M A R C H 20,2026协议收购呼吸权的公告附件 99.1

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T Safe Harbor Disclosure 2本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的某些“前瞻性”陈述，例如关于收购完成时间的陈述；收购带来的税收优惠；公司扩大收购品牌组合和创造增长的能力；收购对公司收入、EBITDA、毛利率、EBITDA利润率的影响，自由现金流、EPS、调整后EPS、有机收入、净杠杆率；以及公司快速去杠杆的能力。诸如“预期”、“机会”、“继续”、“预期”、“启用”、“展望”、“可以”、“将”、“可能”、“应该”、“可以”、“将”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述代表公司的期望和信念，涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括，除其他外，满足关闭条件的能力；公司的制造业务以及第三方制造商和物流供应商满足对其产品的需求以及避免通货膨胀成本增加和供应中断的能力；经济、金融市场和商业状况；消费趋势；竞争压力；公司广告促销和新产品开发举措的影响；客户库存管理举措；在不影响销售的情况下将不断上升的成本转嫁给客户的能力；波动的外汇汇率；不断演变的美国和国际关税和贸易行动；地缘政治不稳定；以及第一部分第1a项所述的其他风险。公司截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告中的风险因素。请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本演示文稿发布之日起生效。除适用法律要求的范围外，公司不承担更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。非美国通用会计准则和其他财务信息除了根据公认会计原则（GAAP）报告的财务信息外，我们还参考了收购EBITDA，这是一种非美国通用会计准则财务指标，代表经调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润。管理层认为，EBITDA的列报为投资者提供了有关与Prestige相关的运营规模的有用的额外信息。净杠杆率反映净债务/契约定义的EBITDA。所提供的其他调整后GAAP数字在所附的调节时间表中注明并与其最接近的GAAP计量进行调节。当我们的商标和商号出现在本演示文稿中时，我们已将它们作为公司或其子公司的财产斜体字。

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T今日议程三一、战略理由二。投资组合概览三。交易和财务亮点四。未来之路

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T I.战略理由

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T高度引人注目的战略和财务理由5交易符合Prestige有纪律的战略、执行和财务收购标准丨在有吸引力的“更好的呼吸”空间中增加了一个领先的全球品牌丨令人信服的品牌建设机会扩大了品类和国际足迹丨与核心竞争力保持良好的一致性丨增值的财务状况和预期的强劲经济回报丨稳健的自由现金流状况支持快速去杠杆化

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T II。投资组合概览

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T规模化平台领先的OTC消费保健品牌7 •更好的呼吸解决方案的同义词• # 1个覆盖全球的鼻带•自1990年代初以来的长期股权• # 1个最值得药师信赖的儿童感冒缓解品牌1（1）基于2024年BrandSpark/Newsweek最值得药师信赖的奖项。• # 2个品牌口服镇痛忠诚品牌•一组多样化的品牌产生强劲的现金流，以支持跨投资组合的再投资极具吸引力的财务状况收入组合丨~2亿美元收入丨70% +毛利率丨45% + EBITDA利润率丨强的FCF转换~34%~66%其他品牌

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T有形缓解：立即增加高达~30%的鼻腔空气流量无药物产品：使用安全且无副作用专有技术：启用优越体验强大的品牌资产：92%的辅助意识，53%的独立意识广泛的消费者吸引力：增强了对跨使用案例（睡眠健康、打鼾、运动、过敏、Travel）Engaged消费群：每年使用150 +条的忠实用户高度忠诚消费者：89%的连续重复率显著上行空间：~3%当前家庭渗透率Breathy Right®：The Better Breathing Authority 8 Original Extra Strength薰衣草薄荷醇呼吸权®Tan – Stay on Better，longer Original Extra Strength产品组合Breathe Right®Clear –更适合敏感肌肤，容易去除

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T全球标志性品牌9 Breathe Right是明确的Category Leader……（鼻贴市场份额）1.25亿美元+收入……具有国际影响力……（按地域划分的收入组合）……具有令人信服的财务属性强劲的收入前景稳定的运营模式Breathe Right将成为Prestige产品组合中最大的品牌，并代表Prestige的新品类~60%市场份额美国&加拿大国际71% 29%

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T III。交易和财务亮点

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T •添加呼吸权®，在有吸引力的更好呼吸类别中排名第一的鼻贴品牌•与Prestige的商业模式和核心竞争力保持一致•~15%的收入是国际的，主要在欧洲，提供长期增长机会•增值财务状况支持长期财务算法•预计交易将通过手头现金和新的定期贷款信贷工具进行融资•预计截至收盘时，银行定义的备考净杠杆率约为4.0倍，在2028财年有明确的路径回到长期杠杆目标•预计将迅速去杠杆化并产生与先前收购一致的强劲自由现金流•预计收购将在截至2026年9月30日的2027财年上半年完成•视某些成交条件而定，包括监管批准•收购以Breathe Right为中心的OTC品牌组合®来自Foundation Consumer Healthcare •购买价格为10.45亿美元现金，或扣除预期税收优惠后约9亿美元•在截至2025年12月31日的十二个月内产生约2亿美元的收入和约9500万美元的EBITDA •购买价格代表约11.0倍EBITDA，或扣除预期税收优惠后约9.5倍•交易立即增加收入、利润率、每股收益和自由现金流交易概览战略理由融资时机11

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T交易有意义地加强了规模和财务状况12注：美元价值以百万计。（1）LTM截至12/31/2025。增强Prestige收入1规模…~1100美元~1300美元的独立备考交易具有吸引力，并加强了Prestige的长期算法~+ 1.2x…具有强劲的盈利能力1按收入（备考）排名前5的品牌~35% $ 0.25 +预估备考1公司EBITDA利润率预估年化EPS增值

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T 4.1x 3.8x 3.3x 2.8x 2.4x 2.4x~4.0x < 3.0x Q2 FY22 FY 22 FY 23 FY 24 FY 25 FY 26E Q2 FY27E FY 28E行业领先的自由现金流支持快速去杠杆化交易融资现金产生•交易预计将以手头现金融资和一项新的定期贷款信贷安排•预计接近时备考银行定义的净杠杆率约为4.0倍•鉴于产生强劲的自由现金流，预计与先前的收购一致的快速去杠杆化•随着时间的推移，在2028财年恢复到公司长期杠杆目标（< 3.0倍净杠杆率）的明确路径威望银行定义的净杠杆率13

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T IV。未来之路

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T Proven Strategy delives long-term performance proven Ability to execute value creation strategy 1 investing for growth with proven brand-building playbook 2优越的商业属性推动强劲的自由现金流3可扩展和高效的平台使资本配置可选+ 3.4% + 2.4% + 8.8% revenue organic revenue1 adj. EPS2（1）反映GAAP总收入，不包括外币汇率的影响。（2）按非公认会计原则调整后的净收入计算，除以稀释后的加权平均流通股数。15威望5年2020财年至2025财年复合年增长率

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T可重复且始终如一的纪律方法并购组合扩展增加了业务、地理能力关键品牌选择并购实例2012 2013-14 20142015201620212025202611 +过去16年的收购16

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T投资组合和战略为长期价值创造做好了准备1领先、值得信赖的品牌的多元化投资组合2建立了有机增长品牌建设剧本3优越的财务状况产生一致的自由现金流4可扩展的平台5有机增长由经过验证和可重复的并购战略加强威望的商业属性和执行驱动优越的股东价值创造17

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T问答

M A R C H 2026 A C Q U I S I T I O N A N N O U N C E M E N T 19和解计划有机收入、调整后净收入和调整后每股收益a）与新仓库相关的项目代表过渡到新仓库的成本以及过渡期间产生的重复成本。与剥离相关的项目是指与剥离所售资产相关的成本。b）使用正常化税率进行上述调整的所得税影响。c）针对离散所得税项目进行的所得税调整。注：由于截至2025年3月31日的四舍五入年度，金额可能不会相加2020年净收入调整后每股收益净收入调整后每股收益（单位：千，除每股数据外）GAAP净收入（亏损）和稀释后每股收益214,605美元4.29美元142,281美元2.78美元调整：过渡和与新仓库和已售商品成本剥离相关的其他成本（a）9,1700.18资产处置损失3820.01债务清偿损失2,1550.04商标名减值12,4660.25--调整的税收影响（b）（2,961）（0.06）（2,974）（0.06）正常化税率调整（c）2,2360.04 3180.01调整总额11,74 10.239,05 10.18非公认会计原则调整后净利润和调整后每股收益226,346美元4.52美元151,332美元2.96美元截至3月31日止年度，20252020（百万）GAAP总收入$ 1,137.8 $ 963.0收入变化CAGR3.4 %调整：外币汇率影响（0.1%）收购和资产剥离影响（a）（0.9%）总调整（1.0%）非GAAP有机收入CAGR2.4 % a）去除我们收购Akorn和战略退出某些自有品牌业务的影响

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