附件 99.1
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新闻
Olin Corporation,190 Carondelet Plaza，Suite 1530，Clayton，MO 63105
欧林公布2024年第三季度业绩
亮点
•2024年第三季度净亏损（24.9）百万美元，或每股摊薄收益（0.21美元）
•季度调整后EBITDA为1.603亿美元
密苏里州克莱顿，2024年10月24日– Olin Corporation（纽约证券交易所代码：OLN）公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。2024年第三季度报告的净亏损为（24.9）百万美元，或每股摊薄收益（0.21美元），相比之下2023年第三季度报告的净收入为1.041亿美元，或每股摊薄收益0.82美元。2024年第三季度调整后EBITDA为1.603亿美元，不包括1.302亿美元的折旧和摊销费用以及790万美元的重组费用。2023年第三季度调整后EBITDA为3.148亿美元。2024年第三季度的销售额为15.895亿美元，而2023年第三季度的销售额为16.714亿美元。
总裁兼首席执行官Ken Lane表示：“在第三季度，我们的欧林团队不懈努力，从飓风Beryl的影响中恢复过来。然而，尽管团队努力工作，与飓风相关的持续运营限制使得我们不得不进行额外的停电，我们于9月下旬开始，并于本月成功完成。此次停机使最初估计的第三季度飓风Beryl影响1亿美元增加了940万美元，我们预计第四季度对我们的化学品业务的剩余影响约为2500万美元。总体而言，飓风Beryl预计将在2024年造成约1.35亿美元的逆风。我们位于德克萨斯州弗里波特的资产现已恢复正常运营。排除飓风绿柱石的影响，我们的化学品业务在2024年第三季度的表现略好于我们的预期。”
Lane继续说道：“温彻斯特第三季度业绩低于我们的预期，原因是商业弹药销售疲软，因为我们的零售客户经历了较低的销售额和较高的渠道库存
补货速度放缓。温彻斯特第三季度军用发货量和项目收入环比增长35%。我们预计温彻斯特2024年第四季度分部业绩将呈环比下降趋势，因为我们进入了商业弹药需求季节性最疲软的季度，再加上我们的零售客户继续降低其高企的库存水平。”
在评论整体前景时，Lane继续说道：“我们感到鼓舞的是，全球烧碱需求继续缓慢改善，尽管预计第四季度的需求会出现季节性下降。排除飓风Beryl的影响，我们预计我们的化工业务2024年第四季度调整后EBITDA将从2024年第三季度开始季节性下降。根据我们目前的展望，我们预计欧林 2024年第四季度调整后EBITDA将在1.7亿美元至2亿美元之间。欧林在我们注重价值的商业模式和资本配置策略方面保持自律，这将继续推动现金流，并使我们能够优先向股东回报现金。”
分部报告
欧林将分部收益定义为扣除利息费用、利息收入、其他营业收入（费用）、非经营性养老金收入、其他收入和所得税前的收入（亏损）。
氯碱基产品和乙烯
2024年第三季度氯碱产品和乙烯基销售额为8.716亿美元，而2023年第三季度为9.696亿美元。2024年第三季度部门收益为4530万美元，而2023年第三季度为1.723亿美元。第三季度包括7670万美元的额外成本、未吸收的固定制造成本，以及与飓风Beryl相关的销售损失导致的利润减少。分部收益减少的其余5030万美元主要是由于定价降低，主要是烧碱。2023年第三季度分部业绩受到维护周转和随后德克萨斯州弗里波特工厂氯乙烯单体工厂运营问题的负面影响，导致成本增加，销售损失导致利润减少。氯碱产品和乙烯基2024年第三季度业绩包括1.065亿美元的折旧和摊销费用，而2023年第三季度为1.076亿美元。
环氧树脂
2024年第三季度环氧树脂销售额为2.851亿美元，2023年第三季度为3.216亿美元。销售额下降主要是由于销量下降，包括飓风Beryl造成的销售损失的影响。2024年第三季度分部亏损为（42.8）百万美元，而2023年第三季度分部亏损为（28.8）百万美元。第三季度包括3270万美元的额外成本、未吸收的固定制造成本，以及与飓风Beryl相关的销售损失导致的利润减少。分部业绩增加的其余1870万美元主要是由于原材料和运营成本降低。环氧树脂第三
2024年季度业绩包括1370万美元的折旧和摊销费用，而2023年第三季度为1470万美元。
温彻斯特
2023年第四季度，欧林完成了对White Flyer业务的收购，该业务被纳入Winchester分部。White Flyer设计、制造和销售休闲陷阱、双向飞碟、国际和运动粘土目标。温彻斯特2024年第三季度的销售额为4.328亿美元，而2023年第三季度的销售额为3.802亿美元。销售额的增长主要是由于国际军事销售、军事项目收入和White Flyer销售增加，部分被商业弹药销售减少所抵消。2024年第三季度部门收益为5340万美元，而2023年第三季度为6450万美元。分部收益减少1110万美元主要是由于商业弹药出货量减少和推进剂成本增加，但被White Flyer收益以及更高的军用出货量和军事项目收入部分抵消。温彻斯特2024年第三季度业绩包括850万美元的折旧和摊销费用，而2023年第三季度为660万美元。
公司和其他成本
与2023年第三季度相比，2024年第三季度的其他公司和未分配成本增加了300万美元，这主要是由于更高的股票薪酬，包括按市值计价，以及更高的法律相关成本。
流动性和股票回购
2024年9月30日的现金余额为2.259亿美元。欧林截至2024年第三季度的净债务约为27亿美元，净债务与调整后EBITDA的比率为3.0倍。2024年9月30日，欧林拥有约10.0亿美元的可用流动性。
2024年第三季度期间，共回购了约100万股普通股，耗资4540万美元。2024年9月30日，欧林根据其股票回购授权可动用的资金约为7亿美元。
电话会议信息
欧林高级管理层将于美国东部时间2024年10月25日（星期五）上午9点召开电话会议，讨论2024年第三季度财务业绩。发言后将进行问答环节。相关的幻灯片，将在电话会议召开的前一天晚上提供，电话会议网络直播可通过欧林的网站访问，www.olin.com，在第三季度电话会议图标下。存档的重播
的网络直播也将于美东时间下午12：00开始在欧林网站的投资者关系部分播出。电话会议的最终记录将在下一个工作日发布。
公司描述
Olin Corporation是一家领先的全球垂直一体化化工产品制造商和分销商，也是美国领先的弹药制造商。生产的化工产品有氯碱、乙烯基、环氧、氯化有机物、漂白剂、氢气、盐酸等。温彻斯特的主要制造设施生产和分销运动弹药、执法弹药、重装部件、小口径军用弹药和部件、工业弹药筒和粘土靶子。
访问www.olin.com有关欧林的更多信息。
前瞻性陈述
本通讯包含前瞻性陈述。这些陈述涉及分析和其他信息，这些信息基于管理层的信念、管理层做出的某些假设、对未来结果的预测，以及当前对我们和我们各个部门运营所在的市场和经济的预期、估计和预测。本通讯中包含的不属于历史事实陈述的陈述可能包含涉及多项风险和不确定性的前瞻性陈述。
我们在本通讯中使用了“预期”、“打算”、“可能”、“预期”、“相信”、“应该”、“计划”、“展望”、“项目”、“估计”、“预测”、“乐观”、“目标”等词语以及此类词语和类似表达的变体来识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司不时回购公司普通股的意图的陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设很难预测，其中许多超出我们的控制范围。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性中明示或暗示的事项存在重大差异语句。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于未来事件、新信息或其他原因。现金股息的支付由我们的董事会酌情决定，并将根据当时的情况确定，包括我们的收益、我们的运营、我们的财务状况、我们的资本要求和董事会认为相关的其他因素。未来，我们的董事会可能会根据当时存在的条件改变我们的股息政策，包括任何股息的频率或金额。
我们的前瞻性陈述中涉及的风险、不确定性和假设，其中许多在我们提交给SEC的文件中进行了更详细的讨论，包括但不限于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，以及我们向SEC提供或提交的10-Q表格季度报告和其他报告中的“风险因素”部分，包括但不限于以下内容：
业务、行业及经营风险
•对美国和海外经济、商业和市场状况的敏感性，包括经济不稳定或我们所服务行业的低迷；
•我们产品的平均售价下降以及我们产品的供需平衡，包括行业产能过剩或我们氯碱产品需求失衡的影响；
•我们的战略运营模式未成功执行，该模式将电化学单元（ECU）利润率置于销量之上；
•未能在整个组织中识别、吸引、发展、留住和激励合格的员工以及管理执行官和其他关键高级管理层过渡的能力；
•未能控制成本和通胀影响或未能实现有针对性的成本削减；
•我们依赖数量有限的供应商提供特定的原料和服务，我们依赖第三方运输；
•发生意外的制造中断和停运，包括因劳动力中断和生产危险而发生的中断和停运；
•暴露于与气候相关事件相关的物理风险或恶劣天气事件的严重性和频率增加；
•原材料、能源、运输和/或物流成本的可用性和/或高于预期；
•我国信息技术系统出现故障或中断，包括网络攻击；
•我们无法完成未来的收购或合资交易或成功地将其整合到我们的业务中；
•与我们的国际销售和运营相关的风险，包括经济、政治或监管变化；
•我们的债务和偿债义务；
•疲弱的行业状况影响我们遵守高级信贷融资中财务维护契约的能力；
•信贷和资本市场的不利条件，限制或阻止我们借贷或筹集资本的能力；
•全球股票市场的任何下跌对资产价值的影响，以及用于对我们的养老金计划中的负债进行估值和为其提供资金的利率或其他重要假设的任何下降；
•我们的长期计划假设未能实现，造成长期资产的非现金减值费用；
法律、环境和监管风险
•法律或政府法规或政策的变化或未能遵守，包括有关我们制造或使用某些产品的能力的变化以及我们经营所在的国际市场内的变化；
•关于危险化学品运输和化学品制造设施安全的新法规或公共政策变化；
•法律或监管索赔和诉讼的意外结果；
•超出环境调查和补救或其他法律诉讼预计的费用和其他支出；
•与我湖城美军弹药厂合同及其他政府合同项下履约相关的各种风险；以及
•未能有效管理环境、社会和治理（ESG）问题和相关法规，包括气候变化和可持续性。
我们所有的前瞻性陈述都应该根据这些因素来考虑。此外，我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定性可能会影响我们前瞻性陈述的准确性。
2024-15
Olin Corporation
综合业务报表(a)
| 三个月结束 9月30日， |
截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 销售 | $ | 1,589.5 | $ | 1,671.4 | $ | 4,868.8 | $ | 5,218.4 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||
| 销售商品成本 | 1,455.0 | 1,402.3 | 4,289.2 | 4,236.6 | ||||||||||||||||
| 销售和行政 | 111.7 | 90.9 | 308.2 | 303.9 | ||||||||||||||||
|
重组费用(b)
|
7.9 | 11.9 | 23.0 | 92.0 | ||||||||||||||||
|
其他营业收入（费用）（c）
|
0.6 | (0.3) | 0.8 | 27.2 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 15.5 | 166.0 | 249.2 | 613.1 | ||||||||||||||||
| 利息费用 | 48.4 | 46.2 | 139.6 | 133.9 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 1.0 | 1.0 | 2.7 | 3.2 | ||||||||||||||||
| 非经营性养老金收入 | 6.7 | 5.9 | 19.4 | 17.0 | ||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | (25.2) | 126.7 | 131.7 | 499.4 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | — | 22.2 | 36.8 | 96.2 | ||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | (25.2) | 104.5 | 94.9 | 403.2 | ||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的净（亏损）收入 | (0.3) | 0.4 | (3.0) | (4.1) | ||||||||||||||||
| 归属于Olin Corporation的净（亏损）收入 | $ | (24.9) | $ | 104.1 | $ | 97.9 | $ | 407.3 | ||||||||||||
| 归属于Olin Corporation的每股普通股净（亏损）收益： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.21) | $ | 0.84 | $ | 0.83 | $ | 3.19 | ||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.21) | $ | 0.82 | $ | 0.81 | $ | 3.12 | ||||||||||||
| 每股普通股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.60 | $ | 0.60 | ||||||||||||
| 平均已发行普通股-基本 | 116.9 | 124.2 | 118.4 | 127.5 | ||||||||||||||||
| 平均已发行普通股-稀释 | 116.9 | 127.0 | 120.2 | 130.6 | ||||||||||||||||
(a)未经审计。
(b)截至2023年9月30日止九个月的重组费用主要与我们配置全球环氧树脂资产足迹以优化最具生产力和成本效益的资产以支持我们的战略运营模式的行动有关，其中1770万美元是设备和设施的非现金减值费用。
（c）截至2023年9月30日止九个月的其他营业收入（费用）包括出售欧林的国内私营卡车运输车队和业务的收益27.0百万美元。
Olin Corporation
分段信息(a)
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 销量： | ||||||||||||||||||||
| 氯碱产品和乙烯基 | $ | 871.6 | $ | 969.6 | $ | 2,676.5 | $ | 3,089.0 | ||||||||||||
| 环氧 | 285.1 | 321.6 | 944.1 | 1,016.1 | ||||||||||||||||
| 温彻斯特 | 432.8 | 380.2 | 1,248.2 | 1,113.3 | ||||||||||||||||
| 总销售额 | $ | 1,589.5 | $ | 1,671.4 | $ | 4,868.8 | $ | 5,218.4 | ||||||||||||
| 税前收入（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 氯碱产品和乙烯基 | $ | 45.3 | $ | 172.3 | $ | 221.2 | $ | 598.3 | ||||||||||||
| 环氧 | (42.8) | (28.8) | (57.6) | (7.9) | ||||||||||||||||
| 温彻斯特 | 53.4 | 64.5 | 195.9 | 190.2 | ||||||||||||||||
| 公司/其他： | ||||||||||||||||||||
| 环境费用 | (7.2) | (6.9) | (19.4) | (23.1) | ||||||||||||||||
| 其他公司和未分配成本 | (25.9) | (22.9) | (68.7) | (79.6) | ||||||||||||||||
|
重组费用(b)
|
(7.9) | (11.9) | (23.0) | (92.0) | ||||||||||||||||
|
其他营业收入（费用）（c）
|
0.6 | (0.3) | 0.8 | 27.2 | ||||||||||||||||
| 利息费用 | (48.4) | (46.2) | (139.6) | (133.9) | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 1.0 | 1.0 | 2.7 | 3.2 | ||||||||||||||||
| 非经营性养老金收入 | 6.7 | 5.9 | 19.4 | 17.0 | ||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | (25.2) | $ | 126.7 | $ | 131.7 | $ | 499.4 | ||||||||||||
(a)未经审计。
(b)截至2023年9月30日止九个月的重组费用主要与我们配置全球环氧树脂资产足迹以优化最具生产力和成本效益的资产以支持我们的战略运营模式的行动有关，其中1770万美元是设备和设施的非现金减值费用。
（c）截至2023年9月30日止九个月的其他营业收入（费用）包括出售欧林的国内私营卡车运输车队和业务的收益27.0百万美元。
Olin Corporation
合并资产负债表(a)
| 9月30日， | 12月31日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 225.9 | $ | 170.3 | $ | 158.3 | |||||||||||
| 应收账款，净额 | 863.2 | 874.7 | 894.2 | ||||||||||||||
| 应收所得税 | 18.9 | 15.3 | 28.0 | ||||||||||||||
| 库存，净额 | 827.7 | 858.8 | 977.7 | ||||||||||||||
| 其他流动资产 | 66.0 | 54.1 | 42.8 | ||||||||||||||
| 流动资产总额 | 2,001.7 | 1,973.2 | 2,101.0 | ||||||||||||||
| 物业、厂房及设备
（减去累计折旧5120.4美元、4826.4美元和4724.6美元）
|
2,343.4 | 2,519.6 | 2,490.2 | ||||||||||||||
| 经营租赁资产，净额 | 309.3 | 344.7 | 331.0 | ||||||||||||||
| 递延所得税 | 90.4 | 87.4 | 106.1 | ||||||||||||||
| 其他资产 | 1,131.5 | 1,118.5 | 1,117.3 | ||||||||||||||
| 无形资产，净额 | 218.3 | 245.8 | 248.6 | ||||||||||||||
| 商誉 | 1,423.7 | 1,424.0 | 1,421.0 | ||||||||||||||
| 总资产 | $ | 7,518.3 | $ | 7,713.2 | $ | 7,815.2 | |||||||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||||||||
| 长期债务本期分期付款 | $ | 123.9 | $ | 78.8 | $ | 78.9 | |||||||||||
| 应付账款 | 759.1 | 775.4 | 717.6 | ||||||||||||||
| 应付所得税 | 138.4 | 154.7 | 171.5 | ||||||||||||||
| 当期经营租赁负债 | 65.4 | 69.3 | 68.3 | ||||||||||||||
| 应计负债 | 343.1 | 450.0 | 361.0 | ||||||||||||||
| 流动负债合计 | 1,429.9 | 1,528.2 | 1,397.3 | ||||||||||||||
| 长期负债 | 2,765.6 | 2,591.3 | 2,711.2 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 250.0 | 283.1 | 270.4 | ||||||||||||||
| 应计养老金负债 | 202.6 | 225.8 | 212.7 | ||||||||||||||
| 递延所得税 | 445.9 | 476.2 | 500.7 | ||||||||||||||
| 其他负债 | 334.7 | 340.3 | 355.4 | ||||||||||||||
| 负债总额 | 5,428.7 | 5,444.9 | 5,447.7 | ||||||||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||||||||
| 普通股，每股面值1.00美元；授权240.0股；已发行和流通116.6、120.2和122.5股 | 116.6 | 120.2 | 122.5 | ||||||||||||||
| 普通股与额外实收资本 | — | 24.8 | 130.1 | ||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (466.2) | (496.3) | (480.3) | ||||||||||||||
| 留存收益 | 2,406.3 | 2,583.7 | 2,555.2 | ||||||||||||||
| Olin Corporation的股东权益 | 2,056.7 | 2,232.4 | 2,327.5 | ||||||||||||||
| 非控制性权益 | 32.9 | 35.9 | 40.0 | ||||||||||||||
| 总股本 | 2,089.6 | 2,268.3 | 2,367.5 | ||||||||||||||
| 总负债和权益 | $ | 7,518.3 | $ | 7,713.2 | $ | 7,815.2 | |||||||||||
(a)未经审计。
Olin Corporation
合并现金流量表(a)
| 九个月结束 9月30日， |
|||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 94.9 | $ | 403.2 | |||||||
| 折旧及摊销 | 388.9 | 404.9 | |||||||||
| 物业、厂房及设备处置收益 | — | (27.0) | |||||||||
| 股票补偿 | 11.8 | 13.2 | |||||||||
| 核销计入重组费用的设备和设施 | — | 17.7 | |||||||||
| 递延所得税 | (43.7) | (60.6) | |||||||||
| 合格养老金计划缴款 | (0.9) | (1.6) | |||||||||
| 合格养老金计划收入 | (17.5) | (15.0) | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收款项 | 5.1 | 28.4 | |||||||||
| 应收/应付所得税 | (21.5) | 55.3 | |||||||||
| 库存 | 32.8 | (43.4) | |||||||||
| 其他流动资产 | 2.1 | 9.8 | |||||||||
| 应付账款和应计负债 | (77.2) | (222.7) | |||||||||
| 其他资产 | (24.9) | (27.2) | |||||||||
| 其他非流动负债 | 6.2 | 29.5 | |||||||||
| 其他经营活动 | 5.4 | (6.8) | |||||||||
| 净经营活动 | 361.5 | 557.7 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 资本支出 | (144.1) | (173.0) | |||||||||
| 其他长期供应合同项下的付款 | (58.6) | (46.2) | |||||||||
| 处置物业、厂房及设备所得款项 | — | 28.8 | |||||||||
| 其他投资活动 | (4.3) | (3.6) | |||||||||
| 净投资活动 | (207.0) | (194.0) | |||||||||
| 融资活动： | |||||||||||
| 长期债务借款，净额 | 216.7 | 206.6 | |||||||||
| 回购和退休的普通股 | (256.8) | (595.1) | |||||||||
| 已行使的股票期权 | 22.6 | 22.3 | |||||||||
| 为股份支付安排支付的雇员税 | (10.5) | — | |||||||||
| 已支付股息 | (70.9) | (76.6) | |||||||||
| 从非控制性权益收到的出资 | — | 44.1 | |||||||||
| 净融资活动 | (98.9) | (398.7) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — | (0.7) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 55.6 | (35.7) | |||||||||
| 现金及现金等价物，年初 | 170.3 | 194.0 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 225.9 | $ | 158.3 | |||||||
(a)未经审计。
Olin Corporation
非GAAP财务指标-调整后EBITDA(a)
欧林对调整后EBITDA（未计利息、税项、折旧及摊销前利润）的定义是净收入（亏损）加上折旧和摊销、利息费用（收入）、所得税准备金（收益）、其他费用（收入）、重组费用（收入）和某些其他非经常性项目的加回。调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。管理层认为，这一措施对投资者来说是有意义的，作为一种补充财务措施，可以在不考虑融资方式、资本结构、税收或历史成本基础的情况下评估财务业绩。使用非公认会计准则财务指标并不是要取代根据公认会计准则确定的任何业绩指标，所提供的调整后EBITDA可能无法与其他公司类似名称的指标进行比较。本新闻稿中省略了前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，因为如果不进行不合理的努力，欧林无法提供此类对账。这种无力是由于在一般预测和量化这种调节所必需的某些预计数额方面存在固有困难。特别是，没有足够的信息来计算此类调节所需的某些调整，包括利息费用（收入）、所得税准备金（福利）、其他费用（收入）和重组费用（收入）。由于我们无法计算此类调整，本次发布也省略了前瞻性净收入指引。我们预计这些调整将对我们未来的GAAP财务业绩产生潜在的重大影响。
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 净（亏损）收入与调整后EBITDA的对账： | ||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (25.2) | $ | 104.5 | $ | 94.9 | $ | 403.2 | ||||||||||||
| 加回： | ||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 48.4 | 46.2 | 139.6 | 133.9 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | (1.0) | (1.0) | (2.7) | (3.2) | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | — | 22.2 | 36.8 | 96.2 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 130.2 | 131.0 | 388.9 | 404.9 | ||||||||||||||||
| EBITDA | 152.4 | 302.9 | 657.5 | 1,035.0 | ||||||||||||||||
| 加回： | ||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 7.9 | 11.9 | 23.0 | 23.0 | 92.0 | |||||||||||||||
|
某些非经常性项目(b)
|
— | — | — | (27.0) | ||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 160.3 | $ | 314.8 | $ | 680.5 | $ | 1,100.0 | ||||||||||||
(a)未经审计。
(b)截至2023年9月30日止九个月的某些非经常性项目包括出售欧林的国内私营卡车运输车队和业务的27.0百万美元收益。
Olin Corporation
非GAAP财务指标-净债务与调整后EBITDA之比(a)
欧林对调整后EBITDA的净债务的定义是净债务除以调整后EBITDA。任何报告期末的净债务定义为我们当前分期的长期债务和长期债务之和，减去现金和现金等价物。调整后EBITDA（未计利息、税项、折旧及摊销前利润）是净收入（亏损）加上折旧及摊销、利息支出（收入）、所得税拨备（收益）、其他费用（收入）、重组费用（收入）和某些其他非经常性项目的加回。调整后EBITDA的净债务是一种非公认会计准则财务指标。管理层认为，作为衡量我们管理债务能力的标准，这项措施对投资者来说是有意义的。使用非公认会计准则财务指标并不是要取代根据公认会计准则确定的任何债务或流动性指标，并且所提供的净债务或调整后EBITDA的净债务可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。
| 9月30日， | 12月31日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||
| 长期债务本期分期付款 | $ | 123.9 | $ | 78.8 | $ | 78.9 | |||||||||||
| 长期负债 | 2,765.6 | 2,591.3 | 2,711.2 | ||||||||||||||
| 总债务 | 2,889.5 | 2,670.1 | 2,790.1 | ||||||||||||||
| 减：现金及现金等价物 | (225.9) | (170.3) | (158.3) | ||||||||||||||
| 净债务 | $ | 2,663.6 | $ | 2,499.8 | $ | 2,631.8 | |||||||||||
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过去12个月调整后EBITDA(b)
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$ | 890.6 | $ | 1,310.1 | $ | 1,541.8 | |||||||||||
| 净债务与调整后EBITDA之比 | 3.0 | 1.9 | 1.7 | ||||||||||||||
(a)未经审计。
(b)截至2024年9月30日的过去12个月调整后EBITDA的计算方法为截至2024年9月30日的九个月加上截至2023年12月31日的年度减去截至2023年9月30日的九个月。截至2023年9月30日的过去12个月经调整EBITDA的计算方法为截至2023年9月30日止九个月加上截至2022年12月31日止年度减去截至2022年9月30日止九个月。