EX-99.4

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展览99.4

施乐控股公司

未经审计的备考简明合并财务信息

介绍

（以百万计，除非另有说明）

施乐控股公司（施乐）以下未经审计的备考简明合并财务信息（“未经审计的备考财务报表”）来源于施乐的历史财务报表、ITSavvy Acquisition Company（“ITSavvy”）的历史财务报表以及利盟国际 II，LLC（“Lexmark”）的历史财务报表。

施乐截至2025年3月31日的未经审计的备考简明合并资产负债表使Lexmark收购生效，犹如其发生在2025年3月31日，并将施乐于 2025年3月31日的未经审计简明综合历史资产负债表与Lexmark于2025年3月31日的未经审计简明综合历史资产负债表相结合。

施乐截至2025年3月31日止三个月的未经审核备考简明合并亏损报表使Lexmark收购事项生效，因为收购事项已于2024年1月1日发生，并合并了TERM3截至2025年3月31日止三个月的未经审核简明综合亏损报表及Lexmark截至2025年3月31日止三个月的未经审核简明综合收益表。

施乐截至2024年12月31日止年度未经审计的备考简明合并亏损表使ITSavvy收购事项和Lexmark收购事项（在此统称“收购事项”）生效，犹如各自已于2024年1月1日发生，并合并了（a）施乐截至2024年12月31日止财政年度的经审计综合亏损表；（b）ITSavvy截至2024年1月1日至2024年11月19日期间的未经审计业绩；以及（c）Lexmark截至2024年12月31日止财政年度的经审计综合收益表。

未经审计的备考财务报表由施乐根据S-X条例第11条编制，以反映收购事项，仅用于说明目的，并不一定表明如果收购事项发生在所示日期就会实现的合并财务状况或经营业绩，也不意味着表明合并后公司将经历的任何未来合并财务状况或未来经营业绩。备考调整是基于管理层认为在当时情况下合理的初步假设和可用信息。施乐、ITSavvy和Lexmark的历史财务报表已在随附的未经审计的备考简明合并财务信息中进行了调整，以使构成会计调整的备考事件生效，而这些事项是根据美国公认会计原则对收购事项进行会计处理所必需的。未经审计的备考调整是基于向施乐管理层提供的信息有限以及施乐管理层认为合理的某些假设。

鉴于ITSavvy收购事项发生在2024年，截至2025年3月31日的历史施乐未经审计简明综合资产负债表以及截至2025年3月31日止三个月的简明综合亏损表已反映ITSavvy收购事项的影响。

收购Lexmark和ITSavvy的购买价格分配是基于截至本8-K表日期我们可获得的信息对公允价值的初步估计。此处假设的公允价值估计可能基于评估和其他估值分析的最终确定而存在重大差异，预计不迟于Lexmark和ITSavvy收购之日起一年，因此可能与编制未经审计的备考财务报表时使用的估计存在重大差异。

未经审计的备考简明合并损失表不反映潜在运营效率带来的成本节约，或为实现此类节约而产生的相关成本，以及预期将由收购产生的协同效应；也不包括与收购产生的整合活动相关的任何成本。然而，这些成本可能会在收购完成后影响到发生期间的施乐。


		1		备考财务报表

未经审计的备考财务报表应结合以下内容阅读：

•

“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”部分和施乐控股公司和施乐公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格合并年度报告的其他部分，以及施乐控股公司和施乐公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格合并年度报告中包含的历史经审计综合财务报表和施乐的附注，已于2025年2月24日向SEC提交；

•

利盟国际 II，LLC截至2024年12月31日及2023年12月31日止财政年度的历史经审核综合财务报表及附注。见展品99.2；

•

利盟国际 II，LLC截至2025年3月31日止三个月未经审核中期财务报表及相关附注。见附件 99.3；

•

施乐控股公司截至2025年3月31日止三个月的未经审计的中期财务报表以及相关附注，包含在施乐于2025年5月12日向SEC提交的截至2025年3月31日的10-Q表格季度报告中；和

•

ITSavvy Acquisition Company，Inc.截至2024年9月30日止九个月的未经审计简明合并财务报表，包含在施乐于2025年2月5日向SEC提交的当前8-K/A表格报告（于2024年11月20日向SEC提交的初始8-K表格）中。

未经审计的备考简明合并财务信息并不旨在表示如果收购在所示日期发生，我们的经营业绩、资产负债表数据或财务信息将是什么，或者未来任何期间的此类结果将是什么。

收购事项的说明

ITsavvy收购

于2024年10月15日，施乐与ITSavvy Holdings，LLC（“ITSavvy卖方”）及ITSavvy订立证券购买协议（“ITSavvy购买协议”）。ITSavvy购买协议拟进行的交易于2024年11月20日（“ITSavvy交割日”）完成，在此称为“ITSavvy收购”。支付给ITSavvy卖方的总代价为405美元，其中包括（i）现金支付195美元，（ii）由施乐在ITSavvy交割日向ITSavvy卖方发行的110美元有担保本票（“2025票据”），以及（iii）由施乐在ITSavvy交割日向ITSavvy卖方发行的另一张110美元有担保本票（“2026年票据”，连同2025年票据，“ITSavvy票据”），扣除ITSavvy票据10美元的未摊销债务折扣。没有发现重大的交割后调整。

利盟收购

2024年12月22日，施乐与Ninestar Group Company Limited（“Lexmark卖方”）及Lexmark订立股权购买协议（“Lexmark购买协议”）。Lexmark购买协议规定，施乐公司将以15亿美元收购Lexmark，其中包括在交易结束时清偿的债务以及承担的负债，但须遵守交易结束前和交易结束后的某些其他惯常调整和托管安排。Lexmark购买协议拟进行的交易已于2025年7月1日（“Lexmark截止日”）完成，在此简称为“Lexmark收购”。支付给利盟卖家的估计收购对价总额为868美元。详情请参阅下文“融资交易”部分。

融资交易

Lexmark收购的购买价格，包括偿还Lexmark在Lexmark截止日偿还的部分未偿债务（连同应计利息和任何适用的费用、费用或溢价），通过以下组合方式（在此统称，连同支付与此相关的费用和开支，称为“融资交易”）：

•

2025年第二季度发行本金总额500美元的优先有担保第二留置权票据；

•

在一项高级担保增量定期贷款融资下假定借款总额约为327美元；


		2		备考财务报表

•

由施乐控股公司以私募形式发行的本金额为250美元的优先无担保票据形式的债务融资；

•

发行预融资认股权证，以购买约220万股施乐控股公司普通股，公允价值约为11美元；

•

发行本金总额125美元的高级无抵押票据；和

•

现有流动资金，包括Lexmark的手头现金和期末现金。

同样在2025年4月，就收购和融资交易而言，施乐公司发行了400美元于2030年到期的优先有担保第一留置权票据，发行所得的部分款项用于提前赎回约90美元的施乐控股公司于2025年到期的优先无担保票据，以及使用第一留置权票据的部分收益偿还施乐 Corporation的第一留置权优先有担保定期贷款信贷融资（TLB融资）项下本金总额约为95美元的借款，并支付费用和开支，包括赎回溢价和应计利息。在截至2025年3月31日的三个月中，我们偿还了大约70美元的担保贷款。

收购、融资交易和2025年票据再融资，统称为“交易”。

收购事项的会计处理

此次收购事项由施乐根据会计准则编纂（ASC）805 —企业合并（ASC 805）采用收购法进行会计核算。施乐的管理层已评估了ASC 805中包含的指导意见，并确定施乐为财务会计目的的收购方。因此，收购ITSavvy和Lexmark的总对价已根据其估计公允价值分配给所收购的资产和承担的负债，并将某些成本支出。收购对价的分配是估计的，取决于对某些可能发生变化的估值的估计，特别是就利盟收购而言。转让的对价与所收购资产和承担的负债的估计公允价值之间的任何差异将分配至商誉。本未经审计的备考简明合并财务信息中反映的总收购对价的分配和相关调整是初步的，可能会根据公允价值的最终确定进行计量期调整或变更，特别是与Lexmark收购相关。有关更多信息，请参阅附注1 —列报基础。


		3		备考财务报表

未经审计的备考简明合并财务报表

未经审计的备考简明合并资产负债表


	2025年3月31日
（单位：百万，除股份单位：千）	施乐历史⁽¹⁾		利盟国际II，有限责任公司重新分类历史⁽²⁾		公司间交易（注5）			利盟交易会计调整			注4		融资（注6）			注6		备考合并公司
物业、厂房及设备
现金及现金等价物	$	336	$	84	$	—		$	(495	)		A	$	527			A	$	452
应收账款，净额		819		361		(64	)		—					—					1,116
应收融资款的开票部分，净额		43		—		—			—					—					43
应收融资款项，净额		583		19		—			—					—					602
库存		836		320		(18	)		103			B		—					1,241
其他流动资产		250		191		(1	)		(484	)		C		486			B、C		442

流动资产总额		2,867		975		(83	)		(876	)				1,013					3,896
一年后到期的应收融资款，净额		1,013		38		—			—					—					1,051
经营租赁设备，净额		248		49		—			—					—					297
土地、建筑物和设备，净额		195		163		—			—					—					358
无形资产，净值		228		418		—			383			D		—					1,029
商誉，净额		1,954		1,097		—			(810	)		E		—					2,241
递延所得税资产		607		26		—			(8	)		F		(2	)		D		623
其他长期资产		1,099		328		—			60			G		—					1,487

总资产	$	8,211	$	3,094	$	(83	)	$	(1,251	)			$	1,011				$	10,982

负债和权益
短期债务和长期债务的流动部分	$	599	$	146	$	—		$	(146	)		H	$	(90	)		E	$	509
应付账款		1,120		535		(64	)		(5	)		I		—					1,586
应计薪酬和福利费用		199		40		—			—					—					239
应计费用和其他流动负债		721		383		(6	)		—					(4	)		B		1,094

流动负债合计		2,639		1,104		(70	)		(151	)				(94	)				3,428
长期负债		2,699		856		—			(529	)		H		1,100			F		4,126
养老金和其他福利负债		1,077		129		—			—					—					1,206
退休后医疗福利		152		—		—			—					—					152
其他长期负债		363		366		—			115			F、G		—					844

负债总额		6,930		2,455		(70	)		(565	)				1,006					9,756

非控制性权益		10		—		—			—					—					10

可转换优先股		214		—		—			—					—					214

普通股		126		—		—			—					—					126
额外实收资本		1,141		1,362		—			(1,362	)		J		9			G		1,150


		4		备考财务报表


	2025年3月31日
（单位：百万，除股份单位：千）	施乐历史⁽¹⁾			利盟国际II，有限责任公司重新分类历史⁽²⁾			公司间交易（注5）			利盟交易会计调整			注4		融资（注6）			注6		备考合并公司
留存收益（累计赤字）		3,403			(659	)		(13	)		612			J、K		(4	)		H		3,339
累计其他综合损失		(3,617	)		(64	)		—			64			J		—					(3,617	)

施乐持有股东权益		1,053			639			(13	)		(686	)				5					998
非控制性权益		4			—			—			—					—					4

总股本		1,057			639			(13	)		(686	)				5					1,002

总负债和权益	$	8,211		$	3,094		$	(83	)	$	(1,251	)			$	1,011				$	10,982

已发行和流通在外的普通股股份		125,780			—											2,160			I		127,940

(1)

源自施乐控股公司（施乐）合并财务报表。施乐控股公司的主要直接运营子公司是施乐公司，因此施乐控股公司反映了施乐公司的所有运营。此处包含的所有形式上的调整均适用于施乐控股公司和施乐公司。

(2)

此栏的财务信息来自于利盟国际 II，LLC（Lexmark）截至2025年3月31日止三个月的历史未经审核综合简明财务报表，以及丨施乐作出的某些重新分类调整，详见附注1-与收购事项有关的列报基础。有关为使Lexmark的历史财务报表列报符合施乐的历史财务报表列报方式而进行的某些重新分类调整的更多信息，请参阅附注2-重新分类调整。

见所附未经审计的备考简明合并财务报表附注，这些报表是这些报表的组成部分。与收购有关的交易会计调整在附注4-备考调整和附注5-公司间交易中进行了解释，与融资交易有关的交易会计调整在附注6-融资交易中进行了解释。


		5		备考财务报表

未经审计的备考简明合并损失表


	截至2025年3月31日止三个月
（单位：百万，除以千股为单位和每股数据）	施乐历史⁽¹⁾			利盟国际二、有限责任公司重新分类历史⁽²⁾		公司间交易（注5）			利盟交易会计调整			注意事项 4		融资（注6）			注意事项 6		备考合并公司
收入
销售	$	557		$	438	$	(49	)	$	—				$	—				$	946
服务、维护和租金		900			73		(3	)		—					—					970

总收入		1,457			511		(52	)		—					—					1,916

成本和费用
销售成本		382			304		(49	)		—			P		—					637
服务、维护和租金成本		649			53		(3	)		—					—					699
研究、开发和工程费用		42			31		—			—					—					73
销售、行政和一般费用		378			81		—			—					—					459
重组及相关成本		(1	)		—		—			—					—					(1	)
无形资产摊销		10			8		—			15			S		—					33
资产剥离		(4	)		—		—			—					—					(4	)
其他费用，净额		68			21		—			(23	)		T		26			J		92

总费用和支出		1,524			498		(52	)		(8	)				26					1,988

所得税前（亏损）收入		(67	)		13		—			8					(26	)				(72	)
所得税费用（收益）		23			11		—			(1	)		U		5			K		38

净亏损		(90	)		2		—			9					(31	)				(110	)
减：优先股股息，净额		(4	)		—		—			—					—					(4	)

归属于普通股股东的净亏损	$	(94	)		2		—		$	9				$	(31	)			$	(114	)

持续经营业务每股亏损
每股基本亏损	$	(0.75	)																$	(0.89	)
每股摊薄亏损	$	(0.75	)																$	(0.89	)
已发行备考股份
基本		125,780			—										2,160			L		127,940
摊薄		125,780			—										2,160			L		127,940

(1)

(2)

此栏的财务信息来自于利盟国际 II，LLC（Lexmark）截至2025年3月31日止三个月的历史未经审核综合简明财务报表，以及丨施乐作出的某些重新分类调整，详见附注1-与收购事项有关的列报基础。有关为使Lexmark的历史财务报表列报方式符合施乐的历史财务报表列报方式而进行的某些重新分类调整的更多信息，请参阅附注2-重新分类调整。


		6		备考财务报表


		7		备考财务报表

未经审计的备考简明合并损失表


	截至2024年12月31日止年度
（以百万计，股份除外千和每股数据）	施乐历史⁽¹⁾			ITsavvy 重新分类历史（注2）		ITsavvy 交易会计调整（注4）			注4		备考合并（调整为 ITsavvy 收购交易）			利盟国际二、有限责任公司重新分类历史⁽²⁾			公司间交易（注5）			利盟交易会计调整（注4）			注4		融资（注6）			注6		备考合并公司
收入
销售	$	2,378		$	333	$	—				$	2,711		$	1,943		$	(243	)	$	—				$	—				$	4,411
服务、维护和租金		3,692			76		—					3,768			304			(14	)		—					—					4,058
融资		151			—		—					151			—			—			—					—					151

总收入		6,221			409		—					6,630			2,247			(257	)		—					—					8,620

成本和费用
销售成本		1,562			281		—					1,843			1,347			(243	)		103			P		—					3,050
服务、维护和租金成本		2,593			58		—					2,651			203			(14	)		—					—					2,840
融资成本		106			—		—					106			—			—			—					—					106
研究、开发和工程费用		191			—		—					191			126			—			—					—					317
销售、行政和一般费用		1,537			54		2			L		1,593			319			—			20			Q		—					1,932
商誉减值		1,058			—		—					1,058			681			—			(681	)		R		—					1,058
重组及相关成本		112			—		—					112			(6	)		—			—					—					106
无形资产减值		—			—		—					—			160			—			—					—					160
无形资产摊销		73			6		6			M		85			31			—			60			S		—					176
资产剥离		47			—		—					47			—			—			—					—					47
其他费用，净额		158			8		5			N		171			86			—			(74	)		T		208			J		391

总费用和支出		7,437			407		13					7,857			2,947			(257	)		(572	)				208					10,183

所得税前（亏损）收入		(1,216	)		2		(13	)				(1,227	)		(700	)		—			572					(208	)				(1.563	)
所得税费用（收益）		105			2		(2	)		O		105			43			—			(14	)		U		(4	)		K		130


		8		备考财务报表


	截至2024年12月31日止年度
（以百万计，股份除外千和每股数据）	施乐历史⁽¹⁾			ITsavvy 重新分类历史（注2）		ITsavvy 交易会计调整（注4）			注4	备考合并（调整为 ITsavvy 收购交易）			利盟国际二、有限责任公司重新分类历史⁽²⁾			公司间交易（注5）		利盟交易会计调整（注4）		注4	融资（注6）			注6		备考合并公司
净亏损		(1,321	)		—		(11	)			(1,332	)		(743	)		—		586			(204	)				(1,693	)
减：优先股股息，净额		(14	)		—		—				(14	)		—			—		—			—					(14	)

归属于普通股股东的净亏损	$	(1,335	)	$	—	$	(11	)			(1,346	)		(743	)		—	$	586		$	(204	)			$	(1,707	)

持续经营业务每股亏损
每股基本亏损	$	(10.75	)							$	(10.84	)														$	(13.51	)
每股摊薄亏损	$	(10.75	)							$	(10.84	)														$	(13.51	)
已发行备考股份
基本		124,210			—						124,210			—								2,160			L		126,370
摊薄		124,210			—						124,210			—								2,160			L		126,370

(1)

(2)

此栏的财务信息来源于利盟国际 II，LLC（Lexmark）截至2024年12月31日止年度的历史合并财务报表，对施乐进行了某些重新分类调整，详见附注1-与收购有关的列报基础。有关为使Lexmark的历史财务报表列报方式符合施乐的历史财务报表列报方式而进行的某些重新分类调整的更多信息，请参阅附注2-重新分类调整。


		9		备考财务报表

未经审计的备考简明合并财务报表附注

附注1 –陈述的基础

（单位：百万，每股数据除外，另有说明）

施乐已根据S-X条例第11条编制了上述未经审计的备考简明合并财务信息，以反映收购事项。所提供的未经审计的备考简明合并财务信息仅供说明之用，并不一定表明如果收购在所示日期完成或将在未来任何期间完成，施乐的简明合并亏损表或简明合并资产负债表将会是什么样子。未经审计的备考简明合并财务信息并不旨在预测施乐在收购完成日期之后的未来财务状况或经营业绩。未经审计的备考简明合并财务信息反映了施乐认为必要的交易会计调整，以便在所示期间的截止日期之后公允列报施乐未经审计的备考简明合并财务状况和经营业绩。未经审计的备考简明合并财务信息并未反映合并后的公司可能因收购而实现的任何成本节约、经营协同效应或收入增加，也未反映整合施乐、ITSavvy和Lexmark的运营所需的成本或实现任何成本节约、经营协同效应和收入增加所需的成本。

未经审计的备考简明合并财务信息是根据ASC 805、以施乐为会计收购方的企业合并、使用施乐、ITSAVVVY、Lexmark历史合并财务报表中定义的公允价值概念，采用收购会计法编制的。根据ASC 805，除某些例外情况外，企业合并中所收购的资产和承担的负债按其假定的收购日的公允价值确认和计量，而与企业合并相关的交易成本则在发生时计入费用。收购对价超过所收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分（如有）分配至商誉。总收购对价的分配取决于某些估计和假设，所有这些都是初步的，特别是关于Lexmark收购。分配总收购代价乃为发展未经审核备考简明合并财务资料之目的。与收购相关的所收购资产和承担的负债的公允价值的最终确定可能与收购总对价的初步分配存在重大差异。

公司间抵销、交易、融资会计调整均为施乐的最佳估计，是基于目前可获得的信息和施乐认为在该情况下较为合理的某些假设条件下作出的。除备考调整外，亦作出若干调整，以反映融资交易及消除公司间交易的影响。施乐未知施乐与ITSavvy之间或ITSavvy与Lexmark之间有任何重大交易（在所述期间ITSavvy截止日期公布之前）。因此，在未经审计的备考简明合并财务信息中不需要进行调整以消除这些实体之间的交易。管理层已在简明合并财务信息范围内进行调整，以消除施乐与利盟在呈报期间的交易。

施乐正在对利盟的会计政策进行初步审核。这些审查将确定会计政策和账户分类的差异是否需要对经营业绩或财务状况表进行调整，以符合施乐的会计政策和分类。因此，我们可能会识别出这些公司的会计政策与施乐的会计政策之间的差异，如果符合这些差异，可能会对未经审计的备考简明合并财务信息产生重大影响。

如附注2-重新分类调整中所述，已进行某些重新分类调整，以使ITSavvy和Lexmark的历史财务报表列报方式符合施乐的历史财务报表列报方式。此外，如附注5-公司间交易和附注6-融资交易中所述，已对未经审计的备考简明合并财务报表进行了某些调整，以消除施乐和Lexmark之间交易的影响，并反映融资交易的影响，就好像它们发生在2024年1月1日一样。


		10		备考财务报表

附注2-重新分类调整

在编制这份未经审计的备考简明合并财务信息期间，施乐管理层对ITSAVVVY的财务信息进行了分析，并对Lexmark的财务信息进行了初步分析，以确定财务报表列报方式与施乐的列报方式相比存在差异。根据目前可获得的信息，施乐已进行重新分类调整，以使ITSavvy和Lexmark的历史财务报表列报方式与施乐的历史财务报表列报方式保持一致。继ITSavvy收购之后，施乐完成了对ITSavvy财务报表列报方式的审查，并将在Lexmark收购之后的合理时间内完成对Lexmark财务报表列报方式的审查。施乐截至2025年3月31日的历史资产负债表和该日终了的三个月期间的简明综合亏损表中均包含ITSAVVY的余额，因此无需对ITSAVVY进行重新分类调整。

为与施乐财务报表列报方式一致，为列报Lexmark截至2025年3月31日的资产负债表而进行的重新分类调整汇总见下表：


	2025年3月31日
（百万）	利盟历史		重新分类			注意事项		利盟重新分类
应收账款，净额	$	347	$	14			(a)	$	361
应收账款，关联方		14		(14	)		(a)		—
应收融资款项，净额		—		19			(b)		19
预付费用及其他流动资产		209		(209	)		（c）		—
预付费用及其他流动资产、关联方		1		(1	)		（c）		—
其他流动资产		—		191			（d）		191
一年后到期的应收融资款，净额		—		38			（e）		38
经营租赁设备，净额		—		49			（f）		49
土地、建筑物和设备，净额		212		(49	)		（f）		163
递延所得税资产		—		26			（g）		26
来自经营租赁的使用权资产，净额		248		(248	)		（h）		—
其他长期资产		143		185			（一）		328
非现行持有待售资产		1		(1	)		（h）		—

利盟历史资产调整总额	$	1,175	$	—				$	1,175

短期债务和长期债务的流动部分	$	—	$	146			（j）	$	146
应付账款		513		22			(k)		535
应付账款，关联方		22		(22	)		(k)		—
长期债务的流动部分		146		(146	)		（l）		—
应计薪酬和福利成本		—		40			(m)		40
当前经营租赁负债		23		(23	)		（n）		—
应计负债		391		(391	)		（o）		—
应计负债，关联方		9		(9	)		（p）		—
应计费用和其他流动负债		—		383			（q）		383
养老金和其他福利负债		—		129			（r）		129
长期经营租赁负债		217		(217	)		（s）		—
其他长期负债		278		88			（t）		366

利盟历史负债调整总额	$	1,599	$	—				$	1,599

(a)	将14美元从贸易应收账款中重新分类，关联方为应收账款净额。

(b)	从其他流动资产中重新分类19美元。

（c）	重新分类（209美元）和（1美元）为其他流动资产。

（d）	重新分类（19美元）为应收融资净额，209美元来自预付费用和其他流动资产，1美元来自预付费用和其他流动资产，关联方。

（e）	从其他长期资产中重新分类38美元。

（f）	将49美元从土地、建筑物和设备净额重新分类为经营租赁设备净额。

（g）	从其他长期资产中重新分类26美元。

（h）	重新分类（248美元）为其他长期资产，（1美元）为其他长期资产。


		11		备考财务报表

（一）	将248美元从经营租赁的使用权资产净额重新分类，将1美元从持有待售的非流动资产重新分类为其他长期资产，并将（38美元）重新分类为一年后到期的财务应收账款净额，将（26美元）重新分类为递延税项资产。

（j）	将146美元从长期债务的当前部分重新分类。

(k)	从应付账款中重新分类22美元，关联方。

（l）	重新分类（146美元）为长期债务的短期和流动部分。

(m)	从应计负债中重新分类40美元。

（n）	重新分类（23美元）为应计费用和其他流动负债。

（o）	重新分类（40美元）为应计薪酬和福利成本，（351美元）为应计费用和其他流动负债。

（p）	重新分类（9美元）为应计费用和其他流动负债。

（q）	将23美元从流动经营租赁负债中重新分类，351美元从应计负债中重新分类，9美元从应计负债、关联方重新分类为应计费用和其他流动负债。

（r）	从其他长期负债中重新分类129美元。

（s）	重新分类（217美元）为其他长期负债。

（t）	将217美元从长期经营租赁负债重新分类为其他长期负债，并将（129美元）从其他长期负债重新分类为养老金和其他福利负债。

请参阅下表，了解为列报Lexmark截至2025年3月31日止三个月的综合简明收益表所做的重新分类调整摘要，以符合施乐的财务报表列报方式：


	截至2025年3月31日止三个月
（百万）	利盟历史			重新分类			注意事项	利盟重新分类
销售	$	413		$	25		(a)	$	438
产品、关联方		25			(25	)	(a)		—
销售成本		284			20		(b)		304
收入成本-产品、关联方		20			(20	)	(b)		—
销售，一般和行政		89			(8	)	（c）		81
无形资产摊销		—			8		（c）		8
利息支出		20			(20	)	（d）		—
利息（收入）		(1	)		1		（d）		—
其他费用（收入），净额		2			19		（d）		21

(a)	重新分类（25美元）从产品，关联方到销售。

(b)	重新分类（20美元）从收入成本-产品，关联方到销售成本。

（c）	将（8美元）从销售、一般和行政重新分类为无形资产摊销。

（d）	重新分类（20美元）从利息支出和1美元从利息收入到其他支出，净额。


		12		备考财务报表

请参阅下表，了解为列报Lexmark截至2024年12月31日止年度的合并亏损表所做的重新分类调整摘要，以符合施乐的财务报表列报方式：


	截至2024年12月31日止年度
（百万）	利盟历史			重新分类			注意事项	利盟重新分类
销售	$	1,879		$	64		(a)	$	1,943
产品、关联方		64			(64	)	(a)		—
销售成本		1,305			42		(b)		1,347
收入成本-产品、关联方		42			(42	)	(b)		—
销售，一般和行政		350			(31	)	（c）		319
无形资产摊销		—			31		（c）		31
利息支出		85			(85	)	（d）		—
利息（收入）		(7	)		7		（d）		—
其他费用（收入），净额		8			78		（d）		86

(a)	重新分类（64美元）从产品，关联方到销售。

(b)	重新分类（42美元）从收入成本-产品，关联方到销售成本。

（c）	将（31美元）从销售、一般和行政重新分类为无形资产摊销。

（d）	重新分类（85美元）从利息支出和7美元从利息收入到其他支出，净额。

请参阅下表，了解为列报ITSAVVVY 2024年1月1日至2024年9月30日期间的简明综合损益表和2024年10月1日至2024年11月19日期间的简明综合损失表而进行的重新分类调整摘要，以符合施乐的财务报表列报方式：


	期间结束 2024年1月1日- 2024年9月30日										期间结束 2024年10月1日- 2024年11月19日								期间结束 2024年1月1日- 2024年11月19日
（百万）	ITsavvy 历史		重新分类			笔记			ITsavvy 重新分类历史		ITsavvy 历史		重新分类			笔记	ITsavvy 重新分类历史		ITsavvy总计重新分类历史
销售	$	351	$	(61	)		（a	)	$	290	$	58	$	(15	)	（AA）	$	43	$	333
服务、维护和租金		—		61			（a	)		61		—		15		（AA）		15		76
销售成本		302		(58	)		（b	)		244		50		(13	)	（BB）		37		281
服务、维护和租金成本		—		47			（c	)		47		—		11		（CC）		11		58
销售、行政和一般费用		39		6			（d	)		45		9		—		（dd）		9		54
无形资产摊销		—		5			（e	)		5		—		1		（ee）		1		6
利息支出		6		(6	)		（f	)		—		1		(1	)	（ff）		—		—
其他费用，净额		—		6			（f	)		6		—		2		（gg）		2		8

(a)	重新分类（61美元）为服务、维护和租金。

(b)	重新分类（47美元）为服务、维护和租金成本，（11美元）为销售、行政和一般费用。

（c）	从销售成本中重新分类47美元。

（d）	将11美元从销售成本和（5美元）重新分类为无形资产摊销。

（e）	将5美元从销售、管理和一般费用中重新分类。

（f）	重新分类（6美元）为其他费用，净额。

（AA）	重新分类（15美元）为服务、维护和租金。


		13		备考财务报表

（BB）重新分类（11美元）为服务、维护和租金成本，（2美元）为销售、行政和一般费用。

（CC）将11美元从销售成本中重新分类。

（dd）将2美元从销售成本重新分类为销售、行政和一般费用，将（1美元）从销售、行政和一般费用重新分类为无形资产摊销和其他费用，分别为净额。

（ee）将1美元重新分类为销售、行政和一般

（ff）重新分类（1美元）为其他费用，净额。

（gg）将1美元从销售、管理和一般费用中重新分类，1美元从利息费用中重新分类为其他费用，净额。


		14		备考财务报表

附注3-购买价格分配

下表提供了Lexmark的估计初步备考购买价格分配，该价格可能会在截止日期完成对所收购资产和承担的负债的估值后发生变化。初步购买价格分配假设Lexmark收购已于2025年3月31日完成，基于Lexmark截至2025年3月31日的未经审核综合简明资产负债表，超额部分分配至商誉。1500美元的初步购买价格已根据截至2025年3月31日的以下估计数进行了调整：现金84美元，偿还估计卖方交易费用12美元，有效解决先前存在的关系（59美元），养老金和退休人员健康负债（115美元），承担债务（327美元），担保（59美元），以及某些合同调整（168美元）。其他调整，包括净营运资本调整，目前未反映在截至2025年3月31日的资产负债表中，因为这些调整是基于Lexmark截止日期的余额。由于将支付的实际对价部分取决于某些账户余额，这些余额将在2025年3月31日至Lexmark收盘日期之间发生变化，因此总对价将与此处使用的不同。有关更多详细信息，请参阅下表：


	2025年3月31日
估计收购代价⁽¹⁾	$	868

拟收购资产
现金及现金等价物	$	84
应收账款，净额		300
应收融资款项，净额		19
库存		423
其他流动资产		190
一年后到期的应收融资款，净额		38
经营租赁设备，净额		49
土地、建筑物和设备，净额		163
无形资产，净值		801
递延所得税资产		16
其他长期资产		388

拟收购的预计资产总额	$	2,471

拟承担的负债
应付账款	$	530
应计薪酬和福利费用		40
应计费用和其他流动负债		383	(a)
长期负债		327
养老金和其他福利负债		129
其他长期负债		481	(a)

拟承担的预计负债总额	$	1,890

预计收购净资产	$	581

商誉	$	287	(b)

(1)

预计收购对价包括截至2025年3月31日的Lexmark债务696美元，该债务在交易结束时作为总对价的一部分结算。

(a)	应计费用和其他流动负债包括77美元的递延收入，其他长期负债包括92美元的递延收入。呈列的未经审计的备考简明合并财务信息反映了采用会计准则更新（ASU）2021-08，对来自与客户的合同的合同资产和合同负债进行会计处理。在此准则下，企业合并中获得的递延收入按照ASC 606，客户合同收入而不是其取得日公允价值计量。

(b)	商誉按转让对价与初步估计的分配给所收购资产和承担的负债的公允价值之间的差额计算。商誉的公允价值估计是初步的。商誉公允价值的最终确定可能发生变化。


		15		备考财务报表

Lexmark收购的假定会计是基于临时金额，包括对2025年3月31日假定的资产和负债的公允价值的估计，并已准备好说明于2025年7月1日结束的Lexmark收购的影响。收购价款对所收购资产和承担的负债的初步分配以公允价值的初步估计为基础。购买价格分配的最终确定预计将在交易完成后尽快完成，并将基于所收购资产和承担的负债在Lexmark截止日期的公允价值。分配给所收购资产和承担的负债的最终金额可能与未经审计的备考简明合并财务信息中列报的金额存在重大差异。

附注4 –备考调整

本说明应与附注1 —列报基础和附注3 —采购价格分配一并阅读。以下概述与ITSavvy和Lexmark收购有关的备考调整，以使交易生效，就未经审计的备考简明合并损失表而言，如同它们发生在2024年1月1日，而就未经审计的备考简明合并资产负债表而言，Lexmark收购则发生在2025年3月31日。

对未经审计的备考简明合并资产负债表的会计调整

（a）反映对现金和现金等价物的调整：


（百万）	2025年3月31日
转让对价	$	(868	)	（i	)
施乐与利盟已有关系的有效解决		(59	)	（二）	)
交易费用估计数		(20	)	（三）	)
交易产生的对某些雇员的估计付款		(26	)
预计预付保险费用		(6	)	（四）	)
施乐支付的卖方承诺费		(6	)
从托管转移的现金		490		（v	)

合计	$	(495	)

（一）

参见附注3。

（二）	反映了施乐与利盟之间前期存在的关联关系相关的应收应付款项实现了有效的净额结算。

（三）	估计交易成本包括财务顾问费和其他专业费用27美元，这些费用由施乐在Lexmark收购交易结束之日发生并支付，其中3美元记录在截至2025年3月31日的应付账款中，7美元已支付。见附注4（i）和4（Q）。

（四）	表示在Lexmark截止日期为获得与Lexmark收购相关的保险单而支付的款项。

（五）

见附注4（c）。

(b)	反映将收购的存货余额增加至其估计公允价值的净调整。

（c）	反映了对融资交易收到的现金的调整（490美元），该现金最初置于托管状态，并在收购完成后转移给施乐，以及6美元的调整，以反映预付资产，该资产由施乐支付，与高级有担保增量定期贷款融资下的假定借款相关的卖方承诺费有关。

(D)	反映初步购置会计调整加紧并以估计的公允价值反映取得的可辨认无形资产并消除利盟的历史无形资产。


		16		备考财务报表

下表汇总了利盟可辨认无形资产的估计公允价值及相关的备考交易会计调整：


（百万）	3月31日， 2025			估计数加权平均有用寿命（年）		所使用的估值方法
客户关系	$	556			10年	多期超额收益法
发达技术		127			7年	免于-版税方法
商品名称		118			7年	免于-版税方法

收购的无形资产的初步公允价值总额		801
消除利盟的历史无形资产		(418	)

净额无形资产的备考交易会计调整，净	$	383

（e）反映初步收购会计调整以记录商誉并消除利盟的历史商誉：


（百万）	2025年3月31日
转让对价的公允价值超过所收购资产和承担负债的初步公允价值	$	287	（一）
消除利盟的历史商誉		(1,097	)

商誉的净备考交易会计调整，净额	$	(810	)

（一）	根据收购对价对利盟取得的可辨认有形和无形资产及承担的负债的初步分配，转让对价超过取得的资产和承担的负债初步公允价值的公允价值的计算，详见附注3表格。

与无形资产，净值和商誉净额相关的备考调整是基于编制未经审计的备考简明合并财务信息时可获得的初步信息。

（f）	反映对保险单的税收影响，递延所得税资产净额增加2美元。在其他长期负债中报告的递延税项负债净额反映了与Lexmark的历史无形资产和库存升级为公允价值相关的初步购置会计调整相关的94美元，以及相关的估值备抵减少（39美元），以及将递延税项资产（10美元）重新分类为递延税项负债。

（g）	其他长期资产反映了60美元的调整，以重新计量利盟的经营租赁使用权资产，其他长期负债包括70美元的调整，分别用于重新计量截至2025年3月31日的利盟经营租赁负债。这些重新计量反映了施乐对截至2025年3月31日止三个月的估计增量借款利率为7.70%。

（h）	以下反映长期债务和长期债务中短期债务和流动部分的备考调整：


（百万）	2025年3月31日
计入历史未摊销债务发行成本的调整	$	3
去除长期债务中短期和流动部分的历史本金余额		(149	)

长期债务中短期和流动部分的备考交易会计调整净额	$	(146	)

计入历史未摊销债务发行成本的调整	$	18
去除长期债务的历史本金余额		(547	)

长期债务的备考交易会计调整净额	$	(529	)

（一）	反映对应付账款的调整，以记录Lexmark产生的与收购Lexmark相关的交易费用部分的结算（2美元），以及额外的（3美元）施乐产生的交易费用，这些费用记录在截至2025年3月31日的应付账款中。见附注4（a）。


		17		备考财务报表

（J）	反映了利盟历史股权余额的去除。

(k)	以下反映了留存收益的备考调整：


（百万）	2025年3月31日
预计财务顾问及其他专业费用和交易相关报酬	$	(52	）（i）
加：对保单的税收影响		2
减：应计和计入应付账款的估计费用部分		3

留存收益的备考交易会计调整净额	$	(47	)

（一）

见附注4（a）。

对未经审计的备考简明合并损失表的会计调整

截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度的未经审核备考简明合并损失表所包含的交易会计调整如下。由于ITSavvy收购事项已于2024年11月20日完成，交易会计调整包括在内，以使本次收购生效，如同其发生于2024年1月1日。

与ITSavvy收购相关的交易会计调整

（l）	表示为反映施乐为与ITSavvy收购一起向某些员工发行的限制性股票奖励而记录的以股份为基础的支付费用而进行的调整。

(m)	以下反映对无形资产摊销的调整：


（百万）	2024年1月1日- 2024年11月19日
去除ITSavvy的历史无形资产摊销	$	(7	)
收购的无形资产的估计摊销		13	（一）

无形资产摊销的备考交易会计调整净额	$	6

（一）	系指客户关系和商品名称的无形资产估计公允价值分别在估计加权平均使用寿命10年和一年内的直线摊销。

（N）	反映对其他费用的调整，净额


（百万）	2024年1月1日- 2024年11月19日
去除未由施乐承担的ITSavvy债务的利息费用	$	(8	)
施乐向卖方发行的票据的推算利息		13

其他费用的备考交易会计调整净额，净额	$	5

有担保的承兑票据是不计息的，但是，施乐使用5.5%的年利率记录了推算利息。

（O）	表示对2024年1月1日至2024年11月19日期间的备考交易会计调整适用24.5%的估计混合法定所得税率，并就若干递延税项资产所需的估值备抵作进一步调整。由于用于未经审计的备考合并财务信息的税率是估计的，混合法定税率很可能与ITSavvy截止日期之后期间的实际有效税率不同。

与Lexmark收购相关的交易会计调整

（p）	反映附注4（b）中反映的存货公允价值调整对销售成本的增加，因为预计存货将在Lexmark收购日期的一年内出售。

（Q）	表示对销售、管理和一般费用所做的调整，以反映在截止日期获得与Lexmark收购相关的保险单的6美元费用和17美元的交易成本，以及（3美元）以反映Lexmark的固定福利养老金计划会计政策与施乐截至2024年12月31日止年度的会计政策相一致的影响。

（R）	反映了利盟历史商誉减值支出的去除。


		18		备考财务报表

(S)	反映无形资产摊销调整情况如下：


（百万）	三个月结束 2025年3月31日			年终 2024年12月31日
去除利盟历史无形资产摊销	$	(8	)	$	(31	)
收购的无形资产的估计摊销		23			91	（一）

无形资产摊销的备考交易会计调整净额	$	15		$	60

（一）	指客户关系、开发技术及商号及商标的无形资产的估计公允价值分别在估计加权平均使用年限10年、7年及7年内的直线摊销。

根据分配的最终公允价值、分配的估计加权平均使用寿命以及对每项可识别无形资产使用的摊销方法，在Lexmark结束日期之后确认的摊销费用金额在不同期间可能存在显着差异。

（t）反映对其他费用的调整，净额。


（百万）	三个月结束 2025年3月31日			年终 2024年12月31日
移除Lexmark在Lexmark截止日偿还的历史利息费用相关债务	$	(20	)	$	(85	)
去除Lexmark历史债务发行成本和与Lexmark截止日偿还的债务相关的摊销费用		(3	)		(10	)
结账日偿还的利盟历史债务的清偿损失		—			21

其他费用的备考交易会计调整净额，净额	$	(23	)	$	(74	)

（U）	表示将估计的混合法定所得税税率应用于备考交易会计调整，进一步调整某些递延税项资产所需的估值备抵。由于用于未经审计的备考简明合并财务信息的税率是估计的，混合法定税率很可能与收购结束日期之后期间的实际有效税率有所不同。


		19		备考财务报表

附注5 –公司间交易

施乐与公司发生的交易主要包括设备和用品的销售。对未经审计的备考简明合并财务报表进行了调整，以消除施乐与利盟之间的交易，主要包括利盟的收入和施乐的销售成本。

对未经审计的备考简明合并资产负债表的公司间消除调整


（百万）	2025年3月31日
	施乐			利盟			合计
应收账款，净额	$	(3	)	$	(61	)	$	(64	)
库存		(18	)		—			(18	）（i）
其他流动资产		—			(1	)		(1	）（二）

剔除的总资产	$	(21	)	$	(62	)	$	(83	)

应付账款	$	(61	)	$	(3	)	$	(64	)
应计费用和其他流动负债		(6	)		—			(6	)

消除的负债总额	$	(67	)	$	(3	)	$	(70	)

留存收益	$	—		$	(13	)	$	(13	）（二）

消除的总股本	$	—		$	(13	)	$	(13	)

总负债和权益消除	$	(67	)	$	(16	)	$	(83	)

（一）	表示消除2025年3月31日公司间库存的保证金。

（二）	Lexmark消除扣除5美元的税收影响。

公司间消除对未经审计的备考简明合并损失表的调整


（百万）	截至2025年3月31日止三个月
	施乐			利盟			合计
销售	$	(1	)	$	(48	)	$	(49	)
服务、维护和租金		(3	)		—			(3	)

消除的总收入	$	(4	)	$	(48	)	$	(52	)

销售成本	$	(48	)	$	(1	)	$	(49	)
服务、维护和租金成本		—			(3	)		(3	)

消除的总成本	$	(48	)	$	(4	)	$	(52	)


（百万）	截至2024年12月31日止年度
	施乐			利盟			合计
销售	$	(7	)	$	(236	)	$	(243	)
服务、维护和租金		(14	)		—			(14	)

消除的总收入	$	(21	)	$	(236	)	$	(257	)

销售成本	$	(236	)	$	(7	)	$	(243	)
服务、维护和租金成本		—			(14	)		(14	)

消除的总成本	$	(236	)	$	(21	)	$	(257	)

正如其财务报表所披露的那样，利盟与纳思达的关联公司进行了各种交易。由于这些交易所涉及的纳思达关联公司不是由施乐控制的实体，因此这些交易未在未经审计的备考简明合并财务报表范围内进行调整。


		20		备考财务报表

附注6 –融资交易

融资交易按年利率介乎9.17%至16.75%计息，年期介乎1年至6年。就未经审计的备考简明合并财务信息而言，施乐在Lexmark收购交易完成时或之前提取了全部金额的400美元高级有担保第一留置权票据、500美元高级有担保第二留置权票据、250美元高级无担保票据以及125美元高级无担保票据。

未经审计的备考简明合并资产负债表

(A)	反映了对现金和现金等价物的以下调整：


（百万）	2025年3月31日
融资交易的估计借款，扣除递延融资费用	$	1,206	（一）
在Lexmark关闭日期之前置于托管的融资交易的估计借款		(490	)
作为部分偿还施乐历史债务而支付的现金		(185	）（二）
为承诺费的剩余部分支付的现金		(4	)

现金和现金等价物的备考债务融资调整净额	$	527

（一）	反映融资交易的借款总收益1275美元，扣除与融资交易相关的相关递延融资费用46美元和发行折扣23美元。

（二）	反映施乐历史债务的偿还或提前偿还情况如下：2025年到期的5.000%优先票据90美元，定期贷款B 95美元。

(b)	反映截至2025年3月31日为去除与融资交易相关的剩余承付费用（4美元）而进行的调整。

（c）	反映了从融资交易中收到的现金490美元，该现金在Lexmark收购完成后被置于托管并转移给施乐。

(D)	反映了对签发的认股权证的税收影响。见附注6（i）。

（e）	反映了施乐 2025年优先无抵押票据的部分偿还情况。

（f）	反映了对长期债务的以下调整：


（百万）	2025年3月31日
融资交易借款-长期债务	$	1,275
递延融资费用		(46	)
部分提前偿还施乐定期贷款B		(95	)
与已发行债务相关的折扣，包括与已发行认股权证相关的11美元	$	(34	)

对长期债务的备考债务融资调整净额	$	1,100

（g）	反映对额外实收资本进行9美元的调整，以反映向贷方发行的认股权证的公允价值为11美元，该认股权证用于购买约220万股施乐控股公司的普通股，税后净额为（2美元）。

（h）	反映对留存收益的调整，以反映与融资交易相关的承诺费用相关的费用。

（一）	反映对与预融资认股权证相关的已发行普通股的调整。该认股权证的发行与施乐控股公司发行本金额为250美元的高级无抵押票据有关。为计算每股收益，认股权证的基础股份已被包括在内，由于名义行使价，被视为已发行普通股。


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未经审计的备考简明合并损失表

（J）	反映对其他费用作出的调整，净额为与融资交易的估计借款相关的债务发行成本的利息和摊销。以最现行利率计算融资交易的备考调整所采用的利率介乎9.17%至16.75%。为确保融资交易而产生的成本按直线法在各自承诺的五至六年期限内摊销。


（百万）	三个月结束 2025年3月31日			年终 2024年12月31日
去除施乐与已偿还债务和递延融资费用相关的历史利息支出	$	(7	)	$	(16	）（i）
与交易融资承诺费相关的费用		(18	)		22
融资交易增加利息支出		47			187
从融资交易中增加债务发行费用的摊销费用		4			15

其他费用的备考交易调整净额，净额	$	26		$	208

（一）	除去施乐的历史债务发行成本和摊销费用，以及与截至2024年12月31日止年度的0美元和截至2025年3月31日止三个月的3美元的融资交易所偿还的债务相关的清偿损失。

假设与非固定合同利率的债务相关的利率增加/减少12.5个基点，将导致截至2025年3月31日止三个月的备考利息支出增加/减少约0.1美元，截至2024年12月31日止年度的利息支出增加/减少约0.4美元。

(k)	表示对截至2024年12月31日止年度和截至2025年3月31日止三个月的备考交易会计调整适用估计混合法定所得税税率，并进一步调整了某些递延税项资产所需的估值备抵，截至2024年12月31日止年度。由于用于未经审计的备考简明合并财务信息的税率是估计的，因此混合法定税率很可能与Lexmark截止日期之后期间的实际有效税率有所不同。

（l）	反映对与预融资认股权证相关的已发行普通股的调整。该认股权证的发行与施乐控股公司发行本金额为250美元的高级无担保票据有关。为计算每股收益，认股权证的基础股份已包括在内。


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