联合健康报告2024年第三季度业绩
•营收1008亿美元同比增长85亿美元
•UnitedHealthcare的商业国内产品所服务的消费者年初至今增长了240万
•第三季度每股收益6.51美元包括网络攻击影响
•调整后每股收益7.15美元，包括0.12美元的业务中断影响；不包括0.28美元的直接响应成本
（2024年10月15日）联合健康（纽约证券交易所代码：UNH）公布的2024年第三季度业绩反映出Optum和UnitedHealthcare服务的人数普遍增长。
联合健康首席执行官Andrew Witty表示：“我们的持续增长使我们在未来几年处于有利地位，这植根于我们员工的创新产品和反应迅速的服务，这些产品和服务每天都受到全方位医疗保健参与者的欢迎。”
该公司对2024年全年每股净收益预期为15.50美元至15.75美元，这反映了2024年上半年报告的南美业务处置活动以及Change Healthcare网络攻击的影响。
该公司调整后的净利润预期为27.50美元至27.75美元，该预期继续保持在近一年前确立的27.50美元至28.00美元区间内，尽管该公司吸收了受影响的Change Healthcare服务估计每股0.75美元的业务中断影响，该服务较上一季度提供的估计每股增加了约0.10美元。
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| 季度财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024年（调整后） | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1008亿美元 | 1008亿美元 | 924亿美元 | 944亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 87亿美元 | 90亿美元 | 85亿美元 | 77亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 净利率 | 6.0% | 6.3% | 6.3% | 5.8% | ||||||||||||||||||||||
•2024年第三季度的收入增长了近85亿美元，达到1008亿美元，这主要得益于Optum和UnitedHealthcare服务人员的强劲扩张。第三季度运营收益为87亿美元，其中包括3亿美元的不利网络攻击影响。调整后的运营收益为90亿美元，其中包括Change Healthcare业务中断的影响，不包括网络攻击的直接响应成本。
•2024年第三季度医疗保健比率为85.2%，去年为82.3%。造成这一增长的因素包括先前提到的CMS医疗保险资金减少、医疗储备发展效应以及业务和成员组合。该公司在该季度没有任何有利的收益影响医疗储备发展。
•应付索赔天数为47.4，而2024年第二季度为45.2,2023年第三季度为50.7。与2024年第二季度相比，这一增长是由于护理提供者恢复到更正常的索赔提交模式。与去年同期水平相比的变化反映了由于索赔支付时间框架加快而产生的持续影响。
•2024年第三季度营业成本率为13.2%，而2024年第二季度为13.3%，上年为15.0%，反映出持续强劲的运营成本效率。
•2024年第三季度的运营现金流为140亿美元，是净收入的2.2倍，部分反映了现金收入的时间安排。截至2024年前9个月，该公司通过股息和股票回购向股东返还了超96亿美元。本季度26.3%的股本回报率反映了公司持续、基础广泛的盈利和高效的资本结构。
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UnitedHealthcare在全球范围内提供医疗保健福利，为个人和雇主以及医疗保险和医疗补助受益人提供服务。UnitedHealthcare致力于通过改善健康和保健、提高所接受的护理质量、简化保健体验以及降低护理总成本来提高客户和消费者所获得的价值。
| 季度财务业绩 | ||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 收入 | 749亿美元 | 699亿美元 | 708亿美元 | |||||||||||||||||
| 运营收益 | 42亿美元 | 46亿美元 | 31亿美元 | |||||||||||||||||
| 营业利润率 | 5.6% | 6.6% | 4.4% | |||||||||||||||||
•UnitedHealthcare第三季度营收749亿美元，比上年增加50亿美元，反映出国内服务人数的增长。营业利润为42亿美元。
•年初至今，由于UnitedHealthcare的创新和以消费者为中心的产品组合继续引起消费者和雇主的共鸣，使用该公司的商业产品在国内服务的消费者数量增长了240万至2970万。
•UnitedHealthcare为940万老年人和有复杂需求的人提供服务，该公司的2025年Medicare Advantage计划将覆盖96%的合格Medicare受益人。CMS最近发布的2026年计划年度星级评分与2025年计划年度的初始水平和公司预期一致。
•随着国家推动的医疗补助资格重新确定流程结束，该公司的州社区产品服务的总人数从第二季度增长到750万。UnitedHealthcare团队正在继续开展全面的外联活动，以帮助家庭维持、恢复或寻找其他负担得起的保险。
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Optum健康服务业务服务于全球医疗保健市场，包括付款人、护理提供者、雇主、政府、生命科学公司和消费者。Optum利用市场领先的信息、分析和技术产生临床洞察力，通过优化护理质量、降低护理成本和改善消费者体验，帮助提高整体健康系统绩效。
| 季度财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024年（调整后） | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 639亿美元 | 639亿美元 | 567亿美元 | 595亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 45亿美元 | 48亿美元 | 39亿美元 | 46亿美元 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 7.0% | 7.4% | 6.9% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||
•Optum第三季度营收639亿美元，比上年增长72亿美元，增长由Optum Health和Optum RX引领。营业利润为45亿美元，调整后营业利润为48亿美元。调整后的营业利润不包括支持直接Change Healthcare响应努力的成本。营业利润和调整后的营业利润中包括1.35亿美元对Change Healthcare业务中断的影响。
•Optum Health的收入增长了21亿美元，达到259亿美元，这反映了在基于价值的护理产品下服务的患者数量的增长以及所提供的护理类型和水平的扩大。Optum Health继续推进和深化对包括家庭和诊所在内的各种护理场所的患者的临床支持。
•Optum Insight运营收益约为8亿美元，不包括直接响应成本的调整后运营收益为10亿美元。营业利润和调整后的营业利润包括1.35亿美元的业务中断影响，而第二季度为3.35亿美元。收入积压比去年增加了超过10亿美元，这主要归功于新的卫生系统合作伙伴关系。
•Optum RX收入增长54亿美元至342亿美元，反映了所服务的新客户、与现有客户的关系加深以及包括专科和社区药房在内的综合药房服务产品的扩展。调整后的剧本增长到近410个 万，去年为3.8亿。
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关于联合健康
联合健康（NYSE：UNH）是一家健康护理和福利公司，其使命是通过两个截然不同且相辅相成的业务，帮助人们过上更健康的生活，并帮助使健康系统更好地为每个人服务。Optum在技术和数据的帮助下提供护理，为人们、合作伙伴和提供者提供实现更好健康所需的指导和工具。UnitedHealthcare提供全方位的健康福利，实现负担得起的覆盖，简化医疗保健体验并提供获得高质量护理的机会。访问联合健康 atwww.unitedhealthgroup.com并关注联合健康 on领英.
收益电话会议
正如之前宣布的那样，联合健康将在美国东部时间今天上午8点45分与投资者举行的电话会议上讨论该公司的业绩、战略和未来展望。联合健康将从公司网站投资者关系页面（www.unitedhealthgroup.com).电话会议结束后，投资者关系页面将进行网络直播重播，直至2024年10月29日。这份收益发布和日期为2024年10月15日的8-K表格，也可以从该公司网站的投资者关系页面访问。
非GAAP财务信息
本新闻稿提供了非GAAP财务信息，作为根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的结果的补充。本新闻稿末尾的随附表格提供了非GAAP财务信息与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
前瞻性陈述
这份文件中包含的陈述、估计、预测、指导或展望包括旨在利用联邦证券法“安全港”条款的“前瞻性”陈述。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“计划”、“项目”、“应该”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。这些声明可能包含有关金融前景、经济状况和趋势的信息，并涉及风险和不确定性。实际结果可能与管理层预期的结果存在重大差异，具体取决于某些因素的结果，这些因素包括：我们有效估计、定价和管理医疗成本的能力；现有医疗保健法律或法规的新的或变化，或其执行或应用；网络攻击、其他隐私/数据安全事件，或我们未能遵守相关法规；政府计划下收到的收入减少或现金流延迟；医疗保险、CMS星级评级计划或风险调整数据验证审计应用的变化；美国司法部就风险调整提交事项采取的法律行动；我们的
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维持和实现影响收入的质量得分改善的能力；未能维持有效和高效的信息系统或我们的技术产品未按预期运作；与我们提供药房护理服务的业务相关的风险和不确定性；竞争压力，包括我们维持或增加市场份额的能力；我们的公共部门合同授予发生变化或面临挑战；未能实现有针对性的运营成本生产力改善；未能与医疗保健支付者、医生建立和维持令人满意的关系，医院和其他服务提供商；税收法律和法规的潜在变化的影响；与诉讼、政府调查、审计或审查相关的成本和其他责任增加；未能完成、管理或整合战略交易；与南美洲待售业务相关的风险和不确定性；与大规模医疗紧急情况、流行病、自然灾害和其他极端事件引起的公共卫生危机相关的风险；未能吸引、发展、保留，并管理关键员工和高管的继任；我们的投资组合业绩；我们的商誉和无形资产减值；未能保护我们的数据库、软件和相关产品的所有权；下调我们的信用评级；以及我们有能力从受监管的子公司或外部融资中获得足够的资金来为我们的义务提供资金，对我们的业务进行再投资，将我们的债务与总资本比率保持在目标水平，维持我们的季度股息支付周期，或继续回购我们的普通股股份。
上述清单并非详尽无遗。我们在提交给SEC的文件中更全面地讨论了这些事项，以及可能影响我们的业务运营、财务状况和运营结果的某些风险，包括我们关于10-K、10-Q和8-K表格的报告。就其性质而言，前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证，并且受到难以预测或量化的风险、不确定性和假设的影响。实际结果可能与本文件或我们之前的任何通信中明示或暗示的预期存在重大差异。你不应该过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。除法律要求外，我们不承诺更新或修改任何前瞻性陈述。
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| 投资者联系方式： | 媒体联系人： | |||||||
| 扎克·索普恰克 | 埃里克·豪斯曼 | |||||||
| 952-936-7215 | 952-936-3963 | |||||||
| zack.sopcak@uhg.com |
eric.hausman@uhg.com
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联合健康集团
收益发布时间表和补充信息
截至2024年9月30日的季度
•简明合并经营报表
•简明合并资产负债表
•简明合并现金流量表
•按业务划分的收入-补充财务资料
•按业务划分的收益-补充财务资料
•服务的人员和绩效指标-补充财务信息
•非公认会计原则财务措施的调节
联合健康集团
简明合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外；未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 保费 | $77,442 | $72,339 | $232,327 | $217,599 | ||||||||||||||||||||||
| 产品 | 12,631 | 10,354 | 36,751 | 31,272 | ||||||||||||||||||||||
| 服务 | 9,104 | 8,671 | 26,742 | 25,414 | ||||||||||||||||||||||
| 投资及其他收入 | 1,643 | 997 | 3,651 | 2,910 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 100,820 | 92,361 | 299,471 | 277,195 | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 医疗费用 | 65,957 | 59,550 | 197,150 | 179,663 | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 13,280 | 13,855 | 40,519 | 41,289 | ||||||||||||||||||||||
| 销售产品成本 | 11,834 | 9,423 | 34,230 | 28,576 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,041 | 1,007 | 3,058 | 2,998 | ||||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 92,112 | 83,835 | 274,957 | 252,526 | ||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | 8,708 | 8,526 | 24,514 | 24,669 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,074) | (834) | (2,903) | (2,416) | ||||||||||||||||||||||
| 出售附属公司及持作出售附属公司亏损 | (20) | — | (8,331) | — | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 7,614 | 7,692 | 13,280 | 22,253 | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | (1,356) | (1,654) | (3,822) | (4,784) | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 6,258 | 6,038 | 9,458 | 17,469 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收益 | (203) | (197) | (596) | (543) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利润 | $6,055 | $5,841 | $8,862 | $16,926 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的稀释每股收益 | $6.51 | $6.24 | $9.53 | $18.01 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的调整后每股收益（a） | $7.15 | $6.56 | $20.85 | $18.95 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | 930 | 936 | 930 | 940 | ||||||||||||||||||||||
(a)有关非GAAP措施的对账，请参见第7页。
1
联合健康集团
简明合并资产负债表
（百万；未经审计）
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金和短期投资 | $37,134 | $29,628 | ||||||||||||
| 应收账款，净额 | 20,024 | 21,276 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 35,100 | 27,533 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 92,258 | 78,437 | ||||||||||||
| 长期投资 | 48,689 | 47,609 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 158,362 | 147,674 | ||||||||||||
| 总资产 | $299,309 | $273,720 | ||||||||||||
| 负债、可赎回非控制性权益和股权 | ||||||||||||||
| 应付医疗费用 | $33,951 | $32,395 | ||||||||||||
| 长期债务的短期借款和本期到期 | 3,909 | 4,274 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 63,705 | 62,385 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 101,565 | 99,054 | ||||||||||||
| 长期债务，当前到期较少 | 74,101 | 58,263 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 19,188 | 17,484 | ||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 4,574 | 4,498 | ||||||||||||
| 股权 | 99,881 | 94,421 | ||||||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和权益 | $299,309 | $273,720 | ||||||||||||
2
联合健康集团
简明合并现金流量表
（百万；未经审计）
| 九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||
| 净收益 | $9,458 | $17,469 | ||||||||||||
| 非现金项目： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,058 | 2,998 | ||||||||||||
| 递延所得税和其他 | (844) | (553) | ||||||||||||
| 股份补偿 | 831 | 851 | ||||||||||||
| 出售附属公司及持作出售附属公司亏损 | 8,331 | — | ||||||||||||
| 经营资产和负债变动净额 | 1,001 | 13,496 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 21,835 | 34,261 | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 投资的销售和到期，净购买（购买，净销售和到期） | 1,852 | (2,850) | ||||||||||||
| 购买财产、设备和资本化软件 | (2,587) | (2,427) | ||||||||||||
| 为收购和其他交易支付的现金，净额 | (11,674) | (8,389) | ||||||||||||
| 向护理提供者提供贷款-网络攻击 | (8,904) | — | ||||||||||||
| 偿还护理提供者贷款-网络攻击 | 3,189 | — | ||||||||||||
| 其他，净额 | (1,284) | (721) | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金流量 | (19,408) | (14,387) | ||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||
| 普通股回购 | (4,028) | (6,500) | ||||||||||||
| 支付的股息 | (5,601) | (5,023) | ||||||||||||
| 短期借款和长期债务净变动 | 15,120 | 5,848 | ||||||||||||
| 其他，净额 | (661) | 1,302 | ||||||||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金流量 | 4,830 | (4,373) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (30) | 49 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物增加，包括持有待售业务中的现金 | 7,227 | 15,550 | ||||||||||||
| 减：持有待售业务内现金 | (254) | — | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 | 6,973 | 15,550 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 25,427 | 23,365 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $32,400 | $38,915 | ||||||||||||
3
联合健康集团
按业务分类的收入-补充财务资料
（百万；未经审计）
| Optum | 联合健康 集团 合并（a） |
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| 联合医疗 | Optum 健康 |
Optum 洞见 |
Optum RX |
合计 Optum（a） |
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| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $74,853 | $25,917 | $4,931 | $34,207 | $63,925 | $100,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（c） | $— | $— | $134 | $— | $134 | $134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $69,853 | $23,864 | $4,977 | $28,857 | $56,737 | $92,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $224,076 | $79,698 | $13,976 | $97,457 | $187,856 | $299,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 220 | — | — | — | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后收入（b） | $224,296 | $79,698 | $13,976 | $97,457 | $187,856 | $299,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（c） | $— | $— | $747 | $— | $747 | $747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $210,552 | $70,785 | $14,147 | $84,921 | $167,140 | $277,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealthcare收入
（百万；未经审计）
| 雇主和个人（E & I） | 医疗保险& 退休 |
社区& 状态 |
合计 联合医疗 |
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| 国内 | 全球 | E & I合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $18,985 | $769 | $19,754 | $34,904 | $20,195 | $74,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $16,854 | $2,417 | $19,271 | $32,022 | $18,560 | $69,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $55,470 | $2,892 | $58,362 | $105,294 | $60,420 | $224,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $50,157 | $6,905 | $57,062 | $97,468 | $56,022 | $210,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(a)截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的Optum和合并收入包括Optum冲销1130美元和961美元；公司冲销分别为37958美元和34229美元。 截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的Optum和合并收入包括Optum冲销3275美元和2713美元；公司冲销分别为112461美元和100497美元。
(b)有关非GAAP措施的说明，请参见第7页。
（c）金额表示由于业务中断而减少的收入。
4
联合健康集团
按业务划分的收益-补充财务资料
（百万，百分比除外；未经审计）
| Optum | 联合健康 集团 合并 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联合医疗 | Optum 健康 |
Optum 洞见 |
Optum RX |
合计 Optum |
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| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $4,212 | $2,161 | $791 | $1,544 | $4,496 | $8,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | — | — | 257 | — | 257 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后运营收益（b） | $4,212 | $2,161 | $1,048 | $1,544 | $4,753 | $8,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应总成本-网络攻击（c） | $— | $— | $257 | $— | $257 | $341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 5.6 | % | 8.3 | % | 16.0 | % | 4.5 | % | 7.0 | % | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率（b） | 5.6 | % | 8.3 | % | 21.3 | % | 4.5 | % | 7.4 | % | 8.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（d） | $— | $— | $134 | $— | $134 | $134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响 | $— | $— | $391 | $— | $391 | $475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $4,592 | $1,568 | $1,109 | $1,257 | $3,934 | $8,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 6.6 | % | 6.6 | % | 22.3 | % | 4.4 | % | 6.9 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $12,611 | $5,979 | $1,827 | $4,097 | $11,903 | $24,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 485 | (a) | 160 | (a) | 876 | — | 1,036 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 115 | — | — | — | — | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后运营收益（b） | $13,211 | $6,139 | $2,703 | $4,097 | $12,939 | $26,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应总成本-网络攻击（c） | $485 | $160 | $876 | $— | $1,036 | $1,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 5.6 | % | 7.5 | % | 13.1 | % | 4.2 | % | 6.3 | % | 8.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率（b） | 5.9 | % | 7.7 | % | 19.3 | % | 4.2 | % | 6.9 | % | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响-网络攻击（d） | $— | $— | $747 | $— | $747 | $747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响 | $485 | $160 | $1,623 | $— | $1,783 | $2,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收益 | $13,293 | $4,869 | $2,984 | $3,523 | $11,376 | $24,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 6.3 | % | 6.9 | % | 21.1 | % | 4.1 | % | 6.8 | % | 8.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(a)金额主要代表为支持护理提供者而提供的住宿所增加的医疗费用。
(b)有关非GAAP措施的说明，请参见第7页。
（c）金额代表在经营分部内和在母公司发生的直接响应成本（例如利息费用）。
（d）金额表示由于业务中断而减少的收入。这些金额不包括在对运营收益的调整中。
5
联合健康集团
服务人员和绩效指标-补充财务信息
（未经审计）
UnitedHealthcare客户资料
（单位：千）
| 服务的人 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 商业-国内： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于风险 | 8,900 | 8,735 | 8,115 | 8,120 | ||||||||||||||||||||||
| 收费 | 20,830 | 20,835 | 19,200 | 19,130 | ||||||||||||||||||||||
| 商业总额-国内 | 29,730 | 29,570 | 27,315 | 27,250 | ||||||||||||||||||||||
| 医疗保险优势 | 7,810 | 7,770 | 7,695 | 7,645 | ||||||||||||||||||||||
| 医疗补助 | 7,450 | 7,410 | 7,845 | 8,065 | ||||||||||||||||||||||
| 医疗保险补充（标准化） | 4,340 | 4,335 | 4,355 | 4,345 | ||||||||||||||||||||||
| 社区和老年人总数 | 19,600 | 19,515 | 19,895 | 20,055 | ||||||||||||||||||||||
| Total UnitedHealthcare-国内医疗 | 49,330 | 49,085 | 47,210 | 47,305 | ||||||||||||||||||||||
| 商业-全球 | 1,335 | 1,330 | 5,540 | 5,475 | ||||||||||||||||||||||
| Total UnitedHealthcare-Medical | 50,665 | 50,415 | 52,750 | 52,780 | ||||||||||||||||||||||
| 补充数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| Medicare Part D单机 | 3,055 | 3,065 | 3,315 | 3,355 | ||||||||||||||||||||||
Optum性能指标
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| Optum Health服务消费者（百万） | 104 | 104 | 103 | 103 | ||||||||||||||||||||||
| Optum Insight合同积压（十亿） | $32.8 | $32.6 | $32.1 | $31.6 | ||||||||||||||||||||||
| Optum RX季度调整脚本（百万） | 407 | 399 | 400 | 383 | ||||||||||||||||||||||
注：截至2024年9月30日，联合健康在所有业务中为1.48亿唯一身份个人提供服务。
6
联合健康集团
非公认会计原则财务措施的调节
| 使用非公认会计原则财务措施 | ||
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调整后的每股净收益、调整后的运营收益、调整后的营业利润率、调整后的净利率和调整后的收入是非公认会计准则财务指标。非GAAP财务指标应被视为是根据GAAP编制的财务指标的补充，但不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务指标。这些措施调整如下：
无形摊销：调整后的每股净收益不包括相关公认会计原则计量中的无形摊销。由于摊销会根据公司收购活动的规模和时间而波动，管理层认为，这一排除提供了一个更有用的比较，可以比较公司不同时期的基础业务表现和趋势。无形资产贡献公司创收的同时，无形摊销并无直接关系。因此，相关收入计入调整后每股收益。
南美影响：调整后的每股净收益和调整后的净利率不包括各种国际交易的影响，包括2024年2月6日完成的巴西业务出售损失、我们剩余的南美业务被归类为持有待售的损失以及影响我们南美业务的某些其他非经常性事项。调整后的运营收益、调整后的运营利润率和调整后的收入不包括影响我们南美业务的某些非经常性事项的影响。由于这些事项与公司退出南美的战略有关，该影响并不代表公司的基本业务表现，因此管理层认为，排除是对公司不同时期的基本业务表现和趋势进行更有用的比较。
直接响应成本-网络攻击：调整后的每股净收益、调整后的运营收益、调整后的营业利润率和调整后的净利率不包括网络攻击直接响应成本。管理层认为，排除调查和补救攻击所产生的成本、因网络攻击而产生的其他直接和增量成本以及为支持护理提供者而提供住宿的增量成本，可以更有用地比较公司及其可报告部门不同时期的基本业务业绩和趋势。
注意：有关GAAP金额与调整后收入、调整后运营收益和调整后运营利润率的对账，请参见第4页和第5页。
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7
联合健康集团
非公认会计原则财务措施的调节
（单位：百万，每股数据除外；未经审计）
调整后每股净收益
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
预计年底 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利润 | $6,055 | $5,841 | $8,862 | $16,926 | $14,375 - $14,650 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销 | 426 | 392 | 1,242 | 1,178 | ~1,650 | |||||||||||||||||||||||||||
| 无形摊销的税务影响 | (104) | (96) | (305) | (292) | ~(410) | |||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响 | 9 | — | 8,435 | — | ~8,515 | |||||||||||||||||||||||||||
| 南美影响的税收效应 | 4 | — | (153) | — | ~(175) | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 341 | — | 1,710 | — | ~2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本的税收效应-网络攻击 | (80) | — | (403) | — | ~(470) | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的调整后净利润 | $6,651 | $6,137 | $19,388 | $17,812 | $25,475 - $25,750 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $6.51 | $6.24 | $9.53 | $18.01 | $15.50 - $15.75 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股无形资产摊销 | 0.46 | 0.42 | 1.34 | 1.25 | ~1.80 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股无形摊销的税务影响 | (0.11) | (0.10) | (0.33) | (0.31) | ~(0.45) | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股南美影响 | 0.01 | — | 9.07 | — | ~9.15 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股南美影响的税收影响 | — | — | (0.17) | — | ~(0.15) | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本-每股网络攻击 | 0.37 | — | 1.84 | — | ~2.15 | |||||||||||||||||||||||||||
| 直接响应成本的税收影响-每股网络攻击 | (0.09) | — | (0.43) | — | ~(0.50) | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | $7.15 | $6.56 | $20.85 | $18.95 | $27.50 - $27.75 | |||||||||||||||||||||||||||
| 附加信息：全面网络攻击影响 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响（a） | $134 | $— | $747 | $— | ~$870 | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响的税收影响（a） | (21) | — | (139) | — | ~(165) | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务中断影响，税后净额（a） | $113 | $— | $608 | $— | ~$705 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股业务中断影响（a） | $0.12 | $— | $0.65 | $— | ~$0.75 | |||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响 | $475 | $— | $2,457 | $— | ~2,870 | |||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击总影响的税收效应 | (101) | — | (542) | — | ~(635) | |||||||||||||||||||||||||||
| 网络攻击影响总额，税后净额 | $374 | $— | $1,915 | $— | ~$2,235 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股网络攻击影响总额 | $0.40 | $— | $2.06 | $— | ~$2.40 | |||||||||||||||||||||||||||
(a)金额表示由于业务中断而减少的收入。这些金额不包括在对净收益的调整中。
8
调整后净利率
| 三个月结束 2024年9月30日 |
九个月结束 2024年9月30日 |
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| 合并收入 | $100,820 | $299,471 | ||||||||||||
| 南美影响 | — | 220 | ||||||||||||
| 调整后合并收入 | $100,820 | $299,691 | ||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利润 | $6,055 | $8,862 | ||||||||||||
| 南美影响 | 9 | 8,435 | ||||||||||||
| 南美影响的税收效应 | 4 | (153) | ||||||||||||
| 直接响应成本-网络攻击 | 341 | 1,710 | ||||||||||||
| 直接响应成本的税收效应-网络攻击 | (80) | (403) | ||||||||||||
| 南美影响和直接应对成本调整后归属于联合健康普通股股东的净利润 | $6,329 | $18,451 | ||||||||||||
| 归属于联合健康普通股股东的净利率 | 6.0 | % | 3.0 | % | ||||||||||
| 南美影响和直接应对成本调整后归属于联合健康普通股股东的净利率 | 6.3 | % | 6.2 | % | ||||||||||
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