产生强劲的现金流

正如此前在2024年11月4日宣布的那样，ATSG签订了一项最终协议，将被专注于基础设施和不动产的领先另类投资公司Stonepeak以全现金交易方式收购，企业估值约为31亿美元。根据协议条款，ATSG普通股持有人将获得每股22.50美元的现金。交易完成后，ATSG的股票将不再在纳斯达克交易，ATSG将成为一家私营公司。鉴于已宣布的交易，ATSG取消了原定于2024年11月8日（星期五）举行的2024年第三季度收益电话会议，并且将不会提供未来的财务指导。

ATSG首席执行官Mike Berger表示：“首先，我们对与Stonepeak的未来感到兴奋。我们的租赁业务继续受益于对我们货机的强劲需求，因为我们在第三季度增加了四架波音767-300货机租赁。我们第三季度的业绩受到了比一年前更少的飞行街区小时数以及更高的开支的影响，其中包括亚马逊提供的多飞十架飞机的启动成本。我高兴地报告，第10架飞机本周开始运营。本季度，我们再次产生了强劲的自由现金流，全年总现金流达到1.93亿美元。展望未来，第四季度生效的某些合同价格上涨使我们能够在ACMI服务部门实现强劲改善，我们预计到2024年底将为CAM拥有的货机执行三份新租约。”

*调整后的EPS（每股收益）、调整后的税前收益、调整后的EBITDA（息税折旧摊销前利润）、自由现金流和调整后的自由现金流是本新闻稿中使用的非GAAP财务指标，在本新闻稿末尾根据GAAP计算和列报的最直接可比的财务指标进行了定义和调节。

分部业绩

货运飞机管理（CAM）

ACMI服务

非GAAP财务指标

包括附表在内的本新闻稿包含根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算和列报的财务指标，以及不按照GAAP计算和列报的财务指标（“非GAAP财务指标”）。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估历史结果并预测未来结果。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于突出运营趋势，促进期间与期间的比较，并为影响核心经营业绩的事件和趋势提供额外的清晰度。披露这些非公认会计准则财务指标，可以让投资者深入了解管理层用来评估过去业绩和未来业绩前景的其他指标。非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或替代根据GAAP报告的公司业绩分析，其他公司可能会以不同的方式计算。

本新闻稿中包含的历史非GAAP财务指标与本新闻稿后面包含的非GAAP调节表中根据GAAP计算和列报的最直接可比的财务指标进行了调节。公司没有提供S-K条例第10（e）（1）（i）（b）项允许的预计调整后EBITDA或调整后EPS的对账，因为它无法合理准确地预测某些调整的价值，因此，如果没有不合理的努力，就无法获得可比的GAAP措施。例如，某些调整可能会受到包括向客户发行的股票认股权证在内的金融工具重新计量的重大影响。公司在GAAP基础上的收益，包括在GAAP基础上的每股收益，以及因重新计量股票认股权证而导致的非GAAP损益调整，将取决于（其中包括）ATSG股票的未来价格、利率以及其他高度不确定的假设。因此，该公司认为，这种对前瞻性信息的调节将意味着一定程度的精确度和确定性，这可能会让投资者感到困惑。

关于ATSG

航空运输服务（ATSG）是一家为国内和国际航空承运人以及寻求外包空运服务的公司提供飞机租赁以及货物和客运航空运输解决方案的首要供应商。ATSG是货机租赁领域的全球领导者，其机队包括波音767、空客A321，不久后，空客A330改装了货机。ATSG独特的Lease + Plus飞机租赁机会利用了多元化的子公司组合，其中包括持有独立且不同的美国FAA第121部分航空承运人证书的三家航空公司，以提供航空货运升降机、客运ACMI和包机服务。与ATSG其他子公司的互补服务，允许飞机维修、机场地面服务以及物料搬运设备工程与服务一体化。ATSG的子公司包括ABX Air，Inc.；Airborne Global Solutions，Inc.；Airborne Maintenance and Engineering Services，Inc.，包括其子公司Pemco World Air Services，Inc.；Air Transport International，Inc.；Cargo Aircraft Management，Inc.；LGSTX Services，Inc.；和Omni Air International，LLC。欲了解更多详情，请访问www.atsginc.com。

关于前瞻性陈述的注意事项

在整个新闻稿中，Air Transport Services Group, Inc.（“ATSG”）根据经修订的1995年美国私人证券诉讼改革法案（“法案”）的含义做出“前瞻性陈述”。除此处包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项包含涉及固有风险和不确定性的前瞻性陈述。此类声明是在该法案的“安全港”保护下提供的。前瞻性陈述包括但不限于有关预期经营业绩、前景和在役飞机、技术发展、经济趋势、预期交易和类似事项的陈述。“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“估计”、“指导”、“预测”、“展望”、“将”、“继续”、“可能”、“应该”、“希望”、“寻求”、“计划”、“打算”等词语的变体和类似表达方式可识别前瞻性陈述。同样，对ATSG的目标、战略、计划、目标或指标的描述也属于前瞻性陈述。前瞻性陈述容易受到一些风险、不确定性和其他因素的影响。虽然ATSG认为其前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但请投资者注意，任何假设都可能被证明是不准确的，因此，ATSG的实际结果和经验可能与其前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异。许多重要因素可能导致ATSG的实际结果与此类前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）市场对ATSG的资产和服务的需求发生变化，包括客户的流失或其为客户提供的服务水平的降低；（ii）其运营航空公司保持准点服务和控制成本的能力；（iii）其能够购买飞机并将其修改为货运配置所涉及的成本和时机；（iv）ATSG号的交易股份价格和利率的波动，这可能导致某些金融工具的按市值计价收费；（v）数量、时间、以及向客户部署飞机的预定航线；（vi）ATSG保持遵守与客户、贷方和政府机构的关键协议的能力；（vii）当前供应链限制的影响，这种限制可能比其目前预期的更严重或持续更长时间；（viii）当前竞争激烈的劳动力市场的影响；（ix）总体经济和/或行业特定条件的变化，包括通货膨胀和监管变化；（x）地缘政治紧张局势或冲突以及人类健康危机的影响，以及可能导致ATSG的实际结果与此类前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异的其他因素，这在ATSG截至2024年9月30日止的10-Q表格季度报告第II部分第1A项的“风险因素”和ATSG 2023年10-K表格第1A项中进行了讨论，并且可能不时包含在其提交给美国证券交易委员会的其他文件中，包括其10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告中。

ATSG最近与Stonepeak Nile Parent LLC和Stonepeak Nile MergerCo Inc.（“合并”）签订了一份合并协议和计划。有关合并的声明，包括完成合并的预期时间段、合并整合和过渡计划的预期收益（包括协同效应）、机会、预期未来业绩、预期股票回购计划和预期股息，也在该法案的“安全港”保护下提供。可能导致实际结果出现重大差异的关键因素包括但不限于合并完成的预期时间和可能性，包括合并所需的任何政府和监管批准的时间、接收以及条款和条件；任何事件的发生，可能导致最终协议终止的变更或其他情况；ATSG的股东可能不会批准本次合并的可能性；未能获得对合并协议和计划所设想的交易（“交易”）的预期税务处理的风险；各方可能无法及时或根本无法满足合并条件的风险；因合并导致正在进行的业务运营中断管理时间的相关风险；风险任何与合并有关的公告都可能对ATSG普通股的市场价格产生不利影响；合并及其公告可能对各方的业务关系和一般业务产生不利影响的风险，包括ATSG留住客户和留住及聘用关键人员并与其供应商和客户保持关系的能力，以及对其经营业绩和一般业务产生不利影响的风险；不可预见或未知负债的风险；客户、股东、监管机构和其他利益相关者的批准和支持；未来资本支出意外的风险；可能对ATSG或其董事和/或高级职员提起的与交易有关的潜在诉讼的风险；与可能与合并相关的包含重大同意、反转让、转让或其他条款但未被放弃或以其他方式得到令人满意解决的第三方合同相关的风险；评级机构行动的风险以及ATSG及时、负担得起的进入短期和长期债务市场的能力；以及受行业、市场、经济、ATSG控制范围之外的法律或立法、政治或监管条件。

读者应仔细阅读这份新闻稿，不应过分依赖ATSG的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅基于截至本新闻稿发布之日的信息、计划和估计。新的风险和不确定性不时出现，而ATSG目前认为不重要的因素可能会变得重要，而ATSG无法预测这些事件或它们可能产生的影响。除适用法律可能要求外，ATSG不承担更新任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素的变化、新信息、未来事件或其他变化的义务。ATSG不认可第三方可能做出的有关未来业绩的任何预测。

附加信息和在哪里可以找到它

就交易而言，公司将向SEC提交附表14A的代理声明（“代理声明”）。最终版本的代理声明将发送给公司股东，寻求他们对交易和其他相关事项的批准。

请投资者和证券持有人在附表14a上的代理声明可用时阅读该声明，以及向SEC提交的与该交易有关或通过引用其中所包含的任何其他相关文件以及对这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含有关公司、该交易和相关MatT的重要信息

投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站https://www.sec.gov/edgar/browse/？CIK=894081&owner=exclude免费获得这些文件的副本，包括委托书以及公司向SEC提交的其他文件。公司向SEC提交的文件副本将通过访问公司网站https://atsginc.com/investors或通过发送邮件至investor.relations@atsginc.com与公司联系的方式免费提供。

参加征集人员

根据美国证券交易委员会的规则，公司及其董事和高级管理人员可能被视为参与就交易向公司股东征集代理权。有关公司董事和高级管理人员以及其他可能被视为参与就交易向公司股东征集代理权的人的利益的信息以及通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述，将包含在与交易相关的代理声明中，将提交给SEC。有关公司董事和执行官及其对公司普通股所有权的信息也载于公司于2024年4月11日向SEC提交的与2024年年度股东大会有关的最终代理声明（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/894081/000114036124019362/ny20017081x1_def14a.htm）和公司截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm）。有关公司董事和高级管理人员、他们对公司普通股的所有权以及公司与相关人员的交易的信息载于题为“董事、高级管理人员和公司治理”、“某些受益所有人和管理层的证券所有权和相关股东事项”的章节，以及公司于2024年2月29日向SEC提交的截至2023年12月31日财政年度的10-K表格年度报告中包含的“某些关系和相关股东事项”（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/894081/000089408124000016/atsg-20231231.htm），以及公司于2024年4月11日向SEC提交的与2024年年度股东大会相关的最终代理声明中包含的标题为“公司治理和董事会事项”和“管理层的股权”的章节（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/894081/000089408124000016有关此类参与者在就交易征集代理中的利益的其他信息将包含在代理声明和其他相关材料中，这些材料将在可获得时提交给SEC。这些文件可从SEC网站www.sec.gov免费获得。

没有要约或招揽

本通讯无意也不应构成出售要约或出售要约的招揽或购买任何证券的要约的招揽或任何同意投票的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。

联系人：

Quint Turner，ATSG Inc. 首席财务官

937-366-2303

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

收益简明合并报表（未经审计）

（单位：千，每股数据除外）

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千为单位，共享数据除外）

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

现金流量简明合并汇总（未经审计）

（单位：千）

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

来自持续运营的PRETAX收益和调整后的PRETAX收益摘要

非公认会计原则对账

（单位：千）

调整后的税前收益（non-GAAP）不包括包含在基于GAAP的所得税前持续经营业务税前收益（亏损）中的某些项目，因为这些项目在不同时期的可预测性上明显不同，或者与我们的运营没有密切关系。提出这一衡量标准为投资者提供了一个基本面操作的比较衡量标准，同时突出了某些项目在不同时期之间的变化。调整后的税前收益不应被视为所得税前持续经营收益或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

利息、税收、折旧和摊销前的持续经营调整后收益

非公认会计原则对账

（单位：千）

管理层使用调整后EBITDA（non-GAAP，定义如下）来评估公司经营业绩在不同时期之间的表现。这是一个便于比较基础业务财务结果的指标。此外，这些非公认会计原则的调整类似于公司高级担保信贷融资中的贷方用来评估财务业绩和确定借贷资金成本的调整。调整还删除了退休人员福利计划的非服务成本部分，因为它们与正在进行的经营活动没有密切关系。为提高期间之间的可比性，这些调整还从持续经营业务的EBITDA中排除了与公司飞机机库中排放泡沫灭火系统相关的费用确认，扣除相关的保险赔偿。管理层将持续经营业务（定义见下文）的EBITDA列为计算调整后EBITDA的小计。

持续经营业务的EBITDA（non-GAAP）定义为所得税前持续经营业务的收益（亏损）加上净利息费用、折旧和摊销费用。调整后EBITDA的定义是来自持续经营业务的EBITDA减去金融工具重估损益、退休人员福利成本的非服务部分、收入中记录的基于认股权证的客户激励成本的摊销、再融资时债务发行成本的冲销、非合并关联公司的成本以及与解除泡沫灭火系统相关的费用，扣除保险赔偿。

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

现金流动

非公认会计原则对账

（单位：千）

持续的资本支出包括用于计划中的飞机维修、发动机大修、信息系统和其他非飞机增加的财产和设备的现金流出。它不包括飞机购置支出和相关的客改货机转换成本。

调整后的自由现金流（非美国通用会计准则）包括来自经营活动的现金流，扣除计划中的飞机维护、发动机大修以及其他非飞机增加的财产和设备的支出。自由现金流（non-GAAP）是经营活动产生的现金净额减去投资活动产生的现金流量净额。管理层认为，调整GAAP经营现金流有助于投资者评估公司为增长计划、偿债、股票回购或其他可自由支配的资本分配产生调整后自由现金流的能力。

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

调整后收益和调整后每股收益

非公认会计原则对账

（单位：千）

管理层提出了调整后的收益和调整后的每股收益，这两个非公认会计准则财务指标，以提供有关每股收益的额外信息，而不存在以下项目在不同时期之间造成的波动。

调整后收益和调整后每股收益不应被视为替代持续经营收益（亏损）、加权平均股份-稀释或持续经营每股收益（亏损）或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准。调整后的收益和调整后的每股收益不应被孤立地考虑，也不应替代根据公认会计原则报告的公司业绩分析。

Air Transport Services Group, Inc.和子公司

飞机机队