与First Savings Financial Group, Inc.合并2025年9月25日

前瞻性陈述本演示文稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常可以，但并不总是可以通过使用“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“期望”等词语以及类似的表达方式或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”、“可能”或类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于与First Merchants Corporation（“第一招商股份”）和First Savings Financial Group, Inc.（“First Savings”）之间拟议合并（“合并”）的预期时间和收益有关的陈述，包括未来的财务和经营业绩、成本节约、收入增加、合并可能实现的报告收益增加/稀释，以及与合并有关的其他预期陈述，以及第一招商股份目标的其他陈述，意图和预期；关于第一招商股份的业务计划和增长战略的陈述；关于第一招商股份的贷款和投资组合的资产质量的陈述；以及对第一招商股份的风险以及未来成本和收益的估计，无论是否与合并有关。这些前瞻性陈述受重大风险、假设和不确定性的影响，这些风险、假设和不确定性可能导致结果与前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异，其中包括：第一招商股份和First Savings的业务无法成功整合的风险，或者此类整合可能更加困难，耗时或成本高于预期；合并产生的预期收入协同效应和成本节约可能无法在预期时间范围内完全实现或实现；合并后的收入可能低于预期；客户和员工关系以及业务运营可能因合并而中断；获得所需监管批准或First Savings普通股股东批准的能力，以及在预期时间范围内完成合并的能力；货币和财政政策的可能变化，和法律法规；放宽对金融服务业参与者的限制的影响；法律和行政案件的成本和其他影响；客户信用价值可能发生变化以及贷款的可收回性可能受损；市场利率波动；银行业的竞争因素；适用于银行控股公司和银行（如第一招商股份的附属银行）的联邦和州机构的银行业立法或监管要求的变化；持续可用的收益和足以合法和审慎宣布股息的过剩资本；市场、经济、运营、流动性（包括增长和维持核心存款以及保留大量未投保存款的能力）、与第一招商股份业务相关的信用和利率风险；流行病、流行病或其他传染病爆发的影响；以及在每份向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中确定的其他风险和因素。第一招商股份不承担更新与本演示文稿或新闻稿中讨论的事项有关的任何书面或口头前瞻性陈述的义务，无论是书面的还是口头的。此外，无论此次合并是否实施，第一招商股份过往的经营业绩并不一定表明其对未来的预期结果。本演示文稿中的附加信息通信不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请或任何代理投票或批准的邀请。第一招商股份将就合并事宜以表格S-4的形式向SEC提交注册声明，其中将包括First Savings的委托书和第一招商股份的招股说明书，以及与拟议交易有关的其他相关文件，这些文件最终确定后，委托书-招股说明书将提交给First Savings普通股股东，以征求他们对合并的投票。请投资者在可获得时阅读登记声明和相应的代理声明-关于合并的招股说明书，以及向SEC提交的有关合并的任何其他相关文件，以及这些文件的所有修订或补充，因为它们将包含重要信息。归档时， 这份文件以及由第一招商股份和First Savings提交的与合并有关的其他文件可从SEC网站www.sec.gov免费获取。第一招商股份和第一储蓄以及他们各自的某些董事和执行官可能会被视为参与了就拟议合并向第一储蓄的普通股股东征集代理的活动。有关第一招商股份董事和执行官的信息载于2025年4月1日按附表14A向SEC提交的2025年年度股东大会的代理声明中，该信息由第一招商股份在随后向SEC提交的文件中不时更新。有关First Savings董事和执行官的信息将载于2025年1月8日按附表14A向SEC提交的First Savings 2025年度股东大会的代理声明中。有关这些参与者利益的更多信息，包括第一储蓄的高级管理人员和董事，也将包含在有关拟议合并的委托书-招股说明书中，当它可获得时。备考和预计信息本演示文稿包含某些备考和预计财务信息，包括预计的备考信息，这些信息反映了第一招商股份当前的预期和假设。本备考信息仅用于说明目的，不应被视为必然指示未来的结果。备考信息所依据的假设和估计具有内在的不确定性，并受到各种重大商业、经济和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期财务信息中包含的结果存在重大差异，包括“前瞻性陈述”免责声明中的那些。因此，无法保证预期结果对拟议收购后合并后公司的未来业绩具有指示性，或实际结果不会与备考信息中提供的结果存在重大差异。非公认会计准则财务指标这些幻灯片包含非公认会计准则财务指标。就条例G而言，非GAAP财务计量是对注册人的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，不包括金额，或受到具有排除金额效果的调整，这些金额包含在发行人的损益表、资产负债表或现金流量表（或等值报表）中根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中；或包括金额，或受到具有包含金额效果的调整，被排除在如此计算和呈现的最直接可比的衡量标准之外。在这方面，GAAP参考了美国公认的会计原则。根据G条例的要求，First Merchants Corporation已根据需要在幻灯片内提供了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。

领先的中西部银行业特许经营3合作伙伴关系可扩大规模、扩大印第安纳州足迹并交付关键业务线1截至2025年6月30日的资产负债表数据，不包括任何与合并相关的调整。2基于将交易中发行的股票与截至2025年9月24日的FRME市值相加。3基于截至2025年9月24日FRME收盘价39.53美元和2025年Q2年化股息0.36美元。4路易斯维尔MSA仅包括归类为路易斯维尔/杰斐逊县一部分的印第安纳州各县，KY-IN MSA（克拉克县、弗洛伊德县、哈里森县和华盛顿县）。备考财务亮点1股票代码：FRME成立于：1893年总部：Muncie，在贷HFI：152亿美元存款：165亿美元分支机构：127项资产：210亿美元1.2% + 2026E ROAA~54% 2026E效率比14% + 2026E ROATCE 25亿美元市值23.6%股息收益率3 TERM0地点FSFG地点M i c h i g a n i n d i a n a i l i n o i s o h i o k e t u c k y注：MSA和每个FDIC的县排名。Map包含所有FRME位置，包括分支机构、LPO和行政中心。印第安纳波利斯印第安纳波利斯MSA排名：7存款：$ 3.9B贷款：$ 4.7B哥伦布哥伦布MSA排名：15存款：$ 0.7B贷款：$ 1.4B西北印第安纳莱克县排名：5拉法叶MSA排名：2存款：$ 2.9B贷款：$ 2.2B东北印第安纳芒西MSA排名：1英尺Wayne MSA排名：5存款：$ 4.8B贷款：$ 2.1B密歇根门罗MSA排名：1底特律MSA排名：11存款：$ 2.5B贷款：$ 2.9B南印第安纳路易斯维尔MSA4排名：2华盛顿，在MSA排名：

FRME的增长历史4 $ 5.8 $ 6.8 $ 7.2 $ 9.4 $ 9.9 $ 12.5 $ 14.1 $ 15.5 $ 17.9 $ 18.3 $ 18.3 $ 18.6 $ 21.0 20142015201620172018201920202021202220232024 2Q25备考总资产（$ B）有机增长和通过收购丨自2014年以来的有机增长CAGR为8.2%丨有经验的收购方丨在当前高增长市场中扩大丨截至2025年6月30日，加入稳定存款收集市场的特许经营权1备考；不包括采购会计调整。注：资产CAGR包含截至2025年6月30日的备考总额。数据来源：标普全球市场情报；公司备案。12014社区银行2015 Cooper State Bank Ameriana Bank 2017 Arlington Bank iAB Financial Bank 2019 Monroe Bank & Trust（$ 3.09亿）（$ 1.38亿）（$ 2.5b）（$ 1.3b）（$ 2.69亿）（$ 4.83亿）（$ 1.1b）20252022 LevelOne Bank（$ 2.4b）

市场存款mkt。County Rank Branches（$000）share %（%）Franchise Clark，in 26896,12422.85 1.5 Harrison，in 23246,48125.2 14.2 Daviess，in 22216,53122.71 2.4 Crawford，in 12142,887100.08.2 Washington，in 11127,83040.77.3 Floyd，in 92110,7594.26.4 Overview of First Savings Financial Group, Inc. 5（百万美元）202220232024 YTD 2025资产负债表总资产$ 2,197 $ 2,308 $ 2,389 $ 2,417 Gross Loans（Excl。HFS）$ 1,599 $ 1,861 $ 1,905 $ 1,916总存款$ 1,538 $ 1,684 $ 1,833 $ 1,736有形普通股$ 155 $ 173 $ 149 $ 154盈利能力ROAA（%）0.71% 0.28% 0.79% 0.97% ROAEE（%）8.3% 3.9% 11.1% 12.9%效率比（%）81.5% 86.2% 70.2% 68.5%公司亮点地理足迹财务亮点存款市场份额按县3 1不包括总资产超过500亿美元的银行。2包括印第安纳州以下所有县FRME位于印第安纳州摩根县的最南端分支机构。3代表截至2025年12月31日的日历年和截至2025年6月30日的六个月的财务数据。资料来源：标普全球市场情报；FDIC截至2025年6月30日的存款摘要。I n d i a n a h a r i s o n f l o y d c l a r k 6465▪第二大1独立特许经营总部位于印第安纳州南部2在经营县市场份额领先▪经验丰富的高管团队，市场经验深厚；平均任期~14年▪自2021年6月以来以10%的贷款复合年增长率证明了资产生成的业绩记录▪FSFG对其核心银行部门的关注随着时间的推移，以全国为重点的专业业务线允许更大的费用收入多样化FRMEFSFG L o u i s v i l l e 6465

交易摘要6买方▪First Merchants Corporation（“FRME”）▪截至2025年6月30日总资产186亿美元▪印第安纳州曼西▪成立1893年卖方▪First Savings Financial Group, Inc.（“FSFG”）▪截至2025年6月30日总资产24亿美元▪杰斐逊维尔，印第安纳州▪成立1937年对价▪每份FSFG普通股转增0.85股FRME普通股（固定换股比例）▪向FSFG股东发行5,950，474股股份▪获得现金的未行使期权（~610万美元）交易价值1▪总额2.413亿美元1▪每股33.60美元1交易倍数1▪1.35x有形账面价值▪8.7倍2026年盈利2▪6.2x 2026E earnings2 +完全分阶段的成本节约备考所有权▪约91% FRME/9% FSFG董事会代表▪Larry Myers –总裁，FSFG的首席执行官兼董事–将在交易结束后加入FRME公司董事会，具体取决于FRME的公司治理程序批准和交易结束▪FSFG股东批准和惯常的监管批准▪预计26年第一季度收盘▪系统集成计划于2011年第二季度发布，基于截至2025年9月24日的FRME收盘股价为39.53美元。总交易价值包含期权对价（FSFG未行权期权收取现金）。2基于CY2026E预计的FSFG收益为2710万美元。

交易亮点7战略上引人注目▪Combination创建了一家20B +美元的资产银行，在印第安纳州存款市场份额排名第4，足迹遍布全州▪将FRME扩展到印第安纳州南部（FSFG的四个运营县是路易斯维尔MSA的一部分，该地区由印第安纳州和肯塔基州的市场组成）▪使FSFG的资产生成业务有空间在更大、流动性更强的资产负债表上实现运营契合增长▪缺乏市场重叠预计将保留面向客户的工作▪长期来看，将FRME定位于利用路易斯维尔MSA的商业银行业务机会▪FRME认为FSFG的特色业务具有吸引力，并打算继续投资于这些产品▪FRME是一位经验丰富的收购方，他进行了全面的尽职调查，以彻底评估拟议交易的财务吸引力▪对FRME和FSFG股东都具有吸引力的盈利增长▪收盘时可管理的TBV稀释，包括所有交易费用，使用交叉方法估计收益为3.0年1▪合并经营第一年的核心FRME盈利能力指标1基于备考每股有形账面价值何时跨越并开始超过预计的每股独立FRME有形账面价值。包括所有交易费用。

存款MKT。Share Rank Institution（ST）Branches（$ 000）（%）1 摩根大通 & Co.（NY）11825,043，49211.82 The PNC Finl SVCs Grp（PA）8016,858，8187.93 欧德国家银行（IN）9313,820，6046.5 Pro Forma 9013,414，8966.34 五三银行TERM3（OH）9613,079，5116.25 Merchants Bancorp（IN）712,751，1556.06 第一招商股份TERM5 Corp.（IN）7411,674，2845.57 First Bancshares Inc.（IN）607,960，2503.88 第一源银行 Corp.（IN）737,099，1213.39丨亨廷顿银行（IN）712,751，1556.06 TERM5 Bancor（IN）161,740，6120.8向印第安纳州南部的扩张巩固了印第安纳州的存在8存款mkt。Share Rank Institution（ST）Branches（$ 000）（%）1 第一储蓄金融（IN）161,740，61219.42 The PNC Finl SVCs Grp（PA）61,715，16419.13 摩根大通 & Co.（NY）7951,033 10.64 第一资本 Inc.（IN）12816,7229.15 德美银行 Inc.（IN）7692,2877.76 WesBanco Inc.（WV）7556,1756.27 New Independent BCSHS Inc.（IN）9542,6006.08 Stock Yards Bancorp Inc.（KY）3329,6233.79 Truist Financial Corp.（NC）1387,920FSFG Southern Indiana存款市场份额按市场区域分列的备考业务组合30.7% 19.0% 14.4% 13.7% 13.1% 9.2% Indianapolis（30.7%）Michigan（19.0%）Northwest Indiana（14.4%）Northeast Indiana（13.7%）Southern Indiana（13.1%）Columbus（9.2%）29.1% 23.6% 17.6% 15.2% 10.3% 4.2% Northeast Indiana（29.1%）Indianapolis（23.6%）Northwest Indiana（17.6%）Michigan（15.2%）Southern Indiana（10.3%）Columbus（4.2%）$ 15.3B $ 16.5B 12 Loans Deposits Note：Southern IN includes the IN counties where FSFG operates：Clark，Crawford，Daviess，Floyd，Harrison and1其中包括Lafayette，IN MSA和Lake County，IN。2座包括位于MSA的Muncie和位于MSA的韦恩堡。资料来源：FDIC截至2025年6月30日的存款摘要。

FSFG市场动态：印第安纳州南部9个FSFG的足迹按数字关键经济驱动因素概述选定的FSFG运营城市River Ridge Commerce Center▪印第安纳州杰斐逊维尔占地6,000英亩的工业园区▪20 +家企业支撑1.9万+岗位▪2024年30亿美元经济产出13亿美元经济增加值▪Meta和阿特斯太阳能在2025年建造16亿美元+的数据中心Lewis和Clark Bridge▪2016年12月完工，作为I-265路易斯维尔环城公路的一部分，连接印第安纳州克拉克县和肯塔基州杰斐逊县▪25亿美元的俄亥俄河桥项目的一部分，其中包括另外两座南方IN-KY大桥，预计启用后30年内将产生870亿美元的经济影响▪2024年跨越三座收费桥梁的道口数量超过3710万次；自Westgate Tech Park成立以来产生了约9.61亿美元的收入▪戴维斯县21栋校园，位于NSA Crane附近，是世界第三大海军设施▪60 +家企业支撑1000 +岗位▪主要集中在国防和信息技术行业▪2亿美元以上的计划资本投资推动了印第安纳州南部杰斐逊维尔的主要雇主，在▪FSFG存款规模最大的城市；#市场占有率第1▪在物流、医疗保健和零售领域的强大影响力▪正在通过River Ridge Commerce Center New Albany进行重大企业扩张，IN▪位于路易斯维尔的俄亥俄河对面▪关注医疗保健、零售和食品服务行业；该地区制造业活动温和▪印第安纳大学东南克拉克斯维尔分校所在地，印第安纳州▪前西北领地最古老的美国小镇▪重点关注制造业$ 73.2K家庭收入中位数1 $ 9.0b总存款3.5% 2025-2030 Proj。人口增长1 10.9% 2025-2030年Proj。HHI Growth1 FRME打算投资并在交割后增长的有吸引力的市场。市场策略将包括延续第一储蓄慈善基金会注：Southern IN包括FSFG运营所在的IN县：克拉克、克劳福德、戴维斯、弗洛伊德、哈里森和华盛顿。1按县人口加权平均数统计的数字。数据来源：FDIC截至2025年6月30日存款汇总；美国人口普查局；River Ridge Commerce Center 2024年度报告；制造业潜水；Southern Indiana Business Journal；RiverLink 2024年度报告；Courier Journal。

拓展FSFG专精线的机遇10▪FSFG提供三种专业、全国性的线路，可投资扩大和增长▪来自这些业务的增长可以是在资产负债表上，也可以通过原始销售模式来提高费用收入▪Tony Schoen – FSFG的首席财务官兼董事–将在Triple-Net-Lease Finance（2013年引入）交易结束后监督FSFG的专业业务线7.566亿美元的未偿贷款▪以低贷款价值比、单租户商业物业为抵押的高净值个人贷款▪专注零售，贷款金额从50万美元到1000万美元不等的办公和医疗空间▪LTV < 70%承保，DSCR为1.20x及以上▪2019年12月30日至2025年6月30日期间未录得净撇销▪发起场外7（a）贷款，在二级市场出售担保部分，并保留未担保余额▪拥有强大技术平台的大小合适的后台▪已售出5540万美元的LTM最终融资SBA贷款；代表着~140%的Y/Y增长率▪MRQ出售贷款净收益5.17%▪年初至今发起出售的2760万美元1.015亿美元贷款未偿还SBA贷款（2015年推出）▪结合抵押和HELOC功能的全国性、差异化产品▪通过田纳西州富兰克林的贷款制作办公室在46个州提供▪Shifted to originate to sell model in 2025 with first $ 22.5 million sales in CQE in 2025 June 30,2025，预计2026年销量约为1.5亿美元，销售收益约为3% 4.015亿美元贷款未偿第一留置权HELOC（转移到2025年发起销售）注：HELOC =房屋净值信贷额度。资料来源：标普全球市场情报；公司备案。

备考贷款和存款11不计息14.9%其他交易账户35.9% MMDA和储蓄33.8%时间15.4%不计息11.9%其他交易账户20.6% MMDA和储蓄36.1%时间31.5%不计息15.2%其他交易账户37.7% MMDA和储蓄33.5%时间13.6%建发5.9% 1-4家庭1 17.7% HELOC 7.1% OOCRE 9.9% Non-OOCRE 11.9% Multifamily 4.5% C & I 29.7% Consumer & Other 13.2% C & D 6.3% 1-4家庭1 18.3% HELOC 4.9% OOCRE 9.2% Non-OOCRE 11.4% Multifamily 4.9% C & I 33.3% Consumer & Other 11.6% FRME总计：$ 13.3B MRQ收益率：6.32%总计：$ 14.9B MRQ成本：2.30%总计：$ 2.0B MRQ收益率：5.86%总计：$ 1.7B MRQ成本：2.41% FSFG总计：$ 15.3B总计：$ 16.6B备考建发3.6% 1-4家庭1而多元化贷款组合有吸引力的核心存款基础1包括封闭式1-4户家庭贷款。注：贷款和存款构成反映截至2025年6月30日的银行层面监管数据；收益率和成本数字代表截至2025年6月30日的GAAP数据。

财务影响摘要&假设12财务影响▪2026年最后9个月EPS增长11%（具有完全分阶段的成本节约）▪收盘时TBV稀释4.8%，包括所有交易费用，使用交叉方法获得3年的收益1▪有形普通股权益/有形资产~8.7%收盘时估计▪CET1资本比率~10.9%收盘时估算▪总风险资本比率~12.6%收盘估算▪收盘时CRE建筑预估~42%/100% 2▪CRE合计预计~184%/300% 2收盘时预计成本节约▪27.5%的FSFG非利息费用▪67%在2026年最后9个月内逐步实施，此后100%贷款信用标记▪1.29%，即2510万美元，基于投资组合建立的ACL（980万美元PCD和1520万美元非PCD）▪假设提前采用FASB购买金融资产的新标准，导致没有可增值的信用标记利率标记▪贷款利率标记为7850万美元，或FSFG总贷款的4.0%，使用直线法在4年内增加▪包括定期存款、FHLB垫款和次级债务交易费用在内的负债净公允价值折扣总额为10万美元▪2450万美元税后合并费用▪在收盘时完全反映在TBV稀释中其他假设▪核心存款无形2.5%，采用年数和数法分10年摊销▪递延费用净转回210万美元▪FSFG证券组合在收盘时出售并再投资于更高收益资产▪与德宾交换影响1相关的非利息收入的税后年度减少额约为80万美元，基于备考每股有形账面价值何时跨越并开始超过预计的每股独立FRME有形账面价值。包括所有交易费用。2衡量贷款占银行总监管资本的百分比，监管机构用于评估CRE敞口

摘要13总部位于印第安纳州的领先的中西部特许经营权资产超过200亿美元，具有更高的增长潜力，在战略上和财务上都引人注目。该公司将FRME扩展到印第安纳州南部，提高全州存款市场份额，与FSFG的传统社区市场具有很强的运营契合度；Louisville FSFG的全国性贷款和费用收入平台预计将为未来的商业银行业务提供可扩展性，在前5名备考MSA中拥有强大的市场份额，财务业绩具有吸引力，占比11% 9个月。2026E EPS accretion3 4.8% TBV稀释3年。TBV Earnback 1.25% 9 Mos。2026E ROAA3 14.5% 9 Mos。2026E ROATCE3 53.6% 9 Mos。2026E效率比率38.7% TCE/TA10.9 % CET1比率12.6%总RBC比率Deposits % of PF PF Rank MSA（$ M）Franchise Rank 1 Indianapolis，in $ 4,97530.0% 72 Muncie，in $ 1,802 10.9% 13 Chicago，IL-IN1 $ 1,5099.1% 34 Louisville/Jefferson County，KY-IN2 $ 1,3818.3% 25 Detroit，MI $ 1,1627.0% 111仅包括被归类为芝加哥-内珀维尔-埃尔金的一部分的印第安纳州，IL-IN MSA（Jasper、Lake、Newton和Porter县）。2仅包括归类为路易斯维尔/杰斐逊县一部分的印第安纳州县，KY-IN MSA（克拉克、弗洛伊德、哈里森和华盛顿县）。3假设完全分阶段节省成本；2026年最后9个月的结果。资料来源：FDIC截至2025年6月30日的存款摘要。

FRME的股东价值创造往绩记录14 $ 13.65 $ 14.68 $ 15.85 $ 16.96 $ 19.12 $ 21.94 $ 24.27 $ 25.21 $ 21.45 $ 25.06 $ 26.78 $ 27.90 $ 13.27 $ 14.38 $ 15.83 $ 16.78 $ 19.24 $ 21.24 $ 22.64 $ 24.09 $ 25.42 $ 27.98 $ 30.02 $ 31.21 20142015201620172018201920202021202220232024 YTD ' 25 TBVPS TBVPS不含AFS OCI 10年总回报（2014-2024）每股收益每股有形账面价值2014-2024年每股股息复合年增长率：7.5%有形普通股权益回报率1每股有形账面价值，不包括可供出售证券中的未实现损益。2014-2024年复合年增长率：17.0% 1 2014-2024年复合年增长率：7.0%调整后CAGR1 8.5% 230.1% 200.3% FRME KBW纳斯达克区域银行指数$ 1.65 $ 1.72 $ 1.98 $ 2.12 $ 3.22 $ 3.19 $ 2.74 $ 3.81 $ 3.81 $ 3.73 $ 3.41 $ 1.92 20142015201620172018201920202021202220232024 YTD‘25 $ 0.29 $ 0.41 $ 0.54 $ 0.69 $ 0.84 $ 1.00 $ 1.04 $ 1.04 $ 1.13 $ 1.25 $ 1.34 $ 1.39 $ 0.71 20142015201620172018201920202021202220232024 YTD’25 12.94% 12.47% 13.26% 13.29% 18.77% 15.81% 12.21% 16.17% 18.12% 16.76% 13.71% 14.30% 20142015201620172018201920202021202220232024 YTD'25

15附录

FSFG财务摘要16（千美元）2020财年、2021财年、2022财年、2023财年20246年6月30日LTM资产负债表总资产1,873，665美元1,764，589美元2,196，919美元2,308，092美元2,388，735美元2,416，675美元贷款总额（不含HFS）1,131，8321,157，4351,599，0201,860，7421,905，1991,916，343存款1,121，3201,267，0351,537，8411,683，8461,832，7741,736，194有形普通股权益154,748173，437148,767154，155165,822173，699有形普通股权益（不包括AOCI）142,859164，218167,767167，761183,611193，760贷款总额（不含HFS）/存款100.9% 91.3% 104.0% 110.5% 104.0% 110.4%资本有形普通股权益/有形资产8.31% 9.89% 6.81% 6.71% 6.97% 7.22%一级杠杆率8.92% 9.81% 7.55% 7.25% 7.53% 7.98%一级资本比率10.45% 11.39% 8.51% 8.84% 9.63% 10.07%总资本比率13.17% 13.84% 12.01% 12.12% 12.83% 12.63%资产质量不良资产$ 12,691 $ 10,642 $ 8,841 $ 11,533 $ 13,215 $ 13,615不良贷款10,6488，9148,63810，44212,12412，502不良贷款/贷款0.72% 0.68% 0.53% 0.53% 0.63% 0.63%不良资产/资产0.0.63%179.9% 170.6% 164.1%准备金/贷款1.15% 1.12% 0.98% 1.00% 1.07% 1.04% NCO/平均贷款0.13% 0.03% 0.07% 0.05% 0.03% 0.03%损益表净利息收入$ 50,114 $ 57,336 $ 63,010 $ 59,426 $ 59,411 $ 63,255拨备费用8,125（1,909）2,3662，0402,2291，197非利息收入161,30590，65339,38823，40611,05712，294已实现证券收益（3）51436（470）644168非利息费用145,938119，85985,32173，39151,03253，528税前收入57,35330，23015,1475，67221,23924，107所得税费用16,5506，2811,195（549净息差3.50% 3.74% 3.64% 2.93% 2.70% 2.85%存款成本0.49% 0.27% 0.60% 2.08% 2.89% 2.72%效率比68.5% 80.2% 81.5% 86.2% 70.2% 69.1%非利息收入/平均资产10.19% 5.21% 2.01% 1.03% 0.46% 0.51%非利息费用/平均资产9.22% 6.89% 4.36% 3.24% 2.13% 2.22% ROAA 2.58% 1.38% 0.71% 0.28% 0.79% 0.89% ROAE28.8 % 13.6% 8.3% 3.9% 11.1% 12.2%注：代表截至12月31日的日历年度和截至2025年6月30日的过去十二个月的财务数据。数据来源：标普全球市场情报。

TBV稀释和备考收益增加调节17说明性完全分阶段进行的2026年每股收益增加1有形账面估值稀释细节以百万美元为单位，不包括每股数据2026年的FRME收益（一致估计）223美元丨FSFG收益27合并收益251美元完全分阶段进行的成本节约12美元利率标记增加15证券再投资的增量收入2核心存款无形资产的摊销（4）其他调整2（2）合并收益273美元独立平均。稀释后流通股（百万）358独立EPS 3 $ 3.86合并平均已发行稀释股份（百万）64合并EPS $ 4.29 EPS accretion（$）$ 0.43 EPS accretion（%）11% 1为说明目的，假设交易于2025年12月31日结束，成本节约完全分阶段进行。2包括现金净机会成本、消除现有目标CDI摊销以及与德宾修正案相关的交换收入损失。3基于平均共识2026E净收入和2025年Q2稀释股份，不包括任何预期股份回购的影响。百万美元普通股（百万）美元/股FRME有形账面价值收盘时（3/31/2026）171357美元29.91美元对FSFG的股权对价2356核心存款无形资产（30）产生商誉（103）归属于FRME的交易成本（14）备考有形账面价值180063美元28.47美元FRME TBV每股摊薄（$）（$ 1.43）FRME TBV每股摊薄（%）（4.8%）TBVPS盈利（年）3.0