附件 99.1
NL St. John's-2024年2月9日
Fortis Inc.第四季度报告&年度报告2023结果
本新闻稿构成以引用方式并入招股章程补充文件的「指定新闻稿」
日期为2023年9月19日至Fortis日期为2022年11月21日的简式基本货架招股章程。
Fortis Inc.（“Fortis”或“公司”）（TSX/NYSE：FTS）是北美受监管电力和燃气公用事业行业中多元化发展的领导者，该公司发布了2023年第四季度和年度财务业绩1.
亮点
•报告年度净收益15亿美元，或2023年每股普通股3.10美元
•年度调整后每股普通股净收益2为3.09美元，高于2022年的2.78美元
•资本支出243亿美元，产生约6%的年费率基数增长3
•Aitken Creek的出售于2023年11月结束；收益进一步加强了资产负债表
•实现50年普通股股利增加
•范围1排放量比2019年水平低33%；支持2050年净零排放目标的减排目标步入正轨
Fortis Inc.总裁兼首席执行官David Hutchens表示：“我们又一年实现了强劲的财务业绩，反映出我们实施了受监管的增长战略。”利率基数的增长和关键监管程序的结束支持了盈利同比增长。我们投入了43亿美元的资金，以提高可靠性、实现电网现代化并为客户提供更清洁的能源，同时进一步减少我们的碳足迹。"
“去年，Fortis自豪地庆祝了支付给股东的股息连续50年增长，”哈钦斯表示。“随着我们执行250亿美元的五年资本计划，以支持我们到2028年实现4-6 %的年度股息增长指引，我们将继续专注于扩大这一业绩记录。”
出售Aitken Creek
2023年11月1日，Aitken Creek的出售以约4.7亿美元成交，包括营运资金和成交调整。该交易的生效日期为2023年3月31日。该交易的净收益进一步加强了资产负债表，并提供了额外的融资灵活性，以支持我们受监管的公用事业增长战略。
按照美国通用会计准则，报告的归属于普通股股东的净利润（“净收益”）包括Aitken Creek截至2023年11月1日处置日期的业绩。调整后归属于普通股股东的净利润2（“调整后净收益”）反映了Aitken Creek截至2023年3月31日生效日期的业绩。
净收益
该公司报告称，2023年的净收益为15亿美元，即每股普通股3.10美元，而2022年的净收益为13亿美元，即每股普通股2.78美元。收益增长主要是由我们公用事业部门的费率基数增长以及为FortisBC批准的新资本成本参数推动的，该参数于2023年1月1日生效。亚利桑那州较高的收益也促进了盈利增长，这反映了较高的零售电力销售、图森电力（“TEP”）自2023年9月1日起生效的新客户费率，以及与2022年圣胡安发电站退役相关的较低折旧费用。支持退休福利的某些投资的市值增加，以及美元兑加元汇率走高，也对收益同比产生了有利影响。这一增长被较高的企业融资成本和与Aitken Creek相关的较低收益部分抵消。此外，每股普通股净收益反映了主要与公司股息再投资计划相关的已发行普通股加权平均数的增加。
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1除非另有说明，财务信息以加元表示。
2非美国公认会计原则措施-Fortis使用的财务措施在美利坚合众国公认会计原则（“U.S. GAAP”）下不具有标准化含义，可能无法与其他实体提出的类似措施进行比较。Fortis之所以提出这些非美国通用会计准则的衡量标准，是因为管理层和外部利益相关者在评估公司的财务业绩和前景时会使用它们。请参阅此处提供的非美国公认会计原则对账。
3使用不变的美元兑加元汇率计算得出。
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2023年第四季度净收益为3.81亿美元，合每股普通股0.78美元，而2022年同期为3.7亿美元，合每股普通股0.77美元。这一增长是由于费率基数增长、TEP新客户费率导致亚利桑那州零售收入增加以及FortisBC新的资本成本参数。由于2023年11月1日的处置，以及确认了天然气衍生品的按市值计价会计收益和2022年第四季度销售的天然气利润率，Aitken Creek的收益下降部分抵消了这一增长。每股普通股净收益也受到普通股加权平均数增加的影响。
调整后净收益2
2023年的调整后净收益为15亿美元，即每股普通股3.09美元，比2022年高出1.73亿美元，即每股普通股0.31美元，这主要是由于讨论的净收益因素相同。
2023年第四季度，调整后净收益为3.5亿美元，合每股普通股0.72美元，与2022年同期相当。2023年第四季度的调整后净收益受到与Aitken Creek处置相关的调整时间的不利影响，其中包括与2023年3月31日至2023年11月1日存根期间相关的2400万美元，即每股普通股0.05美元，在第四季度交易结束时被排除在调整后净收益之外。剔除这一调整，第四季度调整后净收益的增长主要是由于费率基数增长、与TEP新客户费率相关的亚利桑那州零售收入增加以及FortisBC新的资本成本参数。
资本支出2
2023年的资本支出为43亿美元，与年度资本计划一致，包括主要侧重于系统弹性和电网现代化的受监管投资，其中包括超过7亿美元的清洁能源投资。资本支出将年中费率基数提高至370亿美元，较2022年增长约6%3.
该公司2024-2028年资本计划总额为250亿美元，比上一个五年计划高出27亿美元。这一增长是由有机增长推动的，这反映了ITC与Midcontinent Independent System Operator（“MISO”）远程传输计划（“LRTP”）第一部分相关的区域传输项目，以及在亚利桑那州支持TEP退出煤炭的投资。支持系统适应和弹性、客户增长和经济发展的投资也在推动公司受监管公用事业的资本增长。
五年资本计划预计将主要由运营现金和受监管的公用事业债务提供资金，普通股收益预计将来自公司的股息再投资计划和市场普通股计划。
FortisBC Energy对Eagle Mountain Woodfiber Gas Line项目的预期总投资已增加至7.5亿美元，扣除客户贡献，而此前预期为4.2亿美元。这一增长是由于修订了之前与Woodfibre LNG Limited和其他合作伙伴的建设、运输和其他商业协议，并已获得不列颠哥伦比亚省公用事业委员会的批准。
监管更新
2023年12月，爱荷华州地方法院裁定，爱荷华州优先购买权（“ROFR”）法规的通过方式违宪，并发布了一项永久禁令，阻止ITC和其他机构采取进一步行动，依赖ROFR建设MISO LRTP第一档爱荷华州项目。ITC已申请复议地区法院关于禁令范围的裁决。
MISO关于第一批LRTP项目的分配决定已于2022年7月敲定，我们认为MISO不太可能改变这一指定。此外，根据MISO关税，约70%的爱荷华州第一阶段项目是沿着现有路权对ITC设施进行升级，根据MISO的关税，这使ITC可以选择建造升级，而无论ROFR立法的结果如何。该公司的2024-2028年资本计划包括与MISO在爱荷华州的第一批LRTP相关的9亿美元。申请复议的时间和结果，以及随后的任何其他法律诉讼，以及对五年资本计划的影响和未来项目的潜力，都是未知的。
2024年1月，亚利桑那州公司委员会就UNS Electric的一般费率申请发布了一项决定，批准9.75%的普通股回报率和53.72%的资本结构普通股部分。该决定还批准了系统可靠性利益机制，该机制允许UNS Electric在受到年度上限和收益测试的费率案例之间收回合格的发电和储能投资。新客户利率于2024年2月1日生效。
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二、
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专注于减少碳排放
与2019年的水平相比，Fortis到2023年实现了范围1排放量减少33%。亚利桑那州的持续进展，包括Springerville发电站开始季节性运营，以及圣胡安发电站将于2022年退役，是2023年温室气体（“GHG”）排放量逐步减少的关键驱动因素。
2023年11月，TEP提交了一份综合资源计划，要求提供超过3,500兆瓦的可再生能源发电和能源储存以及400兆瓦的氢气就绪天然气发电。东电继续预计，到2032年将完成退出燃煤发电。Fortis继续按计划实现我们在全公司范围内的目标，即到2030年将直接GHG排放量在2019年基年的基础上减少50%，到2035年减少75%，以及我们在2050年实现的直接GHG净零排放目标。
随着我们过渡到更清洁的能源未来，客户的负担能力、安全性和可靠性仍然是重中之重。Fortis公用事业公司继续专注于控制成本、确定效率并实施创新做法以保持负担能力。
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非美国公认会计原则和解
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| 截至12月31日止期间 | 季度 | 年度 | |||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股收益除外） | 2023 | 2022 | 方差 | 2023 | 2022 | 方差 | |||||||||||||||||
| 调整后净收益 | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 381 | 370 | 11 | 1,506 | 1,330 | 176 | |||||||||||||||||
| 调整项目： | |||||||||||||||||||||||
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Aitken Creek的处置4
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(31) | — | (31) | (15) | — | (15) | |||||||||||||||||
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衍生工具按市值计价的未实现亏损（收益）5
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— | (23) | 23 | 2 | (20) | 22 | |||||||||||||||||
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递延所得税资产重估6
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— | — | — | 9 | 9 | — | |||||||||||||||||
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伊利湖连接器项目暂停费用7
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— | — | — | — | 10 | (10) | |||||||||||||||||
| 调整后净收益 | 350 | 347 | 3 | 1,502 | 1,329 | 173 | |||||||||||||||||
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调整后基本每股收益 ($)
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0.72 | 0.72 | — | 3.09 | 2.78 | 0.31 | |||||||||||||||||
| 资本支出 | |||||||||||||||||||||||
| 增加物业、厂房及设备 | 1,189 | 987 | 202 | 3,986 | 3,587 | 399 | |||||||||||||||||
| 无形资产的增加 | 61 | 127 | (66) | 183 | 278 | (95) | |||||||||||||||||
| 调整项目： | |||||||||||||||||||||||
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Wataynikaneyap输电电力项目8
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51 | 34 | 17 | 160 | 169 | (9) | |||||||||||||||||
| 资本支出 | 1,301 | 1,148 | 153 | 4,329 | 4,034 | 295 | |||||||||||||||||
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4Aitken Creek于2023年11月1日出售，生效日期为2023年3月31日。对于截至2023年12月31日的十二个月期间，调整代表：（i）1000万美元的处置收益，扣除所得税费用1300万美元；（ii）Aitken Creek在2023年3月31日至2023年11月1日存根期间根据美国公认会计原则确认的净收益500万美元，扣除所得税费用200万美元。对于截至2023年12月31日的三个月期间，这一调整代表：（i）如上所述的1000万美元处置收益；（ii）Aitken Creek的2100万美元存根期收益，扣除900万美元的所得税费用，包括交易结束前最初包含在2023年第二和第三季度调整后净收益中的金额。
5表示截至2023年3月31日处置生效日期的Aitken Creek天然气衍生品会计相关的时间差异，扣除2023年所得税回收100万美元（分别扣除截至2022年12月31日止三个月和十二个月的所得税费用800万美元和700万美元）。
6表示因爱荷华州企业所得税税率降低而导致的递延所得税资产重估。
7系因伊利湖连接器项目暂停而产生的费用，扣除所得税追回400万美元。
8代表Fortis在Wataynikaneyap输电电力项目资本支出中的39%份额。
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三、
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展望
Fortis通过其资本计划的执行、其受监管公用事业业务的多元化组合的平衡和实力，以及在其服务领域内和附近的增长机会，继续提高股东价值。该公司250亿美元的五年资本计划预计将把年中费率基数从2023年的370亿美元提高到2028年的494亿美元，转化为6.3%的五年复合年增长率3.
除五年资本计划外，扩大和扩大增长的其他机会包括：进一步扩大美国的输电电网，以促进清洁能源的互联互通，包括与2022年《降低通胀法》和MISO LRTP相关的基础设施投资；气候适应和电网弹性投资；不列颠哥伦比亚省的可再生天然气解决方案和液化天然气基础设施；以及加速我们辖区内的清洁能源基础设施投资。
Fortis预计，其利率基数的长期增长将推动盈利，从而支持到2028年每年4-6 %的股息增长指导，并以“前瞻性信息”下列出的假设和重大因素为前提。
关于Fortis
Fortis是北美受监管电力和燃气公用事业行业中多元化发展的领导者，截至2023年12月31日，公司2023年的收入为120亿美元，总资产为660亿美元。该公司的9600名员工为加拿大五个省、美国十个州和三个加勒比国家的公用事业客户提供服务。
前瞻性信息
Fortis在本新闻稿中包含适用的加拿大证券法含义内的前瞻性信息和1995年美国《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述（统称“前瞻性信息”）。前瞻性信息反映了Fortis管理层对未来增长、经营成果、业绩以及业务前景和机会的预期。在可能的情况下，诸如“预期”、“相信”、“预算”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“计划”、“进度”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等词语以及这些术语的否定词，以及其他类似的术语或表达方式，已被用于识别前瞻性信息，这些信息包括但不限于：预测2024-2028年的资本支出；到2028年的年度股息增长指导；某些资本项目的性质、时间安排、收益和预期成本，包括ITC与MISO LRTP第一期相关的输电项目以及在亚利桑那州支持TEP退出煤炭的投资；2024-2028年资本计划的预期资金来源；普通股收益的预期来源；FortisBC Energy对Eagle Mountain Woodfiber Gas Line项目的预期投资；法律和监管程序和决定的预期时间、结果和影响；TEP的2023年综合资源计划，包括计划增加的可再生能源发电，储能和氢气就绪天然气；预计到2032年TEP将退出燃煤发电；2030年和2035年直接GHG减排目标；2050年净零直接GHG排放目标；到2028年的预测率基数和费率基数增长；资本计划之外的额外机会的性质、时间安排、收益和预期成本，包括与2022年《减少通货膨胀法案》、MISO LRTP、气候适应和电网弹性、不列颠哥伦比亚省的可再生天然气解决方案和液化天然气基础设施相关的投资，和其他更清洁的能源基础设施；以及预期利率基数的长期增长将推动盈利，从而支持到2028年每年4-6 %的股息增长指引。
前瞻性信息涉及重大风险、不确定性和假设。在得出前瞻性信息中包含的结论时应用了某些重大因素或假设，包括但不限于：法律和监管程序的合理结果以及监管稳定性的预期；资本计划的成功执行；没有重大资本项目和融资成本超支；有足够的人力资源提供服务和执行资本计划；实现资本计划之外的额外机会；利率没有重大波动；假设的美元兑加元汇率没有重大变化；以及董事会行使酌情权宣布股息，考虑到公司的经营业绩和财务状况。Fortis提醒读者，许多因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性信息中讨论或暗示的结果存在重大差异。有关某些风险因素的补充信息，应参考公司不时向加拿大证券监管机构和证券交易委员会提交的持续披露材料。本文中的所有前瞻性信息均在本媒体发布之日给出。无论由于新信息、未来事件或其他原因，Fortis均不承担更新或修改任何前瞻性信息的任何意图或义务。
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四、
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讨论2023年度业绩的电话会议
将于2024年2月9日上午8：30（东部时间）举行电话会议和网络直播。总裁兼首席执行官David Hutchens和执行副总裁兼首席财务官 Jocelyn Perry将讨论公司2023年年度业绩。
请股东、分析师、媒体成员及其他感兴趣的各方通过公司网站网络直播收听电话会议，https://www.fortisinc.com/investor-relations/events-and-presentations.
希望在电话会议中提问的北美金融界人士请拨打免费电话1.88 8.88 6.7786参与，而北美以外的人士可拨打1.4 16.76 4.8658参与。请在通话开始前10分钟拨入。不需要密码。
电话会议结束两小时后，将在公司网站上提供电话会议的存档音频网络广播，直至2024年3月9日。请拨打1.87 7.67 4.7070或1.4 16.76 4.8692，输入密码045834 #。
附加信息
本新闻稿应与公司管理层讨论分析和合并财务报表一并阅读。此信息和其他信息可在www.fortisinc.com,www.sedarplus.ca，或www.sec.gov.
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