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注册号：333-282133及333-282133-01
2026年3月16日
定价期货表
诺华资本公司
4.100% 2029年到期票据
2031年到期的4.400%票据
2033年到期的4.600%票据
2036年到期的4.900%票据
2046年到期5.600%票据
2056年到期的5.700%票据
2029年到期浮动利率票据
全额无条件担保
Novartis AG
| 4.100%于2029年到期的票据（“2029年票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $1,250,000,000 |
| 到期日: | 2029年3月16日 |
| 息票: | 4.100% |
| 付息日期: | 3月16日及9月16日，由2026年9月16日开始 |
| 价格对公: | 99.883% |
| 基准国库: | 2029年3月15日到期3.500% |
| 基准国债价格和收益率: | 99-14 ¾ / 3.692% |
| 波及基准国债: | 45个基点 |
| 产量: | 4.142% |
| 可选赎回: | 在2029年2月16日（即2029年票据的预定到期日之前一个月的日期）（“2029年票面赎回日”）之前，发行人可根据我们的选择，在任何时间并不时以等于以下两者中较大者的赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分2029年票据：
（1）（a）按每半年（假设2029年票据于2029年票面赎回日到期）按库藏利率（定义见招股章程补充文件）加7.5个基点，减去（b）至赎回日期应计利息后的剩余预定偿付本金及其利息的现值总和（假设2029年票据于2029年票面赎回日到期），以及
（2）将予赎回的2029年票据本金额的100%，加上（在任何一种情况下）截至赎回日期的应计及未付利息。
于2029年票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时赎回全部或部分2029年票据，赎回价格相等于将于适用赎回日期赎回的2029年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。
|
2
| 因税务原因可选择赎回: | 如适用于2029年票据下的付款或与2029年票据或某些公司间贷款在瑞士或其他相关税收管辖区（如招股章程补充文件中定义和规定）的预扣税款发生变化，发行人可随时全部（但不是部分）赎回2029年票据，价格等于其本金的100%加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
| CUSIP: | 66989H BF4 |
| ISIN: | US66989HBF47 |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
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3
| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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4
| 2031年到期的4.400%票据（“2031年票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $1,750,000,000 |
| 到期日: | 2031年3月18日 |
| 息票: | 4.400% |
| 付息日期: | 3月18日及9月18日，由2026年9月18日开始 |
| 价格对公: | 99.960% |
| 基准国库: | 2031年2月28日到期3.500% |
| 基准国债价格和收益率: | 98-19 ¾ / 3.809% |
| 波及基准国债: | 60个基点 |
| 产量: | 4.409% |
| 可选赎回: | 在2031年2月18日（即2031年票据的预定到期日之前一个月的日期）（“2031年票面赎回日”）之前，发行人可根据我们的选择，在任何时间并不时以等于以下两者中较大者的赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分2031年票据：
（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加10个基点，减去（b）至赎回日期应计利息，折现至赎回日（假设2031年票据于2031年票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，以及
（2）须赎回的2031年票据本金额的100%，加上（在任何一种情况下）截至赎回日期的应计及未付利息。
于2031年票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时按相当于于适用赎回日期将予赎回的2031年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息的赎回价格赎回全部或部分2031年票据。
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5
| 因税务原因可选择赎回: | 如适用于根据或与2031年票据或某些公司间贷款在瑞士或其他相关税务管辖区（如招股章程补充文件中定义和规定）的付款的预扣税款发生变化，发行人可随时全部（但不是部分）赎回2031年票据，价格等于其本金的100%加上截至但不包括赎回日期的应计和未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
| CUSIP: | 66989H BG2 |
6
| ISIN: | US66989HBG20 |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
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| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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7
| 2033年到期的4.600%票据（“2033年票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $2,000,000,000 |
| 到期日: | 2033年3月18日 |
| 息票: | 4.600% |
| 付息日期: | 3月18日及9月18日，由2026年9月18日开始 |
| 价格对公: | 99.574% |
| 基准国库: | 2033年2月28日到期3.750% |
| 基准国债价格和收益率: | 98-15+ / 4.002% |
| 波及基准国债: | 67个基点 |
| 产量: | 4.672% |
| 可选赎回: | 在2033年1月18日（即2033年票据的预定到期日前两个月的日期）（“2033年票面赎回日”）之前，发行人可根据我们的选择，在任何时间并不时以等于以下两者中较大者的赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分2033年票据：
（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加15个基点，减去（b）至赎回日期应计利息后的剩余预定支付本金及其利息的现值总和（假设2033年票据于2033年票面赎回日到期），以及
（2）须赎回的2033年票据本金额的100%，加上（在任何一种情况下）截至赎回日期的应计及未付利息。
于2033年票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时按相当于于适用赎回日期将予赎回的2033年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息的赎回价格赎回全部或部分2033年票据。
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8
| 因税务原因可选择赎回: | 在瑞士或其他相关税收管辖区（如招股章程补充文件中所定义和规定）根据或与之相关的2033年票据或某些公司间贷款项下的付款所适用的预扣税款发生变化时，发行人可随时全部（但不是部分）赎回2033年票据，价格等于其本金的100%加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
| CUSIP: | 66989H BH0 |
9
| ISIN: | US66989HBH03 |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
|
| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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10
| 2036年到期的4.900%票据（“2036年票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $2,250,000,000 |
| 到期日: | 2036年3月18日 |
| 息票: | 4.900% |
| 付息日期: | 3月18日及9月18日，由2026年9月18日开始 |
| 价格对公: | 99.719% |
| 基准国库: | 2036年2月15日到期4.125% |
| 基准国债价格和收益率: | 99-08+ / 4.216% |
| 波及基准国债: | 72个基点 |
| 产量: | 4.936% |
| 可选赎回: | 在2035年12月18日（即2036年票据的预定到期日之前三个月的日期）（“2036年票面赎回日”）之前，发行人可根据我们的选择，在任何时间并不时以等于以下两者中较大者的赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分2036年票据：
（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加15个基点，减去（b）至赎回日期应计利息后折现至赎回日（假设2036年票据于票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，以及
（2）须赎回的2036年票据本金额的100%，加上（在任何一种情况下）截至赎回日期的应计及未付利息。
于2036年票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时按相当于适用赎回日期将予赎回的2036年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息的赎回价格赎回全部或部分2036年票据。
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11
| 因税务原因可选择赎回: | 倘在瑞士或其他相关税务管辖区（如招股章程补充文件中所定义及规定）根据或与2036年票据或某些公司间贷款项下的付款所适用的预扣税发生变化，发行人可随时全部（但不包括部分）赎回2036年票据，价格相当于其本金金额的100%加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
| CUSIP: | 66989H BJ6 |
12
| ISIN: | US66989HBJ68 |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
|
| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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13
| 2046年到期5.600%票据（“2046票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $1,000,000,000 |
| 到期日: | 2046年3月18日 |
| 息票: | 5.600% |
| 付息日期: | 3月18日及9月18日，由2026年9月18日开始 |
| 价格对公: | 99.536% |
| 基准国库: | 2046年2月15日到期4.625% |
| 基准国债价格和收益率: | 97-09 / 4.839% |
| 波及基准国债: | 80个基点 |
| 产量: | 5.639% |
| 可选赎回: | 在2045年9月18日（即2046期票据的预定到期日之前六个月的日期）（“2046期票面赎回日”）之前，发行人可根据我们的选择，在任何时间并不时以等于以下两者中较大者的赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分2046期票据：
（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加15个基点，减去（b）至赎回日期应计利息后贴现至兑付日（假设2046票据于2046票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，以及
（2）须赎回的2046期票据本金额的100%，加上（在任何一种情况下）截至赎回日期的应计及未付利息。
于2046票面赎回日期或之后，发行人可于任何时间及不时按相当于将于适用赎回日期赎回的2046票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息的赎回价格赎回全部或部分2046票据。
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14
| 因税务原因可选择赎回: | 倘在瑞士或其他相关税务管辖区（如招股章程补充文件中所定义及规定）根据或与2046票据或某些公司间贷款项下的付款所适用的预扣税发生变化，发行人可随时全部（但不包括部分）赎回2046票据，价格相当于其本金金额的100%加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
| CUSIP: | 66989H BK3 |
15
| ISIN: | US66989HBK32 |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
|
| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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16
| 2056年到期的5.700%票据（“2056年票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $2,250,000,000 |
| 到期日: | 2056年3月18日 |
| 息票: | 5.700% |
| 付息日期: | 3月18日及9月18日，由2026年9月18日开始 |
| 价格对公: | 99.120% |
| 基准国库: | 2055年11月15日到期4.625% |
| 基准国债价格和收益率: | 96-09+ / 4.862% |
| 波及基准国债: | 90个基点 |
| 产量: | 5.762% |
| 可选赎回: | 在2055年9月18日（即2056年票据的预定到期日之前六个月的日期）（“2056年票面赎回日”）之前，发行人可根据我们的选择，在任何时间并不时以等于以下两者中较大者的赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分2056年票据：
（1）（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加15个基点，减去（b）至赎回日期应计利息后折现至赎回日（假设2056年票据于2056年票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和，以及
（2）须赎回的2056期票据本金额的100%，加上（在任何情况下）截至赎回日期的应计及未付利息。
于2056年票面赎回日期或之后，发行人可随时及不时按相当于适用赎回日期将予赎回的2056年票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息的赎回价格赎回全部或部分2056年票据。
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17
| 因税务原因可选择赎回: | 倘在瑞士或其他相关税务管辖区（如招股章程补充文件所定义及规定）根据或与2056票据或某些公司间贷款项下的付款所适用的预扣税发生变化，发行人可随时全部（但不包括部分）赎回2056票据，价格相当于其本金金额的100%加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
| CUSIP: | 66989H BL1 |
18
| ISIN: | US66989HBL15 |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
|
| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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19
| 2029年到期浮动利率票据（“2029年浮动利率票据”）: | |
| 发行人: | 诺华资本公司 |
| 保证人: | Novartis AG |
| 大小: | $500,000,000 |
| 到期日: | 2029年3月16日 |
| 利率基础: | 复合SOFR |
| 扩散至复合SOFR: | 65个基点 |
| 2029年浮动利率付息日期: | 每年3月16日、6月16日、9月16日及12月16日，由2026年6月16日开始 |
| 利息重置日期: | 每个2029年浮动利率付息日 |
| 初始利率: | 初始利率为2026年6月14日确定的复合SOFR，加0.650%。 |
| 利息厘定日期: | 每个2029年浮动利率付息日之前的第二个美国政府证券营业日（定义见招股说明书补充文件）。 |
| 初始利息期: | 自2026年3月18日（含）起至但不包括首个2029年浮动利率付息日的期间。 |
| 利息期: | 自2029年浮动利率付息日起至（但不包括）紧接其后的2029年浮动利率付息日的期间，规定2029年浮动利率票据的最终计息期为自（但不包括）2029年浮动利率票据到期日之前的2029年浮动利率付息日起至（但不包括）到期日的期间。 |
20
| 观察期: | 就每个计息期而言，自该相关计息期的第一个日期之前的两个美国政府证券营业日至但不包括该计息期的后一个浮动利率付息日（定义见招股章程补充文件）之前的两个美国政府证券营业日（或在最后一个计息期内，到期日之前）的期间；但第一个观察期应为自（包括）2029年浮动利率票据结算日之前的两个美国政府证券营业日至但不包括，2029年第一个浮动利率付息日之前的两个美国政府证券营业日。 |
| 可选赎回: | 不适用。 |
| 因税务原因可选择赎回: | 如适用于2029年浮动利率票据或瑞士或其他相关税收管辖区（如招股章程补充文件中所定义和规定）的某些公司间贷款项下或与之相关的付款的预扣税款发生变化，发行人可随时全部（但不是部分）赎回2029年浮动利率票据，价格等于其本金金额的100%加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。 |
| 支付额外款项: | 如果发行人被要求代扣代缴或扣除瑞士或其他相关税收管辖区对票据（定义见本文件）征收的税款，除某些例外情况外，发行人将在代扣代缴或扣除此类税款后，在持有人收到如果不需要代扣代缴或扣除本应收到的金额时支付额外金额。尽管有上述规定，发行人不应被要求就美国或任何政治分支机构、领土或对其拥有的任何预扣税支付任何额外金额。 |
21
| 价格对公: | 100.000% |
| CUSIP: | 66989H BE7 |
| ISIN: | US66989HBE71 |
| 计算剂: | HSBC Bank USA，National Association |
| 交易日期: | 2026年3月16日 |
| 预计结算日期:* | 2026年3月18日（T + 2日） |
| 上市: | 无 |
| 预期评级:** | 穆迪评级的AA3 AA-by 标普全球评级
|
| 联合账簿管理人: | 法国巴黎证券公司。 花旗集团环球市场公司。 德意志银行证券公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 美国银行证券股份有限公司。 HSBC Securities（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 瑞银证券有限责任公司
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*注：根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在本协议日期交易2029年票据、2031年票据、2033年票据、2036年票据、2046年票据、2056年票据或2029年浮动利率票据（统称“票据”）的购买者，将被要求在任何此类交易发生时指定一个备用结算周期，以防止结算失败。希望在本次发行中出售的票据定价日期交易此类票据的票据购买者应咨询他们自己的顾问。
**注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修正或撤回。
22
发行人和担保人已就本通讯所涉及的发售向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明（包括招股说明书和招股说明书补充文件）。在您进行投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及发行人和担保人向SEC提交的其他文件，以获取有关发行人、担保人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书补充文件及随附的招股说明书，如您提出要求，请致电法国巴黎证券公司+ 1-800-854-5674、花旗集团 Global Markets Inc. + 1-800-831-9146、德意志银行 Securities Inc. + 1-800-503-4611、J.P. Morgan Securities LLC + 1-212-834-4533或Mizuho Securities USA LLC + 1-866-271-7403。
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