第三季度：

 

◆

Transamerica实现了其4.5亿美元的长期护理费率上调目标，并继续与各州监管机构合作，以获得批准，并在未来进行精算合理的费率上调。

第四季度：

 

◆

Aegon宣布将把其荷兰业务与a.s.r.合并。合并后将创建一家领先的荷兰保险公司。这标志着Aegon朝着在其选定的市场打造领导者的雄心迈出了关键一步。

 

◆

正如2022年5月宣布的那样，Aegon完成了将其在与Liberbank的西班牙保险合资企业中的50%股权出售给Unicaja Banco的交易。

 

◆

Transamerica Life（Bermuda）与Transamerica为一个封闭的整体人寿保险组合提供再保险，以更好地协调和管理风险，并释放多余的资本。

 

◆

Transamerica宣布，它将在短期内保持对可变年金投资组合的完全所有权，并通过积极管理实现其价值最大化。

 

◆

Aegon完成了3亿欧元股票回购计划的最后一部分，该计划是在该公司匈牙利业务出售完成后宣布的。

 

◆

世界金融集团的持牌寿险代理人数量增长至逾6.2万人，与2021年第四季度相比增长20%，进一步增强了这一分销渠道的实力。

 

业务结果和业绩			2022				2021	1)
百万欧元			集团				集团
净结果			(2,504	)			1,701
经营成果			1,918				1,906
投资收益			5,613				4,893
保费收入			13,192				13,731
佣金和费用			5,458				5,286
投保人索赔和福利			(16,680	)			40,097
财务交易的结果			(35,132	)			24,715

 

1	2021年的金额已重新列报，以反映荷兰Aegon被归类为持有待售和已终止业务，请参阅2022年综合年度报告附注51已终止业务。

2022年净亏损为25亿欧元，主要由非经营性项目和其他费用造成，超过了19亿欧元的经营业绩。19亿欧元的经营业绩与2021年持平（也是19亿欧元）。

2022年非经营项目亏损19亿欧元，而2021年录得收益9.3亿欧元。2022年非经营项目的减少主要是由于公允价值项目转为负值和投资实现亏损，而2021年显示投资实现收益。2022年，公允价值损失达12亿欧元，主要来自美洲，主要是由于美国可变年金与GMDB和GMIB附加条款的动态对冲计划。这个项目的目标是对冲经济责任。然而，根据《国际财务报告准则》的报告，负债的贴现率是锁定的，这导致会计错配，并导致该年度利率上升造成公允价值损失。2022年，已实现的投资亏损为6.5亿欧元，主要来自在美洲和荷兰出售债券，以维持稳健的流动性状况，这与Aegon严格的流动性框架一致。

2022年的其他费用为23亿欧元，而2021年为7.8亿欧元。其他费用主要是由于宣布与a.s.r.的交易而将Aegon the Netherlands归类为持有待售而引发的减值损失。此项减损不能抵税。其他费用还包括各企业业务改进计划投资的影响以及各种精算假设更新和美洲再保险费率上涨的费用。剥离Aegon在匈牙利和土耳其的业务，以及出售Aegon在与Liberbank的合资企业中50%的股份，部分抵消了账面净收益。

这导致2022年税前亏损23亿欧元。扣除1.85亿欧元的税费后，2022年的净收益为25亿欧元。

关于Aegon业务和业绩的详细信息，请参见A节。业务和业绩。

 

    

    

    

组SCR的组成

 

百万欧元						2022				2021
SFCR部分		QRT S.25.0 2.22
C.2市场风险		市场风险（SF）					785				1,140
		市场风险（IM）					2,387				3,027
C.3信用风险1)		交易对手违约风险（SF）					143				161
		交易对手违约风险（IM）					70				49
C.1承保风险		寿险承保风险（SF）					789				1,224
		寿险承保风险（IM）					1,668				2,222
		健康承保风险（SF）					218				281
		健康承保风险（IM）					-				-
		非生命承保风险（SF）					75				128
		非生命承保风险（IM）					-				-
C.5操作风险		操作风险（SF）					223				310
		操作风险（IM）					330				330
E.2.1偿付能力资本要求		LAC-DT					(813	)			(998	)
		未多样化构成部分共计					5,875				7,875
		多样化					(2,275	)			(3,080	)
		多元化后的PIM SCR（仅AC）					3,600				4,795
		D & A和OFS的资本要求					4,243				4,431
		组PIM SCR					7,844				9,226

 

1	为了与QRT S.25.0 2.22和E节中的SCR保持一致，Aegon将仅在C.3.3节中讨论交易对手违约风险（定义见《授权条例》）。更广泛地说，Aegon认为“信用风险”一词还包括与金融投资相关的利差风险、迁移风险和违约（市场风险集中）风险。为了在整个SFCR中保持与QRT S.25.02.22的一致性，这些信用风险的其他组成部分将在C.2节中讨论。市场风险。

2022年12月31日，Aegon集团的部分内部模型（PIM）净SCR为78.44亿欧元，与2021年12月31日的净SCR为92.26亿欧元相比，减少了13.82亿欧元。这主要是由于下列变动导致AC实体的可持续发展指标净额减少：

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市场风险（SF）减少3.56亿欧元，主要原因是股票市场下跌导致标准公式下股票风险的对称调整减少，导致股票风险下降；

¨

市场风险（IM）减少6.4亿欧元，主要是由于利率上升和NL人寿出售固定收益工具后固定收益风险降低，以及由于股票市场风险降低；

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寿险承保风险（SF）减少4.35亿欧元，主要是由于利率上升和EIOPA VA导致费用风险的现值降低，以及出售Aegon Hungary；

¨

寿险承保风险（IM）减少5.54亿欧元，主要原因是随着利率和EIOPA VA上升，长寿风险降低。由于股市下跌，SE plc的失效风险资本要求下降；

¨

保健方面的减少（6300万欧元）和非生命（5300万欧元）承保风险（两个SF）是由出售Aegon Hungary导致的，随着利率上升，健康风险进一步下降；

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操作风险（SF）下降0.87亿欧元，主要是由于利率上升；

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递延税款的损失吸收能力（LAC-DT）由于上述风险敞口的减少部分被风险敞口的增加所抵消，减少了1.85亿欧元（这增加了SCR净额）。LAC-DTNL寿命系数（从65%到70%）；

¨

由于上述风险敞口的减少，多样化收益金额减少了8.05亿欧元（这增加了净SCR）。

有关Aegon风险状况的详细信息，请参见C节。

 

    

    

Solvency II集团自有资金			2022												2021
百万欧元			可用自有 资金				合格拥有 资金				合格拥有 资金满足 最小值 合并 组SCR				可用自有 资金				合格拥有 资金				合格拥有 资金满足 最小值 合并 组SCR
不受限制的第1层			11,762				11,762				5,535				14,044				14,044				6,979
受限制的第1级			1,822				1,822				1,047				2,364				2,364				1,377
二级自有资金			2,195				2,195				345				2,348				2,348				461
第三级自有资金			746				552				-				675				675				-
自有资金总额			16,525				16,332				6,927				19,431				19,431				8,816

截至2022年12月31日，Aegon集团合格自有资金总额为163.32亿欧元（2021年：194.31亿欧元）。自2021年12月31日以来，自有资金减少30.99亿欧元，主要是由于负面的市场影响和外部股息（每股23美分：4.6亿欧元）、两项股票回购公告（2022年第一季度和2023年第一季度）：5亿欧元、去杠杆化：3.86亿欧元以及由于分层限制而减少的合格自有资金：1.94亿欧元。部分抵消了2022年完成的资产剥离收益。

截至2022年12月31日，Aegon的集团PIM SCR为78.44亿欧元（2021年：92.26亿欧元）。自2021年12月31日以来，SCR减少了13.82亿欧元。减少的主要原因是有效业务所需资本的释放、管理行动的影响、模型和假设的变化以及市场影响。这部分被为新业务设立SCR的需要所抵消。

由于上述合资格自有资金和PIM SCR的变动，2022年集团偿付能力II比率下降3%至208%。

Aegon使用当地风险资本（RBC）公司行动水平的150%作为偿付能力II SCR等值，将美国人寿保险和再保险实体纳入集团偿付能力计算，此外，将自有资金减少相当于100% RBC公司行动水平要求的金额，以反映可转移性限制。美国的转换方法须经DNB定期审查和批准。Aegon在可用自有资金的基础上，在集团的AC和D & A部门之间分配中央发行的次级债务。

本集团和荷兰Aegon的偿付能力II资本比率不包括Aegon过去在荷兰销售、发行或提供咨询的与单位挂钩的产品可能产生的任何或有负债的影响，因为目前无法可靠地量化任何潜在负债。

关于Aegon可用和合格自有资金的全部细节在第E.1节自有资金中描述，而Aegon的PIM SCR在第E.2.1节偿付能力资本要求中描述。

资本管理

Aegon的资本管理框架基于其运营部门的充足资本、持有现金资本和杠杆。

适当的资本化水平被界定为足以吸收适度的冲击，而不影响向集团的汇款。这些温和的冲击可能是由各种因素造成的，包括一般经济状况、资本市场风险、承保风险因素、政府法规的变化、法律和仲裁程序。为了减轻这些因素对运营单位转移资金能力的影响，Aegon在每个运营单位建立了一个运营资本水平，偿付能力II单位为150% SCR，美国为400% RBC公司行动水平，其中包括超出监管资本要求的额外资本。Aegon对各单位的资本进行管理，使其达到各自的运营水平。

 

    

截至2022年12月31日，Aegon主要运营单位的监管资本要求、最低股息支付水平、运营水平和实际资本水平如下表所示：

 

资本要求			监管资本 要求				最低股息 支付水平				业务水平				实际资本化
美国RBC比率			100%				350%				400%				425%
NL寿命偿付能力II比率			100%				135%				150%				210%
Scottish Equitable Plc（UK）Solvency II比率			100%				135%				150%				169%

 

    

    

A.1.3合格持股人

合格持股是指直接或间接持有Aegon N.V.的股份，占其资本或投票权的10%或以上，或使其能够对Aegon N.V.的管理施加重大影响。只有Vereniging Aegon符合这一定义。

Vereniging Aegon是位于荷兰海牙的一个荷兰协会，其宗旨是保护Aegon N.V.及其利益攸关方的广泛利益。2022年12月31日，Aegon的最大股东Vereniging Aegon共持有315,532，860股普通股和494,433，240股普通股。

根据2013年5月修订的1983年合并协议的条款，Vereniging Aegon有权购买额外的普通股B. Vereniging Aegon可以行使其认购期权，以保持或恢复其总股份的32.6%的投票权，而不考虑导致总股份低于或低于32.6%的情况。在没有“特殊原因”的情况下，Vereniging Aegon可对其持有的每一股普通股投一票，对其持有的每40股普通股B只投一票。由于《特殊原因》规定，除执行委员会和监督委员会批准的交易外，任何个人或个人团体单独或作为一个团体收购Aegon N.V. 15%的股权、要约收购Aegon N.V.股份或拟议的企业合并。如果Vereniging Aegon自行决定确定出现特殊原因，它必须通知股东大会。在这种情况下，Vereniging Aegon保留其普通股B的全部投票权，期限为六个月。在有限的时间内，Vereniging Aegon将在股东大会上获得32.6%的选票。因此，截至2022年12月31日，Vereniging Aegon在正常情况下的投票权约为16.59%，基于已发行和有投票权的股份数量（不包括Aegon在库存中持有的已发行普通股）。在特殊情况下，Vereniging Aegon的投票权将增加到32.6%，最多六个月。

A.1.4 Aegon的集团结构

Aegon的业务部门以被视为主要业务决策者的执行局定期审查的内部报告所列业务为基础。所有可报告分部均涉及保险或再保险业务、资产管理或与这些活动有关的服务。截至2022年底，可报告部分如下：

◆

美洲：一个业务部门，涵盖美国境内的业务单位，包括该单位在美国境外的任何活动；

◆

荷兰：涵盖荷兰伊耿的商业活动；

◆

联合王国：涵盖联合王国平台业务和传统保险的商业活动；

◆

国际：一个经营分部，涵盖在香港、新加坡、中国、印度、印度尼西亚、巴西、波兰、罗马尼亚、西班牙和葡萄牙经营的业务，包括这些单位在这些国家以外的任何活动；

◆

资产管理：一个业务部门，涵盖AAM全球平台和战略伙伴关系的业务活动；

◆

控股及其他活动：一个经营分部，包括控股公司的融资、雇员及其他管理费用。

有关Aegon治理结构的更多信息，请参见B.1.1部分。公司治理。

A.1.5重大相关承诺清单

母公司Aegon N.V.的主要子公司按地区分列。它们都是直接或间接全资拥有，并参与保险或再保险业务、养老金、资产管理或与这些活动有关的服务。除非另有说明，否则Aegon在这些子公司中的投票权与所持股份相等。

2022年3月23日，Aegon宣布完成将匈牙利业务剥离给Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe（VIG）。该交易的总收益达6.2亿欧元。2022年4月21日，Aegon完成了对VIG的土耳其业务剥离。

2022年10月14日，Aegon成功完成了将其与Liberbank在西班牙保险合资公司的50%股权剥离给Unicaja Banco的交易，正如2022年5月宣布的那样。

2022年10月27日，Aegon宣布已与a.s.r.达成协议，将其荷兰养老金、人寿和非寿险、银行和抵押贷款发起活动与a.s.r.合并。

 

    

有关用于合并财务报表的集团范围与用于集团偿付能力计算的合并数据范围之间的重大差异的信息，请参见D节，偿付能力估值，以及E.1.4节，偿付能力II自有资金与欧盟-国际财务报告准则股东权益之间的差异。

美洲

◆

Transamerica Corporation，特拉华州威尔明顿（美国）；

◆

泛美保险公司，锡达拉皮兹，艾奥瓦州（美国）；

◆

Transamerica金融人寿保险公司，Harrison，纽约（美国）；

◆

泛美人寿保险公司，爱荷华州锡达拉皮兹（美国）。

荷兰

◆

Aegon Bank N.V.，海牙；

◆

Aegon Cappital B.V.，格罗宁根；

◆

Aegon Hypotheken B.V.，海牙；

◆

Aegon Levensverzekering N.V.，海牙；

◆

Aegon Schadeverzekering N.V.，海牙；

◆

Aegon Spaarkas N.V.，海牙；

◆

Nedasco B.V.，Amersfoort；

◆

Robidus Groep B.V.，赞丹；

◆

TKP Pensioen B.V.，格罗宁根；

◆

AMVEST Vastgoed，Utrecht（50%）；

◆

阿姆斯特丹AMVEST Living & Care Fund（50%）；

◆

阿姆斯特丹AMVEST发展基金（50%）；

◆

AMVEST住宅核心基金，阿姆斯特丹（29%）；

◆

N.V. Levensverzekeringmaatschappij‘De Hoop’，海牙（33%）；

◆

OB Capital Cooperatief U.A.，Schiphol（95%；Aegon没有控制权来指导公司的日常活动）。

英国

◆

Aegon Investment Solutions Ltd.，爱丁堡；

◆

Aegon投资有限公司，伦敦；

◆

Scottish Equitable plc，爱丁堡；

◆

Cofunds有限公司，伦敦。

国际

◆

Aegon Towarzystwo Ubezpiecze ń na 9.8ycie Sp ó ł ka Akcyjna，华沙（Aegon Poland Life）；

◆

Aegon Powszechne Towarzystwo Emerytaine Sp ó lka Akcyjna，华沙（Aegon波兰养恤基金管理公司）；

◆

Aegon Pensii Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A.，Cluj（Aegon Romania Pension Administrator Co.）；

◆

Aegon Espa ñ a S.A.U. de Seguros y Reaseguros，马德里（西班牙）；

◆

Transamerica Life（百慕大）有限公司，Hamilton（百慕大）；

◆

Santander Generales Seguros y Reaseguros，S.A.，马德里（西班牙）（51%）；

◆

Santander Vida Seguros y Reaseguros，S.A.，马德里（西班牙）（51%）；

◆

Aegon Santander Portugal N ã o Vida – Companhia de Seguros S.A.，Lisbon（葡萄牙）（51%）；

◆

Aegon Santander Portugal Vida – Companhia de Seguros de Vida S.A.，Lisbon（葡萄牙）（51%）；

◆

Aegon THTF人寿保险有限公司，上海（中国）（50%）；

◆

Aegon Life Insurance Co. ltd（India）（49%）；

◆

Mongeral AEGON Seguros e Previd ê ncia SA，里约热内卢（巴西）（54.9%）；

◆

Sicoob Seguradode de Vida e Previd ê ncia S.A.，里约热内卢（巴西）（28%）。

资产管理

◆

Aegon USA Investment Management，LLC，Cedar Rapids（美国）；

◆

Aegon USA Realty Advisors，LLC，Des Moines（美国）；

◆

Aegon Asset Management Holding B.V.，海牙（荷兰）；

◆

Aegon Investment Management B.V.，海牙（荷兰）；

◆

Aegon Asset Management UK plc，Edinburgh（联合王国）；

◆

上海（中国）安永产业基金管理有限公司（49%）；

◆

La Banque Postale资产管理公司，巴黎（法国）（25%）。

 

    

有关相关承诺的完整清单，请参阅QRT S.32.01.22-集团范围内的承诺。Aegon没有偿付能力II指令第354（1）条所指的任何重要分支。

A.1.6材料业务和材料地理区域

以下是按区域分列的它们所提供的实质性业务的概述。

美洲

Aegon已将美国列为核心市场，泛美航空的业务分为战略资产和金融资产。

战略资产是指那些被认为具有更大潜力的具有吸引力的资本回报率和增长的资产。在个人解决方案中，Transamerica专注于精选寿险和投资产品，包括定期寿险、最终费用终身寿险、指数化万能寿险、共同基金、结构性指数挂钩年金和某些利率敏感担保有限的可变年金。在工作场所解决方案中，Transamerica专注于中小型退休计划管理、员工福利、稳定价值解决方案和Transamerica咨询中心。它还继续在大型雇主的退休计划管理市场上运作。此外，Workplace Solutions提供增值服务，例如Managed Advice^®及其自营投资解决方案。

Transamerica的几个产品线被视为金融资产。金融资产是资本密集型资产，资本回报率相对较低。在个人解决方案中，这些是传统的可变年金（VAs），具有显著的对利率敏感的保证生活福利和死亡福利；独立的个人长期护理（LTC）保险；以及固定年金。Transamerica在2021年上半年基本上停止了这些产品的新销售。金融资产的新销售将受到限制（如果有的话），并将专注于回报率较高和风险适中的产品。2022年10月，Transamerica Life Bermuda（TLB）向Transamerica再保险其封闭的万能寿险（UL）。Transamerica将把这块资产作为金融资产管理，而TLB将继续有选择地编写新业务。

生活

Transamerica为广大细分市场的客户提供一系列保护解决方案。寿险产品包括定期寿险、指数万能寿险和终身寿险。普遍寿命和可变普遍寿命是作为一个封闭的区块来管理的。

定期人寿保险

TL保险提供死亡抚恤金保护，没有现金价值积累。如果被保险人在特定时期内死亡，保险金将支付给保单受益人。为重大疾病或慢性病提供加速福利的生活福利附加险可通过定期保险获得。

指数万能寿险

IUL保险提供永久的死亡抚恤金保障和现金价值积累与灵活的保费支付。它与其他类型的永久人寿保险的区别在于利息收入的入账方式。净保费可分配给固定账户或指数化账户。基于指数化账户的信贷利息

部分取决于一个或多个市场指数的表现。贷记利息以指数为基础，但有下限和上限。IUL既提供了指数化账户的市场增长潜力，也提供了下行保护。IUL产品上提供LTC附加条款和其他生活福利附加条款。

终身寿险

终身（WL）保险提供永久性死亡抚恤金保障，前提是支付所需保费，同时根据法定要求累积现金价值。保费一般是固定的，通常在保单有效期内支付。提供的WL保险产品包括最终费用WL保险，旨在支付医疗费用和丧葬费用。

万能型人寿保险

万能寿险（UL）是一种灵活的永久寿险，提供死亡抚恤金保障以及现金价值积累的潜力。在最初几年之后，通常不会有固定的溢价。投保人可以调整保费支付的频率和金额，只要保单账户价值中积累了足够的保费，足以支付下一个月的费用，这被称为“每月扣款”。这个产品的一些版本，不是

 

    

积极出售，有“二次担保”。当现金价值不足时，只要客户支付指定的最低保费，这些保险公司就能维持人寿保险的覆盖范围。

可变万能寿险

可变万能寿险（VUL）是一种永久性寿险，在金融市场的参与下提供死亡抚恤金和现金价值积累潜力。VUL保险的保费金额是灵活的，可由投保人在合同范围内更改。保险金额也可能发生变化。投资特征通常包括“子账户”，即提供股票和债券等投资的敞口。与传统的非可变寿险保单相比，这种风险增加了现金价值回报潜力，但也增加了额外保费要求或较低保险金额的风险。Transamerica在2022年没有积极营销VUL保险

事故与健康

Transamerica Individual Solutions不再积极提供补充健康保险和独立的LTC保险。Transamerica将独立的LTC业务作为一项金融资产进行管理。

补充健康保险

补充健康保险产品包括意外死亡和肢解、意外伤害、癌症、重大疾病、残疾、住院赔偿、联邦医疗保险补充、退休人员医疗、牙科、视力以及附属和/或非附属保险公司签发的补充医疗费用赔偿。Individual Solutions内的补充健康保险产品作为一个封闭的有效区块进行管理。

长期护理保险

LTC保险产品是健康保险的一种，当投保人不能进行两项或两项以上特定的日常生活活动或出现严重的认知障碍时，向需要合格的LTC服务的投保人提供福利。LTC保险有助于防范LTC服务的高成本，也可以帮助家庭更好地管理与LTC相关的财务、健康和安全问题。Transamerica在某些人寿保险产品上提供LTC附加条款，并于2021年停止提供独立产品。

共同基金和交易所交易基金（ETF）和集体投资信托（CITs）

共同基金是专业管理的投资工具，由众多个人或机构投资的集合资金组成。此类资金投资于各种基础证券类型，如股票、债券、货币市场工具和其他证券。Transamerica提供专注于几种不同资产类别的共同基金，包括美国股票、全球/国际股票、固定收益、货币市场和另类投资，以及结合股票和固定收益策略的资产配置和目标日期基金。泛美共同基金利用整个行业资产管理公司的投资组合管理专长，在一个附属于和不附属于Aegon的次级咨询平台上。这些管理人员须接受Transamerica资产管理公司进行的严格甄选和监督尽职调查程序。

企业投资信托基金是一种集合投资基金，由银行或信托公司持有，一般只提供给某些类型的退休计划和其他机构投资者。Transamerica为其提供的一些CITS担任顾问，这些CITS专注于几种不同的资产类别，包括美国股票、国际股票和固定收益。Transamerica还利用了整个行业资产管理公司的投资组合管理专长。

年金解决方案

注册指数连结年金（RILA）

Transamerica于2022年第二季度开始销售注册指数挂钩年金（RILA）。RILA是一种税延长期储蓄选择，它限制了下行风险，并提供了增长机会。RILA在一定程度上提供了基于股票市场指数表现的增长机会。RILA提供税延增长潜力、每年免费提款金额，以及将年金转换为退休或其他长期财务规划的收入流的选项。RILA所有者不直接投资于标的指数。按照合同中的规定，保费由Transamerica自行决定投资，RILA所有者将获得与指数挂钩的计入，这可能是正的，也可能是负的。所有者接受一定程度的市场损失风险，以换取更高的上涨潜力。

 

    

可变年金

可变年金（VAs）允许投保人在税收递延的基础上积累退休资产，并参与股票或债券市场的表现。额外的保险保障是通过附加条款提供的，可以添加到VAs中，包括保证最低死亡抚恤金（GMDB）和保证生活抚恤金（GLB）。GMDB在死亡的情况下提供有保障的福利。GLB的目的是在年金受益人还活着的时候提供一种防范市场风险的措施。提供了不同形式的GLB，例如保证终身收入和/或保证本金保护。虽然Transamerica在2021年第一季度停止销售具有重大利率敏感性的生死福利的可变年金，但它继续提供可变年金，包括带有GLB和GMDB的某些年金。

固定年金

固定年金允许投保人通过定期的利息贷记和本金保护，在延税的基础上积累退休资产。Transamerica在2021年第一季度停止了固定和固定指数年金的新销售。一些合同允许对有效的固定年金增加保费。然而，Transamerica的固定指数年金在2022年第二季度后停止接收任何保费存款，因为这些合同只允许在发行后一年内增加保费。

退休计划和IRA

针对单一雇主计划、多个雇主计划（MEP）和集合雇主计划（PEP），向雇主提供全面和定制的退休计划服务，涵盖固定福利、固定缴款和不合格递延补偿计划的全部范围。还向个人提供从其他合格退休基金或个人退休账户滚转资金的服务。

退休计划服务，包括行政管理、记录保存和相关服务，向各种规模的雇主和所有市场部门的计划提供，重点是中小型组织。Transamerica还与计划顾问和第三方管理员密切合作，为客户提供服务。Transamerica Retirement Solutions是美国排名前十的固定缴款记录保管者，其依据是参与计划的人数。

计划发起人可以获得各种各样的投资选择。提供了一些工具来帮助计划参与者监控他们的退休账户，并参与一些行为，以保持在有资金的退休生活的轨道上。管理咨询^®是一个管理账户选项，计划发起人可以提供给参与者，向使用计划资金的参与者提供投资建议。

对个人而言，与退休有关的服务和产品包括IRA、咨询服务和年金，以及获得其他金融保险产品和资源的机会。

稳定价值解决方案

Transamerica的稳定价值解决方案业务主要向符合税收条件的机构实体提供合成担保投资合同（GIC），如401（k）计划、其他退休计划和大学储蓄计划。围绕固定收益投资资产提供了一种合成的GIC“包装”，这些资产由计划所有，由计划或第三方管理

该计划聘请的理财经理。合成GIC通常以常青期发行，在特定条件下可以终止。这类合同有助于减少打包资产价值的波动，并为计划参与人提供帐面价值提款

荷兰

荷兰的Aegon分为金融资产和战略资产。

荷兰伊耿的人寿保险活动被视为金融资产。Aegon已经建立了一个专门的团队来管理这些业务，负责最大化其价值。Aegon有选择地在固定收益市场中竞争。这还包括支持雇主根据新的养恤金协定向确定缴款解决办法过渡。这些板块的新销售有限，主要集中在回报率较高和风险适中的产品上：主要是即时养老金年金、现有团体人寿合同的指数化和风险保险。

 

    

战略资产是荷兰伊耿公司将投资的业务，以扩大其客户基础和提高利润率。Aegon the Netherlands战略性地专注于以下业务：Mortgages（Aegon Hypotheken）、Banking（Knab）和面向雇主的Workplace解决方案。最后一类包括以下企业：Aegon Cappital、TKP Pensioen、Aegon Schadeverzekering、Robidus和Nedasco。

生活

Aegon the Netherlands的Life实体（Aegon Levensverzekering）作为金融资产管理。这意味着，重点是通过积极有效的管理、严格的风险管理和资本管理行动来实现其价值最大化。这些行动的重点是保护资本状况，增加资本生成，并通过外包对生命书的服务来减少开支。

养老金

利率在很长一段时间内一直处于低位，导致从固定收益（DB）养老金计划转向固定缴款（DC）养老金计划。2020年，荷兰提出了对养老金制度进行根本性改革的建议。尽管实施时间从2026年推迟到2027年，但其中包括新的养老金累积只允许在DC计划中使用。由于Aegon the Netherlands通过一个独立的法律实体Aegon Cappital提供DC计划，Aegon Levensverzekering的后果是其所有集团养老金产品将成为封闭账簿。

Aegon荷兰公司只会有选择地在固定收益市场上竞争。这还包括支持雇主根据新的养恤金协定向确定缴款解决办法过渡。现有合同的续签是可能的，但只有在续签有利于现有客户向DC过渡的情况下。此外，Aegon Levensverzekering将继续销售与DC计划密切相关的风险保险和年金。关于年金的更多细节将在下文进一步提供。

保留在NL人寿资产负债表上的集团DB产品如下：

◆

独立账户组合同，具有个别确定的资产投资策略、利润分享和担保

◆

基于a的利润分享合同预先确定息率

◆

DB订阅，一个标准化的产品，提供一个一年保证

◆

不分利润的合同

由于DB订阅产品仍对现有客户开放，而且由于一些合同在未来有到期日，这些产品仍有保费收入。

年金

这一类别中的主动销售产品是简单的支付年金和无担保的可变年金。这些产品与DC计划挂钩，在该计划中，参与者积累资本，并根据法律有义务在养老金领取日购买年金。参与者可以选择有保证的年金----所有风险均由Aegon承担----或没有投资保证的可变年金----所有风险均由参与者承担。鉴于人们已观察到向DC计划的重大转变，这些年金是增长的自然驱动力，因为它们为支付结束阶段提供了解决方案。年金保险还包括有保证利率和利润分享的老产品，没有新业务。

风险保险

这一类别主要包括作为附加条款出售给哥伦比亚特区养老金计划的遗属养老保险。保费主要由雇主支付，如果被保险人死亡，该产品将向配偶/子女支付福利。

养老保险

养老保险包括几种累积现金价值的产品。保费在合同开始时或合同期限内支付。这些产品在保单到期日支付保险金，取决于被保险人的存亡情况。如果被保险人在合同期限内死亡，大多数保单也会支付死亡抚恤金。所有世代的养老保险产品都有最低利息保证，但万能型寿险产品除外，其保费仅投资于股票基金。这些产品已不再销售。

 

    

定期和终身保险

如果被保险人在合同期限内死亡，定期人寿保险将支付死亡抚恤金。终身寿险在死亡的情况下支付死亡抚恤金，无论死亡发生在什么时候。保险费和保险金额在合同一开始就确定，并得到保证。根据投保人的要求，保险金额可以调整。定期寿险保单不包括利润分享机制。整个寿险投资组合的一部分具有利润分享的特点，这是基于外部指数或相关资产的回报。2020年第一季度，荷兰的Aegon停止提供这些产品。

抵押贷款

荷兰的Aegon主要提供年金和线性住宅抵押贷款，同时也迎合那些需要只付利息的抵押贷款的消费者。抵押贷款既是作为荷兰Aegon保险公司和银行实体的投资发起的，也是分配给第三方投资者的。这些投资者可以通过Aegon Dutch Mortgage Fund、Robuust（Aegon拥有购买和分销应收抵押贷款的独家权利的第三方标签）、SAECURE（Aegon的荷兰住宅抵押贷款支持证券计划）、Aegon Bank N.V.的担保债券计划，以及各种定制结构来满足投资者的需求。投资者看重我们的抵押贷款产品具有吸引力的息差和低信用损失的经验，通过严格的承保。消费者和独立财务顾问选择Aegon抵押贷款是因为其服务质量高、运营可靠，以及在整个经济周期中的可获得性。

银行业

Knab成立于2012年，在Aegon Bank N.V.的银行牌照下运营，是荷兰第一家完全在线的银行。Knab的目标是成为企业家及其家人的在线银行。Knab专注于数字创新、人类服务和用户友好性。作为一家在线银行，Knab提供有意义、易懂且易于使用的产品和服务，以方便客户（如支付和簿记），并提供面向未来的解决方案，帮助客户保护和发展他们的业务和福祉（如保险和商业贷款）。Knab的目标是通过缩小养老金缺口来优化财富，以帮助客户规划和实现未来的财务自由（例如储蓄、投资和养老金产品）。

工作场所解决方案

非生命

意外及健康

荷兰的Aegon向雇主提供残疾和病假产品，以支付其雇员在社会保障范围之外、由雇主承担风险的付款。对于某些风险，雇主可以选择使用政府提供的系统，自行投保，或者通过例如Aegon购买商业保险。私人保险对雇主很有吸引力，因为它提供了更广泛的保险选择，因此可以更好地适应雇主保护雇员的需要。通过Aegon Cappital提供残疾情况下的养恤金保费豁免。

对于个人而言，荷兰Aegon提供了一种主要针对日益增长的自营职业市场的残疾产品。

财产及意外伤害（财产险）

荷兰Aegon专门专注于财产险的零售业务，提供财产、汽车、旅行、法律援助、私人责任索赔、宠物保险和伤害等领域的产品。财产险零售部门的目标是在荷兰财产险市场提供最好的数字服务，同时与客户和分销合作伙伴建立长期关系。

通过服务理念，荷兰Aegon公司支持具有优秀数字流程的中介机构，以最好的方式帮助其客户。这是通过刺激客户、中介和保险公司在可持续水平上的表现来实现的。除了中间市场外，荷兰的Aegon公司还进一步发展了数字和在线能力，特别是在过去几年中，直接市场在整个分销中占有相当大的份额，特别是在汽车部门。直接市场包括通过Aegon自己的网站和附属公司以及聚合网站进行销售。

伊耿·卡皮塔尔

Aegon Cappital是一家通过中介顾问提供DC养老金计划的低成本提供商。Aegon Cappital以基于订阅的标准化模式向中小企业提供DC养老金计划，并为大中型企业提供定制合同。该模式使雇主能够从各种缴款表和社会保障中进行选择

 

    

抵消，同时对监管变化保持灵活性，例如退休年龄或财政缴款限额的变化。储蓄保费投资于Aegon Investment Management B.V.管理的生命周期基金。

Aegon Cappital是荷兰最大的养老保险机构之一，并从规模经济中受益匪浅。荷兰Aegon公司已将这一市场视为一个增长机会，并打算与Aegon公司的其他单位合作，保持其在Aegon Cappital公司的领导地位。不稳定的利率环境导致雇主的DB养老金成本不可预测，这确实导致了DB计划向DC计划的持续转变。此外，截至2023年中期，荷兰养老金制度的根本变化将进一步推动这一转变，直至新养老金制度的实施完成（2027年1月1日）。

这些计划包括由合作伙伴Aegon Levensverzekering、Aegon Schadeverzekering和Elips Life AG提供的残疾和/或人寿保险，以及参与者购买合作伙伴Aegon Levensverzekering提供的延期年金的选择权。Aegon Cappital的主要风险是运营和监管风险。

TKP Pensioen、Robidus和Nedasco

TKP Pensioen是荷兰养老金管理市场上排名前三的公司。TKP Pensioen管理着几家大型公司和行业养老基金的养老金权利，以及其他养老金提供者，如高级养老金机构。他们的客户——代表380万参与者的10.5万名雇主——依赖TKP Pensioen正确、及时地支付养老金，以及清晰、可访问的养老金信息和沟通。这包括从强制性养老金报表到客户联系和数字客户服务。

Robidus Groep根据荷兰社会保障立法就旷工和残疾的风险和相关成本向公司提供咨询，并担任与收入有关的保险的保险经纪人。

Nedasco是一家中介服务提供商，主要活跃在非寿险业务领域。

英国

Aegon UK在经营“传统保险”业务的同时，还经营着一项基于收费的现代投资“平台”业务。

Aegon UK的平台业务通过Workplace和Retail渠道提供一系列建议，以及保护产品和机构交易平台业务。这得到了投资解决方案能力的支持，该能力使客户能够投资于自营的Aegon基金，从而提高了额外的费用利润率。

Aegon UK的传统保险业务由不再积极向新客户推销的旧合同组成。

国际

Aegon International由Aegon的三个增长市场组成：西班牙和葡萄牙、巴西和中国。它还包括Aegon在中欧和东欧的业务、高净值人寿保险公司Transamerica Life Bermuda（TLB），以及亚洲的一些小型企业。

Aegon International专注于为零售客户提供个人人寿和不同类型的综合、意外和健康保险。

人寿保险、储蓄及保障

西班牙和葡萄牙的寿险业务包括人寿储蓄和个人及团体保障产品，其中个人寿险和健康产品占业务的较大部分。

在亚洲，Aegon提供范围广泛的人寿保险产品，包括单位连结保险、万能险和传统寿险产品。在过去的一年里，TLB对其产品套件进行了更新和多样化。除了其增强型旗舰产品—— Universal Life Alpha Pro & Pro Century，该公司现在提供的产品还包括Genesis Indexed Universal Life（IUL）产品和Trendsetter Ultra Term Life，该产品提供较低的保障和更大的财富积累潜力，专为高净值人士的个人和企业保护而设计。

在印度，Aegon Life目前提供团体定期计划、个人定期计划和单位连结人寿保险计划。

 

    

在波兰，Aegon专注于与单位挂钩的传统生活产品。罗马尼亚分公司目前销售有保证利息的定期寿险保单，有或没有利润分享部分。

健康保险

在西班牙和中国，健康保险主要作为寿险保单的附加险提供，在西班牙则作为独立的健康保险提供。

养老金

在西班牙，客户的养老金储蓄需求由Aegon Espa ñ a通过其管理的养老基金提供服务。

过去几年，Aegon在中东欧的养老金业务受到了养老金制度改革的影响。2022年，Aegon活跃于波兰和罗马尼亚的（以前是强制性的）私人养老金市场。

在巴西，该合资公司在多个战略中运营养老金。其主要公司MAG Seguros与现有养老基金合作，在养老基金新的参保申请表中提供嵌入式人寿和残疾保险。MAG Seguros目前是这一领域的领导者。

一般保险

自2013年以来，Aegon Espa ñ a一直通过与桑坦德银行的合资企业提供一般保险产品，主要是家庭保护、失业、意外、抚养和丧葬保险。

Aegon资产管理

Aegon AM有三个不同的业务线：

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截至2022年12月31日，第三方业务约占其管理资产（AuM）的48%。这方面的主要来源包括第三方业务，Aegon AM将其投资策略直接分发给客户。批发企业通常通过批发分销商和独立中介机构向客户销售集体投资工具。这些资产类别包括固定收益、股票、实物资产、多资产和解决方案，其基金业绩通常是根据基准或同行群体来衡量的。机构企业通常将其服务出售给大型保险公司、信托经理、OCIO和养老基金。Aegon AM管理各种资产类别，并根据与客户商定的目标、目标和风险简介管理策略。它既提供绝对收益产品，也提供相对收益产品。

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在Aegon AM为Aegon保险公司和退休公司管理资金的领域，附属公司也为其提供第三方业务，约占21%。这些基金有不同的法律结构，业绩通常是根据基准或同行群体来衡量的。主要资产类别包括固定收益、股票、房地产和多种资产。

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Aegon一般账户是第三个来源，约占31%。这包括Aegon保险公司资产负债表上的资金，用于支持投保人的负债，通常是在保险公司向投保人提供担保的情况下。这些资产被管理成与保险公司的负债相匹配。通常，一般账户资产是在一个封闭的架构结构中管理的，主要的资产类别是固定收益和实物资产。此外，Aegon AM管理Aegon the Netherlands的一般账户衍生品账簿，直至a.s.r伙伴关系结束，之后此项活动将过渡到a.s.r.。

A.1.7业务结果

下表包括我们截至2022年12月31日止年度的经营业绩，包括对截至2021年12月31日止年度经营业绩的某些比较讨论。下表中的信息还包括以下非欧盟----《国际财务报告准则》财务计量：经营成果和可处理费用。

经营业绩与最具可比性的欧盟-国际财务报告准则计量的对账情况载于《2022年综合年度报告》附注5“分部信息”。经营业绩的计算方法是按比例合并Aegon在巴西、中国、印度、荷兰、葡萄牙和西班牙的合资企业以及Aegon在法国、荷兰和联合王国的联营公司的收入和支出。下表中的信息还包括非欧盟《国际财务报告准则》财务计量的税后经营成果。这是经营成果的税后等值。

2022年综合年度报告的“运营结果”部分介绍了可处理费用与运营费用的对账，这是欧盟与国际财务报告准则最具可比性的衡量标准。业务费用是与销售和行政活动有关的所有费用（不包括佣金）。这包括在分部报告的其他费用中记录的某些费用，包括重组费用。可处理费用的计算方法是将下列项目从

 

    

运营费用：直接可变收购费用、重组费用（包括与运营改进计划相关的费用）以及与收购和处置相关的费用。可处理费用按固定货币列报。

Aegon高级管理层的薪酬部分基于Aegon使用本报告中提出的非欧盟-国际财务报告准则衡量指标的业绩。尽管Aegon同行集团中的许多其他保险公司采用的非欧盟国际财务报告准则衡量标准大同小异，但本文件中提出的非欧盟国际财务报告准则衡量标准可能与其他保险公司提出的非欧盟国际财务报告准则衡量标准不同。根据《欧盟国际财务报告准则》或任何其他公认的会计准则，这些衡量标准没有标准化的含义，请读者在进行比较之前仔细考虑Aegon及其同行提供类似信息的不同方式。Aegon认为，当与Aegon报告的EU-IFRS财务报表一起阅读时，本报告中的非EU-IFRS措施为投资大众提供了有意义的补充信息。这使它们能够在消除当前欧盟-国际财务报告准则对金融工具和保险合同的会计政策的影响后，对Aegon的业务进行评估，这些政策嵌入了企业在列报业绩时可能选择的若干会计政策备选方案（因为企业可能使用不同的当地公认会计原则），这可能会使不同时期之间的可比性变得困难。

Aegon改变了业绩计量所列业务部门的分组。截至2022年1月1日，Mongeral Aegon Group（MAG Seguros）不再在美洲分部报告，而是在国际分部报告。关于对比较数字的影响，请参阅《2022年综合年度报告》附注5分部信息。对Aegon的合并数字没有影响。

2022年成果（欧盟-国际财务报告准则）

 

按地域划分的经营成果
百万欧元		2022				2021				%
税后经营业绩			1,525				1,582				(4	)
经营成果税			394				324				22
按地域划分的经营成果
美洲			790				790				-
荷兰			783				755				4
英国			206				184				12
国际			167				143				17
资产管理			193				253				(24	)
举办和其他活动			(220	)			(219	)			(1	)
经营成果			1,918				1,906				1
公允价值项目			(1,231	)			432				n.m。
已实现投资收益/（损失）			(650	)			446				n.m。
净损失			(36	)			53				n.m。
非经营项目			(1,917	)			930				n.m。
其他收入/（费用）			(2,321	)			(780	)			(198	)
税前收入（不包括某些按比例合并的合营企业和联营企业的所得税）			(2,319	)			2,056				n.m。
某些按比例合并的合营企业和联营企业的所得税计入税前收入			85				78				10
所得税			(185	)			(355	)			48
其中某些按比例合并的合营企业和联营企业的所得税计入税前收入			(85	)			(78	)			(10	)
净结果			(2,504	)			1,701				n.m。
营业费用			3,902				3,775				3
可处理费用1)			3,028				3,094				(2	)
1   应计费用按2022财年加权平均汇率以固定货币列报。

 

    

新生活销售
百万欧元		2022				2021				%
美洲			473				352				34
荷兰			73				74				(2	)
英国			26				31				(15	)
国际			253				228				12
经常性加1/10单项总额			825				686				21
百万欧元			2022				2021				%
新保费生产意外及健康保险			170				170				(1	)
新保费生产一般保险			106				96				9
存款总额（收支相抵）
百万欧元			2022				2021				%
美洲			34,229				32,500				5
荷兰			22,410				19,902				13
英国			9,949				24,764				(60	)
国际			660				387				71
资产管理1)			127,088				157,290				(19	)
存款总额			194,336				234,843				(17	)
1   仅包括来自第三方和战略伙伴关系的存款。
存款净额（收支相抵）
百万欧元		2022				2021				%
美洲			(16,083	)			(17,656	)			9
荷兰			1,201				(273	)			n.m。
英国			(2,765	)			10,228				n.m。
国际			28				191				(85	)
资产管理1)			(229	)			12,885				n.m。
净存款总额/（流出）			(17,848	)			5,374				n.m。
1   仅包括来自第三方和战略伙伴关系的存款。

 

2022年全球收入地理
百万欧元		美国- 加州大学洛杉矶分校				这 幽静- 土地				联合 王国				国际- tional				资产 管理- 门特				持有， 其他 活动 和 消除- tions				分段 合计				协理- 吃和 联合 风险投资 消除- tions				Consoli- 日期
寿险毛保费总额			7,329				1,168				4,081				1,280				-				6				13,864				(1,016	)			12,848
意外和健康保险费			1,407				257				-				184				-				-				1,848				(79	)			1,769
一般保险费			-				144				-				182				-				-				326				(182	)			144
毛保费总额			8,735				1,569				4,081				1,646				-				6				16,037				(1,276	)			14,761
投资收益			3,467				1,728				1,951				297				12				(3	)			7,453				(114	)			7,338
手续费及佣金收入			2,021				325				217				42				693				(187	)			3,111				(240	)			2,871
其他收入			-				-				-				26				5				-				31				(30	)			1
总收入			14,223				3,622				6,250				2,011				710				(184	)			26,633				(1,661	)			24,972
雇员人数，包括代理雇员			6,153				3,609				2,621				4,281				1,464				958				19,087

 

    

净结果

2022年净亏损为25亿欧元，主要由非经营性项目和其他费用造成，超过了19亿欧元的经营业绩。2022年非经营项目亏损19亿欧元，而2021年录得收益9.3亿欧元。2022年非经营项目的减少主要是由于公允价值项目转为负值和投资实现亏损，而2021年显示投资实现收益。2022年，公允价值损失达12亿欧元，主要来自美洲，主要是由于GMDB和GMIB附加条款对美国可变年金的动态对冲计划。这个项目的目标是对冲经济责任。然而，根据《国际财务报告准则》的报告，负债的贴现率是锁定的，这导致会计错配，并导致该年度利率上升造成公允价值损失。2022年，已实现的投资亏损为6.5亿欧元，主要来自在美洲和荷兰出售债券，以维持稳健的流动性状况，这与Aegon严格的流动性框架一致。2022年的其他费用为23亿欧元，而2021年为7.8亿欧元。其他费用主要是由于宣布与a.s.r.的交易而将Aegon the Netherlands归类为持有待售而引发的减值损失。这一减损不能抵税。其他费用还包括各企业业务改进计划投资的影响以及各种精算假设更新和美洲再保险费率上涨的费用。剥离Aegon在匈牙利和土耳其的业务，以及出售Aegon在与Liberbank的合资公司中50%的股份，这部分抵消了账面净收益。这导致2022年税前亏损23亿欧元。扣除1.85亿欧元的税费后，2022年的净收益为25亿欧元。

经营成果

2022年的经营业绩与2021年相比保持稳定，为19亿欧元。这一结果得到了费用节省、增长举措带来的好处、理赔经验的改善以及美元走强的支持。由于不利的市场波动和美国可变年金和资产管理的资金外流，费用降低，抵消了这一影响。

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与2021年相比，2022年美洲的经营业绩保持稳定，为7.9亿欧元。美元走强、Life的死亡索赔情况有所改善以及业务改进计划导致的费用减少，都有利于这一结果。这被可变年金的较低结果所抵消，在可变年金中，费用收入受到不利市场和预期外流的负面影响。此外，共同基金和退休计划的费用收入较低以及意外与健康方面的发病率较低也是抵消影响的原因之一。

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荷兰的经营业绩与2021年相比增长4%，2022年达到7.83亿欧元。银行和工作场所解决方案的结果显示出增长，这得益于更高的利率、业务增长和非生命准备金释放，而人寿和抵押贷款的结果减少，反映出抵押贷款的投资收入减少。

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在英国，经营业绩较2021年增长12%，2022年达到2.06亿欧元。增加的主要原因是，由于可处理费用减少，业务费用减少。与2021年相比，收入有所增加，因为一般账户净投资收入的增加抵消了收益损失的影响，因为逐步径流传统产品组合。

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来自International的经营业绩较2021年增长17%，至2022年达到1.67亿欧元。这一增长反映了理赔经验的改善、业务的增长以及Aegon对其巴西业务的经济所有权的增加。与2021年相比，由于与泛美航空签订了再保险协议，这些项目抵消了TLB经营业绩的下降。

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与2021年相比，资产管理公司的经营业绩下降了24%，至2022年的1.93亿欧元。减少的主要原因是战略伙伴关系中扣除业绩报酬后的业绩费用减少。由于不利的市场条件和资金外流，资产余额减少，对全球平台的管理费产生了负面影响，费用减少仅部分抵消了影响。

¨

控股及其他活动的经营业绩在2022年亏损2.2亿欧元，而2021年亏损2.19亿欧元，主要反映融资费用。

营业费用

与2021年相比，2022年的运营费用增长了3%，达到39亿欧元。这是由于2021年一次性收益不再发生、实施《国际财务报告准则》第9号和第17号的项目成本增加以及不利的汇率变动。这足以抵消可处理费用减少的影响以及完成出售Aegon在匈牙利和土耳其的业务的影响。

按固定汇率计算，2022年可处理费用较2021年下降2%，至30亿欧元。费用节约举措和与业绩有关的薪酬支出减少所带来的好处仅被整个集团对增长举措的额外投资部分抵消，其他因素包括荷兰雇员养老金成本增加。

 

    

持续经营业务的营业费用与可处理费用的对账情况载于第114页的《2022年综合年度报告》。

A.1.8关联方交易

本节提供了在本报告所述期间与Aegon股东、对Aegon有重大影响的人，即执行、管理或监事会成员进行的重大交易的信息。本节第二部分介绍了专家组内有关业务和交易的情况。

关于第A.1.3节合格持股人，Aegon最大和唯一的合格持股人是Vereniging Aegon。在Aegon的所有其他合格持股均低于10%，并被视为对公司管理层没有重大影响。2022和2021财政年度与Vereniging Aegon的交易是：

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2022年12月15日，Aegon从Vereniging Aegon回购了43,817，400股B普通股，金额为5,113，578.21欧元，基于本次交易前五个交易日普通股价值权重平均价格的1/40。回购普通股B是为了使Vereniging Aegon在Aegon持有的有表决权股份总数更符合其在完成股份回购计划后32.6%的特殊原因投票权。回购计划由Aegon在完成出售匈牙利业务后于2022年4月启动，于2022年7月和10月启动，以抵消派发2021年末期股息和2022年中期股息的股票稀释效应。

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2022年11月21日，Vereniging Aegon成员投票指示Vereniging Aegon董事会，在董事会履行受托责任的前提下，在Aegon N.V.的下一次临时股东大会上投票支持Aegon N.V.将其在荷兰的业务以现金对价出售给ASR Nederland N.V.和ASR Nederland N.V. 29.9%的股份权益（“交易”）。在Vereniging Aegon成员投票后，根据Aegon N.V.和Vereniging Aegon于2022年10月27日签署的投票承诺协议的条款，在董事会履行受托责任的前提下，Vereniging Aegon董事会有义务对所有此类股份投票赞成本次交易。

¨

2021年12月15日，Aegon从Vereniging Aegon回购了22,643，360股B普通股，金额为2,285，621欧元，基于本次交易前五个交易日普通股价值加权平均价格的1/40。B股的回购是为了使Vereniging Aegon在Aegon持有的有表决权股份总数与其32.6%的特殊原因投票权保持一致。

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2021年6月3日，Vereniging Aegon行使其期权权利，以普通股B的公允价值（即发行时公司股本中普通股市值的1/40）购买总计1,983，360股B普通股，以减轻2021年6月3日与高级管理层长期激励计划相关的股票发行造成的稀释。

与对经营有重大影响的人进行的重大交易

2022年与Key Management的交易包括与监督、执行和管理委员会在职和退休成员薪酬有关的交易。

监事会

2022年，欧盟-国际财务报告准则下监事会在职和退休成员的薪酬支出总额为130万欧元。

监事会成员在2022年有权获得以下待遇：

¨

监事会成员的基本费用。没有向成员支付出席监事会定期会议的单独出席费；

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每多出席一次董事会会议，无论是亲自出席还是通过视频和/或电话会议出席，均需支付出席费；

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监事会各委员会成员的委员会费用；

¨

出席委员会每一次会议的出席费，不论是亲自出席，还是通过视频和/或电话会议出席；以及

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参加需要在监事会成员所在地和会议地点之间进行洲际、洲际或美国跨州旅行的会议的额外费用。

必要时，Aegon在监事会成员的母国支付雇主的社会保障缴款。本国的雇员社会保障缴款，如果有的话，由监督委员会成员支付。这些费用都是固定的。Aegon公司监事会成员没有得到任何业绩或与股权有关的报酬，也没有在公司积累养老金权利。这些措施旨在确保监事会成员的独立性，并加强Aegon公司治理的整体有效性。没有贷款、担保或预付款等未清余额。

 

    

执行局

2022年，执行局成员为Friese先生和Rider先生。2022年欧盟-国际财务报告准则薪酬支出总额包括固定薪酬、可变薪酬、养老金缴款和其他福利的支出，弗里斯为310万欧元，莱德为200万欧元。对于弗里斯来说，这包括他在2020年3月加入Aegon时提供的2.7万欧元签约安排费用。在报告日，Friese先生和Rider先生在Aegon没有任何贷款。不存在担保或预付款等其他未清余额。

密钥管理

Aegon的关键管理层（包括监督、执行和管理委员会成员）在2022年的欧盟-国际财务报告准则薪酬支出总额为2770万欧元，其中包括1600万欧元的固定薪酬、400万欧元的现金可变薪酬、350万欧元的股票可变薪酬、300万欧元的养老金缴款和120万欧元的其他福利。

集团内的有关业务和交易

Aegon促进集团内部交易（IGT），以支持集团内部效率，包括优化规模经济、流程、流动性和资本管理。由于这些活动的性质，与集团内的业务单位和附属机构进行了互动，因此产生了各种各样的IGT。其中包括公司间贷款、衍生品、担保和内部（再）再保险。Aegon的IGT政策确定了IGT的定义、治理、报告和监测，确保了Aegon集团内新的和现有IGT的IGT使用标准一致。Aegon全球转让定价政策进一步涵盖了所有IGT，以确保遵守国际公认的公平交易原则，该原则要求相关实体彼此进行交易，就好像它们是第三方一样。

贷款

Aegon将公司间贷款用于运营流动性和资本用途。在集团内部，批准了下列重大的无抵押集团内部贷款：

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Aegon Global Investment Fund B.V.向Aegon Nederland N.V.提供的贷款，金额为25.20亿欧元（2021年：25.35亿欧元）；

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Aegon Funding Company LLC向Transamerica Corporation提供的贷款，金额为8.67亿欧元（2021年：8.13亿欧元），用于资助在美国的活动；

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Aegon N.V.向Transamerica Corporation提供的一笔贷款，金额为12.12亿欧元（2021年：15.64亿欧元），用于资助在美国的活动；

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Aegon Bank N.V.向Orange Loans B.V.提供的贷款，金额为2.81亿欧元（2021年：5.3亿欧元），用于为消费贷款投资提供资金。

衍生品

Aegon Derivatives N.V.是一家100%传递工具，它集中并降低与Aegon集团在一个实体中使用场外衍生品相关的交易对手风险。主要是欧洲实体（英国注册实体除外），使用Aegon Derivatives N.V。此外，外汇衍生品在Aegon N.V.内集中管理，确保了净额结算和流程优势。截至2022年12月31日，上述内部安排的净（信用）风险敞口有限，因为这些风险通过抵押安排得到缓解。

保证

Aegon N.V.及其附属公司为集团内所交易业务的某些方面的合同履约提供担保。这些协议包括但不限于信用证、（再）保险合同、维持流动资金、资本和净值维持协议。定期评估各实体在协定条款下的履约情况，以确保该实体在最佳估计基础上有足够的资源来履行协定所保证的义务。因此，这些担保对该群体的风险敞口是最小的。

内部再保险

Aegon N.V.的子公司在正常经营过程中签订了再保险协议，以便（除其他原因外）集中风险，提高集团的多样化程度，为较小的单位保留较高的集团风险，并有效地管理资本。所有交易均按照公平交易原则并按照Aegon全球转让定价框架执行。在许多情况下，再保险由信托、扣留的资金和/或信用证支持。任何超过这些金额的风险敞口都将根据Aegon N.V.的IGT政策进行评估，以确保风险敞口在政策限制范围内。

 

    

    

以下各节将更详细地介绍Aegon的一般投资收入和资产类别（第A.3.1节）及其与投资有关的结果和减损（第A.3.2节）。A.3.3节提供了关于Aegon直接在权益中确认的投资损益的信息。最后，最后一节A.3.4提供了有关Aegon在证券化领域投资的信息。

A.3.1投资收益

Aegon Americas是投资收入的最大贡献者，为34.67亿欧元（2021年：29.10亿欧元），其次是Aegon UK，为19.51亿欧元（2021年：16.91亿欧元）。

按资产类别分列的投资收入

对于生息资产，利息在其产生时确认，并使用实际利率法计算。作为金融资产或负债实际收益率组成部分的费用和佣金被确认为对金融工具实际利率的调整。投资收益包括以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的利息收入和股利收入。投资收入还包括应付租金收入。

 

按资产类别分列的投资收入		2022																20211)
百万欧元		利息 收入				股息 收入				租金 收入				合计				利息 收入				股息 收入				租金 收入				合计
股票			-				1,504				-				1,504				-				1,327				-				1,327
债务证券和货币市场工具			3,374				-				-				3,374				2,970				-				-				2,970
贷款			538				-				-				538				499				-				-				499
房地产			-				-				39				39				-				-				29				29
其他			159				-				-				159				68				-				-				68
合计			4,071				1,504				39				5,613				3,536				1,327				29				4,893

 

1	2021年的金额已重新列报，以反映荷兰Aegon被归类为持有待售和已终止业务，请参阅2022年综合年度报告附注51已终止业务。

Aegon的大部分投资收入与债务证券和货币市场工具有关，即33.74亿欧元（2021年：29.70亿欧元），占总投资收入的60%（2021年：61%）。与债务证券和货币市场工具有关的费用主要包括交易费用。由于交易费用在确认之日计入公允价值，因此不单独披露。

A.3.2与投资有关的结果和减损

首先，本节将提供更多信息，说明Aegon的投资收益/（损失）为6.5亿欧元（2021年：4.46亿欧元收益），其次是财务交易结果为351.32亿欧元（2021年：247.15亿欧元收益）。最后，我们提供了有关Aegon净减损的信息，这相当于3600万欧元的支出（2021年：5300万欧元的回收）。

已实现投资收益/（损失）

2022年，已实现的投资收益/（亏损）为6.5亿欧元（2021年：4.46亿欧元），主要是由于美洲的资产出售，以及在利率上升的情况下为保护流动性头寸而出售资产，并符合Aegon严格的流动性框架。此外，由于利率上调后，泛美航空的利率风险状况发生了调整，造成了亏损。

 

    

财务交易的结果
百万欧元			2022				2021	1)
以公允价值计量且其变动计入损益的一般账户金融投资的公允价值变动净额，衍生工具除外			227				807
金融投资的已实现损益			(537	)			392
房地产投资的收益和（损失）			1				-
衍生工具公允价值变动净额			1,148				761
以公允价值计量且其变动计入损益的投保人金融资产的公允价值变动净额			(35,951	)			22,539
投保人不动产投资公允价值变动净额			(61	)			46
外币净收益和（损失）			36				182
借款和其他金融负债的公允价值变动净额			5				(13	)
合计			(35,132	)			24,715

 

1	2021年的金额已重新列报，以反映荷兰Aegon被归类为持有待售和已终止业务，请参阅2022年综合年度报告附注51已终止业务。

2022年和2021年金融交易产生的收入主要包括以公允价值计量且其变动计入损益（FVtPL）的投保人金融资产的公允价值变动净额，2022年为负的359.51亿欧元（2021年为正的225.39亿欧元），主要是由于与2021年相比，股票市场不那么有利。这在2021年被“投保人索赔和福利”中“保险合同负债估值的变化”和“投资合同负债估值的变化”这两个项目中报告的技术准备金的变化所抵消。请参阅《2022年综合年度报告》附注12。

净损失

净减值反映了2022年3600万欧元的支出。

A.3.3直接在权益中确认的损益

本节提供关于直接在权益中确认的投资损益的信息。直接在权益中确认的投资损益包括可供出售投资的未实现损益。

以后可能重新分类至损益的项目

 

百万欧元			2022								2021	1)
可供出售投资重估收益/（损失）			(13,061	)							(1,328	)
可供出售投资处置和减值转入损益表的（收益）/损失			557								(336	)

 

1	2021年的金额已重新列报，以反映荷兰Aegon被归类为持有待售和已终止业务，请参阅2022年综合年度报告附注51已终止业务。

可供出售投资重估损失达130.61亿欧元（2021年：亏损13.28亿欧元）。

A.3.4证券化投资

本节提供有关Aegon在证券化领域的投资的信息。对于Aegon在报告日拥有权益的住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券和资产支持证券，下表列出了2022年和2021年从这些权益中获得的总收入。投资一栏反映了在财务状况表中确认的Aegon在人民币汇率、CMBS和ABS中的权益的账面价值。有关这些工具的更多信息，请参阅《2022年综合年度报告》第188页。

 

										2022年成果总数				2022年12月31日
20221)		利息收入				损益共计 出售资产				合计				投资
住宅按揭证券			92				(84	)			9				1,141
商业抵押贷款支持证券			120				(715	)			(595	)			2,838
资产支持证券			24				(34	)			(10	)			440
ABS-其他			92				(416	)			(324	)			2,478
合计			328				(1,249	)			(921	)			6,897

 

1	2022年不包括处置集团的资产，这些资产在Aegon集团2022年综合年度报告附注51中单独披露。

 

    

    

    

    

审计委员会向监督委员会报告其活动，查明其认为需要采取行动或改进的任何事项，并就应采取的步骤提出建议。有关审计委员会运作的更多信息，请参阅aegon.com上的《审计委员会章程》。

风险委员会

风险委员会的主要作用和职责是协助监督委员会履行监督责任，并就企业风险管理（ERM）框架的设计、运作和公司及组成Aegon的子公司和附属公司的内部控制系统的适当性向其提供咨询意见。这包括：

 

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风险战略、风险容忍度和风险治理；

 

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产品开发和定价；

 

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风险评估；

 

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风险应对措施和内部控制有效性；

 

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风险限制和监测；

 

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风险报告；

 

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操作风险；和

 

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非金融风险。

此外，风险委员会定期审查与资本、收益、流动性、业务和风险政策遵守情况有关的风险敞口。公司的风险管理是监事会的一个重要议题。风险委员会与审计委员会密切合作。有关风险委员会运作的更多信息，请参阅aegon.com上的《风险委员会章程》。

薪酬委员会

薪酬委员会被指定负责监督这些政策和做法的制定和执行，以保障公司内部健全的薪酬政策和做法。为确保薪酬政策和做法除考虑流动性和资本水平外，适当考虑到所有类型的风险，薪酬委员会特别评估所采用的薪酬治理程序、程序和方法。此外，委员会确保总体薪酬政策符合公司的长期战略以及股东、投资者和其他利益攸关方的长期利益。这包括：

 

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审查Aegon的全球薪酬框架，并就薪酬政策提出建议；

 

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监督执行局和集团控制职能负责人的薪酬；

 

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在执行年度开始和结束时拟订关于可变薪酬的建议；以及

 

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编制向股东提供的有关薪酬政策和做法的资料，包括薪酬报告。

提名和治理委员会

提名和治理委员会的主要作用和职责是协助监事会履行其在人力资源管理和公司治理领域的职责并向其提供咨询意见。这包括：

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董事会成员和高级管理层继任规划；

 

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拟订任命联委会成员的甄选标准和程序，同时监督高级管理层的甄选标准和程序；

 

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就提名、任命和再任命提供咨询意见和建议；

 

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就可持续发展作为整体战略的一部分的做法进行评估并提供咨询意见，并监督其执行情况；

 

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审查和更新监事会简介和监事会及其各委员会的章程；

 

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定期评估监事会和执行局个别成员的运作情况；

 

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监督公司的公司治理结构，遵守荷兰公司治理守则和任何其他适用的公司治理法规。

B.1.1.2执行局

Aegon的执行委员会负责公司的全面管理，因此负责制定和执行Aegon的战略。此外，它还负责管理公司的风险状况，并监督任何相关的可持续性问题。每个成员都有与其专门知识领域有关的职责。

 

    

Aegon的《公司章程》规定，对于某些决定，执行理事会必须事先征得监事会的批准和/或股东大会的批准。此外，监督委员会还可对执行局的其他决定进行事先核准。

执行局的组成

Aegon的执行董事会由首席执行官兼执行董事会主席Lard Friese和首席财务官 Matt Rider组成。

执行委员会成员的人数和聘用条件由公司的监事会决定。执行董事会成员由股东大会任命，任期四年，由监事会提名。

执行局成员与公司签订的是聘用协议，而不是雇用合同。该公司执行董事会的薪酬政策将离职安排限制在最多一年的固定薪酬部分。

2022年，该公司与执行理事会任一成员之间未达成任何交易。此外，该公司没有向执行局的任何一名成员提供任何贷款或为其提供担保。

B.1.1.3管理委员会

Aegon执行委员会的工作得到公司管理委员会的协助，该委员会有12名成员，其中包括截至2022年12月31日的执行委员会成员。Aegon的管理委员会由Lard Friese、Matt Rider、Elisabetta Caldera、Will Fuller、Mike Holliday-Williams、Allegra van H ö vell-Patrizi、Astrid J ä kel、Marco Keim、Onno van Klinken、Bas NieuweWeme、Duncan Russell和Deborah Waters组成。

Aegon管理委员会与执行局协同工作，协助监督业务问题和Aegon战略的实施。成员来自Aegon的业务部门和Aegon的全球职能部门。这些成员既负有区域责任，也负有全球责任。这确保了Aegon作为一个综合的国际业务进行管理。虽然执行委员会是Aegon的唯一法定执行机构，但管理委员会为实现公司的战略目标提供了重要的支持和专门知识。

在监事会和管理委员会之间的关系中，首席执行官应是监事会及其主席的第一联系人。此外，董事会成员将按照《管理委员会章程》、《执行局章程》和《监事会章程》的规定行事。

B.1.1.4股东大会

股东大会每年至少召开一次，如有必要，公司监事会或执行董事会可召开临时股东大会。股东大会的主要职能是就诸如通过年度账目、批准股息支付和（重新）任命Aegon监事会和执行董事会成员等事项作出决定。

B.1.1.5关键职能审查

B.2节说明了关键职能的主要作用和职责，以及这些职能的必要和业务独立性。有关Aegon主要职能的更多细节，请参阅B.3、B.4、B.5和B.6节。

B.1.1.6治理系统的重大变化

2022年期间，治理体系未发生重大变化。

风险管理、内部控制制度和报告程序

关于如何始终如一地执行风险管理和内部控制制度及报告程序的说明，请参阅B.4节内部控制制度。2022年期间，风险管理和内部控制系统及报告程序的实施方式没有重大变化。

 

    

B.1.2薪酬政策

Aegon的全球薪酬框架（GRF）概述了Aegon集团人力资源战略、Aegon集团薪酬原则和Aegon集团薪酬准则，这些准则适用于Aegon的所有雇员，包括执行局成员。GRF的设计符合相关规则、准则和解释，例如《荷兰金融监管法》、《荷兰民法典》、《荷兰公司治理守则》和《偿付能力II法律框架》。

Aegon的薪酬政策源自GRF，其中包括执行局薪酬政策和当地企业薪酬政策。这些政策为Aegon员工在不同国家和当地企业的就业规定了具体的条款和条件。薪酬过程中的所有步骤都受GRF及其基本政策的制约。人力资源、风险管理和合规部门的员工参与了流程的所有步骤。

下文概述了Aegon监事会和执行局的薪酬政策以及执行局成员2022年的薪酬。

详情请参阅Aegon集团《2022年综合年报》第65-84页的薪酬报告。

B.1.2.1监事会薪酬政策

Aegon的监事会薪酬政策旨在确保公平的薪酬并保护监事会成员的独立性。于2022年实施的监事会薪酬政策于2020年5月15日在年度股东大会上获得通过。这项政策将接受监督委员会的年度审查。在股东根据《荷兰民法典》的适用要求通过新的或经修订的政策之前，该政策一直有效。监事会将至少每四年向股东年会提交一份通过一项政策的提案。

根据现行政策，监事会成员有权享有以下权利：

 

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监事会成员的基本费用。没有向成员支付出席监事会定期会议的单独出席费；

 

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每多出席一次董事会会议，无论是亲自出席还是通过视频和/或电话会议出席，均需支付出席费；

 

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监事会各委员会成员的委员会费用；

 

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出席委员会每一次会议的出席费，不论是亲自出席，还是通过视频和/或电话会议出席；以及

 

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参加需要在监事会成员所在地和会议地点之间进行洲际、洲际或美国跨州旅行的会议的额外费用。

这些费用都是固定的。必要时，Aegon在监事会成员的母国支付雇主的社会保障缴款。本国的雇员社会保障缴款，如果有的话，由监事会成员支付。监事会被允许每年为荷兰的经济发展编制收费指数。与2020年1月的收费水平相比，2022年1月的收费指数为5%，以应对中间时期的经济发展。

B.1.2.22022年度监事会薪酬

2022年分配给监事会在职和退休成员的薪酬总额为130万欧元（2021年：90万欧元）。没有贷款、担保或预付款等未清余额。

B.1.2.3执行局薪酬政策

监督委员会全面负责Aegon的薪酬政策，包括执行局的薪酬政策。在2020年5月15日举行的年度股东大会上通过了在2022年实施的执行董事会薪酬政策。这项政策将接受监督委员会的年度审查。在股东根据《荷兰民法典》的适用要求通过新的或经修订的政策之前，该政策一直有效。监事会将至少每四年向股东年会提交一份通过一项政策的提案。