附件 99.1
SKYDANCE MEDIA与ParamOUNT Global签署最终协议，推进ParamOUNT成为世界级媒体和技术企业
ELLISON FAMILY和RedBird Capital合作伙伴将投资超80亿美元
In new paramount and to acquire NATIONAL AMUSEMENTS，INC。
ParamOUNT A类股东将获得每股23美元的现金/股票选择，B类股东将获得每股15美元的现金/股票选择；公共股东可获得的现金对价总计45亿美元
•下一代领导团队掌舵，David Ellison担任董事长兼首席执行官，Jeff Shell担任总裁；Skydance计划增强和重振Marquee派拉蒙和CBS品牌
•新派拉蒙将成为致力于提供高质量内容的故事讲述者的创意驱动目的地
•派拉蒙首要的内容平台将由一流的技术和提供可扩展性和独创性的现代化基础设施来增强和支持，该平台专注于通过Paramount +和Pluto的全资DTC平台交付内容，同时增强CBS和派拉蒙的线性网络
•埃里森团队计划重新定位派拉蒙，以提高盈利能力，培养创作者的稳定性和独立性，并为增长更快的数字平台提供更多投资
•Skydance将与派拉蒙进行全股票交易合并，对Skydance的估值为47.5亿美元；Skydance股权持有者将获得价值每股15美元的3.17亿股B类股
•由Ellison家族和RedBird Capital Partners组成的Skydance Investor Group将投资24亿美元以现金收购National Amusements，并投资45亿美元用于支付公开交易的A类股和B类股的股票/现金合并对价，以及将在派拉蒙资产负债表中添加的15亿美元的主要资本
•交易结束后，Skydance Investor Group将拥有100%的新派拉蒙A类股份和69%的已发行B类股份，或约70%的已发行备考股份
•将向派拉蒙股东提供的每股现金选举金额较截至2024年7月1日的B类股票价格溢价48%，较同日的A类股票溢价28%。通过继续拥有新合并公司的股份，派拉蒙B类股东将有机会参与新派拉蒙的长期价值创造潜力
•Skydance和派拉蒙将于2024年7月8日东部时间上午8：30举办投资者电话会议
加利福尼亚州洛杉矶和纽约州纽约– 2024年7月7日– Skydance Media（“Skydance”）和派拉蒙全球（纳斯达克股票代码：PARA，PARAA）（“派拉蒙”）今天宣布，双方已达成最终协议，通过两步交易，包括收购持有派拉蒙控股权的National Amusements，Inc.（“NAI”），以及随后将Skydance和派拉蒙全球合并，从而组建“新派拉蒙”——下一代媒体和技术领导者。
该交易将Skydance Investor Group（“Skydance IG”）的金融资源、深厚的运营经验以及在前沿技术方面的专业知识与派拉蒙的标志性IP、深厚的影视库、久经考验的热门制作能力以及覆盖数百万观众的线性和流媒体平台相结合。新派拉蒙将是故事讲述者的首要、创意至上的目的地，致力于顶级优质内容，并将定位于提高盈利能力，培养创作者的稳定性和独立性，并使更多投资能够投向增长领域。该交易将稳定和加强派拉蒙作为世界级媒体企业的地位，重点关注技术进步，横跨包括动画、游戏、电影、体育、新闻和电视在内的多个娱乐平台。
由David Ellison担任董事长兼首席执行官、Jeff Shell担任总裁的New Paramount管理团队将在推动创意和媒体公司增长方面利用丰富的运营经验和经过验证的专业知识，旨在改善Paramount的业绩并促进进一步发展。
派拉蒙全球主席兼National Amusements，Inc.主席、总裁兼首席执行官Shari Redstone表示：“1987年，我的父亲Sumner Redstone收购了维亚康姆，开始组装和发展今天被称为派拉蒙全球的业务。他有着“内容为王”的愿景，始终致力于为全球所有受众提供精彩内容。这一愿景一直是派拉蒙成功的核心，我们的成就是在公司工作的非常有才华、有创造力和敬业的个人的直接结果。鉴于行业的变化，我们希望为未来加强派拉蒙，同时确保内容仍然为王。我们希望，Skydance交易将使派拉蒙在这个瞬息万变的环境中继续取得成功。作为派拉蒙的长期制作合作伙伴，Skydance对派拉蒙了如指掌，拥有清晰的战略愿景和资源，可以将其带入下一个增长阶段。我们相信派拉蒙，我们永远都会。”
重要的是，这笔交易保留了派拉蒙作为好莱坞最具标志性的制作公司之一的100多年的传统，以及CBS作为珍贵的新闻和娱乐来源的地位。它还保留了美国人的工作岗位，促进了持续创新，并为派拉蒙的创意社区确保了繁荣的未来，同时保护了全球观众都知道和喜爱的遗产。
凭借在非常成功的项目上15年的合作历史，Skydance与派拉蒙的组合将联合关键的知识产权，并提高派拉蒙在前沿和下一代数字业务方面的曝光率。由先驱约翰·雷斯特领导的Skydance非凡的内部创意动画人才库，将在长期内扩大派拉蒙的动画能力以及消费产品机会。
Skydance为具有明显经济优势的新兴娱乐和媒体垂直领域提供了至高无上的关键投资和重要主菜。例如，Skydance带来了
最先进的互动和游戏能力，包括两个拥有行业领先特许经营权的内部游戏开发商工作室，例如Skydance即将在漫威和星球大战中推出的主机游戏以及热门VR游戏，行尸走肉.Skydance还带来了与NFL令人兴奋的合作伙伴关系，这补充了CBS及其当地分支机构的资源，创建了一个首屈一指的全球多体育工作室。作为一个长期的全球版权买家，在直接面向消费者和线性渠道都有广泛的分销，派拉蒙的价值主张将因交易而得到补充。
Skydance创始人兼首席执行官大卫·埃里森（David Ellison）表示：“对于我们的行业以及投资于派拉蒙遗产和娱乐经济长寿的故事讲述人、内容创作者和金融利益相关者来说，这是一个决定性和变革性的时刻。我非常感谢Shari Redstone和她的家人，他们同意委托我们有机会领导派拉蒙。我们致力于为企业注入活力，并以当代科技、新领导层和旨在丰富子孙后代的创造性学科为派拉蒙提供支持。”
RedBird Capital创始人兼管理合伙人Gerry Cardinale表示：“在现有媒体公司日益受到技术脱媒挑战之际，派拉蒙的资本重组以及与David Ellison领导下的Skydance的合并将是娱乐行业的一个重要时刻。作为好莱坞标志性的媒体品牌和图书馆之一，派拉蒙拥有知识产权基础，可以确保在这一演变中长寿——但它需要新一代富有远见的领导层以及经验丰富的运营管理人员来驾驭下一阶段。RedBird正在与埃里森家族合作进行大量财务投资，因为我们认为，这个领导团队领导下的备考公司将成为这些现有传统媒体业务未来需要如何运营的配速车。”
Charles E. Phillips，Jr.代表特别委员会表示：“我们很高兴达成了一项协议，我们认为该协议为派拉蒙的股东带来了即时价值和未来的上行机会。特别委员会在独立财务和法律顾问的协助下，对可采取行动的潜在交易进行了彻底审查，以便为我们的股东创造价值。除了经济价值外，特别委员会还考虑了关闭的确定性和监管批准。经过与Skydance的广泛谈判，我们相信这项拟议交易将使派拉蒙在快速发展的行业环境中取得成功。交易完成后，它将立即以溢价向少数A类和B类股东交付现金对价，他们还将通过继续参股新派拉蒙而受益于我们认为的可观上行空间。”
Phillips先生继续说道，“特别委员会要感谢我们的联席首席执行官George Cheeks、Chris McCarthy和Brian Robbins，他们在短时间内在优化公司运营方面取得了重大进展，将派拉蒙定位于可持续转型和未来的盈利增长之路。”
交易概况
拟议中的合并在行业转型期为派拉蒙的所有股东和员工创造了即时价值、上行机会和稳定性。根据协议条款，该协议已获得派拉蒙董事会批准，根据特别委员会的一致建议行事，并由National Amusements，Inc。
（“NAI”），派拉蒙A类股票的大股东，Skydance将与派拉蒙合并，交易对新派拉蒙的企业估值约为280亿美元。现有的Skydance投资者将获得3.17亿股新派拉蒙新发行的B类股票，按每股派拉蒙B类股票15美元计算，Skydance的估值为47.5亿美元。
由Ellison家族和RedBird Capital Partners牵头的Skydance IG将投资高达60亿美元，用于：
1.向NAI以外的A类股东提供在合并中获得每股23美元现金或1.5333股新派拉蒙B类股票的选择权；
2.向NAI以外的B类股东提供在合并中获得每股15美元现金或一股新派拉蒙B类股票的选举，如果B类选举总额超过43亿美元（截至本新闻稿发布之日约为非NAI流通股的48%），则可按比例分配；
3.将额外资本用于偿还债务，并对新派拉蒙的资产负债表进行资本重组，以支持战略举措。
合并对价较截至2024年7月1日的B类股票价格溢价48%，较同日的A类股票溢价28%。此外，通过继续拥有新合并公司的股份，派拉蒙B类股东将有机会参与新公司的长期价值创造潜力。
NAI及其所有者已达成最终协议，将以24亿美元的价格在无现金、无债务的基础上将NAI出售给Kydance IG。交易完成后，只有Skydance IG将持有A类股。
在交易和Growth股权投资完成后，并假设B类股东全面参与现金选举，B类股东将拥有New Paramount约30%的流通股本，而Kydance IG将拥有New Paramount约70%的流通股本。
管理团队和协同效应
交易完成后，David Ellison将成为董事长兼首席执行官。RedBird Sports & Media董事长、NBCUniversal前首席执行官Jeff Shell将出任总裁。作为Skydance的创始人和首席执行官，埃里森先生带来了打造成功的创意媒体和技术赋能企业的实践经验，在强大的内容开发方面有着良好的记录，包括像壮志凌云：特立独行. 贝壳先生在领导和转型媒体和娱乐业务方面带来了深厚的运营专业知识。
该交易将加强派拉蒙并增强其资产负债表的灵活性，使公司能够投资于新举措并实现更大的现金流增长。该交易将成为重新构想公司运营模式、改造其技术平台、精简组织和加速其他已在进行的举措的催化剂。
重新定位的新派拉蒙平台和物业的首要目标是为业务带来稳定性，保护创意独立性，并促成对增长计划的投资。
董事会批准
2024年1月2日，派拉蒙董事会成立了独立董事特别委员会，以评估战略替代方案，包括第三方提案。特别委员会审查、谈判、一致批准并建议董事会批准Skydance交易。经董事会正式批准后，交易协议签署。
交易批准
NAI持有派拉蒙A类股约77%的股份，已递交书面同意书，批准该交易。不需要进一步的股东批准。交易的完成不受任何融资条件的限制。本次交易的完成取决于监管部门的批准和其他惯例成交条件。该交易预计将于2025年上半年完成。
“去商店”和更多信息
最终交易协议包括45天的上市期，在此期间，派拉蒙董事会特别委员会将获准在其财务顾问的协助下，积极征求和评估替代收购提议。无法保证这一过程将产生更优的提案，派拉蒙不打算披露与去商店过程有关的发展，除非并直到它确定此类披露是适当的或有其他要求。
有关交易协议中包含的条款和条件的进一步信息将在公司当前的8-K表格报告中提供，该报告将与本次交易相关提交。
投资者电话会议详情
Skydance和派拉蒙将于美国东部时间2024年7月8日（星期一）上午8：30召开电话会议，与证券分析师讨论该交易。会议的网络直播将通过edge.media-server.com/mmc/p/vrzasxwd或派拉蒙公司网站ir.paramount.com的“投资者”部分，以只听模式向个人投资者、媒体和其他感兴趣的各方提供。电话会议的演示材料将在美国东部时间上午8点15分左右在电话会议之前提供，位于派拉蒙网站“投资者”部分的“活动和演示”下。
顾问
RedBird Advisors、BoFA Securities，Inc.、Moelis & Company LLC和The Raine Group担任Skydance和Investor Group的财务顾问。Latham & Watkins LLP担任Skydance和Investor Group的法律顾问。Sullivan & Cromwell LLP担任RedBird Capital Partners的法律顾问。BDT & MSD Partners担任National Amusements，Inc.的财务顾问，Ropes & Gray LLP担任法律顾问。Centerview Partners LLC担任派拉蒙特别委员会财务顾问，Cravath，Swaine & Moore LLP担任法律顾问。Rothschild & Co担任派拉蒙全球财务顾问，Simpson Thacher & Bartlett LLP担任法律顾问。
关于Skydance
Skydance是由David Ellison于2010年创立的多元化媒体公司，旨在为全球观众打造高质量、事件级的娱乐。该公司首次推出了Feature Films，此后战略性地扩展到包括电视、游戏、动画和体育，在洛杉矶、硅谷、西班牙和加拿大设有工作室。总的来说，Skydance旗下电影的全球票房收入已超过80亿美元，其中包括打破票房纪录、获得奥斯卡奖的电影《壮志凌云：特立独行》。该工作室最近发布的其他版本包括《碟中谍-死亡清算》和《变形金刚：野兽崛起》；以及Apple TV +上的《家庭计划》；Netflix上的《亚当计划》和《老卫士》，以及Prime Video上的《明日之战》。该工作室即将推出的电影名单包括Apple TV +的《峡谷》、《五月天》、《青春之泉》；Netflix的《老卫兵2》；以及《使命：不可能》全球系列的第八部。
Skydance Television是包括Netflix、Amazon Prime Video和Apple TV +在内的一系列平台的优质剧本内容的领先供应商。该工作室目前的名单包括获得艾美奖提名的剧集《格蕾丝与弗兰基》，这是继去年最后一季发布后成为Netflix运营时间最长的剧集，还有《基金会》、《瑞奇》、汤姆·克兰西的《杰克·瑞安》、《克罗斯》、《大门奖》和《FUBAR》。Skydance Games提供各种重磅游戏体验，并以高质量的视觉效果和丰富的叙事而闻名。包括该公司的两个游戏工作室，Skydance Games的产品组合在游戏机、VR、PC和移动设备上都拥有屡获殊荣的游戏，包括《大天使》和《行尸走肉：圣徒与罪人》，以及即将推出的Skydance的巨兽《漫威1943：九头蛇的崛起》，以及与卢卡斯影业的合作，背景设定在传奇的星球大战星系中。
Skydance Animation在洛杉矶和马德里的两个工作室开发和制作具有完整制作能力的高端故事片和电视剧。除了工作室的第一部动画长片《Luck》，Skydance Animation的名单还包括即将上映的故事片《Spellbound》、《Pookoo》、《Ray Gunn》以及Netflix的一个未命名的《Jack》和《Beanstalk》项目，以及Apple TV +的系列《WondLa》。
Skydance Sports是NFL和Skydance的合资企业，开发优质的有剧本和无剧本的体育相关内容、纪录片和赛事。体育工作室的名单包括NFL选秀：选秀大会，凯尔切，硬敲门：休赛期与纽约巨人，金球奖提名长片Air以及即将播出的纪录片，记录达拉斯牛仔队的王朝和球队老板Jerry Jones和假日达阵：Hallmark频道的酋长爱情故事。
关于派拉蒙
派拉蒙全球（NASDAQ：PARA，PARAA）是一家全球领先的媒体、流媒体和娱乐公司，为全球观众创造优质内容和体验。在标志性消费品牌的推动下，派拉蒙的产品组合包括CBS、派拉蒙影业、尼克国际儿童频道、MTV、喜剧中心、BET、派拉蒙+和Pluto TV。派拉蒙拥有业内最广泛的电视和电影片头库之一。除了提供创新的流媒体服务和数字视频产品，该公司在制作、发行和广告解决方案方面提供了强大的能力。
有关派拉蒙的更多信息，请访问www.paramount.com，并在社交平台上关注@ paramountCo。
关于National Amusements，Inc。
National Amusements，Inc.是电影放映行业的世界领先企业，在美国、英国和拉丁美洲经营759块电影银幕。National Amusements在其Showcase、Cinema de Lux、Multiplex、SuperLux和UCI品牌下在世界各地的影院提供卓越的娱乐体验。National Amusements总部位于马萨诸塞州诺伍德，是一家紧密控股的公司，由Redstone家族在第四代领导下运营，通过该家族，他们已经成为派拉蒙全球的多数投票股东超过35年。National Amusements直接或通过子公司拥有派拉蒙全球 77.4%的A类（有投票权）普通股和5.1%的B类普通股，约占公司总股本的9.5%。
关于RedBird Capital Partners
RedBird Capital Partners是一家私人投资公司，通过为创始人和企业家提供战略资本解决方案，打造高增长公司。该公司目前代表一群全球蓝筹机构和家族办公室投资者管理着100亿美元的资产。RedBird由Gerry Cardinale于2014年创立，将复杂的私募股权投资与专注于三个核心垂直行业——体育、媒体和娱乐以及金融服务——的实际业务建设任务相结合。在30年的投资生涯中，Cardinale与创始人和企业家合作，打造了各自行业中一些最具标志性的成长型公司。欲了解更多信息，请访问www.redbirdcap.com。
有关交易的重要信息以及在哪里可以找到
关于涉及派拉蒙、Skydance和NAI的拟议交易（“交易”），派拉蒙将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份表格S-4的登记声明，其中将包括一份关于附表14C的信息声明，这也将构成派拉蒙的招股说明书。派拉蒙还可能就这些交易向SEC提交其他文件。
本文件不能替代信息声明/招股说明书或注册声明或派拉蒙可能向SEC提交的任何其他文件。请投资者和ParamOUNT的证券持有人仔细阅读注册声明，其中将包括信息声明/招股说明书，以及已向SEC提交或将向SEC提交的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，因为他们与投资者和证券持有人可通过SEC维护的网站www.sec.gov或联系派拉蒙投资者关系部门（+ 1-646-824-5450；jaime.morris@paramount.com）免费获得表格S-4（如果有）上的登记声明副本，其中将包括信息声明/招股说明书，以及派拉蒙向SEC提交的其他文件。
没有要约或招揽
本通讯仅供参考，并非旨在亦不构成认购、买卖要约，亦不构成认购、买卖要约的邀约，或认购、买卖、任何证券的邀约或任何投票的邀约或
任何司法管辖区的批准，也不得在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、邀请、出售或招揽将是非法的司法管辖区内进行任何证券的出售、发行或转让。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或根据适用法律另有规定，否则不得进行证券要约。
关于前瞻性陈述的注意事项
本通讯包含历史和前瞻性陈述，包括与我们未来成果、业绩和成就相关的陈述。所有不是历史事实陈述的陈述都是或可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。同样，描述我们的目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来结果和事件的预期；通常可以通过使用包含诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“估计”或其他类似词语或短语的陈述来识别；并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他难以预测的因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就不同。可能导致这种差异的重要风险因素包括但不限于：（i）交易可能无法按预期条款和时间完成（或根本无法完成），（ii）可能无法满足完成交易的条件，包括未能从任何适用的政府实体获得任何必要的监管批准（或对此类批准施加的任何条件、限制或限制），（iii）可能无法获得交易的预期税务处理，（iv）不可预见的负债、未来资本支出、收入、成本、支出、收益、协同效应、经济绩效的潜在影响，交易完成后合并后业务的管理、扩展和增长的未来前景、业务和管理战略方面的债务、财务状况和损失，（v）可能对派拉蒙或其董事提起的与交易有关的潜在诉讼，（vi）因交易的宣布或完成而导致的潜在不利反应或业务关系变化，（vii）交易的宣布、未决或完成对派拉蒙普通股的市场价格以及对派拉蒙或Skydance的经营业绩的任何负面影响，（viii）与包含同意和/或交易可能触发的其他条款的第三方合同相关的风险，（ix）与整合业务相关的风险和成本，以及派拉蒙和Skydance成功整合业务并实现预期协同效应的能力，（x）交易中断将损害派拉蒙业务的风险，包括当前的计划和运营，或通过转移管理层对派拉蒙正在进行的业务运营的注意力，（xi）派拉蒙保留和雇用关键人员的能力以及领导层变动产生的不确定性，（xii）立法、监管和经济发展，（xiii）派拉蒙最近的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中描述的其他风险，以及（xiv）管理层对上述任何因素的回应。可能存在我们目前认为不重要或不一定已知的额外风险、不确定性和因素。
这些风险，以及与交易相关的其他风险，将在信息声明/招股说明书中得到更充分的讨论，该信息声明/招股说明书将包含在表格S-4上的注册声明中，该注册声明将就交易向SEC提交。而这里提出的因素清单，以及在登记说明上提出的因素清单
表格S-4被认为是具有代表性的，没有这样的清单应该被认为是对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成显着的额外障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比，结果出现重大差异的后果可能包括（其中包括）业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，其中任何一项都可能对派拉蒙的综合财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。本通讯中包含的前瞻性陈述仅在本通讯发布之日作出，我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况，除非适用法律另有要求。
联系人：
Skydance Media & RedBird Capital
梅丽莎·祖克曼
信安通信集团
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(323) 658-1555
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丹·加尼耶
加尼耶通讯
skydance@gagnierfc.com
(646) 569-5897
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派拉蒙全球
媒体：
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执行副总裁、传播负责人
(212) 846-2724
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