由McCormick & Company，Incorporated提交
根据经修订的1933年《证券法》第425条规则
并被视为根据经修订的1934年《证券交易法》第14a-12条规则提交
标的公司：Unilever Plc
（委托档案号001-04546）
麦考密克公司。
席林路24号1号套房
Hunt Valley，MD 21031
2026年4月9日
所有，
感谢您上周三参加味好美年度股东大会。对我们公司来说，这是重要而激动人心的一周。毫无疑问，随着我们与联合利华食品业务的拟议合并向前推进，2026年将是味好美137年历史中具有决定性意义的一年。
我想加强我们会议的几个亮点，这些亮点说明了我们如何为未来做好准备。通过数十年的并购，我们了解到，成功的交易需要强大的基础和不断增长的核心业务。这正是我们今天所拥有的。
味好美2025年的财务业绩反映了差异化的以销量为主导的有机增长和份额增长，这得益于投资于我们的品牌、扩大分销和推动创新的持续动力。我们的2026年第一季度业绩和我们对2026财年展望的信念反映了持续的顶线势头、利润率改善以及以上述创新、持续效率以及——重要的是——我们收购墨西哥味好美的额外所有权权益为基础的强劲营业收入增长。
当我们考虑与联合利华食品的拟议合并时，我们看到了一项业务，其核心与味好美非常相似——包括销量增长的往绩记录、风味品类中的伟大品牌、对其投资组合的健康投资以及强劲的利润率状况。我们相信，这些优势的结合将放大我们成功的基础，进一步分化味好美。
与任何交易一样，尤其是这种规模的交易，总是存在关于预期价值创造和拟议组合的结构的问题。我想就这些话题重申几个要点：
我们的结合是关于增长和创造价值。与联合利华食品公司相结合，为我们带来了扩大的全球公认品牌组合和更多样化的分销基础设施，从而将它们推向市场。我们预计，在我们实现任何预期的协同效应之前，合并后的公司将在具有吸引力的类别中以明显更大的规模实现更快的、以数量为驱动的增长，并具有强劲的运营利润率。总体而言，我们预计这一组合将增加我们在第一个完整年度的财务状况，我们预计，随着我们执行我们声明的协同机会并对我们的业务进行再投资，我们将继续上行。
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这种结合还将使味好美能够继续通过做我们最擅长的事情让生活更有味道：通过我们对风味的关注提升标志性品牌，就像我们对味好美品牌、法国的、弗兰克的RedHot、Cholula和许多其他品牌所做的那样。Hellmann’s和Knorr品牌约占联合利华食品销售额的70%，两者在我们的产品组合中具有很高的战略契合度。特别是家乐，年销售额达50亿美元，专注于快速增长的全球肉汤品类，与香料和调味料高度互补。联合利华已经承认，它可以与克诺尔一起做更多的事情——而味好美是做这件事的合适合作伙伴，尤其是在美国，克诺尔有很大的增长空间。与任何这种规模的交易一样，我们将继续评估每个品牌如何符合我们的长期战略愿景。
麦考密克将继续是麦考密克。联合利华的股东是一个广泛的全球机构和个人投资者群体，其中一些人今天已经拥有味好美的股票。收盘时，他们将获得味好美股票，成为味好美股东。由于联合利华现有股东基础分散，此次交易不会导致我公司出现新的控股股东。合并后的公司规模虽然大得多，但仍将保留味好美公司名称。麦考密克将管理合并后的企业；我们的全球总部将留在马里兰州亨特谷；我们的董事会将继续留任；我将继续担任首席执行官，与马科斯·加布里埃尔一起担任首席财务官。正如我们在公告中所分享的那样，合并后的公司还将在荷兰拥有一个国际总部—— 联合利华食品公司最大的办公室和领先的研发中心就坐落于此，并且靠近合并后公司的欧洲、中东和非洲以及亚太地区业务，具有吸引力。
我们准备在这一整合上成功执行。虽然这笔交易将比之前的整合规模更大，但预计味好美和联合利华专门的食品基础设施之间的兼容性将允许更顺利的整合。合并后公司的投资组合将继续专注于核心风味品类，包括香草、香料、调味料、调味品和酱汁，以及我们已经习惯运营的零售和餐饮服务渠道。该业务将跨越大约100个国家，拥有五个优先获取价值的共享核心市场：美国、中国、英国和爱尔兰、法国和墨西哥。简而言之，我们认为这是在简单的类别、市场和运营范围内的规模化整合。
此外，对于旗下食品业务成为一家独立机构的潜力，联合利华已经准备了好几年。因此，联合利华食品公司在很大程度上是作为一个独立的商业组织运作的，拥有自己专注的管理、营销、供应链领导和销售队伍，其40个制造基地中有34个专门为其业务服务，为我们进行相对简单的升降一体化定位。在某些市场上，联合利华在其“一个联合利华”统一结构下采取了行动，这其中存在一些依赖关系，而联合利华已经从最近剥离其其他食品资产中获得了关于如何转移这些业务的深刻理解。
我们正在确保从第一天开始的运营连续性。味好美和联合利华之间有着强烈的一致性和共同承诺，全面的过渡服务协议将在交易结束时到位，这将支持明确的治理、结果的共享所有权以及相互激励以交付无缝集成，这是如此规模的交易的独特优势。我们将在保护品牌资产和客户关系的同时整合能力，我们正在将这作为一种有纪律、可重复的整合能力来对待，而不是一次性事件。
最后，我们知道谨慎的资本配置对我们的股东很重要。我想强调的是，在交易完成后，这笔交易涉及的增量债务将是更大的合并后公司的债务，而不是麦考密克目前的债务。收盘后，我们预计合并后的公司将维持投资级评级，继续投资于增长，并支付与味好美历史股息政策一致的股息，同时提供强劲的运营现金流，为降低净杠杆率提供了明确的路径。
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在交易完成之前，需要采取一些步骤。在此之前，味好美和联合利华食品仍将是独立的公司。展望未来，这种组合将规模、一致性和专注的执行结合在一起，旨在加速增长并提供长期价值，在味好美137年成功历史的基础上再接再厉，为公司的下一个篇章加强公司实力。我们正在以对我们的核心业务充满信心、明确我们的战略以及尊重我们对股东的责任的方式接近这一篇章。我期待在未来几周内继续对话。
真诚的，
布伦丹·佛利
董事长、总裁兼首席执行官
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关于前瞻性陈述的味好美警示性声明
本文件中包含的某些非历史或当前事实陈述的信息构成1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过使用诸如“将”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“看起来”、“相信”、“愿景”、“雄心”、“目标”、“目标”、“计划”、“潜力”、“努力”、“可能”、“里程碑”、“目标”、“展望”、“可能”、“项目”、“风险”、“继续”、“应该”、“将是”、“寻求”等词语的否定以及对未来业绩、结果、行动或事件及其否定的其他类似表述，旨在识别此类前瞻性陈述。前瞻性陈述可以书面作出，也可以由味好美的董事、高级职员和员工口头作出。本文件中包含的前瞻性陈述包括但不限于与联合利华食品的未决交易的预期收益以及我们相关的计划、战略和目标。
这些和其他前瞻性陈述是基于管理层目前的观点和假设。它们不是历史事实，也不是对未来业绩或结果的保证。许多风险、不确定性和其他因素可能导致实际的未来事件与本通讯中的前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于：（i）各方在交易的时间、完成以及会计和税务处理方面达到预期的能力，包括相关税收和其他适用法律的变化，以及可能导致交易协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；（ii）未能获得必要的监管批准、我们股东的批准、预期的税务处理或任何所需的融资，或满足交易的任何其他条件，包括政府实体可能禁止、延迟或拒绝批准完成交易的风险，可能要求与此类批准相关的条件、限制或限制，或此类监管批准可能导致施加可能对合并后公司或交易的预期收益产生不利影响的条件；（iii）拟议交易可能无法按照各方预期的条款或时间框架完成的风险，或根本没有；（iv）与与联合利华食品的拟议交易相关的直接交易成本以及实质性过渡和整合相关成本；（v）由交易或其他原因导致的不可预见的负债、未来资本支出、收入、费用、收费、收益、协同效应、经济业绩、债务、财务状况、亏损、未来前景、业务和管理战略可能对预期合并后的公司指标和/或交易的价值或预期收益、时间安排或追求产生不利影响的可能性；（vi）追求和/或实施预期将丨联合利华食品的业务分离的风险和成本，包括完成分立所需的预期时间、对交易条款的任何调整以及对分立所包括的业务配置的任何改变（如果实施）；（vii）有关McCormick获得可用融资以按可接受的条款及时或完全完成交易的不确定性；（viii）未能获得交易的登记声明的有效性或未能收到McCormick股东对交易的批准以及某些相关事项；（ix）与交易相关的公司财务信息合并的风险，包括预期的合并后公司收入、收益、现金流、资本支出、债务和合并后公司的其他财务指标；（x）交易完成后味好美股东、联合利华股东和联合利华的预期所有权百分比可能与预期不同的风险；（xi）交易的公告或未决对联合利华 Foods或McCormick的业务关系、竞争、业务、财务状况和经营业绩的影响，包括交易扰乱联合利华 Foods或McCormick当前计划和运营的风险，联合利华 Foods或McCormick保留和聘用关键人员的能力，与转移任一管理团队对正在进行的业务运营的注意力相关的风险，以及与包含同意和/或交易可能触发的其他条款的第三方合同相关的风险；（xii）味好美成功整合联合利华食品的运营并实施其计划的能力，在交易完成后，有关联合利华食品业务或合并后业务的预测和其他预期；（xii）味好美管理额外债务并在交易完成后成功去杠杆的能力；（xiv）可能对联合利华食品或味好美提起的与交易相关的任何法律诉讼的结果；以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的其他风险，包括味好美截至2025年11月30日止年度的10-K表格年度报告和截至2026年2月28日止季度的10-Q表格季度报告。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律可能要求。
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没有要约或招揽
本文件仅供参考，无意也不应构成买卖任何证券的要约或买卖任何证券的要约招揽，或任何投票或批准的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。不得发行证券，除非通过符合经修订的1933年美国证券法第10条要求的招股说明书。
重要信息和在哪里可以找到
本文件涉及味好美、联合利华和联合利华食品之间的一项拟议交易。各方打算向SEC提交相关材料，其中包括（在其他文件中）McCormick将向SEC提交的S-4表格注册声明，其中将包括一份文件，该文件将作为McCormick的代理声明/招股说明书，与预计将把联合利华食品从联合利华中分离出来并与McCormick合并有关，以及一份表格10的注册声明，该注册声明将由联合利华 Foods实体提交，该实体将作为与将联合利华 Foods从联合利华分拆有关的信息声明/招股说明书。每一方还将向SEC提交有关拟议交易的其他文件。敦促投资者和证券持有人阅读登记声明、信息声明、代理声明/招股说明书以及就拟议交易向SEC提交或将提交的所有其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，如果这些文件可供查阅，则应仔细并完整阅读
投资者和证券持有人将能够通过SEC维护的网站www.sec.gov免费获得McCormick、联合利华 Foods或联合利华已向SEC提交或将向SEC提交的注册声明、代理声明/招股说明书以及所有其他相关文件的副本。McCormick向SEC提交的文件也可在McCormick的网站https://ir.mccormick.com/上免费获取，或向McCormick & Company，Incorporated提出书面请求，地址为24 Schilling Road，Suite 1，Hunt Valley，Maryland 21031，注意：投资者关系部。联合利华食品公司或联合利华公司向SEC提交的文件也可在向英国伦敦EC4Y 0DY 100 Victoria Embankment投资者关系部联合利华提出书面请求后免费获得。
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参加征集
味好美和联合利华及其各自的董事和执行官可能会被视为参与了就拟议交易向味好美股东征集代理的活动。关于味好美的董事和执行官以及他们对味好美普通股的所有权的信息，载于味好美于2026年2月18日向美国证券交易委员会提交的根据附表14A召开的2025年年度股东大会的代理声明中。如果McCormick的证券持有量自McCormick的代理声明中打印的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在向SEC提交的表格4上的所有权变更声明中。有关这些人和其他可能被视为拟议交易参与者的人的直接和间接利益的更多信息可通过阅读有关拟议交易的代理声明/招股说明书获得。有关联合利华董事和执行官的信息载于其截至2025年12月31日止年度的20-F表格年度报告，该报告于2026年3月12日向SEC提交。您可以按前一段所述的方式免费获得这些文件的副本。
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