附件 99.1
Taseko报告第四季度财务业绩强劲，2023年调整后EBITDA为1.9亿美元
| 本新闻稿应与公司的财务报表和管理层讨论与分析（“MD & A”）一起阅读，可在www.tasekomines.com并于www.sedar.com.除另有说明外，所有货币金额均以加元表示。Taseko拥有87.5%股权的直布罗陀矿山位于不列颠哥伦比亚省中南部的威廉姆斯湖城以北。除非另有说明，本新闻稿中所述的产量和销量均以100%为基础。 |
2024年3月7日，不列颠哥伦比亚省温哥华-Taseko Mines Limited（TSX：TKO；NYSE American：TGB；LSE：TKO）（“Taseko”或“公司”）报告2023年全年调整后EBITDA *为1.9亿美元，枯竭和摊销前的采矿业务收益*为2.07亿美元。2023年的收入为5.25亿美元，比上年增长34%，原因是铜产量有所改善，公司在直布罗陀矿山的实际权益在2023年3月从75%增加到87.5%。该年度的净收入为8300万美元（每股0.29美元），调整后的净收益*为4400万美元（每股0.15美元）。
第四季度，调整后EBITDA *为6900万美元，未计损耗和摊销*的采矿业务收益为7300万美元。第四季度净收入为6700万美元（每股0.23美元），调整后净收益*为2400万美元（每股0.08美元）。
第四季度来自直布罗陀的铜产量为3400万磅，2023年全年的产量为1.23亿磅。年产量高于公司最初的指导，也比2022年高出26%。强劲的生产支撑了第四季度总运营现金成本（C1）*较低，为每磅1.91美元，全年为每磅2.37美元。第四季度和年度的钼产量分别为36.9万磅和120万磅。
Taseko总裁兼首席执行官Stuart McDonald评论说：“直布罗陀矿山以又一个强劲的生产季度结束了成功的一年。The lower benches of the Gibraltar pit continued to deliver the quality ore we expected，with copper grades averaging 0.27% for the period。这导致了第四季度强劲的收益和6300万美元的运营现金流。就2023年全年而言，铜的平均品位为0.25%，这与直布罗陀的矿山储量品位寿命一致，并导致铜产量和财务业绩与2022年相比显着改善。
“在我们的佛罗伦萨铜业项目中，我们在第四季度实现了一个重要的里程碑，因为最终的地下注入控制许可开始生效，成功地结束了EPA漫长的许可过程。我们还宣布了两笔总额为1亿美元的佛罗伦萨项目融资，来自金牛矿业版税基金和法国兴业银行，它们补充了此前宣布的来自三井和美国银行的融资。
我们现在正在推进佛罗伦萨商业生产设施的建设。初步活动的重点是井场的场地准备、土方工程和土建工作，以及为施工和运营团队雇用额外的现场人员。井田钻探已于2月开始，SX/EW工厂和其他地面基础设施的建设将于第二季度开始。预计2025年第四季度首次铜生产。”
| 1 |
 |
McDonald先生补充说：“Taseko在进入2024年时处于非常独特的位置，拥有一个完全许可的低成本项目，该项目将在未来几年为我们的北美铜生产提供80%的增长。我们的直布罗陀矿山预计将继续受益于直布罗陀矿坑矿石，这将是今年上半年工厂饲料的主要来源，在过渡到连接器矿坑之前。1月份，我们在选矿厂# 2进行了磨机停机，以进行计划中的主要组件更换，并在预定的时间范围内顺利完成。在第二季度，选矿厂# 1将关闭大约三周，以进行坑内破碎机搬迁和其他磨机维护。考虑到2024年额外的停产时间，我们预计直布罗陀今年的铜产量约为1.15亿磅，季度产量的可变性低于近年来，”麦克唐纳总结道。
2023年度审查
| • | 年度运营现金流为1.511亿美元，年度净收入为8270万美元（每股0.29美元）； |
| • | 消耗和摊销前的采矿业务收益*为2.074亿美元，调整后EBITDA *为1.901亿美元，调整后净收入*为4440万美元（每股0.15美元）； |
| • | 全年总运营成本（C1）*为每磅生产2.37美元； |
| • | 该直布罗陀矿山2023年的铜产量为1.226亿磅，钼产量为120万磅。铜回收率平均为82.6%，铜头品位为0.25%； |
| • | 直布罗陀当年售出1.207亿磅铜（100%基础），为Taseko贡献了5.25亿美元的收入，这是Taseko有史以来最高的年度收入。全年平均实现铜价为每磅3.84美元； |
| • | 2023年3月15日，Taseko收购Cariboo Copper Corp. 50%的股份，将其在直布罗陀矿山的实际权益从75%增加到87.5%；以及 |
| • | 9月，美国环境保护署（“EPA”）发布了最终的地下注射管制(“UIC”）对Florence Copper项目的许可，该许可于2023年10月31日生效。该公司现已拥有所有关键许可证，并正在开始建设佛罗伦萨的商业生产设施。 |
第四季度回顾
| • | 第四季度运营现金流为6280万美元，该季度净收入为6740万美元（每股0.23美元）； |
| • | 消耗和摊销前的采矿业务收益*为7310万美元，调整后EBITDA *为6910万美元，调整后净收入*为2410万美元（每股0.08美元）； |
| • | 本季度，直布罗陀的铜产量为3420万磅。本季度平均头部品位为0.27%，铜回收率为82.2%； |
| • | 本季度直布罗陀共售出3590万磅铜（100%基准），平均实现铜价为3.75美元/磅； |
| • | 本季度总运营成本（C1）*为每磅生产1.91美元； |
| • | 佛罗伦萨商业生产设施的建设正在推进，最近的现场活动侧重于商业井场的场地准备、土方工程和土建工作。井田钻探于2月开始，SX/EW工厂及相关地面基础设施的建设计划于2024年第二季度开始； |
*非公认会计原则业绩计量。新闻发布见结尾
| 2 |
| |
第四季度回顾-续
| • | 本季度，公司完成了与美国银行的第一笔佛罗伦萨项目债务融资，总收益为2500万美元，以SX/EW工厂和其他设备为抵押； |
| • | 该公司的现金余额为9650万美元，截至2023年12月31日的可用流动资金约为1.76亿美元；和 |
| • | 2024年2月2日，公司完成了与Taurus Mining Royalty Fund L.P.（“Taurus”）的5000万美元特许权使用费，公司还获得了2024年1月5000万美元三井铜流融资中的第一笔1000万美元。 |
亮点
| 运营数据（直布罗陀-100%基础） | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||
| 2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | |
| 开采吨数（百万） | 24.1 | 22.9 | 1.2 | 88.1 | 88.7 | (0.6) |
| 碾磨吨数（百万） | 7.6 | 7.3 | 0.3 | 30.0 | 30.3 | (0.3) |
| 产量（百万磅CU） | 34.2 | 26.7 | 7.5 | 122.6 | 97.0 | 25.6 |
| 销售额（百万磅CU） | 35.9 | 25.5 | 10.4 | 120.7 | 101.3 | 19.4 |
| 财务数据 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||
| （千加元，每股金额除外） | 2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 |
| 收入 | 153,694 | 100,618 | 53,076 | 524,972 | 391,609 | 133,363 |
| 由（用于）经营提供的现金流量 | 62,835 | (946) | 63,781 | 151,092 | 81,266 | 69,826 |
| 净收入（亏损）（GAAP） | 67,425 | (2,275) | 69,700 | 82,726 | (25,971) | 108,697 |
| 每股-基本（“EPS”） | 0.23 | (0.01) | 0.24 | 0.29 | (0.09) | 0.38 |
| 采矿业务在消耗和摊销前的收益* | 73,106 | 37,653 | 35,453 | 207,354 | 106,217 | 101,137 |
| 经调整EBITDA* | 69,107 | 35,181 | 33,926 | 190,079 | 109,035 | 81,044 |
| 调整后净收入* | 24,060 | 7,146 | 16,914 | 44,431 | 1,723 | 42,708 |
| 每股-基本（“经调整EPS”）* | 0.08 | 0.02 | 0.06 | 0.15 | 0.01 | 0.14 |
2023年3月15日，公司通过收购Cariboo Copper Corp.的50%权益，将其在直布罗陀矿山的实际权益从75%增加到87.5%。本MD & A报告的财务业绩包括公司在2023年3月15日至12月31日期间占直布罗陀矿山收入和支出的87.5%的比例份额（2023年3月15日之前-75%）。
*非公认会计原则业绩计量。新闻发布见结尾
| 3 |
| |
业务审查
直布罗陀矿山
| 经营数据（100%基础） | 2023年第四季度 | 2023年第三季度 | 2023年第二季度 | 2023年第一季度 | 2022年第四季度 | YE 2023 | YE 2022 |
| 开采吨数（百万） | 24.1 | 16.5 | 23.4 | 24.1 | 22.9 | 88.1 | 88.7 |
| 碾磨吨数（百万） | 7.6 | 8.0 | 7.2 | 7.1 | 7.3 | 30.0 | 30.3 |
| 带钢比 | 1.5 | 0.4 | 1.5 | 1.9 | 1.1 | 1.3 | 1.8 |
| 每吨碾磨的场地运营成本（加元）* | $9.72 | $12.39 | $13.17 | $13.54 | $13.88 | $12.16 | $11.89 |
| 铜精矿 | |||||||
| 头部等级（%） | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.20 |
| 铜回收率（%） | 82.2 | 85.0 | 81.9 | 80.7 | 83.4 | 82.6 | 79.5 |
| 产量（百万磅CU） | 34.2 | 35.4 | 28.2 | 24.9 | 26.7 | 122.6 | 97.0 |
| 销售额（百万磅CU） | 35.9 | 32.1 | 26.1 | 26.6 | 25.5 | 120.7 | 101.3 |
| 库存（百万磅CU） | 6.9 | 8.8 | 5.6 | 3.7 | 5.4 | 5.6 | 5.4 |
| 钼精矿 | |||||||
| 产量（千磅钼） | 369 | 369 | 230 | 234 | 359 | 1,202 | 1,118 |
| 销量（千磅钼） | 364 | 370 | 231 | 225 | 402 | 1,190 | 1,131 |
| 每单位数据（生产每磅美元）* | |||||||
| 站点运营成本* | $1.59 | $2.10 | $2.43 | $2.94 | $2.79 | $2.19 | $2.85 |
| 副产品信贷* | (0.13) | (0.23) | (0.13) | (0.37) | (0.40) | (0.20) | (0.23) |
| 场地运营成本，扣除副产品贷项* | $1.46 | $1.87 | $2.30 | $2.57 | $2.39 | $1.99 | $2.62 |
| 物业外成本 | 0.45 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.38 | 0.36 |
| 总运营成本（C1）* | $1.91 | $2.20 | $2.66 | $2.94 | $2.75 | $2.37 | $2.98 |
*非公认会计原则业绩计量。新闻发布见结尾
| 4 |
| |
运营分析
全年业绩
直布罗陀今年的铜产量为1.226亿磅，而2022年为9700万磅。产量增加的原因是，由于直布罗陀矿坑较低的台阶提供了预期的更高品位和更一致的矿化带，矿石品位和回收率有所提高。该年度铜品位平均为0.25%，而2022年为0.20%，2023年铜回收率为82.6%，而2022年为79.5%。
该年度共开采了8810万吨，而2022年的开采量为8870万吨。1.3的剥采比低于上一年，因为2023年采矿作业集中在剥采比较低的直布罗陀矿坑。矿石库存也增加了910万吨，其中包括来自Connector矿坑上层长凳的氧化矿石。
直布罗陀的场地总成本*为4.307亿美元（其中包括资本化剥离的5560万美元），比2022年高出2830万美元，这主要是由于维修和维护成本以及劳动力成本增加，但部分被较低的柴油成本和较低的研磨介质成本所抵消。
该年度钼产量为120万磅，而上一年度为110万磅。2023年钼价走强，钼均价为24.19美元/磅，较2022年均价18.73美元/磅上涨29%。
本年度每磅生产*的物业外成本为0.38美元，比上年高0.02美元，主要是由于处理和精炼费（TCRC）费率增加。
该年度每生产一磅（C1）*的总运营成本为2.37美元，而上一年度为2.98美元，如下图所示：
*非公认会计原则业绩计量。新闻发布见结尾
| 5 |
| |
运营分析-续
第四季度业绩
直布罗陀本季度铜产量为3420万磅，与上一季度基本一致。与上一季度相比，较高的品位抵消了略低的760万吨吞吐量。第四季度铜品位为0.27%，高于最近几个季度，符合管理层的预期，因为直布罗陀矿坑较低的台阶提供了更高的品位和更一致的矿化带。
第四季度铜回收率为82.2%，受到1月份完成的主要部件更换之前选矿厂# 2性能的影响。
由于更高的劳动力成本、研磨介质成本以及维修和维护的时间安排，直布罗陀的总场地成本*为1.106亿美元（其中包括3190万美元的资本化剥离），比上一季度高出860万美元。每吨碾磨*的场地运营成本为9.72美元，低于2023年的前几个季度，主要是由于资本化的剥离成本较高。
第四季度钼产量为36.9万磅。按钼价均价18.64美元/磅、Taseko 87.5%份额负价格调整180万美元的影响，钼在第四季度每生产一磅铜产生的副产品信贷为0.13美元。
第四季度每生产一磅*的物业外成本为0.45美元，反映出销售额增加、海运成本（包括船用燃料）增加以及与去年同期相比TCRC增加。
本季度每生产一磅（C1）*的总运营成本为1.91美元，低于上一季度，原因是从连接器坑资本化的废物剥离成本增加。
直布罗陀展望
在下半年矿石开采过渡到Connector矿坑之前，直布罗陀矿坑将继续成为2024年上半年工厂饲料的主要来源。剥采活动将继续集中在Connector矿坑，预计2024年将有更多来自该矿坑的氧化矿被添加到浸出垫中。预计将于2026年重启位于直布罗陀矿山的SX/EW设施。
选矿厂# 2在2024年1月因计划更换主要部件而有额外的停机时间，而选矿厂# 1计划在6月因坑内破碎机搬迁和其他磨机维护而停机三周。在考虑到这两次预定停机时间导致的工厂可用性减少后，预计2024年直布罗陀的铜总产量约为1.15亿磅。
预计破碎机搬迁项目的剩余资本成本为1000万美元，2024年没有计划在直布罗陀开展其他重大资本项目。
公司继续购买期权，提供铜价和燃料价格保护。目前，该公司已有铜看跌合约，确保4200万磅铜的最低铜价为每磅3.25美元，以及1250万升柴油的柴油看涨期权，涵盖2024年上半年。
*非公认会计原则业绩计量。新闻发布见结尾
| 6 |
| |
佛罗伦萨铜业
2023年9月14日，公司收到美国环保署的最终UIC许可证，UIC许可证于2023年10月31日生效。该公司现已拥有商业生产设施的所有关键许可证，并正在开始建设。
迄今为止，现场活动的重点是商业井场的现场准备、土方工程和土建工作，以及为施工和运营团队雇用额外的管理和现场人员职位。初步钻探合同已授予并敲定，商业设施井场的钻探已于2月开始。
该公司最近与SX/EW工厂及相关地面基础设施建设总承包商执行了一项固定价格合同，该合同计划于2024年第二季度开始。所有主要工厂组件都在现场，早期的详细工程和长引线项目采购工作显着降低了施工进度的风险。预计2025年第四季度首批铜生产。
公司已垫付佛罗伦萨项目级融资，为建设提供资金。第四季度，该公司与美国银行完成了2500万美元的设备贷款。2024年1月，公司从与三井的5000万美元流媒体交易中获得了1000万美元的首笔定金。其余款项将按季度分期支付1000万美元。2024年2月2日，该公司与Taurus完成了一笔5000万美元的特许权使用费，当时这笔资金是一次性支付的。此外，2023年10月，佛罗伦萨项目获得了法国兴业银行信贷委员会批准的5000万美元项目债务融资承诺，另外还有2500万美元的未承诺手风琴功能。
2023年3月，公司公布了佛罗伦萨铜业项目近期技术工作的结果和更新的经济性。公司于2023年3月30日有一份关于SEDAR的技术报告（“技术报告”），题为“NI43-101技术报告Florence Copper Project，Pinal County，Arizona”。该技术报告是根据NI 43-101编制的，其中根据生产测试设施（“PTF”）结果，纳入了商业生产设施的更新资本和运营成本（基础截至2022年第三季度）以及对运营模型进行的改进。
佛罗伦萨铜业项目亮点：
| • | 净现值9.3亿美元（税后按8%贴现率） |
| • | 内部收益率47%（税后） |
| • | 投资回收期2.6年 |
| • | 运营成本（C1）每磅铜1.11美元 |
| • | 年产8500万磅LME A级阴极铜产能 |
| • | 22年矿山寿命 |
| • | 矿山生产总寿命15亿磅铜 |
| • | 预计初始资本成本总额剩余2.32亿美元 |
| • | 长期铜价每磅3.75美元 |
| 7 |
| |
长期增长战略
Taseko的战略一直是通过在稳定的采矿管辖区收购和开发一系列以铜为重点的互补项目来发展公司。我们仍然相信，这将为股东带来长期回报。我们的其他开发项目位于不列颠哥伦比亚省。
Yellowhead铜项目
Yellowhead Mining Inc.（“Yellowhead”）拥有8.17亿吨储量和25年矿山寿命，使用基于公司2020年NI 43-101技术报告的每磅3.10美元铜价，以8%的贴现率计算，税前净现值为13亿美元。该项目在2年建设期内的资本成本估计为13亿美元。在运营的前5年，铜当量品位平均为0.35%，每年平均生产2亿磅铜，平均C1 *成本（扣除副产品信贷）为每磅生产的铜1.67美元。Yellowhead铜矿项目包含有价值的贵金属副产品，其中黄金44万盎司，白银1900万盎司，按当前价格计算，矿山寿命价值超过10亿美元。
该公司正准备推进环境评估进程，并结合与包括原住民在内的当地社区的持续接触，开展一些额外的工程工作。该公司还在收集基线数据和模型，这些数据和模型将用于支持项目的环境评估和许可。
新盛世金铜项目
2019年底，以T ilhqot’in Nation为代表的T ilhqot’in Nation与Taseko Mines Limited进行了秘密对话，不列颠哥伦比亚省参与了对话，寻求长期解决有关Taseko拟议中的铜金矿的冲突，承认Taseko的商业利益以及T ilhqot’in Nation对该项目的反对。
从2019年12月开始，双方同意就与Taseko的任期和Teztan Biny（Fish Lake）附近地区有关的某些未决诉讼和监管事项达成一系列停顿协议，从而支持了这一对话。
近几个月来，对话进程取得了有意义的进展，但并不完整。T ilhqot’in Nation和Taseko承认讨论的建设性性质，以及达成长期和双方都能接受的冲突解决方案的机会，这也对加拿大的和解目标作出了重要贡献。
2024年3月，T ilhqot’in和Taseko正式恢复了最后任期的停顿协议，目标是在今年年底前敲定一项决议。
阿雷铌项目
Aley铌项目的环境监测和产品营销举措仍在继续。转换器中试正在进行中，正在提供额外的工艺数据，以支持商业工艺设施的设计，并将为营销目的提供最终产品样品。该公司还启动了一项范围界定研究，以调查ALEY氧化铌的潜在产量，以供应不断增长的铌基电池市场。
| 8 |
| |
环境、社会及管治（“ESG”）
对Taseko来说，最重要的莫过于我们工人及其家人的安全、健康和福祉。Taseko高度重视在工作场所的员工健康和安全以及环境保护方面持续改善绩效。
报告全文可在公司网站上查阅：https://tasekomines.com/sustainability/overview/。
Taseko的2023年ESG报告将于2024年第二季度发布。
市场回顾
价格（大宗商品每磅美元）
（来源数据：加拿大央行、普氏金属、伦敦金属交易所）
铜价目前约为每磅3.90美元，2023年12月31日为每磅3.84美元。由于宏观经济的不确定性、地缘政治事件以及利率上升带来的衰退风险正在导致工业需求放缓，预计铜价短期波动将在近期持续。
交通运输的电气化以及政府对建筑和基础设施投资的关注，包括侧重于可再生能源、电气化和到2050年实现净零目标的举措，本质上是铜密集型的，并在较长期内支持铜价走高。根据标普全球于2022年7月发布的题为《铜的未来：迫在眉睫的供应缺口是否会使能源转型短路？》的铜市场展望报告，到2035年，全球铜需求预计将从目前的约2500万吨增加一倍至约5000万吨，这一纪录高位将持续下去，到2050年将继续增长至5300万吨，以实现净零排放目标。由于新矿供应滞后于铜需求增长，所有这些因素继续为未来铜价走高提供前所未有的催化剂。
该公司约4%的收入由钼销售构成。2023年第四季度期间，钼的平均价格为18.64美元/磅。钼价目前在每磅20美元左右。钼的需求和价格一直受到南美大型铜矿供应挑战的推动，这些铜矿生产钼作为副产品。能源部门持续强劲的需求提振了对合金钢产品的需求，以及可再生能源和军事部门不断增长的需求。该公司的销售协议规定了基于已发布的普氏金属报告的钼定价。
直布罗陀矿山约80%的成本以加元计价，因此，加元/美元汇率的波动会对公司的财务业绩产生重大影响。
| 9 |
| |
公司将于美国东部时间2024年3月8日（星期五）上午11：00（太平洋时间上午8：00）召开电话会议和网络直播，讨论这些结果。在管理层的开场白之后，将有一个问答环节向分析师和投资者开放。
要在没有接线员协助的情况下加入电话会议，您可以在https://emportal.ink/41ycQTM预先注册，以便在电话会议开始前立即收到自动回电。否则，电话会议可拨打免费电话888-390-0546，加拿大境内416-764-8688，或在线访问tasekomines.com/investors/events。
电话会议将存档以供以后播放，直至2024年3月15日，可通过拨打888-390-0541免费电话、加拿大境内的416-764-8677或在tasekomines.com/investors/events/上在线并使用输入代码758609 #进行访问。
有关Taseko的更多信息，请参阅公司网站www.tasekomines.com或联系：
Brian Bergot，投资者关系副总裁-778-373-4554，免费电话1-800-667-2114
Stuart McDonald
总裁兼首席执行官
| 10 |
| |
非公认会计原则业绩计量
本文件包括某些非GAAP绩效衡量标准，这些衡量标准没有IFRS规定的标准化含义。这些措施可能与其他发行人使用的措施不同，也可能无法与其他发行人报告的措施进行比较。公司认为，某些投资者通常使用这些措施，并结合传统的国际财务报告准则措施，以增强他们对公司业绩的了解。这些措施源自公司的财务报表，并在一致的基础上应用。下表提供了这些非公认会计原则计量与最直接可比的国际财务报告准则计量的对账。
总运营成本和场地运营成本，扣除副产品贷项
销售总成本包括吸收到库存中的所有成本，以及运输成本和可收回的保险。站点运营成本的计算方法是从销售成本中剔除库存、损耗和摊销、可收回保险和运输成本的净变化。场地运营成本，扣除副产品积分后的计算方法是从场地运营成本中减去副产品积分。场地运营成本，扣除每磅副产品信用，计算方法是将适用成本的总和除以生产的铜磅。每磅总运营成本是场地运营成本的总和，扣除副产品信用和物业外成本除以生产的铜磅。副产品信用是根据期间钼（扣除处理成本）和银的实际销售额除以期间生产的铜总磅数计算得出的。这些计量是根据所列期间的一致基础计算的。
| 11 |
| |
非公认会计原则业绩计量（续）
| （以千加元计，除非另有说明）- 87.5%基础 |
2023 第四季度1 |
2023 Q31 |
2023 第二季度1 |
2023 第一季度1 |
2023 YE |
| 销售成本 | 93,914 | 94,383 | 99,854 | 86,407 | 374,558 |
| 减： | |||||
| 耗损和摊销 | (13,326) | (15,993) | (15,594) | (12,027) | (56,940) |
| 制成品存货变动净额 | (1,678) | 4,267 | 3,356 | (399) | 5,546 |
| 矿石库存库存净变化 | (3,771) | 12,172 | 2,724 | 5,561 | 16,686 |
| 运输费用 | (10,294) | (7,681) | (6,966) | (5,104) | (30,045) |
| 站点运营成本 | 64,845 | 87,148 | 83,374 | 74,438 | 309,805 |
| 氧化矿石库存从资本化剥离中重新分类 | - | - | (3,183) | 3,183 | - |
| 减去副产品信用： | |||||
| 钼，净处理费用 | (5,441) | (9,900) | (4,018) | (9,208) | (28,567) |
| 银，不含递延收入摊销 | 124 | 290 | (103) | (160) | 151 |
| 场地运营成本，扣除副产品贷项 | 59,528 | 77,538 | 76,070 | 68,253 | 281,389 |
| 铜总产量（千磅） | 29,883 | 30,978 | 24,640 | 19,491 | 104,992 |
| 每磅生产的总成本 | 1.99 | 2.50 | 3.09 | 3.50 | 2.68 |
| 期间平均汇率（加元/美元） | 1.36 | 1.34 | 1.34 | 1.35 | 1.35 |
| 场地运营成本，扣除副产品信贷（美元/磅） | 1.46 | 1.87 | 2.30 | 2.59 | 1.99 |
| 场地运营成本，扣除副产品贷项 | 59,528 | 77,538 | 76,070 | 68,253 | 281,389 |
| 加上物业外成本： | |||||
| 处理和精炼费用 | 7,885 | 6,123 | 4,986 | 4,142 | 23,136 |
| 运输费用 | 10,294 | 7,681 | 6,966 | 5,104 | 30,045 |
| 总运营成本 | 77,707 | 91,342 | 88,022 | 77,499 | 334,570 |
| 总运营成本（C1）（美元每磅） | 1.91 | 2.20 | 2.66 | 2.94 | 2.37 |
12023年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度包括2023年3月15日从双日收购Cariboo的影响，该收购将公司的直布罗陀矿山所有权从75%增加到87.5%。
| 12 |
| |
非公认会计原则业绩计量（续）
| （以千加元计，除非另有说明）- 75%基础 |
2022 第四季度 |
2022 Q3 |
2022 第二季度 |
2022 第一季度 |
2022 YE |
| 销售成本 | 73,112 | 84,204 | 90,992 | 89,066 | 337,374 |
| 减： | |||||
| 耗损和摊销 | (10,147) | (13,060) | (15,269) | (13,506) | (51,982) |
| 制成品存货变动净额 | 1,462 | 2,042 | (3,653) | (7,577) | (7,726) |
| 矿石库存库存净变化 | 18,050 | 3,050 | (3,463) | (3,009) | 14,628 |
| 运输费用 | (6,671) | (6,316) | (4,370) | (5,115) | (22,472) |
| 站点运营成本 | 75,806 | 69,920 | 64,237 | 59,859 | 269,822 |
| 氧化矿石库存从资本化剥离中重新分类 | - | - | - | ||
| 减去副产品信用： | |||||
| 钼，净处理费用 | (11,022) | (4,122) | (3,023) | (3,831) | (21,999) |
| 银，不含递延收入摊销 | 263 | 25 | 36 | 202 | 526 |
| 场地运营成本，扣除副产品贷项 | 65,047 | 65,823 | 61,250 | 56,230 | 248,349 |
| 铜总产量（千磅） | 20,020 | 21,238 | 15,497 | 16,024 | 72,778 |
| 每磅生产的总成本 | 3.25 | 3.10 | 3.95 | 3.51 | 3.41 |
| 期间平均汇率（加元/美元） | 1.36 | 1.31 | 1.28 | 1.27 | 1.30 |
| 场地运营成本，扣除副产品信贷（美元/磅） | 2.39 | 2.37 | 3.10 | 2.77 | 2.62 |
| 场地运营成本，扣除副产品贷项 | 65,047 | 65,823 | 61,250 | 56,230 | 248,349 |
| 加上物业外成本： | |||||
| 处理和精炼费用 | 3,104 | 3,302 | 2,948 | 2,133 | 11,486 |
| 运输费用 | 6,671 | 6,316 | 4,370 | 5,115 | 22,472 |
| 总运营成本 | 74,822 | 75,441 | 68,568 | 63,478 | 282,307 |
| 总运营成本（C1）（美元每磅） | 2.75 | 2.72 | 3.47 | 3.13 | 2.98 |
| 13 |
| |
非公认会计原则业绩计量（续）
场地费用共计
场地总成本包括计入销售成本的场地运营成本以及该期间资本化为物业、厂房和设备的采矿成本。这一措施旨在获取Taseko在所列期间按一致基础计算的本季度在直布罗陀矿山产生的现场运营总成本中所占份额。
| （以千加元计，除非另有说明）- 87.5%的基础（2023年Q1除外） |
2023 第四季度 |
2023 Q3 |
2023 第二季度 |
2023 第一季度1 |
2023 YE1 |
| 站点运营成本 | 64,845 | 87,148 | 83,374 | 74,438 | 309,805 |
| 加： | |||||
| 资本化剥离成本 | 31,916 | 2,083 | 8,832 | 12,721 | 55,552 |
| 网站总成本-Taseko份额 | 96,761 | 89,231 | 92,206 | 87,159 | 365,357 |
| 总场地成本-100%基础 | 110,584 | 101,978 | 105,378 | 112,799 | 430,739 |
12023年第一季度包括2023年3月15日从双日收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的矿山所有权从75%增加到87.5%。
| （以千加元计，除非另有说明）- 75%基础 |
2022 第四季度 |
2022 Q3 |
2022 第二季度 |
2022 第一季度 |
2022 YE |
| 站点运营成本 | 75,806 | 69,920 | 64,237 | 59,859 | 269,822 |
| 加： | |||||
| 资本化剥离成本 | 3,866 | 1,121 | 11,887 | 15,142 | 32,016 |
| 网站总成本-Taseko份额 | 79,672 | 71,041 | 76,124 | 75,001 | 301,838 |
| 总场地成本-100%基础 | 106,230 | 94,721 | 101,499 | 100,001 | 402,451 |
调整后净收入（亏损）和调整后每股收益
调整后的净收入（亏损）从根据国际财务报告准则报告的净收入中去除了以下交易的影响：
| • | 未实现外币损益； |
| • | 衍生工具未实现损益； |
| • | 收购Cariboo的收益；和 |
| • | 财务及其他非经常性费用。 |
管理层认为，这些交易并不反映我们核心采矿业务的基本经营业绩，也不一定代表未来的经营业绩。此外，衍生工具的未实现收益/损失、金融工具公允价值变动和未实现外币收益/损失不一定反映所列报告期的基本经营业绩。
调整后每股收益是归属于公司普通股股东的调整后净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数。
| 14 |
| |
非公认会计原则业绩计量（续）
调整后净收益（亏损）和调整后每股收益（续）
| （千加元，每股金额除外） | 2023 第四季度 |
2023 Q3 |
2023 第二季度 |
2023 第一季度 |
2023 YE |
| 净收入 | 67,425 | 871 | 9,991 | 4,439 | 82,726 |
| 未实现汇兑（收益）损失 | (14,541) | 14,582 | (10,966) | (950) | (11,875) |
| 衍生工具未实现亏损（收益） | 1,636 | 4,518 | (6,470) | 2,190 | 1,874 |
| 收购Cariboo的收益 | (46,212) | - | - | - | (46,212) |
| 财务及其他非经常性成本 | (916) | 1,244 | 1,714 | - | 2,042 |
| 调整的估计税收影响 | 16,668 | (1,556) | 1,355 | (591) | 15,876 |
| 调整后净收入（亏损） | 24,060 | 19,659 | (4,376) | 5,088 | 44,431 |
| 调整后每股收益 | 0.08 | 0.07 | (0.02) | 0.02 | 0.15 |
| （千加元，每股金额除外） | 2022 第四季度 |
2022 Q3 |
2022 第二季度 |
2022 第一季度 |
2022 YE |
| 净（亏损）收入 | (2,275) | (23,517) | (5,274) | 5,095 | (25,971) |
| 未实现汇兑（收益）损失 | (5,279) | 28,083 | 11,621 | (4,398) | 30,027 |
| 衍生工具未实现亏损（收益） | 20,137 | (72) | (30,747) | 7,486 | (3,196) |
| 调整的估计税收影响 | (5,437) | 19 | 8,302 | (2,021) | 863 |
| 调整后净收入（亏损） | 7,146 | 4,513 | (16,098) | 6,162 | 1,723 |
| 调整后每股收益 | 0.02 | 0.02 | (0.06) | 0.02 | 0.01 |
经调整EBITDA
调整后的EBITDA是作为公司业绩和偿债能力的补充衡量标准。调整后的EBITDA经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方用于评估行业内的公司，其中许多公司在报告业绩时会显示调整后的EBITDA。“高收益”证券的发行人也提供了调整后的EBITDA，因为投资者、分析师和评级机构认为它有助于衡量这些发行人履行偿债义务的能力。
调整后的EBITDA代表扣除利息、所得税和折旧前的净收入，还消除了一些不被视为表明持续经营业绩的项目的影响。某些费用项目被添加，某些收入项目从净收入中扣除，这些项目不太可能重复发生或不代表公司在呈报的报告期或未来经营业绩的基本经营业绩，包括：
| • | 未实现汇兑损益； |
| • | 衍生工具未实现损益； |
| • | 股份补偿费用摊销； |
| • | 收购Cariboo的收益；和 |
| • | 非经常性其他费用。 |
| 15 |
| |
非公认会计原则业绩计量（续）
调整后EBITDA（续）
| （千加元） | 2023 第四季度 |
2023 Q3 |
2023 第二季度 |
2023 第一季度 |
2023 YE |
| 净收入 | 67,425 | 871 | 9,991 | 4,439 | 82,726 |
| 加： | |||||
| 耗损和摊销 | 13,326 | 15,993 | 15,594 | 12,027 | 56,940 |
| 财务费用 | 12,804 | 14,285 | 13,468 | 12,309 | 52,866 |
| 财务收入 | (972) | (322) | (757) | (921) | (2,972) |
| 所得税费用 | 34,068 | 12,041 | 678 | 3,356 | 50,143 |
| 未实现汇兑（收益）损失 | (14,541) | 14,582 | (10,966) | (950) | (11,875) |
| 衍生工具未实现亏损（收益） | 1,636 | 4,518 | (6,470) | 2,190 | 1,874 |
| 股份补偿费用摊销 | 1,573 | 727 | 417 | 3,609 | 6,326 |
| 收购Cariboo的收益 | (46,212) | - | - | - | (46,212) |
| 非经常性其他费用 | - | - | 263 | - | 263 |
| 经调整EBITDA | 69,107 | 62,695 | 22,218 | 36,059 | 190,079 |
| （千加元） | 2022 第四季度 |
2022 Q3 |
2022 第二季度 |
2022 第一季度 |
2022 YE |
| 净（亏损）收入 | (2,275) | (23,517) | (5,274) | 5,095 | (25,971) |
| 加： | |||||
| 耗损和摊销 | 10,147 | 13,060 | 15,269 | 13,506 | 51,982 |
| 财务费用 | 10,135 | 12,481 | 12,236 | 12,155 | 47,007 |
| 财务收入 | (700) | (650) | (282) | (166) | (1,798) |
| 所得税费用 | 1,222 | 3,500 | 922 | 1,188 | 6,832 |
| 未实现汇兑（收益）损失 | (5,279) | 28,083 | 11,621 | (4,398) | 30,027 |
| 衍生工具未实现亏损（收益） | 20,137 | (72) | (30,747) | 7,486 | (3,196) |
| 股份补偿费用摊销（回收） | 1,794 | 1,146 | (2,061) | 3,273 | 4,152 |
| 经调整EBITDA | 35,181 | 34,031 | 1,684 | 38,139 | 109,035 |
| 16 |
| |
没有任何监管部门对本新闻稿中的信息表示认可或不认可。
关于前瞻性信息的注意事项
这份文件包含“前瞻性陈述”，这些陈述基于Taseko截至做出这些陈述之日的预期、估计和预测。通常，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“展望”、“预期”、“项目”、“目标”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“应该”以及类似的表达方式。
前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致公司的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的内容存在重大差异。这些包括但不限于：
| • | 有关新冠疫情影响的不确定性，以及地方、省、联邦和国际政府对新冠疫情对我们的运营（包括我们的供应商、客户、供应链、雇员和承包商）和总体经济状况的威胁的反应，特别是对我们生产的铜和其他金属的需求的不确定性； |
| • | 与公司勘探和开发活动相关的不确定性和成本，例如与矿化连续性相关的不确定性和成本，或确定某一物业是否存在矿产资源或储量； |
| • | 与我们对矿产储量、矿产资源、生产速度和生产时间、未来生产和未来现金以及生产和制粉总成本的估计的准确性有关的不确定性； |
| • | 与可行性研究相关的不确定性，这些研究提供了对采矿项目的预期或预期成本、支出和经济回报的估计； |
| • | 与开发项目获得必要许可许可的能力相关的不确定性以及由于第三方反对而导致的项目延迟； |
| • | 与意外司法或监管程序相关的不确定性； |
| • | 影响我们勘探开发活动和采矿作业的法律、法规和政府政策的变化及其影响，特别是法律、法规和政策； |
| • | 总体经济状况的变化，金融市场以及铜、黄金和其他矿物和商品，如柴油燃料、钢铁、混凝土、电力和其他形式的能源、采矿设备的需求和市场价格的变化，以及汇率的波动，特别是美元和加元的价值，以及资本和融资的持续可用性； |
| • | 远期卖出工具对铜价波动和汇率变动的防范效果及交易对手违约风险，盯市风险； |
| • | 投保不足或无法投保涵盖采矿风险的风险； |
| • | 关键员工流失的风险；我们用来报告财务状况的会计政策和方法发生变化的风险，包括与关键会计假设和估计相关的不确定性； |
| • | 与采矿相关的环境问题和责任，包括加工和库存堆放矿石；和 |
| • | 劳工罢工、停工或在我们经营矿山的市场中雇用劳动力的其他中断或困难，或环境危害、工业事故或其他事件或事件，包括中断我们矿山矿产生产的第三方干扰。 |
有关Taseko的更多信息，投资者应查看公司向美国证券交易委员会www.sec.gov提交的年度40-F表格文件以及可在www.sedar.com上查阅的本国司法管辖区文件。
关于前瞻性信息的警示性声明
这一讨论包括某些可能被视为“前瞻性陈述”的陈述。除历史事实陈述外，本次讨论中涉及未来产量、储量潜力、勘探钻探、开采活动以及公司预期的事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中表达的预期是基于合理的假设，但此类陈述并非对未来业绩的保证，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的因素包括市场价格、开采和勘探成功、资本和融资的持续可用性以及总体经济、市场或商业状况。投资者请注意，任何此类陈述都不是对未来业绩的保证，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。本MD & A中的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用法律要求。有关与这些前瞻性陈述和我们的业务相关的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们在SEC和加拿大省级证券监管机构存档的最新表格40-F/年度信息表。
| 17 |