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邱吉尔唐斯公司的报告
2020年第三季度业绩
肯塔基州路易斯维尔（2020年10月28日） Churchill Downs Incorporated（NASDAQ:CHDN）（简称“CDI”或“公司”）今天公布了截至2020年9月30日的第三季度的经营业绩。
2020年第三季度要点/运营最新情况
•净营收3.378亿美元，比上年同期增长10%
•净收入（a）第四季度为4320万美元，上一季度为1480万美元
◦调整后净收入（a）为4780万美元，上一季度为2230万美元
•调整后EBITDA为1.219亿美元，与上年同期的8800万美元相比增长39%
•在9月4日和5日管理第146肯塔基橡树和德比
•Twinspires交付创纪录营收1.160亿美元较上年同期增长77%
•在我们的全资赌场保持了强劲的利润率
•在肯塔基州橡树林开设橡树林赛车、博彩和酒店
•在肯塔基州纽波特开设了Newport Racing&Gaming
（a）反映可归于土发委会的数额。
| 综合成果 | 第三季度 | ||||||||||
| （单位:百万，每股数据除外） | 2020 | 2019 | |||||||||
| 净收入 | $ | 337.8 | $ | 306.3 | |||||||
|
净收入（a）
|
$ | 43.2 | $ | 14.8 | |||||||
|
稀释EPS（a）
|
$ | 1.08 | $ | 0.36 | |||||||
|
调整后净收入（a）（b）
|
$ | 47.8 | $ | 22.3 | |||||||
|
调整稀释EPS（a）（b）
|
$ | 1.19 | $ | 0.55 | |||||||
|
调整后EBITDA（b）
|
$ | 121.9 | $ | 88.0 | |||||||
| （a）反映可归于土发委会的数额。 | |||||||||||
| （b）这些是非公认会计原则措施，见下文对非公认会计原则措施的解释。 | |||||||||||
该公司首席执行官比尔卡斯坦扬说:“我们的物业广泛的运营协议非常有效，使我们能够在大流行期间安全运营。”“我们在第四季度继续改进和提高我们的效率和安全协议。”
1
2020年第三季度净收入归于土发委会
公司2020年第三季度归属于CDI的净收入为4320万美元，上一季度为1480万美元。该公司2020年第三季度来自于持续运营业务的净收入为4310万美元，相比之下上年同期为1520万美元。
以下项目影响了公司第三季度持续经营业务净收入的可比性:
•330万美元税后费用减少与我们中西部博彩公司（Rivers des Plaines的母公司）利率互换的公允价值非现金变动的股权部分有关；
•上一年第四季度由于法律准备金而导致的支出税后减少300万美元，本年度第四季度不再发生；以及
•与重新计量我们在2019年第三季度的递延税项负债净额有关的50万美元非现金税收影响，该影响在本年度季度没有再次出现，原因是与税率较高的州有关的收入增加。
•部分被更高交易、开业前和其他支出的税后增加430万美元所抵消。
不包括这些项目，净额收入来自持续业务的费用增加了2540万美元，主要原因如下:
•2760万美元的税后增长是由我们的运营结果和来自我们未合并附属公司的股权收入推动的。
•未偿债务馀额增加导致利息支出税后增加220万美元，部分抵消了上述增加额。
COVID-19更新
本新闻稿中的补充信息提供了关于COVID-19大流行导致的临时关闭以及我们公司按分部和财产分列的各自重新开放日期的额外细节。截至2020年9月30日，我们所有的酒店均已重新开放，但有赞助人限制和游戏容量限制。我们还实施了其他促进社会隔离和加强清洁的举措，例如增加所有高接触表面的清洁和消毒频率，对所有客人和团队成员入境时进行强制性体温检查，并要求对所有团队成员进行安全规程方面的培训。我们酒店的某些便利设施继续暂停使用，包括我们所有的自助餐和代客服务，以及某些餐厅和食品店。由于该公司重新开放了这些房产，一些雇员已经返回工作岗位，而另一些雇员由于这些房产的容量限制而仍在临时休假。
我们2020年第三季度的财务业绩受到了第146届肯塔基橡树和德比从2020年第二季度重新安排到2020年第三季度没有观众的重大影响，受到了某些物业暂时暂停运营的影响，以及对重新开放的房产的持续限制。
橡树林赛车、博彩及酒店
于2020年9月18日，该公司在肯塔基州橡树林的橡树林赛车、博彩和酒店（“橡树林”）以1,325名人力资源管理人员开设了同步广播和历史赛车机器（“人力资源管理”）业务。奥克格罗夫有128间客房的酒店于2020年10月15日开业。
2
自2020年9月11日起生效，公司以300万美元向Keeneland Association，Inc.购买拥有Oak Grove的合资企业WKY Development，LLC的剩馀股权。截至2020年9月30日，公司不再在所附合并财务报表中报告与Oak Grove相关的非控制性权益。
纽波特赛车与游戏
该公司还投资3840万美元在肯塔基州纽波特建造了纽波特赛车与游戏公司（Newport Racing&Gaming），以打造一流的娱乐体验，作为Turfway公园的延伸。纽波特于2020年10月2日开业，拥有Pari-Mutuel同播区域、17,00平方英尺、500人力资源的游戏楼层和功能酒吧。
betamerica最新消息
于2020年9月24日，公司在科罗拉多州克里普尔克里克的Bronco Billy’s Casino开设零售BetAmerica Sportsbook，并于2020年9月25日在密歇根州哈里斯的Island Resort&Casino开设零售BetAmerica Sportsbook。BetAmerica计划在宾夕法尼亚州、科罗拉多州和密歇根州各推出其移动SportsBook和Igaming应用程序，并在印第安纳州推出其移动SportsBook应用程序，但须经监管机构批准。
2020年8月，公司宣布与GAN Limited及Kambi Group PLC订立多年协议，向BetAmerica提供玩家账户管理、娱乐场平台、体育交易及风险管理服务。
分部成果
以下摘要介绍了来自外部客户的净收入和来自我们每个可报告分部的公司间收入:
| 丘吉尔唐斯 | 第三季度 | ||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | |||||||||
| 净收入 | $ | 68.0 | $ | 32.7 | |||||||
| 调整后EBITDA | 23.9 | 5.2 | |||||||||
2020年第三季度净营收增长3530万美元从上一年第四季度起，由于a邱吉尔唐斯赛道增加3190万美元，主要原因是第146届肯塔基橡树赛和德比赛重新安排，没有观众，以及340万美元在折痕来自德比城博彩。
2020年第三季度调整后EBITDA较上年同期增长1870万美元，原因是Churchill Downs赛马场增加1490万美元，原因是第146届肯塔基橡树和德比的重新安排没有观众，德比城博彩增加380万美元，原因是该物业暂时关闭后收入增加和有利的成本结构。
| 在线投注 | 第三季度 | ||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | |||||||||
| 净收入 | $ | 126.4 | $ | 70.4 | |||||||
| 调整后EBITDA | 31.9 | 15.0 | |||||||||
对于2020年第三季度，净营收较上年同期增长5600万美元，主要是由于Twinspires增加了5410万美元。Twinspires Handle较上年同期增长2.537亿美元，增幅为68.8%。
我们的在线体育博彩和Igaming净营收较上年同期增长190万美元，主要是由于2020年第三季度在宾夕法尼亚州的Igaming业绩较上年同期增长了整整一个季度。
3
2020年第三季度调整后EBITDA较上年同期增长1690万美元，主要由于Twinspires增加1640万美元，原因是手柄增加，以及我们在线体育博彩和Igaming业务的亏损减少50万美元。
| 博彩 | 第三季度 | ||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | |||||||||
| 净收入 | $ | 134.9 | $ | 178.6 | |||||||
| 调整后EBITDA | 75.4 | 71.7 | |||||||||
2020年第三季度净营收减少上一季度为4370万美元，主要原因是因Calder于2020年7月2日至2020年8月31日暂停运营而减少1800万美元；牛津减少1500万美元，普雷斯克岛减少1050万美元，Lady Luck Nemacolin减少280万美元，Ocean Downs减少240万美元和Harlow’s的30万美元减少，所有这些都是由于每个物业的赞助人限制和游戏容量限制。部分抵消这些减少的是，在Fair Grounds和VSI增加了290万美元，Riverwalk增加了240万美元，这是由有针对性的促销优惠和更高的未评级游戏推动的。
调整后EBITDA in折痕2020年第三季度较上年同期增长370万美元，由一个$8由于我们的Rivers des Plaines和Miami Valley Gaming股权投资的强劲表现，增加了800万美元。这些增长被我们全资拥有的博彩物业减少510万美元所部分抵消，因为我们密西西比和路易斯安那物业调整后EBITDA的增加被我们其他全资拥有的博彩物业调整后EBITDA的减少所抵消，这是由于赞助人限制和游戏容量限制。
所有其他
2020年第三季度所有其他调整后EBITDA减少540万美元，主要由于a美元3.0减少100万美元阿灵顿酒店由于我们2020年第三季度Live Meet期间的临时暂停运营和赞助人限制，与上年同期相比，企业减少240万美元，主要是由于调整了我们与应计奖金有关的估计年度支出。
年度股息
2020年10月，公司董事会批准CDI普通股的年度现金股息为每股流通股0.622美元，较上年增长7%。股息应于2021年1月6日支付给截至2020年12月4日收市时登记在册的股东，向每位股东支付的现金股息总额四舍五入至最接近的整数美分。这标志着公司连续第十年加大分红力度。
电话会议
关于这份新闻稿的电话会议定于周四举行，10月29日，2020年，美国东部时间上午8时，投资者和其他感兴趣的各方可通过访问电话会议的在线、实时网络直播和广播，收听电话会议，电话号码为http://ir.churchilldownsincorporated.com/events.cfm，或在指定时间前至少10分钟拨打（877）372-0878并输入通行代码5858624。国际呼叫者应拨（253）237-1169。在线重播将在美国东部时间周四中午左右开始，10月29日，2020年，并将持续上市两周。公司公布季度业绩的新闻稿及有关的财务及统计资料，可浏览网址www.churchilldownsincorporated.com.
4
非公认会计原则措施的使用
除了按照美国通用会计准则提供的业绩外，公司还采用了非美国通用会计准则计量，包括调整后净收入、调整后摊薄EPS、EBITDA（息税折旧摊销前利润）和调整后EBITDA。
该公司将非公认会计原则作为衡量经营成果的一项关键业绩指标，以便在内部评估业绩。这些措施有利于各期之间经营业绩的比较，并通过剔除某些可能不能表明公司核心业务或经营成果的项目，帮助投资者更好地了解公司的经营业绩。该公司认为，使用这些措施使管理层和投资者能够以有意义和一致的方式，逐期评估和比较该公司的经营业绩。非美国通用会计准则计量是对我们业绩的补充计量，不是美国通用会计准则所要求的，也不是按照美国通用会计准则提出的，不应被视为替代美国通用会计准则或比美国通用会计准则更有意义的计量，净收入或稀释EPS（按照GAAP确定）作为衡量我们经营业绩的指标。
我们使用调整后EBITDA来评估分部业绩，制定战略和分配资源。我们利用调整后EBITDA指标，为我们的核心经营业绩提供更准确的衡量标准，并使管理层和投资者能够以有意义和一致的方式对我们的经营业绩进行不同时期的评估和比较。调整后EBITDA不应被视为作为业绩指标的营业收入的替代，不应被视为作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代，也不应被视为按照公认会计原则提供的任何其他衡量标准的替代。我们对经调整EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算不同，因此可比性可能有限。
调整后净收入和调整后摊薄EPS不包括终止业务净收入或亏损；归属于非控股权益的净收入或亏损；与中西部博彩相关的利率掉期公允价值变动；与中西部博彩交易相关的资本重组成本；交易费用，其中包括购置和处置相关费用、Calder赛车退出费用，以及法律、会计和其他与交易相关的费用；开业前费用；以及某些其他收益、费用、回收和开支。
调整后EBITDA包括公司来自我们股权投资的EBITDA部分。
调整后EBITDA不包括:
•交易费用，净额包括:
◦与购置和处置有关的费用；
◦考尔德赛车退出费用；以及
◦其他交易费用，包括法律、会计和其他与交易有关的费用；
•基于股票的薪酬支出；
•Midwest Gaming对我们投资于未并表关联公司的影响来自:
◦利率掉期公允价值变动的影响；及
◦资本重组和交易成本；
•资产减值；
•Ocean Downs/Saratoga交易的收益；
•法律储备金；
•开业前费用；以及
•其他费用、追回款项和支出
就分部报告而言，经调整EBITDA包括综合（亏损）收入简明合并报表中剔除的公司间收入及开支总额。请参阅
5
综合收入与调整后EBITDA的对账在此列出，以供进一步参考。
关于邱吉尔唐斯公司
邱吉尔唐斯股份有限公司（Churchill Downs Incorporated，简称“公司”、“我们”、“我们”、“我们”）是一家行业领先的赛车、在线投注和游戏娱乐公司，由我们标志性的旗舰赛事肯塔基德比（Kentucky Derby）锚定。我们还在肯塔基州拥有并运营三个对等的博彩娱乐场所:德比市博彩；橡树林赛马、博彩和酒店；以及纽波特赛马和博彩。我们的在线投注业务拥有并运营Twinspires.com，这是美国最大和最赚钱的在线赛马投注平台，以及BetAmerica，这是美国的在线体育博彩和Igaming平台。我们也是实体赌场游戏的领导者，在八个州拥有大约11,000台老虎机和视频彩票终端机（“VLT”）以及200台桌游。有关土发公司的更多资料，请浏览www.churchilldownsincorporated.com.
本新闻稿中的某些陈述包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港”条款意义内的各种“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“意愿”等术语以及类似的词语或类似的表达方式（或这些词语或表达方式的否定版本）来确定。
虽然我们认为，这些前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但我们不能保证这些期望将被证明是正确的。除其他外，可能对实际结果或结果产生重大影响的重要因素包括:新型冠状病毒（COVID-19）大流行和相关经济事项对我们运营结果的影响，财政状况和前景；经济状况对消费者信心和自由支配开支或获得信贷的影响；额外或增加税收和收费；公众对我们业务的诚信缺乏信心或声誉下降；关键或高度损失熟练人员；我们债务工具的限制限制了我们经营业务的灵活性；与房地产所有权有关的一般风险，包括市值波动和环境监管；灾难性事件和系统故障扰乱我们的运营；在线安全风险，包括网络安全漏洞；无法根据我们的保险单就恶劣天气和伤亡事件对我们财产造成的损害进行赔偿；保险费用增加，今后无法获得类似的保险；无法确定和完成收购、扩大或剥离项目，按时、按预算或按计划进行；难以将最近或未来的采购纳入我们的业务；与开发新场地和扩大现有设施有关的费用和不确定性；与股权投资有关的风险，战略联盟和其他第三方协议；无法及时应对迅速的技术变化；无意中侵犯他人的知识产权；无法保护自己的知识产权；与支付有关的风险，例如与欺诈性信用卡和借记卡使用有关的风险；遵守《反海外腐败法》或适用的洗钱条例的情况；与未决或未来法律诉讼和其他行动有关的风险；无法与业界成员谈判达成协议，包括骑手和其他赛马场；停工和劳工问题；消费者偏好、出勤率的变化，与邱吉尔唐斯赛马场和肯塔基德比有关的投注和赞助；与我们赛马场发生的伤害有关的人身伤害诉讼；影响我们进行现场比赛能力的天气和其他条件；发生恐怖袭击等非常事件，公共卫生威胁和内乱；本港赛马活动规管环境的改变；赛马活动的竞争加剧；难以吸引足够数目的马匹和驯马师参加全场赛马；我们不能使用和提供累积服务；本港赛马活动规管环境的改变我们的网上赛马投注业务；现场赛马投注人数减少；我们的网上赛马投注业务竞争加剧；与我们的网上赛马投注业务有关的法律前景不明朗及有所改变；网上体育博彩及博彩活动继续合法化在美国，我们有能力预测和利用任何这类合法化；没有能力扩大我们的体育博彩业务和有效竞争；没有管理与体育博彩有关的风险；没有遵守要求我们阻止接触某些个人的法律，可能导致处罚或我们的流动及网上投注产品的减值；娱乐场业务的竞争加剧；娱乐场业务的规管环境改变；角子机制造及其他可能带来额外成本的技术条件的集中及演变；以及无法向客户收取应收博彩款项我们向他们提供信贷，
除非法律另有规定，否则我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的任何义务，无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。
6
Churchill Downs Incorporated
综合收益（损失）报表）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位:百万，但每普通股数据除外） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 净收入: | |||||||||||||||||||||||
| 丘吉尔唐斯 | $ | 60.8 | $ | 31.4 | $ | 107.6 | $ | 234.6 | |||||||||||||||
| 在线投注 | 125.9 | 70.2 | 314.4 | 228.9 | |||||||||||||||||||
| 博彩 | 134.8 | 178.3 | 319.7 | 524.7 | |||||||||||||||||||
| 所有其他 | 16.3 | 26.4 | 34.1 | 60.9 | |||||||||||||||||||
| 净收入共计 | 337.8 | 306.3 | 775.8 | 1,049.1 | |||||||||||||||||||
| 营业费用: | |||||||||||||||||||||||
| 丘吉尔唐斯 | 48.3 | 30.8 | 106.0 | 127.8 | |||||||||||||||||||
| 在线投注 | 83.5 | 52.2 | 208.2 | 159.3 | |||||||||||||||||||
| 博彩 | 96.7 | 137.3 | 267.1 | 395.5 | |||||||||||||||||||
| 所有其他 | 20.5 | 22.9 | 53.2 | 59.9 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | 38.8 | 34.4 | 85.3 | 89.4 | |||||||||||||||||||
| 无形资产减值 | — | — | 17.5 | — | |||||||||||||||||||
| 交易费用，净额 | 0.5 | 0.9 | 1.0 | 5.0 | |||||||||||||||||||
| 业务费用共计 | 288.3 | 278.5 | 738.3 | 836.9 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 49.5 | 27.8 | 37.5 | 212.2 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）: | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (19.7) | (18.9) | (59.3) | (52.0) | |||||||||||||||||||
| 未合并附属公司收入中的权益 | 27.6 | 14.1 | 13.2 | 27.7 | |||||||||||||||||||
| 杂项，净额 | (0.4) | 0.2 | (0.1) | 0.6 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）共计） | 7.5 | (4.6) | (46.2) | (23.7) | |||||||||||||||||||
|
扣除所得税备抵前的持续经营收入（损失）
|
57.0 | 23.2 | (8.7) | 188.5 | |||||||||||||||||||
| 所得税（备抵）福利 | (13.9) | (8.0) | 5.6 | (53.1) | |||||||||||||||||||
| 扣除税款后的持续经营收入（损失） | 43.1 | 15.2 | (3.1) | 135.4 | |||||||||||||||||||
| 已终止业务的损失，税后净额 | — | (0.4) | (96.1) | (1.9) | |||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | 43.1 | 14.8 | (99.2) | 133.5 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | (0.1) | — | (0.2) | — | |||||||||||||||||||
| CDI应占净收入（亏损）及全面收益（亏损） | $ | 43.2 | $ | 14.8 | $ | (99.0) | $ | 133.5 | |||||||||||||||
| 每股普通股净收益（亏损）数据-基本: | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | 1.09 | $ | 0.38 | $ | (0.07) | $ | 3.37 | |||||||||||||||
| 业务持续不断 | $ | — | $ | (0.01) | $ | (2.43) | $ | (0.05) | |||||||||||||||
| 每股普通股净收益（亏损）数据-基本 | $ | 1.09 | $ | 0.37 | $ | (2.50) | $ | 3.32 | |||||||||||||||
| 每股普通股数据的净收入（亏损）-摊薄: | |||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | $ | 1.08 | $ | 0.37 | $ | (0.07) | $ | 3.33 | |||||||||||||||
| 业务持续不断 | $ | — | $ | (0.01) | $ | (2.43) | $ | (0.05) | |||||||||||||||
| 每股普通股数据的净收入（亏损）-摊薄 | $ | 1.08 | $ | 0.36 | $ | (2.50) | $ | 3.28 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 39.5 | 40.0 | 39.6 | 40.2 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后 | 40.1 | 40.7 | 39.6 | 40.7 | |||||||||||||||||||
7
Churchill Downs Incorporated
合并资产负债表
（未经审计）
| （单位:百万） | 202年9月30日 | 201年12月31日 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
|
当前资产：
|
|||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ | 622.0 | $ | 96.2 | |||||||
|
限制性现金
|
57.6 | 46.3 | |||||||||
|
应收账款净额
|
53.0 | 37.3 | |||||||||
|
应收所得税
|
40.7 | 14.5 | |||||||||
|
其他流动资产
|
33.3 | 26.9 | |||||||||
| 流动资产总额 | 806.6 | 221.2 | |||||||||
|
物业及设备净额
|
1,081.8 | 937.3 | |||||||||
|
对未合并附属公司的投资和预付款
|
634.0 | 634.5 | |||||||||
|
商誉
|
366.8 | 367.1 | |||||||||
|
其他无形资产，净额
|
351.8 | 369.8 | |||||||||
|
其他资产
|
22.0 | 21.1 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,263.0 | $ | 2,551.0 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
|
流动负债：
|
|||||||||||
|
应付账款
|
$ | 108.2 | $ | 57.8 | |||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 192.4 | 173.4 | |||||||||
|
当期递延收入
|
42.4 | 42.5 | |||||||||
|
目前到期的长期债务
|
4.0 | 4.0 | |||||||||
|
应付股息
|
— | 23.5 | |||||||||
| 已终止经营业务的流动负债 | 124.0 | — | |||||||||
| 流动负债合计 | 471.0 | 301.2 | |||||||||
|
长期债务，扣除当期到期日和贷款始发费
|
1,076.3 | 384.0 | |||||||||
|
应付票据，扣除债务发行费用
|
1,087.3 | 1,085.9 | |||||||||
| 非流动递延收入 | 14.2 | 16.7 | |||||||||
|
递延所得税
|
205.4 | 212.8 | |||||||||
|
其他负债
|
36.6 | 39.4 | |||||||||
| 负债总额 | 2,890.8 | 2,040.0 | |||||||||
|
承诺与或有事项
|
|||||||||||
|
股东权益:
|
|||||||||||
|
优先股
|
— | — | |||||||||
|
普通股
|
15.5 | — | |||||||||
|
留存收益
|
357.6 | 509.2 | |||||||||
|
累计其他综合损失
|
(0.9) | (0.9) | |||||||||
| 土发委会股东权益总额 | 372.2 | 508.3 | |||||||||
| 非控制性权益 | 0.0 | 2.7 | |||||||||
| 股东权益合计 | 372.2 | 511.0 | |||||||||
| 负债和股东权益共计 | $ | 3,263.0 | $ | 2,551.0 | |||||||
8
Churchill Downs Incorporated
现金流量合并报表
（未经审计）
| 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | |||||||||
| 来自业务活动的现金流量: | |||||||||||
| 净（损失）收入 | $ | (99.2) | $ | 133.5 | |||||||
| 将净（损失）收入与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 66.5 | 64.3 | |||||||||
| 未合并附属公司的分布情况 | 12.8 | 24.7 | |||||||||
| 未合并附属公司收入中的权益 | (13.2) | (27.7) | |||||||||
| 股票补偿 | 17.3 | 17.6 | |||||||||
| 递延所得税 | (7.4) | 22.0 | |||||||||
| 无形资产减值 | 17.5 | — | |||||||||
| 经营性租赁资产摊销 | 3.7 | 3.3 | |||||||||
| 其他 | 3.5 | 2.0 | |||||||||
| 扣除业务收购及处置后的经营资产及负债变动: | |||||||||||
| 所得税 | (26.2) | 15.5 | |||||||||
| 递延收入 | (1.9) | (36.0) | |||||||||
| 其他资产和负债 | 163.9 | 41.0 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 137.3 | 260.2 | |||||||||
| 来自投资活动的现金流量: | |||||||||||
| 基本建设维修支出 | (18.2) | (37.7) | |||||||||
| 资本项目支出 | (191.9) | (53.3) | |||||||||
| 收购业务，扣除收购的现金 | — | (172.1) | |||||||||
| 对未合并附属公司的投资和预付款 | — | (410.1) | |||||||||
| 来自未合并附属公司的资本分配 | — | 5.8 | |||||||||
| 收购博彩牌照 | — | (22.1) | |||||||||
| 其他 | (2.7) | (1.1) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (212.8) | (690.6) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量: | |||||||||||
| 长期债务债务项下借款的收益 | 726.0 | 1,236.0 | |||||||||
| 偿还长期债务债务下的借款 | (34.4) | (639.0) | |||||||||
| 股息的支付 | (23.4) | (22.2) | |||||||||
| 回购普通股 | (28.4) | (66.8) | |||||||||
| 股票奖励的现金结算 | (12.7) | — | |||||||||
| 与股票奖励的净股份结算有关的已缴税款 | (15.1) | (7.7) | |||||||||
| 债务发行费用 | (1.7) | (8.9) | |||||||||
| 其他 | 2.3 | (0.5) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 612.6 | 490.9 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加额 | 537.1 | 60.5 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 142.5 | 173.3 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 679.6 | $ | 233.8 | |||||||
9
Churchill Downs Incorporated
补充资料
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 归属于CDI的GAAP净（亏损）收入 | $ | 43.2 | $ | 14.8 | $ | (99.0) | $ | 133.5 | |||||||||||||||
| 调整数，持续业务: | |||||||||||||||||||||||
| 中西部博彩相关利率掉期公允价值变动 | (1.5) | 3.2 | 14.7 | 15.4 | |||||||||||||||||||
| 中西部博彩的资本重组和交易成本 | — | — | — | 4.7 | |||||||||||||||||||
| 交易、开业前、其他费用 | 7.5 | 2.1 | 11.5 | 8.6 | |||||||||||||||||||
| 法律储备金 | — | 3.3 | — | 3.6 | |||||||||||||||||||
| 无形资产减值 | — | — | 17.5 | — | |||||||||||||||||||
|
所得税对净收入调整的影响（a）
|
(1.4) | (2.0) | (11.9) | (7.9) | |||||||||||||||||||
| 递延税项负债净额的重新计量 | — | 0.5 | — | 2.7 | |||||||||||||||||||
| 调整数共计，持续业务 | 4.6 | 7.1 | 31.8 | 27.1 | |||||||||||||||||||
|
大鱼游戏净亏损
|
— | 0.4 | 96.1 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 调整数共计 | 4.6 | 7.5 | 127.9 | 29.0 | |||||||||||||||||||
| 归属于土发委会的调整后净收入 | $ | 47.8 | $ | 22.3 | $ | 28.9 | $ | 162.5 | |||||||||||||||
| 调整稀释EPS | $ | 1.19 | $ | 0.55 | $ | 0.73 | $ | 4.00 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股-摊薄后 | 40.1 | 40.7 | 39.6 | 40.7 | |||||||||||||||||||
（a）每次调整对所得税的影响是根据管辖权和调整的性质适用有效税率得出的，包括当期和递延所得税费用。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 总柄部 | |||||||||||||||||||||||
| 邱吉尔唐斯赛道 | $ | 208.2 | $ | 53.4 | $ | 456.2 | $ | 576.4 | |||||||||||||||
|
twinspires（a）
|
622.4 | 368.7 | 1,522.3 | 1,142.3 | |||||||||||||||||||
（a）速度产生的总手柄不包括在Twinspires的总手柄中
10
Churchill Downs Incorporated
补充资料
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 来自外部客户的净营收: | |||||||||||||||||||||||
| 丘吉尔唐斯: | |||||||||||||||||||||||
| 邱吉尔唐斯赛道 | $ | 34.9 | $ | 8.9 | $ | 52.4 | $ | 172.2 | |||||||||||||||
| 德比城博彩 | 25.9 | 22.5 | 55.2 | 62.4 | |||||||||||||||||||
| 邱吉尔唐斯共计 | 60.8 | 31.4 | 107.6 | 234.6 | |||||||||||||||||||
| 网上投注: | |||||||||||||||||||||||
| twinspires | 124.1 | 70.2 | 310.6 | 228.8 | |||||||||||||||||||
| 网上体育博彩及IGAMING | 1.8 | — | 3.8 | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 在线投注共计 | 125.9 | 70.2 | 314.4 | 228.9 | |||||||||||||||||||
| 博彩: | |||||||||||||||||||||||
| 牛津大学 | 12.2 | 27.2 | 32.4 | 77.4 | |||||||||||||||||||
| 卡尔德河 | 6.5 | 24.4 | 34.0 | 75.4 | |||||||||||||||||||
| 河滨大道赌场 | 16.0 | 13.6 | 36.1 | 44.1 | |||||||||||||||||||
| 哈洛赌场 | 13.0 | 13.3 | 30.3 | 41.9 | |||||||||||||||||||
| 公平理由和VSI | 27.9 | 25.0 | 70.6 | 93.4 | |||||||||||||||||||
| 海洋洼地 | 24.3 | 26.7 | 42.2 | 67.0 | |||||||||||||||||||
| 普雷斯克岛 | 27.7 | 38.1 | 57.3 | 104.9 | |||||||||||||||||||
| 勒克·内马科林夫人 | 7.2 | 10.0 | 16.8 | 20.6 | |||||||||||||||||||
| 博彩总额 | 134.8 | 178.3 | 319.7 | 524.7 | |||||||||||||||||||
| 所有其他 | 16.3 | 26.4 | 34.1 | 60.9 | |||||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | $ | 337.8 | $ | 306.3 | $ | 775.8 | $ | 1,049.1 | |||||||||||||||
| 公司间净营收: | |||||||||||||||||||||||
| 丘吉尔唐斯 | $ | 7.2 | $ | 1.3 | $ | 14.4 | $ | 12.6 | |||||||||||||||
| 在线投注 | 0.5 | 0.2 | 1.3 | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 博彩 | 0.1 | 0.3 | 1.6 | 1.8 | |||||||||||||||||||
| 所有其他 | 4.0 | 3.4 | 9.9 | 9.0 | |||||||||||||||||||
| 冲销 | (11.8) | (5.2) | (27.2) | (24.3) | |||||||||||||||||||
| 公司间净收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
11
Churchill Downs Incorporated
补充资料
（未经审计）
| 截至2020年9月30日止3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| pari-mutuel: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现场直播及同播比赛 | $ | 14.3 | $ | 119.0 | $ | 4.6 | $ | 137.9 | $ | 9.0 | $ | 146.9 | |||||||||||||||||||||||
|
历史竞速（a）
|
24.9 | — | — | 24.9 | 2.2 | 27.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 赛车赛事相关服务 | 19.1 | — | 0.7 | 19.8 | 0.2 | 20.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
博彩（a）
|
— | 1.6 | 123.6 | 125.2 | — | 125.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他（a）
|
2.5 | 5.3 | 5.9 | 13.7 | 4.9 | 18.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | $ | 60.8 | $ | 125.9 | $ | 134.8 | $ | 321.5 | $ | 16.3 | $ | 337.8 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| pari-mutuel: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现场直播及同播比赛 | $ | 5.4 | $ | 67.1 | $ | 6.2 | $ | 78.7 | $ | 15.0 | $ | 93.7 | |||||||||||||||||||||||
|
历史竞速（a）
|
21.3 | — | — | 21.3 | — | 21.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 赛车赛事相关服务 | 1.6 | — | 0.8 | 2.4 | 3.1 | 5.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
博彩（a）
|
— | — | 153.2 | 153.2 | — | 153.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他（a）
|
3.1 | 3.1 | 18.1 | 24.3 | 8.3 | 32.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | $ | 31.4 | $ | 70.2 | $ | 178.3 | $ | 279.9 | $ | 26.4 | $ | 306.3 | |||||||||||||||||||||||
（a）食品和饮料，酒店，及其他免费提供予客户作为投注诱因或透过赎回客户的忠诚积分而提供的服务，均按估计独立售价记入其他收益内，并相应抵销历史赛马机器的历史赛马分额收益减少所致或者我们赌场的博彩收入，该等金额分别为截至2020年9月30日止3个月的210万美元及截至2019年9月30日止3个月的890万美元。
12
| 截至2020年9月30日止9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| pari-mutuel: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现场直播及同播比赛 | $ | 30.2 | $ | 298.5 | $ | 16.2 | $ | 344.9 | $ | 19.7 | $ | 364.6 | |||||||||||||||||||||||
|
历史竞速（b）
|
52.6 | — | — | 52.6 | 2.2 | 54.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 赛车赛事相关服务 | 19.6 | — | 2.7 | 22.3 | 0.3 | 22.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
博彩（b）
|
— | 3.8 | 278.5 | 282.3 | — | 282.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
其他（b）
|
5.2 | 12.1 | 22.3 | 39.6 | 11.9 | 51.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | $ | 107.6 | $ | 314.4 | $ | 319.7 | $ | 741.7 | $ | 34.1 | $ | 775.8 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| pari-mutuel: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现场直播及同播比赛 | $ | 48.1 | $ | 218.7 | $ | 23.9 | $ | 290.7 | $ | 34.7 | $ | 325.4 | |||||||||||||||||||||||
|
历史竞速（b）
|
58.7 | — | — | $ | 58.7 | — | 58.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 赛车赛事相关服务 | 115.0 | — | 3.1 | $ | 118.1 | 5.3 | 123.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
博彩（b）
|
— | 0.1 | 442.4 | $ | 442.5 | — | 442.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
其他（b）
|
12.8 | 10.1 | 55.3 | $ | 78.2 | 20.9 | 99.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 | $ | 234.6 | $ | 228.9 | $ | 524.7 | $ | 988.2 | $ | 60.9 | $ | 1,049.1 | |||||||||||||||||||||||
（b）食品和饮料，酒店，及其他免费提供予客户作为投注诱因或透过赎回客户的忠诚积分而提供的服务，均按估计独立售价记入其他收入内，并相应抵销人力资源管理系统或博彩的历史竞逐分额收入的减少我们赌场财产的收入，该等金额分别为截至2020年9月30日止9个月的1050万美元及截至2019年9月30日止9个月的2470万美元。
13
Churchill Downs Incorporated
补充资料
（未经审计）
按分部划分的经调整EBITDA由以下部分组成:
| 截至2020年9月30日止3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 冲销 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 68.0 | $ | 126.4 | $ | 134.9 | $ | 329.3 | $ | 20.3 | $ | (11.8) | $ | 337.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税收和钱包 | (19.3) | (8.0) | (51.7) | (79.0) | (2.1) | — | (81.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和广告 | (2.3) | (6.9) | (0.6) | (9.8) | (0.5) | — | (10.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | (8.4) | (3.1) | (19.1) | (30.6) | (5.6) | — | (36.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内容费用 | (0.2) | (63.5) | (1.3) | (65.0) | (1.0) | 11.2 | (54.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | (2.6) | (3.6) | (8.3) | (14.5) | (15.0) | 0.5 | (29.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他业务费用 | (11.3) | (9.4) | (14.4) | (35.1) | (5.0) | 0.1 | (40.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | — | — | 35.9 | 35.9 | (0.4) | — | 35.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 23.9 | $ | 31.9 | $ | 75.4 | $ | 131.2 | $ | (9.3) | $ | — | $ | 121.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 冲销 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 32.7 | $ | 70.4 | $ | 178.6 | $ | 281.7 | $ | 29.8 | $ | (5.2) | $ | 306.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税收和钱包 | (10.2) | (4.4) | (71.2) | (85.8) | (5.5) | — | (91.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和广告 | (1.1) | (3.6) | (5.5) | (10.2) | (0.5) | 0.1 | (10.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | (6.8) | (3.0) | (26.6) | (36.4) | (7.1) | — | (43.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内容费用 | (0.5) | (36.5) | (1.6) | (38.6) | (1.7) | 4.8 | (35.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | (2.1) | (1.8) | (7.9) | (11.8) | (12.9) | 0.3 | (24.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他业务费用 | (6.9) | (6.1) | (21.2) | (34.2) | (6.0) | — | (40.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 0.1 | — | 27.1 | 27.2 | — | — | 27.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 5.2 | $ | 15.0 | $ | 71.7 | $ | 91.9 | $ | (3.9) | $ | — | $ | 88.0 | |||||||||||||||||||||||||||
14
| 截至2020年9月30日止9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 冲销 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 122.0 | $ | 315.7 | $ | 321.3 | $ | 759.0 | $ | 44.0 | $ | (27.2) | $ | 775.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税收和钱包 | (40.3) | (18.5) | (125.2) | (184.0) | (9.4) | — | (193.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和广告 | (3.7) | (13.3) | (6.3) | (23.3) | (0.6) | 0.2 | (23.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | (19.5) | (9.6) | (57.6) | (86.7) | (15.2) | — | (101.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内容费用 | (0.7) | (156.4) | (2.9) | (160.0) | (2.7) | 25.6 | (137.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | (5.3) | (6.7) | (18.9) | (30.9) | (32.9) | 1.2 | (62.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他业务费用 | (22.2) | (25.6) | (45.0) | (92.8) | (14.1) | 0.2 | (106.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | — | 0.1 | 57.0 | 57.1 | (0.2) | — | 56.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 30.3 | $ | 85.7 | $ | 122.4 | $ | 238.4 | $ | (31.1) | $ | — | $ | 207.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 丘吉尔唐斯 | 在线投注 | 博彩 | 各部分共计 | 所有其他 | 冲销 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 247.2 | $ | 229.8 | $ | 526.5 | $ | 1,003.5 | $ | 69.9 | $ | (24.3) | $ | 1,049.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税收和钱包 | (52.1) | (12.0) | (204.7) | (268.8) | (13.7) | — | (282.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和广告 | (5.8) | (9.1) | (15.7) | (30.6) | (1.1) | 0.3 | (31.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金和福利 | (24.5) | (8.2) | (76.5) | (109.2) | (18.5) | — | (127.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内容费用 | (1.8) | (120.4) | (4.5) | (126.7) | (6.2) | 23.0 | (109.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | (5.8) | (5.5) | (21.2) | (32.5) | (33.5) | 0.8 | (65.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他业务费用 | (28.8) | (20.5) | (62.0) | (111.3) | (14.7) | 0.2 | (125.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 0.1 | — | 70.7 | 70.8 | 0.2 | — | 71.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 128.5 | $ | 54.1 | $ | 212.6 | $ | 395.2 | $ | (17.6) | $ | — | $ | 377.6 | |||||||||||||||||||||||||||
15
Churchill Downs Incorporated
补充资料
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损）与经调整EBITDA的对账: | |||||||||||||||||||||||
| CDI应占净收入（亏损） | $ | 43.2 | $ | 14.8 | $ | (99.0) | $ | 133.5 | |||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | 0.1 | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
| 扣除非控股权益前的净收益（亏损） | 43.1 | 14.8 | (99.2) | 133.5 | |||||||||||||||||||
| 已终止业务的损失，税后净额 | — | 0.4 | 96.1 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 扣除税款后的持续经营收入（损失） | 43.1 | 15.2 | (3.1) | 135.4 | |||||||||||||||||||
| 增列: | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 22.4 | 22.0 | 66.5 | 64.3 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 19.7 | 18.9 | 59.3 | 52.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）规定 | 13.9 | 8.0 | (5.6) | 53.1 | |||||||||||||||||||
| ebitda | $ | 99.1 | $ | 64.1 | $ | 117.1 | $ | 304.8 | |||||||||||||||
| EBITDA调整数: | |||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政: | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬支出 | $ | 6.9 | $ | 5.5 | $ | 17.3 | $ | 17.6 | |||||||||||||||
| 法律储备金 | — | 3.3 | — | 3.6 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 0.8 | — | 0.7 | — | |||||||||||||||||||
| 开业前费用和其他费用 | 6.2 | 1.2 | 9.8 | 3.6 | |||||||||||||||||||
| 无形资产减值 | — | — | 17.5 | — | |||||||||||||||||||
| 交易费用，净额 | 0.5 | 0.9 | 1.0 | 5.0 | |||||||||||||||||||
| 其他收入、支出: | |||||||||||||||||||||||
| 与股权投资有关的利息、折旧及摊销费用 | 9.9 | 9.7 | 29.2 | 22.9 | |||||||||||||||||||
| Midwest Gaming利率掉期的公允价值变动 | (1.5) | 3.2 | 14.7 | 15.4 | |||||||||||||||||||
| Midwest Gaming的资本重组和交易成本 | — | — | — | 4.7 | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | 0.1 | — | — | |||||||||||||||||||
| EBITDA调整数共计 | 22.8 | 23.9 | 90.2 | 72.8 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 121.9 | $ | 88.0 | $ | 207.3 | $ | 377.6 | |||||||||||||||
| 按分部划分的经调整EBITDA: | |||||||||||||||||||||||
| 丘吉尔唐斯 | $ | 23.9 | $ | 5.2 | $ | 30.3 | $ | 128.5 | |||||||||||||||
| 在线投注 | 31.9 | 15.0 | 85.7 | 54.1 | |||||||||||||||||||
| 博彩 | 75.4 | 71.7 | 122.4 | 212.6 | |||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA共计 | 131.2 | 91.9 | 238.4 | 395.2 | |||||||||||||||||||
| 所有其他 | (9.3) | (3.9) | (31.1) | (17.6) | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA共计 | $ | 121.9 | $ | 88.0 | $ | 207.3 | $ | 377.6 | |||||||||||||||
16
Churchill Downs Incorporated
补充业务指标
（未经审计）
| 已结束三个月 9月30日， |
已结束9个月 9月30日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 电玩部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 134.9 | $ | 178.6 | $ | (43.7) | $ | 321.3 | $ | 526.5 | $ | (205.2) | |||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | 75.4 | 71.7 | 3.7 | 122.4 | 212.6 | (90.2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 差幅 | 55.9 | % | 40.1 | % | 15.8 | % | 38.1 | % | 40.4 | % | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||
|
全资拥有赌场保证金（a）
|
33.2 | % | 28.4 | % | 4.8 | % | 24.2 | % | 29.8 | % | (5.6) | % | |||||||||||||||||||||||
|
同店全资拥有赌场孖展（b）
|
33.2 | % | 28.4 | % | 4.8 | % | 31.1 | % | 34.2 | % | (3.1) | % | |||||||||||||||||||||||
（a）全资拥有赌场保证金仅包括以下赌场相关业绩:
•卡尔德河
•Fair Grounds插槽和VSI
•哈洛’s
•勒克·内马科林夫人
•海洋洼地
•牛津大学
•普雷斯克岛
•沿河散步
（b）Presque Isle于2019年1月11日成为全资赌场，而我们于2019年3月8日收购Lady Luck Nemacolin的实质上全部资产。因此，同店全资赌场保证金包括截至2020年9月30日及2019年9月30日止3个月两者，并不包括截至2020年9月30日及2019年9月30日止9个月两者。
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Churchill Downs Incorporated
补充业务指标
（未经审计）
为应对为限制COVID-19的影响以及为保护我们的员工和客户而采取的措施，我们于2020年3月暂时暂停了在我们物业的运营。在202年5月，我们开始重新开放我们的物业，有一定的赞助人能力限制和社会距离限制。以下是各属性的当前状态:
| 监管限制: | 社会距离限制: | |||||||||||||||||||||||||
| 2020 关闭日期 |
2020 重新开放的日期 |
赞助人能力 | 插槽/人力资源管理系统/超大型运输工具 | 桌上游戏 | ||||||||||||||||||||||
| 邱吉尔唐斯区段 | ||||||||||||||||||||||||||
| 德比城博彩 | 3月15日 | 6月8日 | 75% | 66% | n/a | |||||||||||||||||||||
| 电玩部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 全资拥有的物业 | ||||||||||||||||||||||||||
| 卡尔德赌场和赛车 |
3月16/7月2日（a）
|
6月12日/8月31日（a）
|
n/a | 56% | n/a | |||||||||||||||||||||
| 公平理由插槽 | 3月16日 |
6月13日
|
25% | 75% | n/a | |||||||||||||||||||||
| 视频服务有限责任公司 | 3月16日 | 5月18日 | 50% | 75% | n/a | |||||||||||||||||||||
| 哈洛赌场度假村和水疗中心 | 3月16日 | 5月21日 | 50% | 66% | 60% | |||||||||||||||||||||
| 海洋唐斯赌场和赛马场 | 3月15日 | 6月19日 | 50% | 70% | 60% | |||||||||||||||||||||
| 牛津赌场和酒店 | 3月16日 | 7月9日 |
200人（b）
|
n/a | n/a | |||||||||||||||||||||
|
普雷斯克岛唐斯赌场（c）
|
3月16日 | 6月26日 | 50% | 60% | 60% | |||||||||||||||||||||
| RiverWalk赌场酒店 | 3月16日 | 5月21日 | 50% | 66% | 60% | |||||||||||||||||||||
| 托管属性 | ||||||||||||||||||||||||||
|
勒克·内马科林夫人（c）
|
3月16日 | 6月12日 | 50% | 50% | 60% | |||||||||||||||||||||
| 股票投资 | ||||||||||||||||||||||||||
|
迈阿密谷博彩和赛马（d）
|
3月14日 | 6月19日 | 63% | 67% | n/a | |||||||||||||||||||||
|
里弗斯普莱恩斯赌场（e）
|
3月15日 | 7月1日 | 25% | 75% | 45% | |||||||||||||||||||||
| 所有其他部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 橡树林赛车、游戏和酒店 | n/a |
9月18日（f）
|
75% | 63% | n/a | |||||||||||||||||||||
| 纽波特赛车和游戏 | n/a |
10月2日（f）
|
75% | 100% | n/a | |||||||||||||||||||||
（a）CDI最初于2020年6月12日重新开放Calder，但在迈阿密-戴德县市长发布紧急命令关闭娱乐场所以努力控制COVID-19病例的上升后，于2020年7月2日在Calder第二次暂停运营。卡尔德于2020年8月31日重新开放，但限制了运营时间。
（b）按照国家的要求，牛津赌场目前的总容量限制为200人，包括顾客和雇员。
Presque Isle和Lady Luck Nemacolin暂时禁止在赌场喝酒和吸烟。
（d）迈阿密谷对每小时供应酒精有一定的限制。
（e）Rivers Casino des Plaines对设施内的食品和饮料有一定的营业时间限制和临时禁令
Oak Grove和Newport Racing和Gaming的日期是盛大的开幕日期。
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Churchill Downs Incorporated
补充合营企业财务报表
（未经审计）
我们股权投资的财务资料摘要如下:
| 损益表摘要 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位:百万） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 148.2 | $ | 160.8 | $ | 292.8 | $ | 416.6 | |||||||||||||||
| 运营和SG&A费用 | 86.1 | 113.7 | 194.1 | 293.8 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 4.3 | 3.6 | 12.6 | 9.1 | |||||||||||||||||||
| 业务费用共计 | 90.4 | 117.3 | 206.7 | 302.9 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 57.8 | 43.5 | 86.1 | 113.7 | |||||||||||||||||||
| 利息和其他费用，净额 | (9.4) | (17.6) | (58.6) | (59.9) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 48.4 | $ | 25.9 | $ | 27.5 | $ | 53.8 | |||||||||||||||
| 资产负债表摘要 | |||||||||||
| （单位:百万） | 202年9月30日 | 201年12月31日 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | $ | 151.3 | $ | 64.0 | |||||||
| 物业及设备净额 | 270.4 | 256.1 | |||||||||
| 其他资产，净额 | 246.3 | 240.1 | |||||||||
| 总资产 | $ | 668.0 | $ | 560.2 | |||||||
| 负债及会员赤字 | |||||||||||
| 流动负债 | $ | 119.6 | $ | 73.3 | |||||||
| 长期负债 | 783.0 | 745.0 | |||||||||
| 其他负债 | 42.9 | 20.6 | |||||||||
| 成员赤字 | (277.5) | (278.7) | |||||||||
| 负债和成员赤字共计 | $ | 668.0 | $ | 560.2 | |||||||
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