中国国航-20240630

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
	已结束的季度期间	2024年6月30日
☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
	为从________到__________的过渡期

委员会文件编号 001-36378

Profire Energy, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）


内华达州			20-0019425
（成立或组织的州或其他司法管辖区）			（I.R.S.雇主识别号）
321南1250西 , 套房1
林登 , 犹他州			84042
（主要行政办公室地址）			（邮编）

( 801 ) 796-5127

（注册人电话，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：

各类名称

交易代码（s）

注册的各交易所名称

普通，面值0.00 1美元

PFIE

纳斯达克

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。有否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。


大型加速申报人☐			加速归档程序☐
非加速披露公司 ☒			较小的报告公司 ☒
			新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条。）是☐否 ☒

截至2024年8月6日，注册人共有53,589，902股已发行普通股及 46,825,381 已发行普通股，面值0.00 1美元。

Profire Energy, Inc.

表格10-Q


		页

第一部分—财务信息

项目1。财务报表

	简明合并资产负债表	3

	简明综合收益及综合收益表（未经审核）	4

	简明合并股东权益报表（未经审计）	6

	简明合并现金流量表（未经审计）	8

	简明综合财务报表附注（未经审核）	9

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		21

项目3。关于市场风险的定量和定性披露		25

项目4。控制和程序		25

第二部分——其他信息

项目1。法律程序		26

项目1a。风险因素		26

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途		26

项目3。优先证券违约		26

项目4。矿山安全披露		26

项目5。其他信息		26

项目6。展品		27

签名		27

第一部分.财务信息

项目1财务信息


Profire Energy, Inc.和子公司
简明合并资产负债表
	截至
	2024年6月30日		2023年12月31日
物业、厂房及设备	（未经审计）
流动资产
现金及现金等价物	$	8,920,732	$	10,767,519
短期投资	3,633,333		2,799,539

应收账款，净额	14,158,647		14,013,740
存货净额（注3）	16,059,628		14,059,656
预付费用及其他流动资产（附注4）	3,041,359		2,832,262

流动资产总额	45,813,699		44,472,716
长期资产
递延所得税资产净额	489,360		496,785
长期投资	5,888,449		6,425,582

租赁使用权资产（附注6）	406,852		432,907
物业及设备净额	11,194,296		10,782,372
无形资产，净值	1,025,345		1,104,102
商誉	2,579,381		2,579,381
长期资产总额	21,583,683		21,821,129
总资产	$	67,397,382	$	66,293,845

负债与股东权益
流动负债
应付账款	$	1,645,228	$	2,699,556
应计负债（附注5）	4,448,655		4,541,820
流动租赁负债（附注6）	138,552		130,184
应付所得税	374,384		1,723,910
流动负债合计	6,606,819		9,095,470
长期负债
递延所得税负债净额	50,705		52,621
长期租赁负债（附注6）	276,186		307,528
负债总额	6,933,710		9,455,619

股东权益（附注7）
优先股：$ 0.001 面值， 10,000,000 股份授权：无已发行或已发行股份	—		—
普通股：$ 0.001 面值， 100,000,000 股份授权： 53,589,902 发行和 47,212,748 截至2024年6月30日未偿还，以及 53,047,231 发行和 46,803,868 截至2023年12月31日未偿还	53,592		53,048
库存股票，按成本	( 9,514,893 )		( 9,324,272 )
额外实收资本	33,375,359		32,751,749
累计其他综合损失	( 3,149,889 )		( 2,844,702 )
留存收益	39,699,503		36,202,403
股东权益总额	60,463,672		56,838,226
负债总额和股东权益	$	67,397,382	$	66,293,845

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


Profire Energy, Inc.和子公司
简明综合收益表及综合收益表
（未经审计）
	截至6月30日止三个月，				截至6月30日止六个月，
	2024		2023		2024		2023
			（见注1）				（见注1）
收入（注8）
销售产品，净额	$	13,725,996	$	13,719,559	$	26,417,800	$	27,477,907
服务销售，净额	1,434,517		840,693		2,383,853		1,765,643
总收入	15,160,513		14,560,252		28,801,653		29,243,550

销售成本
销售成本-产品	6,441,389		6,386,849		12,536,394		12,491,024
销售成本-服务	859,550		758,958		1,648,914		1,504,972
销售总成本	7,300,939		7,145,807		14,185,308		13,995,996

毛利	7,859,574		7,414,445		14,616,345		15,247,554

营业费用
一般和行政	4,817,648		3,857,580		9,372,976		7,967,609
研究与开发	300,578		192,864		615,069		467,253
折旧及摊销	149,808		140,093		299,668		282,981
总营业费用	5,268,034		4,190,537		10,287,713		8,717,843

经营收入	2,591,540		3,223,908		4,328,632		6,529,711

其他收入（费用）
出售财产和设备收益	92,068		181,343		136,889		234,418
其他费用	3,047		( 36,866 )		( 20,295 )		( 46,423 )
利息收入	83,347		123,654		155,244		181,701
利息支出	( 2,657 )		( 854 )		( 5,602 )		( 1,787 )
其他收入合计	175,805		267,277		266,236		367,909

所得税前收入	2,767,345		3,491,185		4,594,868		6,897,620

所得税费用	( 704,620 )		( 634,028 )		( 1,097,768 )		( 1,450,842 )

净收入	$	2,062,725	$	2,857,157	$	3,497,100	$	5,446,778

其他综合收入（损失）
外币折算收益（亏损）	$	( 126,084 )	$	278,328	$	( 370,885 )	$	272,804
投资未实现收益	54,632		( 30,416 )		65,698		45,871
其他综合收益（亏损）合计	( 71,452 )		247,912		( 305,187 )		318,675

综合收入	$	1,991,273	$	3,105,069	$	3,191,913	$	5,765,453

基本每股收益	$	0.04	$	0.06	$	0.07	$	0.12
全面稀释每股收益	$	0.04	$	0.06	$	0.07	$	0.11

基本加权平均未偿股数	47,119,403		47,393,768		47,002,139		47,284,749
全面稀释加权平均未偿还股份数目	49,123,026		49,473,080		49,005,378		49,349,488

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


Profire Energy, Inc.和子公司
简明合并股东权益报表
（未经审计）
	普通股			普通股与额外实收资本		累计其他综合收益（亏损）		库存股票		留存收益		股东权益总额
	股份	金额
余额，2023年12月31日	46,803,868	$	53,048	$	32,751,749	$	( 2,844,702 )	$	( 9,324,272 )	$	36,202,403	$	56,838,226
基于股票的补偿	—	—		197,443		—		—		—		197,443
行使股票期权而发行的股票	3,869	4		846		—		—		—		850
为结算受限制股份单位及应计奖金而发行的股票	286,489	288		324,127		—		—		—		324,415
支付的与股票补偿相关的预扣税款	—	—		( 308,090 )		—		—		—		( 308,090 )

外币换算	—	—		—		( 244,801 )		—		—		( 244,801 )
投资未实现收益	—	—		—		11,066		—		—		11,066
净收入	—	—		—		—		—		1,434,375		1,434,375
余额，2024年3月31日	47,094,226	$	53,340	$	32,966,075	$	( 3,078,437 )	$	( 9,324,272 )	$	37,636,778	$	58,253,484
基于股票的补偿	—	—		375,062		—		—		—		375,062
行使股票期权而发行的股票	57,982	58		45,223		—		—		—		45,281
为结算受限制股份单位而发行的股票	194,331	194		( 194 )		—		—		—		—
支付的与股票补偿相关的预扣税款	—	—		( 10,807 )		—		—		—		( 10,807 )
回购的库存股	( 133,791 )	—		—		—		( 190,621 )		—		( 190,621 )
外币换算	—	—		—		( 126,084 )		—		—		( 126,084 )
投资未实现收益	—	—		—		54,632		—		—		54,632
净收入	—	—		—		—		—		2,062,725		2,062,725
余额，2024年6月30日	47,212,748	$	53,592	$	33,375,359	$	( 3,149,889 )	$	( 9,514,893 )	$	39,699,503	$	60,463,672

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。





	普通股			普通股与额外实收资本		累计其他综合收益（亏损）		库存股票		留存收益		股东权益总额
	股份	金额
余额，2022年12月31日	47,105,771	$	52,144	$	31,737,843	$	( 3,294,873 )	$	( 7,336,323 )	$	25,425,689	$	46,584,480
基于股票的补偿	—	—		223,047		—		—		—		223,047

为结算受限制股份单位及应计奖金而发行的股票	246,116	247		378,279		—		—		—		378,526
支付的与股票补偿相关的预扣税款	—	—		( 242,506 )		—		—		—		( 242,506 )

外币换算	—	—		—		( 5,524 )		—		—		( 5,524 )
投资未实现收益	—	—		—		76,287		—		—		76,287
净收入	—	—		—		—		—		2,589,621		2,589,621
余额，2023年3月31日	47,351,887	$	52,391	$	32,096,662	$	( 3,224,110 )	$	( 7,336,323 )	$	28,015,310	$	49,603,930
基于股票的补偿	—	—		360,446		—		—		—		360,446
行使股票期权而发行的股票	82,450	83		65,252		—		—		—		65,335
为结算受限制股份单位而发行的股票	187,296	188		( 188 )		—		—		—		—
支付的与股票补偿相关的预扣税款	—	—		( 7,175 )		—		—		—		( 7,175 )
回购的库存股	( 47,073 )	—		—		—		( 57,958 )		—		( 57,958 )
外币换算	—	—		—		278,328		—		—		278,328
投资未实现损失	—	—		—		( 30,416 )		—		—		( 30,416 )
净收入	—	—		—		—		—		2,857,157		2,857,157
余额，2023年6月30日	47,574,560	$	52,662	$	32,514,997	$	( 2,976,198 )	$	( 7,394,281 )	$	30,872,467	$	53,069,647

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


Profire Energy, Inc.和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
	截至6月30日止六个月，
	2024		2023
经营活动
净收入	$	3,497,100	$	5,446,778
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧和摊销费用	539,091		547,996
出售财产和设备收益	( 136,889 )		( 234,418 )
坏账费用	134,047		378,753
为服务而发行的股票奖励	572,505		583,493
经营性资产负债变动情况：
应收账款	( 70,936 )		( 3,034,236 )
应收/应付所得税	( 1,344,767 )		682,284
库存	( 2,077,251 )		( 2,662,032 )
预付费用及其他流动资产	( 266,714 )		( 51,121 )
递延税项资产/负债	7,158		205,571
应付账款和应计负债	( 1,069,176 )		( 80,409 )
经营活动提供（使用）的现金净额	( 215,832 )		1,782,659

投资活动
出售物业及设备所得款项	202,553		309,493
购买投资	( 230,362 )		( 405,578 )
购置财产和设备	( 1,069,555 )		( 607,248 )

投资活动所用现金净额	( 1,097,364 )		( 703,333 )

融资活动
雇员因税务责任而交出的股权奖励的价值	( 316,816 )		( 248,958 )
股票期权行权收到的现金	35,325		65,335
购买库存股票	( 190,620 )		( 57,957 )
支付租赁负债的本金	( 22,037 )		( 13,972 )
筹资活动使用的现金净额	( 494,148 )		( 255,552 )

汇率变动对现金的影响	( 39,443 )		37,740

现金净变动	( 1,846,787 )		861,514
期初现金	10,767,519		7,384,578
期末现金	$	8,920,732	$	8,246,092

现金流信息的补充披露

现金支付：
利息	$	5,602	$	1,787
所得税	$	2,457,245	$	576,750
非现金融资和投资活动
为结算应计奖金而发行的普通股	$	324,415	$	378,526
为股票期权发行的普通股	$	46,131	$	—

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注（未经审核）

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

注1- 简明财务报表

除文意另有所指外，此处所有提及“公司”、“Profire”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似词语和短语的均指Profire Energy，Inc.及其全资子公司，合在一起。

随附的简明综合财务报表由公司编制，未经审核。管理层认为，已经进行了所有必要的调整（其中仅包括正常的经常性调整），以公允地列报2024年6月30日以及此处列报的所有期间的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流量。

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些简明综合财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“10-K表格”）所载的经审计财务报表一并阅读。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月期间的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。随附的2023年6月30日简明综合收益和综合收益（亏损）表和脚注中的某些金额已重新分类，以符合2024年6月30日的列报方式。

注2 – 重要会计政策的组织和概要

组织和业务线

本组织及本公司重要会计政策摘要呈列，以协助理解本公司简明综合财务报表。公司会计政策符合“美国通用会计准则”。

该公司主要为美国和加拿大市场的石油和天然气行业提供燃烧器管理产品、解决方案和服务。该公司在这些市场之外向其他有燃烧和燃烧器管理要求的行业以及向其他国际地点的扩张努力方面取得了进展。

重要会计政策

根据公司最近的10-K表格综合财务报表附注1所提供的资料，公司的重大会计政策并无变动。

最近的会计公告

会计准则更新第2023-07号—分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进此次更新旨在通过加强对重大分部费用的披露，改善可报告分部披露要求。修订要求披露定期向主要经营决策者（CODM）提供的重大分部费用以及其他分部项目，将某些年度披露延长至中期，明确对单一可报告分部实体的适用性，允许在特定条件下报告不止一种利润或亏损计量，并要求披露主要经营决策者的头衔和地位。本报告采纳了新的披露内容。见附注10 –分段信息。

会计准则更新第2023-09号—所得税（主题740）：所得税披露的改进更新要求年度财务报表在费率调节中包括一致的类别和更大程度的信息分类，以及按司法管辖区分类支付的所得税。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的公司年度报告期间生效，允许提前采用，应在未来基础上应用，并有追溯选择权。我们目前正在评估采用ASU2023-09将对我们的披露产生的影响。

公司评估了最近的所有其他会计公告，并确定采用适用于公司的其他公告对公司的财务状况、经营业绩或现金流量没有也预计不会产生重大影响。

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

注3 – 库存

在每个资产负债表日，存货包括以下各项：


	截至
	2024年6月30日		2023年12月31日
原材料	$	456,571	$	338,539
成品	16,050,517		14,171,616

小计	16,507,088		14,510,155
报废准备金	( 447,460 )		( 450,499 )
合计	$	16,059,628	$	14,059,656

注4 – 预付费用及其他流动资产

各资产负债表日预付费用和其他流动资产构成如下：


	截至
	2024年6月30日		2023年12月31日

预付存货	$	2,433,206	$	1,944,942
应计应收款	39,355		119,035
预付保险	155,386		351,273
应收利息	73,112		81,868
其他	340,300		335,144
合计	$	3,041,359	$	2,832,262

注5 – 应计负债

在每个资产负债表日，应计负债包括以下各项：


	截至
	2024年6月30日		2023年12月31日
与雇员有关的应付款项	$	1,881,365	$	2,910,801
递延收入	1,012,775		780,428
与存货相关的应付款项	1,153,397		400,701
与税务有关的应付款项	90,956		119,188
保修责任	87,284		108,930
其他	222,878		221,772
合计	$	4,448,655	$	4,541,820

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

注6 – 租赁


	截至
租赁使用权资产和负债的组成部分	2024年6月30日		2023年12月31日
融资租赁使用权资产	$	81,284	$	106,402
经营租赁使用权资产	325,568		326,505
租赁使用权资产合计	$	406,852	$	432,907

融资流动租赁负债	$	40,045	$	47,492
经营流动租赁负债	98,507		82,692
流动租赁负债合计	$	138,552	$	130,184

融资长期租赁负债	$	46,876	$	63,393
经营性长期租赁负债	229,310		244,135
长期租赁负债合计	$	276,186	$	307,528

我们有办公设备和办公场地的租约。办公设备租赁分类为融资租赁，典型期限介于 36 和 60 几个月。我们可以选择延长大部分办公设备的租约，但我们不打算这样做。因此，未在使用权资产或租赁负债中确认任何延期。办公设备租赁付款不变，租赁协议不包含任何非租赁部分、残值保证或限制。办公设备租赁协议中没有隐含利率，因此我们使用我们的增量借款利率来确定将适用于我们的融资租赁的贴现率，以确定我们的租赁负债。我公司融资租赁采用的加权平均折现率为 4.50 到2023年的百分比，并且是 7.5 2024年的百分比，加权平均剩余租期为 2.2 年。

下表列示融资租赁成本构成部分：


	截至6月30日止三个月，				截至6月30日止六个月，
融资租赁成本	2024		2023		2024		2023
使用权资产摊销	$	12,559	$	7,240	$	25,118	$	14,478
租赁负债利息	2,657		854		5,602		1,787
融资租赁总成本	$	15,216	$	8,094	$	30,720	$	16,265

我们租赁 two 仓库空间，一个带有a 两年 lease，and another with a 四年租赁，二者均记为经营租赁。适用于我们经营租赁的加权平均折现率为 4.5 到2023年的百分比，并且是 7.5 2024年的百分比，加权平均剩余租期为 3.2 年。我们剩余的办公空间租赁被认为是短期的，我们选择在短期确认豁免下不确认我们资产负债表上的那些。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间确认的经营租赁费用为$ 38,423 和$ 18,352 ，分别。

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

截至2024年6月30日，租赁负债到期情况如下：


截至12月31日的年度，	金额
2024	$	83,344
2025	152,678
2026	123,768
2027	91,097
2028	—
此后	—
未来最低租赁付款总额	$	450,887
减：代表利息的金额	36,149
未来付款现值	$	414,738
当前部分	$	138,552
长期部分	$	276,186

注7 – 股东权益

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有 6,377,154 和 6,243,363 其库存普通股的股份，总成本为$ 9,514,893 和$ 9,324,272 ，分别。

2024年5月22日，公司宣布其董事会（“董事会”）已授权一项股票回购计划，允许公司回购最多$ 2,000,000 截至2025年6月30日止公司普通股的价值。根据该计划进行的采购将由管理层根据规则10b5-1计划酌情决定。任何采购的规模和时间过去和将来都取决于价格、市场和商业条件以及其他因素。

2023年5月9日，公司宣布董事会已授权一项股票回购计划，允许公司回购最多$ 2,000,000 截至2024年4月30日公司普通股的价值。根据该计划进行的采购由管理层根据规则10b5-1计划酌情决定。任何采购的规模和时间取决于价格、市场和商业条件以及其他因素。截至2023年12月，公司已根据该计划动用全部配发款项。

截至2024年6月30日，公司已 889,722 限制性股票单位（“RSU”）， 1,049,336 基于绩效的RSU，以及 126,000 美元未行使的股票期权 1,177,115 在剩余补偿费用中将在下一次确认 1.6 年。有关这些优秀的基于股权的奖励的某些子集的更多详细信息，请参见下文。

于2024年6月12日，根据董事薪酬的年度续期，董事会批准授予 192,699 对公司独立董事的RSU。半数受限制股份单位于授出日期即时归属，其余 50 %的受限制股份单位将于授出日期一周年或公司下一次股东年会上归属，以较早者为准。裁决将导致赔偿费用总额约为$ 264,000 在归属期内获得承认。

2024年4月9日，董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）批准了公司联席首席执行官、联席总裁兼首席财务官Ryan W. Oviatt、公司联席首席执行官兼联席总裁Cameron M. Tidball以及公司产品开发副总裁Patrick D. Fisher的2024年高管激励计划（“2024年EIP”）。2024 EIP规定根据公司2024财年的财务业绩向参与者提供潜在的奖励薪酬。若获得，激励薪酬将以现金和股票方式支付，激励薪酬的股票部分拟构成公司2023年股权激励计划（“2023年计划”）项下的奖励。除2024年EIP外，董事会还批准根据2023年计划（“2024年LTIP”）向Oviatt、Tidball和Fisher先生授予限制性股票单位奖励作为长期激励计划。

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

2024年环境影响评估

根据2024年EIP的条款，每位参与的执行官都被分配了2024财年的目标激励薪酬金额。奥维亚特先生的目标激励补偿金额等于 65 截至2024年12月31日其基本工资%，Tidball先生的目标激励薪酬金额等于 65 截至2024年12月31日的基本工资%，对Fisher先生的目标激励薪酬等于 40 截至2024年12月31日的基本工资的%。在任何情况下，参与者都不能获得超过 two 倍分配的目标激励薪酬。

参与者将有资格获得基于达到或超过薪酬委员会为2024财年制定的绩效目标的奖励性薪酬。2024年EIP中的业绩目标基于公司的总收入、EBITDA以及包括战略增长举措和安全等两个非财务因素。收入、EBITDA和战略增长计划绩效目标中的每一个都将得到加权 30 %而安全和其他目标将被加权 10 计算激励薪酬金额的百分比。

根据2024 EIP赚取的奖励补偿金额（如有）将支付 50 %现金和 50 2023年度计划限制性股票的股份百分比。在任何情况下，奖励总额均不得超过 200 每个参与者的目标激励补偿金额的百分比，或超过2023年计划中另有规定的任何限制。实际奖励薪酬金额（如有）将由薪酬委员会在2024财年报告期结束时确定，并在2025年3月15日之前支付，但须遵守所有适用的预扣税款。

2024年LTIP

2024年LTIP包括总额高达 204,651 Oviatt先生的限制性股票单位（“单位”），最高不超过 204,651 Units to Mr. Tidball，and up to 36,195 股给Fisher先生，根据 two 公司与各参与者订立的单独的限制性股票单位奖励协议（统称为“2024年LTIP 限制性股票奖励协议”）。其中一项这样的协议涵盖 33 按时间归属的每个授标接受方的单位的百分比，另一项此类协议涵盖剩余的 67 可能根据绩效指标归属的此类奖励接受者单位的百分比。在归属时，奖励协议赋予奖励接受者权利，以获得 One 每个归属单位的公司普通股份额。2024年LTIP的归属期自2024年1月1日开始，至2026年12月31日（“2024年LTIP业绩归属日”）终止。

须按时间归属的单位，包括 68,217 单位给奥维亚特先生， 68,217 Tidball先生的单位，以及 12,065 单位给费希尔先生，将归属三个从2024年1月1日开始，到2026年12月31日结束的等额和年度分期付款，如果奖励获得者的工作在公司持续到这些日期。

业绩归属单位，包括截至 136,434 奥维亚特先生的单位， 136,434 Tidball先生的单位，以及 24,130 单位给费希尔先生，可能会归属于一个三年基于以下公司绩效指标的2024年1月1日开始的绩效期间（“2024年LTIP绩效期间”）：

性能指标

重量

目标

高于目标

优秀

股东总回报（基于公司2024年LTIP业绩期末普通股的收盘价相对于截至2023年最后一个交易日的收盘价）

1/3

26.0 %

47.9 %

77.5 %

相对总股东回报（基于公司在2024年LTIP业绩期间相对于同行组公司的收盘股价涨幅排名表现）

1/3

第三四分位数

第二四分位数

第一四分位数

EBITDA占总收入的百分比

1/3

17.5 %

20.0 %

22.5 %

此类业绩归属单位的三分之一，由 45,477 奥维亚特先生的单位， 45,477 Tidball先生的单位，以及 8,043 Fisher先生的单位，可能会归属于每一个三个上表中确定的性能指标。在2024年LTIP绩效归属日，每个绩效指标归属的单位数量应按以下方式确定：

a.如果未达到此类绩效指标的“目标”水平，无的有关该等业绩计量的单位将归属；

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

b.如果达到此类绩效指标的“目标”级别（但没有更高级别）， 50 与该业绩计量有关的单位的百分比将归属；

c.如果达到此类绩效指标的“高于目标”水平（但没有更高水平）， 75 与该业绩计量有关的单位的百分比将归属；及

d.如果达到此类绩效指标的“杰出”水平， 100 与该业绩计量有关的单位的百分比将归属。

上述与2024年LTIP相关的2024年EIP和2024年LTIP 限制性股票奖励协议摘要的全部内容受2024年EIP和每份2024年LTIP 限制性股票奖励协议的文本限制，这些协议已作为截至2024年3月31日的季度的10-Q表格季度报告的附件提交。

2023年RSU

于2023年6月29日，根据董事薪酬的年度续期，董事会批准授予 195,966 对公司独立董事的RSU。半数受限制股份单位于授出日期即时归属，其余 50 %的受限制股份单位将于授出日期一周年或公司下一次股东年会上归属，以较早者为准。裁决将导致赔偿费用总额约为$ 243,000 在归属期内获得承认。

2023年EIP和LTIP

2023年4月25日，薪酬委员会批准了Oviatt、Tidball和Fisher的2023年高管激励计划（“2023 EIP”）。2023 EIP根据公司在2023财年的财务表现，为参与者提供了潜在的奖励薪酬。激励薪酬以现金加股票方式支付，激励薪酬的股票部分构成2023年度计划下的奖励。

参与者有资格根据达到或超过薪酬委员会为2023财年制定的绩效目标获得奖励性薪酬。2023年EIP中的业绩目标基于公司的总收入、EBITDA以及包括收入来源多样化和安全和环保绩效在内的两个非财务因素。收入、EBITDA、收入多元化绩效目标分别加权 30 %，而安全和环境目标被加权 10 计算激励薪酬金额的百分比。

2024年3月6日，薪酬委员会批准了基于根据2023年EIP实现某些目标的激励薪酬金额。根据2023 EIP赚取的奖励补偿金额已支付 50 %现金和 50 2023年度计划限制性股票的股份百分比。在满足 50 以股票支付的2023年EIP计划的百分比，薪酬委员会批准了公司高管的一次性奖金，通过发行总额为 225,698 普通股的股份，或 121,624 扣除扣税后的股份。截至2024年3月6日，这些股份已全部归属。

除2023年EIP外，董事会还根据2023年计划（“2023年LTIP”），批准向Oviatt、Tidball和Fisher先生授予RSU奖励作为一项长期激励计划。2023年LTIP包括最高可达 287,076 RSU（“单位”）给Oviatt先生，最多 287,076 Units to Mr. Tidball，and up to 50,868 股给Fisher先生，根据 two 公司与各参与者将订立的单独限制性股票单位奖励协议（统称为“2023年LTIP 限制性股票奖励协议”）。其中一项这样的协议涵盖 33 按时间归属的每个授标接受方的单位的百分比，另一项此类协议涵盖剩余的 67 可能根据绩效指标归属的此类奖励接受者单位的百分比。在归属时，奖励协议赋予奖励接受者权利，以获得 One 每个归属单位的公司普通股份额。2023年LTIP的归属期自2023年1月1日开始，至2025年12月31日（“2023年LTIP业绩归属日”）终止。

须按时间归属的单位，包括 95,692 单位给奥维亚特先生， 95,692 Tidball先生的单位，以及 16,956 单位给费希尔先生，将归属三个从2023年12月31日开始，到2025年12月31日结束的等额和年度分期付款，如果奖励获得者的工作在公司持续到这些日期。

业绩归属单位，包括截至 191,384 奥维亚特先生的单位， 191,384 Tidball先生的单位，以及 33,912 单位给费希尔先生，可能会归属于一个三年自2023年1月1日开始的履约期（“2023 LTIP履约期”）基于以下公司绩效指标：

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

性能指标

重量

目标

高于目标

优秀

股东总回报（基于2023年LTIP业绩期结束时公司普通股的收盘价相对于其截至2022年最后一个交易日的收盘价）

1/3

94.2 %

142.7 %

191.3 %

相对总股东回报（基于公司在2023年LTIP业绩期间相对于同行组公司的收盘股价涨幅排名表现）

1/3

第三四分位数

第二四分位数

第一四分位数

EBITDA占总收入的百分比

1/3

15 %

17.5 %

20 %

此类业绩归属单位的三分之一，由 63,794 奥维亚特先生的单位， 63,794 Tidball先生的单位，以及 11,304 Fisher先生的单位，可能会归属于每一个三个上表中确定的性能指标。2023年LTIP业绩归属日每个业绩指标归属的单位数量确定如下：

a.如果未达到此类绩效指标的“目标”水平，无的有关该等业绩计量的单位将归属；

b.如果达到此类绩效指标的“目标”级别（但没有更高级别）， 50 与该业绩计量有关的单位的百分比将归属；

c.如果达到此类绩效指标的“高于目标”水平（但没有更高水平）， 75 与该业绩计量有关的单位的百分比将归属；及

d.如果达到此类绩效指标的“杰出”水平， 100 与该业绩计量有关的单位的百分比将归属。

上述与2023年长期投资计划有关的2023年EIP和2023年LTIP 限制性股票奖励协议摘要的全部内容受2023年EIP和每份2023年LTIP 限制性股票奖励协议的文本的限制，这些协议已作为截至2023年3月31日止季度的10-Q表格季度报告的附件提交。

2022年LTIP

2022年4月6日，薪酬委员会根据经修订的公司2014年股权激励计划（“2014年计划”），批准向Oviatt、Tidball、Fisher先生授予限制性股票单位奖励（“2022 LTIP”）作为长期激励计划。2022 LTIP包括最高可达 230,232 给Oviatt先生的RSU，最多 230,232 给Tidball先生的RSU，以及高达 43,023 对Fisher先生的RSU，根据 two 公司与各参与者订立的单独限制性股票单位奖励协议（统称“2022年LTIP 限制性股票奖励协议”）。其中一项这样的协议涵盖了 33 按时间归属的每个授标接受方的RSU的百分比，另一项此类协议涵盖剩余的 67 可能根据绩效指标归属的此类奖励接受者的RSU的百分比。在归属时，奖励协议赋予奖励接受者权利，以获得 One 每个归属单位的公司普通股份额。2022 LTIP的归属期自2022年1月1日开始，至2024年12月31日（“2022 LTIP业绩归属日”）终止。

须按时间归属的受限制股份单位，包括 76,744 给Oviatt先生的RSU， 76,744 Tidball先生的RSU，以及 14,341 RSUs to Mr. Fisher，will vest in 三个从2022年12月31日开始到2024年12月31日结束的等额和年度分期付款，如果奖励获得者的工作在这些日期内继续在公司工作。

业绩归属RSU，包括高达 153,488 Oviatt先生的RSU， 153,488 Tidball先生的RSU，以及 28,682 对Fisher先生的RSU，可能会在年底归属三年自2022年1月1日开始的履约期（“2022 LTIP履约期”）基于以下公司绩效指标：

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

性能指标

重量

目标

高于目标

优秀

股东总回报（基于公司普通股在2022年LTIP业绩期末的收盘价相对于其截至2021年最后一个交易日的收盘价）

1/3

89 %

136 %

183 %

相对总股东回报（基于公司在2022年LTIP业绩期间相对于同行组公司的收盘股价涨幅排名表现）

1/3

第三四分位数

第二四分位数

第一四分位数

EBITDA占总收入的百分比

1/3

10 %

15 %

20 %

此类业绩归属RSU的三分之一，包括 51,163 Oviatt先生的RSU， 51,163 Tidball先生的RSU，以及 9,561 Fisher先生的RSU，可归属于每个三个上表中确定的性能指标。在2022年LTIP绩效归属日将归属于每个绩效指标的RSU数量应按以下方式确定：

a.如果未达到此类绩效指标的“目标”水平，无的与该等业绩计量有关的受限制股份单位将归属；

b.如果达到此类绩效指标的“目标”级别（但没有更高级别）， 50 与此类绩效指标相关的RSU的百分比将归属；

c.如果达到此类绩效指标的“高于目标”水平（但没有更高水平）， 75 与该业绩计量有关的受限制股份单位的百分比将归属；及

d.如果达到此类绩效指标的“杰出”水平， 100 与此类绩效指标相关的RSU的百分比将归属。

上述2022年LTIP 限制性股票奖励协议摘要的全部内容受每份2022年LTIP 限制性股票奖励协议的文本限制，这些协议已作为附件提交给公司截至2022年3月31日的季度的10-Q表格。

2021年LTIP

2021年5月28日，董事会批准作为一项长期激励计划，根据2014年计划（“2021年LTIP”）向Oviatt、Tidball、Fugal和Fisher先生授予限制性股票单位奖励。2021年LTIP包括总额高达 204,543 给Oviatt先生的RSU，最多 204,543 给Tidball先生的RSU，最多 85,908 向Fugal先生提供RSU，直至 47,973 对Fisher先生的RSU，根据 two 公司与各参与者之间的单独的限制性股票单位奖励协议（统称为“2021年LTIP 限制性股票奖励协议”）。一项协议涵盖 33 按时间归属的每个授标接受方的RSU的百分比，另一项协议涵盖剩余的 67 可能根据绩效指标归属的此类奖励接受者的RSU的百分比。在归属时，奖励协议赋予奖励接受者权利，以获得 One 每个既得RSU的公司普通股份额。2021年LTIP的归属期开始于2021年1月1日，并于2023年12月31日（“2021年LTIP业绩归属日”）终止。

须按时间归属的受限制股份单位，包括 68,181 给Oviatt先生的RSU， 68,181 Tidball先生的RSU， 28,636 给Fugal先生的RSU，以及 15,991 对Fisher先生的RSU，归属于三个于2021年12月31日开始并于2023年12月31日结束的等额年度分期付款。

业绩归属RSU，包括高达 136,362 Oviatt先生的RSU， 136,362 Tidball先生的RSU， 57,272 Fugal先生的RSU，以及 31,982 Fisher先生的RSU，有资格归属于a 三年从2021年1月1日开始的业绩期间基于以下公司业绩指标：

性能指标

重量

目标

高于目标

优秀

股东总回报

1/3

135 %

194 %

253 %

相对股东总回报

1/3

第三四分位数

第二四分位数

第一四分位数

EBITDA占总收入的百分比

1/3

10 %

15 %

20 %

此类业绩归属RSU的三分之一，包括 45,454 Oviatt先生的RSU， 45,454 Tidball先生的RSU， 19,091 公司前运营副总裁Jay Fugal先生的RSU以及 10,661 Fisher先生的RSU，是

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

有资格为每个三个上表中确定的性能指标。在2021年LTIP绩效归属日归属于每个绩效指标的RSU数量确定如下：

•如果未达到此类绩效指标的“目标”水平，无的与该等业绩计量有关的受限制股份单位将归属；

•如果达到此类绩效指标的“目标”级别（但没有更高级别）， 50 与此类绩效指标相关的RSU的百分比将归属；

•如果达到此类绩效指标的“高于目标”水平（但没有更高水平）， 75 与该业绩计量有关的受限制股份单位的百分比将归属；及

•如果达到此类绩效指标的“杰出”水平， 100 与此类绩效指标相关的RSU的百分比将归属。

Fugal先生辞去运营副总裁职务，自2021年10月31日起生效，以寻求担任另一家公司首席执行官的机会。因此，Fugal先生没有根据2021年长期投资计划获得奖励薪酬，他未归属的RSU已被没收。

2024年3月6日，薪酬委员会根据2021年LTIP批准了基于实现某些目标的激励薪酬金额。业绩归属受限制股份单位通过发行合共 152,354 普通股的股份，或 80,059 扣除扣税后的股份。

上述2021年长期投资计划摘要的全部内容受2021年长期投资计划限制性股票奖励协议的每份文本的限制，该公司将其作为截至2021年6月30日止季度的10-Q表格季度报告的附件提交。

注8 – 收入

履约义务

我们的履约义务包括提供产品和服务我们的产品以及其他燃烧相关设备。我们在产品交付给客户的大多数情况下确认产品收入履约义务。偶尔，如果我们以客户的账户发货，我们会在产品发货时确认收入。在那个时间点，产品的控制权转移给了客户。当我们执行服务工作时，我们应用了允许我们在有权就已完成的工作向客户开具发票时确认服务收入的实用权宜之计。我们不从事代理交易。完成我们的履约义务所需的时间根据项目的规模而有所不同；然而，我们通常在签订适用的销售合同或服务合同后的几个月内履行我们的履约义务。

我们的客户有权退回某些未使用和未开封的产品内 90 补库存费用的天数。我们对我们的一些产品提供保修，范围从 90 天到 2 年，视产品而定。见注5截至2024年6月30日的预期退货和保修索赔应计金额。

合同余额

对于预计在一年内完成的合同相关费用，我们选择使用ASC 340-40-25-4（关于确认获得合同的增量成本）中的实务变通方法。我们目前所有的销售合同和服务合同预计将在一年内完成，因此我们没有确认合同资产账户。如果我们选择不使用这种实用的权宜之计，我们就不会期望合同余额出现实质性差异。偶尔，我们会在更大的工作岗位上从客户那里预先收取里程碑付款。这些付款被归类为递延收入，直到可交付成果得到满足并且收入可以在我们的财务报表中得到适当确认。与这些里程碑付款相关的每一份合同都是短期性质的，我们预计将在一年内确认相关收入。因此，我们认为记录这些交易的递延收入是适当的，并且没有任何其他合同负债余额。

收入分类

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

我们认为在损益表中确认的所有收入都是来自与客户的合同的收入。下表显示了按类别划分的收入：


	截至6月30日止三个月，				截至6月30日止六个月，
	2024		2023		2024		2023
电子学	$	5,582,898	$	5,530,863	$	10,959,655	$	11,616,476
制造	3,244,792		3,272,774		6,270,972		6,397,599
转售	4,898,306		4,915,922		9,187,173		9,463,832
服务	1,434,517		840,693		2,383,853		1,765,643
总收入	$	15,160,513	$	14,560,252	$	28,801,653	$	29,243,550

注9 – 基本和稀释每股收益

下表是每股收益计算中使用的分子和分母的对账：


	截至6月30日止三个月，
	2024					2023
	收入（分子）		加权平均股份（分母）	每股金额		收入（分子）		加权平均股份（分母）	每股金额
基本EPS
普通股股东可获得的净收入	$	2,062,725	47,119,403	$	0.04	$	2,857,157	47,393,768	$	0.06

稀释性证券的影响
股票期权& RSU	—		2,003,623			—		2,079,312

稀释EPS
普通股股东可获得的净收入+假设的转换	$	2,062,725	49,123,026	$	0.04	$	2,857,157	49,473,080	$	0.06

	截至6月30日止六个月，
	2024					2023
	损失（分子）		加权平均股份（分母）	每股金额		损失（分子）		加权平均股份（分母）	每股金额
基本EPS
普通股股东可获得的净收入	$	3,497,100	47,002,139	$	0.07	$	5,446,778	47,284,749	$	0.12

稀释性证券的影响
股票期权& RSU	—		2,003,239			—		2,064,739

稀释EPS
普通股股东可获得的净收入+假设的转换	$	3,497,100	49,005,378	$	0.07	$	5,446,778	49,349,488	$	0.11

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

Profire Energy, Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月

注10 – 分段信息

我们被要求以内部组织业务的方式报告分部信息，以评估业绩并就资源分配做出决策。我们的产品和服务线在生产流程、客户、经济特点上是相似的；我们不根据单个产品或服务线管理业务或分摊成本。我们在美国和加拿大的子公司之间定期对收入进行分类审查；但是，个别子公司的经营业绩没有定期审查。每个子公司在合并后的组织内作为一个整体有不同的目的，它们不能相互比较。因此，我们得出的结论是，我们只有 One 经营分部，这是合并后的公司整体。我们记录子公司间收入和成本，用于与所得税筹划相关的转让定价目的。

这些地理区域的细分信息如下：


	截至6月30日止三个月，				截至6月30日止六个月，
收入	2024		2023		2024		2023
来自外部客户的收入
加拿大	$	1,762,512	$	2,050,148	$	3,583,228	$	4,186,352
美国	13,398,001		12,510,104		25,218,425		25,057,198
子公司间收入
加拿大	2,401,108		1,534,778		6,058,708		3,443,700
美国	1,757		1,557		3,672		3,270
子公司间抵销	- 2,402,865		- 1,536,335		( 6,062,380 )		( 3,446,970 )
总收入	$	15,160,513	$	14,560,252	$	28,801,653	$	29,243,550

	截至6月30日止三个月，				截至6月30日止六个月，
经营收入	2024		2023		2024		2023
加拿大	$	598,404	$	582,066	$	1,588,238	$	1,298,832
美国	1,993,136		2,641,842		2,740,394		5,230,879
运营收入总额	2,591,540		3,223,908		4,328,632		6,529,711
出售财产和设备收益	92,068		181,343		136,889		234,418
其他费用	3,047		( 36,866 )		( 20,295 )		( 46,423 )
利息收入	83,347		123,654		155,244		181,701
利息支出	( 2,657 )		( 854 )		( 5,602 )		( 1,787 )
所得税前收入	$	2,767,345	$	3,491,185	$	4,594,868	$	6,897,620

					截至
长期资产					2024年6月30日		2023年12月31日
加拿大					$	4,750,336	$	5,024,824
美国					6,850,812		6,190,455
合并总额					$	11,601,148	$	11,215,279

注11 – 随后发生的事件

根据ASC 855“后续事件”，公司管理层审查了截至本报告发布之日的所有重大事件。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

本次讨论总结了在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间影响我们综合经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的重要因素。本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告所载的财务报表和财务报表附注一并阅读。

前瞻性陈述

这份10-Q表格季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。为此目的，本报告所载的任何非历史事实陈述的陈述可被视为前瞻性陈述，包括但不限于与我们未来的行动、意图、计划、战略、目标、经营成果、现金流量以及是否充足或需要寻求额外资本资源和流动性有关的陈述。诸如“可能，" "应该，" "期待，" "项目，" "计划，" "预计，" "相信，" "估计，" "打算，" "预算，" "预测，" "预测，" "潜力，" "继续，" "应该，" "可以，" "会，"或类似术语或此类术语的否定旨在识别前瞻性陈述；然而，没有这些词语并不一定意味着一项陈述不具有前瞻性。就其性质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性以及其他可能导致实际结果和结果因各种因素而产生重大差异的因素，其中许多因素不在我们的控制范围内。这些因素包括但不限于一般经济状况以及我们和客户参与的石油和天然气行业；我们行业内的竞争；可能降低我们的产品或服务竞争力或过时的立法要求或变化；我们未能成功开发新产品和/或服务或未能预测当前或潜在客户的需求；价格上涨；对员工能力的限制；我们之前签订的合同的延迟、削减或取消；营运资金充足，资本资源和流动性以及本文以及我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”或“委员会”）的其他文件中详述的其他因素。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明是不正确的，实际结果可能与所表明的结果大不相同。上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包含的其他警示性声明一起阅读。有关可能导致实际结果出现重大差异的主要因素的更详细讨论，您应该阅读我们在项目1a。风险因素，包括在本报告其他地方。

前瞻性陈述基于我们评估过的当前行业、金融和经济信息，但这些信息本质上是动态的，可能会发生快速且可能突然的变化。由于与我们业务相关的风险和不确定性，我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述所述或暗示的结果存在重大差异。此外，我们和任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，我们在此通过这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。

本报告中的前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅在作出这些陈述之日发表。我们不承担修改本报告或公开修改这些前瞻性陈述（法律要求的除外）以反映后续事件或情况的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

以下讨论应与我们的财务报表和本报告其他部分以及我们向委员会提交的其他文件中包含的相关说明一起阅读。

概述

我们是一家技术公司，提供的解决方案可提高工业燃烧设备的效率、安全性和可靠性，同时减轻与这些设备的操作相关的潜在环境影响。我们的传统业务主要集中在石油和天然气行业的上游、中游和下游传输领域。然而，近年来，我们在其他行业完成了许多燃烧器管理解决方案的安装，我们相信随着我们随着时间的推移扩大我们的潜在市场，我们的解决方案将适用于这些行业。我们专门从事用于各种自然和强制吃水应用的燃烧器和燃烧管理系统及解决方案的工程和设计。我们主要在整个北美销售我们的产品和服务。我们经验丰富的销售和服务专业人员团队战略定位于美国和加拿大各地，为我们的产品提供支持和服务。

主要产品和服务

在整个能源行业，对发热和控制的需求不胜枚举。燃烧器、封闭式照明弹、气体生产装置、处理机、乙二醇和胺类再锅炉、间接线路加热器、加热罐、工艺加热器等应用需要热量来支持生产和/或加工功能。这些热量是通过燃烧过程产生的，必须加以控制、管理、监督。燃烧和由此产生的热量是分离、处理、储存、焚烧和运输石油和天然气过程中不可或缺的一部分。比重、水合物的存在、温度和硫化氢含量等因素促成了石油和天然气生产和加工应用中对发热的需求。我们的燃烧器管理系统点燃、监测和管理在此过程中使用的试点和燃烧器系统。我们的技术提供了远程操作，减少了员工出于复燃或温度监测等目的与设备燃烧器进行交互的需要。此外，我们的燃烧器管理系统可以通过安全地重新点燃失效的火焰来帮助减少排放，从而提高效率和正常运行时间。我们丰富的服务和燃烧经验为客户提供符合行业趋势和法规要求的解决方案，通过优化燃烧器操作来减轻环境影响并减少排放。

油气企业，包括上游、中游、下游、管道、集输运营商，利用燃烧器管理系统，实现了安全性提升、运营效率提升，并提高了对行业规范的遵守程度。没有燃烧器管理系统，现场员工必须发现并重新点燃熄灭的燃烧器火焰，然后手动重新启动应用程序。没有适当的燃烧器管理系统，所有的应用程序监控都必须亲自完成，直接现场完成。现场监测的这一要求，在现场人员有限的作业环境中，可能导致生产可能长期中断，并增加与重新点燃火焰相关的风险，这可能导致现场危险，包括爆炸和向大气中排放气体的可能性。此外，在没有燃烧器管理系统的情况下，燃烧器的运行时间往往更长，效率往往更低，导致设备疲劳度增加，与燃料消耗相关的费用增加。

我们将继续评估适用于我们客户的监管要求。我们相信，我们的燃烧器管理系统和服务为客户提供了在适用情况下满足合规标准的解决方案。除了产品销售，我们还派遣专门的服务技术人员，在美国和加拿大各地提供维护和安装支持。

我们最初在2005年开发了我们的第一个燃烧器管理控制器。从那时起，我们的系统在美国和加拿大西部得到广泛采用。Profire燃烧器管理系统的设计符合北美广泛接受的安全和工业规范和标准，包括由加拿大标准协会（CSA）、美国保险商实验室（UL）和安全完整性等级（SIL）标准规定和认证的标准。

我们的系统和解决方案已被勘探和生产公司（E & P）、中游运营商、管道运营商以及下游输电和公用事业提供商广泛采用。我们的客户包括Antero、ATCO、Chesapeake、雪佛龙、CNRL、康菲石油、戴文能源、道明尼能源、TERM3、EQT、金德尔摩根、TERM5、英国电力、Ovintiv、Oxy、Range资源、威廉姆斯、XTO等。我们的系统也已在世界其他地区包括南美、欧洲、非洲、中东、亚洲的许多国家销售和安装。尽管我们已经稳固并主要专注于北美石油和天然气市场，但我们继续投资于扩展努力，以发展我们可以利用我们的燃烧技术的多元化行业的销售。

环境、社会和治理重点

作为我们战略的指导原则和核心，我们的产品和解决方案的开发侧重于安全性、环境影响、可靠性和效率。保护人类生命、保护环境、保护客户的投资对我们的经营目标至关重要。我们的产品在支持客户有关改善工作场所安全和环境影响的现有和未来举措方面发挥着至关重要的作用。

我们的燃烧器管理技术旨在监测、操作和管理各种复杂的工业热应用。为我们的客户提供安全认可和认证的技术，有目的地设计和制造以满足监管要求和工艺需求，是我们客户安全协议和举措的关键组成部分。

适当的燃烧器和燃烧管理控制，加上外围解决方案，增加现场和位置的安全性，同时减少排放。Profire的技术和解决方案被集成到各种应用中，以显着减少甲烷和挥发性有机化合物向环境中的释放。

Profire燃烧器管理控制和互补解决方案为用户提供了远程监控现场设备的能力。这减少了卡车的滚动，也减少了现场人员前往偏远地点和地点并手动检查燃烧器故障的需要。通过大幅减少实地考察的次数和频率，我们的自动化解决方案帮助我们的客户提高安全性、减少排放并降低运营成本。

操作员安全是我们的燃烧器管理解决方案技术的核心。整合我们的解决方案和产品有助于我们的客户提高员工每天安全回家的可能性。在人类与燃烧过程之间增加更大的物理距离，以及确保在没有火焰存在时正确关闭气体供应，是我们的燃烧器管理解决方案如何帮助保护人类生命的两个关键要素。

经营成果

季度对比

下表列出了将最近一个季度与前几个季度进行比较的某些财务数据：


	截至3个月
	2024年6月30日			2024年3月31日			2023年12月31日			2023年9月30日			2023年6月30日
总收入	$	15,160,513		$	13,641,140		$	14,495,724		$	14,943,899		$	14,558,922
毛利润百分比	51.8		%	49.5		%	53.9		%	50.0		%	50.9		%
营业费用	$	5,268,034		$	5,019,681		$	5,026,596		$	4,933,479		$	4,190,535
经营收入	$	2,591,540		$	1,737,090		$	2,780,784		$	2,543,360		$	3,223,910
净收入	$	2,062,725		$	1,434,373		$	3,290,546		$	2,039,389		$	2,857,158
经营现金流	$	2,476,306		$	(2,692,138)		$	4,395,818		$	885,573		$	1,260,879

与截至2023年6月30日的季度相比，截至2024年6月30日的季度收入增长了4%，即601,591美元，原因是油价上涨，这推动了油田运营商对设备和技术的投资。2024年第二季度平均油价为81.81美元，去年同期为73.54美元。正如这些行业趋势所表明的那样，在截至2024年6月30日的季度中，客户对碳氢化合物的总体需求增加，这导致Profire的收入增加。

与截至2024年3月31日的季度相比，截至2024年6月30日的季度收入增长了11%，即1,519，373美元，这也是由于2024年第二季度石油和天然气价格上涨。

我们2024年第二季度的毛利率较去年同期上升0.9%，较截至2024年3月31日的季度上升2.3%。毛利率百分比受到产品、服务和客户组合正常波动的影响。

由于员工人数增加和整个业务的成本膨胀，截至2024年6月30日的季度运营费用比去年同期增加了1,077，499美元。截至2023年6月30日的上一季度的运营费用也低于收到的员工保留工资税抵免额，该抵免额是公司通过CARES法案获得的，该法案将该季度的工资税支出减少了760,000美元。截至2024年6月30日的季度运营费用比截至2024年3月31日的上一季度增加了248,353美元，这主要是由于员工人数和与劳动力相关的成本增加。

由于上述因素，我们报告截至2024年6月30日的季度的运营收入为2,591，540美元，而2023年同季度的运营收入为3,223，910美元，截至2024年3月31日的季度的运营收入为1,737，090美元。

由于上述与收入、毛利率和运营费用相关的因素的综合，我们报告截至2024年6月30日的季度净收入为2,062，725美元，而2023年同季度的净收入为2,857，158美元，截至2024年3月31日的季度的净收入为1,434，373美元。

该公司在截至2024年6月30日的季度中产生了2476306美元的运营现金，而2023年同季度的运营现金流为1260879美元，在截至2024年3月31日的季度中使用了2692138美元的运营现金。经营现金流的波动主要是由于净收入和营运资金余额的变化。

截至二零二四年六月三十日止六个月与二零二三年比较

下表列出截至2024年6月30日止六个月与截至2023年6月30日止同期比较的若干财务数据：


	截至6月30日止六个月，
	2024			2023			$变化		%变化
总收入	$	28,801,653		$	29,243,550		$	(441,897)	(1.5)	%
毛利润百分比	50.7		%	52.1		%			(1.4)	%
营业费用	$	10,287,713		$	8,717,843		$	1,569,870	18.0	%
经营收入	$	4,328,632		$	6,529,711		$	(2,201,079)	(33.7)	%
净收入	$	3,497,100		$	5,446,778		$	(1,949,678)	(35.8)	%
经营现金流	$	(215,832)		$	1,782,659		$	(1,998,491)	112.1	%

截至2024年6月30日止六个月期间的收入较去年同期减少1.5%。收入减少的原因是北美每周平均钻机数量减少以及天然气价格下降。截至2024年6月30日的六个月，北美地区每周平均钻机数量为763台，去年同期为896台。尽管钻机数量和天然气价格低于去年同期，但它们仍然保持强劲，并在过去一年中推动了勘探与生产运营商对新技术的持续投资。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月期间，我们的毛利润百分比下降了1.4%，这主要是由于产品组合的变化以及收入基数略低导致固定成本覆盖率下降。营业费用增长18.0%，原因是员工人数增加、本年度普遍成本膨胀以及上述上一年六个月期间的员工保留工资税抵免。由于收入和毛利率下降，加上运营费用增加，我们在截至2024年6月30日的六个月内确认了净收入3497,100美元，而2023年同期的净收入为5,446，778美元。由于净收入和营运资金余额的变化，公司在截至2024年6月30日的六个月期间使用了215,832美元的经营现金流，而在截至2023年6月30日的六个月期间产生了1,782，659美元的经营现金流。

流动性和资本资源

截至2024年6月30日，营运资金为39206880美元，而2023年12月31日为35377246美元。

我们的流动性头寸受到经营、投资和融资活动的影响。在截至2024年6月30日的六个月中，我们使用了215,832美元的经营活动现金，这主要是由于净收入减少、购买库存以及支付所得税和其他负债。经营活动趋势包括与经营资产和负债变动相关的现金流入和流出。在截至2024年6月30日的六个月中，我们使用了来自投资活动的现金1,097，364美元购买了物业和设备。投资活动趋势包括我们的投资组合组合的变化以及固定资产的购买或销售。在截至2024年6月30日的六个月中，我们在融资活动中使用了494,148美元的现金，主要与本季度员工股票奖励结算所支付的税款有关。融资活动趋势包括与股权奖励相关的交易。未来我们的流动性头寸将在多大程度上受到影响，取决于行业趋势和发展，这是高度不确定的，无法有把握地预测。截至2024年6月30日，我们持有18,442，514美元的现金和投资，这些现金和投资构成了我们的核心过剩流动性，由于上述问题，如果需要，可以利用这些流动性。

表外安排

我们没有进行任何表外安排，也不打算在可预见的将来进行任何。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

这一节不是必需的。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时，根据《交易法》规则13a-15（b）设计和操作我们的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），允许及时做出有关所需披露的决定，并在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。根据所进行的评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了在本季度报告所涵盖的10-Q表格季度期间我们对财务报告的内部控制发生的变化。基于该评估，管理层得出结论，在截至2024年6月30日的季度期间，我们对财务报告的内部控制（该术语在《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义）没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。

第二部分-其他信息

项目1。法律程序

据我们所知，不存在任何可能对我们产生重大影响的针对我们的未决或威胁的法律诉讼，也不存在任何对我们不利的董事或高级管理人员的未决或威胁的行动。

项目1a。风险因素

除了本季度报告中关于表格10-Q的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2023年12月31日止年度的表格10-K年度报告中讨论的风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

截至2024年6月30日的季度，没有未登记的证券销售。下表列出了关于我们在截至2024年6月30日的三个月内进行的股票回购的更多信息：


期	（a）购买的股份总数	（b）每股支付的平均价格		（c）作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数	（d）根据计划可能尚未购买的股份的最高美元价值
四月	—	—		—	—
可能	—	—		—	2,000,000
六月	133,791	$	1.42	133,791	$	1,808,042
合计	133,791			133,791

项目3。优先证券违约

本项目不适用。

项目4。矿山安全披露

本项目不适用。

项目5。其他信息

在截至2024年6月30日的季度期间，我们的任何董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）通过或终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（因为这些术语在《证券法》规定的S-K条例第408项中定义）。

项目6。展品

以下展品作为本报告的一部分包括在内：


附件 31.1 *			根据细则13a-14（a）对共同首席执行干事的认证Ryan W. Oviatt

附件 31.2 *			根据细则13a-14（a）Cameron M. Tidball对共同首席执行官的认证

附件 31.3 *			根据细则13a-14（a）认证首席财务干事

附件 32.1 *			根据18 U.S.C.第1350条对首席执行官进行认证

附件 32.2 *			根据18 U.S.C.第1350条对首席财务官Ryan W. Oviatt进行认证

附件 101.INS *			XBRL实例文档

附件 101.SCH *			XBRL分类学扩展架构文档

附件 101.CAL *			XBRL分类学扩展计算linkbase文档

附件 101.DEF *			XBRL分类学定义linkbase文档

附件 101.LAB *			XBRL分类学扩展标签Linkbase文档

附件 101.PRE *			XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档

附件 104			封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）

*随函提交。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。


			Profire Energy, Inc.

日期：	2024年8月7日	签名：	/s/Ryan W. Oviatt
			Ryan W. Oviatt
			联席首席执行官兼首席财务官


日期：	2024年8月7日	签名：	/s/Cameron M. Tidball
			Cameron M. Tidball
			联席首席执行官