未经审计的备考简明合并财务报表
以下未经审计的备考简明合并财务报表现有财务信息，以反映根据2025年12月22日根据海湾资源有限公司（“公司”）的间接全资附属公司寿光市豪源化工有限公司（“卖方”）与山东荣源医药有限公司（“买方”）就出售寿光市裕鑫化工有限公司（“SYCI”或“目标公司”）以换取总代价人民币21,228，000元（3,002，716美元）的协议（“SPA”）完成的交易。我们将SPA设想的上述交易统称为“处置”。
海湾资源有限公司
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2025年9月30日
（以美元表示）
| 海湾资源有限公司 | SYCI处置 | 备考调整 | 笔记 | 备考合并 | ||||||||||||||
| (a) | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 5,820,083 | (606,214 | ) | — | 5,213,869 | |||||||||||||
| 应收账款，净额 | 3,422,564 | — | — | 3,422,564 | ||||||||||||||
| 库存，净额 | 482,712 | — | — | 482,712 | ||||||||||||||
| 预付款项和存款 | 5,916,171 | (1,481,496 | ) | — | 4,434,675 | |||||||||||||
| 应收关联方款项 | 25,333 | (132,014 | ) | 132,014 | （c） | 25,333 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 2,222 | (1,142 | ) | 3,708,523 | （c）（d） | 3,709,603 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 15,669,085 | (2,220,866 | ) | 3,840,537 | 17,288,756 | |||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 109,911,438 | (2,084,136 | ) | — | 107,827,302 | |||||||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 73,959 | — | — | 73,959 | ||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 5,847,348 | (103,758 | ) | — | 5,743,590 | |||||||||||||
| 预付土地租约，扣除流动部分 | 405,717 | — | — | 405,717 | ||||||||||||||
| 递延所得税资产，净额 | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 非流动资产合计 | 116,238,462 | (2,187,894 | ) | — | 114,050,568 | |||||||||||||
| 总资产 | 131,907,547 | (4,408,760 | ) | 3,840,537 | 131,339,324 | |||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 12,183,011 | (5,611,287 | ) | 132,014 | （c） | 6,703,738 | ||||||||||||
| 应计负债 | 968,113 | (968,113 | ) | — | — | |||||||||||||
| 应交税费-当期 | 635,558 | (56,640 | ) | — | 578,918 | |||||||||||||
| 应付关联方款项 | 2,597,963 | (705,807 | ) | 705,807 | （c） | 2,597,963 | ||||||||||||
| 融资租赁负债，流动部分 | 208,212 | — | — | 208,212 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债，流动部分 | 518,214 | (6,160 | ) | — | 512,054 | |||||||||||||
| 流动负债合计 | 17,111,071 | (7,348,007 | ) | 837,821 | 10,600,885 | |||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||||||
| 融资租赁负债，扣除流动部分 | 898,504 | — | — | 898,504 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | 6,436,276 | (91,320 | ) | — | 6,344,956 | |||||||||||||
| 非流动负债合计 | 7,334,780 | (91,320 | ) | — | 7,243,460 | |||||||||||||
| 负债总额 | 24,445,851 | (7,439,327 | ) | 837,821 | 17,844,345 | |||||||||||||
| 承诺和损失或有事项 | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||
| 优先股；面值0.00 1美元；授权1,000，000股；无流通在外 | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 普通股；面值0.0005美元；授权80,000，000股； 已发行股份1,382，114股；截至2025年9月30日已发行股份1,353，531股（1） |
691 | — | — | 691 | ||||||||||||||
| 库存股；截至2025年9月30日为28,583股 | (1,372,673 | ) | — | — | (1,372,673 | ) | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 105,192,535 | (45,290,390 | ) | 45,290,390 | （d） | 105,192,535 | ||||||||||||
| 法定准备金 | — | (5,586,726 | ) | 5,586,726 | （d） | — | ||||||||||||
| 留存收益未批 | (3,708,985 | ) | 38,756,530 | (47,874,400 | ) | （d） | (12,826,855 | ) | ||||||||||
| 留存收益批款 | 26,667,097 | — | — | 26,667,097 | ||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (19,316,969 | ) | 15,151,153 | — | (4,165,816 | ) | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 107,461,696 | 3,030,567 | 3,002,716 | 113,494,979 | ||||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | 131,907,547 | (4,408,760 | ) | 3,840,537 | 131,339,324 | |||||||||||||
（1）股份及每股数据以追溯基准呈列，以反映股份拆细。
海湾资源有限公司
未经审计的备考简明
合并经营报表和综合（亏损）/收入
截至2025年9月30日止九个月
（以美元表示）
| 海湾资源有限公司 | SYCI减：处置 | 备考调整 | 笔记 | 备考合并 | ||||||||||||||
| (b) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | 18,992,813 | — | — | 18,992,813 | ||||||||||||||
| 运营成本和费用 | ||||||||||||||||||
| 净收入成本 | (16,948,185 | ) | — | — | (16,948,185 | ) | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | (35,868 | ) | — | — | (35,868 | ) | ||||||||||||
| 工厂停工期间产生的直接人工和工厂间接费用 | (4,533,760 | ) | 457,316 | — | (4,076,444 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | (3,169,821 | ) | 598,631 | — | (2,571,190 | ) | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | (24,687,634 | ) | 1,055,947 | — | (23,631,687 | ) | ||||||||||||
| 运营损失 | (5,694,821 | ) | 1,055,947 | — | (4,638,874 | ) | ||||||||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | (61,580 | ) | — | — | (61,580 | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | 5,202 | (359 | ) | — | 4,843 | |||||||||||||
| 其他费用，净额 | (3,524,825 | ) | 3,521,613 | — | (3,212 | ) | ||||||||||||
| 处置子公司收益 | — | — | 6,033,283 | （d） | 6,033,283 | |||||||||||||
| 长期资产处置损失 | (2,008,853 | ) | 2,008,853 | — | — | |||||||||||||
| 长期资产减值 | (29,782,912 | ) | 29,782,912 | — | — | |||||||||||||
| 税前亏损 | (41,067,789 | ) | 36,368,966 | 6,033,283 | 1,334,460 | |||||||||||||
| 所得税收益（费用） | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | (41,067,789 | ) | 36,368,966 | 6,033,283 | 1,334,460 | |||||||||||||
| 综合（亏损）/收入 | ||||||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | (41,067,789 | ) | 36,368,966 | 6,033,283 | 1,334,460 | |||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||||
| -外币换算调整 | 1,537,174 | (243,255 | ) | — | 1,293,919 | |||||||||||||
| 综合（损失）/收入总额 | (39,530,615 | ) | 36,125,711 | 6,033,283 | 2,628,379 | |||||||||||||
| 每股基本及摊薄亏损（1）： | (31.62 | ) | (1.03 | ) | ||||||||||||||
| 基本和稀释加权平均股数（1）： | 1,298,766 | 1,298,766 | ||||||||||||||||
（1）股份及每股数据以追溯基准呈列，以反映股份拆细。
海湾资源有限公司
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2024年12月31日
（以美元表示）
| 海湾资源有限公司 | SYCI处置 | 备考调整 | 笔记 | 备考合并 | ||||||||||||||
| (a) | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 10,075,162 | (874,297 | ) | — | 9,200,865 | |||||||||||||
| 应收账款，净额 | 564,523 | — | — | 564,523 | ||||||||||||||
| 库存，净额 | 315,371 | — | — | 315,371 | ||||||||||||||
| 预付款项和存款 | 6,376,656 | (1,463,092 | ) | — | 4,913,564 | |||||||||||||
| 应收关联方款项 | 25,040 | (80,396,955 | ) | 80,396,955 | （c） | 25,040 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 94,074 | — | 3,700,348 | （c）（d） | 3,794,422 | |||||||||||||
| 流动资产总额 | 17,450,826 | (82,734,344 | ) | 84,097,303 | 18,813,785 | |||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 136,143,177 | (27,118,747 | ) | — | 109,024,430 | |||||||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 76,868 | — | — | 76,868 | ||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 6,169,855 | (106,930 | ) | — | 6,062,925 | |||||||||||||
| 预付土地租约，扣除流动部分 | 9,615,269 | (9,204,548 | ) | — | 410,721 | |||||||||||||
| 递延所得税资产，净额 | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 非流动资产合计 | 152,005,169 | (36,430,225 | ) | — | 115,574,944 | |||||||||||||
| 总资产 | 169,455,995 | (119,164,569 | ) | 84,097,303 | 134,388,729 | |||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 14,323,458 | (5,541,437 | ) | 80,396,955 | （c） | 89,178,976 | ||||||||||||
| 应交税费-当期 | 113,999 | (34,028 | ) | — | 79,971 | |||||||||||||
| 应付关联方款项 | 2,584,808 | (697,632 | ) | 697,632 | （c） | 2,584,808 | ||||||||||||
| 融资租赁负债，流动部分 | 217,743 | — | — | 217,743 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债，流动部分 | 491,850 | (5,874 | ) | — | 485,976 | |||||||||||||
| 流动负债合计 | 17,731,858 | (6,278,971 | ) | 81,094,587 | 92,547,474 | |||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||||||
| 融资租赁负债，扣除流动部分 | 1,075,865 | — | — | 1,075,865 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | 6,941,602 | (97,510 | ) | — | 6,844,092 | |||||||||||||
| 非流动负债合计 | 8,017,467 | (97,510 | ) | — | 7,919,957 | |||||||||||||
| 负债总额 | 25,749,325 | (6,376,481 | ) | 81,094,587 | 100,467,431 | |||||||||||||
| 承诺和损失或有事项 | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||||||
| 优先股；面值0.00 1美元；授权1,000，000股；无流通在外 | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 普通股；面值0.0005美元；授权80,000，000股； 已发行股份1,120，145股；截至2024年12月31日已发行股份1,091，562股（1） |
560 | — | — | 560 | ||||||||||||||
| 库存股；截至2024年12月31日为28,583股 | (1,372,673 | ) | — | — | (1,372,673 | ) | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 101,712,325 | (45,290,390 | ) | 45,290,390 | （d） | 101,712,325 | ||||||||||||
| 拟发行股份 | 194,700 | — | — | 194,700 | ||||||||||||||
| 法定准备金 | — | (5,586,726 | ) | 5,586,726 | （d） | — | ||||||||||||
| 留存收益未批 | 37,358,804 | (77,305,380 | ) | (47,874,400 | ) | （d） | (87,820,976 | ) | ||||||||||
| 留存收益批款 | 26,667,097 | — | — | 26,667,097 | ||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (20,854,143 | ) | 15,394,408 | — | (5,459,735 | ) | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 143,706,670 | (112,788,088 | ) | 3,002,716 | 33,921,298 | |||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | 169,455,995 | (119,164,569 | ) | 84,097,303 | 134,388,729 | |||||||||||||
（1）股份及每股数据以追溯基准呈列，以反映股份拆细。
海湾资源有限公司
未经审计的备考简明
合并经营报表和综合亏损
截至2024年12月31日止年度
（以美元表示）
| 海湾资源有限公司 | SYCI处置 | 备考调整 | 笔记 | 备考合并 | ||||||||||||||
| (b) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | 7,661,010 | — | — | 7,661,010 | ||||||||||||||
| 运营成本和费用 | ||||||||||||||||||
| 净收入成本 | (14,746,741 | ) | — | — | (14,746,741 | ) | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | (46,264 | ) | — | — | (46,264 | ) | ||||||||||||
| 产生的直接人工和工厂间接费用 在工厂停工期间 |
(8,880,643 | ) | 584,185 | — | (8,296,458 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | (5,271,011 | ) | 2,444,293 | — | (2,826,718 | ) | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | (28,944,659 | ) | 3,028,478 | — | (25,916,181 | ) | ||||||||||||
| 运营损失 | (21,283,649 | ) | 3,028,478 | — | (18,255,171 | ) | ||||||||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | (91,901 | ) | — | — | (91,901 | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | 80,258 | (51,417 | ) | — | 28,841 | |||||||||||||
| 其他费用，净额 | (50,470 | ) | — | — | (50,470 | ) | ||||||||||||
| 处置子公司收益 | — | — | 6,033,283 | （d） | 6,033,283 | |||||||||||||
| 长期资产处置损失 | (29,169,008 | ) | 967 | — | (29,168,041 | ) | ||||||||||||
| 长期资产减值 | (6,772,500 | ) | 6,772,500 | — | — | |||||||||||||
| 税前亏损 | (57,287,270 | ) | 9,750,528 | 6,033,283 | (41,503,459 | ) | ||||||||||||
| 所得税收益（费用） | (1,648,182 | ) | — | — | (1,648,182 | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | (58,935,452 | ) | 9,750,528 | 6,033,283 | (43,151,641 | ) | ||||||||||||
| 全面损失 | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | (58,935,452 | ) | 9,750,528 | 6,033,283 | (43,151,641 | ) | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||||
| -外币换算调整 | (2,800,874 | ) | 1,871,760 | — | (929,114 | ) | ||||||||||||
| 全面损失共计 | (61,736,326 | ) | 11,622,288 | 6,033,283 | (44,080,755 | ) | ||||||||||||
| 每股基本及摊薄亏损（1）： | (53.99 | ) | (39.53 | ) | ||||||||||||||
| 基本和稀释加权平均股数（1）： | 1,091,562 | 1,091,562 | ||||||||||||||||
（1）股份及每股数据以追溯基准呈列，以反映股份拆细。
注1 –导言
于2025年12月22日，卖方完成出售目标公司，总代价为人民币21,228，000元（3,002，716美元）。对价将在2028年之前分期收到。
列报依据
未经审计的备考简明综合财务报表是根据S-X条例第11条使用未经审计的备考简明综合财务报表附注中所载假设编制的。上述未经审计的备考简明综合财务报表源自海湾资源有限公司（“公司”）的历史财务报表，并根据处置事项进行了调整。未经审核的备考简明综合财务报表应与随附的附注及相应的历史财务资料一并阅读，其中包括：
（1）公司于2025年11月19日向SEC提交的截至2025年9月30日止九个月的10-Q表格报告中包含的截至2025年9月30日止九个月的公司历史财务报表和随附的附注。
（2）公司于2025年4月11日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的公司截至2024年12月31日止年度的历史财务报表和随附的附注。
备考调整为初步调整，仅供参考。未经审计的备考简明综合财务报表无意表示，也无意表明如果处置在适用日期完成，公司的合并财务状况或经营业绩将如何。此外，备考财务报表并不旨在预测公司未来的财务状况和经营业绩。管理层认为，已对未经审核备考简明综合财务报表作出所有必要调整。
附注2 –备考重新分类和调整
历史合并财务报表已在备考中进行了调整，详情如下，以实现以下备考事件：（i）可直接归因于处置，（ii）可事实支持，以及（iii）就业务报表而言，预计将对处置的处置结果产生持续影响。备考不反映任何整合活动的非经常性成本或处置带来的收益，包括未来期间可能产生的潜在协同效应。
截至2025年9月30日和2024年12月31日的未经审计的备考合并资产负债表反映了与处置相关的以下交易会计调整：
（a）将SYCI项下的资产和负债从所提供的历史信息中删除。
（b）从所提供的历史信息中删除与SYCI处置有关的出售资产的收入和支出。
（c）代表公司与SYCI之间的消除回收。
（d）处置资产的备考净收益是基于公司截至2025年9月30日和2024年12月31日的历史资产负债表信息，可能会根据（其中包括）处置截止日的实际资产负债表和公司财务结算程序的最终确定而发生变化，并可能与公司将确认的处置资产的实际净收益存在重大差异。下文所列资产处置的备考净收益反映在未经审计的备考简明综合资产负债表中，如同处置已于2025年9月30日完成，反映在未经审计的备考简明经营报表中，如同处置已于2024年1月1日完成。