邦吉报告2024年第二季度业绩
美国密苏里州圣路易斯-2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日--2024年7月31日-2024年7月31日-2024年7月31日-2024年7月31日-2024年7月31日-2024年
•第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.48美元，上年同期为4.09美元；经调整后为1.73美元，上年同期为3.72美元，不包括某些收益/费用和按市值计价的时间差异
•较低的农业综合企业业绩反映出更平衡的全球供应环境
•精炼油和特种油表现良好，但业绩较上一年的强劲表现有所下降
•在Viterra整合规划和其他战略重点方面取得出色进展，包括宣布出售我们在糖和生物能源合资企业中的权益
•将调整后的全年每股收益预期上调至约9.25美元
| Ø | 概述 | ||||
邦吉首席执行官Greg Heckman评论说：“我们的团队在第二季度取得了稳健的业绩，同时还推进了一系列战略优先事项，包括宣布出售我们在BP 邦吉 Bioenergia合资企业中的权益。Viterra的整合规划过程进展顺利，团队对合并将为我们的员工、客户和其他重要利益相关者创造的机会感到兴奋。
“目前的市场状况在一些地区有所改善，但我们对今年下半年的能见度仍然有限。长期需求的驱动因素依然强劲，凭借我们的全球足迹和经营灵活性，我们处于有利地位，可以将农民与消费者联系起来，为世界提供必要的食品、饲料和燃料。”
1
| Ø | 财务亮点 | |||||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| （百万美元，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 归属于邦吉的净利润 | $ | 70 | $ | 622 | $ | 314 | $ | 1,254 | |||||||||
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每股净收益-摊薄(6)
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$ | 0.48 | $ | 4.09 | $ | 2.17 | $ | 8.24 | |||||||||
|
盯市时机差异(a)
|
$ | 0.82 | $ | (0.59) | $ | 1.75 | $ | (1.43) | |||||||||
|
某些（收益）&费用(b)
|
$ | 0.43 | $ | 0.22 | $ | 0.85 | $ | 0.17 | |||||||||
|
调整后每股净收益-摊薄（c）（6）
|
$ | 1.73 | $ | 3.72 | $ | 4.77 | $ | 6.98 | |||||||||
|
核心分部息税前利润（c）（d）
|
$ | 361 | $ | 1,016 | $ | 898 | $ | 1,963 | |||||||||
|
盯市时机差异(a)
|
158 | (114) | 340 | (295) | |||||||||||||
|
某些（收益）&费用(b)
|
— | (9) | — | (19) | |||||||||||||
|
调整后核心分部息税前利润（c）
|
$ | 519 | $ | 893 | $ | 1,238 | $ | 1,649 | |||||||||
|
企业及其他息税前利润（c）
|
$ | (155) | $ | (155) | $ | (283) | $ | (235) | |||||||||
|
某些（收益）&费用(b)
|
62 | 34 | 123 | 34 | |||||||||||||
|
调整后企业及其他息税前利润（c）
|
$ | (93) | $ | (121) | $ | (160) | $ | (201) | |||||||||
|
非核心分部息税前利润（c）（e）
|
$ | (21) | $ | 51 | $ | 3 | $ | 70 | |||||||||
|
某些（收益）&费用(b)
|
— | — | — | — | |||||||||||||
|
调整后非核心分部息税前利润（c）
|
$ | (21) | $ | 51 | $ | 3 | $ | 70 | |||||||||
|
分部总息税前利润（c）
|
$ | 185 | $ | 912 | $ | 618 | $ | 1,798 | |||||||||
|
盯市时机差异(a)
|
158 | (114) | 340 | (295) | |||||||||||||
|
某些（收益）&费用(b)
|
62 | 25 | 123 | 15 | |||||||||||||
|
调整后总分部息税前利润（c）
|
$ | 405 | $ | 823 | $ | 1,081 | $ | 1,518 | |||||||||
(a)某些商品和运费合同、易于销售的库存以及与承诺的未来运营能力相关的相关套期保值的盯市时间影响。详见本新闻稿附加财务信息部分的附注3。
(b)某些（收益）和费用包含在总分部息税前利润和归属于邦吉的净利润中。有关详细信息，请参阅其他财务信息。
（c）核心分部息税前利润、调整后核心分部息税前利润、企业及其他息税前利润、调整后企业及其他息税前利润、非核心分部息税前利润、调整后非核心分部息税前利润、总分部息税前利润、调整后总分部息税前利润、调整后每股净收益-摊薄均为非公认会计准则财务指标。与最直接可比的美国公认会计原则措施的对账情况载于本新闻稿所附表格以及发布在邦吉网站上的随附幻灯片演示文稿中。
（d）核心分部息税前利润（“核心分部EBIT”）包括邦吉的农业综合业务、精制和特种油以及制粉可报告分部的息税前利润（“EBIT”）总和，不包括邦吉的糖和生物能源可报告分部以及公司活动和其他活动。
（e）非核心分部息税前利润包括邦吉的糖和生物能源可报告分部息税前利润，该分部反映了邦吉应占其与BP P.L.C.的50/50合资企业的业绩。2024年6月19日，邦吉签订了最终股份购买协议，以出售其在BP 邦吉 Bioenergia的50%所有权份额。根据惯例成交条件，该交易预计将于2024年底完成。
2
| Ø | 第二季度业绩 | ||||
核心细分领域
农业综合企业
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 数量（千公吨） | 20,579 | 18,257 | 40,771 | 36,643 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 9,657 | $ | 10,875 | $ | 19,397 | $ | 21,727 | |||||||||
| 毛利 | $ | 289 | $ | 997 | $ | 743 | $ | 1,805 | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (150) | $ | (151) | $ | (305) | $ | (283) | |||||||||
| 外汇（亏损）收益–净额 | $ | (39) | $ | (64) | $ | (101) | $ | (25) | |||||||||
| 归属于非控制性权益的息税前利润 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 10 | $ | (20) | |||||||||
| 其他收入（费用）-净额 | $ | 56 | $ | 7 | $ | 109 | $ | 18 | |||||||||
|
来自附属公司的收入（亏损）
|
$ | (25) | $ | (5) | $ | (40) | $ | (5) | |||||||||
| 分部息税前利润 | $ | 138 | $ | 785 | $ | 416 | $ | 1,490 | |||||||||
| 盯市时机差异 | 160 | (102) | 369 | (285) | |||||||||||||
| 某些（收益）&费用 | — | (9) | — | (19) | |||||||||||||
| 调整后分部息税前利润 | $ | 298 | $ | 674 | $ | 785 | $ | 1,186 | |||||||||
| 某些（收益）&费用，归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | — | $ | (8) | $ | — | $ | (16) | |||||||||
| 某些（收益）&费用，每股收益 | $ | — | $ | (0.06) | $ | — | $ | (0.11) | |||||||||
加工(2)
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
|
（百万美元）
|
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
|
处理EBIT
|
$ | 122 | $ | 586 | $ | 302 | $ | 1,223 | |||||||||
| 盯市时机差异 | 143 | (56) | 374 | (279) | |||||||||||||
|
某些（收益）&费用
|
— | (4) | — | (14) | |||||||||||||
|
调整后处理EBIT
|
$ | 265 | $ | 526 | $ | 676 | $ | 930 | |||||||||
欧洲大豆和软籽压榨量的较高结果被北美和南美以及亚洲的较低结果所抵消。
3
商品销售(2)
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
|
（百万美元）
|
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
|
商品销售息税前利润
|
$ | 16 | $ | 199 | $ | 114 | $ | 267 | |||||||||
| 盯市时机差异 | 17 | (46) | (5) | (6) | |||||||||||||
|
某些（收益）&费用
|
— | (5) | — | (5) | |||||||||||||
|
调整后的商品销售息税前利润
|
$ | 33 | $ | 148 | $ | 109 | $ | 256 | |||||||||
较低的业绩主要是由全球谷物推动的，全球谷物的产量增加被较低的利润率所抵消。
精制&特种油
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 数量（千公吨） | 2,300 | 2,212 | 4,495 | 4,358 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,121 | $ | 3,601 | $ | 6,361 | $ | 7,489 | |||||||||
| 毛利 | $ | 315 | $ | 333 | $ | 674 | $ | 675 | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (100) | $ | (98) | $ | (200) | $ | (193) | |||||||||
| 外汇（亏损）收益–净额 | $ | (2) | $ | 5 | $ | (13) | $ | 10 | |||||||||
| 归属于非控制性权益的息税前利润 | $ | (12) | $ | (7) | $ | (18) | $ | (11) | |||||||||
| 其他收入（费用）-净额 | $ | (16) | $ | (16) | $ | (32) | $ | (31) | |||||||||
| 分部息税前利润 | $ | 185 | $ | 217 | $ | 411 | $ | 450 | |||||||||
| 盯市时机差异 | 8 | (10) | (14) | (9) | |||||||||||||
| 某些（收益）&费用 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 调整后分部息税前利润 | $ | 193 | $ | 207 | $ | 397 | $ | 441 | |||||||||
| 某些（收益）&费用，归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 某些（收益）&费用，每股收益 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
精制&特种油汇总
亚洲的较高成绩被北美、南美和欧洲的较低成绩所抵消。
4
铣削
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 数量（千公吨） | 971 | 844 | 1,845 | 1,665 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 401 | $ | 490 | $ | 782 | $ | 1,005 | |||||||||
| 毛利 | $ | 66 | $ | 40 | $ | 126 | $ | 71 | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (24) | $ | (24) | $ | (49) | $ | (45) | |||||||||
| 外汇（亏损）收益–净额 | $ | (2) | $ | (1) | $ | (2) | $ | (1) | |||||||||
| 其他收入（费用）-净额 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (3) | $ | (3) | |||||||||
| 分部息税前利润 | $ | 38 | $ | 14 | $ | 71 | $ | 23 | |||||||||
| 盯市时机差异 | (10) | (2) | (15) | (1) | |||||||||||||
| 某些（收益）&费用 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 调整后分部息税前利润 | $ | 28 | $ | 12 | $ | 56 | $ | 22 | |||||||||
| 某些（收益）&费用，归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 某些（收益）&费用，每股收益 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
铣削总结
业绩走高主要是由于南美反映了更高的销量和利润率。美国的结果与前一年持平。
5
企业及其他
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 毛利 | $ | (7) | $ | (7) | $ | (5) | $ | (7) | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (174) | $ | (147) | $ | (333) | $ | (252) | |||||||||
| 外汇（亏损）收益–净额 | $ | 6 | $ | (6) | $ | 1 | $ | (1) | |||||||||
| 其他收入（费用）-净额 | $ | 18 | $ | 21 | $ | 51 | $ | 41 | |||||||||
| 来自附属公司的收入（亏损） | $ | 1 | $ | (17) | $ | 1 | $ | (17) | |||||||||
| 分部息税前利润 | $ | (155) | $ | (155) | $ | (283) | $ | (235) | |||||||||
| 某些（收益）&费用 | 62 | 34 | 123 | 34 | |||||||||||||
| 调整后分部息税前利润 | $ | (93) | $ | (121) | $ | (160) | $ | (201) | |||||||||
| 某些（收益）&费用，归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | 62 | $ | 42 | $ | 123 | $ | 42 | |||||||||
| 某些（收益）&费用，每股收益 | $ | 0.43 | $ | 0.28 | $ | 0.85 | $ | 0.28 | |||||||||
企业
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 企业息税前利润 | $ | (168) | $ | (139) | $ | (308) | $ | (226) | |||||||||
| 某些（收益）&费用 | 62 | 18 | 123 | 18 | |||||||||||||
| 调整后企业息税前利润 | $ | (106) | $ | (121) | $ | (185) | $ | (208) | |||||||||
其他
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 其他息税前利润 | $ | 13 | $ | (16) | $ | 25 | $ | (9) | |||||||||
| 某些（收益）&费用 | — | 16 | — | 16 | |||||||||||||
| 调整后其他息税前利润 | $ | 13 | $ | — | $ | 25 | $ | 7 | |||||||||
公司及其他摘要
公司费用的减少反映了基于绩效的薪酬减少。更高的其他结果在很大程度上与我们的专属保险计划有关。
6
非核心分部
糖和生物能源
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 49 | $ | 72 | $ | 92 | $ | 136 | |||||||||
| 毛利 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 2 | $ | 2 | |||||||||
| 来自附属公司的收入（亏损） | $ | (21) | $ | 47 | $ | 2 | $ | 66 | |||||||||
| 分部息税前利润 | $ | (21) | $ | 51 | $ | 3 | $ | 70 | |||||||||
| 某些（收益）&费用 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 调整后分部息税前利润 | $ | (21) | $ | 51 | $ | 3 | $ | 70 | |||||||||
| 某些（收益）&费用，归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 某些（收益）&费用，每股收益 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
糖和生物能源摘要
业绩下滑是由于巴西乙醇价格走低，抵消了较高的糖价。业绩还受到美元计价债务约1500万美元外汇折算损失的负面影响.上一年的业绩包括从税收评估免税额的冲回中获得的3900万美元收益。
现金流
| 六个月结束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 经营活动提供（用于）的现金 | $ | (480) | $ | 472 | ||||
|
某些调节项目与业务调整后资金(4)
|
1,375 | 888 | ||||||
|
调整后的运营资金(4)
|
$ | 895 | $ | 1,360 | ||||
截至2024年6月30日的六个月，用于运营的现金为4.8亿美元，而去年同期提供的现金为4.72亿美元。运营现金减少的主要原因是报告的净收入和营运资本的净变化减少。调整后的运营资金（FFO）为8.95亿美元，上一年为13.60亿美元。(4)
7
所得税
截至2024年6月30日的六个月，所得税费用为1.47亿美元，而上一年为3.81亿美元。减少的主要原因是税前收入减少。
| Ø |
展望(5)
|
||||
考虑到上半年业绩以及当前的利润率环境和远期曲线，我们现在预计2024年全年调整后每股收益约为9.25美元。
在农业综合企业方面，预计全年业绩将与我们之前的展望一致，反映出加工方面的业绩较高，但在很大程度上被商品销售方面的业绩较低所抵消。业绩预计较去年有所下降。
在精炼和特种油方面，由于第二季度好于预期，预计全年业绩将高于我们之前的预期，但与去年创纪录的业绩相比有所下降。
在铣削方面，预计全年业绩将与我们之前的展望相似，并高于去年。
在企业和其他方面，预计全年业绩将与我们之前的展望相似。
在非核心领域，糖和生物能源合资企业的全年业绩预计将比我们之前的展望略有下降，并比去年显着下降。
此外，该公司预计2024年的情况如下：调整后的年度有效税率为22%至25%；净利息支出在2.8-3.1亿美元之间；资本支出在12-14亿美元之间；折旧和摊销约为4.5亿美元。
8
| Ø | 电话会议和网络直播详情 | ||||
邦吉 Global SA的管理层将于2024年7月31日（星期三）美国东部时间上午8点（中部时间上午7点）召开电话会议，讨论公司业绩。
此外，将在讨论结果时发布幻灯片演示文稿www.bunge.com.
要访问网络直播，请访问公司网站“投资者中心”栏目“新闻与活动”下的“活动与演示”。选择“2024年Q2 邦吉 Global SA电话会议”，按照提示操作。请至少在通话前15分钟到网站注册并下载任何必要的音频软件。
收听电话请拨打1-844-735-3666。如果您位于美国或加拿大以外，请拨打1-412-317-5706。请在预定开始时间前五至十分钟拨入。电话会议还将在以下网址进行网络直播www.bunge.com.
电话会议的重播将在2024年7月31日当天晚些时候提供，持续到2024年8月30日。收听请美国拨打1-877-344-7529，加拿大拨打1-855-669-9658，其他地区拨打1-412-317-0088。出现提示时，输入确认码5682152。
| Ø | 关于邦吉 | ||||
在邦吉（纽约证券交易所代码：BG），我们的宗旨是将农民与消费者连接起来，为世界提供必不可少的食物、饲料和燃料。凭借两个多世纪的经验、无与伦比的全球规模和根深蒂固的关系，我们致力于加强全球粮食安全，在我们经营的地方提高可持续性，并帮助社区繁荣。作为世界领先的油籽加工和特种植物性油脂的领先生产商和供应商，我们重视与农民的合作伙伴关系，将优质产品从他们种植的地方带到他们消费的地方。与此同时，我们与客户合作开发量身定制的创新解决方案，以满足世界各地不断变化的饮食需求和趋势。本公司的注册办事处设在瑞士日内瓦，公司总部设在密苏里州圣路易斯。我们有大约23,000名敬业的员工，在位于40多个国家的大约300个设施中工作。
| Ø | 网站信息 | |||||||
我们定期在我们的网站上为投资者发布重要信息， www.bunge.com,在“投资者”部分。我们可能会使用本网站作为披露材料、非公开信息以及遵守我们在FD条例下的披露义务的手段。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会（“SEC”）文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播外，还应关注我们网站的投资者部分。本网站所载或可透过本网站查阅的资料，并无以引用方式并入本文件，亦不是本文件的一部分。
9
| Ø | 有关前瞻性陈述的警示性声明 | ||||
1995年的《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性陈述提供了一个“安全港”，以鼓励公司向投资者提供预期信息。本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来业绩、业绩、前景和机会的预期和预测。前瞻性陈述包括所有非历史性质的陈述。我们试图通过使用包括“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“估计”、“继续”和类似表达等词语来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩、前景或机会与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。除其他外，以下因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述不同：
•乌克兰战争以及由此对俄罗斯实施的经济制裁和其他制裁对我们的员工、运营和设施的影响，包括战争的持续和/或升级以及对俄罗斯的制裁对我们造成的影响；
•天气条件的影响以及作物和动物疫病对我们业务的影响；
•全球和区域经济、农业、金融和商品市场、政治、社会和卫生状况的影响；
•影响我们业务的政府政策和法律的变化，包括农业和贸易政策、金融市场监管以及环境、税收和生物燃料监管；
•季节性的影响；
•政府政策法规的影响；
•未决监管和法律程序的结果；
•我们完成、整合并从收购、资产剥离、合资和战略联盟中受益的能力，包括但不限于邦吉与Viterra Limited（“Viterra”）的未决业务合并；
•行业状况的影响，包括我们在业务中销售和使用的农业商品及其他原材料和产品的供应、需求和价格波动、能源和运费成本波动以及我们行业的竞争发展；
•我们的资金分配计划、资金需求和融资来源的有效性；
•我们的风险管理策略的有效性；
•运营风险，包括工业事故、自然灾害、流行病或流行病和网络安全事件；
•外汇政策或汇率变动；
•我们对第三方的依赖的影响；
•我们吸引和留住执行管理层和关键人员的能力；和
•一般影响我们业务的其他因素。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，除非联邦证券法另有要求，我们没有任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
您应该参考“第1a项。风险因素》，载于我们于2024年2月22日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。
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投资者联系方式：
露丝·安·维森纳
邦吉 Global SA
636-292-3014
ruthann.wisener@bunge.com
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媒体联系人：
邦吉新闻局
邦吉 Global SA
636-292-3022
news@bunge.com
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10
| Ø | 其他财务信息 | ||||
某些收益和（费用），本季度至今
下表汇总了投资者可能感兴趣的某些收益和（费用），包括对这些项目的描述及其对截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月期间归属于邦吉的净收入（亏损）、稀释后每股收益和分部息税前利润的影响。
| （百万美元，每股数据除外） | 净收入（亏损） 归因于 邦吉 |
收益
每股
摊薄(6)
|
段 息税前利润 |
|||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 核心细分领域： | $ | — | $ | 8 | $ | — | $ | 0.06 | $ | — | $ | 9 | ||||||||
| 农业综合企业 | $ | — | $ | 8 | $ | — | $ | 0.06 | $ | — | $ | 9 | ||||||||
| 乌俄战争 | — | 8 | — | 0.06 | — | 9 | ||||||||||||||
| 精制和特种油 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 铣削 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
公司及其他：
|
$ | (62) | $ | (42) | $ | (0.43) | $ | (0.28) | $ | (62) | $ | (34) | ||||||||
| 收购和整合成本 | (62) | (26) | (0.43) | (0.17) | (62) | (18) | ||||||||||||||
| 权益法投资减值 | — | (16) | — | (0.11) | — | (16) | ||||||||||||||
| 非核心分部： | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 糖和生物能源 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 合计 | $ | (62) | $ | (34) | $ | (0.43) | $ | (0.22) | $ | (62) | $ | (25) | ||||||||
见非公认会计原则措施的定义和调节。
核心细分领域
农业综合企业
截至2023年6月30日止三个月的息税前利润包括与从我们的Mykolaiv和乌克兰其他设施收回的库存相关的按市值计价的商品销售成本收益900万美元。允许回收这些库存的情况并不存在，并且在2022年结合乌克兰-俄罗斯战争最初记录库存储备时是不可预见的。
11
企业及其他
以下是公司简明综合损益表中记录的与已宣布的与Viterra的业务合并协议相关的收购和整合成本摘要。
| 三个月结束 | ||||||||
| （百万美元） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (62) | $ | (18) | ||||
| 利息支出 | $ | (4) | $ | (11) | ||||
| 所得税（费用）福利 | $ | 4 | $ | 3 | ||||
| 净收入（亏损） | $ | (62) | $ | (26) | ||||
截至2023年6月30日止三个月的息税前利润还包括一笔1600万美元的减值费用，计入附属公司的收入（亏损），这与对澳大利亚植物蛋白公司的少数股权投资有关，后者是一家新型蛋白质成分的初创制造商。
12
年初至今的某些收益和（费用）
下表汇总了投资者可能感兴趣的某些收益和（费用），包括对这些项目的描述及其对截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月期间归属于邦吉的净收入（亏损）、稀释后每股收益和分部息税前利润的影响。
| （百万美元，每股数据除外） | 净收入（亏损） 归因于 邦吉 |
收益
每股
摊薄(6)
|
段 息税前利润 |
|||||||||||||||||
| 截至6月30日的六个月， | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 核心细分领域： | $ | — | $ | 16 | $ | — | $ | 0.11 | $ | — | $ | 19 | ||||||||
| 农业综合企业 | $ | — | $ | 16 | $ | — | $ | 0.11 | $ | — | $ | 19 | ||||||||
| 乌俄战争 | — | 16 | — | 0.11 | — | 19 | ||||||||||||||
| 精制和特种油 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 铣削 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
公司及其他：
|
$ | (123) | $ | (42) | $ | (0.85) | $ | (0.28) | $ | (123) | $ | (34) | ||||||||
| 收购和整合成本 | (123) | (26) | (0.85) | (0.17) | (123) | (18) | ||||||||||||||
| 权益法投资减值 | — | (16) | — | (0.11) | — | (16) | ||||||||||||||
| 非核心分部： | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 糖和生物能源 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 合计 | $ | (123) | $ | (26) | $ | (0.85) | $ | (0.17) | $ | (123) | $ | (15) | ||||||||
13
核心细分领域
农业综合企业
截至2023年6月30日止六个月的息税前利润包括与从我们的Mykolaiv和乌克兰其他设施收回的库存相关的按市值计价的销售成本收益1900万美元。允许回收这些库存的情况并不存在，并且在2022年结合乌克兰-俄罗斯战争最初记录库存储备时是不可预见的。
企业及其他
以下是公司简明综合损益表中记录的与已宣布的与Viterra的业务合并协议相关的收购和整合成本摘要。
| 六个月结束 | ||||||||
| （百万美元） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (123) | $ | (18) | ||||
| 利息支出 | $ | (8) | $ | (11) | ||||
| 所得税（费用）福利 | $ | 8 | $ | 3 | ||||
| 净收入（亏损） | $ | (123) | $ | (26) | ||||
截至2023年6月30日止六个月的息税前利润还包括一笔1600万美元的减值费用，计入来自附属公司的收入（亏损），这与对澳大利亚植物蛋白公司的少数股权投资有关，后者是一家新型蛋白质成分的初创制造商。
14
| Ø | 合并盈利数据（未经审计） | ||||
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 13,241 | $ | 15,049 | $ | 26,658 | $ | 30,377 | |||||||||
| 销货成本 | (12,577) | (13,684) | (25,118) | (27,831) | |||||||||||||
| 毛利 | 664 | 1,365 | 1,540 | 2,546 | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (449) | (420) | (888) | (773) | |||||||||||||
| 外汇（亏损）收益–净额 | (37) | (66) | (115) | (17) | |||||||||||||
| 其他收入（费用）–净额 | 57 | 12 | 125 | 27 | |||||||||||||
| 来自附属公司的收入（亏损） | (46) | 25 | (38) | 44 | |||||||||||||
|
归属于非控股权益的息税前利润（a）（1）
|
(4) | (4) | (6) | (29) | |||||||||||||
| 分部总息税前利润 | 185 | 912 | 618 | 1,798 | |||||||||||||
| 利息收入 | 37 | 40 | 79 | 83 | |||||||||||||
| 利息支出 | (123) | (129) | (231) | (241) | |||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (30) | (198) | (147) | (381) | |||||||||||||
|
利息和税收的非控股权益份额（a）（1）
|
1 | (3) | (5) | (5) | |||||||||||||
|
归属于邦吉的净利润（亏损）(1)
|
$ | 70 | $ | 622 | $ | 314 | $ | 1,254 | |||||||||
|
归属于邦吉股东的净利润（亏损）-摊薄(6)
|
$ | 0.48 | $ | 4.09 | $ | 2.17 | $ | 8.24 | |||||||||
|
加权–平均流通股-稀释(6)
|
143 | 152 | 144 | 152 | |||||||||||||
| （a）“归属于非控制性权益的息税前利润”和“利息和税收的非控制性权益份额”合并后的细列项目表示按美国公认会计原则列报基础归属于非控制性权益和可赎回非控制性权益的合并净（收入）亏损。 | ||
15
| Ø | 简明合并资产负债表（未经审计） | ||||
| 6月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,161 | $ | 2,602 | |||||||
| 贸易应收账款，净额 | 2,277 | 2,592 | |||||||||
|
库存(a)
|
8,057 | 7,105 | |||||||||
| 其他流动资产 | 3,957 | 4,051 | |||||||||
| 流动资产总额 | 15,452 | 16,350 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 4,751 | 4,541 | |||||||||
| 经营租赁资产 | 927 | 926 | |||||||||
| 商誉和其他无形资产，净额 | 821 | 887 | |||||||||
| 对附属公司的投资 | 1,193 | 1,280 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,284 | 1,388 | |||||||||
| 总资产 | $ | 24,428 | $ | 25,372 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 短期债务 | $ | 949 | $ | 797 | |||||||
| 长期债务的流动部分 | 5 | 5 | |||||||||
| 贸易应付账款 | 3,429 | 3,664 | |||||||||
| 当前经营租赁债务 | 300 | 308 | |||||||||
| 其他流动负债 | 2,923 | 2,913 | |||||||||
| 流动负债合计 | 7,606 | 7,687 | |||||||||
| 长期负债 | 4,086 | 4,080 | |||||||||
| 非流动经营租赁债务 | 577 | 566 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 1,174 | 1,224 | |||||||||
| 负债总额 | 13,443 | 13,557 | |||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 1 | 1 | |||||||||
| 总股本 | 10,984 | 11,814 | |||||||||
| 总负债、可赎回非控股权益和权益 | $ | 24,428 | $ | 25,372 | |||||||
（a）包括2024年6月30日和2023年12月31日可随时销售的库存分别为67.76亿美元和58.37亿美元。在总的RMI中，截至2024年6月30日和2023年12月31日，可归因于商品销售活动的金额分别为55.27亿美元和42.42亿美元。
16
| Ø | 简明合并现金流量表（未经审计） | ||||
| 六个月结束 6月30日， |
|||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
|
净收入（亏损）(1)
|
$ | 325 | $ | 1,288 | |||||||
| 调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金的对账： | |||||||||||
| 减值费用 | 9 | 22 | |||||||||
| 净负债汇兑（收益）损失 | 103 | (174) | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 226 | 208 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 34 | 34 | |||||||||
| 递延所得税费用（收益） | (27) | 67 | |||||||||
| 附属公司的业绩 | 38 | (61) | |||||||||
| 其他，净额 | 49 | 53 | |||||||||
| 经营性资产和负债变动，剔除收购影响： | |||||||||||
| 贸易应收账款 | 173 | 290 | |||||||||
| 库存 | (1,273) | (195) | |||||||||
| 向供应商提供有担保的预付款 | 88 | (11) | |||||||||
| 贸易应付账款和应计负债 | (147) | (605) | |||||||||
| 销售预付款 | (90) | (220) | |||||||||
| 衍生品合约未实现（收益）损失净额 | 329 | (262) | |||||||||
| 保证金存款 | (315) | (22) | |||||||||
| 可收回和所得税，净额 | (149) | (87) | |||||||||
| 有价证券 | (21) | 36 | |||||||||
| 其他，净额 | 168 | 111 | |||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金 | (480) | 472 | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 为资本支出支付的款项 | (533) | (541) | |||||||||
| 投资收益 | 554 | 14 | |||||||||
| 投资付款 | (638) | (20) | |||||||||
| 净投资对冲的结算 | (1) | (48) | |||||||||
| 证券化贸易应收款项实益权益收益 | — | 79 | |||||||||
| 出售业务及物业、厂房及设备所得款项 | 3 | 162 | |||||||||
| 对附属公司的投资收益 | 103 | — | |||||||||
| 对附属公司投资的付款 | (18) | (130) | |||||||||
| 其他，净额 | (18) | 100 | |||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金 | (548) | (384) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 短期债务净借款（偿还）额 | 177 | 149 | |||||||||
| 长期债务所得款项净额（偿还） | 14 | 99 | |||||||||
| 回购已登记股份或普通股 | (400) | — | |||||||||
| 支付给登记股东或普通股股东的股息 | (191) | (188) | |||||||||
| 非控股权益的贡献（资本回报） | 31 | 33 | |||||||||
| 其他，净额 | (19) | (1) | |||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金 | (388) | 92 | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物、限制性现金的影响 | (6) | 28 | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额、限制性现金 | (1,422) | 208 | |||||||||
| 现金及现金等价物、受限制现金-期初 | 2,623 | 1,152 | |||||||||
| 现金及现金等价物、受限制现金-期末 | $ | 1,201 | $ | 1,360 | |||||||
17
| Ø | 非GAAP措施的定义和调节 | ||||
本财报包含1934年《证券交易法》条例G中定义的某些“非公认会计准则财务措施”。邦吉已将这些非GAAP财务指标与以下最直接可比的美国GAAP指标进行了核对。这些措施可能无法与其他公司使用的类似标题的措施相比。
分部息税前利润总额和调整后分部息税前利润总额
邦吉使用分部息税前利润（“分部息税前利润”）来评估其各个分部的经营业绩。分部息税前利润不包括归属于非控制性权益的息税前利润。邦吉还使用核心分部息税前利润、非核心分部息税前利润、企业和其他息税前利润以及总分部息税前利润来评估邦吉的核心报告分部、非核心报告分部以及总报告分部的经营业绩，连同企业和其他。核心分部EBIT是邦吉的农业综合企业、精炼和特种油以及制粉分部的息税前利润之和。非核心部门息税前利润是邦吉的糖和生物能源部门的息税前利润。分部总息税前利润是邦吉核心和非核心报告分部的息税前利润以及公司活动和其他活动的总和。
调整后的核心分部息税前利润、调整后的非核心分部息税前利润、调整后的企业和其他息税前利润以及调整后的总分部息税前利润，计算方法是分别从核心分部息税前利润、非核心分部息税前利润、企业和其他息税前利润以及总分部息税前利润中剔除下文附注3中定义的临时按市值计价的时间差异以及上文“附加财务信息”中所述的某些收益和（费用）。
核心分部息税前利润、非核心分部息税前利润、企业和其他息税前利润、总分部息税前利润、调整后核心分部息税前利润、调整后非核心分部息税前利润、调整后企业和其他息税前利润以及调整后总分部息税前利润属于非公认会计准则财务指标，并不旨在取代最直接可比的美国公认会计准则财务指标——归属于邦吉的净收入（亏损）。邦吉的管理层认为，这些非公认会计准则衡量标准是衡量其运营盈利能力的有用衡量标准，因为这些衡量标准允许对分部业绩进行评估，而无需考虑其融资方式或资本结构。出于这个原因，诸如这些非GAAP衡量标准之类的经营业绩衡量标准被邦吉所在行业的分析师和投资者广泛使用。这些非美国通用会计准则衡量标准不是美国通用会计准则下综合经营业绩的衡量标准，不应被视为美国通用会计准则下净收入（亏损）或任何其他综合经营业绩衡量标准的替代方法。
归属于邦吉的净利润（亏损）与归属于邦吉的调整后净利润（亏损）
调整后的净收入（亏损）不包括按市值计算的临时时间差异，定义见下文附注3，以及某些收益和（费用），如上文“附加财务信息”中所述，是一种非公认会计准则财务指标。该衡量标准不是衡量归属于邦吉的净利润（亏损）的指标，这是最直接可比的美国公认会计准则财务指标。不应将其视为替代归属于邦吉的净利润（亏损）、净利润（亏损）或美国公认会计原则下任何其他衡量合并经营业绩的方法。调整后的净收入（亏损）是衡量公司盈利能力的有用指标。
我们还提出了2024年的预计调整后每股净收入。这些信息仅在非公认会计原则基础上提供，未与2024年预计每股净收益进行对账，这是最直接可比的美国公认会计原则衡量标准。由于无法量化此类调节所需的某些金额，包括但不限于今年剩余时间内潜在的重大未来市场价格变动，因此未提供最直接可比的GAAP衡量标准。
18
以下是归属于邦吉的净收入（亏损）与总分部息税前利润以及调整后总分部息税前利润的对账：
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | 70 | $ | 622 | $ | 314 | $ | 1,254 | |||||||||
| 利息收入 | (37) | (40) | (79) | (83) | |||||||||||||
| 利息支出 | 123 | 129 | 231 | 241 | |||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 30 | 198 | 147 | 381 | |||||||||||||
| 利息和税收的非控股权益份额 | (1) | 3 | 5 | 5 | |||||||||||||
| 分部总息税前利润 | $ | 185 | $ | 912 | $ | 618 | $ | 1,798 | |||||||||
| 农业综合企业息税前利润 | $ | 138 | $ | 785 | $ | 416 | $ | 1,490 | |||||||||
| 精制和特种油息税前利润 | 185 | 217 | 411 | $ | 450 | ||||||||||||
| 铣削EBIT | 38 | 14 | 71 | $ | 23 | ||||||||||||
| 核心分部息税前利润 | $ | 361 | $ | 1,016 | $ | 898 | $ | 1,963 | |||||||||
| 企业及其他息税前利润 | $ | (155) | $ | (155) | $ | (283) | $ | (235) | |||||||||
| 糖和生物能源息税前利润 | $ | (21) | $ | 51 | $ | 3 | $ | 70 | |||||||||
| 非核心分部息税前利润 | $ | (21) | $ | 51 | $ | 3 | $ | 70 | |||||||||
| 分部总息税前利润 | $ | 185 | $ | 912 | $ | 618 | $ | 1,798 | |||||||||
| 盯市时机差异 | 158 | (114) | 340 | (295) | |||||||||||||
| 某些（收益）&费用 | 62 | 25 | 123 | 15 | |||||||||||||
| 调整后总分部息税前利润 | $ | 405 | $ | 823 | $ | 1,081 | $ | 1,518 | |||||||||
以下是归属于邦吉的净利润（亏损）与归属于邦吉的调整后净利润（亏损）的对账：
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | 70 | $ | 622 | $ | 314 | $ | 1,254 | |||||||||
| 盯市时机差异调整 | 116 | (89) | 252 | (217) | |||||||||||||
| 根据某些（收益）和费用进行调整： | |||||||||||||||||
| 收购和整合成本 | 62 | 26 | 123 | 26 | |||||||||||||
| 权益法投资减值 | — | 16 | — | 16 | |||||||||||||
| 乌俄战争 | — | (8) | — | (16) | |||||||||||||
| 归属于邦吉的调整后净利润（亏损） | $ | 248 | $ | 567 | $ | 689 | $ | 1,063 | |||||||||
|
加权平均流通股-摊薄（a）（6）
|
143 | 152 | 144 | 152 | |||||||||||||
|
调整后每股净收益（亏损）-摊薄(6)
|
$ | 1.73 | $ | 3.72 | $ | 4.77 | $ | 6.98 | |||||||||
（a）截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的每个月的加权平均已发行股份数不包括在外的反稀释或有可发行限制性股票单位不足100万股。
19
调整后的运营资金
调整后的FFO的计算方法是从经营活动提供（用于）的现金、净债务的外汇收益（损失）、营运资本变动、归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净（收入）损失以及税后按市值计价的时间差异中剔除。调整后的FFO是一种非GAAP财务指标，并不旨在取代由（用于）经营活动提供的现金，这是最直接可比的美国GAAP财务指标。邦吉的管理层认为，采用这一衡量标准，投资者可以使用管理层在评估财务和业务业绩及趋势时使用的相同衡量标准来查看其产生现金的业绩，而无需考虑外汇损益、营运资金变化和按市值计价的时间差异。这一非GAAP衡量标准不是美国公认会计原则下综合现金流量的衡量标准，不应被视为替代由（用于）经营活动提供的现金、现金和现金等价物净增加（减少）和受限现金，或任何其他美国公认会计原则下综合现金流量的衡量标准。
20
| Ø | 笔记 | |||||||
(1)归属于邦吉的净利润（亏损）与净利润（亏损）的对账如下：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 归属于邦吉的净利润（亏损） | $ | 70 | $ | 622 | $ | 314 | $ | 1,254 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的息税前利润 | 4 | 4 | 6 | 29 | ||||||||||||||||
| 利息和税收的非控股权益份额 | (1) | 3 | 5 | 5 | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 73 | $ | 629 | $ | 325 | $ | 1,288 | ||||||||||||
(2)我们的农业综合业务部门包括的加工业务包括：全球油籽加工活动，主要包括将油籽（包括大豆、油菜籽、油菜籽和葵花籽）原产地和压榨成蛋白粉和植物油；通过我们的港口码头和运输资产（包括卡车、轨道车、驳船和远洋船只）分销油籽、油籽产品和化肥产品；化肥生产；以及生物柴油生产，部分通过合资企业进行。
我们的农业综合业务部门所包含的商品销售业务主要包括：全球谷物原产地活动，主要包括在我们的谷物升降机网络上采购、清洁、干燥、储存和处理玉米、小麦和大麦；谷物和油类的全球贸易和分销；通过我们的港口码头和运输资产（包括卡车、轨道车、驳船和远洋船只）将这些商品分销到我们的客户市场的物流服务；以及为我们购买商品的客户以及其他第三方提供的金融服务和活动。
(3)按市值计价的时间差异包括与某些远期合约、易于销售的存货（RMI）以及与我们承诺的未来运营能力相关的相关期货合约的公允估值相关的未实现期末损益产生的估计临时影响净额。由于远期合约、RMI以及相关期货合约属于经济对冲头寸，这些按市值计价的时间差异预计会随着时间的推移而逆转，其影响并不代表我们业务的经营业绩。
(4)经营活动提供（用于）的现金与调整后运营资金（FFO）的对账如下：
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金 | $ | (480) | $ | 472 | |||||||
| 净债务的外汇收益（损失） | (103) | 174 | |||||||||
| 营运资金变动 | 1,237 | 965 | |||||||||
| 归属于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净（收入）亏损 | (11) | (34) | |||||||||
| 按市值计价的时间差异，税后 | 252 | (217) | |||||||||
| 调整后FFO | $ | 895 | $ | 1,360 | |||||||
(5)我们没有为任何在调整后的非公认会计原则基础上提出的2024年全年展望财务指标提出可比的美国公认会计原则财务指标，因为目前无法获得这种提出所需的信息。编制可比的美国公认会计原则列报所需的信息可能会导致与本新闻稿中提出的非公认会计原则财务指标存在重大差异。更多信息请见“非GAAP措施的定义和调节”。
（6）2023年11月1日，邦吉 Global SA完成将其集团控股公司的注册地从百慕大变更为瑞士（“重整”）。此次重整于2023年10月5日获得Bunge Limited股东的批准，是根据百慕大法律下的安排计划进行的。Bunge Limited的每股普通股被注销，以换取同等数量和面值的邦吉 Global SA注册股份（“注册股份”）。参考资料
21
术语“股份”、“普通股”或“记名股份”是指重组前的Bunge Limited普通股和重组后的邦吉 Global SA记名股份，除非另有说明。
22