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ex-99.1 2 图表991-Q316.htm 图表99.1 展品


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要求立即释放


泰科报告2016年第三季度持续经营业务GAAP盈利
的每股0.56美元和特殊项目前的每股0.54美元

•
为计划中的合并加速预期收尾江森自控至9月2日并重申合并后公司实现此前宣布的10亿美元合并协同效应和生产率举措的能力
•
正如此前宣布的那样，公司董事会宣布本财年第四季度的加速股息为每股0.23美元，在8月26日向8月5日登记在册的股东支付，此外还宣布本财年第三季度股息为0.205美元。
•
营收24.5亿美元，当季有机营收增长1.5%
•
来自持续经营业务的GAAP摊薄EPS增长27%，主要是由于IRS和解导致税收分成协议准备金的逆转，以及重组和重新定位费用的减少，但被剥离费用和合并成本的增加部分抵消
•
特殊项目前持续经营摊薄EPS增长17%，部分与重组和重新定位费用减少有关

爱尔兰科克，2016年7月29日-泰科（NYSE:TYC）今天发布财报称，2016财年第三季度来自于持续经营业务的GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.56美元，来自于持续经营业务的摊薄后每股收益（EPS）为0.54美元。该季度营收为24.5亿美元，较上年同期下降2%，因为1.5%的有机增长被美元兑外币走强带来的3%的负面影响所抵消。与收购有关的3个百分点的收益被与资产剥离有关的3个百分点的影响完全抵消。

"我们在与江森自控公司合并的整合规划方面继续取得很大进展。我们现在可以提前一个月完成合并，并立即投入运营。作为整合规划工作的结果，我们有信心能够实现与此前宣布的合并协同效应和生产率举措相关的10亿美元节余，"Tyco首席执行官George R.Oliver说。奥利弗先生补充说:“我要向整个泰科团队表示感谢，感谢他们的献身精神以及我们在过去四年中作为一个重点突出的消防和安全行业领导者所取得的成果。”





（收入和EPS金额归属于泰科普通股股东）
（百万美元，不包括每股数额）
 
 
2016年第三季度
 
2015年第三季度
 
变化%
 
收入
 
$
2,449

 
$
2,489

 
(2
)%
 
分部营业收入
 
$
299

 
$
367

 
(19
)%
 
结构调整和重新定位
 
$
(13
)
 
$
(65
)
 
(80
)%
 
营业收入
 
$
236

 
$
253

 
(7
)%
 
持续经营收益
 
$
241

 
$
188

 
28
 %
 
来自持续经营业务的GAAP摊薄EPS
 
$
0.56

 
$
0.44

 
27
 %
 
特别项目
 
$
(0.02
)
 
$
0.02

 
 
 
特殊项目前的分部营业收入
 
$
355

 
$
369

 
(4
)%
 
特别项目前的结构调整和重新定位
 
$
(15
)
 
$
(65
)
 
(77
)%
 
特别项目前连续业务活动的收入
 
$
231

 
$
198

 
17
 %
 
特殊项目前持续经营项目稀释后每股收益
 
$
0.54

 
$
0.46

 
17
 %
 

有机营收、自由现金流、调整后自由现金流、营业收入、分部营业收入以及特殊项目前来自持续经营业务的摊薄EPS均为非GAAP财务计量，描述如下。关于这些非公认会计原则措施的协调情况，见所附表格。其他时间表以及第三季度回顾幻灯片可在泰科公司网站的投资者关系部分找到，网址为http://investors.tyco.com.


分部成果

除非另有说明，下表所列财务结果均符合公认会计原则。所有美元数额都是税前数额，以百万计。除非另有说明，所有比较均以2015财年第三季度为准。

北美综合解决方案和服务
 
 
2016年第三季度
 
2015年第三季度
 
变化%
 
收入
 
$
1,004

 
$
972

 
3
 %
 
营业收入
 
$
148

 
$
157

 
(6
)%
 
营业利润率
 
14.7
%
 
16.2
%
 
 
 
特别项目
 
$
—

 
$
—

 
 
 
特别项目前的营业收入
 
$
148

 
$
157

 
(6
)%
 
特殊项目前的营业利润率
 
14.7
%
 
16.2
%
 
 
 
 
营收10亿美元，较上年增长3%。有机收入增长2.5%是由综合解决方案4%的增长和服务收入1%的增长推动的。1%的收购增长被加元走软部分抵消。积压的26.7亿美元比去年同期增长了5%，不包括外币的影响，按季度环比增长了3%。

本季度营业收入为1.48亿美元，营业利润率下降150个基点至14.7%，其中包括与非现金购买会计相关的30个基点逆风。由于投资增加和安装收入增加，基础业务下降了120个基点。







世界其他地区综合解决方案和服务
 
 
2016年第三季度
 
2015年第三季度
 
变化%
 
收入
 
$
794

 
$
842

 
(6
)%
 
营业收入
 
$
36

 
$
97

 
(63
)%
 
营业利润率
 
4.5
%
 
11.5
%
 
 
 
特别项目
 
$
(56
)
 
$
4

 
 
 
特别项目前的营业收入
 
$
92

 
$
93

 
(1
)%
 
特殊项目前的营业利润率
 
11.6
%
 
11.0
%
 
 
 

营收7.94亿美元，较上年下降6%，受外币汇率6%的不利影响推动。有机营收增长2%，其中服务增长2%，综合解决方案增长2%。7%的收购增长被与资产剥离相关的9%的跌幅所抵消。积压的19.4亿美元同比增长14%，部分受收购活动推动，不计外币和资产剥离的影响，环比增长2%。

本季度营业收入为3600万美元，营业利润率为4.5%。5600万美元的特别项目主要是对一家待售企业的减记。特殊项目前营业收入0.92亿美元，营业利润率11.6%。营业利润率改善60个基点，包括与非现金购买会计相关的30个基点影响。在收入增长、执行情况改善和生产率提高的推动下，基础业务改善了90个基点。


全球产品
 
 
2016年第三季度
 
2015年第三季度
 
变化%
 
收入
 
$
651

 
$
675

 
(4
)%
 
营业收入
 
$
115

 
$
113

 
2
 %
 
营业利润率
 
17.7
%
 
16.7
%
 
 
 
特别项目
 
$
—

 
$
(6
)
 
 
 
特别项目前的营业收入
 
$
115

 
$
119

 
(3
)%
 
特殊项目前的营业利润率
 
17.7
%
 
17.6
%
 
 
 

营收6.51亿美元较上年下降4%，原因是受到外币汇率2%的不利影响，以及与剥离相关的2%的不利影响。有机收入的增长与去年持平。

本季度营业收入为1.15亿美元，营业利润率为17.7%。在特殊项目之前，营业利润率增长了10个基点，因为生产率的提高超过了抵消收入组合的不利因素。


其他项目

•
来自经营活动的现金为1.91亿美元，自由现金流为1.19亿美元，其中包括来自特殊项目的现金流出9500万美元。本季度调整后自由现金流为2.14亿美元，代表第三季度调整后自由现金流转换率为93%，截至2016年6月24日止9个月为104%。该公司以3.45亿美元的现金和现金等价物完成了本季度。
•
本季度公司费用按GAAP计算为5000万美元，扣除特殊项目前为4400万美元。




•
在将上期200万美元作为特别项目处理的费用转回之前，重组和重新定位费用为1500万美元，而上一年度为6500万美元。
•
本季度GAAP税率为11.4%，受到美国国税局和解以及特殊项目税收影响的利好。特殊项目前税率为17.3%。
•
本季度录得亏损5900万美元，原因是预期出售世界其他地区综合解决方案及服务分部的一项业务，产生约1.6亿美元的年度收入。
•
正如此前宣布的那样，就拟议中的泰科和江森自控合并向美国证券交易委员会提交的关于Form S-4的注册声明已于2016年7月6日宣布生效。两家公司都安排了各自的股东会议，以批准与合并有关的事项。泰科医药特别股东大会将于当地时间2016年8月17日上午9:00在爱尔兰都柏林厄尔斯堡露台厄尔斯堡中心举行。泰科董事会一致建议股东投票“赞成”表格S-4所载联合委托书/招股书中规定的事项，该表格可在SEC网站（根据泰科提交的文件）上查阅，网址为:www.sec.gov.
•
正如此前宣布的那样，根据与江森自控拟议合并相关的适用爱尔兰和欧洲规则和条例，泰科已经撤回了此前发布的独立盈利预期。
•
正如此前宣布的那样，公司董事会已宣布向2016年8月5日纽交所交易结束时登记在册的股东派发每股普通股0.23美元的加速股息，于2016年8月26日支付。加速分红是在常规的第三季度分红之外。这一加速股息推动了泰科本应在第四财季宣布的季度股息，旨在调整在合并交易结束前向泰科和江森自控股东支付的股息。

关于泰科
 
泰科（NYSE:TYC）是全球最大的纯玩消防安全公司。泰科公司为全球300多万客户提供最新的消防安全产品和服务。泰科公司在50个国家和地区的900多个地点拥有57000多名员工，服务于各种终端市场，包括商业、机构、政府、零售、工业、能源、住宅和小企业。如需更多信息，请访问www.tyco.com.


电话会议和网播
 
管理层将在美国东部时间（ET）今天上午8点开始的电话会议和网络直播中讨论公司2016年第三季度业绩。今天面向投资者的电话会议可以通过以下方式进入:

•
通过网络直播--通过泰科公司网站的投资者关系部分，在http://investors.tyco.com,
•
通过电话直播（针对“只听”的参与者和那些想要提问的人）--通过拨打800-857-9797（在美国）或517-308-9029（在美国以外），密码“TYCO”，
•
通过电话重播--拨800-879-5193（在美国）或203-369-3562（在美国以外），密码2577，从2016年7月29日上午10:00（美国东部时间）开始，直到2016年8月5日晚上11:59（美国东部时间）结束，以及
•
通过网络直播重播--通过泰科公司网站投资者关系板块的“演示和网络直播”链接:http://investors.tyco.com.





非公认会计原则措施
 
有机收入、自由现金流（流出）（FCF），以及持续经营业务的收入、持续经营业务的每股收益（EPS）、营业收入和分部营业收入，在每种情况下“在特殊项目之前”，都是非GAAP衡量标准，不应被视为GAAP结果的替代。

有机收入是公司用来衡量业务潜在结果和趋势的有用指标。报告的净营收（最具可比性的GAAP衡量标准）和有机营收（非GAAP衡量标准）之间的差异包括来自外币、收购和剥离的影响，以及其他要么不能反映公司业务的底层成果和趋势，要么不完全在管理层控制之下的变化。存在与有机收入相关的限制，例如，如本文所呈现的事实，该度量可能不能与其他公司报告的类似标题的度量相比较。解决这些限制的最好办法是将有机收入与公认会计原则数字相结合。有机收入可以作为公司激励薪酬计划中的一个组成部分。

现金流量是衡量公司现金的一个有用指标，使管理层和投资者能够深入了解管理层使用多少现金来衡量没有任何重大现有债务、可用于偿还债务和进行投资的现金。来自经营活动的现金流（最具可比性的GAAP衡量标准）和FCF（非GAAP衡量标准）之间的差异主要包括公司认为有用来识别的重大现金流。IT，或以其为基础的措施，可以作为公司激励薪酬计划的组成部分。差异反映了来自以下方面的影响:

•
资本支出净额，
•
经销商生成的账户和购买的大宗账户，
•
购买会计和抵销负债支付的现金，以及
•
自愿养恤金缴款。

减去资本支出、交易商产生的账户和购买的大宗账户，因为它们是正常商业活动所需的长期投资。为购买会计和持有负债支付的现金被减去，因为这些现金流出不能用于一般公司用途。增加自愿养恤金缴款是因为这一活动是由经济筹资决定而不是业务活动驱动的。此外，公司列示经调整自由现金流，即自由现金流，经调整以剔除下文重点介绍的特殊项目的现金影响。这个数字向投资者提供了关于管理层认为有用的识别的某些项目的现金影响的信息，如下文所述。

与使用这些现金流量度相关的限制是，它们针对最终属于管理层和董事会自由裁量权范围内的现金项目进行调整，因此可能意味着可用于公司项目的现金少于或多于最多可比较的公认会计原则计量。此外，这些非公认会计原则衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。解决这些限制的最好办法是将现金流量与公认会计原则现金流量数字相结合。

公司已列示持续经营业务的收入及每股盈利、营业收入及分部营业收入于特殊项目前。特殊项目包括与资产剥离、收购、重组、减值、会计方法的某些变化、遗留法律和税收费用以及可能掩盖公司或业务部门的基本经营业绩和/或业务趋势的其他收入或费用（视情况而定）有关的费用和收益。公司利用这些指标来评估整体经营业绩和分部层面的核心经营业绩，并在评估整体和分部经营计划执行情况时向管理层提供洞察力




以及潜在的市场状况。该公司还列报了按特殊项目调整后的有效税率，并列报了不包括特殊项目在内的公司费用。这些措施中的一个或多个可以作为公司激励薪酬计划的组成部分。这些措施对投资者是有用的，因为它们可以更有意义地比较公司的基本经营业绩和不同时期之间的业务趋势。特殊项目前来自持续经营业务的收入和每股收益与来自持续经营业务的收入和每股收益之间的差异（最具可比性的公认会计原则衡量标准）包括上述特殊项目对适用的公认会计原则衡量标准的影响。这些措施的局限性在于，它们排除了增加或减少公司报告的GAAP指标的项目的影响（可能是实质性的），而这些非GAAP指标可能无法与其他公司报告的标题类似的指标进行比较。为了更好地了解任何增加或减少对报告结果的数额、性质和影响，最好将非公认会计原则措施与最具可比性的公认会计原则措施相结合，以解决这些限制因素。

该公司向其分部提供一般公司服务，这些费用在“公司和其他”分部列报。该分部的营业收入（亏损）列示为“公司费用”。分部营业收入代表泰科不包括企业及其他分部的营业收入，并反映泰科三个营运分部的结果。特殊项目前的分部营业收入反映了按上一段所述特殊项目调整后的公认会计原则营业收入。


没有要约或邀约
本函件并不旨在亦不构成任何司法管辖区内的出售要约或要约认购或购买要约或要约收购或要约认购任何证券或要约征求任何投票权或认可权，在任何法域内也不得违反适用的法律出售、发行或转让任何证券。
其他信息和在哪里可以找到
就Johnson Controls，Inc.（“JCI”）与Tyco International PLC（“Tyco”）的建议交易，泰科已经向美国证券交易委员会（简称“SEC”）提交了关于S-4表格的注册声明（简称“注册声明”），其中包括JCI和泰科的联合代理声明，该联合代理声明也构成了泰科的招股说明书（简称“联合代理声明/招股说明书”）。注册声明于2016年7月6日被SEC宣布生效，最终联合委托书/招股书于2016年7月6日或前后首次邮寄给JCI和TYCO的股东。敦促JCI和TYCO的投资者和证券持有人阅读向SEC提交或将提交的联合委托书/招股书和其他相关文件，以及对这些文件的任何修正或补充，因为它们将包含关于JCI、TYCO、本次交易及相关事项。投资者和证券持有人可通过SEC维护的网站（www.sec.gov）免费获得JCI和TYCO向SEC提交的联合委托书/招股书及其他文件的副本。此外，投资者和证券持有人可通过与JCI股东服务公司联系（电邮:shareholder.services@jci.com）或拨打（800）524-6220免费获得JCI向SEC提交的文件副本，也可通过与TYCO投资者关系公司联系（电邮:investorrelations@tyco.com）免费获得TYCO向SEC提交的文件副本或拨打（609）720-4333.，
有关前瞻性陈述的警告性陈述
本函件载有1995年《私人证券诉讼改革法》含义范围内的前瞻性陈述，包括但不限于泰科公司对未来财务或业务业绩或状况的预期或预测。前瞻性陈述通常由




诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“继续”、“位置”、“计划”、“预测”、“项目”、“预测”、“指导”、“目标”、“目标”、“目标”、“前景”、“可能”或“潜力”等词语，通过诸如“假定”、“将”、“将”、“应当”、“可能”或“可能”等未来条件动词，或通过这些词语的变体或类似的表述。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定因素的影响，这些假设、风险和不确定因素随着时间的推移而变化。前瞻性陈述仅从发表之日起生效，我们没有义务更新前瞻性陈述。实际结果可能与目前的预测大不相同。
前瞻性陈述就其性质而言，涉及的事项在不同程度上是不确定的，例如关于拟议交易完成情况的陈述。许多因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大相径庭，其中包括，除了此前泰科向SEC提交的报告（可在“投资者关系”选项卡下查阅www.sec.gov和www.tyco.com）中披露的因素外，以及在本文其他地方确定的因素，与按预期条款和时间完成拟议交易有关的风险，包括获得股东和监管机构批准、预期税收待遇、意外负债、未来资本支出、收入、支出、收益、协同效应、经济业绩、负债、财务状况、亏损、未来前景、管理层的业务和管理战略，新合并公司业务的扩张和增长、Tyco和JCI成功整合其业务并实现预期协同效应的能力、税法或解释的变化、获得可用融资的机会、与拟议交易有关的潜在诉讼，以及来自拟议交易的中断将损害泰科业务的风险。
年度数字、预计数字、预测数字和估计数字仅用于说明目的，不是预测数字，也可能不反映实际结果。
爱尔兰收购规则要求的声明
泰科公司董事对本函件所载有关泰科公司和泰科公司董事及其直系亲属、相关信托基金和与他们有关的人员的信息承担责任。据泰科董事所知及所信（董事已尽一切合理努力确保情况属实），他们承担责任的本来文所载资料符合事实，没有遗漏任何可能影响这类资料的输入的内容。
Lazard Fr Res&Co。LLC，该公司是SEC注册的经纪商，代表Tyco国际公司和其他任何人参与拟议的交易，不对Tyco国际公司以外的任何人负责，为LazardFrres&Co的客户提供保护。LLC，或就建议交易或于此提述的任何事宜给予意见。
不向任何法域全部或部分、在任何法域内、在任何法域内或从任何法域发出、发表或分发，如果这样做将构成违反该法域的有关法律或条例。
就爱尔兰2014年公司法（“2014年法”）第二十三部分而言，本函件无意亦非招股章程，爱尔兰（不时修订的）《2005年招股章程（第2003/71/EC号指令）条例》（S.I.No.324of2005）或爱尔兰中央银行根据2014年法令第1363节发布的《招股章程规则》，而爱尔兰中央银行（“CBI”）尚未批准本函件。

# # #





泰科国际股份有限公司
综合业务报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
 
已经结束的季度
 
在过去的九个月里
 
2016年6月24日
 
2015年6月26日
 
2016年6月24日
 
2015年6月26日
 
产品销售收入
$
1,487

 
$
1,511

 
$
4,293

 
$
4,457

服务收入
962

 
978

 
2,863

 
2,940

净收益
2,449

 
2,489

 
7,156

 
7,397

产品销售成本
1,026

 
1,025

 
2,956

 
3,046

服务费用
508

 
548

 
1,550

 
1,645

销售、一般和行政费用
667

 
625

 
1,842

 
1,925

合并成本
7

 
—

 
33

 
—

重组和资产减值费用，净额
5

 
38

 
21

 
108

营业收入
236

 
253

 
754

 
673

利息收入
3

 
4

 
11

 
11

利息支出
(22
)
 
(26
)
 
(68
)
 
(75
)
其他收入（支出），净额
54

 
6

 
(111
)
 
9

来自持续经营的所得税前收入
271

 
237

 
586

 
618

所得税支出
(31
)
 
(49
)
 
(130
)
 
(86
)
持续经营收益
240

 
188

 
456

 
532

（亏损）扣除所得税后的已终止业务收入
(2
)
 
(32
)
 
3

 
(50
)
净收入
238

 
156

 
459

 
482

减:子公司非控股权益净亏损
(1
)
 
—

 
(2
)
 
(3
)
归属于泰科普通股股东的净收入
$
239

 
$
156

 
$
461

 
$
485

归属于泰科普通股股东的金额:
 
 
 

 
 
 
 

持续经营收益
$
241

 
$
188

 
$
458

 
$
535

（亏损）已终止业务的收入
(2
)
 
(32
)
 
3

 
(50
)
归属于泰科普通股股东的净收入
$
239

 
$
156

 
$
461

 
$
485

泰科普通股股东应占每股基本盈利:
 

 
 

 
 
 
 

持续经营收益
$
0.57

 
$
0.45

 
$
1.08

 
$
1.27

已终止业务的损失
(0.01
)
 
(0.08
)
 
—

 
(0.12
)
归属于泰科普通股股东的净收入
$
0.56

 
$
0.37

 
$
1.08

 
$
1.15

归属于泰科普通股股东的每股摊薄收益:
 

 
 

 
 
 
 

持续经营收益
$
0.56

 
$
0.44

 
$
1.07

 
$
1.25

（亏损）已终止业务的收入
—

 
(0.07
)
 
0.01

 
(0.11
)
归属于泰科普通股股东的净收入
$
0.56

 
$
0.37

 
$
1.08

 
$
1.14

加权平均流通股数量:
 
 
 

 
 

 
 

基本
426

 
421

 
425

 
421

摊薄后
429

 
427

 
428

 
427


注:该等财务报表应连同公司于2015年11月13日提交的截至9月25日止财政年度10-K表格及于2016年3月11日提交的截至9月25日止财政年度8-K表格的年度报告所载综合财务报表及附带附注一并阅读，截至2016年3月25日止季度的2015年及2016年4月29日提交的10-Q表格季度报告。






泰科国际股份有限公司
各部分的结果
（单位:百万）
（未经审计）
 
 
 
已经结束的季度
 
 
 
在过去的九个月里
 
 
 
 
2016年6月24日
 
 
 
2015年6月26日
 
 
 
2016年6月24日
 
 
 
2015年6月26日
 
 
净收益
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

NA综合解决方案和服务
 
$
1,004

 
 

 
$
972

 
 

 
$
2,904

 
 

 
$
2,867

 
 

ROW综合解决方案和服务
 
794

 
 

 
842

 
 

 
2,374

 
 

 
2,605

 
 

全球产品
 
651

 
 

 
675

 
 

 
1,878

 
 

 
1,925

 
 

净收入共计
 
$
2,449

 
 

 
$
2,489

 
 

 
$
7,156

 
 

 
$
7,397

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入和利润率
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

NA综合解决方案和服务
 
$
148

 
14.7
%
 
$
157

 
16.2
%
 
$
411

 
14.2
%
 
$
411

 
14.3
%
ROW综合解决方案和服务
 
36

 
4.5
%
 
97

 
11.5
%
 
226

 
9.5
%
 
253

 
9.7
%
全球产品
 
115

 
17.7
%
 
113

 
16.7
%
 
313

 
16.7
%
 
332

 
17.2
%
分部营业收入
 
299

 
12.2
%
 
367

 
14.7
%
 
950

 
13.3
%
 
996

 
13.5
%
公司支出和其他支出
 
(50
)
 
n/m

 
(49
)
 
n/m

 
(155
)
 
n/m

 
(154
)
 
n/m

调整和重新定位费用，净额
 
(13
)
 
n/m

 
(65
)
 
n/m

 
(41
)
 
n/m

 
(169
)
 
n/m

营业收入
 
$
236

 
9.6
%
 
$
253

 
10.2
%
 
$
754

 
10.5
%
 
$
673

 
9.1
%






泰科国际股份有限公司
合并资产负债表
（单位:百万）
（未经审计）
 
 
2016年6月24日
 
2015年9月25日。
资产
 
 

 
 

当前资产：
 
 
 
 
现金及现金等价物
 
$
345

 
$
1,401

应收帐款净额
 
1,805

 
1,722

库存
 
656

 
620

预付费用及其他流动资产
 
883

 
750

递延所得税
 
62

 
62

持有供出售的资产
 
71

 
208

流动资产总额
 
3,822

 
4,763

不动产、厂场和设备，净额
 
1,180

 
1,166

商誉
 
4,418

 
4,203

净无形资产
 
966

 
822

其他资产
 
1,228

 
1,367

总资产
 
$
11,614

 
$
12,321

 
 
 
 
 
负债和权益
 
 

 
 

流动负债：
 
 
 
 
长期债务的应付贷款和当前到期日
 
$
341

 
$
987

应付账款
 
799

 
764

应计负债和其他流动负债
 
1,564

 
1,644

递延收入
 
378

 
379

为出售持有的负债
 
34

 
80

流动负债合计
 
3,116

 
3,854

长期负债
 
2,165

 
2,159

递延收入
 
284

 
302

其他负债
 
1,663

 
1,930

负债总额
 
7,228

 
8,245

 
 
 
 
 
泰科公司股东权益共计
 
4,351

 
4,041

不可赎回的非控股权益
 
35

 
35

股本总额
 
4,386

 
4,076

负债和权益共计
 
$
11,614

 
$
12,321

 
注:该等财务报表应连同公司于2015年11月13日提交的截至9月25日止财政年度10-K表格及于2016年3月11日提交的截至9月25日止财政年度8-K表格的年度报告所载综合财务报表及附带附注一并阅读，截至2016年3月25日止季度的2015年及2016年4月29日提交的10-Q表格季度报告。









泰科国际股份有限公司
现金流量合并报表
（单位:百万）
（未经审计）
 
 
已经结束的季度
 
在过去的九个月里
 
 
6月24日，
2016
 
6月26日，
2015
 
6月24日，
2016
 
6月26日，
2015
 
 
 
 
 
业务活动产生的现金流量:
 
 

 
 

 
 

 
 

归属于泰科普通股股东的净收入
 
$
239

 
$
156

 
$
461

 
$
485

子公司非控股权益净亏损
 
(1
)
 
—

 
(2
)
 
(3
)
扣除所得税后的已终止业务损失（收入）
 
2

 
32

 
(3
)
 
50

持续经营收益
 
240

 
188

 
456

 
532

为调节业务活动提供的净现金而进行的调整:
 
 

 
 

 
 

 
 

折旧及摊销
 
83

 
86

 
250

 
257

非现金补偿费用
 
12

 
14

 
39

 
44

递延所得税
 
27

 
28

 
89

 
(1
)
应收账款和存货损失准备金
 
21

 
3

 
50

 
37

债务消灭时的损失
 
—

 
—

 
168

 
—

遗产法律事项
 
1

 
—

 
(18
)
 
—

资产剥离损失（收益）净额
 
38

 
(4
)
 
107

 
19

投资收益，净额
 
—

 
(8
)
 
(114
)
 
(15
)
税收分享协议的（收益）损失
 
(54
)
 
1

 
(54
)
 
2

其他非现金项目
 
5

 
2

 
10

 
8

扣除收购和资产剥离的影响后的资产和负债变化:
 
 
 
 
 
 
 
 

应收帐款净额
 
(103
)
 
(126
)
 
(65
)
 
(104
)
正在执行的合同
 
(15
)
 
38

 
(69
)
 
8

库存
 
1

 
(8
)
 
(55
)
 
(72
)
预付费用和其他资产
 
1

 
11

 
(29
)
 
(55
)
应付账款
 
12

 
9

 
14

 
(78
)
应计负债和其他负债
 
(16
)
 
22

 
(149
)
 
(34
)
税收分享协议，净额
 
(16
)
 
—

 
(138
)
 
—

所得税，净额
 
(24
)
 
3

 
(11
)
 
4

其他
 
(22
)
 
(10
)
 
23

 
(41
)
经营活动所产生的现金净额
 
191

 
249

 
504

 
511

已终止经营活动使用的现金净额
 
(1
)
 
(4
)
 
(12
)
 
(1
)
投资活动产生的现金流量:
 
 
 
 
 
 

 
 

资本支出
 
(66
)
 
(60
)
 
(209
)
 
(183
)
收购业务，减去收购的现金
 
(6
)
 
—

 
(320
)
 
(525
)
获取经销商生成的客户账户和大宗账户购买
 
(6
)
 
(5
)
 
(17
)
 
(13
)
剥离业务，减去剥离的现金
 
5

 
—

 
14

 
(1
)
包括限制性投资在内的投资的出售和到期情况
 
18

 
4

 
26

 
283

购买投资，包括限制性投资
 
(1
)
 
(2
)
 
(8
)
 
(290
)
限制性现金（增加）减少额
 
(21
)
 
12

 
3

 
(27
)
其他
 
(1
)
 
2

 
—

 
4

投资活动所用现金净额
 
(78
)
 
(49
)
 
(511
)
 
(752
)
已终止投资活动提供的（用于）现金净额
 
—

 
(22
)
 
4

 
(37
)
筹资活动产生的现金流量:
 
 

 
 

 
 

 
 

发行短期债的募集资金
 
1,681

 
258

 
4,179

 
258

偿还短期债务
 
(1,740
)
 
(258
)
 
(3,838
)
 
(259
)
偿还长期债务的当期部分
 
—

 
—

 
(1,134
)
 
—

发行长期债的收益
 
—

 
3

 
—

 
570

购股权获行使所得款项
 
31

 
13

 
57

 
70

支付的股息
 
(87
)
 
(86
)
 
(261
)
 
(237
)
回购普通股
 
—

 
—

 
—

 
(417
)
转入已停止的业务
 
(1
)
 
(26
)
 
(8
)
 
(38
)
或有代价的支付
 
—

 
—

 
(1
)
 
(23
)
债务融资成本
 
—

 
(1
)
 
(23
)
 
(5
)
其他
 
1

 
(2
)
 
(12
)
 
(21
)
筹资活动使用的现金净额
 
(115
)
 
(99
)
 
(1,041
)
 
(102
)
已终止筹资活动提供的现金净额
 
1

 
26

 
8

 
38

货币换算对现金的影响
 
2

 
(2
)
 
(8
)
 
(18
)
现金及现金等价物净增加（减少）额
 
—

 
99

 
(1,056
)
 
(361
)
期初现金及现金等价物
 
345

 
432

 
1,401

 
892

期末现金及现金等价物
 
$
345

 
$
531

 
$
345

 
$
531






 
 
已经结束的季度
 
在过去的九个月里
 
 
6月24日，
2016
 
6月26日，
2015
 
6月24日，
2016
 
6月26日，
2015
 
 
 
 
 
对账至“自由现金流”:
 
 
 
 
 
 
 
 
经营活动所产生的现金净额
 
$
191

 
$
249

 
$
504

 
$
511

资本支出，净额
 
(65
)
 
(59
)
 
(207
)
 
(179
)
获取经销商生成的客户账户和大宗账户购买
 
(6
)
 
(5
)
 
(17
)
 
(13
)
或有代价的支付
 
(1
)
 
1

 
(2
)
 
(23
)
自愿养恤金缴款
 
—

 
—

 
4

 
—

自由现金流
 
$
119

 
$
186

 
$
282

 
$
296

 
 
 
 
 
 
 
 
 
对账至“调整后自由现金流”:
 
 
 
 
 
 
 
 
国税局诉讼费用
 
$
2

 
$
—

 
$
5

 
$
—

离职费用
 
—

 
—

 
—

 
3

重组和重新定位费用（2015财政年度及以前）
 
16

 
48

 
84

 
119

环境补救付款
 
—

 
(1
)
 
2

 
7

法律解决办法
 
—

 
(4
)
 
14

 
(16
)
抚恤金义务的履行
 
39

 
—

 
39

 
—

石棉付款净额
 
5

 
—

 
15

 
8

合并成本
 
12

 
—

 
20

 
—

向Adt Resi/Pentair支付的现金
 
1

 
—

 
17

 
1

向Covidien/TE连通公司支付现金
 
16

 
—

 
138

 
—

购置/整合费用
 
4

 
1

 
9

 
4

特别项目
 
$
95

 
$
44

 
$
343

 
$
126

 
 

 

 

 
 
调整后的自由现金流
 
$
214

 
$
230

 
$
625

 
$
422


注:自由现金流为非美国通用会计准则计量参见本新闻稿所载非美国通用会计准则计量说明.





 泰科国际股份有限公司
有机增长调节-收入
（单位:百万）
（未经审计）
 
 
 
 
 
截至2016年6月24日的季度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基准年
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至本季度净营收
2015年6月26日
 
调整数
 
调整后的2015财政年度基数
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至本季度净营收
2016年6月24日
 
 
 
资产剥离/其他
 
 
外币
 
购置
 
有机收入(1)
 
NA综合解决方案和服务
 
$
972

 
$
—

 
—
 %
 
$
972

 
$
(5
)
 
(0.5
)%
 
$
13

 
1.3
%
 
$
24

 
2.5
 %
 
$
1,004

 
3.3
 %
ROW综合解决方案和服务
 
842

 
(72
)
 
(8.6
)%
 
770

 
(48
)
 
(5.7
)%
 
57

 
6.8
%
 
15

 
1.9
 %
 
794

 
(5.7
)%
全球产品
 
675

 
(12
)
 
(1.8
)%
 
663

 
(10
)
 
(1.5
)%
 
—

 
—
%
 
(2
)
 
(0.3
)%
 
651

 
(3.6
)%
净收入共计
 
$
2,489

 
$
(84
)
 
(3.4
)%
 
$
2,405

 
$
(63
)
 
(2.5
)%
 
$
70

 
2.8
%
 
$
37

 
1.5
 %
 
$
2,449

 
(1.6
)%
 
(1)基于调整后的2015财年基础营收的有机营收增长百分比。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至二零一六年六月二十四日止九个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基准年
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
止9个月净营收
2015年6月26日
 
调整数
 
调整后的2015财政年度基数
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
止9个月净营收
2016年6月24日
 
 
 
资产剥离/其他
 
 
外币
 
购置
 
 
有机收入(1)
 
NA综合解决方案和服务
 
$
2,867

 
$
—

 
—
 %
 
$
2,867

 
$
(31
)
 
(1.1
)%
 
$
25

 
0.9
%
 
 
$
43

 
1.5
 %
 
$
2,904

 
1.3
 %
ROW综合解决方案和服务
 
2,605

 
(156
)
 
(6.0
)%
 
2,449

 
(222
)
 
(8.5
)%
 
150

 
5.8
%
 
 
(3
)
 
(0.1
)%
 
2,374

 
(8.9
)%
全球产品
 
1,925

 
(16
)
 
(0.8
)%
 
1,909

 
(63
)
 
(3.3
)%
 
56

 
2.9
%
 
 
(24
)
 
(1.3
)%
 
1,878

 
(2.4
)%
净收入共计
 
$
7,397

 
$
(172
)
 
(2.3
)%
 
$
7,225

 
$
(316
)
 
(4.3
)%
 
$
231

 
3.1
%
 
 
$
16

 
0.2
 %
 
$
7,156

 
(3.3
)%
 
(1)基于调整后的2015财年基础营收的有机营收增长百分比。
 
 

 
 






每股收益摘要
（未经审计）
 

 
 
结束的季度
 
结束的季度
 
 
2016年6月24日
 
2015年6月26日
泰科股东应占持续经营业务摊薄EPS（GAAP）
 
$
0.56

 
$
0.44

 
 
 
 
 
支出/（福利）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并成本
 
0.04

 
—

 
 
 
 
 
剥离（收益）/损失，净额计入SG&A
 
0.09

 
(0.01
)
 
 
 
 
 
购置/整合费用
 
0.01

 
—

 
 
 
 
 
tsa调整
 
(0.13
)
 
—

 
 
 
 
 
石棉
 
—

 
0.02

 
 
 
 
 
税收项目
 
(0.04
)
 
—

 
 
 
 
 
特别项目前共计
 
$
0.54

 
$
0.46


注:特殊项目前每股收益之和因四舍五入而不等于总额。






泰科国际股份有限公司
截至2016年6月24日的季度
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
支出/（福利）
分段
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
na
综合解决方案
服务&服务
 
 
 
排
综合解决方案
服务&服务
 
 
 
全球性的
产品
 
 
 
分段
收入
 
 
法人团体
和其他事项
 
 
 
共计
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入（公认会计原则）

$1,004

 
 
 

$794

 
 
 

$651

 
 
 

$2,449

 
 

$—

 
 
 

$2,449

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
na
综合解决方案
服务&服务
 
保证金
 
排
综合解决方案
服务&服务
 
保证金
 
全球性的
产品
 
保证金
 
分段
业务活动
收入
保证金
 
法人团体
而且
其他
 
结构调整和重新定位
 
共计
业务活动
收入
保证金
 
利息
（支出），
净额
 
其他（支出）收入，
净额
 
收入
税收
（支出）
 
衡平法
收入，收入
未合并
子公司
 
无法控制
利息
收入
从现在起
继续进行
业务活动
归属于泰科股东
摊薄后
每股收益
继续进行
业务活动
可归属
致Tyco
股东
营业收入（GAAP）

$148

 
14.7
%
 

$36

 
4.5
%
 

$115

 
17.7
%
 

$299

12.2
%
 

($50
)
 

($13
)
 

$236

9.6
%
 

($19
)
 

$54

 

($31
)
 

$—

 

$1


$241


$0.56

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计入收入的已购置积压的摊销
 
 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1

—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重组和重新定位逆转（2015财政年度及以前）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
(2
)
 
(2
)
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
 
(1
)
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
19

 
 
 
19

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
19

0.04

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
剥离（收益）/损失，净额计入SG&A
 
 
 
 
52

 
 
 
(1
)
 
 
 
51

 
 
(13
)
 
 
 
38

 
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
 
 
37

0.09

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
购置/整合费用
 
 
 
 
3

 
 
 
1

 
 
 
4

 
 
1

 
 
 
5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5

0.01

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遗留法律项目
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
1

 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
 
 
—

—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国税局诉讼费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
(2
)
 
 
 
(2
)
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
 
(1
)
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2012年税收分享协议
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
1

—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
tsa调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
(54
)
 
 
 
 
 
 
(54
)
(0.13
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
税收项目
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 
(17
)
 
 
 
 
(17
)
(0.04
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
特别项目前共计

$148

 
14.7
%
 

$92

 
11.6
%
 

$115

 
17.7
%
 

$355

14.5
%
 

($44
)
 

($15
)
 

$296

12.1
%
 

($19
)
 

$1

 

($48
)
 

$—

 

$1


$231


$0.54

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注:特殊项目前每股收益之和因四舍五入而不等于总额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后的流通股
 
429

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 

 
 

 
 

 
 

 

 
 
 
 
 
稀释的流通股----特别项目前
429





泰科国际股份有限公司
截至2015年6月26日的季度
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
支出/（福利）
分段
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
na
综合解决方案
服务&服务
 
 
 
排
综合解决方案
服务&服务
 
 
 
全球性的
产品
 
 
 
分段
收入
 
 
 
法人团体
和其他事项
 
 
 
共计
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入（公认会计原则）
 

$972

 
 
 

$842

 
 
 

$675

 
 
 

$2,489

 
 
 

$—

 
 
 

$2,489

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
na
综合解决方案
服务&服务
 
保证金
 
排
综合解决方案
服务&服务
 
保证金
 
全球性的
产品
 
保证金
 
分段
业务活动
收入
 
保证金
 
法人团体
而且
其他
 
结构调整和重新定位
 
共计
业务活动
收入
 
保证金
 
利息
（支出），
净额
 
其他
收入，
净额
 
收入
税收
（支出）
 
无法控制
利息
 
收入
从现在起
继续进行
业务活动
归属于泰科股东
摊薄后
每股收益
继续进行
业务活动
可归属
致Tyco
股东
营业收入（GAAP）
 

$157

 
16.2
%
 

$97

 
11.5
%
 

$113

 
16.7
%
 

$367

 
14.7
%
 

($49
)
 

($65
)
 

$253

 
10.2
%
 

($22
)
 

$6

 

($49
)
 

$—

 

$188


$0.44

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
剥离（收益）/损失，净额计入SG&A
 
 
 
 
 
(5
)
 
 
 
1

 
 
 
(4
)
 
 
 
 
 
 
 
(4
)
 
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
(3
)
(0.01
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
购置/整合费用
 
 
 
 
 
1

 
 
 
1

 
 
 
2

 
 
 
 
 
 
 
2

 
 
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
 
1

—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与前管理层达成和解
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
(2
)
 
 
 
(2
)
 
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
(1
)
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存货的摊销增加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3

 
 
 
3

 
 
 
 
 
 
 
3

 
 
 
 
 
 
 
(1
)
 
 
 
2

—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石棉
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
1

 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
 
9

 
 
 
10

0.02

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已购置积压物品的摊销
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
 
1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1

—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
特别项目前共计
 

$157

 
16.2
%
 

$93

 
11.0
%
 

$119

 
17.6
%
 

$369

 
14.8
%
 

($50
)
 

($65
)
 

$254

 
10.2
%
 

($22
)
 

$6

 

($40
)
 

$—

 

$198


$0.46

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
注:特殊项目前每股收益之和因四舍五入而不等于总额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释后的流通股
 
 
427

 
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
稀释的流通股----特别项目前
427