展览99.2
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(1)美国电话电报 Inc.历来不披露后付费净账户增加情况。康卡斯特和Charter没有披露后付费电话净客户的新增情况。如果尚未报告结果，行业领先的索赔是基于一致预期。
(2)核心调整后EBITDA、调整后自由现金流和调整后自由现金流利润率是非公认会计准则财务指标。这些非GAAP财务指标应作为根据GAAP提供的信息的补充考虑，但不应作为替代。这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账在非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账表中提供。由于预测影响净收入的某些项目的高度可变性和难度，包括但不限于所得税费用和利息费用，我们无法在没有不合理努力的情况下前瞻性地预测净收入。核心调整后EBITDA不应用于预测净收入，因为这一衡量标准与净收入之间的差异是可变的。
(3)自2024年11月1日起，随着公司设备分期付款计划销售和服务应收账款销售安排的修订，与出售此类应收账款相关的所有现金收益（其中一部分先前在投资现金流中确认为与证券化交易受益权益相关的收益）被确认为经营现金流。这些修正对调整后的自由现金流没有净影响。
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后付费账户
（单位：千）
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| 同比 | ||
后付费账户持续增长，净增加额减少，主要是由于：
■更高的账户停用，包括来自不断增长的账户基数的影响和当年费率计划优化的暂时影响
■部分被较高的毛账户增加额所抵消
| 顺序性 | ||
后付费账户持续增长，净增加额减少，主要是由于：
■季节性较低的毛账户增加额
■因本年度费率计划优化的临时影响而停用
■部分被更高的高速互联网仅新增部分抵消
| 同比 | ||
Postpaid ARPA增长4%主要是由于：
■每个账户的客户增加，包括来自继续采用高速互联网
■更高溢价服务，主要是高端费率计划，扣除此类计划中包含的内容的反向收入，以及特定亲和力群体的折扣（55 +，军事，and急救人员）
■上年费率计划优化带来的积极影响
■部分被促销活动增加和高速互联网专用账户总数增加所抵消
后付费电话ARPU增加了 1%由于：
■更高溢价服务主要是高端费率计划，扣除此类计划中包含的内容的反向收入，以及特定亲和力群体的折扣（55 +，军方和急救人员）
■上年费率计划优化带来的积极影响
■部分被促销活动增加所抵消，包括捆绑产品的成功以及考虑到大账户规模，面向ARPU较低的商业客户的T-Mobile持续增长
| 顺序性 | ||
后付费ARPA相对持平，原因是：
■促销活动增加，高速互联网专用账户总量增加
■季节性优质内容消息收入下降
| 顺序性 | ||
■抵消by每个账户的客户增加，包括来自继续采用高速互联网
后付费电话ARPU略有下降，原因是：
■考虑到更大的账户规模，ARPU较低的商业客户持续增长
■季节性优质内容消息收入下降
■促销活动增加，包括捆绑发行的成功
| 后付费ARPA &后付费电话ARPU | |||||
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后付费客户
（单位：千）
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| 同比 | ||
POStpaid电话净客户增加量下降的主要原因是：
■更高的流失率主要是由于本年度费率计划优化的暂时影响
■来自不断增长的客户群的停用增加
■预付比后付费迁移更低
■部分被较高的总增加额所抵消
后付费其他净客户增加额增加的主要原因是：
■来自移动互联网和其他连接设备的净增量更高
■高速互联网净增数更高
■部分被不断增长的客户群的停用增加以及可穿戴设备的净增加量减少所抵消
| 顺序性 | ||
POStpaid电话净客户增加量下降的主要原因是：
■季节性较低的总增加量
■预付比后付费迁移更低
■部分被较低的流失率所抵消
后付费其他净客户增加额下降的主要原因是：
■移动互联网和可穿戴设备的净增数季节性下降
■部分被其他连接设备的较高净增加量所抵消
| 同比 | ||
后付费电话流失率增加5个基点，主要是由于：
■本年费率方案优化的暂时影响
| 顺序性 | ||
后付费电话流失率下降1个基点，主要是由于：
■季节性较低的切换活动
■部分被本年度费率计划优化的临时影响所抵消
| 后付费电话流失率 | |||||
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预付客户
（单位：千）
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在2024年第二季度，我们通过收购Mint Mobile和Ultra Mobile获得了350万预付客户，扣除某些基数调整。
| 同比 | ||
预付净客户增加额增加的主要原因是：
■收购Mint Mobile和Ultra Mobile后净增数增加
■预付比后付费迁移更低
■部分被预付行业增长持续放缓所抵消
| 顺序性 | ||
预付净客户增加额减少的主要原因是：
■总增加额较低
■部分被较低的流失率和较低的预付到后付费迁移所抵消
| 同比 | ||
高速互联网净增客户增加主要是由于：
■更高的总增加量
■降低流失率
■部分被不断增长的客户群的更多停用所抵消
| 顺序性 | ||
高速互联网净增客户略有下降，主要原因是：
■总增加额较低
■来自不断增长的客户群的停用增加
■大部分被较低的流失率所抵消
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高速互联网客户
（单位：千）
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服务收入
（百万美元）
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| 同比 | ||
服务收入增长5%，主要原因是：
■后付费服务收入增加
■预付服务收入增加，主要受收购Mint Mobile和Ultra Mobile影响
■部分被批发和其他服务收入减少所抵消，这主要是由于MVNO收入减少，包括收购Mint Mobile和Ultra Mobile的影响，以及DISH和TracFone MVNO收入减少和负担得起的连接计划收入减少
| 顺序性 | ||
服务收入相对持平，主要是由于：
■后付费服务收入增加
■被预付服务收入和批发及其他服务收入的减少所抵消
| 同比 | ||
后付费服务收入增长8%，主要原因是：
■更高的后付费ARPA
■较高的平均后付费账户
| 顺序性 | ||
后付费服务收入略有增长，主要原因是：
■较高的平均后付费账户
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后付费服务收入
（百万美元）
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设备收入
（百万美元）
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| 同比 | ||
设备收入增长14%主要是由于:
■每台售出设备的平均收入（扣除促销）更高，这主要是由于高端手机的增长混合，包括来自更高的后付费设备升级和更低的Assurance无线设备销售
■清算收入增加主要是由于高端手机组合增加和清算设备数量增加
| 顺序性 | ||
装备ment收入下降21%主要是由于:
■销售的设备总数出现季节性下降
■每台售出设备的平均收入较低，扣除PRomotions，主要是由于高端手机组合的季节性下降
| 同比 | ||
■销售的每台设备的平均成本更高，主要是由增加高端手机组合中的ase，包括来自更高的后付费设备升级和更低的保证无线设备销售
■清算成本增加主要是由于高端手机组合增加和清算设备数量增加
| 顺序性 | ||
设备销售成本（不包括D & A）下降21%，主要是由于：
■销售的设备总数出现季节性下降
■每台售出设备的平均成本降低主要是由于高端手机组合的季节性下降
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设备销售成本，不含D & A
（百万美元，占设备销售额的百分比）
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服务成本，不包括D & A
（百万美元，占服务收入的百分比）
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| 同比 | ||
服务成本（不包括D & A）下降3%，主要是由于：
■上一年与网络退役和整合相关的Sprint合并相关成本
| 顺序性 | ||
服务成本（不包括D & A）下降4%，主要是由于：
■众多非物质项目，包括季节性
| 同比 | ||
SG & A费用增加7% primarly由于：
■工资和福利相关费用增加
■H收购Mint Mobile和Ultra Mobile导致成本上升
| 顺序性 | ||
SG & A费用增加3%主要是由于：
■与完成某些频谱交换交易和与法律相关的保险追偿有关的上一季度收益
■被季节性较低的广告和其他销售费用部分抵消
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销售、一般和行政（SG & A）费用
（百万美元，占服务收入的百分比）
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净收入
（百万美元，占服务收入的百分比）
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稀释每股收益
（稀释EPS）
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| 同比 | ||
2025年第一季度净收入为30亿美元，稀释后每股收益为2.58美元，而2024年第一季度分别为24亿美元和2.00美元，这主要是由于上述因素，其中包括税后净额如下：
■2024年第一季度Sprint合并相关成本为9700万美元，合每股0.08美元
| 顺序性 | ||
2025年第一季度净收入为30亿美元，稀释后每股收益为2.58美元，而2024年第四季度分别为30亿美元和2.57美元，这主要是由于上述因素。
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核心调整后EBITDA*
（百万美元，占服务收入的百分比）
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*不包括特殊项目（详见第24页）
| 同比 | ||
核心调整后EBITDA增长8%，主要是由于：
■更高的服务总收入
■设备收入增加，不包括租赁收入
■部分被较高的设备销售成本和较高的SG & A费用所抵消，不包括特殊项目
| 顺序性 | ||
核心调整后EBITDA增加4% pri玛丽莉由于：
■降低设备销售成本
■部分被设备收入减少所抵消，不包括租赁收入
| 同比 | ||
经营活动提供的现金净额增长35% PRImarily due to：
■营运资本变动产生的现金流出净额较低，包括与出售应收款项相关的某些现金收益的影响，这些影响在2024年11月1日之前在投资现金流中确认
■更高净收入，调整非现金收入和支出
| 顺序性 | ||
经营活动提供的现金净额增加23%主要是由于：
■营运资本变动产生的现金流出净额较低，包括与出售应收款项相关的某些现金收益的影响，这些影响在2024年11月1日之前在投资现金流中确认
■净收入较高，经非现金收入和支出调整
与Sprint合并相关成本的净付款对经营活动提供的净现金的影响在2025年第一季度为6100万美元，而2024年第四季度为1.09亿美元，2024年第一季度为2.93亿美元。
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净经营活动提供的现金
（百万美元）
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自2024年11月1日起，随着公司设备分期付款计划销售和服务应收账款销售安排的修订，与出售此类应收账款相关的所有现金收益（其中一部分先前在投资现金流中确认为与证券化交易受益权益相关的收益）被确认为经营现金流。这些修正对调整后的自由现金流没有净影响。
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现金购买财产和设备，包括。资本化利息
（百万美元，占服务收入的百分比）
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| 同比 | ||
CASH购买物业和设备，包括资本化利息，下降7%主要是由于:
■资金购买的计划时机
| 顺序性 | ||
现金购买财产和设备，包括资本化利息，增长11%，主要是由于：
■资金购买的计划时机
| 同比 | ||
调整后的自由现金流增长31%，主要是由于：
■经营活动提供的现金净额增加
■较低的现金购买财产和设备
■由2024年11月1日之前确认的证券化交易相关收益部分抵销
出售应收款项的所有现金收益现在经营活动提供的现金净额内确认。本季度没有来自证券化的重大净现金影响。
| 顺序性 | ||
调整后的自由现金流增长8%，主要是由于：
■经营活动提供的现金净额增加
■部分被2024年11月1日之前确认的证券化交易相关收益以及更高的现金购买财产和设备所抵消
出售应收款项的所有现金收益现在经营活动提供的现金净额内确认。本季度没有来自证券化的重大净现金影响。
净的影响爸爸YAMS for Sprint我2025年第一季度调整后自由现金流与rger相关的成本为6100万美元，而2024年第四季度为1.09亿美元，2024年第一季度为2.93亿美元。
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调整后自由现金流
（百万美元）
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净债务（不包括铁塔债务）&净债务与LTM净收入和核心调整后EBITDA比率
（十亿美元）
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股东回报
（百万美元）
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截至2025年第一季度末，不包括铁塔债务在内的总债务为880亿美元。
截至2025年第一季度末，不包括铁塔债务在内的净债务为760亿美元。
■2024年12月13日，董事会宣布了一项高达140亿美元的股东回报计划，该计划将持续到2025年12月31日，包括额外回购股票和支付现金股息，下一次股息将于2025年6月12日支付。累计来看，自公司于2022年Q3启动股东回报计划以来，截至2025年3月31日，已累计向股东返还348亿美元，累计回购1.838亿股，金额约为298亿美元，累计现金分红51亿美元.
■在2025年第一季度，以约25亿美元的价格回购了1010万股股票。
■在2025年第一季度，该公司于2025年3月13日支付了每股普通股0.88美元的现金股息，约合10亿美元。
■该公司继续将2025年底的净债务与核心调整后EBITDA比率定为约2.5倍的目标，这是由于为完成已宣布的收购和频谱交易提供资金所推动的。
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2025年展望
| 公制 | 上一篇 | 修订 | 中点变化 | ||||||||
| 后付费净客户增加量 |
5.5至6.0百万
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5.5至6.0百万
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不变
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净收入(1)
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不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||
| 实际税率 |
24%至26%
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24%至26%
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不变 | ||||||||
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核心调整后EBITDA(2)
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33.1至336亿美元
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33.2至337亿美元
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1亿美元
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| 经营活动所产生的现金净额 |
26.8至275亿美元
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27.0至275亿美元
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1亿美元
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资本支出(3)
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~95亿美元
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~95亿美元
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不变
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| 调整后自由现金流 |
17.3至180亿美元
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17.5至180亿美元
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1亿美元
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上述T-Mobile的2025年指导意见不包括USCellular和Metronet的未决收购.
(1)由于预测影响GAAP净收入的某些项目的高度可变性和难度，包括但不限于所得税费用和利息费用，我们无法在没有不合理努力的情况下前瞻性地预测净收入。核心调整后EBITDA不应用于预测净收入，因为这一衡量标准与净收入之间的差异是可变的。
(2)管理层使用核心调整后EBITDA作为监测我们运营财务业绩的衡量标准，不包括我们相关设备融资计划的租赁收入的影响。
(3)资本支出是指以现金购买财产和设备，包括资本化利息。
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投资者关系
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| 姚凯茜 | 马修·黑尔 | 琼恩·兰特曼 | ||||||||||||||||||
| 高级副总裁 | 高级总监 | 高级总监 | ||||||||||||||||||
| 投资者关系 | 投资者关系 | 投资者关系 | ||||||||||||||||||
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| 克里斯·罗 | 罗斯·科佩基 | 查尔斯·布弗姆 | ||||||||||||||||||
| 投资者关系 | 投资者关系 | 投资者关系 | ||||||||||||||||||
| 经理 | 经理 | 经理 | ||||||||||||||||||
investor.relations@t-mobile.com
https://investor.t-mobile.com
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T-Mobile US, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
| （单位：百万，股份和每股金额除外） | 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 12,003 | $ | 5,409 | |||||||
| 应收账款，扣除信用损失准备金175美元和176美元 | 4,392 | 4,276 | |||||||||
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设备分期付款计划应收款项，扣除信贷损失准备金和推算折扣647美元和656美元
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4,294 | 4,379 | |||||||||
| 存货 | 1,937 | 1,607 | |||||||||
| 预付费用 | 980 | 880 | |||||||||
| 其他流动资产 | 3,835 | 1,853 | |||||||||
| 流动资产总额 | 27,441 | 18,404 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 37,897 | 38,533 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 25,025 | 25,398 | |||||||||
| 融资租赁使用权资产 | 2,977 | 3,091 | |||||||||
| 商誉 | 13,467 | 13,005 | |||||||||
| 频谱许可证 | 98,733 | 100,558 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 2,618 | 2,512 | |||||||||
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一年后到期的设备分期付款计划应收款，扣除信用损失准备金和估算折扣161美元和158美元
|
2,111 | 2,209 | |||||||||
| 其他资产 | 4,364 | 4,325 | |||||||||
| 总资产 | $ | 214,633 | $ | 208,035 | |||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 7,900 | $ | 8,463 | |||||||
| 短期债务 | 8,214 | 4,068 | |||||||||
| 递延收入 | 1,193 | 1,222 | |||||||||
| 短期经营租赁负债 | 3,305 | 3,281 | |||||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,136 | 1,175 | |||||||||
| 其他流动负债 | 1,881 | 1,965 | |||||||||
| 流动负债合计 | 23,629 | 20,174 | |||||||||
| 长期负债 | 76,033 | 72,700 | |||||||||
| 对附属公司的长期债务 | 1,497 | 1,497 | |||||||||
| 铁塔义务 | 3,634 | 3,664 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 17,505 | 16,700 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 25,974 | 26,408 | |||||||||
| 融资租赁负债 | 1,117 | 1,151 | |||||||||
| 其他长期负债 | 4,139 | 4,000 | |||||||||
| 长期负债合计 | 129,899 | 126,120 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股，每股面值0.00001美元，授权2000,000，000股；已发行1,273，937,732股和1,271，074,364股，已发行1,137，339,578股和1,144，579,681股 | — | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 68,837 | 68,798 | |||||||||
| 库存股，按成本计，已发行136,598，154股及126,494，683股 | (23,085) | (20,584) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (989) | (857) | |||||||||
| 留存收益 | 16,342 | 14,384 | |||||||||
| 股东权益总额 | 61,105 | 61,741 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 214,633 | $ | 208,035 | |||||||
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T-Mobile US, Inc.
综合全面收益表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| （单位：百万，股份和每股金额除外） | 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
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| 收入 | |||||||||||||||||
| 后付费收入 | $ | 13,594 | $ | 13,502 | $ | 12,631 | |||||||||||
| 预付收入 | 2,643 | 2,688 | 2,403 | ||||||||||||||
| 批发和其他服务收入 | 688 | 738 | 1,062 | ||||||||||||||
| 服务总收入 | 16,925 | 16,928 | 16,096 | ||||||||||||||
| 设备收入 | 3,704 | 4,699 | 3,251 | ||||||||||||||
| 其他收入 | 257 | 245 | 247 | ||||||||||||||
| 总收入 | 20,886 | 21,872 | 19,594 | ||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销，单独列示如下 | 2,602 | 2,697 | 2,688 | ||||||||||||||
| 设备销售成本，不包括折旧和摊销，分别列示如下 | 4,798 | 6,088 | 4,399 | ||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 5,488 | 5,352 | 5,138 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,198 | 3,149 | 3,371 | ||||||||||||||
| 总营业费用 | 16,086 | 17,286 | 15,596 | ||||||||||||||
| 营业收入 | 4,800 | 4,586 | 3,998 | ||||||||||||||
| 其他费用，净额 | |||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (916) | (841) | (880) | ||||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 | (46) | 94 | 20 | ||||||||||||||
| 其他费用合计，净额 | (962) | (747) | (860) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | 3,838 | 3,839 | 3,138 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | (885) | (858) | (764) | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 2,953 | $ | 2,981 | $ | 2,374 | |||||||||||
| 净收入 | $ | 2,953 | $ | 2,981 | $ | 2,374 | |||||||||||
| 其他综合（亏损）收益，税后净额 | |||||||||||||||||
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现金流对冲损失的重新分类，扣除16美元、15美元和15美元的税收影响
|
46 | 46 | 43 | ||||||||||||||
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公允价值对冲的（损失）收益，扣除税收影响后分别为（61）美元、20美元和0美元
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(177) | 58 | — | ||||||||||||||
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养老金和其他退休后福利的精算损失，扣除摊销和重新分类，扣除税后0美元、（24）美元和（2）美元
|
(1) | (72) | (5) | ||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益 | (132) | 32 | 38 | ||||||||||||||
| 综合收益总额 | $ | 2,821 | $ | 3,013 | $ | 2,412 | |||||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.59 | $ | 2.58 | $ | 2.00 | |||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.58 | $ | 2.57 | $ | 2.00 | |||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||
| 基本 | 1,140,537,935 | 1,154,679,440 | 1,185,298,497 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 1,144,655,297 | 1,159,095,696 | 1,189,092,019 | ||||||||||||||
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18
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T-Mobile US, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| （百万） | 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
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| 经营活动 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 2,953 | $ | 2,981 | $ | 2,374 | |||||||||||
| 调整以调节净收入与经营活动提供的净现金 | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,198 | 3,149 | 3,371 | ||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 186 | 175 | 140 | ||||||||||||||
| 递延所得税费用 | 771 | 841 | 715 | ||||||||||||||
| 坏账费用 | 323 | 356 | 282 | ||||||||||||||
| 出售应收款项产生的损失（收益） | 22 | (7) | 21 | ||||||||||||||
| 经营资产和负债变动 | |||||||||||||||||
| 应收账款 | (93) | (652) | (416) | ||||||||||||||
| 设备分期付款计划应收款 | 24 | (883) | 277 | ||||||||||||||
| 存货 | (318) | 188 | 170 | ||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 855 | 875 | 856 | ||||||||||||||
| 其他流动和长期资产 | 10 | (136) | 160 | ||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | (268) | (180) | (1,734) | ||||||||||||||
| 短期和长期经营租赁负债 | (898) | (909) | (1,017) | ||||||||||||||
| 其他流动和长期负债 | (88) | (21) | (172) | ||||||||||||||
| 其他，净额 | 170 | (228) | 57 | ||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 6,847 | 5,549 | 5,084 | ||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||
|
购买财产和设备，包括资本化利息$（10）、$（8）和$（9）。
|
(2,451) | (2,212) | (2,627) | ||||||||||||||
| 购买频谱许可证和其他无形资产，包括押金 | (73) | (835) | (61) | ||||||||||||||
| 证券化交易受益权益相关收益 | — | 747 | 890 | ||||||||||||||
| 收购公司，扣除收购现金 | (727) | 17 | — | ||||||||||||||
| 其他，净额 | (158) | (17) | 11 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (3,409) | (2,300) | (1,787) | ||||||||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||||
| 发行长期债务所得款项 | 7,774 | 498 | 3,473 | ||||||||||||||
| 偿还融资租赁债务 | (315) | (342) | (327) | ||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (479) | (1,904) | (223) | ||||||||||||||
| 回购普通股 | (2,494) | (4,687) | (3,594) | ||||||||||||||
| 普通股股息 | (1,003) | (1,014) | (769) | ||||||||||||||
| 以股份为基础的奖励预扣税款 | (272) | (25) | (192) | ||||||||||||||
| 其他，净额 | (18) | (48) | (34) | ||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 3,193 | (7,522) | (1,666) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物变动，包括受限制现金 | 6,631 | (4,273) | 1,631 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物，包括受限制现金 | |||||||||||||||||
| 期初 | 5,713 | 9,986 | 5,307 | ||||||||||||||
| 期末 | $ | 12,344 | $ | 5,713 | $ | 6,938 | |||||||||||
|
|
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19
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T-Mobile US, Inc.
简明合并现金流量表 （续）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| （百万） | 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
||||||||||||||
| 补充披露现金流信息 | |||||||||||||||||
| 利息支付，扣除资本化金额 | $ | 934 | $ | 905 | $ | 896 | |||||||||||
| 经营租赁付款 | 1,214 | 1,234 | 1,344 | ||||||||||||||
| 所得税缴款 | 15 | 47 | 7 | ||||||||||||||
| 非现金投融资活动 | |||||||||||||||||
| 为交换证券化应收款而获得的非现金实益权益 | $ | — | $ | 138 | $ | 661 | |||||||||||
| 购置财产和设备的应付账款和应计负债变动 | (463) | 1,190 | (894) | ||||||||||||||
| 以租赁义务换取的经营租赁使用权资产 | 481 | 441 | 487 | ||||||||||||||
| 以租赁债务换取的融资租赁使用权资产 | 248 | 239 | 263 | ||||||||||||||
| 与Ka'ena收购相关的或有及其他递延对价 | — | 8 | — | ||||||||||||||
|
|
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20
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T-Mobile US, Inc.
补充经营和财务数据
（未经审计）
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户，期末 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
后付费电话客户
|
76,468 | 77,245 | 78,110 | 79,013 | 79,508 | ||||||||||||||||||||||||
|
后付费其他客户
|
22,804 | 23,365 | 24,075 | 25,105 | 25,947 | ||||||||||||||||||||||||
| 后付费客户总数 | 99,272 | 100,610 | 102,185 | 104,118 | 105,455 | ||||||||||||||||||||||||
|
预付客户(1)
|
21,600 | 25,283 | 25,307 | 25,410 | 25,455 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户总数 | 120,872 | 125,893 | 127,492 | 129,528 | 130,910 | ||||||||||||||||||||||||
|
对客户的调整(1)
|
— | 3,504 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
(1)2024年第二季度，我们收购了3,504,000通过我们收购Ka‘ena预付客户，其中包括某些基数调整的影响，以使Ka’ena和T-Mobile的政策保持一致。
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 净增客户（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费电话客户 | 532 | 777 | 865 | 903 | 495 | ||||||||||||||||||||||||
| 后付费其他客户 | 688 | 561 | 710 | 1,030 | 842 | ||||||||||||||||||||||||
| 后付费客户总数 | 1,220 | 1,338 | 1,575 | 1,933 | 1,337 | ||||||||||||||||||||||||
| 预付客户 | (48) | 179 | 24 | 103 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
| 净增客户总数 | 1,172 | 1,517 | 1,599 | 2,036 | 1,382 | ||||||||||||||||||||||||
| 从预付计划到后付费计划的迁移 | 145 | 140 | 175 | 160 | 115 | ||||||||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 流失 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费电话流失率 | 0.86 | % | 0.80 | % | 0.86 | % | 0.92 | % | 0.91 | % | |||||||||||||||||||
| 预付流失率 | 2.75 | % | 2.54 | % | 2.78 | % | 2.85 | % | 2.68 | % | |||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | |||||||||||||||||||||||||
| 后付费升级率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费设备升级率 | 2.4 | % | 2.3 | % | 2.6 | % | 3.6 | % | 2.8 | % | |||||||||||||||||||
|
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21
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T-Mobile US, Inc.
补充经营和财务数据
（未经审计）
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 账目，期末 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费客户账户总数 | 30,015 | 30,316 | 30,631 | 30,894 | 31,099 | ||||||||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 净账户增加额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费净账户增加额 | 218 | 301 | 315 | 263 | 205 | ||||||||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 高速互联网客户，期末 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费高速互联网客户 | 4,634 | 4,992 | 5,377 | 5,742 | 6,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 预付高速互联网客户 | 547 | 595 | 625 | 688 | 725 | ||||||||||||||||||||||||
| 高速互联网客户合计，期末 | 5,181 | 5,587 | 6,002 | 6,430 | 6,854 | ||||||||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 高速互联网-净客户新增 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费高速互联网客户 | 346 | 358 | 385 | 365 | 387 | ||||||||||||||||||||||||
| 预付高速互联网客户 | 59 | 48 | 30 | 63 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
| 高速互联网净增客户总数 | 405 | 406 | 415 | 428 | 424 | ||||||||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 设备融资-设备分期计划 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 融资的总EIP | $ | 3,218 | $ | 3,037 | $ | 3,304 | $ | 4,689 | $ | 3,565 | |||||||||||||||||||
| EIP账单 | 3,880 | 3,604 | 3,423 | 3,509 | 3,551 | ||||||||||||||||||||||||
| EIP应收款，净额 | 5,967 | 5,556 | 5,347 | 6,588 | 6,405 | ||||||||||||||||||||||||
| 设备融资-租赁设备 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 35 | $ | 26 | $ | 21 | $ | 11 | $ | 1 | |||||||||||||||||||
| 租赁装置折旧 | 22 | 15 | 11 | 6 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （以美元计） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 运营措施 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 后付费ARPA | $ | 140.88 | $ | 142.54 | $ | 145.60 | $ | 146.28 | $ | 146.22 | |||||||||||||||||||
| 后付费电话ARPU | 48.79 | 49.07 | 49.79 | 49.73 | 49.38 | ||||||||||||||||||||||||
| 预付ARPU | 37.18 | 35.94 | 35.81 | 35.49 | 34.67 | ||||||||||||||||||||||||
|
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22
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T-Mobile US, Inc.
补充经营和财务数据（续）
（未经审计）
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 财政措施 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 16,096 | $ | 16,429 | $ | 16,725 | $ | 16,928 | $ | 16,925 | |||||||||||||||||||
| 设备收入 | $ | 3,251 | $ | 3,106 | $ | 3,207 | $ | 4,699 | $ | 3,704 | |||||||||||||||||||
| 租赁收入 | 35 | 26 | 21 | 11 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 设备销售 | $ | 3,216 | $ | 3,080 | $ | 3,186 | $ | 4,688 | $ | 3,703 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 19,594 | $ | 19,772 | $ | 20,162 | $ | 21,872 | $ | 20,886 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 2,374 | $ | 2,925 | $ | 3,059 | $ | 2,981 | $ | 2,953 | |||||||||||||||||||
| 净利润率 | 14.7 | % | 17.8 | % | 18.3 | % | 17.6 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 7,652 | $ | 8,053 | $ | 8,243 | $ | 7,916 | $ | 8,259 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 47.5 | % | 49.0 | % | 49.3 | % | 46.8 | % | 48.8 | % | |||||||||||||||||||
| 核心调整后EBITDA | $ | 7,617 | $ | 8,027 | $ | 8,222 | $ | 7,905 | $ | 8,258 | |||||||||||||||||||
| 核心调整后EBITDA利润率 | 47.3 | % | 48.9 | % | 49.2 | % | 46.7 | % | 48.8 | % | |||||||||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | $ | 2,688 | $ | 2,664 | $ | 2,722 | $ | 2,697 | $ | 2,602 | |||||||||||||||||||
| Sprint合并相关成本 | 107 | 73 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他特殊项目 | 1 | — | 67 | 75 | 20 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务成本，不包括折旧和摊销及特殊项目 | $ | 2,580 | $ | 2,591 | $ | 2,655 | $ | 2,622 | $ | 2,582 | |||||||||||||||||||
| 设备销售成本，不含折旧摊销 | $ | 4,399 | $ | 4,088 | $ | 4,307 | $ | 6,088 | $ | 4,798 | |||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | $ | 5,138 | $ | 5,142 | $ | 5,186 | $ | 5,352 | $ | 5,488 | |||||||||||||||||||
| Sprint合并相关成本（收益），净额 | 23 | (82) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他特殊项目 | 12 | 37 | 86 | (50) | 73 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政，不包括特殊项目 | $ | 5,103 | $ | 5,187 | $ | 5,100 | $ | 5,402 | $ | 5,415 | |||||||||||||||||||
| 坏账费用和应收账款销售损失合计 | $ | 303 | $ | 280 | $ | 322 | $ | 349 | $ | 345 | |||||||||||||||||||
| 坏账和应收账款销售损失占总收入的百分比 | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.7 | % | |||||||||||||||||||
| 现金购买财产和设备包括资本化利息 | $ | 2,627 | $ | 2,040 | $ | 1,961 | $ | 2,212 | $ | 2,451 | |||||||||||||||||||
| 资本化利息 | 9 | 8 | 9 | 8 | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| 证券化现金净收益 | $ | (29) | $ | (30) | $ | (29) | $ | (27) | $ | (26) | |||||||||||||||||||
| Sprint合并相关成本的净现金支付 | $ | 293 | $ | 241 | $ | 124 | $ | 109 | $ | 61 | |||||||||||||||||||
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T-Mobile US, Inc.
补充经营和财务数据
（未经审计）
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，股份和每股金额除外） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 股东回报 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购总额 | $ | 3,568 | $ | 2,277 | $ | 644 | $ | 4,619 | $ | 2,470 | |||||||||||||||||||
| 回购股份合计 | 21,933,790 | 13,979,843 | 3,179,707 | 20,283,582 | 10,091,227 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股平均购买价格 | $ | 162.69 | $ | 162.85 | $ | 202.45 | $ | 227.72 | $ | 244.77 | |||||||||||||||||||
| 支付的股息总额 | $ | 769 | $ | 759 | $ | 758 | $ | 1,014 | $ | 1,003 | |||||||||||||||||||
| 每股股息 | $ | 0.65 | $ | 0.65 | $ | 0.65 | $ | 0.88 | $ | 0.88 | |||||||||||||||||||
| 股东总回报 | $ | 4,337 | $ | 3,036 | $ | 1,402 | $ | 5,633 | $ | 3,473 | |||||||||||||||||||
| 累计回购总额 | $ | 19,775 | $ | 22,052 | $ | 22,696 | $ | 27,315 | $ | 29,785 | |||||||||||||||||||
| 累计回购股份 | 136,220,243 | 150,200,086 | 153,379,793 | 173,663,375 | 183,754,602 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计股东回报 | $ | 21,291 | $ | 24,327 | $ | 25,729 | $ | 31,362 | $ | 34,835 | |||||||||||||||||||
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T-Mobile US, Inc.
非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账
（未经审计）
这份投资者概况手册包括非公认会计准则财务指标。非GAAP财务指标应作为根据GAAP提供的信息的补充而非替代考虑。下文提供了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。T-Mobile无法在没有不合理努力的情况下前瞻性地预测净收入，因为在预测影响GAAP净收入的某些项目时存在很大的可变性和困难，包括但不限于所得税费用和利息费用。调整后EBITDA和核心调整后EBITDA不应用于预测净收入，因为这两个指标和净收入之间的差异是可变的。
调整后EBITDA和核心调整后EBITDA与净收入的对账如下：
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 2,374 | $ | 2,925 | $ | 3,059 | $ | 2,981 | $ | 2,953 | |||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 880 | 854 | 836 | 841 | 916 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (20) | 8 | (7) | (94) | 46 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 764 | 843 | 908 | 858 | 885 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 3,998 | 4,630 | 4,796 | 4,586 | 4,800 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,371 | 3,248 | 3,151 | 3,149 | 3,198 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票补偿(1)
|
140 | 147 | 143 | 156 | 168 | ||||||||||||||||||||||||
|
Sprint合并相关成本（收益），净额(2)
|
130 | (9) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
USCellular合并相关成本(3)
|
— | — | 16 | 10 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
|
与法律有关的费用（追偿），净额(4)
|
— | 15 | 1 | (105) | 6 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他，净额(5)
|
13 | 22 | 136 | 120 | 73 | ||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 7,652 | 8,053 | 8,243 | 7,916 | 8,259 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | (35) | (26) | (21) | (11) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 核心调整后EBITDA | $ | 7,617 | $ | 8,027 | $ | 8,222 | $ | 7,905 | $ | 8,258 | |||||||||||||||||||
| 净利润率（净收入除以服务收入） | 14.7 | % | 17.8 | % | 18.3 | % | 17.6 | % | 17.4 | % | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率（调整后EBITDA除以服务收入） | 47.5 | % | 49.0 | % | 49.3 | % | 46.8 | % | 48.8 | % | |||||||||||||||||||
| 核心调整后EBITDA利润率（核心调整后EBITDA除以服务收入） | 47.3 | % | 48.9 | % | 49.2 | % | 46.7 | % | 48.8 | % | |||||||||||||||||||
(1)基于股票的薪酬包括工资税的影响，并且可能不同意在简明合并财务报表中基于股票的薪酬费用。此外，与与斯普林特公司的合并（“Sprint合并”）相关的某些股票补偿费用已计入Sprint合并相关成本（收益）净额。
(2)截至2024年6月30日止三个月的Sprint合并相关成本（收益）净额包括DISH先前支付的与DISH许可购买协议相关的延期费确认的1亿美元收益。
(3)USCellular合并相关费用一般包括合并前咨询和法律费用。
(4)与法律相关的费用（追偿）净额包括与2021年8月网络攻击相关的某些诉讼和合规成本的结算，并在扣除保险追偿后列报。
(5)其他净额主要包括某些遣散费、重组和其他费用、损益，不直接归因于Sprint合并或USCellular合并，这些费用不反映T-Mobile的核心业务活动，因此不包括在调整后EBITDA和核心调整后EBITDA中。
|
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25
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T-Mobile US, Inc.
非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账（续）
（未经审计）
净债务（不包括塔式债务）对LTM净收入、LTM调整后EBITDA和LTM核心调整后EBITDA比率计算如下：
| （百万，净负债率除外） | 3月31日， 2024 |
6月30日， 2024 |
9月30日， 2024 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2025 |
||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | $ | 5,356 | $ | 5,867 | $ | 5,851 | $ | 4,068 | $ | 8,214 | |||||||||||||||||||
| 短期融资租赁负债 | 1,265 | 1,252 | 1,252 | 1,175 | 1,136 | ||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 71,361 | 70,203 | 72,522 | 72,700 | 76,033 | ||||||||||||||||||||||||
| 对附属公司的长期债务 | 1,496 | 1,496 | 1,497 | 1,497 | 1,497 | ||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债 | 1,163 | 1,133 | 1,185 | 1,151 | 1,117 | ||||||||||||||||||||||||
| 减：现金及现金等价物 | (6,708) | (6,417) | (9,754) | (5,409) | (12,003) | ||||||||||||||||||||||||
| 净债务（不包括塔式债务） | $ | 73,933 | $ | 73,534 | $ | 72,553 | $ | 75,182 | $ | 75,994 | |||||||||||||||||||
| 除以：过去十二个月净收入 | $ | 8,751 | $ | 9,455 | $ | 10,372 | $ | 11,339 | $ | 11,918 | |||||||||||||||||||
| 净债务（不包括塔式债务）与LTM净收入比率 | 8.4 | 7.8 | 7.0 | 6.6 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 除以：过去十二个月经调整EBITDA | $ | 29,881 | $ | 30,529 | $ | 31,172 | $ | 31,864 | $ | 32,471 | |||||||||||||||||||
| 净债务（不包括塔式债务）与LTM调整后EBITDA比率 | 2.5 | 2.4 | 2.3 | 2.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 除以：过去十二个月核心经调整EBITDA | $ | 29,681 | $ | 30,372 | $ | 31,047 | $ | 31,771 | $ | 32,412 | |||||||||||||||||||
| 净债务（不包括塔式债务）与LTM核心调整后EBITDA比率 | 2.5 | 2.4 | 2.3 | 2.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的自由现金流计算如下：
| 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | ||||||||||||||||||||||||
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经营活动所产生的现金净额(1)
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$ | 5,084 | $ | 5,521 | $ | 6,139 | $ | 5,549 | $ | 6,847 | |||||||||||||||||||
| 现金购买财产和设备，包括资本化利息 | (2,627) | (2,040) | (1,961) | (2,212) | (2,451) | ||||||||||||||||||||||||
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证券化交易受益权益相关收益(1)
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890 | 958 | 984 | 747 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 3,347 | $ | 4,439 | $ | 5,162 | $ | 4,084 | $ | 4,396 | |||||||||||||||||||
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经营活动保证金提供的现金净额
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31.6 | % | 33.6 | % | 36.7 | % | 32.8 | % | 40.5 | % | |||||||||||||||||||
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调整后自由现金流利润率
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20.8 | % | 27.0 | % | 30.9 | % | 24.1 | % | 26.0 | % | |||||||||||||||||||
(1)自2024年11月1日起，随着公司设备分期付款计划销售和服务应收账款销售安排的修订，与出售此类应收账款相关的所有现金收益（其中一部分先前在投资现金流中确认为与证券化交易受益权益相关的收益）被确认为经营现金流。这些修正对调整后的自由现金流没有净影响。
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T-Mobile US, Inc.
非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账（续）
（未经审计）
目前调整后自由现金流的指导范围计算如下：
| 2025财年 | |||||||||||
| （百万） | 制导范围 | ||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 27,000 | $ | 27,500 | |||||||
| 现金购买财产和设备，包括资本化利息 | (9,500) | (9,500) | |||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 17,500 | $ | 18,000 | |||||||
此前调整后自由现金流的指导范围计算如下：
| 2025财年 | |||||||||||
| （百万） | 制导范围 | ||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 26,800 | $ | 27,500 | |||||||
| 现金购买财产和设备，包括资本化利息 | (9,500) | (9,500) | |||||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 17,300 | $ | 18,000 | |||||||
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术语的定义
T-Mobile的管理层利用运营和财务指标来评估其运营业绩，在某些情况下，还评估其满足流动性要求的能力。尽管无线行业的公司可能不会以完全相同的方式定义衡量标准，但T-Mobile认为，这些措施有助于与无线行业的其他公司进行关键的经营业绩比较，从而为管理层、投资者和分析师提供有用的信息，以评估和评估过去的业绩，并帮助预测未来的业绩。
1.账户-产生收入的帐单帐号。后付费账户一般包括有资格利用电话、高速互联网调制解调器、移动互联网设备（包括平板电脑和热点）、可穿戴设备、DIGITS或其他连接设备（包括SyncUP和IoT）进行后付费服务的客户，他们一般在接受服务后进行支付。
2.客户-具有唯一T-Mobile标识符的SIM号码，与产生收入的账户相关联。客户有资格使用电话、高速互联网调制解调器、移动互联网设备（包括平板电脑和热点设备）、可穿戴设备、DIGITS或其他连接设备（包括SyncUP和IoT）进行后付费服务，他们通常在接受服务后付款，或预付费服务，他们通常在接受服务前提前付款。
3.流失-被停用服务的客户数占规定期间平均客户数的百分比再除以该期间的月数。服务被停用的客户数量是扣除随后在一定时间内恢复服务的客户后呈现的，不包括接受服务时间少于一定最短时间的客户。
4.后付费平均每个账户收入（“ARPA”）- 每个账户每月获得的平均后付费服务收入。规定期间的后付费服务收入除以期间内后付费账户的平均数，再除以期间内的月数。
每用户平均收入（“ARPU”）-每个客户每月获得的平均服务收入。规定期间的服务收入除以期间平均客户数，再除以期间月数。
后付费电话ARPU不包括后付费其他客户和相关收入。
服务收入-后付费，包括手机保险、预付、批发等服务收入。
5.服务成本-通过运营T-Mobile的网络提供无线服务而直接归责的成本，包括直接交换机和蜂窝站点成本，例如租金、网络接入和运输成本、公用事业、维护、相关人工成本、长途成本、监管计划成本、支付给其他运营商的漫游费和数据内容成本。
设备销售成本-出售给客户和经销商的设备和配件的成本，履行保险和保修索赔的设备成本，与收缩和过时相关的库存减记，以及运输和装卸成本。
销售、一般和管理费用-不直接归属于为销售、客户关怀和企业活动的运营提供无线服务的成本。其中包括支付给经销商和零售员工的激活和升级的所有佣金、与零售销售队伍和行政空间相关的劳动力和设施成本、营销和促销成本、客户支持和计费、坏账费用和行政支持活动。
6.净利润率-净收入除以服务收入。
7.调整后EBITDA和核心调整后EBITDA-调整后EBITDA指扣除利息收入、所得税费用、折旧和摊销、股票薪酬和特殊项目后的扣除利息费用的收益。核心调整后EBITDA表示调整后EBITDA减去设备租赁收入。核心调整后EBITDA和调整后EBITDA是T-Mobile管理层（包括我们的首席运营决策者）用来监控我们运营的财务业绩并从整体上分配公司资源的非公认会计准则财务指标。T-Mobile过去曾使用调整后的EBITDA，而T-Mobile目前在内部使用核心调整后的EBITDA作为衡量其人员和管理层绩效的衡量标准。T-Mobile使用调整后EBITDA和核心调整后EBITDA作为基准，与竞争对手相比评估其经营业绩。管理层认为，分析师和投资者使用核心调整后EBITDA和调整后EBITDA作为评估整体经营业绩的补充措施，并便于与其他无线通信服务公司进行比较，因为它们通过排除融资的利息支出、资本投资的非现金折旧和摊销、非现金股票薪酬和特殊项目的影响，表明了T-Mobile的持续经营业绩和趋势。管理层认为，分析师和投资者使用Core Adjusted EBITDA是因为它将公司设备融资战略的过渡正常化，通过从调整后EBITDA中排除设备租赁收入的影响，以与租赁设备的相关折旧费用保持一致，调整后EBITDA的定义中排除了这一点。核心调整后EBITDA和调整后EBITDA作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告的运营收入、净收入或任何其他财务业绩衡量标准。
8.特殊物品-某些费用、收益和损失不能反映我们的持续业绩。特殊项目包括Sprint合并相关成本（收益）、净额、USCell合并相关成本、某些与法律相关的追偿和费用、不直接归属于Sprint合并或USCell合并的重组成本（包括遣散费），以及其他非核心损益。
9.调整后EBITDA利润率和核心调整后EBITDA利润率-调整后EBITDA利润率的计算方法是调整后EBITDA除以服务收入。核心调整后EBITDA利润率的计算方法为核心调整后EBITDA除以服务收入。调整后EBITDA利润率和核心调整后EBITDA利润率是T-Mobile管理层（包括我们的首席运营决策者）用来监控我们运营的财务业绩和分配公司整体资源的非公认会计准则财务指标。
10.经营活动保证金提供的现金净额-经营活动保证金提供的现金净额按经营活动提供的现金净额除以服务收入计算。
11.调整后自由现金流-经营活动提供的现金净额减去购买物业和设备的现金付款，加上出售塔址的收益和证券化交易中与实益权益相关的收益。T-Mobile的管理层、投资者和我们财务信息的分析师利用调整后的自由现金流来评估可用于支付债务、回购股票、支付股息以及为业务提供进一步投资的现金。
12.调整后自由现金流利润率-调整后的自由现金流利润率计算方法为调整后的自由现金流除以服务收入。T-Mobile的管理层、投资者和分析师利用调整后的自由现金流利润率来评估该公司将服务收入有效转化为可用于支付债务、回购股票、支付股息和为业务提供进一步投资的现金的能力。
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13.净债务-短期债务、对附属公司的短期债务、长期债务（不包括铁塔债务），以及对附属公司的长期债务、短期融资租赁负债和融资租赁负债，减去现金和现金等价物。
14.Sprint合并相关成本包括：
•整合成本，以实现网络、零售、信息技术和后台运营的效率，将客户迁移到T-Mobile网络和计费系统以及作为Sprint合并一部分承担的法律事务的影响；
•重组成本，包括遣散、门店合理化和网络退役；以及
•交易成本，包括与完成Sprint合并和收购关联公司相关的法律和专业服务。
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关于前瞻性陈述的警示性声明
本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述外的所有陈述，包括与T-Mobile US, Inc.未来经营业绩有关的信息，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”或类似的表达方式来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。可能影响未来结果并导致这些结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素，除其他外，包括：竞争、行业整合以及无线通信服务和其他形式连接市场的变化；网络犯罪攻击、中断、数据丢失或其他安全漏洞；我们无法及时采用和有效部署网络技术发展；我们无法有效执行数字化转型并推动客户和员工采用新兴技术；我们无法留住或激励关键人员，聘用合格人员或维持我们的企业文化；系统故障和业务中断，允许未经授权使用或干扰我们的网络和其他系统；额外无线频谱的稀缺性和成本，以及与频谱使用相关的法规；涉及我们的任何未决和未来收购、剥离、投资、合资或合并的时间和影响，包括我们无法获得完成任何此类交易或实现此类交易的预期收益所需的任何监管批准；美国和国际市场的不利经济、政治或市场条件，包括通货膨胀或利率上升、关税和贸易限制、供应链中断、全球货币波动、移民政策以及地缘政治不稳定的影响（例如乌克兰-俄罗斯和以色列-哈马斯战争及其进一步升级）导致的变化；贸易政策变化（包括更高的关税）导致的潜在运营延误、更高的采购和运营成本以及监管和合规复杂性，贸易的限制和其他经济抑制因素；我们无法成功交付新产品和服务；我们的第三方（包括关键供应商）为我们的业务运营提供产品或服务的任何中断或失败；社会政治波动和两极分化以及与环境、社会和治理事项相关的风险；我们的大量债务以及我们无法按照其条款偿还债务；信贷市场状况的变化，信用评级下调或无法进入债务市场；我们无法保持对财务报告的有效内部控制；法规或我们经营所依据的监管框架的任何变化；与处理隐私有关的法律法规，数据保护和人工智能；现有或未来监管或法律程序的不利结果和增加的成本；在保护我们的知识产权或如果我们侵犯他人的知识产权方面遇到困难；我们提供受监管的金融服务产品并接触到各种各样的州和联邦法规；新的或修订的税法或法规或影响税法或法规范围或适用的行政解释和司法判决；我们的无线许可证，包括通过租赁协议控制的许可证，可能会被续签并可能被撤销；我们在公司注册证书中提供的专属法院条款；我们的控股股东Deutsche Telekom AG（“DT”）的利益，这可能与其他股东的利益不同；我们当前和未来的股东回报计划可能无法得到充分利用，我们据此进行的股票回购和股息支付可能无法对股东价值产生预期的影响；DT和软银集团未来出售我们的普通股，以及由于美国联邦通信委员会的外国所有权限制，我们无法在美国境外吸引额外的股权融资；以及我们在最近的10-K表格年度报告中披露的其他风险，以及随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表格和其他文件。鉴于这些风险和不确定性， 请读者注意不要过分依赖此类前瞻性陈述。除法律要求外，我们不承担修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果的义务。
关于T-Mobile US, Inc.
T-Mobile US, Inc.（NASDAQ：TMUS）是美国的超级充电非载波公司，提供先进的4G LTE和变革性的全国性5G网络，将为所有人提供可靠的连接。T-Mobile的客户受益于其无与伦比的价值和质量组合，坚定不移地为他们提供最佳服务体验，以及无可争议的颠覆动力，从而在无线及其他领域创造竞争和创新。T-Mobile总部位于华盛顿州贝尔维尤，通过其子公司提供服务，并运营其旗舰品牌T-Mobile、Metro by T-Mobile和Mint Mobile。欲了解更多信息，请访问：http://www.t-mobile.com。
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