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永利度假村股份有限公司是一家内华达州公司（连同其子公司“永利度假村”或“公司”），是一家综合度假村的设计者、开发商和运营商，拥有豪华酒店客房、高端零售空间、一系列餐饮和娱乐选择、会议和会议设施以及游戏。

在中华人民共和国（“中国”）澳门特别行政区（“澳门”），本公司拥有约 72 %的永利澳门有限公司（“WML”），包括永利皇宫和永利澳门度假村的业务。本公司将永利皇宫和永利澳门称为其澳门业务。在内华达州的拉斯维加斯，公司经营，除某些零售空间外，拥有 100 Wynn Las Vegas的百分比。此外，该公司是一个 50.1 在Wynn Las Vegas拥有和租赁某些零售空间的合资企业（“零售合资企业”）的%所有者和管理成员。该公司将Wynn Las Vegas、Encore、Wynn Las Vegas的一个扩张项目以及Retail Joint Venture称为其拉斯维加斯业务。在马萨诸塞州的埃弗里特，该公司经营综合度假村安可波士顿港。该公司还持有大约 97 Wynn Interactive Ltd.（“Wynn Interactive”）的%权益，并将其合并，通过该公司经营在线体育博彩、游戏和社交赌场业务。

列报依据

随附的简明合并财务报表由本公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制。按照美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例进行了精简或省略，尽管公司认为，此处的披露足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为，所附简明合并财务报表反映了所有调整，这些调整属于正常的经常性，是公允列报所列各过渡期间业绩所必需的。截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定代表任何其他中期或截至2023年12月31日的整个财政年度的预期业绩。这些简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。

合并原则

随附的简明合并财务报表包括本公司、其拥有多数股权的子公司以及本公司确定为可变利益实体（“VIE”）的实体的账目，本公司被确定为这些实体的主要受益人。关于公司VIE的信息，见附注17，“零售合资企业”。所有重要的公司间账户和交易都已取消。截至2022年9月30日止九个月的简明合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些改叙对以前报告的净损失或业务损失没有影响。

估计数的使用

按照公认会计原则编制简明合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报数额，以及在财务报表日披露或有资产和负债以及报告所述期间收入和支出的呈报数额。实际结果可能与这些估计数不同。财务报表中反映的重大估计数和假设数涉及并包括但不限于公司信贷损失估计备抵的投入、关于长期和无形资产的使用寿命和可收回性的估计数、衍生工具的估值以及诉讼和意外开支估计数。

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博彩税

本公司须按其经营所在司法管辖区的博彩总收入缴税，但须根据适用的司法管辖区调整。这些博彩税在随附的简明综合经营报表中作为赌场费用入账。 这些税总计$ 415.0 百万美元 105.2 截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，分别为百万美元 1.12 十亿美元 388.4 截至2023年9月30日止九个月和2022年9月30日止九个月。

投资

本公司的投资包括按公允价值入账的计息定期存款形式的金融资产（见附注10，“公允价值计量”）和美国国库券形式的债务证券。本公司有积极意图和能力持有至到期的债务证券投资被归类为持有至到期，并按摊余成本列账。主要为近期出售而持有的债务证券被归类为交易证券，按公允价值报告，未实现损益计入收入。未归类为持有至到期或交易的债务证券被归类为可供出售，按公允价值报告，未实现损益作为其他综合收益的单独组成部分。债务证券的溢价和折价采用实际利率法进行摊销或计入利息收入。该公司的所有债务证券都被归类为持有至到期。

截至2023年9月30日，公司持有$ 500.0 按公允价值入账的定期存款百万美元 291.7 百万债务证券，在简明综合资产负债表的投资中按摊余成本入账。截至2023年9月30日，公司债务证券的估计公允价值约为$ 290.7 百万美元，未确认的持有损失毛额为 1.0 百万。截至2023年9月30日，公司拥有$ 5.2 百万债务证券的应计利息，记入简明综合资产负债表的投资。

截至2022年12月31日，本公司在简明合并资产负债表的投资中没有记录定期存款或债务证券的投资。

截至资产负债表日，公司评估未实现损失是否可归因于信贷损失或其他因素。本公司考虑价值下降的严重程度、发行人的信誉和其他相关因素，并记录信用损失备抵，仅限于摊余成本超过公允价值的部分，并在收益中计入相应费用。其后可根据当时的事实和情况增加或减少津贴。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月内， 无 已确认减值。

最近发布的会计准则

公司管理层评估了财务会计准则委员会或其他标准制定机构在这些财务报表提交之日之前发布或提议的最近发布但尚未生效的会计准则，并认为未来采用任何此类公告不会对公司的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大影响。

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现金、现金等价物和限制现金包括下列各项（以千计）：

			2023年9月30日						2022年12月31日
现金及现金等价物：
现金(1)			$	1,668,003					$	1,699,583
现金等价物(2)			1,120,105						1,950,857
现金和现金等价物共计			2,788,108						3,650,440
限制现金(3)			91,478						132,550
现金、现金等价物和限制现金共计			$	2,879,586					$	3,782,990
（1）现金包括库存现金和银行存款。 （2）现金等价物包括银行定期存款和货币市场基金。 （3）受限制现金包括受某些合同限制的现金、与债务相关的现金抵押品以及根据WML的股票奖励计划在信托中持有的现金，截至2023年9月30日和2022年12月31日包括$ 87.3 百万美元 124.5 百万元，分别以第一次活期银行担保的形式向澳门政府提供担保，以支持永利度假村（澳门）有限公司在博彩特许权合同期限内的法律和合同义务（定义见附注6，“商誉和无形资产净额”）。

下表列出了公司补充现金流量披露情况（单位：千）：

			截至9月30日的九个月，
			2023						2022
利息支付的现金，扣除资本化金额			$	536,021					$	437,760
以普通股股份结算的负债			$	6,639					$	9,287
与财产和设备有关的应付账款和应付工程款			$	58,518					$	27,603
与无形资产有关的其他负债(1)			$	207,106					$	4,163
因取得融资租赁资产而产生的融资租赁负债			$	8,191					$	4,778

应收账款和信贷风险

应收账款净额包括下列各项（以千为单位）：

			2023年9月30日						2022年12月31日
赌场			$	179,522					$	171,893
酒店			40,670						35,654
其他			88,793						87,328
			308,985						294,875
减：信贷损失备抵			( 59,618 )						( 78,842 )
			$	249,367					$	216,033

截至2023年9月30日和2022年12月31日 66.8 %和 57.6 本公司标记的百分比分别来自居住在美国以外，主要是亚洲的客户。公司客户所在国的商业或经济状况或其他重大事件可能会影响此类应收账款的可收回性。

公司对赌场信贷损失的备抵 31.3 %和 43.2 分别占2023年9月30日和2022年12月31日赌场应收账款总额的百分比。虽然公司认为其备抵是足够的，但与应收款有关的现金收款估计数额可能会发生变化。该公司对其酒店和其他应收款的信贷损失的备抵并不重要。

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下表显示了公司对列报期间发生的应收款项确认的信贷损失备抵的变动情况（以千为单位）： 

			9月30日，
			2023						2022
年初余额			$	78,842					$	111,319
信贷损失准备金			( 6,314 )						( 11,331 )
注销			( 23,262 )						( 22,507 )
收回以前核销的应收款项			10,521						4,103
汇率的影响			( 169 )						( 376 )
期末余额			$	59,618					$	81,208

财产和设备净额包括下列各项（以千计）：

			2023年9月30日						2022年12月31日
建筑物和装修			$	8,360,768					$	8,363,427
土地和改善			1,226,090						1,195,717
家具、固定装置和设备			3,252,135						3,165,659
飞机			110,623						110,623
在建工程			231,129						112,034
			13,180,745						12,947,460
减：累计折旧			( 6,449,948 )						( 6,051,400 )
			$	6,730,797					$	6,896,060

截至2023年9月30日和2022年12月31日，在建工程主要包括为公司物业的各种资本增强而资本化的成本。

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下表显示了所列期间公司商誉和无形资产余额的变动情况（单位：千）： 

			2023年9月30日						2022年12月31日
使用寿命有限的无形资产：
澳门博彩特许权			$	208,810					$	48,304
减：累计摊销			( 15,661 )						( 48,304 )
			193,149						—
马萨诸塞州博彩牌照			117,700						117,700
减：累计摊销			( 33,523 )						( 27,638 )
			84,177						90,062
其他使用寿命有限的无形资产			50,054						65,194
减：累计摊销			( 13,845 )						( 8,920 )
			36,209						56,274
使用寿命有限的无形资产共计			313,535						146,336
无限期无形资产：
水权和其他			8,397						8,397
无限期无形资产共计			8,397						8,397
商誉：
年初余额			90,520						129,738
外币折算			—						( 1,457 )
减值			( 72,055 )						( 37,761 )
期末余额			18,465						90,520
商誉和无形资产共计，净额			$	340,397					$	245,253

永利互动商誉和有限寿命无形资产

在截至2023年9月30日的三个月内，由于公司决定在某些司法管辖区停止运营永利互动的在线体育博彩和iGaming平台，公司在永利互动可报告分部内发现了与分配给永利博彩报告单位的商誉相关的中期减值迹象。因此，公司进行了截至2023年9月30日的中期减值测试，确定其商誉的账面价值超过了根据收入和成本方法综合计算的该报告单位的估计公允价值，导致公司确认商誉减值损失$ 72.1 百万。截至2023年9月30日，公司没有记录到与收购永利互动子公司BetBull Limited（简称“BetBull”）相关的剩余商誉。公司还确认了与永利互动已关闭业务有关的其他有限寿命无形资产的减值，总额为$ 21.9 截至2023年9月30日止三个月内的百万美元。

在截至2022年9月30日的九个月内，在管理层决定停止BetBull的运营以及预测和其他行业特定因素的变化后，公司发现了永利互动BetBull报告部门的中期减值迹象。在根据收入方法和市场方法重新审查BetBull报告单位的估计公允价值后，公司确认商誉减值总额为$ 37.8 百万美元和其他使用寿命有限的无形资产减损共计$ 10.3 百万。

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澳门博彩特许权

2022年12月，永利度假村股份有限公司的间接附属公司永利度假村（Macau）S.A.（“Wynn Macau SA”）与澳门政府订立最终博彩特许权合同（“博彩特许权合同”），据此，Wynn Macau SA获 10 由2023年1月1日起至2032年12月31日止的年度博彩特许权，在永利皇宫及永利澳门经营机缘游戏。根据博彩特许权合约的条款，永利澳门须向澳门政府支付由固定及可变部分组成的年度博彩费。保费的固定部分由每年相当于澳门币的金额组成 30.0 百万美元（约合 3.7 百万）。可变部分由每年等于MOP的金额组成 300,000 （约$ 37 在专供特定游戏或玩家使用的特别游戏厅内，每张赌桌（千元） 150,000 （约$ 19 千张）并非专供特定游戏或玩家使用的每张赌桌，以及澳门币 1,000 （约$ 124 ）每台博彩机（包括角子机），由永利澳门经营。

2022年12月，根据澳门博彩法的要求，永利澳门公司及永利澳门公司的附属公司Palo Real Estate Company Limited（“Palo”）与澳门政府订立协议（统称“物业转让协议”），据此，永利澳门公司及Palo于2022年12月31日将公司澳门业务的赌场区域及博彩设备无偿转让给澳门政府，澳门政府同意自2023年1月1日起将该等赌场区域及博彩设备转回永利澳门公司，供其于2032年12月31日前在永利澳门及永利皇宫经营博彩特许合约所准许的机缘游戏之用。由于本公司预期将继续以与先前特许权相同的方式经营其澳门业务的赌场区和博彩设备，获得几乎所有的经济利益，并承担因使用这些资产而产生的所有风险，本公司将继续将赌场区和博彩设备确认为其剩余估计可使用年限内的财产和设备。作为使用这些资产的交换条件，永利澳门已同意每年向澳门政府支付 53.1 百万美元（约合 6.6 在截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日的每一年中，每年支付MOP 177.0 百万美元（约合 21.9 在截至2032年12月31日的博彩特许权合约期限的剩余各年中，每年可根据澳门的平均价格指数进行调整。根据博彩特许权合约，永利澳门将于2032年12月31日撤销或终止博彩特许权时，将赌场区及博彩设备归还澳门政府，不作任何补偿及免除任何负担。

2023年1月1日，公司确认MOP的一项无形资产和金融负债 1.68 十亿（约合$ 208.3 百万元），代表在永利皇宫及永利澳门经营机缘游戏的权利，以及根据博彩特许权合约支付款项的无条件责任。这一无形资产包括合同规定的每年支付的固定和可变保费，以及与上述财产转让协议有关的费用。与该无形资产相关的合同规定的年度可变保费付款是根据永利澳门公司目前经澳门政府批准经营的赌桌和赌博机的总数确定的。在随附的简明合并资产负债表中，金融负债的非流动部分列入“其他长期负债”，流动部分列入“其他应计负债”。该无形资产按直线法摊销。 10 ---博彩特许权合同的年度期限。公司预计澳门博彩特许权的摊销将为$ 5.2 截至2023年12月31日止三个月的百万美元 20.9 从2024年到2032年每年百万。

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长期债务包括下列债务（以千计）：

 

			2023年9月30日						2022年12月31日
澳门相关：
WM Cayman II左轮手枪，2025年到期(1)			$	1,495,406					$	1,500,473
WML 47/8%优先票据，2024年到期			600,000						600,000
2026年到期的WML 51/2%优先票据			1,000,000						1,000,000
2027年到期的WML 51/2%优先票据			750,000						750,000
2028年到期的WML 55/8%优先票据			1,350,000						1,350,000
2029年到期的WML 51/8%优先票据			1,000,000						1,000,000
WML 41/2%可转换债券，2029年到期(2)			600,000						—
美国和公司相关：
WRF信贷安排(3):
WRF定期贷款，2024年到期			74,628						837,500
2027年到期的WRF定期贷款			740,060						—
2023年到期的WLV41/4%优先票据			—						500,000
2025年到期的51/2%优先票据			1,380,001						1,780,000
2027年到期的51/4%优先票据			880,000						880,000
2025年到期的WRF73/4 %优先票据			—						600,000
2029年到期的WRF51/8 %优先票据			750,000						750,000
2031年到期的WRF71/8 %优先票据			600,000						—
2025年到期的零售定期贷款(4)			615,000						615,000
			11,835,095						12,162,973
WML可转换债券转换期权衍生品			125,752						—
减：未摊销债务发行费用和原始发行折溢价，净额			( 170,016 )						( 46,114 )
			11,790,831						12,116,859
减：长期债务的当期部分			( 112,099 )						( 547,543 )
长期债务总额，扣除当期部分			$	11,678,732					$	11,569,316

（1）截至2023年9月30日，WM Cayman II Revolver下的借款按定期有担保隔夜融资利率（“定期SOFR”）加上 0.10 %或HIBOR，在每种情况下加上 1.875 %至 2.875 年度%，基于WM Cayman II在综合基础上的杠杆比率。约$ 312.5 百万美元 1.18 10亿WM开曼II左轮手枪的利率为定期SOFR加 2.1 年度%和HIBOR加 2.0 分别为每年百分比。截至2023年9月30日，加权平均利率约为 7.35 %.截至2023年9月30日，WM Cayman II左轮手枪已全部抽出。

（2）截至2023年9月30日，WML可转换债券的账面净值为$ 475.1 百万美元，未摊销债务折扣和债务发行费用为$ 124.9 百万。公司记录的合同利息支出为$ 6.8 百万美元 15.3 百万美元及折扣和发行费用摊销 4.4 百万美元 9.7 截至2023年9月30日的三个月和九个月，分别为百万美元。

（3）WRF信贷安排的利率为定期SOFR加 1.85 年%。截至2023年9月30日，加权平均利率约为 7.17 %.此外，截至2023年9月30日，WRF左轮手枪下的可用借款能力为$ 737.0 百万美元，净额 13.0 百万美元的未付信用证。

（4）零售定期贷款的利率为经调整的每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加 1.80 年%。截至2023年9月30日，利率为 5.47 %.2023年6月2日，公司对现有定期贷款协议进行了第二次修订，将零售定期贷款的基准利率从LIBOR转换为SOFR，自2023年7月3日起生效。

WM Cayman II左轮手枪设施协定修正案

由于伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）在全球逐步取消，2023年6月27日，作为借款人的WM开曼控股有限公司（“WM开曼II”）和作为担保人的WML与中国银行股份有限公司澳门分行（作为贷款人银团的代理人）签订了经修订和重述的融资协议（经修订和重述的“融资协议”），将适用于根据协议提供的循环信贷安排（“WM开曼II Revolver”）以美元计价的贷款的基准利率从LIBOR转换为定期SOFR。新的期限SOFR基准利率于2023年7月4日生效。

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WM Cayman II左轮手枪由美元组成，数额为$ 312.5 百万元（“融资A”）和一笔港元贷款，金额为港币 9.26 十亿（相当于$ 1.18 十亿）（“融资机制B”）。根据贷款协议，在贷款A项下提供的贷款按浮动年利率计息，利率相当于：（a）定期SOFR，加上 0.10 %（但最低下限为 0.00 %），加上（b） 1.875 %至 2.875 根据WM Cayman II及其附属公司的综合杠杆比率计算的百分比（根据融资协议计算），根据融资B提供的贷款按浮动年利率计息，利率相当于：（一）香港银行同业拆息，加上（二） 1.875 %至 2.875 根据WM Cayman II及其附属公司的综合杠杆比率计算的百分比（根据融资协议计算）。

WML 41/2%可转换债券，2029年到期

2023年3月7日，WML完成了一次发行（“发行”），发行金额为$ 600 百万 4.50 2029年到期的%可转换债券（“WML可转换债券”）。WML可换股债券受WML与作为受托人的DB Trustees（Hong Kong）Limited于2023年3月7日签署的信托契约（“信托契约”）管辖。WML、DB Trustees（Hong Kong）Limited作为受托人与德意志银行美洲信托公司订立了一项代理协议，指定德意志银行美洲信托公司作为WML可转换债券的主要付款代理、主要转换代理、转让代理和注册商。扣除佣金和其他有关费用后，本次发行的净收益为$ 585.9 百万。WML打算将所得款项净额用于一般公司用途。

WML可转换债券自2023年3月7日（含2023年3月7日）起对其未偿还本金按 4.50 年率%，每半年于每年三月七日及九月七日缴付欠款。在2023年4月17日或之后的任何时间，WML可转换债券可由其持有人选择转换为WML的缴足股款普通股，每股面值为港币 0.001 每股（“普通股”），按初始换股价约港币 10.24 （相当于大约$ 1.31 ）每股，但须遵守WML可转换债券的条款和条件（“条款和条件”，以及该权利，“转换权”）。换股价按固定汇率港币 7.8497 每1.00美元，但须根据条款和条件中所述的某些稀释事件进行标准调整。WML有权在债券持有人转换时支付条款和条件中所述的等值现金，以全部或部分满足此种转换权。

WML可转换债券持有人可选择要求WML于2027年3月7日赎回全部或部分该持有人的WML可转换债券（i），其本金连同截至（但不包括）预定赎回日期的应计但未付利息；或（ii）于有关事件赎回日期（如条款及条件所界定），其本金连同截至（但不包括）该日期的应计但未付利息，在（a）普通股停止在香港联合交易所有限公司（或如适用的话，在另一证券交易所）上市或获准交易或暂停交易相当于或超过连续10个交易日的期间后，（b）控制权发生变更（定义见条款及条件），或（c）公众持有WML已发行普通股总数少于25%（根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第8.24条解释）。

在条款和条件规定的特定情况下，WML也可以选择在2027年3月7日之后但2029年3月7日之前的任何时间，在按照条款和条件向债券持有人发出通知后，全部而非部分赎回WML可转换债券。WML可转换债券构成WML的直接、非次级、无条件和（根据条款和条件）无担保债务，在它们之间享有同等地位，没有任何优先权或优先权。行使换股权后将发行的普通股将缴足股款，并在各方面与条款及条件所载的有关登记日期已发行的缴足股款的普通股享有同等地位。

信托契约包含一些条款，限制WML及其所有子公司的能力，其中包括：设立、允许存续或产生或未清偿的任何抵押、押记、质押、留置权或其他产权负担或某些担保权益；与另一家公司合并或合并或并入另一家公司；以及出售、转让、转让、转让或以其他方式处置其及其子公司的全部或几乎全部财产或资产，但某些例外情况除外。信托契约还包含惯常的违约事件。

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本公司确定，WML可转换债券中包含的转换特征必须与债务主合同分开，并作为独立衍生工具（“WML可转换债券转换期权衍生工具”）入账。根据适用的会计准则，WML可转换债券转换期权衍生品将在每个报告期结束时按公允价值报告，并在业务报表中确认变动。有关更多信息，请参阅“附注8-WML可转换债券转换期权衍生工具”。因此，公司承认债务折扣为$ 123.5 长期债务中的百万美元，代表发售完成后持有人转换期权的估计公允价值。债务折扣将使用实际利率法在WML可转换债券的期限内摊销至利息费用。截至2023年9月30日，WML可转换债券转换期权衍生品的估计公允价值为负债$ 125.8 百万美元，记入所附合并资产负债表的长期债务。

WRF信贷安排协议修正案

2023年5月17日，永利度假村金融有限责任公司（Wynn Resorts Finance，LLC，简称“WRF”）及其某些子公司与德意志银行纽约分行（简称“WRF信贷安排协议”）签订了一份修订协议（简称“WRF信贷安排协议修订”）。

WRF信贷安排协议修正案对WRF信贷安排协议进行了修订，以便：（一）将基准利率从LIBOR转换为定期SOFR，并作出相应的修改；（二）将循环信贷安排下的循环承付款项本金总额减少$ 100.0 百万美元 850.0 百万美元 750.0 （三）延长选择延长其循环承付款的放款人的规定到期日，数额约为$ 681.3 从2024年9月20日至2027年9月20日，以及（四）延长选择延长其定期贷款承诺的贷款者的规定到期日，数额约为 749.4 2024年9月20日至2027年9月20日。选择不延长其循环承付款项的贷款者，数额约为$ 68.7 百万美元仍须遵守规定的2024年9月20日到期日，而选择不延长其定期贷款承诺的贷款者的贷款金额约为 75.6 百万将继续受制于规定的到期日2024年9月20日。关于WRF信贷安排协议修正案，公司确认债务融资交易损失为$ 1.2 所附简明综合业务报表中的百万美元，公司记录的债务发行费用为$ $ 5.1 百万美元，在合并资产负债表内。

2031年到期的WRF71/8 %优先票据和2025年到期的WRF73/4 %优先票据

2023年2月16日，WRF及其子公司永利度假村资本公司（连同WRF，即“WRF发行者”）各自发行了$ 600.0 根据WRF发行人（其担保方）和美国银行信托公司作为受托人在非公开发行中签订的契约，本金总额为71/8%、于2031年到期的优先票据（“2031年WRF优先票据”）。2031年WRF优先票据按面值发行，收益为$ 596.2 百万美元，净额 3.8 百万的相关费用和开支。同样在2023年2月16日，WRF发行人完成了对2025年到期的73/4%优先票据（“2025年WRF优先票据”）的任何和所有未偿还本金的现金要约收购，并接受了关于$ 506.4 百万本金，并支付了投标溢价$ 12.4 百万元给这类已投标的2025年WRF优先票据的持有人。本公司使用2031年WRF优先票据发行所得款项净额的一部分购买已投标的2025年WRF优先票据，并支付投标溢价及相关费用和开支。

2023年4月，WRF用发行2031年WRF优先票据的剩余净收益和WRF持有的现金回购了所有未偿还的2025年WRF优先票据，回购价格相当于 101.938 本金的百分比加上根据其契约条款的应计利息。

在发行2031年WRF优先票据和购买2025年WRF优先票据方面，公司确认债务融资交易损失$ 10.6 所附简明综合业务报表中的百万美元，公司记录的债务发行费用为$ $ 11.4 在所附的简明合并资产负债表内为百万美元。

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2025年到期的51/2%优先票据

2023年8月，Wynn Las Vegas回购了$ 400.0 百万美元于2025年到期的51/2%优先票据（“2025年WLV优先票据”）的本金总额，价格相当于 94 本金的百分比，加上应计利息和提前投标溢价$ 20.0 百万元给有效投标的2025年WLV优先票据的持有人。WRF用永利度假村持有的现金购买了上述已投标的2025年WLV优先票据，并支付了投标溢价及相关费用和开支。在投标完成后，公司确认债务融资交易收益为$ 2.9 百万美元，见所附的简明综合业务报表。

2023年到期的WLV41/4%优先票据

2023年3月，公司回购了2023年到期的所有未偿还的Wynn Las Vegas 41/4%优先票据，本金总额为$ 500.0 百万美元，使用WRF持有的现金，价格等于 100 本金的百分比加上根据其契约条款的应计利息。关于回购，公司确认债务融资交易损失为$ 1.0 百万美元，见所附的简明综合业务报表。

零售定期贷款第二修正案

2023年6月2日，Wynn/加利福尼亚州 Plaza Property Owner，LLC和Wynn/加利福尼亚州 Property Owner，LLC（统称“借款人”）对其现有定期贷款协议（“零售定期贷款协议”）进行了第二次修订（“零售定期贷款第二次修订”）。自2023年7月3日起生效的《零售定期贷款第二修正案》修订了《零售定期贷款协议》，将适用于担保贷款的基准利率转换为本金总额为$ 615.0 根据LIBOR向借款人发放的百万元贷款，由LIBOR改为SOFR，并对零售定期贷款协议作出相关的符合规定的变更。

债务契约的遵守

截至2023年9月30日，管理层认为公司遵守了所有债务契约。

长期债务的公允价值

嵌入衍生工具是合同中包含的一种特征，它以类似于衍生工具的方式影响合同所要求的部分或全部现金流量或其他交换的价值。（a）嵌入衍生工具具有与主合同的经济特征不明确和密切相关的经济特征；（b）具有相同条款的独立的独立工具将被视为衍生工具。本公司确定，WML可转换债券中包含的转换特征不与WML的权益挂钩，因此需要与债务主合同分开，并作为独立的衍生工具入账。根据适用的会计准则，WML可转换债券转换期权衍生品将在每个报告期结束时按公允价值报告，并在业务报表中确认变动。

本公司采用二项式点阵模型来估计WML可转换债券中嵌入衍生工具的公允价值。在二项期权定价模型中，固有的是与预期股价波动、无风险利率、预期期限和股息收益率相关的不可观察（第3级）输入和假设。本公司根据与WML可转换债券预期剩余到期期限相匹配的历史波动率估计WML普通股股票的波动率。无风险利率基于估值日期的香港和美国基准收益率曲线，期限与WML可转换债券的预期剩余期限类似。预期寿命

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WML可转换债券假定与其剩余到期期限相等。股息收益率基于过去几年的历史WML股息率。

下表列出了用于对嵌入导数进行估值的点阵模型的输入：

			2023年9月30日						2023年3月2日（定价日期）
WML股价			港币	7.50					港币	8.08
估计波动性			33.6		%				26.0		%
无风险利率			4.4		%				4.2		%
预期任期（年）			5.4						6.0
股息收益率			0.0		%				0.0		%

在2023年3月7日完成发行后，公司根据估计公允价值$ 123.5 百万。债务折扣将使用实际利率法在WML可转换债券的期限内摊销至利息费用。截至2023年9月30日，嵌入衍生工具的估计公允价值为负债$ 125.8 百万美元，记入所附合并资产负债表的长期债务。由于公允价值的变动，公司录得亏损$ 48.8 百万美元 2.3 截至2023年9月30日止三个月和九个月的简明合并经营报表中的衍生工具公允价值变动。

股票回购计划

2016年4月，公司董事会批准了高达$ 1.00 十亿美元，其中可能包括公司不时通过公开市场购买、私下协商交易以及根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1和10b-18条规则的计划回购其普通股。根据股权回购计划回购的任何股份均作为库存股持有。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司回购了 596,948 其普通股的平均价格为$ 94.11 每股，总成本为$ 56.2 百万根据股权回购计划。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司回购了 491,503 和 2,873,431 其普通股的平均价格分别为$ 58.95 和$ 57.91 每股，总成本分别为$ 29.0 百万美元 166.4 百万，分别在股权回购计划下。截至2023年9月30日，公司拥有$ 572.7 百万回购授权仍在该计划下。

股息

公司支付了现金红利$ 0.25 截至2023年6月30日和2023年9月30日的每个季度的每股 28.5 百万美元 28.2 累计赤字分别为百万。

2023年11月9日，公司宣布派发现金红利$ 0.25 每股，于2023年11月30日支付给截至2023年11月20日登记在册的股东。

非控制性权益

零售合资企业

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内，零售合资企业总共分配了大约$ 15.9 百万美元 21.5 万元，分别支付给其非控股股东。关于零售合资企业的更多信息，见附注17，“零售合资企业”。

在截至2022年3月31日的三个月内，以现金对价$ 50.0 万元，本公司出售给Crown Acquisitions Inc.（“Crown”）a 49.9 本公司向零售合资企业提供的若干额外零售空间的%权益。关于这笔交易，公司记录了$ 48.6 百万美元的额外实收资本和

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$ 1.5 百万非控制性权益，在随附的截至2022年3月31日止三个月的简明合并股东赤字报表的非控制性权益贡献中。

WML证券借贷协议

关于WML可转换债券发行，WM Cayman Holdings I Limited（“WM Cayman I”），本公司的全资子公司，持有我们约 72 2023年3月2日与高盛萨克斯国际公司（“WML借款方”）签订了股票借贷协议（2023年3月30日修订的“证券借贷协议”），根据该协议，WM开曼I同意向WML借款方提供至多 459,774,985 其在WML所持普通股的权益，并须遵守《证券借贷协议》的条款和条件。WM Cayman I可自行决定终止任何股票贷款，给予WML股票借款人不少于五个工作日的通知。证券借贷协议于WML可换股债券赎回或全部转换之日（以较早者为准）终止。2023年3月6日WML借款方借入 459,774,985 根据证券借贷协议及于2023年4月3日归还的WML普通股 280,000,000 WM Cayman I.截至本报告提交之日，WML股票借款方持有 179,774,985 证券借贷协议下的WML股份。

下表列出了以公允价值计量的资产和负债（单位：千）： 

									公允价值计量采用：
			2023年9月30日						引用 市场 价格 活跃市场 （一级）						其他 可观察 输入 （2级）						不可观察 输入 （第3级）
资产：
现金等价物			$	1,120,105					$	—					$	1,120,105					$	—
限制现金			$	91,478					$	3,110					$	88,368					$	—
定期存款			$	500,000					$	—					$	500,000					$	—
利率领			$	9,425					$	—					$	9,425					$	—
负债：
WML可转换债券转换期权衍生工具（见附注8）			$	125,752					$	—					$	—					$	125,752
									公允价值计量采用：
			2022年12月31日						引用 市场 价格 活跃市场 （一级）						其他 可观察 输入 （2级）						不可观察 输入 （第3级）
资产：
现金等价物			$	1,950,857					$	490,683					$	1,460,174					$	—
限制现金			$	132,550					$	6,891					$	125,659					$	—
利率领			$	10,408					$	—					$	10,408					$	—

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本公司与客户合同有关的主要负债如下（单位：千）：

			2023年9月30日						2022年12月31日						增加/（减少）						2022年9月30日						2021年12月31日						增加/（减少）
赌场未结清的筹码和预付款存款(1)			$	397,828					$	390,531					$	7,297					$	327,004					$	352,830					$	( 25,826 )
预支房款和门票销售(2)			97,705						85,019						12,686						76,256						55,438						20,818
其他与博彩有关的负债(3)			25,208						31,265						( 6,057 )						30,610						26,515						4,095
忠诚计划和相关负债(4)			34,215						35,083						( 868 )						38,323						34,695						3,628
			$	554,956					$	541,898					$	13,058					$	472,193					$	469,478					$	2,715

（1）赌场未偿付的筹码一般指欠博彩推广人及客户所持有的筹码的款项，而赌场预付款项是指客户在进行博彩活动前存入的资金。这些金额包括在简明综合资产负债表的客户存款中，并可能在未来被确认为收入或赎回为现金。

（2）预订房按金及售票款是指为日后提供的货品或服务而预先收取的现金。这些数额包括在简明综合资产负债表的客户存款中，并将在提供货物或服务或举办活动时确认为收入。这一余额的减少通常表示确认收入，而余额的增加则表示客户的额外存款。这些存款预计将主要在一年内确认为收入。

（3）其他与博彩有关的负债一般指主要以未获赎回的角子机、赛事及体育赛事门票或未来体育赛事的赌款形式的未付赌款。这些数额列入合并资产负债表的其他应计负债。

（4）忠诚计划及有关的负债，是指收入的递延，直至忠诚积分或其他奖励被赎回为止。这些数额包括在简明综合资产负债表的其他应计负债中，预计将在客户赚取收入后一年内确认为收入。

股票赔偿计划的赔偿费用总额记录如下（千元）：

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2023						2022						2023						2022
赌场			$	550					$	3,857					$	1,539					$	8,835
客房			197						415						598						816
食品和饮料			376						774						1,178						1,547
娱乐、零售和其他			946						3,064						6,831						8,238
一般和行政			14,075						11,964						38,993						29,133
股票补偿费用共计			16,144						20,074						49,139						48,569
资本化的股票补偿总额			1,563						894						3,697						2,351
基于股票的补偿费用共计			$	17,707					$	20,968					$	52,836					$	50,920

公司的所得税收益为$ 2.7 百万美元，费用为$ 1.4 截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月的所得税费用分别为$ 2.6 百万美元 3.2 截至2023年9月30日止九个月和2022年9月30日止九个月。2023年的所得税支出主要与美国的营业利润有关。2022年所得税费用主要与美国递延所得税的变化有关。

该公司记录某些美国和外国递延所得税资产的估值备抵。在评估是否需要估值备抵时，公司考虑递延所得税资产变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生。在评估估值备抵时，适当考虑了所有正面和负面的证据，包括最近的经营盈利能力、对未来收益的预测、结转能力、应税暂时性差异净额的转回、法定结转期间的持续时间和税收筹划策略。

考虑到公司目前的收益和预期的未来收益，公司认为有合理的可能性在未来12个月内，有足够的积极证据可以得出结论，即其某些美国递延所得税资产的部分估值备抵将不再需要。

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WRM获得澳门的豁免 12 截至2022年12月31日的赌场博彩利润（“免税期”）的补充税。2022年12月，公司申请自2023年1月1日起豁免赌场博彩利润的补充税。该申请须经批准。

WRM与澳门政府签订了一项协议，规定支付澳门币 12.8 百万美元（约合 1.6 万元）作为补充税款，否则WRM的股东应在2022年12月31日之前缴纳。公司正在评估这项协议的延期事宜。

每股基本收益（“EPS”）的计算方法是，将归属于永利度假村的净利润（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是，将可归属于永利度假村的净利润（亏损）除以加权平均已发行普通股股数，该加权平均数包括如果发行了具有潜在稀释性的证券，则在不具有反稀释性的情况下，若WML可转换债券在其发行之日发生转换，则根据潜在的稀释影响进行调整。具有潜在稀释性的证券包括已发行的股票期权和未归属的限制性股票。

计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的普通股和普通等值股份的加权平均数如下（以千为单位，每股数额除外）： 

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2023						2022						2023						2022
分子：
归属于永利度假村股份有限公司的净利润（亏损）-基本			$	( 116,678 )					$	( 142,892 )					$	838					$	( 456,267 )
永利度假村股份有限公司附属公司的稀释性证券的影响：
假设WML可转换债券的转换			—						—						—						—
永利度假村股份有限公司应占净收益（亏损）-摊薄			$	( 116,678 )					$	( 142,892 )					$	838					$	( 456,267 )
分母：
加权平均已发行普通股			112,797						112,709						112,813						114,061
股票期权、非既得股份和业绩非既得股份的潜在稀释效应			—						—						319						—
加权平均普通股和普通股等值流通股			112,797						112,709						113,132						114,061
归属于永利度假村股份有限公司的每股普通股净收益（亏损），基本			$	( 1.03 )					$	( 1.27 )					$	0.01					$	( 4.00 )
稀释后归属于永利度假村股份有限公司的每股净收益（亏损）			$	( 1.03 )					$	( 1.27 )					$	0.01					$	( 4.00 )
不计入稀释后每股净收益的反稀释股票期权、非既得股票和业绩非既得股票			1,255						1,087						308						1,087

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出租人安排

下表列出所列期间的最低和或有业务租赁收入（千）：

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2023						2022						2023						2022
最低租金收入			$	33,196					$	31,962					$	98,845					$	93,796
或有租金收入			20,700						10,689						74,670						45,404
租金收入共计			$	53,896					$	42,651					$	173,515					$	139,200

诉讼

除下述行动外，本公司及其附属公司还涉及在正常业务过程中产生的诉讼。管理层认为，此类诉讼预计不会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

与Dore有关的澳门诉讼

在向澳门初审法院提起的诉讼中，Wynn Macau SA被指为被告，这些人声称是Dore Entertainment Company Limited（“Dore”）的投资者或账户上有信用的人。Dore Entertainment Company Limited（“Dore”）是一家独立的、在澳门注册和持牌的公司，在永利澳门经营博彩推广业务。关于据称Dore的一名前雇员犯下的盗窃、贪污、欺诈和/或其他罪行（“Dore事件”），这些诉讼的原告指控Dore未能收回作为投资或博彩存款存入Dore的资金，据称这些资金给这些人造成了某些损失。这些诉讼中常见的主要指控是，作为一家博彩特许公司，永利澳门公司应对Dore的行为负责，理由是永利澳门公司负责监督Dore在永利澳门的活动，这些活动导致了所谓的损失。

本公司认为该等案件并无法律依据，并打算积极抗辩在该等诉讼中针对永利澳门提出的其余索偿要求。公司根据对可能结果的评估，对可能的诉讼费用作出了估计，并在所附的简明综合财务报表中记录了这些数额的备抵。对待决的Dore案件的结果无法提供任何保证，实际结果可能与这些估计数不同。

证券集体诉讼

2018年2月20日，John V. Ferris和Joann M. Ferris代表在2014年2月28日至2018年1月25日期间购买公司普通股的所有人，在纽约南区美国地区法院对公司和公司的某些现任和前任高管提起了一项推定的证券集体诉讼（该诉讼随后移交给了内华达地区美国地区法院）。除其他外，诉状指控某些违反联邦证券法的行为，并寻求为原告追回未指明的损害赔偿金以及律师费、费用和相关费用。2019年4月15日，公司提出驳回动议，法院于2020年5月27日批准，并准许修改。2020年7月1日，原告提交了一份修正后的诉状。2020年8月14日，公司提出动议，驳回经修订的申诉。2021年7月28日，法院部分批准并部分驳回了公司驳回修正申诉的动议，驳回了原告的某些诉讼请求，包括针对现任首席执行官Craig Billings和个别董事的所有诉讼请求，并允许对公司和公司几位前高管提起其他诉讼，包括Matthew Maddox、Stephen A. Wynn、Kimmarie Sinatra和Steven Cootey。2023年3月2日，法院批准了原告的集体认证动议，并任命了首席律师。双方现在正着手进行发现。

在这一诉讼中，被告打算对他们提出的申诉进行有力的辩护，并认为这些申诉毫无根据。这项行动正处于初步阶段，公司已决定，根据法律程序

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日期，它目前无法确定这些行动的结果的可能性或合理估计可能损失的范围，如果有的话。

联邦调查

公司不时收到关于遵守反洗钱法律的监管询问。该公司收到了美国加利福尼亚州南区检察官办公室关于其反洗钱政策和程序的信息请求，并从2020年开始收到了多份大陪审团传票，内容涉及Wynn Las Vegas与在外国司法管辖区居住或经营的某些顾客和代理人有关的各种交易。公司继续配合美国检察官办公室的调查，调查仍在进行中。由于没有提出任何指控或索赔，本公司无法预测调查的结果、结果的重要程度，或合理估计可能与解决可能对本公司提出的任何指控或索赔有关的可能损失范围（如果有的话）。

公司根据地理、监管环境、首席运营决策者审查的信息以及公司的组织和管理报告结构等因素确定了可报告分部。

本公司已确定以下可报告分部：（i）永利澳门，代表永利澳门和Encore的合并，这是永利澳门的一项扩张，作为单一综合度假村管理；（ii）永利皇宫；（iii）拉斯维加斯业务，代表永利拉斯维加斯的合并，Encore在永利拉斯维加斯的一项扩张，以及零售合资企业，作为单一综合度假村管理；（iv）Encore波士顿港；（v）永利互动。出于地域报告的目的，永利澳门、永利皇宫和其他澳门（代表公司澳门控股公司和其他附属实体的资产）已归入澳门业务。

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下表列出了公司的分部信息（单位：千）：

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2023						2022						2023						2022
营业收入
澳门业务：
永利皇宫
赌场			$	418,043					$	45,361					$	1,054,007					$	186,968
客房			54,309						6,974						151,311						27,813
食品和饮料			26,215						5,727						75,028						24,027
娱乐、零售和其他(1)			26,206						17,186						82,140						58,416
			524,773						75,248						1,362,486						297,224
永利澳门
赌场			230,294						22,832						649,627						165,221
客房			31,673						4,395						79,774						18,547
食品和饮料			18,287						4,261						47,255						17,878
娱乐、零售和其他(1)			14,762						8,880						50,679						32,405
			295,016						40,368						827,335						234,051
澳门业务合计			819,789						115,616						2,189,821						531,275
拉斯维加斯运营：
赌场			168,130						134,314						460,606						393,930
客房			178,518						162,125						541,392						460,707
食品和饮料			203,066						193,733						570,695						526,389
娱乐、零售和其他(1)			69,252						54,217						211,109						165,618
拉斯维加斯业务共计			618,966						544,389						1,783,802						1,546,644
再来一次波士顿港：
赌场			155,986						157,369						488,204						463,204
客房			24,838						23,718						65,895						61,819
食品和饮料			19,864						21,009						64,101						60,272
娱乐、零售和其他(1)			9,715						9,687						30,441						27,438
安可波士顿港总计			210,403						211,783						648,641						612,733
永利互动：
娱乐、零售和其他			22,778						17,934						69,173						61,236
永利互动共计			22,778						17,934						69,173						61,236
营业总收入			$	1,671,936					$	889,722					$	4,691,437					$	2,751,888

（1）包括根据租赁会计准则核算的租赁收入。关于租约的更多资料，见附注15，“租约”。

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			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2023						2022						2023						2022
调整后物业EBITDA(1)
澳门业务：
永利皇宫			$	177,048					$	( 21,808 )					$	444,713					$	( 72,622 )
永利澳门			77,939						( 43,806 )						212,274						( 88,878 )
澳门业务合计			254,987						( 65,614 )						656,987						( 161,500 )
拉斯维加斯业务			219,740						195,760						675,458						581,844
安可波士顿港			60,498						61,136						193,016						180,132
永利互动			( 4,864 )						( 17,748 )						( 40,896 )						( 70,202 )
合计			530,361						173,534						1,484,565						530,274
其他业务费用
开业前			867						6,447						6,822						13,396
折旧及摊销			171,969						172,502						510,743						520,026
商誉和无形资产减值			93,990						—						94,490						48,036
物业费和其他(2)			114,288						4,733						132,265						29,326
公司费用和其他			35,104						22,769						102,342						70,805
股票补偿			16,144						20,074						49,139						48,569
三重净额业务租赁费用			35,404						—						106,318						—
其他业务费用共计			467,766						226,525						1,002,119						730,158
营业收入（亏损）			62,595						( 52,991 )						482,446						( 199,884 )
其他营业外收入和支出
利息收入			46,534						6,892						130,854						10,863
扣除资本化金额后的利息支出			( 188,571 )						( 165,277 )						( 566,554 )						( 472,265 )
衍生工具公允价值变动			( 50,637 )						5,839						( 3,255 )						14,801
债务融资交易收益（损失）			2,928						—						( 12,683 )						—
其他			3,861						( 864 )						( 19,794 )						( 26,090 )
其他营业外收入和支出共计			( 185,885 )						( 153,410 )						( 471,432 )						( 472,691 )
所得税前收入（损失）			( 123,290 )						( 206,401 )						11,014						( 672,575 )
所得税福利（备抵）			2,749						( 1,390 )						( 2,574 )						( 3,248 )
净收入（亏损）			( 120,541 )						( 207,791 )						8,440						( 675,823 )
归属于非控制性权益的净（收入）损失			3,863						64,899						( 7,602 )						219,556
归属于永利度假村股份有限公司的净利润（亏损）			$	( 116,678 )					$	( 142,892 )					$	838					$	( 456,267 )

（1）“调整后物业EBITDA”指扣除利息、所得税、折旧和摊销、开业前费用、商誉和无形资产减值、物业费用和其他、与安可波士顿港相关的三重净经营租赁租金支出、管理和许可费、公司费用和其他（包括公司间高尔夫球场、会议和会议、水权租赁）、基于股票的补偿、衍生品公允价值变动、债务融资交易收益（亏损）以及其他营业外收入和支出。调整后的物业EBITDA仅作为补充披露，因为管理层认为它被广泛用于衡量博彩公司的业绩，并作为估值的基础。管理层使用调整后的物业EBITDA作为衡量其分部经营业绩的指标，并将其物业的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较，并作为确定某些奖励薪酬的基础。本公司还提出了调整后的物业EBITDA，因为一些投资者使用它来衡量公司产生和偿还债务、进行资本支出和满足营运资金需求的能力。游戏公司历来报告的EBITDA是对GAAP的补充。为了更独立地看待其赌场的运营，包括我们在内的博彩公司历来将开业前费用、物业费用、公司费用和基于股票的薪酬排除在其计算的EBITDA之外，这些费用与特定赌场物业的管理无关。然而，调整后的物业EBITDA不应被视为替代营业收入（亏损）作为公司业绩的指标，不应被视为替代经营活动现金流量作为流动性的衡量标准，也不应被视为替代根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准。与净收入（亏损）不同，调整后的物业EBITDA不包括折旧或利息费用，因此不反映当前或未来的资本支出或资本成本。公司大量使用现金流，包括资本支出、与安可波士顿港相关的三重净经营租赁租金支出、利息支付、债务本金偿还、所得税和其他非经常性费用，这些未反映在调整后的物业EBITDA中。此外，本公司对调整后物业EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算方法不同，因此，可比性可能有限。

（2）截至2023年9月30日止三个月及九个月，包括$ 97.7 百万与公司决定停止在某些司法管辖区运营永利互动的在线体育博彩和iGaming平台有关。

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