附件 99.1
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| Michelle D. Esterman | |||||
| 首席财务官 | |||||
| 电话：（770）612-7007 | |||||
| E：Michelle.Esterman@altisource.com | |||||
ALTISOURCE公布2025年第二季度财务业绩
卢森堡，2025年7月24日-Altisource Portfolio Solutions S.A.（“Altisource”或“公司”）（纳斯达克股票代码：ASPS）是房地产和抵押贷款行业的领先供应商和市场，今天公布了2025年第二季度的财务业绩。
“我们对第二季度的业绩感到满意。在接近历史低拖欠率的环境中，我们增长了服务收入，调整后EBITDA(1)，与去年第二季度相比，税前和税后GAAP收益和GAAP每股收益。这主要是因为我们专注于发展我们的业务，这些业务具有顺风、成本纪律、较低的利息支出以及与我们的印度业务相关的某些税收储备的冲回，”董事长兼首席执行官William B. Shepro表示。
Shepro先生进一步评论道：“为了支持更长期的增长，我们正集中精力加速那些我们认为在拖欠率仍接近历史低位的环境中具有顺风的业务的增长。如果贷款拖欠、止赎开始和止赎销售增加，我们认为我们处于有利地位，也可以从更强劲的收入和调整后EBITDA中受益(1)我们规模最大、利润最高的逆周期业务实现增长。”
2025年第二季度亮点(2)
公司、企业和金融:
•第二季度服务收入4080万美元为390万美元，比2024年同季度增长11%
•第二季度所得税和非控股权益前收入（亏损）为20万美元，比2024年同季度高出780万美元
•第二季度归属于Altisource的净收入（亏损）为1660万美元，比2024年同季度高出2490万美元
•第二季度每股摊薄收益为1.48美元，比2024年同季度高出3.81美元
•第二季度调整后息税折旧摊销前利润（“调整后EBITDA”）(1)为540万美元，较2024年同季度增长100万美元，增幅为19%
•第二季度调整后EBITDA(1)13.2%的利润率强于11.9%的调整后EBITDA(1)2024年同季度利润率
•在2025年第二季度，管理层得出的结论是，根据当前季度的发展情况，其几年来的某些印度税收头寸更有可能得到维持。因此，公司确认了960万美元的冲回准备金，用于与印度业务相关的不确定税务状况，以及900万美元的相关应计利息冲回
•本季度末现金和现金等价物为3000万美元
•2025年5月28日，Altisource以1比8的比例（“股份合并”）对其股份进行了合并（也称为反向股票分割）。由于股份合并，紧接股份合并生效前每8股已发行普通股被合并并转换为一股普通股，已发行和已发行股份总数从88,129，766股减少至11,016，220股。并无就股份合并发行零碎股份。相反，股东收到的是现金，而不是零碎股份，基于Altisource普通股在2025年5月27日的收盘价。
1
商业和工业:
•调整后EBITDA改善(1)在服务商和房地产及原始业务部门（合称“业务部门”），服务收入从2024年同季度的1160万美元增至1290万美元，占服务收入的31.3%，主要来自服务收入增长
•产生的销售胜利，我们估计代表潜在的年化服务收入，稳定地计算，服务商和房地产部门为110万美元，原始部门为330万美元
•本季度末的加权平均销售管道在3600万美元至4400万美元之间，根据预测的完成概率，在稳定的基础上估计潜在的服务收入（包括服务商和房地产部门的2200万美元至2800万美元以及原始部门的1300万美元至1600万美元）
•与2024年同期相比，截至2025年5月31日的五个月内，全行业的止赎启动次数增加了22%（与2019年新冠疫情之前的同期相比减少了22%）(3)
•截至2025年5月31日止五个月，全行业止赎房屋销量较2024年同期增长3%（较2019年新冠疫情前同期低51%）(3)
•截至2025年6月30日止六个月，全行业抵押贷款发起量较2024年同期增长14%，其中购买发起量下降2%，再融资发起量增长58%(4)
2
2025年第二季度财务业绩
•服务收入4080万美元
•运营收入320万美元
•所得税和非控股权益前收入0.2百万美元
•归属于Altisource的净利润1660万美元
•经调整EBITDA(1)540万美元
•稀释每股收益的$1.48
2025年第二季度和年初至今业绩与2024年第二季度和年初至今相比（未经审计）：
| （单位：千，每股数据除外） | 2025年第二季度 | 2024年第二季度 | %变化 | 年初至今2025年6月30日 | 年初至今2024年6月30日 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 40,787 | $ | 36,863 | 11 | $ | 81,682 | $ | 73,754 | 11 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 43,288 | 39,121 | 11 | 86,727 | 78,590 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 13,027 | 12,717 | 2 | 26,352 | 25,021 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 3,231 | 2,083 | 55 | 6,476 | 1,535 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||||
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调整后营业收入(1)
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5,435 | 4,210 | 29 | 10,634 | 7,168 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损）及非控股权益 | 187 | (7,566) | 102 | (4,342) | (16,001) | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||
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归属于Altisource的税前收益（亏损）(1)
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111 | (7,601) | 101 | (4,491) | (16,077) | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||
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归属于Altisource的调整后税前收入（亏损）(1)
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2,787 | (5,474) | 151 | 3,119 | (10,444) | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||
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经调整EBITDA(1)
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5,382 | 4,384 | 23 | 10,644 | 9,016 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Altisource的净收入（亏损） | 16,582 | (8,307) | 300 | 11,238 | (17,505) | 164 | |||||||||||||||||||||||||||||
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归属于Altisource的调整后净收益（亏损）(1)
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2,166 | (5,963) | 136 | 2,023 | (11,561) | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | 1.48 | (2.33) | 164 | 1.19 | (4.94) | 124 | |||||||||||||||||||||||||||||
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调整后每股摊薄收益（亏损）(1)
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0.19 | (1.67) | 111 | 0.22 | (3.26) | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (306) | 180 | (270) | (5,278) | (2,057) | (157) | |||||||||||||||||||||||||||||
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经营活动提供的现金净额（用于）减去房地和设备增加(1)
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(309) | 180 | (272) | (5,306) | (2,057) | (158) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利/服务收入 | 32 | % | 34 | % | 32 | % | 34 | % | |||||||||||||||||||||||||||
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经调整EBITDA(1)/服务收入
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13 | % | 12 | % | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||
•2025年第二季度的所得税和非控股权益前收入包括350万美元的债务交换交易费用（2024年第二季度没有可比金额）。
•归属于Altisource的2025年第二季度净收益包括1850万美元的所得税优惠，这与其为不确定的印度税收状况和相关应计利息（2024年第二季度没有可比金额）冲回部分准备金有关。
________________________
(1)这是一种非GAAP衡量标准，在此定义并与相应的GAAP衡量标准相协调
(2)除非另有说明，适用于2025年第二季度
(3)基于ICE的Mortgage Monitor和First Look报告的数据以及截至2025年5月的数据
(4)根据抵押贷款银行家协会2025年7月17日抵押贷款融资预测报告的估计贷款数量
3
前瞻性陈述
本新闻稿包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，包括与未来事件或我们未来业绩或财务状况等相关的陈述。这些陈述可以用“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“估计”、“寻求”、“相信”、“潜在”或“继续”等词语或这些术语和类似术语的否定词来识别。这种说法是基于对未来的预期，而不是历史事实的陈述。此外，前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，涉及许多可能导致实际结果出现重大差异的假设、风险和不确定性。可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于我们于2025年3月31日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格和2025年5月1日向SEC提交的10-Q表格中第一部分“风险因素”第1A项中讨论的风险。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们截至本报告发布之日的观点。我们没有义务（并明确否认任何义务）更新或更改此处包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对此预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的变化。前瞻性陈述所面临的风险和不确定性包括但不限于与客户集中相关的风险、止赎和驱逐暂停和宽容计划到期后预期违约相关转介增加的时间以及政府、投资者或服务商行动引起的任何其他延误、我们产品和服务的使用和成功、我们留住现有客户和吸引新客户的能力以及我们客户关系的扩展或变化的潜力、技术中断、我们遵守适用数据要求的情况，我们使用第三方供应商和承包商、我们有效管理潜在利益冲突的能力、宏观经济和行业特定情况、我们有效管理监管和合同义务的能力、我们的财务资源是否充足，包括我们的流动性来源和偿还借款的能力以及遵守我们的债务协议的能力，包括其中包含的财务和其他契约，以及Altisource留住关键高管或员工的能力、客户、供应商和/或竞争对手的行为、技术发展、政府法规、税收和政策。本新闻稿中包含的财务预测和情景被明确限定为前瞻性陈述，与其他前瞻性陈述一样，不应过分依赖。我们不承担因情况、新信息或未来事件的变化而更新这些陈述、情景和预测的义务，除非法律要求。
网络直播
Altisource将于美国东部时间今天上午8点30分举办网络直播，讨论我们的第二季度。Altisource网站投资者关系部分将提供现场音频网络广播的链接。想要收听电话的人，请至少在电话前十五分钟到网站注册，下载并安装任何必要的音频软件。电话会议的重播将在电话会议结束大约两小时后通过网站提供，并将持续大约30天。
关于Altisource
Altisource Portfolio Solutions S.A.是一家面向房地产和抵押贷款行业的综合服务提供商和市场。Altisource将卓越运营与一套创新服务和技术相结合，帮助解决我们所服务的不断变化的市场的需求。如需更多信息，请访问www.Altisource.com。
4
Altisource Portfolio Solutions S.A.
合并经营报表和综合收益（亏损）
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 40,787 | $ | 36,863 | $ | 81,682 | $ | 73,754 | ||||||||||||||||||
| 可报销费用 | 2,425 | 2,223 | 4,896 | 4,760 | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 | 76 | 35 | 149 | 76 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 43,288 | 39,121 | 86,727 | 78,590 | ||||||||||||||||||||||
| 收益成本 | 30,261 | 26,404 | 60,375 | 53,569 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 13,027 | 12,717 | 26,352 | 25,021 | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 9,796 | 10,634 | 19,876 | 23,486 | ||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 3,231 | 2,083 | 6,476 | 1,535 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (2,615) | (9,788) | (7,553) | (19,317) | ||||||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用 | (472) | — | (3,452) | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 43 | 139 | 187 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | (3,044) | (9,649) | (10,818) | (17,536) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损）及非控股权益 | 187 | (7,566) | (4,342) | (16,001) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠（拨备） | 16,471 | (706) | 15,729 | (1,428) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 16,658 | (8,272) | 11,387 | (17,429) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (76) | (35) | (149) | (76) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Altisource的净收入（亏损） | $ | 16,582 | $ | (8,307) | $ | 11,238 | $ | (17,505) | ||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.51 | $ | (2.33) | $ | 1.22 | $ | (4.94) | ||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.48 | $ | (2.33) | $ | 1.19 | $ | (4.94) | ||||||||||||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 10,966 | 3,569 | 9,178 | 3,546 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 11,206 | 3,569 | 9,439 | 3,546 | ||||||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 16,658 | $ | (8,272) | $ | 11,387 | $ | (17,429) | ||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | (76) | (35) | (149) | (76) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Altisource的综合收益（亏损） | $ | 16,582 | $ | (8,307) | $ | 11,238 | $ | (17,505) | ||||||||||||||||||
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Altisource Portfolio Solutions S.A.
合并资产负债表
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 6月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 29,985 | $ | 29,811 | |||||||
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应收账款，分别扣除信贷损失准备金2575美元和3124美元
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18,442 | 15,050 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 5,503 | 6,240 | |||||||||
| 流动资产总额 | 53,930 | 51,101 | |||||||||
| 房地和设备，净额 | 366 | 701 | |||||||||
| 经营租赁项下的使用权资产 | 1,612 | 2,243 | |||||||||
| 商誉 | 55,960 | 55,960 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 18,928 | 21,468 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 5,632 | 5,629 | |||||||||
| 其他资产 | 6,513 | 6,504 | |||||||||
| 总资产 | $ | 142,941 | $ | 143,606 | |||||||
| 负债和赤字 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 31,991 | $ | 33,512 | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,225 | 230,544 | |||||||||
| 递延收入 | 3,401 | 3,979 | |||||||||
| 其他流动负债 | 3,507 | 3,238 | |||||||||
| 流动负债合计 | 40,124 | 271,273 | |||||||||
| 长期负债 | 192,641 | — | |||||||||
| 递延税项负债，净额 | 9,098 | 9,028 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 3,008 | 20,016 | |||||||||
| 承诺、或有事项和监管事项 | |||||||||||
| 赤字： | |||||||||||
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普通股（面值0.01美元；截至2025年6月30日已授权250,000股，已发行11,016股，已发行10,983股；截至2024年12月31日已发行3,745股，已发行3,403股）
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110 | 37 | |||||||||
| 额外实收资本 | 255,228 | 211,523 | |||||||||
| 累计赤字 | (352,608) | (259,977) | |||||||||
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库存股，按成本计价（截至2025年6月30日为33股，截至2024年12月31日为342股）
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(5,419) | (108,959) | |||||||||
| Altisource赤字 | (102,689) | (157,376) | |||||||||
| 非控股权益 | 759 | 665 | |||||||||
| 总赤字 | (101,930) | (156,711) | |||||||||
| 总负债和赤字 | $ | 142,941 | $ | 143,606 | |||||||
6
Altisource Portfolio Solutions S.A.
合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 六个月结束 6月30日， |
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| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 11,387 | $ | (17,429) | |||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动所用现金净额的对账： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 363 | 572 | |||||||||
| 经营租赁项下使用权资产摊销 | 546 | 811 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 2,540 | 2,540 | |||||||||
| 实收实物应计 | — | 4,269 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 1,758 | 3,057 | |||||||||
| 坏账费用 | (38) | 550 | |||||||||
| 债务溢价摊销 | (1,677) | — | |||||||||
| 债务贴现摊销 | 718 | 1,901 | |||||||||
| 债务发行费用摊销 | 448 | 1,224 | |||||||||
| 递延所得税 | 70 | 18 | |||||||||
| 固定资产处置损失 | — | 13 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款 | (3,354) | (2,058) | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 737 | 3,027 | |||||||||
| 其他资产 | (23) | 61 | |||||||||
| 应付账款和应计费用 | (1,521) | (44) | |||||||||
| 流动和非流动经营租赁负债 | (563) | (838) | |||||||||
| 其他流动和非流动负债 | (16,669) | 269 | |||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (5,278) | (2,057) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 房地和设备的增加 | (28) | — | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (28) | — | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 超级高级设施的收益 | 11,250 | — | |||||||||
| 发债成本 | (1,741) | — | |||||||||
| 偿还长期债务 | (306) | — | |||||||||
| 股票发行费用 | (3,350) | — | |||||||||
| 购买零碎股份 | (1) | — | |||||||||
| 行使认股权证，扣除成本 | — | (90) | |||||||||
| 向非控股权益分派 | (55) | (51) | |||||||||
| 发行受限制股份单位及受限制股份预扣税款的支付 | (328) | (632) | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 5,469 | (773) | |||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） | 163 | (2,830) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 32,700 | 35,416 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 32,863 | $ | 32,586 | |||||||
| 补充现金流信息： | |||||||||||
| 已付利息 | $ | 7,910 | $ | 11,870 | |||||||
| 已付（退还）所得税，净额 | (682) | 1,121 | |||||||||
| 以经营租赁负债收购使用权资产 | 77 | 65 | |||||||||
| 经营租赁修改或重新评估导致的使用权资产减少 | (162) | (21) | |||||||||
| 非现金投融资活动： | |||||||||||
| 发行股票换取减债 | 45,370 | — | |||||||||
7
Altisource Portfolio Solutions S.A.
非公认会计原则措施
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
调整后营业收入、归属于Altisource的税前收入（亏损）、归属于Altisource的调整后税前收入（亏损）、归属于Altisource的调整后净收入（亏损）、调整后每股摊薄收益（亏损）、经营活动提供的净现金（用于）减去房地和设备的增加、调整后EBITDA、业务部门调整后EBITDA和净债务，这些在本财报其他部分列报，是管理层、现有股东、潜在股东和我们财务信息的其他用户用来衡量Altisource业绩的非公认会计原则衡量标准，并不旨在替代运营收入，所得税和非控股权益前的收入（亏损）、归属于Altisource的净收入（亏损）、每股摊薄收益（亏损）、经营活动提供的净现金（用于）和长期债务，包括流动部分，作为衡量Altisource业绩的指标。我们认为，这些措施有助于管理层、现有股东、潜在股东和我们财务信息的其他用户更多地根据持续成本和现金流评估经营盈利能力和现金流的产生，因为它们不包括与前期发生的收购相关的摊销费用和非现金股份补偿，以及来自收益、经营活动现金流和长期债务净额手头现金的更重要的非经营项目的影响。我们认为，这些措施也有助于以与管理层对业务绩效的评估相一致的方式评估我们的运营和基本业务趋势的有效性。此外，我们认为排除更重要的非运营项目可以与前期业绩和趋势分析进行比较。具体而言，管理层使用归属于Altisource的调整后净收益（亏损）来衡量公司的持续税后业绩，因为该计量调整了更重要的非经常性项目的税后影响、与先前收购相关的摊销费用（其中一些随来自某些客户的收入波动，其中一些按直线法摊销）以及可根据归属时间表、授予日期时间和归属于奖励的价值波动的非现金股份补偿费用。我们认为，Altisource的调整后净收入（亏损）对现有股东、潜在股东和我们财务信息的其他用户有用，因为它提供了Altisource持续业绩的税后衡量标准，使这些用户能够使用可比数据进行趋势分析。管理层使用调整后的稀释每股收益（亏损）来进一步评估归属于Altisource的调整后净收益（亏损），同时考虑到可比期间稀释股份数量的变化。我们认为，调整后的每股摊薄收益（亏损）对现有股东、潜在股东和我们财务信息的其他用户有用，因为这也使这些用户能够根据每股基础评估归属于Altisource的调整后净收入（亏损）。管理层使用调整后EBITDA来衡量公司的整体业绩，业务部门使用调整后EBITDA来衡量部门的整体业绩（包括前面讨论的调整后归属于Altisource的净收入（亏损）的调整），而不考虑其资本化（债务与股权）或其所得税，并对公司的业绩进行一段时间内的趋势分析。我们的有效所得税率可以根据我们收入的管辖组合而有所不同。此外，由于公司的资本支出随着时间的推移显着下降，它为管理层提供了一种衡量标准，可以在不考虑先前资本支出的情况下评估公司的业绩。管理层还使用调整后EBITDA作为确定某些员工奖金补偿的措施之一。我们认为调整后EBITDA和业务部门调整后EBITDA对现有股东、潜在股东和我们财务信息的其他用户有用，原因与管理层认为该衡量标准有用的原因相同。管理层使用净债务来评估公司拥有的超过现金和现金等价物的债务金额。我们认为净债务对现有股东、潜在股东和我们财务信息的其他用户有用，原因与管理层认为该措施有用的原因相同。
Altisource在多个国家开展业务，包括卢森堡、印度、美国和乌拉圭。公司在每个国家有不同的有效税率，这些税率可能每年都会变化。在确定计算调整后归属于Altisource的净收入（亏损）和调整后稀释每股收益（亏损）时与调整相关的税收影响时，我们使用调整适用国家的税率，或者，如果调整在多个国家得到确认，我们按国家分开调整，将每个国家的相关税率应用于适用的调整，然后将结果相加得出调整总额，税后净额。2019年，公司对其在卢森堡的递延税项净资产确认了全额估值备抵。因此，就2025年和2024年而言，公司在卢森堡的有效税率接近0%。
提供非GAAP财务信息是管理层的意图，以增强对Altisource的GAAP财务信息的理解，读者应该在根据GAAP编制的财务报表之外考虑，但不是代替。每个非GAAP财务指标都与相应的GAAP指标一起呈现，以免暗示应更多地强调非GAAP指标。所呈现的非GAAP财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算。不应过分依赖非美国通用会计准则财务信息。
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Altisource Portfolio Solutions S.A.
非公认会计原则措施
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
调整后的营业收入是通过从营业收入中剔除无形资产摊销费用、股权激励费用、成本节约举措成本和其他来计算的。Altisource应占税前收入（亏损）的计算方法是从所得税前收入（亏损）和非控股权益中剔除非控股权益。Altisource应占调整后税前收入（亏损）的计算方法是从所得税和非控股权益前收入（亏损）中剔除非控股权益、无形资产摊销费用、股份补偿费用、成本节约举措成本和其他以及债务交换交易费用。调整后归属于Altisource的净收入（亏损）的计算方法是从归属于Altisource的净收入（亏损）中扣除无形资产摊销费用（税后净额）、股权激励费用（税后净额）、成本节约举措成本和其他（税后净额）、债务交换交易费用（税后净额）和某些所得税相关项目。调整后每股摊薄收益（亏损）的计算方法是，扣除无形资产摊销费用（税后净额）、股份补偿费用（税后净额）、成本节约举措成本和其他（税后净额）、债务交换交易费用（税后净额）和某些所得税相关项目后，将归属于Altisource的净收入（亏损）除以稀释股份的加权平均数。经营活动使用的现金净额减去房地和设备的增加额，计算方法是从经营活动提供的现金净额（用于）中去除房地和设备的增加额。调整后EBITDA的计算方法是从归属于Altisource的净收入（亏损）中去除所得税拨备、利息费用（扣除利息收入）、折旧和摊销、无形资产摊销费用、股权激励费用、成本节约举措成本以及其他和债务交换交易费用。业务部门调整后EBITDA的计算方法是从所得税和非控股权益前收入中剔除非控股权益、利息费用（扣除利息收入）、折旧和摊销、无形资产摊销费用、股权报酬费用、成本节约举措成本和其他。净债务计算为长期债务，包括流动部分，减去现金和现金等价物。
9
Altisource Portfolio Solutions S.A.
非公认会计原则措施
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
非GAAP措施与相应GAAP措施的对账如下：
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 经营收入 | $ | 3,231 | $ | 2,083 | $ | 6,476 | $ | 1,535 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 1,270 | 1,270 | 2,540 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 664 | 844 | 1,758 | 3,057 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他 | 270 | 13 | (140) | 36 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 5,435 | $ | 4,210 | $ | 10,634 | $ | 7,168 | |||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损）及非控股权益 | $ | 187 | $ | (7,566) | $ | (4,342) | $ | (16,001) | |||||||||||||||
|
非控股权益
|
(76) | (35) | (149) | (76) | |||||||||||||||||||
| 归属于Altisource的税前收益（亏损） | 111 | (7,601) | (4,491) | (16,077) | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 1,270 | 1,270 | 2,540 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 664 | 844 | 1,758 | 3,057 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他 | 270 | 13 | (140) | 36 | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用 | 472 | — | 3,452 | — | |||||||||||||||||||
| 归属于Altisource的调整后税前收入（亏损） | $ | 2,787 | $ | (5,474) | $ | 3,119 | $ | (10,444) | |||||||||||||||
| 归属于Altisource的净收入（亏损） | $ | 16,582 | $ | (8,307) | $ | 11,238 | $ | (17,505) | |||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | (16,471) | 706 | (15,729) | 1,428 | |||||||||||||||||||
| 利息支出（扣除利息收入） | 2,417 | 9,582 | 7,162 | 18,888 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 178 | 276 | 363 | 572 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 1,270 | 1,270 | 2,540 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 664 | 844 | 1,758 | 3,057 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他 | 270 | 13 | (140) | 36 | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用 | 472 | — | 3,452 | — | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 5,382 | $ | 4,384 | $ | 10,644 | $ | 9,016 | |||||||||||||||
| 业务板块： | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入及非控股权益 | $ | 11,824 | $ | 9,907 | $ | 22,680 | $ | 19,054 | |||||||||||||||
|
非控股权益
|
(76) | (35) | (149) | (76) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 76 | 88 | 154 | 185 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | 1,270 | 1,270 | 2,540 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | (364) | 314 | (85) | 710 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他 | 102 | 9 | 131 | 28 | |||||||||||||||||||
| 利息支出（扣除利息收入） | 19 | 1 | 46 | 1 | |||||||||||||||||||
| 业务部门调整后EBITDA | $ | 12,851 | $ | 11,554 | $ | 25,317 | $ | 22,442 | |||||||||||||||
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Altisource Portfolio Solutions S.A.
非公认会计原则措施
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 企业及其他： | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损及非控股权益 | $ | (11,637) | $ | (17,473) | $ | (27,022) | $ | (35,055) | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 102 | 188 | 209 | 387 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 1,028 | 530 | 1,843 | 2,347 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他 | 168 | 4 | (271) | 8 | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用 | 472 | — | 3,452 | — | |||||||||||||||||||
| 利息支出（扣除利息收入） | 2,398 | 9,581 | 7,116 | 18,887 | |||||||||||||||||||
| 企业及其他调整后EBITDA | $ | (7,469) | $ | (7,170) | $ | (14,673) | $ | (13,426) | |||||||||||||||
| 归属于Altisource的净收入（亏损） | $ | 16,582 | $ | (8,307) | $ | 11,238 | $ | (17,505) | |||||||||||||||
| 无形资产摊销费用，税后净额 | 1,270 | 1,270 | 2,540 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用，税后净额 | 701 | 710 | 1,655 | 2,672 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他，税后净额 | 297 | 10 | (99) | 27 | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用，税后净额 | 472 | — | 3,452 | — | |||||||||||||||||||
| 若干所得税相关项目 | (17,156) | 354 | (16,763) | 705 | |||||||||||||||||||
| 归属于Altisource的调整后净收益（亏损） | $ | 2,166 | $ | (5,963) | $ | 2,023 | $ | (11,561) | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | 1.48 | $ | (2.33) | $ | 1.19 | $ | (4.94) | |||||||||||||||
| 每股摊薄无形资产摊销费用，税后净额 | 0.11 | 0.36 | 0.27 | 0.72 | |||||||||||||||||||
| 以股份为基础的补偿费用，税后净额，每股摊薄 | 0.06 | 0.20 | 0.18 | 0.75 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他，税后净额，每股摊薄收益 | 0.03 | 0.00 | (0.01) | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用，每股摊薄收益 | 0.04 | — | 0.37 | — | |||||||||||||||||||
| 某些所得税相关项目，每股摊薄 | (1.53) | 0.10 | (1.78) | 0.20 | |||||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.19 | $ | (1.67) | $ | 0.22 | $ | (3.26) | |||||||||||||||
| 无形资产摊销费用的每股影响计算，税后净额 | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用 | $ | 1,270 | $ | 1,270 | $ | 2,540 | $ | 2,540 | |||||||||||||||
| 无形资产摊销的税收优惠 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销费用，税后净额 | 1,270 | 1,270 | 2,540 | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 稀释股份数 | 11,206 | 3,569 | 9,439 | 3,546 | |||||||||||||||||||
| 每股摊薄无形资产摊销费用，税后净额 | $ | 0.11 | $ | 0.36 | $ | 0.27 | $ | 0.72 | |||||||||||||||
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Altisource Portfolio Solutions S.A.
非公认会计原则措施
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 以股份为基础的补偿费用的每股影响的计算，税后净额 | |||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | $ | 664 | $ | 844 | $ | 1,758 | $ | 3,057 | |||||||||||||||
| 股份补偿费用的税项拨备（收益） | 38 | (134) | (103) | (385) | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用，税后净额 | 701 | 710 | 1,655 | 2,672 | |||||||||||||||||||
| 稀释股份数 | 11,206 | 3,569 | 9,439 | 3,546 | |||||||||||||||||||
| 以股份为基础的补偿费用，税后净额，每股摊薄 | $ | 0.06 | $ | 0.20 | $ | 0.18 | $ | 0.75 | |||||||||||||||
| 债务交换交易费用的每股影响的计算，税后净额 | |||||||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用 | $ | 472 | $ | — | $ | 3,452 | $ | — | |||||||||||||||
| 债务交换交易费用的税收优惠 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用，税后净额 | 472 | — | 3,452 | — | |||||||||||||||||||
| 稀释股份数 | 11,206 | 3,569 | 9,439 | 3,546 | |||||||||||||||||||
| 债务交换交易费用，税后净额，每股摊薄 | $ | 0.04 | $ | — | $ | 0.37 | $ | — | |||||||||||||||
| 成本节约举措和其他的每股影响的计算，税后净额 | |||||||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他 | $ | 270 | $ | 13 | $ | (140) | $ | 36 | |||||||||||||||
| 成本节约举措的税收拨备（收益）和其他 | 27 | (3) | 41 | (9) | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他，税后净额 | 297 | 10 | (99) | 27 | |||||||||||||||||||
| 稀释股份数 | 11,206 | 3,569 | 9,439 | 3,546 | |||||||||||||||||||
| 成本节约举措和其他，税后净额，每股摊薄收益 | $ | 0.03 | $ | 0.00 | $ | (0.01) | $ | 0.01 | |||||||||||||||
| 某些所得税相关项目产生的每股影响的计算： | |||||||||||||||||||||||
| 外国所得税准备金/其他 | $ | (17,156) | $ | 354 | $ | (16,763) | $ | 705 | |||||||||||||||
| 若干所得税相关项目 | (17,156) | 354 | (16,763) | 705 | |||||||||||||||||||
| 稀释股份数 | 11,206 | 3,569 | 9,439 | 3,546 | |||||||||||||||||||
| 某些所得税相关项目，每股摊薄 | $ | (1.53) | $ | 0.10 | $ | (1.78) | $ | 0.20 | |||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (306) | $ | 180 | $ | (5,278) | $ | (2,057) | |||||||||||||||
|
减：房地和设备增加额
|
(3) | — | (28) | — | |||||||||||||||||||
| 经营活动提供的现金净额（用于）减去房地和设备增加 | $ | (309) | $ | 180 | $ | (5,306) | $ | (2,057) | |||||||||||||||
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Altisource Portfolio Solutions S.A.
非公认会计原则措施
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 2025年6月30日 | |||||
| 高级担保定期贷款 | $ | 159,725 | |||
| 超高级定期贷款 | 12,469 | ||||
| 减：现金及现金等价物 | (29,985) | ||||
| 净债务 | $ | 142,209 | |||
注：由于四舍五入，金额可能不会与总数相加。
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