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附件 99.3
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财务趋势
2026年第一季度
2026年4月21日













本报告中反映的历史财务业绩和趋势并不代表北方信托公司未来的财务业绩和趋势。本报告应与公司2026年第一季度收益新闻稿、致股东的2025年年度报告和提交给美国证券交易委员会的定期报告一起阅读，所有这些报告都包含有关可能影响公司未来财务业绩和趋势的因素的更多信息。公司不承担更新本报告的义务。



目 录
1 7
财务摘要 资产负债表组合趋势
2 8
利润表 利率走势
3 9
净收入趋势 资产质量
4 10
报告分部业绩 信托资产
5 11
资产负债表（EOP） 与FTE的和解
6 12
资产负债表趋势 与FTE的和解（比率）


北方信托公司
财务摘要
（百万美元，每股信息除外）
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
盈利能力：
$ 1,545.3 $ 1,336.0 $ 1,107.3 $ 2,031.1 $ 1,736.9 净收入 $ 392.0 $ 421.3 $ 457.6 $ 466.0 $ 525.5
分配给共同和潜在的收益
1,490.6 1,282.4 1,053.9 1,972.4 1,679.2 普通股 372.2 412.8 437.2 457.0 504.7
$ 7.16  $ 6.16  $ 5.09  $ 9.80  $ 8.78  每股基本盈利 $ 1.91  $ 2.14  $ 2.30  $ 2.44  $ 2.72 
7.14  6.14  5.08  9.77  8.74  稀释每股收益 1.90  2.13  2.29  2.42  2.71 
31 % (14 %) (17 %) 92 % (11 %) 摊薄后每股收益较上年增长 99 % (51 %) 3 % 7 % 43 %
13.9 % 12.7 % 10.0 % 17.4 % 14.4 % 平均普通股本回报率 13.0 % 14.2 % 14.8 % 15.4 % 17.4 %
31.5 % 26.6 % 22.3 % 32.3 % 29.2 %
税前保证金（FTE）(1)
27.1 % 28.4 % 30.8 % 30.3 % 32.0 %
78.2 % 71.6 % 70.1 % 73.5 % 69.9 %
非利息收入占总收入（FTE）(1)
70.5 % 69.3 % 70.6 % 69.4 % 70.1 %
67.1 % 65.1 % 63.9 % 56.8 % 61.8 %
信托费用占总收入（FTE）(1)
62.4 % 61.5 % 62.3 % 61.2 % 60.6 %
23.1 % 24.4 % 24.4 % 23.6 % 25.8 % 有效税率（美国通用会计准则） 24.8 % 25.4 % 26.1 % 26.5 % 25.0 %
24.5 % 26.3 % 27.3 % 24.5 % 26.6 %
有效税率（FTE）(1)
25.6 % 26.0 % 26.8 % 27.9 % 25.8 %
资本比率：(2)
标准化方法
11.9 % 10.8 % 11.4 % 12.4 % 12.6 % 普通股一级资本 12.9 % 12.2 % 12.4 % 12.6 % 12.0 %
12.9 % 11.8 % 12.3 % 13.3 % 13.5 % 一级资本 13.9 % 13.1 % 13.4 % 13.5 % 12.9 %
14.1 % 13.9 % 14.2 % 15.1 % 16.1 % 总资本 15.7 % 14.8 % 15.1 % 16.1 % 15.3 %
6.9 % 7.1 % 8.1 % 8.1 % 7.8 % 一级杠杆 8.0 % 7.6 % 8.0 % 7.8 % 7.3 %
高级方法
13.2 % 11.5 % 13.4 % 14.5 % 15.0 % 普通股一级资本 15.3 % 15.0 % 15.1 % 15.0 % 14.3 %
14.3 % 12.5 % 14.5 % 15.6 % 16.0 % 一级资本 16.5 % 16.1 % 16.2 % 16.0 % 15.3 %
15.3 % 14.5 % 16.5 % 17.4 % 18.8 % 总资本 18.3 % 17.9 % 18.0 % 18.8 % 18.0 %
6.9 % 7.1 % 8.1 % 8.1 % 7.8 % 一级杠杆 8.0 % 7.6 % 8.0 % 7.8 % 7.3 %
8.2 % 7.9 % 8.6 % 8.9 % 8.7 %
补充杠杆(3)
9.1 % 9.1 % 8.9 % 8.7 % 8.5 %
每股资料/比率：
$ 2.80 $ 2.90 $ 3.00 $ 3.00 $ 3.10 每股普通股宣布的现金股息 $ 0.75 $ 0.75 $ 0.80 $ 0.80 $ 0.80
39 % 47 % 59 % 31 % 35 % 股利支付率 39 % 35 % 35 % 33 % 30 %
$ 119.61 $ 88.49 $ 84.38 $ 102.50 $ 136.59 每股市值（期末） $ 98.65 $ 126.79 $ 134.60 $ 136.59 $ 139.57
16.8 14.4 16.6 10.5 15.6 盈利的股价倍数 9.2 14.9 15.7 15.6 14.6
（基于过去4个季度的摊薄EPS）
$ 53.58 $ 49.78 $ 53.69 $ 60.74 $ 64.79 每股普通股账面价值（期末） $ 61.65 $ 62.65 $ 63.83 $ 64.79 $ 65.40
(1)
完全应税等值（FTE）。以FTE为基础的列报是一种非公认会计原则财务措施。详情请参阅第12页的《与完全应税等值-比率的调节》。
(2)
在向美国证券交易委员会提交10-Q表格之前，本季度的监管资本、风险加权资产和由此产生的比率被视为初步的。
(3)
从2020年4月1日到2021年4月1日，美联储发布了临时补充杠杆率（SLR）救济，要求北方信托从SLR中排除美国国债余额。进一步的SLR讨论请看北方信托公司支柱三披露。
1

北方信托公司
利润表
（百万美元，每股信息除外）
第一季度
变化(2)
2026 2025 $ %
资产服务信托、投资及其他服务费用 $ 740.5 $ 671.9 $ 68.6 10 %
WM信托、投资及其他服务费 600.9 541.9 59.0 11 %
总费用 1,341.4 1,213.8 127.6 11 %
外汇交易收入 87.7 58.7 29.0 49 %
证券佣金和交易收入 52.1 39.1 13.0 33 %
其他营业收入 70.4 60.3 10.1 17 %
投资证券收益（亏损），净额 — — — 不适用
非利息收入总额 1,551.6 1,371.9 179.7 13 %
利息收入（FTE）(1)
2,241.6 2,146.5 95.1 4 %
利息费用 1,580.0 1,572.8 7.2 — %
净利息收入（FTE）(1)
661.6 573.7 87.9 15 %
总收入（FTE）(1)
2,213.2 1,945.6 267.6 14 %
信贷损失准备金 (3.0) 1.0 (4.0) 不适用
薪酬和福利 822.2 754.1 68.1 9 %
外部服务 236.7 245.2 (8.5) (3) %
设备和软件 308.1 280.9 27.2 10 %
入住率 51.3 53.4 (2.1) (4) %
其他营业费用 89.7 84.0 5.7 7 %
非利息费用总额 1,508.0 1,417.6 90.4 6 %
所得税前收入（FTE）(1)
708.2 527.0 181.2 34 %
准备金 175.1 129.4 45.7 35 %
应课税等值调整 7.6 5.6 2.0 37 %
税收总额（FTE）(1)
182.7 135.0 47.7 35 %
净收入 $ 525.5  $ 392.0  $ 133.5 34 %
优先股股息 $ 16.2 $ 16.2 $ — — %
分配给参与证券的收益 4.6 3.6 1.0 28 %
分配给普通股和潜在普通股的收益 504.7 372.2 132.5 36 %
每股盈利-基本 $ 2.72 $ 1.91 $ 0.81 43 %
每股盈利-摊薄 $ 2.71 $ 1.90 $ 0.81 43 %
平均基本股份（000s） 185,499 195,193 (9,694) (5) %
平均稀释股份（000s） 186,539 196,125 (9,586) (5) %
期末流通股（000s） 185,047 194,539 (9,492) (5) %
不适用-意义不大
(1)完全应税等值（FTE）。以FTE为基础的列报是一种非公认会计原则财务措施。详情请参阅第11页的《与完全应税等值的和解》。
(2)百分比计算依据的是实际余额，而不是上表所列的四舍五入数额。
2

北方信托公司
净收入趋势
（百万美元，每股信息除外）
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
$ 2,487.3 $ 2,496.3 $ 2,461.9 $ 2,632.8 $ 2,800.2 资产服务信托、投资及其他服务费用 $ 671.9 $ 691.8 $ 706.9 $ 729.6 $ 740.5
1,873.8 1,936.3 1,899.9 2,095.0 2,217.6 WM信托、投资及其他服务费 541.9 539.3 558.6 577.8 600.9
4,361.1 4,432.6 4,361.8 4,727.8 5,017.8 总费用 1,213.8 1,231.1 1,265.5 1,307.4 1,341.4
292.6 288.6 203.9 231.2 240.8 外汇交易收入 58.7 50.6 57.2 74.3 87.7
140.2 136.2 135.0 150.5 170.4 证券佣金和交易收入 39.1 39.6 41.8 49.9 52.1
288.2 230.6 260.3 1,193.1 246.4 其他营业收入 60.3 66.1 70.1 49.9 70.4
(0.3) (214.0) (169.5) (189.3) — 投资证券收益（亏损），净额 — — — — —
5,081.8 4,874.0 4,791.5 6,113.3 5,675.4 非利息收入总额 1,371.9 1,387.4 1,434.6 1,481.5 1,551.6
1,418.3 1,932.8 2,039.5 2,208.9 2,439.5
净利息收入（FTE）(1)
573.7 615.2 596.3 654.3 661.6
6,500.1 6,806.8 6,831.0 8,322.2 8,114.9
总收入（FTE）(1)
1,945.6 2,002.6 2,030.9 2,135.8 2,213.2
(81.5) 12.0 24.5 (3.0) (7.5) 信贷损失准备金 1.0 16.5 (17.0) (8.0) (3.0)
2,442.4 2,685.4 2,727.0 2,888.9 3,033.4 薪酬和福利 754.1 732.5 740.5 806.3 822.2
849.4 880.3 906.5 998.0 988.5 外部服务 245.2 247.0 248.2 248.1 236.7
736.3 838.8 945.5 1,075.0 1,169.9 设备和软件 280.9 293.7 294.2 301.1 308.1
208.7 219.1 232.3 216.8 217.3 入住率 53.4 52.5 55.0 56.4 51.3
299.1 359.3 472.9 455.2 345.3 其他营业费用 84.0 90.9 85.0 85.4 89.7
4,535.9 4,982.9 5,284.2 5,633.9 5,754.4 非利息费用总额 1,417.6 1,416.6 1,422.9 1,497.3 1,508.0
2,045.7 1,811.9 1,522.3 2,691.3 2,368.0
所得税前收入（FTE）(1)
527.0 569.5 625.0 646.5 708.2
464.8 430.3 357.5 628.4 602.6 准备金 129.4 143.5 161.9 167.8 175.1
35.6 45.6 57.5 31.8 28.5 应课税等值调整 5.6 4.7 5.5 12.7 7.6
500.4 475.9 415.0 660.2 631.1
税收总额（FTE）(1)
135.0 148.2 167.4 180.5 182.7
$ 1,545.3  $ 1,336.0  $ 1,107.3  $ 2,031.1  $ 1,736.9  净收入 $ 392.0  $ 421.3  $ 457.6  $ 466.0  $ 525.5 
$ 7.16 $ 6.16 $ 5.09 $ 9.80 $ 8.78 每股盈利-基本 $ 1.91 $ 2.14 $ 2.30 $ 2.44 $ 2.72
7.14 6.14 5.08 9.77 8.74 每股盈利-摊薄 1.90 2.13 2.29 2.42 2.71
208,899 208,867 207,564 201,870 192,247 平均稀释股份（000s） 196,125 193,375 191,001 188,582 186,539
$ 41.8 $ 41.8 $ 41.8 $ 41.8 $ 41.8 优先股息 $ 16.2 $ 4.7 $ 16.2 $ 4.7 $ 16.2
(1)完全应税等值（FTE）。以FTE为基础的列报是一种非公认会计原则财务措施。详情请参阅第11页的《与完全应税等值的和解》。
3

北方信托公司
报告分部业绩(1)
（百万美元）
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 资产服务 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
$ 1,818.8 $ 1,700.1 $ 1,689.5 $ 1,792.6 $ 1,901.6 托管&基金管理 $ 453.3 $ 469.2 $ 482.7 $ 496.4 $ 497.6
443.5 555.1 528.1 595.2 635.2 投资管理 152.5 157.3 159.6 165.8 169.2
76.7 81.4 83.0 72.3 82.4 证券借贷 17.9 20.2 21.2 23.1 23.3
148.3 159.7 161.3 172.7 181.0 其他 48.2 45.1 43.4 44.3 50.4
$ 2,487.3  $ 2,496.3  $ 2,461.9  $ 2,632.8  $ 2,800.2  总资产服务信托、投资及其他服务费 $ 671.9  $ 691.8  $ 706.9  $ 729.6  $ 740.5 
$ 837.1 $ 1,007.8 $ 864.4 $ 877.4 $ 1,127.1
所得税前收入（FTE）(2)
$ 235.5 $ 271.4 $ 294.4 $ 325.8 $ 373.3
22.8 % 24.6 % 20.9 % 20.1 % 23.7 %
税前保证金（FTE）(2)
20.9 % 23.2 % 24.7 % 25.5 % 28.3 %
$ 5,663.4 $ 7,208.0 $ 7,372.6 $ 6,315.5 $ 5,676.2 平均贷款 $ 5,749.3 $ 5,812.8 $ 5,399.9 $ 5,746.0 $ 5,632.5
101,588.5 96,085.5 81,742.1 86,691.3 91,906.8 平均存款 89,296.5 95,506.7 90,195.3 92,611.0 102,421.0
财富管理
$ 698.7 $ 692.6 $ 673.8 $ 740.9 $ 786.0 中央 $ 189.1 $ 189.2 $ 200.6 $ 207.1 $ 214.5
509.3 504.0 491.5 539.7 575.5 易事特 141.0 139.3 146.0 149.2 155.0
380.2 382.1 378.0 418.9 439.0 西 108.0 106.3 110.5 114.2 116.5
285.6 357.6 356.6 395.5 417.1 全球家族办公室 103.8 104.5 101.5 107.3 114.9
$ 1,873.8  $ 1,936.3  $ 1,899.9  $ 2,095.0  $ 2,217.6  理财信托、投资及其他服务费合计 $ 541.9  $ 539.3  $ 558.6  $ 577.8  $ 600.9 
$ 1,251.7 $ 1,114.4 $ 975.0 $ 1,213.1 $ 1,297.9
所得税前收入（FTE）(2)
$ 304.1 $ 309.6 $ 342.4 $ 341.8 $ 330.2
43.8 % 37.9 % 33.8 % 37.8 % 38.4 %
税前保证金（FTE）(2)
37.1 % 37.2 % 40.5 % 38.9 % 37.1 %
$ 31,544.1 $ 33,822.6 $ 34,804.4 $ 34,601.2 $ 35,396.9 平均贷款 $ 35,327.2 $ 35,345.2 $ 36,100.7 $ 34,812.3 $ 35,261.8
28,387.9 29,426.3 23,432.9 25,558.2 25,633.6 平均存款 25,289.6 25,291.0 25,370.4 26,572.2 26,469.8
其他
$ (43.1) $ (310.3) $ (317.1) $ 600.8 $ (57.0)
所得税前收入（FTE）(2)
$ (12.6) $ (11.5) $ (11.8) $ (21.1) $ 4.7
106.7 80.6 70.5 450.8 1,171.5 平均存款 1,333.0 1,580.1 1,134.9 646.0 141.0
(1)
报告分部业绩将在进行组织变革时重新分类。结果还取决于收入和费用分配方法的改进，这些方法通常会在追溯的基础上反映出来，除非这样做不切实际。
(2)
完全应税等值（FTE）。以FTE为基础的列报是一种非公认会计原则财务措施。详情请参阅第11和12页的和解至完全应税等值部分。

4

北方信托公司
资产负债表
期末
（百万美元）
变化(5)
物业、厂房及设备 3/31/2026 3/31/2025 $ %
美联储和其他央行存款 $ 41,757.3 $ 52,794.5 $ (11,037.2) (21) %
应收银行款项及存放银行款项的计息款项(1)
6,343.0 5,277.1 1,065.9 20 %
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 1,678.9 124.4 1,554.5 不适用
债务证券：
可供出售 36,913.2 30,464.3 6,448.9 21 %
持有至到期 24,286.2 20,874.3 3,411.9 16 %
债务证券总额 61,199.4 51,338.6 9,860.8 19 %
贷款 42,505.5 40,833.3 1,672.2 4 %
其他生息资产(2)
8,415.9 2,834.1 5,581.8 197 %
总收益资产 161,900.0 153,202.0 8,698.0 6 %
信贷损失准备金 (169.7) (174.5) 4.8 (3) %
现金及应收银行款项及其他中央银行存款(3)
1,407.7 737.4 670.3 91 %
建筑物和设备 447.5 477.4 (29.9) (6) %
商誉 709.5 700.5 9.0 1 %
其他资产 10,279.3 10,128.4 150.9 1 %
总资产 $ 174,574.3  $ 165,071.2  $ 9,503.1 6 %
负债与股东权益
储蓄、货币市场及其他 $ 29,309.7 $ 28,489.1 $ 820.6 3 %
储蓄凭证及其他时间 5,238.4 6,680.2 (1,441.8) (22) %
非美国办事处-计息 75,850.7 73,951.0 1,899.7 3 %
计息存款总额 110,398.8 109,120.3 1,278.5 1 %
购买的联邦基金 1,974.3 2,377.6 (403.3) (17) %
根据回购协议出售的证券 330.5 335.7 (5.2) (2) %
其他借款(4)
7,839.5 6,534.5 1,305.0 20 %
高级笔记 3,345.5 2,809.3 536.2 19 %
长期负债 2,881.6 4,085.6 (1,204.0) (29) %
有息负债总额 126,770.2 125,263.0 1,507.2 1 %
活期和其他无息存款 29,299.4 21,905.3 7,394.1 34 %
其他负债 5,517.4 5,024.4 493.0 10 %
负债总额 161,587.0 152,192.7 9,394.3 6 %
普通股权益，不包括累计其他综合收益 12,739.0 12,733.1 5.9 — %
累计其他综合收益（亏损） (636.6) (739.5) 102.9 (14) %
优先股 884.9 884.9 — — %
股东权益总额 12,987.3 12,878.5 108.8 1 %
负债总额和股东权益 $ 174,574.3  $ 165,071.2  $ 9,503.1 6 %
(1)
应收银行款项和存放银行款项的计息部分包括我们向SEC提交的定期文件中在综合资产负债表中列报的现金和应收银行款项的计息部分以及银行款项的计息存款。
(2)
其他赚取利息的资产包括某些社区发展投资、存放在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦Home Loan银行和美联储股票，以及在我们定期向SEC提交的文件中在合并资产负债表中归类为“其他资产”的货币市场投资。
(3)
现金和银行应收款项及其他中央银行存款包括我们向SEC提交的定期文件中在合并资产负债表中显示的美联储和其他中央银行存款的无息部分。
(4)
其他借款主要包括来自芝加哥联邦Home Loan银行的预付款.
(5) 百分比计算依据的是实际余额，而不是上表所列的四舍五入数额。
5

北方信托公司
资产负债表趋势
期间平均(1)
（百万美元）
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 物业、厂房及设备 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
$ 39,028.2 $ 36,248.8 $ 31,205.4 $ 35,179.9 $ 37,385.8 美联储和其他央行存款 $ 37,161.0 $ 43,655.3 $ 33,754.2 $ 35,035.8 $ 42,554.7
5,779.7 4,192.5 4,333.9 4,800.8 5,374.4
应收银行款项及存放银行款项的计息款项(2)
4,877.6 5,321.5 5,237.7 6,049.6 6,014.6
1,067.5 1,076.7 957.0 727.9 1,004.5 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 394.5 713.2 1,300.4 1,593.7 1,186.8
债务证券：
38,986.9 32,060.2 24,356.6 26,871.9 32,092.4 可供出售 30,168.3 31,415.0 33,022.7 33,714.2 35,780.4
20,617.0 22,970.0 25,511.9 23,230.7 22,003.6 持有至到期 21,821.9 20,895.9 22,129.7 23,151.0 23,883.3
0.6 12.1 0.5 — — 交易账户 — — — — —
59,604.5 55,042.3 49,869.0 50,102.6 54,096.0 债务证券总额 51,990.2 52,310.9 55,152.4 56,865.2 59,663.7
37,207.5 41,030.6 42,177.0 40,916.7 41,073.1 贷款和租赁 41,076.5 41,158.0 41,500.6 40,558.3 40,894.3
1,185.6 1,248.1 2,259.0 2,688.4 2,625.6
其他生息资产(3)
2,508.1 2,663.1 2,393.6 2,935.5 3,363.3
143,873.0 138,839.0 130,801.3 134,416.3 141,559.4 总收益资产 138,007.9 145,822.0 139,338.9 143,038.1 153,677.4
(173.0) (154.1) (172.8) (185.2) (178.3) 信贷损失准备金 (175.6) (174.9) (188.0) (174.8) (175.1)
2,285.9 2,069.5 1,771.6 1,698.8 1,114.4
现金及应收银行款项及其他中央银行存款(4)
1,041.2 1,069.8 1,159.3 1,185.1 1,137.0
502.7 488.7 484.8 488.0 473.6 建筑物和设备 484.8 479.3 468.4 462.3 459.8
707.3 692.2 696.2 699.8 707.3 商誉 696.4 709.1 712.6 711.0 713.5
9,167.3 10,616.6 9,068.1 9,515.8 9,816.8 其他资产 10,207.4 9,813.9 9,550.3 9,704.0 9,484.7
$ 156,363.2  $ 152,551.9  $ 142,649.2  $ 146,633.5  $ 153,493.2  总资产 $ 150,262.1  $ 157,719.2  $ 151,041.5  $ 154,925.7  $ 165,297.3 
负债与股东权益
$ 28,339.0 $ 30,205.0 $ 24,172.4 $ 26,236.3 $ 28,148.7 储蓄、货币市场及其他 $ 27,720.5 $ 28,797.4 $ 28,348.7 $ 27,725.8 $ 29,244.9
887.2 1,059.7 3,341.2 5,856.9 6,744.6 储蓄凭证及其他时间 6,874.0 6,652.0 6,700.1 6,754.3 5,785.2
69,713.4 65,031.3 60,008.6 63,854.7 66,859.4 非美国办事处-计息 64,454.3 70,158.0 65,354.5 67,454.2 75,261.9
98,939.6 96,296.0 87,522.2 95,947.9 101,752.7 计息存款总额 99,048.8 105,607.4 100,403.3 101,934.3 110,292.0
190.6 1,407.8 5,144.3 2,616.4 2,422.0 购买的联邦基金 2,393.6 2,469.0 2,467.7 2,357.7 2,576.7
232.0 433.6 401.5 518.5 506.8 根据回购协议出售的证券 442.4 584.6 500.4 499.2 483.8
5,049.8 5,463.5 10,339.5 6,980.3 7,007.5
其他借款(5)
7,024.4 7,008.2 6,938.4 7,059.4 7,638.3
2,856.4 2,756.0 2,734.0 2,764.0 2,882.4 高级笔记 2,781.6 2,818.2 2,839.6 3,087.3 3,352.8
1,166.1 1,258.9 2,586.0 4,073.2 4,043.0 长期负债 4,083.5 4,087.8 4,092.0 3,909.8 3,472.7
218.4 — — — — 浮动利率资本债 — — — — —
108,652.9 107,615.8 108,727.5 112,900.3 118,614.4 有息负债总额 115,774.3 122,575.2 117,241.4 118,847.7 127,816.3
31,143.5 29,296.4 17,723.3 16,752.4 16,959.2 活期和其他无息存款 16,870.3 16,770.4 16,297.3 17,894.9 18,739.8
4,869.8 4,558.3 4,701.6 4,681.0 5,243.7 其他负债 5,013.5 5,761.5 4,795.8 5,404.7 5,980.0
144,666.2 141,471.0 131,152.4 134,333.7 140,817.3 负债总额 137,658.1 145,107.1 138,334.5 142,147.3 152,536.1
10,629.6 11,512.3 11,964.6 12,287.4 12,508.0 普通股权益，不包括累计其他综合收益 12,527.2 12,500.4 12,496.7 12,508.2 12,443.4
182.5 (1,315.8) (1,352.7) (872.5) (717.0) 累计其他综合收益（亏损） (808.1) (773.2) (674.6) (614.7) (567.1)
884.9 884.9 884.9 884.9 884.9 优先股 884.9 884.9 884.9 884.9 884.9
11,697.0 11,081.4 11,496.8 12,299.8 12,675.9 股东权益总额 12,604.0 12,612.1 12,707.0 12,778.4 12,761.2
$ 156,363.2  $ 152,551.9  $ 142,649.2  $ 146,633.5  $ 153,493.2  负债总额和股东权益 $ 150,262.1  $ 157,719.2  $ 151,041.5  $ 154,925.7  $ 165,297.3 
(1)
由于四舍五入，总和可能不相等。
(2)
应收银行款项和存放银行款项的计息部分包括我们向SEC提交的定期文件中在综合资产负债表中列报的现金和应收银行款项的计息部分以及银行款项的计息存款。
(3)
其他赚取利息的资产包括某些社区发展投资、存放在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦Home Loan银行和美联储股票，以及在我们定期向SEC提交的文件中在合并资产负债表中归类为“其他资产”的货币市场投资。
(4)
现金和银行应收款项及其他中央银行存款包括我们向SEC提交的定期文件中在合并资产负债表中显示的美联储和其他中央银行存款的无息部分。
(5)
其他借款主要包括来自芝加哥联邦Home Loan银行的预付款.
6

北方信托公司
资产负债表混合趋势
期间平均(1)
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 物业、厂房及设备 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
25.0 % 23.8 % 21.9 % 24.0 % 24.4 % 美联储和其他央行存款 24.7 % 27.7 % 22.3 % 22.6 % 25.7 %
3.7 2.7 3.0 3.3 3.5
应收银行款项及存放银行款项的计息款项(2)
3.2 3.4 3.5 3.9 3.6
0.7 0.7 0.7 0.5 0.7 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 0.3 0.5 0.9 1.0 0.7
债务证券：
24.9 21.0 17.1 18.3 20.9 可供出售 20.1 19.9 21.9 21.8 21.6
13.2 15.1 17.9 15.8 14.3 持有至到期 14.5 13.2 14.7 14.9 14.4
38.1 36.1 35.0 34.2 35.2 债务证券总额 34.6 33.2 36.5 36.7 36.1
23.8 26.9 29.6 27.9 26.8 贷款和租赁 27.3 26.1 27.5 26.2 24.7
0.8 0.8 1.6 1.8 1.7
其他生息资产(3)
1.7 1.7 1.6 1.9 2.0
92.0 91.0 91.7 91.7 92.2 总收益资产 91.8 92.5 92.3 92.3 93.0
(0.1) (0.1) (0.1) (0.1) (0.1) 信贷损失准备金 (0.1) (0.1) (0.1) (0.1) (0.1)
1.5 1.4 1.2 1.2 0.7
现金及应收银行款项及其他中央银行存款(4)
0.7 0.7 0.8 0.8 0.7
0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 建筑物和设备 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 商誉 0.5 0.4 0.5 0.5 0.4
5.9 7.0 6.4 6.5 6.4 其他资产 6.8 6.2 6.3 6.3 5.7
100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  % 总资产 100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  %
负债与股东权益
18.1 % 19.8 % 16.9 % 17.9 % 18.3 % 储蓄、货币市场及其他 18.4 % 18.3 % 18.8 % 17.9 % 17.7 %
0.6 0.7 2.3 4.0 4.4 储蓄凭证及其他时间 4.6 4.2 4.4 4.4 3.5
44.6 42.6 42.1 43.5 43.6 非美国办事处-计息 42.9 44.5 43.3 43.5 45.5
63.3 63.1 61.4 65.4 66.3 计息存款总额 65.9 67.0 66.5 65.8 66.7
0.1 0.9 3.6 1.8 1.6 购买的联邦基金 1.6 1.6 1.6 1.5 1.6
0.1 0.3 0.3 0.4 0.3 根据回购协议出售的证券 0.3 0.4 0.3 0.3 0.3
3.2 3.6 7.2 4.8 4.6
其他借款(5)
4.7 4.4 4.6 4.6 4.6
1.8 1.8 1.9 1.9 1.9 高级笔记 1.9 1.8 1.9 2.0 2.0
0.7 0.8 1.8 2.8 2.6 长期负债 2.7 2.6 2.7 2.5 2.1
0.1 — — — — 浮动利率资本债 — — — — —
69.5 70.5 76.2 77.0 77.3 有息负债总额 77.0 77.7 77.6 76.7 77.3
19.9 19.2 12.4 11.4 11.0 活期和其他无息存款 11.2 10.6 10.8 11.6 11.3
3.1 3.0 3.3 3.2 3.4 其他负债 3.3 3.7 3.2 3.5 3.6
92.5 92.7 91.9 91.6 91.7 负债总额 91.6 92.0 91.6 91.8 92.3
6.8 7.5 8.4 8.4 8.1 普通股权益，不包括累计其他综合收益 8.3 7.9 8.3 8.1 7.5
0.1 (0.8) (0.9) (0.6) (0.5) 累计其他综合收益（亏损） (0.5) (0.5) (0.4) (0.4) (0.3)
0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 优先股 0.6 0.6 0.6 0.6 0.5
7.5 7.3 8.1 8.4 8.3 股东权益总额 8.4 8.0 8.4 8.2 7.7
100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  % 负债总额和股东权益 100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  % 100.0  %
(1)
由于四舍五入，总和可能不相等。
(2)
应收银行款项和存放银行款项的计息部分包括我们向SEC提交的定期文件中在综合资产负债表中列报的现金和应收银行款项的计息部分以及银行款项的计息存款。
(3)
其他赚取利息的资产包括某些社区发展投资、存放在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦Home Loan银行和美联储股票，以及在我们定期向SEC提交的文件中在合并资产负债表中归类为“其他资产”的货币市场投资。
(4)
现金和银行应收款项及其他中央银行存款包括我们向SEC提交的定期文件中在合并资产负债表中显示的美联储和其他中央银行存款的无息部分。
(5)
其他借款主要包括来自芝加哥联邦Home Loan银行的预付款.

7

北方信托公司
利率趋势（FTE(1)基差）
期间平均
净利息收入（FTE Adjusted）是一种非公认会计准则财务指标，包括对贷款和证券的完全应税等值基础的调整。第11页和第12页分别提供了基于GAAP的净利息收入、净利差和净利差与基于FTE的净利息收入、净利差和净利差的对账（每一项都是非GAAP财务指标）。净息差的计算方法是年化净利息收入除以平均生息资产。净利差计算为赚取的利率（年化利息收入除以平均生息资产）与发生的利率（年化利息支出除以平均与利息相关的资金）之间的差额。
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 收益资产 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
0.03 % 1.30 % 4.69 % 4.93 % 3.92 % 美联储和其他央行存款 4.15 % 4.01 % 3.84 % 3.63 % 3.46 %
0.16 1.11 3.00 2.55 1.61
应收银行款项及存放银行款项的计息款项(2)
1.95 1.64 1.57 1.35 1.31
0.33 9.65 165.68 458.90 281.64
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(3)(4)
705.95 389.92 217.12 183.61 282.59
债务证券：
1.28 1.91 4.35 5.37 4.60 可供出售 4.73 4.69 4.60 4.41 4.18
0.80 1.26 1.87 1.94 1.86 持有至到期 1.94 1.85 1.79 1.85 2.05
1.59 3.84 13.50 — — 交易账户 — — — — —
1.11 1.64 3.08 3.78 3.49 债务证券总额 3.56 3.56 3.47 3.37 3.33
1.92 3.28 6.06 6.28 5.56 贷款和租赁 5.68 5.62 5.59 5.33 5.08
3.43 4.03 4.87 4.85 4.00
其他生息资产(5)
3.88 3.81 3.81 4.44 3.62
1.00  % 2.11  % 5.64  % 7.29  % 6.11  % 总收益资产 6.31  % 6.10  % 6.12  % 5.93  % 5.92  %
有息基金
0.05 % 0.74 % 2.85 % 3.66 % 3.03 % 储蓄、货币市场及其他 3.11 % 3.10 % 3.16 % 2.72 % 2.57 %
0.55 1.68 4.54 5.11 4.30 储蓄凭证及其他时间 4.48 4.31 4.25 4.14 3.87
(0.11) 0.56 3.07 3.38 2.28 非美国办事处-计息 2.60 2.45 2.19 1.89 1.89
(0.06) 0.63 3.07 3.56 2.62 计息存款总额 2.87 2.74 2.60 2.26 2.18
(0.19) 2.43 4.99 4.94 3.89 购买的联邦基金 4.00 3.97 3.99 3.59 3.35
0.07 20.94 383.84 632.65 545.26
根据回购协议出售的证券(3)(6)
617.15 467.05 551.02 567.72 674.42
0.28 2.31 5.25 5.20 4.48
其他借款(7)
4.60 4.60 4.55 4.17 4.01
1.69 3.36 6.22 6.28 5.47 高级笔记 5.65 5.55 5.50 5.19 4.97
1.81 3.49 5.69 5.49 5.46 长期负债 5.52 5.48 5.46 5.38 5.35
0.78 — — — — 浮动利率资本债 — — — — —
0.02  % 0.92  % 4.91  % 6.72  % 5.24  % 有息负债总额 5.51  % 5.24  % 5.26  % 4.96  % 5.01  %
0.98  % 1.19  % 0.73  % 0.57  % 0.87  % 净利差 0.80  % 0.86  % 0.86  % 0.97  % 0.91  %
0.99  % 1.39  % 1.56  % 1.64  % 1.72  % 净利息收益率 1.69  % 1.69  % 1.70  % 1.81  % 1.75  %
(1)
完全应税等值。FTE调整基于21%的联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行调整，扣除相关的联邦税收优惠。
(2)
应收银行款项和存放银行款项的计息部分包括我们向SEC提交的定期文件中在综合资产负债表中列报的现金和应收银行款项的计息部分以及银行款项的计息存款。
(3)
包括截至2026年3月31日止三个月根据总净额结算安排进行的资产负债表净额结算的影响约881亿美元，主要与我们参与FICC有关。当满足GAAP要求时，北方信托将净卖出的回购协议证券与净买入的返售协议证券进行对比。
(4)
剔除净额结算的影响，截至2026年3月31日止三个月，包括FICC逆回购协议（881亿美元/3.77%）、非FICC逆回购协议（11亿美元/3.02%）和联邦基金出售（0.4百万美元/3.85%）的余额和利率，联邦基金出售和转售协议下购买的证券的平均利率约为3.76%。
(5)
其他赚取利息的资产包括某些社区发展投资、存放在某些证券存管机构和清算所的抵押存款、联邦Home Loan银行和美联储股票，以及在我们定期向SEC提交的文件中在合并资产负债表中归类为“其他资产”的货币市场投资。
(6)
剔除净额结算的影响，截至2026年3月31日止三个月，包括FICC回购协议（881亿美元/3.69%）和非FICC回购协议（05亿美元/3.35%）的余额和利率，根据回购协议出售的证券的平均利率约为3.68%。
(7)
其他借款主要包括来自芝加哥联邦Home Loan银行的预付款。
8

北方信托公司
资产质量
期末
（百万美元）
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
$ 259.9 $ 184.7 $ 200.9 $ 220.4 $ 206.1 信贷损失期初备抵 $ 206.1 $ 207.3 $ 224.1 $ 206.7 $ 198.3
(81.5) 12.0 24.5 (3.0) (7.5) 信贷损失准备金 1.0 16.5 (17.0) (8.0) (3.0)
（冲销）回收
(0.7) (6.0) (8.7) (15.5) (3.9) 冲销 (0.3) (0.1) (2.1) (1.4) (0.4)
7.0 10.2 3.7 4.2 3.6 复苏 0.5 0.4 1.7 1.0 0.3
6.3 4.2 (5.0) (11.3) (0.3) 净（冲销）回收 0.2 0.3 (0.4) (0.4) (0.1)
$ 184.7  $ 200.9  $ 220.4  $ 206.1  $ 198.3  信贷损失期末备抵 $ 207.3  $ 224.1  $ 206.7  $ 198.3  $ 195.2 
分配给以下机构的信贷损失备抵：
$ 138.4 $ 144.3 $ 178.7 $ 168.0 $ 164.3 贷款和租赁 $ 167.1 $ 180.5 $ 164.4 $ 164.3 $ 161.1
34.1 38.5 26.9 30.4 23.3 未提取贷款承诺和备用信用证 32.8 34.7 32.1 23.3 25.5
12.2 18.1 14.8 7.7 10.7 债务证券和其他金融资产 7.4 8.9 10.2 10.7 8.6
$ 184.7  $ 200.9  $ 220.4  $ 206.1  $ 198.3  信贷损失准备金总额 $ 207.3  $ 224.1  $ 206.7  $ 198.3  $ 195.2 
$ 37,208 $ 41,031 $ 42,177 $ 40,917 $ 41,073 平均未偿贷款和租赁 $ 41,077 $ 41,158 $ 41,501 $ 40,558 $ 40,894
年化贷款相关净（冲销）回收至
0.02 % 0.01 % (0.01) % (0.03) % — % 平均贷款和租赁 — % — % — % — % — %
$ 40,481 $ 42,893 $ 47,617 $ 43,391 $ 41,948 期末贷款和未偿租赁 $ 40,833 $ 43,323 $ 42,949 $ 41,948 $ 42,506
分配给贷款的信贷损失备抵
0.34 % 0.34 % 0.38 % 0.39 % 0.39 % 和租赁占贷款和租赁总额的比例 0.41 % 0.42 % 0.38 % 0.39 % 0.38 %
非应计资产
$ 122.3 $ 45.9 $ 63.6 $ 56.0 $ 76.7 非应计贷款和租赁 $ 73.1 $ 92.8 $ 78.8 $ 76.7 $ 55.0
3.0 — 1.5 — — 拥有的其他不动产（OREO） — — — — —
$ 125.3  $ 45.9  $ 65.1  $ 56.0  $ 76.7  非应计资产总额 $ 73.1  $ 92.8  $ 78.8  $ 76.7  $ 55.0 
0.31 % 0.11 % 0.14 % 0.13 % 0.18 % 贷款和租赁及OREO的非应计资产 0.18 % 0.21 % 0.18 % 0.18 % 0.13 %
贷款和租赁津贴转为非应计
1.1x 3.1x 2.8x 3.0x 2.1x 贷款和租赁 2.3x 1.9x 2.1x 2.1x 2.9x
9

北方信托公司
管理和托管资产
期末
（十亿美元）
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 管理资产 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
$ 1,191.0  $ 898.1  $ 1,032.0  $ 1,159.7  $ 1,296.0  资产服务 $ 1,160.9  $ 1,229.2  $ 1,280.1  $ 1,296.0  $ 1,287.3 
资产配置：
626.6 485.0 563.9 644.6 712.6 股票 625.8 666.7 702.5 712.6 688.3
132.6 107.1 116.2 127.2 140.3 固定收益证券 130.2 131.9 136.4 140.3 138.8
236.2 157.7 184.5 211.7 235.3 现金及其他资产 214.2 225.2 235.1 235.3 244.2
195.6 148.3 167.4 176.2 207.8 证券出借抵押品 190.7 205.4 206.1 207.8 216.0
$ 416.1  $ 351.4  $ 402.5  $ 450.7  $ 507.2  财富管理 $ 446.9  $ 468.5  $ 492.6  $ 507.2  $ 497.6 
资产配置：
229.9 186.3 221.6 258.5 303.0 股票 254.2 276.9 299.0 303.0 295.8
83.5 79.4 87.2 90.3 94.9 固定收益证券 91.2 91.6 93.6 94.9 94.8
102.7 85.7 93.7 101.6 108.8 现金及其他资产 101.1 99.4 99.5 108.8 106.4
— — — 0.3 0.5 证券出借抵押品 0.4 0.6 0.5 0.5 0.6
$ 1,607.1  $ 1,249.5  $ 1,434.5  $ 1,610.4  $ 1,803.2  管理资产总额 $ 1,607.8  $ 1,697.7  $ 1,772.7  $ 1,803.2  $ 1,784.9 
资产配置：
$ 856.5 $ 671.3 $ 785.5 $ 903.1 $ 1,015.6 股票 $ 880.0 $ 943.6 $ 1,001.5 $ 1,015.6 $ 984.1
216.1 186.5 203.4 217.5 235.2 固定收益证券 221.4 223.5 230.0 235.2 233.6
338.9 243.4 278.2 313.3 344.1 现金及其他资产 315.3 324.6 334.6 344.1 350.6
195.6 148.3 167.4 176.5 208.3 证券出借抵押品 191.1 206.0 206.6 208.3 216.6
托管/管理资产
$ 15,183.2 $ 12,705.5 $ 14,362.6 $ 15,640.1 $ 17,418.4 资产服务 $ 15,804.7 $ 16,864.9 $ 16,990.4 $ 17,418.4 $ 17,288.6
1,065.6 898.5 1,042.3 1,147.9 1,297.7 财富管理 1,119.3 1,203.4 1,257.2 1,297.7 1,265.3
$ 16,248.8  $ 13,604.0  $ 15,404.9  $ 16,788.0  $ 18,716.1  托管/管理资产总额 $ 16,924.0  $ 18,068.3  $ 18,247.6  $ 18,716.1  $ 18,553.9 
托管资产
$ 11,554.8  $ 9,712.3  $ 10,882.0  $ 12,214.0  $ 13,604.8  资产服务 $ 12,163.6  $ 13,056.5  $ 13,195.0  $ 13,604.8  $ 13,521.1 
资产配置：
5,404.3 4,312.8 5,028.9 5,938.6 6,582.0 股票 5,832.8 6,420.1 6,402.7 6,582.0 6,425.2
3,997.5 3,252.1 3,600.4 3,742.1 4,271.9 固定收益证券 3,868.6 4,053.4 4,140.8 4,271.9 4,305.6
1,957.4 1,999.1 2,085.3 2,357.1 2,543.1 现金及其他资产 2,271.5 2,377.6 2,445.4 2,543.1 2,574.3
195.6 148.3 167.4 176.2 207.8 证券出借抵押品 190.7 205.4 206.1 207.8 216.0
$ 1,057.5  $ 892.3  $ 1,034.5  $ 1,135.2  $ 1,284.3  财富管理 $ 1,105.9  $ 1,187.2  $ 1,244.1  $ 1,284.3  $ 1,254.2 
资产配置：
644.8 497.9 623.6 700.4 777.0 股票 669.0 736.7 763.8 777.0 751.4
142.1 134.0 136.7 142.8 163.9 固定收益证券 147.1 149.6 157.1 163.9 161.8
270.6 260.4 274.2 291.7 342.9 现金及其他资产 289.4 300.3 322.7 342.9 340.4
— — — 0.3 0.5 证券出借抵押品 0.4 0.6 0.5 0.5 0.6
$ 12,612.3  $ 10,604.6  $ 11,916.5  $ 13,349.2  $ 14,889.1  托管资产总额 $ 13,269.5  $ 14,243.7  $ 14,439.1  $ 14,889.1  $ 14,775.3 
资产配置：
$ 6,049.1 $ 4,810.7 $ 5,652.5 $ 6,639.0 $ 7,359.0 股票 $ 6,501.8 $ 7,156.8 $ 7,166.5 $ 7,359.0 $ 7,176.6
4,139.6 3,386.1 3,737.1 3,884.9 4,435.8 固定收益证券 4,015.7 4,203.0 4,297.9 4,435.8 4,467.4
2,228.0 2,259.5 2,359.5 2,648.8 2,886.0 现金及其他资产 2,560.9 2,677.9 2,768.1 2,886.0 2,914.7
195.6 148.3 167.4 176.5 208.3 证券出借抵押品 191.1 206.0 206.6 208.3 216.6
备忘录
$ 144.9 $ 119.9 $ 144.3 $ 170.2 $ 194.4 WM Global Family Office AUM $ 169.7 $ 176.1 $ 186.1 $ 194.4 $ 187.5
742.6 614.9 728.0 802.4 908.2 WM Global Family Office AUC 779.2 836.7 875.8 908.2 883.5
10

北方信托公司
调节至完全应税等值
（百万美元）
北方信托在完全应税等值（FTE）基础上提出某些财务措施，这是一种非公认会计原则（GAAP）。管理层认为，FTE演示文稿为比较目的提供了这些财务指标的更明确指示。

净利息收入（FTE）– Non-GAAP和净息差（FTE）– Non-GAAP和其他FTE措施包括免税收入的税收等值调整，与行业惯例一致。调整基于联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行调整，扣除相关的联邦税收优惠。当调整为FTE基础时，应税、非应税和部分应税资产的收益率具有可比性；但是，调整为FTE基础对净收入没有影响。以下是以FTE为基础提出的财务措施的对账。
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
$ 1,406.5 $ 2,877.7 $ 7,325.0 $ 9,762.3 $ 8,624.6 利息收入-GAAP $ 2,140.9 $ 2,212.8 $ 2,144.3 $ 2,126.6 $ 2,234.0
35.6 45.6 57.5 31.8 28.5 加：FTE调整 5.6 4.7 5.5 12.7 7.6
1,442.1 2,923.3 7,382.5 9,794.1 8,653.1 利息收入（FTE）-非美国通用会计准则 2,146.5 2,217.5 2,149.8 2,139.3 2,241.6
1,382.7 1,887.2 1,982.0 2,177.1 2,411.0 净利息收入-GAAP 568.1 610.5 590.8 641.6 654.0
35.6 45.6 57.5 31.8 28.5 加：FTE调整 5.6 4.7 5.5 12.7 7.6
1,418.3 1,932.8 2,039.5 2,208.9 2,439.5 净利息收入（FTE）-非美国通用会计准则 573.7 615.2 596.3 654.3 661.6
6,464.5 6,761.2 6,773.5 8,290.4 8,086.4 总收入-GAAP 1,940.0 1,997.9 2,025.4 2,123.1 2,205.6
35.6 45.6 57.5 31.8 28.5 加：FTE调整 5.6 4.7 5.5 12.7 7.6
6,500.1 6,806.8 6,831.0 8,322.2 8,114.9 总收入（FTE）-非美国通用会计准则 1,945.6 2,002.6 2,030.9 2,135.8 2,213.2
2,010.1 1,766.3 1,464.8 2,659.5 2,339.5 所得税前收入-GAAP 521.4 564.8 619.5 633.8 700.6
35.6 45.6 57.5 31.8 28.5 加：FTE调整 5.6 4.7 5.5 12.7 7.6
2,045.7 1,811.9 1,522.3 2,691.3 2,368.0 所得税前收入（FTE）-非美国通用会计准则 527.0 569.5 625.0 646.5 708.2
464.8 430.3 357.5 628.4 602.6 所得税拨备-GAAP 129.4 143.5 161.9 167.8 175.1
35.6 45.6 57.5 31.8 28.5 加：FTE调整 5.6 4.7 5.5 12.7 7.6
500.4 475.9 415.0 660.2 631.1 所得税拨备（FTE）-非美国通用会计准则 135.0 148.2 167.4 180.5 182.7
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北方信托公司
调节至完全应税等值
比率
北方信托在完全应税等值（FTE）基础上提出某些财务措施，这是一种非公认会计原则（GAAP）。管理层认为，FTE演示文稿为比较目的提供了这些财务指标的更明确指示。

净利息收入（FTE）– Non-GAAP和净息差（FTE）– Non-GAAP和其他FTE措施包括免税收入的税收等值调整，符合行业惯例。这些调整是基于联邦所得税税率，其中税率根据适用的州所得税进行调整，扣除相关的联邦税收优惠。当调整为FTE基础时，应税、非应税和部分应税资产的收益率具有可比性；但是，调整为FTE基础对净收入没有影响。以下是以FTE为基础的财务比率的对账。
2025 2026
2021 2022 2023 2024 2025 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
31.1 % 26.1 % 21.6 % 32.1 % 28.9 %
税前利润率-GAAP(1)
26.9 % 28.3 % 30.6 % 29.9 % 31.8 %
31.5 % 26.6 % 22.3 % 32.3 % 29.2 %
税前利润率（FTE）-非美国通用会计准则(1)
27.1 % 28.4 % 30.8 % 30.3 % 32.0 %
23.1 % 24.4 % 24.4 % 23.6 % 25.8 %
有效税率-GAAP(2)
24.8 % 25.4 % 26.1 % 26.5 % 25.0 %
24.5 % 26.3 % 27.3 % 24.5 % 26.6 %
有效税率（FTE）-非美国通用会计准则(2)
25.6 % 26.0 % 26.8 % 27.9 % 25.8 %
78.6 % 72.1 % 70.7 % 73.7 % 70.2 %
非利息收入与总收入之比-GAAP(3)
70.7 % 69.4 % 70.8 % 69.8 % 70.4 %
78.2 % 71.6 % 70.1 % 73.5 % 69.9 %
非利息收入与总收入（FTE）-非美国通用会计准则(3)
70.5 % 69.3 % 70.6 % 69.4 % 70.1 %
67.5 % 65.6 % 64.4 % 57.0 % 62.1 %
信托费占总收入比-GAAP(4)
62.6 % 61.6 % 62.5 % 61.6 % 60.8 %
67.1 % 65.1 % 63.9 % 56.8 % 61.8 %
信托费占总收入（FTE）-非美国通用会计准则(4)
62.4 % 61.5 % 62.3 % 61.2 % 60.6 %
0.96 % 1.15 % 0.69 % 0.54 % 0.85 %
净利差-GAAP(5)
0.78 % 0.85 % 0.85 % 0.94 % 0.89 %
0.98 % 1.19 % 0.73 % 0.57 % 0.87 %
净利差（FTE）-非美国通用会计准则(5)
0.80 % 0.86 % 0.86 % 0.97 % 0.91 %
0.96 % 1.36 % 1.52 % 1.62 % 1.70 %
净息差-GAAP(6)
1.67 % 1.68 % 1.68 % 1.78 % 1.73 %
0.99 % 1.39 % 1.56 % 1.64 % 1.72 %
净息差（FTE）-非美国通用会计准则(6)
1.69 % 1.69 % 1.70 % 1.81 % 1.75 %
(1)
税前利润率的计算方法是所得税前收入除以总收入。FTE基础上的税前利润率是通过FTE基础上的所得税前收入除以FTE基础上的总收入来计算的。
(2)
有效税率的计算方法是所得税拨备除以所得税前收入。FTE基础上的有效税率是通过FTE基础上的所得税准备金除以FTE基础上的所得税前收入来计算的。
(3)
非利息收入占总收入的比例是用非利息收入除以总收入来计算的。非利息收入与FTE基础上的总收入之比是通过非利息收入除以FTE基础上的总收入来计算的。
(4)
信托费用占总收入的比例是用信托、投资和其他服务费用总额除以总收入计算得出的。信托费用与FTE基础上的总收入的比率是通过将信托、投资和其他服务费总额除以FTE基础上的总收入来计算的。
(5)
净利差的计算方法是赚取的利率（年化利息收入除以平均生息资产）与发生的利率（年化利息支出除以平均利息相关资金）之间的差额。FTE基础上的净利差计算为赚取的利率（FTE基础上的年化利息收入除以平均生息资产）与发生的利率（年化利息费用除以平均利息相关资金）之间的差额。
(6)
净息差的计算方法是年化净利息收入除以平均生息资产。FTE基准净息差的计算方法是将FTE基准的年化净利息收入除以平均生息资产。
12