附件 99.1
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Nabors公布2024年第四季度业绩
百慕大汉密尔顿2025年2月12日电/丨/-纳伯斯工业有限公司（“Nabors”或“公司”）（纽约证券交易所代码：NBR）今天公布的2024年第四季度营业收入为7.3亿美元，而第三季度营业收入为7.32亿美元。该季度归属于Nabors股东的净亏损为5400万美元，而第三季度的净亏损为5600万美元。这相当于摊薄后每股亏损6.67美元，而第三季度的摊薄后每股亏损为6.86美元。第四季度调整后EBITDA为2.21亿美元，上一季度为2.22亿美元。
亮点
| o | Nabors股东批准向Parker Wellbore（“Parker”）股东发行与Parker和Nabors合并有关的股票。帕克的股东也批准了合并。在某些国际监管机构批准之前，该合并预计将在2025年第一季度完成。 |
| o | Nabors获得了阿根廷三座钻井平台的奖励，其中两座将以五年期合同从美国转让。第三台钻机目前正在国内工作，计划在年底前开始其新合同。此外，该公司还获得了哥伦比亚一台闲置钻机的另一项奖励。这些重新激活是支持增长的资本高效机会，同时提高了Nabors的资产利用率。 |
| o | 在第四季度，SANAD部署了其第九个新建钻机，预计将在2025年第一季度再启动两个。随着沙特阿美石油公司继续增加其天然气活动，Nabors继续参与其客户的扩张计划，承诺在未来几年增加在沙特建造的钻井平台及其领先的钻井相关服务组合。 |
| o | 在Rig Technologies中，Canrig获得了美国第三方钻井承包商的全面钻机升级包。Canrig目前正在国内和国际上寻求多项升级机会。这些项目展示了Canrig的先进技术套件，使承包商能够在钻井市场需求日益增加时保持竞争力。 |
Nabors董事长、首席执行官兼总裁Anthony G. Petrello评论说：“我们期待着将Parker添加到Nabors产品组合中。我们的整合规划加强了我们之前确定的Parker属性。我们相信，此次收购将推进我们的战略目标，同时为我们的利益相关者创造价值。
“第四季度的市场环境给我们在美国带来了一些挑战，因为运营商继续调节他们在石油盆地的活动水平，这主要是受到最近合并的推动。该市场的领先优势定价保持稳定，将我们的每日利润率支撑在相对较高的水平。对于2025年，我们正在计划通过年初稳定的市场活动。鉴于这种活动水平，我们正在采取行动来提高效率并调整我们的成本结构。
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“我们的国际业务继续在多个市场扩张，包括沙特阿拉伯和阿根廷。尽管我们在国际上的成功给我们的资本支出带来了压力，但对于具有高回报的多年合同来说，这些都是有吸引力的增长机会。2025年，我们计划在英国、阿根廷、哥伦比亚和科威特建立初创公司。我们预计，这些部署将推动这一细分市场全年的利润率走高。
“SANAD，我们与沙特阿美石油公司的50/50合资企业，正在用大约10年的时间逐步增加50个钻井平台。到2024年，SANAD已经部署了其中的9个单位。这些钻机根据六年的初始合同工作，这些合同的结构是在五年内收回投资资本。这一任期之后是一个为期四年的更新机制，提供至少10年的使用时间。
“在2025年，SANAD的工作中的新造车队在调整后EBITDA中的贡献应该会比2024年增加大约一倍。SANAD的扩张仍然是我们最令人兴奋的投资机会之一。我们相信，在未来几年里，我们的合资企业将开始产生超过新建钻机所需年度投资的现金流，从而为Nabors整体带来有意义的价值增长。”
分部业绩
International Drilling调整后EBITDA总计1.12亿美元，第三季度为1.16亿美元。平均钻机数量达到活动预期，因阿根廷和沙特阿拉伯的钻机数量增加而略增至85个，但大部分被沙特的钻机暂停所抵消。第四季度的每日调整后毛利率平均为16,687美元，反映了与这些钻机启动和暂停相关的增量成本。
美国钻井部门报告第四季度调整后EBITDA为1.058亿美元，而第三季度为1.087亿美元。Nabors第四季度较低的48个平均钻机数量总计66个，而第三季度为68个。在较低的48，每日利润率在第四季度保持良好。每日调整后毛利率平均为14940美元，上一季度为15051美元。领先优势定价保持稳定，因为平均日费率反映了滚动到最新价格的合同。平均定价的变化大部分被运营费用的减少所抵消。
Drilling Solutions调整后EBITDA为3380万美元。该部门的业绩受到Nabors在下48的钻机数量的影响。国际方面，NDS活动保持强劲。Drilling Solutions毛利率扩大，最高达54%。
Rig Technologies调整后EBITDA达到920万美元，与第三季度相比增长51%。增长主要是由于中东资本设备出货量增加。
调整后自由现金流
第四季度，EBITDA与上一季度持平。钻机技术的强劲改善弥补了美国钻井活动的下降。第四季度合并调整后自由现金流使用了5300万美元，部分原因是墨西哥的一个客户暂时停止付款，以及资本支出增加。
Nabors首席财务官William Restrepo表示：“有两个主要因素影响了调整后的自由现金流。首先，在墨西哥，第四季度的收款缺口总计约为5000万美元。其次，我们的资本支出为2.41亿美元，比我们的目标高出1000万美元。尽管我们在SANAD之外的资本支出比我们的目标低3000万美元，但由于其钻机供应商继续加速完成建设里程碑，这家合资企业1.43亿美元的新建支出超出了我们的预测4000万美元。
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“SANAD在第四季度消耗了9000万美元的现金。在SANAD的增长资本支出之前，其现金增加了5300万美元。2024年全年，SANAD的现金减少了5200万美元，此前该公司为其新建项目提供了2.71亿美元的投资。这表明，SANAD的现金增加了超过2亿美元，凸显了现有机队的非凡实力。
“对于全年，我们预测资本支出为7.1亿至7.2亿美元。其中约3.6亿美元将用于SANAD新建工程。
“我们预计2025年合并调整后自由现金流略高于盈亏平衡。SANAD的预期现金用途约为1.5亿美元。这意味着，SANAD以外的Nabors将在2025年产生至少1.5亿美元的正的调整后自由现金流。这将使我们有能力大幅减少Nabors的总债务。
“这些预测都没有包括派克井筒的影响。我们认为，收购的业务将为合并后的公司提供增量自由现金流，甚至在预期的3500万美元协同效应之前。”
展望
Nabors预计2025年第一季度的指标如下（这些预期不包括Parker Wellbore的影响）：
美国钻探
| o | 降低48台平均钻机数量，约为61台钻机 |
| o | 下调48日调整后毛利率约14800美元 |
| o | 阿拉斯加和墨西哥湾合并调整后EBITDA与2024年第四季度大致一致 |
国际
| o | 平均钻机数85-86台钻机 |
| o | 每日调整后毛利率约为17000美元 |
钻井解决方案
| o | 调整后EBITDA约为3300万美元 |
钻机技术
| o | 调整后EBITDA约为500万美元 |
资本支出
| o | 资本支出1.95-2.05亿美元，其中80-8500万美元用于沙特新建 |
| o | 全年资本支出约7.10-7.2亿美元，其中3.6亿美元用于SANAD新造船 |
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调整后自由现金流
| o | 调整后的2025年自由现金流约为盈亏平衡，SANAD消耗约1.5亿美元，而其余业务应产生约1.5亿美元 |
Petrello先生总结道：“Nabors对先进技术的承诺正在帮助我们驾驭当前的环境。帕克业务的加入将加强我们的地位，尤其是在我们的钻井解决方案部门。
“我们今天的投资支持了我们目前的业务以及大规模增长，特别是在沙特阿拉伯。我们在王国的机会在钻井行业是独一无二的。它有可能产生大量现金，也有可能为我们的股东创造转型价值。”
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关于纳伯斯工业
纳伯斯工业（NYSE：NBR）是一家为能源行业提供先进技术的领先供应商。Nabors在20多个国家开展业务，建立了一个由人员、技术和设备组成的全球网络，以部署提供安全、高效和负责任的能源生产的解决方案。通过利用其核心竞争力，特别是在钻井、工程、自动化、数据科学和制造方面，Nabors旨在创新能源的未来，并实现向低碳世界的过渡。了解有关Nabors及其能源技术领先地位的更多信息：www.nabors.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的信息包括1933年《证券法》和1934年《证券交易法》含义内的前瞻性陈述。正如Nabors在提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露的那样，此类前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响。由于这些因素，Nabors的实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或暗示的结果存在重大差异。本新闻稿中包含的前瞻性陈述反映了截至本新闻稿发布之日管理层的估计和信念。Nabors不承诺更新这些前瞻性陈述。
非公认会计原则免责声明
这份新闻稿介绍了某些“非公认会计原则”的财务措施。这些非公认会计原则计量的组成部分是通过使用根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的金额计算得出的。调整后的营业收入（亏损）指扣除所得税、利息支出、投资收益（亏损）和其他前的持续经营收入（亏损）净额。调整后EBITDA的计算方法类似，但也不包括折旧和摊销费用。此外，调整后EBITDA和调整后营业收入（亏损）不包括公司有义务支付的某些现金费用。净债务的计算方法是总债务减去现金、现金等价物和短期投资之和。
调整后的自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。管理层认为，调整后的自由现金流是公司重要的流动性衡量指标，它对投资者和管理层有用，作为衡量公司产生现金流的能力，在对公司进行再投资以实现未来增长后，可用于偿还债务或其他融资现金流，例如向股东派发股息。管理层认为，在将我们的现金流与其他公司的现金流进行比较时，这种非GAAP衡量标准对投资者来说是有用的信息。
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这些非公认会计原则措施中的每一项都有局限性，因此不应单独使用或替代根据公认会计原则报告的金额。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA、调整后的营业收入（亏损）、净债务和调整后的自由现金流，因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力、业绩和流动性。证券分析师和投资者也使用这些衡量标准作为他们分析公司业绩的一些指标。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。合并调整后EBITDA和调整后营业收入（亏损）与所得税前持续经营业务收入（亏损）、净债务与总债务、调整后自由现金流与经营提供的净现金的对账，这是最接近的可比GAAP财务指标，列于本新闻稿末尾的表格中。我们不提供我们对分部调整后EBITDA、分部毛利率或调整后自由现金流的展望的前瞻性调节，因为如果不做出不合理的努力，目前无法估计制定有意义的可比GAAP财务指标所需项目的数量和重要性。这些特殊项目可能很有意义。
投资者联系人：William C. Conroy，企业发展与投资者关系副总裁，CFA，电话+ 1 281-775-2423或发送电子邮件至william.conroy@nabors.com，或发送电子邮件至企业发展与投资者关系总监Kara Peak，电话+ 1 281-775-4954或发送电子邮件至kara.peak@nabors.com。如需索取投资者材料，请致电+ 441-292-1510或发送电子邮件至mark.andrews@nabors.com联系Nabors位于百慕大汉密尔顿的公司总部
没有要约或招揽
本通讯无意也不应构成出售要约或出售要约的招揽或购买任何证券的要约的招揽或任何同意投票的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。
重要的附加信息以及在哪里可以找到它
就与Parker的拟议交易而言，Nabors以S-4表格向SEC提交了一份注册声明，以注册将就拟议交易发行的Nabors股本股票。注册声明包括Nabors和Parker的联合代理声明/招股说明书。最终的联合代理声明/招股说明书已发送给Nabors和Parker各自的股东，以寻求他们对拟议交易和其他相关事项的批准。
我们敦促投资者和证券持有人阅读表格S-4上的登记声明以及表格S-4上的登记声明和任何其他相关文件中包含的联合代理声明/招股说明书，因为它们包含有关Parker、NABORS和拟议交易的重要信息。投资者和证券持有人可以从SEC网站www.sec.gov免费获得Nabors或Parker向SEC提交的这些材料和其他文件，也可以从Nabors网站www.nabors.com免费获得这些材料和其他文件，或者从Parker网站www.parkerwellbore.com免费获得这些材料和文件。
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参加征集人员
Nabors及其某些董事、执行官和其他雇员，以及Parker及其某些董事、执行官和其他雇员可能被视为参与为拟议交易获得证券持有人批准而征集代理的参与者。向SEC提交的与拟议交易有关的联合代理声明/招股说明书中包含了参与者通过证券持有或其他方式的直接或间接利益的描述。有关Nabors董事和执行官的信息可在其于2024年4月25日向SEC提交的与其2024年年度股东大会（“年度会议代理声明”）相关的“提案1 —选举董事—董事提名人”、“提案1 —选举董事—其他执行官”、“薪酬讨论与分析”和“董事和执行官的股份所有权”下获得。如果潜在Nabors参与者持有的证券（或此类参与者的身份）自年度会议代理声明中打印的信息发生变化，则此类信息已经或将反映在Nabors提交给SEC的表格3和4的所有权变更声明中。您可以使用上述来源免费获得这些文件的副本。有关派克公司董事和执行官的信息可在派克公司的网站上查阅，如上所示。
纳伯斯工业有限公司和子公司
简明合并损益表
（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 收入和其他收入： | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 729,819 | $ | 725,801 | $ | 731,805 | $ | 2,930,126 | $ | 3,005,981 | ||||||||||
| 投资收益（亏损） | 8,828 | 12,042 | 11,503 | 38,713 | 43,820 | |||||||||||||||
| 总收入和其他收入 | 738,647 | 737,843 | 743,308 | 2,968,839 | 3,049,801 | |||||||||||||||
| 成本及其他扣除： | ||||||||||||||||||||
| 直接成本 | 433,404 | 424,769 | 431,705 | 1,742,411 | 1,790,380 | |||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 61,436 | 57,003 | 63,976 | 249,317 | 244,147 | |||||||||||||||
| 研究和工程 | 14,434 | 13,926 | 14,404 | 57,063 | 56,297 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 156,348 | 161,228 | 159,234 | 633,408 | 645,294 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 53,642 | 49,938 | 55,350 | 210,864 | 185,285 | |||||||||||||||
| 其他，净额 | 37,021 | 7,878 | 41,608 | 106,816 | (726 | ) | ||||||||||||||
| 总成本和其他扣除 | 756,285 | 714,742 | 766,277 | 2,999,879 | 2,920,677 | |||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (17,638 | ) | 23,101 | (22,969 | ) | (31,040 | ) | 129,124 | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 15,231 | 19,244 | 10,118 | 56,947 | 79,220 | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (32,869 | ) | 3,857 | (33,087 | ) | (87,987 | ) | 49,904 | ||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净（收入）亏损 | (20,802 | ) | (20,560 | ) | (22,738 | ) | (88,097 | ) | (61,688 | ) | ||||||||||
| 归属于Nabors的净收入（亏损） | $ | (53,671 | ) | $ | (16,703 | ) | $ | (55,825 | ) | $ | (176,084 | ) | $ | (11,784 | ) | |||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (6.67 | ) | $ | (2.70 | ) | $ | (6.86 | ) | $ | (22.37 | ) | $ | (5.49 | ) | |||||
| 摊薄 | $ | (6.67 | ) | $ | (2.70 | ) | $ | (6.86 | ) | $ | (22.37 | ) | $ | (5.49 | ) | |||||
| 已发行普通股加权平均数： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | 9,213 | 9,133 | 9,213 | 9,202 | 9,159 | |||||||||||||||
| 摊薄 | 9,213 | 9,133 | 9,213 | 9,202 | 9,159 | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 220,545 | $ | 230,103 | $ | 221,720 | $ | 881,335 | $ | 915,157 | ||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 64,197 | $ | 68,875 | $ | 62,486 | $ | 247,927 | $ | 269,863 | ||||||||||
| 纳伯斯工业有限公司和子公司 | ||||||||||||
| 简明合并资产负债表 | ||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金和短期投资 | $ | 397,299 | $ | 459,302 | $ | 1,070,178 | ||||||
| 应收账款，净额 | 387,970 | 384,723 | 347,837 | |||||||||
| 其他流动资产 | 214,268 | 228,300 | 227,663 | |||||||||
| 流动资产总额 | 999,537 | 1,072,325 | 1,645,678 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 2,830,957 | 2,766,411 | 2,898,728 | |||||||||
| 其他长期资产 | 673,807 | 714,900 | 733,559 | |||||||||
| 总资产 | $ | 4,504,301 | $ | 4,553,636 | $ | 5,277,965 | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 流动债务 | $ | - | $ | - | $ | 629,621 | ||||||
| 贸易应付账款 | 321,030 | 316,694 | 294,442 | |||||||||
| 其他流动负债 | 250,887 | 254,884 | 289,918 | |||||||||
| 流动负债合计 | 571,917 | 571,578 | 1,213,981 | |||||||||
| 长期负债 | 2,505,217 | 2,503,270 | 2,511,519 | |||||||||
| 其他长期负债 | 220,829 | 244,679 | 271,380 | |||||||||
| 负债总额 | 3,297,963 | 3,319,527 | 3,996,880 | |||||||||
| 附属公司的可赎回非控制性权益 | 785,091 | 773,525 | 739,075 | |||||||||
| 股权： | ||||||||||||
| 股东权益 | 134,996 | 191,363 | 326,614 | |||||||||
| 非控制性权益 | 286,251 | 269,221 | 215,396 | |||||||||
| 总股本 | 421,247 | 460,584 | 542,010 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 4,504,301 | $ | 4,553,636 | $ | 5,277,965 | ||||||
纳伯斯工业有限公司和子公司
分部报告
（未经审计）
下表列出了与我们可报告的分部和钻机活动有关的某些信息：
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| （以千为单位，钻机活动除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 营业收入： | ||||||||||||||||||||
| 美国钻探 | $ | 241,637 | $ | 265,762 | $ | 254,773 | $ | 1,028,122 | $ | 1,207,629 | ||||||||||
| 国际钻探 | 371,406 | 342,771 | 368,594 | 1,446,092 | 1,345,249 | |||||||||||||||
| 钻井解决方案 | 75,992 | 77,028 | 79,544 | 314,071 | 301,757 | |||||||||||||||
| 钻机技术（1） | 56,166 | 59,287 | 45,809 | 201,677 | 242,768 | |||||||||||||||
| 其他调节项目（二） | (15,382 | ) | (19,047 | ) | (16,915 | ) | (59,836 | ) | (91,422 | ) | ||||||||||
| 营业总收入 | $ | 729,819 | $ | 725,801 | $ | 731,805 | $ | 2,930,126 | $ | 3,005,981 | ||||||||||
| 经调整EBITDA：（3） | ||||||||||||||||||||
| 美国钻探 | $ | 105,757 | $ | 118,371 | $ | 108,660 | $ | 448,840 | $ | 533,663 | ||||||||||
| 国际钻探 | 111,962 | 105,540 | 115,951 | 436,782 | 388,654 | |||||||||||||||
| 钻井解决方案 | 33,809 | 34,502 | 34,311 | 132,375 | 129,591 | |||||||||||||||
| 钻机技术（1） | 9,208 | 8,811 | 6,104 | 29,443 | 27,394 | |||||||||||||||
| 其他调节项目（4） | (40,191 | ) | (37,121 | ) | (43,306 | ) | (166,105 | ) | (164,145 | ) | ||||||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 220,545 | $ | 230,103 | $ | 221,720 | $ | 881,335 | $ | 915,157 | ||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）：（5） | ||||||||||||||||||||
| 美国钻探 | $ | 38,973 | $ | 51,494 | $ | 41,694 | $ | 176,281 | $ | 262,353 | ||||||||||
| 国际钻探 | 29,528 | 18,642 | 32,182 | 107,858 | 40,868 | |||||||||||||||
| 钻井解决方案 | 28,944 | 30,127 | 29,231 | 112,387 | 110,957 | |||||||||||||||
| 钻机技术（1） | 8,413 | 5,788 | 2,761 | 20,243 | 19,529 | |||||||||||||||
| 其他调节项目（4） | (41,661 | ) | (37,176 | ) | (43,382 | ) | (168,842 | ) | (163,844 | ) | ||||||||||
| 调整后营业收入总额（亏损） | $ | 64,197 | $ | 68,875 | $ | 62,486 | $ | 247,927 | $ | 269,863 | ||||||||||
| 钻机活动： | ||||||||||||||||||||
| 平均工作钻机：（7） | ||||||||||||||||||||
| 低48 | 65.9 | 70.3 | 67.8 | 68.6 | 79.6 | |||||||||||||||
| 其他美国 | 6.8 | 6.0 | 6.2 | 6.5 | 6.7 | |||||||||||||||
| 美国钻探 | 72.7 | 76.3 | 74.0 | 75.1 | 86.3 | |||||||||||||||
| 国际钻探 | 84.8 | 79.6 | 84.7 | 83.7 | 77.6 | |||||||||||||||
| 平均工作钻机总数 | 157.5 | 155.9 | 158.7 | 158.8 | 163.9 | |||||||||||||||
| 每日钻机收入：（6）、（8） | ||||||||||||||||||||
| 低48 | $ | 33,396 | $ | 35,776 | $ | 34,812 | $ | 34,771 | $ | 36,202 | ||||||||||
| 其他美国 | 62,624 | 62,346 | 66,352 | 65,264 | 63,866 | |||||||||||||||
| 美国钻探（10） | 36,137 | 37,865 | 37,441 | 37,419 | 38,338 | |||||||||||||||
| 国际钻探 | 47,620 | 46,782 | 47,281 | 47,189 | 47,484 | |||||||||||||||
| 每日调整毛利率：（6）、（9） | ||||||||||||||||||||
| 低48 | $ | 14,940 | $ | 16,240 | $ | 15,051 | $ | 15,411 | $ | 16,446 | ||||||||||
| 其他美国 | 34,707 | 34,641 | 37,363 | 36,440 | 33,850 | |||||||||||||||
| 美国钻探（10） | 16,793 | 17,687 | 16,911 | 17,237 | 17,790 | |||||||||||||||
| 国际钻探 | 16,687 | 16,651 | 17,085 | 16,478 | 15,992 | |||||||||||||||
| (1) | 包括我们的油田设备制造活动。 |
| (2) | 表示与我们的钻机技术运营部门相关的分部间交易的消除。 |
| (3) | 调整后EBITDA指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息费用、其他、净额及折旧和摊销前的净收入（亏损）。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后EBITDA不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。紧随标题“非GAAP财务指标与净收入（亏损）的对账”之后的表格中提供了这一非GAAP衡量标准与净收入（亏损）的对账，这是最接近可比的GAAP衡量标准。 |
| (4) | 表示消除分部间交易和未分配的公司费用。 |
| (5) | 调整后营业收入（亏损）指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出和其他前的净收益（亏损），净额。调整后的营业收入（亏损）是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的营业收入（亏损）不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。紧随标题“非GAAP财务指标与净收入（亏损）的对账”之后的表格中提供了这种非GAAP衡量标准与净收入（亏损）的对账，这是最接近可比的GAAP衡量标准。 |
| (6) | 钻机收入天数表示该期间公司的钻机签订合同并根据合同履行的天数。这些通常包括获得运营、待机和移动收入的天数。 |
| (7) | 平均工作钻机表示在给定时期内运行的平均钻机数量的量度。例如，一个钻井平台在一个季度中运行45天，代表该季度平均工作的钻井平台约为0.5个。按年度计算，一台钻机运行18 2.5天，代表该年度平均工作约0.5台钻机。平均钻机工作时间也可以计算为该期间的钻机收入天数除以该期间的日历天数。 |
| (8) | 每日钻机收入表示运营收入，除以本季度的总营收天数。 |
| (9) | 每日调整后毛利率表示营业收入减去直接成本，除以本季度钻机收入总天数。 |
| (10) | 美国钻探部分包括下48区、阿拉斯加州和墨西哥湾作业区。 |
纳伯斯工业有限公司和子公司
每股收益调节
（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 基本EPS： | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损）（分子）： | ||||||||||||||||||||
| 收入（亏损），税后净额 | $ | (32,869 | ) | $ | 3,857 | $ | (33,087 | ) | $ | (87,987 | ) | $ | 49,904 | |||||||
| 减：归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (20,802 | ) | (20,560 | ) | (22,738 | ) | (88,097 | ) | (61,688 | ) | ||||||||||
| 减：视同SPAC公众股东的股息 | — | (458 | ) | — | — | (8,638 | ) | |||||||||||||
| 减：子公司可赎回非控股权益的应计分配 | (7,794 | ) | (7,517 | ) | (7,363 | ) | (29,723 | ) | (29,824 | ) | ||||||||||
| 基本每股收益的分子： | ||||||||||||||||||||
| 调整后收入（亏损），税后净额-基本 | $ | (61,465 | ) | $ | (24,678 | ) | $ | (63,188 | ) | $ | (205,807 | ) | $ | (50,246 | ) | |||||
| 加权-平均流通股数-基本 | 9,213 | 9,133 | 9,213 | 9,202 | 9,159 | |||||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 基本总额 | $ | (6.67 | ) | $ | (2.70 | ) | $ | (6.86 | ) | $ | (22.37 | ) | $ | (5.49 | ) | |||||
| 稀释EPS： | ||||||||||||||||||||
| 调整后收入（亏损），税后净额-摊薄 | $ | (61,465 | ) | $ | (24,678 | ) | $ | (63,188 | ) | $ | (205,807 | ) | $ | (50,246 | ) | |||||
| 加权-平均流通股数-稀释 | 9,213 | 9,133 | 9,213 | 9,202 | 9,159 | |||||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 合计稀释 | $ | (6.67 | ) | $ | (2.70 | ) | $ | (6.86 | ) | $ | (22.37 | ) | $ | (5.49 | ) | |||||
纳伯斯工业有限公司和子公司
非公认会计原则财务措施
按分部调整后EBITDA与按分部调整后营业收入（亏损）的对账
（未经审计）
（单位：千）
| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 38,973 | $ | 29,528 | $ | 28,944 | $ | 8,413 | $ | (41,661 | ) | $ | 64,197 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 66,784 | 82,434 | 4,865 | 795 | 1,470 | 156,348 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 105,757 | $ | 111,962 | $ | 33,809 | $ | 9,208 | $ | (40,191 | ) | $ | 220,545 | |||||||||||
| 截至2023年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 51,494 | $ | 18,642 | $ | 30,127 | $ | 5,788 | $ | (37,176 | ) | $ | 68,875 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 66,877 | 86,898 | 4,375 | 3,023 | 55 | 161,228 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 118,371 | $ | 105,540 | $ | 34,502 | $ | 8,811 | $ | (37,121 | ) | $ | 230,103 | |||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 41,694 | $ | 32,182 | $ | 29,231 | $ | 2,761 | $ | (43,382 | ) | $ | 62,486 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 66,966 | 83,769 | 5,080 | 3,343 | 76 | 159,234 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 108,660 | $ | 115,951 | $ | 34,311 | $ | 6,104 | $ | (43,306 | ) | $ | 221,720 | |||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 176,281 | $ | 107,858 | $ | 112,387 | $ | 20,243 | $ | (168,842 | ) | $ | 247,927 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 272,559 | 328,924 | 19,988 | 9,200 | 2,737 | 633,408 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 448,840 | $ | 436,782 | $ | 132,375 | $ | 29,443 | $ | (166,105 | ) | $ | 881,335 | |||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 262,353 | $ | 40,868 | $ | 110,957 | $ | 19,529 | $ | (163,844 | ) | $ | 269,863 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 271,310 | 347,786 | 18,634 | 7,865 | (301 | ) | 645,294 | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 533,663 | $ | 388,654 | $ | 129,591 | $ | 27,394 | $ | (164,145 | ) | $ | 915,157 | |||||||||||
纳伯斯工业有限公司和子公司
非公认会计原则财务措施
按分部调整后毛利率与按分部调整后营业收入（亏损）的对账
（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 较低的48-美国钻探 | ||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 27,354 | $ | 40,108 | $ | 30,353 | $ | 129,812 | $ | 215,041 | ||||||||||
| 加：一般和行政费用 | 5,156 | 4,087 | 5,084 | 19,452 | 19,590 | |||||||||||||||
| 加：研究和工程 | 1,002 | 1,276 | 972 | 3,847 | 5,373 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 33,512 | 45,471 | 36,409 | 153,111 | 240,004 | |||||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 57,019 | 59,545 | 57,470 | 233,555 | 238,033 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 90,531 | $ | 105,016 | $ | 93,879 | $ | 386,666 | $ | 478,037 | ||||||||||
| 其他-美国钻探 | ||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 11,619 | $ | 11,386 | $ | 11,341 | $ | 46,469 | $ | 47,312 | ||||||||||
| 加：一般和行政费用 | 305 | 315 | 313 | 1,250 | 1,314 | |||||||||||||||
| 加：研究和工程 | 72 | 89 | 42 | 206 | 438 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 11,996 | 11,790 | 11,696 | 47,925 | 49,064 | |||||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 9,765 | 7,332 | 9,496 | 39,004 | 33,277 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 21,761 | $ | 19,122 | $ | 21,192 | $ | 86,929 | $ | 82,341 | ||||||||||
| 美国钻探 | ||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 38,973 | $ | 51,494 | $ | 41,694 | $ | 176,281 | $ | 262,353 | ||||||||||
| 加：一般和行政费用 | 5,461 | 4,402 | 5,397 | 20,702 | 20,904 | |||||||||||||||
| 加：研究和工程 | 1,074 | 1,365 | 1,014 | 4,053 | 5,811 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 45,508 | 57,261 | 48,105 | 201,036 | 289,068 | |||||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 66,784 | 66,877 | 66,966 | 272,559 | 271,310 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 112,292 | $ | 124,138 | $ | 115,071 | $ | 473,595 | $ | 560,378 | ||||||||||
| 国际钻探 | ||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 29,528 | $ | 18,642 | $ | 32,182 | $ | 107,858 | $ | 40,868 | ||||||||||
| 加：一般和行政费用 | 16,758 | 14,900 | 15,698 | 62,306 | 57,624 | |||||||||||||||
| 加：研究和工程 | 1,431 | 1,560 | 1,543 | 5,886 | 6,789 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 47,717 | 35,102 | 49,423 | 176,050 | 105,281 | |||||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 82,434 | 86,898 | 83,769 | 328,924 | 347,786 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 130,151 | $ | 122,000 | $ | 133,192 | $ | 504,974 | $ | 453,067 | ||||||||||
按分部划分的调整后毛利率指调整后的营业收入（亏损）加上一般和行政成本、研究和工程成本以及折旧和摊销。
纳伯斯工业有限公司和子公司
非公认会计原则财务措施与净收入（亏损）的调节
（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (32,869 | ) | $ | 3,857 | $ | (33,087 | ) | $ | (87,987 | ) | $ | 49,904 | |||||||
| 所得税费用（收益） | 15,231 | 19,244 | 10,118 | 56,947 | 79,220 | |||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入（亏损） | (17,638 | ) | 23,101 | (22,969 | ) | (31,040 | ) | 129,124 | ||||||||||||
| 投资（收益）损失 | (8,828 | ) | (12,042 | ) | (11,503 | ) | (38,713 | ) | (43,820 | ) | ||||||||||
| 利息支出 | 53,642 | 49,938 | 55,350 | 210,864 | 185,285 | |||||||||||||||
| 其他，净额 | 37,021 | 7,878 | 41,608 | 106,816 | (726 | ) | ||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）（1） | 64,197 | 68,875 | 62,486 | 247,927 | 269,863 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 156,348 | 161,228 | 159,234 | 633,408 | 645,294 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA（2） | $ | 220,545 | $ | 230,103 | $ | 221,720 | $ | 881,335 | $ | 915,157 | ||||||||||
| （1）经调整营业收入（亏损）指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出及其他前的净收益（亏损）净额。调整后的营业收入（亏损）是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的营业收入（亏损）不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。 |
| （2）经调整EBITDA指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出、其他、净额及折旧和摊销前的净收益（亏损）。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的EBITDA不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。 |
纳伯斯工业有限公司和子公司
净债务与总债务的对账
（未经审计）
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 流动债务 | $ | - | $ | - | $ | 629,621 | ||||||
| 长期负债 | 2,505,217 | 2,503,270 | 2,511,519 | |||||||||
| 总债务 | 2,505,217 | 2,503,270 | 3,141,140 | |||||||||
| 减：现金和短期投资 | 397,299 | 459,302 | 1,070,178 | |||||||||
| 净债务 | $ | 2,107,918 | $ | 2,043,968 | $ | 2,070,962 | ||||||
纳伯斯工业有限公司和子公司
调整后的自由现金流调节至
经营活动所产生的现金净额
（未经审计）
| 三个月结束 | 年终 | |||||||||||
| 12月31日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 148,919 | $ | 143,615 | $ | 581,432 | ||||||
| 加：资本支出，扣除出售资产所得款项 | (202,215 | ) | (126,071 | ) | (552,421 | ) | ||||||
| 调整后自由现金流 | $ | (53,296 | ) | $ | 17,544 | $ | 29,011 | |||||
调整后的自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。管理层认为，调整后的自由现金流是公司重要的流动性衡量指标，它对投资者和管理层有用，作为衡量公司产生现金流的能力，在对公司进行再投资以实现未来增长后，可用于偿还债务或其他融资现金流，例如向股东派发股息。调整后的自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。调整后的自由现金流是一种非GAAP财务指标，应作为根据GAAP报告的运营现金流的补充而非替代或优于考虑。