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CorEnergy公布2023年第一季度业绩
密苏里州堪萨斯城—— 2023年5月11日—— CorEnergy基础设施信托公司（纽约证券交易所代码：CORR，CORRPrA）（简称“CorEnergy”或“公司”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
2023年第一季度及近期亮点
•截至2023年3月31日止三个月的报告总收入为2930万美元。
•产生净亏损320万美元，调整后EBITDA（非公认会计原则财务指标）740万美元。
•平均每天运输150,738桶，而上一季度为每天164,763桶。
•为应对监管行动造成的销量下降和运营成本上升，公司进行了重组活动，第一季度的费用为170万美元，预计这将部分缓解加州运营成本的增加。
•已备案 拟议的基于服务成本的关税增加如下：
◦2023年2月，36% 关税 增加 上 深红的 SPB 系统和 开始 收藏 的 a 2023年3月增长10%。
◦2023年3月，除了目前正在征收的2022年第三季度10%的关税上调之外，Crimson的KLM系统价格上涨了107%。
•维持 暂停 的 股息 上 CorEnergy 7.375% 系列 A 累计 可赎回 优先股和公司的普通股。
•修订了公司的信贷安排，将到期日延长至2024年5月，并将某些契约比率的下调从2023年第一季度推迟至2023年第三季度，从而提供了更多时间来管理短期债务到期，并按照先前宣布的方式推行资产货币化和降低杠杆成本的举措，包括拟议出售CorEnergy的MoGas和Omega系统。
•季度结束后，公司完成了PLA库存的出售，产生了大约630万美元的额外现金收益。
管理评论
董事长兼首席执行官戴夫·舒尔特表示：“我们在第一季度的扭亏为盈计划中取得了重大进展，包括完成了一项已宣布的公司重组，我们认为这将使运营成本每年减少约250万美元，对我们的加州系统进行了适当的服务成本关税上调申报和初步征收，修改了期限并改善了我们的信贷安排的条款，启动了一项资产剥离计划以降低杠杆率。”
“我们相信，我们提议的新关税税率和降低的杠杆率相结合，将使我们能够恢复管道业务的盈利能力，并促进我们在碳捕获和
1
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加州的自动减赤，我们的深红色系统和通行权代表着一种关键的联系，我们认为，今天很难、甚至不可能复制这种联系。”
第一季度业绩摘要
第一季度财务摘要如下：
| 结束的三个月 | |||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | |||||||||||||||||
| 每股 | |||||||||||||||||
| 合计 | 基本 | 摊薄 | |||||||||||||||
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净损失
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$ | (3,200,333) | $ | (0.40) | $ | (0.41) | |||||||||||
| 经营活动所用现金净额 | $ | (3,107,631) | |||||||||||||||
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调整后净亏损1
|
$ | (1,022,051) | |||||||||||||||
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可供分配的现金（加元）1
|
$ | (6,194,046) | |||||||||||||||
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经调整EBITDA2
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$ | 7,399,248 | |||||||||||||||
| 向普通股股东宣布的股息 | $ | — | |||||||||||||||
1 非GAAP财务指标。调整后的净亏损不包括分别为交易费用和重组费用的496千美元和170万美元的特殊项目；但是，未对CAD进行调整。调整后净亏损和CAD与经营活动所用净亏损和净现金的对账情况载于本新闻稿末尾。更多信息见下文注1。可供分配的现金是指在优先股利要求生效后，普通股股东可获得的现金。
2 非GAAP财务指标。调整后的EBITDA不包括分别为交易费用和重组费用的496千美元和170万美元的特别项目。调整后的EBITDA与净亏损的对账情况载于本新闻稿末尾。更多信息见下文注2。
深红率增加
在2022年第三季度，Crimson申请将其南加州管道系统的关税提高35%，并将其KLM管道的关税提高10%。第三季度的两份关税申报都遭到了托运人的抗议，目前正在通过CPUC的审批程序，预计将在2024年得到解决。根据CPUC的规定，公司在各自的第三季度申报后30天开始对两个系统收取10%的加价，但可以退款。
在2023年第一季度，Crimson申请将其SPB管道的费率提高36%，将其KLM管道的费率提高107%，这是基于受监管的服务成本费率结构，在2022年提出的10%的费率基础上增加的。这两份关税申报都遭到了托运人的抗议，并将通过CPUC的审批程序。该公司于2023年3月开始对SPB系统征收10%的关税。
该公司计划在其南加州、荷航和SPB系统首次提交文件的周年纪念日提交文件，并开始收取额外10%的增加额，直到问题得到解决。CorEnergy认为，Crimson的服务成本是合理的。
业务发展活动
CorEnergy继续寻找谈判交易的机会；然而，鉴于其交易量下降和成本增加，公司在2023年更短期内的优先事项是保持流动性。
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加州系统，以及短期债务到期，其中可能包括继续暂停派息、资产货币化和降低总杠杆。
2023年展望
CorEnergy重申其先前提供的2023年展望，呼吁：
•调整后 EBITDA 33.0至35.0百万美元，包括维持费用9.0至10.0百万美元，反映数量减少和关税程序延误（详情见附注2）；
•资本 支出 这 范围 的 10.0至11.0百万美元，根据项目时间安排，全年定期发生。
•预计公司的B类普通股将在2024年第一季度强制转换为普通股，比例为0.68：1，而不是1：1。
股息和分配声明
由于经营前景不佳，CorEnergy董事会维持暂停支付7.375% A系列累积可赎回优先股和公司普通股的股息。公司董事会将继续每季度对股息进行评估。
CorEnergy的7.375% A系列累积可赎回优先股将在不支付股息的任何时期产生股息。任何累积的A系列累积可赎回优先股息必须在公司恢复普通股息支付之前支付。
由于暂停向CorEnergy的公共股本持有人支付股息，Crimson的A-1、A-2、A-3类单位和CorEnergy的B类普通股将不会获得股息。Crimson Class A-1单位将根据CorEnergy A系列累积可赎回优先股累积优先分配，该优先股将在公司恢复普通股息支付之前支付。
未支付和累积的优先股利金额列在财务报表和附注中。
第一季度业绩电话会议
CorEnergy将于美国中部时间2023年5月11日星期四上午10点召开电话会议，讨论其财务业绩。电话会议还可能包括讨论公司发展，以及有关商业和财务事项的前瞻性和其他重要信息。要加入呼叫，请拨打+ 1-973-528-0011，并在预定开始时间前至少五分钟提供接入代码482386。电话会议还将以只听的形式进行网络直播。可在corenergy.reit上访问该网络广播的链接。
电话重播将持续到美国中部时间2023年6月10日上午10：00，拨打电话+ 1-919-882-2331。会议编号为48258。公司网站corenergy.reit也将提供电话会议的网络重播。
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关于CorEnergy基础设施信托公司。
CorEnergy基础设施信托公司（纽约证券交易所代码：CORR，CORRPrA）是一家房地产投资信托公司，拥有并经营或租赁受监管的天然气输配管道和原油收集、储存和传输管道以及相关的通行权。欲了解更多信息，请访问corenergy.reit。
前瞻性陈述
本新闻稿中的财务业绩反映了未经审计的初步业绩，在公司提交10-Q表格的季度报告之前，这些业绩不是最终结果。除历史信息外，本新闻稿中包含的某些陈述可能包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”，例如与我们的指导、寻求增长机会、预期运输量、预期费率上涨、计划资本支出、计划股息支付水平、计划成本削减、潜在资产出售、预期ESG计划更新和发展、资本资源和流动性、我们与此相关的计划行为、运营结果和财务状况有关的陈述。您可以通过使用诸如“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”、“目标”、“预测”、“计划”、“寻求”或类似的表述或其他类似的术语或战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。尽管CorEnergy认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它们确实涉及假设、风险和不确定性，这些预期可能被证明是不正确的。由于各种因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括：经济和商业条件的变化；石油产量下降；竞争和监管压力；未能实现所要求的提高关税的预期收益；与Crimson相关的预计财务信息的不确定性有关的风险；遵守环境，安全和其他法律；我们进入债务和股票市场的持续能力以及遵守现有债务契约的能力；与气候变化相关的风险；与税法变化相关的风险，以及我们继续获得房地产投资信托资格的能力；以及CorEnergy提交给美国证券交易委员会的报告中讨论的其他因素。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。除法律要求外，CorEnergy不承担更新任何前瞻性陈述的义务。特别是，未来向我们的股东支付的任何股息将取决于CorEnergy的实际业绩、杠杆成本和其他运营费用，并将取决于CorEnergy董事会的批准以及杠杆契约和其他适用要求的遵守情况。
1管理层使用调整后净亏损作为盈利能力的衡量标准，使用CAD作为长期可持续业绩的衡量标准。调整后的净亏损和CAD是非公认会计原则的衡量标准。调整后的净亏损是指按交易成本、重组成本减去设备销售收益后的净亏损。CAD是指调整后的净亏损，调整后的折旧和摊销、债务发行成本摊销、基于股票的薪酬、递延所得税费用（收益）减去交易成本、重组成本、维护资本支出、优先股息要求和强制性债务摊销。
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2管理层使用调整后的EBITDA作为经营业绩的衡量标准。调整后的EBITDA是指按交易费用、重组费用、折旧和摊销、股票补偿、所得税费用（收益）、净额、利息费用减去设备销售收益等项目调整后的净亏损。未来期间的非公认会计原则指导包括对不代表我们核心业务的特殊项目的调整，这些项目可能包括但不限于本新闻稿所附额外财务信息中的项目。此类调整可能受到持续假设和判断的变化，以及非经常性、不寻常或意外的费用、支出或收益或其他可能与我们业务运营的基本绩效没有直接关系的项目的影响。这些调整的确切数额目前无法确定，但可能很大。因此，提供可比较的公认会计原则措施或将这一未来期间的非公认会计原则指导与最可比较的公认会计原则措施相协调是不可行的。因此，我们不会依据SEC规则中规定的前瞻性非GAAP衡量标准的“不合理努力”例外情况，提供此类可比的GAAP衡量标准或调节，因为某些财务信息（其可能的重要性无法确定）无法获得，也无法在没有不合理努力和费用的情况下合理估计。
联系方式：
CorEnergy基础设施信托公司。
投资者关系
Matt Kreps或Jeff Teeven
877-699-CORR（2677）
info @ corenergy.reit
资料来源：CorEnergy基础设施信托公司。
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合并资产负债表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | ||||||||||
|
财产和设备，分别扣除累计折旧26828668美元和52908191美元（Crimson VIE：分别为339362408美元和340205058美元）
|
$ | 339,386,557 | $ | 440,148,967 | |||||||
|
租赁财产，分别扣除累计折旧0美元和299463美元
|
— | 1,226,565 | |||||||||
|
融资票据和相关应计未收利息，分别扣除准备金50000美元和600000美元
|
760,002 | 858,079 | |||||||||
|
现金和现金等价物（Crimson VIE：分别为1357594美元和1874319美元）
|
8,500,377 | 17,830,482 | |||||||||
|
应收帐款和其他应收款（Crimson VIE：分别为8378442美元和10343769美元）
|
8,381,158 | 14,164,525 | |||||||||
|
应收关联公司款项（Crimson VIE：分别为85259美元和167743美元）
|
85,259 | 167,743 | |||||||||
|
递延费用，分别扣除累计摊销827763美元和726619美元
|
385,779 | 415,727 | |||||||||
|
库存（Crimson VIE：分别为8734990美元和5804776美元）
|
8,734,990 | 5,950,051 | |||||||||
|
预付费用和其他资产（Crimson VIE：分别为2817082美元和3414372美元）
|
6,303,301 | 9,478,146 | |||||||||
|
经营性使用权资产（Crimson VIE：分别为4147085美元和4452210美元）
|
4,281,136 | 4,722,361 | |||||||||
| 递延所得税资产净额（Crimson VIE：分别为119,960美元和0美元） | 119,960 | — | |||||||||
| 持有待售资产 | 107,716,203 | — | |||||||||
| 总资产 | $ | 484,654,722 | $ | 494,962,646 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
|
担保信贷安排，分别扣除递延融资费用513123美元和665547美元
|
$ | 101,486,877 | $ | 100,334,453 | |||||||
|
无担保可兑换优先票据，分别扣除贴现和债务发行费用1562045美元和1726470美元
|
116,487,955 | 116,323,530 | |||||||||
|
应付账款和其他应计负债（Crimson VIE：分别为12448678美元和16889980美元）
|
17,125,948 | 26,316,216 | |||||||||
|
应交所得税（Crimson VIE：分别为85437美元和85437美元）
|
184,641 | 174,849 | |||||||||
|
应付关联公司款项（Crimson VIE：分别为175025美元和209750美元）
|
175,025 | 209,750 | |||||||||
|
经营租赁负债（Crimson VIE：分别为3830463美元和4454196美元）
|
3,964,513 | 4,696,410 | |||||||||
| 递延所得税负债，净额 | — | 1,292,300 | |||||||||
|
未实现收入（Crimson VIE：分别为689085美元和203725美元）
|
689,085 | 5,948,621 | |||||||||
| 持有待售负债 | 8,192,552 | — | |||||||||
| 负债总额 | $ | 248,306,596 | $ | 255,296,129 | |||||||
| 股权 | |||||||||||
|
A系列累积可赎回优先股7.375%，截至2023年3月31日为131,913，805美元清算优先权，截至2022年12月31日为129,525，675股清算优先权（每股2,500美元，面值0.00 1美元）；授权69,367，000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和未偿还的51,810股
|
$ | 129,525,675 | $ | 129,525,675 | |||||||
|
普通股，不可转换，面值0.00 1美元；分别于2023年3月31日和2022年12月31日发行和流通的15,350，883股和15,253，958股（授权100,000，000股）
|
15,351 | 15,254 | |||||||||
|
B类普通股，面值0.00 1美元；2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通的683,761股（授权11,896，100股）
|
684 | 684 | |||||||||
| 额外实收资本 | 326,948,418 | 327,016,573 | |||||||||
| 留存赤字 | (337,844,642) | (333,785,097) | |||||||||
| CorEnergy总股本 | 118,645,486 | 122,773,089 | |||||||||
| 非控制性权益 | 117,702,640 | 116,893,428 | |||||||||
| 总股本 | 236,348,126 | 239,666,517 | |||||||||
| 总负债和权益 | $ | 484,654,722 | $ | 494,962,646 | |||||||
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合并业务报表（未经审计）
| 结束的三个月 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 运输和分配 | $ | 29,343,386 | $ | 29,761,354 | |||||||
| 管道损失备抵随后的销售 | — | 2,731,763 | |||||||||
| 租赁和其他收入 | (1,214) | 379,234 | |||||||||
| 总收入 | 29,342,172 | 32,872,351 | |||||||||
| 费用 | |||||||||||
| 运输和分配 | 17,481,063 | 13,945,843 | |||||||||
| 管道损失备抵随后的销售收入成本 | — | 2,192,649 | |||||||||
| 一般和行政 | 6,771,582 | 5,142,865 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 4,031,627 | 3,976,667 | |||||||||
| 费用共计 | 28,284,272 | 25,258,024 | |||||||||
| 营业收入 | $ | 1,057,900 | $ | 7,614,327 | |||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||
| 其他收益 | $ | 141,813 | $ | 120,542 | |||||||
| 利息费用 | (4,404,565) | (3,146,855) | |||||||||
| 其他费用共计 | (4,262,752) | (3,026,313) | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (3,204,852) | 4,588,014 | |||||||||
| 税收 | |||||||||||
| 当期税费 | 7,076 | 151,044 | |||||||||
| 递延所得税费用（收益） | (11,595) | 72,213 | |||||||||
| 所得税费用（福利），净额 | (4,519) | 223,257 | |||||||||
| 净收入（亏损） | (3,200,333) | 4,364,757 | |||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 809,212 | 809,212 | |||||||||
| 归属于CorEnergy基础设施信托公司的净收入（亏损）。 | $ | (4,009,545) | $ | 3,555,545 | |||||||
| 优先股息要求 | 2,388,130 | 2,388,130 | |||||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | $ | (6,397,675) | $ | 1,167,415 | |||||||
| 普通股 | |||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 15,272,267 | 14,917,165 | |||||||||
| 每股基本净收益（亏损） | $ | (0.40) | $ | 0.08 | |||||||
| 稀释加权平均流通股 | 15,737,224 | 15,382,122 | |||||||||
| 每股摊薄净收益（亏损） | $ | (0.41) | $ | 0.08 | |||||||
| B类普通股 | |||||||||||
| 基本和稀释加权平均流通股 | 683,761 | 683,761 | |||||||||
| 每股基本和稀释净收益（亏损） | $ | (0.40) | $ | 0.03 | |||||||
| 每股普通股宣布的股息 | $ | — | $ | 0.050 | |||||||
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合并现金流量表（未经审计）
| 结束的三个月 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||||||
| 业务活动 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (3,200,333) | $ | 4,364,757 | |||||||
| 为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而作出的调整： | |||||||||||
| 递延所得税，净额 | (11,595) | 72,213 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 4,031,627 | 3,976,667 | |||||||||
| 债务发行费用的摊销 | 417,993 | 412,260 | |||||||||
| 设备销售收益 | (1,074) | — | |||||||||
| 股票补偿 | (10,374) | — | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收帐款和其他应收款 | 2,488,218 | 1,020,985 | |||||||||
| 存货 | (2,930,215) | (14,712) | |||||||||
| 预付费用和其他资产 | 2,275,824 | 1,255,475 | |||||||||
| 应收附属公司款项，净额 | 47,759 | 282,032 | |||||||||
| 应付账款和其他应计负债 | (6,414,000) | (4,274,956) | |||||||||
| 应交所得税 | 9,792 | 141,226 | |||||||||
| 未实现收入 | 513,243 | 46,019 | |||||||||
| 其他变动，净额 | (324,496) | (312,060) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (3,107,631) | $ | 6,969,906 | |||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | (4,102,119) | (1,191,364) | |||||||||
| 可偿还项目收益 | 742,537 | 1,478,042 | |||||||||
| 其他变动，净额 | (130,439) | 42,666 | |||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | $ | (3,490,021) | $ | 329,344 | |||||||
| 筹资活动 | |||||||||||
| A系列优先股支付的股息 | — | (2,388,130) | |||||||||
| 普通股股息 | — | (744,659) | |||||||||
| 支付给普通股股东的股息再投资 | — | 207,053 | |||||||||
| 对非控股权益的分配 | — | (809,212) | |||||||||
| 关于深红左轮手枪的进展 | 4,000,000 | 2,000,000 | |||||||||
| 对深红左轮手枪的付款 | (1,000,000) | (3,000,000) | |||||||||
| Crimson定期贷款的本金支付 | (2,000,000) | (2,000,000) | |||||||||
| 已归属受限制股份单位所支付的股息 | (6,332) | — | |||||||||
| 融资安排付款 | (881,499) | (862,754) | |||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | $ | 112,169 | $ | (7,597,702) | |||||||
| 现金和现金等价物净变动 | (6,485,483) | (298,452) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 17,830,482 | 11,540,576 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 11,344,999 | $ | 11,242,124 | |||||||
| 补充披露现金流量信息 | |||||||||||
| 已付利息 | $ | 5,467,817 | $ | 4,500,333 | |||||||
| 已付所得税（扣除退款） | — | (716) | |||||||||
| 非现金投资活动 | |||||||||||
| 应付账款和其他应计负债中的不动产、厂场和设备采购 | $ | 1,174,225 | $ | 1,178,271 | |||||||
| 非现金融资活动 | |||||||||||
| 与债务融资费用有关的应付账款和应计费用变动 | $ | 71,196 | $ | — | |||||||
| 根据融资安排取得的资产 | — | 647,130 | |||||||||
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非公认会计原则财务计量（未经审计）
下表列出了综合业务报表中报告的净亏损与调整后净亏损和加元的对账：
| 结束的三个月 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 净损失 | $ | (3,200,333) | $ | (552,849) | |||||||
| 添加： | |||||||||||
| 交易费用 | 495,579 | 495,892 | |||||||||
| 重组费用 | 1,683,777 | — | |||||||||
| 减： | |||||||||||
| 设备销售收益 | 1,074 | — | |||||||||
| 不包括特殊项目的调整后净亏损 | $ | (1,022,051) | $ | (56,957) | |||||||
| 添加： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 4,031,627 | 4,078,545 | |||||||||
| 债务发行费用的摊销 | 417,993 | 412,064 | |||||||||
| 股票补偿 | (10,374) | 227,734 | |||||||||
| 递延所得税费用（收益） | (11,595) | 1,403,981 | |||||||||
| 减： | |||||||||||
| 交易费用 | 495,579 | 495,892 | |||||||||
| 重组费用 | 1,683,777 | — | |||||||||
| 维修资本支出 | 2,222,948 | 3,184,699 | |||||||||
| 优先股息要求-A系列 | 2,388,130 | 2,388,130 | |||||||||
| 优先股息要求-非控制性权益 | 809,212 | 809,212 | |||||||||
| 强制性债务摊销 | 2,000,000 | 2,000,000 | |||||||||
| 可供分配的现金（加元） | $ | (6,194,046) | $ | (2,812,566) | |||||||
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下表对合并现金流量表中报告的经营活动提供（用于）的现金净额与加元进行了核对：
| 结束的三个月 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (3,107,631) | $ | 2,881,450 | |||||||
| 营运资本变动 | 4,333,875 | 2,688,025 | |||||||||
| 维修资本支出 | (2,222,948) | (3,184,699) | |||||||||
| 优先股息要求 | (2,388,130) | (2,388,130) | |||||||||
| 优先股息要求-非控股权益 | (809,212) | (809,212) | |||||||||
| 列入筹资活动的强制性债务摊销 | (2,000,000) | (2,000,000) | |||||||||
| 可供分配的现金（加元） | $ | (6,194,046) | $ | (2,812,566) | |||||||
| 其他特别项目： | |||||||||||
| 交易费用 | $ | 495,579 | $ | 495,892 | |||||||
| 重组费用 | 1,683,777 | — | |||||||||
| 其他现金流量信息： | |||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (3,490,021) | $ | (5,950,207) | |||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 112,169 | 250,598 | |||||||||
下表列出了综合经营报表中报告的净亏损与调整后EBITDA的对账：
| 结束的三个月 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 净损失 | $ | (3,200,333) | $ | (552,849) | |||||||
| 添加： | |||||||||||
| 交易费用 | 495,579 | 495,892 | |||||||||
| 重组费用 | 1,683,777 | — | |||||||||
| 折旧及摊销 | 4,031,627 | 4,078,545 | |||||||||
| 股票补偿 | (10,374) | 227,734 | |||||||||
| 所得税费用（福利），净额 | (4,519) | 1,234,200 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 4,404,565 | 3,955,470 | |||||||||
| 减： | |||||||||||
| 设备销售收益 | 1,074 | — | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 7,399,248 | $ | 9,438,992 | |||||||
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