管理层关于财务报告内部控制的报告
Franco-nevada Corporation（“Franco-Nevada”或“公司”）的管理层负责根据经修订的1934年美国证券交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。
Nevada Franco-Nevada的管理层在总裁兼首席执行官及首席财务官的参与下，评估了截至2024年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。Nevada Franco-Nevada的管理层根据Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，对公司的财务报告内部控制进行了评估。基于此评估，包括总裁兼首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制于2024年12月31日有效。
截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制的有效性已经独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如其报告所述。
/s/Paul Brink |
/s/Sandip Rana |
||
Paul Brink |
Sandip Rana |
||
总裁兼首席执行官 |
首席财务官 |
||
2025年3月8日
独立注册会计师事务所的报告
致Franco-nevada Corporation的股东和董事会
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的Franco-nevada Corporation及其附属公司（本公司）截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的合并财务状况表以及相关的截至该日终了年度的股东权益变动和现金流量综合收益表（亏损）和综合收益表（亏损），包括相关附注（统称合并财务报表）。我们还根据Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述合并财务报表按照国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况以及该日终了年度的财务业绩和现金流量。我们还认为，截至2024年12月31日，公司根据COSOO发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的标准，在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见的依据
公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是在审计的基础上，对公司合并报表和公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报、是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制取得合理保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，如
普华永道会计师事务所
PWC Tower，18 York Street，Suite 2500，Toronto，Ontario，Canada M5J 0B2
电话：+ 14168631133，传真：+ 14163658215，传真至邮件：ca _ toronto _ 18 _ york _ fax@pwc.com
“普华永道”指的是安大略省有限责任合伙企业普华永道会计师事务所。
以及评估综合财务报表的整体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（ii）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及（iii）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是合并财务报表当期审计产生的事项，已通报或要求通报审计和风险委员会，（i）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（ii）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
对特许权使用费、流和工作权益的减值或减值转回指标的评估如综合财务报表附注2、3和10所述，截至2024年12月31日，公司的特许权使用费、流和工作权益的账面价值为40.988亿美元。管理层在每个报告期末评估是否有任何迹象表明账面价值可能无法收回，或先前确认的减值损失可能不再存在，从而需要进行减值或减值转回分析。减值或减值转回是在现金产生单位（CGU）层面评估的，通常是在产生独立现金流入的每个财产的个别特许权使用费、流量或工作利息层面。管理层在评估是否存在减值或减值转回的迹象时使用重大判断，包括但不限于运营商储备的重大不利变化和
2024年财务报表 |
4 |
资源估算、经营状况、许可和特许经营权的变化、行业或经济趋势、当前或预测的商品价格以及其他相关经营者信息。对于某些能源权益，管理层使用由独立储备工程师或公司聘请的其他合格各方（管理层的专家）编制的储备报告。
我们确定履行与评估特许权使用费、流量和工作权益的减值或减值转回指标有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是（i）管理层在评估是否存在需要进行减值或减值转回分析的减值或减值转回指标时作出的重大判断，以及（ii）在评估管理层评估与运营商储备和资源估计、经营状况的重大不利变化相关的减值或减值转回指标时具有高度的审计师判断力、主观性和努力，许可和特许权利的变化、行业或经济趋势、当前或预测的商品价格等相关经营者信息。
处理该事项涉及就形成我们对合并财务报表的总体意见履行程序和评估审计证据。这些程序包括测试与管理层评估特许权使用费、流和工作利益的减值或减值转回指标有关的控制措施的有效性。这些程序还包括（其中包括）通过考虑（i）特许权使用费、流量和工作利益的当前和过去表现；（ii）与外部市场和行业数据的一致性；（iii）特许权使用费经营者公开披露的或其他相关信息，流和工作利益；以及（iv）与审计其他领域获得的证据的一致性。对于某些能源权益，管理层专家的工作被用于履行程序，以评估管理层评估与储量估计的重大变化相关的减值或减值转回指标的合理性。作为使用这项工作的基础，对管理层的专家资格进行了了解，并评估了公司与管理层专家的关系。执行的程序还包括评估管理层专家使用的方法和假设，测试管理层专家使用的数据，以及评估管理层专家的调查结果。
/s/普华永道会计师事务所
特许专业会计师、持牌公共会计师
2025年3月8日
我们自2007年起担任公司的核数师。
2024年财务报表 |
5 |
Franco-nevada Corporation
合并财务状况表 |
（百万美元）
12月31日， |
12月31日， |
|||||||
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
物业、厂房及设备 |
||||||||
现金及现金等价物（附注5） |
$ |
1,451.3 |
$ |
1,421.9 |
||||
应收款项 |
|
151.8 |
|
111.0 |
||||
金银条及流库存（注8） |
96.8 |
51.8 |
||||||
应收贷款（附注7） |
|
5.9 |
|
— |
||||
预付费用及其他流动资产（附注9） |
|
11.0 |
|
30.6 |
||||
流动资产 |
$ |
1,716.8 |
$ |
1,615.3 |
||||
版税、流动及工作权益净额（注10） |
$ |
4,098.8 |
$ |
4,027.1 |
||||
投资（注6） |
|
325.5 |
|
254.5 |
||||
应收贷款（附注7） |
104.1 |
24.8 |
||||||
递延所得税资产（附注21） |
|
30.8 |
|
37.0 |
||||
其他资产（附注11） |
|
54.4 |
|
35.4 |
||||
总资产 |
$ |
6,330.4 |
$ |
5,994.1 |
||||
负债 |
||||||||
应付账款和应计负债（附注12） |
$ |
28.7 |
$ |
30.9 |
||||
所得税负债（附注21） |
|
38.8 |
|
8.3 |
||||
流动负债 |
$ |
67.5 |
$ |
39.2 |
||||
递延所得税负债（附注21） |
$ |
238.0 |
$ |
180.1 |
||||
所得税负债（附注21） |
19.8 |
— |
||||||
其他负债 |
8.5 |
5.7 |
||||||
负债总额 |
$ |
333.8 |
$ |
225.0 |
||||
股东权益 |
||||||||
股本（附注22） |
$ |
5,769.1 |
$ |
5,728.2 |
||||
贡献盈余 |
|
23.0 |
|
20.6 |
||||
留存收益 |
|
486.5 |
|
212.3 |
||||
累计其他综合损失 |
|
(282.0) |
|
(192.0) |
||||
股东权益合计 |
$ |
5,996.6 |
$ |
5,769.1 |
||||
负债和股东权益合计 |
$ |
6,330.4 |
$ |
5,994.1 |
||||
承诺和或有事项（附注27和28） |
||||||||
后续事件（注29） |
||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
经董事会批准，于2025年3月8日授权发行。
/s/David Harquail |
/s/Jennifer Maki |
|
David Harquail |
Jennifer Maki |
|
董事 |
董事 |
2024年财务报表 |
6 |
Franco-nevada Corporation
综合收益（亏损）及综合收益（亏损）报表 |
（单位：百万美元和股份，每股金额除外）
2024 |
|
|
2023 |
|||||
收入 |
||||||||
特许权使用费、流和工作权益收入（注14） |
|
$ |
1,104.7 |
$ |
1,219.0 |
|||
利息收入（附注7a、b及d） |
|
8.3 |
|
— |
||||
其他利息收入（附注7c） |
0.6 |
— |
||||||
总收入 |
$ |
1,113.6 |
$ |
1,219.0 |
||||
销售成本 |
||||||||
销售成本（注15） |
|
$ |
129.0 |
$ |
179.3 |
|||
损耗和折旧 |
|
225.3 |
|
273.1 |
||||
销售总成本 |
$ |
354.3 |
$ |
452.4 |
||||
毛利 |
$ |
759.3 |
$ |
766.6 |
||||
其他经营费用（收入） |
||||||||
一般及行政开支（附注16） |
|
$ |
26.6 |
$ |
23.5 |
|||
股份补偿开支（附注17） |
8.0 |
4.4 |
||||||
Cobre巴拿马仲裁费用（附注28a） |
6.3 |
1.0 |
||||||
减值损失（附注10） |
|
— |
1,173.3 |
|||||
处置特许权使用费权益的收益（附注10） |
|
(0.3) |
(3.7) |
|||||
出售金银条收益 |
|
(7.9) |
(3.9) |
|||||
其他经营费用合计 |
|
$ |
32.7 |
$ |
1,194.6 |
|||
营业收入（亏损） |
|
$ |
726.6 |
$ |
(428.0) |
|||
汇兑（亏损）收益及其他（费用）收入（附注19） |
|
$ |
(20.7) |
$ |
14.4 |
|||
财务项目和所得税前收入（亏损） |
|
$ |
705.9 |
$ |
(413.6) |
|||
财务项目（附注20） |
||||||||
财务收入 |
|
$ |
60.6 |
$ |
52.3 |
|||
财务费用 |
|
(2.6) |
|
(2.9) |
||||
所得税前净收入（亏损） |
|
$ |
763.9 |
$ |
(364.2) |
|||
所得税费用（附注21） |
|
211.8 |
|
102.2 |
||||
净收入（亏损） |
$ |
552.1 |
$ |
(466.4) |
||||
其他综合（亏损）收益，税后净额 |
||||||||
后续可能重分类进损益的项目： |
||||||||
货币换算调整 |
|
$ |
(131.3) |
$ |
34.8 |
|||
后续不会重分类进损益的项目： |
||||||||
股权投资公允价值变动收益 |
|
|
||||||
按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（“FVTOCI”）， |
||||||||
扣除所得税后的净额（注6） |
40.4 |
7.3 |
||||||
其他综合（亏损）收益，税后净额 |
|
$ |
(90.9) |
$ |
42.1 |
|||
综合收益（亏损） |
$ |
461.2 |
$ |
(424.3) |
||||
每股盈利（亏损）（附注23） |
||||||||
基本 |
$ |
2.87 |
$ |
(2.43) |
||||
摊薄 |
$ |
2.87 |
$ |
(2.43) |
||||
加权平均已发行股数（附注23） |
||||||||
基本 |
192.4 |
192.0 |
||||||
摊薄 |
192.6 |
192.3 |
||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
2024年财务报表 |
7 |
Franco-nevada Corporation
合并现金流量表 |
（百万美元）
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
经营活动产生的现金流量 |
||||||||
净收入（亏损） |
$ |
552.1 |
$ |
(466.4) |
||||
调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： |
||||||||
损耗和折旧 |
|
225.3 |
|
273.1 |
||||
股份补偿费用 |
|
5.4 |
|
5.5 |
||||
减值损失 |
|
— |
|
1,173.3 |
||||
处置特许权使用费权益的收益 |
|
(0.3) |
|
(3.7) |
||||
未实现汇兑损失（收益） |
|
12.9 |
|
(2.8) |
||||
递延所得税费用 |
66.3 |
|
26.6 |
|||||
其他非现金项目 |
|
(6.1) |
|
(3.7) |
||||
收到实物的特许权使用费中的金银条 |
(72.7) |
(56.2) |
||||||
出售金银条所得款项 |
|
42.6 |
|
36.8 |
||||
其他资产变动 |
|
(17.4) |
|
2.6 |
||||
非现金营运资本变动前的经营现金流 |
$ |
808.1 |
$ |
985.1 |
||||
非现金营运资本变动： |
||||||||
应收款项（增加）减少额 |
$ |
(40.8) |
$ |
24.7 |
||||
流库存、预付费用及其他减少（增加） |
|
15.6 |
|
(8.0) |
||||
流动负债增加（减少）额 |
|
46.6 |
|
(10.6) |
||||
经营活动所产生的现金净额 |
$ |
829.5 |
$ |
991.2 |
||||
用于投资活动的现金流量 |
||||||||
收购版税、流和工作权益 |
$ |
(406.0) |
$ |
(520.0) |
||||
应收贷款垫款 |
(118.2) |
(18.7) |
||||||
收购投资 |
|
(74.5) |
|
(9.8) |
||||
偿还应收贷款所得款项 |
28.9 |
— |
||||||
出售投资收益 |
|
23.3 |
|
2.0 |
||||
处置特许权使用费权益所得款项 |
11.2 |
7.0 |
||||||
收购能源井设备 |
|
(1.8) |
|
(1.6) |
||||
购置财产和设备 |
(0.2) |
— |
||||||
投资活动所用现金净额 |
$ |
(537.3) |
$ |
(541.1) |
||||
用于筹资活动的现金流量 |
||||||||
支付股息 |
$ |
(242.4) |
$ |
(233.0) |
||||
行使股票期权所得款项 |
|
2.8 |
|
2.9 |
||||
循环信贷融资修正成本 |
|
(0.8) |
— |
|||||
筹资活动使用的现金净额 |
$ |
(240.4) |
$ |
(230.1) |
||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
$ |
(22.4) |
$ |
5.4 |
||||
现金及现金等价物净变动 |
$ |
29.4 |
$ |
225.4 |
||||
年初现金及现金等价物 |
$ |
1,421.9 |
$ |
1,196.5 |
||||
年末现金及现金等价物 |
$ |
1,451.3 |
$ |
1,421.9 |
||||
补充现金流信息： |
||||||||
缴纳的所得税 |
$ |
|
$ |
88.1 |
||||
收到的股息收入 |
$ |
|
$ |
13.2 |
||||
支付的利息和备用费 |
$ |
|
$ |
2.3 |
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
2024年财务报表 |
8 |
Franco-nevada Corporation
合并股东权益变动表 |
（百万美元）
|
|
|
累计 |
|
|
|||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
股本 |
已贡献 |
综合 |
保留 |
|||||||||||||
（注22） |
盈余 |
损失 |
收益 |
总股本 |
||||||||||||
2023年1月1日余额 |
$ |
5,695.3 |
$ |
15.6 |
$ |
(233.7) |
$ |
940.4 |
$ |
6,417.6 |
||||||
净亏损 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(466.4) |
|
(466.4) |
||||||
其他综合收益，税后净额 |
|
— |
|
— |
|
42.1 |
|
— |
|
42.1 |
||||||
综合亏损总额 |
$ |
(424.3) |
||||||||||||||
股票期权的行使 |
$ |
3.8 |
$ |
(0.9) |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2.9 |
||||||
股份支付 |
— |
5.9 |
— |
— |
5.9 |
|||||||||||
转让在FVTOCI处置股权投资的收益 |
— |
|
— |
|
(0.4) |
|
0.4 |
— |
||||||||
股息再投资计划 |
|
29.1 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
29.1 |
||||||
宣派股息 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(262.1) |
|
(262.1) |
||||||
2023年12月31日余额 |
$ |
5,728.2 |
$ |
20.6 |
$ |
(192.0) |
$ |
212.3 |
$ |
5,769.1 |
||||||
2024年1月1日余额 |
$ |
5,728.2 |
$ |
20.6 |
$ |
(192.0) |
$ |
212.3 |
$ |
5,769.1 |
||||||
净收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
552.1 |
|
552.1 |
||||||
其他综合亏损，税后净额 |
|
— |
|
— |
|
(90.9) |
|
— |
|
(90.9) |
||||||
综合收益总额 |
$ |
461.2 |
||||||||||||||
股票期权的行使 |
$ |
3.6 |
$ |
(0.8) |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2.8 |
||||||
股份支付 |
— |
5.9 |
— |
— |
5.9 |
|||||||||||
受限制股份单位的归属 |
2.7 |
(2.7) |
— |
— |
— |
|||||||||||
在FVTOCI处置股权投资的损失转移 |
|
— |
|
— |
|
0.9 |
|
(0.9) |
|
— |
||||||
股息再投资计划 |
|
34.6 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
34.6 |
||||||
宣派股息 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(277.0) |
|
(277.0) |
||||||
2024年12月31日余额 |
$ |
5,769.1 |
$ |
23.0 |
$ |
(282.0) |
$ |
486.5 |
$ |
5,996.6 |
||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
2024年财务报表 |
9 |
附注1-公司信息
Franco-nevada Corporation（“Franco-Nevada”或“公司”）是根据《加拿大商业公司法》注册成立的。该公司是一家专注于贵金属（黄金、白银和铂族金属）的特许权使用费和流公司，拥有多元化的收入来源。该公司拥有特许权使用费、流和工作权益的投资组合，涵盖位于南美洲、中美洲和墨西哥、美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和非洲的从生产到早期勘探的各个阶段的资产。
该公司的股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，公司的住所在加拿大。该公司的总部和注册办事处位于加拿大安大略省多伦多Commerce Court West，Bay Street，Suite 2000,199号。
附注2-重大会计政策信息
(a) |
合规声明 |
这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）颁布的国际财务报告准则（“IFRS会计准则”）编制的。这些合并财务报表由董事会于2025年3月8日授权发布。
(b) |
合并原则 |
合并财务报表包括本公司的账目。
| （一） | 子公司 |
这些合并财务报表包括Franco-Nevada及其子公司的账目。所有公司间账户、交易、收入和支出、利润或亏损已于合并时消除。公司对有能力行使控制权的子公司进行并表。被投资方的控制权被定义为当公司因参与被投资方而面临可变回报，并有能力通过其对被投资方的权力影响这些回报时存在。具体地说，公司控制被投资方当且仅当其拥有以下所有条件：对被投资方的权力（即赋予公司当前指导被投资方相关活动能力的现有权利）；因参与被投资方而获得可变回报的风险敞口或权利；以及利用其对被投资方的权力影响其回报的能力。除非能证明所有权不构成控制权，否则在公司拥有过半数表决权的情况下，推定存在控制权。在评估公司是否控制另一实体时，会考虑目前可行使或可转换的潜在投票权的存在及其影响。子公司自控制权转移至公司之日起全部并表。从停止控制之日起，它们将被取消合并。
子公司的财务报表采用与母公司一致的会计政策编制同一报告期。合并财务报表包括公司及子公司在剔除公司间往来后的全部资产、负债、收入、费用及现金流量。
本公司于2024年12月31日的主要附属公司及其地理位置如下：
实体 |
管辖权 |
经济 |
佛朗哥-内华达（巴巴多斯）公司 |
巴巴多斯 |
100% |
FN控股ULC |
加拿大 |
100% |
佛朗哥-内华达加拿大控股公司。 |
加拿大 |
100% |
佛朗哥-内华达GLW控股公司。 |
加拿大 |
100% |
佛朗哥-内华达美国公司 |
美国 |
100% |
Franco-Nevada Delaware LLC |
美国 |
100% |
Franco-Nevada Texas LP |
美国 |
100% |
佛朗哥-内华达路易斯安那州有限责任公司 |
美国 |
100% |
Franco-Nevada Australia Pty Ltd。 |
澳大利亚 |
100% |
Chaupiloma Dos de Cajamarca S.A.C。 |
秘鲁 |
100% |
Minera Global Copper Chile S.A。 |
智利 |
100% |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
上述所有实体均归类为本公司的附属公司。公司对子公司资产的存取、使用或负债的清偿能力不存在重大限制。
| （二） | 联合安排 |
共同安排定义为双方或多方共同控制的安排，是合同约定的对一项安排的控制权共享。只有当有关活动（即那些显著影响安排回报的活动）的决定需要共享控制权的各方一致同意时，这种情况才存在。合营安排分为两种，共同经营（“JO”）和合营企业（“JV”）。
JO是一种共同安排，据此，对该安排具有共同控制权的各方对资产享有权利，对负债承担义务，与该安排有关。关于公司在任何JO中的权益，公司确认其在JO的任何资产、负债、收入和费用中的份额。
公司的JO安排如下：
| ● | 公司参与与大陆资源公司（“Continental”）的战略合作关系，通过共同拥有的实体（“特许权使用费收购风险投资公司”）在Continental的经营区域内共同收购矿权。矿产权益通过特许权使用费收购实体Mineral Resource Company II，LLC（“TMRC II”）获得，公司在其中持有经济权益
|
| ● | 公司也参与JO有关能源工作利益但不具有共同控制权。工作权益是能源财产和相关运营资产的所有权地位，据此，公司根据从运营商收到的信息，对其在资本和运营总成本中的比例份额承担责任。 |
合营企业是指对该安排具有共同控制权的各方对该合营安排的净资产享有权利的合营安排。合资公司的资产、负债、收入和费用采用权益法核算。公司并无任何合营安排。
（c） |
业务组合 |
在收购企业时，采用收购会计法，将收购对价以收购日的公允价值为基础分配给企业的可辨认资产、负债和或有负债（可辨认净资产）。在报告日期分配的临时公允价值在相关信息可得后立即最终确定，该期间不得超过自收购日期起的十二个月，并进行调整以反映截至收购日期的交易。
期间收购的业务的业绩自收购之日控制权开始之日起并入综合财务报表，并自控制权终止之日起从综合财务报表中剔除。
当全部或部分购买对价取决于未来事件时，最初记录的收购成本包括对预期未来应付的或有负债金额的公允价值的估计。购置成本在作出修订估计时进行调整，并对合并收益（亏损）和综合收益（亏损）表进行相应调整。
企业分多个阶段收购时，每一阶段的成本与该购买日可辨认净资产的公允价值进行比较。当取得的成本超过取得的可辨认净资产的公允价值时，差额记为商誉。归属于本公司应占可辨认净资产的公允价值超过取得成本的，差额在合并损益和综合收益（亏损）表中确认为收益。购置成本费用化。
（d） |
货币换算 |
| （一） | 功能和列报货币 |
Franco-Nevada集团内每个实体的功能货币是其经营所在的主要经济环境的货币。
这些合并财务报表以美元表示，美元是大多数公司的功能货币。母公司的功能货币为加元。美元
2024年财务报表 |
11 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
作为公司的列报货币，以确保与公司同行的可比性。这里提到的C $是指加元。
| （二） | 外币交易及结余 |
外币交易按交易发生日的通行汇率（即期汇率）折算为相应子公司的记账本位币。于综合财务状况表日结算该等交易及重新计量货币项目所产生的汇兑损益在净收益（亏损）中确认。以历史成本计量的非货币性项目，采用交易发生日的汇率折算为记账本位币。
将功能货币与列报货币不同的公司的业绩和财务状况换算为集团的列报货币美元，具体如下：
| ● | 各子公司的资产负债按资产负债表日的期末汇率折算； |
| ● | 各子公司的收入和支出按当期平均汇率折算；以及 |
| ● | 所有由此产生的汇兑差额在其他综合（亏损）收入中计入/记入货币换算调整项。 |
（e） |
版税、流和工作利益 |
版税、流和工作权益包括获得的版税权益、流金属购买协议以及生产、先进和勘探阶段资产的工作权益。特许权使用费、流动和工作权益按成本入账，并作为有限寿命的有形资产资本化。其后按成本减累计耗损及累计减值亏损及转回计量。特许权使用费、流和工作权益的成本是参照国际会计准则第16号物业、厂房和设备（“国际会计准则第16号”）下的成本模型确定的。公司利益的大类是生产、先进和勘探。生产资产是指已为公司稳态运营产生收入或预计在下一年产生收入的资产。先进资产是在尚未生产的项目上的权益，但在管理层看来，开采矿产资源的技术可行性和商业可行性是可以证明的。勘探资产代表在无法证明开采矿产资源的技术可行性和商业可行性的项目上的权益。生产和先进资产的特许权使用费、流量和工作权益按成本入账并根据IAS16资本化，而勘探资产则根据IFRS 6矿产资源勘探和评估（“IFRS 6”）入账并资本化。
管理层在评估技术可行性和商业可行性时使用了以下标准：
| （一） | 地质学：存在已知的含有矿产储量或资源的矿床；或项目毗邻已在开采或开发的矿床且有充分的地质确定性将该矿床转化为矿产储量或资源。 |
| （二） | 可达性和授权：不存在影响开发或开采该矿床的可达性和授权的重大未解决问题，开发或开采该矿床的社会、环境和政府许可和批准似乎是可以获得的。 |
生产矿产特许权使用费和流权益在与权益相关的财产的整个生命周期内使用生产单位法消耗殆尽。财产的寿命是使用与矿产使用费或河流财产具体相关的矿山模型的寿命估计的，这些模型包括已探明和可能的储量，并可能包括预计将转化为储量的部分资源。在无法获得矿山模型寿命的情况下，公司使用可公开获得的矿产使用费或溪流资产的储量和资源报表来估计该资产的寿命和公司预计将转换为协议涵盖的储量的部分资源。在无法获得矿山模型寿命和公开可用的储量和资源报表的情况下，损耗是基于公司对根据合同将生产和交付的数量的最佳估计。公司依赖根据与运营商的合同和/或公开披露可获得的信息，从生产矿产和河流权益的运营商获得关于储量和资源的信息。
生产能源权益在与权益相关的财产的整个生命周期内使用生产单位法消耗殆尽，该方法是使用与能源属性具体相关的可用估计探明储量和概略储量进行估计的。对于能源权益，管理层使用由独立储备工程师或公司聘请的其他合资格人士编制的储备报告。
在获得生产特许权使用费、流或工作权益时，其公允价值的分配归因于该权益的勘探潜力。这一收购的勘探潜力的估计公允价值在收购日作为资产（不可耗尽权益）入账。更新了从运营商获得的储备和资源信息
2024年财务报表 |
12 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
特许权使用费、流权或工作权益属性用于确定从不可耗尽权益转换为可耗尽权益的金额。如果特许权使用费、流或工作权益的成本包括或有对价，则当基础承付事项发生时，或有对价作为利息成本的一部分予以资本化。
高级和勘探阶段特许权使用费、流和工作权益的购置成本被资本化，并且在创收活动开始之前不会耗尽。公司可能会在开始生产之前就其部分权益收到预付的最低付款。在这些情况下，公司会将预付款最低付款记录为上述与客户签订的合同的收入和损耗费用，最高不超过已收到的预付款最低付款总额。
（f） |
能源属性的工作兴趣 |
收购的能源运营权益按成本入账，并作为开发或运营物业的有形资产资本化，或根据国际财务报告准则第6号对勘探物业进行资本化。对于公司拥有工作权益的每项能源财产，公司根据从运营商收到的信息承担其在资本和运营总成本中的比例份额。这些资本成本被资本化为能源井设备，这是财务状况表上其他资产的组成部分。
除与能源井设备相关的成本外，资本化成本在资产按产量单位可供其预期用途时折旧，其中分母为与能源属性相关的已探明储量和概略储量。对于能井设备，采用25%余额递减法进行资本化成本折旧。
（g） |
非金融资产减值 |
如有任何迹象显示账面值可能无法收回，则对生产和先进矿物、流和工作权益进行减值审查。减值按现金产生单位（“CGU”）水平评估，根据国际会计准则第36号资产减值（“IAS 36”），现金产生单位（“CGU”）被确定为产生独立现金流的最小可识别资产组。这通常是在每个产生独立现金流入的财产的个人特许权使用费、流量或工作利息水平上。
就资产账面值超过其可收回金额的金额确认减值亏损，该金额为公允价值减处置成本（“FVLCD”）和使用价值（“VIU”）两者中的较高者。预期未来现金流量是通过对已探明储量和概略储量、预计将转化为储量的部分资源以及有关矿产、溪流和能源属性的信息分别得出的，这些信息可能会影响公司利益的未来可采性。贴现因子是针对每项资产单独确定的，反映了各自的风险状况。此外，在某些情况下，公司可能采用市场方法确定可收回金额，其中可能包括与（i）每盎司或每磅储备/资源的美元价值；（ii）现金流量倍数；和/或（iii）可比资产的市值相关的判断和估计。减值损失在工作权益的情况下计入特许权使用费、流或工作权益以及任何相关的能源井设备。随后对资产进行重新评估，以发现先前确认的减值损失可能不再存在的迹象。如果导致确认减值损失的条件随后被转回并且资产的可收回金额超过其账面值，则减值损失被转回。只有在可收回金额不超过先前未确认减值情况下本应确定的账面价值的情况下，减值损失才能转回。
根据IFRS 6，只要存在减值迹象，就对归类为勘探的权益进行减值评估。资产的账面价值超过其可收回金额的金额，即FVLCD和VIU中的较高者，确认减值损失。先前被归类为勘探的权益在重新分类为先进或生产之前也会被评估减值，减值损失（如有）在净收入（亏损）中确认。
（h） |
金融工具 |
金融资产和金融负债在公司成为该工具合同条款的一方时在公司的财务状况表中确认。金融资产在收取资产现金流量的权利到期或发生转移且公司已实质上转移所有权上所有的风险和报酬时，终止确认。公司的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、债务和投资，包括股权投资、应收贷款和认股权证。金融工具初始按公允价值确认。
2024年财务报表 |
13 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
根据国际财务报告准则第9号金融工具（“IFRS 9”）分类模型，公司将其金融资产和负债分类如下。
| （一） | 现金及现金等价物 |
现金及现金等价物包括库存现金、存放于银行的存款和其他原期限为三个月或以下的短期高流动性投资。现金及现金等价物采用实际利率（“EIR”）法按摊余成本入账。
| （二） | 应收款项 |
应收款项，除与具有临时定价机制的流协议相关的款项外，分类为按摊余成本计量的金融资产，并使用EIR法减去任何减值损失准备后计量。
| （三） | 投资 |
投资包括公开交易和私人持有实体的股权、认股权证、在购买之日原始到期日超过三个月的有价证券。
公司的股权投资是出于战略目的而不是为了交易而持有的。公司作出不可撤回的选择，将这些投资指定为以公允价值计入其他综合收益（“FVTOCI”）。FVTOCI投资初始按公允价值加交易成本确认。初始确认后，FVTOCI投资以公允价值计量，公允价值变动直接在其他综合（亏损）收益中确认。当以公允价值计量且其变动计入当期损益的股权投资被出售时，累计损益由累计其他综合损失直接重分类至留存收益。
归入FVTOCI的权益类证券的折算差额计入其他综合（亏损）收益。
衍生工具，例如与具有临时定价机制的流协议相关的认股权证和应收账款，被分类为通过损益的公允价值（“FVTPL”），并按公允价值进行初始确认。初始确认后，衍生工具以公允价值计量。与临时定价的流协议相关的应收款，一旦确定最终结算价格，该金融工具就不再是衍生工具，被分类为以摊余成本计量的金融资产。与具有临时定价机制的流协议相关的应收款项的公允价值变动在收益（亏损）和综合收益（亏损）表中确认为收入。认股权证公允价值变动在收益（亏损）和综合收益（亏损）表中确认为其他（费用）收入。
| （四） | 应收贷款 |
为收取合同现金流量而持有的应收贷款，如果这些现金流量仅代表本金和利息的支付，则分类为按摊余成本计算的金融资产。贷款采用实际利率法按摊余成本减去任何减值损失准备后计量。利息收入采用EIR法确认，并在收入内作为利息收入在损益表和综合收益（亏损）表中列报。
为收取合同现金流量而持有的应收贷款，但如果这些现金流量并非仅代表本金和利息的支付，则将其分类为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产（“FVTPL”）。按公允价值计量且其变动计入当期损益的应收贷款，初始按收到对价的公允价值确认。初始确认后，分类为FVTPL的应收贷款以公允价值计量。应收贷款公允价值变动在损益表（亏损）和综合收益表（亏损）中确认为其他（费用）收入。利息收入按合同约定的利率对各报告期末未偿本金进行计算，与公允价值变动分开列报，在损益表和综合收益表（亏损）中作为其他利息收入计入收入。
| （五） | 金融负债 |
金融负债，包括应付账款、应计负债和债务，分类为采用EIR法以摊余成本进行后续计量的金融负债。
（一） |
金融资产减值 |
预期信用损失准备（“ECL”）按摊余成本分类的公司应收款项和应收贷款确认。ECL准备是指应支付给公司的所有合同现金流量与公司预计收到的所有现金流量之间的差额，按原EIR折现，并从资产的账面总额中扣除。
2024年财务报表 |
14 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
应收款项的ECL准备采用简化法下基于整个存续期ECL计量。应收贷款的ECL准备是根据一般法计量的，反映了一个无偏的概率加权金额，该金额是通过评估一系列可能的结果、货币的时间价值以及关于过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的合理且可支持的信息而确定的。ECL备抵是在考虑借款人特定因素的情况下建立的，这些因素包括抵押品安全性的估计水平、公司历史信用损失经验以及当前和未来的预期经济状况。前瞻性信息纳入ECL准备的测算，涉及重大判断。
ECL减值模型基于前瞻性方法：对于自初始确认后信用风险显著上升的金融工具或存在减值的客观证据时，（i）12个月的ECL或（ii）整个存续期内的ECL。ECL额度分为三个阶段：
| ● | 阶段1所有自初始确认以来信用风险未发生显著上升的履约金融工具； |
| ● | 第二阶段所有自初始确认以来信用风险显著上升的履约金融工具；和 |
| ● | 分类为减值的第3阶段金融工具。 |
公司在判断信用风险是否显著增加、计算预期信用损失准备时，依赖于对最终结果未知的事项的估计和判断。这些判断包括可能导致未来信用风险评估与当前评估存在重大差异的情况变化，这可能需要增加或减少备抵。公司持续评估是否应将任何应收贷款分类为减值，以及是否应记录由此产生的任何核销或ECL准备的变化。
截至2024年12月31日，公司有两笔以摊余成本计量的应收借款均属于第一阶段，因此计算了12个月的ECL。
（j） |
收入确认 |
该公司根据其特许权使用费、流和工作权益与客户签订的合同产生收入。公司已确定，根据特许权使用费、流或工作利益安排交付给客户的商品的每一单位，是在同一安排下交付的商品的每一单位彼此分离的货物交付的履约义务。
| （一） | 流安排 |
根据其流安排，公司从公司拥有流权益的采矿资产的运营商处收购商品。公司根据单独的销售合同向其客户销售根据这些安排收到的商品。
对于公司从运营商获得精炼金属的那些流安排，公司将精炼金属出售给第三方金融机构或经纪人。公司在商品交付至客户的金属账户之日转让对商品的控制权，该日期是商品所有权和所有权的风险和报酬转移给客户以及客户能够指导商品的使用并从该商品中获得几乎所有利益之日。这些销售的交易价格是根据商品的现货价格在交割日确定的，交易价格的支付一般在控制权转移时立即到期。
对于公司从运营商处以精矿形式获取商品的那些流安排，公司根据与独立冶炼公司的销售合同销售精矿。公司在发货时将对精矿的控制权转移，这是所有权和所有权的风险和报酬转移给独立冶炼公司的时候。精矿中所含金属的最终价格是根据装运后特定未来日期金属的市场价格确定的。在装运时控制权转移时，公司根据装运时的远期商品价格记录收入和这些销售产生的相应应收款。
控制权转让时记录的价格与与冶炼企业合同项下实际确定的最终价格之间的差异是由市场商品价格变化引起的，并导致在应收款中嵌入衍生工具。嵌入衍生工具每期按公允价值入账，直至最终结算发生，公允价值变动分类为临时价格调整，并作为流收入的组成部分计入。这些与精矿销售相关的临时价格调整不被视为来自与客户的合同的收入，因为它们产生于市场商品价格的变化。
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合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| （二） | 版税安排 |
对于特许权使用费权益，公司根据持有特许权使用费权益的每个采矿或能源财产的经营者建立的合同向客户销售商品。当对商品的控制权转移给客户时，公司确认这些销售的收入。这种控制权转移通常发生在持有特许权使用费权益的采矿或能源财产的经营者将商品实物交付给客户时。在这个时点上，所有权的风险和报酬已经转移到客户身上，公司拥有无条件的受偿权。
特许权使用费安排的收入按与每个采矿或能源财产的经营者在特许权使用费安排中商定的交易价格计量。交易价格将反映所售商品的总价值减去根据特许权使用费安排条款而变化的扣除额。
对于公司向客户销售商品，但以实物金银条支付的特许权使用费权益，公司将实物金银条作为根据与客户的收入合同收到的非现金对价入账。金银条最初按公允价值确认，并在财务状况报表上归类于金银条和流动存货。初始确认后，金银条按成本与可变现净值孰低者列账。在随后出售金银条时，公司在损益表和综合收益（亏损）表中确认出售金银条的收益或亏损。出售收到的现金收益被归类为经营现金流。
| （三） | 工作兴趣安排 |
该公司使用第三方营销代理的服务向第三方客户销售其在原油、天然气和天然气液体中所占的比例份额。公司在进入管道系统时转让对油气的控制权，这是所有权和所有权的风险和报酬转移给客户，公司拥有无条件受偿权的时候。营收按参照每月市场商品价格加上一定的价格调整确定的交易价格计量。价格调整包括产品质量和运输调整以及市场差异。
(k) |
销售成本 |
销售成本包括与相关收入确认的各种生产税，以及公司就能源物业的工作权益在总运营成本中所占的份额。
对于流协议，公司购买黄金、白银或铂族金属的现金付款为设定的合同价格中的较低者，但须根据年度通货膨胀调整，以及购买时每盎司黄金和/或白银的现行市场价格。根据某些流协议，公司购买黄金和/或白银的现金付款为购买时每盎司黄金和/或白银的现行市场价格的固定百分比。
（l） |
所得税 |
所得税费用或回收是指当期所得税和递延所得税的总和。
当期应交所得税以当年应纳税所得额为基数。应课税利润与综合收益（亏损）及综合收益（亏损）报表所呈报的净收益（亏损）不同，因为它不包括在其他年度应课税或可扣除的收入或开支项目，并进一步不包括从不课税或可扣除的项目。公司当期税项负债采用财务状况表日已颁布或实质上已颁布的税率和法律计算。
递延税项是就综合财务报表中资产及负债的账面值与计算应课税利润所采用的相应计税基础之间的差异预期应予支付或可收回的税项，采用财务状况表负债法进行会计处理。就所有应课税暂时性差异确认递延所得税负债，并在很可能取得可抵扣暂时性差异的应课税利润时确认递延所得税资产。非企业合并的交易中的资产或负债初始确认产生暂时性差异且在交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额的，不确认该等资产和负债。
对子公司投资产生的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债，但公司能够控制暂时性差异转回且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的除外。
递延税项按财务状况表日颁布或实质上颁布并预计适用于递延所得税资产变现或负债清偿期间的税率计算。递延税项在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中收取或贷记，但与直接计入权益的贷记或贷记项目有关的情况除外，在这种情况下，递延税项亦在权益内入账。
2024年财务报表 |
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Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
公司须接受各税务机关的评估，税务机关对税务立法的解释可能与公司不同。公司评估其对不确定税务状况的风险敞口，并在此类风险敞口很可能实现的情况下，确认一项拨备。不确定税务状况的税务负债由公司进行调整，以反映其对评估可能结果的最佳估计，并根据不断变化的事实和情况进行调整，例如完成税务审计、诉讼时效到期、对估计的细化以及与税务不确定税务状况相关的应计利息，直至这些问题得到解决。其中一些调整需要在估计任何额外税收费用的时间和金额方面做出重大判断。
(m) |
股票期权 |
公司可根据其股份补偿计划的条款向董事、高级职员、雇员和顾问发行股票期权。股票期权在授予日以公允价值计量。股票期权授予日确定的公允价值在预期服务期内费用化，相应变动为贡献盈余，并基于公司对最终将归属的股份的估计。
采用Black-Scholes期权定价估值模型计量公允价值。模型中使用的预期寿命根据管理层的最佳估计，针对不可转让性、行权限制和行为考虑的影响进行了调整。预期波动是通过考虑历史平均股价波动来估计的。因行使购股权或购买股份而支付或收取的任何代价记入股本。
（n） |
受限制股份单位 |
公司可根据其股份补偿计划的条款向高级职员和雇员授予基于绩效或基于时间的限制性股票单位（“RSU”）。当每个RSU归属时，公司计划以母公司的一股普通股结算每个RSU。公司将受限制股份单位的公允价值确认为股份补偿费用，该费用参考公司普通股在紧接发行日期前五个交易日的加权平均交易价格确定。确认的金额反映预计将满足与这些奖励相关的相关服务和非市场绩效条件的奖励数量。公司在适用的服务期内支出RSU的公允价值，相应的贡献盈余变动。基于时间的RSU在授予日的周年日归属于三年期间。对于业绩归属条件，RSU的授予日公允价值的计量反映了这些条件，并且这一估计不会在预期结果和实际结果之间更新。基于绩效的RSU在达到某些绩效标准后的三年期末归属，并受制于绩效乘数，其范围可能为价值的0%至200%。
（o） |
递延股份单位 |
根据公司递延股份单位计划（“DSU计划”）的条款，非执行董事可选择将其董事酬金转换为递延股份单位（“DSU”）。董事必须选择在每年1月1日之前转换其费用。公司也可以根据DSU计划向非执行董事授予DSU作为补偿。当公司宣布股息时，董事也会根据每位董事在记录日期为支付股息而持有的既得DSU的数量，以额外DSU的形式记入股息等价物。保留、转换和股息等值的DSU立即归属。转换或授予时DSU的公允价值（如适用）参照紧接转换或授予日期（如适用）前五个交易日公司普通股的加权平均交易价格确定。以现金结算的DSU的公允价值在服务期内确认为相应增加负债的股份补偿费用。DSU的公允价值在每个报告日以公司普通股的市场报价进行标记，并在综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中进行相应变动。参与者在退休或董事职位终止之前不得赎回其DSU。赎回时DSU的现金价值相当于赎回发生时公司普通股的市场价值。
（p） |
每股收益（亏损） |
每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以每期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益（亏损）反映了所有具有潜在稀释性的普通股等价物的影响，其中包括稀释性购股权和授予员工的限制性股票单位以及使用库存股法计算的认股权证。
（q）比较数额的重新分类
某些上一年的金额已重新分类，以与本年度的列报方式保持一致。以前在金条、预付费用和其他流动资产中列报的金银条和流存货，已在财务状况表中单独列报。这些重新分类对先前报告的收益（亏损）和综合收益（亏损）报表没有影响。
2024年财务报表 |
17 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
公司采用的新的和经修订的会计准则
以下标准在截至2024年1月1日的年度期间生效并实施。
国际会计准则第1号修订–将负债分类为流动或非流动
国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第1号财务报表列报（简称“国际会计准则第1号”）的修订。修正案明确，将负债分类为流动或非流动负债是基于报告期末存在的权利。分类不受报告日后实体的预期或事件的影响。如果实体必须在报告日期之前或在报告日期遵守契约，即使该契约仅在报告日期之后进行合规性测试，贷款安排的契约将影响将负债分类为流动或非流动。采纳该等修订对公司的综合财务报表并无重大影响。
新会计准则发布但尚未生效
某些新的会计准则和解释已发布，对本期不是强制性的，也没有被提前采用。
IFRS 18 –财务报表中的列报和披露
2024年4月，发布了IFRS 18在财务报表中的列报和披露（“IFRS 18”），以实现类似实体财务业绩的可比性。该准则取代了国际会计准则第1号，影响了主要财务报表和附注的列报，包括收益表，其中公司将被要求为运营、投资和融资活动列报单独类别的收入和费用，并为每个新类别规定了小计。该准则还将要求对管理层定义的绩效衡量标准进行解释，并将其包含在合并财务报表的单独附注中。该准则对自2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，包括中期财务报表，并要求追溯适用。公司目前正在评估新标准的影响。
国际财务报告准则第9号和国际财务报告准则第7号的修订-金融工具分类和计量的修订
2024年5月，IASB发布了对IFRS 9金融工具（“IFRS 9”）和IFRS 7金融工具：披露（“IFRS 7”）的修订。此次修订明确了金融资产和负债的确认和终止确认日期，明确并增加了评估一项金融资产是否满足单纯支付本息标准的进一步指引，增加了对具有可以改变现金流量的合同条款的金融工具的新披露，并更新了对指定为FVTOCI的股权投资的披露。这些修订对自2026年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估修订的影响。
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Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注3 –重大判断、估计和假设
根据国际财务报告准则编制合并财务报表要求公司作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的呈报金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的呈报金额。估计和假设不断评估，并基于管理层对相关事实和情况的最佳了解，同时考虑到以前的经验。然而，实际结果可能与合并财务报表中包含的金额不同。
特别是，需要管理层在确定账面价值时作出重大判断、估计和假设的领域有：
特许权使用费、流和工作权益减值的减值和转回
在每个报告期末评估特许权使用费、流、工作权益和能源井设备的减值和减值转回时，需要在评估是否有任何指标导致需要对公司的特许权使用费、流和工作权益以及/或能源设备进行减值或减值转回分析时使用判断、假设和估计。可能触发减值或减值转回分析的指标包括但不限于经营者储量和资源估计数的重大不利变化、经营状况、许可和特许经营权的变化、行业或经济趋势、当前或预测的商品价格以及其他相关经营者信息。评估公允价值需要使用对可回收产量、长期商品价格、贴现率、储备/资源转换、外汇汇率、未来资本扩张计划以及相关的可归属生产影响的估计和假设。此外，公司在确定公允价值时可能会使用其他方法，其中可能包括与（i）每盎司或每磅储备/资源的美元价值；（ii）现金流量倍数；和/或（iii）可比资产的市值相关的判断和估计。用于确定特许权使用费、流或工作权益或能源井设备的公允价值的任何假设和估计的变化可能会影响减值或减值转回分析。
储量和资源
特许权使用费、流动和工作权益占公司资产的很大一部分，因此，与权益相关的物业的储量和资源对公司的财务报表具有重大影响。这些估计用于确定特许权使用费、流和工作权益的账面价值的消耗和评估可收回性。对于矿产特许权使用费和溪流权益，由权益运营者发布的储量和资源的公开披露涉及对地质和地球物理研究和经济数据的评估以及对包括商品价格和生产成本在内的多项假设的依赖。就能源权益而言，由独立储量工程师或公司聘请的其他合资格人士编制的储量报告中的估计储量反映了对地质和地球物理研究和经济数据的类似评估以及对假设的依赖。这些假设，就其本质而言，受到解释和不确定性的影响。
对储量和资源的估计可能会根据初步评估后获得的额外知识而发生变化。储量和资源估计的变化可能会对记录的消耗数量以及特许权使用费、流量和工作权益的账面价值的评估可回收性产生重大影响。
资产收购和业务合并
评估一项收购是否符合业务定义，或是否收购资产是一个关键判断领域。如果认定为企业合并，将收购法应用于企业合并，则要求每项可辨认资产和负债以其取得日公允价值计量。对价公允价值超过取得的可辨认资产净值公允价值的部分（如有）确认为商誉。收购日期公允价值的确定往往需要管理层对未来事件做出假设和估计。有关确定特许权使用费、流或工作权益的公允价值的假设和估计一般需要高度的判断，包括对矿产储量和获得的资源、未来金属价格、贴现率和储量/资源转换的估计。用于确定所收购资产和负债公允价值的任何假设或估计的变化可能会影响分配给资产和负债的金额。
联合安排
需要进行判断，以确定公司是否对一项合同安排具有共同控制权，这需要对相关活动进行持续评估，以及与这些活动相关的决定是否需要获得一致同意。当一项联合安排是通过单独的工具构建的时，也不断需要判断将该安排归类为JO或合资企业。对该安排进行分类需要公司评估其因该安排而产生的权利和义务。具体而言，公司考虑了单独车辆的法律形式、合同安排的条款以及其他相关事实和情况。这种评估经常
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（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
需要重大判断，对共同控制的不同结论，或者该安排是JO还是JV，都可能对会计处理产生重大影响。
公司根据IFRS 11联合安排（“IFRS 11”）评估了与大陆集团的联合安排，据此，公司收购了TMRC II 49.9%的经济权益。该公司得出结论，根据合同协议的条款，该安排符合JO的资格，其中规定了如何分摊收入和费用。根据该协议，TMRC II的特许权使用费资产产生的收入将根据资产的表现与商定的开发门槛和收购资产的部分进行分配，从而导致公司获得收入的50-75 %不等的分配。因此，该公司得出结论，其权利与TMRC II的资产挂钩，而不是与该实体的净业绩挂钩。
所得税
加拿大、巴巴多斯、美国、澳大利亚或采矿业务和能源资产所在的任何国家或黄金、白银或铂族金属的装运所处的任何国家对现行税法、法规或规则的解释和适用需要运用判断力。所采取的税务立场在适用的税务机关审查后得以维持的可能性是根据相关税务立场的事实和情况并考虑所有现有证据进行评估的。对这些法律、法规或规则的不同解释可能会导致公司的税收增加，或其他政府收费、关税或强制征收。
在评估递延所得税资产变现的概率时，公司对未来应纳税所得额的预期和现有暂时性差异转回的预期时点进行相关的估计。此类估计是基于业务活动产生的预测现金流量，这些活动需要使用长期商品价格、能源和矿产储量以及金、银和铂族金属的可回收盎司等估计和假设。因此，如果实际结果与预测存在较大差异，可减少在资产负债表中确认的递延所得税资产金额。公司于各报告期末对递延所得税资产进行重新评估。
附注4-收购和其他交易
2024年12月31日之后
| (a) | 收购有关Sibanye Stillwater Limited Western Limb采矿业务的Precious Metals Stream –南非 |
年终之后，于2025年2月28日，公司的全资附属公司Franco-Nevada（Barbados）Corporation（“FNBC”）完成了对参考特定生产的贵重金属流（“Western Limb采矿作业流”）的收购，该收购来自Sibanye Stillwater Limited（“Sibanye Stillwater Limited”）在南非的Marikana、Rustenburg和Kroondal采矿作业（“Stream Area”），收购价格为5亿美元。Western Limb采矿作业流主要由矿山生命周期的黄金成分（“LOM”）和铂金成分组成。
关键条款：
| ● | 根据以下时间表，向FNBC交付的黄金流最初是基于溪流地区的铂、钯、铑和黄金（“4E PGM”）生产： |
| o | 黄金盎司等于
|
| o | 黄金盎司等于
|
| o |
|
| ● | 根据以下时间表，向FNBC交付的铂金流基于Western Limb采矿作业流区的铂金产量： |
| o |
|
| o | 升级到
|
| o | 没有进一步的铂金交付。 |
其他条款包括：
| ● | 交付的黄金和铂金盎司将受到持续支付
|
| ● | Western Limb采矿作业流的有效开始日期为2024年9月1日，首次交付约 |
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截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| (b) | 潘多拉皇室–南非 |
年终后，于2025年2月28日，公司与Sibanye-Stillwater将公司持有的Pandora物业的5%净利润权益转换为1%的冶炼厂净回报特许权使用费。
| （c） | 与Discovery Silver Corp.就豪猪综合体提供融资方案–加拿大安大略省 |
年终之后，即2025年1月27日，公司通过一家全资子公司，同意以3亿美元收购Discovery Silver Corp.（“Discovery”）位于加拿大安大略省的Porcupine综合体4.25%的NSR特许权使用费，包括两批。该公司还同意提供1亿美元的高级担保定期贷款（“Discovery定期贷款”），并于2025年2月3日以4860万美元（7090万加元）购买了78,833，333份认购收据。
交易的完成取决于惯例条件，包括Discovery成功完成对豪猪综合体的收购（这本身取决于条件，包括但不限于收到某些监管同意和批准），预计将在2025年第二季度完成。
豪猪NSR版税
豪猪综合体的特许权使用费包括两部分：（i）对所生产的所有矿物永久征收2.25%的NSR，以及（ii）对所生产的所有矿物征收2.00%的NSR，直至i）相当于7.2万金盎司的批次的特许权使用费或ii）相当于税前年度内部收益率12%的现金支付，参考1亿美元的应占购买价格，以较早者为准。
发现定期贷款
Discovery定期贷款是一笔1亿美元、7年期的定期贷款，可用期限为2年。贷款将按3个月有担保隔夜融资利率（“3个月SOFR”）+ 4.50%的年利率计息。5年后开始摊销，每季度5%，不限制提前还款。这笔贷款为已提取的任何本金提供相当于2%的前期费用，为未提取资金提供每年100个基点的备用费，并由Discovery发行100万美元的3年期普通股认股权证。
Discovery订阅收据
作为于2025年2月3日结束的约1.695亿美元（2.475亿加元）的同步公开发行认购收据的一部分，公司以每张认购收据0.90加元的价格购买了78,833，333份认购收据，总购买价格为4860万美元（7090万加元）。每份认购收据使持有人有权在满足或放弃某些发行条件后，在不支付额外对价且无需采取进一步行动的情况下获得Discovery的一股普通股。收到Discovery普通股后，Franco-Nevada将拥有Discovery已发行和流通普通股约9.9%的股份。Franco-Nevada已同意两年的禁售期，从此次发行中获得的Discovery普通股的收购交易结束时开始。
| （d） | 收购Hayasa Metals Inc.的Urasar项目的版税–亚美尼亚 |
年终之后，根据与EMX Royalty Corp.（“EMX”）的联合收购协议，公司于2025年1月21日以55万美元收购了0.625%的NSR，涵盖Hayasa Metals Inc.（“Hayasa”）在亚美尼亚北部的Urasar金铜项目生产的所有矿物。
2024
| (a) | 收购纽蒙特公司 Yanacocha业务的特许权使用费–秘鲁 |
2024年8月13日，公司从Compa ñ í a de Minas Buenaventura S.A.A.（“Buenaventura”）及其子公司间接收购了涵盖纽蒙特公司公司（“纽蒙特”）位于秘鲁的Yanacocha矿和邻近矿产资产（包括Conga项目）的所有矿产（“Yanacocha版税”）的现有1.8%的NSR。
Yanacocha版税的对价包括在交易结束时以现金支付的2.10亿美元，加上或有付款1500万美元（以118534股Franco-Nevada普通股支付，截至交易结束之日确定），在Conga项目在20日之前实现商业生产一整年时支付第关闭周年纪念日。
收购Yanacocha版税于2024年7月1日生效。
该交易已作为收购矿产权益入账。
| (b) | 收购SolGold PLC的Cascabel铜金项目的Gold Stream –厄瓜多尔 |
2024年7月15日，公司通过其全资子公司FNBC向SolGold plc（“SolGold”）收购了一条金流（“Cascabel Stream”），参照位于厄瓜多尔的Cascabel项目的生产。FNBC和
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截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
Osisko Gold Royalties Ltd的子公司Osisko Bermuda Limited（“Osisko”）以70%/30%的比例参与了流融资方案。FNBC将提供总额为5.25亿美元的资金，Osisko将提供总额为2.25亿美元的合并资金总额为7.50亿美元，具体如下：
| ● | $
|
| ● | $
|
归属于FNBC的流交付基于Cascabel财产的黄金产量，根据以下时间表：
| ● |
|
| ● | 此后，
|
每交付一盎司黄金，SolGold将获得现货黄金价格的20%。
其他条款包括：
| ● | 在发生控制权变更的情况下 |
| ● | FNBC和Osisko获得了对Cascabel特许权的任何未来特许权使用费或流的优先购买权，Cascabel流适用于SolGold拥有的通过项目工厂或基础设施加工的其他财产的任何生产。 |
| ● | Cascabel Stream在发展规模或时间线发生变化时有调整机制。SolGold及其某些子公司为FNBC和Osisko提供了与Cascabel项目相关的公司担保和资产担保。 |
| ● | FNBC已同意为SolGold在该项目附近开展的环境和社会举措做出贡献$
|
截至2024年12月31日，FNBC为Cascabel项目的流承诺支付了2340万美元，剩余承付款为5.016亿美元。
该交易已作为一项矿产权益的收购入账。
| （c） | G Mining Ventures Corp.定期贷款和股权投资 |
G Mining Ventures定期贷款
公司根据定期贷款协议（“G Mining Ventures定期贷款”），通过一家全资子公司向G Mining Ventures Corp.（G Mining Ventures）垫付7500万美元。G Mining Ventures定期贷款协议于2022年7月签订，作为公司与Tocantinzinho黄金项目相关的初始项目融资方案的一部分。G Mining Ventures定期贷款分两期提供，2024年1月29日为42.0百万美元，2024年4月19日为33.0百万美元。详情请参阅附注7（a）。
G Mining Ventures定期贷款根据IFRS 9作为按摊余成本计量的应收贷款入账。
G矿业创投股权投资
2024年7月12日，公司以每股2.279加元的价格（相当于2024年7月15日G Mining Ventures和Reunion Gold Corporation合并后的每股9.116加元）与G Mining Ventures完成了2500万美元的私募配售。
2024年12月4日，公司行使股份购买权证，以7.60加元的价格收购G Mining Ventures的2,875，000股普通股，总成本为1,550万美元（2,190万加元）。股份购买认股权证是就2022年7月Tocantinzinho黄金项目的初始项目融资包向公司授予的。
该交易已作为FVOCI指定的股权投资入账。
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截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| （d） | EMX Royalty公司定期贷款 |
2024年8月9日，公司根据定期贷款协议（“EMX定期贷款”），通过一家全资子公司向EMX垫付3500万美元（扣除相当于本金额1%的承诺费后的净额）。EMX定期贷款为高级有抵押定期贷款，将于2029年7月1日到期。详情请参阅附注7（b）。
根据IFRS 9，EMX定期贷款作为以摊余成本计量的应收贷款入账。
| （e） | 与SolGold的定期贷款 |
2024年5月13日，SolGold收到公司提供的1000万美元定期贷款，该贷款已于2024年7月17日偿还。SolGold定期贷款的到期日为2024年7月19日，年利率为12%，利息支付延期至到期。
SolGold定期贷款已根据国际财务报告准则第9号作为按摊余成本计量的应收贷款入账。详情请参阅附注7（d）。SolGold定期贷款所赚取的利息已计入收益（亏损）和综合收益（亏损）表的利息收入。
| （f） | 收购Stewart矿业营地的特许权使用费以及与Scottie Resources Corp.的私募配售–加拿大不列颠哥伦比亚省 |
2024年4月15日，公司收购了Scottie Resources Corp.（“Scottie”）在加拿大不列颠哥伦比亚省金三角Stewart采矿营地的索赔所生产的所有矿物的2.0%的毛产量特许权使用费，购买价格为590万美元（810万加元）。
此外，公司以每股普通股0.18加元的价格收购了5,422，994股Scottie普通股，总价为0.7百万美元（1.0百万加元）。
收购毛产量特许权使用费已作为收购矿产权益入账，Scottie的普通股已作为FVTOCI指定的股权投资入账。
| （g） | 收到S é gu é la版税回购收益–科特迪瓦 |
2024年3月30日，Fortuna Mining Corp.（“Fortuna”）行使选择权，以650万美元（合1000万澳元）回购公司在S é gu é la矿上初始1.2%的NSR的0.6%的股份。该公司在S é gu é la矿上的NSR百分比现在为0.6%。
该交易已作为出售矿产权益入账。
| （h） | Condestable金银流的修正–秘鲁 |
2024年3月27日，公司修订了其贵金属流协议，该协议涉及由私营公司Southern Peaks Mining LP的子公司拥有和运营的秘鲁Condestable矿的黄金和白银生产，通过一家全资子公司预付额外的1000万美元预付款，合并存款总额为1.75亿美元。根据修订后的协议，在固定交付期于2025年12月31日结束后，Franco-Nevada将获得精矿中所含黄金和白银的63%，直至累计交付87,600盎司黄金和2,910，000盎司白银（“可变第一阶段交付”），然后在矿山剩余寿命（“可变第二阶段交付”）中获得37.5%。2024年3月的修正案将可变第2阶段交付率从25%提高到37.5%。
该交易已作为一项矿产权益的收购入账。
| （一） | 收购辉锑矿黄金项目的白银版税–美国 |
2024年3月21日，公司通过一家全资子公司获得了涵盖美国爱达荷州辉锑矿黄金项目所有应付白银产量的NSR权益，购买价格为850万美元。
该交易已作为一项矿产权益的收购入账。
| （j） | EMX就Caserones的有效NSR权益行使选择权–智利 |
2024年1月19日，EMX行使期权，以470万美元的价格收购公司在Caserones矿上的0.05 31%的有效NSR，这样公司在Caserones上的有效NSR现为0.517%。
该交易已作为出售矿产权益入账。
| (k) | 收购Pascua-Lama项目的额外特许权使用费–智利 |
2024年1月3日，公司通过一家全资子公司获得了巴里克黄金公司 Pascua-Lama项目智利部分的额外权益，购买价格为670万美元。包括利息
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截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
公司于2023年8月收购，现持有该物业2.941%的NSR（金）及0.588%的NSR（铜）。
该交易已作为一项矿产权益的收购入账。
| （l） | 收购Haynesville的额外天然气特许权权益–美国 |
2024年1月2日，公司通过全资子公司完成了对路易斯安那州和德克萨斯州Haynesville天然气公司特许权使用费组合的收购，收购总价为1.25亿美元。该公司在2023年11月签订协议时已为初始存款提供了1250万美元的资金。1.125亿美元收购价格的剩余部分是在2024年1月交易完成时提供的。
该交易作为一项特许权使用费权益的收购入账。
| (m) | 与大陆资源公司收购矿权–美国 |
Franco-Nevada在2024年对版税收购风险投资的贡献为2350万美元（2023 – 960万美元）。截至2024年12月31日，Franco-Nevada对版税收购风险投资的累计投资总额为4.737亿美元，Franco-Nevada的剩余承诺高达4630万美元。
根据IFRS 11，版税收购风险投资作为JO入账。
2023
| (a) | 与Skeena Resources有限公司就Eskay Creek项目提供的一揽子融资–加拿大不列颠哥伦比亚省 |
2023年12月18日，公司与Skeena Resources有限公司（“Skeena”）完成了以下交易：
Eskay Creek版税
2023年12月18日，该公司在交易完成时以4180万美元（合5600万加元）的购买价格收购了1.0%的增量特许权使用费NSR，现在持有覆盖Skeena的Eskay Creek物业的2.5%的NSR。修订后的特许权使用费协议还提供了340万美元（450万加元）的或有对价，由Franco-Nevada在满足与Eskay Creek的Albino Lake存储设施中的材料相关的某些条件后支付。
收购增量特许权使用费权益已作为收购矿产特许权使用费权益入账。当基础承付事项发生时，或有付款将作为特许权使用费成本的一部分资本化。
Skeena可转换债券
2023年12月18日，公司垫资1870万美元（2500万加元）并收到可转换债券（“Skeena可转换债券”）。Skeena可转换债券的到期日为2028年12月19日或Skeena董事会批准的Eskay Creek项目融资完成时的较早者。2024年6月26日，Skeena向Franco-Nevada支付了1890万美元（2590万加元），作为Skeena可转换债券的全额还款。详情请参阅附注7（c）。
| (b) | 收购Magino金矿的特许权权益–加拿大安大略省 |
2023年11月15日，公司通过全资子公司收购了Argonaut Gold Inc.（“Argonaut”）位于加拿大安大略省的Magino金矿（现由Alamos Gold Inc.拥有）额外1.0%的NSR，购买价格为28.0百万美元。Franco-Nevada于2022年10月27日在Magino上获得了初始2%的NSR，购买价格为5250万美元。该公司现在持有Magino总计3.0%的NSR。
该等交易已作为收购矿产使用费权益入账。
| （c） | Stream为Tocantinzinho项目提供资金–巴西 |
截至2023年12月31日止年度，公司为Tocantinzinho项目的流提供了2.50亿美元的保证金全额资金。Tocantinzinho Stream协议于2022年7月签订，作为公司与Tocantinzinho黄金项目相关的初始项目融资方案的一部分。根据以下时间表，向FNBC的流交付是基于Tocantinzinho财产的黄金产量：（i）在交付300,000盎司黄金之前生产的黄金的12.5%，此后，（ii）剩余矿山寿命生产的黄金的7.5%。每交付一盎司黄金，G Mining Ventures将获得现货黄金价格的20%。
Tocantinzinho Stream作为一项矿产权益的收购入账。
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截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| （d） | 收购Wawa黄金项目的特许权使用费–加拿大安大略省 |
2023年8月29日，公司收购了Red Pine Exploration Inc.位于加拿大安大略省的Wawa黄金项目1.5%的NSR，购买价格为500万美元（680万加元）。该协议为Franco-Nevada提供了根据预定条件额外收购0.5% NSR的选择权。
该交易已作为收购矿产特许权使用费权益入账。
| （e） | 收购Volcan黄金项目的版税–智利 |
2023年7月6日，公司同意通过全资子公司收购位于智利阿塔卡马地区Maricunga金矿带的Volcan黄金项目1.5%的NSR，收购价格为1500万美元。该项目由Tiernan Gold Corporation（“Tiernan”）拥有，该公司是HochSchild Mining PLC私人持有的一家公司。该协议为Franco-Nevada提供了根据预先确定的条件额外收购1.0% NSR的选择权。该公司已持有外围Ojo de Agua地区现有1.5%的NSR，该地区由Tiernan拥有，构成Volcan项目的一部分。
该交易已作为收购矿产特许权使用费权益入账。
| （f） | 收购Caserones的版税权益–智利 |
公司通过全资子公司收购位于智利阿塔卡马地区现由Lundin Mining Corporation拥有的Caserones铜钼矿上的增量有效NSR合计0.1120%。增量有效0.1120% NSR通过两笔交易获得：（i）2023年3月8日0.02 60%的有效NSR，购买价格为210万美元，以及（ii）2023年6月29日0.08 60%的NSR，购买价格为730万美元。包括公司于2022年4月收购的0.4582%权益，截至2023年12月31日，公司持有Caserones 0.5702%的有效NSR。
该交易已作为收购矿产特许权使用费权益入账。为了购买其在Caserones特许权使用费中的权益，Franco-Nevada收购了Socieded Legal Minera California Una de la Sierra Pe ñ a Negra（“学贷美 California”）的股份。学贷美 California是一家私人控股实体，其目的是就Caserones特许权使用费支付智利税款并将收益分配给其股东。
| （g） | 与EMX Royalty公司签订的新版税收购协议 |
2023年6月27日，公司与EMX签署了一份具有约束力的条款清单，就联合收购新创建的贵金属和铜特许权使用费的三年安排，这些特许权使用费的来源为EMX。Franco-Nevada将出资55%（最高550万美元），EMX将出资45%（最高450万美元）用于特许权使用费收购，由此产生的特许权使用费权益按50/50平分。
| （h） | 收购勘探资产的特许权使用费–美国内华达州和亚利桑那州 |
2023年6月15日，该公司通过一家全资子公司收购了位于内华达州和亚利桑那州的八个勘探资产的特许权使用费组合，其中包括Integra Resources Corp.的Wildcat和Mountain View黄金项目0.5%的NSR，购买价格为250万美元。
该交易已作为收购矿产特许权使用费权益入账。
| （一） | 收购Valentine Gold项目的额外特许权使用费以及与Marathon Gold Corporation的私募配售–加拿大纽芬兰 |
2023年6月8日，公司收购Marathon Gold Corporation（“Marathon”）位于纽芬兰的Valentine Gold项目（现为Calibre Mining Corp.所有）额外1.5%的NSR，收购价格为45.0百万美元。包括我们最初设定的1.5% NSR（如附注4（l）所述，由Marathon回购0.5%后的2.0%降低），公司现持有该项目合计3.0%的NSR。
对NSR的收购已作为一项矿产特许权使用费权益的收购入账。
Marathon普通股
2023年7月5日，Franco-Nevada以每股普通股0.76加元的价格收购Marathon的6,578，947股普通股，总金额为380万美元（500万加元），包括非经纪慈善流通发行的后端。Marathon的普通股作为在FVTOCI指定的股权投资入账。
| （j） | 收购Kerr-Addison Property的特许权使用费以及与Gold Candle Ltd.的股份认购–加拿大安大略省 |
2023年4月14日，公司收购了Gold Candle Ltd.（“Gold Candle”）位于安大略省Virginiatown的Kerr-Addison项目1%的NSR，该项目拥有以前在产的Kerr-Addison金矿，收购价格为1,000万美元。
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Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
收购1% NSR已作为收购矿产特许权使用费权益入账。
金蜡烛普通股
2023年7月26日，Franco-Nevada以每股普通股1.10加元的价格收购了私营公司Gold Candle的5,454，546股普通股，总收购价为460万美元（合600万加元）。
Gold Candle的普通股已作为在FVTOCI指定的股权投资入账。
| (k) | 收购黄金特许权使用费–澳大利亚 |
2023年2月22日，公司从Trident Royalties Plc收购了五项主要为黄金特许权使用费的投资组合，其中包括Ramelius Resources位于西澳大利亚的Rebecca黄金项目（“Rebecca”）的1.5%的NSR，总对价1560万美元，应付方式如下：（i）交易完成时支付的1430万美元，以及（ii）在Rebecca首次生产黄金时应付的或有付款130万美元。
该交易已作为一项矿产特许权使用费权益的收购入账。或有付款将在相关承付事项发生时作为矿产特许权使用费权益成本的一部分予以资本化。
| （l） | Valentine Gold Royalty回购收据–加拿大纽芬兰 |
2023年2月22日，Marathon行使选择权，通过向Franco-Nevada支付700万美元回购Valentine Gold项目初始2.0% NSR的0.5%。我们于2019年2月21日以1,370万美元（合1,800万加元）收购了初始2.0%的NSR。
附注5-现金及现金等价物
现金和现金等价物包括以下内容：
12月31日， |
12月31日， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
现金存款 |
$ |
788.1 |
$ |
571.4 |
|||||
定期存款 |
|
663.2 |
|
850.5 |
|||||
$ |
1,451.3 |
$ |
1,421.9 |
||||||
于2024年及2023年12月31日，现金及现金等价物主要以计息存款形式持有。现金及现金等价物所赚取的利息列报为财务收入，详见附注20。
附注6-投资
投资包括以下内容：
12月31日， |
12月31日， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
FVTOCI的股权投资 |
$ |
324.8 |
$ |
246.4 |
|||||
认股权证 |
|
0.7 |
|
8.1 |
|||||
$ |
325.5 |
$ |
254.5 |
||||||
FVTOCI的股权投资
股权投资包括以下内容：
12月31日， |
12月31日， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
G矿业创投 |
$ |
133.8 |
$ |
47.6 |
|||||
拉布拉多铁矿石特许权公司（“LIORC”） |
127.3 |
152.7 |
|||||||
其他 |
|
63.7 |
|
46.1 |
|||||
$ |
324.8 |
$ |
246.4 |
||||||
截至2024年12月31日止年度，公司处置了成本为2220万美元（2023– 150万美元）的股权投资，总收益为2090万美元（2023– 200万美元）。
年底后，公司于2025年2月3日以4860万美元（7090万加元）的购买价格收购了Discovery的认购收据，如附注4（c）所述。
2024年财务报表 |
26 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，在其他综合（亏损）收益中确认的股权投资公允价值变动情况如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
按公允价值计量且其变动计入当期损益的股权投资公允价值变动净收益 |
$ |
46.6 |
$ |
8.4 |
|||||
其他综合（亏损）收益中的所得税费用 |
|
(6.2) |
|
(1.1) |
|||||
股权投资公允价值变动收益，扣除所得税 |
|
$ |
40.4 |
$ |
7.3 |
||||
附注7 –应收贷款
应收贷款包括以下内容：
2024 |
|
|
2023 |
||||||
G Mining Ventures定期贷款 |
$ |
75.9 |
$ |
— |
|||||
EMX贷款 |
34.1 |
— |
|||||||
Skeena可转换债券 |
— |
24.8 |
|||||||
SolGold定期贷款 |
— |
— |
|||||||
应收贷款 |
$ |
110.0 |
$ |
24.8 |
|||||
当前 |
$ |
5.9 |
$ |
— |
|||||
非当前 |
104.1 |
24.8 |
|||||||
应收贷款 |
$ |
110.0 |
$ |
24.8 |
|||||
| (a) | G Mining Ventures定期贷款 |
根据G Mining Ventures定期贷款，公司于2024年1月29日和2024年4月19日分别向G Mining Ventures提供了42.0百万美元和33.0百万美元的资金，总额为75.0百万美元。
G Mining Ventures定期贷款为6年期高级担保定期贷款，按3个月SOFR + 5.75%的年利率计息，在Tocantinzinho项目完成竣工测试后降至3个月SOFR + 4.75%。本金、应计利息和应计费用将于2025年12月开始偿还，季度偿还相等，然后在2028年6月到期时最终偿还25%。费用包括未提取金额每年1.0%的备用费和已提取本金支付的2.0%的原始发行折扣。
G Mining Ventures定期贷款按摊余成本减任何减值损失准备计量。公司确定报告期末G矿创投定期贷款减值准备计提为名义减值损失准备，该减值准备按一般法下的ECL计量。利息收入采用EIR法确认，并在收入内作为利息收入在损益表和综合收益（亏损）表中列报。
| (b) | EMX定期贷款 |
2024年8月9日，公司根据EMX定期贷款协议，通过一家全资子公司向EMX提供了3500万美元（扣除相当于本金额1%的承诺费）。EMX定期贷款为高级有抵押定期贷款，将于2029年7月1日到期。利息按月支付，利率等于3个月SOFR加上3.0%至4.25%的适用利润率，具体取决于EMX的净债务与调整后EBITDA的比率。在每一年中，EMX可以累计预付未偿本金中的1000万美元而不受罚款。
EMX定期贷款按摊余成本减任何减值损失准备计量。公司确定报告期末对EMX定期贷款减值准备计提为名义减值损失，该减值准备采用一般法下基于ECL计量。利息收入采用EIR法确认，并在收入内作为利息收入在损益表和综合收益（亏损）表中列报。
| （c） | Skeena可转换债券 |
2023年12月18日，公司作为可转换债券（“Skeena可转换债券”）向Skeena Resources有限公司（“Skeena”）预付了1870万美元（合2500万加元）。Skeena可转换债券的利率为7%，于2028年12月19日或在Skeena董事会批准的Eskay Creek项目融资完成时到期，以较早者为准。Skeena可转换债券可转换为Skeena普通股，转换价格为7.70加元。利息支付被推迟并资本化到到期。
2024年6月26日，在Eskay Creek的项目融资完成后，贷款到期，公司收到1890万美元（2590万加元）作为Skeena可转换债券的全额偿还。
2024年财务报表 |
27 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
Skeena可转换债券采用现值技术和有关未来现金流量的金额和时间的假设以及考虑到适当信用风险的贴现率，并使用Black-Scholes期权定价模型计算转换期权的公允价值，以FVTPL计量。Skeena可转换债券的公允价值变动已在损益表（亏损）和综合收益表（亏损）中确认为其他（费用）收入。利息收入，按合约利率7%计算，于各报告期末的未偿还本金，已与公允价值变动分开列报，并在收益（亏损）及综合收益（亏损）表中作为其他利息收入计入收入。截至2024年12月31日止年度，公司确认与Skeena可转换债券公允价值变动相关的亏损570万美元。
| （d） | SolGold贷款工具 |
2024年5月13日，公司根据SolGold定期贷款向SolGold提供了1,000万美元的资金。SolGold定期贷款的到期日为2024年7月19日，年利率为12%，利息支付延期至到期。2024年7月17日，SolGold支付了1020万美元作为SolGold定期贷款的全额还款。
SolGold定期贷款按摊余成本减任何减值损失准备计量。公司确定SolGold定期贷款的减值损失准备是名义上的。利息收入采用EIR法确认，并在收入内作为利息收入在损益表和综合收益（亏损）表中列报。
| （e） | 发现定期贷款 |
年终后，于2025年1月27日，公司同意向Discovery提供1亿美元的高级担保定期贷款，如附注4（c）所述。
附注8 –金银金条和溪流库存
金银条和流库存包括以下内容：
12月31日， |
12月31日， |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
收到实物的特许权使用费中的金银条(1) |
$ |
89.5 |
$ |
51.3 |
|||||
流盎司(2) |
7.3 |
0.5 |
|||||||
$ |
96.8 |
$ |
51.8 |
||||||
| 1. | 代表从特许权使用费权益收到的实物金银条。 |
| 2. | 表示公司从流安排中获得的盎司. |
附注9 –预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产构成如下：
12月31日， |
12月31日， |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
预付费用 |
$ |
10.6 |
$ |
30.0 |
|||||
发债成本 |
|
0.4 |
|
0.6 |
|||||
$ |
11.0 |
$ |
30.6 |
||||||
2024年财务报表 |
28 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
注10-版税、流和工作利益
(a) |
版税、流和工作利益 |
特许权使用费、流动和工作权益，扣除累计损耗和减值损失及转回，包括以下内容：
减值 |
||||||||||||||
累计 |
（亏损） |
|||||||||||||
截至2024年12月31日 |
|
成本 |
|
耗竭(1) |
|
反转(2) |
|
|
账面价值 |
|
||||
采矿使用费 |
$ |
1,818.7 |
$ |
(784.4) |
$ |
— |
$ |
1,034.3 |
||||||
溪流 |
4,801.5 |
(3,528.2) |
— |
1,273.3 |
||||||||||
能源 |
2,055.2 |
(857.4) |
— |
1,197.8 |
||||||||||
高级 |
389.2 |
(45.8) |
— |
343.4 |
||||||||||
探索 |
267.7 |
(17.7) |
— |
250.0 |
||||||||||
$ |
9,332.3 |
$ |
(5,233.5) |
$ |
— |
$ |
4,098.8 |
|||||||
| 1. | 累计损耗包括截至2024年12月31日止年度之前确认的减值损失。 |
| 2. | 截至2024年12月31日止年度确认的减值（亏损）转回。 |
减值 |
||||||||||||||
累计 |
（亏损） |
|||||||||||||
截至2023年12月31日 |
|
成本 |
|
耗竭(1) |
|
反转(2) |
|
|
账面价值 |
|
||||
采矿使用费 |
$ |
1,709.7 |
$ |
(761.0) |
$ |
— |
$ |
948.7 |
||||||
溪流 |
4,763.6 |
(2,235.4) |
(1,169.2) |
|
1,359.0 |
|||||||||
能源 |
1,976.0 |
(825.5) |
(4.1) |
|
1,146.4 |
|||||||||
高级 |
444.5 |
(48.5) |
— |
396.0 |
||||||||||
探索 |
194.7 |
(17.7) |
— |
177.0 |
||||||||||
$ |
9,088.5 |
$ |
(3,888.1) |
$ |
(1,173.3) |
$ |
4,027.1 |
|||||||
| 1. | 累计损耗包括截至2023年12月31日止年度之前确认的减值损失。 |
| 2. | 截至2023年12月31日止年度确认的减值（亏损）转回包括与Cobre Panama相关的减值（参见附注28（a））。 |
2024年财务报表 |
29 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的特许权使用费、流和工作权益变动情况如下：
采矿 |
|||||||||||||||||||
|
版税 |
|
溪流 |
|
能源 |
|
高级 |
|
探索 |
|
合计 |
|
|||||||
2023年1月1日余额 |
$ |
865.8 |
$ |
2,447.4 |
$ |
1,181.5 |
$ |
371.0 |
$ |
61.8 |
$ |
4,927.5 |
|||||||
新增 |
37.7 |
250.2 |
22.2 |
99.3 |
110.2 |
|
519.6 |
||||||||||||
处置 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(3.3) |
|
— |
|
(3.3) |
|||||||
转让 |
|
71.3 |
|
— |
|
— |
|
(75.6) |
|
4.3 |
|
— |
|||||||
减值损失 |
— |
(1,169.2) |
|
(4.1) |
|
— |
|
— |
|
(1,173.3) |
|||||||||
耗竭 |
|
(40.2) |
|
(169.4) |
|
(60.8) |
|
(0.3) |
|
— |
|
(270.7) |
|||||||
外汇影响 |
|
14.1 |
|
— |
|
7.6 |
|
4.9 |
|
0.7 |
|
27.3 |
|||||||
2023年12月31日余额 |
$ |
948.7 |
$ |
1,359.0 |
$ |
1,146.4 |
$ |
396.0 |
$ |
177.0 |
$ |
4,027.1 |
|||||||
2024年1月1日余额 |
$ |
948.7 |
$ |
1,359.0 |
$ |
1,146.4 |
$ |
396.0 |
$ |
177.0 |
$ |
4,027.1 |
|||||||
新增 |
140.3 |
36.2 |
137.0 |
8.9 |
85.0 |
407.4 |
|||||||||||||
处置 |
|
(10.6) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(10.6) |
|||||||
转让 |
|
44.0 |
|
— |
|
— |
|
(36.2) |
|
(7.8) |
|
— |
|||||||
耗竭 |
|
(40.0) |
|
(121.9) |
|
(60.9) |
|
(0.2) |
|
— |
|
(223.0) |
|||||||
外汇影响 |
|
(48.1) |
|
— |
|
(24.7) |
|
(25.1) |
|
(4.2) |
|
(102.1) |
|||||||
2024年12月31日余额 |
$ |
1,034.3 |
$ |
1,273.3 |
$ |
1,197.8 |
$ |
343.4 |
$ |
250.0 |
$ |
4,098.8 |
|||||||
在截至2024年12月31日的总账面净值中，29.624亿美元（2023年12月31日-29.909亿美元）是可消耗的，11.364亿美元（2023年12月31日-10.362亿美元）是不可消耗的。
| (b) | 特许权使用费权益的处置 |
2024年3月30日，Fortuna行使选择权，以650万美元（1000万澳元）的价格回购公司对S é gu é la矿的初始1.2% NSR的0.6%。
2024年1月19日，EMX行使选择权，以470万美元的价格收购该公司关于Caserones矿的部分有效NSR。
2023年2月22日，Marathon行使选择权，通过向Franco-Nevada支付700万美元的方式，回购Franco-Nevada在Valentine Gold项目上初始2.0% NSR的0.5%的股份。Franco-Nevada于2019年2月21日以1370万美元（合1800万加元）的价格收购了该公司最初的NSR。回购标的NSR部分的账面价值为330万美元（450万加元）。公司在截至2023年12月31日止年度的综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表中确认处置收益370万美元。
| （c） | 版税、流和工作利益受损 |
倘有迹象显示账面值可能无法收回，则特许权使用费、流水及工作权益均会进行减值审查。截至2024年12月31日止年度未确认减值亏损或转回。
截至2023年12月31日止年度确认了以下减值损失：
2023 |
|||||
版税，流和工作利益，净 |
|||||
Cobre巴拿马 |
$ |
1,169.2 |
|||
能源勘探资产 |
4.1 |
||||
$ |
1,173.3 |
Cobre巴拿马
该公司有两个参考Cobre Panama矿生产的贵重金属流，由First Quantum Minerals Ltd.（“First Quantum”）的子公司Minera Panama，S.A.（“MPSA”）运营。2023年11月，Cobre Panama被置于保存和安全管理（“P & SM”）。截至2023年12月31日止年度，公司评估了Cobre Panama CGU的减值指标。公司进行减值评估以确定Cobre Panama CGU的可收回金额。根据国际会计准则第36号，可收回金额在2023年12月31日确定为零，公司在截至2023年12月31日止年度确认了11.692亿美元的全额减值损失。该减值是在不影响或不赋予任何特定价值的情况下采取的，该法律补救措施可能通过任何仲裁程序或其他方式获得。
如果有关Cobre Panama停产的事实和情况发生变化，并恢复向Franco-Nevada的贵金属流交付，则评估可回收量
2024年财务报表 |
30 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
的Cobre Panama CGU届时履行，可能导致已确认的减值损失部分或全部转回。
此外，佛朗哥-内华达还提供了启动国际仲裁程序的意向通知。详情请参阅附注28，或有事项。
能源勘探资产
根据多项特许权使用费协议，公司获知，公司若干能源资产的勘探者/开发商已放弃受公司持有的特许权使用费权利约束的矿权、特许权或土地。因此，公司将相关勘探资产的账面价值注销为零。截至2023年12月31日止年度，注销总额为410万美元。
附注11-其他资产
其他资产包括以下各项：
12月31日， |
12月31日， |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
与CRA审计相关的存款 |
$ |
42.5 |
$ |
27.7 |
|||||
能源井设备、网 |
5.6 |
5.8 |
|||||||
使用权资产，净额 |
|
4.5 |
|
0.6 |
|||||
发债成本 |
1.4 |
1.1 |
|||||||
家具和固定装置，净 |
|
0.4 |
|
0.2 |
|||||
$ |
54.4 |
$ |
35.4 |
||||||
与CRA审计相关的存款是指与转让定价重新评估相关的CRA存款现金，如附注28所述。在截至2024年12月31日的一年中，该公司公布了1770万美元（2450万加元）的额外现金存款。
附注12 –应付账款和应计负债
应付账款和应计负债包括以下内容：
12月31日， |
12月31日， |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
应付账款 |
$ |
5.1 |
$ |
5.5 |
|||||
应计负债 |
|
23.6 |
|
25.4 |
|||||
$ |
28.7 |
$ |
30.9 |
||||||
2024年财务报表 |
31 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注13 –债务
企业左轮手枪
该公司拥有10亿美元的无担保循环定期信贷额度，以及2.50亿美元的手风琴（“企业左轮手枪”）。2024年6月3日，公司将企业左轮手枪延长至2029年6月3日。
企业左轮手枪下的预付款可提取如下：
美元
· |
基准利率垫款，按加拿大帝国商业银行（“CIBC”）基准利率每月支付利息，根据公司的杠杆比率，再加上每年0.00至1.05%之间；或者 |
· |
担保隔夜融资利率（“SOFR”），由纽约联邦储备银行管理，期限为1、3或6个月，按SOFR利率支付利息，加上每年1.10%至2.15%之间，具体取决于公司的杠杆比率。 |
加拿大元
· |
Prime rate advances with interest payable monthly at the CIBC prime rate，plus between 0.00% and 1.05% per year，depending on the company's leverage ratio；or |
· |
加拿大隔夜回购平均利率（“CORRA”）贷款期限为1个月或3个月，利率按CORRA利率支付，根据CORRA贷款的期限，信用利差调整为每年29.547至32.138个基点，取决于公司的杠杆比率，每年的保证金在1.00%至2.05%之间。 |
所有贷款均可按惯常条款并在提供适当通知后随时转换为上述其他类型的贷款。Corporate Revolver下的借款由公司的某些子公司提供担保，并且是无抵押的。
根据公司的杠杆比率，公司左轮手枪的未使用部分须支付每年0.20%至0.41%的备用费。
截至2024年12月31日，没有从公司左轮手枪中提取任何金额。如附注28所述，公司有三份备用信用证，金额为1770万美元（2550万加元），与CRA对其2013-2015纳税年度的审计有关。这些备用信用证减少了Corporate Revolver下的可用余额。
2024年财务报表 |
32 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注14-收入
与客户按商品、地域和类型分类的收入合同项下的分类收入包括以下内容：
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
商品 |
||||||||
黄金(1) |
$ |
706.9 |
$ |
784.4 |
||||
银 |
|
117.8 |
126.7 |
|||||
铂族金属(1) |
|
28.3 |
39.8 |
|||||
贵金属 |
$ |
853.0 |
$ |
950.9 |
||||
铁矿石(2) |
$ |
50.5 |
$ |
47.2 |
||||
其他矿业资产 |
8.2 |
13.2 |
||||||
其他矿业 |
$ |
58.7 |
$ |
60.4 |
||||
石油 |
$ |
128.6 |
$ |
134.9 |
||||
气体 |
44.1 |
54.1 |
||||||
天然气液体 |
20.3 |
18.7 |
||||||
能源 |
$ |
193.0 |
$ |
207.7 |
||||
来自特许权使用费、流媒体和工作利益的收入 |
$ |
1,104.7 |
$ |
1,219.0 |
||||
应收贷款利息 |
||||||||
利息收入 |
$ |
8.3 |
$ |
— |
||||
其他利息收入 |
0.6 |
— |
||||||
$ |
1,113.6 |
$ |
1,219.0 |
|||||
地理 |
||||||||
南美洲 |
$ |
451.1 |
$ |
370.7 |
||||
中美洲和墨西哥 |
86.1 |
316.8 |
||||||
美国 |
|
205.0 |
208.0 |
|||||
加拿大(1)(2) |
|
192.8 |
177.1 |
|||||
世界其他地区 |
|
178.6 |
146.4 |
|||||
$ |
1,113.6 |
$ |
1,219.0 |
|||||
类型 |
||||||||
基于收入的特许权使用费 |
$ |
440.1 |
$ |
380.0 |
||||
溪流(1) |
|
567.9 |
|
726.7 |
||||
基于利润的特许权使用费 |
|
57.8 |
|
64.9 |
||||
利息收入及其他(2) |
|
47.8 |
|
47.4 |
||||
$ |
1,113.6 |
$ |
1,219.0 |
|||||
| 1. | 截至2024年12月31日止年度，收益包括$
|
| 2. | 截至2024年12月31日止年度，收益包括股息收入$
|
2024年财务报表 |
33 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注15-销售成本
销售成本，不包括损耗和折旧，包括以下内容：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
流销售成本 |
$ |
114.3 |
$ |
164.5 |
|||||
矿产税 |
|
2.5 |
|
2.1 |
|||||
销售的采矿成本 |
$ |
116.8 |
$ |
166.6 |
|||||
销售的能源成本 |
|
12.2 |
|
12.7 |
|||||
$ |
129.0 |
$ |
179.3 |
||||||
附注16 –一般及行政开支
一般和行政费用包括以下各项：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
薪金和福利 |
$ |
10.1 |
$ |
10.2 |
|||||
专业费用 |
|
7.4 |
|
5.2 |
|||||
社区贡献 |
1.6 |
1.4 |
|||||||
董事会费用 |
0.4 |
0.5 |
|||||||
办公室、保险及其他开支 |
|
7.1 |
|
6.2 |
|||||
$ |
26.6 |
$ |
23.5 |
||||||
附注17-以股份为基础的薪酬费用
以股份为基础的补偿费用包括以下各项：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
股票期权及受限制股份单位 |
$ |
5.4 |
$ |
5.5 |
|||||
递延股份单位 |
|
2.6 |
|
(1.1) |
|||||
$ |
8.0 |
$ |
4.4 |
||||||
以股份为基础的补偿费用包括与以股权结算的股票期权、受限制股份单位（“RSU”）和递延股份单位（“DSU”）相关的费用，以及与DSU相关的按市值计价的收益或损失。
附注18-关联方披露
关键管理人员是指具有规划、指挥和控制公司活动的权力和责任的人员。关键管理人员包括董事会和执行管理团队。
公司关键管理人员薪酬情况如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
短期利益(1) |
$ |
3.8 |
$ |
3.7 |
|||||
股份支付(2) |
|
7.3 |
|
1.6 |
|||||
$ |
11.1 |
$ |
5.3 |
||||||
| 1. | 包括当年获得的工资、福利和短期应计奖励/其他奖金。 |
| 2. | 表示该年度的股票期权和RSU费用以及DSU的按市值计价费用。 |
2024年财务报表 |
34 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注19 –外汇（亏损）收益及其他（开支）收入
汇兑（损失）收益和其他（费用）收入构成如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
汇兑（亏损）收益 |
$ |
(14.7) |
$ |
2.3 |
|||||
金融工具公允价值变动 |
(6.0) |
11.3 |
|||||||
其他（费用）收入 |
|
— |
|
0.8 |
|||||
$ |
(20.7) |
$ |
14.4 |
||||||
截至2024年12月31日止年度，汇兑损失1470万美元（2023年-汇兑收益230万美元）中，1290万美元为未实现汇兑损失，180万美元为已实现汇兑损失（2023年-未实现汇兑收益280万美元和已实现汇兑损失50万美元）。
附注20-财务收支
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的财务收入及支出情况如下：
|
2024 |
|
|
2023 |
|||||
财务收入 |
|
||||||||
利息 |
$ |
60.6 |
$ |
52.3 |
|||||
$ |
60.6 |
$ |
52.3 |
||||||
财务费用 |
|
||||||||
备用费用 |
$ |
2.1 |
$ |
2.3 |
|||||
债务发行成本摊销 |
|
0.4 |
|
0.5 |
|||||
租赁负债的增加 |
|
0.1 |
|
0.1 |
|||||
$ |
2.6 |
$ |
2.9 |
||||||
财务收入包括现金和现金等价物赚取的利息，见附注5。财务费用包括与公司企业左轮手枪相关的费用和开支，详见附注13。
附注21-所得税
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的所得税开支如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
当期所得税费用 |
|||||||||
当年费用 |
$ |
127.0 |
$ |
|
|||||
全球最低税 |
19.8 |
— |
|||||||
与以往年度有关的调整 |
(1.3) |
2.6 |
|||||||
当期所得税费用 |
$ |
145.5 |
$ |
75.6 |
|||||
递延所得税费用 |
|||||||||
暂时性差异的产生和转回 |
$ |
18.5 |
$ |
22.8 |
|||||
税率变动的影响 |
0.1 |
(0.9) |
|||||||
未确认可抵扣暂时性差异变动 |
(1.1) |
8.1 |
|||||||
巴巴多斯公司税改革的影响 |
49.1 |
— |
|||||||
与以往年度有关的调整 |
— |
(2.9) |
|||||||
其他 |
(0.3) |
(0.5) |
|||||||
递延所得税费用 |
66.3 |
26.6 |
|||||||
所得税费用 |
$ |
211.8 |
$ |
102.2 |
|||||
2024年财务报表 |
35 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表所示的税前净收入（亏损）乘以加拿大联邦和省合并法定税率的乘积与所得税拨备的对账如下：
|
2024 |
|
2023 |
|
|||||
所得税前净收入（亏损） |
$ |
763.9 |
$ |
(364.2) |
|||||
法定税率 |
26.5% |
26.5% |
|||||||
按法定税率计算的税务开支（追讨） |
$ |
202.4 |
$ |
(96.5) |
|||||
调节项目 |
|||||||||
未确认可抵扣暂时性差异变动 |
$ |
(1.1) |
$ |
8.1 |
|||||
巴巴多斯公司税改革的影响 |
49.1 |
— |
|||||||
收入不征税 |
(0.8) |
(5.5) |
|||||||
外国法定税率的差异 |
(58.1) |
195.7 |
|||||||
全球最低税 |
19.8 |
— |
|||||||
未来税率变化带来的差异 |
0.1 |
(0.9) |
|||||||
外国预扣税 |
0.5 |
0.6 |
|||||||
与以往年度有关的调整 |
(1.3) |
(0.3) |
|||||||
其他 |
1.2 |
1.0 |
|||||||
所得税费用 |
$ |
211.8 |
$ |
102.2 |
|||||
在其他综合（亏损）收益中确认的所得税费用如下：
2024 |
2023 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
亏损 |
|
|
|
亏损 |
|
|
收入 |
|
|
|
|
收入 |
|
||||||||||
之前 |
税 |
后 |
之前 |
税 |
后 |
|
|||||||||||||||||||
税 |
费用 |
税 |
税 |
费用 |
税 |
|
|||||||||||||||||||
按公允价值计量且其变动计入权益投资的公允价值变动收益 |
|
$ |
46.6 |
$ |
(6.2) |
|
$ |
40.4 |
|
$ |
8.4 |
$ |
(1.1) |
|
$ |
7.3 |
|||||||||
货币换算调整 |
|
(131.3) |
— |
|
(131.3) |
|
34.8 |
— |
|
34.8 |
|||||||||||||||
其他综合（亏损）收益 |
|
$ |
(84.7) |
|
$ |
(6.2) |
|
$ |
(90.9) |
|
$ |
43.2 |
|
$ |
(1.1) |
|
$ |
42.1 |
|||||||
其他综合（亏损）收益中的所得税费用 |
|
$ |
(6.2) |
|
$ |
(1.1) |
|
||||||||||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
递延所得税资产 |
|||||||||
有关的可抵扣暂时性差异 |
|||||||||
版税、流和工作利益 |
$ |
22.8 |
$ |
28.7 |
|||||
非资本亏损结转 |
6.4 |
7.9 |
|||||||
其他 |
1.6 |
0.4 |
|||||||
$ |
30.8 |
$ |
37.0 |
||||||
递延所得税负债 |
|||||||||
有关的应课税暂时性差异 |
|||||||||
版税、流和工作利益 |
$ |
233.9 |
$ |
179.9 |
|||||
股票发行和债务发行费用 |
0.2 |
(0.3) |
|||||||
非资本亏损结转 |
(2.6) |
(2.8) |
|||||||
投资 |
14.7 |
10.1 |
|||||||
其他 |
(8.2) |
(6.8) |
|||||||
$ |
238.0 |
$ |
180.1 |
||||||
递延所得税负债，净额 |
$ |
207.2 |
$ |
143.1 |
|||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的递延税项负债净额变动如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
余额，年初 |
$ |
143.1 |
$ |
113.1 |
|||||
在净收益（亏损）中确认 |
|
66.3 |
|
26.6 |
|||||
在其他综合（亏损）收益中确认 |
|
6.2 |
|
1.1 |
|||||
外汇 |
(8.4) |
2.3 |
|||||||
余额，年底 |
$ |
207.2 |
$ |
143.1 |
2024年财务报表 |
36 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
截至2024年12月31日，公司已就以下非资本损失确认递延所得税资产
可用于抵减未来应课税利润的：
国家 |
|
类型 |
|
金额 |
|
到期日 |
|
|
加拿大 |
|
非资本损失 |
$ |
20.2 |
|
2031-2039 |
||
智利 |
|
非资本损失 |
13.6 |
|
没有到期 |
|||
$ |
33.8 |
|||||||
未确认的递延税项资产和负债
与对子公司投资相关的应纳税暂时性差异合计，其递延税
截至2024年12月31日，尚未确认的负债为8.467亿美元（2023 – 7.29亿美元）。对子公司投资相关暂时性差异不确认递延所得税负债，因为公司控制转回时间，在可预见的未来不太可能转回。
与其他项目相关的可抵扣暂时性差异合计金额，递延所得税资产对其有
截至2024年12月31日未确认的金额为6.75亿美元（2023 – 6.793亿美元）。没有就这些项目确认递延税项资产，因为未来的应课税利润不大可能可供公司利用该利益。
未确认递延税项资产的可抵扣暂时性差异、损失和未使用的税收抵免可归因于：
|
|
2024 |
|
2023 |
|||||
版税、流动和工作利益-智利、巴巴多斯 |
$ |
675.0 |
$ |
672.8 |
|||||
税务损失（到期日-2032-2043）-加拿大 |
|
— |
|
6.5 |
|||||
$ |
675.0 |
$ |
679.3 |
||||||
全球最低税：
2024年6月20日，加拿大政府颁布了《全球最低税法》（“GMTA”），在加拿大实施经济合作与发展组织（“OECD”）第二支柱全球最低税法（“GMT”）的关键措施。GMTA包括引入15%的全球最低税，适用于全球综合收入超过7.5亿欧元的大型跨国企业集团。该立法自2024年1月1日起生效，因此，当其子公司经营所在的司法管辖区的有效税率低于15%的最低税率时，公司有责任在加拿大缴纳补缴税款。
Franco-Nevada集团的所有实体在截至2024年12月31日止年度的有效税率至少为15%，包括其在巴巴多斯的子公司，因为巴巴多斯政府颁布了如下所述的新措施。因此，截至2024年12月31日止年度并无就GMTA确认当期税项开支。
公司已根据国际会计准则第12号的规定，将强制性例外适用于确认和披露有关第二支柱产生的递延税款的信息。
巴巴多斯公司税改革：
2024年5月，巴巴多斯政府针对经合组织第二支柱格林威治标准时间倡议颁布了实施税收措施的立法。这些措施包括自2024年1月1日起将巴巴多斯公司税率提高至9%，这导致该公司在巴巴多斯的子公司确认了与重新计量其递延所得税负债相关的4910万美元的递延所得税费用，以及与截至2024年12月31日止年度的收益相关的2860万美元的所得税费用。
这些措施还对2024年1月1日或之后开始的纳税年度引入了合格的国内最低补足税，这将使受第二支柱约束的实体应缴纳的巴巴多斯有效税率补足至15%。这导致该公司在巴巴多斯的子公司确认了与截至2024年12月31日止年度收益相关的1980万美元的额外当期税费。这笔款项将于2026年6月30日或之前支付，因此被归类为非流动负债。
加拿大税务局审计：
如附注28（b）所述，公司正在接受加拿大税务局对其2013-2021纳税年度的审计。
2024年财务报表 |
37 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注22-股东权益
| (a) | 股本 |
公司的法定股本包括无限数量的普通股（截至2024年12月31日已发行和流通在外的192,552，695股普通股）和可系列发行的优先股（已发行-无）。
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的股本变动情况如下：
数 |
|||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
2023年1月1日余额 |
|
191,892,691 |
$ |
5,695.3 |
|||
股票期权的行使 |
61,000 |
3.8 |
|||||
股息再投资计划 |
221,351 |
29.1 |
|||||
2023年12月31日余额 |
192,175,042 |
$ |
5,728.2 |
||||
2024年1月1日余额 |
192,175,042 |
$ |
5,728.2 |
||||
股票期权的行使 |
71,864 |
3.6 |
|||||
受限制股份单位的归属 |
18,340 |
2.7 |
|||||
股息再投资计划 |
287,449 |
34.6 |
|||||
2024年12月31日余额 |
192,552,695 |
$ |
5,769.1 |
| (b) | 股息 |
2024年，公司宣布每股普通股股息为1.44美元（2023年– 1.36美元）。以现金和通过公司股息再投资计划（“DRIP”）支付的股息如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
现金分红 |
$ |
242.4 |
$ |
233.0 |
|||||
DRIP红利 |
|
34.6 |
|
29.1 |
|||||
$ |
277.0 |
$ |
262.1 |
||||||
| （c） | 以股票为基础的支付 |
于2018年3月7日，公司董事会通过经修订及重列的股份补偿计划，涵盖股票期权及受限制股份单位，自2018年5月9日起生效（“计划”），其后于2023年11月8日作出修订。根据该计划，公司可根据董事会的酌情权向董事、高级职员、雇员和顾问授予激励股票期权。任何期权的行权价格和归属期由董事会在授予日确定。期权的期限由董事会全权酌情决定，但自授予之日起不得超过十年。期权在到期日或终止日中较早者到期，不可转让。授予的期权将在公司股本发生合并、供股、股份合并或拆细或其他类似调整时进行调整。根据该计划可能发行的普通股总数限制为9,700，876股普通股。在任何一年期限内，根据该计划向任何单一内部人参与者发行的普通股数量不得超过当时已发行和流通的普通股的5%。
2024年财务报表 |
38 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度授予的购买公司普通股的期权如下：
|
|
|
加权 |
|
|||
平均运动 |
|||||||
数 |
价格 |
||||||
尚未行使的股票期权，截至2023年1月1日 |
|
724,653 |
C $ |
107.34 |
|||
已获批 |
|
5,548 |
|
C $ |
169.78 |
||
已锻炼 |
|
(61,000) |
|
C $ |
64.50 |
||
尚未行使的股票期权，截至2023年12月31日 |
|
669,201 |
|
C $ |
111.76 |
||
尚未行使的股票期权，截至2024年1月1日 |
669,201 |
C $ |
111.76 |
||||
已获批 |
45,396 |
|
C $ |
167.57 |
|||
已锻炼 |
(71,864) |
|
C $ |
52.67 |
|||
没收 |
(10,353) |
C $ |
180.58 |
||||
尚未行使的股票期权，截至2024年12月31日 |
|
632,380 |
|
C $ |
121.36 |
||
可行权股票期权，截至2023年12月31日 |
570,572 |
|
C $ |
100.51 |
|||
可行权股票期权，截至2024年12月31日 |
|
524,919 |
|
C $ |
110.82 |
||
2024年和2023年授予的期权期限为十年，在授予日的周年日以等额份额在五年内归属。2024年授予的股票期权的公允价值为170万美元（2023年– 20万美元），基于以下假设的加权平均公允价值为每股股票期权38.06加元（2023年-每股股票期权47.02加元）：
2024 |
2023 |
||||||
无风险利率 |
3.08 |
% |
4.08 |
% |
|||
预期股息率 |
1.20 |
% |
1.10 |
% |
|||
公司普通股的预期价格波动 |
26.4 |
% |
30.9 |
% |
|||
期权的预期寿命 |
|
4年 |
|||||
没收率 |
|
% |
|
% |
截至2024年12月31日止年度，与股票期权相关的费用110万美元（2023年-1.5万美元）已计入综合收益（亏损）和综合收益（亏损）表，20万美元（2023年-0.1万美元）已资本化为特许权使用费、流动和工作权益。截至2024年12月31日，与根据该计划授予的股票期权相关的未确认非现金股票补偿总额为260万美元（2023– 180万美元），预计将在2.5年（2023– 2.4年）的加权平均期间内确认。
2024年财务报表 |
39 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
购买2024年12月31日已发行普通股的期权，行权价格和加权平均到期期限如下：
|
|
|
加权 |
|
||||
运动 |
期权 |
期权 |
平均寿命 |
|
||||
价格 |
优秀 |
可行使 |
（年） |
|
||||
59.52加元至82.11加元 |
|
173,414 |
|
173,414 |
|
|
||
82.12加元至97.34加元 |
|
99,303 |
|
99,303 |
|
|
||
97.35加元至141.97加元 |
|
127,878 |
|
127,878 |
|
|
||
141.98加元至171.04加元 |
|
117,772 |
|
42,565 |
|
|
||
171.05加元至194.65加元 |
|
114,013 |
|
81,759 |
|
|
||
|
632,380 |
|
524,919 |
|
|
| （d） | 受限制股份单位 |
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，未偿还的RSU数量变化如下：
|
表演- |
|
基于时间的 |
|
|||||
|
基于RSU |
|
RSU |
|
RSU总数 |
||||
2023年1月1日余额 |
71,051 |
31,053 |
102,104 |
||||||
已获批 |
— |
— |
— |
||||||
已解决 |
— |
— |
— |
||||||
2023年12月31日余额 |
71,051 |
31,053 |
102,104 |
||||||
2024年1月1日余额 |
71,051 |
31,053 |
102,104 |
||||||
已获批 |
29,694 |
20,744 |
50,438.00 |
||||||
已解决 |
(2,639) |
(15,701) |
(18,340.00) |
||||||
没收 |
(22,086) |
(757) |
(22,843.00) |
||||||
2024年12月31日余额 |
76,020 |
35,339 |
111,359 |
||||||
2024年授予的RSU的公允价值为580万美元（2023年-无）。公司股票薪酬支出中包括与RSU相关的480万美元（2023 – 410万美元）。此外，与RSU相关的30万美元资本化为特许权使用费、流和工作权益（2023年– 20万美元）。截至2024年12月31日，与根据该计划授予的非既得RSU相关的未确认非现金股票补偿费用总额为530万美元（2023– 520万美元），预计将在1.7年（2023– 1.7年）的加权平均期间内确认。
| （e） | 递延股份单位计划 |
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，未偿还的DSU数量变化如下：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
年初余额 |
|
119,429 |
110,128 |
||||
已获批 |
13,975 |
11,816 |
|||||
已解决 |
(38,568) |
(2,515) |
|||||
年末余额 |
94,836 |
119,429 |
截至2024年12月31日，DSU负债的价值为1110万美元（2023年-1330万美元），计入财务状况表的应付账款和应计负债。
2024年财务报表 |
40 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| （f） | 未行使股票期权及受限制股份单位 |
下表列出了截至2024年12月31日和2023年12月31日已发行或可根据其他已发行证券发行的普通股数量：
12月31日， |
12月31日， |
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
已发行普通股 |
|
192,552,695 |
192,175,042 |
||||
股票期权(1) |
632,380 |
669,201 |
|||||
受限制股份单位(2) |
111,359 |
102,104 |
|||||
193,296,434 |
192,946,347 |
||||||
| 1 | 有
|
| 2 | 有
|
附注23-每股盈利（“EPS”）
2024 |
2023 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
股份 |
|
每股 |
|
|
股份 |
|
每股 |
|
|||||||||||
净收入 |
（百万） |
金额 |
|
净亏损 |
（百万） |
金额 |
|
||||||||||||||
每股基本盈利（亏损） |
$ |
552.1 |
|
192.4 |
$ |
2.87 |
$ |
(466.4) |
|
192.0 |
$ |
(2.43) |
|||||||||
稀释性证券的影响 |
|
— |
|
0.2 |
|
— |
|
— |
|
0.3 |
|
— |
|||||||||
每股摊薄收益（亏损） |
$ |
552.1 |
|
192.6 |
$ |
2.87 |
$ |
(466.4) |
|
192.3 |
$ |
(2.43) |
|||||||||
截至2024年12月31日止年度，1,723份股票期权（2023 –无股票期权）由于具有反稀释性，在计算摊薄每股收益时被排除在外。
2024年财务报表 |
41 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注24-分部报告
公司总裁兼首席执行官，是公司的首席运营决策者，评估公司的业绩，并主要根据运营部门的收入以及毛利润来做出有关资源分配的决策。
在2024年之前，公司提出了两个可报告分部：采矿（包括贵金属和其他采矿经营分部）和能源。从2024年第四季度开始，该公司将其可报告分部更改为贵金属、其他采矿和能源。上一年的金额已重新分类，以与本年度的列报方式保持一致。
为评估业绩，公司的可报告分部列报如下：
2024 |
|||||||||||||
|
贵金属 |
其他矿业 |
|
能源 |
|
合计 |
|||||||
收入 |
|||||||||||||
来自版税、流和工作利益的收入 |
$ |
853.0 |
$ |
58.7 |
$ |
193.0 |
$ |
1,104.7 |
|||||
利息收入 |
8.3 |
— |
— |
8.3 |
|||||||||
其他利息收入 |
0.6 |
— |
— |
0.6 |
|||||||||
总收入 |
$ |
861.9 |
$ |
58.7 |
$ |
193.0 |
$ |
1,113.6 |
|||||
费用 |
|||||||||||||
销售成本 |
$ |
116.7 |
$ |
0.1 |
$ |
12.2 |
$ |
129.0 |
|||||
损耗和折旧 |
150.5 |
11.6 |
62.6 |
224.7 |
|||||||||
分部毛利 |
$ |
594.7 |
$ |
47.0 |
$ |
118.2 |
$ |
759.9 |
|||||
2023 |
|||||||||||||
|
贵金属 |
其他矿业 |
|
能源 |
|
合计 |
|||||||
收入 |
|||||||||||||
来自版税、流和工作利益的收入 |
$ |
950.9 |
$ |
60.4 |
$ |
207.7 |
$ |
1,219.0 |
|||||
利息收入 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||
其他利息收入 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||
总收入 |
$ |
950.9 |
$ |
60.4 |
$ |
207.7 |
$ |
1,219.0 |
|||||
费用 |
|||||||||||||
销售成本 |
$ |
166.5 |
$ |
0.1 |
$ |
12.7 |
$ |
179.3 |
|||||
损耗和折旧 |
194.3 |
15.6 |
62.5 |
272.4 |
|||||||||
分部毛利 |
$ |
590.1 |
$ |
44.7 |
$ |
132.5 |
$ |
767.3 |
|||||
2024年财务报表 |
42 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
分部毛利总额与综合税前净收益（亏损）的对账列示如下：
2024 |
2023 |
||||||||
分部毛利合计 |
$ |
|
$ |
767.3 |
|||||
其他经营费用（收入） |
|||||||||
一般和行政费用 |
$ |
26.6 |
$ |
23.5 |
|||||
股份补偿费用 |
8.0 |
4.4 |
|||||||
Cobre巴拿马仲裁费用(1) |
6.3 |
1.0 |
|||||||
减值损失(2) |
— |
1,173.3 |
|||||||
处置特许权使用费权益的收益(1) |
(0.3) |
(3.7) |
|||||||
出售金银条收益(1) |
(7.9) |
(3.9) |
|||||||
折旧 |
0.6 |
0.7 |
|||||||
汇兑损失（收益）及其他费用（收益） |
20.7 |
(14.4) |
|||||||
财务项目和所得税前收入（亏损） |
$ |
705.9 |
$ |
(413.6) |
|||||
财务项目 |
|||||||||
财务收入 |
$ |
60.6 |
$ |
52.3 |
|||||
财务费用 |
(2.6) |
(2.9) |
|||||||
所得税前净收入（亏损） |
$ |
763.9 |
$ |
(364.2) |
|||||
| 1. | 金额归属于截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的贵金属可报告分部。 |
| 2. | 截至2023年12月31日止年度，减值亏损$
|
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的收入按地理区域列报，其依据是产生特许权使用费的采矿作业地点、流水或工作利息以及产生利息收入和其他利息收入的借款人所在地：
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
拉丁美洲 |
||||||||
秘鲁 |
$ |
223.7 |
$ |
194.3 |
||||
智利 |
168.9 |
136.1 |
||||||
巴西 |
52.2 |
35.1 |
||||||
巴拿马 |
0.1 |
248.9 |
||||||
其他 |
92.3 |
73.1 |
||||||
美国 |
|
205.0 |
208.0 |
|||||
加拿大 |
192.8 |
177.1 |
||||||
世界其他地区 |
178.6 |
146.4 |
||||||
$ |
1,113.6 |
$ |
1,219.0 |
|||||
截至2024年12月31日止年度，两项权益分别产生了公司收入的15%和12%，总计2.941亿美元。相比之下，截至2023年12月31日止年度，两项权益分别产生20%和11%的收入，总额为3.792亿美元。
截至2024年12月31日和2023年12月31日的特许权使用费、流和工作权益按地理区域列报，基于产生特许权使用费、流或工作权益的采矿作业的位置。
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
拉丁美洲 |
||||||||
秘鲁 |
$ |
789.5 |
$ |
702.6 |
||||
巴西 |
673.3 |
726.2 |
||||||
智利 |
509.6 |
539.1 |
||||||
其他 |
151.5 |
139.1 |
||||||
美国 |
|
1,197.4 |
1,109.1 |
|||||
加拿大 |
600.4 |
658.8 |
||||||
世界其他地区 |
177.1 |
152.2 |
||||||
$ |
4,098.8 |
$ |
4,027.1 |
2024年财务报表 |
43 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
该公司还在以下地理区域持有投资、应收贷款和油井设备：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
投资 |
||||||||
加拿大 |
$ |
320.4 |
$ |
254.5 |
||||
美国 |
5.1 |
- |
||||||
$ |
325.5 |
$ |
254.5 |
|||||
应收贷款 |
||||||||
加拿大 |
$ |
110.0 |
$ |
24.8 |
||||
$ |
110.0 |
$ |
24.8 |
|||||
井设备(1) |
||||||||
加拿大 |
$ |
5.6 |
$ |
5.8 |
||||
$ |
5.6 |
$ |
5.8 |
| 1 | 井设备包括在其他资产中，如附注11所述。 |
附注25-公允价值计量
公允价值是一种基于市场的计量，而不是特定实体的计量。对于一些资产和负债，可能会有可观察到的市场交易或市场信息。对于其他资产和负债，可能无法获得可观察的市场交易和市场信息。然而，在这两种情况下，公允价值计量的目标是相同的——在当前市场条件下估计在计量日市场参与者之间将发生出售资产或转移负债的有序交易的价格（即从持有资产或欠负债的市场参与者的角度看在计量日的退出价格）。
公允价值层次结构建立了三个层次，对用于计量公允价值的估值技术的输入值进行分类。
| ● | 第1级输入值是相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。 |
| ● | 第2级输入值是指不活跃市场中的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入值（例如，在通常引用的间隔可观察到的利率和收益率曲线、用于对货币和商品合约进行估值的远期定价曲线以及用于对期权合约进行估值的波动率测量），或主要来自或由可观察市场数据或其他手段证实的输入值。 |
| ● | 3级输入是不可观察的（得到很少或没有市场活动的支持）。 |
公允价值层次结构给予第1级输入最高优先级，给予第3级输入最低优先级。
截至2024年12月31日止年度，公允价值层级之间没有转移。
以经常性公允价值计量的资产和负债：
|
中的报价 |
|
重要的其他 |
|
重大 |
|
|
|
||||||
活跃市场 |
可观察 |
不可观察 |
|
|||||||||||
相同资产 |
投入 |
投入 |
聚合 |
|
||||||||||
截至2024年12月31日 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
公允价值 |
|
|||||||||
股权投资 |
$ |
316.8 |
$ |
— |
$ |
8.0 |
$ |
324.8 |
||||||
认股权证 |
|
— |
|
0.7 |
|
— |
|
0.7 |
||||||
临时精矿销售应收款项 |
— |
2.6 |
— |
2.6 |
||||||||||
$ |
316.8 |
$ |
3.3 |
$ |
8.0 |
$ |
328.1 |
|||||||
|
中的报价 |
|
重要的其他 |
|
重大 |
|
|
|
||||||
活跃市场 |
可观察 |
不可观察 |
|
|||||||||||
|
相同资产 |
投入 |
投入 |
聚合 |
|
|||||||||
截至2023年12月31日 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
公允价值 |
|
|||||||||
股权投资 |
$ |
241.8 |
$ |
— |
$ |
4.6 |
$ |
246.4 |
||||||
Skeena可转换债券 |
— |
— |
24.8 |
24.8 |
||||||||||
认股权证 |
|
— |
|
8.1 |
|
— |
|
8.1 |
||||||
临时精矿销售应收款项 |
— |
5.7 |
— |
5.7 |
||||||||||
$ |
241.8 |
$ |
13.8 |
$ |
29.4 |
$ |
285.0 |
|||||||
2024年财务报表 |
44 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
公允价值计量采用的估值技术如下：
| (a) | 投资 |
公开交易投资的公允价值是根据反映每个特定证券在财务状况表日的收盘价的市场法确定的。收盘价是从作为特定证券主要活跃市场的交易所获得的市场报价，因此被归入公允价值等级的第1级。
公司持有的两项股权投资在活跃市场中没有市场报价。本公司已根据使用不可观察的贴现未来现金流量的估值技术评估这些工具的公允价值。因此，公允价值被归入公允价值等级的第3级。
认股权证的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估计的，该模型需要使用市场上可观察到的输入值。因此，这些投资被归入公允价值等级的第2级。
| (b) | 临时精矿销售应收款项 |
包含临时定价机制的黄金和铂族金属精矿销售合同产生的应收款项的公允价值，采用特定金属主要活跃市场的交易所的适当远期报价确定。因此，这些应收款项被分类在公允价值等级的第2级。
于2024年12月31日，以摊余成本计量的G Mining Ventures定期贷款和EMX定期贷款的账面价值与其公允价值相近。公司存续的金融资产和负债，包括现金及现金等价物、应收款项、应付账款和应计负债，由于其短期性或可忽略不计的ECL，其账面价值与其公允价值较为相近。
公司未发生以金融负债冲抵金融资产的情况。
2024年财务报表 |
45 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注26 –金融风险管理
本公司的金融工具由金融资产和负债构成。公司的主要金融负债包括应付账款和应计负债及债务。公司的主要金融资产为现金及现金等价物、应收款项、应收贷款、投资。这些金融工具的主要目的是管理短期现金流和营运资金需求，并为未来的收购提供资金。
该公司从事获取、管理和创建资源特许权使用费和流的业务。特许权使用费和流是在扣除特定成本（如果有的话）后，提供从各种财产中获得收益或生产权的权益。这些活动使公司面临多种金融风险，包括直接暴露于市场风险（包括商品价格风险、外汇风险和利率风险）、信用风险、流动性风险和资金风险管理。
管理层设计了管理其中一些风险的策略，总结如下。公司的执行管理层监督财务风险的管理。公司的执行管理层确保金融风险承担活动受到适当政策和程序的约束，并确保根据公司的政策和风险偏好识别、衡量和管理金融风险。
从风险管理的角度来看，公司的总体目标是通过关注安全性而不是收益率来保护其资产并减轻风险敞口。
（a）市场风险
市场风险是指商品价格、外汇汇率或利率等市场因素发生变化，对公司金融工具价值产生影响的风险。公司通过接受市场风险或通过使用经济策略缓解市场风险来管理市场风险。
商品价格风险
公司的特许权使用费、工作权益和流以及金银条和流库存受基础商品市场价格变化的波动影响。黄金、白银、铂金、钯金、铁矿石、石油和天然气的市场价格是公司盈利能力和产生自由现金流能力的主要驱动力。公司未来的所有收入不进行套期保值，以便为股东提供对这些商品市场价格变化的充分敞口。
外汇风险
公司实体的功能货币包括加元、美元和澳元，公司的报告货币为美元。公司主要面临以加元和澳元计价和结算的余额和交易相对于美元的货币波动风险。该公司通过其加拿大能源活动和企业管理成本对加元有敞口。因此，美元兑这些货币的汇率波动增加了损耗、企业管理成本和整体净收益的波动性，换算成美元。
该公司记录的货币换算调整收益或损失主要是由于与其加拿大资产和负债相关的美元波动。在截至2024年12月31日的一年中，美元兑加元走强。因此，公司录得货币换算调整损失1.313亿美元（2023年–收益3480万美元）。
利率风险
利率风险是指金融工具的价值或与该工具相关的现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司的利率风险敞口主要来自现金及现金等价物的利息收入和应收贷款。当公司在其Corporate Revolver下借款金额时，公司也可能面临利率风险。
下表列示了公司2024年12月31日和2023年12月31日金融资产和负债的大致利率敏感性：
对净收入（亏损）的影响 |
对股权的影响 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||||
增长0.5% |
$ |
6.2 |
$ |
4.6 |
$ |
6.2 |
$ |
4.6 |
|||||||||
下降0.5% |
|
(5.5) |
|
(4.3) |
|
(5.5) |
|
(4.3) |
|||||||||
2024年财务报表 |
46 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
（b）信用风险
信用风险是指第三方可能无法履行金融工具条款下的履约义务以及由于借款人未能偿还贷款而可能造成损失的风险。信用风险主要产生于公司的应收贷款，以及其现金及现金等价物和应收账款。本公司密切监控其金融资产，并已确定对于除应收贷款外的应收款项，不存在任何重大集中的信用风险。公司在某些情况下通过对借款人资产的担保来获得抵押品，从而最大限度地降低其应收贷款方面的信用风险。公司将现金及现金等价物存放在多家优质金融机构，并定期对应收贷款进行ECL评估。
于2024年12月31日，公司的最大信用风险敞口以综合财务状况表中金融资产的各自账面值表示。本公司并不知悉有任何资料会令其相信该等金融资产无法完全收回。
（c）流动性风险
流动性风险是由于无法获得足够的资金来满足预期和意外的现金需求而遭受损失的风险。公司通过审慎管理财务状况表来管理其流动性风险敞口，包括保持充足的现金余额和获得信贷额度。公司制定了规划和预算流程，以帮助确定持续支持公司正常运营需求所需的资金。管理层持续监测和审查实际和预测的现金流，包括收购活动。
截至2024年12月31日，公司持有14.513亿美元的现金、现金等价物或高流动性投资（2023年– 14.219亿美元）。公司所有金融负债均在一年内到期。公司的近期现金需求包括为附注4（c）中描述的Discovery融资方案提供资金、附注27（a）中描述的商品购买承诺、附注27（b）中描述的资本承诺、公司管理成本、其他销售成本、所得税和股息。
（d）资本风险管理
公司在管理资本时的首要目标是通过管理和扩大公司的资源资产组合为股东提供可持续的回报，同时确保资本保护。公司将资本定义为其现金、现金等价物和长期投资，由公司管理层根据董事会批准的政策和限制进行管理。
截至2024年12月31日止年度，公司的资本管理方法与上一年相比没有变化。公司不受外部施加的重大资本要求或与我们的贷方签订的重大财务契约或资本要求的约束。截至2024年12月31日，公司遵守其信贷额度项下的所有契诺。
截至2024年12月31日，公司的现金和现金等价物总额为14.513亿美元（2023 – 14.219亿美元），投资总额为3.255亿美元（2023 – 2.545亿美元），其中3.168亿美元（2023 – 2.418亿美元）为公开交易证券。在3.168亿美元的公开交易证券中，1.273亿美元与我们持有的LIORC（2023年-1.527亿美元）有关。该公司还在其Corporate Revolver下拥有约10亿美元（2023 – 10亿美元）的可用资金。公司可以利用所有这些资金来源来满足其近期的现金需求和资本承诺。
2024年财务报表 |
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Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注27-承诺
（a）商品采购承诺
下表汇总了截至2024年12月31日公司根据相关贵金属协议所作的承诺：
应占应付款 |
|
|||||||||||||||||||
拟采购的生产 |
每盎司现金支付(1),(2) |
任期 |
日期 |
|
||||||||||||||||
利息 |
|
黄金 |
|
银 |
|
PGM |
|
黄金 |
|
银 |
|
PGM |
|
协议(3) |
|
合同 |
|
|||
安塔米纳 |
|
— |
% |
22.5 |
%(4) |
— |
% |
不适用 |
5 |
%(5) |
不适用 |
|
|
15年10月7日 |
||||||
安塔帕凯 |
|
— |
%(6) |
— |
%(7) |
— |
% |
|
20 |
%(8) |
20 |
%(9) |
不适用 |
|
|
2016年2月10日 |
||||
坎德拉里亚 |
|
68 |
%(10) |
68 |
%(10) |
— |
% |
$ |
400 |
$ |
4.00 |
不适用 |
|
|
14年10月6日 |
|||||
卡斯卡贝尔 |
14 |
%(11) |
— |
% |
— |
% |
20 |
%(12) |
不适用 |
不适用 |
|
7月15日至24日 |
||||||||
Cobre Panama固定支付流 |
|
— |
%(13) |
— |
%(14) |
— |
% |
$ |
418 |
(15) |
$ |
6.27 |
(16) |
不适用 |
|
|
18年1月19日 |
|||
Cobre巴拿马浮动支付流 |
— |
%(17) |
— |
%(18) |
— |
% |
20 |
%(19) |
20 |
%(20) |
不适用 |
|
|
18年1月19日 |
||||||
康德斯特布尔 |
— |
%(21) |
— |
%(22) |
— |
% |
20 |
%(23) |
20 |
%(24) |
不适用 |
|
|
3月27日至24日 |
||||||
瓜达卢佩-帕尔马雷霍 |
|
50 |
% |
— |
% |
— |
% |
$ |
800 |
不适用 |
不适用 |
|
|
14年10月2日 |
||||||
业力 |
|
4.875 |
% |
— |
% |
— |
% |
|
20 |
%(25) |
不适用 |
不适用 |
|
|
14年8月11日 |
|||||
萨博达拉 |
|
— |
%(26) |
— |
% |
— |
% |
|
20 |
%(27) |
不适用 |
不适用 |
|
|
20年9月25日 |
|||||
萨德伯里(28) |
|
50 |
% |
— |
% |
50 |
% |
$ |
400 |
不适用 |
$ |
400 |
|
|
2008年7月15日 |
|||||
托坎廷津霍 |
|
12.5 |
%(29) |
— |
% |
— |
% |
20 |
%(30) |
不适用 |
不适用 |
|
|
22年7月18日 |
||||||
库克4 |
|
7.0 |
% |
— |
% |
— |
% |
$ |
400 |
不适用 |
不适用 |
|
|
09年11月5日 |
||||||
| 1 | 除Antamina、Antapaccay、Cascabel、Guadalupe-Palmarejo、Karma和Sabodala外，每年都要进行通货膨胀调整。 |
| 2 | 如果黄金的现行市场价格低于这一数额，每盎司现金支付将减少到现行市场价格。 |
| 3 | 受制于连续的延期。 |
| 4 | 受制于固定的可支付性
|
| 5 | 采购价格为
|
| 6 | 黄金交割参考的是精矿中的铜。
|
| 7 | 白银交割参考精矿中的铜
|
| 8 | 采购价格为
|
| 9 | 采购价格为
|
| 10 | 百分比降至
|
| 11 | 百分比降至
|
| 12 | 采购价格为
|
| 13 | 黄金交付与该项目生产的精矿中的铜挂钩。
|
| 14 | 白银交付与该项目生产的精矿中的铜挂钩。
|
| 15 | 后
|
| 16 | 后
|
| 17 | 黄金交付与该项目生产的精矿中的铜挂钩。
|
| 18 | 白银交付与该项目生产的精矿中的铜挂钩。
|
| 19 | 后
|
| 20 | 后
|
| 21 | 黄金交割固定在
|
| 22 | 白银交付量固定在
|
| 23 | 采购价格为
|
| 24 | 采购价格为
|
| 25 | 采购价格为
|
| 26 | 根据生效日期为2020年9月1日的修订协议，黄金交割固定为
|
| 27 | 采购价格为
|
2024年财务报表 |
48 |
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合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| 28 | 公司承诺购买
|
| 29 | 百分比降至
|
| 30 | 采购价格为
|
（b）资本承诺
截至2024年12月31日，公司就公司的特许权使用费和流权益有以下投资承诺：
资产 |
承诺 |
义务事件 |
|
||
Western Limb采矿作业流 |
5.00亿美元 |
不受限制，完成惯例成交条件，包括南非储备银行的批准 |
|||
卡斯卡贝尔溪 |
5.016亿美元 |
不受限制，完成关键开发里程碑，收到所有材料许可，SolGold plc董事会批准的建设决定，以及所需项目融资的剩余资金的可用性 |
|||
与大陆集团的版税收购风险投资 |
4630万美元 |
收购与大陆集团通过版税收购风险投资获得的矿权，触发公司资金需求 |
|||
Yanacocha版税 |
118,534股Franco-Nevada普通股（相当于收盘时的1,500万美元） |
在2024年8月13日购买协议的20年内实现商业化生产并收到Conga项目的一整年的特许权使用费 |
|||
铜世界版税 |
1250万美元 |
当项目拥有所有必要的许可和批准并且没有法律质疑时，应支付的承诺的50%。Franco-Nevada收到运营商的特许权使用费时应支付的承诺的50%。对预计矿山生产寿命在550,000短吨至1,703，000短吨之间的精矿所含铜的较小规模矿山按比例减少此类或有付款 |
|||
Salares Norte（Rio Baker）版税 |
8.0百万美元 |
收到超过1500万美元的Rio Baker特许权使用费（不包括Gold Fields Limited行使部分特许权使用费回购选择权的收益） |
|||
与EMX Royalty公司的版税 |
550万美元 |
由EMX在2023年6月27日的联合收购协议签订后的三年内采购符合特定标准的新创建的贵金属和铜特许权使用费 |
|||
Eskay Creek版税 |
450万加元 |
Skeena Resources已获得对Albino Lake存储设施中所含材料的矿产和地表权，以及此类包含至少300,000盎司黄金的材料，这些材料拟在经Skeena Resources董事会批准的矿山计划中进行开采 |
除上表外，公司在收购特许权使用费和流权益方面还有与环境和社会举措相关的承诺。
在年底之后，该公司承诺向Discovery提供高达4.486亿美元的一揽子融资，与Porcupine Complex相关，如附注4（c）所述。如附注4（d）所述，作为与EMX协议的一部分，该公司还为收购Urasar特许权使用费提供了55万美元的资金。
2024年财务报表 |
49 |
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合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
附注28-或有事项
| (a) | Cobre巴拿马 |
自2023年11月以来，Cobre Panama一直处于停产状态，处于P & SM状态。
2023年3月8日，第一量子及其子公司MPSA与巴拿马政府（“GOP”）宣布，已就经修订的特许权合同（连同随后的修改，“经修订的特许权合同”）的条款和条件达成协议。2023年10月20日，国民议会通过第406号法律，赋予修订后的特许权合同立法地位。此后不久，共和党撤回了对修订后的特许权合同和第406号法律的支持。2023年11月27日，巴拿马最高法院发布了一项裁决（次日公开发布），宣布第406号法律违宪，并表示该裁决的效果是，经修订的特许权合同据称已不复存在，尽管它没有下令关闭Cobre Panama矿。此后，共和党对该矿采取了进一步措施。
该公司正在寻求法律途径来保护其在Cobre Panama的投资，并认为其拥有国际法规定的权利。2023年11月23日，公司通知巴拿马商业和工业部（“MIICI”），其有意根据加拿大-巴拿马自由贸易协定（“FTA”）提起仲裁以强制执行其在国际法下的权利（“意向通知”）。2024年2月22日，公司提交了一份更新的意向通知书（“更新的意向通知书”），重申其根据FTA启动仲裁的意图。2024年6月27日，该公司向国际投资争端解决中心提出仲裁请求，具体说明该公司目前和初步估计其损失至少为50亿美元，有待进一步分析和发展。2024年Q4，选任审裁处成员，并于2024年12月9日组成审裁处。听证会定于2026年10月举行。
公司根据IAS 37、拨备、或有负债和或有资产对其Cobre Panama仲裁程序进行会计处理。如果公司能够几乎确定其将因Cobre Panama仲裁程序而获得经济利益，则将确认一项资产。
| (b) | 加拿大税务局审计 |
CRA正在对佛朗哥-内华达州进行2013-2021纳税年度的审计。
转让定价重新评估
公司已收到CRA根据《所得税法（加拿大）》（“法案”）中的转让定价条款进行的重新评估。下表提供了CRA审计和重新评估事项的摘要，详情如下：
CRA职位 |
重新评估的纳税年度 |
税务、利息和处罚的潜在风险 （百万） |
|
转让定价（墨西哥） |
该法案中的转让定价条款适用于公司墨西哥子公司赚取的大部分收入应包括在公司的收入中，并在加拿大纳税。 |
2013-2016 |
2013-2016年： 税：20.8美元（29.9加元） 转让定价罚款：8.3美元（12.0加元） 利息和其他罚款：16.9美元（24.2加元） 上述金额不包括加拿大-墨西哥税收协定下的任何潜在减免。 公司的墨西哥子公司在2016年后停止运营，预计后续年度不会对该问题进行重新评估。 |
转让定价（巴巴多斯） |
该法案中的转让定价条款适用于这样的情况，即公司巴巴多斯子公司赚取的与某些贵金属流相关的大部分收入应包括在公司的收入中，并在加拿大纳税。 |
2014-2019 |
2014-2019年： 税：77.1美元（110.7加元） 转让定价罚款：2014-2017年12.2美元（17.6加元）；审查中的2018-2019年17.0美元（24.4加元） 利息和其他罚款：35.4美元（50.8加元） 如果CRA在相同基础上重新评估2020-2024纳税年度： 税：273.0美元（392.8加元） 转让定价罚款：103.2美元（148.5加元） 利息和其他罚款：60.1美元（86.5加元） |
2024年财务报表 |
50 |
Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
| （一） | 墨西哥（2013-2016年） |
于2018年、2019年及2021年12月，公司接获CRA就墨西哥附属公司发出的2013课税年度（「 2013课税年度」）、2014及2015年度（「 2014-2015课税年度」）及2016年度（「 2016课税年度」，与2013课税年度及2014-2015课税年度合称「 2013-2016课税年度」）的重新课税通知。这些重新评估是根据该法案中的转让定价条款进行的，并声称墨西哥子公司赚取的大部分收入本应包括在公司的收入中，并在加拿大纳税。2013-2016年的重新评估导致额外的联邦和省级所得税2080万美元（2990万加元）加上估计的利息（计算到2024年12月31日）和其他罚款1690万美元（2420万加元），但在加拿大-墨西哥税收条约下的任何减免之前。
随后，CRA发布了修订后的2013-2016年重新评估，其中包括830万美元（1200万加元）的转让定价罚款。如附注11和附注13所述，公司已就2013-2016年的重新评估向CRA提交了正式的异议通知，并已就重新评估金额的50%以现金和备用信用证的形式提供担保。公司已就2013年重新评估和2014-2015年重新评估向加拿大税务法院提起上诉。
公司墨西哥子公司于2016年后停止运营，预计后续年度不会进行重新评估。
对于2013年至2016年的纳税年度，公司的墨西哥子公司就在墨西哥赚取的收入向墨西哥税务当局支付了总计3410万美元（4.903亿比索）的现金税，税率为30%。如果需要，公司打算根据加拿大-墨西哥税收协定寻求避免双重征税。
| （二） | 巴巴多斯（2014-2021年） |
公司于2021年12月收到的关于2017纳税年度的2014-2015年重新评估、2016年重新评估及重新评估通知（“2017年重新评估”，与2014-2015年重新评估和2016年重新评估合称“2014-2017年重新评估”）也对公司有关其巴巴多斯子公司进行了重新评估。重新评估是根据该法案中的转让定价条款进行的，并声称巴巴多斯子公司赚取的与某些贵金属流相关的大部分收入本应计入公司收入并在加拿大纳税，从而导致额外的联邦和省级所得税3240万美元（4650万加元）加上估计利息（计算到2024年12月31日）和其他罚款1680万美元（2400万加元）。
随后，CRA发布了修订后的2014-2017年重新评估，其中包括1220万美元（1760万加元）的转让定价罚款。如附注11和附注13所述，公司已就2014-2017年的重新评估向CRA提交了正式的异议通知，并以现金和备用信用证的形式为重新评估金额的50%提供了担保。公司已就2014-2015年重新评估向加拿大税务法院提起上诉。
2023年12月6日，公司收到2018年纳税年度重新评估通知书（“2018年重新评估”），2024年11月14日，公司收到2019年纳税年度重新评估通知书（“2019年重新评估”，并与2013-2016年重新评估、2017年重新评估、2018年重新评估合称“转让定价重新评估”）。2018年和2019年的重新评估在与2014-2017年重新评估相同的基础上重新评估了公司与巴巴多斯子公司相关的情况，导致2018年和2019年的额外联邦和省级所得税分别为1610万美元（2310万加元）和2860万美元（4110万加元），加上2018年的估计利息（计算到2024年12月31日）和2019年的其他罚款720万美元（1040万加元）和1140万美元（1640万加元）。如附注11所述，公司已就2018年的重新评估向CRA提交了正式的异议通知，并以现金形式为重新评估金额的50%提供了担保。年底后，公司向CRA提交了针对2019年重新评估的正式异议通知，并打算以备用信用证的形式为重新评估金额的50%张贴担保。2018年和2019年的重新评估不包括目前正在审查中的转让定价处罚。如果CRA实施转让定价处罚，该公司估计，2018年的金额约为610万美元（880万加元），2019年约为1090万美元（1560万加元）。
如果CRA在相同基础上重新评估公司2020至2024年的纳税年度并继续适用转让定价罚款，公司估计将在这些年度额外缴纳约2.73亿美元（3.928亿加元）的加拿大税款、约1.032亿美元（1.485亿加元）的转让定价罚款加上利息（计算到2024年12月31日）以及约6010万美元（8650万加元）的其他罚款。
2024年财务报表 |
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Franco-nevada Corporation
合并财务报表附注 |
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度
（以百万美元表示，每股金额除外，除非另有说明）
对于2024纳税年度，该公司的巴巴多斯子公司预计将就在巴巴多斯赚取的收入向巴巴多斯税务当局支付总额为5440万美元的现金税，因为它受到巴巴多斯政府为响应经合组织第二支柱全球最低税收举措而颁布立法实施税收措施所产生的15%的有效税率的约束。如果需要，公司打算根据加拿大-巴巴多斯税收协定寻求避免双重征税。
在2024年第二季度和2024年第三季度，CRA扩大了审计范围，分别将2020和2021纳税年度包括在内。公司未收到任何与本次审计相关的2020和2021纳税年度的重新评估提案或通知。
管理层认为，公司及其子公司已按照加拿大和适用的外国税法提交了所有纳税申报表并缴纳了所有适用的税款，因此，公司的财务报表中没有为转让定价重新评估或就这些事项可能产生的任何潜在税务风险记录任何负债。公司不认为转让定价重新评估得到加拿大税法和判例的支持，并打算大力捍卫其报税立场。
CRA审计正在进行中，无法保证CRA不会进一步质疑公司或其任何子公司提交纳税申报表和报告收入的方式。如果CRA成功质疑公司或子公司提交纳税申报表和报告收入的方式，这可能会导致额外的所得税、罚款和利息，这可能对公司产生重大不利影响。
附注29 –后续事项
| (a) | 收购Sibanye-Stillwater的West Limb采矿业务的贵金属流 |
年底后，如附注4（a）所述，公司完成了对Sibanye-Stillwater的West Limb采矿业务的贵金属流的收购。
| (b) | 潘多拉皇室 |
在年底之后，公司和Stillwater-Sibanye将Pandora物业的净利润利息转换为净冶炼厂回报特许权使用费，如附注4（b）所述。
| （c） | 与豪猪综合体上的Discovery的融资方案 |
年终后，公司同意收购Discovery的Porcupine Complex的NSR，并向Discovery提供定期贷款并获得认购收据，详见附注4（c）。
| （d） | 收购Hayasa Metals Inc.的Urasar项目的版税 |
年终后，如附注4（d）所述，公司获得了Hayasa Metals Inc.（“Hayasa”）Urasar金铜项目的NSR。
2024年财务报表 |
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