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Mosys, Inc.公布2021年第三季度财务业绩
加利福尼亚州圣何塞,2021年11月11日-Mosys, Inc.(纳斯达克代码:MOSY)(“MOSYS”或“公司”),一家为云,网络,安全和通信系统提供快速,智能数据访问的半导体解决方案提供商,今天宣布了截至2021年9月30日的第三季度财务业绩。
2021年第三季度财务业绩
2021年第三季度的总净营收为130万美元,而上一季度为120万美元,2020年第三季度为200万美元。2021年第三季度的产品收入为120万美元,上一季度为100万美元,去年同期为180万美元。与上一季度相比,收入的环比增长反映了带宽引擎IC产品出货量的增加,这部分被1T-SRAM许可使用人特许权使用费的减少所抵消。
2021年第三季度的毛利率为72%,而2021年第二季度为62%,2020年第三季度为66%。
2021年第三季度的GAAP 总营业费用为270万美元,而上一季度的运营费用为250万美元,2020年第三季度的运营费用为190万美元。2021年第三季度的非GAAP总运营费用(不包括股票补偿费用)为250万美元,而2021年第二季度为240万美元,2020年第三季度为190万美元。GAAP和非GAAP运营费用均包括与公司与Peraso Technologies Inc.的拟议业务合并相关的交易成本,截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为40万美元和80万美元。在本新闻稿正文之后的财务报表表格中提供了GAAP结果与非GAAP结果的对账。
2021年第三季度的GAAP净亏损为170万美元,或每股0.20美元,而上一季度的净亏损为120万美元,或每股0.18美元,2020年第三季度的净亏损为70万美元,或每股0.20美元。
2021年第三季度的非GAAP净亏损为160万美元,即每股0.18美元,而上一季度的净亏损为170万美元,即每股0.25美元,2020年第三季度的净亏损为60万美元,即每股0.18美元。2021年第三季度的调整后EBITDA为负150万美元,而上一季度为负170万美元,2020年第三季度为负50万美元。
截至2021年9月30日,该公司拥有现金和投资2120万美元。
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管理评论
Mosys总裁兼首席执行官Dan Lewis表示:“我们的总收入环比增长了14%,主要是由于产品收入增长了19%,产品毛利率在第三季度提高到了69%。本季度,我们在新的市场为我们的IC赢得了多个新的设计胜利,并进一步扩大了我们的客户参与渠道。此外,我们继续密切管理我们的供应链,以满足客户的需求,并且随着客户订单周转时间的增加,我们的知名度一直持续到2022年。根据我们目前的积压和可见性,我们预计收入将在未来几个季度连续增长,因为我们的一位客户继续使用我们的带宽引擎IC提高其新产品的产量。
关于我们的虚拟加速器引擎IP,我们:
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继续进行知识产权交付,并在与我们的被许可人的前景方面取得进展; |
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Achronix的加入拓宽了我们的合作伙伴生态系统,成为支持我们的恒星数据包分类IP的额外FPGA提供商; |
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将出席2021年12月9日的英特尔FPGA技术日;和 |
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正在与一家领先的FPGA供应商合作,我们预计很快将与该供应商一起积极推广我们的分组分类和图形存储引擎IP及其FPGA解决方案。 |
此外,在9月,我们与Peraso Technologies Inc.达成了一项业务合并的最终协议,该公司是5G mmWave硅设备开发的全球领导者。我们已计划于2021年11月23日举行一次股东特别会议,对企业合并进行投票。我们的董事会和管理层相信,拟议的业务合并将为我们的股东提供巨大的长期价值,并将扩大规模,这将对两家公司都有利。我们鼓励股东在特别会议上投票支持企业合并。”
业务展望
Mosys预计,2021年第四季度的总净营收将在150万美元至170万美元之间。
非GAAP财务指标的使用
作为对Mosys公司按照公认会计原则编制的合并财务报表的补充, MOSYS采用非公认会计原则的财务指标,将股票补偿的影响排除在经营报表之外, 清偿债务的收益和视同股息。Mosys的管理层认为,这些非GAAP财务指标的介绍对投资者和其他感兴趣的人很有用,因为它们是Mosys管理层用于规划和预测未来业绩的主要指标之一。该新闻稿还提到并调整了GAAP普通股股东应占净收入(亏损)和调整后EBITDA, 公司将其定义为未计利息费用前的GAAP 净收入(亏损), 所得税拨备, 和折旧及摊销, 以及股票补偿, 重组和减值支出, 清偿债务的收益和一次性视同股息。管理层认为,列出不包括这些项目的非GAAP财务指标对投资者是有用的,因为管理层不认为这些费用是日常业务的一部分,也不反映公司在管理层或管理层控制范围内的核心运营活动。“这将被用来评估管理层的经营业绩。,
| 2 |
鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与可比GAAP结果的对账,这些结果在简明综合业务报表的下表中提供。公司披露的非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标,应仔细评估根据GAAP计算的财务结果以及与这些财务报表的对账。公司使用的非GAAP财务指标的计算方法可能与其他公司使用的类似名称的指标不同,因此可能无法进行比较。有关这些非GAAP财务指标的更多信息,以及管理层对其为何认为此类指标有用的解释,请参阅公司于2021年11月11日向证券交易委员会提交的有关8-K表格的当前报告。
向美国证券交易委员会提交的重要补充信息
关于Mosys与Peraso Technologies Inc.之间的拟议业务合并,Mosys于2021年10月18日向美国证券交易委员会提交了委托书。委托书已于2021年10月25日左右邮寄给Mosys的股东。此通信不能替代代理声明或Mosys可能向证券交易委员会提交的与拟议交易有关的或发送给其股东的任何其他文件。在做出任何投票决定之前,Mosys敦促投资者和股东仔细阅读这些材料,即可能会被修改的委托书,因为它们包含有关Mosys,拟议交易和相关事项的重要信息。
您可以在证券交易委员会维护的网站www.sec.gov上获得代理声明和所有其他文件的免费副本,这些文件已提交或将提交给证券交易委员会,与拟议的交易有关。委托书可在Mosys的网站www.mosys.com或通过电子邮件priv_ir@mosys.com免费获得。敦促投资者和股东在对拟议的交易做出任何表决或投资决定之前,阅读委托书和其他相关材料。
招标参与者
根据美国证券交易委员会的规定,Mosys,Peraso及其各自的董事,执行官以及其他管理层成员和员工可能被视为参与了与拟议的业务合并有关的Mosys股东代理请求。投资者和证券持有人可以在Mosys截至2020年12月31日的财年的10-K表年度报告中获得有关其董事的姓名,隶属关系和利益的更详细信息,该报告于2021年3月18日提交给SEC,以及2021年10月18日提交给SEC的委托书。这些文件可从上述来源免费获得。根据美国证券交易委员会的规定,与拟议的业务合并有关的可能被视为参与向Mosys股东征集代理的人员的信息,在业务合并的委托书中列出。
非邀约
本新闻稿不是委托书声明,也不是征求委托书、同意书,或任何证券或拟议业务合并的授权,并且不构成出售要约或邀请购买Mosys或Peraso的证券,在根据该州或司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前,此类要约,邀约或出售在任何州或司法管辖区都将是非法的,也不得在任何州或司法管辖区出售任何此类证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书,否则不得提出证券要约。
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无要约或要约出售
本通讯仅供参考,并不打算也不应构成出售要约,出售要约或购买任何证券的要约,在任何司法管辖区,根据任何此类司法管辖区的证券法,在进行注册或资格认证之前,此类要约或出售将是非法的,也不得在该司法管辖区进行任何证券出售。
前瞻性陈述
本新闻稿可能包含有关公司的前瞻性陈述,包括但不限于公司对供应链限制的预期,2021年第四季度的预期总净收入,2021年和2022年的收入趋势,与FPGA供应商的关系以及与Peraso的拟议业务合并。前瞻性陈述基于对未来事件的某些假设和预期,这些假设和预期会受到风险和不确定性的影响。实际结果和趋势可能与历史结果或任何此类前瞻性陈述中的预测结果存在重大差异,具体取决于各种因素。这些因素包括但不限于以下因素:
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积极为产品开发和增长提供资金的营运资金; |
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Mosys和Peraso在企业合并和相关交易中获得股东批准的能力; |
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客户订单和产品出货的时间安排; |
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与新冠病毒大流行有关的风险,包括因应新冠病毒爆发而提出的公共卫生要求,以及对公司业务和运营的影响,这种影响正在不断发展,超出了公司的控制范围,公司管理团队的成员或大量员工因新冠肺炎而生病,政府法规和应对新冠肺炎的任务发生了变化,这可能会对公司在不受干扰的情况下继续运营的能力产生不利影响,全球宏观经济状况显著下降,对公司的业务和财务业绩产生不利影响,零部件短缺,交货时间增加,可能会对公司的产品运输能力产生负面影响; |
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客户集中; |
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销售周期长; |
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增强我们现有专有技术和开发新技术的能力; |
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通过潜在客户及其供应商接受和采用我们的IC架构和接口协议,为我们的IC产品赢得更多的设计机会; |
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我们的集成电路在生产、测试和销售方面的困难和延误; |
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依赖我们的制造合作伙伴,以成功地协助我们的集成电路的制造; |
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由我们的制造伙伴以具有竞争力的成本供应大量集成电路的可用性; |
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使我们的新VAE IP产品商业化并获得客户对这些新专有技术的认可的能力; |
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我们的专利提供的知识产权保护水平,诉讼的费用和其他后果,包括我们可能会或可能会不时成为一方的知识产权侵权诉讼; |
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我们的客户和业务所服务的市场的活力和增长;和 |
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该公司于2021年3月18日向SEC提交的最新10-K表年度报告,2021年10月18日向SEC提交的委托书中确定的其他风险,以及Mosys不时向SEC提交的其他报告。 |
除非法律要求,否则Mosys不打算出于任何原因公开更新任何前瞻性声明,即使将来有新的信息可用或发生其他事件。
关于Mosys, Inc.
Mosys, Inc.(纳斯达克市场代码:MOSY)专注于加速数据智能,并提供半导体和IP解决方案,可为广泛的市场(包括云网络,安全,5G网络,SmartNIC,测试和测量以及视频系统)提供快速,智能的数据访问和决策。Mosys的Quazar系列高速存储器和Blazar系列加速引擎是具有无与伦比的智能、性能和容量的存储器集成电路,它们消除了数据访问瓶颈,从而在系统中提供速度和智能,包括那些从每秒100G扩展到多TB的系统。Mosys的Stellar系列虚拟加速器引擎包括其嵌入在ASIC和FPGA中的LPM和基于ACL的应用程序的分组分类平台。该IP加速了应用程序的发展,并且无论有没有Mosys硅芯片,它都可以在各种硬件配置中进行移植。欲知更多信息,请访问www.mosys.com。
Bandwidth Engine和Mosys是Mosys, Inc.在美国和/或其他国家的注册商标。Mosys的标识、Quazar、Blazar和Stellar是Mosys, Inc.的商标。这里提到的所有其他标记都是其各自所有者的财产。
(以下是财务表格)
联系人:
首席财务官Jim Sullivan
Mosys, Inc.
+1 (408) 418-7500
电子邮件:电子邮件:jsullivan@mosys.com
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| Mosys, Inc. |
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| 浓缩综合业务报表 |
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| (以千为单位,每股金额除外;未经审计) |
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结束三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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| 净收入 |
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| 产品 |
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$ | 1,210 |
|
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$ | 1,803 |
|
|
$ | 3,405 |
|
|
$ | 4,550 |
|
| 版税及其他 |
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|
127 |
|
|
|
168 |
|
|
|
438 |
|
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649 |
|
| 净收入总额 |
|
|
1,337 |
|
|
|
1,971 |
|
|
|
3,843 |
|
|
|
5,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入成本 |
|
|
376 |
|
|
|
677 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
1,811 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 毛利 |
|
|
961 |
|
|
|
1,294 |
|
|
|
2,528 |
|
|
|
3,388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
| 营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
| 研究与开发 |
|
|
1,281 |
|
|
|
972 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
2,918 |
|
| 销售、一般和行政 |
|
|
1,398 |
|
|
|
955 |
|
|
|
3,756 |
|
|
|
3,054 |
|
| 总营业费用 |
|
|
2,679 |
|
|
|
1,927 |
|
|
|
7,418 |
|
|
|
5,972 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 经营损失 |
|
|
(1,718 | ) |
|
|
(633 | ) |
|
|
(4,890 | ) |
|
|
(2,584 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入(支出)净额 |
|
|
4 |
|
|
|
(74 | ) |
|
|
602 |
|
|
|
(167 | ) |
| 净亏损 |
|
|
(1,714 | ) |
|
|
(707 | ) |
|
|
(4,288 | ) |
|
|
(2,751 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 认股权证行使价调整的视同股息 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(392 | ) |
| 归属于普通股股东的净亏损 |
|
$ | (1,714 | ) |
|
$ | (707 | ) |
|
$ | (4,288 | ) |
|
$ | (3,143 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 每股净亏损 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| 基本型和稀释型 |
|
$ | (0.20 | ) |
|
$ | (0.20 | ) |
|
$ | (0.63 | ) |
|
$ | (1.03 | ) |
|
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|
| 计算每股净亏损时使用的股票 |
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|
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|
|
|
|
| 基本型和稀释型 |
|
|
8,676 |
|
|
|
3,546 |
|
|
|
6,812 |
|
|
|
3,037 |
|
| 6 |
| Mosys, Inc. |
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| 浓缩合并资产负债表 |
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| (以千为单位,未经审计) |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
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|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
| 物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
||
| 当前资产: |
|
|
|
|
|
|
||
| 现金、现金等价物和投资 |
|
$ | 18,033 |
|
|
$ | 5,889 |
|
| 应收账款净额 |
|
|
749 |
|
|
|
701 |
|
| 存货 |
|
|
1,153 |
|
|
|
599 |
|
| 预付费用及其他 |
|
|
694 |
|
|
|
668 |
|
| 流动资产总额 |
|
|
20,629 |
|
|
|
7,857 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 长期投资 |
|
|
3,203 |
|
|
|
- |
|
| 物业及设备净额 |
|
|
89 |
|
|
|
121 |
|
| 使用权租赁资产 |
|
|
155 |
|
|
|
303 |
|
| 其他 |
|
|
18 |
|
|
|
17 |
|
| 总资产 |
|
$ | 24,094 |
|
|
$ | 8,298 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款 |
|
$ | 144 |
|
|
$ | 76 |
|
| 应计费用及其他 |
|
|
1,562 |
|
|
|
1,300 |
|
| 递延收入 |
|
|
162 |
|
|
|
15 |
|
| 短期租赁负债 |
|
|
163 |
|
|
|
201 |
|
| PPP应付票据-流动部分 |
|
|
- |
|
|
|
244 |
|
| 流动负债合计 |
|
|
2,031 |
|
|
|
1,836 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付可转换票据 |
|
|
- |
|
|
|
3,092 |
|
| 应付购买力平价票据 |
|
|
- |
|
|
|
335 |
|
| 长期租赁负债 |
|
|
- |
|
|
|
103 |
|
| 负债总额 |
|
|
2,031 |
|
|
|
5,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股东权益 |
|
|
22,063 |
|
|
|
2,932 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债总额和股东权益 |
|
$ | 24,094 |
|
|
$ | 8,298 |
|
| 7 |
| Mosys, Inc. |
||||||||||||||||
| GAAP与非GAAP净亏损和每股净亏损的对账 |
||||||||||||||||
| (以千为单位,每股金额除外;未经审计) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
| GAAP普通股股东应占净亏损 |
|
$ | (1,714 | ) |
|
$ | (707 | ) |
|
$ | (4,288 | ) |
|
$ | (3,143 | ) |
| 认股权证行使价调整的视同股息 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
392 |
|
| 股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| -研究与开发 |
|
|
103 |
|
|
|
25 |
|
|
|
178 |
|
|
|
79 |
|
| -销售、一般和行政 |
|
|
46 |
|
|
|
38 |
|
|
|
136 |
|
|
|
118 |
|
| 股票补偿支出总额 |
|
|
149 |
|
|
|
63 |
|
|
|
314 |
|
|
|
197 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 债务清偿的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(627 | ) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非GAAP净亏损 |
|
$ | (1,565 | ) |
|
$ | (644 | ) |
|
$ | (4,601 | ) |
|
$ | (2,554 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| GAAP归属于普通股股东的每股基本和摊薄净亏损 |
|
$ | (0.20 | ) |
|
$ | (0.20 | ) |
|
$ | (0.63 | ) |
|
$ | (1.03 | ) |
| 调节项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| -认股权证行使价调整的视同股息 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.13 |
|
| -股票补偿费用 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.06 |
|
| -债务清偿的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(0.09 | ) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 非美国通用会计准则每股净亏损(基本和稀释) |
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$ | (0.18 | ) |
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$ | (0.18 | ) |
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$ | (0.68 | ) |
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$ | (0.84 | ) |
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| 计算非GAAP每股净亏损所用的股票 |
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| 基本型和稀释型 |
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8,676 |
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3,546 |
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6,812 |
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3,037 |
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| 8 |
| Mosys, Inc. |
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| GAAP和非GAAP财务信息的对账 |
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| (以千计;未经审计) |
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结束三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
| GAAP亏损与调整后EBITDA的对账 |
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||||
| GAAP普通股股东应占净亏损 |
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$ | (1,714 | ) |
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$ | (707 | ) |
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$ | (4,288 | ) |
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$ | (3,143 | ) |
| 认股权证行使价调整的视同股息 |
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- |
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- |
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|
- |
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392 |
|
| 股票补偿费用 |
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| -研究与开发 |
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103 |
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|
25 |
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|
178 |
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79 |
|
| -销售、一般和行政 |
|
|
46 |
|
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|
38 |
|
|
|
136 |
|
|
|
118 |
|
| 股票补偿费用 |
|
|
149 |
|
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|
63 |
|
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|
314 |
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|
197 |
|
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| 债务清偿的收益 |
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- |
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- |
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(627 | ) |
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|
- |
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| 非GAAP净亏损 |
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(1,565 | ) |
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(644 | ) |
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(4,601 | ) |
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(2,554 | ) |
| EBITDA 调整项: |
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| 折旧 |
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16 |
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39 |
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51 |
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121 |
|
| 利息支出 |
|
|
- |
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70 |
|
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|
30 |
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181 |
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|
| 经调整EBITDA |
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$ | (1,549 | ) |
|
$ | (535 | ) |
|
$ | (4,520 | ) |
|
$ | (2,252 | ) |
| 9 |