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EX-99.1 2 a3q26earningspresentitio.htm EX-99.1 a3q26earningspresentatio

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。警示性声明前瞻性声明本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼法案》含义内的前瞻性声明。这些前瞻性陈述受到可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果不同的风险和不确定性的影响。这些不确定性中最重要的部分在卡朋特科技提交给美国证券交易委员会的文件中有描述，包括其截至2025年6月30日的财政年度的10-K表格报告、截至2025年9月30日和2025年12月31日的财政季度的10-Q表格，以及这些文件所附的附件。它们包括但不限于：（1）特种材料业务和某些最终用途市场的周期性，包括航空航天、国防、医疗、能源、交通运输、工业和消费类，或对卡朋特科技业务产生的其他影响，例如新的竞争对手、竞争对手、客户、供应商的合并或制造能力从美国向外国的转移；（2）卡朋特科技实现现金产生、增长、收益、盈利、营业收入、成本节约和减少、资质、生产力改进或工艺变化的能力；（3）回收能源、原材料成本增加的能力，运费或其他因素；（4）某些金属的国内外过剩制造产能；（5）货币汇率和利率的波动；（6）政府贸易行为的影响，包括关税；（7）卡朋特科技的养老信托中的资产和负债的估值以及养老计划的会计处理；（8）可能的劳资纠纷或停工；（9）我们的客户可能会替代替代替代材料或采用不同的制造做法，从而替代或限制我们产品的适用性；（10）成功收购和整合收购的能力；（11）可向卡朋特科技、其客户或供应链的其他成员；（12）获得能源或原材料的能力，尤其是从位于可能受到不稳定政治或经济条件影响的国家的供应商处获得能源或原材料；（13）卡朋特科技的制造过程依赖于主要位于宾夕法尼亚州雷丁和拉特罗布以及阿拉巴马州雅典的设施中的高度专业化的设备，如果出现重大设备故障或灾难性事件，这些设施的替代方案可能有限；（14）雇用和留住合格员工队伍和关键人员的能力，包括执行管理团队成员、管理层、冶金学家和其他技术人员；（15）石油和天然气价格和产量的波动；（16）潜在的网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响；（17）供应商因供应链中断或其他原因履行义务的能力；（18）满足增加的需求、生产目标或承诺的能力；（19）管理自然灾害、气候变化、流行病和传染病爆发的影响以及其他不利的公共卫生发展的能力；（20）与我们的全球业务相关的地缘政治、经济和监管风险，包括地缘政治和外交紧张局势、不稳定和冲突，例如伊朗战争、乌克兰战争、以色列与哈马斯之间的战争、以色列与真主党之间的战争、胡塞袭击商业船只和其他海军舰艇以及遵守美国和外国贸易和税法、制裁、禁运和其他法规；（21）影响商业航空业或主要参与者的挑战，包括但不限于在The Boeing Company的生产和其他挑战；以及（22）宣布、维持或使用卡朋特科技的股份回购计划的后果。上述任何因素均可能对卡朋特科技的经营业绩产生不利和/或波动的影响。本文件中的前瞻性陈述旨在受制于经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条提供的安全港保护。我们提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，仅在本演示文稿发布之日或此类前瞻性陈述中另有说明的日期发表。卡朋特科技不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。非GAAP和其他财务指标本演示文稿中包含的财务信息未经审计。此列报方式中包含的部分信息来源于卡朋特科技的合并财务信息，但未在卡朋特科技根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表中列报。根据SEC规则，其中某些数据被视为“非GAAP财务指标”。这些非GAAP财务指标补充了我们的GAAP披露，不应被视为GAAP指标的替代方案。与最直接可比的GAAP财务指标和管理层使用非GAAP财务指标的理由的对账可在本演示文稿的附录中找到。2 附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。季度业绩：创纪录的营业收入和营业利润率强劲的执行交付创纪录的季度利润5138155187营业收入（百万美元）Q3 FY25 Q2 FY26 Q3 FY26 + 20%*附录中非GAAP附表中包含的详细时间表。SAO继续扩大调整后营业利润率35.6 SAO调整后营业利润率（%）*25财年第三季度26财年第二季度26财年第三季度29.13 3.1• SAO营业收入为2.08亿美元，同比增长37% •利润率因生产力提高、组合改善和定价行动而扩大•营业收入比26财年第二季度增长20%，我们之前的记录•产生1.248亿美元的调整后自由现金流航空航天和国防需求和定价继续走强航空航天和国防销售额环比增长13%，同比增长17%自23财年第四季度以来最高航空航天结构预订量的需求加速增长定价仍然较高，并一直在持续增长附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。2026财年第三季度净销售市场Q3-26净销售额ex。附加费（百万美元）*%净销售额ex。SURCHARGE VS. Q2-26 VS. Q3-25 AEROSPACE & DEFENSE $ 435.666% + 13% + 17%医疗$ 51.78%-9 %-29 %能源$ 50.58% + 32% + 44%运输$ 19.33% + 12%-12 %工业和消费者$ 78.112% + 5% + 8%需求环境增强，尤其是在航空航天和国防领域，建造率攀升•航空航天需求依然强劲，受生产率提高和MRO活动增加的推动•航空航天结构子市场预订加速表明对建设率提升的信心不断增强•新建工业燃气轮机（IGT）推动能源市场需求•医疗客户保持积极的前景，患者程序不断增加6*不包括通过Carpenter的分销业务进行的销售。附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。8*附录中非GAAP附表中包含的详细时间表。百万美元，每股金额除外Q3-26 Q2-26 Q3-25连续变化同比变化PANGE Pounds（' 000）53,47448，39846,4965，0766,978净销售额811.57 28.07 27.08 3.58 4.5净销售额ex。附加费收入*655.65 89.1597.06 6.558.6毛利润251.82 18.3200.83 3.55 1.0销售、一般和行政费用65.36 3.16 3.0 2.2 2.3营业收入186.5 155.21 37.83 1.34 8.7调整后营业利润率ex。附加费收入*28.4% 26.3% 23.1% 2.1% 5.3%有效税率21.0% 19.0% 21.8% 2.0%（0.8%）净收入139.6 105.395.43 4.34 4.2每股摊薄收益2.77美元2.09美元1.88美元0.68美元0.89美元调整后每股摊薄收益ex。特别项目*$ 2.77 $ 2.33 $ 1.88 $ 0.44 $ 0.89损益表摘要附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。年初至今FY26，强劲的现金流产生..。9……并保持健康的流动性和强劲的资产负债表……同时根据计划的资本分配优先事项执行……• 26财年迄今已回购1.339亿美元的股票；完成了总额为2.358亿美元的股票回购，而第一季度宣布的授权为4.00亿美元•获得资金的持续季度现金股息•棕地产能扩建项目按计划和预算进行；按计划，2026财年下半年项目支出加速•从经营活动中产生3.649亿美元现金；调整后自由现金流2.073亿美元•在包括棕地产能扩张在内的资本支出上花费了1.576亿美元•提高了我们的现金产生前景；现在预计在2026财年将产生约3.5亿美元的调整后自由现金流；包括估计的2.6亿美元资本支出•流动性保持健康，为7.938亿美元，其中包括2.948亿美元现金以及信贷安排下的4.99亿美元可用借款•净债务/EBITDA（0.5x）仍处于历史低位，没有短期债务到期资本配置：回购股票，同时投资于棕地产能扩张附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。11 SAO分部摘要•不计附加费的净销售额在航空航天和国防以及能源最终用途市场的推动下环比增长11% •营业收入创纪录，环比增长19%，这是生产力提高、有效的组合管理和定价行动实现效益的结果•调整后的营业利润率创纪录，连续第十七个季度利润率扩张•保持专注于提高生产力，同时密切管理运营成本和优化产品组合•预计强劲需求推动的发货量增加，生产力努力和更多可用的有效产能正常运行时间• Q4-26营业收入预计在2.24亿美元至2.28亿美元之间Q3-26 Q2-26 Q3-25顺序变化同比变化英镑（' 000）51,83246，83644,5844，9967,248净销售额735.1661.66 42.97 3.59 2.2净销售额ex。附加费收入*585.05 27.35 19.457.76 5.6营业收入208.01 74.61 51.43 3.456.6调整后营业利润率ex。附加费收入*35.6% 33.1% 29.1% 2.5% 6.5% Q3-26经营业绩Q4-26展望*附录中非GAAP附表中包含的详细时间表。附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。12 PEP分部摘要•不计附加费的净销售额同比下降6%，反映出航空航天和国防最终用途市场销售额的增长被医疗最终用途市场的减少所抵消•迪纳米特医疗最终用途市场销售额的减少导致营业收入同比下降，部分被添加剂盈利能力的提高所抵消•继续推动行动，提高各制造设施的生产力和吞吐量，同时密切管理成本• Q4-26营业收入预计与Q3-26*Pounds仅包括Dynamet和Additive业务。**附录中非GAAP附表中包含的详细时间表。百万美元Q3-26 Q2-26 Q3-25连续变化同比变化英镑（' 000）*2,6022，2182,58438418净销售额97.78 3.2 104.91 4.5（7.2）净销售额ex。附加费收入**90.677.296.81 3.4（6.2）营业收入6.76.9 10.9（0.2）（4.2）调整后营业利润率ex。附加费收入**7.4% 8.9% 11.3%（1.5%）（3.9%）Q3-26经营业绩Q4-26展望附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。14 •在需求加速的环境中运营，尤其是在航空航天和国防最终用途市场•随着材料需求加速，基本供需失衡将加剧•预计我们的差异化产品的销量、生产力、产品组合和持续有利的定价行动将会加强，鉴于供应缺口持续存在•强劲的资产负债表和产生的现金流使得资本配置能够采取平衡的方法•投资于棕地产能扩张，这将加速盈利增长，但不会对供需失衡产生重大影响•通过长期的股息和稳健的股票回购计划向股东返还现金*附录中非GAAP附表中包含的详细时间表。强劲的市场头寸平衡了资本分配有吸引力的财务状况•完成创纪录的财季，第三季度利润环比增长20% • SAO继续扩大调整后的营业利润率，现为35.6%*•预计26财年营业收入为7亿美元至7.05亿美元，比创纪录的25财年高出33% + •预计26财年将产生约3.5亿美元的调整后自由现金流附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。16百万美元Q3-26 Q2-26 Q3-25净销售额811.57 28.07 27.0减：附加费收入155.9 138.91 30.0净销售额ex。附加费收入655.6589.15 97.0营业收入186.5 155.21 37.8营业利润率23.0% 21.3% 19.0%调整后营业利润率ex。附加费收入28.4% 26.3% 23.1%管理层认为，从营业利润率中剔除原材料附加费的影响，为比较不同时期的经营业绩提供了更一致的基础，从而使管理层能够评估业绩，并使投资者能够根据公司的持续经营做出决策。此外，管理层认为，从营业利润率中剔除特殊项目的影响有助于分析公司的经营业绩，因为这些项目并不代表持续的经营业绩。管理层使用不包括这些金额的结果来评估其经营业绩，并与投资机构、公司董事会和其他方面讨论其业务。调整后营业利润率ex。附加费收入Non-GAAP附表附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。17 SAO SAO SAO PEPPEPPEP百万美元Q3-26 Q2-26 Q3-25 Q3-26 Q2-26 Q3-25净销售额735.1661.66 42.997.78 3.2 104.9减：附加费收入150.11 34.31 23.57.16.08.1净销售额（不含税）附加费收入585.05 27.35 19.49 0.677.296.8营业收入208.01 74.61 51.46.76.9 10.9营业利润率28.3% 26.4% 23.5% 6.9% 8.3% 10.4%调整后营业利润率ex。附加费收入35.6% 33.1% 29.1% 7.4% 8.9% 11.3%管理层认为，从营业利润率中剔除原材料附加费的影响，为比较不同时期的经营业绩提供了更一致的基础，从而使管理层能够根据公司的持续经营情况评估业绩和投资者做出决策。管理层使用不包括这些金额的结果来评估其经营业绩，并与投资机构、公司董事会和其他方面讨论其业务。调整后分部营业利润率ex。附加费收入Non-GAAP附表附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。1.8百万美元，不包括每股金额Q3-26 Q2-26 Q3-25每股摊薄收益2.77美元2.09美元1.88美元净收益139.6 105.395.4特别项目，税后净额：债务清偿损失— 12.0 —特别项目，税后净额：— 12.0 —不包括特别项目的净收入139.61 17.39 5.4不包括特别项目的调整后每股摊薄收益2.77美元2.33美元1.88美元调整后每股摊薄收益非公认会计准则附表管理层认为，调整后的每股收益以排除特别项目的影响有助于分析公司的经营业绩，由于这些项目并不代表持续经营业绩。管理层使用不包括这些金额的结果来评估其经营业绩，并与投资机构、公司董事会和其他方面讨论其业务。附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。19百万美元Q3-26 Q2-26 Q1-26 9 MOSFY26 9 MOSFY25经营活动提供的现金净额193.5132.239.2364.9 182.3购买物业、厂房、设备和软件（68.7）（46.3）（42.6）（157.6）（96.3）出售物业、厂房和设备的收益———— 0.1调整后自由现金流124.88 5.9（3.4）207.386.1管理层认为，调整后的自由现金流量计量为投资者提供了有关公司财务状况的有用信息，因为它是一种产生现金的计量，管理层对其进行评估以供替代用途。某些金额的文书准确性可能会因四舍五入而受到影响。Non-GAAP附表调整后自由现金流附件 99.1

©2026年CRS控股有限责任公司。版权所有。20现金流&流动性摘要由于四舍五入，某些金额的文书准确性可能会受到影响。百万美元Q3-26 Q2-26 Q1-26 9 MOS FY26 9 MOS FY25净收入+非现金项目191.3169.81 73.85 34.6393.8存货（17.3）（43.4）15.6（45.1）（93.3）营运资本/其他25.11 1.4（144.3）（107.5）（59.7）净营运资本总额/其他7.8（32.0）（128.7）（152.6）（153.0）养老金计划缴款（5.6）（5.6）（5.9）（17.1）（58.5）经营活动提供的现金净额193.5132.239.2364.9 182.3购买物业、厂房、设备和软件（68.7）（46.3）（42.6）（157.6）（96.3）处置财产所得款项，厂房和设备———— 0.1调整后自由现金流124.885.9（3.4）207.386.1百万美元Q3-26 Q2-26 Q1-26 9 MOS FY26 9 MOS FY25现金294.82 31.9 208.02 94.81 51.5信贷安排下的可用借款499.04 98.93 48.9 499.03 48.9总流动性793.87 30.85 56.97 93.8500.4• Q3-26以4亿美元的回购计划回购了145,000股（5270万美元）•提供资金的一致的季度现金股息为每股0.20美元（1010万美元）附件 99.1

欲了解更多信息，请联系info@cartech.com | 6102082000 https://www.carpentertechnology.com Carpenter Technology Corporation（NYSE：CRS）是公认的航空航天和国防、医疗和其他市场关键应用的高性能特种合金材料和工艺解决方案的领导者。卡朋特科技成立于1889年，现已发展成为包括镍、钴、钛在内的优质特种合金以及解决客户当前和未来材料挑战的材料工艺能力的先驱。您值得信赖的创新伙伴。21 附件 99.1