ICL Group Ltd.-941221-2024

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 20-F

（标记一）

☐

根据《1934年证券交易法》第12（b）或（g）条作出的登记声明

或

	☒	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

		截至本财政年度 12月31日 , 2023

或

☐

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

或

	☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的贝壳公司报告

		要求本壳公司报告的事件发生日期__________________

对于从_________________到__________________.

委员会文件编号： 001-13742

ICL集团有限公司。

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

不适用

（注册人姓名翻译成英文）

以色列

（成立法团或组织的管辖权）

千年塔，阿兰哈街23号 , 邮政信箱20245 特拉维夫 , 61202 以色列

（主要行政办公室地址）

阿雅·兰德曼

副总裁、首席合规官兼公司秘书
千禧塔 , 阿兰哈街23号。
特拉维夫 6120201 以色列
电话：+ 972 (3) 6844440

（公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址）

根据该法第12（b）节登记或将要登记的证券：

各类名称		交易代码（s）		注册的各交易所名称
普通股，每股面值1.00新谢克尔		ICL		纽约证券交易所

根据该法第12（g）节注册或将注册的证券：

无

根据该法第15（d）节有报告义务的证券：

无

注明截至年度报告所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。

截至2023年12月31日的流通股数量为：

班级名称		已发行股数
普通股		1,314,025,336

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

有否☐

如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交报告。

是☐ 无 ☒

注意事项–根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条，勾选上述框将不会免除任何要求提交报告的注册人。

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。

有否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交并在其公司网站（如有）上发布了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交和发布的每个交互式数据文件。

有否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人还是非加速申报人。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“新兴成长型公司”的定义：

大型加速披露公司 ☒	加速披露公司☐	非加速披露公司☐
新兴成长型公司 ☐

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制财务报表，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则↓。☐

↓“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。 ☒

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。 ☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人编制本备案中包含的财务报表所依据的会计基础：

☐美国公认会计原则

☒ 国际财务报告准则国际会计准则理事会发布的

☐其他

如果针对上一个问题已勾选“其他”，请用复选标记表明注册人选择遵循的财务报表项目。

☐第17项 ☐第18项

如果这是一份年度报告，请用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是☐否 ☒

（仅适用于过去五年内涉及破产程序的发行人）

用复选标记表明在根据法院确认的计划分配证券之后，注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。

是☐没有

年度报告

截至2023年12月31日止期间

ICL Group有限公司

	第一部分	页

	关于前瞻性陈述的特别说明
	简介
	选定术语词汇表
项目1。	董事、高级管理人员和顾问的身份	1
项目2。	报价统计及预期时间表	1
项目3。	关键信息	1
项目4。	关于公司的信息	39
第4a项。	未解决员工意见	178
项目5。	财务业绩和业务概览	179
项目6。	董事、高级管理人员和员工	209
项目7。	大股东与关联交易	240
项目8。	财务信息	249
项目9。	要约及上市	253
项目10。	附加信息	254
项目11。	关于市场风险的定量和定性披露	263
项目12。	权益类证券以外的证券的说明	271

	第二部分

项目13。	违约、股息安排和拖欠	271
项目14。	证券持有人权利的重大变更及所得款项用途	271
项目15。	控制和程序	271
项目16a。	审计和会计委员会财务专家	272
项目16b。	Code of Ethics	273
项目16c。	首席会计师费用和服务	273
项目16D。	审核委员会上市准则的豁免	274
项目16e。	发行人及关联购买人购买权益性证券的情况	274
项目16F。	注册人的核证会计师变更	274
项目16g。	公司治理	274
项目16H。	矿山安全披露	276
item16i。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	276
项目16J。	内幕交易政策	276
Item16K。	网络安全	276
项目17。	财务报表	278
项目18。	财务报表	278
项目19。	附件	278

关于前瞻性陈述的特别说明

这份年度报告包含构成“前瞻性陈述”的陈述，其中许多可以通过使用“预期”、“相信”、“可以”、“预期”、“应该”、“计划”、“打算”、“估计”、“努力”、“预测”、“目标”和“潜力”等前瞻性词语来识别。公司在做出此类前瞻性陈述时依赖于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港。

前瞻性陈述出现在本年度报告的多个地方，包括但不限于关于我们的意图、信念或当前预期的陈述。前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可获得的信息。此类陈述受到风险和不确定性的影响，由于各种因素，包括但不限于本年度报告中“项目3-关键信息—— D.风险因素”中确定的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括与以下相关的因素：

营业执照或矿产开采许可或特许权的丢失或减值；供需的波动性和竞争的影响；实际储量与我们的储量估计之间的差异；自然灾害和遵守环境监管立法和许可限制的成本，包括与气候变化和温室气体排放相关的法律和法规，以及物理影响；未能“收获”盐，这可能导致盐分在死海的蒸发池5底部积累；诉讼，仲裁和监管程序；我们海港航运设施的中断或影响我们向海外出口产品能力的监管限制；与我们目前所经历的汇率或价格相比的变化；我们经营所在国家的一般市场、政治或经济状况；我们主要原材料的价格上涨或短缺；大流行可能会造成中断，影响我们的销售、运营，供应链和客户；延迟终止与承包商的接触和/或政府义务；大量水流入死海，可能对我们工厂的生产产生不利影响；涉及我们员工的劳资纠纷、减速和罢工；养老金和健康保险负债；改变政府奖励计划或税收优惠，制定新的财政或税务相关立法；和/或更高的税务负债；我们的评估和估计发生变化，作为资产和负债的确认和计量方式的基础；未能整合或实现并购带来的预期收益，组织重组和合资；汇率波动；利率上升；政府考试或调查；信息技术系统或破坏我们或我们的服务提供商的数据安全；未能留住和/或招聘关键人员；无法按照预期时间表从我们的成本削减计划中实现预期收益；无法以优惠条件进入资本市场；我们业务的周期性；公司面临与其当前和未来在新兴市场的活动相关的风险；由于农产品价格下降、缺乏可用信贷、天气条件、对我们的化肥产品的需求变化，政府政策或我们无法控制的其他因素；破坏我们的，或我们的服务提供商的，我们的镁产品销售受到不在我们控制范围内的各种因素的影响；我们获得以色列当局批准和许可以继续我们在Rotem Amfert Israel的磷矿开采业务的能力；金融市场的波动或危机；采矿和化学制造固有的危险；未能确保我们的工人和工艺的安全；面临第三方和产品责任索赔；由于食品安全和食源性疾病问题而导致的产品召回或其他责任索赔；保险范围不足；战争或恐怖行为和/或政治，以色列及其地区的经济和军事不稳定；包括以色列目前宣布的战争状态以及由此对我们的供应和生产链造成的任何中断；对公司、其高管和董事会成员提起集体诉讼和派生诉讼；完成交易、并购；以及在“项目3-关键信息—— D.风险因素”下讨论的其他风险因素。

前瞻性陈述仅在作出之日起生效，除法律另有要求外，我们不承担任何义务根据新信息或未来发展更新这些陈述，或公开发布对这些陈述、目标或目标的任何修订，以反映以后的事件或情况或反映意外事件的发生。请投资者注意考虑这些风险和不确定性，不要过分依赖这些信息。前瞻性陈述不应被理解为对未来业绩或结果的保证，并受到风险和不确定性的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。

投资者关于矿产和资源估计的注意事项

美国证券交易委员会（“SEC”）于2018年通过了最终规则，修订并使其证券根据经修订的1933年美国证券法（“证券法”）或经修订的1934年美国证券交易法（“交易法”）在SEC注册的发行人的矿产财产披露要求现代化。根据SEC法规S-K的subpart 1300，从2021财年开始，ICL开始在其年度报告中提供有关其采矿和运营工厂的新信息，包括资源和储量估计，这与ICL在2021财年之前提供的储量估计存在重大差异。

矿产资源是对矿化的合理估计，考虑到相关因素，例如边界品位、可能的采矿规模、位置或连续性，在假定和合理的技术和经济条件下，很可能全部或部分成为经济可开采的。它不仅仅是对所有钻探或采样的矿化的盘点。”本年度报告所呈列的矿产资源并非矿产储量，亦未反映已证明的经济可行性。如果相应物业的采矿、冶金或基础设施因素与ICL目前假设的因素发生变化，则矿产资源的估计可能会受到重大影响。

矿产储量作为已测量矿产资源和/或指示矿产资源的经济可开采部分报告，并考虑到可能适用于该矿床的采矿、加工、冶金、经济、营销、法律、环境、基础设施、社会和政府因素（“修正因素”）。不属于矿产储量的矿产资源不符合储量修正因素的门槛，例如估计的经济可行性，这将允许转换为矿产储量。无法确定矿产资源的全部或任何部分将转化为矿产储量。对推断矿产资源的估计具有重大的地质不确定性，不应假定推断矿产资源的全部或任何部分将转换为测量或指示类别。

与我们的矿产和资源估计相关的数字是四舍五入的，以反映估计的相对准确性，总数可能不会正确相加。此外，矿产资源和储量估算基于“项目4-关于公司的信息—— D.财产、厂房和设备”中讨论的与地质和品位模型相关的因素，以及其中所述的最终经济开采的合理前景标准。矿产资源和储量估计可能会受到额外勘探的正面或负面影响，这些勘探扩大了所描述的地质数据库和特征模型。矿产资源和储量估计也可能受到有关预测产品价格、采矿效率、工艺回收率或生产成本的假设的任何重大变化的重大影响。如果价格假设降低或假设生产成本增加，那么截止品位将提高。对矿产资源和储量估计的潜在影响可能是重大的，这类估计可能需要重新评估。矿产资源和储量估算还基于某些关键假设，例如继续按需授予必要的采矿许可证、税率保持稳定，以及没有关于相应财产的额外规定。除“第4项-关于公司的信息—— D.财产、厂房和设备”和技术报告摘要（定义见下文）中所述外，Wardell Armstrong International Ltd（“Wardell”），我们的合格人员，不知道任何可能对矿产资源估计产生重大影响的环境、许可、法律、所有权、税收、社会经济、营销、政治或其他相关因素。

介绍

本年度报告所包含的财务信息是根据国际会计准则理事会（“IASB”）颁布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的。本年度报告中的财务信息均未按照美国普遍接受的会计原则编制。

本年度报告包含将某些货币金额按特定汇率换算成美元，仅为您提供方便。除非另有说明，我们将截至2023年12月31日的新谢克尔金额换算成美元，汇率为3.627新谢克尔兑1.00美元，这是以色列银行截至2023年12月31日报告的每日代表性汇率。欧元金额按0.9欧元兑1.00美元的汇率换算成美元。

本年度报告中使用的市场数据和某些行业数据酌情来自内部报告和研究，以及估计、市场研究、公开资料和行业出版物，包括国际货币基金组织（“IMF”）、美国人口普查局、联合国粮食及农业组织（“FAO”）、国际肥料协会（“IFA”）、美国农业部（“USDA”）、美国地质调查局、CRU集团（“CRU”）和Fertecon、印度肥料协会（“FAI”）的出版物、报告或新闻稿。行业出版物普遍表示，它们所包含的信息是从被认为可靠的来源获得的，但不保证此类信息的准确性和完整性。同样，我们认为我们可靠和准确提取供本年度报告使用的内部报告和研究、估计和市场研究也没有得到独立核实。然而，我们认为这样的数据是准确的。关于我们的行业、市场、竞争地位的某些方面，只有有限的独立数据可用。因此，有关我们在某些产品领域的市场排名的一些数据和信息是基于我们的善意估计，这些估计来自我们对内部数据和信息的审查，我们从我们的客户，以及其他第三方来源。我们认为这些内部调查和管理层的估计是可靠的；然而，没有独立消息来源核实过此类调查和估计。

在介绍和讨论我们的财务状况、经营业绩和净收入结果时，管理层使用了某些非国际财务报告准则财务指标。不应孤立地看待这些非《国际财务报告准则》财务措施，也不应将其视为同等《国际财务报告准则》措施的替代品，而应与最直接可比的《国际财务报告准则》措施结合使用。关于本年度报告中包含的非国际财务报告准则措施的讨论，以及此类措施与最直接可比的国际财务报告准则措施的对账，载于本年度报告“项目5 –财务业绩和业务概览—— A.经营业绩”下。

在本年报中，除非另有说明或文意另有所指，凡提述“ICL”、“集团”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们的”、“我们的”或类似词语，均指ICL Group集团有限公司，连同其合并附属公司。当我们提到我们的“母公司”或“以色列公司”时，我们指的是我们的控股股东以色列公司除另有说明或文意另有所指外，本年度报告中提及的“NIS”是指以色列的法定货币，“美元”、“$”或“美元”是指美元，“欧元”或“欧元”是指欧盟某些国家的法定货币欧元，“英镑”或“英镑”是指英国的法定货币。见“第四项-公司信息— A.公司历史与发展”。我们拥有或拥有我们在业务运营中使用的商标或商号的权利。仅为方便起见，本年度报告中提及的商标和商品名称可能不带®或™符号，但此类提及无意以任何方式表明我们不会在法律允许的最大范围内主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商品名称的权利。在这份年报中，我们还提到了属于其他公司财产的产品名称、商标、商号等。本年度报告中出现的其他公司的每一个商标和商号均属于其所有者。除非我们另有说明，否则我们使用或展示其他公司的产品名称、商标或商号并非旨在也不意味着与产品、商标或商号所有人有关系，或由我们背书或赞助。

选定术语词汇表

以下是本年度报告中使用的选定术语的词汇表。

溴素	一种化学元素，用作多种用途和化合物的基础，主要作为阻燃剂或防火物质中的一种成分。除非另有说明，“溴”一词是指元素溴。
CDP	碳披露项目–温室气体排放报告领域领先的非营利组织。
CFR	成本和运费。在CFR交易中，商品对客户的价格除了离岸价费用外，还包括海运费用以及商品离开卖方工厂大门后直至目的港所产生的所有其他费用。
中电	物质和混合物的分类、标签和包装–欧盟法规。
CPI	消费者价格指数，由以色列中央统计局公布。
CRU	情报公司，提供有关全球采矿、金属和化肥市场的信息。
ICL ADS	ICL Am é rica do Sul（前身为Compass Minerals Am é rica do Sul S.A.）。
死海溴	Dead Sea Bromine Ltd.，工业产品部门的子公司。
地图	磷酸一铵，一种含有硝酸盐和氧化磷的肥料。
GTSP	颗粒状三重过磷酸钙，用作肥料，是高磷的来源。
GSSP	颗粒单一过磷酸盐，用作磷肥。
绿氢	使用可再生电力将水分解为氢和氧而产生的氢气。
磷酸二铵	磷酸二铵-一种含有硝酸盐和氧化磷的肥料。
环保署	美国环境保护署。
欧盟	欧盟。
粮农组织	联合国粮食及农业组织。
离岸价	免费船上费用是指陆路运输、装载费用和其他费用的支出，不超过并包括原产地港口。在离岸价交易中，卖方支付离岸价费用，买方从原产地港口开始支付其他费用。
CPT	每吨成本。
到岸价格	成本、保险、运费。在CIF交易中，货物的价格包括，以及离岸价费用、保险费、运费以及货物出厂后直至目的港产生的任何其他费用。
ICL Haifa（化肥和化学品）	Fertilizers and Chemicals Ltd.，Growing Solutions部门的子公司。
GHG	温室气体–导致气候变化的空气排放。
粒状	具有颗粒状颗粒的肥料。
ICL Boulby	钾肥领域的英国子公司。
ICL Iberia（Iberpotash）	Iberpotash S.A.，一家在钾肥领域的西班牙子公司。
IC	以色列公司有限公司。
指示矿产资源	在充分的地质证据和取样的基础上估算数量和品位或质量的矿产资源的那部分。与指示矿产资源相关的地质确定性水平足以允许合格人员足够详细地应用修正因素，以支持矿山规划和对矿床经济可行性的评估。由于指示的矿产资源的置信度水平低于测量的矿产资源的置信度水平，因此指示的矿产资源只能转换为可能的矿产储量。

推断矿产资源	根据有限的地质证据和取样对矿产资源的数量和品位或质量进行估算的那部分。与推断的矿产资源相关的地质不确定性水平过高，无法以对评估经济可行性有用的方式应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素。由于一种推断的矿产资源在所有矿产资源中的地质置信度是最低的，这妨碍了以对评估经济可行性有用的方式应用修正因素，因此在评估采矿项目的经济可行性时可能不会考虑一种推断的矿产资源，也可能无法转换为矿产储量。
DSW	Dead Sea Works Ltd.，钾肥领域的子公司。
帝斯曼	Dead Sea Magnesium Ltd.，一家钾肥领域的子公司。
ICL Neot Hovav	以色列南部NeNeot Hovav地区的子公司，包括工业产品部门包括的Bromine Compounds Ltd的设施。
Rotem以色列	磷酸盐解决方案部门的子公司Rotem Amfert Negev Ltd.。
IFA	国际肥料工业协会，国际肥料制造商协会。
伊拉	以色列土地管理局。
国际货币基金组织	国际货币基金组织。
K	元素钾，三种主要植物营养素之一。
KNO₃	硝酸钾，一种含有N & P的可溶性肥料，用作独立产品或作为一些水溶性混合物的关键成分。
KOH	氢氧化钾50%液体。
MGA	商家级磷酸。
实测矿产资源	根据确凿的地质证据和取样，对矿产资源的数量和品位或质量进行估算的那部分。与测量的矿产资源相关的地质确定性水平足以允许合格人员应用本节所定义的修正因素，以足够详细的方式支持详细的矿山规划和对矿床经济可行性的最终评估。由于测量的矿产资源的置信度高于指示的矿产资源或推断的矿产资源的置信度，测量的矿产资源可能会转换为已探明的矿产储量或可能的矿产储量。
矿产储备	符合资格的人认为可以作为经济上可行的项目基础的指示和测量的矿产资源的吨位和品位或质量的估计。更具体地说，它是经测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分，包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失津贴。
矿产资源	地壳内或地壳上具有经济利益的物质的集中或发生，其形式、等级或质量、数量具有经济开采的合理前景。矿产资源是对矿化的合理估计，考虑到相关因素，如边界品位、可能的采矿尺寸、位置或连续性，在假定和合理的技术和经济条件下，很可能全部或部分成为经济可开采的。它不仅仅是所有钻探或采样的矿化的清单。
MOEP	以色列环境保护部。
N	元素氮，三种主要植物养分之一。
P	元素磷，三种主要植物养分之一，在工业上也被用作原料。
PK	主要由两种主要营养素（P.K）组成的复合肥料。
NPK	复合肥料主要由三种主要营养素（N.P.K）组成。
纽约证券交易所	纽约证券交易所。
磷酸盐	含有元素磷的磷矿石。其浓度以P为单位计量₂O₅.
多卤石	ICL销售的矿物，商标名为PolySulphate ™，由钾盐、硫、钙、镁组成。以其天然形式用作全溶性天然肥料，也用于有机农业和生产肥料的原料。

可能的矿产储量	指示的，在某些情况下，测量的矿产资源的经济可开采部分。概略矿产储量的数量、品位和/或质量是根据与探明矿产储量所用信息相似的信息计算得出的，但调查、取样和测量的地点相距更远或在其他方面的间隔效率较低。保证程度，虽然低于探明储量，但足够高，可以假设观察点之间的连续性。
探明矿产储量	经测量的矿产资源的经济可开采部分。经证实的矿产储量数量是根据从勘探、通道、井和钻探收到的信息计算得出的；品位和/或质量是根据详细采样的结果计算得出的。探明储量的检查、取样和测量地点间隔如此之近，从而很好地界定了地质特征，从而可以可靠地确定储量的大小、形状、深度和矿物含量。
氯气	一种化学品，各种生产工艺中的原料。死海镁生产的副产品。
钾盐	从原料生产镁的副产品——光卤石。转移至DSW作为钾肥生产的额外来源。
聚合物	一种化合物，含有通过化学键连接的重复单元的长链，并通过聚合产生。
钾盐	氯化钾（KCL），用作植物的主要钾来源。
P₂O₅	五氧化二磷。
TCFD	气候相关财务披露问题特别工作组。
达到	化学品的注册、评估、授权和限制，欧盟范围内的框架。
储备金	矿产储量确定时可以经济合法开采或生产的矿藏部分。储量分为“探明储量”和“概略储量”。
盐	除非另有说明，氯化钠（NACL）。
S	硫–一种化学品，用于生产用于硫酸盐和磷肥的硫酸，以及其他化学工艺。
可溶性NPK	含有植物发育三种基本元素（氮、磷和钾盐）的可溶性肥料。
标准	肥料颗粒小。
塔米	Tami（IMI）Research and Development Institute Ltd.，ICL的中央研究院。
塔斯社	特拉维夫证券交易所有限公司。
美国农业部	美国农业部。
WPA	白磷酸，由MGA提纯而成。
英国	英国。
尿素	含氮46%的白色颗粒状或丸状固体肥料。
YTH/YPC	公司在中国的合资企业YPH的中方合作伙伴。
4D	清洁绿色磷酸，用作提纯工艺的原料。
下午	特别重要。

项目1–董事、高级管理层和顾问的身份

不适用。

项目2–提供统计数据和预期时间表

不适用。

项目3–关键信息

A.选定的财务数据

我们从我们根据国际会计准则理事会发布的截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计综合财务报表中得出截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合损益表数据以及截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合财务状况表。您应结合我们的合并审计财务报表和相关附注以及“项目5”下的信息阅读下文所列合并财务数据-财务业绩和业务概览”，出现在本年度报告的其他部分。我们的报告货币是美元。我们的历史结果并不一定表明我们在未来任何时期的预期结果。

ICL Group有限公司1

部分财务数据：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022	2021
	百万美元
销售	7,536	10,015	6,955
毛利	2,671	5,032	2,611
营业收入	1,141	3,516	1,210
收入税前收入	974	3,404	1,092
归属于公司股东的净利润	647	2,159	783
每股收益（美元）：
基本每股收益	0.50	1.68	0.61
稀释每股收益	0.50	1.67	0.60
已发行普通股加权平均数：
基本（千）	1,289,361	1,287,304	1,282,807
稀释（千）	1,290,668	1,289,947	1,287,051
每股宣派股息（美元）	0.27	0.91	0.21

	截至12月31日止年度，
	2023	2022	2021
	百万美元
财务状况数据报表：
总资产	11,627	11,750	11,080
负债总额	5,590	6,037	6,344
总股本	6,037	5,713	4,736

ICL Group有限公司2

对报告的营业收入和净收入的调整（非公认会计准则财务指标）

我们在本年度报告中披露了标题为调整后营业收入和调整后归属于公司股东的净利润的非国际财务报告准则财务指标。我们的管理层使用这些调整后的措施来促进不同时期的经营业绩比较。我们通过添加某些项目来计算调整后的营业收入，如下表所示。其中一些项目可能会再次出现。我们计算调整后归属于公司股东的净利润的方法是加上某些项目，如下表所示，不包括此类调整的总税收影响。

您不应将调整后营业收入或调整后归属于公司股东的净利润视为替代根据国际财务报告准则确定的营业收入或归属于公司股东的净利润，并且您应注意，我们对调整后营业收入和调整后归属于公司股东的净利润的定义可能与其他公司使用的定义不同。此外，其他公司可能会使用其他衡量标准来评估其业绩，这可能会降低我们的非国际财务报告准则财务衡量标准作为比较工具的有用性。然而，我们认为调整后的营业收入和调整后归属于公司股东的净利润为管理层和投资者提供了有用的信息，排除了管理层认为不代表我们持续运营的某些项目。我们的管理层使用这些非国际财务报告准则衡量标准来评估公司的业务战略和管理层的业绩。我们认为，这些非国际财务报告准则的衡量标准为投资者提供了有用的信息，因为它们提高了我们不同时期财务业绩的可比性，并为用于评估我们业绩的关键衡量标准提供了更大的透明度。

ICL Group有限公司3

下表将调整后营业收入总额和归属于公司股东的调整后净利润总额与可比的国际财务报告准则计量进行了核对：

截至12月31日止年度，
2023	2022	2021
百万美元

营业收入	1,141	3,516	1,210
提前退休准备金⁽¹⁾	16	-	-
资产核销及场地关闭拨备⁽²⁾	49	-	1
法律诉讼、纠纷及其他和解费用⁽³⁾	(2)	22	5
与以色列安全局势有关的指控⁽⁴⁾	14	-	-
撤资相关项目及交易成本⁽⁵⁾	-	(29)	(22)
营业收入调整总额	77	(7)	(16)
调整后营业收入	1,218	3,509	1,194
归属于公司股东的净利润	647	2,159	783
营业收入调整总额	77	(7)	(16)
税收调整总额⁽⁶⁾	(9)	198	57
经调整净收益总额-公司股东	715	2,350	824

(1)

对于2023年，反映了由于某些地点的重组而提前退休的准备金，作为公司全球效率计划的一部分。

(2)

2023年，主要反映与某些场址重组相关的资产注销，包括场址关闭和设施改造，作为公司全球效率计划的一部分。对于2021年，反映了在西班牙的一项试点投资未实现的注销以及恢复成本的增加，但被磷酸盐价格走强导致的减值转回所抵消。

(3)

对于2023年，反映了一项法律规定的逆转。对于2022年，主要反映与Ashalim Stream事件相关的索赔的调解和解费用。对于2021年，主要反映与终止ICL Iberia与Nobian的合作伙伴关系相关的和解费用，以及偿还与埃塞俄比亚的一个钾肥项目相关的仲裁费用.

(4)

2023年，反映了从2023年10月7日开始的战争中产生的与以色列安全局势有关的指控。

(5)

2022年，反映了与出售以色列资产和公司剥离拥有50%股权的合资企业Novetide相关的资本收益。2021年，主要反映与出售以色列资产和剥离工业产品部门在中国的乍浦场地相关的资本收益。

(6)

对于2023年，反映了对营业收入所做调整的税收影响。2022年，反映与以色列税务局就以色列盈余利润征税达成和解后以前年度的税收支出，其中概述了对征税计算的理解，包括固定资产的计量，以及对营业收入进行调整的税收影响。

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B.资本化和负债

不适用。

C.收益的提供和使用的原因

不适用。

D.风险因素

风险因素汇总

如果发生下述任何风险，我们的业务、流动性、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，甚至是重大影响。因此，我们证券的交易价格可能会下降，投资者可能会损失全部或部分投资。由于某些因素，我们的实际结果可能与预期存在重大不利差异，包括下文和年报其他部分所述公司面临的风险。本年度报告载有涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，见“关于前瞻性陈述的特别说明”。可能影响我们的业务、经营成果和财务状况的重大风险包括但不一定限于与以下相关的风险：

•

我们运营和/或扩大我们的生产和运营设施的能力世界各地都依赖于我们是否收到并遵守政府当局颁发的许可。政府当局拒绝我们的任何许可申请的决定可能会损害公司的业务及其运营。

•

我们的矿产开采业务依赖于我们经营所在国家各自政府授予我们的特许权、许可证和许可。

•

确保Rotem Israel磷矿开采业务的未来取决于获得以色列当局的几项批准和许可。

•

遵守和改变环境法律法规可能要求我们进行大量资本支出并产生成本和负债，并对我们的业绩产生不利影响。

•

我们面临与气候变化和自然灾害相关的风险、气候相关转型风险的影响，包括当前和未来的法律法规，以及气候变化导致的其他因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生不利影响。

•

我们的运营和销售面临供需高度波动、商品市场定价波动、产能扩张和来自一些世界最大的化工和采矿公司的竞争，以及关键生产商/客户/供应商的合并。

•

我们的运营可能会受到水、能源和主要原材料价格上涨或短缺的不利影响。

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•

我们太阳能蒸发池系统中用于从以色列死海中提取矿物的中央蒸发池Pond 5底部的盐分积累，需要定期收集盐分，以保持固定的盐水量，从而维持提取的矿物的生产能力，并防止对位于靠近池塘边缘的酒店和其他建筑物的地基和结构的潜在破坏。

•

我们面临与我们的国际活动相关的风险，这可能会对我们向客户的销售以及我们在各国的运营和资产产生不利影响。其中一些因素还可能降低将我们在以色列境外的业务产生的现金分配给我们的股东、使用我们在一个国家的业务产生的现金为我们的业务提供资金或偿还我们在另一个国家的债务以及支持其他公司目的或分配股息的吸引力。

•

我们的评估和估计的变化可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，这些变化可作为分析我们的或有负债以及确认和计量资产和负债（包括废物清除和矿山复垦准备金）的基础。

•

由于我们的业务性质，我们可能面临不利生态事件的风险，这可能导致超出我们设施边界的影响，造成环境损害或对人类健康/生命的损害，并导致我们的站点关闭或行政、民事和/或刑事诉讼。

•

在我们的工业和采矿业务期间发生的事故，包括未能确保我们的工人和流程的安全，可能会对我们的业务产生不利影响。

•

地缘政治变化，例如战争或政治制裁，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们业务相关的风险

我们的矿产开采业务依赖于我们经营所在国家各自政府授予我们的特许权、许可证和许可

我们的矿产开采业务依赖于我们经营所在国家的各自政府授予我们的特许权。失去特许权、许可证和/或许可，以及对其条件的重大改变，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

根据这些国家的特许权和许可，我们在以色列开采钾肥、磷酸盐、溴、镁和某些其他矿物，在西班牙开采钾肥和盐，在英国开采Polysulphate ®、盐和某些其他矿物，在中国开采磷酸盐。

以色列

根据1986年修订的1961年以色列《死海特许权法》（以下简称----特许权法）以及作为特许权法增编的特许权契据，DSW获得了一项特许权，以利用死海资源并租赁其在所多玛的工厂所需的土地，期限截至2030年3月31日。根据《特许权法》，如果政府决定在期满后向另一方提供新的特许权，它将首先以不低于其可能向该方提供的条款的吸引力向DSW提供新的特许权。无法保证公司将在该期限后继续持有特许权。

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根据《特许权法》补充条款第24（a）节，除其他外，规定在特许期结束时，位于特许区内的所有有形资产将转让给政府，以换取其摊销重置价值——资产的价值，就好像它们在特许期结束时作为新资产购买一样，减去基于其维护状况和死海区域独特特征的技术折旧。

在这种情况下，在法律程序中将采用的解释《特许权法》条款的方式并不确定，只要这种程序发生了。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

我们根据以色列国的采矿特许权从内盖夫沙漠的磷矿床中开采磷矿石，该特许权有效期至2024年底。2023年第四季度，Rotem Israel在能源部持有的新采矿特许权招标中提交了投标。此外，Rotem Israel还有两份有效至2024年和2041年的租赁协议，以及一份于2017年到期的Oron工厂的额外租赁协议.截至报告日，公司与以色列土地管理局-南部地区就收到Oron工厂租赁协议至2025年底达成原则协议。

无法确定这些特许权和租约是否会在相同条款下延长和/或续签，或根本不会。未能续签上述特许权和租约或不同条款可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们在内盖夫沙漠的现有磷矿拥有有限的指定用于磷酸生产的磷矿储量。该公司正在努力推动一项在Barir油田开采磷酸盐的计划，该油田位于以色列内盖夫沙漠的South Zohar矿床南部。公司正在努力为Rotem Israel未来的磷酸盐业务推广合适的替代品，并获得所需的许可和批准，包括开展试点，为公司的产品调整各种潜在类型的磷矿石，作为利用和增加现有磷酸盐储量努力的一部分。

无法确定提交Barir油田场地计划的时间表、其批准或这方面的进一步发展，也无法确定未来的磷矿资源、我们的试点成功和/或将在什么日期实现这些目标。未能获得此类批准或大幅延迟接收，或在以色列寻找磷酸盐的替代来源，将对我们未来的采矿储量和业务产生重大负面影响。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响，甚至是重大影响。如需更多信息，请参阅“项目4 ——关于公司的信息—— D.物业、厂房和设备”，以及我们经审计的财务报表附注18。

西班牙

根据西班牙政府自1973年以来的立法以及该立法随附的法规，ICL Iberia获得了采矿权。根据特别采矿法规，ICL Iberia收到了与当前和未来采矿活动相关的126个不同地点中每个地点的个人许可证。部分许可证有效期至2037年，其余许可证有效期至2067年。维持西班牙的采矿活动还需要市政和环境许可。如果此类许可证一旦到期就不再续签，这可能会对西班牙的采矿活动和公司的财务业绩产生重大影响，可能会产生重大影响。如需更多信息，请参阅“项目4-关于公司的信息—— D.物业、厂房和设备”，以及我们经审计的财务报表附注18。

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英国

ICL在英国的子公司ICL Boulby持有陆上和海上矿产租约和许可证，除了私人土地所有者提供的众多地役权和路权外，还允许开采多种矿产。该海上矿田是根据生产特许权使用费从The Crown Estate租赁的，其中包括勘探和开发对ICL Boulby感兴趣的所有目标和已知的杂卤石和盐矿物资源的条款.

ICL Boulby已积极与私营业主进行谈判，并已成功获得近期大部分现有租赁协议的续签以及以永久业权方式购买一个租赁区域的矿物。部分剩余租约的续签被提交给伦敦高等法院，以就计算机制作出决定。该公司估计，诉讼程序将于2024年底结束。额外租约仍在磋商中，将继续按照先前租约的条款运营。

从历史上看，续租没有问题。ICL Boulby对按要求续签所有土地和矿产租约充满信心，并预计已经或将获得开采所有目标矿产资源所需的所有政府批准和许可。

尽管如此，如果未能获得此类权利，英国的采矿活动以及公司的财务业绩可能会受到重大影响。如需更多信息，请参阅“项目4-关于公司的信息—— D.物业、厂房和设备”，以及我们经审计的财务报表附注18.

中国

与云南磷化集团有限公司（“YYTH”）平等拥有权益的ICL在中国的子公司YPH持有公司经营的海口矿（以下简称海口矿）于2015年由中国云南辖区国土资源局颁发的磷矿开采许可证，有效期至2043年1月。此外，公司持有的白塔村矿区未使用采矿许可证已于2023年4月到期。2022年，该公司完成了一项风险调查，以评估该采矿地点的可行性和盈利能力，目前正在努力将其许可证再延长十年。如果海口的许可证一旦到期就不续签，这可能会对我们在中国的采矿活动和公司的财务业绩产生影响，可能是很大的影响。如需更多信息，请参阅“项目4-关于公司的信息—— D.物业、厂房和设备”，以及我们经审计的财务报表附注18。

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我们运营和/或扩大我们的生产和运营设施的能力世界各地都依赖于我们是否收到并遵守政府当局颁发的许可。政府当局拒绝我们的任何许可申请的决定可能会损害公司的业务及其运营

现有许可证在有效性、撤销、修改和不续期方面受到质疑，包括由于环境事件或其他不可预见的事件。任何挑战的实现都可能导致重大成本，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，未能遵守我们的许可条款可能会导致支付巨额罚款，并使公司及其管理人员受到刑事制裁。

此外，我们的生产过程会产生副产品，其中一些可以出售，而另一些则将作为废物进行再利用或处置。储存、运输、再利用和废物处置一般由我们经营所在辖区的政府当局监管。政府当局颁发的许可证取决于我们是否遵守相关规定。2021年新的城市建筑规划获批，主要目标为磷石膏蓄水库调控区。由于有关建筑许可费计算的指引不明确，于2023年8月，公司与添马舰地区议会签署和解协议。如果由于我们不遵守有关储存、运输、再利用和废物处置的法规，将无法获得所需的新许可证和/或我们现有许可证的有效性、撤销、修改或不续期，则可能需要进行重大投资和/或生产可能中断甚至停止，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的运营和销售面临供需高度波动、商品市场定价波动、产能扩张和来自一些世界最大的化工和采矿公司的竞争，以及关键生产商/客户/供应商的合并

除了季节性和周期性变化外，公司还面临各种因素驱动的波动，例如天气状况、新制造商和产品进入市场、关键参与者（生产商/供应商/客户）的合并以及现有制造商产能的扩张。我们的竞争对手包括一些世界上最大的化学和采矿公司，其中一些是国有或政府补贴的。

我们不断监测我们的竞争环境，并将继续寻求执行我们战略的方法。如果我们无法有效调整以适应持续变化的竞争条件，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。更多信息，请参见“第4项——关于公司的信息—— B.业务概览”。

高估矿产和资源储量可能导致销售低于预期和/或成本高于预期，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响

我们对矿产资源和储量的估计基于工程、经济和地质数据，这些数据由我们的工程师和地质学家汇编和分析。然而，资源和储量估算本质上是不精确的，并且在一定程度上依赖于从现有钻探数据中得出的统计推论，这可能被证明是不可靠/不准确的。在估算矿藏的数量和质量、资源和储量以及矿石的质量、开采可采储量的成本及其经济可行性方面存在许多内在的不确定性，包括我们无法控制的许多因素。对经济上可行的商业储备的估计必然依赖于几个因素和假设，所有这些因素和假设可能与实际结果有很大差异，例如：

•

可能无法在现有数据范围内完全确定/评估或可能与根据我们的经验得出的结果不同的地质和采矿条件和/或先前采矿的影响；

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•

关于产品未来价格、运营成本、根据过去经验和该领域发展实践更新统计模型和地质参数、采矿技术改进、开发成本和复垦成本的假设；和

•

关于监管未来影响的假设，包括发放所需许可证和政府机构征收的税款。

如果这些因素和假设发生变化，我们可能需要修正我们的矿产资源和储量估计。

对我们之前的资源或储量估计的任何修订或我们与现有矿产资源和资源储量相关的估计不准确都可能导致销售低于预期和/或成本高于预期，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

更多信息，请参见“第4项 -公司信息— D.物业、厂房及设备”。

遵守和改变环境法律法规可能要求我们进行大量资本支出并产生成本和负债，并对我们的业绩产生不利影响

我们的运营受到与环境保护有关的广泛环境法律法规的约束，包括有关向环境排放或排放污染物、产品用途和规格以及固体和危险废物的产生、处理、储存、运输、处置和补救的法律法规。违反适用的环境法律和法规，或违反根据这些法律和法规颁发的许可证的条件，可能会导致重大处罚、禁令令、民事和刑事制裁、运营限制、许可证撤销和/或设施关闭，这可能对我们运营设施的能力以及相应的我们的财务业绩产生重大不利影响。某些环境法律规定，我们可能在严格、联合和若干基础上对目前或以前由我们拥有或运营的设施以及我们向其发送或已经发送处置材料或回收材料的第三方场所的污染以及相关的自然资源损害进行调查和补救，或源自这些设施的污染承担潜在责任。

作为一家全球领先的特种矿产公司，我们受到环保和安全领域的法律条款和许可制度的显着影响。需要注意的是，由于未能满足我们的排放许可要求，包括以色列清洁空气法的规定，特别是以色列环境保护部就在公司位于Rotem Israel的工厂实施该法规定的当前和未来要求的范围，以及遵守实施此类要求的时间框架，公司可能会面临刑事诉讼、罚款和对我们设施运营的重大损害。2024年1月，根据以色列《清洁空气法》（以下简称法律）向Rotem Israel颁发了新的排放许可证，有效期至2031年1月。该公司正在与以色列环境保护部（MOEP）进行积极讨论，以确保遵守许可证中概述的所有规定，包括根据法律第45条在行政命令中规定的条件，并为有限数量的项目实现令人满意的解决显着的时间表执行挑战。此外，执行当局对我们的设施进行的检查和调查可能会导致行政和法律诉讼。

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由于环境保护或健康和安全方面的考虑，世界各地的立法和法规变化可能会禁止或限制使用我们的产品。各政府部门不时提出或实施对某些化工产品的禁令或其他限制。未来采用的标准可能会影响我们，并改变我们的操作方法。再有，我们有些证照，包括营业执照、采矿证都要不定期续期。此类许可证的更新并不确定，可能取决于附加条件和重大成本。难以获得此类许可证可能会对我们的运营、业务和业绩产生不利影响。

此外，新的环境法律法规、对现有法律法规的新解释或政府加强法律法规的执行可能要求我们做出额外的不可预见的支出。

由于我们的业务性质，我们可能面临不良生态事件的风险，这可能导致超出我们设施边界的影响，造成环境损害或对人类健康/生命的损害，并导致我们的站点关闭或行政、民事和/或刑事诉讼

由于我们的运营性质，我们可能会面临不利生态事件的风险，包括化学品泄漏、污染、泄漏等事件，以及导致有害或有毒物质释放到环境中的其他类型事件.根据所涉物质的毒性和体积，这类事件的影响可能超出场地边界，影响附近的生态系统、水源、社区和野生动物。

环境损害的长期后果可能很严重，可能需要广泛的补救努力和/或赔偿。这类事件不仅会影响在该设施工作的员工，还会影响居住在周边地区的人们，从而影响公司的声誉。在发生重大生态事件时，监管部门可能会强制要求生产场所临时或永久关闭，直到安全问题得到解决。这可能导致我们设施运营的重大损害、财务损失、运营中断，以及潜在的长期声誉损害。

影响超出工厂边界的不良生态事件也可能引发行政和法律诉讼。监管机构可能会对该事件进行调查，随后可能会提起民事和刑事诉讼。罚款、处罚和诉讼可能是由于不遵守环境和安全法规或对人类健康或环境造成不利影响，而不考虑过错。

我们还可能被认定对与进行采矿作业和其他活动的复垦相关的索赔承担责任，即使在此类活动已经停止之后也是如此。

有关法律诉讼和诉讼的信息，请参见我们经审计的财务报表附注18和“项目8-财务信息—— A.合并报表和其他财务信息——法律程序”。

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我们面临与气候变化和自然灾害相关的风险、气候相关转型风险的影响，包括当前和未来的法律法规，以及气候变化导致的其他因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生不利影响

气候变化可能导致极端气温、降水变化、水位、野火和风暴等更加频繁和严重的自然灾害和气象条件。与气候相关的转型风险的影响，除其他外，包括法律和监管变化以及我们的利益相关者对我们的角色、问责制以及与低碳经济等相关的行动的看法所表达的声誉风险。

与气候变化相关的物理影响也可能对行业和经济产生重大影响。这种影响可能包括极端高温、干旱持续时间延长改变水的可用性和质量、水位和温度的变化、风暴和极端对流事件的频率和强度增加，这也可能导致设施或设备受损。影响还可能包括自然资源可获得性的变化，从而导致供应链中断。此类物理风险有可能通过增加成本和业务中断在财务上扰乱运营。

洪水和地震等自然灾害，以及极端天气条件和水位下降可能会扰乱我们的运营、上游原材料供应和我们产品的下游分销。在以色列，我们的一些工厂位于约旦裂谷，即叙利亚-非洲低气压，一个地震活跃区。由于水文不足，死海北部盆地的水位正在以每年超过一米的速度后退，这可能要求我们减少对死海矿物的使用。此外，该地区还发现了天坑和地下空洞，多年来它的出现正在增加。大多数天坑发育在海的北部盆地，那里很少有ICL死海的活动。然而，近年来，供水渠周围的天坑稳步发展，通过这些天坑，水从北部盆地被抽到南部盆地。DSW采取行动监测这些天坑的发展，并在它们出现时予以填补。在我们经营的地区开发天坑，以及未能检测和处理这些天坑，可能会造成重大损害，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

在该公司在以色列的许多工厂所在的索多玛地区，河床偶尔会发生山洪，这导致了ICL启动了重大的洪水保护响应计划。虽然我们对这些类型的损坏有保险保障，但在支付免赔额的情况下，我们没有就我们所有的财产/资产投保全额财产保险，可能不足以涵盖所有相关的损坏。

沿着以色列和约旦之间的国际边界流入死海的阿拉瓦流受到侵蚀，可能危及未来东部堤防的稳定。尽管我们设计了一个项目来应对这些风险，但我们不能保证我们将获得进行该项目的许可或该项目将获得成功。

另一个可能表明长期变化的例子是德国莱茵河的低水位，这是一条关键的运输路线，当时的水位太低，运输驳船无法运营。这类事件可能会增加我们的内陆运输成本。

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气候相关转型风险的影响，除其他外，包括排放方面的政策限制、实施碳定价机制、用水限制、土地使用限制或激励措施、消费者行为和偏好的变化以及市场需求和供应转移。

过去几年，气候变化和GHG排放在世界范围内日益受到关注。管辖气候变化和GHG排放的法律法规已经对ICL Group的经营产生影响，并可能存在短期和长期的过渡风险。

碳税和总量控制与交易排放计划在全球司法管辖区越来越多地被视为碳定价的一种方式——这是减少GHG排放的关键政策驱动因素。目前，ICL欧洲的所在地之一，ICL Iberia，已被EU-ETS排放交易体系覆盖，而在英国，ICL Boulby受英国排放交易计划的约束。在以色列，对包括天然气在内的化石燃料征收新的碳税，已在“以色列议会”——以色列众议院提出，将在当前十年中逐步实施。其他碳机制可能会在未来发挥作用。

此外，根据欧洲绿色协议，欧盟于2023年通过了一项碳边界调整机制（CBAM）法规，该法规旨在阻止来自欧盟的碳泄漏（即欧盟的碳减排法规将被监管不那么严格的司法管辖区的排放增加所抵消的风险），这将适用于我们的一些业务。从2026年开始，欧盟CBAM收费将在九年内逐步实施。与GHG排放相关的法规正处于美国联邦政府以及美国一些州考虑的不同阶段。

因此，预计在中短期内，ICL将需要通过特定计划（例如欧盟和英国的ETS）购买碳配额和/或为能源和减排措施产生额外的资本成本。同样，对化石燃料电力生产征收碳税或限制/征税可能会增加我们的能源成本，以及整个ICL价值链中所供应材料和服务的成本。

我们受制于将要求我们披露与气候风险相关信息的法律法规。截至2026年，ICL在欧盟的大型子公司预计将在2025财年根据欧盟的企业可持续发展报告指令进行报告。美国证券交易委员会于2024年3月6日发布了一项要求披露气候相关风险的规则，我们预计其他司法管辖区将在可预见的未来采用与气候风险和机会披露、GHG排放和其他ESG指标相关的监管披露要求。

气候变化和相关法律法规对公司的运营和业务以及我们的客户和供应商的运营和业务的潜在影响是不确定的。调整和遵守有关气候变化和GHG排放的立法和监管变化的成本，以及调整气候变化的物理影响的成本，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩以及流动性产生重大不利影响。

如需更多信息，请参阅“第4项——关于公司的信息—— B.业务概览”和我们经审计的财务报表附注18。

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如果我们不能实现我们就气候变化和其他社会和环境可持续性事项确立的目标和承诺，我们可能会受到不利影响

投资者、广大公众政府和非政府机构等对环境、社会和治理（ESG）事项的关注有所增加，包括与气候变化、GHG排放、包装和废物、可持续供应链实践、森林砍伐以及土地、能源和水的使用有关的事项。对包括气候变化在内的ESG事项的认识提高，可能会导致对ESG指标的报告要求更加规范，对此类指标将由像我们这样的公司自愿披露的预期增加，并增加做出承诺、设定目标或确立目标并采取行动实现这些目标的压力。由于这种更多的关注和我们对ESG事项的承诺，我们自愿提供了披露，并就包括气候变化在内的各种ESG事项确立了目标和目标。例如，我们已经就我们打算减少的碳排放做出了公开承诺，包括到2030年（与2018年相比）将我们的范围1和2的GHG排放量减少30%，以及我们的目标，即到2050年在我们的范围1和2的GHG排放中实现碳中和。我们实现这些或任何其他ESG和气候变化相关目标或目标的能力受制于许多因素和条件，其中许多因素和条件超出了我们的控制范围。此类因素的例子包括影响可持续性标准或披露或施加不同要求的不断变化的监管要求、技术变化的速度、必要融资的可用性、能够满足我们的可持续性和其他标准的供应商的可用性以及我们价值链中其他人的排放表现。此外，跟踪和报告此类事项的标准不断演变。我们对自愿披露框架和标准的选择，以及对这些框架和标准的解释或应用，可能会不时发生变化或与其他框架和标准不同。报告这些数据的方法可能会更新，以前报告的数据可能会调整，以反映第三方数据的可用性和质量的改善、假设的变化、我们业务的性质和范围的变化以及其他情况的变化。我们在整个运营和供应链中报告可持续性和其他事项的流程和控制正在随着用于识别、衡量和报告可持续性指标的多个不同标准而发展，包括SEC和欧盟、报告框架以及当地和全球其他监管机构政策制定者可能要求的与可持续性相关的披露，这些标准可能会随着时间而变化，这可能会导致对我们当前目标的重大修订、报告的实现此类目标的进展情况或未来实现此类目标的能力。如果我们未能实现或被认为未能实现或被推迟实现，或不当报告我们在实现这些目标和承诺方面取得的进展，或被指控以其他方式做出了不正确、没有支持或构成所谓“洗绿”的气候相关声明，这可能会对公众对我们产品的偏好或投资者对我们股票的信心产生负面影响，并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。

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我们太阳能蒸发池系统中用于从死海提取矿物的中央蒸发池Pond 5底部的盐分积累，需要定期收集盐分，以保持固定的盐水量，从而维持提取矿物的生产能力，并防止对靠近池塘边缘的酒店和其他建筑物的地基和结构的潜在破坏

原料的生产工艺要求在5号池内保存一个固定的卤水容积。5号塘卤水不能保持恒定容积可能会导致产能减少。

此外，5号塘水位上升到一定点位以上，可能会对靠近水边的酒店建筑地基、Neve Zohar沉降以及位于塘西海岸线沿线的其他基础设施造成结构性破坏。

2021年底达到的5号塘最高高度（15.1米）水位的保护工作，是通过死海保护政府有限公司和DSW（由该项目提供39.5%的资金）的联合项目进行的，用于建设海岸线防御。该项目包括沿着酒店对面的Pond 5西部海滨提高堤防，以及降低地下水的系统。有关酒店海岸线的建设工作已经完成，由死海保护政府有限公司进行的两个酒店综合体之间的中间区域的高架工作已接近尾声。

从2022年开始，5号池塘的卤水体积由采盐项目（“永久解决方案”）保存，该项目的计划获得了国家基础设施委员会和以色列政府的批准，其中包括建造P-9泵站。截至报告日，5号塘水位不超过最高高度（15.1）。

“永久解决方案”是在2012年与以色列政府达成的协议中确立的，旨在至少在2030年当前特许期限结束前提供防御。

无法保证上述维持池塘水位的项目将以我们目前估计的成本进行，或将防止对周围基础设施或我们在池塘的运营造成损害。收割过程的更高成本或未能提供解决方案和/或任何造成损害的证据可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如需更多信息，请参阅“第4项——关于公司的信息—— D.物业、厂房和设备”和我们经审计的财务报表附注18。

我们用来运送产品和接收原材料的运输系统的任何中断都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响

我们的销售营业额中有一部分是以大批量为特点的大宗产品。大部分生产数量通过专用设施从以色列的两个海港、西班牙的一个海港和英国的另一个海港发运。对海港设施的任何重大破坏和/或来自海港的一系列运输，包括港口工人罢工、监管限制和海港设施使用权的变化，包括近期地缘政治和安全风险的潜在干扰，可能会延迟或阻止我们向客户出口我们的产品，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，主要通过火车和卡车运送我们的产品和我们在业务中使用的原材料，在通往海港和不同地点之间的运输阵列中，任何重大的中断、短缺或不可用都可能导致客户不满、生产或销售损失以及更高的运输、更高的保险费、保险范围的损失或设备成本。

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我们严重依赖卡车、铁路、拖船、驳船和海运来获得我们需要的原材料，在我们的矿山和设施之间分配原材料，并将我们的产品交付给我们的客户。此外，运输成本是我们产品最终销售价格的重要组成部分。找到负担得起和可靠的运输对于获得我们的原材料和供应我们的客户很重要。这些运输服务的更高成本或由于高需求、高燃料和能源价格、劳资纠纷、裁员或其他因素造成的中断或放缓可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

此外，该公司还使用专门的运输设施运输危险材料，例如用于运输溴的同位素。在我们的一个专门运输设施中运输危险材料的故障可能会对环境造成影响和/或对当地居民的福利造成损害，并因此使公司面临诉讼和/或行政诉讼或罚款。这也可能导致此类材料的运输系统在一定时期内关闭，直到发现此类故障的原因和/或出于预防性维护和改进运输阵列的目的。在战争时期，溴素运输和直接装载的时间表是根据当局的指导方针进行的。因此，这些措施可能会对公司的经营、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们面临与我们的国际销售和运营相关的风险，这可能会对我们向客户的销售以及我们在各国的运营和资产产生不利影响。其中一些因素还可能降低将我们在以色列境外的业务产生的现金分配给我们的股东、使用我们在一个国家的业务产生的现金为我们在另一个国家的业务提供资金或偿还我们在另一个国家的债务以及支持其他公司目的或分配股息的吸引力

作为一家跨国公司，我们在许多我们不生产的国家进行销售。我们生产的相当一部分指定用于出口。因此，我们面临与国际销售和运营相关的众多风险和不确定性，包括：

•

与遵守包括美国在内的各种复杂法律、条约和法规相关的困难和成本。英国《反海外腐败法》（“《反海外腐败法》”）。2010年《贿赂法》和《以色列刑法》第291A条；

•

监管环境的意外变化以及我们经营所在国家的政府所有权和监管增加；

•

政治和经济不稳定，包括内乱、通货膨胀和政府试图降低通货膨胀导致的不利经济状况，例如实施更高的利率以及工资和价格管制；

•

公共卫生危机，例如流行病和流行病；以及

•

征收关税、外汇管制、贸易壁垒或制裁、新的税收或税率或其他限制，包括当前美中贸易争端。

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在我们经营所在的国家或其他地方发生上述任何情况都可能危及或限制我们在那里开展业务的能力，并可能对我们的收入和经营业绩以及我们的资产价值产生重大不利影响。

地缘政治变化，例如战争或政治制裁，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响

战争，和/或世界各地的政府不稳定很可能对我们产生负面影响。这种影响可能表现在生产延迟、分销延迟、商业和经济不确定性以及全球市场的波动、财产损失、员工受伤、政治制裁以及难以获得保险范围或保险费增加。

乌克兰-俄罗斯冲突在2022年影响了全球农业，导致粮食价格上涨，进而推动农作物和牲畜价格上涨。全球粮食库存与使用比在2022年结束时达到了十多年来的最低水平。

2023年10月，以色列政府宣布进入战争状态，以应对南部边境发生的平民袭击事件。随后，又对以色列北部发动了更多袭击。新的安全局势导致了一些挑战，包括供应链出现一些中断，因调动储备关税而导致人员短缺，以及相对于以色列谢克尔的外汇汇率波动。欲了解更多信息，请参阅风险因素“由于我们位于以色列和/或是一家以色列公司，该公司也在以色列境外开展业务，我们的业务和运营可能会受到战争或恐怖行为的影响”。

涉及胡塞武装袭击商业船只的地区紧张局势最近加剧，影响了红海的航运业务。这可能会导致发货延迟以及运输成本增加.

战争对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括但不限于：

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战争的持续时间、严重程度和程度，以及政府当局或其他组织为管理和减轻其影响而采取的必要措施。

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我们的设施或我们的供应商、客户、他们的合同制造商的设施临时关闭的可能性，以及某些行业关闭的可能性。

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在供应链中断和停产导致的短缺时期购买原材料的能力。

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我们的供应商、承包商和第三方供应商以先前预期的成本和时间表履行其对我们的义务而不会受到重大干扰的能力。

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我们有能力继续以先前预期的成本和时间线满足与客户的制造和供应安排，而不会出现重大中断。

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持续的全球或局部衰退的持续时间和严重程度，以及经济何时全面复苏的不确定性。

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全球金融市场和信贷市场受到严重干扰，这可能会降低我们获得资本的能力或客户为过去或未来的购买向我们付款的能力，这可能会对我们的流动性产生负面影响。

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战争的最终影响是高度不确定的，随时可能发生变化。就战争可能对我们的业务、经营业绩、流动性或财务状况产生负面影响而言，它还可能产生增加本“风险因素”部分中描述的许多其他风险的影响。

大流行病的蔓延可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响

疫情的蔓延很可能对我们产生负面影响。这种影响可能表现在生产延迟、供应链中断、员工的健康以及商业和经济的不确定性以及全球市场的波动性。

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠病毒为大流行病，在全球蔓延，给全球市场带来了重大的商业和经济不确定性和波动性。

疫情的蔓延导致我们修改了我们的商业惯例、健康和安全措施和程序，以保护我们的员工。

一场大流行带来了各种挑战，包括生产的潜在中断以及全球衰退的不确定性和对金融市场的影响。担忧包括设施关闭、原材料短缺以及对我们产品的需求减少。供应商和承包商履行义务和维持时间表的能力增加了复杂性。

无法确定这些措施是否足以减轻任何流行病带来的风险。此外，如果我们被要求采取额外措施，我们执行某些职能的能力可能会受到影响。

健康流行病的最终影响具有高度不确定性，可能会发生变化。就大流行可能对我们的业务、经营业绩、流动性或财务状况产生负面影响而言，它还可能产生增加本“风险因素”部分中描述的许多其他风险的影响。

我们的运营可能会因水、能源和主要原材料的价格上涨或短缺而受到不利影响

我们使用水、能源和各种原材料作为投入，我们可能会受到成本上升或这些材料短缺以及运输价格变化的影响。价格大幅上涨或原材料短缺，特别是：氨、硫、WPA和4D（我们从第三方采购）可能会对我们的经营业绩、财务状况和我们的业务产生不利和重大的影响。

此外，我们的磷酸盐设施使用大量从以色列国家水务公司Mekorot购买的水，价格由政府规定。如果这些价格显著上升，我们的成本也会上升。在我们所多玛的植物中，我们从一个不属于国家水系统的独立系统获得水。工厂附近的水源缺水或对用水征收额外成本/费用将迫使公司从更远的水源和/或以更高的成本获得水。

我们的植物消耗大量能源。此外，能源是我们相当一部分产品的运输成本的重要组成部分。能源价格大幅上涨，或能源短缺，将影响运输成本、生产成本和/或数量。

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我们在以色列的生产过程和设施的电力供应由我们在索多玛的发电站和国家电网提供。我们在以色列的业务依赖于这两个来源，因此发电站的重大故障和/或以色列国家电网的电力供应中断可能导致我们的生产设施产生额外的金融负债和潜在的停工，这可能会对ICL向外部客户和使用它们作为原材料的其他ICL现场供应其产品的能力产生负面影响，并减少产能下降带来的收入。此外，我们的镁厂需要持续的电力供应，因此镁厂电力供应的任何中断都可能对我们的镁生产过程造成重大损害。在前几年，由于不在公司控制范围内的事件，我们在某些能源资源的供应方面遇到了不确定性。有关更多信息，请参阅公司经审计的财务报表附注18。

虽然我们的工厂准备使用替代能源（燃料油和/或柴油燃料），但未能及时获得NG或由于当地市场的高需求、出口优惠等导致的能源短缺，可能会导致我们的能源成本增加和/或生产损失，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利和重大影响。

我们无法保证我们将能够向我们的客户强加在水、能源和主要原材料方面增加的成本。我们无法强加这样的成本增加可能会对我们的利润率产生不利影响。如需更多信息，请参阅“项目4 ——关于公司的信息—— B.业务概览”和我们经审计的财务报表附注5。

重大项目的完成可能取决于第三方承包商和/或政府义务。此外，终止与承包商的合同可能会带来额外费用

作为我们持续经营的一部分，公司被要求执行关键项目，这对公司的持续经营和显着提高其在某些市场的竞争地位的能力具有重要意义。因此，例如，在DSW，一个用于将盐转运回北部盆地的24公里输送系统，目前正在进行详细的工程设计，计划于2027年投入使用。此外，该公司正在努力纳入计划于2026年投入使用的第二艘挖泥船。我们还在推进对项目的重大投资，以提高我们主要产品线和环境项目的产能。关键项目的完成也可能依赖于第三方承包商。此类承包商遇到财务或运营困难，或与公司存在重大分歧的情况，可能会导致项目完成的计划时间表出现重大延迟和/或与其预算存在重大偏差，甚至可能完全危及项目的完成。这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利甚至重大影响.

大量水流入死海可能对我们工厂的生产产生不利影响

大量水流入死海可能会对我们工厂的生产产生不利影响，并可能改变死海水的成分，从而降低泵入蒸发池的溶液的浓度，这可能会对ICL工厂的生产、我们的经营业绩财务状况以及我们的业务产生不利影响。除其他外，由于建造了一条连接地中海和死海的运河，加利利海（Kinneret）的水通过约旦河流入死海，或者建造了一条从红海到死海的运河，这种风险可能会成为现实。

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我们面临劳资纠纷、减速和罢工的风险

时不时地，我们会经历劳资纠纷、经济放缓和罢工。我们的很大一部分员工受集体劳动协议的约束，主要是在以色列、中国、德国、英国、西班牙、荷兰和巴西。我们任何一家工厂的长时间减速或罢工都可能扰乱生产，并导致无法交付已订购的产品。此外，需要爬坡时间才能恢复设施的全部产能。由于ICL工厂之间的相互依存关系，ICL任何一家工厂的放缓或罢工都可能影响其他ICL工厂的产能和/或生产成本。在劳资纠纷期间，工人工会可能会实施某些制裁措施，其中可能包括阻止或推迟货物通过工厂大门的转移；这类纠纷可能会升级为罢工。劳资纠纷、放缓或罢工，以及续签集体劳资协议，可能会导致重大成本和利润损失，这可能会对我们的经营业绩以及我们为提高效率而实施未来运营变革的能力产生不利影响，甚至是重大影响。

我们的一些员工有养老金和健康保险安排是我们的责任

我们的一些员工有养老金和健康保险安排，这是我们的责任。针对其中一些负债，我们有投资于金融资产的货币储备。预期寿命的变化、资本市场的变化或计算对雇员和退休人员的承诺的其他参数的变化，以及法定修订，可能会增加我们对这些安排的净负债。有关我们的员工福利负债和计划资产构成的信息，请参见我们经审计的财务报表附注16。

政府奖励计划或税收优惠的终止、取消或到期；关于将对我们施加的额外和/或增加的财政负债的新的或经修订的立法或法规生效；或征收新的税收或改变现有税率，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响

以下任何一项可能对我们的运营费用、有效税率和整体业务业绩产生重大不利影响：

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部分政府奖励计划可能被终止、到期取消或变更；

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各国政府可能会启动新的立法或修订现有立法，以便对我们的业务施加额外和/或增加的财政负债，例如额外的特许权使用费、自然资源税或所需投资，就像在以色列发生的那样，例如在《自然资源利润征税法》方面；

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适用税率可能增加；

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我们可能不再能够满足继续获得某些激励计划资格的要求；

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国家间贸易协定的变化，比如美国和中国的贸易协定。

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国际税收法律的变化，正如我们在几个国家经营或销售给的国家可能采用的那样，可能会导致对我们的业务征收额外的税款或高税率。

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由于公司所得税率的变化和/或我们经营所在的各个国家的税法的其他变化，我们的税务费用和综合财务报表中反映的由此产生的有效税率可能会随着时间的推移而增加。我们在许多司法管辖区都要缴税，包括我们在其中存在有限的司法管辖区，因此在确定我们的纳税义务条款时需要酌处权。考虑到国际税法和经合组织建议的近期趋势，各法域可能会对国际税法和做法进行重大修改。此类变化可能导致我们在目前不需要缴税的司法管辖区（包括我们除了开展销售活动以外开展有限或没有其他业务的司法管辖区）缴纳税款。同样，我们也要接受多个不同法域的税务机关的审查。作为这类税务审查的一部分，相关税务机关可能不同意所报告的应纳税所得额，也可能对我们对有关（其中包括）自然资源税和公司间协议的适用税法的解释提出异议。

氟氯化碳税收

该公司在全球多个国家开展业务。在某些条件下，某些国家的税法规定，来自受控外国公司（“CFC”）的被动活动（在某些情况下，主动活动）的收入，即使没有分配，也应被视为应税收入。这些条件包括，除其他外，外国适用的主动和被动收入和税率之间的比率。尽管公司正在按照相关税法行事，但存在税务机关要求额外缴纳税款的风险，以至于公司关于满足受控外国公司（CFC）条件的立场将不被接受。

BEPS和支柱2拟议安排

经济合作与发展组织（“OECD”）开展的税基侵蚀和利润转移（“BEPS”）项目以及支柱1和2等其他举措可能会对我们的纳税义务产生不利影响。这些举措考虑对众多国际税收原则、国家税收优惠政策进行修改，并强制执行其他安排，例如根据Pillar2规定的15%的最低有效纳税义务。这些变化，如果被个别国家采用，可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。各国一直在将BEPS建议转化为具体的国家税法，预计将进一步这样做，主要是关于支柱1和2。仍然很难预测这类新规则对我们财务业绩的影响有多大。

荷兰于2023年12月颁布了一项Pilar 2立法，该立法将于2024年开始适用于公司，就计划的某些组成部分而言，即2025年。该公司估计，这项荷兰支柱2立法不会对其财务报表产生重大影响。

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我们的评估和估计的变化，作为分析我们的或有负债以及确认和计量资产和负债的基础，包括废物清除和矿山复垦的准备金，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响s

作为我们财务报表编制和组成的一部分，我们被要求行使酌处权，利用评估和估计，并作出假设，这些假设除其他外，影响资产和负债的金额、收入和支出。在制定此类估计时，我们被要求对涉及不确定性，甚至是很大不确定性的情况和事件做出假设，例如，针对ICL的未决法律索赔。我们根据过去的经验、各种事实、外部因素和合理的假设，根据每项估计的相关情况行使我们的酌处权。应该指出的是，实际结果可能与这种估计不同，甚至大不相同。因此，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注2。

我们通过并购、组织重组和旨在提高产能和降低现有业务成本的各种举措扩大了我们的业务。这可能导致资源和重大开支的转移、我们现有业务运营的中断以及对我们的财务状况和经营业绩的不利影响

有关潜在收购或合资的谈判过程，以及整合收购或共同开发的业务，除了重大的财务投资外，还需要管理层投入时间和资源，我们可能无法实现或受益于此类机会所涉及的潜力。未来的收购可能会导致大量现金支出、因发行股本证券而被稀释、产生债务和或有负债，包括在我们收购这些业务之日之前或之后因所收购业务造成的环境损害负债、我们的利润率下降、无形资产和商誉减值；以及政府对公司在某些领域的活动加强监督。无法保证已经或将要收购的业务将与我们目前的业务和运营成功整合，我们可能无法实现此类收购的预期收益，甚至因此产生亏损。

我们在这些商业计划中的一些合作伙伴或潜在合作伙伴是政府、政府机构或公有公司。我们可能面临与我们对合伙企业的投资相关的某些风险，例如，如果我们的合作伙伴的需求、愿望或意图发生变化，如果政府发生变化，或者如果我们的合作伙伴的所有权结构发生变化。

此外，我们正在采取多项举措来改善我们现有的运营，包括提高产量和降低我们设施运营成本的举措。

如果我们的举措不能成功，我们的业务、财务状况和经营业绩以及竞争地位可能会受到重大不利影响。

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作为一家跨国公司，我们的销售可能会受到货币波动和限制以及信用风险的不利影响

我们的全球活动使我们面临货币汇率波动的影响。我们的财务报表是以美元编制的。我们的销售有多种货币，主要是美元和欧元。因此，我们目前面临影响我们财务业绩的重大外汇风险，并且在我们进入新市场时可能面临更大的风险。我们还可能面临其中一些市场的信用风险。对外币兑换实施价格管制和限制也可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们的部分运营成本是以美元以外的货币产生的，尤其是以欧元、新谢克尔、英镑、巴西雷亚尔和人民币计。因此，产生此类成本的货币与美元之间的汇率波动可能对我们的经营业绩、以外币计量的资产负债表项目的价值和我们的财务状况产生重大不利影响。

我们使用衍生金融工具和“对冲”措施来管理我们对我们经营所在的主要外币的货币汇率波动的部分净敞口。然而，并未涵盖我们所有的潜在风险敞口，公司财务报表的某些要素，例如营业利润、长期员工负债（IAS 19）、租赁负债（IFRS 16）和权益，并未充分保护免受外汇风险敞口的影响。因此，我们面临的汇率波动风险可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

见“第11项——关于市场风险的定量和定性披露——汇率风险”。

因公司部分负债以浮动利率计息，我们面临加息风险

我们的一部分负债以浮动利率计息，因此，我们面临利率上升带来的风险。这种利率上升也可能是由于我们的信用评级被下调而发生的。

公司不时使用包括衍生工具在内的金融工具来对冲这一风险敞口。公司使用利率互换和交叉货币互换合约，主要是为了降低利率变动方面的现金流风险敞口。

作为全球利率基准改革的一部分，美元Libor和Libor英镑设置分别于2023年7月1日和2022年1月1日停止，取而代之的是SOFR（美元）和SONIA（英镑）基准。

加息将增加我们的融资费用，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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我们可能会因FCPA调查和相关事项而面临重大罚款、处罚和其他制裁以及其他不良后果

我们被要求遵守美国《反海外腐败法》（“《反海外腐败法》”）、英国《反贿赂法》以及全球其他司法管辖区的类似反腐败法律，在我们开展业务的国家。我们在这方面可能被视为高风险的国家运营和销售。近年来，遵守这些法律受到美国和其他地区监管机构日益关注和活动的影响。我们的员工以及代表我们行事的第三方中间人违反此类法律的行为，无论是在美国还是在其他地方就我们的业务开展进行的行为，都可能使我们因违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律而承担重大责任，因此可能对我们的声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们或我们的供应商或服务提供商、IT系统、OT系统或基础设施有关的任何网络攻击、中断、崩溃、破坏、中断、网络安全漏洞或其他类似事件都可能对我们的业务产生不利影响

我们的信息技术（IT）系统和运营技术（OT）系统，包括我们的硬件、软件和电信网络，以及我们的第三方供应商和服务提供商的系统，对我们的业务运营至关重要，包括我们成功执行日常运营的能力。

经授权或未经授权的人对我们或我们的第三方供应商或服务提供商、IT系统、OT系统或基础设施的任何网络攻击、中断、崩溃、破坏、网络安全漏洞或其他类似事件都可能对我们的业务和运营产生重大不利影响，在某些情况下，甚至会对位于我们生产设施附近的平民人口造成环境损害或其他伤害或损害。我们可能无法及时预测、发现或对此类事件作出反应或充分补救任何此类事件。此外，此类事件还可能扰乱敏感的生产设施或其安全；危及我们或我们的第三方供应商或服务提供商的系统或网络；导致信息、金钱或其他资产被盗、丢失或破坏；需要管理层的大量关注和资源；导致违反适用的数据隐私和网络安全法律法规；使我们承担法律责任、损害赔偿、处罚、罚款、执法行动和通知义务；对我们在客户、业务合作伙伴和公众中的声誉产生负面影响，并导致我们承担重大成本，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们以及我们的一些第三方供应商和服务提供商的系统和网络一直是，并且预计将继续成为恶意软件和其他网络攻击的目标。尽管我们投资于减轻这些风险的措施，但我们不能保证这些措施将成功地防止我们的数据或我们的IT系统、OT系统或基础设施的任何妥协、中断或故障。我们也有有限的能力控制或监测我们的第三方供应商和服务提供商的运营和安全，并且无法保证这些第三方拥有或控制的数据、IT系统、OT系统或基础设施将是安全的。此外，如果出现问题，我们可能对这类第三方供应商或服务提供商的追索权有限。随着我们越来越依赖IT系统、OT系统和基础设施来开展业务，随着网络攻击的数量、复杂程度和严重性增加，与网络安全相关的风险也在增加。此外，随着网络安全威胁和事件的不断演变，我们可能需要承担额外费用，以加强我们的保护措施或补救任何信息安全漏洞、安全漏洞或其他类似事件。

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这些风险既适用于我们的运营，也适用于对我们业务至关重要的第三方的运营。网络安全威胁和事件的特点是独特性、持久性和不断演变，可能由有组织的犯罪分子、恐怖分子、黑客活动分子、民族国家、国家支持的组织或其他具有恶意意图、拥有大量资源和复杂程度的威胁行为者实施，其中任何一个都可能因人工智能（AI）的日益使用而提高其有效性。鉴于高度的威胁和复杂程度，强大的防御能力和增加的资源势在必行，但无法保证完全保护免受网络安全风险的影响。这些风险包括各种形式，包括但不限于安装恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程（包括网络钓鱼攻击和其他形式的数字冒充）、拒绝服务攻击、员工盗窃或滥用、未经授权访问数据、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障以及其他网络安全威胁和事件。这些风险可能源于人为错误、员工或第三方的欺诈或恶意或意外的技术故障，并且近年来在频率、范围和潜在影响方面有所增加，在有效检测、防御、缓解和补救方面带来挑战。值得注意的是，这些风险因持续的全球冲突和其他地缘政治事件而加剧，我们无法确定这种新的风险格局将如何影响我们的业务。当地缘政治冲突发展时，关键基础设施可能成为民族国家或国家支持的组织的目标，即使它们没有直接参与冲突，也无法保证我们的业务不会成为潜在目标。

我们的运营还取决于此类系统的及时备份、维护、升级、软件更新和更换。虽然我们定期评估备份、维护、升级、更新或更换此类系统的必要性，以保护我们的运营，与我们的第三方供应商和服务提供商提供的产品保持同步，并提高我们IT和OT能力的效率和范围，但此类努力可能不会导致生产力或网络安全改善达到预期水平，或者可能会对我们的运营产生不利影响，因为需要大量资本支出，转移管理层的注意力，或在过渡到新系统时造成延迟、中断或困难。上述任何情况，如果没有预料到或适当减轻，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利和重大影响。

即使公司有与上述相关的保险范围，也可能不足以涵盖所有潜在损失。我们也无法确保我们现有的网络安全保险范围将足以涵盖对我们的一项或多项大额索赔的成功主张，继续以可接受的条款提供，或者根本无法提供，或者保险人不会拒绝就未来的任何索赔提供保险。

有关我们的网络安全政策和措施的更多信息，请参阅“项目16K ——网络安全.”

数据隐私和网络安全法律法规的遵守和变化可能要求我们进行大量资本支出并产生成本和负债，并对我们的业绩产生不利影响

在日常经营过程中，我们收集、使用、存储、披露、转移和以其他方式处理个人信息，包括员工、客户、供应商和其他个人特有的个人信息。我们可能会将其中一些个人信息转让给与我们有业务往来的第三方，例如我们的第三方供应商和服务提供商。因此，我们受到州、联邦和国际层面各种严格的数据隐私和网络安全法律法规的约束，以及与数据隐私和网络安全相关的合同要求、行业标准和其他义务。例如，在美国州一级，除其他外，我们受《加州消费者隐私法》的约束，该法案经《加州隐私权利法》修订，赋予加州居民有关其个人信息的某些权利。在美国联邦一级，除其他事项外，我们受制于美国联邦贸易委员会的权力，该委员会针对网络安全漏洞启动执法行动，并对不公平或欺骗性行为或做法进行监管，包括在数据隐私和网络安全方面。在国际层面，我们受制于（其中包括）欧盟的《通用数据保护条例》（“GDPR”），以及在英国退出欧盟后，《英国通用数据保护条例》（即纳入英国法律的GDPR版本），这两项条例都对个人数据的处理规定了严格的义务和限制，并为数据被处理的人提供了某些个人隐私权。

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此外，我们的业务受以色列法律的约束，特别是以色列的《隐私保护法》和以色列的《隐私保护条例》（数据安全）。这些法律框架确立了与在以色列管辖范围内处理个人数据有关的原则和义务，强调合法处理、数据主体权利以及实施强有力的数据安全措施。

围绕数据隐私和网络安全的法律和监管环境正在迅速演变，随着时间的推移，这些法律和法规可能会因司法管辖区而有不同的解释和适用，并且有可能以可能对我们的业务产生重大不利影响的方式解释和适用这些法律和法规。虽然我们实施了某些措施以遵守适用的数据隐私和网络安全法律法规，以及合同要求、行业标准和其他义务，但此类法律法规在某些情况下相对较新，这些法律法规的解释和适用具有不确定性。因此，无法保证我们的努力将被视为符合此类法律法规。如前所述，我们还面临网络安全威胁或事件的风险，这些威胁或事件本身可能导致违反此类法律法规，并可能要求我们向受影响的个人或相关监管机构报告某些事件。遵守这些法律法规、未来可能颁布的其他类似法律法规以及其他适用的数据隐私和网络安全义务也可能导致我们产生大量成本或要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法，包括我们的数据做法。我们未能或被认为未能遵守适用的数据隐私和网络安全义务，可能会导致执法行动、调查、诉讼、罚款或民事或刑事处罚。我们还发布关于我们收集、使用、存储、披露、转移和其他处理个人信息的公共隐私政策和其他文件，如果我们发布的政策和其他文件被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法，则任何实际或被认为未能遵守我们发布的隐私政策和其他文件可能会产生类似后果。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

未能留住和/或招聘关键业务/专业职位的人员，或吸引更多的行政和管理人才，可能会对我们的业务产生重大不利影响

鉴于我们业务的复杂性及其全球影响力，我们依赖于我们招聘和留住熟练管理人员和其他员工的能力，包括工程师、农艺师、科学家、技术设备操作员、程序员、数据科学家，以及其他具有特殊专长的员工。我们的大部分竞争优势是基于我们关键管理人员的专业知识、经验和专门知识。我们组织的关键成员的任何服务损失，或我们继续吸引高质量员工的能力的任何减弱都可能延迟或阻止主要业务目标的实现，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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我们可能无法在公司在其各个站点实施的各种效率计划的框架内成功地减少我们的运营费用

为应付近年普遍存在的充满挑战的营商环境和日益加剧的竞争水平，我们不断检讨我们的总开支和成本结构，并据此不时实施旨在降低成本的各种效率计划。此类计划受到风险和不确定性的影响，实际结果可能与计划或预期的结果存在差异，甚至存在重大差异，并可能对我们的业务和运营以及我们实现战略其他方面的能力产生不利影响。

该公司依赖于资本市场的准入，因为它从各种来源借款为其运营提供资金，并且经常从事再融资活动

公司的杠杆水平可能会影响我们为收购、现有债务再融资、营运资金或其他目的获得额外融资的能力，可能会对我们的信用评级产生不利影响，并可能使我们更容易受到行业低迷和竞争压力的影响，以及利率和其他再融资风险的影响。此外，近年来资本市场波动较大。这种波动可能会对我们在需要进入资本市场的时候以优惠条件获得融资的能力产生不利影响。我们为现有债务再融资和履行偿债义务的能力将取决于我们未来的表现和进入资本市场的机会，这将受到影响我们运营的财务、业务和其他因素（包括我们的长期信用评级）的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。我们的信用评级可能会被下调，除其他外，原因包括我们未来的表现、我们的杠杆化程度以及商业环境的恶化。

与我们的债务相关的工具包含契约，在某些情况下，要求我们满足某些财务比率。不遵守财务契约可能导致适用文书项下的违约事件，这可能导致相关债务和根据其他文书发行的债务立即到期应付。在这种情况下，我们将需要从其他来源筹集资金，我们可能无法以优惠条件或根本无法获得这些资金。或者，任何此类违约都可能要求我们出售资产或以其他方式缩减运营，以履行我们对债权人的义务。

2021年9月，公司签订了新的可持续发展挂钩贷款（SLL）协议，并于2023年4月签订了与可持续发展挂钩的循环信贷融资协议，这两项协议均包括可持续发展绩效目标，任何未能遵守这些目标或未能成功跟踪我们需要根据SLL提供的某些测量，都可能导致处罚并阻碍我们筹集资金的努力，而我们可能无法以优惠条件或根本无法获得这些资金，尤其是在此类贷款变得越来越普遍的情况下。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注13。

公司面临与当前和未来在新兴市场的活动相关的风险

我们在几个新兴市场开展业务，未来可能会在其他新兴市场开展活动。这些地区的活动受到社会经济条件的影响，也受到这些国家有关农业、食品和工业部门的法律法规的影响。在新兴市场经营所带来的额外风险包括但不限于高通胀率；汇率极端波动、戒严、战争或内战；社会动荡；有组织犯罪；征收和国有化；撤销现有执照、批准、许可和合同；税收政策频繁和重大变化；限制外币的使用和贸易。某些司法管辖区的政府经常干预该国的经济，有时甚至会对政策和法规进行重大修改。管理食品、农业和工业部门的政策发生变化或我们经营所在国家的政治态度发生变化可能会对我们的经营或盈利能力产生不利影响。我们的运营可能在不同程度上受到与生产限制、价格控制、出口控制、货币转移、产品进口和供应、税收和特许权使用费、资产剥离、许可证、批准和许可、环境问题、当地居民的房地产索赔、用水和工作场所安全相关的政府法规的影响。不遵守国内法律、法规和程序可能会导致许可证的丢失、撤销或剥离，对活动或其他利益施加额外的当地监督。我们正在监测我们经营所在的新兴市场的发展和政策，并定期评估它们对我们业务的影响；然而，无法准确预测此类发展，只要它们发生，就可能对我们的活动和/或盈利能力产生不利甚至重大影响。

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与我们行业相关的风险

我司化肥产品销售以农业行业条件为准

我们的化肥产品大部分销售给农产品生产者。化肥销售可能会因农产品价格下降或获得信贷，或其他导致农民减少种植从而减少化肥使用量的事件而受到不利影响。例如，需求高增、利润增加和产能利用率高的时期往往会导致对作物的新投资和产量增加。这种增长增加了供应，直到市场过度饱和，导致价格下降和产能利用率下降，直到循环重复。因此，销售的化肥产品价格和数量波动较大。由于钾肥和磷酸盐的价格和销售数量对我们的业务业绩具有非常重要的影响，低价和/或低数量可能导致我们的经营业绩波动，并可能出现实质性恶化。

在行业供过于求的情况下，我们销售化肥产品的价格和销量可能会下降，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。或者，高价格可能导致我们的客户推迟购买，以预期未来价格会下降，从而减少我们的销量。这些因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

此外，政府政策，特别是补贴水平，可能会影响农作物的数量，并因此影响我们化肥产品的销售。一般来说，减少农业补贴对农民或增加对我们销售我们产品的国家的当地化肥制造商的补贴对我们的化肥业务产生不利影响。此外，美国和中国之间持续的贸易争端也可能通过继续征收现有关税或增加关税或其他贸易壁垒而影响公司部分产品的销售，这可能直接和/或通过影响我们客户的业务和运营而间接对我们的销售产生负面影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

最后，农业行业受当地天气状况影响较大。大风暴、长时间干旱、洪水或极端季节性气温等情况可能会影响当地作物的质量和产量，并导致化肥使用量减少。由于与天气相关的事件，目标国家的一个农业季节的销售损失可能会导致全年的销售损失。

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我们的工业产品和磷酸盐解决方案部门产品的销售受到我们无法控制的各种因素的影响，包括工业终端市场的发展材料和食品、立法变化、经济衰退或经济放缓以及货币汇率变化

我们的工业产品和磷酸盐解决方案部门产品的销售受到我们经营所在市场的全球经济状况的影响。例如，我们的销售可能会受到欧洲经济复苏缓慢或任何逆转的影响。此外，我们在欧洲有重要的制造业务，我们在欧洲的销售额很大一部分是欧元，而我们的一些竞争对手是位于欧洲以外的制造商，其运营货币是美元。因此，欧元兑美元汇率走强增加了这些竞争对手的竞争优势。

石油钻探产品的销售取决于石油钻探市场的作业范围，主要是深海钻探，而深海钻探又取决于石油价格，以及石油公司关于石油和天然气的生产速度和生产区域的决定。

食品行业磷酸盐解决方案部门的运营受到与健康相关的法律条款和许可法规的影响。这一领域的特点是严格的监管要求，执法机构会不时更新这些要求。我们的运营因监管变化而进行的调整，包括此类调整的技术复杂性和可行性，可能会对我们产品的销售产生不利影响，附带任何特定的禁令和/或为满足监管要求所需的调整。

此外，美国和中国之间持续的贸易争端也可能通过继续征收现有关税或增加关税或其他贸易壁垒而影响我们的部分产品的销售，这可能会直接和/或通过影响我们客户的业务和运营而间接地对我们的销售产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们镁产品的销售受到不在我们控制范围内的各种因素的影响，包括镁终端市场的发展、立法变化、经济衰退或经济放缓、货币汇率变化、反倾销和反补贴税

我们的镁产品的销售受到我们经营所在市场的全球经济状况的影响。例如，我们的销售可能会受到铝部门、钢铁部门以及镁合金制造的零件（主要用于车辆行业）的铸造部门的任何经济逆转的影响。

此外，环境法规、美元兑NIS汇率的重大变化和贸易壁垒可能直接和/或通过影响我们客户的业务和运营而间接地对我们的销售产生负面影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

公司的镁活动可能会被征收进口镁的反倾销和反补贴税，这是为了保护目标市场的当地生产商。如果征收此类关税，可能会导致我们的镁产品难以或无法在这些市场上销售，从而对公司镁活动的经济可行性产生负面影响。

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我们的业务受到金融市场危机的影响

作为一家跨国公司，ICL的财务业绩受到全球经济走势、贸易和融资条件变化以及货币汇率波动的影响。金融市场发生危机可能导致可用于为企业运营融资的国际信贷来源减少。这种危机的影响可能表现在我们和我们的客户获得信贷的情况，以及信贷的价格。此外，欧盟的波动性和不确定性影响了我们在这个市场的活动。

作为一家全球领先的特种矿物公司，我们的活动性质意味着我们天生就面临与材料、工艺、生产和采矿有关的危险

我们受到化学品制造以及原材料、产品和废物的相关储存和运输所固有的危害。这些危险包括爆炸、火灾、机械故障、补救并发症、化学品泄漏和有毒或有害物质的排放或释放。在我们的采矿作业，特别是地下采矿过程中，可能会发生额外的危险，例如需要矿山适当通风的高温度、对采矿作业产生负面影响的高水平粉尘、矿山的洪水等。这些危险可造成财产和设备的严重损坏或破坏、环境破坏、人身伤害和生命损失，并可能导致暂停运营和民事或刑事处罚。

我们的制造设施包含精密的制造设备。如果任何这类设备的运营出现重大中断，我们可能无法在较长时间内恢复制造业务。我们的设施发生重大运营问题可能会在此类运营困难期间和之后对我们产生不利甚至重大影响，并使我们面临重大负债和成本，这取决于我们生产设施的持续运营。例如，作为DSW盐收集活动的一部分，旨在维持5号池塘的固定卤水量的挖泥船的操作出现故障，可能会损害，甚至在实质上损害提取矿物的生产能力，从而对我们的运营产生不利和实质性的影响。

更多信息，请参见“第4项——关于公司的信息—— B.业务概览”。

在我们的工业和采矿业务期间发生的事故以及未能确保我们的工人和流程的安全，可能会对我们的业务产生不利影响

各种职业危害是我们工矿作业中固有的。因此，我们的运营要求我们采取特别的防范措施，维护安全健康的工作环境。为确保公司设施内工人和其他人的安全，我们遵守当地、国家和国际法律、法规和标准规定的严格的职业健康和安全标准。此外，我们还面临与工业或工程活动相关的运营风险，例如维护问题或设备故障。

我们的一些制造或营销活动（有时还有运输和储存）带来了我们试图尽量减少但无法消除的安全风险。在包括以色列和美国在内的各个国家，都存在可以对我们施加责任的立法，而不论我们的实际意图或疏忽。其他法律对被告规定了连带责任，有时甚至追溯责任，因此可以使我们对与他人共同执行的活动承担责任，有时甚至完全由他人执行。2023年3月初，西班牙Cabanasses矿山发生致命事故，随后由于采取了非常安全措施，产量逐渐增加。这一事件目前仍在当地有关部门调查中。

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未能执行，或偏离我们的安全措施和标准，或未能预防或适当应对与安全相关的事件，或其他运营风险可能导致人员伤亡、生产停工、运营中断以及重大的法律和财务责任。在我们的设施发生材料安全事故可能会对我们产生重大不利影响，在这种情况下我们可能会承担重大责任和成本。

更多信息，请参见“第4项——关于公司的信息—— B.业务概览”。

我们面临第三方和产品责任索赔的风险

我们还面临与我们的运营或我们的产品对第三方造成的损害相关的责任风险。我们为我们的运营造成的损害和产品责任投保了第三方责任险。但是，并不能确定这份保险是否会完全涵盖此类责任的所有损害。此外，我们销售有缺陷的产品可能会导致我们或使用过我们产品的客户召回产品。此外，销售有缺陷的产品，以及我们的活动或我们的产品对第三方造成的损害可能会损害我们的公众形象和声誉，并因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

由于食品安全和食源性疾病问题导致的产品召回或其他责任索赔可能会对我们产生重大不利影响

我们为食品工业开发和生产功能性食品配料和磷酸盐添加剂。出售将用于销售给人类消费的产品的成分和添加剂涉及固有的法律和其他风险，包括产品污染、变质、产品篡改、过敏原或其他掺假。由于怀疑或确认的产品污染、掺假、品牌错误、篡改或其他缺陷，我们可以决定或被要求召回产品。产品召回或市场退出可能会因其成本而导致重大损失，产品库存被销毁，并因产品在一段时间内无法获得而导致销售损失。

因为食品安全问题在源头或食品供应商或分销商可能会遇到，食品安全可能在一定程度上超出我们的控制范围。无论来源或原因如何，任何关于食源性疾病或其他食品安全问题的报告，例如食品篡改或含有我们成分或添加剂的产品受到污染，都可能对我们的声誉产生不利影响，阻碍我们以优惠条款续签合同或获得新业务的能力，并对我们的销售产生负面影响。即使是食源性疾病、食品篡改或不含我们成分或添加剂的产品受到污染，也可能导致负面宣传，并可能对我们的销售产生负面影响。

如果我们的产品或运营违反适用的法律或法规，或者我们的产品造成伤害、疾病或死亡，我们也可能遭受损失。针对我们的重大产品责任或其他法律判决或相关监管执法行动，或重大产品召回，可能会对我们的声誉和盈利能力产生重大不利影响。此类索赔导致的损害赔偿、和解金额以及费用和开支以及任何此类索赔的公共关系影响可能会对我们的业务产生不利影响。承保损害索赔的保险的可用性和价格受制于我们无法控制的市场力量，此类保险可能无法承保此类索赔的所有费用，也不会承保对我们声誉的损害。此外，即使产品责任或欺诈索赔不成功、没有价值或未被追究，围绕针对我们的产品或工艺的断言的负面宣传也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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我们的保单可能不足以覆盖我们未来可能发生的所有实际损失

我们维持（其中包括）财产、环境、业务中断、伤亡和医疗事故保险政策。然而，我们并未就我们业务附带的所有潜在危险和风险投保，包括因员工疏忽可能对我们造成的损害。我们受制于这些保单下的各种自我保留和免赔额。由于市场条件、我们的损失经历和其他因素，我们的保费、自我保留和保单免赔额可能会大幅增加，在某些情况下，某些保险可能无法获得或仅可用于减少的承保金额。此外，显着增加的成本可能导致我们决定减少或可能取消覆盖范围。因此，我们的一个关键设施的运营中断或重大伤亡可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的保险可能无法完全覆盖我们与可能对我们提起的索赔和诉讼相关的费用，或与正在推动和颁布的对我们产生不利影响的立法相关的费用。此外，有可能存在我们未识别的风险，因此不在公司获得的保单承保范围内。

与我们在以色列的业务和/或公司作为以色列公司相关的风险

由于我们位于以色列和/或是一家以色列公司，该公司也在以色列境外开展业务，我们的业务和运营可能会面临战争或恐怖行为

我们活动地区的战争、恐怖行为和/或政府不稳定可能会对我们产生负面影响。这种影响可能表现为生产延迟、配送延迟、财产损失、网络攻击增加、员工受伤、政治制裁以及难以获得保险或保险费增加。此外，我们的销售可能会受到经济抵制或对我们产品的其他制裁。

由于储存的化学品，我们的工厂可能成为恐怖行为的目标。我们没有针对战争或恐怖行为的财产保险，除了以色列国根据以色列法律提供的赔偿，该赔偿仅涵盖有形财产损失，不考虑恢复价值。值得注意的是，自上世纪50年代建设我们的初始设施以来，我们从未经历过因战争或恐怖行为而造成的实质性业务中断，但我们无法保证我们将来不会受到任何此类中断。

我们的IT系统、OT系统和基础设施，以及我们的第三方供应商和服务提供商的系统，构成了运营连续性的基础平台，也是恶意软件和其他网络攻击的潜在目标。除其他外，潜在的网络安全威胁和事件可能导致此类系统和我们的工厂受损、数据丢失、软件漏洞以及外部和内部访问敏感和机密信息，包括个人信息。我们实施了此类系统的保障和备份计划。这些实施包括将我们的信息网络与电脑化流程系统分离，对机房和终端进行实物保护，并对员工进行培训。然而，无法保证公司将成功完成对网络安全风险的完全保护。欲了解更多信息，请参阅“与我们或我们的供应商或服务提供商、IT系统、OT系统或基础设施有关的任何网络攻击、中断、崩溃、破坏、中断、网络安全漏洞或其他类似事件都可能对我们的业务产生重大不利影响”。

2023年10月，以色列政府宣布进入战争状态，以应对南部边境发生的平民袭击事件。随后，又对以色列北部发动了更多袭击。新的安全局势导致了一些挑战，包括供应链出现一些中断，因调动储备关税而导致人员短缺，以及相对于以色列谢克尔的外汇汇率波动。

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涉及胡塞武装袭击商业船只的地区紧张局势最近加剧，影响了红海的航运业务。这可能会导致发货延迟以及运输和保险费用增加.

该公司已采取措施确保其员工和业务合作伙伴以及其经营所在社区的安全，以尽量减少对其业务的任何潜在影响，包括避免其在以色列的设施的生产受到干扰.

然而，由于与战争局势相关的事态发展及其持续时间是不可预测的，公司没有能力估计战争对其未来业务和业绩的潜在影响程度。公司持续监测事态发展，并将采取一切必要行动，尽量减少对其运营和资产的任何负面影响。

我们在以色列开展业务，因此我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到以色列及其地区政治、经济和军事不稳定的重大不利影响

我们的总部、我们的一些业务和我们的一些采矿设施位于以色列，我们的许多关键员工、董事和高级管理人员都是以色列居民。因此，以色列及周边地区的政治、经济和安全状况可能直接影响我们的业务。自1948年以色列建立以来，以色列与阿拉伯邻国哈马斯（加沙地带的伊斯兰民兵和政治团体）和真主党（黎巴嫩的伊斯兰民兵和政治团体）之间发生了多起武装冲突，最近的冲突是加沙战争，目前仍在持续.任何涉及以色列的敌对行动或以色列境内或以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或缩减都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致，除其他外，降低以色列国的信用评级，使我们更难筹集资金。包括以色列邻国埃及、黎巴嫩和叙利亚在内的中东和北非各国最近发生的政治起义、社会动荡和暴力事件，正在影响这些国家的政治稳定。这种不稳定可能导致以色列与这些国家之间存在的政治关系恶化，并引发了对该地区安全和武装冲突可能性的担忧。此外，伊朗还威胁要袭击以色列，并被广泛认为正在发展核武器。

此外，评估认为，伊朗在与以色列相邻的地区，如叙利亚政府、加沙的哈马斯和黎巴嫩的真主党等与以色列敌对的各方中具有强大影响力。该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。此外，以色列的政治和安全局势可能导致与我们有涉及在以色列履约的协议的各方声称，根据此类协议中的不可抗力条款，他们没有义务遵守其在这些协议下的承诺。此外，由于我们是一家以色列公司，我们的销售可能会受到经济抵制或对我们产品的其他制裁。

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我们的行动可能因以色列公民履行军事预备役义务而中断

许多以色列公民有义务履行一个月，在某些情况下甚至更多的年度军事预备役服务，直到45岁（或以上，对于有某些职业的预备役人员而言），如果发生军事冲突，可能会被征召现役。2023年，在加沙战争期间，以色列大约15%的ICL员工被征召参加军队预备役。我们对我们的运营进行了一些调整，以满足客户的承诺和生产要求，而不会产生任何实质性影响。截至今天，该公司在以色列的大部分被征召参加预备役的员工现已恢复全职工作。尽管军队预备役人员大量征召的时期对我们的行动没有实质性影响，但未来军事预备役值班征召有可能对我们的行动造成不利干扰。

可能难以在以色列或美国对我们和我们的董事和高级管理人员执行美国的判决，或向我们的董事和高级管理人员送达程序

我们是根据以色列法律成立的。我们的许多董事和执行官居住在美国境外，我们的大部分资产位于美国境外。因此，在美国获得的针对我们或我们的许多董事和执行官的判决，包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决，可能无法在美国收集，也可能无法由以色列法院执行。投资者也可能难以在美国对这些人实施程序送达，或在以色列提起的原始诉讼中根据美国证券法主张索赔。

作为股东的权利和责任受以色列法律管辖，这可能在某些方面与美国公司股东的权利和责任不同

我们是根据以色列法律成立的。我国普通股股东的权利和责任受我国《公司章程》和以色列法律管辖。这些权利和责任在某些方面不同于典型美国公司股东的权利和责任。特别是，以色列公司的股东有义务对公司和其他股东采取善意的行动，并避免滥用其在公司的权力，其中包括（其中包括）在股东大会上就修改公司章程、增加公司法定股本、合并和收购以及需要股东批准的利害关系方交易等事项进行投票。此外，明知拥有决定股东投票结果或任命或阻止任命公司董事或执行官的权力的股东，对公司负有公平义务。可用的判例法有限，可帮助我们理解这些规范股东行为的条款的影响。

这些规定可能被解释为对我们的普通股持有人施加了额外的义务和责任，而这些义务和责任通常不是对美国公司的股东施加的。

鉴于公司在美国的证券交易所上市交易，并考虑到我们的母公司仅受以色列证券法的约束，我们在某些方面同时受到以色列法律和美国法律的约束，这一事实可能导致我们面临报告和法律冲突。

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近年来，我们看到以色列针对上市公司提起的集体诉讼显着增加，包括针对该公司、其高管和董事会成员的派生诉讼

近年来，我们看到以色列针对公司、高管和董事会成员提起的集体诉讼和派生诉讼显着增加。在绝大多数此类索赔被驳回的同时，像ICL这样的公司也被迫越来越多地投入资源，包括货币费用以及由于这些索赔引起的管理层关注的投资。这种状况可能会对我们的高管和董事会成员做出本可有利于我们业务运营的决策的意愿产生不利影响。也可以就我们董事会决定的有效性或合理性采取此类法律行动。

由于此类诉讼的性质，这些索赔的金额可能非常高，针对此类诉讼进行辩护的成本可能很高，即使索赔从一开始就没有依据。此外，我们的保单包括承保范围限制，仅限于某些诉讼因由，可能不涵盖与某些类型的损害有关的索赔，例如无形损害等。

有关法律诉讼和诉讼的信息，请参见我们经审计的财务报表附注18和“项目8-财务信息—— A.合并报表和其他财务信息”。

与我们的普通股相关的风险

我们有一个关键股东是我们的控股股东。该控股股东可能会影响其他股东可能不同意的决策

截至2023年12月31日，The Israel Corporation Ltd.（“Israel Corp.”）持有公司控股权。

以色列公司的利益可能与其他股东的利益不同。以色列公司对我们的运营和业务战略行使控制权，并拥有足够的投票权来控制许多需要我们股东批准的事项，包括：

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我们董事会的组成（外部董事除外，如“第6项-董事、高级管理人员和员工—— C.董事会惯例”下所述；

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合并、收购、剥离或其他业务合并；

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未来发行普通股或其他证券；

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修改我们的章程，不包括根据特别国股决定的章程条款;和

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股息分配政策。

此外，这种所有权集中可能会延迟、阻止或阻止控制权变更，或剥夺投资者作为出售本公司的一部分而可能获得的普通股溢价。此外，由于公司的控制结构，我们的股票可能会受到低流通性的限制，这可能会阻碍我们股票的出售和/或行使。此外，Israel Corp.可能会对我们的股票进行重大交易，例如以ICL股票质押为担保的现有保证金贷款和/或在他们的组织结构中进行我们将无法影响但可能对我们的股价产生重大不利影响的交易。

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特殊国有股的存在，赋予以色列国对特定资产和股份转让超过特定门槛的否决权，并可能产生反收购效果

以色列国在我们公司和我们的一些以色列子公司中持有特殊的国家股份。特别国家股份使以色列国有权，除其他外，限制任何将成为特定数量我们股本持有人的人转让某些资产和某些股份收购。由于特殊国有股限制了一个股东获得我们公司控制权的能力，特殊国有股的存在可能会产生反收购效应，从而压低我们普通股的价格。此外，特殊国家份额的存在可能会阻止我们实现和开发可能遇到的商业机会。据公司所知，在2018年下半年期间，成立了一个由财政部领导的部际小组，其目的是（其中包括）规范有关特殊国股的权力和监督，以及减轻监管负担。2019年1月，由于以色列议会解散和缺乏永久政府，该团队的工作被搁置，直至另行通知。截至报告日期，公司无法估计这一过程对公司的影响（如果有的话），但可能引入一系列额外的监管规定，再加上严格的执行，可能会增加公司在以色列与自然资源相关的业务管理的不确定性，并可能对我们的业务、我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们普通股的市场价格会波动，这可能会给我们的投资者造成重大损失

股票市场一般情况，特别是我们普通股的市场价格会波动，我们的股价变动可能与我们的经营业绩无关。我们在TASE或NYSE的普通股的市场价格过去一直在波动，我们预计它将继续这样做。我们普通股的市场价格现在和将来都会受到几个因素的影响，包括：

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许可证和/或特许权到期或终止；

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一般股市行情；

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影响我们的政府实体的决定；

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我们和竞争对手的经营业绩变化；

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证券分析师盈利预测或建议的变动；及

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一般市场情况和其他因素，包括与我们的经营业绩无关的因素。

这些因素和任何相应的价格波动可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响，并导致我们的投资者遭受重大损失。

如果股票研究分析师发表不利评论或停止发布关于我们普通股的报告，我们普通股的价格可能会下降

我们普通股的交易市场部分依赖于股票研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。如果一名或多名证券分析师下调我们的普通股评级，或者这些分析师发表其他不利评论或停止发布有关我们或我们业务的报告，我们的普通股价格可能会下跌。

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股东可能会因未来增发普通股而被稀释，除其他原因外，出于开展未来收购、融资需求的目的，也由于我们的激励和薪酬计划

截至本年度报告日期，我们拥有约1.71亿股NIS 1面值（约合4900万美元）已获授权但未发行的股票。我们可能会选择在未来筹集大量股权资本，以收购或投资于业务、产品或技术以及其他战略关系，并为应对竞争压力的意外营运资金需求提供资金。未来发行任何额外普通股，或任何可行使或可转换为我们普通股的证券，将因所有权百分比减少而对我们的股东产生稀释效应。

例如，截至报告日期，根据我们的激励和薪酬计划发行的我们的普通股有大约1500万份尚未行使的期权。更多信息见第6项——董事、高级管理人员和员工—— E.股份所有权。

我们可能无法维持我们的股息支付

公司股利分配政策为公司股利分配率最高为年度经调整净利润的50%。此外，股息将按董事会宣布派发，并可随时终止。有关股息分配的所有决定均由董事会作出，董事会考虑各种因素，包括我们的利润、投资计划、财务状况和它认为适当的其他因素。股息支付不受保证，我们的董事会可在任何时候以任何理由全权酌情决定不支付股息、降低已支付的股息率、支付特别股息、修改股息支付政策或采取股票回购计划。

我们的普通股在不同的市场上交易，这可能会导致价格变化

我们的普通股自1992年起在特拉维夫证券交易所（TASE）交易，并自2014年9月起在纽约证券交易所（NYSE）上市。我们的普通股在这些市场上的交易以不同的货币（纽约证券交易所的美元和TASE的NIS）进行，并且发生在不同的时间（由于美国和以色列的不同时区、不同交易日和不同的公共假日）。我们的普通股在这两个市场的交易价格可能因这些因素和其他因素而有所不同。我们在其中一个市场的普通股价格的任何下降都可能导致我们在另一个市场的普通股交易价格的下降。

作为一家外国私人发行人，我们被允许遵循某些母国公司治理实践，而不是适用的SEC和NYSE要求，这可能导致比适用于国内发行人的规则下给予投资者的保护更少

作为一家外国私人发行人，我们被允许遵循某些母国公司治理实践，而不是纽交所对国内发行人的其他要求。例如，我们选择在审计和财务委员会以及我们董事会其他委员会的组成和职能以及某些一般公司治理事项方面遵循以色列的母国做法。此外，在某些情况下，我们将遵循本国法律，而不是适用于国内发行人的纽约证券交易所规则，后者要求我们就某些稀释性事件获得股东批准，例如将导致我们公司控制权变更的发行、涉及发行我们公司20%或以上权益的公开发行以外的某些交易以及对另一家公司的股票或资产的某些收购。遵循我们母国的公司治理实践，而不是适用于在纽约证券交易所上市的美国公司的要求，可能会提供比适用于国内发行人的纽约证券交易所规则下向投资者提供的保护更少的保护。

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此外，作为一家外国私人发行人，我们豁免遵守经修订的1934年美国证券交易法（“交易法”）规定的与代理声明的提供和内容以及FD（公平披露）条例要求有关的规则和条例，我们的董事、高级职员和主要股东豁免遵守《交易法》第16条的报告和短期利润回收条款。此外，根据《交易法》，我们不需要像根据《交易法》注册证券的国内公司那样频繁或迅速地向SEC提交年度、季度和当前报告和财务报表。

由于公司部分产品的季节性和对商品市场的依赖，公司的经营业绩有季度波动的历史。低于季节性标准的收入可能会让投资者失望，并导致我们的股价下跌

由于我们销售的产品的组合以及我们经营所在的不同国家，我们已经经历并预计将继续经历季度经营业绩的波动。我们的销售历来在每年的第二季度和第三季度都比较强劲。在过去几年中，我们正在目睹季节性模式的变化，这反映在由于政府的粮食安全战略等导致的高淡季需求，这增加了对未来季节性波动的不确定性。如果出于任何原因，我们的收入低于季节性标准，我们可能无法在后续期间恢复这些销售，我们的年度经营业绩可能无法达到预期。如果发生这种情况，我们普通股的市场价格可能会下降。

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项目4 –关于公司的信息

A.公司的历史与发展

我们的法定名称是ICL Group有限公司，我们的商业名称是ICL。我们是一家上市公司，根据以色列法律作为有限责任公司运营。我们的注册总部位于以色列特拉维夫61202的Millennium Tower，23 Aranha Street，P.O. Box 20245。我们注册办事处的电话号码是+ 972-3-684-4400。我们的网站地址是www.icl-group.com。对我们网站的引用旨在成为一种非活动的文本引用，而我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息并不打算成为本年度报告的一部分。

公司须遵守《交易法》的某些信息备案要求。鉴于公司为“境外民营发行人”，豁免根据《上市规则》、《上市公司章程》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市规则》、《上市《交易法》规定了代理声明的提供和内容，官员，本公司董事及主要股东获豁免申报及《交易法》第16条中包含的“短期”利润回收条款涉及到他们购买和出售普通股。此外，公司无需备案与美国公众一样频繁或迅速向SEC提交报告和财务报表证券根据《交易法》注册的公司。然而，公司在被要求向SEC提交某些文件，包括一份包含财务报表的20-F表格年度报告经独立注册会计师事务所审计。SEC还维持一个网站在 http://www.sec.gov，其中包含公司归档的报告和其他信息或以电子方式向SEC提供。

ICL于1968年在以色列成立，是一家以色列政府所有和经营的公司，根据以色列法律以有限责任公司形式运营。1975年，若干公司（其中包括ICL Dead Sea、ICL Rotem、Dead Sea Bromine、Bromine Compounds和Tami）的股份转让给ICL。1992年，随着以色列政府决定将ICL私有化，以色列国公布了其招标说明书，该公司20%的股份向公众出售，其股票在特拉维夫证券交易所（TASE）登记交易。在我们公开发行股票之前，向以色列国发行了我们公司和我们主要的以色列子公司的特别国有股（有关特别国有股条款的更多详细信息，请参阅“第10项-附加信息—— B.备忘录、公司章程和特别国分享”）。1995年，以色列国将其在该公司的控股权（约占我们股份的24.9%）出售给当时由艾森伯格家族控制的TASE（ILCO）上市公司Israel Corp.。以色列国持有的大部分普通股在随后几年被出售。1999年，Ofer集团收购了Eisenberg家族在以色列公司的股份。2000年，以色列国不再是持有我们任何普通股的利益相关者，但它保留了其特殊的国家股份。2014年9月，我们的股票在纽约证券交易所上市，目前在特拉维夫和纽约交易。

截至2023年12月31日，Israel Corp.持有我们约43.15%的已发行普通股和约43.98%的股东投票权。

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以下是过去几年的重大收购和资产剥离清单：

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2024年2月，公司完成了对巴西生物作物投入品制造商、开发商和供应商Nitro 1000的收购，对价为3000万美元。

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2022年1月，公司完成出售合资公司Novetide Ltd.的50%股份。

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2021年1月和2021年7月，公司分别完成了对巴西领先的特种植物营养公司之一Agro Fertil á qua Participa çõ es S.A.和Compass Minerals Am é rica do Sul S.A.（以下简称ADS）的南美植物营养业务的收购。

有关我们过去三个财政年度的主要资本支出的信息，请参阅“项目5-财务业绩和业务概览—— B.流动性和资本资源”。

B.业务概览

公司概况

ICL Group有限公司是一家全球领先的特种矿物公司，该公司为人类在食品、农业和工业市场上的可持续发展挑战创造了有影响力的解决方案。ICL利用其独特的溴、钾肥和磷酸盐资源、全球专业的员工队伍以及专注于可持续发展的研发和技术创新能力，推动公司在终端市场的增长。该公司的业务分为四个部门：工业产品（溴）、钾肥、磷酸盐解决方案和种植解决方案。

我们的主要资产包括：

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获得世界上最丰富、寿命最长、成本最低的钾肥和溴素来源之一（死海）。

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西班牙的一个钾盐矿和加工设施。

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以色列、荷兰和中国的溴化合物加工设施。

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一个独特的一体化磷酸盐价值链，从以色列和中国的磷矿延伸到位于以色列、欧洲、美国、巴西和中国的设施生产的增值下游产品。我们的特种磷酸盐服务于食品行业，为肉类、肉类替代品、家禽、海洋食品、乳制品和烘焙市场以及众多其他工业市场提供质地和稳定性解决方案，例如金属处理、水处理、口腔护理、碳酸饮料、沥青改性、油漆和涂料等。

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英国PolySulphate ®资源。

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定制、高效的特种肥料，为种植者提供更高的价值，以及植物发育、优化作物产量和减少环境影响所必需的营养。

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一支专注且经验丰富的技术专家团队，为我们的农业和工业市场开发生产工艺、新应用、配方和产品。

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一个强大的作物营养销售和营销基础设施，通过利用其卓越的商业、全球运营效率、特定区域的知识、农艺和研发能力、物流资产和客户关系，优化商品、特种和半特种肥料的分销渠道。

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研发与创新：我们受益于靠近以色列全球领先的高科技和农业科技生态系统，以及我们数十年来积累的丰富的农学和化学知识。我们广泛的全球研发基础设施包括遍布全球的23个研发和创新中心，这些中心雇用了300名经验丰富的人员，他们在210个专利家族中获得了我们的700项有效专利。ICL的研发单位通过内部研究、员工构思以及与第三方的合作研究，支持为我们每个经营分部开发新的、创新的产品、应用和配方。

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广泛的全球物流和分销网络，业务遍及30多个国家。

截至2023年12月31日止年度，我们的总销售额为75.36亿美元，营业收入为11.41亿美元，调整后营业收入为12.18亿美元，归属于公司股东的净利润为6.47亿美元，归属于公司股东的调整后净利润为7.15亿美元。见“项目5 –财务业绩和业务概览– A.经营成果”和我们经审计的财务报表附注5。

工业产品部门的销售额总计1,227美元百万，归属于该部门的营业利润总计220美元百万，钾肥部门的销售额总计2182美元万美元，归属于该部门的营业利润总计668美元百万，磷酸盐解决方案部门的销售额总计2483美元百万，归属于该部门的营业利润总计329美元百万，Growing Solutions部门的销售额总计2073美元百万，归属于该部门的营业利润总计51美元百万。

有关按分部划分的销售和地域市场细分，请参阅“项目5 –财务业绩和业务概览—— A.经营业绩”和我们经审计的财务报表附注5。

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市场和行业

一般

我们的综合业务模式主要围绕三个矿产价值链——溴、钾肥和磷酸盐——构建。这些矿物是我们公司投资组合中大多数增值下游产品的主要原材料。我们的业务分为四个报告分部：工业产品、钾肥、磷酸盐解决方案和种植解决方案。这些细分市场代表了一个特定的价值链，我们在这些细分市场中的每一个领域都处于领先地位——无论是在市场份额还是在成本竞争力方面。

我们的工业产品部门主要经营我们的溴价值链，其中包括用于各种工业应用的元素溴和溴化合物。该部门还经营几项互补业务，主要是磷系阻燃剂和用于制药、食品、石油和天然气以及除冰行业的额外死海矿物。

钾肥部门经营我们的钾肥价值链，主要包括钾肥和我们的镁业务，这是钾肥生产的副产品，生产和销售纯镁和镁合金，以及氯和钾盐。

磷酸盐解决方案部门基于我们的磷酸盐价值链。它包括用于各种食品和工业应用的特种磷酸盐和酸，以及主要用作肥料的商品磷酸盐。

第四个分部，Growing Solutions，包括我们的特种肥料业务。2021年，我们扩大了地域范围，收购了巴西特种作物营养公司Fertil á qua，以及Compass Minerals（以下简称ADS）的南美植物营养业务。这两项收购均已整合到我们2022年的运营中，有助于将ICL定位为巴西领先的特种植物营养公司，并平衡该部门在南北半球之间的季节性.

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工业和食品市场

我们的工业产品部门和特种磷酸盐业务服务于各种工业和食品市场。

工业产品

溴，卤素家族的一员，天然存在于海水、地下卤水矿床和死海等其他水库中。溴浓度和提取方法因来源而异。卤水中溴浓度越低，提取难度越大，成本越高。死海横跨以色列和约旦，是世界主要的溴来源，约占全球供应量的一半。死海也是最具竞争力的溴来源，因为它的浓度最高，这意味着必须提取和蒸发最少的水才能生产溴，从而降低能源成本。

ICL的溴素解决方案在广泛的产品中发挥着重要作用，增强了消费品的安全性，促进了工业生产的效率。溴的最大商业用途是阻燃剂，用于电子和零部件、汽车包括电动汽车（“EV”）、建筑和建筑，以及家具和纺织品终端市场。溴及其衍生物还被用于各种其他工业应用，包括橡胶生产、石油和天然气钻探、水净化，以及制药和食品行业。

对我们工业产品部门制造的产品的需求受到人口增长、生活水平提高、环境和安全意识增强以及对具有成本效益的工业生产更加关注的推动。监管和环保意识的提高也推动了对聚合物和活性溴基和磷基阻燃剂的需求，这些被认为更环保。

随着过去几年溴素价格上涨，在2021年第四季度达到历史新高，传统上利润较低的竞争性资源发现重返市场是有利的。随着额外供应的出现，溴素价格下降，并恢复到2009年以来的最高水平。

电子终端市场经历了持续疲软，最初出现在2022年底，并持续到2023年。2023年建筑和建筑终端市场也疲软，因为通胀和更高的利率在全球范围内持续存在。然而，石油和天然气行业的需求依然强劲，该公司还继续通过其特种矿物业务服务于一系列行业，目标是食品、制药和其他终端市场。从长期来看，ICL估计溴的需求将保持相对稳定，并预计市场增长将主要与上述市场驱动因素相关。此外，由于电动汽车和储能解决方案的预期增长以及人工智能趋势的实现，预计阻燃剂的需求将与自然的电子替代周期保持同步并逐渐加速。

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磷酸盐特产

我们的磷酸盐特种产品业务是磷酸盐解决方案部门的一部分，专注于为食品和工业终端市场开发产品。这些产品围绕公司垂直整合磷矿石和肥料级磷酸，也称为绿色磷酸，经过化学过程成为纯化磷酸，也称为白磷酸（WPA）。作为其增值主张的一部分，我们生产和销售纯化酸和磷酸盐，此外还有商品磷酸盐。

在食品行业，磷酸盐被用作功能性食品配料，为加工肉类、家禽、海鲜、乳制品、饮料、烘焙行业提供质地和稳定性解决方案。在工业端，ICL的特种磷酸盐应用于水和金属处理用品、清洁和建筑材料、油漆和涂料等领域.特殊的磷酸盐也存在于可乐饮料和口腔护理产品中。

据我们测算，ICL在欧洲、北美和拉丁美洲的特种磷酸盐领域占据领先地位，世界市场份额约为20%。此外，在果蔬消费快速增长和农业生产体系不断变化的推动下，对纯化磷酸——水溶性肥料的关键原材料——的需求预计将继续增加。同样，磷酸盐——用于加工肉类、奶酪和烘焙食品——在发展中国家的消费量有所增加。

在过去几十年中，受人均收入提高、人口结构变化和生活方式变化的推动，消费者对不同食品的需求发生了巨大变化。更长的工作时间、不断变化的家庭结构、对营养和健康问题的认识提高，以及获得更多种类的食品，导致人们对更精致、富含蛋白质、未经加工（清洁标签）和具有改善风味、质地和外观的非致敏食品的需求不断增长。越来越长的供应链和消费者对食物浪费的意识也推动了对更长保质期和食物稳定性的需求。这些趋势刺激了对食品添加剂的长期需求，例如磷酸衍生物以及磷酸盐和蛋白质配方。

2023年，我们在中国的YPH业务增加了食品级WPA的产量，以便服务于当地的食品和工业应用市场，以及我们的电池级MAP 对中国快速增长的磷酸铁锂（“LFP”）电池市场的销售。

在美国，我们破土动工的第一家大型LFP电池材料制造厂，预计将有助于满足储能、电动汽车和清洁能源行业对美国生产和采购的必要电池材料不断增长的需求。ICL对该工厂的投资因美国能源部提供的1.97亿美元赠款而增加。此外，ICL计划在圣路易斯开发一个专注于正极活性材料的客户创新与资质中心（CIQC）。该中心计划于2024年底投入运营，以符合该公司为美国储能系统（ESS）市场提供商业解决方案的长期计划的执行情况。

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农业市场

肥料

我们的钾肥和磷酸盐商品肥料、FertilizerpluS和特种肥料业务服务于世界各地的农业市场。

肥料在全球农业中发挥着重要作用，它提供了重要的养分，以提高作物产量和质量。氮、磷和钾（N、P和K）构成了植物生长所需的三大养分，钾和磷没有人工替代品。虽然这些养分天然存在于土壤中，但随着时间的推移，它们会因耕作而耗尽，这可能导致作物产量和土地生产力下降。要补充这些养分，农民必须施肥。

这三种营养素在植物发育中都发挥着不同的作用，有助于作物发挥其生长潜力。钾和磷对植物的生理过程至关重要，包括强化谷物梗、刺激根系发育、促进叶片和果实健康、加快作物生长速度等。钾还增强了植物的抗旱抗寒能力，提高了植物发育所必需的氮等养分的高效利用，提高了农产品在储运中的耐久性，从而延长了保质期.

化肥的短期需求具有波动性、季节性和受各种因素的影响，如世界主要农业种植区的天气、种植主要作物的波动、农业投入成本、农产品价格和生物技术的发展。其中一些因素受到各国政府补贴和环境法规或给予农民或农业投入品生产者的信贷额度的影响。此外，货币汇率、立法和国际贸易政策对世界范围内化肥的供给、需求和消费水平都有影响。尽管存在任何短期问题，我们预计化肥市场的向上增长趋势将在长期内保持。

全球化肥需求还受到谷物和其他农产品市场供需平衡的推动，这影响了价格。农产品的供应受天气、种植面积和投入使用的影响，而需求主要受发展中世界人口增长和饮食变化的影响。

人均人口和收入增长。联合国（UN）表示，从历史上看，全球化肥消费量的增长与世界人口的增长密切相关，预计到2050年，世界人口将从2023年的80亿增长到97亿。新兴市场的经济增长支持了粮食需求，因此也支持了化肥的使用。此外，发展中市场人均收入的增长正导致通过更高的肉类消费转向更富含蛋白质的饮食——这需要更多的谷物用于牛的生长。根据国际货币基金组织（IMF）公布的估计，新兴市场和发展中经济体的人均GDP（现价）预计在2024年和2025年分别增长4%和4.3%。

人均可耕地下降.随着世界人口的增长，主要是在城市，人均农田减少，每一英亩农田需要更多的粮食生产，这要求增加每种植面积的产量。新增可耕地数量有限，主要集中在巴西。因此，提高作物产量的唯一可行途径是提高发展中地区的产量——主要是中国、印度、俄罗斯、非洲和中美洲。这可以通过优化肥料的使用来实现——尤其是改善钾肥使用的平衡，与使用氮肥相比，钾肥的利用不足——以及改善水的可用性和更好的种子。

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粮食库存使用比.如下图所示，从2000年到2022/23农季，粮食需求压力和主要种植区的不利天气导致粮食库存与使用比（结转库存水平的指标指数）处于较低水平。此后，有利天气导致产量增加的趋势，导致粮食库存使用比上升。粮食库存使用比上升一般表明粮食价格可能下降（由于粮食供应增加），反之亦然。

库存是一个重要的市场变量，代表一个时点的库存，反映供需平衡。库存与使用比率还表示任何特定商品的结转库存水平，占总需求或使用的百分比。高库存使用比表明供应更多，通常会导致价格下降。相反，低库存与使用比率表明供应紧张的情况和更高的价格。

这个比率也可以用来表示当前和预计的库存水平是关键还是充足。通过将当年的库存与使用比与结转库存低于正常水平的年份——以及结转库存高于正常水平的年份——进行比较，将有助于提供对价格趋势方向的估计，以及价格变化的可能程度。

2023年，大豆、玉米、小麦平均价格分别下降9.2%、19.1%和18.3%，大米价格上涨1.9%。2023年作物产量大幅改善打压了关键种植区的粮食价格。在欧洲，低成本乌克兰小麦的重新出口迫使地区价格走低，而在美洲，美国（玉米）和巴西（大豆）的大丰收缓解了库存担忧。因此，化肥的可负担性在过去六到十二个月里受到了侵蚀。

美国农业部于2024年1月发布的WASDES报告进一步支持了上述情况，并显示全球谷物库存与年度消费量的预期比率有所下降，2023/24农业年度（预计）为27.7%，而2022/23农业年度为28.1%，2021/22农业年度为28.4%.

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专业农业

据估计，从2024年到2030年，特种肥料市场将以6.8%的复合年增长率增长，具体取决于细分市场（Luclntel，2023），这比常规肥料市场更快。农民使用特种肥料是为了满足特定作物、土壤类型和气候的需要，实现更高效、更有效的施肥，实现产量和质量的最大化。特种肥料允许更精确地应用植物发育的关键基础，一般用于特种作物（如水果和蔬菜、温室和园艺）。近年来，使用范围也扩大到了更大的特种大田作物。全球对粮食需求的增加预计将带动特种肥料使用量的相关增长。这些肥料包括提高效率的肥料，例如控释肥料（CRF），它允许随着时间的推移精确释放养分，以及延迟或缓释肥料（SRF），它允许非常缓慢地释放养分（仅氮和钾）。其他增效肥料包括液体肥，集成在灌溉系统和除草剂中，以及全水溶性肥料，最常用的是通过滴灌系统和叶面喷洒的方式施肥.

特种肥料的预期市场增长受到以下全球趋势的支撑：

提高产量和作物质量的必要性

包括CRF在内的增效肥料通过更有效地吸收作物养分来提高作物的质量和产量。在特定生长区域进行的许多特种肥料田间试验已经证明了使用新型肥料技术的好处，因此，增强效率肥料类别正在全球范围内迅速增长.

监管压力和环境趋势

环境法规可以对营养素的使用水平施加限制。这导致转向更有效的营养解决方案，例如CRF、水溶性肥料或生物刺激剂。

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此类法规的一个例子是欧盟硝酸盐指令，该指令对供水中可能发现的硝酸盐数量设定了限制。特种肥料，如CRF，可以优化作物氮的可用性，从而降低硝酸盐水平。为了解决可持续性问题，ICL引入了eQo.x，这是市场上第一个提供CRF涂层的产品，这种涂层的生物降解速度更快，专为满足将于2026年生效的新的欧盟肥料标准而设计。我们认为，EQo.x将通过减少养分流失和提高养分利用效率（NUE），帮助农民最大限度地提高农作物性能，同时也可以限制对环境的影响。它还将允许增加或类似的产量，减少施肥率，并有助于减少氮的施用量和数量，同时提供一致和可预测的养分释放.

新种植者做法

种植者的做法可以对特种肥料市场的增长产生实质性影响。施肥使用量正在增长，在使用特种肥料时，通过施肥系统施肥效率要高得多。农业技术的不断改进导致滴灌使用量增加，对液体和水溶性肥料的需求增加.

上述因素均有望推动特种肥料解决方案长期需求增长.

竞争优势

我们将业务实力归功于以下竞争优势：

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独特的矿产资产组合。获得这些资产为我们提供了一致、可靠的原材料供应，允许大规模生产，并支持我们的特种产品综合价值链。

以色列

死海：我们受益于进入死海，这是世界上最丰富、最持久、最具成本效益的钾肥和溴来源之一。该公司获得这些资源的基础是以色列国对从死海开采矿物的独家特许权。与地下钾盐开采作业或从矿物浓度较低的资源中提取的溴相比，ICL在死海的生产设施享有较低的生产成本。死海的矿物浓度很高，供应几乎是无限的，而ICL独特的太阳能蒸发生产工艺能耗更低。此外，死海炎热干燥的气候使得ICL能够以低成本在户外储存大量的钾肥。这一优势使ICL能够尽管需求存在周期性波动，但仍以满负荷生产的方式运营其钾肥设施，并在需求较高的时期做出更快的反应。此外，与竞争对手相比，ICL受益于更低的运输和物流成本，并且拥有更快的上市时间，这是由于其设施在地理上靠近海港，并且以色列的位置与其主要地理市场——尤其是快速增长的印度、中国和巴西市场——相距甚远。在ICL从这些优势中受益的同时，它也会产生与从5号池塘采盐相关的其他基础设施相关成本。如需更多信息，请参阅“第4项-关于公司的信息—— D.财产、厂房和设备”。

内盖夫沙漠：我们对以色列南部内盖夫沙漠地区的三个含有磷酸盐露天矿（Rotem、Oron和Zin）的地点持有统一的采矿特许权。目前，由于ZIN的采矿活动于2020年停止，ICL Rotem运营其中两家（Rotem和Oron）。

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中国

我们还在中国海口使用常规方法经营一个露天矿，根据中国云南地区国土资源司于2015年7月颁发的磷矿开采许可证。

我们在中国（和以色列）的大部分磷矿石生产在内部用于制造磷肥和肥料级和纯磷酸，其余部分出售给第三方。我们的磷酸盐资产是我们庞大和多样化的特种磷酸盐产品组合的基础，并用于工业应用，以及食品添加剂和特种肥料。这些产品为ICL提供了额外价值，同时减少了我们对大宗商品市场波动的风险敞口。见“项目3 ——关键信息—— D.风险因素”。

英国

我们目前是杂卤石的唯一全球生产商，杂卤石是一种独特的有机资源，用作肥料，由钾、硫、钙和镁组成，ICL以聚硫酸盐的名称进行营销。与混合或复合肥不同，聚硫酸盐以其自然状态提供，可通过开采、破碎、筛选和装袋，无需额外的化学分离或其他工业过程。它还具有可溶性、易于吸收和对作物营养具有成本效益的答案，并且具有全球最低的碳足迹。

西班牙

我们持有许可证，可以从西班牙拥有大量资源的地下矿山开采钾盐。2021年，我们完成了将我们的活动整合为一个单一的综合体，该综合体现在通过坡道而不是竖井运营。坡道项目的实施，以及扩大浮选能力和其他效率努力，促进了更加一致和可靠的运营，这对我们增加产能和降低成本的努力做出了重大贡献。

•

多元化发展附加值更高的特色产品，借力于我们的综合业务模式。公司的一体化生产流程基于协同价值链，使我们既能高效地将原材料转化为增值的下游产品，又能利用副产品。例如，在磷酸盐方面，我们利用后向集成生产用于食品工业和工业应用的特种磷酸盐。与商品磷酸盐相比，这些业务受益于更高的增长率、更高的利润率和更低的波动性。此外，作为死海钾肥生产的副产品，我们生产的卤水具有全球最高的溴浓度。我们的溴基产品服务于电子、建筑、石油和天然气以及汽车行业等各个行业。

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在进入壁垒较高的市场中处于领先地位。ICL在其经营所在的许多关键市场拥有领导地位。它是溴素市场的明显龙头，产量约占全球的三分之一，以及市场上大部分过剩产能。在钾肥市场上，我们的死海业务具有领先的竞争地位，据CRU称，死海是中国、印度和巴西最具竞争力的钾肥供应商之一。ICL在特种磷酸盐方面也拥有最大的市场份额，在北美、欧洲和拉丁美洲的合并市场中，它是PolySulphate ®的唯一生产商。ICL在其他产品线中拥有领先地位，例如磷系阻燃剂、欧洲的PK肥料以及可溶性磷基肥料.

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我们的大部分业务依赖自然资源，这些资源稀缺且集中在少数市场参与者手中。ICL的独家特许权、知识产权——包括各种产品和应用的独特知识、技术和专利——以及我们遍布全球的营销和分销网络，再加上新的市场进入者的高昂行业启动成本，进一步增加了显着的进入壁垒.

•

战略布局的生产和物流资产。我们受益于我们在以色列和欧洲的设施靠近发达经济体（西欧）和新兴市场（如中国、印度和巴西）。在以色列，我们从两个海港发货：阿什杜德港（可通往欧洲和南美洲）和埃拉特港（可通往亚洲、非洲和大洋洲）。与竞争对手相比，进入这两个港口为我们提供了两个明显的优势：（1）较低的工厂到港口、海运以及从我们的港口到目标市场的运输成本，这降低了我们的整体成本结构；（2）由于我们靠近终端市场，上市时间更快，这使我们能够机会主义地填补短交货期订单，并加强我们在客户中的地位。

•

强劲的现金生成和密切监测的资金配置方式.持续关注现金产生、优化资本支出（CAPEX）和营运资本——以及实施效率措施——使我们能够在2023年继续产生15.95亿美元的强劲运营现金流。ICL的资本配置方法在其通过投资于其成长性的长期价值创造与提供稳健股息收益率的承诺之间取得平衡，同时旨在维持标普和惠誉至少BBB-的投资级评级。2020年，公司董事会决议延长我们的股息政策，即派息率最高为年度调整后净收入的50%，直至另行通知。关于2023年调整后净收益，公司宣布的股息总额为3.57亿美元，反映了约4.68%的股息收益率（基于当年的平均股价）。见“项目8-财务信息— A.合并报表及其他财务信息”.

•

专业知识和协作与决心的文化.我们的运营由具有丰富行业经验的国际管理团队管理。ICL通过资质、协作和沟通的全球平台，培养在所在领域具有较强经验的领军企业，并专注于培养和赋能人才，以驱动公司内部的变革和创新.

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我们的策略

我们的战略是实现或加强我们在我们经营的每个业务部门的领导地位——无论是在市场份额、客户增值或成本竞争力方面——以及发展我们的业务以创造股东价值。我们通过利用我们独特的资产、战略位置、深厚的领域专业知识以及对农学、化学和客户需求的深刻理解，以及利用我们进入全球领先的创新和技术生态系统的机会来做到这一点。我们确定了几个增长引擎，包括：

农业–我们打算通过开发和增强我们的基本和先进的作物营养产品、数字解决方案和综合服务组合来建立全球领导地位，使农民能够提高产量并满足世界不断增长的营养需求。我们的农业增长由创新、增加产能的投资和并购驱动，并得到对有机肥料、微量营养素、生物兴奋剂和其他特种肥料解决方案日益增长的需求的支持，专注于不断增长的市场。

食品–我们打算巩固我们在粮食安全方面的全球领导地位，重点是保质期、减少钠钠、质地和减少食物浪费。我们还期望通过专注于食品技术和创新以及提高食品级解决方案的能力，利用可持续发展驱动的食品技术机会，例如替代蛋白质市场。增长将通过有机方式和并购方式实现。

工业–我们打算通过专注于长期客户关系和利用新的市场机会，加强我们在溴和磷酸盐专业解决方案方面的全球领导地位。增长将得到新的和可持续的溴素、磷酸盐和磷基应用扩大的研发和业务发展活动的支持，以及对额外产能的投资，包括对储能解决方案的投资.

我们公司的综合业务模式创造了显着的运营协同效应，这些协同效应源于我们独特的资产和广泛的增值解决方案的组合。多年来，我们开发了一个平衡的投资组合，以支持长期稳定和增长。

工业产品

ICL在溴行业的全球领先地位是由我们专注于为客户交付价值而不是增加产量所推动的。我们通过利用我们独特的资产和专有技术创造更多价值。该公司还采用了有针对性的创新，用于开发新的应用，如新的溴和磷基阻燃剂、镁砂和盐产品，以及其他解决方案。ICL利用其独特的物流优势和与工业产品业务的安全和环境方面相关的无与伦比的经验.

钾盐

ICL利用其位置优越的钾肥资产，以及独特的物流优势，在我们的主要目标市场（包括巴西、欧洲、印度、东南亚和中国）跻身于最具竞争力的三家供应商之列。由于我们的设施靠近港口和客户，公司降低了物流成本，从而推动了我们的成本竞争力。公司还努力实现钾肥生产工艺和产能潜力的持续优化，在ICL死海和ICL Iberia降本增效。ICL还努力优化生产镁与其在死海的钾肥和溴素业务的协同效应。

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磷酸盐溶液

ICL是向工业、食品和农业终端市场提供磷酸盐类解决方案的全球领先企业。我们的战略是通过增加对特种磷酸盐解决方案和其他食品技术解决方案的关注，基于我们独特的全球足迹和长期的客户关系，并通过利用我们向后整合进入以色列的ICL Rotem和中国的YPH的磷酸盐资源，以及我们广泛的专业知识和创新能力，继续在这些市场实现增长。我们继续优化生产基础设施，以支持增长和利润率扩张.

不断增长的解决方案

ICL致力于通过瞄准拉丁美洲、印度和中国等高增长市场，提高其在特色农业、观赏园艺、草坪和园林绿化等核心市场的全球地位，从而为Growing Solutions创造全球领先地位。我们利用我们独特的研发能力并寻求并购机会，因为我们致力于扩大我们广泛的特种植物营养产品产品组合，包括控释肥（CRF）、水溶性肥料（WSF）、液体肥料、缓释肥料（SRF）、直管（MAP/MKP/PeKacid）、有机肥、微量营养素、生物刺激剂、土壤调理剂、助剂、种子处理和生长介质，以推动额外增长。我们还在开发一个服务组合，通过利用数字创新，专注于创建全球和区域农业专业解决方案。

在ICL Boulby，该公司作为全球首家和唯一供应商，专注于提高聚硫酸盐的产量并开发这种独特肥料的市场。

文化

ICL培养“领导力商业文化”，专注于创造领先和可持续的工作环境，并对所有利益相关者做出坚定承诺。文化在ICL，意味着‘做正确的事’，安全和员工福祉是公司的首要任务，并尽一切努力取得顶级安全成果。culture at ICL，也意味着以明确的承诺运营，以创造可持续影响为基础，基于联合国SDG。我们通过加强公司对员工的价值主张，并通过推广ICL的核心价值观，努力成为首选雇主。我们还培育创新驱动文化，利用我们的技术和专有技术，更好地服务于我们的客户并提高他们的忠诚度。为确保我们不辜负自己的价值观，ICL的文化还意味着问责制、透明度和顶级公司治理。

创新

作为我们通过创新提升客户价值的战略重点的一部分，我们不断审查我们的产品组合，并专注于为全球挑战创造可持续的解决方案。一个内部加速器，驱动内部构思和颠覆性研发.

资本Structure

我们的增长举措得到了我们强大的财务状况的支持。我们专注于维持我们稳固的资本结构并为未来增长创造资金，方法是将我们的财务杠杆保持在投资级别水平，并改善我们债务组合的期限状况。公司还努力优化资本支出，以及营运资金和不断实施成本效率。

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分段信息

ICL是一家领先的跨国公司，主要在化肥和特种矿物领域开展业务，通过四个部门开展业务——工业产品、钾肥、磷酸盐解决方案和种植解决方案。

工业产品板块

我们的工业产品部门从溶液中生产溴，作为以色列所多玛钾肥生产过程的一部分，以及溴基化合物。工业产品公司在其位于以色列、荷兰和中国的生产基地将其生产的大部分溴用于自产溴化合物。工业产品还从事磷的生产和营销-based产品，在德国和美国生产。此外，该分部生产数种镁砂、碳酸钙和盐类产品，这些产品在以色列和法国生产.

2023年，工业产品部门的销售额总计12.27亿美元（包括对其他部门的销售额），与2022年相比下降了31%。工业产品分部的销售额约占ICL总销售额的16%，与2022年相比下降了2%。该部门的营业收入总计2.2亿美元，与2022年相比下降了65%。工业产品分部的营业收入约占ICL调整后营业收入的19%，较2022年增加1%。如需更多信息，请参阅“项目3 –关键信息– A.选定的财务数据–根据报告的营业收入和净收入（非公认会计准则财务指标）进行调整”和“项目5 –财务业绩和业务概览— A.经营业绩”以及我们经审计的财务报表附注5。

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产品

工业品聚焦三个主要子业务条线：

阻燃剂–溴、磷和镁基阻燃剂应用于电子、建筑和建筑、汽车、纺织和家具等领域。在塑料、纺织品和其他可燃材料中添加阻燃剂，以防止或抑制火灾或火焰，并防止火势蔓延。

工业解决方案–元素溴、溴化合物和磷化合物在世界范围内被用于许多行业，例如：橡胶、制药、电力、农业和聚酯（生产塑料织物和瓶子）。在石油和天然气钻探行业中，清澈的卤水流体被用于平衡压力。溴基杀菌剂用于工业水处理。

特种矿物–特种矿物包括镁砂、碳酸钙和盐类产品。镁砂产品的主要应用是膳食补充剂和制药、石油和燃料添加剂、催化剂等许多应用。碳酸钙主要应用于膳食补充剂和制药。盐类包括氯化钠、氯化镁和KCL，主要用于食品工业、石油钻探、除冰（MGCl2）和各种工业应用。由于我们产品的独特性和高质量/纯度，我们的大部分销售都面向小众市场。

下表列出了工业产品部门的主要产品，以及它们的主要应用和终端市场：

分业务线	产品	主要应用	初级终端市场
阻燃剂	溴、磷、镁基阻燃剂	塑料、建材和纺织品生产	电子、汽车、建筑、建筑和纺织品
工业解决方案	元素溴	化学试剂	轮胎制造、制药和农业、PTA和阻燃剂
	溴化和磷化合物	药品和农业原料	制药和农业
	工业服务	功能液、杀菌剂（水处理和消毒）、Merquel和MBR	发电厂和其他工业设施
	清澈的盐水	石油和天然气钻探	石油和天然气
	储能	溴化电解质、电解质用磷基活性盐	电池生产商
特种矿物	镁产品	医药和补充剂、保健、变压器钢、催化剂、燃料和石油添加剂。	补品、复合维生素、变压器钢和保健
	碳酸钙	补充剂和制药	补充剂和制药
	固体MGCl2、KCL	除冰、食品、石油钻探、制药	除冰、钠替代、KCL换药。多种维生素、石油钻探公司、小型工业利基市场

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工业产品还为现有产品开发创新产品和新应用。近年来推出的新产品包括，其中包括：用于储能的溴化合物（液流电池中使用的电解质溶液）；VeriQuel ® R100 & VeriQuel ® F100（一种用于刚性和柔性聚异氰脲酸酯和聚氨酯的磷基反应性阻燃剂）；我们创新的溴喹（取代氨和其他化学品，作为在发生溴泄漏时更灵活和有效的处理），CareMag ® D，一种用于除臭剂的新型天然原料；CDA，用于生物膜可持续、无毒处理，减少或取代有毒杀菌剂标准处理的使用；和FruitMag^TM，一种以镁质为基础的产品其作为收获后处理的紧固剂，以增加柑橘类水果的保质期。

生产

我们工业产品部门的主要制造设施位于以色列（生产溴、溴化合物、镁和盐产品）、荷兰（溴化合物）、德国（磷化合物）、法国（镁质和碳酸钙为基础的产品）、美国（磷化合物）和中国（溴化合物）。

工业产品部门的主要制造工厂和营销公司如下图所示：

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2023年，ICL在潜在的年最大产能约为28万吨的情况下生产了约14.3万吨元素溴。生产的元素溴中约有76%用于内部生产溴化合物。

竞争

ICL工业品是全球最大的元素溴生产企业。基于内部估计，2023年ICL及其两个主要竞争对手美国雅保和朗盛占全球溴素产量的大部分。中国和印度的产量占来自各种来源的全球产量剩余的大部分，包括从水井、海水和脱盐厂生产的卤水。中国供应减少主要是由于到盐水井的持续枯竭，伴随着近年来中国当局对化工行业安全和生态相关法规的更严格执法。2023年，几家公司在老挝和吉布提宣布了新的溴素产能。

朗盛和美国雅保主要从美国的地下卤水来源生产溴。美国雅保还与一家约旦公司建立了合资企业，在死海的约旦一侧生产溴素和溴化合物，与ICL共享同一原材料来源。朗盛根据长期合同从我们的工业产品部门采购溴。

进入溴和溴化合物市场的主要障碍是获得足够高浓度的经济上可行的溴来源。此外，溴素业务需要复杂的物流，包括运输溴素的专用集装箱（isotanks）。

在磷基阻燃剂市场，竞争主要来自在当地市场和中国以外市场运营的中国制造商，主要是欧洲和美国。中国制造商可以获得高质量、低成本的磷来源，这提高了他们在这一市场的竞争能力。2023年，ICL、LXS和PCC联合向欧盟委员会提交了关于对自中国进口的三（2-氯-1-甲基乙基）磷酸（TCPP）的反倾销申诉。

分部受惠于以下竞争优势:

我们业务所在的死海含有世界上最高的溴浓度，我们在以色列Neot Hovav的溴化合物设施是世界上最大的设施。因此，该分部受益于相对较低的元素溴生产成本，这为其提供了竞争优势。ICL复杂的物流系统，其中包括世界上最大的等储罐车队，可以为我们的客户提供宝贵的供应安全。此外，分部经营遍布全球的营销、销售和供应链网络、一系列优质产品以及与客户密切合作的技术支持系统，所有这些都提供了良好的在我们的目标市场中的竞争地位.

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原材料和供应商

我们的工业产品分部用于制造其终端产品的主要原材料是溴、氯、磷和镁砂。生产过程还使用大量的水和能源。该部门通过开采死海矿物的业务生产很大一部分原材料。有关提取业务的更多信息，请参阅“第4项-关于公司的信息—— D.财产、厂房和设备”。

溴是由终端卤水生产的，终端卤水是作为钾肥生产过程的副产品而产生的盐溶液。这些盐水被运送到ICL位于索多姆的工厂，在那里使用氯和蒸汽在氧化过程中生产溴。

氯是通过电解氯化钠生产的，是死海镁业有限公司（“死海镁业”）金属镁生产过程的副产品。该电解设施和镁厂位于索多姆溴生产设施旁边。此外，电解过程中使用的氯化钠是作为索多姆钾肥生产的副产品获得的。

工业产品公司在以色列、荷兰和中国的工厂使用元素溴生产溴化合物。剩余的溴素出售给第三方实体。溴化合物主要通过涉及溴与其他各种原材料的化学工艺制造，其中双酚A最为重要。双酚A用于溴系阻燃剂TBBA的生产。此外，工业产品部门还采购许多其他原材料，这些原材料是生产其多样化产品所必需的。

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元素磷（P₄）由矿石经焙烧工艺生产而成，主要源自中亚（哈萨克斯坦）、美国、越南和中国。工业产品部门在其工厂使用元素磷生产磷化合物（主要是磷系阻燃剂）。碱性磷化合物，POCL₃，是在磷、氯和氧结合的化学过程中制造的。这种化合物与多种其他原料（如环氧丙烷）的反应产生商业磷化合物。

工业产品部门在其位于以色列的Mishor Rotem工厂使用氯化镁卤水制造镁砂产品，在其位于以色列所多玛的工厂使用MGCl2薄片和颗粒制造。此外，工业产品部门使用我们钾肥部门的KCL在索多姆制造纯正和工业等级的KCL。

工业产品保持原材料库存的数量考虑了基于消费、供应日期、与供应商的距离以及其他运营和物流考虑的预计生产水平。

作为我们增加可再生能源能源能源消耗战略的一部分，公司已签署了几份在其生产地点安装光伏（“光伏”）面板的合同，这些合同将在未来几年逐步安装。

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销售、营销和分销

工业品的主要市场是西欧、美国、中国、韩国、日本和阿联酋。工业产品部门主要通过营销公司网络销售其产品，而较小部分的销售是通过世界各地的代理商和分销商进行的。该分部相对较大部分的销售是通过初始期限为一年或更长时间的长期协议进行的。

工业品的政策是保持充足的库存水平，库存水平因产品而异，以确保根据客户与生产中心的距离以及他们对库存可用性的需求有序供应给客户，同时优化库存存储成本。因此，一部分成品库存存放在目的地国的储存设施中。

Industrial Products根据其信贷政策向其客户提供信贷期限。销售一般由贸易信用风险保险或高信用等级银行的信用证承保。

季节性

虽然工业产品部门的运营没有季节性波动的特征，但该部门内某些产品的销售确实在不同季节之间有所不同。农产品通常在第二和第三季度经历更高的销量，而MCL的销量₂用于除冰目的在第一季度和第四季度往往更高。然而，这些不同的季节性差异对工业产品部分的总体影响并不显着。

以色列自然资源税

以色列自然资源利润征税法于2016年1月1日生效，涉及我们的溴素业务。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表“项目10-附加信息— E.税收”和附注15。

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钾肥板块

我们的钾肥部门主要生产和销售钾肥、盐、镁和电力。我们在以色列生产钾肥，使用蒸发工艺从索多玛的死海中提取钾肥，在西班牙，使用地下矿山的常规采矿。该部门还生产和销售纯镁、镁合金和氯，以及在其位于西班牙的钾肥工厂生产的盐产品。该部门在所多玛经营一座发电厂，为以色列的ICL设施提供电力和蒸汽，并将富余电力出售给外部客户。

2023年，钾肥部门的销售额总计为21.82亿美元（包括内部销售额），与2022年相比下降了34%。钾肥分部的总销售额约占ICL总销售额的29%，较2022年下降4%。该部门的营业收入总计6.68亿美元，与2022年相比下降了63%。该分部的总营业收入占ICL经调整营业收入的比例约为55%，较2022年增加3%。如需更多信息，请参阅“项目3 –关键信息– A.选定的财务数据”和“项目5-财务业绩和业务概览— A.经营业绩”以及我们经审计的财务报表附注5。

产品

钾盐是氯化钾的俗称，也被称为MOP-Muriate of Potash，是植物最常见的钾来源，也是植物发育所必需的三种营养素之一。钾肥有助于保护植物免受病害和损害剂的侵害，帮助它们适应不同的天气条件，调节植物水位，增强植物茎，增强植物吸收滋养物质的能力。我们出售钾肥作为肥料直接施用，并出售给复合肥制造商.

生产

我们从死海和西班牙的一个地下矿山生产钾肥。我们在以色列的钾肥生产过程基于提取光卤石，这是一种由氯化钾（KCL）和氯化镁与氯化钠（NACL）混合而成的化合物，在世界上一些最大的太阳能蒸发池中沉淀。随后，光卤石被转移到ICL死海工厂，在那里通过化学和物理过程的结合，使用冷结晶和热浸技术将光卤石晶体分解成钾盐。在西班牙，我们通过从地下矿山开采钾盐提取钾盐。钾盐是一种不同浓度的钾盐（KCL）和盐（NACL）的混合物，在我们靠近矿山的生产工厂通过浮选工艺分离。

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我们钾肥业务的主要生产设施是我们在以色列和西班牙的工厂。我们钾肥业务的制造工厂、配送中心、营销公司如下图所示：

2023年，我们的钾肥业务生产了约440万吨钾肥。我们潜在的钾肥年产能，一旦我们在西班牙的场地实现扩建，预计约为500万吨。我们各个工厂的潜在产能是基于工厂的每小时产量，乘以每年潜在的运营小时数。这一计算假设全年连续生产，每天24小时，除了几天进行年度计划维护和翻新。实际生产一般是由于计划外停机、特殊检修作业、地质制约、原料无货、市场行情、突发事件等因素导致的潜在产能不足.

钾肥业务的生产相关发展：

以色列

2023年，ICL死海的产量为381.9万吨，同比减少19.2万吨，主要是由于运营挑战和与战争相关的问题。

西班牙

2021年，ICL Iberia完成了将其活动整合为一个单一的综合体，该综合体现在通过坡道而不是竖井运营。坡道项目的实施，以及浮选能力的扩大，促进了更加一致和可靠的运营，这对我们增加产能的努力做出了重大贡献。

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2021年，公司与加泰罗尼亚水务局签署了建设和运营新采集器的协议。这一举措旨在确保我们生产场所未来的运营，促进产能增加并加强对现有盐的处理。根据协议和西班牙水法，确定由ICL Iberia承担该项目高达90%的成本（约合1.1亿美元）。由Generalitat de Catalonia牵头的建设已经开始，预计将延长至2027年初。预计运营期将超过25年。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

2022年，城市总体规划进行了修改，允许增加额外1000万吨盐的打桩能力，从而能够在未来几年打桩盐，直到应用新收集器的疏散解决方案。

公司尽最大努力满足处置源自钾肥生产过程的盐的要求，作为其中的一部分，在2023年期间，ICL Iberia签署了以下商业协议：

•

2023年1月，公司签订长期供货协议，供应未干燥真空盐（UVS）。

•

2023年2月，公司与当地一家生产岩盐的承包商签署了一项协议，计划运往不同市场，主要集中在英国和北欧国家。

•

2023年3月，作为Sal Vesta撤资协议的一部分，公司与Compa ñ í a Salinera Salins Ib é rica，S.L.就特种盐产品签署了长期照付不议的供应协议。

2023年，生产活动受到地质复杂性以及3月份发生的致命事故的影响。公司正在实施加强现场安全生产的综合方案。该计划包括将矿山运营数据数字化，通过集中控制室改进生产监控，以及加强运营流程和组织设计，以确保更安全的工作环境。

竞争

钾肥市场的特点是生产企业数量相对较少，部分企业联合出口。钾肥市场的竞争能力很大程度上取决于生产成本、物流成本、物流能力等因素。此外，由于建立钾肥业务需要大量投资和时间，新的参与者具有很高的进入壁垒。此外，这一行业要求适当的特许权和生产设施靠近矿山-更多信息，请参见“项目3-关键信息—— D.风险因素”。

ICL目前在国际钾肥市场上的重要竞争对手有Nutrien（加拿大）、Belaruskali（白俄罗斯）、Uralkali（俄罗斯）、Mosaic（加拿大/巴西）、K + S（德国/加拿大）、QSLL（中国）、EuroChem（俄罗斯）、APC（约旦）、SQM（智利）等。

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我们相信我们的钾肥业务受益于以下竞争优势：

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相对较低的死海钾肥生产平均成本，在蒸发过程中使用太阳作为太阳能能源。

•

由于我们的战略地理位置和通往以色列和欧洲附近港口的通道，以及我们与客户的相对接近，物流优势导致了极具竞争力的海运和陆运成本以及更快的交货时间。

•

源自死海炎热干燥条件的气候优势，使我们能够以最低成本在开阔区域储存大量钾肥。这种能力使我们能够在索多姆维持持续的满负荷生产，而不受全球钾肥需求波动的影响。

•

我们在西班牙的矿山是西欧为数不多的矿山之一，为供应欧洲客户创造了物流优势。

原材料和供应商

钾肥不需要额外的化学转化来充当植物-养分肥料。尽管如此，它也可以作为某些特种肥料和其他工业产品的原料.

为了支持我们的钾肥生产，我们使用的主要公用事业是天然气、蒸汽、电力、工业用水和中和材料。

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销售、营销和分销

我们钾肥业务的主要市场是巴西、中国、欧洲、美国和印度。我们的钾肥部门主要通过ICL销售办事处网络和通过全球代理商销售其化肥产品。

我们的大部分钾肥销售不是通过合同或长期订单进行的，而是通过接近供应日期的当前订单进行的,不包括我们与印度、中国和一家欧洲客户的年度协议。因此，我们的钾肥部门没有大量的订单积压。

在印度和中国市场，习惯上就钾肥合同进行谈判，部分通过与这些国家政府相关的商业实体进行。在其他市场，钾肥通常由许多客户进口。在这些市场，我们与大多数主要客户都有贸易关系.

钾肥价格由厂家与客户协商确定。它们主要受市场需求、可供供应、供应商和客户之间未结清库存之间的关系以及客户身份和交易时机的影响。因此，相对长期合同的价格不一定与“现货”价格相同（当前销售订单）.

2022年3月，ICL与Indian Potash Limited（IPL）签署了新的2022-2027年长期供应协议，取代了之前在2019年签署的五年框架协议。现行市场价格将决定在相关供应日期与印度签订的新框架协议下的商定售价。

2023年6月，作为ICL 2022-2024年中国框架协议的一部分，ICL与其中国客户签订了供应80万吨钾肥的合同，并可选择在2023年期间额外供应35万吨钾肥，价格为每吨307美元，与最近的合同结算价格一致。

有关影响分部的趋势的更多信息，请参见项目5 –“财务业绩和业务概览– D.趋势信息”。

我们的钾肥部门根据客户所在地的惯例向其客户授予信用条款。该分部的赊销一般由信用评级较高的银行的贸易信用风险保险或信用证承保。

钾肥业务从以色列和西班牙运输钾肥如下：

从以色列向海外客户分销产品由船舶管理，主要是散装，这些船舶是从市场租赁的。这些船只在地中海的阿什杜德港和红海的埃拉特港使用指定设施装载.

从西班牙向当地客户和法国客户的产品分销由卡车管理。运往海外目的地的产品通过火车和卡车从S ú ria运往公司位于巴塞罗那（西班牙）港口的指定设施。随后，货物被装上散货船装运。

在以色列和西班牙，较短的工厂到港口距离和通往新兴市场的较短运输路线使我们的钾肥业务相对于我们的主要竞争对手具有显着和独特的优势。

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季节性

我们的钾肥业务产品的季节性需求通常以第二和第三季度的更高销售额为特征。

自然资源税

以色列自然资源利润税收法于2017年1月1日生效，该法律也适用于我们在ICL死海的分部业务。如需更多信息，请参阅“项目10-附加信息— E.税收”和我们经审计的财务报表附注15。

附加产品

钾肥部门生产和销售其他产品，如镁基产品、脱水光卤石、氯、盐、剩余电力（以色列生产）等。

镁

钾肥部门还通过中国和美国以外最大的镁生产商Dead Sea Magnesium Ltd.（“帝斯曼”）生产镁。镁业务生产、营销、销售纯镁、镁合金、氯、干光卤石。

镁是公认的最轻的结构金属。其主要特点之一是与其他金属，特别是钢和铝相比具有较高的强度重量比。因此，镁被广泛应用于铝和钢铁领域，以及由镁合金制成的零件的铸造，特别是在汽车行业。

镁的生产源于从死海采集的光卤石。在电解过程中，光卤石中存在的氯化镁被分离成金属镁和氯气。

能够减产的因素有意外故障、特殊检修操作、原料不供应、市场情况等。我们各个工厂的潜在产能是基于工厂的每小时产量，乘以每年潜在的运营小时数。这一计算假设全年连续生产，每天24小时。

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磷酸盐解决方案部门

磷酸盐解决方案分部（以下简称分部）基于磷酸盐价值链，利用磷酸盐商品，如磷矿石和肥料级磷酸（“绿色磷酸”），生产附加值更高的特色产品。该部门还生产和销售磷酸盐基肥料。分部的战略是成为领先的基于磷酸盐的增值专业解决方案提供商，面向储能、工业、食品和农业市场.

磷酸盐解决方案部门2023年的销售额总计24.83亿美元（包括内部销售额），与2022年相比下降了20%。该分部的总销售额占ICL总销售额的约33%，较2022年增加2%。分部营业收入总计3.29亿美元，较2022年下降58%。分部总营业收入约占ICL经调整营业收入的27%，较2022年增加5%。

磷酸盐特种产品的销售和营业收入，2023年总计为15.27亿美元和2.17亿美元，与2022年相比分别下降了15%和43%。磷酸盐商品的销售和营业收入，2023年总计9.56亿美元和1.12亿美元，与2022年相比分别下降了27%和72%。

如需更多信息，请参阅“项目3 –关键信息– A.选定的财务数据”、“项目5-财务业绩和业务概览— A.经营业绩”以及我们经审计的财务报表附注5。

产品

磷酸盐解决方案部门基于其落后的一体化价值链生产多种产品。

磷矿石中含有磷，是植物发育所必需的三大营养素之一，它直接促进了植物的广泛生理过程，如糖的产生（包括淀粉）、光合作用和能量转移。磷强化植物茎，刺激根系发育，促进花的形成，加快作物发育。磷矿石可用于生产磷酸，并可作为原料出售给其他化肥生产商。ICL的磷矿石是从露天矿中进行开采和加工，并经过选矿过程，之后产生高品位的多用途磷酸盐产品。

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绿色磷酸是通过使用选矿岩石和硫酸（由分部使用从第三方获得的硫磺生产）生产的。绿色磷酸大部分用于生产磷酸盐基肥料和纯磷酸，在某些情况下，销售给外部客户。

磷肥是使用绿色磷酸或硫酸生产的，取决于肥料类型。该分部为不同用途制造各种类型的肥料（PK产品、GSSP、GTSP及其他）。

该部门通过纯化绿色磷酸制造纯化磷酸。纯磷酸和绿色磷酸用于制造下游附加值高的产品，如磷酸盐和酸，用于广泛的储能、食品和工业应用。磷酸盐和酸用于口腔护理、清洁产品、油漆和涂料、水处理、沥青改性、建筑、金属处理、储能解决方案等各种工业终端市场。该分部面向食品行业的产品包括功能性食品配料和磷酸盐添加剂，它们为加工肉类、肉类替代品、家禽、海鲜、乳制品、饮料和烘焙食品提供质地和稳定性解决方案。

此外，该部门向我们的Growing Solutions部门提供纯化磷酸，为肉类替代产品提供创新的替代蛋白质解决方案，还为食品配料行业生产牛奶蛋白和乳清蛋白。

该部门拥有、开发和商业化支持生产无过敏原植物结构蛋白系统的专有技术，称为ROVITARIS ®，目标是快速增长的植物肉替代市场。

生产

磷酸盐解决方案部门有一个发达的生产流程，包括磷矿石开采，以及生产和购买不同等级的磷酸，以在世界各地的不同设施生产特殊产品和商品。

磷矿石是从位于以色列内盖夫沙漠和中国云南省的露天矿中开采和加工的。该部门在以色列和中国的工厂生产硫酸、绿色磷酸和磷肥。特种产品由该部门在德国、美国、以色列、巴西、中国、英国和澳大利亚的工厂生产。这些设施使该部门能够生产满足不同市场要求的客户特定解决方案。此外，磷酸盐解决方案部门在其位于奥地利的工厂为食品配料行业生产牛奶和乳清蛋白.

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该分部的主要制造工厂、配送中心和营销公司如下图所示：

当前年度潜在产能如下：磷矿石约390万吨、磷肥约197万吨、绿色磷酸约130万吨、纯化磷酸约42.3万吨、磷酸盐约38.8万吨。各工厂的潜在产能是基于工厂的每小时产量乘以每年潜在的运营小时数。这一计算假设全年连续生产，每天24小时，除了几天计划的维护和翻新。实际产量通常低于潜在产能，原因包括特殊维护操作、原材料供应、市场状况和计划外停机。

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2023年，该分部生产了约500万吨富集磷矿石、约160万吨磷肥、约120万吨绿色磷酸、约29.1万吨纯化磷酸（作为五氧化二磷）、约23.1万吨磷酸盐和约5.6万吨食品复合混合物。

整个磷酸盐解决方案部门的生产相关发展：

以色列

2023年，尽管市场环境充满挑战，Rotem Israel仍取得了稳定的业绩。

此外，Rotem Israel在Pekacid产品线（10,698吨）中取得了生产记录。

中国

YPH，一家由ICL控股的平等拥有公司，由于能够获得储量广泛的磷矿石，提高了ICL磷酸盐活动的竞争力和灵活性。联合制造平台包括整个价值链上的活动。YPH2023年业绩持续向好，取得强劲业绩。

从2021年开始，YPH运营其新的额外食品级磷酸工厂，其合格商品食品级酸产能为7万吨。这座新工厂加强了我们的磷酸盐专业业务，并使更多的多样化产品成为更高附加值的产品。

此外，该公司还经营一家年产能为13万吨的MAP 73%电池级矿物工厂，其中7万吨来自一家新工厂，这将YPH定位为中国云南快速增长的LFP行业的主要磷酸盐供应商之一。

MAP 73%电池级矿物的总容量，连同生产的技术级磷酸和改良绿色磷酸，创造了一个将YPH定位为华南电池行业最重要的磷酸盐供应商之一的投资组合。

美洲

2023年8月，ICL庆祝其位于圣路易斯的电池材料制造厂破土动工，预计这将是美国首个大型磷酸铁锂（LFP）设施。预计该工厂将有助于满足储能、电动汽车和清洁能源行业对美国生产和采购的必要电池材料不断增长的需求。美国能源部（US Department of Energy）提供了1.97亿美元的赠款，从而增加了ICL对该工厂的投资。此外，ICL计划在圣路易斯开发一个专注于正极活性材料的客户创新与资质中心（CIQC）。该中心计划于2024年底投入运营，以符合该公司为美国储能系统（ESS）市场提供商业解决方案的长期计划的执行情况。

2023年上半年，ICL与台湾磷酸铁锂（LFP）电池正极材料制造商Aleees签署谅解备忘录。作为谅解的一部分，Aleees将授予ICL与LFP相关的许可技术，还将为公司提供技术信息和支持服务，以加快美国正极材料生产的发展。

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竞争

磷酸盐解决方案部门的竞争特征根据其制造的产品类型和销售这些产品的市场而有所不同。

商品磷酸盐市场竞争异常激烈，竞争者既有跨国公司，也有国有企业。许多生产商在这个市场上经营，主要的竞争因素是价格。在市场上竞争的能力主要取决于原材料和生产的准入和成本以及物流成本。基于这些原因，位于原材料来源、港口、客户附近的公司受益于竞争优势。原材料领域的一个关键因素（除了磷矿石）是可及性，以及制造主要磷肥所需的硫和氨的价格。在一定程度上影响竞争的其他因素包括产品质量、产品范围、服务以及开发提供独特解决方案的新产品的能力。

磷矿和磷肥生产设施分布在多个国家，包括拥有全球最大磷矿储量的摩洛哥、中国、美国、俄罗斯、约旦、沙特阿拉伯、埃及、巴西、突尼斯、秘鲁、塞内加尔、以色列、哈萨克斯坦、澳大利亚、南非、阿尔及利亚、越南、多哥、叙利亚、芬兰等。开采的磷矿石很大一部分被包括ICL在内的生产企业所使用，主要用于生产下游的磷肥（垂直一体化企业），包括三重过磷酸钙（TSP）。

在全球TSP市场上与ICL竞争的主要磷肥生产商包括OCP Group（摩洛哥）、Mosaic（巴西）、Polyserve（埃及）、El Nasr Co. for Intermediate Chemicals（埃及NCIC）、Groupe Chimique Tunisien（突尼斯GCT）、Grupo Fertinal（墨西哥）、Agropolychim、（保加利亚）、黎巴嫩化学公司、CMOC（巴西）以及多家中国生产商。

基于我们的内部技术、地理足迹和产品多样化，磷酸盐解决方案部门在纯化磷酸市场及其下游产品以及食品级磷酸盐市场具有全球领先地位。该部门的竞争对手是服务于化工和食品行业的大中型国际公司，它们在各国开展制造和营销活动，以及服务于当地市场的当地公司。

该细分市场在化工和食品领域的主要竞争对手是Chemische Fabrik Budenheim KG、Innophos Inc.、Prayon S.A、Nutrien、Adithya Birla、Haifa Chemicals Ltd.、FOSFA和多家中国生产商。

磷酸盐解决方案部门受益于以下竞争优势：

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一个综合价值链，利用在以色列（在Rotem Israel）以及在中国（YPH）开采的磷矿石生产绿色磷酸，主要作为原材料生产该部门的产品和我们增长解决方案部门的产品。

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物流优势由于该分部的地理位置和多样化，靠近以色列和欧洲的港口以及相对接近我们的客户。

•

作为一家全球化肥生产商，我们有能力将钾肥和磷肥合并在同一批货物中，这使我们能够为较小的客户提供服务，尤其是在巴西和美国。

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•

该分部在特种磷酸盐方面享有竞争优势，源于产品特性、质量、服务、技术应用支持、全球制造足迹和非常广泛的产品线。

•

YPH在中国提供一体化磷酸盐平台，有利地进入中国市场。此外，该分部在其磷酸盐活动中享有具有竞争力的成本优势，由于获得具有长期储量的低成本磷矿石.

•

该部门有多种综合解决方案，这些解决方案是专门为满足客户的独特需求而设计的。

•

高素质的研发能力和现有的专门知识，有助于在全球大趋势领域（例如在储能市场）交付产品。

原材料和供应商

磷酸盐解决方案部门生产用于制造其商品和特种产品的大部分原材料。

该分部开采磷矿石作为其落后的一体化价值链的主要原材料，从通过生产绿色磷酸开采磷矿石开始，直至生产磷酸盐基肥料、纯化磷酸和特种磷酸盐。

从外部获取的主要原料主要是硫、氨、较低品位的磷酸、纯碱、烧碱和氢氧化钾。

磷酸盐解决方案部门维持硫磺、磷矿石、绿色磷酸、纯磷酸和其他原材料的库存，其数量考虑了基于消费特征、供应时间表、与供应商的距离和其他后勤考虑的预计生产水平。

2023年开年，ICL宣布成为通用磨坊的战略特种磷酸盐解决方案供应商。该长协于2023年6月开始，最初将专注于向北美的通用磨坊供应，并具有国际扩张的潜力。

对于乳制品蛋白业务，特别是在有机和山羊细分市场，确保优质原料（全脂牛奶、脱脂牛奶和乳清）是运营的关键要素。短期和长期协议之间的平衡可以确保供应，同时保持对不断变化的市场条件的适应性。

销售、营销和分销

磷酸盐解决方案部门在全球范围内销售和销售其产品。磷酸盐商品产品的主要市场包括中国、欧洲、巴西、美国和以色列。磷酸盐特种产品主要面向欧洲、北美、亚洲、南美和澳大利亚的工业、储能解决方案和食品客户销售。我们的营销网络主要以营销和销售组织为基础，在较小程度上以外部分销商和销售代理为基础。

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该分部根据客户所在地的惯例向其客户提供信用条款。该分部的销售一般由贸易信贷风险保险或由信用评级较高的银行的信用证承保。

该分部的大部分销售并非来自长期订单或合同，而是在接近供货时间时定期订购。因此，不存在显著的订单积压。

该分部通过其在全球海上运输市场租用的散货船将其商品和酸产品从以色列运往海外客户。这些船只在地中海的阿什杜德港和红海的埃拉特港的指定设施装载。该分部还在荷兰和德国经营散装货物的特殊港口设施。YPH在中国销售其大部分产品，并为中国以外的海运提供物流解决方案。

磷酸盐基肥料的价格由制造商和客户之间的谈判决定，主要受供应量与市场需求相比的影响（这也间接受到作物价格的影响），以及客户的身份和协议期限。相对长期合同的价格不等同于“现货”价格（当前/临时销售交易）。

大多数磷酸盐特种产品的销售都是根据期限为一两年的协议进行的，或者是通过接近供货日期的“现货”订单进行的。对于这些产品，与特定客户存在框架协议，通过这些协议，客户可以在期限内购买最多约定数量的产品。

为有效营销及销售该分部的许多产品，特别是食品产品、技术销售及应用，该分部的人员与客户密切合作，根据客户的需求定制产品。

分部维持充足的磷酸盐特种产品库存，以确保对客户的有序供应，考虑到客户与制造地点的距离及其对库存可用性的需求，同时优化库存存储成本。因此，一些成品库存被储存在目的地国。

季节性

磷酸盐商品产品需求的季节性特点通常是在一年的第二和第三季度销售较高。2023年，由于转向“准时制”采购，季节性更加明显。这一趋势是由全球供应链拥堵缓解（随着新冠疫情影响的过去）和更高利率导致的资本成本增加推动的。

磷酸盐特种产品的目标市场没有显著的季节性特征。

自然资源税

以色列自然资源利润税收法于2016年1月1日生效，涉及以色列Rotem的磷酸盐业务。如需更多信息，请参阅“项目10-附加信息— E.税收”和我们经审计的财务报表附注15。

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不断增长的解决方案部门

我们的Growing Solutions部门旨在通过以下方式实现特种施肥市场的全球领先地位：（1）增强其在特种农业、肥料植物和观赏园艺、草坪和园林绿化等核心市场的全球地位；（2）瞄准巴西、印度和中国等高增长市场；（3）利用其独特的研发能力、丰富的农艺经验、全球足迹、向后整合到钾肥和磷酸盐以及化学知识；以及通过（4）整合其最近收购的业务并产生协同效应。我们公司不断努力扩展我们广泛的特色植物营养、植物刺激和植物健康解决方案组合，其中包括增强效率、微量营养素、控释肥料（CRF）、液体肥料、水溶性肥料（WSF）和直管（MKP/MAP/PeKacid）、土壤和叶面、次生营养素、生物刺激剂、土壤调理剂、种子处理产品和助剂。

Growing Solutions部门开发、制造、营销和销售主要基于氮、钾肥（氯化钾）和磷酸盐的肥料。该部门在以色列、比利时、中国和西班牙的工厂生产水溶性特种肥料产品，在以色列、西班牙和巴西生产液体肥料，在中国和以色列生产直溶性肥料，在巴西、荷兰和美国生产控释肥料，在巴西生产次级营养素、生物刺激剂、土壤调理剂、种子处理产品和助剂。ICL的特种肥料业务将其产品销往世界各地，主要销往巴西、以色列、欧洲、亚洲和北美。

2023年，Growing Solutions部门的销售额总计20.73亿美元（包括对其他部门的销售额），与2022年相比下降了14%。Growing Solutions分部的销售额约占ICL总销售额的28%，比2022年高出4%。该部门的营业收入总计5100万美元，与2022年相比下降了87%。Growing Solutions分部的营业收入占ICL调整后营业收入的比例约为4%，与2022年相比下降了7%。如需更多信息，请参阅“项目3 –关键信息– A.选定的财务数据–根据报告的营业收入和净收入（非公认会计准则财务指标）进行调整”和“项目5-财务业绩和业务概览— A.经营业绩”以及我们经审计的财务报表附注5。

与其他肥料相比，特种肥料为种植者提供了更高的价值，因为它们效率更高，产量和质量最大化，并且需要更低的劳动力成本。下面的金字塔展示了我们不同的肥料产品线。高价值产品通常伴随着更高的每吨价格。ICL的种植解决方案部门生产大部分ICL的高价值产品，除了硝酸钾和硝酸钙。

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我们的特种肥料业务在3个主要市场运营：

专业农业

这个市场包括高价值的农作物，如水果和蔬菜。增效肥料的使用和施用主要针对这些作物。在行作物中使用特殊肥料，例如甘蔗、玉米和小麦，也可能是有益的——这取决于气候和土壤条件。ICL的主要市场之一是施肥市场，因为全球滴灌系统的使用增加，主要是在中国、美国和印度等新兴市场。由于其环境和经济优势，提高效率肥料，如控释肥的使用也在增长，尽管这种增长仍取决于作物价格水平和原材料价格。在巴西，由于提高生产力、改善和平衡植物营养以及减少非生物胁迫的需求不断增加，微量营养素、生物兴奋剂和土壤调理剂对多种作物的采用率正在增长。

肥料plUS

FertilizerpluS是ICL的精品肥品线，主要以杂卤石（公司销售名称为PolySulphate ®）为主。我们的FertilizerpluS产品包含一系列化合物，包括钾、磷、硫、镁和钙。这些产品经过定制，适合不同的土壤类型和广泛的作物，旨在通过提高产量和增加肥料吸收来增加作物价值。见下面一份包含在FertilizerpluS系列中的产品清单。

多卤石是由ICL在位于英国北约克夏的地下矿山（ICL Boulby）中独家开采的矿物，销售商标名为PolySulphate ®。PolySulphate ®以其天然形式被用作一种完全可溶的天然肥料，也被用于有机农业和作为生产肥料的原料。聚硫酸盐®由钾盐（K₂O 14%）、硫（SO3 48%）、钙（CAO17 %）、镁（MGO6 %），是农作物和农产品改良必不可少的成分。PolySulphate ®是我公司肥料pluS产品的基础。

公司认为PolySulphate ®是ICL的独特产品，与我们开发下游产品的目的的其他原材料具有协同作用。我们正在通过开发多种基于PolySulphate ®的创新产品来扩大PolySulphate ®市场。

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我们认为，我们的FertilizerpluS产品线受益于以下竞争优势：

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市场地位：目前，我们是全球PolySulphate ®的唯一生产商。

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我们以相对较低的资本支出提高产量的能力。

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全球生产能力：ICL Growing Solutions的主要生产设施包括以色列（可溶性复合肥、液体肥料和可溶性NPK肥料）、西班牙（液体肥料和可溶性NPK肥料）、英国（多硫酸盐、钾肥、节水产品和生长介质中掺入的泥炭）、中国（可溶性复合肥和可溶性NPK肥料）、荷兰（控释肥料和肥料混合物）、比利时（可溶性NPK肥料）、美国（控释肥料）和巴西（液体肥料、水溶性肥料、控释肥料、增效磷肥、次生营养素肥、微量营养素肥料）。

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2024年初，公司完成了对巴西生物作物投入品制造商、开发商和供应商Nitro 1000的收购。生物制剂制造能力的增加有助于扩大该部门的产品供应，同时为公司进一步扩展新的和邻近的终端市场做好准备。Nitro 1000的产品主要针对大豆、玉米和甘蔗作物，其应用替代或优化了肥料的使用。这些产品帮助农民提高盈利能力，并提供更可持续的选择。

草坪及观赏（T & O）

观赏园艺

观赏园艺市场由两个主要部门组成：户外观赏植物种植者，称为苗圃，以及在温室设施内经营的盆栽和被褥植物的生产者。种植者需要高质量的施肥计划，才能按照园林中心、DIY（Do It Yourself）网点和零售连锁店要求的质量水平种植植物。种植解决方案部门拥有一支庞大的专业销售队伍，就植物的最佳营养向种植者提供建议。在观赏园艺市场也有专门的经销商网络。该细分市场针对该市场的主要产品线是CRF（控释肥料）和WSF（水溶性肥料），其知名品牌包括Osmocote、Peters和Universol。在特定市场，如北美和英国，一系列独特的植保产品也被列入种植健康植物的建议中。在英国，我们是一家领先的成长型媒体供应商，为观赏种植者提供完整的解决方案。

草坪和景观

专业草皮市场包括以下用户群体：高尔夫球场护林员、运动场场地管理员、园丁、承包商和草坪服务商。

这些群体需要高质量的投入来获得坚固、高质量的地盘。他们还要求采用一体化的方法来保持草皮坚固并保持其健康，而不创造有利于疾病发展的环境。存在限制投入的环境需求，这需要采用独特、高质量产品的综合方法。最重要的投入品是特种、控释缓释、肥料、草籽、节水-和植保产品。其中一些产品的知名品牌是Greenmaster、Sierrablen、SierraForm和ProTurf。近日，该板块推出了一款名为Gronamic的有机肥新品牌。该部门以综合方案提供所有产品线，并拥有一支由独特的专业草专家组成的敬业且经验丰富的团队，以及服务于其主要市场（主要在欧洲和亚洲）的专业分销网络。

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产品

特种肥料是一种高效肥料，可让植物更精确地为其主要养分需求（氮、磷和钾）以及次生养分和微量营养素投料。这些肥料可以通过特殊应用、滴灌系统和叶面喷洒等方式进行高效施肥，帮助种植者获得更高的产量和质量。这些肥料包括（其中包括）控释肥料（CRF）、缓释肥料（SRF）、可溶性肥料和液体肥料如下：

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控释肥料（CRF）允许随着时间的推移准确释放养分。CRF有一种特殊的涂层，与溶解在土壤中并立即可用但因此部分浸入土壤的常规肥料相比，它可以在数周甚至长达18个月的时间内延长释放养分。ICL Growing Solutions提供全球和区域领先的品牌产品，包括Osmocote、Agroblen、Agrocote、Agromaster、Polyblen和Producote。2023年增发了含特异性生物刺激剂CRF和包衣KCL、TSP等CFR产品。

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Osmocote是全世界观赏种植者使用最多的控释肥。该品牌因其持续释放的营养成分和独特的图案化和程序化释放技术而以提供高质量的观赏植物而闻名。我们继续投资于新技术以及现场试验，以测试和确认我们产品的高可靠性。在过去几年中，公司开发了几种农业作物新技术，如“双包衣技术”（优化释放到观赏植物）和“E-Max释放技术”（一种具有改善释放特性的新型包衣技术，主要用于尿素）。2022年，ICL推出了可降解包膜肥技术--eqo.x，主打为露地农业量身定制的控释尿素。这项创新旨在赋予农民优化作物性能的能力，同时通过减少养分流失和提高养分使用效率（NUE）将环境影响降至最低。2023年，该分部在专业草皮市场为草皮品牌引入eQo.x发布技术，例如，Sierrablen和ProTurf。这些开创性的释放技术代表了市场上首个具有生物降解速度更快的尿素CRF涂层的产品，它们专门设计用于满足计划于2026年生效的新的欧盟肥料标准。

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可溶性肥料是完全水溶性的，通常通过滴灌系统进行施肥，以优化根区的肥料效率，以最大限度地提高产量，其中一些还可以用于叶面施用。我们的施肥知名品牌包括Peters、Universol、Solinure、Agrolution、Nova、Fertiflow等。我们的叶面应用领导品牌是农叶液，农叶动力和营养素。ICL为不同的应用和作物开发特定的配方。在南美洲，Profol、Kellus、Tonus、Translok、Forcy、Nutritio、Vegeta çã o和Dimi T ô nico等产品被用作农民通过叶面施肥改善植物营养和生理的高科技产品。有针对特定作物、温室和/或露地以及不同水型的特定配方。2023年上市的产品之一是含有硝化抑制剂的水溶性肥料，有望减少土壤中的氮损失。

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‘直肥’是MKP、MAP、PeKacid等结晶、自由流动、高纯度的磷钾可溶性肥料。我们的重点品牌包括NovaPeak、Nova PeKacid和NovaMAP。PeKacid是ICL的专利产品。它是唯一一种同时含有磷和钾的固体、高酸化、水溶性施肥产品。该产品非常适合需要酸化效果的硬水条件，以及保持滴水线清洁。

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液体肥料用于集约化农业，并集成在灌溉系统（主要是滴灌系统）中。我们的产品线主要包括为特定的土壤和水/气候条件以及作物需求而设计的量身定制的配方。

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泥炭是各种作物的生长培养基，其中一般会掺入控释肥和植保产品。生长培养基的特定配方是为满足特定植物的要求而量身定制的，包括那些在温室垫料植物和户外苗圃中培养的培养基。我们的泥炭之一是“Levington”品牌，是知名的ICL品牌。将不断增长的媒体产品整合到我们的英国产品组合中，增强了ICL为客户提供整体和高效解决方案的能力。我们致力于采用更循环的产品，并通过Fibagro Advance（一种在英国制造的出色的泥炭替代品）扩大我们对不断增长的媒体产品的选择。这种创新和先进的木纤维产品正被用作专业种植介质混合物的关键成分，并为专业种植者提供可持续的种植解决方案.

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水土保持和土壤调理产品是该细分领域开发的新产品线。节水产品应用于专业草皮，将水保持在根区。我们的重点品牌是H2Flo和H2Pro。这些产品提高了用水效率。这项新技术还被用于农业，以使作物根区周围的水能够更好地获得。

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生物兴奋剂技术，如Triplus、Improver、Concorde、Vegeta çã o和Dimi T ô nicoare，正被农民成功地用于提高生产力和缓解非生物胁迫，如干旱、盐碱化等。

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助剂对于增强叶面营养、除草剂和作物保护喷雾剂至关重要。我们为南美市场提供佐剂技术，包括Helper、Tensor Max和AD +，以及解决农民面临的主要挑战的各种配方，例如漂移和流失。

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我们的PolySulphate ®和PolySulphate ®基肥料，定制以满足不同作物和土壤类型的需求，最大限度地提高产量并允许更精确和高效的应用。

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PolySulphate ®在提高养分使用效率、低碳足迹和有机肥料领域贡献并遵循主要市场趋势.

以下是以PolySulphate ®为基础的产品和包含在FertilizerpluS系列中的附加产品的几个例子：

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PotashpluS – PolySulphate ®和钾肥的压缩混合物。产品包括钾、硫、钙和镁。

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PKPLUS –磷酸盐、钾肥和聚硫酸盐®的独特组合。

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NPKPLUS –氮、磷酸盐、钾肥和聚硫酸盐®的独特组合。这款产品在一个颗粒中包含了全部6种宏观营养素。

生产

Growing Solutions部门的主要生产设施包括以色列的工厂（特殊复合肥、液体肥料和可溶性肥料）；西班牙（液体肥料，以及可溶性NPK肥料）；英国（用于节水和将泥炭纳入生长介质的产品）；中国（复合特种肥料和可溶性肥料）；荷兰（控释肥料和肥料混合物）；比利时（可溶性NPK肥料）；美国（控释肥料）；巴西（液体肥料、水溶性肥料、控释肥料、提高效率磷肥、二次养分肥料和微量营养素肥料）。

Growing Solutions部门的主要制造工厂和营销公司如下图所示：

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板块年潜在产能约36.0万吨可溶性肥料、80万吨磷酸盐、54.0万吨液体肥料、20万吨控释肥、40万m³生长培养基和22万吨微量营养素。我们各个工厂的潜在产能是基于工厂的每小时产量，乘以每年潜在的运营小时数。这个计算假设一年中连续生产，每天24小时，除了几天计划的维护和翻新。实际产量通常低于潜在产能，原因包括非计划停机、特殊维护操作、缺乏原材料供应、市场情况和需求季节性。

2023年，我们生产了约100.9万吨PolySulphate ®，创年度生产纪录。PolySulphate ®目前的年潜在产能在百万吨以上。

2023年，YPH开始生产高品位生物刺激性液体肥料。这一系列产品融合了有机和化学组合物与高端原料如：黄腐酸、氨基酸、以及其他独家材料。YPH的新型液体肥料是对其产品组合的重大升级，并巩固了公司作为中国特种肥料市场领先生产商的地位。

竞争

全球特种肥料市场估计每年约为150亿美元，约占肥料市场总额的4%。据公司估算，特种肥料市场以平均每年5%-7 %左右的速度增长。

特种肥料市场多元化，全球公司少，中小规模区域和地方生产商多。我们被认为是特种肥料市场最大的全球参与者之一，在巴西、以色列、荷兰、比利时、西班牙、英国、美国和中国设有生产工厂。

与商品肥料业务相比，现有特种肥料公司开发新产能所需的资本支出通常被认为并不重要。然而，新参与者的进入壁垒包括，除其他外，在化学品生产和农艺方面的广泛知识、专业的销售和营销团队、客户支持能力，以及注册和监管要求。

除了ICL，其他布局全球的特种肥料公司还包括：Nutrien Ltd、Wesfarmers Ltd、Industries Qatar QPSC、Sociedad Quimica y Minera。其他公司，如Pursell、Simplot、Nutrien和Koch（美国），金正大和Moith（中国）以及JCAM（日本）被视为区域参与者。

ICL Growing Solutions的业务受益于以下竞争优势：

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一个强大、高效和一体化的供应链，内部可以获得高质量的原材料，主要是磷酸盐和钾肥，这是基于广泛的产品组合和多地点生产。

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独特的研发和产品开发能力，打造控释肥、施肥、叶面可溶性肥料、生物刺激剂、水效和创新、下一代产品未来增长的强大平台。

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附加值生产工艺技术–满足客户独特需求的定制配方。

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高技能的全球农艺销售团队，提供培养经销商忠诚度的专业建议和咨询。

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全产品组合（一站式服务）。

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ICL的知名领军品牌。

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与农民的直接工作关系（B2C），尤其是在巴西、以色列和印度，在田间一级提供服务，加速创新周期。

原材料和供应商

外部获取的主要原料主要为KNO3、SOP、氨、NPK颗粒、尿素、KOH、包覆材料、微量营养素和生物刺激剂成分。

此外，我司特种肥料业务受益于向后集成到公司生产的KCL、MGA、GTSP、MKP和聚硫酸盐等原材料。

该部门努力保持原材料库存的数量，其中考虑到预计的生产水平、消费水平、供应时间表、与供应商的距离和其他后勤考虑。

销售、营销和分销

特种肥料业务线的主要市场是欧洲，特别是西班牙、巴西、中国、美国、英国、印度、以色列和澳大利亚。特种肥料业务线主要通过其自己的销售办事处网络以及通过世界各地的分销商销售其化肥产品。

总的来说，我们的商业模式是基于品牌、优质的特色产品，这些产品由强大的农艺师销售网络在最终用户层面进行营销，而销售则通过分销产品的分销商-合作伙伴开具发票。技术销售队伍向终端用户（农民、集装箱植物种植者、高尔夫球场等）强调特色产品的农艺优势，并提供经销商销售代表的建议和培训。Growing Solution部门还拥有由专业营销团队支持的农业、观赏园艺和草坪与景观市场的专业现场力量。

大多数特种肥料企业的销售不是通过合同或长期订单来促进的，而是通过在接近供应日期时下达的持续订单来实现的。因此，该部门的订单通常不会出现大量积压。

价格是通过公司与客户之间的谈判确定的，主要受市场需求和生产成本之间的相互作用以及客户的身份和协议条款的影响。

Growing Solutions部门根据客户各自所在地的惯例向其客户授予信用条款。该分部的赊销一般由信用评级较高的银行的贸易信用风险保险或信用证承保。

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季节性

特种肥料的利用和应用与世界各地特种作物的主要生长季节相一致。特种肥料业务的季节性主要受地理位置和作物类型的影响。虽然我们的大部分特种肥料业务服务于北半球市场，需求集中在上半年，但我们在巴西收购的特种肥料资产，已经改变了这种平衡。在巴西，需求主要集中在下半年，从而缓解了此前在该部门业务中观察到的季节性。

例如，某些特色产品，如观赏园艺市场的可溶性肥料，表现出全年销售和施用的一致性，显示出有限的季节性。反之，控释肥一般在容器苗木和盆栽的盆栽季节上市，发生在春天之前.

额外活动

我们的业务活动包括（其中包括）ICL的创新部门、促进创新、开发新产品和服务，以及为农民和农艺师提供数字平台和技术解决方案。这一类别包括种植者和Agmatix，这两家创新初创企业正在为农业的未来开发农业数据处理和分析能力。这些活动没有作为可报告分部列报，因为它们没有达到规定的数量阈值。

如需更多信息，请参阅“项目5 –财务业绩和业务概览– C.研发、知识产权和许可等”。

社会投资

我们根据董事会制定和批准的政策推进社会参与和投资计划和活动。

我们将努力集中在三个主要领域：（1）促进STEM教育（科学、技术、工程和数学），鼓励教育系统的创新和卓越；（2）支持我们经营所在的社区，并响应他们的个性化需求，同时促进赋予当地居民权力，鼓励创新和社会创业；（3）通过各种手段、产品和活动促进粮食安全，包括支持当地农民、鼓励可持续的都市农业和支持当地粮食银行。此外，ICL还致力于在其经营所在的当地社区出现危机情况和灾难时提供援助。

我们的每一项社会投资活动都由我们组织内的相关授权方根据捐赠的类型和金额进行审核。

核心项目

我们在我们经营所在的各个国家推动社会旗舰项目的形成、建立、发展。

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《思考做》是我们在以色列的社交旗舰项目，在九个当地市镇开展：迪莫纳、耶鲁厄姆、比尔谢瓦、阿拉德、拉马特内盖夫地区委员会、卡塞法、米茨佩·拉蒙、梅吉洛特和添马舰地区委员会。该方案通过在居民、当地社会组织和当地市政当局雇员中发展当地企业家精神和领导力，为社区活动赋能。此外，该方案鼓励社会企业家精神和合作，通过建立和发展锚定机构，在内盖夫创建可持续社区。

ICL参加“每个学生的密码”以色列项目，一个为教育系统提供全面、一致解决方案的项目，从教师和学生开始，延伸到课堂，同时创建电子社区。ICL的支持使以色列的15,000名学生（其中大部分来自内盖夫地区）能够享受数字无障碍服务。2023年，ICL制定了独特的联合计划，包括继续扩大位于Kaseifa的贝都因地区妇女和女孩数字赋权中心，以及在以色列儿童医院建立在线教学基础设施、教学工具和无障碍上课材料的另一个项目。

"实验室0 _ 6"是ICL在西班牙的社交旗舰项目。该项目与曼雷萨大学合作，让巴塞罗那附近的Bages县居民从小就能获得好奇心和科学教育，同时分享和开发教学项目，培训教师，并动员社区参与各种活动。

发展本地旗舰项目-在2023年，ICL强调在其大多数员工居住的国家开发和扩展当地的旗舰项目。旗舰项目在美国、荷兰、德国和巴西得到推广，公司将在未来几年致力于建立和扩大这些项目。

土耳其和叙利亚地震灾害– 2023年2月6日，土耳其和叙利亚发生强烈地震。结果造成数万人死亡，超十万人受伤，数十万人无家可归。ICL紧急集结，第一时间提供帮助，并派出ICL-IL的DSW搜救队加入救援。ICL通过捐赠设备、食品和药品以及货币捐赠的方式，向幸存者提供人道主义援助。

以色列安全局势（加沙战争）– 2023年10月7日，以色列政府在南部边境袭击平民后宣布进入战争状态。加沙包围区居民和北部边境居民撤离家园，进行大规模军事储备动员。ICL立即响应，通过金融捐赠、捐赠设备、员工志愿服务等多种方式，为撤离人员和特殊人口群体提供援助，同时协助以色列国防军预备役人员，应对安全部队的需求。我们还采取行动，支持以色列的医疗和精神卫生系统，并为我们的雇员及其家人的各种需求提供援助，其中包括我们在以色列的15%的劳动力被动员服兵役。作为ICL对战争特别援助的一部分所作的捐赠总额达200万美元。

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以色列死海Moshe Novomieski钾肥公司遗产地游客中心

Moshe Novomieski钾肥公司遗产和游客中心于2021年向公众开放。该中心位于所多玛的老工人大院，主要关注三个主题：导致死海形成的独特地质条件；Eretz-以色列钾肥公司在以色列前邦国成立的历史；以及ICL目前的活动。该中心是与以色列遗址保护委员会、耶路撒冷和遗产部、以色列教育部等合作建立和运营的。

ICL的货币捐赠总额2023年的金额约为700万美元。此外，在2023年期间，ICL贡献了约35,297小时的员工志愿者工作时间，费用由公司承担。这个数额还不包括在工作时间后志愿者工作10849小时，由ICL鼓励、组织、后勤便利。

环境、健康和安全

简介

我们公司致力于通过利用我们独特的资源和技术独创性，为人类的可持续性挑战创造有影响力的解决方案。我们将联合国的可持续发展目标作为我们的指导原则，我们的大部分产品和服务增强了全球粮食安全、工业效率和安全。

ICL正在调整其战略规划，以利用与可持续发展相关的重大商机，并评估和准备应对与可持续发展相关的风险。粮食安全是全球关注的主要问题，气候变化增加了农业和粮食供应链的压力。ICL的很大一部分产品和服务增强了全球粮食安全。我们的产品包括关键矿物、下一代肥料、特种磷酸盐食品解决方案、精准农业的数字农业/农业技术解决方案、植物基蛋白质和全球粮食安全所需的其他产品。ICL的机会还包括向可再生能源和电动汽车过渡所必需的储能解决方案（ESS）。

我们致力于制定和实施全面的环境、社会和治理（ESG）战略，将负责任和可持续的考虑因素纳入我们开展的业务活动中，包括在我们产品的制造和销售中。我们的目标和指标要求提高我们的能源效率和使用可再生能源，减少我们的碳足迹，管理我们的原材料使用，并最大限度地减少我们的空气排放、水消耗和废水输出。我们的目标是增加我们对材料的再利用，并回收危险和无害废物。我们还打算继续实施生命周期分析流程，以及将生态考虑因素纳入我们的采矿复垦活动。我们的目标包括减少我们的温室气体排放，增加我们对可再生能源的使用，减少我们的水资源消耗，同时促进循环经济活动，促进我们员工的个人环境责任，以及支持我们经营所在的社区，包括通过我们员工的志愿服务。ICL还旨在实现并保持在ESG排名和指数中的领先地位，以及提高透明度并与我们的利益相关者开展公开对话。

我公司通过全面的风险管理、知识共享和有效维护，以及制定、实施和维护适当的管理系统，积极主动地预防环境事件的发生。我们将安全和健康绩效视为核心价值，全力实现顶级安全成果。我们受到多重环境和安全要求的约束。其中包括，除其他外，与气候变化、能源效率、空气质量、液体和固体废物排放、土地复垦、有害物质和产品有关的要求。此外，我们被要求获得某些环境许可和执照，例如空气排放许可和废物排放许可，所有这些都旨在保护人们和环境的健康和安全。要开展我们的运营，我们必须遵守这些许可和执照的要求和条件，如果我们偏离了这些要求和条件，就会对任何差异进行补救.

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除了随着时间演变并变得更加严格的现有环境、健康和安全要求之外，我们可能会受到新的要求。这可能对我们遵守这些规定的能力构成挑战并带来不确定性，并可能影响我们公司的资本支出和运营成本。遵守这些要求可能需要调整我们的设施、生产流程和操作。此外，这些潜在的新要求可能迫使我们为我们的持续运营获得新的许可和执照。因此，我们努力监测任何环境、健康和安全要求的发展，并评估它们对我们运营的潜在影响。

我们正在努力增加通过Together for Sustainability（TFS）倡议进行可持续性评估的供应商数量。我们还致力于以合乎道德的方式行事，公平对待我们的利益相关者。此外，我们的目标是与监管机构保持透明的沟通，并与我们经营所在的社区进行接触。我们公司为这些社区的倡议做出贡献，并致力于与我们的各种利益相关者一起培养社会价值观。此外，我们寻求积极主动地努力创建多元化和包容性的员工队伍（更多信息，请参阅“项目6 –董事、高级管理人员和员工– D.人力资本-促进多样性、包容性和归属感（DIB）”）

ICL总裁兼首席执行官Raviv Zoller先生担任国际肥料协会（IFA）现任副主席兼财务委员会主席。在我们的支持下，我们相信更多的IFA组织成员将加入TFS倡议。

我们继续我们的旅程，以增强我们对气候相关风险和机遇的理解和准备。这是我们根据气候相关财务披露（TCFD）框架自愿披露信息的第三年，我们打算在未来几年继续推进我们的相关知识并发展这一披露。如需更多信息，请参阅下文“项目4 –公司信息– B.业务概览–气候相关财务披露工作组（TCFD）”。

我们努力在ICL内建立可持续发展文化。加速学习进步，我们参与多个可持续性排名。我们利用收到的反馈来获得洞察力，并为最佳实践创造改进和路径。这其中有获非常高评分的Maala和Entropy等项目，以及CDP气候变化（排名-A）和CDP Water（排名B），彭博性别平等指数（GEI）和ICL得分75分排名前5%的EcoVadis，MSCI（BBB排名提高）和Sustainalytics（排名30.5）。我们还致力于联合国全球契约倡议。

此外，ICL Iberia – Suria被授予IFA的绿叶奖，以表彰其在地下采矿方面的卓越环境。在中国，YPH因其在矿山规划、运营和矿山整治方面的卓越表现而被授予绿色矿山认证（Ranked AAAAA）。ICL在美国的设施因安全性能获得美国化学理事会认可，多个设施被授予卓越证书和成就证书。ICL因其卓越的安全性而获得认可，并因其在安全和社会影响领域的创新、卓越和改善EHS性能而荣获享有盛誉的Verdantixs全球竞赛奖。

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我们不断将资本项目投向环保、健康、安全及其主动管理。2023年，我们在环境相关项目上投资了约1.75亿美元，其中8700万美元分配给了对物业、厂房和设备的投资。在接下来的几年里，我们打算投入额外的大量资金，以进一步减少我们的空气排放，处理有害物质，并减少我们对环境的整体负面影响。这将包括需要遵守以色列清洁空气法、欧洲环境法规和其他区域环境法规的投资。我们估计，在2024年，我们将拨出大约1.74亿美元用于与环境相关的目的。更多信息见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

有关我们的ESG实践和绩效的更多详细信息，请参阅我们于2023年6月8日向SEC提供的当前6-K表格报告（文件编号001-13742）中的“ICL企业责任报告2022”。我们的企业责任网络报告已在我们的网站www.icl-group.com上公开发布。6-K报告和我们的网站均未纳入本年度报告，对我们网站的引用旨在作为一种非活动的文字引用。在我们的网站上发现或可通过我们的网站访问的信息并不打算成为本年度报告的一部分。

可持续性

可持续解决方案

ICL专注于开发可持续的解决方案，通过其现有产品和新产品增加ICL在全球的积极影响。我们提供的可持续解决方案与人类面临的挑战相互关联。在一个由不断增长的全球人口和不断升级的环境挑战所定义的时代，确保粮食安全（SDG 2-零饥饿）的必要性占据了中心舞台。此外，我们还专注于开发必要的储能解决方案，以推动可再生能源在全球经济中的使用（负担得起的清洁能源– SDG 7）。由于气候变化日益严重的影响，我们也在加大力度减少我们的GHG排放（气候行动-SDG 13）。我们的研究发展和创新部门（RD & I）在其RD & I活动中采用了联合国可持续发展目标（SDGs）作为指导原则。

作为我们对可持续发展承诺的一部分，我们在开发新产品时将环境、健康和安全标准与商业和运营考虑结合起来。潜在产品使用内部可持续性指数进行产品开发测试。我们还为我们所有的RD & I项目开发了一个数据驱动的影响评估工具，以支持我们应对气候变化、加强粮食安全、发展可持续农业以及总体上改善人类健康、安全和福祉的努力。这一战略组成部分是我们产品开发过程的一部分，以创造积极影响。此外，我们还在实施循环经济理念，作为我们努力减少环境影响的一部分。

作为全球粮食供应链中必不可少的参与者，我们的目标是为实现零饥饿的努力（SDG 2）做出贡献。根据一家外部公司进行的研究，经评估，ICL的产品有助于增强全球约5%的世界人口，即每天约4亿人的粮食安全。仅我们的化肥生产就带动了农业产量的显著增长，产量约为7000万吨，相当于每年约1900亿顿饭，每天满足约1.82亿人的热量需求。同时，我们的磷酸盐产品提高了4300万吨食品的质量和寿命，相当于每年约2300亿顿饭，每天满足2.1亿人的热量需求。

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化肥行业通过促进提高现有农业用地的作物产量和防止自然生境过度转化为农业用地，帮助克服农业挑战。为增强全球粮食安全，我们公司为农民提供广泛的解决方案，包括商品肥料、控释肥料（CRF）、生物刺激剂、有机肥料、数字农业/农业技术（AG-tech）解决方案、植物蛋白等。

我们的产品使种植者能够提高产量，提高作物质量，同时提高养分利用效率，减少水分消耗。通过提供更可持续的替代品，我们为降低整个食品供应价值链的碳强度做出了贡献（气候行动-SDG 13）。我们的种植解决方案部门正在开发生物生物刺激剂，以刺激植物生长并在胁迫条件下支持植物。Bioz，ICL的生物刺激剂线旨在最大限度地发挥作物潜力并促进可持续农业。为了缓解高温、干旱或疾病带来的挑战，Bioz可以刺激土壤活动，提高养分可用性，并减轻压力，以增强养分吸收。我们的种植解决方案部门还帮助农民保护环境，方法是最大限度地减少作物因浸出和挥发而造成的养分损失，并通过精准农业使农民能够做出数据驱动的决策。我们的Bioz Keep Green是首款保护咖啡树叶子免受过度太阳辐射的生物肥料。它旨在提高叶绿素含量，改善气孔控制，增强光照利用，从而放大光合作用，最大限度地减少太阳辐射造成的损害。这导致植物更绿，产量增加。ICL还提供有机肥料，例如聚硫酸盐，一种尖端的天然肥料，它含有硫、钾、镁和钙，可提供全面的作物营养，以及Nova Quick-MG，一种钾和镁的有机混合物，是缺镁热带土壤的理想选择。此外，在2024年初，我们完成了对巴西生物作物投入品制造商、开发商和供应商Nitro 1000的收购。Nitro 1000的产品替代或优化肥料的使用。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注8。

高效节水产品通过新颖的技术，在农作物和草皮的根区进行保水。我们的重点品牌H2Flo和H2Pro显着降低了传统灌溉需求。我们还生产一种专门的解决方案，Nova Complex Optima，一种硝化抑制剂（DMPP），可防止地下水污染并降低硝酸盐浸出的风险。这一创新产品专为作物营养需要量身定制，通过减缓氨制硝酸盐的转化、防止氮径流和提高土壤肥力（清洁水和环境卫生– SDG 6），为可持续农业做出贡献。此外，Nova Complex Optima减少了一氧化二氮的产生。EQo.x，我们用于露地农业的突破性生物可降解涂层控释肥（CRF），通过专门的涂层优化作物性能。eQo.x将营养利用效率（NUE）提高高达80%，推进了精准农业，在减少施肥率的情况下提供更高或相当的产量。这是第一种为尿素提供快速生物降解涂层的肥料，符合即将出台的欧洲标准，并支持可持续农业实践。另一种旨在支持可持续耕作做法的产品是PHIX-up，这是一种快速中和饲后瘤胃酸度的解决方案，有助于平衡牛的pH值，这对它们的健康至关重要。这种解决方案，超越了基本的pH值控制，也提高了牛奶产量，增强了牛奶成分。

ICL致力于农业和食品生产领域的创新，正在与初创公司和其他合作伙伴合作开发新的解决方案，以帮助使用更少的资源生产更多的食品，同时减少食品生产对环境的影响。ICL的创新孵化器致力于确定食品技术和农业技术行业中能够为世界带来真正变革的初创公司。通过其全球影响力和现有资产，ICL可以帮助初创公司实现目标并推动其可持续发展努力。

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Agmatix是ICL农业技术数字解决方案的重要参与者，是一家农业信息学公司，致力于通过数据驱动的创新为农业带来革命性变化。该平台旨在标准化农艺数据，并提供可操作的见解，使农业专业人员能够优化他们的田间试验研究和作物营养。Agmatix目前正与NASA Harvest合作，利用地面采样和遥感数据开发可扩展的可持续性指数，以评估保护做法在实地一级的影响。该指数指导利益相关者优化碳产出和促进全球复原力农业。

Growers是ICL在过程和数据驱动农业领域的数字化解决方案中的又一位创新者。种植者正在通过为每个农民、顾问和买家普及先进技术来重塑农业。通过其开创性的平台，种植者在农民和农业零售商之间建立了无缝连接，授予自主权和选择权，同时与值得信赖的零售商保持联系。

通过我们的数字农业解决方案，我们为农民提供了植物营养碳足迹优化工具，使他们能够比较营养计划并考虑产量和环境影响之间的权衡。该系统根据田间特征（土壤类型、有机质、pH值）、环境条件、农艺做法、作物类型、肥料类型、施用时机、残留物管理等多种参数，计算出他们的碳足迹& GHG排放量。

ICL致力于继续追求创新，旨在向市场推出满足行业不断变化的需求的新的解决方案并通过这些努力，将公司定位为农业未来的领导者。

此外，ICL营销各种产品，服务于食品行业的需求。我们的JOHA ®乳化盐，能够延长食品的保质期，减少食品浪费。我们还销售替代蛋白质解决方案（基于植物的替代品）。通过与人工智能驱动的食品科技初创企业Protera Biosciences合作，我们的Food Specialties开发新型蛋白质，为食品制造商提供可持续的、高度功能性的蛋白质成分。我们最近还推出了FruitMag^TM，一种可持续的、以矿物质为基础的、无杀菌剂的柑橘果实收获后处理解决方案。通过使用食品级镁砂产品，ICL无需使用有毒材料，在延长保质期的同时减少产品损耗。

我们生产众多产品，应用于医药、营养保健品和食品市场，并在研发上投入巨资，以开发和制造安全、高纯度、高质量的成分。在我们的众多产品中，有制药商用于治疗骨质疏松的活性药物成分，有助于修正和维持人体电解质平衡的成分，以及一系列基于死海盐中镁的100%天然基础个人护理产品。其中包括除臭成分CareMag ® D、婴儿护肤成分CareMag ® B和天然洗面膜CareMag ® M。这些产品获得COSMOS的批准，COSMOS是化妆品有机和自然标准，在欧洲确立了化妆品产品的认证要求，是化妆品行业在全球范围内公认的标准。

储能是我们磷酸盐基和溴基特种产品潜在的重要增长来源。我们销售的产品和服务支持储能，这是推进可再生能源在全球经济中的使用所必需的（气候行动-SDG 13；负担得起的清洁能源– SDG 7）。我们通过在密苏里州圣路易斯建造磷酸铁锂（LFP）正极活性材料（CAM）制造厂，显着扩大了我们的储能活动。该工厂预计将成为美国首家大型LFP材料制造工厂。该设施计划在未来几年投入运营，将有助于满足储能、电动汽车（EV）和清洁能源行业对美国生产和采购的必要电池材料不断增长的需求。随着我们继续执行为美国储能系统（ESS）市场提供商业解决方案的长期计划，ICL计划在北美发展客户创新和资格认证中心（CIQC）。由于该公司希望在其电池材料研发能力方面取得重大进展，因此CIQC有望成为ICL、其合作伙伴和客户的中心。

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创新和卓越商业活动（工业、创新和基础设施– SDG 9）促进了我们改善ICL对环境影响的努力。我们的运营效率越来越高，将可再生能源纳入我们的燃料组合并实施循环经济活动，无论是在我们的组织内还是与我们的合作伙伴合作。

循环经济

‘循环经济’和一体化生产价值链是驱动我们活动的指导原则。

我们积极参与可持续解决方案和流程的开发，使我们的运营、产品和商业模式与有助于循环经济的原则保持一致。2023年建立全公司循环经济数字社区。作为该计划的一部分，ICL团队正在三个主要支柱范围内开发新方法：探索替代原材料、创新材料周期和循环经济的新商业模式。为此，我们正在从以前被我们或市场视为副产品或废物的产品中创新新产品，并努力优化我们的生产流程。

这些新活动和产品的例子：

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我们不断探索新技术，以二次来源磷酸盐作为原生原料的替代品。我们正在为我们的化肥产品开发未来资源，包括从二次来源回收和回收磷和氮的技术路线图。

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PuraLoop ®是一种创新的磷肥，由我们通过100% SSA（污水污泥灰）反应制造而成。这种开创性的肥料解决了农业资源节约的关键问题，促进了可持续耕作。

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Pearl ®是一种可持续回收的磷，我们生产它有助于关闭磷循环。它是从多种水流中的高浓度磷中回收的，防止流失到水生环境中，同时保留有限的磷矿资源。它被集成到我们的优质控释肥，Sierrablen Plus ®中。

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MagiK ®，一种用于作物的强大有机多营养素，用作施肥产品的添加剂，是从我们镁生产过程的副产流中开发出来的。

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Fibagro Advance是一种泥炭替代生长介质，它利用木材行业的废物和热机械工艺创造出独特的基质，提高水分和养分保持率。与泥炭和其他泥炭替代品相比，该产品的碳足迹更低。

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ICL是荷兰聚苯乙烯环路（PSL）回收利用项目的联合创始人之一。该项目的重点是回收聚苯乙烯泡沫拆除废料，回收材料用于新的绝缘材料，以及回收像溴这样的资源用于可持续的聚合物阻燃剂。它所含的有价值的溴被回收再用于一种新的聚合物阻燃剂中。

ICL生产工艺优化的示例包括：

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我们的Ambition Creates Excellence（ACE）计划已扩大（从最初雄心勃勃的节能计划），包括制定循环经济的标准化方法，该方法旨在系统地审查ICL的废物流、副产品和我们运营产生的其他产出，并确定开发新的有用产品的机会，以及优化我们的运营。

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作为我们在中国的循环经济努力的一部分，公司开发了磷石膏的各种不同用途，这是我们中国站点唯一尚未充分利用的副产品。除了已开发和实施的现有解决方案外，该公司还与地方当局一起开发了一个老矿山修复的解决方案。2023年，成功利用磷石膏超过550万立方米。

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在ICL死海，盐被用作道路修复、建造墙壁屏障和电池的基础设施，以及其他基础设施项目。

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ICL分角酶正致力于减少其残留的镁废物并将其再利用，以造福循环经济。2023年期间，ICL Periclase实施了一个项目，该项目使用镁粉这一非危险材料来填补死海区域的天坑。

非金融KPI’s & Sustainability Linked Finance

2023年4月，ICL与十二家国际银行组成的财团签订了价值15.5亿美元的与可持续发展相关的循环信贷融资协议（与可持续发展相关的RCF），进一步扩大了其对可持续发展的战略重点。

与可持续发展挂钩的RCF遵循ICL于2021年9月提供的初始可持续发展挂钩贷款（SLL）。与可持续发展挂钩的RCF和SLL都包括三个关键绩效指标（“ESG KPI”），这些指标旨在与ICL的可持续发展目标保持一致。ESG KPI包括降低绝对范围1和2的GHG排放量，提高女性在高级ICL管理中的百分比，以及增加为ICL供应商获得的有效TFS（Together for Sustainability Initiative）记分卡的数量。在与可持续发展挂钩的RCF和SLL任期内，将通过第三方绩效验证定期评估每一项KPI。截至报告日，相关年度目标均已实现。有关女性在高级ICL管理层中所占百分比增加的更多信息，请参阅“第6项——董事、高级管理人员和员工—— D.人力资本”.

有关与可持续发展挂钩的RCF和SLL的更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注13。

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健康与安全

作为一家全球领先的特种矿产公司，我们受制于我们经营所在的每个司法管辖区内的国际、国家和地方法律、法规和许可的特定环境、健康和安全要求。为销售我们的产品和经营我们的活动和过程，包括矿物提取、生产、分销、营销和使用产品，我们必须遵守相关的环境、健康和安全要求。

ICL制造的产品是日常生活的一部分。我们的一些产品，如果管理不当，在生产、运输、储存或使用过程中，对环境和接触它们的人的健康和安全都有潜在的危害。这也适用于我们的一些产品生产过程中产生的废水、空气排放和其他废物流。这些物质可能导致污染，需要补救、清理或其他响应行动。我们现有的产品在其生产过程和供应链的各个阶段都会经历一个评估过程，我们也会在新产品推出之前评估其风险。我们还投入资源，为我们的产品开发足够的信息和数据。这使我们能够参照人类健康危害和环境威胁来描述它们的安全特征。我们努力采取行动，增加他们的积极影响，减少任何负面影响。

工业生产一般，特别是化工、矿山行业，要求落实特别防范措施，维护安全健康的工作环境。安全是我们的基本价值观之一，我们通过培育零事故文化，不断向事故预防方向努力。OEMS-EHS（卓越运营管理系统）提供了一个框架，可推动整个组织实现行业领先的安全和可靠性绩效的卓越运营。作为这一方法的一部分，我们对我们的所有业务（包括承包商的业务）进行定期风险评估、PSM（过程安全管理）方法以及外部和内部审计。应急演练、人员培训和知识共享过程是我们站点年度计划的一部分。我们的主动计划让我们所有的员工和管理人员参与识别风险并努力利用各种措施和技术。我们的努力在今年早些时候获得了享有盛誉的Verdantix奖，从而得到了认可。

为了最大限度地减少在我们的运营过程中可能发生的潜在职业危害，并帮助确保安全和健康的工作环境，我们寻求遵守当地、国家和国际法律和标准规定的严格的职业安全和健康标准。我们的员工和承包商的健康状况定期检查。向我们的员工提供强制性和当地同意的安全设备，并向我们的承包商提出要求。我们定期监测我们的工作环境，并按照法规和公司程序的要求进行行业卫生监测。我们每年制定安全提升目标，所有ICL生产现场均报告和跟踪安全KPI。所有执行管理层的KPI之一是IR（事故率），它表示发生了多少损失工作日的事件（衡量严重程度）。2023年，IR为0.7。

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*事故率-损失工作日案例，乘以20万，除以员工工作时间。任何损失一个或多个工作日的伤害事件都包含在IR计算方法中。

2023年3月，在我们位于西班牙的Cabanasses矿山发生致命事故后，我们在采取非常安全措施后才逐步提高产量。这一事件目前仍在当地有关部门调查中。然而，无论是外部报告还是我们的内部检查委员会，都没有发现公司疏忽的证据。我们对任何此类事件深表遗憾，并坚定不移地致力于防止其再次发生。任何此类事件发生后，都会成立检查委员会，以深入学习过程，从而能够采取必要的纠正和预防行动，以避免未来发生。这种积极主动的做法反映了我们对安全和持续改进的持续承诺。如需更多信息，请参阅“第3项–关键信息– D.风险因素–在我们的工业和采矿业务期间发生的事故，以及未能确保工人和流程的安全，可能会对我们的业务产生不利影响。”

我们在培训和指导以及其他安全措施方面投入大量资源，以提高职业安全和健康水平以及预防事故和职业病。作为我们主动应对EHS方法的一部分，我们实施了一个运营管理系统，该系统提供了框架和结构，以推动我们在整个组织（OEMS-EHS）的卓越运营、安全和可靠性。我们还采用了注重早期发现和预防的人和组织绩效（HOP）原则。这些原则旨在发展组织透明度，以及教育和创建员工、流程和环境的安全防御机制。此外，HOP方法在我们的组织内创造了经理和员工之间的对话和知识共享。我们有多个主动活动来预防EHS事件，这些活动是通过领先（主动）的KPI来衡量的。

我们是一个“学习型组织”，努力保持从成功和失败中学习的心态。我们鼓励并在所有站点进行对事件和“未遂事件”的分析，以及EHS危害的报告。管理层会议通常包括对最近EHS事件的案例分析，包括结论和采取的纠正行动。我们还定期启动跨组织学习流程，以鼓励同行学习，包括由我们的全球EHS副总裁领导的国际学习论坛。

近年来，我们实施了先进技术，以协助我们在全球范围内管理EHS事件和主动安全流程。我们在所有站点都部署了专业软件。该软件的模块包括课程学习、共享学习、吸收来自该领域的创新想法以及额外的控制和防御。变革管理模块也是同化技术的一部分。此外，我们还创建了一个移动EHS应用程序，该应用程序在全球范围内用于EHS管理、危险识别、紧急事件管理和各种主动在线活动。员工和管理人员都经常使用这些技术。我们还实施了一项旨在绘制、跟踪和管理环境事件的应用程序。这是为了使我们能够对紧急事件作出快速反应，以及进行危机管理。

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包括突击演练在内的应急演练，是我们年度工作计划的一部分，定期进行，以测试和提高对包括地震、危险物品泄漏、火灾等事件的战备状态。我们继续加强我们的程序和措施，目标是成为危机管理、工作场所危险管理和EHS实践方面的领导者。

为应对自然灾害和紧急情况做好准备，我们组建了具备资格的应急队伍，履行范围广泛的第一响应者角色，包括地震后的废墟和灾区救援。数十名志愿者在日常工作之余参与活动。团队配备先进设备，演练高度复杂的救援和疏散场景。

我们定义了业务连续性计划（BCP），以实现业务连续性和从各种危机情景中快速恢复，并最大限度地减少业务中断和EHS影响。

此外，我们正在引入AI技术，以支持各种流程并改善我们的防御，包括使用机器人和无人机。我们使用这类技术的例子包括：叉车和卡车的“智能”系统、使用无人机检查密闭空间（这使得员工无需进入危险环境）、智能传感器等等。

PSM方法用于制定和实施以CCPS框架为指导的政策和标准，其中包括欧盟Seveso指令、OSHA PSM法规和英国HSE重大事故控制。以色列环境保护部采用了Seveso风险评估方法，以色列劳工部最近采用了OSHA PSM条例，预计将在我们的相关设施中要求这样做。所有流程都包括雇员和承包商。

我们精简了正规的企业风险管理（ERM）政策和程序，并在整个组织单位进行了全面的风险摸底过程。我们的风险管理流程是一个结构化、连续的流程，由定期活动和持续活动组成。我们的ERM专注于我们公司所有现场的过程安全。如需更多信息，请参阅“项目4 –公司信息— B.业务概览-气候相关财务披露工作组（TCFD）”。

有关监管、环境、健康和安全事项的更多详细信息，请参阅我们的网站www.icl-group.com上的“ICL企业责任报告2022”（web-report）。对我们网站的引用旨在成为一种非活动的文字引用，我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息不打算成为本年度报告的一部分。

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气候变化和温室气体排放

气候变化的影响正在我们的整个价值链和全球范围内得到认可。例如，我们的客户面临极端天气事件这给食品生产系统带来了压力。我们自己的设施正在确定它们面临的各种与气候相关的影响。气候变化不仅是政府和非政府组织日益关注的问题，也是我们的利益相关者，包括我们的投资者、客户、雇员和公众日益关注的问题。作为回应，我们正在调整我们的行动，以努力迎接这一变化不断加快的步伐。

我们正在目睹全球对温室气体（“GHGs”）的新的和收紧的监管水平不断提高。最终，这些规定可能会影响我们的运营，要求我们改变生产流程，或者增加我们的原材料使用、能源消耗以及生产和运输成本。这些规定还将包括更多地披露我们的努力和成本。有关我们的气候变化相关风险管理和GHG排放的更多信息，请参阅“第3项-关键信息— D.风险因素”。

ICL气候相关财务信息披露（TCFD）工作组

简介

ICL是全球领先的特种矿物公司。通过开发创新产品和服务，以及通过提供旨在促进可持续农业实践、最大限度减少环境影响和以更可持续的方式提高农业效率的解决方案，我们的部门可以成为向低碳经济过渡的重要推动因素。由于我们的部门是化石燃料衍生能源的主要消费国和温室气体排放者，我们必须过渡到净零排放。我们认识到，气候变化对我们的运营、供应链和市场有着广泛的影响。此外，作为一家致力于透明度和负责任报告的公司，我们承认全球对发展更全面的气候相关披露的兴趣迅速增加。2023年，国际可持续发展标准委员会（ISSB）发布了第一套IFRS可持续发展披露标准，而第一套欧洲可持续发展报告标准（ESRS）则由欧洲财务报告咨询小组（EFRAG）发布。此外，美国证券交易委员会（SEC）于2024年3月6日发布了最终的气候披露规则。尽管各框架之间的披露要求和主题有所不同，但与气候相关的披露被纳入每一个框架，这表明了它们的重要性。详见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。自2017年以来，TCFD框架一直是上市公司领先的气候报告标准。本报告中与气候相关的披露以TCFD框架为指导，标志着我们根据其建议进行报告的第三年。2023年7月，金融稳定委员会（FSB）要求国际财务报告准则基金会承担TCFD对公司气候相关披露进展的监测，这意味着对气候相关披露采取更加综合和全面的方法。

在2022年，我们承诺到2030年（与2018年相比）将我们的温室气体（GHG）排放量（范围1和2）减少30%，我们的目标是到2050年实现净零排放。迄今为止，我们正按计划实现这一目标。ICL董事会和我们的高级管理层已调整公司的气候战略，以符合《巴黎协定》的目标，即将全球气温上升幅度限制在远低于工业化前水平2 Celsius的范围内，并努力将上升幅度限制在1.5摄氏度Celsius，以减轻气候变化的影响。随着我们继续迈向更可持续的未来，我们的董事会批准向SBTi（基于科学的目标倡议）组织提交一份宣言，其中公司将承诺根据SBTi制定的框架建立一个近期的、基于科学的目标。该倡议推动私营部门采取雄心勃勃的气候行动，使各组织能够根据《巴黎协定》的目标制定基于科学的减排目标。

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与我们在TCFD框架下报告的前几年所采取的方法一致，以下部分介绍了我们在TCFD的四大支柱方面取得的进展：治理、战略、风险管理以及指标和目标。金融稳定委员会（FSB）创建了TCFD，旨在就企业应披露的信息类型制定建议，以支持投资者、贷方和保险承销商适当评估和定价与气候变化相关的一组特定风险。我们对与ICL相关的重大气候相关风险和机会进行了筛选，强调了我们现有的良好做法，并确定了加强我们与气候相关的治理、战略和风险管理程序的下一步措施。在这一我们自愿报告TCFD的第三年，我们通过整合‘自下而上’的方法来识别和验证与气候相关的风险和机会，进一步嵌入了TCFD建议。鉴于上述有关气候相关披露的新报告框架的发展（例如ISSB、欧盟企业可持续发展报告指令、美国SEC），我们预计我们的气候相关披露将在随后几年继续发展。

气候相关风险和机遇的治理和管理

董事会层面对气候相关问题的监督

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气候风险管理是我们每天以正确方式做正确事情的整体方法的一个组成部分。ICL的董事会负责制定ICL的整体战略方向，包括与可持续发展、气候和ESG相关的事项。董事会将气候变化视为公司战略的重要组成部分。

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董事会已任命一个气候、可持续发展和社区关系委员会（“CSC委员会”），负责监督与气候相关的问题，包括但不限于气候变化风险评估和缓解计划、安装可再生能源设施、场地脱碳计划、实施循环经济活动、实现节水目标以及实施与环境影响相关的各种政策。CSC委员会由在环境和气候相关事务方面具有丰富经验的领先环境专家Miriam Haran博士担任主席。CSC委员会由董事会中另外三名董事组成，他们拥有重要的工业和风险管理经验，包括与环境事务相关的经验。

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CSC委员会按预定时间每季度召开一次会议，除非为临时目的需要举行额外会议。这些会议包括审查有关公司最新ESG相关事件的更新、基础法规的变化、ESG风险评估和ESG管理系统，以及在相关时审查和批准政策和程序。此外，CSC委员会还就（其中包括）气候风险和缓解措施、TCFD披露、公司的ESG报告以及ICL的可持续KPI矩阵和目标举行年度讨论。在这些会议上，还讨论了与气候相关的目标和指标的进展情况，以及相对于公司的GHG脱碳目标的监测进展情况（有关更多信息，请参阅下面的‘指标和目标’部分）。

2023年2月，董事会批准向SBTI组织提交一份声明，其中公司将承诺根据SBTI制定的框架设定一个基于科学的近期目标。在董事会获得批准之前，ICL的全球执行委员会（GEC）于2023年1月进行了讨论并获得批准，CSC委员会于2023年2月进行了讨论并获得批准。继CSC委员会和董事会批准后，2023年3月，SBTI正式确认了我们根据SBTI的标准和流程制定脱碳计划的承诺。

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根据ICL的董事会手册，董事会的审计与会计委员会除其他职责外，负责监督ICL的风险管理，包括监测公司为管理和减轻已识别风险而开展的活动，并确保我公司遵守相关规定。据此，ICL的企业风险管理（“ERM”），其中包括气候相关风险，至少每两年讨论一次，并定期更新任何重大变化。

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ICL的ERM方法和构成文件，包括我们的ERM政策和程序，均遵循Treadway委员会（COSO）发起组织委员会的风险管理方法。该方法论被定义为“与战略设定及其绩效相结合的文化、能力和实践，组织在创造、保存和实现价值时所依赖的管理风险的文化、能力和实践”。

ICL已将气候相关风险整合到其正式的ERM流程中，包括纳入其ESG风险管理结构中以及大自然药业下各个类别的ICL风险中。实体风险和过渡风险已被纳入所有风险级别。

如需更多信息，包括有关Haran博士简历以及CSC委员会和审计与会计委员会会议频率的更多信息，请参阅“项目6 ——董事、高级管理人员和员工—— A.董事和高级职员& C.董事会惯例——我们的董事会委员会”。

管理和领导监督

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ICL的全球执行委员会（“GEC”）由我们的高级执行管理层成员组成，每周召开一次会议，负责监督公司旨在确保适当应对和管理ICL的重大ESG和气候相关风险的行动、政策和举措。它还对包括可持续性、气候和ESG事项在内的各种问题做出决策。这包括制定年度预算、审议与低碳生产产品和服务相关的气候缓解活动的主要资本和运营支出、气候相关交易（包括收购、合并和资产剥离）以及实施我们的气候转型计划。

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为了协助GEC更好地监测和监督ICL的可持续发展、气候和ESG相关事项，GEC任命了GEC可持续发展委员会，这是一个每季度召开一次会议的咨询委员会。GEC可持续发展委员会由我们的执行副总裁、首席法律和可持续发展官担任主席，由我们的首席财务官、执行副总裁、首席风险官、ICL钾肥部门总裁组成，他们还负责ICL的全球EHS、首席采购和资本支出官、首席创新和技术官以及ICL磷酸盐专业解决方案部门总裁。

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两个独立的管理级别委员会就气候相关风险向GEC可持续发展委员会报告：（i）物理风险委员会和（ii）过渡风险委员会，由我们的全球可持续发展和风险管理团队提供支持，这些团队管理物理和过渡气候相关事项。这些委员会的目的是识别与气候相关的潜在风险和机会，评估其对ICL的运营和物流场所的影响，管理其财务过渡，并根据各自的ICL风险偏好确定缓解措施，以最大限度地减少ICL的风险敞口。各委员会主席定期开会，同步开展活动。

有关ICL高级管理人员的更多信息，请参阅“第6项——董事、高级管理人员和员工—— A.董事和高级职员”。

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工作组

公司内部的多个利益相关者根据需要参与。我们采用‘自下而上’的方法来识别和验证与气候相关的风险和机会，以确保在我们的所有部门、业务部门、运营和地理位置上实施对气候相关问题的认识。

培训

我们定期为整个公司的各个业务部门和工作人员举办有关气候、环境和可持续发展相关主题的专门培训课程，以确保他们了解最新发展情况。

董事会监督培训

2022年2月向我们的董事会提供了与TCFD相关的初步培训。全年在多个场合进行了额外的能力建设。2023年12月，为CSC委员会举行了关于TCFD和我们在这方面的进展的初步更新会议，作为初步概述。2024年3月，CSC委员会和Audit & Accounting Committee联合举办了一场全面的更新会议，其中包括对2023年ICL的年度TCFD流程和披露进行彻底的审查和讨论，我们董事会的所有成员都参加了会议。

每个季度的董事会会议开始时都会对ESG和气候相关方面进行ESG审查和讨论，并对相关的KPI进行监测。董事会每年两次在ICL的站点进行非现场董事会访问。这些会议包括参观现场并讨论环境、可持续发展、气候、安全和其他ESG风险及相关问题等议题。

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管理监督培训

我们GEC的持续培训计划包括对包括气候行动、可持续发展战略、安全协议、风险管理和其他各种ESG（环境、社会和治理）考虑因素在内的广泛关键主题的全面讨论。这包括范围1、2和3排放等主题的培训课程，以及基于科学的目标倡议（SBTI）等倡议的深入教育。此外，培训提供了有关监管变化的最新信息，并促进了关于风险评估的定期讨论，以确保我们的领导层在应对新出现的挑战方面保持充分知情和积极主动。

工作组和利益攸关方培训

在内部和外部专家的陪同下，为各工作组举办了各种正在进行的研讨会。此外，每年ICL都会组织一次全球ESG周，重点关注环境、安全与健康、社区与志愿服务、质量保证、可持续性和合规主题。该活动的目的是促进公司内部的参与和知识共享，以提高对我们可持续发展目标和指导原则的认识，并实施可持续发展文化。2023年，我们正式将联合国可持续发展目标（SDG）作为我们公司在修订后的行为准则中的指导原则，并作为我们对可持续发展的整体方法的反映，并每天以正确的方式做正确的事情。我们正在继续我们的专注工作，以在我们的业务和活动的所有领域实施可持续发展目标。参与活动包括现场和线上研讨会培训、外部讲座、材料等。

策略

2022年，董事会和高级管理层调整了公司的气候战略，以与《巴黎协定》的目标保持一致。如前所述，2023年2月，董事会批准向SBTI组织提交一份声明，其中公司将承诺根据SBTI制定的框架设定一个基于科学的近期目标。目前，我们正在按照标准探索目标选项，同时开发脱碳路径，我们打算在规定的时间范围内向SBTI提交我们的脱碳计划，以供其验证。

我们正在采取系统的方法来减少我们在全球业务中的GHG排放。ESG KPI和目标，包括与气候相关的目标，已嵌入到关键高管的成功执行措施和基于财务业绩的福利中。详见“第6项——董事、高级管理人员和员工—— B.薪酬”。

为当前战略和举措提供信息

气候风险和机遇因素被纳入我们的业务战略和运营，以提高我们的短、中、长期财务和运营韧性。根据TCFD的定义，物理风险和机会是由于气候变化表现而发生的风险和机会，无论是作为慢性长期气候变化还是作为急性偶发性极端天气事件发生。转型风险和机遇是向低碳经济转型所产生的风险和机遇，包括碳定价机制、市场供需、诉讼和声誉、关键技术领域变化等法律和/或监管风险。

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产品和服务

要在一个受气候变化影响的世界中茁壮成长，就必须提供和提供能够增强全球粮食安全、效率和安全的产品和服务。ICL专注于创造新的产品和服务，这些产品和服务旨在促进气候变化的缓解和适应。此外，我们公司的产品组合包括减少用水的产品，旨在减少肥料浸入水源。

我们的肥料旨在使植物能够在干旱和高温等气候胁迫下生存。我们生产的其他产品，例如Keep Green，是第一个开发的生物肥料，用于保护咖啡树叶子免受过度的太阳辐射。在这方面，我们的产品支持农业复原力和适应气候压力。我们的产品组合还包括控释肥料（CRF）和支持植物营养和最大限度减少N的生物刺激剂₂使用阶段的O排放、减少GHG排放和支持缓解气候变化。

替代蛋白也是ICL投资组合的一部分，2023年我们投资了Arkeon，GmbH。这项投资将支持Arkeon创新且可持续的一步发酵生物工艺，该工艺通过捕获二氧化碳（CO₂).由此产生的替代蛋白质是碳阴性和清洁标签功能成分。

ICL多元化的产品组合还包括储能解决方案（ESS）。向可再生能源过渡是缓解气候变化的核心路径，它取决于广泛实施的储能能力。我们认为，我们的磷酸盐基和溴基特种产品是支持储能这一需求不断增长的技术的关键。2023年，ICL在美国的电池材料制造厂破土动工，进一步推进了公司建设磷酸铁锂（LFP）正极活性材料（CAM）制造厂的计划。ICL将继续对ESS进行投资。

更多信息，见下文“下游机会”一节。

运营

ICL不断创新，寻求建立最佳实践，努力消除过程低效率并优化运营，以减轻其GHG排放。作为我们的Ambition Creates Excellence（ACE）计划的一部分，我们已经建立了一个专门的团队，在我们遍布全球的工厂中实施能效项目。自2021年以来，该团队重新将工作重点放在在全球范围内提供更低碳的解决方案上，并且正在努力实施降低GHG的措施，以及循环经济和用水效率措施，作为我们脱碳路线图的一部分。措施包括向现场发电和过程加热的低碳燃料过渡，电气化并通过逐步淘汰低效生产技术、精简生产设施以及提高热量和蒸汽消耗效率来提高能源效率。我们还寻求机会增加可再生能源的使用，将其作为ICL燃料组合的一部分。

供应链

极端气候事件可能导致向我们的站点（上游）提供所需原材料的供应中断，或导致ICL向其全球客户（下游）运输产品的能力中断，并因此可能影响我们公司的业务。采取了一项战略决策，以搜索和识别与气候变化相关的原材料/产品运输中断的任何额外潜在风险，并使运输工具多样化，以确保生产和产品供应对我们客户的连续性。此外，为了保持韧性，我们不断努力通过创建替代解决方案来减少对关键的单一来源供应商的依赖。详见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

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可持续采购

我们正在进行广泛的培训，以提高ICL供应商对可持续性、透明度和减少碳排放的认识，这是全行业共同促进可持续发展（TFS）倡议以及ICL为评估和减少其范围3排放所做努力的一部分。

与此同时，作为我们在能源组合中增加可再生能源的重点和努力的一部分，ICL拥有一支跨组织团队，其中包括来自我们的全球采购组织（GPO）以及我们的卓越运营和可持续发展部门的代表，他们参与了购买可再生能源生产的电力的努力，并支持在我们的设施中安装现场可再生能源生产的资本投资。这在欧洲和美国取得了成功，2023年，我们站点购买的电力中超过97%来自零排放来源。在以色列，根据我们的气候战略，公司与两家以色列“绿色电力”供应商签订了长期电力购买协议。从2024年开始，在这些长期协议（15年）中，ICL每年将从可再生能源中购买超过1.75亿千瓦时的电力。ICL是一个早期采用者，也是以色列首批在相关监管环境支持下立即签署长期可再生能源合同的公司之一。随着就地可再生能源、长期购电协议等供应机制的市场不断成熟，我们将继续深化我们的做法。

研发投入

我们的研究、开发和创新（RD & I）活动支持ICL的增长战略。这些活动的主要目标是在下一代肥料、食品技术、电动汽车、新型材料和数字农业领域实现新产品销售和新业务创造。ICL的RD & I组织正在为GHG减排技术建立短期和长期目标。目前正在引入低碳解决方案的研究、重新设计和实施，以减少基于过程和基于产品的排放，并满足未来的需求。

利用我们的核心RD & I能力，我们还在开发满足市场需求和大趋势的产品。我们的指南针评估工具为新项目提供指导和支持。该过程包括定义和确定潜在和风险的范围，以及与特定可持续发展目标有关的影响目标。这些在开发新产品和新服务的过程中为我们提供指导。

通过我们的开放创新平台，我们寻求与企业家、研究人员、创新者和初创公司合作，以促进这些领域的创新。另一条路径是我们创建的ICL星球创业中心、Food Tech和Agtech外部加速器，旨在为拥有颠覆性技术的初创公司提供服务，并利用ICL的知识、经验和优势帮助他们扩大规模并走向市场。

在短期内，我们的RD & I组织正在利用其现有的基础设施向内部和外部合作伙伴发起挑战，以引入解决方案，例如提高养分使用效率和减少水消耗的先进肥料、低碳和气候适应力解决方案、循环经济活动、储能材料等等。这包括ICL的业界领先的内部加速器计划“BIG”，该计划用于推动我们的GHG减排突破。

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财务规划

我们的全球财务团队正在将ESG相关的KPI和GHG减排目标纳入我们的财务报告和规划中。这包括创建必要的数据基础设施（数据质量和数据管理）和管理基础设施，以支持和支持适当的决策过程，同时通过严格的财务方法和指标提高我们ESG绩效的透明度。ICL认为，可持续金融是支持我们向低碳和环境可持续经济转型的重要工具。有了适当的基础设施，我们就能够利用金融机会。2021年9月，ICL获得了首笔2.5亿欧元的可持续发展挂钩贷款（“SLL”）。这笔贷款是ICL正在进行的可持续发展努力中向前迈出的一步，包括三个可持续发展绩效目标。其中包括：减少绝对范围1和2的GHG排放量，提高高级ICL管理层中女性的百分比，以及增加为ICL Group供应商获得的有效TFS（Together for Sustainability Initiative）记分卡的数量。这些目标旨在与我们的可持续发展战略和目标保持一致，每个目标都将在贷款期限内的特定时间通过第三方认证进行评估。

此外，2023年4月，ICL进一步扩大并增加了其对ESG的承诺，在作为借款人的ICL子公司TERM1 Finance B.V.与由12家国际银行组成的财团之间就1.55B美元的信贷安排（“与可持续发展相关的RCF”）签订了与可持续发展相关的循环信贷安排协议。与可持续发展挂钩的RCF还包括上述关于SLL的同一域的三个ESG KPI.

风险与机遇

已确定的气候变化风险和机遇

过去几年，气候变化和GHG排放在世界范围内日益受到关注。管辖气候变化和GHG排放的法律法规已对ICL Group的经营产生一定影响，并可能存在短期和长期的过渡风险。

碳税和总量控制与交易排放计划在全球司法管辖区越来越多地被视为一种碳定价方式——这是减少GHG排放的关键政策驱动力。目前，ICL欧洲的所在地之一，ICL Iberia，已被EU-ETS排放交易体系覆盖，而在英国，ICL Boulby受英国排放交易计划的约束。在以色列，以色列立法机构以色列议会提议对包括天然气在内的化石燃料征收新的碳税，将在当前十年中逐步实施。未来可能还会实施其他碳机制。

此外，根据欧洲绿色协议，欧盟于2023年通过了一项碳边界调整机制（CBAM）法规，该法规旨在阻止来自欧盟的碳泄漏（即欧盟碳减排法规将被监管不那么严格的司法管辖区的排放增加所抵消的风险），这将适用于我们的一些业务。从2026年开始，欧盟CBAM收费将在九年内分阶段实施。与GHG排放相关的法规正处于美国联邦政府以及美国一些州考虑的不同阶段。

因此，预计在中短期内，ICL将需要通过特定计划（例如欧盟和英国的ETS）购买碳配额和/或为能源和减排措施产生额外的资本成本。同样，碳税或对化石燃料电力生产的限制可能会增加我们的能源成本，以及整个ICL价值链中所供应材料和服务的成本。

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我们受制于要求我们披露与气候风险相关信息的法律法规。截至2026年，ICL在欧盟的大型子公司预计将在2025财年根据欧盟的企业可持续发展报告指令进行报告。2024年3月，SEC发布了一项规则，要求披露与气候相关的风险，我们预计在可预见的未来，会有更多的司法管辖区采用与气候风险和机会披露、GHG排放和其他ESG指标相关的监管披露要求。

与气候变化相关的物理影响也可能对行业和经济产生重大影响。这些影响可能包括极端高温、干旱持续时间延长改变水的可用性和质量、海平面和温度的变化、风暴频率和强度的增加以及极端对流事件，这些也可能导致设施或设备受损。影响还可能包括导致供应链中断的自然资源可用性变化。这些实体风险有可能通过成本增加和业务中断、上游原材料供应和下游分销在财务上扰乱运营。例如，我们以色列的一些设施，包括我们在死海的场地，都位于过去曾受到洪水影响的地区，这导致了ICL启动了重大的洪水保护响应。当运输驳船无法在关键航道上作业时，也可能发生物理风险。这样的事件发生在莱茵河沿岸，那里的夏季水位阻碍了原材料的运输。更多信息，请参见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

与ICL相关的转型相关机会包括可以满足气候变化方面多种需求的产品和服务。ICL的机会与气候变化对可用于缓解和适应的产品的直接影响有关，与对减少用水并有助于循环经济的产品和服务的间接影响有关。作为我们专注于我们的特色产品的战略的一部分，以及5-15年不等的标准研发时间，我们通过我们的产品组合成功地应对了一些过渡风险。

例如，在缓解气候方面，我们创建了一个专门的全球和多学科储能解决方案部门，专注于最大限度地利用支持可再生能源市场所需的储能解决方案的机会。作为世界领先的矿物生产商，ICL可获得溴素、磷酸盐、高纯磷酸等能源存储。ICL正在美国建设磷酸铁锂（LFP）正极活性材料（CAM）制造工厂，该工厂预计将在未来几年内投入运营。预计这将是美国首个大型LFP材料制造工厂。【机遇：产品与服务】。

另一个例子是我们的新型肉类蛋白替代品，它们是由消费者需求[机会：市场、产品和服务]驱动的，通过替代动物蛋白来减少生态（碳和水）足迹。此外，我们的ICL星球创业中心，即ICL的AgriFood创新加速器平台，投资了Arkeon GmbH，该公司的专利工艺利用二氧化碳并将其转化为营养蛋白质——这一过程不仅是可持续的，而且是可再生的。

通过追踪消费者对低碳足迹产品的偏好[机会：市场、产品和服务]，我们成功地开发了一种基于天然存在的PolySulphate ®的多营养肥料。PolySulphate ®不需要化学处理，不会产生废物，与其他同类产品相比，导致全球变暖的潜力较小。凭借低碳足迹，PolySulphate ®是一种可以帮助农民实现其行业或国家碳目标的肥料。我们还生产控释肥（CRF），通过降低碳强度，在使用阶段非常高效。

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实现低碳未来的关键战略之一是从线性经济模式过渡到减少材料消耗和废物产生的循环模式。我们正在致力于多个产品和发展机会，以符合循环经济原则。一个例子是ICL的Fibagro Advance，这是我们的泥炭替代生长介质，它使用木材行业的废物和热机械工艺来创建独特的基质，以低碳足迹提高水分和养分保持率，并取代泥炭开采。

为了认识到研发（R & D）对我们行业的重要性，ICL在各国拥有多项专利。我们将在下面的研发部分描述我们的战略研究以及与气候变化相关的发展和创新活动。

塑造未来战略

ICL TCFD计划旨在补充和增强ICL现有的气候战略和相关的风险管理。我们应用了前瞻性情景分析，以确定可能在2030年、2040年和2050年的时间框架内对我们的业务产生重大财务影响的与物理和过渡气候相关的风险和机会。

这些风险是在不同时间范围内确定的，将在必要时进行监测、评估和更新。时间范围包括短期（0-3年）、中期（3-10年）和长期（10 +年）时间范围。这些时间范围代表了与我们的短期气候相关目标和我们2030年与GHG减排相关的承诺相关的时间表，以及我们的中期和更长期的2050年气候相关战略。

2021年，ICL启动了高级别气候变化情景分析，以更好地了解ICL关键地区和业务部门与气候相关的风险和机遇的潜在时间安排和影响。评估完成时使用了相关性加权和气候数据，以说明特定气候情景的关键指标的趋势，并考虑了未来的时间框架。

在2022年和2023年，我们不断推进努力，以更好地了解潜在影响和适当措施，以减少与气候相关的风险并为公司抓住机遇，并进一步将TCFD建议纳入我们的公开披露。我们根据我们评估风险和机会的方法，审查并更新了第一年采取的‘自上而下’方法。我们引入了金融压力测试，以评估各种气候情景可能产生的影响。我们将气候相关风险整合到我们正式的ERM流程中，并采用“自下而上”的方法来识别和验证与气候相关的风险和机会，确保在我们所有的部门、业务部门、站点和地理位置上提高对气候相关问题的认识。有关我们的风险识别和管理的更多信息，请参阅下面的风险管理部分。

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物理/过渡风险

评估中使用了以下时间框架和情景：

•

物理风险：2030年、2040年和2050年，利用政府间气候变化专门委员会（IPCC）共享社会‐Economic Pathways（SSPs）、SSP1-2.6（低排放情景）、SSP 2-4.5（中等排放情景）和SSP5-8.5（一切照旧/高排放情景）。

•

转型风险与机遇：2030年、2040年和2050年，使用六种情景；净零，由国际能源署（IEA）以及绿化金融体系网络（NGFS）开发的已宣布的认捐情景（APS）和声明的政策情景（STEPS）净零，低于2 ° C和国家自主贡献（NDC的）情景。所有情景都在建模中使用碳价格作为输入。作为2023年情景分析的一部分，ICL考虑了碳定价机制对范围1、2和3排放的影响。

此外，我们评估了气候相关因素对我们财务业绩的潜在影响，同时考虑了物理和过渡风险及其潜在的财务影响，包括资本支出、运营支出、业务中断和股票损失。与转型风险相关的财务影响体现在直接和间接的碳成本以及潜在的收入损失中。

这一过程产生的产出导致了一系列潜在的重大金融实体风险（下文表1），以及转型风险和机遇（下文表2）。

物理风险：

作为我们TCFD之旅的一部分，我们在2021年进行了初步的高级别风险和情景分析，重点是与TCFD建议相一致的物理风险。2022年使用自下而上的风险评估方法进行了更详细的分析，该方法覆盖了ICL在全球的所有生产场所。今年，我们深化并扩展了我们之前的分析，将风险敞口包括在内，目的是确定资产特定的脆弱性以及与上一年评估的可比性。此外，更新后的分析中还包括了对ICL资产（包括仓库、办公室和研发设施）和运营活动（包括生产、制造和厂房）的全覆盖。就我们的报告而言，结果反映了我们经营所在地区最重要的资产。自下而上的评估包括影响关键运营方面的实质性影响，包括EHS、基础设施、劳动力、生产、原材料和产品。为增强备灾能力，我们开展了能力建设活动和气候风险意识培训教育课程，与风险识别阶段并行。

与气候相关的物理风险可能会在所有情景下发生，但更有可能是高碳情景下的材料-IPCC SSP5-8.5.

表1确定了可能影响我们经营所在区域的潜在物理风险，包括热应激、洪水（雨水、河流、潮汐）、水资源应激、风暴和对流事件（如龙卷风）、短中期（2030年）和长期（2050年）的野火和热带气旋。气候情景并不是要代表对未来的全面描述，而是要突出可能的未来的核心要素，并且随着时间的推移可能会有所不同。

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表1：短期-中期（2030年）和长期（2050年）时间框架内所有考虑的情景下按区域划分的实体风险。

根据当地暴露评分定义跨越地理区域的物理风险的可能性
（1-100），正如我们的气候模型所反映的，这些模型提供了额外的综合信息，说明考虑到当地的物理气候特性，资产倾向于受到重大危险强度的影响。当地气候特性基于K ö ppen Geiger气候分类，这是应用最广泛的气候分类系统之一。当地的平均暴露得分是针对一个地区的所有被考虑的资产计算的。由于以色列政府开发了非常规水源，例如处理过的废水和海水淡化，以色列的水资源紧张得到缓解。因此，以色列的水生产能力超过了需求，减少了该国的饮用水短缺和水资源紧张风险。

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物理风险评估的可能性表（跨地理区域的平均可能性）：

影响：

影响衡量标准考虑了综合额外影响的总和，考虑到特定站点与历史时期相比的弹性，按情景和视界划分，跨越一个地理区域的资产。对于表1中确定的所有风险，评估考虑了气候相关因素对财务业绩的潜在影响，包括资本支出和/或运营支出增加、业务中断以及股票损失。

以下是实物风险评估的影响表（该度量表示如果所述风险成为现实，最有可能发生的影响）：

物理风险评估的考虑因素和结果

热应激

热应激暴露计算为每年超过几个热应激阈值的天数，考虑了具体的气候特性。该曝光量基于湿灯泡地球仪温度（WBGT）的预测，这是一种在阳光直射下的热应激测量，不仅考虑到每日的温度水平，还考虑到湿度模式和风速。热应力的财务影响是基于与历史时期相比的额外影响，即热应力与被视为当前收入不可或缺的历史对生产力的影响相比的变化。

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洪水暴露

洪水暴露量计算为考虑地形特性和防御系统的100年回归期事件的雨洪、河流和潮汐洪水平均水平（米）。此次曝光是基于降雨洪水（一种极端降雨事件，产生独立于溢出水体的洪水）、河流洪水（当河流和溪流冲破堤岸，水流出到邻近的低洼地区时发生）和潮汐洪水（当海平面上升与当地因素结合，将水位推高到正常高潮标记以上时发生）的预测。当考虑到100年回归期事件的总影响时，洪水影响被认为很高，而可能性很低（每年发生的几率为1%）。所提出的影响没有考虑到额外的缓解措施，例如高风险资产的保险范围。

水压力

水资源压力暴露计算为总取水量与可用可再生地表和地下水供应量的比率。对水资源压力的脆弱性评估考虑了由于场地中断导致的活动中断以及基于水资源压力水平的运营支出增加。水资源紧张是ICL以色列业务特别关注的焦点，但由于以色列政府开发非常规水源，例如处理过的废水和海水淡化，这种情况有所缓解。因此，以色列的水生产能力超过了需求，减少了该国的饮用水短缺和水资源紧张风险。当前年度呈现的水资源紧张影响部分考虑了以色列政府的复原力措施，因此风险评估在相应的时间范围内降至中低水平。

野火

野火暴露量计算为结合植被干燥度与气温、风速和湿度的量度的森林火险指数的年度值。由于考虑到复原力措施（现场消防站、供水系统等）以及颗粒状土地覆盖相关风险降低（由于暴露地点位于植被低或没有植被的沙漠地区（火用燃料），风险降低），目前评估中以色列发生火灾的风险较低。

热带气旋

热带气旋的暴露量被计算为与40年频率事件相关的热带气旋1分钟持续风速的量度。

风暴事件

风暴和对流事件（如龙卷风）的暴露量计算为对流可利用势能和年度最大阵风速度，它们考虑了特定的气候特性。

目前ICL在各个站点采取的缓解措施包括但不限于洪水管理计划、冷却系统和极端高温管理工作协议、基于保险的解决方案（例如急性事件）、应急响应计划以及改进的通风措施。

然而，需要注意的是，表1中的实体风险并未充分考虑价值链中可能出现的风险，这些风险可能会影响未来对产品的需求或供应的可用性。在我们2023年的评估中，我们调查了我们价值链中固有的下游物理和过渡风险，特别是集中在我们的肥料上。我们下游分析的任何值得注意的发现都在转型风险和机会一章中进行了概述。

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转型风险与机遇：

随着各经济体向低碳经济过渡，预计一系列新的机会和风险将以排放配额和交易机制、对碳排放和产品碳足迹征收内部和跨国界税收、与气候相关的缓解和声誉风险、新低碳技术的竞争以及对运营和物流效率的强调等形式日益影响市场。这些加在一起被视为转型风险和机遇。我们在2021年对这些风险和机会进行了初步评估，随后在2022年进行了更详细的分析，我们在其中审查了我们所有的业务部门。2023年，我们进一步增强了我们的分析，以包括对沿ICL价值链的碳政策导致的直接和间接成本的分析。该过程包括为我们的各个业务部门探索潜在的过渡风险和机会。最值得注意的是，我们的分析包括了主要的市场趋势以及在可预见的未来潜在的技术挑战和机遇。我们对产品开发的重视以及我们对创新、先进技术的投资使ICL在整个过渡期内保持竞争力，并有望受益于我们目前在可再生能源储能、电动汽车、替代蛋白质、高效特种肥料和整个投资组合的低碳产品领域的优势。这些产品和服务支持缓解和适应气候变化。在受气候变化影响的不断变化的世界中，许多措施对于有复原力的农业和加强粮食安全而言是必要的。

利用似是而非的情景建模，我们确定了短期、中期和长期的潜在影响过渡风险和机会，如下表2所示。

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表2：ICL的气候相关转型风险和机会示例。

转型风险	说明和回应
政策与法律碳定价机制	风险描述：我们经营业务所在国家或司法管辖区的监管发展、碳交易计划的风险敞口、跨境税收和调整机制、现有碳定价的提高以及对能源和供应征收碳税，预计将导致ICL的成本增加。由于全球大部分地区的碳定价机制仍在发展中，预计风险敞口将随着时间的推移而增加。 ICL回应：近年来，我们采取了积极主动的措施来减少ICL的碳足迹，作为我们脱碳路线图的一部分，其中包括提高能源效率和向低碳能源过渡。我们已经实现了范围1-2缩小22.2%。因此，我们正在积极提高对我们的GHG排放影响的理解，并积极努力减少整个价值链中的GHG排放，使我们能够减少面临的碳定价风险。2023年，我们进行了一项分析，以量化我们的直接（范围1 & 2）和间接（范围3）操作中碳定价机制产生的风险。我们的目标是全面了解不同情景和时间框架的金融风险。分析产出将改善我们的财务准备和规划，并促进战略决策，以减轻与碳定价过渡相关的风险。我们将通过将分析的产出纳入我们的脱碳路线图，进一步减轻这一风险的风险。时间视界:步骤– 2030年、2040年及2050年潜在影响：中到高，特别是在2050时间范围内。
声誉利益攸关方对环境绩效的关注增加	风险描述：包括投资者、公众以及政府和非政府当局在内的各方对环境、社会和治理（ESG）事项的关注有所增加，包括与气候变化和GHG排放有关的事项。由于ICL在碳密集型行业运营，利益相关者对运营和产品相关环境绩效的担忧和预期增加可能会对我们的声誉（对我们产品的偏好或投资者信心）产生影响。 ICL回复：ICL对雄心勃勃的气候目标的承诺与《巴黎协定》保持一致。因此，近年来，我们采取了积极主动的措施来减少ICL的碳足迹，并积极提高我们对ICL的GHG排放（范围1-2-3）的了解，再加上开发低碳产品和服务，提高认识并创建适当的治理结构来支持气候相关的风险和机会，并在我们的公开披露和报告中增加透明度。时间视界：中潜在影响：中到高
技术清洁能源的要求	风险描述：我们承认，我们的部门严重依赖能源，随着全球需求转向更环保的能源来源，对可再生能源采购进行投资的需求日益增加。外部政策和内部目标都推动了这一必要性。然而，向替代能源过渡可能会导致运营成本增加。 ICL回复：ICL认识到可持续能源实践的必要性。通过签订长期可再生电力购买协议（PPA）和利用能源属性证书（EAC），我们巧妙地减少了我们的范围2排放，减轻了能源转型风险，并加强了我们的投资组合以提高运营弹性。时间视界：中短潜在影响：低

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转型风险	说明和回应
技术实施直接运营削减措施的能力	风险描述：全球减少GHG排放的压力越来越大，这凸显了企业升级基础设施的必要性，以确保遵守环境标准和能效目标。这可能会导致升级和改进ICL基础设施的成本增加，例如提高能源效率和优化生产工艺，以减少我们的直接范围1排放。 ICL回复：ICL已经启动了应对这一风险的过程，在内部部署了一个专家团队（我们的ACE计划），该团队的重点是确定通过各种ICL站点的能效措施等措施减少范围1排放的举措。此外，遵循我们建立基于科学的减排目标的承诺，ICL目前正在进一步调查减排举措，以在未来几年进一步减少我们的范围1排放，例如在主要地点生产绿色氢气。时间视界：中-长潜在影响：高
市场由于天气模式的长期变化，需求减少	风险描述：气温升高和降水波动，区域气候的慢性变化可能导致平均生长季节、生长条件和作物组合的变化，可能导致对商品肥料的需求减少。 ICL回复：ICL正在积极监测与气候变化有关的市场趋势和与天气相关的农业种植条件。ICL相信，其多样化的产品和服务组合，支持精准农业和其他有助于植物复原力的产品，将在不断变化的环境中更好地支持农民。时间视界：中至长潜在影响：中

机会

说明和回应

市场

市场对可持续解决方案的需求增加

机会描述：我们预计，可持续的新解决方案和气候变化驱动的市场变化可能会带来收入增加，从而带来几个市场机会。这些新的解决方案也将拓宽ICL在新的低碳市场的前景，增强我们的增长潜力和市场渗透率。

ICL回复：作为一家全球性的特种矿产公司，我们正在敏锐地观察可持续解决方案的新市场机会。

我们的2023年下游情景分析揭示了由于气候变化情景对农业产量的影响，全球几个主要的特种和低碳肥料市场存在机会。根据对2030年和2050年的预测分析，我们观察到由于气候变化引起的农业需求变化导致的需求不断增加。

此外，我们的产品组合可以促进对电力存储解决方案和电池的需求增加。这些新出现的机会使我们能够扩大我们的市场存在并产生更多的收入。

时间视界：SSP1-26、SSP2-45、SSP5-85 – 2030和2050 |中长

潜在影响：中到高

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机会	说明和回应
产品和服务改进产品供应	机会描述：我们预计消费者对支持缓解和适应气候变化的产品和服务的需求将会增加，包括特种肥料和储能解决方案，这有望推动收入增长。 ICL回复：我们的产品和服务迎合了气候变化缓解和适应的新兴需求。我们的产品组合的特色之一是高效的特种肥料，可促进最佳养分释放，帮助世界各地的种植者减少肥料使用量，同时实现更高质量的作物和产量，同时减少对环境的影响。ICL的CRF和生物兴奋剂支持植物营养并最大限度地减少N₂使用阶段的O排放、减少GHG排放和支持缓解气候变化。此外，我们预计对储能解决方案（ESS）的需求将会增加，这是向可再生能源过渡的必要步骤。储能是我们磷酸盐和溴基特种产品潜在的重要增长来源。因此，我们的重点正在扩大，将此类解决方案纳入我们的产品组合，例如，利用磷酸盐原材料生产磷酸铁锂（LFP）。有关我们可持续解决方案的更多信息，请参阅上面的“战略–产品和服务”。缓解气候变化需要向替代能源过渡。作为回报，这些都需要储能解决方案才能成为主流。时间视界：中潜在影响：高
资源效率&能源向可持续能源做法过渡	机会描述：最大限度地提高资源效率并向替代能源过渡为ICL提供了机会。 ICL回复：ICL有专门的团队和论坛，重点关注能效方面的机会。通过优先考虑这些举措，我们预计运营成本和环境足迹将减少，因为与化石燃料相比，可再生能源预计更具成本效益（部分原因是碳税较低）。我们的战略涉及采购和扩大我们的可再生能源组合，促进我们整个业务向更高电气化的转变。此外，我们正在加紧努力实现数字化，并分析站点级别的GHG数据，这使我们能够改进数据管理和质量，以支持我们提高资源效率并减少我们的足迹。展望未来，我们正在探索在我们的主要地点生产绿色氢气的可能性，以符合我们的长期可持续发展目标。时间视界：中-长潜在影响：中
韧性未来韧性	机会描述：我们认为，通过旨在提高效率、设计创新生产工艺和开发新产品的举措，提高我们公司的复原力代表着一个强大的机会。这些努力将确保我们保持竞争优势，并为低碳未来做好准备。 ICL回复：我们推进可持续做法的方法大大有助于我们的复原力。我们的研究、开发和创新专注于旨在与可持续发展目标保持一致的解决方案。这反过来又为ICL提供了追求重大市场机会的长期愿景，包括增强业务弹性的创新的适应气候变化的解决方案。有关我们可持续解决方案的更多信息，请参阅战略–产品和服务。此外，由于全公司碳足迹减少和明确的可持续发展战略，获得绿色融资的机会增加，释放了额外的资源，进一步增强了我们的复原力。For more about our see Strategy – Sustainable Finance.有关我们的更多信息，请参见Strategy – Sustainable Finance。时间视界：中至长潜在影响：中

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ICL在已经或正在实施排放交易计划（ETS）或碳税以及可能影响直接和间接碳成本的适用碳板调整机制的多个地理位置开展业务。对于2023年，对直接（范围1和2）和间接（范围3）排放的暴露和易受过渡风险的脆弱性进行了审查。对于暴露分析，考虑了6种情景（IEA：STEPS、APS、净零和NGFS：低于2 ° C、NDC、净零）的碳价，同时根据预计排放量（每个范围）和现场覆盖率（范围1和2）或按排放类别的通过率（范围3）确定脆弱性。有关我们外部有保证的GHG排放，请参阅下面的指标和目标部分。

对ICL直接排放的影响是基于站点级别上定义的轨迹，碳价格因情景而异。产出表明，随着其他场址/区域覆盖率的提高，在规定时间范围内的所有情景下，碳价格对直接排放的影响可能会增加，并随着时间的推移而演变。

在目前的间接排放范围中，我们将影响传递给产品供应商和服务提供商的相关排放类别包括在内。购买的商品和服务、已售产品的报废处理和上游运输配送占排放份额的三分之二以上。在我们的分析中，我们还对相关类别中的间接排放进行了划分，以按情景和时间范围区分覆盖率。该评估排除了通过碳价格以外的机制（例如需求减少）传递影响的类别。正如直接排放所见，对碳价格的间接排放影响因情景而异。产出表明，随着间接排放轨迹的成熟，以及服务提供商和供应商面临更直接的碳定价影响，在规定时间范围内的所有情景下，碳价格对间接排放的影响可能会增加，并随着时间的推移而演变。

我们承认，将情景分析应用于气候相关风险是一个相对较新且发展迅速的课题。作为我们TCFD计划的一部分，我们将继续增强我们的分析能力，以反映建模、政策、排放路径和更广泛的利益相关者期望方面的发展。我们进一步的情景分析活动的产出，包括碳价格轨迹，将用于增强ICL现有的业务规划流程并为我们的战略提供信息。它还将被用作一种参与工具，以加强我们对气候相关风险和机遇的理解。我们将继续将气候相关问题纳入我们的常规金融流程。

风险管理

在ICL，企业风险管理（ERM）根植于我们的企业DNA中，是预测和驾驭不确定性、风险和机遇的重要框架。认识到风险在所有活动中的固有性质，我们优先考虑稳健的风险管理，将其作为良好公司治理的基本要素。成功的风险管理机制有助于我们实现目标，增强我们的决策流程，确保我们稳健地遵守法规和内部政策，并提供有关控制有效性的保证。

我们正在我们的主要进程中认识到气候变化的影响，我们正在调整我们的应对措施和行动，以应对不断加快的气候变化步伐。作为这一认可的一部分，我们已将气候风险评估嵌入全球我们的ERM程序中。

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识别和评估与气候相关的风险

我们实施了一个旨在识别风险、影响领域、其原因和潜在后果的流程，包括与气候相关的风险。目的是根据那些可能阻止、降低或延迟实现我们公司目标的潜在事件生成一份全面的风险清单（风险登记册）。风险识别过程包括对事件的检查，如果这些事件成为现实，可能会影响公司目标的实现。识别气候相关风险是通过与关键人员进行访谈，以及评估气候基准和有关行业重大风险的外部信息来完成的。这还包括对多种气候情景实施金融压力测试模型，以评估潜在的金融影响。所有风险都归类在全球统一的ICL风险大自然药业下，并在统一的度量尺度下进行评估。风险描述包括捕获可能的风险来源、影响领域和潜在后果（根据风险分类法）。风险是在组织的几个层面（公司、业务部门和运营场所）确定的。风险评估涉及对风险应用评级，同时考虑到影响（风险实现的后果）及其可能性的组合，同时考虑到现有控制措施的有效性。

由于组织内部的变化或外部因素的发生，可能会产生新的风险。全体员工和管理人员有责任在切实可行的范围内尽快为识别新出现的风险做出贡献，同时报告和升级将根据ERM框架完成。此外，我们执行一项企业风险评估，以便至少每隔几年识别新的企业级别和业务细分级别的风险，并相应地更新风险偏好、风险登记册和风险大自然药业。

管理气候相关风险

ERM过程的目的之一是确定优先级并确定我们的响应，以在可接受的水平上降低风险。这包括识别、绘图、记录和监测治疗行动。风险处理行动可以有两个目标：减少影响（即减轻事件的影响）；或减少可能性（即防止事件发生）。

风险处理（缓解）行动可以有两个目标：减少影响或减少可能性。可能的风险处理策略包括——避免（避免风险）、减轻、接受和转移。针对一级风险制定风险缓解计划，在特定情况下，也会针对二级风险制定风险缓解计划。

•

一级风险（高级别/重大风险）：要求指定的风险所有者制定旨在减轻风险影响或可能性的处理方案。在制定顶级风险的治疗方案时，我们考虑了可行性、成本效益、所需资源、完成时间表等因素。我们确保任何提议的治疗符合法律和治理要求。对计划执行的及时性进行监测。我们定期重新评估风险评估，作为我们在全球风险政策中建立的监测常规的一个组成部分。

•

Tier2和Tier3风险（中低级别风险）：我们建立了定期流程，以确保我们捕捉到风险暴露的重大变化，需要进一步检查。

监测和审查风险和治疗方案确保风险得到高效和有效的管理。因此，这些都是按照ICL的ERM常规进行定期监测的。例如，每季度监测一级风险和缓解计划。

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有效运作的监督结构确保及时指定风险所有人，沟通计划既连贯又有能力执行，为风险管理分配足够的资源，人员配置和培训做法按预期工作。它确保了各级管理人员是风险管理过程的积极参与者。我们每年更新我们的企业风险管理框架和政策。更新后的政策由风险管理（RM）委员会和董事会审计委员会批准。该政策的变化将作为年度更新的一部分进行审查。作为更新的一部分，委员会审查政策实施的有效性和质量，并总结实践政策所需的挑战和改进。

指标和目标

指标

下文报告的GHG排放量包括主要已知温室气体的所有直接（“范围1”）和间接能源相关（“范围2”）排放，包括：CO₂，CH₄，N₂O和HFCs/HCFCs和SF₆.在报告的前几年中，没有PFC或NF的消耗或排放₃.直接排放包括固定和移动燃料燃烧的排放、制冷剂、非能源相关工艺排放和现场废水处理设施的排放。间接能源相关排放包括因消耗购买的电力、蒸汽、供暖和制冷而产生的计算排放量。

下表列出了我们2023年和2018年（基准年）的温室气体排放量。我们关注了世界可持续发展工商理事会（WBCSD）/世界资源研究所（WRI）的：《GHG协议企业会计和报告标准》（2004年，2015年1月更新）；和《GHG协议范围2指南》（2015年），利用运营控制方法设置组织边界，此外还有ISO14064标准方法。根据国际鉴证业务标准ISAE3000（修订版）‘历史财务信息审计或审查以外的鉴证业务’，执行了独立的鉴证过程，其中包括对ICL 2023年总范围1和总范围2（基于标记的和基于位置的）GHG排放进行有限鉴证。

范围1 & 2 GHG排放

		2023年⁽³⁾	2022年度⁽²⁾	2021	2018年年度⁽¹⁾	2022年VS 2018年
范围1	吨CO₂e（千）	2,102	2,126	2,158	2,220	(5.3)%
范围2 以市场为基础	吨CO₂e（千）	186	281	380	720	(74.2)%
总范围1 + 2 GHG排放	吨CO₂e（千）	2,288	2,407	2,538	2,940	(22.2)%

(1)

2018年是ICL脱碳路线图的基准年。

(2)

按“同一场地基础”（不包括2021年在巴西收购的设施）计算，2022年范围1和范围2（基于市场）排放量分别为2,107和28.1万吨CO₂e，分别。

(3)

2023年度独立鉴证流程按照国际鉴证业务标准ISAE3000（修订版）执行

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*温室气体排放-范围1和2排放量，单位：千CO₂e吨。

在2018年至2023年期间，通过多项行动实现了22.2%的排放量减少，包括启用我们的索多姆CHP（热电联产）工厂，实施能效措施并在全球多个设施中利用余热，退役以化石燃料为基础的设施，例如以色列的PAMA油页岩发电厂，以及在巴西、中国、欧洲、以色列和美国采购可再生能源。ICL在以色列的工厂所消耗的大部分电力和蒸汽都由索多玛CHP提供，碳足迹显着降低。所产生的电力不仅比以色列电网提供的电力的碳效率高得多，而且比它之前取代的用于生产蒸汽和电力的燃油发电厂和蒸汽锅炉的效率更高。

范围3

ICL在实施最先进的数据管理系统的同时，根据当前的最佳实践完成了测量其2022年范围3排放量的过程。在此过程之后是外部保证过程，从而为ICL提供了进一步行动的基线。

基线包括初级已知温室气体的所有上下游价值链排放，包括CO₂，CH₄，和N₂O、氢氟碳化合物/氟氯烃和六氟化硫2022年年度（2022年1月1日至2022年12月31日）。该评估利用运营控制方法来设定组织边界和适用的标准方法。根据ISO 14064-3：2019温室气体–第3部分：温室气体报表核查和验证指南的规范，就选定的范围3 GHG排放类别执行了一项独立的有限鉴证业务。

RD & I

我们的RD & I战略确定了未来重点关注的大趋势，并考虑了联合国可持续发展目标。因此，零饥饿（SDG 2）、负担得起的清洁能源（SDG 7）、负责任的消费和生产（SDG 12）以及气候行动（SDG 13）等主题是我们公司关注的重点。ICL开放创新努力侧重于与企业家、初创公司和研究人员合作，开发用于应对气候变化的先进作物营养的下一代肥料。重点领域包括下一代施肥、食品技术、电动汽车/可持续发展、新型材料、循环经济、工业4.0（制造业优化）和数字农业。

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我们继续投资于研发活动，以应对气候变化带来的许多挑战。这些重点是缓解气候变化、适应气候变化、可持续用水以及向循环经济过渡。ICL目前从事的研发活动示例包括：

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发展养分利用效率更好的肥料，减少排放。

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开发生物生物刺激剂，刺激植物生长并提供对各种胁迫条件的复原力。

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开发产品提高用水效率.

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研究将废蒸汽融入我们生产过程的机会，培育闭环循环经济，开发可持续肥料产品的未来来源。

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包括整合二级来源磷酸盐技术（循环经济），以便在我们在欧洲的生产设施中立即使用，以及为我们的化肥产品开发未来来源，包括从二级来源回收和回收磷和氮的技术路线图，以将我们的产品转变为可持续的化肥。

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持续多样化并开发肉类替代品的产品组合：ICL和Plantible Foods合作推出ROVITARIS ® Binding Solution，这是一种革命性的清洁标签绑定解决方案，适用于植物性肉类和海鲜应用，可能会取代大多数化学加工的粘合剂。

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开发电池材料组合，包括磷酸铁锂（LFP）正极活性材料、溴化电解质和用于当前一代和下一代锂离子电池（储能解决方案）的电解质的磷基活性盐。

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前端创新小组已经物色了500多家食品科技初创企业，以确定ICL磷酸盐特种产品的颠覆性技术。继投资Protera SAS和Plantible Foods Inc.之后，ICL Planet Startup Hub又投资了初创企业转换CO Arkeon GmbH₂变成有营养的氨基酸和可持续的蛋白质。这些团队继续在可持续粮食系统的变革中寻找创新伙伴。

•

我们为所有RD & I项目开发了一个数据驱动的影响和证据评估工具，以最大限度地利用ICL在应对气候变化、推进粮食安全和其他对人类健康和福祉的贡献方面的行动。这一决策工具被整合到产品开发过程中。2023年，我们完成了六个案例研究，并将这一工具纳入我们的新产品开发流程。

目标

2020年，我们制定了到2050年实现GHG净零排放的脱碳路线图。近期的里程碑是到2030年将范围1和2的GHG排放量比我们2018年的排放基线减少30%。ICL 2023年范围1和2的排放量比我们2018年的排放量减少22.2%，并有望成功实现2030年目标。ICL支持由《巴黎协定》发起的减少GHG排放的全球努力。

2022年，ICL董事会批准向SBTi组织提交申报，其中公司将承诺根据SBTi组织制定的框架设定一个基于科学的近期目标。该倡议通过使各组织能够制定基于科学的减排目标，推动私营部门雄心勃勃的气候行动。在申报之后，我们打算完成向SBTI提交我们的脱碳计划的过程，在SBTI验证所需的时间范围内超过30%的削减。

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ICL已经实施了多项包含在其脱碳路线图中的措施，包括：

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在我们的索多姆工厂调试一座高效燃气热电联产（CHP）工厂，以供应ICL在以色列的设施，取代较旧的燃油发电系统。

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过渡到采购所有ICL场地的可再生发电，首先是为欧洲的ICL场地采购可再生电力，然后扩展到美国、以色列、中国和巴西的场地。

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退役我们在Rotem（以色列）的油页岩发电，转而采用效率更高、GHG排放显着更低的燃气发电厂。

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从各种化学反应中回收热量，产生零排放电能，供ICL场所利用。

我们未来实施的脱碳路线图中的其他措施包括：

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改进了对GHG排放的测量，包括通过数字仪表板为我们的运营管理人员和管理层提供更多获得场地级碳指标和分析的机会，以便对场地和产品级别的排放进行最新报告。

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通过改变化工工艺和生产线，消除或减少过程GHG排放。

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将我们剩余的利用高排放化石燃料的生产设施转换为天然气、可再生资源和废热产生的能源。

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通过逐步淘汰低效生产技术、精简我们的生产设施、提高我们消耗热量和蒸汽的效率以及在可能的情况下回收热量来提高能源效率。

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通过实施更高效的技术，减少照明和空调用电。

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在我们位于以色列、西班牙、德国和其他国家的站点运营边界内的所有可用和适当区域安装太阳能光伏（solar PV）发电系统。

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在产品开发、收购和资本投资决策中考虑碳定价，以提高内部意识，促进更好的生命周期运营决策，并为我们的业务更好地为未来的排放交易计划做好准备。

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能源

我们的能源战略包括持续强调能源效率和工艺创新，过渡到零和低排放源，以及电气化作为这一方法的推动因素。

Renewable能源

作为我们增加能源组合中可再生能源的重点和努力的一部分，ICL拥有一支跨组织团队，该团队由全球采购组织（GPO）的代表以及我们的卓越运营和可持续发展部门的代表组成。

与此同时，我们有一个跨组织团队领导努力购买可再生能源生产的电力，并进行资本投资，在我们的设施中安装现场可再生能源生产。根据我们的气候战略，该公司与两家以色列公司就“绿色电力”签订了长期电力购买协议。

此外，我们于2021年在欧洲和以色列进行了多项可行性研究，以确定我们的哪些场地资产适合光伏（PV）安装，并于2022年将我们的评估扩大到我们的北美业务。我们的其他主要站点，主要是在巴西和中国，将在2024年进行评估。光伏在以色列的广泛实施受到了法定挑战的阻碍，然而，有某些项目已经获得批准并开始建设。

从长期来看，我们正在寻求实施与我们的2050年净零目标相适应的项目。由于我们预计这些类型的项目将包括重大的基础设施挑战，我们已经启动了它们。我们目前正在启动的主要项目之一是在我们位于以色列的索多姆工厂建立一个结合先进存储解决方案和绿色氢气生产的光伏工厂。绿氢定义为使用可再生电力将水水解为氢气和氧气所产生的氢气。该项目的技术-财务分析已提交并获得认可，该项目将进行基础设计（FEED）。

天然气

在过去十年中，我们做出了一项战略决定，用天然气（NG）取代为我们在以色列最大的生产工厂提供动力的重化石燃料（燃料油、煤油、柴油和页岩油）。Rotem以色列已经停止开采页岩油矿产，并开始使用一种新的天然气蒸汽锅炉，从而减少了我们的GHG排放和其他污染物。向NG的过渡也显着减少了我们场地周围区域的大气污染物排放，例如NOX和PM。

有关我们的天然气协议的更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18和“项目3 –关键信息-D.风险因素”。

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欧洲能源效率指令（EED）

2023年9月，欧盟委员会公布了重新制定的欧盟能源效率指令，该指令于2023年10月10日生效。此举旨在进一步激发促进能效的努力，在应对气候变化的战斗中实现节能。这一举措是欧盟到2030年将温室气体排放量减少55%、到2050年实现气候中和的措施的一部分。该指令确立了一个具有法律约束力的目标，即到2030年（相对于2020年的参考情景）将欧盟的最终能源消费量减少11.7%。要求每个会员国根据反映其国情的客观标准确定其指示性国家贡献。如果国家捐款总额未达到欧盟目标，欧盟委员会将适用雄心差距机制。

EED指令要求从2028年起将年节能量从0.8%（目前）提高到1.3%（2024-2025年），然后是1.5%（2026-2027年）和1.9%。这相当于2024-2030年期间每年新增储蓄的平均1.49%。

我们预计，每个欧盟成员国（MS）将设定其指示性的国家贡献，随后我们将制定计划和战略，以符合我们未来所有欧洲业务的这些要求，包括考虑进一步加速我们向可再生能源的过渡。

空气质量

减少空气排放是我们环境战略的中心目标。我们正在采取措施，通过实施排放预防解决方案和改用更清洁的燃料来减少空气排放。我们的站点定期监测其污染物排放，以更好地管理我们的运营。

以色列

在以色列，主要工业作业的空气排放受《清洁空气法》（以下简称《法律》）监管，该法律旨在通过实施禁令和义务来改善空气质量，预防和减少空气污染，保护人类和环境的健康和生活质量。该法律涉及排放源（包括我们在以色列的所有生产工厂），旨在作为实施欧盟（EU）现行监管原则的平台，特别是欧盟通过的IED（工业排放指令）的原则。

我们在以色列的属于排放源定义但须遵守许可要求的工厂已获得空气排放许可。如果出现排放许可条件偏离的情况，我们可能会被采取关停、行政强制措施，还会被追究刑事责任。因此，可能会对我们的公司施加对我们的运营和重大资本投资的某些限制。为遵守根据法律授予的排放许可，我们进行了重大投资，并将在必要时继续这样做。因此，ICL的一些大气排放量有了相当大的下降。

•

DSW和DSM正在实施重大的降尘项目，其中一些项目已经启动，预计将在未来几年内完成。我们在以色列的其他生产基地也在加大力度减少颗粒排放。

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2024年1月，根据以色列《清洁空气法》（以下简称法律）向Rotem Israel颁发了新的排放许可证，有效期至2031年1月。该公司正在与以色列环境保护部（MOEP）进行积极讨论，以确保遵守许可证中概述的所有规定，包括根据法律第45条在行政命令中规定的条件，并为有限数量的项目实现令人满意的解决显着的时间表执行挑战。Rotem Israel正在通过一项多年计划，按照许可证的要求实施几个重要的减排项目。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

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欧洲

在欧洲，排放受到欧盟IED –工业排放指令以及区域和地方法规的监管。采取预防措施。这些条例转化为国家立法。相关物质的排放限量值被列为当局批准的一部分。此外，相关排放控制通过独立的技术监督协会进行权威检查，并通过自查进行。欧盟相关工厂受制于欧洲SEVESO指令，该指令要求定期进行安全检查和报告。

美洲

美洲的空气排放通过负责每个单独场地的相关机构颁发的运营许可证进行管理。在美国，空气许可证是根据美国环境保护署（EPA）的《清洁空气法》授权发放的。在巴西，空气排放根据相关国家环境机构颁发的场地运营许可证进行管理。

中国

中国的大气排放是根据《中华人民共和国大气污染防治法》和《排污许可管理条例》进行管理的。

水

我们将饮用水视为一种高价值的自然资源，节约用水是我们商业文化的固有组成部分。我们预计全球的饮用水将变得更加稀缺。由于气候变化和其他因素，水资源短缺成为一个紧迫的全球问题，我们预计对水的消耗和废水质量的监管将更大、更严格。我们还预计，我们将需要投资额外资源，以提高我们一些工厂的用水效率和废水质量。

尽管如此，我们的许多主要生产基地都位于以色列，以色列由于大量投资而实现了供水安全。尽管位于缺水地区，但以色列高效管理其水资源。由于体制和监管改革以及非常规水源的重大发展，例如处理过的废水和海水淡化，以色列的水生产能力超过了需求。因此，在过去二十年中，海水淡化厂和反渗透（RO）厂已成为该国饮用水资源的主要贡献者，从而降低了该国的饮用水短缺和水资源紧张风险。工业设施，例如我们在索多玛的设施，被允许在可能的情况下使用非饮用水。

我们的生产设施已经承担了各种节水项目，包括使用微咸水和回收处理过的废水。我们在全球范围内跟踪我们设施的用水情况，并推动实施用水效率项目。

2023年，ICL董事会批准了一项ICL Group水管理政策。该政策概述了我们积极主动的做法和相当大的努力，以提高我们的用水效率，减少我们对水源的影响，并推进创新解决方案，以应对我们经营所在地区的用水和废水处理挑战。关于董事会层面的监督，我们的CSC委员会负责（其中包括）ICL的水资源管理。

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在执行管理层面的监督方面，除其他事项外，钾肥部门总裁兼Global EHS负责ICL的整体水资源管理。

有关以色列与水有关问题的更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

废水、副产品、废物&危险废物

我们跟踪和管理我们的废物流，并采取各种措施减少浪费。我们确定并寻求最大限度地提高相关废物流的潜在再利用和循环利用，并积极主动地寻找循环经济机会。有关更多信息，请参见上面的“循环经济”部分。在我们设施的生产过程中，会产生工业液体和固体废物。废物的储存、运输、再利用和处置一般由我们经营所在国家的政府当局监管。废水质量和数量必须符合当地法规和相关场所的许可。我们努力在适用的情况下实施零排放政策。各生产场所已根据适用的标准对其处理系统进行了调整。我们追踪和管理我们的废物流，并采取各种步骤减少废物或确定并最大限度地提高相关废物的潜在再利用和循环利用。大部分废物要么由我们直接处理，要么由外部认证供应商处理。

尽管我们努力降低废水泄漏和意外危险材料或固体废物释放的可能性，但由于我们无法控制的各种因素，我们可能并不总是能够成功地防止此类事件的发生。如果我们的设施中产生的废物的再利用或处置出现困难，可能会发生中断或停产，并可能产生重大成本。如果我们不能适当减轻和减少风险敞口，我们的运营可能会受到不利和重大影响。

更多信息，请参见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

以色列

液体和固体废物以及其他排放物受到多个法规的监管。我们在以色列的工厂实施废物监测和管理措施。每个工厂都必须根据以色列PRTR（污染物释放和转移登记册）条例，向当局通报其废物数量及其对每条废物流的处理方法。包括出水限值在内的废水法规由环保部监管，部分也由地方当局监管。

根据MoEP在其毒素许可证中设定的条件，我们在以色列的工厂进行了提交给MoEP的历史土地污染调查。

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ICL死海（DSW）-盐的副产品被转移到DSW站点附近的一个大型露天仓库。露天场站的尺寸（高度和面积）受法定要求限制。DSW正在研究盐储存/处理的替代方案。

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Rotem Israel-该场地正在实施废水处理总体规划，主要目标是减少出水量。这将通过将部分废水转化为产品、废水循环利用、减少用水量、废水处理或中和以及废水池修复等方式来实现。该计划包括处理空气排放净化过程产生的额外废水流，这是以色列清洁空气法的要求。

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作为液体和固体废物处理的一部分，该场地将磷石膏废物储存在池塘和堆放中。2021年，新的城市建筑规划获批，主要目标是对磷石膏蓄水库区域进行规范。

关于磷石膏废池，新计划允许使用自2018年开始运营的Pond 5，直至其运营寿命结束，预计在2025年。区规建委批复同意提交方案，在一定条件下对4号塘进行再利用，以便在5号塘使用寿命结束时对其进行置换。继过去由Rotem Israel使用的磷石膏池1至3的建设和景观修复规划阶段完成后，ICL又开始了早期的修复工作。

关于磷石膏废料堆，根据监管要求，未来扩大堆存应在2025年底前定位于新型防护基础设施。2023年9月，该公司提交了恢复这些大型存储桩的计划，包括各监管机构要求的设定方法。Rotem Israel在满足一些要求的最后期限方面遇到了困难，并正在与有关各方合作以缓解差距。此外，Rotem Israel正努力与外部行业合作伙伴寻找磷石膏的替代用途。

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Neot Hovav-根据MoEP的要求，我们的Neot Hovav场地被要求在未来几年处理残留的危险废物。这些废物与环保部协调，储存在场地内指定的规定区域。目前产生的一些废物也储存在这一地区。这种废物的处理部分通过燃烧设施（溴回收单位）进行，该设施回收氢溴酸。额外的废物量被送往外部指定处理设施。一旦该地区被清除，公司将被要求进行土壤调查。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注17。

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ICL分角石-该场地正在努力减少储存在指定废物区域的残余镁废物，并将其再利用以促进循环经济。2023年期间，ICL Periclase实施了一个项目，该项目使用镁粉这一非危险材料来填补死海区域的天坑。这种做法将在未来继续作为一个持续的过程。

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ICL Haifa（F & C）–根据环保部关于寻找径流收集替代方案——池塘的要求，有人建议安装用于收集径流的地上容器。该问题仍在与MoEP讨论中，但须遵守海法工业区的新法定规划。

1990年代生产的磷酸在一个已被关闭的地点的生产过程产生了一种副产品，其形式为磷石膏堆，储存在该地点。该公司正在与环保部协调工作，并正在采取必要行动以及时满足监管要求，包括发放给该场所的毒素许可证中的规定。

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欧洲

液体和固体废物及流出物受欧洲IED –工业排放指令的监管。公司实施废物监测和其他管理措施，其结果我们有义务告知当局。废水法规，包括出水限值，由各州监管，部分由社区监管。我们受制于有关避免污染的规定和评估遵守出水限值的条件。

废水经过部分预处理，送往市政当局和第三方进行最终处理，然后再排放，或达到可以不经处理排放到地表水的水平。在必须处置固体废物的情况下，我们努力按照欧洲相关要求进行处理。

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ICL Iberia-一项恢复大型盐堆的多年计划正在进行中，同时密切关注废水排放和污泥处理问题。2021年4月，公司与加泰罗尼亚水务机构ACA签署了关于建设和运营新的集热器基础设施的协议。新的收集器用于去除将用于恢复的盐水，以及生产。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注17和18。

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ICL Boulby-根据英国环境署的规定，所有离开我们在英国的场地的废水都是允许的。现场废水由提取的海水、矿山卤水、聚集的地表雨水和现场污水厂处理的水组成。废水许可证对现场施加了多个参数限制，此后废水量已大幅减少。

美洲

我们美洲场址的液体和固体废物按照特定国家和州的监管要求进行管理。在美国，固体和危险废物受美国环境保护署（EPA）《资源保护和回收法案》和类似的美国各州法律监管。在巴西，废物根据相关国家环境机构颁发的场地运营许可证进行管理。

ICL遵循废物供应商的资格认证流程，这些供应商协助我们确保对废物进行适当的分析、遵守处理标准以及处置过程符合监管要求。废水由联邦、州或地方机构的现场工业排放许可证管理。废水处理主要集中在通过定期维护的系统进行化学处理。

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ICL美国Gallipolis渡轮-2023年1月，该场址与西弗吉尼亚州环境保护部（WV DEP）就水排放签订了同意令，允许制定和执行计划以符合许可要求。我们及时执行了提议的计划和里程碑时间表。由于发现一个里程碑不是维持许可证合规的可行行动，我们主动提出了一项替代计划，目前正在等待WV DEP关于他们接受我们的提议的答复。

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中国

根据《中华人民共和国固体废物污染防治法》和《国家危险废物目录》，对固体废物进行收集、贮存和转运。一般工业固体废物委托有资质的组织进行综合利用，危险废物委托持有云南省生态环境厅颁发的危险废物经营许可证的组织进行处理。

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YPH：YPH处所有废水，经物理或化学处理后，在生产系统中零排放回用。

生态影响

我们根据当地法规管理我们的矿产开采场地，我们依赖于授予我们的特许权。我们广泛多样的业务涵盖了我们产品的整个生命周期，从最初的原材料生产到最终产品的制造。随着人口在我们的站点附近增长，这变得更具挑战性。为了尽量减少我们的设施对他们周围社区的意外干扰，我们在活动中加大了防范和安全措施的力度，特别是涉及危险材料的活动。

我们的目标是最大限度地减少我们采矿和生产活动的生态影响，从规划的初始阶段开始，通过实施建议，最后通过监测和尽量减少其影响。我们不断实施旨在防止意外生态影响的相关操作方法和必要技术。如果发生生态影响，我们会根据最佳做法和监管要求，包括与相关地方当局协调，努力减轻和补救影响。详见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

需要注意的是，我们的索多玛生产设施位于约旦裂谷，即叙利亚-非洲低气压，一个地震活跃区。更多信息，请参见“项目3-关键信息—— D.风险因素”。

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ICL DSW –由于水平衡为负，死海北部盆地的水位正在下降。多年来水位不断后退，这要求ICL将其泵站重新定位向北，以便能够在死海地区继续运营，这也使得旅游基础设施得以存在。P-9泵站及支线渠穿越Tze’elim溪建设，保持运行连续性。Tze’elim溪流冲积扇是该地区所有幸存扇子中最大和最发达的扇子之一，因此保护它和保护这个栖息地中存在的生物多样性非常重要。ICL与环境主管部门和组织达成协议，根据协议，在开挖的渠上方建造七个涵洞，让洪水在不损坏支线渠的情况下流经原有的流道，同时保持辫状渠扇格局。涵洞通过为动物提供通道，充当生态走廊。我们定期审查实地数据，并根据调查结果进行调整。2023年3月，我们应以色列自然和公园管理局的要求完成了一个项目，该项目涉及在冲积扇区外围地面上发现的一股意外的盐水流动后，在扇区15公里支线运河的一段约2公里长的路段上安装密封片。如需更多信息，请参阅“项目4 –关于公司的信息—— D.财产、厂房和设备——矿产提取和采矿业务——死海”和我们经审计的财务报表附注18。

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ICL Iberia-ICL Iberia过去的活动已导致Suria和Sallent站点的一些水井盐碱化。这导致了这些场地周围土地所有者的赔偿要求。

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Rotem Israel-2017年，Rotem经历了一次环境事件，其中酸性磷石膏液体由于其3号拘留池的破坏而被释放到周围环境中，包括一个自然保护区和附近的Ashalim Creek（Nahal Ashalim）。我们采取了广泛行动，与有关当局充分合作，将小溪恢复到先前的状态。

事件发生后，针对该公司提出了几项作为集体诉讼的索赔证明，据我们所知，该事件的刑事调查仍在等待中。

2022年12月，经过Rotem Israel与INPA以及所有其他申请人之间的调解程序，双方签署了一项和解协议，后来获得地区法院的批准。2024年1月，最高法院驳回了针对地区法院裁决提出的上诉，并结束了诉讼程序。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

Rotem Israel目前正在根据批准的工程修复计划修复其磷石膏池，该计划是根据‘佛罗里达标准’制定的。在与当局就景观修复并获得建筑许可达成协议后，ICL启动了第一阶段的修复工作。

2020年，针对该公司提出了集体诉讼申请，据此，Rotem的Zin场地的排放、泄漏和废水渗漏据称导致了各种环境危害和对Zin溪流的破坏。2022年11月，双方签署了诉诸调解程序的程序安排，试图在庭外解决纠纷。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

2018年，针对该公司提出了一项作为集体诉讼的索赔认证申请，声称该公司涉嫌通过工业废水污染“Judea group – Zafit地层”地下水含水层和Ein Bokek泉水造成持续、严重和极端的环境危害。2022年4月，Be'er Sheva地区法院以诉讼时效和财产权为由，在Limine驳回了该申请。2023年10月12日，以色列最高法院在针对地区法院裁决提出的上诉中作出裁决，驳回了原告关于财产权的主张，因此驳回了以色列国全体公众的认证申请。然而，接受了关于诉讼时效索赔的上诉，并裁定批准了关于在Bokek溪流构成访客的有限等级的认证申请。据此，仅限于此类群体的认证申请应由地区法院进行审查。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

我们的Rotem以色列站点面临和处理的部分环境挑战包括针对公司的环境集体诉讼，这些诉讼也与起源于ICL在私有化之前由以色列政府拥有期间的环境损害有关。

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ICL研发啤酒舍瓦-进行了土壤调查，结果指向土壤污染。ICL正在根据调查结果和相关的MoEP指南行事。

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lCL分角酶-卤水，一种无害物质，从自然保护区破裂的管道泄漏。没有记录到重大损失。更换了几百米的管道，我们打算在2024年底前在死海工区内更换更多的管道。

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巴西-在我们的巴西站点进行土壤调查后，我们发现了一些非物质的历史土壤和地下水污染。对此，我们积极参与补救工作，同时与政府机构和当地监管机构保持密切合作。

生物多样性

生物多样性，也叫生物多样性，是指在地球上某个地方发现的各种生命。这种品种的一个常见衡量标准，称为物种丰富度，是一个地区的物种数量。我们认识到在使用土地和管理我们的业务时需要考虑环境因素，特别是在生态敏感地区，包括具有独特文化价值的地区。我们致力于在决策中持续考虑我们的活动对生物多样性的影响。

关于我们在一些采矿地点管理生物多样性的例子包括：

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ICL DSW-索多玛盐沼湖。位于ICL死海遗址以南的阿沙利姆水库是一个潮湿的栖息地，位于典型的干旱栖息地范围内。物产丰富，生物多样性丰富。ICL死海，他们在该地区的发掘创造了这个潮湿的栖息地，他们采取了额外的措施来保护它，并投资于让公众可以进入这个独特的栖息地。过去，索多玛盐滩地区是候鸟的休息站和栖息地。如今，由于土地用于农业、住宅和工业用途的变化，几乎没有保留盐滩。这些平地具有土壤高盐度的独特特征，以及适应这些极端条件的独特物种。以色列的盐滩是一个罕见的栖息地，随着时间的推移一直在缩小。索多玛盐沼湖已成为盐滩的替代品。这几年，这个湖常年水质比较好，我们正在持续监测这个湖，测量它的水质。还在稳定的水环境中种植了植被。这个湖现在被用作候鸟的休憩场所，也是种类繁多的鸟类的筑巢地。

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Rotem Israel-自2016年以来，Rotem Israel一直参与与内盖夫本古里安大学的学术合作研究，研究矿山复垦的生态和生物多样性有效性。正在研究的参数包括土壤化学、土壤微生物学、植被生长潜力、丰度、节肢动物和遥感土地分析。根据初步研究结果并作为修复过程的一部分，我们正在创建微地形以使景观多样化。我们还从田间采集种子，创建种子库，为垦区恢复恢复植被作出贡献。

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ICL Boulby-毗邻ICL的Boulby采矿设施，并在其运营区域内，是重要栖息地和物种繁盛的非开发草皮。最值得注意的是位于戴勒豪斯附近的Mines Wood和Ridge Lane Wood的林地。这些是英格兰东北部/约克郡地区野生动物最丰富的一些林地。林地是无脊椎动物、鸟类和哺乳动物的家园。十多年来，ICL Boulby与行业自然保护协会（INCA）合作，监测和管理矿场附近存在的野生动物。这一过程的关键是一项场地生物多样性行动计划（Site BAP），该计划由ICL Boulby在其运营区域内运营。站点BAP旨在保护生活在站点的关键栖息地和物种，每年都会得到INCA的援助。如需更多信息，请参阅“第4项——关于公司的信息—— D.财产、厂房和设备——矿物提取和采矿业务”。

有害物质

我们在世界各地的设施中使用的一些物质（例如原材料等）是有害物质，在我们的成品中发现的一些材料也是如此。这些物质需要得到政府批准和登记，并得到保障和维护。相关的安全措施和程序的储存、使用和处理也得到落实和维护。此外，还采取措施，通过供应商、运输商和供应商资格认证，以及通过对员工、承包商和供应商进行适当处理这些材料的培训，减少危险材料释放的可能性。我们采取措施，在接触有害物质的情况下降低事故发生的可能性和潜在的严重性。这包括风险评估、培训、个人防护设备（PPE）以及针对员工和承包商的其他相关缓解措施。我们通过培训应急队伍、购置处理这类事件的适当设备等方式，为危险物质事件做好准备。

我们坚定地致力于将同样具有减少环境影响的安全产品推向市场，我们确保全面遵守与化学品管理相关的所有法规、法律、公约、地位和标准。因此，使用全球测试指南（OECD，OPPTS）在GLP认证的实验室中生成关于我们所有产品的科学信息。这包括物理化学性质、毒理学和环境测试。生成的数据确保了人类和环境更安全的化学品。纳入正式卷宗的数据包括提交相关监管部门评估批准的化学品安全评估。

我们还致力于准确传达反映作出危害判定所用科学证据的信息。由ICL生产或进口的危险产品按照GHS/CLP标准进行分类，并将分类危险的相关信息传输给ICL的客户和从业人员。信息的传递是通过包括安全数据表（SDS）、标签、致客户信函、声明、员工安全卡等在内的综合危害通信文档的方式来完成的。所有地区的紧急联系人都出现在我们所有的SDS和标签上。

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化学品的安全和环境管理

ICL的品牌承诺是利用我们独特的资源和技术独创性，为人类的可持续性挑战创造有影响力的解决方案。如上所述，我们致力于联合国的可持续发展目标。ICL开发新产品和服务的方法反映在我们正在应用的替代工艺中。ICL的RD & I实践在过去几年中发生了演变，从支持业务连续性到在开发新产品时采用“可持续发展指数”。该指数包括在新产品开发中基于定义的环境标准进行的GO/NO-GO决策分析。我们还纳入了绿色化学原则。该指数是作为开发中产品的量化模型开发的，其目的是为开发阶段的可持续产品设置参数。我们将环境、健康和安全标准与商业和运营考虑结合起来。潜在产品使用该指数进行产品开发的严格测试。指数方法在我们的工业产品、磷酸盐解决方案和增长解决方案部门的研发单位中实施。每个细分市场都有自己的特定变化，以匹配其特定的产品类型。根据评级结果，将变化纳入开发过程。目标是为特定的预期用途开发最可持续的产品。被归类为“NO-GO”的产品在开发阶段停产，不商业化。

我们演进的下一阶段包括在我们的RD & I战略中使用联合国SDG作为概念指南。我们的RD & I部门正在嵌入影响策略和标准。该单位为所有RD & I项目开发了一个数据驱动的影响评估工具，以支持ICL在应对气候变化、推进粮食安全、促进可持续农业以及为人类健康、安全和福祉做出贡献等方面的行动。这一战略组成部分是我们积极影响产品开发过程的一部分。我们还在实施循环经济和仿生概念，以减少我们对环境的影响。通过我们的影响评估工具，我们确定潜在和风险范围，定义和优化积极影响的潜力，并建立明确和可衡量的目标，并进行监测和报告。

此外，如上所述，我们在新产品的开发中以及在我们产品的使用阶段都在解决各种绿色化学原则。一个例子是我们的SAFR ® ——阻燃剂的系统评估。对于我们的工业产品，我们建议使用我们的许多产品作为我们向客户提供的服务的一部分的最佳做法。ICL开发的SAFR ®方法对阻燃剂在其应用中的应用进行评估，使用户能够为预期用途选择最具可持续性的产品。SAFR ®包含了根据与人类和/或环境的接触水平以及阻燃剂在使用过程中可测量的潜在排放来估计的暴露成分。使用SAFR ®对给定阻燃剂进行评估会导致确定推荐、可接受、不推荐或不可接受的危险的用途，在这种情况下应确定替代品。我们正计划添加化学属性，确定报废、可回收和再利用的最佳选择。这将使SAFR ®工具能够更好地支持循环经济。

我们产品的时效规管及注册

作为一家全球性的特种矿产公司，我们在产品安全方面受到多重规章制度的约束。我们确保我们生产和销售的物质在其整个生命周期内都按照所有这些规章制度进行处理。这些规则和条例，除其他外，对特定物质和产品的使用施加了限制，并要求我们对我们的一些产品进行注册和标签。我们持续监控这些规则和规定，并采取必要的操作措施，以确保我们在物质上始终遵守这些规则和规定。详见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

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行业协会

我们是几个行业协会的积极成员，以维护我们的产品。最著名的协会包括促进溴和溴技术对社会和经济的益处的国际溴素理事会（BSEF）、在美洲和加拿大促进阻燃剂益处的北美阻燃剂协会（NAFRA），以及与利益相关者（非政府组织、环境实体、消费者协会、科学家、监管机构、消防安全专家、用户行业等）合作确保阻燃剂产品安全使用的磷、无机和氮类阻燃剂协会（PINFA）。

ICL还是欧洲化学工业理事会（CEFIC）和美国化学理事会（ACC）的成员，我们是该理事会各工作组的成员，以确保我们始终遵守负责任的关怀和可持续发展计划。

这些协作和网络活动帮助我们开展工作，并与溴化合物行业的新分类和法规相关。包括ICL在内的行业协会的团体活动勤奋工作，在毒理学领域和其他各自学科额外的外部专家的帮助下避免不必要的分类。

欧洲化肥产品新法规（以下– FPR）

FPR涵盖的材料范围很广，包括所有类型的肥料、石灰材料、生物刺激剂、生长培养基、土壤改良剂、抑制剂和这些材料的其他混合物。新规定要求化肥生产商监测化肥产品中新的污染元素。此外，根据FPR，化肥生产商必须证明有能力跟踪其产品，以确保其在生产和供应链中的质量。化肥产品的标签将需要改变，合格评定方法将需要更新。此外，FPR中还包括了对肥料污染物的新的耐受水平。重点关注的一个领域是含磷肥中的镉含量。此外，FPR还包括对控释肥料上聚合物涂层的极具挑战性的生物降解要求。这些要求需由ICL在2026年7月前为其继续销售控释肥确立。我们正在积极采取措施，对我们所有相关产品进行调整以适应这些新规定。

可生物降解标准这一话题被提上了议事日程。到2024年7月，授权法案必须可用，测试要求将在该日期前知晓。我们的第一个可生物降解涂层已经上市（eqo.s/eqo.X）。ICL正在研究额外的特定涂层材料，以涵盖生物降解性、聚合物以及微塑性影响。

微塑料

2023年9月25日，欧盟委员会根据欧盟化学品立法REACH，通过了限制有意添加到产品中的微塑料的措施。新规将阻止约50万吨微塑料向环境释放。他们将禁止销售微塑料本身，以及有意添加微塑料并在使用时释放这些微塑料的产品。当有正当理由时，适用受影响方适应新规则的克减和过渡期。

我们受这些要求约束的主要产品是化肥，在较小程度上是阻燃剂等其他产品。我们正在密切观察要求的变化，以保持合规。

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全氟辛烷磺酸

2023年2月，欧洲化学品管理局（ECHA）公布了拟议禁止生产、使用、销售和进口约10,000种全氟辛烷磺酸的详细信息。该禁令的目的是让PFAS远离环境。欧盟委员会定于2025年正式向成员国提交该提案。如果获得通过，它将构成欧洲有史以来最大的化学物质禁令之一。

我们正在寻求积极替代任何潜在的PFAS用途，并且已经将其限制在很小的范围内。

中国聚硫酸盐新标准

2021年国内发布聚硫酸盐（作为肥料）新行业标准。ICL已经定义了满足这些新要求的选项以及新标准对中国市场聚硫酸盐供应的影响。

2023年12月，ICL的聚硫酸盐STD临时注册续期请求被驳回。我们正在与农业部（MOA）就延长过渡期登记的可能性进行密切接触。

我们已经开始着手在土壤调理剂这一新类别下注册聚硫酸盐。目前正在进行实地试验，将需要三年时间。预计结果将于2024年底公布。

化学品监管和注册

欧洲和英国

欧盟建立了世界上最全面的化学品监管框架之一，称为REACH，它建立了一个在欧盟注册、评估、授权和限制化学品的框架。英国进口或制造的化学品受一项名为UK REACH的新化学品法规监管。

我们所有部门都已实施REACH，并正在根据法律要求注册其化学品。我们认为，截至本报告发布之日，我们已在欧盟注册了与我们的业务（生产和进口）相关的所有化学品。此外，某些产品正在根据《杀菌剂产品条例》（BPR）进行评估。

多项ICL物质处于REACH评价中包括工业产品细分领域特定产品。一些物质被指定为‘高度关注物质’（SVHC），这可能会导致某些监管限制。

ICL正在为这一结果做准备，为那些有需求的细分市场推出新的替代产品。此外，我们和我们的行业合作伙伴积极参与监管过程，以确保在有效的理由下做出决定，并确定在哪些地方可以证明安全使用，以保护预计不会对人或环境造成风险的市场。详见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

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自2021年3月起生效的欧盟委员会ECODesign E-Display法规禁止在电子显示器外壳中使用卤化阻燃剂。我们正在密切监测未来的发展，并积极参与创新的化学品设计、信息化学品选择工具和报废解决方案，以应对这些挑战。

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硼酸盐和硼酸–我们的一些产品将不得不改变其分类（SDS，标签），因为浓度限制的生殖分类。该行业已经表示要求重新配制以排除这些盐，而ICL正在研究各自的解决方案和替代品。

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溴化铵：

2023年12月，《分类、标签和包装（CLP）欧盟法规》下拟议的生殖毒素1B类分类开始生效。

BPR关于使用溴化铵作为前体的杀菌剂的最终预期决定现阶段尚不清楚。

对工业品板块业务影响非常有限。

阻燃剂

2023年3月，ECHA发布阻燃剂监管策略，重点关注卤化和有机磷变体，占有机阻燃剂市场的70%。该战略按照限制路线图，优先限制溴化阻燃剂，特别是芳香族阻燃剂。未来的评估将涉及非卤素和有机磷系阻燃剂。由于PBT/vPVB特性，芳香族溴化变体引起了人们的担忧，需要尽量减少释放。脂肪族溴化和有机磷系阻燃剂表现出多种人类和环境危害，并不断生成数据以验证潜在风险。拟议的限制提案等待正在进行的研究得出确凿的数据。ECHA公布了以下影响阻燃剂的监管需求评估：

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四溴双酚A（TBBPA或TBBA）阻燃剂作为REACH的一部分正在审查中。审查结果是，TBBA被归类为致癌物1B，并被添加到SVHC名单中。目前，倡导团队正在努力维持被动使用。TBBPA也在评估PBT/VPVB。正在进行的研究预计将在2025年产生结果。

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Fyrol PCF（TCPP）–一项NTP研究发布，结论是TCPP在高度暴露时是致癌物。欧洲正在采取行动，将该化学品列为Cat。1B从而对选定的消费者用途施加了新的限制。在绝缘等其他应用领域，行业联盟已经计算出与这些产品相关的TCPP暴露的较大安全边际。业界有意将TCPP归类为Cat。2基于自身评估，直至统一分类强制执行。此外，关于TCPP的潜在ED（内分泌干扰物）特性的讨论仍在进行中，这为围绕这种化学品的监管考虑增加了另一层复杂性。

我们正在通过倡导的方式与ECHA和EC积极接触，以了解它们的信息要求，并为基于科学的决策提供有关任何潜在限制的投入，旨在避免或尽量减少对ICL以及整个行业的影响。此外，我们的研发部门正在物色潜在的替代产品。

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欧盟化学品可持续发展战略

除了REACH和上述各种特定于化学品的限制之外，欧盟委员会还引入了一项新的化学品可持续发展战略（CSS）。

CSS于2020年10月推出，旨在为化学品相关政策提供新的长期战略，符合欧盟绿色协议的目标。该战略包含约80个行动要点，可能会对现有或未来的立法框架产生重大影响，例如CLP（分类、标签和包装监管）和REACH。

欧盟对中电监管引入了新的危险类别：内分泌干扰物（ED）、持久性、生物累积性和毒性（PBT）&持久性、移动性和毒性（PMT），将用于对化学品进行分类，并在SDS和标签上引入。

ICL参与CEFIC工作组以合作解决CSS中的问题。此外，我们作为BSEF和PINFA的积极成员发挥领导作用，参与与欧盟当局、成员国和监管机构的讨论。我们的目标是防止可能破坏我们在阻燃剂行业内的战略目标的有缺陷的法规。

美国

1976年《有毒物质控制法案》（TSCA）于2016年进行了改革，涉及美国特定化学品的生产、进口、使用和处置。TSCA由美国环境保护署（EPA）管理，该机构对新的和现有化学品的引入进行监管。TBBA等部分ICL产品处于TSCA评价中。我们参与了对EPA审查做出回应的协作行业联盟，这可能需要对限制做出监管决定。

华盛顿州生态部（WA DOE）已采取行动，禁止在室内消费电子外壳中使用卤化阻燃剂，同时允许对某些应用进行豁免，例如汽车和户外用品等。我们正积极与OEM（原始设备制造商）和西澳DOE合作，为公司申请额外豁免建立流程。

我们的努力为汽车、航空航天、户外用品、电器和零配件产生了显着的豁免。拟议的法规已在WTO被提升，韩国、中国和日本计划反对此类法规。

我们还参与了其他活动，包括以下活动：

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关于食品配料，美国有一份请愿书，要求提高植物性产品中使用的海藻酸钠含量。这对特定的ICL配方有积极影响。

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美国食品和药物管理局（FDA）提出了一项提案，旨在扩大其食品的身份标准，以包括盐类替代品。ICL正在研发多种产品来使用该方法。

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美国环保署发布了需要对濒危物种法案进行审查的新户外用途农药提交的最终指南。

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与欧盟一样，美国正在实施一项内分泌干扰物筛查计划（EDSP），其中包含近期实施策略。从ICL在欧盟获得的经验来看，准备适当的数据将是有把握的。

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FDA公布了年度专著预测，其中包括氟化物牙科产品的测试程序。ICL正在监测对其产品的任何影响的预测。

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根据《有毒物质控制法》（TSCA）做出的最终裁决将要求自2011年以来任何一年的所有PFAS和含PFAS物品制造商（包括进口商）向EPA报告有关PFAS用途、生产量、处置、暴露和危害的信息。报告截止日期为2025年5月8日。这将与欧盟的要求相协调，以结合努力。

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加州第65号提案提出了与警告要求相关的全面变革。

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此外，我们预计会有许多关于多溴二苯醚和纳米材料的预期规则制定，并将在我们各自的战略中实施这些规则。

加拿大

在公众的关注和各种利益相关者的抵制下，包括在我们的NAFRA旗帜下，加拿大政府已将关于ECCC提议的十环乙烷市场限制的任何最终决定推迟到2024年。尽管该提案为关键行业提供了延长的合规时限，但该提案继续在市场上面临强烈反对。值得注意的是，日本、韩国、美国和其他国家计划在世贸组织就该规定展开竞争。

亚洲

除了欧盟的REACH要求外，其他国家，包括韩国、土耳其和EAEU（欧亚经济联盟），已经通过或正在通过像REACH这样的限制性法规，这可能会影响我们未来在这些国家制造和销售某些产品的能力。我们正在积极努力，确保在规定期限内合规。

以色列

继以色列于2010年被纳入经合组织后，以色列环保部公布了一项法律草案，以建立国家工业化学品储存库，并在以色列建立化学品风险评估和管理流程.

该法律将适用于10吨以上产品的制造、进口或投放市场。这项新规一旦生效，预计将对ICL以及以色列的其他进口商和制造商产生影响，包括额外的成本和复杂的行政流程。

我们通过以色列制造商协会积极参与提供有关拟议法律的投入。

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巴西

肥料

在巴西，化肥受到各种法律、法令和规范的监管。最近的《自制法》于2022年12月颁布，改变了政府、行业和种植者之间的农产品质量责任。这需要对相关法令进行审查，做出重大改变，包括提高对违规行为的处罚。ICL所属的Abisolos和Anda等协会正在与巴西农业部（MAPA）合作，以制定新的法令。业界的努力旨在加强立法，以纳入创新，例如在肥料中使用微生物作为添加剂。

食品

最近，巴西公布了一项法规，其中规定了食品添加剂和获准用于食品的技术辅助的技术功能、最高限度和使用条件，其中除其他变化外，提议修改磷酸盐的命名。这一变化影响了由这种添加剂组成的产品的标签。因此，部分磷酸盐的命名已经被更改。ICL正在密切关注应该采取哪些进一步行动，并将寻求与行业协会合作，以展示这些变化对巴西食品部门的影响。

食品级产品条例

我们的食品添加剂受到范围广泛的立法和全球标准的严格监管，这些立法和标准由欧盟委员会、美国食品药品监督管理局（FDA）和中国的National Health委员会State & Administration of Market Supervision等国家机构建立。

食品部门的监管发展是动态的，经常由监管机构审查和/或评估，并定期更新，以确保对人类生命和健康的高水平保护。我们正在密切关注这些发展，并根据修订后的要求，根据需要对我们的产品组合进行适当调整。

我们的食品级产品是在经过食品生产认证的工厂生产的。因此，我们所有的食品厂都执行由内部和外部审计监测的质量和食品安全制度。详见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

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营业执照和其他许可

在我们的日常经营活动过程中，我们持有与环境、健康和安全相关的营业执照、许可证并获得政府批准，这些批准由各监管机构颁发以运营我们的设施。我们可能会被要求在未来获得或更新此类许可证、许可证和政府批准，以继续我们目前或未来在世界各地的运营。我们努力遵守我们的营业执照和许可证（如适用）中规定的条款和条件，如果发生任何不遵守情况，我们将与相关机构充分协调，采取行动改变我们的活动。

2024年1月，ICL Terneuzen（IPT）获得了新的环境许可，作为其中的一部分，IPT有义务进行研究并提高其整体绩效。新的许可证包括几项环境要求，包括空气排放和废水处理，这需要在未来几年进行投资。正如许可证中规定的那样，一旦更新了持续变化的极高关注物质（SVHC）清单中所列的材料，将需要采取适应性行动。此外，IPT继续与荷兰当局合作，以弥合2021年进行的差距分析中确定的任何相关差距。IPT预计当局将在2024年3月前批准其三年合规计划。有关更多信息，请参见“第3项-关键信息—— D.风险因素。”

水井生产许可证

向DSW供水是通过大约40个钻探完成的，其中大部分位于特许经营区域内。这些钻探需要水务局颁发的钻探许可证。

这7个“Ein-Ofarim”演习位于特许经营区域之外，因此要求DSW不时与以色列土地管理局（ILA）签署有限期限的租赁合同。续签合同的过程很漫长，DSW几年来一直在努力续签。截至今天，所有7个联系人都已续签至2026年。

此外，每年年初，水务主管部门都会向公司颁发规定每个钻孔产能的制水许可证.

ICL Iberia-ICL Iberia过去的活动已导致Suria和Sallent站点的一些水井盐碱化。已向当局提交了一份补救计划，并开始实施行动，取得了令人满意的结果。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注17。

2017年，以色列水法进行了修订，据此，公司自有水钻探为死海工厂生产的那种盐水被收取水费。2021年10月，作为对公司对特许经营区域内与水钻探有关的收费提出异议的回应，水务局通知公司，特许经营区域内的水生产将不收取水费。这一决定是基于司法部的意见，根据该意见，《死海特许权法》5771-1961确立的特许权使用费安排是在特许区域内收取采水权付款的唯一安排，因此，在法律上不可能在特许权使用费之外对水费征收额外费用（以下–意见）。2022年9月，公司收到了向以色列最高法院提交的两份诉状，一份由Adam Teva V’Din提交，第二份由Lobby 99 Ltd.提交，针对水务局、以色列总检察长、司法部、Mekorot Water Company Ltd.和公司。更多信息，见经审计财务报表附注18。

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C.组织结构

我们向美国证券交易委员会提交的20-F表格作为证据提供了我们主要子公司的名单，包括名称和注册国家或居住地，该表格可在www.sec.gov上找到.

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D.物业、厂房及设备

该公司在其全球各地运营生产设施，包括：

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以色列：根据1986年修订的《1961年以色列死海特许法》（“特许法”），我们拥有索多玛盐和光卤石池、抽水设施和生产厂的租赁权，直至2030年3月31日。我们在以色列还有其他生产设施，位于长期租赁的土地上，包括磷酸盐解决方案部门的Mishor Rotem的Oron和Zin工厂（Oron工厂的租赁协议自2017年以来一直处于延期过程中），工业产品部门的Naot Hovav的生产设施（租赁至2027-2075年），以及生产、储存和运输设施以及属于Growing Solutions部门的Kiryat Ata的化学品和研究实验室（租赁至2046-2049年）。我们还在阿什杜德和埃拉特港口使用仓库、装卸场地（租赁至2030年）。

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欧洲：

德国：磷酸盐解决方案部门的生产工厂位于拉登堡。种植解决方案部门的生产工厂位于路德维希港。工业产品部门的生产工厂位于Bitterfeld。除路德维希港外，所有厂房均由公司租用。

荷兰：公司拥有Terneuzen工业产品部门的生产工厂。位于阿姆斯特丹的磷酸盐解决方案和种植解决方案部门的一个设施根据租约持有至2040年。

西班牙：钾肥和盐矿的特许权是根据下文所述的特许权协议持有的。加泰罗尼亚钾肥部门的钾肥和盐生产工厂、仓库和装卸设施归公司所有。Growing Solutions部门还在Totana拥有一家液体肥料和可溶性肥料生产厂，在Los Patohos拥有另一家混合固体肥料的工厂，并在卡塔赫纳港拥有特许权，直至2024年。ICL Iberia的大部分货物都是通过其在巴塞罗那港口拥有的一个码头（Trafico de Mercancias – Tramer）完成的。

英国：多卤石和盐矿的权利根据下文所述的特许权协议持有。克利夫兰钾肥部门的多卤石和盐生产工厂和仓库归公司所有。港口的仓库和大宗装卸设施租赁至2034年。该公司在苏格兰拥有种植解决方案部门的三个泥炭沼泽和一个生产种植媒体的工厂。Growing Solutions部门还在达文特里拥有一家工厂，用于生产节水和液体植物营养产品，并在拉格比拥有一个肥料混合站点。

比利时：Growing Solutions部门在Grobbendonk拥有一家生产水溶性肥料的生产设施。

奥地利：公司拥有位于Hartberg（Prolactal）的磷酸盐溶液部门的乳蛋白生产厂。

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北美洲和南美洲：

美国：西弗吉尼亚州工业产品部门的生产工厂主要由公司拥有。公司拥有位于堪萨斯州劳伦斯和密苏里州圣路易斯的磷酸盐解决方案部门的生产工厂。Growing Solutions部门在南卡罗来纳州的生产工厂根据2025年结束的租约运营。

巴西：公司拥有位于Sao Jose dos Campos和Cajati的磷酸盐解决方案部门的生产工厂。

公司拥有Suzano I和Suzano II（液体肥料、水溶性肥料、动物营养、微量营养素肥料）、Uberlandia（提高效率磷肥）、Jacarei I（二级营养物质肥料）、Maua（微量营养素肥料）、Cruz Alta（液体肥料）和Cidade Ocidental（液体肥料）的种植解决方案部门的生产工厂。Jacarei II（控释肥料）生产厂房由公司租赁。

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亚洲：

中国–海口矿的磷矿石采矿权源自下文所述的采矿许可证。YPH的工厂为公司所有，其中一些位于公司拥有的土地上，而另一些则位于租赁土地上。

主要物业

下表列出了截至2023年12月31日有关ICL主要物业的若干额外资料：

物业类型

位置

面积（平方英尺）

产品

自有/租赁

植物	以色列Mishor Rotem	27,094,510	磷酸盐溶液产品	租赁土地上拥有
植物	以色列Mishor Rotem	10,763,910	工业产品产品	租赁土地上拥有
植物	Neot Hovav，以色列	9,601,591	工业产品产品	租赁土地上拥有
植物	Zin，以色列	8,484,123	磷酸盐溶液产品	租赁土地上拥有
植物	以色列Kiryat Ata	6,888,903	不断增长的解决方案产品	租赁
植物	以色列奥龙	4,413，348（不含磷酸盐储备）	磷酸盐溶液产品	在租赁土地上拥有（在租赁延期过程中）
疏散池	以色列所多玛	1,603，823,000	盐和光卤石池	租赁权
植物		13,099,679	钾肥产品（不包括池塘和镁厂）	租赁土地上拥有
植物		4,088,800	镁产品（钾肥板块）	租赁土地上拥有
植物		2,326,060	工业产品产品	租赁土地上拥有
输送带		1,970,333	钾肥运输设施	租赁土地上拥有
泵站		1,180,496	钾盐段泵站	租赁土地上拥有
植物		667,362	工业产品产品	租赁土地上拥有
饲养渠		5,974,980	钾肥部分泵送系统的一部分	租赁土地上拥有
发电厂		645,856	钾肥部门的电力和蒸汽生产	租赁土地上拥有

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仓库和装载设施	以色列阿什杜德	664,133	钾肥和磷酸盐溶液产品仓库	租赁土地上拥有
总部	以色列Beer Sheva	180,954	公司总部	租赁
植物	以色列Mishor Rotem	430,355	磷酸盐溶液产品	租赁土地上拥有
仓库和装载设施	以色列埃拉特	152,557	钾肥和磷酸盐溶液产品仓库	租赁土地上拥有
总部	以色列特拉维夫	21,797	公司总部	租赁
植物	西班牙加泰罗尼亚	48,491,416	钾肥部门的矿山、制造设施和仓库	拥有
港口/仓库	西班牙加泰罗尼亚	866,407	钾盐产品	租赁土地上拥有
植物	西班牙托塔纳	2,210,261	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	西班牙卡塔赫纳	209,853	不断增长的解决方案产品	拥有
仓库和装载设施	西班牙卡塔赫纳	184,342	用于增长解决方案产品的存储	租赁
植物	中国山东	692,045	工业产品产品	租赁土地上拥有
总部	中国上海	8,224	公司总部	租赁
植物	中国云南昆明	1,161,593	磷酸盐溶液产品	自有土地
植物	中国云南昆明	9,614,191	磷酸盐溶液产品	租赁土地
泵站	中国云南昆明	36,931	一种磷酸盐溶液泵站	租赁土地
泥炭沼泽	Nutberry and Douglas Water，英国	17,760,451	泥炭矿（种植解决方案部门）	拥有
植物	英国克利夫兰	13,239,609	聚硫酸盐产品（种植解决方案部门）	拥有
仓库和装载设施	英国克利夫兰	2,357,296	聚硫酸盐产品（种植解决方案部门）	租赁土地上拥有

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泥炭沼泽	英国克雷卡	4,305,564	泥炭矿（种植解决方案部门）	拥有
植物	英国Nutberry	322,917	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	英国达文特里	81,539	不断增长的解决方案产品	拥有和租赁
植物	荷兰Terneuzen	1,206,527	工业产品的产品	拥有
厂房&仓库	劳福德-希思，橄榄球	45,000	不断增长的解决方案产品	租赁
植物	荷兰Heerlen	481,802	不断增长的解决方案产品	拥有和租赁
植物	荷兰阿姆斯特丹	349,827	不断增长的解决方案产品和物流中心	租赁土地上拥有
欧洲总部	荷兰阿姆斯特丹	59,055	欧洲公司总部	租赁
植物	美国西弗吉尼亚州加利波利斯费里	1,742,400	工业产品的产品	拥有
植物	美国堪萨斯州劳伦斯	179,689	磷酸盐溶液产品	拥有
植物	美国密苏里州Carondelet	190,095	磷酸盐溶液产品	拥有
植物	美国南卡罗莱纳州北查尔斯顿	100,000	不断增长的解决方案产品	租赁
植物	美国南卡罗来纳州萨默维尔	40,000	不断增长的解决方案产品	租赁
美国总部	美国密苏里州圣路易斯	35,217	美国公司总部	租赁
植物	德国路德维希港	2,534,319	不断增长的解决方案产品	租赁
植物	德国拉登堡	1,569,764	磷酸盐溶液产品	拥有
植物	德国比特费尔德	514,031	工业产品的产品	拥有
植物	巴西Cajati	413,959	磷酸盐溶液产品	拥有
植物	巴西圣何塞-杜斯坎波斯	磷酸盐装置：137573勾兑装置：80729	磷酸盐溶液产品	租赁土地上拥有（免费）
植物	巴西Cidade Ocidental	8,275	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	巴西Cruz Alta	7,499	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	巴西Jacarei I	879,248	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	巴西Jacarei II	967,987	不断增长的解决方案产品	租赁
植物	巴西Maua	968,751	不断增长的解决方案产品	拥有

ICL Group有限公司139

植物	巴西Suzano I	3,349,186	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	巴西Suzano II	637,001	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	巴西Uberlandia	263,716	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	比利时	128,693	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	法国加来	546,290	工业产品的产品	拥有
植物	土耳其Band ı rma	375,187	不断增长的解决方案产品	拥有
植物	奥地利哈特贝格	692,937	磷酸盐溶液产品	拥有
植物	澳大利亚希瑟顿	64,583	磷酸盐溶液产品	租赁

ICL Group有限公司140

矿产开采和采矿业务

本节包含的信息与ICL 2023、2022和2021财年的矿物提取和采矿业务有关。这些信息是根据我们的合格人员Wardell Armstrong International Ltd（“Wardell”）为我们准备的、生效日期为2021年12月31日的题为“技术报告摘要和资源估算”的报告（“技术报告摘要”）编制的，在某些情况下是该报告的摘录。Wardell已批准和验证技术报告摘要中包含的科学和技术信息，并复制和批准了本年度报告中2023、2022和2021财年更新的矿产储量和资源信息。以下信息的部分内容基于本文未完全描述的假设、资格和程序。见“关于矿产和资源估算的投资者注意事项。”请参阅技术报告摘要全文，该摘要作为附件列入本年度报告。

概述

ICL在ICL Boulby（英国）、ICLICL Iberia（西班牙）、TERM3 Rotem和ICL死海（均位于以色列）以及YPH（中国）开采矿物并进行采矿活动。

图1：ICL运营地点

ICL Group有限公司141

ICL的采矿活动取决于矿山所在国政府授予的特许权、授权和许可。

•

ICL Rotem在以色列内盖夫地区开采磷酸盐已有60多年的历史。采矿是根据磷矿开采特许权进行的，该特许权是根据以色列能源部长根据该国《矿业条例》的要求授予的，以及以色列土地管理局颁发的采矿授权。特许权涉及采石场（磷矿石），而授权涵盖将土地用作活跃矿区。

•

ICL死海（DSW）拥有37个蒸发池，生产钾肥和盐，以及其他化学产品，位于以色列死海南部盆地的西南岸。DSW处于生产阶段，是一家全资子公司，经营占地652平方公里的DSW特许权，有效期至2030年3月31日。

•

ICL Iberia持有位于西班牙的两个地下钾盐矿Cabanasses和Vilafruns的采矿权。ICL拥有西班牙地面设施所在的土地，西班牙政府拥有地下采矿权。Cabanasses矿山已经生产了50多年，而Vilafruns在停产后于2020年6月被置于护理和维护状态。ICL Iberia是一家全资子公司，经营Cabanasses（在苏里亚），拥有126个岩盐和钾盐提取许可证，面积693平方公里。

•

ICL Boulby是一个处于生产阶段的地下杂卤石矿，位于英国，其中ICL拥有该矿田约3.82平方公里的永久业权，其余以租赁为基础。Cleveland Potash Limited（ICL Boulby）是一家全资子公司，经营Boulby矿，该矿拥有35个采矿租约，总面积为810.43平方公里，主要位于海上。

•

YPH由ICL和云南磷化集团有限公司（“YYTH”）平等拥有，由ICL控股，拥有并经营位于中国锡山区的海口磷矿和加工设施。YPH持有占地9.6平方公里的海口矿山的磷矿开采许可证，该矿山由公司运营并处于生产阶段。

作为特许权的对价，ICL支付特许权使用费并向以色列、中国、英国和西班牙政府征税。以下是2023年、2022年和2021年支付的特许权使用费金额：

	以色列		走出以色列	合计
截至12月31日止年度，	百万美元	百万新谢克尔	百万美元
2023	170	626	10	180
2022	95	317	8	103
2021	75	242	6	81

ICL Group有限公司142

物业的汇总生产数据汇总于表1。

表1：物业的生产数据

	Boulby公司ICL生产数据
	2023	2022	2021
多卤石吊装（kT）	1,028	947	784
多卤石总产量（kT）	1,009	953	789

	S ú ria工厂的钾肥生产，ICL Iberia
	2023	2022	2021
从Cabanasses矿山吊起的矿石	2,795	2,928	2,534
头部品级% KCL	24.3%	25.3%	26.4%
KCL产量（kT）	601	680	614
产品级度% KCL	95.5%	95.3%	95.5%

	Rotem Israel原矿总矿产量
	2023	2022	2021
开采吨数（kT）	5,770	4,488	4,893
等级（% p₂O₅选矿前/后）	25% / 32%	26% / 32%	26% / 32%

	在Rotem Israel（KT）加工后生产的产品
	2023	2022	2021
磷矿石*	2,309	2,170	2,431
绿色磷酸	520	508	531
肥料	1,033	1,044	1,082
白磷酸（WPA）	150	176	168
特种肥料	78	95	72

*数字涉及Oron和Rotem选矿厂生产的用于Rotem设施进一步加工的磷酸盐精矿。

	DSW产量（kT）
	2023	2022	2021
钾盐	3,819	4,011	3,900
压实厂*	1,737	1,561	1,858
溴素	143	178	182
铸镁	17	22	18

*数字涉及由总钾产生的颗粒钾盐

	YPH的原矿总产量
	2023	2022	2021
开采吨数（kT）	3,646	3,223	2,656
等级（% p₂O₅选矿前/后）	22% / 28%	22% / 28%	21% / 28%

ICL Group有限公司143

	YPH（kT）加工后生产的产品
	2023	2022	2021
磷矿石*	2,657	2,497	2,194
绿色磷酸	682	676	673
肥料	609	611	612
白磷酸	95	94	83
特种肥料	113	92	76

*数据涉及3C化工厂用于进一步加工的浮选和洗涤厂生产的磷酸盐精矿。

表2：截至2023年12月31日矿产资源估算表（一）

	实测矿产资源		指示矿产资源		实测+指示矿产资源		推断矿产资源
	金额（公吨）	年级/ 品质	金额（公吨）	年级/ 品质	金额（公吨）	年级/ 品质	金额（公吨）	年级/ 品质

商品：K2O
英国	-	-	38.9	13.3%	38.9	13.3%	9.3	13.3%
布尔比	-	-	38.9	13.3%	38.9	13.3%	9.3	13.3%
合计	-	-	38.9	13.3%	38.9	13.3%	9.3	13.3%

商品：KCL
西班牙	90.0	25.8%	63.6	25.0%	153.6	25.5%	277.9	27.4%
木屋	77.4	25.0%	54.2	23.8%	131.6	24.5%	247.2	27.2%
Vilafrans	12.6	31.0%	9.4	32.1%	22.0	31.5%	30.7	28.9%

以色列	225.0	20.0%	1,500.0	20.0%	1,725.0	20.0%	445.0	20.0%
矿山/物业DSW	225.0	20.0%	1,500.0	20.0%	1,725.0	20.0%	445.0	20.0%
合计	315.0	21.7%	1,563.6	20.2%	1,878.6	20.4%	722.9	22.8%

商品：p₂O₅
以色列	265.2	27.4%	10.0	26.0%	275.2	27.3%	-	-
罗特姆	265.2	27.4%	10.0	26.0%	275.2	27.3%	-	-

中国	3.0	22.3%	2.3	24.0%	5.3	23.0%	0.2	20.0%
YPH	3.0	22.3%	2.3	24.0%	5.3	23.0%	0.2	20.0%
合计	268.2	27.3%	12.3	25.6%	280.5	27.2%	0.2	20.0%

(1)

矿产资源不含矿产储量。

(2)

矿产资源估算不是精确计算，取决于对矿藏位置、形状和连续性的有限信息的解释以及现有的采样结果。

(3)

上表所有数字均已四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(4)

矿产资源的分类符合澳大利亚勘探结果报告准则、ICL Boulby、Cabanasses和Vilafrun的矿产资源和矿石储量JORC准则（2012年）以及Rotem Israel、DSW和YPH的泛欧洲储量和资源报告委员会（PERC）勘探结果报告准则（2021年）。

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表3：截至2023年12月31日矿产储量估算（一）

	探明储量		可能的储量		总储备
	量（公吨）	年级/ 品质	量（公吨）	年级/ 品质	量（公吨）	年级/ 品质

商品：K2O
英国	-	-	7.6	13.5%	7.6	13.5%
ICL Boulby	-	-	7.6	13.5%	7.6	13.5%
合计	-	-	7.6	13.5%	7.6	13.5%

商品：KCL
西班牙	29.3	25.2%	67.0	26.2%	96.3	25.9%
木屋	29.3	25.2%	67.0	26.2%	96.3	25.9%
Vilafrans	-	-	-	-	-	-

以色列	138.5	20.0%	-	-	138.5	20.0%
DSW	138.5	20.0%	-	-	138.5	20.0%
合计	167.8	20.9%	67.0	26.2%	234.8	22.4%

商品：p₂O₅
以色列	34.6	26.0%	-	-	34.6	26.0%
Rotem以色列	34.6	26.0%	-	-	34.6	26.0%

中国	50.9	21.8%	-	-	50.9	21.8%
YPH	50.9	21.8%	-	-	50.9	21.8%
合计	85.5	23.5%	-	-	85.5	23.5%

(1)

上表所载的总数已四舍五入，以反映估计数的相对不确定性，由于四舍五入，数字可能不相加。

内部控制

ICL Boulby、ICL Iberia、Rotem Israel、ICL死海和YPH的质量保证涉及样本收集标准实践程序的使用，包括在数据收集、管理和解释过程中由经验丰富的技术人员进行监督。样品分析的某些质量控制措施包括标准参比材料的流样提交、空白材料、现场重复采样。对于数据验证，工作人员观察了钻孔位置和方向，检查了钻芯，并与测井和分析结果进行了比较，观察了取芯情况，参观了露头，并与现场地质学家进行了讨论，包括审查了工作图和横截面。此外，在资源估计数和生产数据之间进行持续的核对。尽管有上述情况，质量控制的固有风险包括样品的潜在错误标签和样品污染等，但公司对所有质量控制措施保持密切和勤勉的监测计划，以收集勘探和生产数据，其结果被认为适合用于随后的矿产资源和矿产储量估算。

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ICL Boulby

概述

ICL在英国的采矿业务由其全资子公司Cleveland Potash Limited（ICL Boulby）进行。ICL Boulby是位于英格兰东北部海岸线上的一个地下杂卤石矿，位于伦敦以北约340公里，米德尔斯堡镇东南约34公里。

矿址和竖井的中心位置大致在北纬54 ° 33‘05.4“和0 ° 49’32.5”W的纬度和经度上。ICL Boulby矿址的生产历史可以追溯到1969年，该矿拥有一条私人铁路支线，将其与米德尔斯堡Teesport的深水港设施连接起来。ICL Boulby的采矿作业主要在北海海底超过地表1,000米的深度进行。这些作业目前在离岸8公里范围内进行，但须遵守下文所述的采矿租约和矿物开采许可证，而开采的矿物加工作业主要在ICL拥有的土地上的地表上进行。

图2：ICL Boulby矿所在位置（英国）

ICL Group有限公司146

采矿特许权和租赁协议

ICL Boulby拥有该矿头及其周围约3.82平方公里的矿山和矿田的永久业权。这些永久业权的矿田正在土地注册处登记中。其余陆上矿田以租赁方式持有，超过约33个矿产租约，并延伸至约20.43平方公里。租金和特许权使用费每两年（1月和7月）支付一次，零售价格指数（RPI）每三年应用一次。根据协议，下一次RPI费率将于2027年1月1日适用。

ICL Boulby持有陆上和海上矿产租约和许可证，除了私人土地所有者提供的众多地役权和路权外，还允许开采多种矿产。该海上矿田是根据生产特许权使用费从The Crown Estate租赁的，其中包括勘探和开发对ICL Boulby感兴趣的所有目标和已知的杂卤石和盐矿物资源的条款。

ICL Boulby积极与私营业主进行谈判，并成功获得了近期大部分现有租赁协议的续签，以及以永久业权方式购买了一个租赁区域的矿产。部分剩余租约的续签被提交给伦敦高等法院，以就计算机制作出决定。该公司估计，诉讼程序将于2024年底结束。仍在磋商的额外租约将继续按照先前租约的条款运营。

从历史上看，续租没有问题。ICL Boulby对按要求续签所有土地和矿产租约充满信心，并预计已经或将获得开采所有目标矿产资源所需的所有政府批准和许可。两份租约有效期至2024年12月31日和2027年6月30日。此后将开始与矿产所有者进行续约谈判。

2022年，北约克沼泽国家规划当局（以下简称NYMNPA）授予多卤石和盐提取的规划许可，直至2048年。为遵守规定，ICL Boulby被要求制作NYMNPA批准的管理计划。截至报告日，除Redcar和Cleveland Borough Council以及NYMNPA的一项待批准的双重批准外，所有必要的计划均已完成。

运营

ICL Boulby的采矿业务位于Zechstein盆地杂卤石、钾盐和盐沉积的西部边界附近，该盆地延伸至英国内陆，并在北海以下进入德国。多卤石层属于二叠纪蒸发岩系列，被约800米至1,300米的较年轻沉积岩覆盖。多卤石层包括两个区域：西部区域（1区），该区域于2010年从其主要盐巷之一（目前采矿作业的重点）进入，以及东部区域（2区）。1区主要矿区范围内的杂卤石矿层平均厚度在15米左右。2区正在接受技术审查，2区的计划运营将随着时间的推移扩大并最终取代1区。

Boulby矿的ICL由两个垂直竖井进入。一根竖井吊起杂卤石和盐，另一根竖井提供载人和服务通道。采矿采用改良的房间和柱子法进行，每年进行审查，以确保最佳效率和效果。采矿分两个阶段完成。第一个是推进/开发阶段，其中两条平行巷道开挖，相距27m，最大宽度和高度分别为9米和4.5米。第二阶段是撤退采矿，从前进道路的地面（产生6米的最终道路高度）开采额外的吨（“碾磨”），以及从开采到道路侧壁的“小作品”。

ICL Group有限公司147

矿物由连续的矿工切割，在工作面装入穿梭车中。穿梭汽车将矿物运送到给料破碎机上，以便装载到矿山的传送带系统上。采矿设备以电力为动力，而支持/辅助设备主要以柴油为动力。

多卤石被吊至地面并输送至选矿设施。使用简单的破碎和筛选工艺生产标准和颗粒聚硫酸盐®产品。2023年，共生产聚硫酸盐® 100.9万吨。目前正在研究通过压实、造粒、混合和添加微量营养素来进一步提高标准产品的方法，这些方法结合起来，有望将高价值的新型肥料产品推向市场。

此外，一家压实厂生产PotashpluS ®，这是一种50：50的保利标准和钾肥标准（SMOP）混合物。PotashpluS ®中使用的钾肥从西班牙（Cabanasses）和以色列（Dead Sea Works）的ICL运营部门进口。2023年，共生产13.7万吨PotashpluS ®。

该公司还销售盐，这是一种副产品，用于除冰目的。2023年累计销售食盐8.76万吨。

该矿使用的水来自国家当局批准用于工业用途的主干道供应淡水（来自当地公用事业）、从各种流入泵送到矿山作业区域储存泻湖的矿山卤水和海水的组合。该矿有稳定的国家电网电力供应。

生产

下表载列截至2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度公司于Boulby的矿山于ICL供应给选矿厂的杂卤石的总矿产量：

	2023	2022	2021
多卤石吊装（kT）	1,028	947	784
多卤石总产量（kT）	1,009	953	789

物业价值

截至2023年12月31日，ICL Boulby的物业、厂房及设备的整体账面值约为1.81亿美元。

矿产资源估算

该公司认为，ICL Boulby的矿山中有相当大的资源用于继续生产PolySulphate ®和PotashpluS ®。该估算利用了地下勘探钻孔的化验结果和带有品位控制钻探的工作面采样，用于帮助杂卤石层的地质建模。这些数据被认为适合用于矿产资源估算，并得到稳健的质量保证/质量控制（QA/QC）程序的支持。利用地质模型，根据其在煤层内的地层位置，对钻孔数据进行编码合成。对于1区，确定了两个区域域：较高的杂卤石品位西部区域和较低的杂卤石品位东部区域，并根据人口分析和品位分布建立了进一步的子域。域之间的边界确保了品位估算的样本选择反映了杂卤石的地层性质。矿产资源仅报告1区。

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使用反距离加权（平方）进行等级估计。在矿产资源估算制表之前，通过视觉、统计和图形手段在全球和当地基础上验证了估算品位。调节数据表明，与年度工厂生产数据相比，资源模型表现良好。

矿产资源的分类主要基于用于生成估算的搜索量，同时额外考虑了钻孔间距、地质和品位连续性、数据密度和方向。资源是通过正在进行的长孔钻探计划来确定的，以便为矿产资源的分类提供信息。由于缺乏紧密间隔的钻孔（需要根据生产面板预测盐含量、杂卤石品位和煤层位置的变化），没有对测量的矿产资源进行分类。指示矿产资源一般以半径200米范围内最少3个样本点为基准。剩余区域被归类为推断矿产资源，这些区域包括煤层位置或品位被认为难以预测的区域。

矿产资源包括根据品位（% K）优化的6米厚层位，同时确保采矿作业与可实现的挖掘梯度相匹配。矿产资源和矿产储量报告使用的边界品位为10.0% K，或12.0% K2O当量，这反映了当前作为矿山排序和加工一部分的混合、均质和升级材料的能力。K2O是根据化合物K2O中K的原子质量和比率，从估计的K中计算出的等效值。使用的因子为K2O = K x1.2046。多卤石、卤石和硬石膏是在假设所有元素K都包含在多卤石中的情况下，从元素分析中计算出的理论值。

在估算边界品位、资源和储量时，使用PolySulphate ®三年平均价格174美元/吨离岸价和截至2023年12月31日的前三年平均货币汇率0.78英镑/美元，以及运营成本来评估经济潜力。

ICL Boulby –截至2023年12月31日止财政年度末多卤石矿产资源摘要。

	资源
	量（公吨）	等级/品质（K2O）	边界品位（K2O）	冶金回收（K2O）
实测矿产资源	-	-	12.0%等值	100%
指示矿产资源	38.9	13.3%
实测+指示矿产资源	38.9	13.3%
推断矿产资源	9.3	13.3%

(1)

矿产资源报告不包括任何矿产储量。

(2)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(3)

矿产资源根据JORC（2012）矿产资源和矿石储量准则进行报告。

(4)

布尔比没有冶金厂。所有开采的材料，经过破碎和筛选，都可以出售。

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截至2023年12月31日，ICL Boulby的矿产资源量为48.2公吨，而截至2022年12月31日为30.3公吨，增幅为59%，主要是由于2023年的勘探钻探，部分被资源转化为储量所抵消。矿产资源的增加显示了1区的未来潜力，但对公司目前的业务计划并不重要。对于ICL Boulby的矿产资源估算是基于与地质和品位模型相关的因素以及最终经济开采的前景。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第11.2节。

矿产储量估算

可能的矿产储量仅针对Boulby Zone 1地区申报。矿产储量估算是通过应用修正因子，从包含在矿山寿命计划中的已转换为概略矿产储量的指示矿产资源中得出的。

ICL Boulby –截至2023年12月31日的财政年度末杂卤石矿产储量摘要。

	量（公吨）	等级/品质（K2O）	边界品位（K2O）	冶金回收（K2O）
探明矿产储量	-	-	12.0%等值	100%
可能的矿产储量	7.6	13.5%
矿产总储量	7.6	13.5%

(1)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(2)

ICL Boulby矿床的矿产储量估算是根据JORC（2012）矿产资源和矿石储量规范进行分类的。

(3)

ICL Boulby没有冶金厂。所有开采的材料，经过破碎和筛选，都可以出售。

截至2023年12月31日，ICL Boulby的杂卤石矿产储量为7.6公吨，这与2022年12月31日以来保持不变，原因是我们继续进行采矿作业，并被2023年勘探钻探将资源转化为储量所抵消。

根据约760万吨的储量（考虑到杂卤石的年平均开采率约为95万吨），ICL Boulby矿山的寿命约为8年。在目前矿产资源量48.2mt的基础上进一步开展工作，有望延长矿山寿命。

ICL Boulby的矿产储量估算可能会受到额外勘探的影响，这些勘探可能会改变地质数据库和矿化模型。有关技术参数分析、预测产品价格、生产成本、许可决策或其他因素的重大假设可能对储量估算产生积极或消极影响。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第12.2节。

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Logistics

英国的ICL Boulby矿与国家公路网相连，便捷的火车运输路线。根据与北约克郡国家公园管理局达成的协议，通过道路网络往返站点的运输总量限制为每年最多150,000吨，每天最多66辆卡车（周日或公共假日不允许道路移动）。考虑到Boulby承诺维持通往Teesdock的铁路连接，这一限制不会干扰其未来的ICL生产。ICL Boulby的道路和列车完全符合所有要求。

铁路装载输出产品在一条ICL Boulby拥有的铁路线路上运输，该线路从矿山入口延伸到与国家铁路网的交汇处约八公里，并从那里通过主要铁路线路的所有者和运营商Network Rail Company将产品继续运往米德尔斯堡的Teesport。

每天8列火车将Polysulphate ®、PotashpluS和岩盐运送到Teesdock。PolySulphate ®的大部分产量被用作农业肥料的组成部分，其中的数量从Teesdock海港通过海运出口到海外和英国的客户。

岩盐由火车运至Teesdock，通过轮船或卡车运至英国地方当局，用于道路除冰。

ICL Boulby租赁并经营三个主要的存储和装载设施：Teesdock设施，这是一个位于Teesport的码头，以及另外两个连接到主要铁路线—— Cobra和米德尔斯堡的Ayrton Works的存储设施。

英国租界-埃弗里斯岛

Growing Solutions部门的一家英国子公司（以下简称Everris Limited）在英国经营泥炭矿（Creca、Nutberry和Douglas Water）。泥炭被用作生产专业生长介质的组件。所有站点均归Everris Limited所有。克雷卡的提取许可被授予到2051年底。Nutberry和Douglas Water的采矿活动将在许可证到期后于2024年底停止。

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ICL Iberia

概述

公司在西班牙的钾盐开采业务由ICL Iberia（公司的全资子公司）进行，海上运输由Trafico de Mercancias（ICL Iberia的全资子公司）进行。ICL Iberia持有位于西班牙东北部加泰罗尼亚的两个地下钾盐矿Cabanasses和Vilafruns的采矿权。作为公司将生产集中在S ú ria矿场（Cabanasses矿）的战略决策的一部分，2020年6月，ICL Iberia整合了其矿场，Sallent矿场（Vilafruns矿）的钾肥生产停产。自2020年6月以来，Vilafruns矿山一直在保养和维护的基础上进行维护。因此，该公司仅在Cabanasses矿运营，该矿位于S ú ria镇，位于卡登纳河谷地区首府Manresa以北约12公里处。Cabanasses矿山大致以地理坐标为中心：北纬41 ° 50’27”，经度01 ° 45’07”E。Vilafruns矿山大致以地理坐标为中心：北纬41 ° 50’25”，经度01 ° 52’39”E。

这些矿山位于加泰罗尼亚钾肥盆地内，这是埃布罗盆地东北部的一个次盆地，沿着比利牛斯山脉的南侧延伸，穿过西班牙东部。钾盐，由晚始新世时代的钾盐（钾盐或KCL）和盐的混合物组成，存在于垂直间隔3至6米的两个煤层（煤层A和B）中，发现于地表以下约730至1000米的深度。在Cabanasses，在通过输送机运输到地面之前，根据改良的房间和柱子法进行钾盐的开采。然后在位于该矿附近的一家生产厂将钾肥与盐分离。该矿址由公路/铁路提供服务，靠近主要公路。S ú ria的钾盐于1912年首次被发现，其商业开发始于1920年。ICL于1998年购买了这些矿山。

图3：Cabanasses和Vilafruns矿山位置（西班牙）

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采矿特许权和租赁协议

ICL Iberia根据西班牙政府授予其的特许权在西班牙开展采矿活动。根据西班牙政府自1973年以来的立法以及该立法随附的法规，ICL Iberia获得了采矿权。继这项立法之后，加泰罗尼亚地区政府还发布了特别的采矿法规，据此，ICL Iberia获得了与当前和未来可能的采矿活动相关的126个不同地点中每个地点的个人许可证。部分许可证有效期至2037年，其余许可证有效期至2067年。“Reserva Catalana”这一没有开始采矿的额外地点的特许权于2012年到期。该公司正在与西班牙政府合作，以获得特许权的续签。据西班牙当局称，特许期限有效，直至就延期作出最终决定。

授予Iberia的共有126个岩盐和钾盐提取许可证，涵盖Cabansses和Vilafruns业务，在巴塞罗那省占地42,489公顷（425平方公里），在莱里达省占地26,809公顷（268平方公里）。根据法律规定，特许权将在到期前续签。作为更新过程的一部分，公司必须准备并提交一份基本技术报告，说明这些地雷的预期用途。如果特许权到期，将启动招标程序。ICL Iberia提前申请续签采矿特许权，迄今为止，续签没有遇到任何困难。

ICL拥有西班牙地面设施所在的土地。西班牙政府拥有所有的地下采矿权，并已授予ICL特许权，可在该土地下进行采矿作业。更多信息，见经审计财务报表附注18。

运营

Cabanasses矿有两个竖井和一个斜坡进入。使用连续采矿机在地下提取钾矿层，并通过一系列输送机运送到位于地表的S ú ria加工厂，在那里进行加工以分离钾盐和盐。

这些竖井用于工人进出和通风，而开采的材料则通过下降通道运输。提取煤层所采用的采矿方法是一种改良的室柱法。钾矿层和盐层不需要钻孔或爆破，使用电动连续采矿机开采，配备可移动吊臂安装的旋转切割头。岩屑被收集并送入输送机，将开采出的材料排放到机器的后部，在那里将其装载到25吨柴油动力运输卡车中。卡车将材料运送到矿石通道，在那里垂直转移到下面的开发级别，并由内部输送系统将其运送到下降通道。这条5公里长的下降通道于2021年4月完成，安装了一台输送机，可将开采出的材料运送到S ú ria加工厂。输送机除输送钾盐矿石外，还用于批量输送开发级地下通道开发时开采的部分盐分。

下降和安装输送系统的完成使开采材料的运输能力提高到每小时1000吨（与之前的每小时400吨的竖井运输能力相比）。此外，下降和2023年安装新的主通风风扇改善了矿井内部的通风和空气现在进入两个竖井，循环工作区并排出下降。这种增加的通风使得更多的连续矿工、运输卡车和辅助设备可以在矿井内运行更长的时间。

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选矿包括破碎、研磨、脱泥、泡沫浮选、干燥和压实。最终的标准和颗粒钾肥产品有单独的仓库。此外，还有生产工业盐（UVS）、特种盐（SP盐）和纯钾的真空盐厂，以及生产除冰用盐的岩盐设施。2023年累计生产钾肥产品60.1万吨（其中纯钾1.7万吨）。此外，还生产工业盐44.8万吨、特种盐9.4万吨、岩盐63.1万吨。西班牙采矿作业所使用的电力是从第三方电力公司购买的，一般由绿色能源生产.

截至本报告发布之日，随着几个扩建项目的实质性完成，S ú ria加工厂的年产能约为110万吨钾肥产品。Cabanasses矿的采矿作业继续增加，以满足加工厂的产能.

2020年6月，Sallent矿场（Vilafruns矿）的活动被停止，这导致了归属于固定资产的1200万美元的注销。由于Vilafran被置于护理和维护的基础上，预计将腾出Sallent矿址，该矿场的资源在过去四年中一直保持不变。Vilafruns被认为对公司的业务或财务状况不重要。

生产

下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度，西班牙ICL S ú ria工厂的钾盐总矿产量：

	S ú ria工厂的钾肥生产，ICL Iberia
	2023	2022	2021
从Cabanasses矿山吊起的矿石	2,795	2,928	2,534
头部品级% KCL	24.3%	25.3%	26.4%
KCL产量（kT）	601	680	614
产品级度% KCL	95.5%	95.3%	95.5%

2023年3月初，Cabanasses矿山发生一起死亡事故。随后由于实施非常安全措施导致生产损失，生产逐步爬坡。

物业价值

截至2023年12月31日，Cabanasses矿的物业、厂房和设备的整体账面价值约为6.13亿美元。

截至2023年12月31日，Sallent场地的物业、厂房及设备的整体账面价值约为380万美元，Villafruns矿已全面减值.

矿产资源估算

矿产资源估算涉及使用地下钻探活动和探索性地面钻探的钻探数据创建计算机化地质区块模型。在Cabanasses，定期进行地下钻探，2023年钻探约41,686米。地面钻探在过去几十年的不同时间进行。KCI等级采用逆距距离法（ID2）插值到块模型中。对潜在可开采的区域进行了定义，考虑了厚度、品位和钾盐煤层的结构。矿产资源分类是在模拟矿化的范围内使用线框周长设置的。矿产资源分类方法考虑了钻孔数据的置信度、地质解释、地质连续性、数据间距和方向、空间品位连续性以及矿产资源估算过程的置信度。被确定为低于10% KCL边界品位的区域和低煤层厚度区域也被Iberia视为不可恢复。

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实测矿产资源根据钻孔间距80m – 100m进行分类。指示矿产资源根据高达1,700m的钻孔间距和地震勘测覆盖区域内进行分类。推断的矿产资源包括许可证的剩余区域，并由地震勘测和一些有限的地面钻探覆盖。

在估算边界品位、资源量和储量时，采用了截至2023年12月31日离岸价格为352美元/吨的中长期预测市场价格和中长期运营成本。此外，在评估经济潜力时使用了截至2023年12月31日每美元0.91欧元的预测货币汇率。

Cabanasses –截至2023年12月31日财政年度结束时的钾肥资源摘要.

	资源		截止等级（KCI）	冶金回收（KCI）
	量（公吨）	等级/素质（KCI）	截止等级（KCI）	冶金回收（KCI）
实测矿产资源	77.4	25.0%	10%	86.5%
指示矿产资源	54.2	23.8%
实测+指示矿产资源	131.6	24.5%
推断矿产资源	247.2	27.2%

(1)

矿产资源报告不包括任何矿产储量。

(2)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(3)

已根据JORC规范（2012）的指导方针对用于小屋的矿产资源进行了估算。

截至2023年12月31日，Cabanasses的钾盐矿产资源为378.8公吨，而截至2022年12月31日为386.3公吨，下降1.9%，主要是由于2023年的钻探活动将先前的推断资源转移到指示资源和那些转移到概略储量。

Cabanasses的矿产资源估算是基于与地质和品位模型相关的因素以及最终经济开采的前景。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第11.3节。

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Vilafruns –截至2023年12月31日财政年度结束时的钾肥资源摘要.

	资源		截止等级（KCI）	冶金回收（KCI）
	量（公吨）	等级/素质（KCI）	截止等级（KCI）	冶金回收（KCI）
实测矿产资源	12.6	31.0%	10%	86.5%
指示矿产资源	9.4	32.1%
实测+指示矿产资源	22.0	31.5%
推断矿产资源	30.7	28.9%

(1)

矿产资源报告不包括任何矿石储量。

(2)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(3)

Vilafrun的矿产资源已根据JORC规范（2012）的指导方针进行了估算。

截至2023年12月31日，Vilafruns的钾盐矿产资源量为52.7公吨，与截至2022年12月31日的52.7公吨持平，原因是Sallent场地在2020年投入维护和保养。Vilafruns的矿产资源估算是基于与地质和品位模型相关的因素以及最终经济开采的前景。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第11.3节。

矿产储量估算

矿产储量估算采用基于历史数据的地质区块模型和修正因子应用，对19% KCL的“稀释”、“采矿回收”和“边界品位”等这些数据提供给矿山规划部，在空间上定义通往所有可开采区块的通道的矿山规划，然后进行采矿车队活动调度，以规划矿山寿命.

确定边界品位所使用的参数考虑了地质（连续性、结构）、采矿方法、采矿回收率、采矿稀释度、厂房回收率、技术可行性、运营成本和历史，以及预测产品价格。截止等级的计算是由ICL Iberia财务部门的经济学家进行的。该计算考虑了长期计划下对销售价格、成本和预期矿石产量的长期预测。在销售价格上选择了一种保守的方法。

探明储量和概略储量考虑了上文详述的边界品位标准。采矿回收和稀释系数，这是资源转化为储量时所要求的，考虑了采矿方法和矿山内的地质条件，由基于矿山20年运营的历史产量数据组成。由ICL Iberia的“房间和支柱”修改布局，采矿回收率约为25%至60%。储备数量（以吨计）和品位的报价为预计将交付给加工厂并受制于冶金回收因素的那些。冶金回收因子由历史产量数据组成，并基于运营经验。采用86.5%的加工厂回收率，与2022年持平。最终产品为95.5%的KCL，以避免质量损失。

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Cabanasses –截至2023年12月31日的财政年度末的钾肥储备摘要.

	量（公吨）	等级/素质（KCL）	截止等级（KCL）	冶金回收（KCL）
探明矿产储量	29.3	25.2%	19%	86.5%
可能的矿产储量	67.0	26.2%
矿产总储量	96.3	25.9%

(1)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(2)

Cabanasses的矿产储量根据JORC Code（2012）的指导方针进行分类。

截至2023年12月31日，Cabanasses的钾盐矿产储量为96.3公吨，而截至2022年12月31日为96.7公吨，净减少0.4%，主要是由于我们的持续采矿业务被2023年勘探钻探产生的资源转化为储量所抵消.

Cabanasses的矿山寿命约为22年，基于约9630万吨的储量（考虑到年平均开采率约为430万吨，其中不包括用于建设地下基础设施的盐矿开采）。

截至2023年12月31日，Vilafruns没有矿产储量，截至2022年12月31日保持不变，原因是Sallent矿址的活动停止，Vilafruns矿正在投入维护和保养。

Logistics

ICL Iberia通过传送带将挖掘出的矿石从Cabanasses矿运送到S ú ria加工厂。最终产品，钾肥和盐，从工厂通过卡车运输到其客户的当地市场，并通过铁路到巴塞罗那港口到海外市场。

一条指定的铁路线用于将钾肥和盐从S ú ria加工厂运往巴塞罗那港口。ICL Iberia的大部分货物是通过其在港口拥有的一个码头发运的。此外，ICL Iberia在S ú ria站点拥有并维护约1.5公里的标准轨距铁路，该站点连接区域铁路网。2023年，每天最多有三列火车开出，总有效载荷能力为800吨，分布在约21辆货车上。从S ú ria到巴塞罗那港口码头的产品运输铁路路线约80公里。火车牵引发动机和部分散装货车机车车辆由所有者和运营商FGC（Ferrocarrils de la Generalitat de Catalunya）运营。

ICL Iberia通过其子公司Tr á fico de Mercancias，S.A.（Tramer）在巴塞罗那港拥有并运营自己的设施。设施包括散装钾肥和食盐仓储仓库，包括货车和轨道货车输送机卸货设施，面积为80492平方米，分为三个区。

作为提高Iberia产能计划的一部分，现已基本完成对S ú ria场地的物流基础设施（包括铁路装卸设施）和该公司在巴塞罗那港口的泊位的升级改造，每年将允许运输和出口约230万吨钾盐和盐产品。

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Rotem Amfert Israel（ICL Rotem）

概述

Rotem Amfert Negev Limited（“ICL Rotem/Rotem Israel”）是一家有限责任公司，也是ICL的全资子公司，在以色列南部的Negev沙漠地区保留了三个磷酸盐露天矿（Rotem、Oron和Zin）场地，每个场地都有自己的选矿厂。自2021年以来，由于2020年停止了在ZIN的采矿活动，ICL Rotem仅运营了其两个磷酸盐露天矿（Rotem和Oron）。Rotem行动位于阿拉德镇以南约17公里、迪莫纳镇以东，北纬约31 ° 04’00”，东经约35 ° 11’50”。Oron和Zin行动位于Yeruham镇东南部。奥龙大约以北纬30 ° 54’00”、经度35 ° 00’59”E的地理坐标为中心。Zin运行大约以地理坐标为中心：北纬30 ° 50’35”、经度35 ° 05’22”E。这些站点可通过公路和铁路到达。

图4：Rotem、Oron、Zin、DSW地产位置（以色列）

以色列拥有完善的高质量公路网，使得在该国境内旅行和进入，以及对ICL的属性，直接而高效。Rotem距离地中海港口阿什杜德150公里，途经258号公路和25号和40号高速公路。Zin矿位于内盖夫沙漠目前铁路网的尽头。它通过一条内部私人运输公路连接到距离ZIN 10公里的Oron矿山。ICL Rotem的所有三个站点都通过铁路连接到地中海的阿什杜德港，并通过公路连接到红海的埃拉特港。出口主要通过Ashdod处理，ICL在这里有自己的专用设施，不过对亚太的出口通常通过Eilat处理。

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采矿特许权和租赁协议

Rotem Israel在以色列内盖夫地区开采磷酸盐已有60多年的历史。采矿是根据磷矿开采特许权进行的，这些特许权是根据能源部根据《矿山条例》的要求，由矿山监督员授予的，以及以色列土地管理局颁发的采矿授权。特许权涉及采石场（磷矿石），而授权涵盖将土地用作活跃矿区。

历史上，ICL Rotem曾为其业务持有两个独立的采矿特许权：（1）Rotem油田（包括位于Rotem东北5公里处的Hatrurim油田），以及（2）Zafir油田（Oron和Zin）。2021年12月，能源部授予Rotem Israel统一特许权延期三年（其中包括Rotem的所有矿区），直至2024年底。2023年第四季度，Rotem Israel在能源部持有的新采矿特许权招标中提交了投标。此外，它还获得了公司所有磷酸盐矿址的勘探许可证，包括在现有特许权中。自1952年以来，该公司一直成功地更新其特许权。

Rotem Israel有两项租赁协议，有效期至2024年和2041年。截至报告日，公司与以色列土地管理局-南部地区就将于2017年到期的Oron工厂租赁协议延长至2025年达成原则协议。

采矿特许权使用费

作为特许权条款的一部分，就磷酸盐的开采而言，Rotem Israel必须根据《以色列矿山条例》规定的计算向以色列国支付特许权使用费。

根据《矿场条例》，生产磷酸盐的特许权使用费率为采石料价值的5%。

根据特许权条款，为了继续持有特许权权利，Rotem Israel除了支付特许权使用费外，还必须遵守额外的报告要求。

规划和建设

采矿和采石活动需要根据1965年《以色列规划和建筑法》的计划对场地进行分区批准。根据需要更新此类计划.截至报告日，有处于不同审议阶段的各种请求有待规划当局审议。

2016年，南区区议会批准了在Zin Oron地区开采磷酸盐的详细场地规划。该计划占地约350平方公里，将允许继续开采位于Zin山谷和Oron山谷的磷酸盐，为期25年或直到原材料耗尽——以先发生者为准，并有可能延长（在地区规划委员会的授权下）。

此外，作为公司在以色列寻找磷矿资源的努力的一部分，2022年1月，能源部授予Rotem Israel在Oron特许权以北263英亩区域的磷矿勘探许可证。2022年12月，在完成地质调查后，公司收到了一份发现证书，该证书为其提供了在该区域申请采矿许可证的专有权。该公司正在努力申请约76.6英亩的特许权，因此采矿活动预计将至少持续到2025年。因此，本公司并无就奥龙北区的任何资源及储备入账。该公司正在努力推进磷矿开采计划的另一个地区是Barir油田，该油田位于Rotem西北部。然而，目前该地区不存在采矿特许权。关于提交计划、批准计划或有关Barir油田现场的进一步发展的时间表，尚不确定。

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有关Rotem Israel特许权使用费、税收、规划和建筑程序、租赁和其他事项的进一步信息，以及与Rotem Israel特许权有关的某些风险的描述，分别见经审计的财务报表附注18和“项目3-关键信息—— D.风险因素”。

运营

ICL目前在Oron和Rotem拥有大型地表磷酸盐矿点，这两个矿点位于以色列南部的内盖夫地区。此外，公司有计划根据业务要求恢复Zin矿的开采-矿产储量将在Rotem设施进行处理。

以色列的每一个上述油田都有相似的层状结构和地质成分，磷酸盐沿边缘和两个东北至西南走向的不对称向斜（盆地或槽状褶皱）的轴线内保存为相对较薄的层。Oron和Rotem位于Zin向斜西北的单一向斜内。从长度（Rotem 10公里、Oron 16公里和Zin 22公里）和宽度（各4公里）来看，这三个矿床已在广泛的距离上得到证明。以色列坎帕阶（上白垩纪）磷矿床是地中海磷酸盐带的一部分，从土耳其延伸，穿过约旦和以色列，向西穿过埃及、突尼斯和摩洛哥。该公司于1950年代在Oron开始运营，并于1970年代在Rotem和Zin开始运营。

内盖夫的采矿方法是通过常规的露天开采方法，使用钻孔和爆破，液压挖掘机和刚性自卸车或带有开膛手的推土机进行表土清除，前端装载机和卡车用于开采磷酸盐。每个矿址都有不同数量和厚度的超负荷、中间负荷和磷矿层，使采矿设备的大小符合采矿地点和作业要求。在所有的矿山中，废料的剥离和磷酸盐的开采都完全采用常规方法。该公司致力于继续开展其所有矿山的恢复工作，就像迄今为止所做的那样。

这三个地点都有相关的选矿厂，包括破碎、研磨和浮选处理方法。Rotem和Oron的选矿厂目前已投入运营，而Zin的生产已于2020年停产。在Rotem场地（位于Mishor Rotem），也有额外的加工设施，包括两个硫酸厂、三个绿色磷酸厂、一个白色磷酸厂、三个过磷酸厂、两个颗粒肥料厂和一个MKP厂。大部分生产用于生产磷酸和化肥。

Mishor Rotem工厂的动力主要来自该公司在其硫酸工厂产生的电力，以及来自国家天然气网络（最近取代了油页岩）和国家电网的天然气燃烧。奥龙选矿厂使用的所有电力都是从以色列国家电网购买的。该场址所用水全部由国家主管部门供应和批准工业用水。

有关与内盖夫沙漠采矿作业有关的某些风险的进一步信息和描述，分别见经审计的财务报表附注18和“项目3-关键信息—— D.风险因素”。

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生产

下表列出截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止三个年度，公司位于内盖夫沙漠的矿山向选矿厂供应的磷矿石总矿产量：

		截至12月31日止年度，
	2023	2022	2021
开采吨数（kT）	5,770	4,488	4,893
等级（% p₂O₅选矿前/后）	25% / 32%	26% / 32%	26% / 32%

下表列出截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止三年我们在内盖夫沙漠的业务加工后生产的产品的大致数量：

	在Rotem Israel（KT）加工后生产的产品
	2023	2022	2021
磷矿石*	2,309	2,170	2,431
绿色磷酸	520	508	531
肥料	1,033	1,044	1,082
白磷酸（WPA）	150	176	168
特种肥料	78	95	72

*数字涉及Oron和Rotem选矿厂生产的磷精矿，用于Rotem酸和肥料设施的进一步加工。

物业价值

截至2023年12月31日，ICL Rotem的物业、厂房及设备的整体账面价值约为8.11亿美元。

矿产资源估算

报告的P₂O₅品位意在磷矿石产品，经过物理选矿（通常是分解、筛分和上浆），设计以复制实际的工厂破碎和筛选性能。报告的品位和吨位、有机物和氯含量被指定为原位材料。

在Rotem和Zin，未来的资源在更深的，更陡峭的倾斜，或偏远的部分矿床。与奥龙较老、较小、更紧凑的采矿作业相比，它们的平均剥离率和矿石运输距离更高。总体而言，生产正逐步向更深的矿坑发展。

根据磷酸盐沉积物形成过程中的有机物含量水平（由于微生物和藻类的存在而产生），通过ICL Rotem对磷酸盐进行分类。分类如下：白色（< 0.25%有机质）、低有机质（0.25至0.35%有机质）、棕色和高有机质（> 0.35至1.0%有机质）和沥青（> 1.0%有机质）。最靠近沉积盆地中心的区域通常与最高水平的有机物含量有关。

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磷酸盐的有机含量决定了加工方法和最终产品如下：

•

奥龙公司的白磷酸盐通常用于更高附加值的产品，例如用于食品应用的白磷酸（WPA）。

•

来自Rotem的低有机物通常用于农业应用的绿色（不纯）磷酸。

•

Oron拥有大量棕色磷酸盐资源（7000万吨），目前正在进行试点试验，以确认从棕色磷矿生产绿色磷酸的工艺路线。因此，目前没有报告褐磷酸盐的矿产储量。

•

Rotem矿床边缘的沥青磷酸盐被开采出来，用于生产肥料。Rotem矿床更深的部分存在进一步的重要沥青磷酸盐资源（1.5亿吨），但是，由于存在含有油页岩的厚厚的覆盖层（10至50米），没有对这些进行开采。油页岩中含有12%至21%的有机质，开采暴露时易发生自燃。因此，ICL Rotem目前没有开采或储存这种材料，并且目前没有关于Rotem的大部分磷酸沥青的矿产储量报告。正在就使用封顶储存覆盖层的可能性进行研究。正在进行额外的研究，以从沥青磷酸盐生产绿色酸和WPA，需要进一步测试以确认是否可以找到合适的工艺路线。

采用旋转式冲击法地面勘探钻探，对矿床进行了广泛勘探。当需要额外的地质信息时，偶尔会进行岩心钻探。钻探最初在200至250米间距上进行，然后在50至70米间距上进行填充。

在确定这些储量和资源量时，边界品位为20%至25% P₂O₅应用了，这取决于磷矿的加工特性和现有的选矿方法。每个矿山的边界品位根据选矿工艺和富集能力而有所不同。20% P的边界品位₂O₅在证明可以达到要求的质量后，在奥龙应用。23% P的边界品位₂O₅ZIN处施用，截止品位25% P₂O₅在Rotem得到了应用。Oron的边界品位较低，因为Oron工厂有适当的磷矿石选矿工艺和石灰石，这是白色磷酸盐的特征，因此，选矿过程，通过浮选过程，是非常有效的。Rotem矿的边界品位更高，因为选矿过程有一个有限的粉磨和浮选系统，只能给中高品位的磷酸盐（这对Rotem的现有储量来说是合适的）。锌的边界品位略高于奥龙，因为锌存在泥灰质和粘土，降低了富集过程的效率。

在估算边界品位、资源和储量时，使用了前三年的离岸价阿什杜德市场价格的平均值：绿色磷酸每吨1234美元，WPA每吨2344美元，MKP每吨1767美元，GSSP每吨227美元以及截至2023年12月31日的前三年平均货币汇率每美元3.42新谢克尔和0.90欧元，在评估经济潜力时使用了运营成本。

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Rotem、Zin和Oron –截至2023年12月31日的财政年度结束时的磷酸盐矿产资源摘要。

	类别	白磷酸盐	低有机磷	高有机物&沥青磷酸盐	合计（公吨）	平均等级	截止成绩	冶金回收
	类别	（百万吨）			合计（公吨）	（p₂O₅)
罗特姆	实测	-	-	156.7	156.7	27.5%	25%	54%
	表示	-	-	10.0	10.0	26.0%
	M + IND	-	-	166.7	166.7	27.4%
	推断	-	-	-	-	-
锌	实测	-	3.0	35.7	38.7	26.8%	23%	56%
	表示	-	-	-	-	-
	M + IND	-	3.0	35.7	38.7	26.8%
	推断	-	-	-	-	-
奥龙	实测	-	-	69.8	69.8	27.5%	20%	59%
	表示	-	-	-	-	-
	M + IND	-	-	69.8	69.8	27.5%
	推断	-	-	-	-	-
合计	实测	-	3.0	262.2	265.2	27.4%
	表示	-	-	10.0	10.0	26.0%
	M + IND	-	3.0	272.2	275.2	27.3%
	推断	-	-	-	-	-

(1)

矿产资源报告不包括任何矿产储量。

(2)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(3)

Rotem、Zin和Oron的矿产资源根据泛欧储量和资源报告委员会（PERC）勘探结果报告标准（2021年）进行分类。

(4)

报告的矿产资源估算受到限制，目的是根据迄今为止对该项目进行的采矿、冶金和加工研究确定的潜在采矿、冶金和加工等级参数，建立合理的经济开采前景。

截至2023年12月31日，ICL Rotem的磷酸盐资源量为275.2公吨，而截至2022年12月31日为275.4公吨，减少了0.2公吨，这是由于在Oron开采棕色磷矿进行正在进行的加工试验所致。没有资源升级为储量，也没有进一步的勘探钻探。

对于ICL Rotem的矿产资源估算是基于与地质和品位模型相关的因素以及最终经济开采的前景。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第11.4节。

矿产储量估算

为确定边界品位、利用和数量参数，考虑了地质因素（连续性、结构）、采矿方法、采矿稀释、厂房利用、技术可行性、运营成本以及历史、以及当前产品价格。计算中采用的参数如下：现场吨数（面积乘以层厚和磷酸盐密度）、可采吨数（可开采的矿物吨数，考虑到采矿稀释）、可采吨数（扣除生产吨数的可采吨数）、剥离率（每开采一吨磷矿石去除的废物量）、计划稀释、每吨采矿成本、包括复垦在内的每吨成本、计划外稀释（根据采矿作业数据和问题地区数据考虑7%-15 %的计划外稀释）。Rotem以色列的年度采矿计划不是由最低边界品位决定的，大宗商品价格波动很少影响其边界品位。

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边界品位计算来自历史产量数据和Rotem的采矿历史经验。它们由Rotem的地质学家、操作工程师和经济学家计算和建模。计算采用原位矿石品位，将其转换为采用ICL Rotem采矿方法提取的矿石，并根据品位估算装置产量。然后，经济建模给出了ICL Rotem当前使用的截止数字。

超过边界品位的探明储量是根据ICL Rotem的历史数据，在考虑开采方法、开采稀释率、厂内回收率的情况下，从计算出的现场资源量中获得的。将资源量转化为储量，根据前五年的作业数据，分别考虑采矿稀释率、开采方法和地质条件，包括历史产量数据。公司在以色列南部地区矿山中的采矿稀释率为2.5%，并考虑了层的连续性和地质结构。计算储量的数量和品位是指预计将转入加工厂并受利用厂回收指标约束的储量。这些矿山的三个工厂中的每一个都是在过去几十年中开发的，目的是将磷矿进行最佳升级，以浓缩通常含有31%至32% P的矿石₂O₅.大多数磷酸盐层的转换比率为每1立方米1.8吨，而硬质、石灰质床则采用每立方米2.0吨的转换比率。这些因素是根据经验使用的，被认为是合理的。

公司继续检查各种潜在类型的磷矿石是否适合生产磷酸及其下游产品，作为利用和增加现有磷酸盐储量的努力的一部分。2024年，公司将通过研发、试点、工厂测试活动和其他经济可行性评估，进一步分析更多种类的磷酸盐。正在审查Tamar油田的一个潜在区域（Rotem矿的一部分）是否有合适的采矿方法，这可能会导致未来公司储量的增加。

•

奥龙矿：基于360万吨白磷酸盐的储量和270万吨白磷酸盐的年平均开采率，Oron矿山的寿命约为1.3年。低有机磷酸盐的Oron储备可作为未来在ICL Rotem生产MGA以及其他下游产品的部分原料。

•

Rotem矿：Rotem矿山的寿命约为2.9年，基于低有机/低磷酸镁名义储量为520万吨，年平均开采率为180万吨。低有机物、低镁磷酸盐适用于磷酸生产。

•

锌矿：2020年年中，该公司停止了Zin的采矿和加工活动，同时该地点的矿山恢复工作仍在继续。当采矿重新开始时，根据1240万吨低有机磷酸盐的储量和180万吨的年平均开采率，预计ZIN矿山的寿命约为6.9年。低有机磷酸盐的ZIN储备可用作未来在ICL Rotem生产MGA以及其他下游产品的部分原料。

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Rotem、Zin和Oron –截至2023年12月31日的财政年度结束时的磷酸盐矿产储量摘要。

	类别	白磷酸盐	低有机磷	高有机物&沥青磷酸盐	合计（公吨）	平均等级	截止成绩	冶金回收
	类别	（百万吨）			合计（公吨）	（% p₂O₅)
罗特姆	已证明	-	5.2	10.7	15.9	28.1%	25%	54%
	可能	-	-	-	-
锌	已证明	-	12.4	-	12.4	24.8%	23%	56%
	可能	-	-	-	-
奥龙	已证明	3.6	2.7	-	6.3	23.3%	20%	59%
	可能	-	-	-	-
合计	已证明	3.6	20.3	10.7	34.6	26.0%
	可能	-	-	-	-

(1)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(2)

Rotem、Zin和Oron的矿产储量根据泛欧储量和资源报告委员会（PERC）勘探结果报告标准（2021年）进行分类。

截至2023年12月31日，ICL Rotem的白色和低有机磷酸盐储量（适用于制酸）为23.9公吨，相比之下截至2022年12月31日为28.5公吨，降幅为16%。这一减少是由于Rotem和Oron的采矿造成的消耗。

截至2023年12月31日，ICL Rotem的高有机&沥青磷酸盐储量（适用于化肥生产）为10.7公吨，而截至2022年12月31日为11.6公吨，降幅为8%。这一减少是由于Rotem采矿造成的损耗。

有关技术参数分析、预测产品价格、生产成本、许可决策或其他因素的假设可能会对储量估算产生积极或消极的影响。

Logistics

ICL的大多数产品，无论是固态还是液态，都是通过公路或铁路从Rotem和Oron批量运输到阿什杜德港或通过公路运输到埃拉特港。从埃拉特出发，ICL的产品通过船舶运输到亚太地区市场，从阿什杜德通过船舶运输到欧洲、南美和美国。

在Rotem站点内，有一个铁路装载设施，每次交付通常装载多达30节货车。每年约有140万吨产品通过铁路运输到阿什杜德港，约25万吨通过公路运输到阿什杜德港，约5万吨通过公路运输到埃拉特港。

ICL Tovala负责用上路的刚性卡车和拖车在加工设施之间运输磷精矿。每辆拖车的有效载荷为40吨。每年约有100万吨磷酸盐精矿通过卡车从Oron选矿厂运往Rotem设施进行额外加工。

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从阿什杜德港口，每年大约有650万吨硫磺被运往Rotem。硫磺从海外抵达阿什杜德港，在那里被装载到公路卡车上，运往公司的硫磺调度站，该站距离港口约5公里。在车辆段，它被装入轨道车，然后运往Mishor Rotem。

死海工程

概述

Dead Sea Works Ltd（DSW）位于死海南部盆地西南岸。它是世界上最大的钾肥产品生产商和供应商之一，此外还有一系列化工产品。该厂生产的主要产品是用作农业肥料的氯化钾（MOP）。DSW拥有37个占地146.7平方公里的‘池塘’以及相关的处理设施。

DSW处理设施大致以地理坐标为中心：北纬31 ° 02’18”，东经35 ° 22’15”E。死海区域是地球表面的最低点。

图5：DSW、Rotem、Oron和Zin Properties所在地（以色列）

来自北部死海盆地的水被泵入蒸发池，导致光卤石从溶液中沉淀出来，下沉并沉积在池底。一艘驳船收获光卤石，并将这种解决方案泵送到位于该地南端的加工设施。

DSW位于90号高速公路旁，该高速公路大致向北延伸——南部从埃拉特港向南，向北沿着死海，然后穿过该国北部加利利海附近的提比里亚斯。DSW的产品被转运至阿什杜德港（地中海）或埃拉特港（红海）。

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采矿特许权和租赁协议

根据1986年修订的1961年以色列《死海特许权法》（以下简称----特许权法），以及作为特许权法增编所附的特许权契据，DSW被授予特许权，以利用死海资源并租赁其在索多玛的工厂所需的土地，期限截至2030年3月31日。根据特许权法，如果政府决定在期满后向另一方提供新的特许权，它将首先以不低于其可能向该方提供的条款的吸引力向DSW提供新的特许权。

特许权总面积652平方公里，包括面积146.7平方公里的蒸发池。

根据《特许权法》补充条款第24（a）节，除其他事项外，规定在特许期结束时，位于特许区内的所有有形资产将转让给政府，以换取其摊销重置价值——资产的价值，就好像它们在特许期结束时作为新资产购买一样，减去基于其维护状况和死海区域独特特征的技术折旧。根据《特许权法》补充条款第24（b）节，声明在特许权结束前10年期间进行的资本投资需要政府事先同意，除非可以在特许期结束前为税收目的全额扣除。然而，政府同意为工厂的适当运营可能需要的任何基本投资不会被无理拖延或拒绝。2020年，公司与以色列政府就执行第24（b）条达成了一项协议。

该协议确定，除其他外，审查新投资的方式和同意程序。此外，该协议确定了公司对固定资产投资的承诺，包括对保护和基础设施的投资，以及对特许经营区域内设施的持续维护（从2026年开始的期间），以及公司对继续生产氯化钾和元素溴（从2028年开始的期间）的承诺，所有这些都受制于协议规定的条件。此类承诺不会改变公司目前的运营方式。公司根据协议与以色列政府接洽，并按要求获得投资批准。

作为特许权的考虑，DSW向以色列政府支付特许权使用费和租赁租金，并受《自然资源利润税收法》的约束，此外还需缴纳常规所得税。

有关ICL死海特许权使用费、税收和其他事项的更多信息，请参见我们经审计的财务报表附注15和18以及“项目3-关键信息— D.风险因素。

运营

由于过去40年死海经历的水文赤字，构成生产原料的从死海中提取的矿物（包括钾盐和溴化物）的浓度正在逐渐增加。

ICL从死海中提取矿物的过程，首先要经历死海地区干热的沙漠气候所促成的蒸发过程。由于水文不足，海平面正以每年超过1米的速度下降，目前在海平面以下约437米。因此，死海被分为两个部分：天然北部盆地和建造了水坝和人工蒸发池的南部盆地。

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生产过程开始于使用公司的泵站将北部盆地的卤水泵入南部盆地的蒸发池（约15公里）。2023年，ICL从北部盆地向蒸发池抽水约4.55亿立方米，其中，约3.04亿立方米卤水在流程结束时返回北部盆地。2023年，公司从死海生产了约380万吨钾肥，以及14.3万吨溴素、1.7万吨金属镁、12.9万吨盐和11.1万吨固体氯化镁。

蒸发池的面积约为150平方公里，分为两个主要的子系统——一组用于沉淀盐的池（生产过程中产生的矿物废料），以及一系列用于沉淀光卤石（构成生产钾肥原料的目标矿物）的池。

被称为Pond 5的盐塘是最大的池塘，面积约80平方公里，由9个子塘（156,155/3至155/1，以及154/5至154/1）组成。Pond 5建于20世纪60年代，当时建造了一座大型水坝，在其周围的堤坝中心安装了一个隔板（分离粘土芯），用于密封和防止溶液的潜在泄漏。这座大坝标志着以色列一侧死海的南部盆地，由于作为蒸发池工业运营系统的一部分而运行的泵站和流动通道系统，使南部盆地得以继续存在。为了延续和运营5号池塘，在过去50年里，堤坝被多次抬高。

蒸发过程导致盐水的浓度和盐的沉淀到池底。剩余的卤水中富含钾盐、镁和溴化物。这些卤水被抽到其他池塘的系统中，由于持续蒸发，光卤石沉淀下来。光卤石（MCL₂KCL（H₂O）₆）是用于生产钾肥、金属镁和氯的原料，KCL含量在27%左右。在DSW池塘内，也存在盐，池塘光卤石的成分约为23% KCL。光卤石由漂浮的驳船从池塘中收获，并作为浆液送到我们的生产工厂。采收料综合品位在20% KCL左右，考虑其所含盐分。光卤石池末端的卤水被用作生产溴素和氯化镁的原料。

5号塘水位上升-

死海中的Minerals是通过太阳能蒸发的方式提取的，据此盐会沉淀到位于DSW站点之一的Pond 5的河床上。沉淀出的盐分在Pond 5床上形成一层，每年约1600万立方米。原料的生产工艺要求在5号池内保存一个固定的卤水体积。5号塘卤水不能保持恒定容积可能会导致产能减少。

此外，5号塘水位升高超过一定点位，可能会对靠近水边的酒店建筑地基、Neve Zohar聚落以及位于塘西海岸线沿线的其他基础设施造成结构性破坏.

2021年底达到的5号塘最高高度（15.1米）水位的保护工作，是通过死海保护政府有限公司和DSW（由其提供39.5%的项目费用）的联合项目进行的，用于建设海岸线防御。该项目包括在酒店对面的Pond 5西部海滨提高堤坝，以及降低地下水的系统。有关酒店海岸线的建设工作已经完成，由死海保护政府有限公司进行的两个酒店综合体之间的中间区域的高架工作已接近尾声。

ICL Group有限公司168

从2022年开始，5号塘的盐水量由采盐项目（“永久解决方案”）保存。一艘电动绞吸式挖泥船每年用于回收大约800万吨盐。盐分包含在一个浆液中，该浆液被泵送到池塘的东部地区，并沉积在由挖掘机建造和管理的专用库存上。让盐干燥，剩余的盐水溶液在重力作用下返回池塘。储存的盐最终将使用24公里的输送系统（目前正在进行详细的工程设计）转运回北部盆地，计划于2027年投入使用。此外，该公司正在努力纳入计划于2026年投入使用的第二艘挖泥船。收割项目的计划获得了国家基础设施委员会和以色列政府的批准。

如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18和“项目3-关键信息—— D.风险因素。

死海的退水水位不要与上面讨论的5号池塘的水位上升相混淆。这两个看似矛盾的现象同时发生，因为5号塘位于南部盆地，海拔比其北面的海洋主体还高，需要一个专门的泵站不断向池塘喂盐水。当5号池塘的盐水水平因其底板上的盐分积累以及死海北部盆地不断抽取盐水而上升时，北部盆地的水位正在后退，原因是从约旦河流向北部盆地的流量减少和蒸发，包括从其生产工艺的ICL和阿拉伯钾肥公司（APC）的池塘中蒸发。由于死海水位下降，近年来死海地区的天坑正在日益频繁地发生。大多数天坑发育在海的北部盆地，DSW的泵站和供水渠就位于那里。为保护可运营的基础设施，DSW对该区域进行监控，并在出现天坑时对其进行填充。

死海水位下降的另一个影响是沿着以色列和约旦之间的国际边界流动的阿拉瓦流受到侵蚀。这种侵蚀可能会危及盐和光卤石池阵列中东部堤坝的未来稳定性。公司正在分析情况，以便找到长期防止或延缓这种情况发生的解决方案。公司继续在现场进行持续的监测和活动，以保护堤坝。作为这些努力的一部分，该公司在2020年完成了旨在为项目的详细规划收集信息的研究阶段，以防止河流继续受到侵蚀。详细设计已于2022年完成，目前公司正在进行优化工作。所有工作都在阿拉伯钾肥公司的全力配合下落实。在开始项目之前，由于项目的工程复杂性、靠近边界、土壤不稳定性和整个地区的环境敏感性，需要获得当局的相关许可。就决定启动该项目而言，公司估计其完成可能需要几年时间。

有关更多信息，请参见“第3项-关键信息—— D.风险因素。

自2018年以来，该公司在以色列所多玛运营了一座新的热电联产发电站。这座发电站提供所需的电力和蒸汽，以支持ICL在所多玛站点的工厂的生产，并将其富余的电力通过以色列的国家电网出售给其他ICL公司和外部客户。它的容量约为每小时330吨蒸汽，约为230兆瓦时。该公司与一个较老的发电站同时运营，该发电站作为“热备用”继续在有限的基础上运营。由于新工厂采用天然气运营，以及高效和先进的污染减排技术，新工厂还允许显着减少直接空气排放，包括温室气体排放。

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生产

下表列出截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止三年我们在DSW的总产量金额：

	产量（kT）
	2023	2022	2021
钾盐	3,819	4,011	3,900
压实厂*	1,737	1,561	1,858
溴素	143	178	182
铸镁	17	22	18

*数字涉及由总钾产生的颗粒钾盐

物业价值

截至2023年12月31日，ICL死海的物业、厂房和设备的整体账面价值（如其财务报表所示）约为60亿美元，这是基于重置成本会计（作为二手资产）并得到独立评估师意见支持的。

公司认为，该意见中应用的重置成本法估计公允价值,与特许经营期终止时物业、厂房和设备未来估值的《特许经营法》中提到的方法不谋而合。尽管如此，对《特许权法》条款的实施方式或估值方法可能有其他解释。因此，特许权法律的估计价值可能与公司的估计存在重大差异，即使就相同的资产和日期而言也是如此。

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矿产资源估算

DSW不是典型的矿产资源有限的采矿作业，通过钻探勘探，即估算和分类。它也不是典型的溶液开采作业，需要对孔隙度和流体流动进行评估。然而，尽管盐水来源在一定程度上通过流入北部死海盆地而得到更新，但鉴于存在一定的工程、许可和环境限制，该资源既不能被视为完全可再生，也不能被视为无限。因此，矿产资源估算基于以下步骤：

北部死海地区卤水向泻湖抽水速率的测定。

产品预期回收率的确定基于：

决定供应构成和一致性的Ability。

预测蒸发和矿物沉淀一致性的Ability。

Ability来预测拆分到各种产品的一致性。

矿产资源分类的确定依据如下：

供应构成的任何变化。

盐水返回北部死海盆地的流量的任何变化，以评估过程的效率和一致性。

矿物量沉淀量变化。

声纳测量在确定调和中的准确性。

考虑ICL持有的提取许可证的期限。

在许可证的剩余长度期间评估上述任何因素的潜在变化。

矿产资源要有最终经济开采的合理预期。因此，在评估DSW的矿产资源时，我们还考虑允许从北部死海盆地到DSW提取水域的许可证长度。

考虑未来外部对什么是动态水文系统的影响也很重要。可能影响源头卤水的首要因素是死海北部盆地海平面的持续下降及其对死海海水化学性质的潜在影响。由于流入减少而导致的缺水导致剩余盐水的化学成分发生变化。KCL浓度随时间增加（20年每年+ 0.05%），NACL浓度因北部死海盆地岩盐沉积而下降。预计这种水位下降以及与水化学相关的变化将继续下去。

在估算边界品位、资源和储量时，采用截至2023年12月31日的前三年市场价格平均每吨425美元离岸价、运营成本，以及截至2023年12月31日的前三年货币汇率平均每美元3.42新谢克尔，来评估经济潜力。

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DSW-截至2023年12月31日的财政年度结束时的钾盐矿产资源摘要.

分类	产品	量（公吨）	等级/素质（KCL）	截止等级（KCL）	冶金回收（KCL）
实测	KCL	225	20%	不适用	100%
表示	KCL	1,500	20%
实测+指示	KCL	1,725	20%
推断	KCL	445	20%
合计	KCL	2,170	20%

(1)

潜在的卤水量是基于动态卤水化学，从北部死海盆地的估计抽水率乘以直到2133年的潜在抽提期。

(2)

矿产资源报告不包括任何矿产储量。

(3)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(4)

DSW的矿产资源根据泛欧储量和资源报告委员会（PERC）勘探结果报告标准（2021年）进行分类。

截至2023年12月31日，DSW的钾盐资源量为2,170百万吨，自2022年12月31日以来没有变化，因为2023年没有进行进一步的地质或水文研究，因此没有将资源升级为储量。DSW的矿产资源估算是基于与假定流入死海的水之后的预测模型相关的因素，以及最终经济开采的前景。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第11.5节。

矿产储量估算

DSW –截至2023年12月31日的财政年度结束时的钾肥储备摘要。

	量（公吨）	等级/素质（KCL）	截止等级（KCL）	冶金回收（KCL）
探明矿产储量	138.5	20%	不适用	100%
可能的矿产储量	-	-
矿产总储量	138.5	20%

(1)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(2)

DSW的矿产储量根据PERC Code（2021）的指南进行分类。

截至2023年12月31日，DSW的钾肥储量为1.385亿吨，而截至2022年12月31日为1.595亿吨，由于正在进行的开采作业，减少了13%。DSW的矿产储量估计可能受到有关预测产品价格、生产成本、许可决定（最明显的是2030年特许权到期，这是为计算储量而假设发生的；延长将增加储量）的重大假设的影响，或可能对储量估计产生正面或负面影响的其他相关因素。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第12.5节。

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基于DSW当前特许权的矿山目前寿命名义上为6.25年（至2030年3月31日），基于1.385亿吨的矿产储量和目前约2200万吨的年开采率。“采矿”设定为100%回收率和0%计划稀释率。

Logistics

ICL死海设施生产的钾肥通过建造超过18公里的传送带运输到位于Mishor Rotem的Tzefa的铁路站，然后从那里通过火车或卡车将产出运输到阿什杜德港，或通过卡车运输到埃拉特港。其他产品通过卡车和火车运输到港口出口.

埃拉特港位于以色列最南端的红海沿岸。距离索多玛约200公里，可通过公路抵达。离开埃拉特港口的货物运往印度和亚太地区，而运往欧洲、南美和美国的货物则从阿什杜德港出发。

YPH中国

概述

与云南磷化集团有限公司（“YYTH”）平等拥有的ICL在中国的子公司云南磷化海口（YPH）持有公司经营的海口矿（以下简称海口矿）于2015年由中国云南省国土资源局颁发的磷矿开采许可证，有效期至2043年1月。此外，公司持有的白塔村矿区未使用采矿许可证已于2023年4月到期。2022年，该公司完成了一项风险调查，以评估该采矿地点的可行性和盈利能力，目前正在努力将其许可证再延长十年。因此，目前没有说明白塔村的矿产资源或矿产储量。

海口是位于昆明市以南30公里的西山区海口镇以西的一个露天矿。海口大约以地理坐标为中心：北纬24 ° 46’33”，东经102 ° 28’29”E。尚未开始采矿活动的白塔村矿，位于距离海口矿几公里的地方。

海口矿山自1966年开始运营，采矿许可证分布于9.6平方公里。海口矿分为四个区块。1、2区块磷源几乎完全枯竭。3号区块的采矿于2015年开始，4号区块的采矿活动于2017年底开始。

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图6：海口矿（中国）位置

采矿特许权和租赁协议

关于采矿权，根据中国《自然资源税法》，YPH根据岩石加工前的市场价格，支付售价8%的特许权使用费。

2016年，YYTH（以下简称—— YPC）的一家子公司发布了一份声明，据此，该公司于2010年与云南省晋宁县地方当局和晋宁林都矿业开发建设有限公司（以下简称——林都公司）订立协议，根据该协议，林都公司获准从海口矿区（以下简称——大庆地区）范围内的某个面积为0.414平方公里的区域开采最多200万吨磷矿石，并自行酌情将该等磷矿石出售给任何第三方。

YPC承诺，YPH在海口矿的采矿权不会受到上述协议的不利影响。决定YPH公司与YPC公司、林都公司进行进一步沟通，维护自身合法权益，督促当事人尽快就该问题达成公平、公正、合理的解决方案。

有关中国特许权的进一步信息，包括特许权使用费、采矿许可证、权利和其他事项，以及与中国业务相关的某些风险的描述，分别见经审计的财务报表附注18和“项目3-关键信息—— D.风险因素”。

运营

海口和白塔村的磷酸盐矿床是晚前寒武世至早寒武世广泛的海相沉积盆地的一部分。沉积物以接缝的形式出现，其中磷酸盐位于两层——上层和下层。上层厚度从2.5米到11米不等，平均约为7.6米，而较低等级的下层厚度从2米到9米不等，平均约为6.1米。磷酸盐属于低有机型，因此适合于磷酸生产。采矿是根据层间及其质量来执行的。层间有3个质量类别：I级（最高等级）> 30% P₂O₅，二级-24%-30 % p₂O₅和三级-15%-24 % p₂O₅.结构上，海口矿床属于中等复杂度，需要通过使用相对较小的采矿设备完成的精密开采。

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海口矿的开采是采用钻孔爆破、液压挖掘机、矿用卡车和拖拉机等常规方式，通过露天开采开采磷酸盐。

采矿分三个阶段进行。在第一阶段，上层地面的采矿被剥离并储存或分散在雷区以进行复垦。第二阶段，对上部覆盖层水平（由硬质硅质白云石组成）进行钻孔、爆破、剥离。在第三阶段，磷酸盐的开采是通过分别钻孔和爆破每一层间层进行的。上下层磷酸盐之间存在一层平均厚度为11米的夹层，由夹层磷酸盐（非经济）含砂质白云岩组成，还对其进行钻孔、爆破和拆除.较低的磷酸盐层下面是未开采的白云石。磷酸层的开采基于三个质量类别：

•

一级（最高等级）> 30% p₂O₅-这类磷酸盐已风化，大部分碳酸盐已溶解。它柔软易采，无需爆破。然而，它的发生是在小的斑块中，需要高度选择性的开采。这一类占海口矿藏不到10%，直接供给洗涤厂加工。

•

二级24%-30 % P₂O₅–较硬的磷酸盐材料需要爆破和破碎，然后才能在洗涤厂进行进一步加工。这一类别占海口存款的25%左右。

•

Ⅲ级15%-24 % P₂O₅–这是最坚硬的岩石，需要爆破、破碎、研磨后才能进一步加工。

基于中高品位磷酸盐的斑块外观，通过使用小型采矿设备、40吨容量的卡车和3至6立方米的挖机进行开采。

磷矿石通过卡车运往现场加工设施，其中包括两个选矿厂（浮选厂和洗选厂），在那里进行加工以生产最低品位为28.5% P的磷精矿₂O₅.然后将精矿运输到现场化学加工厂（“3圈”或“3C”），进一步加工成可销售的产品，包括化肥和磷酸。3C化工厂是YPH的一部分。磷矿石的额外来源来自现场地面库存和从第三方购买的少量磷矿石.

该浮选厂通过破碎、研磨和浮选处理低至中品位磷矿石，并生产磷精矿，通过一条6.5公里长的管道将其作为浆液泵送到3C化工厂。2021年海口浮选处理能力从230万吨增加到340万吨/年，导致精矿产量从160万吨增加到220万吨/年.

洗选厂通过去除最细（较低品位）的部分来处理中到高品位的磷矿石。洗涤厂生产的精矿，在3C化工厂运输到粉磨厂进行粒度缩小后再进行进一步加工。2023年，洗选厂共生产精矿50.3万吨。此外，少量（2023年为3.6万吨）高品位磷矿石被运往3C化工厂进行干磨并用于生产三重过磷酸盐（TSP）肥料。

3C化工厂包括四家硫酸工厂、三家绿色磷酸工厂、一家技术级白磷酸制造工厂、一家食品级白磷酸制造工厂以及另外六家化肥工厂。这些工厂的动力来自硫酸生产过程产生的电力，以及国家电力网络。这些设施经过近40年的不断发展和维护，状态良好。通过公路和火车进入生产现场。

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有两个尾矿储存设施（TSF）：浮选TSF和石膏TSF。浮选TSF接收浮选和洗选厂的尾矿，而石膏TSF接收3C化工厂生产的石膏尾矿。2022年，该公司完成了TSF扩建的基础设施建设，并于2022年4月获得了官方认证，使TSF的面积得以扩大，这是YPH正在进行的运营计划的一部分。

海口场址与国家公路网、铁路网衔接良好，与国家电网相连，区域内为水电供应大户。该场址所用水全部由国家主管部门供应和批准工业用水。

生产

下表列示了海口市磷矿石矿山生产总量向选矿厂供应的矿场（及相关品位），截至2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度：

	截至12月31日止年度
	2023	2022	2021
开采吨数（kT）	3,646	3,223	2,656
等级（% p₂O₅选矿前/后）	22% / 28%	22% / 28%	21% / 28%

(1)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

下表列出海口矿山作业加工后生产的产品的大致数量，截至2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度：

	海口加工后生产的产品（kT）
	2023	2022	2021
磷矿石*	2,657	2,497	2,194
绿色磷酸	682	676	673
肥料	609	611	612
白磷酸	95	94	83
特种肥料	113	92	76

*数字涉及3C化工厂用于进一步加工的浮选和洗涤厂生产的磷酸盐精矿.

物业价值

截至2023年12月31日，海口物业、厂房及设备的整体账面价值约为2.92亿美元。

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矿产资源估算

在估算边界品位、资源和储量时，使用了前三年市场价格的平均值：绿色磷酸（MGA）402美元/吨，白磷酸（WPA）1258美元/吨，MKP 1166美元/吨，GTSP 326美元/吨，NPS 380美元/吨，MAP 55% 346美元/吨，MAP 73% 687美元/吨。此外，采用营业成本和截至2023年12月31日的前三年平均货币汇率6.73元人民币兑1美元，进行经济潜力评估。

YPH海口–截至2023年12月31日止财政年度末磷酸盐矿产资源概要.

	实测		表示		实测+指示		推断		截止成绩	冶金回收
矿区	公吨	（p₂O₅)	公吨	（p₂O₅)	公吨	（p₂O₅)	公吨	（p₂O₅)	（p₂O₅)
Block 1和2	0.7	23.0%	0.02	22.4%	0.7	23.0%	-	-	15%	89.3%
Block 3	1.6	22.0%	2.2	24.1%	3.8	23.2%	-	-
Block 4	0.7	22.4%	0.2	23.1%	0.9	22.5%	0.2	20.0%
合计	3.0	22.3%	2.3	24.0%	5.3	23.0%	0.2	20.0%

(1)

矿产资源按干地原位报告，不包括矿产储量。

(2)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(3)

海口的矿产资源按照泛欧储量和资源报告委员会（PERC）勘探结果报告标准（2021年）进行分类。

(4)

报告的矿产资源估算受到限制多边形的限制，目的是根据迄今为止对该项目进行的采矿、冶金和加工研究确定的潜在采矿、冶金和加工等级参数，确定经济开采的合理前景。最低边界品位为15% P₂O₅已申请用于报告目的。

截至2023年12月31日，海口的磷酸盐资源量为5.46mt，与2022年12月31日以来持平，原因是没有资源升级为储量，也没有进一步的勘探钻探。海口的矿产资源估算是基于与地质和品位模型相关的因素以及最终经济开采的前景。有关所依赖的重大假设的进一步讨论，请参阅作为2021年年度报告证据提交的技术报告摘要第11.6节。

矿产储量估算

YPH拥有5090万吨（在应用2.8%的采矿损失和1.9%的采矿稀释后）的磷矿石探明储量，位于4个分离区块（1-4区块）。年平均开采率在250万吨左右。探明储量足以满足大约20年的矿山寿命。

磷酸盐平均质量在21.8%左右P₂O₅并分为3个等级：I级（最高等级）> 30% P₂O₅，二级-24-30 % P₂O₅和III级-15-24 % P₂O₅.磷酸盐在洗选设施、浮选厂或研磨设施中进行选矿。计算的矿产储量的数量和品位是在应用冶金回收之前预期交付给选矿厂的那些。通过选矿厂的平均冶金回收率为89.3%。

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在确定这些储量时，15% P的边界品位₂O₅按照浮选厂能力应用，生产出可利用的精矿岩（28.5% P₂O₅），这是云南地区生产磷酸所需的平均质量。在实践中，海口矿可以对矿床中存在的所有磷酸盐进行加工和利用。磷酸层的边界在物理上得到了很好的界定，所有超过边界品位的磷矿都被开采出来。

报告的矿产储量估算受到矿坑设计的限制，包括稀释材料和损失准备金。所有探明储量均来源于实测矿产资源分类，所有概略储量均仅来源于指示矿产资源分类。矿产储量估算结果得到为支持运营业务计划而完成的经济分析结果的支持。

根据公司所知，我们拥有中国储备所需的所有政府批准和许可。

YPH海口–截至2023年12月31日财政年度末磷酸盐矿产储量汇总.

	类别	低有机磷（MT）	平均等级（P₂O₅)	截止成绩（p₂O₅)	冶金回收（p₂O₅)
Block 1 + 2	已证明	5.7	21.9%	15%	89.3%
	可能	-	-
Block 3	已证明	34.9	22.0%
	可能	-	-
Block 4	已证明	10.3	21.0%
	可能	-	-
合计	已证明	50.9	21.8%
	可能	-	-

(1)

所有数字均四舍五入，以反映估计数的相对准确性，由于四舍五入，数字可能不相加。

(2)

按干基报告的矿产储量交付给加工厂初级破碎机。

(3)

海口的矿产储量按照泛欧储量和资源报告委员会（PERC）勘探结果报告标准（2021年）进行分类。

截至2023年12月31日，海口的磷酸盐储量为50.9公吨，而截至2022年12月31日为54.5公吨，减少了7%，原因是开采枯竭。有关技术参数分析、预测产品价格、生产成本、许可决策或其他因素的假设可能会对储量估算产生正面或负面影响。

Logistics

YPH持有海口矿、选矿厂、3C化工厂和两家生产下游产品的工厂——一家位于海口矿附近，另一家位于昆明机场附近。

海口矿向3C化工厂的原料运输大部分通过管道（浆料）执行，小部分通过卡车运输。

大部分产品销往中国北方当地市场，由3C化工厂直接运输给客户，通过火车或海运运输，主要从秦周港和防城港两个出口口岸运输，小部分则运输给云南地区的客户。防城港和湛江港也被用于进口硫磺，数量约为每年62.6万吨，具体取决于YPH的需求和现有来源。

项目4a –未解决的工作人员评论

不适用。

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项目5 –财务业绩和业务概览

经营成果

下文讨论和分析中包含的信息提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度信息的详细信息。与截至2021年12月31日止年度相关的某些信息未包括在内。可在公司提交的截至2022年12月31日止年度的表格20-F中找到。

影响我们经营业绩和财务状况的主要因素

作为一家跨国公司，我们的财务业绩受到基本农产品需求变化、全球经济趋势、贸易和融资条件变化以及货币汇率波动的影响。作为我们业务战略实施的一部分，我们采取措施使我们的营销和生产政策适应不断变化的全球市场条件，改善现金流，使资金来源多样化，加强我们的财务状况，并优化效率和最大限度地降低成本。

下表列出了公司在2023、2022和2021年支付给以色列国的政府支出总额（GT）：

截至12月31日止年度，	百万美元	百万新谢克尔
2023	652	2,399
2022	1,488	4,988
2021	507	1,636

GT包括，除其他外，特许权使用费、租赁、股息预扣税、工资税和社会保障以及与税收相关的付款，包括与盈余利得税有关的预付款。

在2023年和2022年，我们总销售额的约4%和3%分别来自以色列的销售。在2023年和2022年，我们总销售额的约52%和44%分别来自以色列以外的生产活动。没有一个客户是我们实质性依赖的，或占公司2023年总销售额的10%以上。

影响我们运营费用的趋势

能源费用分别占我们2023年和2022年总运营成本的约6%和7%，同比下降约7%。减少主要与几项开支有关：2023年和2022年的电费开支分别为1.62亿美元和1.95亿美元，分别占我们总能源开支的40%和45%。2023年和2022年的天然气费用分别为1.81亿美元和1.67亿美元，分别占我们总能源费用的45%和39%。2023年和2022年的石油和石油产品费用分别为2100万美元和2200万美元，分别占我们总能源费用的5%。

ICL是以色列最大的天然气消费国之一，已做出战略决策，将使用天然气为其在以色列的最大生产工厂提供动力。此次ICL的设施由其他化石燃料向天然气的过渡，显著减少了ICL设施周边区域的大气污染物，减少了GHG排放，提高了产量质量，减少了维护费用。如需更多信息，包括公司所进行的具体天然气采购协议的详细信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18和“项目4-关于公司的信息—— B.业务概览”。

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2023年和2022年的海上运输费用分别约为2.69亿美元和3.73亿美元，占我们总运营成本的4%。减少的主要原因是海上运输费用减少。

我们的财务报表以美元表示。我们的销售额大部分是美元，剩下的部分主要是欧元。我们在以色列的部分运营费用以以色列谢克尔计价，因此，以色列谢克尔对美元的平均汇率贬值对我们的盈利能力产生积极影响，而升值则产生相反的影响。欧元兑美元平均汇率贬值对我们的盈利能力有负面影响，而升值则有相反的影响。另一方面，与功能货币为美元的竞争对手相比，欧元对美元贬值提高了我们功能货币为欧元的子公司的竞争能力。2023年，公司经营业绩主要受到以色列谢克尔对美元贬值的积极影响，部分被欧元和英镑对美元升值，以及人民币对美元贬值所抵消。有关更多信息，请参阅“项目5 –财务业绩和业务概览— A.经营成果”和“项目11-关于市场风险的定量和定性披露”。

我们对上述风险的部分敞口进行了对冲，其中包括不以我们的功能货币计值的销售和运营费用敞口。主要风险来自以NIS和其他非我们子公司功能货币计值的运营费用，以及海上运输价格和能源价格的风险。我们的管理层根据他们对我们的销售和运营费用的估计，以及他们对我们经营所在市场发展的预期，来确定我们的对冲活动的程度。见“项目11 ——关于市场风险的定量和定性披露”。

影响我们细分领域的趋势

2023年的特点是不确定性和复杂的挑战，商品和化肥市场凸显了地缘政治、经济和气候风险的相互关联性。

高通胀主导了2023年的全球经济格局，虽然最初处于高位，但由于央行的行动（加息）和大宗商品价格走低，全年通胀逐渐放缓。这种紧缩性货币政策导致全球经济放缓，对发达经济体和新兴经济体都产生了影响。尽管新兴市场的表现普遍优于发达市场，但这两个市场都面临挑战。

人们普遍认为，美联储和欧洲央行都已经结束了政策利率上调。然而，预计要到2024年年中才会降息。

2023年GDP增长一直强于预期，但由于金融条件收紧、贸易增长疲软以及商业和消费者信心下降，目前正在放缓。

虽然2023年上半年全球供应链出现了改善的迹象，但下半年由于几个因素，包括巴拿马运河与干旱相关的延误以及红海航运受到袭击，影响了通过苏伊士运河的交通流量，瓶颈问题再次出现，令人担忧。这些因素凸显了全球供应链的持续脆弱性，这些供应链容易受到不可预见的事件和地缘政治紧张局势的影响。这些中断的综合影响可能导致运输成本增加、延误、产品短缺和进一步的通胀压力。

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2023年，下游作物市场也因过去两年较为波动的价格走势而趋于稳定。鉴于化肥和能源价格下降，农民的负担能力有所提高，但由于各种其他因素，包括高利率影响借贷成本、极端天气条件和政府政策，挑战仍然存在。

全球动荡和东欧持续冲突以及中东不断升级的紧张局势，包括加沙战争，正在造成一些供应链中断以及货运和各种商品的价格波动，影响全球格局。2023年10月，以色列政府宣布进入战争状态，以应对南部边境发生的平民袭击事件。随后，又对以色列北部发动了更多袭击。有关以色列安全局势的进一步信息，见“项目3-关键信息—— D.风险因素”。

影响工业产品部分的趋势

ICL工业产品部门的运营在很大程度上受到电子、建筑、汽车、石油钻探、家具、制药、农业、纺织品和水处理市场活动水平的影响。

2023年，全球约35%的溴素用途用于阻燃剂，约20%用于清澈的盐水液体，其余用于中间体、工业用途、水处理和其他用途。

在2022年下半年，该细分市场在大多数市场开始出现需求疲软，主要是其阻燃剂。这一趋势在整个2023年持续，主要是由于全球经济动态和价值链中的高库存水平。由于石油钻探活动增加，对透明卤水液的需求保持强劲。

以下是各业务线主要活动的趋势：

阻燃剂：2023年的特点是所有应用领域的需求都较低，这是由于电子、建筑和建筑、汽车和纺织行业等终端市场的需求疲软和库存水平较高造成的。

受全球经济形势影响，对ICL的磷系阻燃剂的需求也表现疲软。此外，中国运力达到疫情前水平以上，推动价格水平走低。2023年，ICL、LXS和PCC联合向欧盟委员会提交了关于对自中国进口的三（2-氯-1-甲基乙基）磷酸（TCPP）的反倾销申诉。

致力于环境保护的“绿色”组织为减少溴系阻燃剂的使用而施加的压力仍在继续。然而，新的可持续聚合物或活性溴基阻燃剂的开发和商业化，以及发展中国家新的消防安全法规，以及新的日益增长的全球趋势，都有助于增加这些新产品的使用。

工业解决方案：元素溴-由于全球经济动态，2023年的特点是对元素溴的需求疲软，尤其是阻燃剂和农产品市场。农业制药-2023年期间，由于终端市场库存减少，农业和制药市场的需求较低。工业服务-对汞排放控制的需求强劲，这得益于天然气短缺，导致美国和欧洲的许多发电厂重新使用煤炭作为其主要能源。还经历了对功能流体的高需求。清澈的盐水液体-工业产品部门的需求同比增长，这是由于其在墨西哥湾为石油和天然气钻探市场提供了过剩产能和储存能力的优势，这使其能够立即对新出现的需求做出反应。ICL继续从以色列直接向阿拉伯联合酋长国供应清澈的盐水液。储能-众多初创公司的需求温和增长。

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特种矿物：镁和钙产品 -2023年的特点是需求同比稳定，工业应用领域的竞争更激烈，而工业应用领域是相对较低等级的应用领域。固体mgcl2- MGCl2作为素除冰剂的使用量有适度增长。2023年的特点是零售市场销售额同比增长。纯包装KCL-从2022年底开始，该细分市场经历了供应过剩在KCL市场，由于食品和制药的纯KCI需求稳定，竞争显着加剧，销售额同比下降。

影响钾肥细分市场的趋势

尽管如此，尽管存在这些因素，2024年1月发布的WASDES报告仍显示，2023/24农业年度全球谷物库存与年度消费量的预期比率下降至27.7%，而前两个农业年度分别为28.1%和28.4%。这表明，任何对生产的干扰都可能对价格产生重大的支撑影响。

全球钾肥市场-均价与进口量：

平均价格		2023	2022	VS 2022
颗粒钾–巴西	CFR现货（美元/吨））	392	857	(54.3)%
颗粒钾–西北欧	CIF现货/合约（欧元每吨）	496	793	(37.5)%
标准钾肥–东南亚	CFR现货（美元/吨））	381	785	(51.5)%
钾肥进口
去巴西	百万吨	13.2	11.1	18.9%
对中国	百万吨	11.7	7.9	48.1%
到印度	百万吨	2.8	2.3	21.7%

资料来源：CRU（化肥周历史价格：2024年1月），SIACESP（巴西），World Shipping Agenciamentos（WSA），FAI，中国海关数据。

南北美洲、亚洲和欧洲的钾肥价格同比下降35-55 %。这一趋势主要是由俄罗斯和白俄罗斯的发货量恢复到冲突前水平推动的，因为这两个国家的出口商找到了应对影响其2022年业务的财务和物流挑战的方法。然而，它们在进入某些市场和客户方面继续遇到困难，导致了持续的波动。

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此外，下行压力受到“及时”采购模式的影响。2022年下半年以明显更高价格购买的库存产生的损失，加上利率上升和供应链状况改善，促使2023年的采购方式更加谨慎。因此，分销商推迟并在可行的情况下限制购买。负担能力也发挥了作用，农作物价格下降缓解了化肥价格面临的通胀压力。

此外，2023年年度合同敲定的延迟迫使供应商在第一季度将交付重点放在拉丁美洲，打击了市场情绪。

在合同市场，我们观察到了可比的趋势，印度合同价格从2022年的590美元下跌46%至2023年的319美元/吨CFR，但在此之前没有在4月份以422美元/吨的价格达成之前的六个月协议，然后在6月份中国以307美元/吨的价格达成协议的消息传出后被放弃（同比-48 %）。

镁趋势

2023年，由于全球经济不确定性影响终端消费者，镁被用作强化元素的铝市场以及汽车领域的需求相对疲软。与此同时，对来自中国的镁征收反倾销税的美国供应仍然受到限制。

影响磷酸盐解决方案部分的趋势

尽管2023年开局表现积极，但临近第一季度末，需求减弱和供应过剩拖累磷酸盐价格下跌至整个6月。今年晚些时候，市场开始复苏，因为更好的可负担性和有利的天气刺激了整个美洲和亚洲部分地区的需求。虽然印度减少了磷酸盐补贴，但中国收紧了出口限制，因此磷酸盐价格保持坚挺。

在美国，由于长时间的寒冷和潮湿天气，DAP FOB NOLA价格在年初有所下降。尽管4月份出现了短暂的改善，但由于犹豫不决的买家弥补了他们的供应短缺，由于供应过剩和需求有限，价格继续下行。年中前后，随着经销商在玉米种植季节创纪录后重新进货，导致价格上涨，这一趋势发生了逆转。尽管10月份针对OCP集团的反补贴税（CVD）有所放松，但价格在年底前一直保持坚挺。

在巴西，MAP价格在上半年持续承压，因为较低的作物价格引发了一种谨慎情绪，并推迟了采购。然而，在Safra大豆种植前夕，这一趋势转为积极，第三季度价格上涨了24%。自那以来，供应一直紧张，这促成了价格的进一步坚挺。

在印度，磷酸二铵价格同比下降以及2023年大部分时间有吸引力的分销利润率（> 100美元/吨），导致进口商购买了6.5-7.0吨磷酸二铵。尽管这与2022年的总量一致，且远高于2021年，但由于政府决定在10月份将磷酸二铵补贴减少三分之一，希望能迫使磷酸二铵CFR印度价格从600美元/吨CFR下调，第四季度的销量放缓。然而，虽然补贴的放缓导致分销利润率和销量下降，但到年底价格仍稳定在595美元/吨CFR。

印度磷酸价格区间850美元/吨至1050美元/吨P₂O₅2023年期间。合同通常按季度谈判，往往反映DAP/MAP价格的发展。2024年第一季度的价格仍在谈判中。

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全球磷酸盐商品市场-平均价格：

平均价格	$每吨	2023	2022	VS 2022
磷酸二铵	CFR印度现货	569	876	(35)%
TSP	CFR巴西现货	434	802	(46)%
SSP	CPT巴西内陆18-20 % P₂O₅现货	290	436	(33)%
硫磺	Bulk FOB ADNOC月度合约	104	280	(63)%

来源：CRU（化肥周历史价格，2024年1月）。

影响不断增长的解决方案细分市场的趋势

Growing Solutions部门在农业和草坪与观赏市场开展业务。传统商品生产商继续向特种肥料市场扩张，提供专业化、价值更高的产品。较大的行业参与者对小型特种肥料企业的收购和合并，代表了另一个突出的全球趋势。

专业农业市场：

特色农业市场包括所有露地作物（水稻、玉米、马铃薯、蔬菜、水果等）、果园、大棚。

我们为特色农业领域提供的产品包括七大主要产品群：（1）可溶性肥料，其中包括水溶性直管（如MKP、MAP和PeKacid），以及水溶性NPK（WSNPK）；（2）控释肥料（CRF）；（3）液体NPK；（4）种子处理；（5）生物刺激剂；（6）助剂；（7）土壤调理剂。

在全球人口增长、可耕地缺乏和法规的推动下，专业农业市场不断增长。新的法规，无论是在地方还是国家层面，都规定了对施肥量的限制，因此推动了采用高效施肥做法。这种监管的例子可以在中国限制氮的使用以及欧洲几个国家实施的氮浸出控制措施中找到。中国、印度和巴西的需求增长显着，而在欧洲，增长则较为温和。在绿色协议和Farm to Fork计划的推动下，预计欧洲的CRF增长将强劲。

2023年期间，售价下降，因此与2022年相比，种植者的负担能力有所提高，这主要是受原材料价格下降的推动。

可溶性肥料市场的竞争格局正在不断演变，一些以商品为导向的参与者正在巩固其在特种肥料市场的地位。在政府提高化肥施用效率和减少化肥总消费量的政策的鼓励下，中国WSNPK掺混产能大幅增加。由于越来越多地采用滴灌系统，印度水溶性肥料的利用率也在上升。WSNPK被视为比传统的商品肥料更有效率。同时，复合NPK生产商正在寻求新的增长途径，从而推动WSNPK产能的扩张.

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CRF市场正在全球扩张，在中国观察到显着增长，市场需求和产能都显着增加，主要由金正大和Moith等公司引领。此外，美国市场正在经历增长，尽管主要的产能增长集中在由Nutrien和Pursell等公司生产的质量较低的CRF。在该地区独特的气候和恶劣的土壤质量的推动下，巴西的CRF市场正在经历快速增长。尽管试验证明了使用CRF的经济和环境优势，但与传统肥料相比，其价格溢价阻碍了种植者的更广泛采用。

2022年，ICL与India Potash Limited（IPL）签署了至2026年在印度供应聚硫酸盐的长期协议，并附有续签协议的选择权。五年期限包括总量一百万吨，每年逐渐增加。设定为每次至少2.5万吨的出货量将在整个自然年度内平均分配，IPL和ICL之间的价格和付款条件将不时固定。预计聚硫酸盐的供应将有助于推动印度政府的有机农业计划。

草坪和观赏园艺

草皮和景观

该分部的草皮及景观市场业务服务于专业草皮（高尔夫球及运动场）及景观及草坪市场。

在2023年期间，在职业运动和高尔夫部门的支持下，与2022年相比，该细分市场在大多数产品类别中经历了专业草坪市场的稳定需求。这归因于全年高尔夫球手数量的增加，导致维护活动和新的应用增加，但由于特种肥料价格下降，经销商对为2024年春季赛季建立库存更加犹豫，从而抵消了这一影响。

景观市场在整个2023年都受到消费者情绪的影响。这一市场受到高通胀率和一般生活成本增加的双重影响，导致在园艺和景观产品上的支出减少。

观赏园艺

观赏园艺市场包括容器苗圃种植户、盆栽、被褥植物（大棚）。

在2023年期间，观赏园艺业务遇到了需求的显着下降，尤其是在北欧和北美，这主要是由通货膨胀驱动的。消费者对绿色商品的销售减少，对花园中心的参观减少，导致盆栽活动减少。此外，由于能源成本飙升，西北欧的种植者缩减了温室植物种植。在新兴市场，市场需求保持稳定。然而，由于年初投入品库存较高，加上灌装季结束，经销商在2023年下半年开始减少库存，从而影响了市场需求。

肥料plUS

2023年，由于以钾肥为主的大宗商品价格整体呈下降趋势，以及市场普遍倾向于“准时制”采购做法，与2022年相比，对以聚硫酸盐标准品和聚硫酸盐颗粒为主的肥料pluS产品的需求出现下降。相反，Polysulphate Premium和PotashpluS等下游化肥产品经历了需求增加，与2022年相比表现强劲。

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股权和现金补偿计划的预期费用

根据经修订的2014年股权补偿计划下的现有赠款，截至2024年12月31日、2025年12月31日和2026年12月31日止期间的预期费用总额分别约为400万美元、100万美元和10万美元。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注19。

此外，2021年，公司人力资源&薪酬委员会和董事会批准了新的现金LTI计划，根据该计划，其他高级管理人员将在2025年获得现金激励。授予日的公允价值约为3700万美元。授出受限于三年内若干财务目标的达成，并可能受到股价变动的影响。

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经营成果

在我们的年度比较中，我们提出了公司经营业绩变化的主要驱动因素。本次讨论部分基于管理层对主要趋势对其业务影响的最佳估计。我们还根据我们的财务报表进行了以下讨论，因此，您应该与他们一起阅读此类讨论。

我们选择省略有关所呈列的综合财务报表所涵盖的三个年度中最早的年度的讨论。请参阅我们于2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的财政年度的20-F表格中的“项目5-财务业绩和业务概览”，以供参考关于截至2021年12月31日的财政年度的讨论，这是所提供的三个财政年度中最早的一个。

下文列出我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩。

截至12月31日止年度，		% 增加（减少）
2023	2022	% 增加（减少）
百万美元	百万美元

销售	7,536	10,015	(25)%
销售成本	4,865	4,983	(2)%
毛利	2,671	5,032	(47)%
销售、运输和营销费用	1,093	1,181	(7)%
一般和行政费用	260	291	(11)%
研发费用	71	68	4%
其他费用	128	30	327%
其他收益	(22)	(54)	(59)%
营业收入	1,141	3,516	(68)%
财务费用	259	327	(21)%
财务收入	(91)	(214)	(57)%
财务费用，净额	168	113	49%
占权益核算被投资单位收益	1	1	-
收入税前收入	974	3,404	(71)%
收入税	287	1,185	(76)%
净收入	687	2,219	(69)%
归属于非控股权益的净利润	40	60	(33)%
归属于公司股东的净利润	647	2,159	(70)%
归属于公司股东的每股收益：
基本每股收益（美元）	0.50	1.68	(70)%
稀释每股收益（美元）	0.50	1.67	(70)%

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2023年度经营业绩

	销售	费用	营业收入
	百万美元

年初至今2022年数据	10,015	(6,499)	3,516
2022年初至今调整总额*	-	(7)	(7)
调整后的2022年初至今数据	10,015	(6,506)	3,509
数量	(277)	87	(190)
价格	(2,202)	-	(2,202)
汇率	-	59	59
原材料	-	136	136
能源	-	(3)	(3)
交通运输	-	63	63
运营和其他费用	-	(154)	(154)
调整后的2023年年初至今数据	7,536	(6,318)	1,218
2023年年初至今调整总额*	-	(77)	(77)
年初至今2023年数据	7,536	(6,395)	1,141

*见上文“对报告的营业和净收入（非公认会计准则）的调整”。

销售–与2022年相比，该公司的销售额减少了24.79亿美元。下降的原因是钾肥价格（CIF）每吨同比下降289美元，以及特种农业和化肥pluS产品、磷肥、溴和磷系阻燃剂、元素溴、白磷酸（WPA）和用作储能解决方案原材料的MAP的销售价格下降。此外，溴和磷系阻燃剂、特种矿物、元素溴、镁、盐、磷酸盐类食品添加剂、WPA、用作储能解决方案原材料的MAP以及草坪和观赏产品的销量均录得下降。这一减少部分被特种农产品、钾肥、磷肥和清卤液销量增加，以及以磷酸盐为基础的食品添加剂、特种矿物、草皮和观赏产品的销售价格上涨所抵消。

销售成本–与2022年相比，销售成本减少了1.18亿美元。减少的原因是硫磺和商品肥料价格下降，以及以色列谢克尔和人民币对美元的平均汇率贬值，以及溴和磷系阻燃剂、镁、盐、磷系食品添加剂和WPA的销量下降。减少的部分被用于生产工业解决方案的原材料成本增加、特种农业产品、钾肥和清卤液体的销量增加以及维护和运营费用以及欧元和巴西雷亚尔对美元的平均汇率升值所抵消。

销售和营销–与2022年相比，费用减少了8800万美元，主要是由于运输成本降低和销售佣金减少，以及以色列谢克尔对美元的平均汇率贬值，部分被欧元和巴西雷亚尔对美元的平均汇率升值所抵消。

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一般和行政–与2022年相比，费用减少了3100万美元，主要是由于劳动力成本下降以及以色列谢克尔对美元的平均汇率贬值。

研究与开发–与2022年相比，费用增加了300万美元，主要是由于劳动力成本费用增加，部分被以色列谢克尔对美元的平均汇率贬值所抵消。

其他费用，净额–与2022年相比，其他费用净额增加了1.3亿美元。增加的主要原因是注销了与某些场址重组有关的资产和提前退休准备金，以及与以色列安全局势有关的费用.

以下是我们按客户所在地划分的销售地理分布：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022
	百万美元	百万美元

欧洲	2,332	2,809
亚洲	1,744	2,743
南美洲	1,665	2,315
北美洲	1,351	1,577
世界其他地区	444	571
合计	7,536	10,015

欧洲–销售额下降主要是由于钾肥、特种农业和Fetrilizerplus产品和磷肥的销售价格下降，以及溴和磷基阻燃剂、磷基工业解决方案、白磷酸（WPA）和盐的销售价格和销量下降，以及草坪和观赏产品、溴基工业解决方案、特种矿物、镁和磷基食品添加剂的销量下降。这部分被钾肥、特种农业和化肥pluS产品和磷肥的销量增加，以及溴基工业解决方案、特种矿物、草坪和观赏产品以及磷酸盐类食品添加剂的销售价格上涨所抵消。

亚洲–销售额下降主要是由于钾肥、溴系阻燃剂、溴系工业解决方案、磷肥、用作储能解决方案原材料的MAP、盐和WPA的售价和销量下降，以及FertilizerPluS产品和磷酸盐类食品添加剂的销量下降，以及人民币兑美元平均汇率贬值带来的负面影响。减少的部分被特种农业产品销量增加以及基于磷的工业解决方案的售价和销量增加所抵消。

南美洲–销售额下降主要是由于钾肥、磷肥以及特种农业和肥料pluS产品的销售价格下降，以及WPA和磷酸盐类食品添加剂的销量下降。减少部分被磷肥、钾肥、特种农业和化肥产品销量增加、磷酸盐类食品添加剂售价上涨以及巴西雷亚尔兑美元升值带来的积极影响所抵消。

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北美洲–销售额下降主要是由于磷基和溴基阻燃剂和钾肥的销量和售价下降，以及磷肥和特种农产品的售价下降，以及镁、磷基食品添加剂和盐以及草坪和观赏产品的销量下降。这部分被WPA的销量和售价提高，以及清卤液体、磷肥、特种农业和化肥pluS产品的销量提高，以及磷酸盐类食品添加剂、盐、镁和磷基工业解决方案的售价提高所抵消。

世界其他地区–销售额下降的主要原因是钾肥、FertilizerpluS产品、磷肥、溴系阻燃剂和WPA的销量和售价下降，以及特种农产品的售价下降和镁的销量下降，以及以色列谢克尔对美元的平均汇率贬值造成的负面影响.这部分被清卤液销量和售价增加以及特种农产品销量增加所抵消。

融资费用，净额

截至2023年12月31日止年度的净融资费用为1.68亿美元，与2022年的1.13亿美元相比，增加了5500万美元。这一增长主要是由于与2022年相比，以色列谢克尔兑美元贬值幅度较低导致长期雇员福利准备金和租赁重估收入减少4600万美元，以及由于利率上升导致净利息支出增加1400万美元。这一变化被对冲交易损失减少1100万美元部分抵消。

税费支出

2023年，公司报告的税收支出为2.87亿美元，而2022年为11.85亿美元，实际税率分别为29%和35%。公司2022年度实际税率较高主要是与以色列税务局就盈余利得税达成和解协议所致。

ICL Group有限公司190

分段信息

分部收入、费用和业绩包括分部间转帐，其基于日常业务过程中的交易价格。这与首席运营决策者定期审查的报告保持一致。分部间转移作为财务报表合并过程的一部分被消除。

2023年度经营业绩–工业产品分部

	2023	2022
	百万美元	百万美元

分部销售	1,227	1,766
对外部客户的销售	1,206	1,737
对内部客户的销售	21	29
分部营业收入	220	628
折旧及摊销	57	61
分部EBITDA	277	689
资本支出	91	90

以下是我们按客户所在地向外部客户销售的地域细分：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022
	百万美元	百万美元

欧洲	430	572
亚洲	361	664
北美洲	341	395
南美洲	23	36
世界其他地区	51	70
合计	1,206	1,737

ICL Group有限公司191

	销售	费用	营业收入
	百万美元

年初至今2022年数据	1,766	(1,138)	628
数量	(325)	132	(193)
价格	(216)	-	(216)
汇率	2	19	21
原材料	-	(17)	(17)
能源	-	(6)	(6)
交通运输	-	22	22
运营和其他费用	-	(19)	(19)
年初至今2023年数据	1,227	(1,007)	220

数量–对营业收入的负面影响主要与溴和磷系阻燃剂、元素溴和特种矿物的销量下降有关。这一影响被清卤液销量增加部分抵消。

价格–营业收入的负面影响是由于溴系和磷系阻燃剂和溴系工业解决方案的销售价格下降。这一影响被特种矿物较高的销售价格部分抵消。

汇率–对营业收入的有利影响主要是由于以色列谢克尔对美元平均汇率贬值对营业成本产生的积极影响以及欧元对美元平均汇率升值对销售产生的积极影响。

原材料–对营业收入的负面影响是由于原材料成本增加。

能源–对营业收入的负面影响是由于电力和燃气价格上涨。

交通运输–对营业收入的积极影响是由于较低的海上运输成本，部分被较高的内陆运输成本所抵消。

运营和其他费用–对营业收入的负面影响主要与较高的维护和运营成本有关。

ICL Group有限公司192

2023年度经营业绩-钾肥分部

	2023	2022
	百万美元	百万美元

分部销售	2,182	3,313
对外部客户的钾肥销售	1,693	2,710
对内部客户的钾肥销售	129	184
其他和消除⁽¹⁾	360	419
毛利	1,171	2,292
分部营业收入	668	1,822
折旧及摊销	175	166
分部EBITDA	843	1,988
资本支出	384	346
钾肥价格-CIF（$每吨）	393	682

(1)

主要包括西班牙生产的盐、金属镁基产品、氯，以及出售ICL位于以色列死海的发电厂生产的多余电力。

以下是我们按客户所在地向外部客户销售的地理细分：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022
	百万美元	百万美元

亚洲	539	1,008
欧洲	529	571
南美洲	523	937
北美洲	260	365
世界其他地区	122	150
合计	1,973	3,031

ICL Group有限公司193

	销售	费用	营业收入
	百万美元

年初至今2022年数据	3,313	(1,491)	1,822
数量	35	(19)	16
价格	(1,167)	-	(1,167)
汇率	1	11	12
原材料	-	3	3
能源	-	19	19
交通运输	-	33	33
运营和其他费用	-	(70)	(70)
年初至今2023年数据	2,182	(1,514)	668

数量–对营业收入的积极影响主要与对中国、欧洲和巴西的钾肥销量增加有关，但部分被对印度和美国的销量减少以及镁销量减少所抵消。

价格–对营业收入的负面影响主要是由于钾肥价格（CIF）每吨同比下降289美元。

汇率–对营业收入产生有利影响是由于以色列谢克尔对美元平均汇率贬值对营业成本产生积极影响，以及欧元对美元平均汇率升值对销售产生积极影响。

能源–对营业收入的正面影响主要是由于电力和天然气价格下降。

交通运输–对营业收入的积极影响主要是由于海运成本下降，部分被内陆运输成本上升所抵消。

运营和其他费用–对营业收入的负面影响主要与较高的维护和运营成本有关。

ICL Group有限公司194

钾肥–生产和销售

千吨

2023

2022

生产	4,420	4,691
总销售额（包括内部销售额）	4,683	4,499
期末库存	284	547

生产–产量同比减少27.1万吨，主要是由于运营方面的挑战，例如第四季度的天气状况和与战争相关的问题，以及西班牙持续的地质限制。

销售 –钾肥销售数量同比增加18.4万吨，主要是由于对欧洲和中国的销量增加，部分被对印度、巴西和美国的销量减少所抵消。

2023年度经营业绩–磷酸盐解决方案分部

	2023	2022
	百万美元	百万美元

分部销售	2,483	3,106
对外部客户的销售	2,274	2,851
对内部客户的销售	209	255
分部营业收入	329	777
折旧和摊销*	221	189
分部EBITDA	550	966
磷酸盐特种产品EBITDA	277	436
磷酸盐商品EBITDA	273	530
资本支出	272	259

*2023年，包括6000万美元的磷酸盐特种产品和1.61亿美元的磷酸盐商品。为 2022年，包括5300万美元的磷酸盐特种产品和1.36亿美元的磷酸盐商品。

以下是我们按客户所在地向外部客户销售的地域细分：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022
	百万美元	百万美元

欧洲	615	778
北美洲	613	654
亚洲	576	787
南美洲	367	493
世界其他地区	103	139
合计	2,274	2,851

ICL Group有限公司195

	销售	费用	营业收入
	百万美元

年初至今2022年数据	3,106	(2,329)	777
数量	(211)	122	(89)
价格	(393)	-	(393)
汇率	(19)	42	23
原材料	-	74	74
能源	-	(15)	(15)
交通运输	-	7	7
运营和其他费用	-	(55)	(55)
年初至今2023年数据	2,483	(2,154)	329

数量–营业收入受到负面影响是由于用作储能解决方案原材料的白磷酸（WPA）、盐类、磷酸盐类食品添加剂和MAP的销量下降。这部分被磷肥销量增加所抵消。

价格–对营业收入的负面影响主要与用作储能解决方案原材料的磷肥、WPA和MAP的销售价格下降有关。这主要被磷酸盐类食品添加剂的销售价格上涨所部分抵消。

汇率–对营业收入的有利影响主要与中国人民币和以色列谢克尔对美元的平均汇率贬值对营业成本产生的积极影响有关，部分被中国人民币对美元的平均汇率贬值对销售产生的负面影响所抵消。

原材料–对营业收入的正面影响是由于硫磺成本下降，部分被烧碱成本上升所抵消。

能源–对营业收入的负面影响是由于电力和天然气价格上涨，主要是在欧洲和美国.

交通运输–对营业收入的正面影响是由于较低的海运和内陆成本。

运营和其他费用–对营业收入的负面影响主要与较高的维护和运营成本以及特许权使用费支付有关。

ICL Group有限公司196

2023年度经营业绩–增长解决方案部门

	2023	2022
	百万美元	百万美元

分部销售	2,073	2,422
对外部客户的销售	2,047	2,376
对内部客户的销售	26	46

分部营业收入	51	378
折旧及摊销	68	70
分部EBITDA	119	448
资本支出	92	101

以下是我们按客户所在地向外部客户销售的地域细分：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022
	百万美元	百万美元

南美洲	752	849
欧洲	741	873
亚洲	255	284
北美洲	135	162
世界其他地区	164	208
合计	2,047	2,376

ICL Group有限公司197

	销售	费用	营业收入
	百万美元

年初至今2022年数据	2,422	(2,044)	378
数量	106	(56)	50
价格	(470)	-	(470)
汇率	15	(26)	(11)
原材料	-	131	131
能源	-	(2)	(2)
运营和其他费用	-	(25)	(25)
年初至今2023年数据	2,073	(2,022)	51

数量–对营业收入产生积极影响主要系特色农业销量增加所致。这部分被草坪和观赏产品以及肥料pluS产品销量的下降所抵消。

价格–对营业收入的负面影响是由于大多数业务线的销售价格下降，主要是特种农业和化肥pluS产品。这部分被草坪和观赏产品较高的销售价格所抵消。

汇率–对营业收入的不利影响主要是由于巴西雷亚尔和欧元对美元的平均汇率升值对运营成本造成的负面影响，部分被上述升值对销售造成的负面影响所抵消，以及以色列谢克尔和人民币对美元的平均汇率贬值造成的负面影响。

原材料–对营业收入的积极影响主要与商品肥料和氨的成本下降有关。

运营和其他费用–对营业收入的负面影响主要与较高的维护和运营成本有关。

ICL Group有限公司198

B.流动性和资本资源

概述

截至2023年12月31日，ICL的现金、现金等价物、短期投资和存款余额为5.92亿美元。此外，公司还有约12亿美元的未使用长期信贷额度和金额为3亿美元的证券化协议，其中公司已使用了约1.82亿美元的额度。

此外，我们的净金融负债为20.95亿美元，其中包括18.29亿美元的长期债务（不包括当前到期）和8.58亿美元的短期债务（包括当前到期的长期债务）。长期债务包括总额为9.53亿美元的债券以及来自金融机构的贷款和总额为8.76亿美元的租赁负债，而短期债务包括来自金融机构的2.83亿美元短期贷款和5.75亿美元的当前到期的债券、贷款和租赁负债。有关公司负债的计价货币及其利率的更多信息，请参见我们经审计的财务报表附注13。

我们的目标是确保我们的经营活动和投资的融资来源，同时使各种金融工具之间以及当地和国际融资实体之间的融资来源多样化。公司的融资来源为以色列的银行（主要是国际银行）和机构实体的短期和长期贷款、向以色列和美国的机构投资者发行的债券以及客户应收款证券化。公司根据我们的现金流需求、各自的成本和市场情况利用各种融资便利。

我们认为，我们的流动性和资本资源来源，包括营运资金，足以满足我们当前的需求和业务运营，应该足以满足我们在未来十二个月的预期营运资金需求，以及我们的资本支出和其他当前企业需求。

从其子公司向ICL分配股息以及通过某些国家进行资金转移，在某些情况下可能会导致产生纳税义务。然而，对股息分配和资金转移征税没有、预计也不会对我们履行现金义务的能力产生重大影响。

截至2023年12月31日，除经审计的财务报表附注18A所述金额外，我们没有重大的表外安排。

该公司的主要合同义务包括在正常过程中购买原材料和能源的承诺以及确保其天然气供应需求的协议。有关公司合同义务的信息，请参见我们经审计的财务报表附注18。

ICL Group有限公司199

信贷便利

与可持续发展挂钩的循环信贷工具（RCF）

2023年4月，公司就15.5亿美元的信贷额度与由十二家国际银行组成的财团签订了由ICL Finance B.V.与可持续发展挂钩的循环信贷额度协议。与可持续发展挂钩的RCF取代了此前于2015年签订的循环信贷安排，该安排于2018年修订和延长，该安排将于2025年到期。截至2023年12月31日，该公司已使用3.76亿美元的信贷额度。

证券化

公司承诺的证券化设施框架总额为3亿美元，另有1亿美元未承诺。截至2023年12月31日，ICL已使用该设施约1.82亿美元的框架。

债券

2023年3月，公司偿还3.92亿新谢克尔（约1.08亿美元）的E系列债券，如期发行。

2022年12月，公司偿还1500万新谢克尔（约400万美元）的G系列债券，如期发行。

在该报告发布之日之后，2024年1月，该公司如期偿还了1.45亿美元的私募债券。

评级及财务契约

标普

2023年7月，标普信用评级机构重申公司的国际信用评级和高级无抵押评级为‘BBB-’。此外，标普 MAALOT信用评级机构重申公司的信用等级为‘ilAA’，评级展望为稳定。

惠誉评级

2023年6月，惠誉评级重申公司的长期发行人违约评级和高级无抵押评级为‘BBB-’。长期发行人违约评级展望稳定。

财务契约

有关公司贷款协议中的重大财务契约的描述以及与遵守这些契约相关的任何潜在风险、信贷便利、证券化交易下的应收款项出售以及截至2023年12月31日未偿还的重大贷款和债券的信息，请参阅我们的经审计财务报表附注13。

ICL Group有限公司200

现金来源和用途

下表列出我们在所示期间的现金流量：

	截至12月31日止年度，
	2023	2022
	百万美元	百万美元

经营活动所产生的现金净额	1,595	2,025
投资活动所用现金净额	(863)	(754)
筹资活动使用的现金净额	(712)	(1,303)

经营活动

本年度，经营活动产生的现金流为15.95亿美元，去年为20.25亿美元。这一减少主要是由于2022年的经营业绩更加强劲，部分被支付的营运资金和所得税减少所抵消。

投资活动

2023年用于投资活动的现金净额为8.63亿美元，去年为7.54亿美元。这一增长主要来自购买物业、厂房和设备的增加以及存款投资。

融资活动

2023年用于融资活动的现金净额为7.12亿美元，去年为13.03亿美元。这一减少主要是由于股息支付减少。

主要资本支出

截至2023年12月31日止年度和2022年12月31日止年度，ICL分别发生了5.94亿美元和6.03亿美元的现金资本支出。这些资本支出包括对固定资产和无形资产的投资。

ICL过去三年的主要资本支出包括以下主要项目的工作：

圣路易斯的储能解决方案（ESS）。2022年10月，公司宣布计划在密苏里州圣路易斯建设LFP CAM工厂，预计这将是美国首个大型LFP材料制造工厂。该公司获得了美国能源部1.97亿美元的赠款。该工厂预计将主要使用国内供应链，为全球锂电池行业生产高质量的LFP材料。预计该工厂将有助于满足储能、电动汽车和清洁能源行业对美国生产和采购的必要电池材料不断增长的需求。

在死海采盐。盐收项目旨在为5号池塘水位上涨提供永久解决方案，并通过从该池塘收集盐分并将其转移到死海北部盆地，将水位保持在最高高度（15.1米）。根据与以色列政府的协议，盐收获项目的规划和执行将由DSW负责。公司将承担80%，以色列国将承担项目成本的20%。不过，国家的份额不会超过14亿新谢克尔。2022年起，5号塘卤水容积由盐收项目保藏。

ICL Group有限公司201

两台新的收割机。ICL死海的原料厂经营着几艘浮动驳船，为生产厂供应光卤石。为确保持续运营，公司启动了两台新收割机的建设项目，以取代旧的收割机。这项投资将确保收割机车队的标准化，并提高向生产工厂提供原材料的可靠性，以支持公司的生产目标。该项目预计将于2024年底完工。

三台排放处理除尘器。为了满足以色列清洁空气法的排放要求，必须通过建造三台湿式静电除尘器（每台干燥机一台）来升级光卤石干燥机气体处理系统。该项目预计将于2025年底完工。

中国LFP电池生产。2022年，公司新建并目前运营7万吨MAP 73%电池级矿物工厂，专门服务于快速增长的LFP行业。MAP 73%的总产能，连同生产的技术级磷酸和改良绿色磷酸，创造了一个将YPH定位为华南电池行业最重要的磷酸盐供应商之一的投资组合。

对EHS相关活动的投资。我们不断投资于与环保、健康、安全相关的资本项目及其主动管理。在接下来的几年里，我们打算投入大量资金，以进一步减少我们的空气排放，处理有害物质，并减少我们对环境的整体负面影响。其中包括需要遵守以色列清洁空气法、欧洲环境法规和其他区域环境法规的投资。

在死海升起蒸发池5的沿海堤防。该项目的目标是保护靠近水边的地基和酒店建筑、Neve Zohar定居点以及位于Pond 5西海岸线的其他基础设施免受结构性破坏。该项目包括沿着酒店对面的Pond 5西部海滨提高堤防，以及降低地下水的系统。该项目由以色列政府通过Dead Sea Preservation Government Company Ltd.与DSW（为项目成本的39.5%提供资金）共同实施。有关酒店海岸线的建设工作已经完成。

索多玛新建P-9泵站。由于死海北部盆地水位不断后退，该公司建造了一个新的泵站，作为从死海向沿海传输系统泵送盐水的主要盐水接收站。新的P-9泵站于2022年1月开始运行。

该公司通过运营现金流和信贷融资为其资本支出提供资金。

ICL Group有限公司202

C.研究开发、知识产权和许可证等。

研究与开发

ICL的研发和创新（RD & I）活动是我们全球战略计划的一部分，包括产品、配方和工艺开发。这些活动包括内部研究以及与大学、研究所和初创企业的合作研究。我们的RD & I旨在创造新的产品和解决方案，以满足当前和未来的市场和客户需求，并为我们的核心矿物和衍生品确定新的用途。公司的核心RD & I活动支持我们的每个业务部门。更长期的战略项目、数字平台、农民和农艺师的技术解决方案在企业层面进行协调。

RD & I领域包括：

下一代施肥：养分利用效率、可生物降解涂料；养分传感；生长增强剂；固氮、循环养分和土壤健康。

食品科技：质地改善、稳定化、减盐、延长保质期和替代蛋白质.

电动汽车/可持续发展：正极活性材料；电池用电解液；储能；燃料电池用氢载体；锂电池回收利用；其他材料回收利用技术。

新型材料：阻燃剂；油漆&涂料添加剂；杀菌剂；采后溶液。

循环经济：废物转化为产品；循环利用；效率提升。

工业4.0：制造、安全和环境领域的物联网概念；用于制造优化和产品开发的机器学习和AI技术。

数字农业套件：

ICL的数字农业套件在我们的使命中不断发展，将多种精准农业技术（传感器、图像等）与来自多个合作伙伴的额外农艺研究数据相结合。

ICL开发的数字技术消化来自多个来源的数据，对其进行自动聚合、标准化和处理，以强大的AI/机器学习引擎创建一个和谐的数据湖。这些强大的引擎使我们能够部署先进的数据驱动解决方案，推动实时农艺决策，例如提高作物产量和农民的盈利能力。越来越多的全球合作伙伴正在加入我们革命性的数字平台，其中包括全球领先的学术机构和跨国农业公司，它们通过高质量和高度可操作的农艺数据巩固这一强大的数字基础。

通过这些努力，ICL旨在利用其数字平台和数据驱动的解决方案，创建一个农业专业社区，使种植者和农业专业人士、经销商、零售商和食品生产者之间能够共享信息和知识，从而从农业中提取最大价值。

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以下是各细分领域研发活动的主要领域：

工业产品

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开发镁质产品配方，满足市场未满足的需求。我们推出了我们的新配方，FruitMag ™，它作为柑橘类水果收获后处理的紧固剂。我们还在营销一种能够实现铝制无盐除臭剂的产品，称为CareMag ® D，该产品已经被几家领先的国际公司推向市场。我们开发了一种镁基配方，TextiMag ®，旨在通过纺织涂层吸收气味并增加皮肤健康。此外，我们还在开发新的皮肤护理配方包，包括面膜、血清和吞咽药片，全部基于镁。

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用于电池生产商的溴化电解质和电解质磷基活性盐的开发。

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抗菌产品推广，如浆纸用CDA技术、反渗透膜&冷却塔等。

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使用该公司的Bromoquel ®产品，一种旨在处理溴泄漏的新解决方案，在其工厂以及商业分销该产品。

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针对目前处于市场渗透阶段的纺织品市场开发一种新型阻燃产品。

2023年工业产品部门的研发费用总额约为1900万美元。

钾盐

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推进有关环境保护的研究，包括开发处理和减少废水的方法。

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分析在我们的蒸发池提高光卤石产能的替代方法，基于可再生能源。

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以浮选和结晶厂为中心的倡议旨在提高生产能力，同时减少工业用水消耗。

钾肥部门2023年的研发费用总额约为500万美元。

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磷酸盐溶液

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分析各种潜在类型的磷矿石适应生产磷酸及其下游产品，作为努力利用和增加现有磷酸盐储量的一部分。2024年，公司将通过开展研发、试点、工厂测试活动和其他经济可行性评估等方式，进一步分析更多种类的磷酸盐。

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有关环境保护的研究，包括开发处理和减少废水的方法以及磷石膏用途的应用。

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调查将废蒸汽融入我们生产过程的机会，培育闭环循环经济和开发可持续肥料产品的未来来源。

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有助于植物生长的微量元素肥料新产品的开发。

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全水溶性新型PK肥料的研制。

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Specialties研发组成立团队，致力于LFP CAM许可技术的放大。该团队获得了美国能源部1.97亿美元的赠款，用于在我们位于美国圣路易斯的工厂建立LFP CAM工厂。作为这笔赠款的一部分，ICL将扩大其研发活动，以包括储能解决方案市场的下一代材料。

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介绍了一种新型沥青外加剂，它改善了沥青硬化性能，类似于多磷酸，但也通过改善凝固点和高闪点性能显着增强了抗剥性能。

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特产研发集团支持在肉类/家禽/海鲜、乳制品和烘焙食品的传统市场和应用领域实现进一步增长。我们还通过可持续和负担得起的解决方案扩大了我们在新兴市场的足迹。新推出的产品包括磷酸盐以外的创新产品，用于减少钠和改善质地。

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前端创新小组已经物色了500多家食品技术初创企业，以确定ICL磷酸盐特种产品的颠覆性技术。继投资Protera Biosciences和Plantible Foods之后，ICL Planet Startup Hub向Arkeon投资了275万欧元，这是一家初创公司，通过将二氧化碳转化为人类营养所必需的营养氨基酸和可持续蛋白质，创造出完全可定制的蛋白质成分。这些团队继续寻求参与可持续粮食系统转型的创新合作伙伴。

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持续多样化并开发肉类替代品的产品组合：ICL和Plantible Foods合作推出ROVITARIS ® Binding Solution，这是一种革命性的清洁标签绑定解决方案，适用于植物性肉类和海鲜应用，可能会取代大多数化学加工的粘合剂。ROVITARIS ®新鲜湿蛋白纤维适用于多种应用，例如用于鸡肉和海鲜替代品的嫩白肉仿制品。ROVITARIS ®乳液产品组合已作为工具箱进行了扩展，以针对多种应用，例如替代冷盘、香肠、热狗、培根和意大利辣香肠。ICL成立了替代蛋白质技术卓越中心，以创新下一代ROVITARIS ®和包括鱼样产品在内的其他创新植物性解决方案。这样的中心将扩展ICL的专业知识，以更好地服务于全球市场的商业战略。

2023年磷酸盐解决方案部门的研发费用总额总计约1000万美元.

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不断增长的解决方案

Growing Solutions部门促进创新以及新产品和服务的开发。

主要研发对象：

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开发具有可降解涂层的控释肥料，以满足欧盟肥料产品标准的监管要求，预计在2026年。

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开发创新的生物兴奋剂产品以及嵌入独特生物兴奋剂的肥料，旨在提高其性能。

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开发生物生物刺激剂，旨在鼓励植物生长并提供对不同胁迫条件的复原力。2022年，ICL与Lavie Bio Ltd.签署了多年期、战略合作协议，将专注于开发新型生物兴奋剂产品，以丰富肥料效率。农业生物制剂是用于优化整体植物和土壤健康的外部应用产品。

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开发旨在提高养分利用效率和减少排放的肥料。

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液体和全溶肥的开发。

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开发旨在提高用水效率的产品。

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增强微量营养素溶液和硫肥配方.

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整合二级来源磷酸盐技术，以便在我们位于欧洲的生产设施中立即利用，作为我们循环经济方法的一部分，并推进我们化肥产品的未来来源，包括建立一个技术路线图，从二级来源回收和回收磷和氮，以将我们的产品转变为可持续肥料。

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开发具有更高农艺养分效率的肥料.

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开发满足特定客户要求的定制配方.

2023年，Growing Solution部门的研发费用总额约为1700万美元。

循环经济

这几年，我们搞循环经济。如需更多信息，请参阅“第4项-关于公司的信息-环境、健康和安全-循环经济”。

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知识产权

我们认为，我们的知识产权对于保护和发展我们的商业活动至关重要。截至2023年12月31日， ICL在各国拥有约700项已授权专利，构成210个专利族。

该公司还在全球拥有超过3,000个注册商标，其中包括：

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EQO ®、eQo-x和eQo-s ®-一组创新的快速生物降解控释肥料的品牌名称，旨在满足新的欧盟肥料标准，将于2026年生效。

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Keep Green ®-一种新型生物刺激剂的品牌名称，用于保护植物免受过度的太阳辐射和温度。

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Sulfurgran ®-巴西硫磺市场的领先产品和品牌。

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Profol ®-巴西领先的叶面营养产品线和品牌。

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Osmocote ®-控释肥料领域的领先品牌，使用创新技术，在全球范围内被集装箱苗木、盆栽种植者等使用。

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Peters ®-水溶性肥料品牌，专为床上用品、盆栽和容器苗圃植物设计。

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Joha ®-全球乳业特产品牌，专门为加工奶酪提供乳化盐。

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Tari ®-肉制品行业以及工匠业务中的品牌，专注于生产和加工具有功能性添加剂、香料和香精的肉制品。

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Brifisol ®-肉类和海鲜行业的全球品牌，专注于通过为肉类、虾、鱼片等冷冻食品添加低温保护剂来改善质地。

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Rovitaris ®-植物性肉类替代品的品牌名称，与传统肉类替代品几乎没有区别。

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FYROL ®-一系列针对柔性和刚性聚氨酯泡沫应用的含磷阻燃剂的品牌名称。

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Merquel ®-无机溴化盐系列，可用于控制燃煤电厂的汞排放。

我们认为，任何单一专利或商标或一组相关专利或商标的损失不会对我们的运营或财务业绩产生重大影响。

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D.趋势信息

趋势信息包含在“项目5-财务业绩和业务概览— A.经营业绩”的其他部分中。此外，经营业绩的波动可能会在未来几个季度持续。上述关于截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的讨论中确定了这些趋势的具体实质性驱动因素。我们业务的季节性包含在“第4项-关于公司的信息— B.业务概览”和“第3项-关键信息— D.风险因素”中。

E.关键会计估计

按照国际财务报告准则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。

编制ICL财务报表时使用的会计估计的评估要求公司管理层就适用于公司的法律解释、涉及相当大不确定性的情况和事件作出假设。公司管理层根据以往的经验、各种事实、外部情况以及与每项估计的相关情况相关的合理假设编制估计。对估计和基本假设进行持续审查。对会计估计的修订在修订估计的期间和受影响的任何未来期间确认.

我们经审计的财务报表附注2包含一个表格，其中列出了有关ICL对未来作出的假设以及对可能导致下一个财政年度资产和负债账面金额发生重大调整的估计产生不确定性的其他原因的信息。

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项目6 –董事、高级管理人员和雇员

董事及高级职员

下表列出截至本年度报告刊发日期我们的董事的姓名及年龄。我们董事的通讯地址为c/o ICL Group Ltd.，23 Aranha Street，Millennium Tower，Tel Aviv，6120201，Israel。

姓名	年龄	担任董事的开始日期	董事资格		金融专长		董事会委员会成员
姓名	年龄	担任董事的开始日期	根据以色列公司法	根据纽交所规则	根据以色列公司法	根据SEC规则	董事会委员会成员
Yoav Doppelt（董事会执行主席）	55	2018年12月，自2019年7月起作为CoB	(1)		-	-
Aviad Kaufman	53	2014年3月	(1)		金融专家	-	融资委员会（委员）
Avisar Paz	67	2001年4月	(1)		金融专家	-	融资委员会（委员）
Lior Reitblatt	66	2017年11月	独立董事	独立董事	金融专家	审计委员会财务专家	审计与会计委员会（委员）薪酬委员会（委员）
Reem Aminoach	62	2017年3月	(2)	独立董事	金融专家	-	气候、可持续发展和社区委员会（成员）
Sagi Kabla	47	2016年2月	(1)		金融专家	-	融资委员会（主席）气候、可持续发展和社区委员会（成员）
Tzipi Ozer Armon	58	2020年1月	独立董事	独立董事	金融专家	-	-
加迪·莱辛	56	2021年3月	独立董事	独立董事	金融专家	审计委员会财务专家	审计与会计委员会（委员）气候、可持续发展和社区委员会（成员）
Miriam Haran博士	74	2021年7月	外部董事	独立董事	金融专家	审计委员会财务专家	审计与会计委员会（委员）薪酬委员会（主席）气候、可持续发展和社区委员会（Cahir）
Dafna Gruber	58	2022年1月	外部董事	独立董事	金融专家	审计委员会财务专家	审计和会计委员会（主席）薪酬委员会（委员）融资委员会（委员）
Michal Silverberg	47	2022年7月	(2)	独立董事	金融专家	-	-
沙洛姆·什洛莫	46	2024年1月	独立董事	独立董事	-	-	-

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(1)

Mrs. Yoav Doppelt、Aviad Kaufman、TERM1Sagi Kabla和Avisar Paz均不因其在我们的控股股东或公司担任或曾担任的职务而被视为上述规则下的独立董事。

(2)

Reem Aminoach先生和Michal Silverberg女士符合公司法规定的独立董事的所有资格，但未被正式归类为。

有关详细信息，请参阅“项目6-董事、高级管理人员和员工—— C.董事会惯例”。

Yoav Doppelt.Doppelt先生担任Israel Corp.的首席执行官。此前，Doppelt先生曾于2014年3月至2017年9月担任全球化公司建安集团有限公司（NYSE：KEN）的首席执行官以及发电公司IC Power有限公司的执行主席。在此之前，Doppelt先生是Ofer集团私募股权基金的创始人和首席执行官，在该基金中，他参与了私募股权和技术领域的众多投资。Doppelt先生自2001年起担任XT投资公司（前身为XT资本和Ofer Hi-Tech）的首席执行官。Doppelt先生曾在美国和欧洲积极领导过几次公开发行股票和债券，他在成长型公司方面拥有丰富的运营和全球业务经验。Doppelt先生还担任AKVA Group ASA的董事，此前曾担任OPC Energy Ltd.（TASE：OPC）的董事长，以及Zim Integrated Shipping Services Ltd.和Melisron Ltd.的董事。Doppelt先生拥有以色列理工学院的经济和管理学士学位，以及海法大学的MBA学位。

Aviad Kaufman.Kaufman先生是One Globe Business Advisory Ltd的首席执行官、Israel Corporation Ltd.的董事长，以及建安集团有限公司、OPC Energy Ltd.和其他私营公司的董事会成员，这些公司均可能与Idan Ofer先生有关联。从2017年到2021年7月，Kaufman先生担任Quantum Pacific（UK）LLP的首席执行官，从2008年到2017年担任Quantum Pacific（UK）LLP（及其前身Quantum Pacific Advisory Limited）的首席财务官。从2002年到2007年，Kaufman先生在Amdocs Ltd担任过不同的高级企业财务职务。此前，Kaufman先生曾在毕马威会计师事务所担任过多个咨询职位。Kaufman先生是一名注册会计师，拥有耶路撒冷希伯来大学会计和经济学学士学位（优等生），以及特拉维夫大学金融工商管理硕士学位。

Avisar Paz.帕斯先生担任OPC Energy Ltd.董事会主席至2021年1月3日。在此之前，Paz先生曾担任Israel Corp.的首席执行官，在此之前，作为Israel Corp.的首席财务官，Paz先生获得特拉维夫大学经济学和会计学学士学位，并且是以色列的注册会计师（CPA）。

Lior Reitblatt。Reitblatt先生曾担任Super-Pharm（Israel）Ltd.首席执行官兼董事会主席。Reitblatt先生此前还担任过Life Style Ltd.董事会主席和Office Depot Israel Ltd.董事会成员等职务。Reitblatt先生是一名注册会计师，拥有特拉维夫大学会计和经济学学士学位和加州大学伯克利分校MBA学位.

Reem Aminoach.直到最近，阿米诺阿奇先生一直担任以色列航空航天工业公司的董事和会计公司Shtainmetz Aminoach & Co.的创始合伙人。陆军准将阿米诺阿奇先生在服兵役期间曾担任以色列国防军总参谋部论坛成员、国防部预算负责人、以色列国防军参谋长财务顾问和以色列国防军预算司负责人。此前，Aminoach先生曾担任Ofer Investments Ltd.的董事，以及以色列公司集团Zim Ltd.的董事和审计委员会主席。Aminoach先生还担任哈达萨医疗中心理事会成员。Aminoach先生是注册会计师，拥有特拉维夫大学会计和经济学学士学位（学术荣誉、院长荣誉名单）和特拉维夫大学工商管理MBA学位。

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Sagi Kabla.Kabla先生自2015年12月起担任Israel Corp.的首席财务官。Kabla先生曾担任Oil Refineries Ltd的董事，并在Israel Corp.担任业务发展、战略和投资者关系高级主管。在加入Israel Corp.之前，Kabla先生曾在毕马威企业融资和并购部门担任多个管理职务。Kabla先生拥有COMAS的金融MBA学位和Bar-Ilan大学的经济和会计学学士学位，他具有注册会计师资格（以色列）。

Tzipi Ozer-Armon.Ozer-Armon女士担任Lumenis Ltd.的首席执行官。在加入Lumenis之前，她领导着梯瓦制药有限公司的日本市场活动，并曾在闪迪担任销售和营销高级副总裁。此前，Ozer-Armon女士还曾在MSystems担任副总裁兼总经理。除ICL外，Ozer-Armon女士还是Strauss Group Ltd.、SimilarWeb和Check Point的董事，此前曾在IACC和Itamar Medical担任董事。Ozer-Armon女士以优异成绩获得经济学学士学位，并获得特拉维夫大学金融和市场营销MBA学位，她是哈佛商学院的AMP毕业生。

加迪·莱辛。Lesin先生曾于2009年至2018年担任国际食品和饮料公司、以色列最大的食品公司Strauss Group Ltd.（“Strauss Group”）的总裁兼首席执行官。莱辛先生成功地带领施特劳斯集团度过了经济、全球和社会剧烈变革的时期。在他的领导下，施特劳斯集团加强了国际业务，股权价值翻了一倍多，利润大幅增长。Lesin先生目前在ORIAN SH.M担任董事。Ltd.以及作为Electra Consumer Products的外部董事，两家公司均在TASE上市。Lesin先生拥有特拉维夫管理学院的企业管理学士学位和本古里安大学的MBA学位。

Miriam Haran。Haran博士在各个关键岗位从事环境管理和安全问题工作四十余年。Haran博士目前担任以色列资源效率中心的主席——该中心是一个知识和咨询中心，通过精简原材料、能源、水等来减少工业对环境的影响。她是Weitz可持续发展中心的主席，也是M.A.I的董事会成员——这是一家以色列主要的电子电气废物回收公司，同时也是总理办公室公共安全委员会的主席。Haran博士此前曾担任以色列环境保护部总干事、副总干事和首席科学家，以及小野学术学院环境管理MBA项目负责人。Haran博士曾在众多科学、企业和公共组织任职。她曾任以色列消费者委员会主席、环境顾问、环境服务有限公司（ESC）董事会成员、BGN技术有限公司董事会成员、耶路撒冷以色列研究所大会成员。Haran博士曾任A.Y. Laboratories高级研究员、Unikoor Biotechnology研究员、希伯来大学研究员和高级讲师，以及新泽西州纽瓦克的罗格斯大学研究员。Haran博士在2010-2018年期间担任ICL的外部董事。Haran博士拥有耶路撒冷希伯来大学自然科学学士学位和布兰代斯大学有机化学博士学位。

Dafna Gruber.Gruber女士目前在精密灌溉解决方案公司Netafim Ltd.担任首席财务官。在加入耐特菲姆之前，Gruber女士曾在多家公司担任首席财务官职务，包括2015年至2017年在Clal Industries、2007年至2015年在Nice Systems Ltd.、1999年至2007年在Alvarion Ltd.。Gruber女士目前担任Cellbrite Ltd.的外部董事。Gruber女士是一名注册会计师，拥有特拉维夫大学会计和经济学学士学位。

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Michal Silverberg.Silverberg女士自2017年起担任诺华风险基金（“NVF”）的董事总经理。在加入NVF之前和从2014年起，Silverberg女士担任Takeda Ventures的高级合伙人，在此之前和从2007年起，Silverberg女士在诺和诺德担任越来越重要的职务，包括担任业务发展和新产品商业化高级总监，并担任BioPharm领导团队的成员。自1998年以来，Silverberg女士在生命科学行业的各个部门任职，包括在以色列首席科学家办公室（孵化器计划）、风险投资（Ofer Brothers Hi Tech Investment Group）以及全球制药和生物技术公司任职，包括在以色列生物技术公司MGVS Ltd.的多个职位，以及在OSI Pharmaceuticals，Inc.担任业务发展职务。Silverberg女士目前在几家私营公司担任董事。Silverberg女士拥有以色列海法大学经济学和商业管理学士学位、以色列特拉维夫大学工商管理硕士学位和纽约哥伦比亚大学生物技术硕士学位。

沙洛姆·什洛莫.Shlomo先生在公共和私营部门的各种领导职位上拥有超过二十年的经验。Shlomo先生自2023年5月起担任Haim Avshalom研究所主席，并自2023年8月起担任以色列上市公司Ashdod Refinery Ltd.的董事。作为在私营部门任职的一部分，什洛莫先生向以色列能源、基础设施和电信公司等提供咨询服务。此外，什洛莫先生还担任过公共部门的多个高级职位，包括从2021年6月至2023年1月担任以色列内阁秘书。Shlomo先生拥有以色列法律和商业学术中心的法学学士学位。

下表列出截至本年报刊发日期我们的行政总裁（非董事）的姓名、年龄及职位.发送通知的地址为C/o ICL Group Ltd.，23 Aranha Street，Millenium Tower，Tel Aviv，6120201，Israel。

姓名	年龄	职务
Raviv Zoller	59	总裁兼首席执行官
Amir Meshulam⁽¹⁾	47	全球内部审计师高级副总裁
Anantha N. Desikan	56	执行副总裁、ICL首席创新与技术官
Aviram Lahav	64	首席财务官
Elad Aharonson	50	ICL成长解决方案事业部执行副总裁
Ilana Fahima	58	执行副总裁、首席人事官
Lilach Geva-Harel	47	执行副总裁、首席法律和可持续发展官
梅尔·梅尔吉	61	钾肥部门总裁
Miri Mishor	60	全球信息技术执行副总裁
Noam Goldstein	63	执行副总裁、首席风险官、卓越运营、能源活动
菲利普·布朗	54	ICL磷酸盐专业解决方案事业部总裁
亚尼夫·卡巴莱克	49	ICL工业产品事业部总裁
乌里·佩雷尔曼	43	执行副总裁、ICL首席业务发展官

(1)

见C.董事会惯例–内部审计师。

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Raviv Zoller.Zoller先生自2018年5月14日起担任ICL总裁兼首席执行官。在加入ICL之前，从2008年起，Zoller先生担任I.D.I. Insurance Company Ltd.（“Bituach Yashir”）的首席执行官，该公司在TASE上市。1999年，佐勒先生创立了Ness Technologies Inc.，该公司于2004年开始在纳斯达克上市交易，并担任总裁兼首席执行官至2007年。Zoller先生于2012年至2019年10月自愿担任非营利组织埃塞俄比亚国家项目（ENP）的主席。从2023年起，Zoller先生担任国际肥料协会（IFA）董事会副主席。Zoller先生拥有特拉维夫大学经济学和会计学学士学位，是一名合格的注册会计师。

Anantha N. Desikan.Anantha Desikan博士于2018年11月被任命为ICL首席创新与技术官，并于2019年11月晋升为执行副总裁。Desikan博士于2007年加入ICL，历任高级商业和技术管理职务，包括ICL工业产品阻燃剂业务高级副总裁（2014-2018年）、ICL-IP美国总裁（2013-2015年）和全球磷研发副总裁（2007-2013年）。在2007年加入ICL之前，Desikan博士曾在Supresta和阿克苏诺贝尔担任技术管理职务。Desikan先生拥有纽约波茨坦克拉克森大学化学工程学博士和硕士学位，以及印度马德拉斯大学哥印拜陀理工学院化学工程学学士学位。

Aviram Lahav.拉哈夫先生自2022年起担任ICL CFO。Lahav先生此前担任过多个高级职位，担任ADAMA集团的首席财务官，ADAMA集团是一家全球农用化学品公司，隶属于先正达集团，还担任ADAMA Agricultural Solutions的首席执行官。在此之前，他曾任职于Delta Galil Industries，从集团CFO到美国分部CEO，再到全球CEO和COO。Lahav先生于1987年成为注册会计师（CPA），拥有希伯来耶路撒冷大学经济学和金融学学士学位，毕业于哈佛商学院高级管理课程（AMP）。

Elad Aharonson.Aharonson先生自2021年4月起担任ICL不断增长的解决方案总裁。在加入ICL之前，Aharonson先生自2004年起在Elbit系统任职，担任过多个高级管理职务，包括2015年至2021年担任ISTAR事业部执行副总裁兼总经理，2011年至2015年担任其无人机事业部执行副总裁兼总经理，2009年至2011年担任副总裁–无人机系统.Aharonson先生拥有以色列耶路撒冷希伯来大学法学学位（法学学士）和工商管理硕士学位。

Ilana Fahima。Fahima女士自2018年11月起担任执行副总裁、首席人事官。在加入ICL之前，Fahima女士曾在梯瓦制药有限公司担任全球质量人力资源副总裁和以色列人力资源主管。在加入Teva之前，Fahima女士曾在Maccabi Health Services担任多个职位，其中包括区域人力资源总监和区域服务经理。Fahima女士拥有本古里安大学的社会工作学士学位和医疗保健管理MBA学位。

Lilach Geva-Harel。Geva-Harel女士自2019年2月1日起担任执行副总裁、首席法律和可持续发展官。在加入ICL之前，从2009年起，Geva-Harel女士担任Psagot Investment House Ltd.首席执行官高级副手兼Investments House总部负责人，以及其总法律顾问。Geva-Harel女士此前是Gross，Kleinhendler，Hodak，Halevy，Greenberg & Co. Law Offices（GKH）并购部门的合伙人。Geva-Harel女士曾在REE Automotive有限公司（纽约证券交易所代码：REE）担任董事。Geva-Harel夫人拥有Bar Ilan大学的法学学士学位和法学硕士学位，并且是Israel Bar的成员.

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梅尔·梅尔吉.Mergi先生自2021年3月起担任ICL钾肥部门总裁（首次担任代理总裁，自2021年1月起担任总裁）。2017年3月至Meir担任高级副总裁，ICL死海运营。在此之前，Meir在公司性能产品部门担任运营副总裁一职，总部设在德国。从2010年到2014年，Mergi先生担任死海镁业的首席执行官，在此之前，他在死海镁业的运营中担任过多个高级职位。Meir拥有本古里安大学材料工程学士学位和商业管理MBA学位。

Miri Mishor。Mishor女士自2022年起担任执行副总裁，ICL信息技术。Mishor女士于1986年加入ICL，曾担任多个职位，包括ICL工业产品首席信息官、ICL信息技术TERM3信息系统副总裁。Mishor女士拥有本古里安大学数学和计算机科学学士学位和工业管理硕士学位。

Noam Goldstein。Noam Goldstein先生自2024年1月起担任ICL执行副总裁兼ICL首席风险官。在担任这一职务时，他还负责ICL卓越运营和ICL能源活动。Goldstein先生于1986年加入ICL，曾在钾肥部门担任多个职务，包括业务发展副总裁、欧洲区首席财务官、基础设施副总裁、ICL死海运营高级副总裁、ICL丨钾肥部门总裁，以及直到最近担任ICL卓越运营、创新与能源执行副总裁。Goldstein先生担任以色列制造商协会化学、制药和环境行业协会主席。Goldstein先生拥有耶路撒冷希伯来大学经济学和工商管理学士学位以及本古里安大学经济学硕士学位。Goldstein先生也是Heschel可持续发展领导力奖学金项目的毕业生。

菲利普·布朗.Brown先生自2022年5月起担任ICL磷酸盐特种解决方案总裁，并担任ICL美洲总部负责人。Brown先生于2006年加入ICL，曾在ICL磷酸盐业务的多个领导职位任职，包括销售和营销高级副总裁、全球运营高级副总裁以及运营和供应链副总裁。在加入ICL之前，Brown先生在两家全球性公司中获得了广泛的化工行业经验：塞拉尼斯（NYSE：CE）和孟山都公司（NYSE：MON）。布朗先生目前还担任美国化学理事会（ACC）的董事会成员。Brown先生拥有得克萨斯农工大学工程学学士学位和硕士学位。

亚尼夫·卡巴莱克.先生。 Kabalek自2022年9月起担任工业产品部门总裁。自2001年以来，Mr。 Kabalek曾在ICL担任过多个领导职务：担任高级副总裁，阻燃剂，业务发展。& 2019-2022年倡导；2017-2019年担任ICL-IP区域销售中国/亚洲& ICL亚洲总部（位于中国）高级副总裁；2014-2017年担任ICL-IP区域销售中国/亚洲（位于香港）副总裁；2012-2014年担任Bromine & Isotank全球营销主管，2007-2012年担任ICL-IP全球财务经理；2001-2006年担任金融分析师。先生。 Kabalek拥有本古里安大学的经济学学士学位和工商管理硕士学位。

乌里·佩雷尔曼.Perelman先生自2023年12月起担任执行副总裁、ICL首席业务发展官。在加入ICL之前，Perelman先生曾在SimilarWeb（NYSE：SMWB）担任企业发展领导职务，并在NICE Inc.（NASDAQ：NICE）担任首席企业发展官，担任并购、合作伙伴和企业发展主管。在加入NICE之前，Perelman先生是Orange（NYSE：ORAN）企业发展团队的一员，在那里他领导了全球商业部门和全球合作伙伴关系，在此之前，他任职于Everest Funds，这是一家专门从事激进投资和特殊情况的全球对冲基金。Perelman先生拥有特拉维夫大学MBA和学士学位，毕业于伯克利哈斯行政管理课程。

ICL Group有限公司214

家庭关系

我们的执行管理层的任何成员与我们的董事之间没有任何家庭关系。

选举董事及管理层成员的安排

我们与主要股东、客户、供应商或其他人并无任何安排或谅解，据此我们的任何执行管理层或董事均获选举。

B.赔偿

董事 Compensation：我们董事薪酬的批准受以色列法律管辖。根据公司法的要求，董事的薪酬一般需要获得人力资源与薪酬委员会、董事会和股东的批准，按此顺序。通常，人力资源与薪酬委员会和董事会的批准必须符合公司的薪酬政策，但特殊情况和特定条件除外，在这种情况下，股东的批准必须以特别多数通过。

非执行董事：我们的每一位非执行董事（包括我们的外部董事，在《公司法》的含义内）根据《公司法》颁布的规范外部董事薪酬的规定（“薪酬规定”）获得补偿。补偿条例规定了现金补偿的最低和最高金额（年费和每次会议费用），具体取决于公司的股东权益。一般来说，以现金（年度和每次会议费用）支付的董事薪酬不需要股东批准，最高可达《薪酬条例》规定的最高金额。

现金补偿和费用：每次会议费用根据非执行董事的资格而有所不同，取决于该董事是否符合《薪酬条例》规定的“专家型董事”资格。目前收费情况如下：

	专家董事	非专家主任
固定年费	~160,000新谢克尔（约合44,000美元）
每次会议费用	6160新谢克尔（约合1672美元）	4,620新谢克尔（约合1,254美元）

公司还根据公司的薪酬政策和薪酬条例，支付和/或补偿其董事因召开董事会及其委员会会议或以董事身份为公司提供其他服务而产生的费用（包括差旅费）。我们的董事会成员还受益于与他们订立的董事和高级职员责任保险以及赔偿和豁免安排。如需更多信息，请参阅“第6项-董事、高级管理人员和员工—— C.董事会惯例-保险和赔偿”。

截至2023年12月31日止年度，我们向非执行董事支付的薪酬总额约为84万美元。该金额包括年度和每次会议费用，但不包括商务差旅和向董事报销的费用。

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2023年董事薪酬摘要：下表列出截至2023年12月31日止年度担任非执行董事的每位个人所赚取的薪酬（金额不含增值税）：

非执行董事	固定年费	每次会议费用总额	其他*	合计
Aviad Kaufman	160,290新谢克尔 (~$43,509)	136,752新谢克尔 (~$37,120)	-	297,042新谢克尔 (~$80,628)
Avisar Paz	160,290新谢克尔 (~$43,509)	125,664新谢克尔 (~$34,110)	-	285,954新谢克尔 (~$77,619)
Dafna Gruber	160,290新谢克尔 (~$43,509)	166,320新谢克尔 (~$45,146)	-	326,610新谢克尔 (~$88,654)
加迪·莱辛	160,290新谢克尔 (~$43,509)	新谢克尔162,624 (~$44,142)	-	新谢克尔322,914 (~$87,651)
Lior Reitblatt	160,290新谢克尔 (~$43,509)	新谢克尔170,016 (~$46,149)	-	新谢克尔330,306 (~$89,658)
米哈尔·西尔伯贝格	160,290新谢克尔 (~$43,509)	103,488新谢克尔 (~$28,091)	新谢克尔17,177 (~$4,523)	280,955新谢克尔 (~$76,122)
Miriam Haran博士	160,290新谢克尔 (~$43,509)	203,280新谢克尔 (~$55,178)	-	363,570新谢克尔 (~$98,687)
Ovadia Eli * *	43,231新谢克尔 (~$11,735)	新谢克尔28,644 (~$7,775)	-	71,875新谢克尔 (~$19,510)
Reem Aminoach	160,290新谢克尔 (~$43,509)	新谢克尔81,312 (~$22,071)	-	241,602新谢克尔 (~$65,580)
Sagi Kabla * * ************************************************************************************************************************	160,290新谢克尔 (~$43,509)	172,480新谢克尔 (~$46,818)	-	新谢克尔332,770 (~$90,326)
Tzipi Ozer-Armon	160,290新谢克尔 (~$43,509)	78,848新谢克尔 (~$21,402)	-	新谢克尔239,138 (~$64,911)

*包括商务旅行和费用。

* * Eli先生于2023年5月10日结束其作为ICL董事的任期。

* * * Israel Corp.的首席财务官 Kabla先生已要求将其董事现金薪酬直接转让给Israel Corp.并支付给Israel Corp。

董事会薪酬执行主席：Doppelt先生作为我们董事会执行主席的薪酬条款分别于2022年1月31日和2022年2月8日获得人力资源与薪酬委员会和董事会的批准，并在2022年3月30日举行的年度股东大会上获得我们的股东的批准。Doppelt先生的赔偿条款自2022年7月1日起生效，为期三年。

Doppelt先生的赔偿条款如下:

(1)

年度费用：每年的固定就业成本为180万新谢克尔（约合48.9万美元）。

(2)

短期激励：根据公司薪酬政策中规定的执行主席短期激励（“STI”）公式，Doppelt先生可能有权获得年度现金奖金。Doppelt先生的目标STI，也是他在任何一年的最高STI支出，为120万新谢克尔（约合33.1万美元）。有关Doppelt先生的STI公式以及2023年STI支出的详细信息，请参见下文“短期激励-年度奖金部分”。

(3)

终止安排：如果Doppelt先生的董事会执行主席任期终止，Doppelt先生有权享受六个月的调整期和六个月的提前通知期，在这两个时期内，他将继续有权享受其所有薪酬条款，包括STI支出和继续归属其现有的长期激励（“LTI”）计划。

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(4)

长期激励：此外，根据人力资源与薪酬委员会于2022年1月31日、董事会于2022年2月6日以及我们的股东在2022年3月30日举行的年度股东大会上的决定，Yoav Doppelt先生被授予为期三年的LTI奖励，为期2022-2024年，以非上市期权的形式，可行使为1,055，100股普通股，行使价格为每股35.7新谢克尔（9.7美元）（或基于减少的股份数量的无现金基础根据惯常的“净行权”公式），总价值为900万新谢克尔（约合240万美元），即每个归属年度为300万新谢克尔（约合94.1万美元）。有关公司股权补偿计划的详情，请参阅我们经审计的财务报表附注19。

股权（LTI）授予董事会执行主席⁽¹⁾:

年度拨款	要约	授予日期	股权类型	治理机构的批准日期	授予价值（NIS）	期权金额	到期日
2022-2024	董事会执行主席Yoav Doppelt先生	2022年3月30日	期权	人力资源&补偿。委员会– 31.1.22 & 6.2.22 板– 8.2.22 股东（年度GM）– 30.3.22	900万（每年300万）	1,055,100	2027年3月30日
归属时间表
期权将在授予日的三个周年纪念日的每一天分三批等额授予。如果Doppelt先生在控制权变更后的12个月内停止提供服务（因故终止的情况除外），则期权完全加速。

(1)

股权奖励是根据公司于2016年6月修订的股权补偿计划（2014年）授予的。

除了上述以董事会执行主席身份与Doppelt先生达成的协议，包括所描述的在某些情况下在其服务终止时加速股权奖励，我们与任何现任董事没有任何书面协议，规定在这些董事与我们的关系终止时的利益。

高级管理人员薪酬

我们的薪酬理念：我们的高管薪酬计划的设计和理念将财务业绩和战略执行所产生的奖励紧密地联系在一起，支持我们努力吸引、激励和留住拥有各种能力范围内技能的最聪明的人才。强调长期激励（基于股权的薪酬）使我们的高管专注于长期成功，并使薪酬与股东利益保持一致。薪酬结构旨在支持财务业绩的交付，同时表明对安全、可靠和以与我们的环境、社会和治理（ESG）承诺积极一致的方式运营的承诺。ESG绩效目标定期被纳入所有执行官年度短期激励计划的一部分，以反映我们致力于为人类最大的可持续发展挑战创造有影响力的解决方案。因此，我们的人力资源与薪酬委员会和董事会为2023年的执行管理层设定了年度关键绩效指标（“KPI”），其中包括特定ESG目标的改善，包括：健康与安全绩效（IR改善目标）、环境绩效（节水、减少废物、温室气体（“GHG”）减排目标，旨在最终实现基于科学的目标，详见“项目4 –公司信息— B.业务概览-气候相关财务披露（TCFD）工作组”）、供应商可持续性绩效（与TFS/ECOVADIS评估相关）、气候变化和气候相关披露和排名，多样性和性别平等改善目标、能源效率、绿色产品、产品碳足迹计算等。

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截至2023年12月31日，我们高级管理层（Global Executive Committee – GEC）所有成员的薪酬总额约为2023年的1200万美元。这一数额包括我们高级管理层每年约100万美元的养老金或其他退休福利准备金。

2023年，公司根据经修订的《1934年证券交易法》第10D条和《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.14条的要求，并根据这些要求，采用了补偿补偿政策。自2023年10月2日起生效，该政策要求我们在公司财务报表因重大不符合美国联邦证券法的任何财务报告要求而发生某些重述时，合理地及时收回执行官收到的基于激励的薪酬。根据这项政策将收回的金额是（在税前基础上）根据执行干事收到的金额超过如果根据重报的财务报表计算该金额本应收到的金额的部分计算得出的。本政策的副本作为附件 4.7附于本年度报告的20-F表格。

下表及附注描述了2023年期间ICL收入最高的5名高级管理人员所产生的薪酬。

收件人详情			服务付款
姓名	职务	职务范围	基本工资	Compensation⁽¹⁾	奖金（STI）⁽²⁾	基于股权的薪酬（LTI）^{(3) (4)}	合计
			千美元

Raviv Zoller⁽⁴⁾	总裁兼首席执行官	100%	805	1,157	668	1,852	3,677
Yoav Doppelt⁽⁵⁾	董事会执行主席	投资了他很大一部分时间	411	491	219	1,007	1,717
Elad Aharonson⁽⁶⁾	成长解决方案部门总裁	100%	402	566	223	561	1,350
Aviram Lahav⁽⁷⁾	首席财务官	100%	383	550	237	446	1,233
Lilach Geva-Harel⁽⁸⁾	执行副总裁、首席法律和可持续发展官	100%	263	405	176	369	950

(1)

上表所列工资项目（报酬）一栏包括以下全部构成部分：基本工资、惯常社会福利、惯常社会及相关规定、公司用车和报销电话费。本次补偿符合公司补偿政策。

(2)

我们的人力资源与薪酬委员会和董事会分别于2024年2月11日和2024年2月13日批准了2023年高级职员持有者的年度奖金（STI奖励），包括2023年收入排名前五的人。

(3)

股份支付补偿的费用按照国际财务报告准则计算，在各部分的归属期内在公司损益表中确认。本栏报告的金额是公司截至2023年12月31日止年度财务报表中记录的与授予高级管理人员的基于股权的薪酬有关的费用。有关公司股权补偿计划的详情，请参阅我们经审计的财务报表附注19。

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收入最高的五位高级官员任职条款汇总：

	高级官员	就业条款
(4)	Raviv Zoller	2023年4月18日和2023年4月20日，我们的人力资源与薪酬委员会和董事会分别批准了对Zoller先生薪酬条款的非实质性修订，该修订自2018年7月（并于2019年7月修订）起包含在其雇佣协议中（“Zoller先生的雇佣协议”），行使其根据《公司法》第272（d）条授予的权力，该条款允许仅在薪酬委员会批准的情况下对现有交易进行非实质性修订（“非实质性修订”），前提是该修订符合公司的薪酬政策。非实质性修订导致Zoller先生的整体薪酬条款增加约9.2%，截至2023年12月31日，具体如下： • 基本工资: - 年基薪约310万新谢克尔（约合84.1万美元），或 - 每月基本工资~258000新谢克尔（约合70000美元）。 • STI –年度奖金：截至2023年12月31日，Zoller先生的STI目标为~340万新谢克尔（约合93.7万美元）。佐勒先生的最高STI为~440万新谢克尔（约合120万美元）。有关Zoller先生的STI公式、业绩和2023年派息的信息，请参见下文“短期激励-年度奖金部分”。 • LTI – Equity：Zoller先生在非实质性修订下的LTI部分没有变化。Zoller先生有权获得530万新谢克尔（约合150万美元）的年度LTI（股权）赠款，或由公司授权治理机构（包括公司股东）确定和批准的每一归属年度的任何其他金额。2022年2月6日、2022年2月8日和2022年3月30日，我们的人力资源与薪酬委员会、董事会和股东分别批准了对Raviv Zoller先生的2022-2024年三年期LTI奖励，以非市场化期权的形式，价值为每年550万新谢克尔（约合150万美元）。有关Zoller先生基于股权的薪酬授予的详细信息，请参阅我们经审计的财务报表附注19； • 终止安排：无变动至Zoller先生根据非实质性修订的终止条款，该条款仍如下： - 被公司终止的12个月提前通知期（非因故）或离职的6个月提前通知； - 额外的遣散费等于上一次基本工资乘以Zoller先生担任ICL总裁兼首席执行官的年数。 • 根据Zoller先生的就业协议，根据Zoller先生的就业协议，所有补偿项目均与以色列消费者价格指数（CPI）挂钩。 • 非实质性修订符合公司的所有薪酬政策要求。 • 根据我们不时生效的政策向我们的高级管理人员支付的所有其他现金和非现金福利，包括但不限于养老金、学习基金、残疾保险、公司汽车、Gross Up等，以及适用于公司公职人员的豁免、保险和赔偿安排。

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	高级官员	就业条款
(5)	Yoav Doppelt	• 有关Doppelt先生作为我们董事会执行主席的薪酬条款的详细信息，请参见上面的“董事会执行主席薪酬”，以及下面的“短期激励（年度奖金）部分”。
(6)	Elad Aharonson	• 月基薪：~125000新谢克尔（约合34000美元），截至2023年12月31日。Aharonson先生的基本工资可能会根据自上一次更新以来的几个月中CPI的上升幅度每年更新两次。 • 2023年STI：Aharonson先生的目标STI是其年基本工资的75%。有关Aharonson先生2023年STI业绩和派息的详细信息，请参见下文“短期激励年度奖金部分”。 • LTI：上表中以股权为基础的补偿金额反映了在公司2023年财务报表中为Aharonson先生的LTI确认的费用。 • 终止安排：提前通知期6个月。 • 公司惯常的所有其他福利，例如养老金和遣散费、伤残基金、公司汽车、Gross Up的定期准备金，以及适用于公司公职人员的豁免、保险和赔偿安排。
(7)	Aviram Lahav	2023年2月14日和16日，我们的人力资源和薪酬委员会以及董事会分别批准了对Lahav先生薪酬组合的变更，例如截至2023年3月，Lahav先生的薪酬条款如下： • 月基薪：~122000新谢克尔（约合33000美元），截至2023年12月31日。拉哈夫先生的基本工资可能会根据自上次更新以来已经过去的几个月中CPI的涨幅每年更新两次. • 2023年STI：拉哈夫的目标STI是其年基本工资的75%。有关Lahav先生2023年STI业绩和派息的详细信息，请参见下文“短期激励年度奖金部分”。 • LTI：上表中以股权为基础的补偿金额反映了在公司2023年财务报表中为Lahav先生的LTI确认的费用。 • 终止安排：提前通知期6个月。 • 公司惯常的所有其他福利，例如养老金和遣散费、伤残基金、公司汽车、Gross Up的定期准备金，以及适用于公司公职人员的豁免、保险和赔偿安排。
	高级官员	就业条款
(8)	Lilach Geva-Harel	• 月基薪：~82000新谢克尔（约合22000美元），截至2023年12月31日。Geva Harel夫人的基本工资可能会根据自上次更新以来已经过去的几个月中CPI的上升幅度每年更新两次。 • 2023年STI：Geva Harel夫人的目标STI是她年基本工资的75%。有关Geva Harel女士2023年STI业绩和派息的详细信息，请参见下文“短期激励年度奖金部分”。 • LTI：上表中的股权补偿金额反映了公司2023年财务报表中为Geva Harel夫人的LTI确认的费用。 • 终止安排：提前通知期6个月。 • 公司惯常的所有其他福利，例如养老金和遣散费、伤残基金、公司汽车、Gross Up的定期准备金，以及适用于公司公职人员的豁免、保险和赔偿安排。

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短期激励-年度奖金部分

我们的年度短期激励计划是支持我们按绩效付费理念的关键要素。每位执行官的年度激励机会取决于某些部分的表现，重点是关键的运营和财务指标，包括ESG目标。

2023年年度激励计划继续包括ICL和运营部门层面的战略指标，以衡量和奖励对组织的长期成功至关重要的举措。对于我们的大多数执行官，除了Zoller先生（我们的总裁兼首席执行官）和Doppelt先生（我们的董事会执行主席），激励目标继续设定为工资的百分比，实际支出基于业绩乘数，取决于预定年度目标的实现情况。

ESG绩效目标被列为所有执行官年度短期激励计划的一部分，以反映我们致力于为人类最大的可持续发展挑战创造有影响力的解决方案，包括：健康与安全绩效（IR改善目标）、环境绩效（节水、减少废物和GHG减排目标，旨在最终实现基于科学的目标（SBTI））、供应商可持续发展绩效（与TFS/ECovadis评估相关）、气候变化和气候相关披露和排名、多样性和性别平等改善目标、能源效率、绿色产品、产品碳足迹计算等等。在2024年2月11日和2024年2月13日，我们的人力资源与薪酬委员会和董事会分别根据公司的薪酬政策，并根据上述标准，批准了2023年对我们的办公室持有人的年度短期激励奖励，其中包括2023年在ICL高级管理人员中收入排名前五位的人员。

公司薪酬政策中规定的CEO STI公式：

•

CEO的目标STI（“STI目标”）表示特定年份100%绩效水平（即实现所有目标的加权100%）的概念支出金额。CEO的STI目标不得超过CEO年基薪的120%。

•

STI门槛：如果任何一方ICL调整后的营业收入和/或调整后的净利润实际业绩，根据薪酬政策中列出的预定义利润调整清单（“预定义清单”）进行调整，将不符合阈值绩效水平（预算的60%），则将没有根据可衡量的财务和可衡量的非财务目标衡量的STI的80%的支出。

•

CEO的STI目标的80%将根据人力资源与薪酬委员会和董事会在每个财政年度开始时确定的年度可衡量财务目标和可衡量非财务目标的绩效水平进行衡量，详见薪酬政策，包括ESG目标，详见上文。

•

在80%的STI目标中，至少60%的STI目标将与将纳入年度预算的财务目标进行衡量。STI目标的其他20%（或更少）将与其他可衡量的非财务目标进行衡量。每个目标的实现水平，无论是可衡量的财务目标还是可衡量的非财务目标，都将独立于其他目标进行衡量，根据薪酬政策中规定的评级表，然后转化为支付因素。可计量的财务目标是根据ICL年报中的数字计算得出，按照预定名单进行调整。

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•

CEO STI目标的剩余20%将在收到董事会执行主席的建议后，根据人力资源与薪酬委员会和董事会的定性评估进行衡量。该部分的最高支出不能超过三个基本月薪或STI实际支出总额的25%中的较高者。

•

根据公司薪酬政策，CEO的最高STI支出在任何一年都不能超过CEO该年度STI目标的130%和150万美元中的较低者。

•

Zoller先生的STI目标在根据Zoller先生的雇佣协议调整与CPI的挂钩后，为340万新谢克尔（约合93.7万美元），截至2023年12月，他的STI最高支出为440万新谢克尔（约合120万美元）。

•

有关Zoller先生2023年STI业绩和派息的详细信息，请参阅下面的“2023年STI业绩和派息收入最高的五个人”。

公司薪酬政策中规定的董事会执行主席（COB）STI公式：

•

COB的STI目标代表给定年份100%绩效水平（即实现所有目标的加权100%）的概念支出金额。COB的STI目标不得超过COB年基薪的120%。

•

STI门槛：如果任何一家ICL的调整后营业收入和/或调整后净利润实际业绩，根据薪酬政策中列出的预定义利润调整清单（“预定义清单”）进行调整，将不符合阈值业绩水平（预算的60%），则在CoB STI计划下将根本没有派息。

•

CoB的STI目标的30%将与ICL EBITDA的业绩水平进行对比；30%与ICL营业收入的业绩水平进行对比；20%与ICL的收入的业绩水平进行对比。这些目标将取自ICL相关财政年度的预算，并将根据公司薪酬政策中规定的评级表进行调整后的衡量。此类财务目标是根据ICL年度报告中的数字计算得出的，并按照预先定义的名单进行了调整。

•

Doppelt先生的STI目标，也是他在任何一年的最高STI支出，为120万新谢克尔（约合33.1万美元）。

•

在任何特定财政年度，COB的最高STI支出不得超过COB STI目标的150%和100万美元中的较低者。

•

有关Doppelt先生2023年STI业绩和派息的详细信息，请参阅下面的“2023年STI业绩和派息收入最高的五个人”。

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公司薪酬政策中规定的执行官STI要求：

•

关于我们的执行官，除了我们的首席执行官和CoB，公司的薪酬政策规定，年度奖金可以通过可衡量的财务指标和/或可衡量的非财务指标计算，这是由我们的人力资源和薪酬委员会和董事会预先确定的，和/或定性评估。人力资源与薪酬委员会和董事会可在任何特定年份，根据对不可计量项目的定性评估，确定将全部或部分授予此类执行官的STI支出，但须遵守薪酬政策中规定并在下文描述的最高STI支出。

•

执行干事（CEO和执行主席除外）的最高STI支出在任何特定财政年度不得超过该执行干事该年度STI目标的225%和100万美元中的较低者。

•

有关2023年最高收入者执行官STI支出的详细信息，请参阅下面的“2023年最高收入者STI表现和支出”。

2023年STI业绩和派息收入最高的五家公司⁽²⁾

行政办公室	年度基数⁽¹⁾	STI目标%	STI目标	整体得分%目标⁽³⁾	2023年STI支出
Raviv Zoller	310万新谢克尔（~84万美元）	不适用⁽⁴⁾	340万新谢克尔（~94万美元）	71.5%	240万新谢克尔（~0.67万美元）
Yoav Doppelt	150万新谢克尔（~0.41万美元）	不适用⁽⁵⁾	120万新谢克尔（~33万美元）	66.2%	0.8百万新谢克尔（~0.22万美元）
Elad Aharonson	150万新谢克尔（~0.41万美元）	75%	110万新谢克尔（~30万美元）	71.9%	0.8百万新谢克尔（~0.22万美元）
Aviram Lahav	150万新谢克尔（~0.41万美元）	75%	110万新谢克尔（~30万美元）	78.2%	0.9百万新谢克尔（~0.24万美元）
Lilach Geva Harel	100万新谢克尔（~0.27万美元）	75%	0.7百万新谢克尔（~0.19万）	87.2%	0.6百万新谢克尔（~0.18百万美元）

(1)

年度基数截至2023年12月31日。

(2)

“项目3 –关键信息– A.选定的财务数据”中规定的对公司年度净收入和营业收入的调整，用于计算STI阈值（如上定义）以及用于计算CEO和CoB的可衡量财务目标，遵守公司薪酬政策中概述的预定义清单，不包括与以色列安全局势相关的费用调整，该调整未针对上述目的进行调整。因此，上述STI用途的调整后净额和营业收入低于所报告的调整后净额和营业收入。

(3)

对于所有执行官，除了Doppelt先生有上述不同的公式，本栏代表可衡量的财务和非财务目标（包括ESG目标）和定性评估的加权百分比得分。

(4)

Zoller先生的STI目标在Zoller先生的就业协议中仅作为名义数字确定（与CPI挂钩）。

(5)

Doppelt先生根据其雇佣协议设定的STI目标（也是他最大的STI潜力）仅为120万新谢克尔（约合33.1万美元）的名义数字。

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C.董事会惯例

董事会

根据我们的公司章程，我们的董事会中必须有不少于七名且不超过二十名董事（包括我们的外部董事）。我们的董事（外部董事除外）通常由我们的股东在我们的年度股东大会上选举产生。我们的董事会亦获授权委任董事以补空缺或任何其他理由。我们的每一位董事，除了我们的外部董事，从选举或任命之日起任职至我们的下一次年度股东大会。根据我们的公司章程，我们董事会的大多数成员必须既是以色列公民也是以色列居民。一般要求至少获得出席股东大会并就该事项进行表决所代表的多数表决权的批准，才能将我们的任何董事（下文详述的外部董事除外）免职。

截至本年度报告之日，我们的董事会由十二名董事组成。如果我们的董事会票数相等，我们的董事长有权投下决定性的一票。

根据《公司法》，Miriam Haran博士和Dafna Gruber女士担任“外部董事”。根据《公司法》的定义，Lior Reitblatt、Gadi Lesin和Shalom Shlomo以及Tzipi Ozer Armon女士有资格担任独立董事。女士。根据适用于纽约证券交易所上市的美国公司的规则，Tzipi Ozer Armon、Miriam Haran、Dafna GruberTERM2和Michal Silverberg，以及Reem Aminoach、Lior Reitblatt、Gadi Lesin和Shalom Shlomo先生符合独立董事资格。Mrs. Yoav Doppelt、Aviad Kaufman、TERM1Sagi Kabla和Avisar Paz均不被视为独立董事，因为他们在我们的控股股东集团担任或以前担任过这些职务。我们与现任董事没有服务协议，不包括董事会执行主席Yoav Doppelt先生。

董事会组成

公司董事会通过了将董事会的结构和组成制度化和改进的纲要，其中反映了（其中包括）公司保持董事会多元化组成的雄心，这代表着不同的背景、不断扩大的技能组合和经验，并包含广泛的特殊专长，例如在复杂组织中的高级管理经验；强大的全球经验；处理复杂问题的技能和经验；战略制定经验；管理全球业务的经验、与新兴市场合作的经验以及在大批量业务中的业务发展经验；公司治理经验，可持续性和环境专业知识、风险管理和监管以及性别多样性。前述纲要还包括公司外部董事任命的指导原则。此外，公司努力建立一个由具有以下专长的董事组成的董事会：行业专长；公司治理专长；环境、生物多样性和气候专长；物流和运营专长；安全专长等。因此，公司努力在其董事会内整合在这些领域具有专长的董事，无论是新任命还是在更换董事空缺职位时。

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董事会有效性审查

我们的董事会致力于持续改进，并认识到稳健的董事会和委员会评估流程在确保我们的董事会有效地保持最佳组成和职能方面发挥的根本作用。在年度自我评估过程中，董事会成员视情况对董事会及其委员会的绩效、风险监督和组成进行保密口头评估。作为评估过程的一部分，董事会审查董事会的有效性和整体组成，包括董事任期、董事会领导结构、多样性和技能组合、会议前分发的材料的质量和范围以及董事会与公司高管和运营的接触，以确保董事会为股东的最佳利益服务，并为公司未来的成功定位。评估结束后，董事会和委员会与公司秘书处职能一起，努力改进评估过程中提出的任何问题，并确定可能导致进一步改进的机会。虽然这种正式的自我评价是每年进行一次，但评价过程是一个贯穿全年的持续过程。董事们在一年中不断分享他们的观点、反馈和建议，无论是在董事会的执行会议期间还是其他时间。

新董事入职&董事培训

公司为新董事制定了量身定制且稳健的入职计划，旨在让新董事熟悉关键主题，例如董事会结构、治理和责任、公司组织结构、公司战略目标和关键绩效指标（KPI）、公司的商业环境和市场概况、财务报告和法律程序。该计划是正规化和量身定制的，以考虑到每位新任董事的独特背景、经验和预期的委员会职责。该计划包括公司公开披露的教育概览，包括网站、监管文件、治理文件、投资者介绍、年度和长期预算材料。此外，我们为新任董事安排与其他董事、主要高管和商业领袖的会议，以获得有关公司、董事会文化及其运作方式的商业见解。额外的入职活动（如现场访问）将在全年进行日历，以促进持续的入职计划。

董事会根据年度和长期计划运作，其中包括（其中包括）关于各种问题（如气候变化、可持续性、治理、合规、人力资源和人员趋势等）的培训，此外还有关于商业环境、我们的产品、竞争观点、合规和其他主题的教育课程。

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外部董事

作为一家以色列上市公司，《公司法》要求我们至少有两名符合某些独立性标准的外部董事，以确保他们与公司或我们的控股股东没有关联。《公司法》中“外部董事”或“独立董事”的定义与纽交所规则中“独立董事”的定义非常相似，因此，我们通常会期望符合其中一位的董事也符合另一位的资格。然而，由于以色列法律和美国法律中规定的定义并不相同，董事有可能有资格成为其中一位，但不一定是另一位。

外部董事须具备《公司法》颁布的相关条例所界定的财务会计专门知识或专业资格，且外部董事中至少有一人须具备财务会计专门知识。我们的外部董事Dafna Gruber女士和Miriam Haran博士具有此类法规中定义的财务和会计专业知识。外部董事有权获得根据《公司法》颁布的《薪酬条例》规定的费用补偿和补偿，但在其任期内及其后两年内不得直接或间接接受我们提供的任何其他补偿。

根据《公司法》，外部董事必须在股东大会上以所投票的简单多数选出，但须满足以下任一条件：（i）该多数包括非控股股东和在选举中没有个人利益的股东所投的多数票（不包括并非因股东与控股股东的关系而产生的个人利益），不包括弃权，或（ii）非控股股东和在反对选举的选举中没有个人利益的股东所投的票数（不包括并非因股东与控股股东的关系而产生的个人利益）不超过我们总投票权的2%。一般来说，外部董事最多可任职三届，每届任期三年。作为一家股票在纽约证券交易所交易的公司，我们的审计和会计委员会和董事会可能会在某些情况下提名额外三年任期的外部董事，供股东按上述选举外部董事所需的相同多数选举。即使外部董事没有被我们的董事会提名连任二届或三届，外部董事也可以被提名连任最多两届三年，由（i）一名或多名持有至少1%我们投票权的股东（前提是该外部董事在任命时不是“关联或竞争股东”，或该股东的亲属，且在任命时或任命日期前两年内不与此类股东“有关联”，这些术语在《公司法》中有定义）。在这种情况下，外部董事的改选需要我们的股东以非控股股东和在选举中没有个人利益的股东（不包括不是由于股东与控股股东的关系而产生的个人利益和不包括弃权）所投的多数票批准，并且这些股东批准改选的票数必须超过我们总投票权的2%；以及（ii）外部董事本人，在这种情况下，股东的选举与首次选举外部董事所需的多数票相同，如上所述。外部董事的任期可以在届满前终止，只能通过股东投票、选举所需的相同门槛或法院，但在每种情况下，只有在外部董事不再符合法定选举资格或外部董事违反其对我们的信任义务的情况下。

ICL Group有限公司226

根据《公司法》，董事会每个行使董事会权力的委员会必须至少包括一名外部董事，所有外部董事必须是公司审计委员会和薪酬委员会的成员。

截至本年度报告出具之日，我们有两名外部董事：Miriam Haran博士，其第一个三年任期于2021年7月14日开始，Dafna Gruber女士，其第一个三年任期于2022年1月27日开始。

金融专家

我们的董事会已决议，其成员中必须至少有三名具有财务和会计专业知识，这一术语在《公司法》颁布的法规中有定义。我们的董事会根据交付给公司的资格声明进一步确定，我们的十二名在职董事中有十名符合此类财务和会计专业知识要求。详见“第6项——董事、高级管理人员和员工—— A.董事和高级管理人员。”

此外，我们的董事会已确定，我们的审计和会计委员会的所有成员都具备满足纽约证券交易所规则的财务知识，并有资格担任SEC规则所定义的“审计委员会财务专家”。

候补董事

根据以色列法律，我们的《公司章程》规定，任何董事可委任非董事或担任候补董事的另一人（或在董事会某个委员会成员的候补董事的情况下，另一名董事，前提是该候补董事不担任该委员会的成员）担任其候补董事，但须经董事会批准。不具备独立董事任职资格的人员，根据《公司法》的规定，不得担任《公司法》规定的具有独立董事任职资格的独立董事的候补董事。候补董事的任期可由委任董事或董事会随时终止，并在委任董事任期终止时自动终止。候补董事与董事享有同等权利和责任，但有权指定候补董事的除外。于报告所述期间，并无委任候补董事。

我们的董事会委员会

我们的董事会设立了以下委员会，这些委员会根据书面章程或程序运作，其中规定了（其中包括）此类委员会的结构、运作方式、资格和成员要求、职责和权限。

ICL Group有限公司227

审计及会计委员会（法定委员会）

成员

Dafna Gruber（主席）

Miriam Haran博士

Lior Reitblatt

加迪·莱辛

根据公司法，审计委员会必须由至少三名符合一定独立性标准的董事组成，并且必须包括公司所有外部董事。审计委员会主席须为外部董事。

除了满足以色列法律的要求外，我们的审计和会计委员会还遵守适用于在纽交所上市的美国公司的要求和SEC规则。我们审计和会计委员会的所有成员也都是独立董事，因为SEC规则和纽交所上市要求中定义了这个术语。我们的董事会已确定，审计和会计委员会的所有成员都具备纽约证券交易所规则规定的金融知识。

主要职责

•

识别并解决企业经营管理中的缺陷。

•

审查批准利害关系方交易；确定利害关系方交易分类批准标准。

•

建立举报人程序。

•

监督公司的内部审计制度及其内部审计师的业绩。

•

公司独立会计师事务所聘任、薪酬、监督及工作范围考核。

•

对ICL的财务报表及其内部控制的有效性进行监控。

•

确保公司遵守法律法规要求并遵守公司治理最佳实践。

•

监督ICL的风险管理，包括监测为管理和减轻已识别风险而开展的活动。

ICL Group有限公司228

人力资源及薪酬委员会（法定委员会）

成员

Miriam Haran博士（主席）

Dafna Gruber

Lior Reitblatt

根据《公司法》，薪酬委员会必须由至少三名符合一定独立性标准的董事组成，并包括公司所有外部董事，这些董事必须构成其成员的大多数。薪酬委员会主席必须由外部董事担任。薪酬委员会委员的任职报酬按照《薪酬条例》关于外部董事薪酬的规定执行。

我们人力资源与薪酬委员会的所有成员也都是独立董事，因为这一术语在纽约证券交易所上市要求和SEC规则中得到了定义。

主要职责

•

向董事会推荐一项基于特定标准的管理高级职员和董事薪酬的政策。

•

向董事会推荐，不时更新此类薪酬政策。

•

审议此类补偿政策的实施情况。

•

决定是否批准与任期和聘用高级管理人员和董事有关的交易（根据《公司法》，这需要薪酬委员会批准）。

•

批准，在某些情况下，豁免股东批准首席执行官候选人（符合某些非从属关系标准的人，根据公司法的规定）的薪酬条款。

•

监督公司的奖金和股权计划。

•

监督对最高管理层和员工的评估。

•

监督继任计划。

ICL Group有限公司229

气候、可持续发展和社区关系委员会

成员

Miriam Haran博士（主席，环境专家）

Reem Aminoach

Sagi Kabla

加迪·莱辛

我们的气候、可持续发展和社区关系委员会不是法定委员会，无权行使我们董事会的任何权力，仅具有咨询权力。

主要职责

•

监督ICL的气候、可持续性、安全、环境和水管理相关的风险和机会、目标、政策和计划。

•

监督ICL的社区外展计划、公共关系和宣传。

•

监督公司的多样性和包容性方面。

融资委员会

成员

Sagi Kabla（主席）

Aviad Kaufman

Avisar Paz

Dafna Gruber

我们的融资委员会不是法定委员会，没有被授权行使我们董事会的任何权力，仅具有咨询权力。

主要职责

•

监督ICL的融资和股权管理与运营，包括贷款、股权发行、套期保值、债权及其他融资工具。

ICL Group有限公司230

2023年董事会和委员会出席情况

器官名称	会议次数报告年份	平均出席人数
董事会	18	97%
审计和会计委员会	10	100%
人力资源与薪酬委员会	6	100%
气候、可持续发展和社区关系委员会	5	95%
融资委员会	4	88%

内部审计员

根据《公司法》，上市公司的董事会须根据审计委员会的建议任命一名内部审计师。内部审计师的职责是，除其他事项外，审查公司的行为是否符合适用法律、公司程序和适当的业务程序。根据《公司法》，内部审计师不得为利害关系方（定义见《公司法》）、公司的董事或高级管理人员或上述任何一方的亲属，内部审计师也不得为公司的独立审计师或其代表。

截至本年度报告日，我们的内部审计机构为以色列注册会计师Amir Meshulam先生。Meshulam先生拥有管理学院的法学学士学位，并且是Israel Bar的成员。Meshulam先生的教育、技能和经验是董事会批准任命的考虑因素之一。Meshulam先生自2018年8月起担任这一职务。Meshulam先生是公司员工，向董事会执行主席报告。

我们的内部审计师在整个组织中监督代表他行事的各种内部审计师的工作。

我们的内部审计师根据定义的内部审计章程行事，并有义务遵守内部审计师的标准。Meshulam先生与审计委员会定期举行会议，管理层不在场，视需要经常举行，每年至少举行一次。此外，内部审计员每月与我们的董事会执行主席和审计委员会主席举行会议。

内部审计的年度和多年工作计划是基于风险的计划。它们是根据全球风险评估设计的，并对照行业标准和基准进行了审查。对所有作业场所的审计每3年进行一次，包括对各种风险领域的审查，如道德和合规、环境、操作、安全和程序等。这些计划由审计委员会和董事会审议通过。此外，每年进行一次高级别风险评估，并重新评估和批准审计计划。

ICL Group有限公司231

保险和赔偿

公司及其以色列子公司的章程包括允许豁免、赔偿和保险高级管理人员和董事的责任的条款，所有这些都符合公司法的规定。

该公司经人力资源与薪酬委员会、董事会和股东批准，授予其高级职员和董事豁免和赔偿函件，并维持一份涵盖董事和高级职员责任的保单，该保单每年更新一次。《公司法》第263条规定的情形不适用董事及高级职员责任保险和豁免及赔偿承诺。豁免是对这些高级职员和董事因违反对公司的注意义务而造成和/或将造成的损害承担责任。关于可能不时任职的担任以色列公司职务的董事，2021年1月，股东批准将与这些职务持有人订立的豁免和赔偿期限再延长九年，自2020年11月30日起，但该豁免不适用于与控股股东或职务持有人（包括不是协议的职务持有人一方的职务持有人）具有个人利益的交易或决议相关的责任（在《公司法》的含义内）。对于其中详述的一项或多项事件，公司根据赔偿函须支付的赔偿金额，以及从保险公司收到的所有高级职员和董事的总额（如果有的话），以3亿美元为限。

D & O框架交易

该公司的董事和高级管理人员责任保险保单包括董事和高级管理人员责任的两级保险，包括与以色列公司的联合一级和单独的一级保险，仅涵盖该公司。我们的董事和高级职员都是这两层的受益者。

公司2023年董事和高级管理人员责任保险保单于2023年3月根据以色列公司条例（与利害关系方交易中的救济）、5760-2000（“救济条例”）和公司对办公室持有人的补偿政策（“补偿政策”）获得公司授权机构批准，有效期至2024年3月。2023年董事和高级职员责任保险保单包括2亿美元的责任限额（包括与Israel Corp.的4000万美元联合等级限额和仅针对公司的1.6亿美元额外Side A保险（仅董事和高级职员））。

2024年2月，公司2024年董事和高级管理人员责任保险保单获得公司授权机构批准，根据救济条例和赔偿政策，自2024年3月起生效。2024年董事和高级职员责任保险保单包括两级2亿美元的责任限额（包括与Israel Corp.联合的4000万美元限额和仅针对公司的1.6亿美元额外Side A保险（仅董事和高级职员））。

其他信息

我们未与董事就终止雇佣时的福利作出任何安排，但以下例外情况除外：如果Yoav Doppelt先生作为董事会执行主席的任期终止，他将有权享受六个月的调整期和六个月的提前通知期，在这两个期间他将继续有权享受其所有薪酬条款，包括STI支出和继续归属其现有的LTI计划。

ICL Group有限公司232

D.人力资本

人力资本

在ICL，我们承认我们的员工是我们成功的基础。我们努力创造一种包容性的、全球性的公司文化，在这种文化中，我们吸引、发展和留住高绩效、敬业和多样化的人才，以实现我们的业务战略。

我们努力将我们的员工团结起来，朝着为人类最大的可持续发展挑战创造有影响力的解决方案这一共同目标努力。我们致力于在粮食、农业、工业产品领域产生积极影响，推动人类走向可持续的未来。我们这样做符合我们的三个核心价值观：匠心、关怀和领导。

按部门划分的雇员细目

2023

2022

2021

磷酸盐溶液	3,970	3,961	4,608
不断增长的解决方案	3,630	3,792	2,406
钾盐	2,092	2,120	2,498
工业产品	1,615	1,624	1,595
全球职能和总部	1,243	1,236	1,162
小计	12,550	12,733	12,269
临时雇员	800	886	964
员工总数	13,350	13,619	13,233

员工地理分布

2023

2022

2021

以色列	4,548	4,534	4,462
中国	1,984	1,999	1,977
巴西	1,637	1,711	1,644
西班牙	918	940	872
美国	820	830	772
英国	705	715	676
德国	704	717	670
荷兰	580	612	578
法国	126	127	122
所有其他	528	548	496
小计	12,550	12,733	12,269
临时雇员	800	886	964
员工总数	13,350	13,619	13,233

截至2023年12月31日，公司员工人数为13,350人，而截至2022年12月31日为13,619人，减少了269人，原因是组织效率计划使资源和成本适应业务需求。

由于这些调整，招聘随着增长速度而放缓，这导致全球几个地区的雇员人数适度减少。

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首选雇主

在ICL，我们相信敬业和高效的员工是我们成功的关键。我们努力继续成为我们经营所在的每个地区的首选雇主（EOC）和有利的工作场所。为实现这一目标，我们进行年度调查，以评估我们的优势和机会领域，我们衡量我们的进展，并确定具体的行动计划，以加强我们作为EOC的地位。调查始终显示，我们的员工对在ICL工作感到自豪，投入且积极性高，并会推荐ICL作为工作的好地方。我们的整体平均参与度和使能得分高于高绩效以及制造和高科技标准。2023年ICL继续获得全球认可，ICL是一个很棒的工作场所。

人才管理

我们相信赋能员工成长和发展。我们的职业发展方法是个性化的——它包括关于绩效的持续对话、了解职业抱负、使用先进的数字学习体验平台、探索工作机会的内部门户等等。通过以技能为基础的发展方法，员工被授权建立一套全面的技能，这将有助于他们的整体职业成长和成功，而不仅仅是针对特定的角色。我们鼓励员工进一步发展自己，实现他们的职业抱负，这反过来又推动了我们的整体成功。

领导力

在一个由颠覆和快速变化定义的时代，有效的领导变得至关重要。我们以打造全民领导文化为目标，开启了领导力发展之旅。

2023年，我们通过Rise计划投资于组织最关键的层之一——中层管理人员——的领导力发展。该计划的目的是通过与ICL领导模式相一致的全球发展经验，提升中层管理者的领导能力和思维定势，以加强中层管理人员在日益颠覆性的世界中的可持续影响力。

学习

我们相信鼓励和促成持续的、终身的学习，并通过自主的、个性化的学习赋予个人权力。

ICL提供范围广泛的在线和面对面学习计划，以满足我们员工的多样化需求。ICL落地了Degreed，一个数字化学习体验平台，内部叫WeGrow @ICL。该数字平台包括开源、精选的学习内容，这些内容由人工智能提供支持，旨在支持持续学习和技能发展。

ICL鼓励员工借力WeGrow @ICL去好奇、去发现、去分享所学。我们拥有各种专业学院，如农学、创新、卓越运营、销售、人力和组织绩效（HOP）等。此外，技能配置文件功能提供了有关我们员工队伍的实时洞察，包括基于角色的技能、个人技能和全公司技能。

ICL Group有限公司234

伙伴关系

在一个日益充满活力和颠覆性的世界中，孤岛经营已成为一种负担。企业价值创造的下一个前沿领域是伙伴关系。2023年是在ICL的合伙之年。我们的年度主题是我们加强特定能力的一种方式，并将该能力更充分地嵌入公司文化和日常运营中。伙伴关系深深植根于我们的核心价值观，也是我们扩大全球影响力的能力的关键。

员工体验与福利

在当今以加速动荡和混乱为特征的商业环境中，员工的体验和福祉变得比以往任何时候都更加重要。我们的目标是为员工在组织的整个任期内创造一个积极、有意义、健康、富有成效的环境。

2023年，我们建立了卓越员工体验中心，使我们能够在对员工至关重要的关键时刻设计积极的体验。我们的首选雇主调查结果为我们提供了有关员工敬业度和启用的宝贵信息，这将有助于我们改善整体员工体验。此外，我们正在评估将人工智能技术（AI）整合到我们的员工实践中，以简化流程、自动化工作流程、进行创新，并改善整体员工体验。

促进多样性、包容性和归属感（DIB）

在ICL，多样性意味着理解、接受和重视人与人之间的差异，包括不同种族、民族、宗教、性别、年龄、残疾、性取向和族裔的差异，以及在教育、个性、生活经历和知识基础方面存在差异的差异。纳入意味着欢迎和拥抱看起来、行动和想法都不同的同事。它意味着一个协作、支持和尊重的环境，增加所有员工的参与和贡献。包容是ICL试图欢迎并承认每一位员工的独特之处。我们观所属作为人类的需要。在ICL，我们理解我们是被迫归属的，也理解我们是被迫以自己独特的方式归属的。

带着我们所有的不同，一起变得更强

作为我们首选雇主之旅的一部分，我们进行了一项全球调查，以衡量员工敬业度和使能能力，我们致力于成为一个更具包容性和细心的组织。

在这一重要旅程中，关键的里程碑之一是致力于实施首次于2020年制定的ICL多元化和包容性（D & I）政策，该政策将加强ICL的方向，并提供该领域的衡量标准。

作为ICL成为首选雇主之旅中不可分割的一部分，公司坚定致力于培养更加多元、包容、用心的组织文化。为实现这一目标，2020年任命了一名全球ICL多样性、包容性和归属感（DIB）官员。这个角色肩负着通过培育DIB文化和增强ICL的DIB措施来巩固公司基础的责任。

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ICL的多样性、包容性和归属感由5大支柱战略组成：

支柱一：表明立场

高管在工作场所支持DIB方面发挥着关键作用，使这一支柱成为我们战略的基本组成部分。高级领导层负责确定公司文化、政策和实践的基调和方向，可以在组织层面上成就或打破DIB的成功。ICL的高级领导层对我们的DIB举措感到兴奋和支持，并展示了他们的贡献和个人承诺。在我们的高管以身作则的情况下，他们传递出这样的信息：DIB工作受到重视，至关重要，对我们的成功至关重要。

支柱二：托起一面镜子

没有透明度承诺，无外乎是言语。当一家组织公开报告其多样性和包容性指标时，它就会对员工、客户和其他利益相关者更加负责。这种透明度可以鼓励一个组织采取具体行动来改善其DIB努力。数据驱动的决策对于有效的DIB策略至关重要。通过拥有准确的统计数据，ICL可以就如何分配资源、实施哪些计划以及如何应对代表性不足的群体面临的具体挑战做出明智的决定。

•

彭博社的性别平等指数

自2019年以来，ICL坚定致力于性别平等，积极参与彭博的性别报告框架（“GEI框架”）。这一全球标准评估了我们在实现跨组织层面性别代表平等、致力于实现性别平等目标以及实施政策以缓解家庭压力对工作场所的影响方面取得的进展。该框架还评估了我们在员工基础之外对女性产生积极影响方面所做的努力。强调透明度，我们公开展示所要求的数据，表明我们致力于问责和改进。这一承诺反映了我们正在努力创造一个工作场所，在这个工作场所，性别平等不仅是一种愿望，而且是一种有形的现实。

•

联合国全球契约

根据联合国全球契约的多年战略，ICL积极倡导商业意识和行动，到2030年与可持续发展目标（SDG ` s）保持一致。可持续发展目标`为全球改善提供了强大的愿望——说明了我们共同努力的方向，以及实现我们目标所需的步骤。截至2021年，ICL自豪地拥有联合国全球契约的正式商业参与者地位，并公开承诺支持其原则。

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ICL的奉献超越了花言巧语；我们致力于积极践行负责任的经营方式。通过将这些原则与协作和创新相结合，ICL决心成为市场和社会发生有影响力变革的催化剂。这一承诺巩固了这样一种理解，即在ICL原则与利润和谐共生，为所有人的可持续和包容的未来做出贡献。

•

妇女赋权原则（WEP）

妇女赋权原则（WEP）是一套原则，就如何在工作场所、市场和社区促进性别平等和女性赋权向企业提供指导。WEP由联合国全球契约和联合国妇女署建立，以国际劳工和人权标准为依据，并基于认识到企业在性别平等和女性赋权方面具有利害关系和责任。

ICL首席执行官兼总裁于2021年签署WEP。通过加入WEPs社区，这位CEO表明了公司最高层对这一议程的承诺，并在多方利益相关者网络中开展协作，以促进赋予女性权力的商业实践。其中包括同工同酬、促进性别平等的供应链做法以及对工作场所性骚扰的零容忍。

此外，ICL承诺：

•

在其整体劳动力中雇用20%的女性（2023年，该百分比为20%）。

•

到2024年底，高级领导层（T100）中女性占25%（2023年，这一比例为25%）。

•

到2024年，ICL董事会中25%为女性（2023年，该百分比为36%）。

根据ICL的ESG战略并为了反映我们的承诺，ESG绩效目标，包括多样性和性别平等改善，已被纳入对所有执行官的激励计划。增强多样性和性别平等也纳入了ICL的高级管理人员薪酬政策，与公司致力于培养包容性工作场所的承诺保持一致。

作为2021年获得的2.5亿美元可持续发展挂钩贷款（SLL）的一部分，ICL包括一个目标，即到2024年，女性在高级管理层中所占比例为25%。随后，2023年1.55B美元的与可持续发展挂钩的循环信贷工具（与可持续发展挂钩的RCF）加强了这些目标，通过一致的KPI强调了女性在ICL高级管理层中的代表性。

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见下文女性担任高级领导（T100）

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支柱三：学而悟

了解多样性和包容性有助于个人更深入地了解和理解多样性的各个方面，包括种族、性别、民族、性取向、年龄、能力等等。这些知识可以培养同理心，减少无意识的偏见。此外，了解多样性和包容性对于促进包容性文化、减轻偏见、加强沟通和协作、遵守法律标准、促进创新、了解多样化市场以及在日益多样化和相互关联的世界中培养有效的领导者至关重要。

支柱4：来自内部的支持

员工资源组（ERG）是全面多元化和包容性战略的重要组成部分。他们创造了一种社区意识，为代表性不足的群体提供可见度和支持，提供专业发展机会，并为更具包容性和活力的组织文化做出贡献。

通过RFG，我们通过在社会和专业上连接人们并鼓励员工之间的互动，为员工建立社区和归属感。他们的声音很强大，ERG可以解决公司内部的问题，提高许多人的参与度和归属感。

支柱5：庆祝我们在全球和当地的差异

庆祝成功是认可和欣赏为组织的DIB目标做出贡献的个人和团队的努力和成就的一种方式。承认自己的努力，培养的是价值感和自豪感。认可和庆祝D & I的成功可以提高员工的积极性和士气。它提供了积极的强化，强化了组织重视多样性并致力于创造包容性工作场所的理念。总之，庆祝多元化和包容性的事件和成功对于强化价值观、激励员工、激励他人、建立积极的组织文化以及表明组织致力于创造一个包容和多元化的工作场所至关重要，让员工能够真正感受到他们的归属感。

E.股份所有权

以股份为基础向雇员支付的款项

有关以不可上市期权和公司限制性股票形式向公司员工支付股份的信息，以及有关根据经修订的2014年股权补偿计划和根据上述计划在以前年度授予的信息，请参阅我们经审计的财务报表附注19。

有关我们的管理和监事会成员以及我们的高级管理层的股份所有权的信息，请参阅“第7项-主要股东和关联（和利益）方交易”。

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项目7 –主要股东和关联（及相关方）交易

A.主要股东

下表列出截至2024年3月6日（除非下文另有说明），每名获我们知悉是我们5%或以上已发行普通股的实益拥有人的人士，以及每名董事及行政人员对我们普通股的实益拥有权。所提供的数据基于持有人向我们提供的信息或在公开监管文件中披露的信息。

每个实体、个人、执行官或董事实益拥有的普通股数量是根据SEC的规则确定的，这些信息不一定表明出于任何其他目的的实益所有权。根据此类规则，实益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权的任何股份，以及个人有权在60天内通过行使任何期权、认股权证或其他权利获得的任何股份。除另有说明外，根据适用的社区财产法，表中所列人员对其持有的所有普通股拥有唯一的投票权和投资权。

除非下文另有说明，否则每个实益拥有人的地址均为c/o ICL Group Ltd.，Millennium Tower，23 Aranha Street，P.O. Box 20245 Tel Aviv，6120201，Israel。

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股东	普通股实益拥有⁽¹⁾		特殊状态分享
	数	%	数	%

以色列公司有限公司。⁽²⁾	567,012,091	43.98%**	-	-
以色列国（3）	-	-	1	100%
米格达尔保险金融控股有限公司。⁽⁴⁾	78,690,320	6.10%	-	-
Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd。⁽⁵⁾	70,590,979	5.47%	-	-
Altshuler Shaham有限公司。⁽⁶⁾	64,691,143	5.01%	-	-
凤凰控股有限公司。⁽⁷⁾	64,690,757	5.01%	-	-
Yoav Doppelt⁽⁸⁾	802,998	*	-	-
Avisar Paz⁽⁹⁾	25,389	*	-	-
Aviad Kaufman	-	*	-	-
Sagi Kabla	-	*	-	-
Lior Reitblatt⁽¹⁰⁾	62,092	*	-	-
Reem Aminoach⁽¹¹⁾	62,092	*	-	-
Tzipi Ozer Armon⁽¹²⁾	24,331	*	-	-
加迪·莱辛	-	*	-	-
Miriam Haran⁽¹³⁾	53,289	*	-	-
Dafna Gruber	-	*	-	-
Michal Silverberg	-	*	-	-
沙洛姆·什洛莫	-	*	-	-
Raviv Zoller⁽¹⁴⁾	1,469,828	*	-	-
Aviram Lahav⁽¹⁵⁾	523,279	*	-	-
Lilach Geva Harel⁽¹⁶⁾	432,787	*	-	-
Ilana Fahima⁽¹⁷⁾	432,787	*	-	-
阿南莎·德西坎⁽¹⁸⁾	549,718	*	-	-
Noam Goldstein⁽¹⁹⁾	309,935	*	-	-
Amir Meshulam⁽²⁰⁾	137,705	*	-	-
Miri Mishor⁽²¹⁾	351,872	*	-	-
Elad Aharonson⁽²²⁾	645,177	*	-	-
梅尔·梅尔吉⁽²³⁾	442,252	*	-	-
亚尼夫·卡巴莱克⁽²⁴⁾	116,310	*	-	-
菲利普·布朗⁽²⁵⁾	400,879	*	-	-
乌里·佩雷尔曼	-	*	-	-

*不足1%

* *更多信息，请见下文第（2）节。

(1)

显示的百分比基于截至2024年3月6日已发行和流通的1,289，564,573股普通股（不包括我们或我们的子公司持有的股份）。根据SEC规则，受益所有权包括与证券相关的投票权或投资权，并包括根据可在2024年3月6日后60天内行使的期权可发行的股份。根据期权可发行的股票在计算持有此类期权的人的百分比时被视为已发行，但在计算任何其他人的百分比时不被视为已发行。

ICL Group有限公司241

(2)

Israel Corp.是一家在特拉维夫证券交易所（TASE）上市交易的上市公司。根据Israel Corp.提供的信息，就以色列证券法而言，Millenium Investments Elad Ltd.（“Millenium”）和Idan Ofer先生被视为共同持有Israel Corp.的控股股东（Millenium和Idan Ofer先生各自直接持有Israel Corp.的股份，Idan Ofer先生担任Millenium的董事，并作为间接控制Millenium的全权信托的受益人在其中拥有间接权益，如下所述）。截至2023年12月31日，Millenium持有Israel Corp.约44.71%的已发行股本（及45.14%的投票权），而Israel Corp.于2023年12月31日持有公司约43.98%的投票权及约43.15%的已发行股本。

据Israel Corp.所知，Millenium由Mashat（Investments）Ltd.（“Mashat”）和XT Investments Ltd.（“XT Investments”）持有，分别持有其已发行股本的84.73%和15.27%。Mashat由Ansonia Holdings Singapore B.V.（“Ansonia”）全资拥有在荷兰注册成立。Ansonia是Jelany Corporation N.V.（在Cura ç ao注册）的全资子公司，后者是利比里亚公司Court Investments Ltd.（“Court”）的全资子公司。Court由全权信托全资拥有，Idan Ofer先生是该信托的受益人。XT Investments由XT控股有限公司（“XT控股”）全资拥有。据Israel Corp.所知，XT Holdings的普通股由Orona Investments Ltd.（由Ehud Angel先生间接控制）和Lynav Holdings Ltd.（“Lynav”）以同等股份持有，后者由Idan Ofer先生为受益人的全权信托控制。除其他事项外，Ehud Angel先生持有的特别股份除其他外，在某些限制下并就某些问题授予他在XT控股董事会的额外投票权。截至2023年12月31日，Lynav还直接持有Israel Corp.已发行股本的1.26%（及1.27%的投票权）。此外，据Israel Corp.所知，由持有Mashat的同一信托间接持有的卡比海运 Enterprises Inc.（如所述，Idan Ofer先生为受益人）持有Israel Corp.已发行股本及投票权的约0.75%。此外，Idan Ofer先生直接持有Israel Corp.已发行股本的约3.93%（及约3.97%的投票权）。

即使Israel Corp.持有公司普通股的比例低于50%，但其在公司股东大会上仍具有决定性影响力，并实际上有权任命董事（外部董事除外）并对公司董事会的组成施加重大影响

截至2023年12月31日，以色列公司已质押约7300万股普通股，以担保某些负债，几乎全部由未偿本金总额为1.5亿美元的保证金贷款组成。

(3)

关于特别国有股持有人所持不同表决权的说明，见“第10项-附加信息— B.组织章程大纲、章程细则和特别国有股—特别国有股。”

(4)

完全基于并完全符合Migdal Insurance & Financial Holdings Ltd.（“Migdal”）于2024年1月31日向SEC提交的附表13G。根据附表13G，在报告为Migdal实益拥有的78,690，320股普通股中（i）78,690，320股普通股是通过（其中包括）公积金、共同基金、养老基金和保险单为公众持有的，这些股份由Migdal的直接和间接子公司管理，每个子公司在独立管理下运营并做出独立的投票和投资决策；（ii）7,229，615股普通股由公司持有，用于管理共同投资托管的资金，每个公司在独立管理下运营并做出独立的投票和投资决策，及（iii）0为他们自己的帐户（Nostro帐户）实益持有。

ICL Group有限公司242

(5)

完全基于且完全符合参照Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd.（“Harel”）于2024年1月30日向SEC提交的附表13G/A的条件。根据附表13G/a，在Harel报告为实益拥有的70,590，979股普通股中（i）67,917，056股普通股是通过（其中包括）公积金和/或共同基金和/或养老金基金和/或与指数挂钩的证券和/或保险单为公众持有的，这些由Harel的子公司管理，每个子公司在独立管理下运营并做出独立的投票和投资决策，（ii）1,962，970股普通股由Harel的子公司作为投资组合管理人管理的第三方客户账户持有，哪个子公司在独立管理下运营并做出独立的投资决策，并且对这些客户账户中持有的证券没有投票权，并且（iii）710,953股普通股为其自己的账户实益持有。

(6)

完全基于Altshuler Shaham Ltd.（“Altshuler”）于2023年1月17日向SEC提交的附表13G并完全符合其条件。根据附表13G，在报告为Altshuler实益拥有的64,691，143股普通股中（i）61,312，442股普通股由Altshuler的控股子公司Altshuler Shaham Provident & Pension Funds Ltd.管理的公积金和养老金基金持有，（ii）3,378，701股普通股由Altshuler的全资子公司Altshuler Shaham Mutual Funds Management Ltd.管理的共同基金持有；（iii）263,100股普通股由Altshuler Shaham Owl，Altshuler-Shaham的关联公司有限合伙管理的对冲基金持有。由于Gilad Altshuler先生间接持有Altshuler-Shaham 44.81%的权益，以及在Altshuler-Shaham及其子公司和关联公司担任各种投资管理职务，因此可能被视为对上述所有普通股拥有共同投资权限。上述公积金和养老金基金、共同基金和对冲基金的管理是为了公众投资者的利益，而不是为了上述报告人的经济利益。上述每个报告人在所有此类普通股的投票方面都缺乏权威。

(7)

完全基于Phoenix Holdings Ltd.（“Phoenix”）于2023年12月28日向SEC提交的附表13G/A并完全符合其条件。根据附表13G/A，其中报告的64,690，757股普通股由Phoenix的多家直接或间接、多数或全资子公司（“Phoenix子公司”）实益拥有。凤凰附属公司管理自己的资金和/或他人的资金，包括为交易所买卖票据或各种保单的持有人、养老金或公积金的成员、共同基金的单位持有人以及投资组合管理客户。各凤凰子公司在独立管理下运营，并自行做出独立的投票和投资决策。

(8)

包括15,381股普通股和787,617股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(9)

包括25,389股普通股。

(10)

包括62,092股普通股。

ICL Group有限公司243

(11)

包括62,092股普通股。

(12)

包括24,331股普通股。

(13)

包括53,289股普通股。

(14)

包括469,828股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(15)

包括523,279股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(16)

包括432,787股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(17)

包括432,787股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(18)

包括549,718股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(19)

包括309,935股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(20)

包括137,705股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(21)

包括41,937股普通股和309,935股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(22)

包括645,177股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(23)

包括48,809股普通股和393,443股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(24)

包括116,310股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

(25)

包括400,879股受目前可行使或将在表格日期后60天内行使的期权约束的普通股。

COB LTI：有关2022年3月30日股东批准的以期权形式向我们的董事会执行主席Yoav Doppelt先生授予2022-2024年股权激励的信息，请参阅我们经审计的财务报表附注19和“项目6-董事、高级管理人员和员工—— B.薪酬”

首席执行官LTI：有关2022年3月30日股东批准的以期权形式向我们的首席执行官Raviv Zoller先生授予2022-2024年股权激励的信息，请参阅我们经审计的财务报表附注19和“项目6-董事、高级管理人员和员工—— B.薪酬”。

执行官LTI：有关2022年2月以期权形式授予我们2022-2024年度执行办公室持有人的基于股权的授予的信息，请参阅我们经审计的财务报表附注16和附注19

ICL Group有限公司244

B.关联（及有利害关系）当事人交易

关联（及有利害关系）方交易的批准

根据《公司法》，只有在为公司利益的情况下，利害关系方的交易才能获得批准。董事或高级管理人员与个人有利害关系的不属于特别交易的交易，需经董事会批准，公司章程另有规定的除外。我们的公司章程规定，如果此类交易与董事或高级职员的薪酬条款无关，则可以由我们的任何董事会、我们的审计和会计委员会、无利害关系的董事或高级职员或我们的董事会为此目的授权的人批准。如果该交易属于非常交易，则必须获得审计和会计委员会和董事会的批准，并在某些情况下获得公司股东的批准。“非常交易”是指非在正常经营过程中、非按市场条件或可能对公司盈利能力、资产或负债产生重大影响的交易。

根据《公司法》，与控股股东的非常交易和控股股东拥有个人利益的非常交易，需要审计委员会的批准，如果此类交易涉及与公司、董事会和公司股东的雇佣或服务条款（除非根据以色列有关关联方交易的救济条例存在救济），则需要赔偿委员会的批准。股东批准必须以所有投票的简单多数票通过，但前提是（i）该等多数包括与该事项没有个人利益的股东所投的简单多数票（不包括弃权票）或（ii）上述第（i）条所述对该交易投反对票的股东的总票数不超过公司总投票权的2%，即简称“特别多数”。

公司法禁止任何在特别交易中拥有个人利益的董事出席审计委员会或董事会对该交易的讨论和投票。尽管如此，如果审计委员会或董事会（视情况而定）的大多数成员对批准该交易具有个人利益，则具有个人利益的董事可以出席会议并就该事项进行投票。如果董事会的大多数成员在交易中拥有个人利益，这种交易也需要股东批准。

有关报告期内批准的关联方交易的进一步详情，请参阅附注23我们的经审计财务报表。

ICL Group有限公司245

批准董事及高级人员薪酬

根据《公司法》，我们被要求至少每三年批准一次有关董事和高级职员聘用条款的补偿政策。薪酬政策需要董事会批准，并遵循公司薪酬委员会的建议，随后由公司股东批准。股东批准必须以所有投票的简单多数获得，但前提是（i）该多数包括非控股股东和与该事项没有个人利害关系的股东所投的简单多数票（不包括弃权票）或（ii）上述第（i）款中提及的对该提案投反对票的股东的总票数不超过公司总投票权的2%，这就是所谓的“补偿特别多数”。根据我们的人力资源与薪酬委员会的建议和董事会的批准，公司当前的薪酬政策已于2022年3月30日获得股东（由薪酬特别多数派）的批准，有效期为三年。

一般而言，董事、首席执行官和任何被视为控股股东或控股股东亲属、直接或间接（包括通过控股股东控制的公司）的员工或服务提供商的薪酬条款，必须由人力资源与薪酬委员会、董事会和股东（如首席执行官为薪酬特别多数派，如为控股股东或其亲属或控股股东控制的公司，则为特别多数派，除非根据《公司法》或以色列有关关联方交易的救济条例存在救济）。一般来说，以现金支付的董事薪酬不需要股东批准，最高可达《外部董事薪酬管理条例》规定的最高金额。一般来说，直接向首席执行官报告的高级职员（非董事）的薪酬条款需要获得人力资源与薪酬委员会和董事会的批准，但如果人力资源与薪酬委员会确定与现有薪酬条款相比该修订并不重要，则可以批准对此类高级职员的现有安排的修订.

有关ICL高级职员和董事薪酬的进一步详情，请参阅项目6.B.（薪酬）。

关联（及利益）方交易

注册权协议

我们于2014年9月12日与Israel Corp.订立注册权协议。我们于2014年5月8日获得股东对我们签订本协议的批准。该协议规定了惯常的需求、搭载和货架登记权，并规定我们将执行各种行动并遵守各种要求，以促进和促进此类登记，并支付以色列公司与任何此类登记有关的某些费用。本协议将于2024年9月12日或以色列公司不再是该公司的关联公司时（以较早者为准）到期。

控股股东

截至2023年12月31日，Israel Corp.持有我们约43.15%的已发行普通股和约43.97%的股东投票权。

ICL Group有限公司246

以色列公司行使控制权对我们的运营和业务战略，并拥有足够的投票权来控制许多需要我们的股东批准的事项，包括：

•

我们董事会的组成（外部董事除外，详见“第6项-董事、高级管理人员和员工—— C.董事会惯例——外部董事”）；

•

合并或其他企业合并；

•

若干未来发行普通股或其他证券；及

•

修改我们的章程，不包括特别国股决定的章程条款。

然而，Israel Corp.不对（i）我们的补偿政策行使控制权，因为它需要获得补偿特别多数派的股东批准（如“第7项-主要股东和相关（和相关）方交易– B.相关（和相关）方交易–董事和高级职员薪酬的批准”中所述）；（ii）与控股股东或控股股东拥有个人利益的特殊交易（包括控股股东拥有个人利益的私募），以及与控股股东或其亲属的接洽条款，直接或间接（包括透过控股股东控制的公司），为向公司提供服务及控股股东以公职人员或非公职人员身份受聘或服务的条款，因为这些必须获得特别多数的批准（如“第7项-主要股东及关联（及利益）方交易– B.关联（及利益）方交易–关联（及利益）方交易的批准”中所述）。

联保

有关公司参与董事和高级管理人员责任保险单的信息，包括与以色列公司的联合一级保险单的信息，请参阅“第6项——董事、高级管理人员和雇员—— C.董事会惯例——保险和赔偿”。

向控股股东支付的管理费

截至2022年7月，我们不向母公司以色列公司支付管理费，并终止了双方之间已存在的管理费协议。相反，我们向属于Israel Corp.高级职员的董事（不包括Yoav Doppelt先生），即Aviad Kaufman先生和Yoav Doppelt先生，支付董事现金薪酬，并已与我们的董事会执行主席TERM3先生订立单独的薪酬安排。有关详细信息，请参阅“第6项-董事、高级管理人员和员工—— B. –薪酬。”

与其他公司的关系

购气协议：有关与Energean PLC的天然气采购协议的详细信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18和“项目3-关键信息—— D.风险因素”。与Energean天然气购买协议有关的谈判是由ICL与当时我们的控股股东Israel Corp.：Oil Refineries Ltd.（“ORL”），一家在TASE上交易并由Israel Corp.控股的以色列上市公司，以及OPC Energy Ltd.共同进行的，谈判导致Energean与每家公司分别达成最终协议。由于联合谈判，Energean Gas购买协议于2018年2月22日获得我们的股东批准，作为我们的控股股东拥有个人利益的“非常交易”（该术语在以色列公司法中定义），根据以色列公司法（如“第7项-主要股东和相关（和感兴趣的）方交易– B.相关（和感兴趣的）方交易–批准相关（和感兴趣的）方交易”中所述。截至2023年12月31日，ORL不再隶属于我们的控股股东。

ICL Group有限公司247

日常业务过程中的其他非实质性交易：公司在日常经营过程中不定期与关联方发生购买海上运输服务、销售产品、购买经营所需原材料及接受银行服务等其他各类交易。我们不认为这些交易对公司具有重大意义，它们的性质或条件并不被视为不寻常，根据以色列法律，它们都被归类为“普通”交易，并根据公司的相关程序和任何和所有适用法律获得批准。

下表列出了与我们的关联方交易余额有关的某些损益表信息：

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

销售	1	7	7
销售成本	1	13	6
销售、运输和营销费用	6	15	13
融资收入，净额	(1)	-	(2)
一般和行政费用	1	1	1
给母公司的管理费	-	1	1

下表列出了我们关联方交易余额的某些资产负债表信息：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

其他流动资产	19	34
其他流动负债	1	2

有关我们关联方交易的更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注23。

期权计划

有关期权计划的说明，请参阅“项目6-董事、高级管理人员和员工—— E.股份所有权”和我们经审计的财务报表附注16。

C.专家和律师的利益

不适用。

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项目8 –财务信息

合并报表和其他财务信息

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的固定运营成本分别约为20.10亿美元、26.87亿美元和24.65亿美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的可变运营成本分别约为43.86亿美元、38.12亿美元和32.79亿美元。见“项目18 ——财务报表”。

企业集中法

2013年12月11日，5774-2013年《促进竞争和减少集中法》（“集中法”）颁布，其中包括，除其他外，要求监管机构在向被定义为“高度集中”实体的实体授予在以色列被定义为“必要基础设施”的领域的权利之前，考虑到整体经济中企业集中度的考虑因素。《集聚法》列出了被列为“必要基础设施”领域的“权利”清单，包括授权、许可、特许、许可和合同，包括我们从事的领域，如采石、石油提炼等。高集中度实体名单是根据《集中度法》规定的标准公布的，如上所述，ICL及其在以色列的主要子公司均在其中。根据我们的估计，将公司及其在以色列的主要子公司纳入高集中度实体名单预计不会对我们和我们的财务业绩产生重大不利影响。然而，鉴于以色列的监管环境经常发生变化，以及在以现行法律条款规定的方式以外的方式授予自然资源权利的方式方面存在不确定性，除其他外，在授予2030年死海矿物开采特许权的方式方面，以及在授予磷酸盐采矿许可证方面，根据《以色列采矿条例》的规定，我们的估计可能会被证明是不准确的。

价格监测

以色列当地客户的肥料级磷酸价格受1996年《商品和服务价格监管法》监管。磷酸盐溶液部门在以色列销售的这些产品的数量对ICL不重要。

在ICL镁业销售产品的主要市场美国和巴西，来自中国的进口镁及镁合金被征收反倾销税。

ICL及部分子公司在以下领域被以色列宣布为垄断企业：钾肥、磷酸、硫酸、氨、化肥、磷肥、磷酸盐、溴化物和溴化合物。由于已被宣布为垄断，ICL及其子公司就其在上述领域的活动而言，受到1988年以色列《经济竞争法》（原《1988年限制性商业惯例法》）第4章规定的限制，最重要的是其禁止滥用其垄断地位的垄断企业。在2023年和2022年，我们分别约有4%和3%的收入来自以色列销售，因此，在我们的估计中，在不减损上述声明的法律影响的情况下，总体而言，上述声明对我们没有实质性影响。我们还制定了内部反垄断合规计划。

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法律程序

税务程序

有关我们的税务程序的信息，请参阅我们经审计的财务报表附注15。

衍生行动

2018年1月10日，Oil Refineries Ltd.（“Bazan”）的一名股东针对Bazan的前任和现任董事会成员、OPC Energy Ltd. OPC Rotem Ltd.、OPC Hadera Ltd.和公司（以下合称：“额外公司”），以及针对Israel Corp.、Idan Ofer先生和Ehud Angel先生（“申请”），向特拉维夫-亚福区法院提出了一项要求证明派生诉讼的动议。

该申请涉及公司、Bazan和OPC的天然气购买交易，包括其中的公司间方面，其中包括2012年涉及Bazan从Tamar气田购买天然气的交易（“Tamar交易”），以及从Energean Israel Limited购买天然气的交易（“Energean交易”）。公司参与Energean交易已于2018年2月22日举行的股东大会上获得我们的股东批准。

申请人辩称，Bazan本应证明Tamar交易为“控股股东”交易，公司和OPC在Energean交易中受益于Bazan的经济优势，因此必须对其进行补偿。2018年8月7日，各被告人向法院提交了答辩状。2019年4月15日，申请人的应诉立案。2019年9月15日召开初步听证会，2020年7月5日、2020年11月25日、2021年6月13日、2021年6月21日、2021年7月7日、2021年12月9日召开证据听证会。

继申请人和公司提交结案陈词后，2023年11月14日，法院驳回了派生动议。

2023年7月，公司收到了公司一名股东（以下简称申请人）向特拉维夫地区法院提交的文件发现动议，作为准备对公司高级职员可能提起派生诉讼的初步程序，据申请人称，由于在埃塞俄比亚购买Allana Potash的决定，据称这些高级职员对公司造成了至少约2.02亿美元的损失，外加关联和利息。

考虑到程序的初步阶段，很难估计其结果。无论如何，预计不会对公司的财务业绩产生重大影响。

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2023年10月，公司收到公司一名股东（以下–申请人）向特拉维夫地区法院提交的文件披露动议，作为可能对公司高级职员和/或公司的以色列子公司Rotem Amfert Ltd.（以下– Rotem）提起派生诉讼的准备的初步程序，据申请人称，Rotem据称因Rotem的行为和/或不作为给公司造成损害，详见2018年对Rotem提起的集体诉讼，关于工业废水污染“Judea group – Zafit地层”地下水含水层和Ein Bokek泉。如需更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注18。

考虑到程序的早期阶段，很难估计其结果。无论如何，预计不会对公司的财务业绩产生重大影响。

其他索赔

继2021年6月公布的部际主任总务委员会的总结报告之后，2022年3月，政府作出了一项发展和促进海法湾（以下简称：海湾）的决定，其目标是通过重大的城市发展，包括将工业综合体转变为由住宅、清洁工业和绿地组成的区域，从而导致特别是海湾和海法大都市的经济社会进步（以下简称：决定）。

作为该决定的一部分，会上提到建立一个部际小组，与在海湾经营的公司进行谈判，包括ICL的子公司Fertilizers and Chemicals Ltd.（F & C），旨在达成谅解，结束海湾的石化和化学工业活动，同时保持能源安全和对经济的定期燃料供应。该决定进一步指出，拆除设施和基础设施以及修复受污染土地将根据以色列环境保护部制定的指导方针进行，并须事先与谈判小组协调，这并不减损运营这些场地的各方的责任，除其他外，根据环境保护法和“污染者付费”原则。根据该决定，一个谈判小组受命与该公司合作，以达成在2025年底前撤离其设施的协议。这些时间表没有与公司讨论或商定。对此，ICL联系了谈判团队，辩称由于实际谈判尚未开始，而且如此规模的工厂撤离，非常复杂，涉及不同的重大后果，因此在2025年底之前完成撤离既不适用也不现实。

2022年，作为公司为政府决策做准备的一部分，公司由独立评估师对F & C的资产进行了估值，据此，根据公允价值法，附属财产的价值约为2.7亿美元，根据重置成本法（RCN）约为5.14亿美元。此外，该土地的公允价值约为2.98亿美元，不包括修复费用。

截至2023年12月31日，F & C的固定资产折旧成本（其中包括附属资产和土地）总计2700万美元。

2023年12月11日，内政、建设和住房部部长批准了关于海法湾发展的国家纲要计划（NOP）75（“Gate of the Bay”）。

考虑到该过程的初步阶段，公司无法评估上述决定的实施方式、可行性及其后果，包括预期的赔偿水平和所需的恢复费用。

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有关针对集团的未决重大索赔和法律程序的信息，请参阅我们的经审计财务报表附注18。

股息政策

2020年2月12日，我们的董事会决议延长公司现有的股息政策，直至另行通知，这样我们的股息分配率将继续构成公司调整后年度净利润的最高50%。根据延长政策，股息将按最高为年度调整后净收入50%的派息率进行分配，这与有关分配的决定日期所预期的一样，并受适用法律的约束。此外，股息将在我们董事会宣布的金额内支付，并可能随时停止。这种变化可能包括减少定向股息的金额，或者修改计算公式。

有关股息分配的所有决定均由我们的董事会作出，董事会考虑了多种因素，包括我们的利润、支付我们的债务和义务的能力、投资计划、财务状况和其他因素（如适用）。派发股息没有保证，我们董事会可在任何时间以任何理由全权酌情决定不派发股息、降低派息率、派发特别股息、更改股息分配政策或采纳股份回购计划。

截至2023年12月31日，可分配利润为53.23亿美元。我们某些现有负债的条款要求我们维持公司股本的最低水平，这可能会限制我们未来支付股息的能力。有关我们贷款协议中的契约及其对我们支付股息能力的影响的更多信息，请参见我们经审计的财务报表附注13。此外，股息的分配受到以色列法律的限制，该法律允许仅从可分配利润中分配股息，并且仅在没有合理担心这种分配将阻止我们在到期时履行我们现有和未来的义务的情况下。通常，以色列公司支付的股息需缴纳以色列预扣税。有关影响股息支付的某些税务考虑因素的讨论，请参阅“第10项-附加信息— E.税收”和我们经审计的财务报告附注15。

B.重大变化

据我们所知，自我们的综合财务报表日期以来，除本年度报告所披露外，并无发生任何重大变动。

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项目9 –要约及上市

A.报价和上市详情

我们的普通股从1992年开始在TASE上市。我们的普通股于2014年9月开始在纽约证券交易所交易。我们在NYSE和TASE上的交易代码是“ICL”。

B.分配计划

不适用。

C.市场

见上文“上市详情”。

D.出售股东

不适用。

E.稀释

不适用。

F.发行费用

不适用。

ICL Group有限公司253

项目10 –补充资料

A.股本

截至2023年12月31日，我们的法定股本包括1,484，999,999股普通股，每股面值1新谢克尔，其中1,314，025,336股已发行和流通在外的普通股（包括我们或我们的子公司持有的股份），以及1股特别国有股，每股面值1新谢克尔，已发行和流通在外。我们所有的流通股都合法发行了并全额支付。截至2023年12月31日，我们或我们的子公司持有24,589，836股普通股。我们的子公司在2000年2月之前收购的股票既有经济权利，也有投票权。然而，根据以色列法律，在2000年2月之后向我们的子公司发行或由我们的子公司购买的普通股拥有经济权利，但没有投票权。我们持有的股份没有经济权利或投票权。因此，截至2023年12月31日，在我们或我们的子公司持有的普通股中，有24,589，836股没有投票权。

截至2023年12月31日，在以每股约26.55新谢克尔（约合7.32美元）的加权平均行权价行使授予我们的高级职员和员工的未行使期权后，可额外发行约1400万股普通股。未行使的既得期权的加权平均行使价约为每股22.57新谢克尔（约合6.22美元）。有关2022-2023年向董事、高级管理人员和高级雇员发行期权和限制性股票及其行使或归属（视情况而定）的进一步信息，请参阅我们经审计的财务报表附注19和16以及“项目6-董事、高级管理人员和雇员—— E.股份所有权”。

2023年，根据我们的股权补偿计划，约85万份期权被行使为约30万股普通股。2022年，我们股权补偿计划下的约700万份期权被行使为约200万股普通股。2021年，我们的股权补偿计划下的约1600万份期权被行使为约500万股普通股。

B.备忘录、协会和特别国家条款分享

我们的股东采纳了我们于2014年9月12日向SEC提交的F-1表格（文件编号：333-198711）上的登记声明中所附的《公司章程》，作为附件 3.2。

我们通过引用将本年度报告中所载的对我们经修订和重述的公司章程的描述纳入本年度报告，该章程自我们在美国的首次公开发行股票并在纽约证券交易所上市结束时生效，详见本年度报告的附件 2.1。这类描述列出了我们现行有效的《公司章程》的某些条款的概要。

特殊的国家份额

以色列国在ICL中持有不可转让的特殊国家股份，以维护该国的切身利益。我们的公司章程中有关特殊国家股份所附权利的条款的任何变更均需获得以色列国的批准。特殊国家股份授予其持有人下述权利。

出售或转让公司的重大资产或授予此类资产的任何其他权利，而不是在我们的正常业务过程中，无论是在一次交易中还是在一系列交易中，均应无效，未经特别国有股份持有人同意，特别国有股份持有人只有在其认为此类转让很可能损害《公司章程》中定义并在下文描述的“国家的重大利益”之一时，才可反对此类重大资产的转让。对自愿清算、兼并重组也有限制，不包括我们《公司章程》中列举的某些例外情况。

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此外，未经特别国家股份持有人同意，任何收购或持有我们已发行股本14%或以上的股份均无效。此外，任何收购或持有我们已发行股本25%或以上（包括增持至25%）的交易，未经特别国家股份持有人同意，均无效，即使过去曾取得特别国家股份持有人对所有权少于25%的同意。我们的公司章程规定了有意收购股份的人所需遵循的程序，其金额将需要特别国家股份持有人的批准。股份质押被视为股份收购。作为在任何股东大会上投票的条件，公司的每个利害关系方，包括我们已发行股份5%或以上的持有人，都必须以书面证明，因持有股份而产生的投票权不需要获得特殊国家股份持有人的批准，或已获得此类批准。

除上述情况外，任何股份的所有权授予其持有人直接或间接任命50%或更多我们的董事的权利、能力或实际潜力，都需要获得特殊国家股份持有人的同意，只要未获得此类同意，此类任命将无效。

特别国有股的持有人有权根据我们的《公司章程》的规定接收我们提供的信息。我国《章程》还规定，特殊国有股的持有人出于保护国家切身利益的目的，仅将这些信息用于行使《公司章程》规定的权利。

我们的《公司章程》还为特别国有股份持有人的利益对我们规定了定期报告义务，涉及我们的董事会在报告日期前三个月批准的所有资产相关交易、股本所有权的任何变化以及公司股东在该期间签署的任何投票协议。

以下是我国《公司章程》中为特殊国股之目的所界定的“国家切身利益”：

◾

为维护公司及其附属公司、ICL死海、ICL Rotem、死海溴公司、溴化合物和Tami作为其业务和管理中心位于以色列的以色列公司的性质。在我们的估计中，这一条件得到了满足。

◾

监测对矿物和自然资源的控制情况，以实现其高效开发和利用，包括在以色列最大限度地利用投资、研究和开发的成果。

◾

防止可能损害以色列国外国利益和安全利益的敌对实体或实体获得公司或上述以色列子公司的影响力地位。

ICL Group有限公司255

◾

防止在公司或上述以色列子公司或此类公司的管理层中获得具有影响力的地位，从而使此类收购或管理可能造成重大利益冲突的情况，从而可能损害上述任何重要利益。

此外，我们的总部和对我们商业活动的持续管理和控制必须在以色列。我们董事会的大多数成员必须是以色列的公民和居民。一般来说，我们董事会的会议将在以色列举行。

除上述列举的权利外，特殊国有股不授予持有人任何投票权或股权。

以色列国还在以下ICL子公司中持有特殊国家股份：ICL死海、死海溴公司、ICL Rotem、溴化合物、Tami和死海镁。该等股份根据该等附属公司的组织章程授予的权利与上述权利基本相似。关于特殊国股权利的完整规定出现在我们的《公司章程》和上述子公司的《公司章程》中，可供公众查阅。我们根据《公司章程》的规定，不断向以色列国报告。

在2018年下半年期间，成立了一个由财政部领导的部际小组，其目的除其他外，是规范有关以色列特别国份额的权威和监督，以及减轻监管负担。2019年，由于以色列议会解散和缺乏永久政府，这支队伍的工作暂停，直至另行通知。截至本报告日期，公司无法估计团队何时或是否将重新开始，以及这一过程对公司的影响（如果有的话）。一系列额外的监管规定可能会增加管理我们在以色列与自然资源相关的业务的不确定性，并可能对我们的业务、我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

C.材料合同

除本年度报告另有披露外，除在日常业务过程中订立的合同外，我们目前不是，过去两年也没有成为任何重大合同的一方。

D.交易所管制

目前，以色列对向非以色列居民汇出与我们的普通股有关的股息、利息或其他付款或出售股票的收益没有货币管制限制，但与以色列处于或已经处于战争状态的国家的主体股东除外。

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E.税收

以色列税务考虑

税收的以色列公司

有关以色列公司税收的信息，包括有关所得税率、以色列《鼓励资本投资法》、《鼓励工业法（税收）》和《自然资源利润征税法》规定的税收优惠等问题，见我们经审计的财务报表附注15。

投资者的税务

以下是以色列所得税对收购和处置我国普通股的投资者的重大影响。下文所述并不旨在全面描述可能与特定个人收购和/或处置我们普通股的决定相关的所有税务考虑。

资本利得税

以色列法律一般对以色列居民出售资本资产征收资本利得税，这是为以色列税收目的所界定的，对非以色列居民出售位于以色列的资本资产，包括以色列公司的股份征收资本利得税，除非有特定豁免，或者除非以色列与股东居住国之间的税收条约另有规定。法律区分了实际收益和通胀盈余。通货膨胀盈余是相当于相关资产购买价格增加的资本收益总额的一部分，可归因于购买日期和销售日期之间以色列消费者价格指数或外币汇率的增加。真正的收益是总资本收益超过通货膨胀盈余的部分。

以色列居民

一般来说，截至2012年1月1日，适用于出售股份所得资本收益的税率，无论是否在股票市场上市，均为适用于以色列公司的以色列常规公司税率（自2018年以来为23%）和适用于以色列个人的25%，除非该个人股东在出售前12个月期间的任何时候被视为“重要股东”，在这种情况下，税率为30%。“重要股东”的定义是指直接或间接（包括与他人一起）持有公司任何控制手段至少10%的人。然而，不同的税率将适用于证券交易商。以色列公司须就出售上市股份所得资本收益缴纳公司税率。

自2017年1月1日起，个人（外国或以色列）纳税人在某一纳税年度的应纳税所得额超过698,280新谢克尔（2023年度）的，对其该纳税年度应纳税所得额超过该起征点的部分，按3%的税率补缴税款。为此，应税收入除其他外包括出售我们股票的应税资本收益和股息分配的应税收入。

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非以色列居民

根据国内税法，非以色列居民对出售在以色列境外公认证券交易所公开交易的以色列公司股票所获得的任何收益一般免征以色列资本利得税，前提是此类股东在公司首次公开发行股票之前没有获得其股票，且收益不来自此类股东在以色列的常设机构。然而，如果以色列居民在这种非以色列公司中持有超过25%的权益，或者是受益人，或者有权直接或间接获得这种非以色列公司收入或利润的25%或更多，则属于非以色列公司的股东将无权获得这种豁免。

在某些情况下，我们的股东可能因出售其普通股而需要缴纳以色列税款，支付对价可能需要在源头上预扣以色列税款。

此外，根据经修订的《美利坚合众国美国政府与以色列政府关于收入税的公约》或《美国以色列税收条约》，符合《美国以色列税收条约》含义的美国居民资格并有权主张《美国以色列税收条约》给予该人的利益的人出售、交换或处置普通股一般不会被征收以色列资本利得税，除非该人直接或间接持有，在此类出售、交换或处置之前的12个月期间的任何部分，代表我们投票权10%或以上的股份，但须符合特定条件，或此类出售、交换或处置的资本收益可分配给以色列的常设机构，或被视为源自或出售以色列不动产权益，以符合美国以色列税收条约的目的。根据美国以色列税收条约，如果美国投资者未被豁免以色列税收，则该美国投资者可能需要在上述适用范围内缴纳以色列税收；但是，根据美国以色列税收条约，该人可能被允许就此类出售、交换或处置所征收的美国联邦所得税主张此类税收的抵免，但须遵守适用于外国税收抵免的美国法律的限制。美国以色列税收条约不涉及美国州税或地方税。

股息分配的税务

以色列居民

以色列居民个人一般在收到我们普通股支付的股息时需缴纳以色列所得税，但红股（股票股息）除外。对于在此类分配前12个月期间任何时候被视为重要股东的股东，适用于此类股息的税率为25%或30%。从核定企业或受益企业取得的收入支付的股利，按15%的比例扣缴。从优先企业取得的收益支付的股息，按20%的税率扣缴。

以色列居民公司一般对收到我们普通股的股息（不包括来自核准或受益企业的收入所支付的股息）免税。

自2017年1月1日起，个人（包括外国或以色列）纳税人在某一纳税年度的应纳税所得额超过698,280新谢克尔（2023年度）的，将按其该纳税年度应纳税所得额超过该起征点的部分的3%税率缴纳额外税款。

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非以色列居民

以色列非居民须就以色列境内来源产生或获得的收入，包括以色列公司支付的股息，缴纳所得税。对于股票股息以外的股息分配，所得税（通常以代扣代缴的方式征收）一般将按25%的税率征收，对于在此类分配前12个月期间的任何时候被视为重要股东（如上文所定义）的股东，或按30%的税率征收，除非以色列与该股东的居住国之间的条约规定了不同的税率。来自经批准或受益企业的收入所支付的股息将按15%的税率扣缴，爱尔兰赛道的受益企业为4%。从优先企业取得的收益支付的股息，将按20%的税率扣缴。

根据美国以色列税收条约，支付给符合美国居民资格的普通股持有人的股息的最高税率为25%，这是美国以色列税收条约的含义。该条约规定，如果（a）该股东是一家美国公司，在股息支付日期之前的纳税年度部分持有至少10%的我们已发行投票权，并在其上一个纳税年度的整个期间持有该最低百分比，并且（b）以色列公司总收入的不超过25%由利息或股息组成，但从附属公司或公司收到的股息或利息除外，其中50%或更多的已发行有表决权股份由以色列公司拥有。如果适用，降低的协约费率在从经批准的、受益的或优先企业的收入中支付的股息的情况下为15%，否则为12.5%。

对美国持有者的重大美国联邦所得税考虑

以下是下文描述的拥有和处置我们普通股对美国持有人的重大美国联邦所得税后果，但它并不旨在全面描述可能与特定个人持有普通股的决定相关的所有税务考虑。本讨论仅适用于持有普通股作为美国联邦所得税目的资本资产的美国持有人。此外，它没有描述根据美国持有人的特定情况可能相关的所有税收后果，包括替代性最低税收后果、经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）条款的任何方面，通常称为医疗保险税收和适用于受特殊规则约束的美国持有人的税收后果，例如:

•

某些金融机构;

•

采用按市值计价的税务会计方法的证券交易商或交易商;

•

作为“跨式”或综合交易的一部分持有普通股的人或就普通股进行建设性出售的人;

•

美国联邦所得税功能货币不是美元的人;

•

为美国联邦所得税目的归类为合伙企业的实体;

•

免税实体、“个人退休账户”或“罗斯IRAs":

•

根据行使员工股票期权或以其他方式作为补偿而获得我们普通股的人；

•

通过投票或价值拥有或被视为拥有我们股票10%或更多的人；或

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•

与在美国境外进行的贸易或业务有关的持有我们普通股的人。

如果出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业的实体拥有普通股，则合伙人的美国联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。拥有普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人应就拥有和处置普通股的特定美国联邦税务后果咨询其税务顾问.

本次讨论基于《守则》、行政声明、司法裁决、美以税收条约（“条约”）以及最终和拟议的财政部条例，在本年度报告日期之后对其中任何一项的更改可能会影响本文所述的税收后果.

就本讨论而言，“美国持有人”是指就美国联邦所得税而言，是普通股的实益拥有人，并且是:

•

美国公民或个人居民;

•

在美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据其法律创建或组织的公司或作为公司应课税的其他实体；或

•

无论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产或信托.

美国持有人应就在其特定情况下拥有和处置我们普通股的美国联邦、州、地方和非美国税务后果咨询其税务顾问.

本讨论假设我们不是，也不会成为被动的外国投资公司，如下所述.

分配的税收

就我们的普通股支付的分配，除了某些按比例分配的普通股，将被视为股息，其范围是从我们当前或累积的收益和利润中支付（根据美国联邦所得税原则确定）。由于我们不计算美国联邦所得税原则下的收益和利润，预计分配一般将作为股息报告给美国持有人。根据适用的限制，支付给某些非公司美国持有人的股息可能需要按适用于“合格股息收入”的优惠税率征税。非公司美国持有者应咨询其税务顾问，了解在其特定情况下这些股息优惠税率的可用性。根据《守则》，股息将不符合美国公司通常可以获得的股息扣除条件。股息一般会在收到之日计入美国持有者的收入.股息收入将包括我们就以色列税收预扣的任何金额，并将被视为外国来源收入，用于外国税收抵免目的。如任何股息以NIS支付，股息收入的金额将是参考收款日的有效汇率计算的股息的美元金额，而不论该支付是否事实上已转换为美元。如果在收到之日将股息转换为美元，则不应要求美国持有人就股息收入确认外币损益。如果股息在收到之日后兑换成美元，美国持有人可能会有外汇收益或损失。这种收益或损失一般会被视为美国来源的普通收入或损失。财政部的规定可能会禁止没有资格享受《条约》利益的美国持有者就从普通股股息中预扣的以色列所得税申请外国税收抵免。管理外国税收抵免的规则很复杂。例如，财政部条例规定，在没有选举适用适用的所得税条约的好处的情况下，为了使外国所得税具有可信赖性，相关的外国所得税规则必须符合某些美国联邦所得税原则，而我们尚未确定以色列的所得税制度是否符合这些要求。美国国税局已发布通知，为在撤回或修改临时救济的通知或其他指导发布日期（或此类通知或其他指导规定的任何更晚日期）之前结束的纳税年度提供上述财政部规定的某些条款的减免。美国持有者可以在其选举中，在计算其应税收入时扣除外国税款，包括以色列税款，而不是申请外国税收抵免，但须遵守适用的限制。选择扣除外国税款而不是申请外国税收抵免适用于该纳税年度已支付或应计的所有外国税款。美国持有者应就以色列税收在其特定情况下的可信赖性或可扣除性咨询其税务顾问.

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普通股的出售或其他应税处置

就美国联邦所得税而言，出售我们的普通股或其他应税处置实现的收益或损失将是资本收益或损失，如果美国持有人持有普通股超过一年，则将是长期资本收益或损失。收益或损失的金额将等于美国持有人在处置的普通股中的计税基础与处置实现的金额之间的差额，在每种情况下以美元确定。这种收益或损失通常将是美国来源的收益或损失，用于外国税收抵免目的。资本损失的可扣除性受到限制.

被动外商投资公司规则

一般来说，如果（i）毛收入的75%或以上由被动收入组成，或（ii）其资产平均价值的50%或以上（通常按季度确定）由产生或为产生被动收入而持有的资产组成，则非美国公司在任何纳税年度将成为“被动外国投资公司”（“PFIC”）。就上述计算而言，直接或间接拥有另一家公司股份价值至少25%的非美国公司被视为持有另一家公司资产的按比例份额，并直接获得另一家公司收入的按比例份额。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和商品交易收益（商品销售的某些主动业务收益除外）。

根据我们经营业务的方式，我们认为我们不是2023年的PFIC。然而，由于PFIC地位取决于公司收入和资产的构成和性质以及不时的资产价值，因此无法保证我们不会在任何纳税年度成为PFIC.

如果我们是美国持有人持有普通股的任何纳税年度的PFIC，则美国持有人在出售或以其他方式处置（包括某些质押）普通股时确认的收益将在美国持有人持有普通股的期间内按比例分配。分配给销售或其他处置的纳税年度以及我们成为PFIC之前的任何一年的金额将作为普通收入征税。分配给其他应纳税年度的金额将酌情按该应纳税年度对个人或公司有效的最高税率征税，并将对每个该应纳税年度产生的纳税义务征收利息。此外，如果美国持有人在任何纳税年度就普通股收到的分配超过美国持有人在前三年或美国持有人持有期间（以较短者为准）收到的年度分配平均数的125%，则这些超额分配将以同样方式征税.在我们是任何纳税年度的PFIC的情况下，可能会出现某些选举，这将导致普通股的替代处理（例如按市值计算的处理）。美国持有者应该咨询他们的税务顾问，以确定这些选举中是否有任何一项可以进行，如果可以，替代待遇在他们的特定情况下会产生什么后果。

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如果我们是美国持有者拥有普通股的任何纳税年度的PFIC，美国持有者通常将被要求在美国国税局表格8621上提交年度报告。此外，如果我们是分配纳税年度或上一个纳税年度的PFIC，则上述关于支付给某些非公司美国持有人的股息的优惠税率将不适用。

信息报告和备份扣留

在美国境内或通过某些美国相关金融中介机构支付的股息和销售收益一般须接受信息报告，并可能受到备用预扣，除非（i）美国持有人是公司或其他豁免收款人，或（ii）在备用预扣的情况下，美国持有人提供正确的纳税人识别号并证明其不受备用预扣。备用预扣税不是附加税。

支付给美国持有人的任何备用预扣款项的金额将被允许作为美国持有人的美国联邦所得税负债的抵免额，并可能使其有权获得退款，前提是及时向美国国税局提供所需信息.

某些个人（或某些特定实体）的美国持有人可能被要求报告与其对非美国发行人的证券所有权相关的信息，例如我们的普通股，除非这些证券存放在金融机构的账户中（在这种情况下，如果账户由非美国金融机构维护，则可能需要报告）。美国持有人应就其与普通股相关的报告义务咨询其税务顾问。

F.股息和支付代理人

不适用。

G.专家发言

不适用。

H. Display上的文件

鉴于我们的普通股在2014年执行的首次公开发行框架内在纽约证券交易所（NYSE）上市交易，我们须遵守1934年美国证券交易法的信息要求。因此，我们被要求根据适用于外国发行人的要求向SEC提交或提供报告和其他信息，包括20-F表格的年度报告和6-K表格的报告。SEC维护一个网站，其中包含以电子方式向SEC提交的关于发行人的报告和其他信息，例如我们。该网站的地址是www.sec.gov.该网站上的信息不属于本年度报告的一部分，也不以引用方式并入本文。

一、附属信息

本公司及其附属公司与伊朗或与敌国没有任何直接或间接的联系（定义见《以色列与敌国贸易条例-1939年》）。

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项目11 –关于市场风险的定量和定性披露

风险管理

在我们的日常经营活动过程中，我们面临各种不在我们控制范围内的市场风险，包括我们某些产品和投入的价格波动、货币汇率、利率、能源价格和海运价格，这可能对我们的金融资产和负债的价值、未来现金流和利润产生不利影响。由于这些市场风险，我们可能因产品或投入品价格、外汇汇率、利率、能源价格或海运价格等不利变化而蒙受损失。

关于不是我们子公司功能货币的金融资产和金融负债，我们的政策是尝试使用各种套期保值工具尽可能减少这种风险。我们不对一些遣散费负债、租赁负债（IFRS 16）或税收余额进行对冲，因为它们是长期风险敞口。此外，我们不使用套期保值工具对产品价格进行套期保值。至于以非我们附属公司功能货币的货币对预计收入及开支、能源产品的价格变动、海运成本及利率进行对冲，我们的政策是对冲部分风险，如下所述。

我们定期监测我们对下述各种风险的敞口程度，我们根据我们的对冲政策并参考各市场的实际发展和预期执行对冲活动.

我们将金融工具和衍生品仅用于对冲目的。如上所述，这些对冲工具减少了我们的风险敞口。这些交易大多不符合国际财务报告准则规定的套期保值条件，因此以公允价值计量，公允价值变动立即计入收益。我们衍生品交易的对手方是银行或金融机构。我们认为这方面的信用风险很小。

有关我们的套期保值活动的更多信息，请参阅我们经审计的财务报表附注21。

汇率风险

美元是我们大多数子公司经营所处的商业环境的主要货币。我们的大部分活动——销售、购买材料、销售和营销费用以及融资费用，以及购买物业、厂房和设备——都以美元执行，因此，我们使用美元作为我们对公司和大部分子公司进行计量和报告的功能货币。

我们有几家合并的子公司，其功能货币为当地货币——主要是欧元、英镑、巴西雷亚尔、以色列谢克尔和人民币。

下文阐述的是我们在货币汇率变化方面的主要风险敞口的描述。

我们的子公司以不是其功能货币的货币进行的交易使我们面临这些货币与这些公司的功能货币相比汇率的变化。对这类风险敞口的衡量是基于不是该公司功能货币的每一种货币的净收入或支出的盈余。

ICL Group有限公司二六三

我们在以色列投入的部分成本是以NIS计价和支付的。因此，我们面临NIS兑美元汇率走强（NIS重估）的风险。这种风险敞口在实质上与上述外币交易的风险敞口相似，但比其他货币风险敞口大得多。

公司及其在以色列经营的子公司的税务结果以新谢克尔计量。因此，我们对这些公司的美元汇率变化率和税收目的计量基数（NIS）进行了风险敞口。

我们的子公司有以当地货币计值的遣散费负债，在以色列它们有时也会受到CPI上涨的影响。我们在以色列的子公司有储备来支付这些负债的一部分。储备金以新谢克尔计值，并受投资金额所涉基金的表现影响。因此，我们在遣散费净负债方面面临美元兑各种当地货币汇率变化的风险。有关我们的对冲政策的更多信息，请参阅“项目11 –关于市场风险的定量和定性披露–风险管理”。

我们的子公司有以记账本位币以外的货币计值或与之挂钩的金融资产和负债。资产相对于以非功能货币计价的负债的盈余为我们在汇率波动方面创造了风险敞口。

对于功能货币不是美元的子公司的投资，这些子公司的期末资产负债表账户按照相关期末美元对这些子公司报告货币的汇率折算成美元。期初资产负债表余额，以及期间资本变动，分别按期初或资本变动日的汇率折算成美元。因美元与附属公司报告所用货币的汇率变动影响而产生的差异造成风险敞口。这种风险敞口的影响直接计入股本。

我们定期检查为对冲上述每个风险敞口而实施的对冲交易的程度，并在对冲政策框架内决定所需的对冲范围。我们使用各种金融工具进行对冲活动，包括衍生品。

各期间主要变动的说明

汇率：

截至2023年12月31日，衍生工具相对于汇率的净正公允价值约为4000万美元，而截至2022年12月31日的负公允价值为1600万美元。因此，在2023年，就这些交易记录了约5600万美元的费用。

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干散货海运：

截至2023年12月31日，没有关于干散货海运的衍生工具，而截至2022年12月31日，公允价值为负值，达0.8百万美元。因此，公司在2023年确认了80万美元的收入。

下表列出了我们的衍生工具和某些资产负债表项目对截至2023年12月31日汇率5%和10%涨跌幅的敏感性。

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
美元/新谢克尔	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(0.2)	(0.1)	2.2	0.1	0.2
短期存款和贷款	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0
应收账款	(6.0)	(3.1)	66.0	3.5	7.3
应收款项和借方余额	(1.3)	(0.7)	14.0	0.7	1.6
长期存款和贷款	(0.1)	0.0	0.9	0.0	0.1
来自银行和其他方面的信贷	2.7	1.4	(29.8)	(1.6)	(3.3)
贸易应付款项	28.0	14.7	(308.5)	(16.2)	(34.3)
其他应付款	2.4	1.3	(26.8)	(1.4)	(3.0)
长期贷款	12.0	6.3	(132.1)	(7.0)	(14.7)
固定利率债券	24.7	13.0	(272.0)	(14.3)	(30.2)
转发	(64.2)	(32.5)	35.1	41.0	83.8
远期交易套期会计	(27.8)	(14.5)	5.4	16.0	34.0
互换	(29.5)	(15.5)	(4.8)	17.1	36.3
合计	(59.3)	(29.7)	(650.3)	37.9	77.8

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
欧元/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(0.9)	(0.5)	10.1	0.5	1.1
短期存款和贷款	(0.1)	(0.1)	1.5	0.1	0.2
应收账款	(23.7)	(12.4)	260.5	13.7	28.9
应收款项和借方余额	(2.0)	(1.0)	21.9	1.2	2.4
长期存款和贷款	(0.4)	(0.2)	4.5	0.2	0.5
来自银行和其他方面的信贷	11.1	5.8	(122.0)	(6.4)	(13.6)
贸易应付款项	20.4	10.7	(224.5)	(11.8)	(24.9)
其他应付款	7.5	3.9	(82.4)	(4.3)	(9.2)
银行长期借款	28.4	14.9	(312.0)	(16.4)	(34.7)
浮动利率长期贷款	33.5	17.5	(368.1)	(19.4)	(40.9)
转发	5.9	2.8	5.4	(2.5)	(4.8)
合计	79.7	41.4	(805.1)	(45.1)	(95.0)

ICL Group有限公司265

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
英镑/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(1.3)	(0.7)	14.6	0.8	1.6
应收账款	(5.3)	(2.8)	58.5	3.1	6.5
应收款项和借方余额	(0.1)	(0.1)	1.2	0.1	0.1
来自银行和其他方面的信贷	1.7	0.9	(18.9)	(1.0)	(2.1)
贸易应付款项	3.0	1.6	(33.4)	(1.8)	(3.7)
其他应付款	0.2	0.1	(2.6)	(0.1)	(0.3)
长期贷款	1.5	0.8	(16.8)	(0.9)	(1.9)
期权	(0.9)	(0.4)	0.1	0.4	0.8
转发	(0.5)	(0.2)	(0.3)	0.4	0.8
合计	(1.7)	(0.8)	2.4	1.0	1.8

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
巴西雷亚尔/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(5.9)	(3.1)	65.3	3.4	7.3
应收账款	(32.3)	(16.9)	355.4	18.7	39.5
应收款项和借方余额	(0.1)	0.0	0.6	0.0	0.1
贸易应付款项	8.2	4.3	(90.7)	(4.8)	(10.1)
长期存款和贷款	(0.6)	(0.3)	7.0	0.4	0.8
其他应付款	1.3	0.7	(13.9)	(0.7)	(1.5)
银行长期借款	2.3	1.2	(25.4)	(1.3)	(2.8)
转发	1.3	0.7	(0.2)	(0.7)	(1.6)
合计	(25.8)	(13.4)	298.1	15.0	31.7

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
人民币/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(20.9)	(10.9)	229.9	12.1	25.5
短期投资和存款	(0.4)	(0.2)	4.8	0.3	0.5
应收账款	(7.1)	(3.7)	77.8	4.1	8.6
应收款项和借方余额	(0.1)	0.0	0.9	0.0	0.1
贸易应付款项	5.2	2.7	(56.9)	(3.0)	(6.3)
其他应付款	1.0	0.5	(11.2)	(0.6)	(1.2)
长期借款（CNY）	2.9	1.5	(31.4)	(1.7)	(3.5)
合计	(19.4)	(10.1)	213.9	11.2	23.7

ICL Group有限公司266

下表列出了我们的衍生工具和某些资产负债表项目对截至2022年12月31日汇率5%和10%涨跌幅的敏感性。

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
美元/新谢克尔	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(0.1)	(0.1)	1.4	0.1	0.2
应收账款	(8.1)	(4.2)	88.8	4.7	9.9
应收款项和借方余额	(1.1)	(0.6)	12.0	0.6	1.3
来自银行和其他方面的信贷	2.6	1.3	(28.1)	(1.5)	(3.1)
贸易应付款项	33.8	17.7	(371.9)	(19.6)	(41.3)
其他应付款	2.4	1.3	(26.7)	(1.4)	(3.0)
长期贷款	15.7	8.2	(172.3)	(9.1)	(19.1)
固定利率债券	35.9	18.8	(395.3)	(20.8)	(43.9)
期权	(21.8)	(11.9)	(10.2)	11.2	23.7
转发	(66.2)	(34.7)	(11.7)	38.4	81.0
远期交易套期会计	(31.0)	(16.0)	(14.0)	18.0	38.0
互换	(42.2)	(22.0)	23.1	25.1	53.3
合计	(80.1)	(42.2)	(904.8)	45.7	97.0

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
欧元/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(1.6)	(0.8)	17.1	0.9	1.9
短期存款和贷款	(0.2)	(0.1)	1.7	0.1	0.2
应收账款	(29.9)	(15.7)	329.1	17.3	36.6
应收款项和借方余额	(1.7)	(0.9)	18.4	1.0	2.0
长期存款和贷款	(0.2)	(0.1)	2.4	0.1	0.3
来自银行和其他方面的信贷	11.3	5.9	(124.2)	(6.5)	(13.8)
贸易应付款项	20.8	10.9	(229.0)	(12.1)	(25.4)
其他应付款	8.3	4.3	(90.9)	(4.8)	(10.1)
银行长期借款	26.0	13.6	(285.9)	(15.0)	(31.8)
浮动利率长期贷款	31.8	16.7	(349.9)	(18.4)	(38.9)
期权	3.8	1.8	(0.2)	(2.3)	(4.7)
转发	13.3	5.9	(4.3)	(8.4)	(15.4)
合计	81.7	41.5	(715.7)	(48.1)	(99.1)

ICL Group有限公司267

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
英镑/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(0.7)	(0.4)	7.4	0.4	0.8
应收账款	(6.6)	(3.5)	72.8	3.8	8.1
应收款项和借方余额	(0.1)	(0.1)	1.2	0.1	0.1
来自银行和其他方面的信贷	1.3	0.7	(14.7)	(0.8)	(1.6)
贸易应付款项	2.5	1.3	(27.4)	(1.4)	(3.0)
其他应付款	0.1	0.1	(1.3)	(0.1)	(0.1)
长期贷款	1.6	0.8	(17.8)	(0.9)	(2.0)
期权	(1.0)	(0.4)	0.0	0.4	0.8
转发	(0.8)	(0.4)	0.0	0.4	0.9
合计	(3.7)	(1.9)	20.2	1.9	4.0

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
巴西雷亚尔/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(2.7)	(1.4)	30.1	1.6	3.3
应收账款	(28.0)	(14.7)	308.3	16.2	34.3
贸易应付款项	9.3	4.9	(102.6)	(5.4)	(11.4)
长期存款和贷款	(0.7)	(0.4)	7.4	0.4	0.8
其他应付款	1.4	0.7	(15.2)	(0.8)	(1.7)
银行长期借款	1.1	0.6	(12.3)	(0.6)	(1.4)
转发	10.0	5.2	1.2	(5.8)	(12.2)
合计	(9.6)	(5.1)	216.9	5.6	11.7

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
人民币/美元	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

现金及现金等价物	(27.8)	(14.6)	305.9	16.1	34.0
短期投资和存款	(0.2)	(0.1)	1.8	0.1	0.2
应收账款	(7.1)	(3.7)	77.8	4.1	8.6
贸易应付款项	6.3	3.3	(68.9)	(3.6)	(7.7)
其他应付款	1.3	0.7	(14.6)	(0.8)	(1.6)
长期借款（CNY）	4.1	2.1	(44.6)	(2.3)	(5.0)
合计	(23.4)	(12.3)	257.5	13.6	28.5

ICL Group有限公司268

利率风险

我们有浮动利率的贷款，使我们的财务费用和现金流受到利率变化的影响。就我们的固定利率贷款而言，由于市场利率的变化，存在贷款公允价值变动的风险。

我们不时使用一些对冲交易来对冲上述部分敞口。套期保值是通过使用固定的利率区间和通过套期保值可变利率来实现的。

下表列出截至2023年12月31日某些金融工具对0.5%和1%的美元利率增减的敏感性。

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长1%	增长0.5%		减少0.5%	减少1%
仪器类型	百万美元

固定美元利息债券	57.9	29.8	(1,099.8)	(31.6)	(65.2)
NIS/USD掉期	15.1	7.8	(4.8)	(8.2)	(16.7)
合计	73.0	37.6	(1,104.6)	(39.8)	(81.9)

下表列出截至2022年12月31日某些金融工具对0.5%和1%的美元利率增减的敏感性。

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长1%	增长0.5%		减少0.5%	减少1%
仪器类型	百万美元

固定美元利息债券	66.7	34.4	(1,101.8)	(36.5)	(75.4)
NIS/USD掉期	18.6	9.4	23.1	(9.3)	(19.2)
合计	85.3	43.8	(1,078.7)	(45.8)	(94.6)

下表列出截至2023年12月31日某些金融工具对0.5%和1%的NIS利率增减的敏感性。

对谢克尔利率变化的敏感性	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长1%	增长0.5%		减少0.5%	减少1%
仪器类型	百万美元

固定利息长期借款	0.2	0.1	(132.1)	(0.1)	(0.2)
固定利率债券	12.5	6.4	(272.0)	(6.7)	(13.8)
NIS/USD掉期	(15.1)	(7.8)	(4.8)	8.2	16.9
合计	(2.4)	(1.3)	(408.9)	1.4	2.9

ICL Group有限公司269

下表列出截至2022年12月31日某些金融工具对0.5%和1%的NIS利率增减的敏感性。

对谢克尔利率变化的敏感性	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长1%	增长0.5%		减少0.5%	减少1%
仪器类型	百万美元

固定利息长期借款	0.6	0.3	(172.3)	(0.3)	(0.6)
固定利率债券	15.4	7.9	(395.3)	(8.3)	(17.1)
NIS/USD掉期	(19.0)	(9.7)	23.1	10.9	22.8
合计	(3.0)	(1.5)	(544.5)	2.3	5.1

下表列出截至2023年12月31日某些金融工具对欧元利率0.5%和1%增减的敏感度。

对欧元利率变化的敏感性	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长1%	增长0.5%		减少0.5%	减少1%
仪器类型	百万美元

银行长期借款及其他

6.5

3.3

(276.7)

(3.3)

(6.7)

下表列出截至2022年12月31日某些金融工具对欧元利率0.5%和1%增减的敏感度。

对欧元利率变化的敏感性	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长1%	增长0.5%		减少0.5%	减少1%
仪器类型	百万美元

银行长期借款及其他

8.4

4.3

(285.9)

(4.4)

(8.8)

海运价格风险

我们通过海运在全球范围内运送大量货物。我们执行一些对冲交易，以减少我们对海运散货航运价格的部分敞口。

截至2023年12月31日，海运无套期保值交易。

下表列出截至2022年12月31日对冲海运价格风险的工具对海运价格5%和10%涨跌幅的敏感性。

	增加（减少）按公允价值		公允价值	增加（减少）按公允价值
	增长10%	增长5%		减少5%	减少10%
仪器类型	百万美元

海运套期保值

0.6

0.4

(0.8)

(0.5)

(0.6)

ICL Group有限公司270

项目12 –股票证券以外证券的说明

不适用。

项目13 –违约、股息安排和违约

不适用。

项目14 –对证券持有人权利和收益使用的重大修改

不适用。

项目15 –控制和程序

A.披露控制和程序

ICL的首席执行官和首席财务官在评估了截至本年度报告涵盖期间结束时ICL的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e））的有效性后得出结论，截至该日期，ICL的披露控制和程序是有效的，以确保其根据《交易法》提交或提交的报告中要求的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息是积累和传达给其管理层的，包括其首席执行官和首席财务官，以允许及时做出有关所需披露的决定。

B.管理层关于财务报告内部控制的年度报告

ICL的管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制。ICL的财务报告内部控制制度由首席执行官和首席财务官设计，或在其监督下，由我们的董事会、管理层和其他人员实施，旨在就财务报告的可靠性和编制其合并财务报表、用于外部用途、按照公认会计原则进行的合理保证。这些政策和程序包括：

•

有关维护记录，以合理详细的方式，准确和公平地反映我们资产的交易和处置；

ICL Group有限公司271

•

提供合理保证，交易记录是必要的，以允许根据公认会计原则编制财务报表，并且收支只是根据我们的管理层和董事的授权进行的；和

•

就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。因此，对财务报告的有效控制不能也不能为实现我们的控制目标提供绝对保证。此外，对未来期间内部控制的预测以及对其有效性的任何评估都面临着控制可能因条件变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化的风险。

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了截至2023年12月31日ICL财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了Treadway Commission of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission of 2013（COSO）发布的《内部控制– Integrated Framework（2013）》中确立的标准。基于此类评估，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，ICL的财务报告内部控制基于这些标准是有效的。

C.注册会计师事务所的鉴证报告

独立注册会计师事务所毕马威国际成员所Somekh Chaikin已就截至2023年12月31日ICL财务报告内部控制的有效性进行了审计并报告。见本年度报告第F-2页Somekh Chaikin的鉴证报告。

D.财务报告内部控制的变化

在本年度报告所涉期间发生的与规则13a-15或15d-15要求的评估相关的我们对财务报告的内部控制没有任何已确定的变化，这些变化已对或可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。

项目16a –审计和会计委员会财务专家

我们的董事会已根据交付给公司的资格声明确定，我们的审计和会计委员会的每位成员，Miriam Haran博士、Dafna Gruber女士、TERM1Lior Reitblatt先生和Gadi Lesin先生均符合审计委员会财务专家的资格，该术语在表格20-F的第16a（b）项中定义，具备财务知识，并且根据《交易法》第10A-3条规则和纽约证券交易所交易上市要求的目的，均为独立董事。

ICL Group有限公司272

项目16b –行为守则

2024年2月5日，我公司推出了新的行为准则，适用于我们的董事会、高级管理人员、承包商、供应商和员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、财务总监以及为我们履行类似职能的任何其他人员。我们的行为准则可查阅，在我们的网站上，https://www.icl-group.com/about-us/governance/.我们打算在我们的网站或公开文件中披露未来对我们的行为准则的修订，或此类准则的任何豁免。对我们网站的引用旨在成为一种非活动的文本引用，而我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息并不打算成为本年度报告的一部分。

项目16c –主要会计师费用和服务

Somekh Chaikin，KPMG International的成员事务所，位于以色列特拉维夫，PCAOB ID 1057，已担任我们2023年和2022年的独立注册公共会计师事务所。以下是Somekh Chaikin和其他毕马威参与事务所在各自会计年度的专业服务费用：

	2023	2022
	千美元	千美元

审计费用⁽¹⁾	3,963	4,468
审计相关费用⁽²⁾	30	377
税费⁽³⁾	1,262	822
合计	5,255	5,667

（1）审计费用是为审计我们的年度财务报表而收取或预期收取的费用总额。这一类别还包括通常由独立会计师提供的服务，例如同意和审查提交给SEC的文件。

（2）审计相关费用为截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度内提供的与审计业绩合理相关且未在审计费用项下报告的鉴证和相关服务的合计费用。

（3）税费为截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度提供的专业服务所收取的总费用，用于税务合规、税务建议、税务规划、协助税务审计和上诉。

审计委员会的事前批准政策和程序

我们的独立审计师提供的所有服务均由审计和会计委员会或其成员根据审计和会计委员会关于此类服务的预先批准程序事先批准，其授权已被授予。

ICL Group有限公司273

项目16d –审计委员会列名标准的豁免

不适用。

项目16e –发行人和关联购买者购买股票证券

不适用。

项目16f –变更注册人的核证会计师

不适用。

项目16g –公司治理

公司治理实践

我们是在以色列注册成立的，因此受《公司法》和根据其颁布的条例的各种公司治理条款的约束，这些条款涉及外部董事、审计委员会、薪酬委员会和内部审计师等事项。这些是在适用于在美上市交易的外国公司的纽交所要求和美国证券法相关条款之外的。

作为一家股票在纽约证券交易所上市的外国私人发行人，我们可以选择遵循某些适用于外国公司注册成立国以色列的公司治理惯例，而不是纽约证券交易所的公司治理惯例，除非这些法律将违反美国证券法，并且前提是我们披露我们没有遵循的惯例，并描述我们选择遵循的母国惯例。我们打算在以下纽交所要求方面依赖这一“外国私人发行人豁免”：

•

多数独立委员会。根据《纽约证券交易所上市公司手册》（简称“LCM”）第303A.01节，一家美国国内上市公司，而不是一家受控公司，必须拥有独立董事的多数席位。

•

提名/公司治理委员会。根据LCM第303A.04条，美国国内上市公司，除受控公司外，必须有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。我们的控股股东以色列公司对我们的董事（外部董事除外）的任命拥有重大控制权。

ICL Group有限公司274

•

股权补偿计划。根据LCM第303A.08节，股东必须有机会对所有股权补偿计划及其重大修订进行投票，但有其中所述的某些有限豁免。我们遵循《公司法》的要求，根据该要求，批准股权薪酬计划及其重大修订属于我们的人力资源与薪酬委员会和董事会的权限范围。然而，根据《公司法》，向董事、首席执行官或控股股东或控股股东拥有个人利益的其他人授予任何补偿，包括基于股权的补偿，通常需要按照该顺序获得薪酬委员会、董事会和股东的批准。根据《公司法》，董事和高级管理人员的薪酬通常需要遵守股东批准的薪酬政策，该政策除其他外，要求包括可能授予任何董事或高级管理人员的股权薪酬价值的货币上限。

•

证券发行的股东批准.根据LCM第312.03条，股东批准是（a）向关联方、关联方的子公司、关联公司或其他密切关联人或关联方拥有重大权益的任何公司或实体发行普通股或可转换为或可行使为普通股的证券的先决条件，如果发行的普通股数量超过发行前普通股数量的1%或已发行表决权的1%，以及（b）发行普通股或可转换为普通股或可行使为普通股的证券，如果普通股拥有或将在发行时拥有的投票权等于或超过发行前已发行表决权的20%或将发行的普通股数量等于或超过发行前普通股数量的20%，在每种情况下，除某些例外情况外。我们根据《公司法》的要求，就所有需要此类批准的公司行为寻求股东批准，这与LCM第312.03条下寻求股东批准的要求不同。根据《公司法》，股东批准是与控股股东进行任何特殊交易或控股股东拥有个人利益的先决条件。根据《公司法》，如果会导致某人成为控股股东或在以下条件全部满足的情况下，股东批准也是私募证券的先决条件：

•

发行的证券数量达到发行前公司未行使表决权的20%或以上；

•

部分或全部代价并非现金或上市证券或交易并非按市场条款进行；及

•

该交易将增加5%股东的相对持股，或将导致任何人因发行而成为5%股东。

除上述情况外，我们打算遵守适用于在纽交所上市的美国公司的规则。我们可能会在未来决定就部分或全部其他纽交所上市要求使用额外和/或其他外国私人发行人豁免。遵循我们母国的治理实践，以色列提供的保护可能低于适用于国内发行人的纽交所上市要求下给予投资者的保护，而不是适用于纽交所上市公司的要求。更多信息，请参见“第3项-关键信息—— D.风险因素”。

ICL Group有限公司275

项目16h –矿山安全披露

不适用。

项目16i –关于阻止检查的外国管辖权的披露

不适用。

项目16J –内幕交易政策

不适用。

项目16K –网络安全

ICL的全球网络安全战略是根据行业标准设计的，例如NIST网络安全框架，并立足于三个基本支柱：（a）工厂和运营安全，（b）关键资产和数据保护，以及（c）欺诈预防。这些支柱为评估网络安全风险以及识别和管理网络安全威胁和事件提供了框架，包括与ICL使用第三方供应商和服务提供商提供的服务、应用程序和产品相关的威胁和事件。尽管我们进行第三方审查、入职和其他程序，旨在评估第三方供应商和服务提供商的数据隐私和网络安全做法（包括风险评估和合同保护），但我们监测或控制第三方的数据隐私和网络安全做法的能力有限，无法保证我们能够检测、预防、减轻或补救我们的第三方供应商和服务提供商拥有或控制的信息系统、软件、网络和其他资产中的任何弱点、损害或故障的风险。当我们确实意识到第三方供应商或服务提供商经历了任何妥协或失败时，我们试图降低我们的风险，包括酌情终止此类第三方与我们的信息系统和网络的连接。

随着网络攻击的演变和变得更加复杂，ICL不得不加强其整体抵御能力，包括预防、监测、缓解和补救工作。作为这些努力的一部分，ICL通过网络安全领域的演习，定期审查、加强和测试其网络安全流程和程序，包括业务连续性计划。

此类演练的结果是反馈过程的重要组成部分，该反馈过程旨在改善ICL的网络安全态势和文化，提高某些关键人员的网络安全意识和防范水平。ICL还保留网络安全情报服务，以及24小时运行的安全运营中心的服务，作为我们事件管理流程的一部分。我们还与网络安全领域的几家以色列和国际领先公司合作，对我们的信息系统和网络进行内部和第三方风险评估。作为我们不断加强网络安全防御的努力的一部分，2019年，我们开始与一家领先的国际咨询公司合作，大约每18个月进行一次全面的网络成熟度调查，我们计划在2024年进行下一次此类调查。ICL也是以色列关键国家基础设施的一部分，因此，我们持续监测来自（以色列国家网络管理局）下属的以色列国家网络应急响应小组（“国家CERT”）以及以色列能源部和环境保护部的通信并与其合作，目的是保护我们的两个关键工厂免受包括网络安全风险在内的各种风险的影响。我们的内部审计师每年还对我们的网络安全计划是否符合ICL在网络安全领域的政策和法规进行数次审计。其他行动路线还包括我们的管理层经历周期性大约每18个月进行一次网络安全培训和实践演练。这些演习旨在模拟真实世界的网络攻击，让我们的管理层能够增强他们处理潜在威胁的技能和准备。

ICL Group有限公司276

我们的全球IT团队与工厂的工程和控制单位协作，处理有关ICL全球基础设施的运营网络安全政策和措施。为了努力有效预防、检测和应对网络安全威胁和事件，全球IT团队聘请了由我们的副总裁首席信息安全官（“CISO”）监督的多层网络安全风险管理计划，其团队负责领导全企业范围的网络安全战略、政策、架构和流程。这些责任包括持续识别、考虑和评估重大网络安全威胁和事件，建立旨在检测、预防和监测潜在网络安全风险的流程，实施缓解和补救措施，以及维护我们的网络安全计划。我们的CISO已担任了5年的CISO，在网络安全技术方面拥有重要的专业知识，包括担任国家CERT负责人和网络战略咨询公司首席执行官等关键领导职务。作为ICL事件响应流程的一部分，我们的CISO与我们的首席执行官拥有直接的沟通渠道，并根据我们管理层对风险的评估，根据要求向审计委员会以及董事会提供有关某些网络安全威胁和事件的最新信息。

作为监督职责的一部分，审计委员会每年都会从我们的CISO那里收到有关我们网络安全实践以及技术、网络安全和信息安全风险的最新信息。这些年度更新包括与网络安全、数据隐私和风险管理流程相关的主题，例如对我们的网络安全计划的第三方评估、我们的网络安全计划和缓解策略的更新，以及其他网络安全发展。

网络安全风险管理是我们整体企业风险管理计划的一个组成部分，该计划由董事会监督，包括我们的审计委员会。作为其企业风险管理工作的一部分，董事会还与包括CISO在内的高级管理层会面，以评估和应对关键业务风险，包括网络安全威胁和事件可能产生的风险。CISO每季度与我们的全球执行委员会（GEC）会面，每年与董事会会面，以审查和讨论我们的技术、网络安全和信息安全战略，并批准我们的技术、网络安全和信息安全计划。

尽管我们多年来为提高我们的网络安全计划的可靠性和预防网络安全事件而努力和投资了许多资源，但无法保证在网络安全领域的完全保护，我们无法保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件，包括可能是重大的事件。有关网络安全风险的更多信息，请参阅“第3项-关键信息—— D.风险因素——我们或我们的服务提供商的信息技术系统出现重大中断或违反我们或我们的服务提供商的信息安全系统可能会对我们的业务产生不利影响”。

ICL Group有限公司277

项目17 –财务报表

见“项目18 ——财务报表”。

项目18 –财务报表

见FS-1页。

项目19 –展览

我们已向SEC提交了20-F表格的某些证据，可在以下网址查阅：www.sec.gov.

1.1	ICL Group有限公司的组织章程备忘录（非正式翻译自希伯来语原文）（通过参考我们于2020年5月7日向美国证券交易委员会提交的关于表格6-K的报告的附件 99.2纳入）。
1.2	ICL Group Ltd.的公司章程（非正式翻译自希伯来语原文）（通过参考附件 99.3纳入我们于2020年5月7日向美国证券交易委员会提交的6-K表格报告）。
2.1	根据1934年《证券交易法》第12条登记的每一适用类别证券的权利说明
4.1	1961年《死海特许法》（以及截至1961年5月31日以色列国与死海工程有限公司之间的特许权契据，载于附表）（非正式翻译自原始希伯来语）（通过参考我们于2014年9月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表格（档案编号333-198711）上的登记声明（经修订）中的附件 10.1并入）。
4.2	经修订的股权补偿计划（2014），日期为2016年6月（非官方翻译自原始希伯来语）（通过参考附件 4.4纳入我们于2017年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2016年12月31日止年度的20-F表格年度报告（档案编号001-13742）。
4.3	董事和高级职员薪酬政策，于2022年2月通过，并于2022年3月获得股东批准。
4.4	以色列财政部与Dead Sea Works Ltd.于2012年7月8日签署的关于在死海采盐的协议（参照我们于2014年9月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表格（文件编号333-198711）上的登记声明（经修订）中的附件 10.6纳入）。
4.5	Israel Chemicals Ltd.和Israel Corporation Ltd.（参照我们于2014年9月12日向美国证券交易委员会提交的F-1表格（档案编号：333-198711）上的注册声明（经修订）中的附件 10.8并入）于2014年9月12日签署的注册权协议。
4.6	某些金融机构、ICL Finance B.V.和ICL Group有限公司签订的日期为2023年4月20日的循环信贷融资协议（通过参考我们的20-F表格年度报告的附件 4.7纳入）
4.7	ICL Group Ltd.补偿补偿补偿政策于2023年11月15日通过。
8.1	ICL Group股份有限公司下属公司名单。
12.1	首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证
12.2	首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证
13.1	首席执行干事和首席财务干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证
15.1	同意意见Somekh Chaikin，毕马威国际成员，独立注册会计师事务所。
15.2	Wardell Armstrong International Ltd.的技术报告摘要（参照附件 15.2纳入我们于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度报告（文件编号001-13742）。
15.3	Wardell Armstrong International Ltd.的同意。
101.INS	XBRL实例文档
101.SCH	XBRL分类学扩展架构文档
101.CAL	XBRL分类学扩展计算linkbase文档
101.DEF	XBRL分类学扩展定义linkbase文档
101.LAB	XBRL分类学扩展标签Linkbase文档
101.PRE	XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档
101.INS	XBRL实例文档

ICL Group有限公司278

签名

注册人特此证明，其符合表格20-F提交的所有要求，并已妥为安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。

ICL Group有限公司。
签名：	/s/Aviram Lahav
	姓名：	Aviram Lahav
	职位：	首席财务官

ICL Group有限公司。
签名：	/s/阿雅·兰德曼
	姓名：	阿雅·兰德曼
	职位：	副总裁、首席合规官兼公司秘书

日期：2024年3月14日

ICL Group有限公司279

           合并财务报表
          

             截至2023年12月31日
            

ICL Group有限公司

截至2023年12月31日的合并财务报表

内容

核数师报告（PCAOB 1057 )

合并财务状况表	1

合并损益表	2

综合全面收益表	3

合并权益变动表	4

合并现金流量表	7

合并财务报表附注	8

Somekh Chaikin

毕马威千禧大厦

Ha‘arba’a街17号邮政信箱609

特拉维夫61006以色列

电话97236848000
传真97236848444

互联网www.kpmg.co.il

报告独立注册会计师事务所之

董事会和股东

ICL Group有限公司。

关于合并财务报表及财务报告内部控制的意见

我们审计了随附的ICL Group及附属公司（“公司”）截至2023年12月31日及2022年12月31日的合并财务状况表，以及截至2023年12月31日止三年期间各年度的相关合并利润表、综合收益表、权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们还根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述合并财务报表按照国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》，在所有重大方面公允反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2023年12月31日，公司根据Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制–综合框架（2013）》中确立的标准，在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

意见的依据

公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层财务报告内部控制报告中所载的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司合并报表发表意见，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报、是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制取得合理保证。

我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础.

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，该事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

与Dead Sea Works Ltd.特许权相关的长期资产的使用寿命

如综合财务报表附注18b（1）所述，Dead Sea Works Ltd.（DSW）的特许权将于2030年3月31日结束。综合财务报表是根据公司的假设编制的，即DSW很有可能通过获得续租特许权或通过为替代持有人运营资产的方式，在其剩余使用寿命（超过当前特许经营期的期限）内继续运营其长期资产。

我们将与DSW特许权相关的长期资产（以下–相关资产）的使用寿命评估确定为关键审计事项。具体而言，由于与特许权续期有关的不确定性以及特许权持有人潜在变化的影响，需要对审计师的判断提出质疑，以评估公司关于相关资产的使用寿命超过当前特许期限的确定。相关资产估计可使用年限的变动可能对这些资产的折旧费用产生重大影响。

以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与确定与With Dead Sea Works Ltd.特许权相关的长期资产的使用寿命相关的内部控制的运行有效性。我们通过审查公司对为替代特许权持有人运营资产的潜在替代方案的分析，以及考虑相关公开信息，例如《特许权法》和以色列财政部发布的关于政府在特许期即将结束时可能采取的行动的报告，评估了公司对相关资产使用寿命的估计。

Somekh Chaikin

毕马威国际会员事务所

我们自2006年起担任公司的核数师。

特拉维夫，以色列

2024年3月13日

Somekh Chaikin，在以色列合伙下注册的合伙企业

条例，是毕马威国际的以色列成员所，

一家瑞士合作社。

合并财务状况表截至12月31日

		2023	2022
	注意事项	百万美元	百万美元

流动资产
现金及现金等价物		420	417
短期投资和存款		172	91
应收账款		1,376	1,583
库存	6	1,703	2,134
预付费用和其他应收款	7	363	323
流动资产总额		4,034	4,548

非流动资产
递延所得税资产	15	152	150
物业、厂房及设备	10	6,329	5,969
无形资产	11	873	852
其他非流动资产	9,16	239	231
非流动资产合计		7,593	7,202

总资产		11,627	11,750

流动负债
短期债务	13	858	512
贸易应付款项		912	1,006
规定	17	85	81
其他应付款	14	783	1,007
流动负债合计		2,638	2,606

非流动负债
长期债务和债券	13	1,829	2,312
递延所得税负债	15	489	423
长期雇员负债	16	354	402
长期准备金和应计费用	17	224	234
其他		56	60
非流动负债合计		2,952	3,431

负债总额		5,590	6,037

股权
股东权益合计	19	5,768	5,464
非控股权益		269	249
总股本		6,037	5,713

总负债及权益		11,627	11,750

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL集团有限公司年度报告1

合并损益表截至12月31日止年度

		2023	2022	2021
	注意事项	百万美元	百万美元	百万美元

销售	20	7,536	10,015	6,955
销售成本	20	4,865	4,983	4,344

毛利		2,671	5,032	2,611

销售、运输和营销费用	20	1,093	1,181	1,067
一般和行政费用	20	260	291	276
研发费用	20	71	68	64
其他费用	20	128	30	57
其他收益	20	( 22 )	( 54 )	( 63 )

营业收入		1,141	3,516	1,210

财务费用		259	327	216
财务收入		( 91 )	( 214 )	( 94 )

财务费用，净额	20	168	113	122

占权益核算被投资单位收益		1	1	4

收入税前收入		974	3,404	1,092

收入税	15	287	1,185	260

净收入		687	2,219	832

归属于非控股权益的净利润		40	60	49

归属于公司股东的净利润		647	2,159	783

归属于公司股东的每股收益：	22

基本每股收益（美元）		0.50	1.68	0.61

稀释每股收益（美元）		0.50	1.67	0.60

已发行普通股加权平均数：	22

基本（千）		1,289,361	1,287,304	1,282,807

稀释（千）		1,290,668	1,289,947	1,287,051

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL集团有限公司年报2

综合全面收益表截至12月31日止年度

	2023	2022	2021
	百万美元	百万美元	百万美元

净收入	687	2,219	832

后续将重分类至净收益的其他综合收益组成部分
外币折算差额	80	( 146 )	( 105 )
转入损益表的现金流量套期公允价值变动	59	101	( 15 )
现金流量套期公允价值变动的有效部分	( 41 )	( 119 )	13
与随后将重新分类为净收入的项目有关的税收	( 4 )	4	-
	94	( 160 )	( 107 )

不会重分类至净收益的其他综合收益的组成部分
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资净变动	-	-	155
设定受益计划的精算收益	33	83	85
与不会重分类至净收益的项目有关的税项	( 8 )	( 12 )	( 44 )
	25	71	196

综合收益总额	806	2,130	921


归属于非控股权益的综合收益	35	40	54

归属于公司股东的综合收益	771	2,090	867

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL Group有限公司年报3

合并权益变动表

归属于公司股东							非控制性权益	总股本
股本	股份溢价	累计翻译调整	资本公积	库存股，按成本	留存收益	股东权益合计	非控制性权益	总股本
百万美元

截至2023年12月31日止年度
截至2023年1月1日的余额	549	233	( 570 )	127	( 260 )	5,385	5,464	249	5,713

股份补偿	-	1	-	6	-	-	7	-	7
股息	-	-	-	-	-	( 474 )	( 474 )	( 15 )	( 489 )
综合收益	-	-	85	14	-	672	771	35	806
截至2023年12月31日的余额	549	234	( 485 )	147	( 260 )	5,583	5,768	269	6,037

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL Group有限公司年报4

合并权益变动表（续）

归属于公司股东							非控制性权益	总股本
股本	股份溢价	累计翻译调整	资本公积	库存股，按成本	留存收益	股东权益合计	非控制性权益	总股本
百万美元

截至2022年12月31日止年度
截至2022年1月1日的余额	548	224	( 444 )	138	( 260 )	4,321	4,527	209	4,736

股份补偿	1	9	-	3	-	-	13	-	13
股息	-	-	-	-	-	( 1,166 )	( 1,166 )	-	( 1,166 )
综合收益	-	-	( 126 )	( 14 )	-	2,230	2,090	40	2,130
截至2022年12月31日余额	549	233	( 570 )	127	( 260 )	5,385	5,464	249	5,713

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL Group有限公司年报5

合并权益变动表（续）

归属于公司股东							非控制性权益	总股本
股本	股份溢价	累计翻译调整	资本公积	库存股，按成本	留存收益	股东权益合计	非控制性权益	总股本
百万美元

截至2021年12月31日止年度
截至2021年1月1日的余额	546	204	( 334 )	22	( 260 )	3,752	3,930	158	4,088

股份补偿	2	20	-	( 16 )	-	-	6	-	6
股息	-	-	-	-	-	( 276 )	( 276 )	( 3 )	( 279 )
综合收益	-	-	( 110 )	132	-	845	867	54	921
截至2021年12月31日余额	548	224	( 444 )	138	( 260 )	4,321	4,527	209	4,736

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL Group有限公司年报6

合并现金流量表截至12月31日止年度

	2023	2022	2021
	百万美元	百万美元	百万美元

经营活动产生的现金流量
净收入	687	2,219	832
调整：
折旧及摊销	536	498	490
固定资产减值转回	-	-	( 6 )
汇率、利息和衍生品、净	24	157	99
税务开支	287	1,185	260
规定的变化	( 32 )	( 83 )	( 4 )
其他	29	( 15 )	( 21 )
	844	1,742	818

库存变化	465	( 527 )	( 267 )
贸易应收款项变动	252	( 215 )	( 426 )
贸易应付款项变动	( 101 )	( 42 )	274
其他应收款变动	26	( 46 )	9
其他应付款变动	( 210 )	107	107
经营资产和负债净变动	432	( 723 )	( 303 )

已付利息，净额	( 115 )	( 106 )	( 89 )
已付所得税，扣除退款	( 253 )	( 1,107 )	( 193 )

经营活动所产生的现金净额	1,595	2,025	1,065

投资活动产生的现金流量
存款所得款项（付款）净额	( 88 )	( 36 )	355
购买物业、厂房及设备及无形资产	( 780 )	( 747 )	( 611 )
资产和业务剥离收益，扣除交易费用	4	33	39
企业合并	-	( 18 )	( 365 )
其他	1	14	3
投资活动所用现金净额	( 863 )	( 754 )	( 579 )

筹资活动产生的现金流量
支付予公司股东的股息	( 474 )	( 1,166 )	( 276 )
收到长期债务	633	1,045	1,230
偿还长期债务	( 836 )	( 1,181 )	( 1,120 )
偿还短期债务	( 25 )	( 21 )	( 58 )
衍生工具交易的收（付）款	5	20	( 17 )
向非控股权益支付的股息	( 15 )	-	( 3 )
筹资活动使用的现金净额	( 712 )	( 1,303 )	( 244 )

现金及现金等价物净变动	20	( 32 )	242
截至年初的现金及现金等价物	417	473	214
货币换算对现金和现金等价物的净影响	( 17 )	( 24 )	17
截至年底的现金及现金等价物	420	417	473

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

ICL Group有限公司年报7

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

注1 –一般

报告实体

ICL Group有限公司（以下–公司），是一家在以色列注册成立的公司。该公司股票在特拉维夫证券交易所（TASE）和纽约证券交易所（NYSE）上市交易，股票代码：ICL。公司注册总部地址为23 Aranha St.，Tel Aviv，Israel。该公司是Israel Corporation Ltd.的子公司，该公司是一家在TASE上市的上市公司，股票代码为：ILCO：TA。以色列国在ICL及其一些子公司中持有特殊的国家股份，赋予该国维护以色列国切身利益的权利。如需更多信息，请参见附注19-权益。

公司连同其附属公司、联营公司及合营公司（以下-本集团或ICL）是一家领先的特种矿产集团，其经营模式独特，一体化。公司竞争性地提取某些矿物作为原材料，并利用加工和产品配方技术为两个主要终端市场的客户增加价值：农业和工业（包括食品）。ICL的产品主要应用于农业、电子、食品、燃料和气体勘探、水净化和海水淡化、建筑、洗涤剂、化妆品、制药和汽车。

加沙战争

涉及胡塞武装袭击商业船只的地区紧张局势最近加剧，影响了红海的航运业务。这可能会导致发货延迟以及运输成本增加。

近几个月的安全形势未对公司经营业绩产生实质性影响。截至今天，该公司在以色列的大部分被征召参加预备役的员工现已恢复全职工作。

定义

附属公司–公司控制的公司，其财务报表与公司报表完全合并，作为合并财务报表的一部分。

被投资公司–子公司，包括采用权益法核算的合伙企业或合营企业。

关联方–如IAS 24（2009），“关联方披露”。

ICL Group有限公司 合并财务报表 8

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注2-财务报表的编制基础

遵守国际财务报告准则的声明

合并财务报表由ICL根据国际会计准则委员会（IASB）颁布的国际财务报告准则（IFRS）编制。

合并财务报表由公司董事会于2024年3月13日授权发布。

功能和列报货币

合并财务报表以美元（“美元”；$）呈列，美元为公司的功能货币，并已四舍五入至最接近的百万，除非另有说明。公司合并财务报表所列项目采用个别实体经营所处主要经济环境的货币（“功能货币”）计量。

计量基础

合并财务报表采用折旧后的历史成本基础编制，但以下资产和负债除外：以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具、对联营公司的投资、递延税项资产和负债、与职工福利有关的资产和负债。关于资产和负债计量的进一步信息，见附注3。

营业周期

该公司的常规运营周期最长为一年。因此，流动资产和流动负债中包含了一年内拟发生和预计发生变现的项目。

重新分类

公司对比较数字的分类进行了多项不显著的调整，以适应当前财务报表的分类方式。上述重新分类对利润（亏损）总额没有影响。

估计和判断的使用

编制ICL财务报表时使用的会计估计的评估要求公司管理层就适用于公司的法律解释、涉及相当大不确定性的情况和事件作出假设。公司管理层根据以往的经验、各种事实、外部情况以及与每项估计的相关情况相关的合理假设编制估计。对估计和基本假设进行持续审查。会计估计的修订在修订估计的期间和任何受影响的未来期间确认。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注2-财务报表的编制基础（续）

估计和判断的使用（续）

对于有可能导致未来年度资产负债账面金额发生重大调整的估计，ICL对未来所作假设及其他不确定性原因所作的假设信息如下表所示：

估计	主要假设	可能产生的影响	参考
特许权、许可证和营业执照	关于获得构成公司持续经营基础的更新特许权、许可证和营业执照的预测以及公司关于其和/或一家子公司持有经营资产直至其使用寿命结束的预期	对经营价值、折旧年限及相关资产残值的影响。	见附注3 –重大会计政策和附注18-优惠。
现金产生单位的可收回金额，其中包括商誉	预期现金流预测包括对矿产储量、贴现率、市场风险和预测增长率的估计。	减值估值变动。	见附注12-减值测试。
包括废物清除/修复成本在内的或有负债和环境负债的概率评估	就环境保护法项下的潜在责任和针对ICL的未决法律索赔而言，是否更有可能需要经济资源流出及其金额的估计。废物清除/恢复义务取决于对未来清除成本的估计的可靠性和对法规的解释。	公司对索赔和/或环境责任的估计拨备的变化，包括废物清除和修复。	见附注18-或有负债。

会计政策变更

国际会计准则第1号修订的首次适用，财务报表的列报

ICL采用会计政策的披露（国际会计准则第1号和国际财务报告准则实务说明2的修订）2023年1月1日起。尽管这些修订并未导致会计政策本身发生任何变化，但它们确实影响了财务报表中已披露的会计政策信息，要求披露‘重大’而非‘重大’会计政策。

对此，管理层对会计政策进行了审查，并在某些情况下对附注3，重大会计政策（2022：重要会计政策）中提供的信息进行了相应修订，以与修订保持一致。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策

ICL公司在这些合并财务报表中呈报的所有期间均一致地采用了国际财务报告准则下的会计政策。

合并依据

1.企业合并

ICL对所有企业合并实施收购方式。收购日是收购人取得对被收购人控制权的日期。当ICL因参与被收购方而暴露或有权获得可变回报并且可能通过其对被收购方的权力影响这些回报时，控制权就存在。在评估控制权时会考虑ICL等持有的实体权。

子公司

子公司系ICL控制的实体。子公司的财务报表自控制开始之日起至控制终止存在之日止纳入合并财务报表。必要时对子公司的财务报表进行了变更，以使其与ICL的会计政策保持一致。所有公司间余额和交易已在合并中消除。

非控股权益

非控制性权益在企业合并之日按公允价值计量，或按其在被购买方可辨认资产和负债中的权益比例逐笔计量。

外币

该公司的报告货币为美元；然而，对于位于欧洲、南美和亚洲的大多数业务而言，功能货币为当地货币。

国外业务的资产和负债，包括商誉和收购产生的公允价值调整，按报告日的汇率换算成美元。国外业务的收入和支出按交易日的汇率折算成美元。外币差额在其他全面收益中确认，并在外币换算储备（以下简称换算储备）中以权益列报，直至外国实体被出售或清算。当境外经营被处置时，折算准备金中的累计金额重新分类为损益，作为处置时资本收益或损失的一部分。

当境外经营为公司非全资附属公司时，则将境外经营折算差额的相关比例份额分配给非控股权益。

通常，应收或应付国外经营的货币项目的外币差额，包括属于子公司的国外经营，在综合财务报表的损益中确认。应收或应付国外经营的货币项目产生的汇兑损益，在可预见的未来既没有计划也不太可能结算，被视为构成对国外净投资的一部分

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

	b.	外币（续）

运营，并在其他综合收益中确认，并在换算准备金的权益内列报。

金融工具

非衍生金融资产

ICL在贸易应收款项和在其起源日发行的债务工具以及在ICL成为该工具合同条款的一方的交易日对所有其他金融资产进行初始确认。金融资产按照公允价值加上直接交易成本进行初始计量，并按照ICL的业务模式进行分类。

ICL的贸易及其他应收款和押金余额是在以收取合同现金流量为目标的业务模式下持有的，这些余额仅代表本金和利息的支付（就时间价值和信用风险而言）。据此，该等金融资产采用实际利率法按摊余成本计量。

当ICL对该资产产生的现金流量的合同权利届满，或ICL转让收取该金融资产的合同现金流量以及该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的权利时，金融资产终止确认发生。当ICL基本上保留了全部所述风险和报酬时，继续确认该金融资产。

非衍生金融负债

非衍生金融负债包括银行透支、向银行及其他贷款及借款、有价债务工具、租赁负债、贸易及其他应付款。

ICL对在其发起日发行的债务证券进行初始确认。所有其他金融负债均在ICL成为该工具合同条款的一方的交易日进行初始确认。初始确认后，该等金融负债采用实际利率法按摊余成本计量。该金融负债的终止确认发生在协议约定的ICL义务届满或解除、取消时。

债务工具方面的变化：

现有借款人和贷款人之间对现有金融负债或其部分的条款进行重大修改以及交换具有重大不同条款的债务工具，作为原有金融负债的消灭和按公允价值确认新的金融负债入账。

在债务工具的非实质性条款修改（或交换）中，新的现金流量使用原实际利率进行折现，新的金融负债现值与原金融负债现值的差额在损益中确认。有关ICL新RCF的更多信息，请参见附注13。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

	c.	金融工具（续）

衍生金融工具

ICL持有衍生金融工具是为了降低外汇风险、大宗商品价格风险、能源、海上运输价格和利息的敞口。衍生工具按公允价值确认，价值变动在损益表中作为融资收益或费用入账，但用于对冲现金流量（会计套期）的衍生工具除外。应占交易成本于发生时记入损益表。

现金流量套期：

用于对冲现金流量的衍生工具的公允价值变动，按照套期有效部分，通过其他综合收益直接计入套期准备金。关于非有效部分，公允价值变动在损益表中确认。资本公积中累计的金额与被套期现金流量影响损益在损益表中与被套期项目相同的项目下重分类计入同期损益表。

不以公允价值计量的CPI挂钩资产和负债

不以公允价值计量的与指数挂钩的金融资产和负债的价值，每期按照CPI的实际涨跌幅进行重新计量。

股本

直接归属于发行普通股和购股权的增量成本确认为从权益中扣除的任何税收影响。

库存股-当确认为权益的股份由ICL回购时，已支付的对价金额（包括直接应占成本，扣除任何税收影响）确认为从权益中扣除。回购的股份被归类为库存股，并在库存股储备中列报。当库存股随后被出售或重新发行时，收到的金额被确认为权益增加，由此产生的交易盈余结转为股份溢价，而交易的赤字则从留存收益中扣除。

物业、厂房及设备

识别和测量

综合报表中的物业、厂房及设备按成本减累计折旧及减值拨备呈列。成本包括可直接归属于收购资产的费用，包括材料维护支出。自建资产的成本包括材料和直接人工的成本，以及直接归属于使资产达到所需位置和状态以使其能够按管理层预期运作的任何额外成本，以及对拆除、拆除和恢复的成本的估计（如果有此种义务），以及资本化的借款成本。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

	d.	物业、厂房及设备（续）

后续费用（初始确认后）

更换物业、厂房及设备部分项目的成本及其他期后成本，在预期其中固有的未来经济利益将流向ICL且其成本能够可靠计量的情况下，确认为该项目账面价值的一部分。被置换部分的账面价值终止确认。日常维护费用在发生时计入损益表。

折旧

折旧在物业、厂房及设备项目的每个重要组成部分的估计可使用年限内按直线法在损益表中记录，包括材料维修支出。因为这最密切地反映了资产所体现的未来经济利益的预期消耗模式。自有土地不折旧。

预计使用寿命如下：

	以年为单位
建筑物	15 - 30
技术设备和机械⁽¹⁾	5 - 35
堤防和蒸发池⁽²⁾	20 - 43
其他	3 - 10

（1）以35年为主

（2）43年为主

公司至少在每个报告年度结束时审查有关折旧方法、使用寿命和残值的估计，并酌情进行调整。多年来，由于对其中的投资、采用新技术、实施卓越运营流程以及其他当前的、持续的维护，公司已成功地将部分物业、厂房和设备项目的使用寿命延长至超出最初估计的使用寿命。

无形资产

确定使用寿命的无形资产，按照成本减累计摊销和累计减值损失计量。使用寿命不确定的无形资产按照成本减累计减值损失计量。

商誉

因收购子公司而记录的商誉在无形资产项下按成本减累计减值费用列报。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

	e.	无形资产（续）

研究与开发

研究活动的支出在发生时计入费用。开发成本只有在能够可靠地计量、产品或工艺在技术上和商业上是可行的、未来很可能产生经济利益且ICL有意向和足够的资源完成开发并使用或出售该资产的情况下，才将开发支出确认为无形资产。

摊销

摊销自资产可供使用之日起，在无形资产的预计可使用经济年限内按直线法入账，但客户关系和地质勘查除外，根据现金流量预测按资产预期产生的经济效益的消耗速度进行摊销。

商誉和使用寿命不确定的无形资产不进行系统摊销，而是至少每年进行一次价值减值检查。内部产生的无形资产，只要不能供使用，即尚未在现场或处于预定可使用状态，就不进行系统摊销。因此，这些无形资产，例如开发成本，至少每年进行一次减值测试，直至可供使用之日。

预计使用寿命如下：

	以年为单位
特许权和采矿权–在授予的权利的剩余期限内
商标	15 - 20
技术/专利	7 - 20
客户关系	15 - 25
计算机应用	3 - 10

ICL至少每年对一项不摊销的无形资产的预计使用寿命进行一次定期检查，以确定是否有事件和情况继续支持确定该无形资产的使用寿命不确定。

与地质调查有关的递延费用根据对将从采矿地点生产的材料数量的地质估计在其使用寿命内摊销。

有关摊销方法和使用寿命的估计至少在每个报告年度结束时进行审查，并在必要时进行调整。ICL根据对所有相关因素和证据的分析、考虑公司在经常性订单和流失率方面的经验并考虑预期这些客户关系将为公司带来的未来经济利益，持续评估客户关系的使用寿命。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

	f.	库存

存货以成本与可变现净值孰低计量。存货成本包括购买存货并使其达到当前位置和状态的成本。在制品和制成品的情况下，成本包括基于正常产能的制造间接费用的比例部分。可变现净值是在日常经营过程中，扣除预计完工成本和执行销售所需的预计成本后的预计售价。

原辅材料、维修材料、产成品和在产品的存货成本，主要按照“移动平均”法确定。

如果剥离成本（清除作为矿山生产阶段采矿活动的一部分而产生的废物的成本）的收益可归因于存货，公司将这些剥离成本作为存货入账。在收益被改善进入采石场的情况下，公司将成本确认为资产的非流动附加，前提是满足IFRIC 20中提出的标准。预计自报告日起超过12个月期间内出售的存货作为非流动存货列报，作为非流动资产的一部分。

减值

非衍生金融资产

就一项按摊余成本计算的金融资产（包括贸易应收款项）计提的预期信用损失拨备，按等于预期信用损失整个存续期的金额计量。预期信用损失是对信用损失的概率加权估计。对于其他债务工具，预期信用损失准备按等于12个月预期信用损失的金额计量，除非其信用风险自初始确认后显著增加。就一项按摊余成本计算的金融资产计提的该等亏损拨备，以扣除该资产的账面总值后呈列。

非金融资产

在每个报告期内，对除存货和递延所得税资产外，是否存在减值-与ICL非金融资产价值相关的指标进行核查。存在此类指标的，计算资产的预计可收回金额。ICL在同一天对商誉和使用寿命不确定或无法使用的无形资产的可收回金额进行年度检查——如果存在减值迹象，则更频繁地进行。更多信息，见附注12。

资产或现金产生单位的可收回金额为其使用价值或公允价值减去处置成本后的较高者。在确定使用中价值时，ICL按照反映市场参与者对货币时间价值以及与该资产或现金产生单位相关的特定风险的评估的税后折现率对预计未来现金流量进行折现，对此未调整预期来源于该资产或现金产生单位的未来现金流量。

公司总部和行政设施的资产不会产生单独的现金流，它们服务于不止一个现金产生单位。该等资产按合理及一致的基准分配予现金产生单位，并作为其获分配予的现金产生单位减值检查的一部分而进行减值检查。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

员工福利

ICL有几个离职后福利计划。这些计划的资金部分来自存放在保险公司、金融机构或受托人管理的基金的存款。这些计划被分类为设定供款计划和设定受益计划。更多信息，见附注16。

界定缴款计划

一种离职后福利计划，根据该计划，ICL向单独的实体支付固定缴款，并且没有进一步支付金额的法律或推定义务。

ICL在固定缴款计划中的存款义务在雇员提供服务的期间在损益表中记录为费用。

不属于固定缴款计划的退休福利计划：

ICL的净义务是针对每个计划分别计算的，方法是估计员工在当前和过去两个期间将有权获得的福利作为服务补偿的未来金额。效益按扣除计划资产公允价值后的现值列报。

设定受益计划

在损益表中每个会计期间确认的设定受益计划的净负债变动包括以下各项：（1）当期服务成本；（2）净融资收入（费用）；（3）汇率差异；（4）过去的服务成本和计划减少。

截至报告日，年初净负债加上上文详述的净负债变动，与精算负债减去年末基金资产公允价值之间的差额，反映在其他全面收益中确认的精算收入或费用的余额，计入留存收益。

提前支付退休金

当ICL已明确承诺就解雇雇员而言，在其根据正式、详细的计划达到惯常退休年龄之前支付提前退休金，且没有任何合理取消机会时，则将其确认为费用和负债。在自愿退休时向员工提供的福利在ICL向员工提出该计划时收取，预计该提议将被接受，并且能够可靠地估计将接受该提议的员工人数。

短期利益

短期雇员福利义务按未贴现的基础计量，并在提供相关服务时或在福利未累积时（如产假）雇员实际不在时计入费用。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

	h.	雇员福利（续）

股份补偿

授予员工的股份补偿奖励在授予日的公允价值确认为工资费用，权益相应增加，在员工成为无条件有权获得奖励的期间内。根据符合归属条件（即服务条件和非市场表现条件）的股份补偿奖励确认为费用的金额进行调整，以反映预期归属的奖励数量。

规定

当ICL由于过去发生的事件导致能够可靠估计的现时的法律或默示的义务，以及预期需要经济利益流出以清偿该义务时，确认拨备。在极少数无法估计潜在负债结果的情况下，财务报表中不记录任何拨备。

环境费用拨备

ICL确认一项现有的防止环境污染义务的准备金，以及对过去活动产生的与环境恢复有关的费用的预期准备金。

提高设施预期寿命或效率的防止环境污染的成本，资本化为物业、厂房及设备的成本，并根据ICL通常使用的折旧率计提折旧。

遗址修复

当公司承担法律义务时（其中包括）环境法规可能产生的法律义务，则确认有关回收和恢复ICL场地的条款。

法律主张

法律债权准备在ICL由于过去发生的事件而导致现时的法定或推定义务，且很可能需要经济资源流出以清偿该义务且能够可靠估计的情况下予以确认。

收入确认

识别合同

ICL仅在满足以下条件时才对与客户的合同进行会计处理：（a）合同各方当事人认可合同并承诺履行归属于其的义务；（b）ICL能够识别各方当事人对将转让的货物的权利；（c）ICL能够识别对将转让的货物的付款条件；（d）合同具有商业实质（即风险，实体未来现金流的时间和金额预计将因合同而发生变化）；（e）ICL有权获得的对价很可能将被收取，以换取转让给客户的货物。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

收入确认（续）

	1.	识别合同（续）

就上述（e）条而言，ICL考虑了其与客户的过往经验、客户的财务稳定性信息、充足抵押品的状况和存在情况以及收到的预付款的百分比。

识别履约义务

ICL是一家全球性的特种矿物和化学品公司，从事销售在其不同分部经营中生产的各种商品。ICL的合同主要来源于交付合同规定产品的单一履约义务。有关公司产品的更多信息，请参见附注5 –经营分部。

确定交易价格

ICL的交易价格是其预期有权获得的与客户签订的合同中约定的对价金额，以换取其向客户承诺的货物，但为第三方收取的金额除外。在ICL的可变对价，主要是贸易折扣、商业退货和批量返利，对公司的财务报表没有实质性影响。

履约义务的履行

收入在时间点确认，此时公司将对承诺商品的控制权转让给客户。根据销售合同的规定，向客户转移对货物的控制权一般发生在装运时或客户接受时。

付款条件

ICL有各种与相关市场可接受的商业条件保持一致的付款条件。ICL的政策是，在收到付款的时间与向客户转让货物的时间相差一年或更短的情况下，采用付款期限不超过一年的协议并适用不分离重大融资成分的实务变通办法。

政府补助

政府补助在有合理保证将会收到时按公允价值初步确认，而集团将遵守与补助相关的条件。无条件政府补助于集团有权收取时予以确认。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

租约

确定一项安排是否包含租赁

在租赁开始日，ICL确定该安排是租赁还是包含租赁，同时检查其是否让渡了在一段时间内对已识别资产的使用控制权以换取对价。

对于包含与租赁部分相关的服务或维修等非租赁部分的租赁合同，ICL将该合同作为单一的租赁部分进行会计处理，不对这些部分进行分离。

ICL选择适用最长为一年的短期租赁和/或标的资产价值较低的租赁，在租赁期内按直线法在损益中确认，而不在财务状况表中确认一项资产和/或负债的实务变通方法。

租赁期是不可撤销的租赁期间加上延期或终止选择权涵盖的期间，如果可以合理确定承租人将分别行使或不行使该选择权。

取决于指数或费率的可变租赁付款额，采用租赁开始时存在的指数或费率进行初始计量，并纳入租赁负债计量。当未来租赁付款的现金流量因某一指数或费率的变化而发生变化时，负债余额与使用权资产相对应进行调整。未纳入租赁负债计量的其他可变租赁付款额，在触发付款的事件或情况发生期间计入损益。

融资收支

融资收入包括投资金额的利息收入、在损益表中确认的衍生金融工具收益、外币收益和与雇员福利相关的融资收入。利息收入确认为应计，采用实际利率法。

融资费用包括收到的贷款利息、证券化交易费用、衍生金融工具损失、与员工设定受益计划有关的负债因时间推移而发生的变化减去员工设定受益计划的计划资产产生的利息收入和汇率差异损失。

汇率差额和衍生金融工具损益按净额列报。

在合并现金流量表中，收到的利息和支付的利息作为经营活动现金流量的一部分列报。

支付的股息作为筹资活动现金流量的一部分列报。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注3-重大会计政策（续）

收入税

收入税项（包括自然资源的盈余利得税）包含当期和递延税项，在损益中确认，除非它们与企业合并有关，或者当它们与直接在权益或其他综合收益中确认的项目有关时，直接在权益或其他综合收益中确认。

当ICL很可能需要支付该义务时，将确认为不确定的税收状况（包括额外的税收和利息费用）计提的准备金。

公司不对以下暂时性差异确认递延税项：初始确认商誉和对子公司投资产生的差异，如果预计在可预见的未来不会转回，并且如果ICL控制了拨备转回的日期，无论是通过出售还是分配股息。合并财务报表中与公司内部交易有关的递延税项按买方公司适用的税率入账。

递延税项资产在每个报告日进行审查，并在相关税收优惠不再可能实现的情况下予以减少。

流动和递延所得税资产和负债，如果存在可依法强制执行的权利，且涉及同一税务机关对同一应税主体、或者对不同纳税主体征收的所得税，但拟以净额结算的，予以抵销。

在ICL的公司之间分配公司间股息的情况下，ICL可能需要承担额外的税款。由于ICL的公司决定在可预见的未来不会导致向付款公司分配涉及额外税款的股息，因此这些额外税款不包括在财务报表中。在被投资公司预计将派发涉及额外税收的股息的情况下，公司记录预期额外税收的准备金。

对尚未通过的标准和解释的修正

国际会计准则第7号和国际财务报告准则第7号、供应商融资安排的修订（以下--修订）

该修订引入了新的披露要求，涉及供应商融资安排对公司负债和现金流的影响以及对其流动性风险敞口的影响。

这些修订适用于自2024年1月1日或之后开始的年度报告期间。该公司正在研究这些修订对财务报表的影响，没有提前采用的计划。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注4-公允价值的确定

作为会计政策和披露的一部分，ICL被要求同时确定金融和非金融资产和负债的公允价值。公允价值已根据下述方法为计量和/或披露目的而确定。有关在确定公允价值时所作假设的进一步信息在该资产或负债的特定附注中披露。

股本证券投资

分类为公允价值变动计入其他综合收益的权益工具投资-权益工具投资和公允价值变动计入损益的权益工具投资的公允价值，根据其在报告日的市场价格确定。

衍生品

外币远期合约的公允价值由交易期间的汇率和适当的利率系数与相关货币指数进行平均确定。利率互换合约的公允价值是根据各合约的条款和到期期限长短，同时采用计量日类似工具的市场利率，对未来现金流量的估计金额进行折现确定的。关于能源和海运价格的未来合同按公允价值根据产品价格的报价在持续的基础上提出。

公允价值的合理性通过与银行报价的比较来考察。

与债权证有关的负债

包括债权证在内的负债的公允价值仅为披露目的而确定，并根据本金和利息部分的未来现金流量现值计算，按截至报告日的市场利率折现。可销售债券的公允价值根据截至报告日的股票市场价格确定。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部


	a.	一般

1.经营分部信息

ICL是一家全球性的特种矿物公司，以独特的一体化商业模式经营溴、钾和磷酸盐矿物价值链。我们的业务分为四个部分：工业产品、钾肥、磷酸盐解决方案和种植解决方案。

工业产品–工业产品部门生产源自溶液的溴，该溶液是以色列所多玛钾肥生产过程的副产品，以及溴基化合物。Industrial Products在以色列、荷兰和中国的生产基地将其生产的大部分溴素用于自己的溴化合物生产。此外，工业产品分部生产多个等级的盐、氯化镁和一些其他特殊矿产品。工业产品还从事磷的生产和销售-基阻燃剂及附加磷基产品。

钾–Potash段主要生产和销售钾肥、盐、镁以及电力。钾肥在以色列和西班牙使用从以色列死海中提取钾盐的蒸发过程，以及从西班牙一座地下矿山的常规开采中提取钾盐。该部门还生产和销售纯镁和镁合金，以及氯和钾盐。另外，该部门销售在其位于西班牙的钾肥工厂生产的盐产品。该公司在所多玛运营着一座发电厂，向以色列的ICL公司提供电力（以及向外部客户提供剩余电力），并为所多玛现场的所有设施提供蒸汽.

磷酸盐溶液–磷酸盐解决方案部门基于一个磷酸盐价值链，该价值链使用磷酸盐商品，如磷矿石和肥料级磷酸（“绿色磷酸”），以生产具有更高附加值的特殊产品。该部门还生产和销售磷酸盐基肥料。磷矿石是从露天矿开采和加工的，其中三个位于以色列的内盖夫沙漠，而第四个位于中国的云南省。以色列和中国的工厂也生产硫酸、绿色磷酸和磷肥。

磷酸盐解决方案部门通过纯化绿色磷酸制造纯磷酸。纯磷酸和绿色磷酸用于制造具有高附加值的下游产品，如磷酸盐和酸，用于广泛的食品和工业应用。磷酸盐和酸被用于各种工业终端市场，如口腔护理、清洁产品、油漆和涂料、储能解决方案、水处理、沥青改性、建筑、金属处理等。该分部面向食品行业的产品包括功能性食品配料和磷酸盐添加剂，它们为加工肉类、肉类替代品、家禽、海鲜、乳制品、饮料和烘焙食品提供质地和稳定性解决方案。此外，该分部向ICL的特种肥料业务供应纯磷酸，并为食品配料行业生产有机牛奶成分和乳清蛋白。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）


	a.	一般（续）

1.经营分部信息（续）

成长中的解决方案–Growing Solutions部门的目标是通过利用其独特的研发能力、丰富的农艺经验、全球足迹、向后整合到钾肥、磷酸盐和聚硫酸盐以及化学知识，同时整合并从收购的业务中产生协同效应，提高其在特种农业、观赏园艺、草坪和景观美化等核心市场的地位，瞄准巴西、印度和中国等高增长市场，从而在植物营养市场取得全球领先地位。

ICL正在不断努力扩展其广泛的特色植物营养、植物刺激和植物健康解决方案组合，其中包括增强效率和控释肥料（CRF）、有机肥料、水溶性肥料（WSF）、液体肥料和直筒肥料（MKP/MAP/PEKacid）、土壤和叶面微量营养素、次级营养素、生物刺激剂、土壤调理剂、种子处理产品和佐剂。

Growing Solutions部门在全球范围内开发、制造、营销和销售其产品，主要在南美、欧洲、亚洲、北美和以色列。在比利时、以色列和西班牙生产水溶性特种肥料，在英国和荷兰生产有机、观赏园艺、草皮和园林绿化产品，在以色列、西班牙和中国生产液体肥料，在中国和以色列生产直溶肥，在荷兰、巴西和美国生产控释肥，在巴西生产次级营养素、生物刺激剂、土壤调理剂、种子处理产品和助剂。

其他活动–其他经营活动其中包括，ICL的创新部门，促进创新，开发新的产品和服务，以及为农民和农艺师提供数字平台和技术解决方案。这一类别包括种植者和Agmatix，这两家创新初创企业正在为农业的未来开发农业数据处理和分析能力。这些活动没有作为可报告分部列报，因为它们没有达到规定的数量阈值。

2.分部资本投资

分部于各报告期间作出的资本投资主要包括物业、厂房及设备以及在日常业务过程中及作为业务合并的一部分而取得的无形资产。

3.inter – segment transfers and unallocated income（expenses）

分部利润是根据营业收入计量的，不会像首席经营决策者定期审查的报告中所述的那样，为经营分部分配某些费用。这是分析分部业绩的基础，因为管理层认为这是评估此类业绩最相关的措施。

ICL Group有限公司 合并财务报表 24

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）

经营分部数据

	工业产品	钾盐	磷酸盐溶液	不断增长的解决方案	其他活动	和解	合并
	百万美元

截至2023年12月31日止年度

对外销售	1,206	1,973	2,274	2,047	36	-	7,536
分部间销售	21	209	209	26	3	( 468 )	-
总销售额	1,227	2,182	2,483	2,073	39	( 468 )	7,536

分部营业收入（亏损）	220	668	329	51	( 13 )	( 37 )	1,218
未分配至分部的其他开支							( 77 )
营业收入							1,141

融资费用，净额							( 168 )
占权益核算被投资单位收益							1
所得税前收入							974

折旧及摊销	57	175	221	68	3	12	536

资本支出	91	384	272	92	11	23	873

ICL Group有限公司 合并财务报表 25

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）


	b.	经营分部数据（续）

	工业产品	钾盐	磷酸盐溶液	不断增长的解决方案	其他活动	和解	合并
	百万美元

截至2022年12月31日止年度

对外销售	1,737	3,031	2,851	2,376	20	-	10,015
分部间销售	29	282	255	46	3	( 615 )	-
总销售额	1,766	3,313	3,106	2,422	23	( 615 )	10,015

分部营业收入（亏损）	628	1,822	777	378	( 9 )	( 87 )	3,509
未分配至各分部的其他收入							7
营业收入							3,516

融资费用，净额							( 113 )
占权益核算被投资单位收益							1
所得税前收入							3,404

折旧及摊销	61	166	189	70	3	9	498

资本支出	90	346	259	101	9	17	822

ICL Group有限公司 合并财务报表 26

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）


	b.	经营分部数据（续）

	工业产品	钾盐	磷酸盐溶液	不断增长的解决方案	其他活动	和解	合并
	百万美元

截至2021年12月31日止年度

对外销售	1,601	1,598	2,087	1,644	25	-	6,955
分部间销售	16	178	167	26	3	( 390 )	-
总销售额	1,617	1,776	2,254	1,670	28	( 390 )	6,955

分部营业收入（亏损）	435	399	294	135	( 8 )	( 61 )	1,194
未分配至各分部的其他收入							16
营业收入							1,210

融资费用，净额							( 122 )
占权益核算被投资单位收益							4
所得税前收入							1,092

折旧及摊销	65	148	207	62	2	-	484

资本支出	74	270	228	74	6	17	669
资本支出作为企业合并的一部分	-	-	-	377	-	-	377

ICL Group有限公司 合并财务报表 27

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）

基于地理位置的信息

下表呈现ICL销售额按客户所处地理位置分布情况：

	2023		2022		2021
	$ 百万	% 销售	$ 百万	% 销售	$ 百万	% 销售

巴西	1,530	20	2,200	22	1,178	17
美国	1,262	17	1,457	15	1,091	16
中国	1,059	14	1,495	15	1,060	15
英国	428	6	448	4	386	6
西班牙	348	5	365	4	280	4
德国	340	5	417	4	345	5
以色列	274	4	344	3	291	4
法国	254	3	305	3	270	4
印度	196	3	505	5	213	3
荷兰	171	2	264	3	127	2
所有其他	1,674	21	2,215	22	1,714	24
合计	7,536	100	10,015	100	6,955	100

ICL Group有限公司 合并财务报表 28

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）

	c.	基于地理位置的信息（续）

下表列示按客户地理位置划分的经营分部销售额分布情况：

	工业产品	钾盐	磷酸盐溶液	不断增长的解决方案	其他活动	和解	合并
	百万美元

截至2023年12月31日止年度
欧洲	432	624	719	746	20	( 209 )	2,332
亚洲	361	539	603	257	14	( 30 )	1,744
南美洲	25	524	368	753	-	( 5 )	1,665
北美洲	349	260	614	138	2	( 12 )	1,351
世界其他地区	60	235	179	179	3	( 212 )	444
合计	1,227	2,182	2,483	2,073	39	( 468 )	7,536

	工业产品	钾盐	磷酸盐溶液	不断增长的解决方案	其他活动	和解	合并
	百万美元

截至2022年12月31日止年度
欧洲	574	698	881	880	18	( 242 )	2,809
亚洲	664	1,008	817	286	-	( 32 )	2,743
南美洲	40	938	496	849	-	( 8 )	2,315
北美洲	401	365	654	166	1	( 10 )	1,577
世界其他地区	87	304	258	241	4	( 323 )	571
合计	1,766	3,313	3,106	2,422	23	( 615 )	10,015

ICL Group有限公司 合并财务报表 29

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）

基于地理位置的信息（续）

下表按客户地理位置列示经营分部销售额分布情况：（续）

	工业产品	钾盐	磷酸盐溶液	不断增长的解决方案	其他活动	和解	合并
	百万美元

截至2021年12月31日止年度
欧洲	530	430	611	727	23	( 162 )	2,159
亚洲	597	478	617	206	1	( 23 )	1,876
南美洲	64	467	343	436	-	( 5 )	1,305
北美洲	363	209	491	127	1	( 5 )	1,186
世界其他地区	63	192	192	174	3	( 195 )	429
合计	1,617	1,776	2,254	1,670	28	( 390 )	6,955

ICL Group有限公司 合并财务报表 30

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）

	c.	基于地理位置的信息（续）

下表列出了生产这些产品的主要设施按地理位置划分的公司销售额分布情况。

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

以色列	3,595	5,611	3,526
欧洲	2,610	3,361	2,437
南美洲	1,482	1,994	1,095
北美洲	999	1,038	897
亚洲	788	1,123	861
其他	52	61	56
	9,526	13,188	8,872
公司间销售	( 1,990 )	( 3,173 )	( 1,917 )
合计	7,536	10,015	6,955

下表列示了生产资产按地理位置划分的营业收入：

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

以色列	857	2,668	863
亚洲	130	221	179
南美洲	112	184	95
欧洲	74	445	7
北美洲	45	131	71
其他	4	5	4
公司间抵销	( 81 )	( 138 )	( 9 )
合计	1,141	3,516	1,210

ICL Group有限公司 合并财务报表 31

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注5-经营分部（续）

基于地理位置的信息（续）

下表按资产的地理位置列示非流动资产（*）

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

以色列	4,454	4,208
欧洲	1,581	1,474
南美洲	456	407
亚洲	441	461
北美洲	369	346
其他	5	4
合计	7,306	6,900

（*）主要包括物业、厂房及设备、无形资产及非流动存货。

附注6 –存货

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

成品	1,117	1,348
原材料	329	490
工作进行中	174	233
备件	157	128
总库存	1,777	2,199
其中：
非流动存货-主要为原材料（以非流动资产列示）	74	65
当前库存	1,703	2,134

附注7-预付费用及其他应收款

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

政府机构	104	111
当前税收资产	67	53
衍生工具	53	10
预付费用	35	70
权益入账被投资单位出售应收款项	17	-
其他	87	79
	363	323

ICL Group有限公司 合并财务报表 32

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注8-对子公司的投资

附属公司的非控股权益

下表列出了在消除公司间交易之前，关于一家子公司YPH（按50%的比率）的非控制性权益的信息。该信息包括在收购日进行的公允价值调整，商誉除外，并且在列报时未对公司持有的所有权费率进行调整。

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

流动资产	278	267
非流动资产	376	392
流动负债	( 102 )	( 145 )
非流动负债	( 43 )	( 48 )
股权	( 509 )	( 466 )

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

销售	546	723	528
营业收入	105	146	105
折旧及摊销	33	34	38
折旧摊销前营业收入	138	180	143
净收入	85	116	96
综合收益总额	71	78	104

B.业务收购和剥离

(1)

2024年初，该公司完成了对巴西生物作物投入品制造商、开发商和供应商Nitro 1000的收购，收购代价为$ 30 百万。Nitro 1000的产品主要针对大豆、玉米和甘蔗作物，其应用替代或优化了肥料的使用。这些产品帮助农民提高盈利能力，并提供更可持续的选择。

(2)

进一步收购Nobian在Sal Vesta（ 51 %）于2021年，这是公司与Nobian的合伙终止协议的一部分，于2023年第一季 100 该公司在Sal Vesta的股份的百分比出售给Salins Group，代价为$ 13 百万。作为交易的一部分，该公司为在ICL Iberia生产的所有真空盐签订了长期照付不议的供应协议。

ICL Group有限公司 合并财务报表 33

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注9 –其他非流动资产

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

雇员设定受益计划盈余（一）	112	97
非流动存货	74	65
长期存款	11	9
权益入账被投资单位出售应收款项	9	22
对权益核算被投资单位的投资	2	3
指定为现金流量套期的衍生工具	1	19
其他	30	16
	239	231

(1)

见附注16。

ICL Group有限公司 合并财务报表 34

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注10-物业、厂房及设备

作文

	土地和建筑物	技术设备和机械	堤防和蒸发池	在建厂房⁽¹⁾	其他	使用权资产⁽²⁾	合计
	百万美元

成本
截至2023年1月1日的余额	1,086	7,865	1,834	518	1,144	533	12,980
新增	35	455	179	( 3 )	78	94	838
处置	( 4 )	( 98 )	-	( 2 )	( 4 )	( 51 )	( 159 )
翻译差异	23	58	12	10	1	3	107
截至2023年12月31日的余额	1,140	8,280	2,025	523	1,219	579	13,766
累计折旧
截至2023年1月1日的余额	512	4,545	829	-	936	189	7,011
折旧	27	254	46	-	84	83	494
处置	( 1 )	( 68 )	-	-	( 3 )	( 49 )	( 121 )
翻译差异	6	34	10	-	1	2	53
截至2023年12月31日的余额	544	4,765	885	-	1,018	225	7,437

截至2023年12月31日的折旧余额	596	3,515	1,140	523	201	354	6,329

(1) 新增项目在列报时扣除已完工项目，因此在“物业、厂房和设备”部分重新分类为其他类别。

(2) 新增的总额是根据租赁负债（IFRS 16）记录的。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注10-不动产、厂房和设备（续）

作文（续）

	土地和建筑物	技术设备和机械⁽³⁾	堤防和蒸发池⁽³⁾	在建厂房⁽¹⁾	其他	使用权资产⁽²⁾	合计
	百万美元

成本
截至2022年1月1日的余额	1,107	7,664	1,465	664	1,073	518	12,491
新增	30	358	388	( 128 )	77	64	789
处置	( 15 )	( 27 )	-	-	-	( 27 )	( 69 )
翻译差异	( 36 )	( 130 )	( 19 )	( 18 )	( 6 )	( 22 )	( 231 )
截至2022年12月31日余额	1,086	7,865	1,834	518	1,144	533	12,980
累计折旧
截至2022年1月1日的余额	502	4,410	797	-	881	147	6,737
折旧	35	243	47	-	59	74	458
处置	( 7 )	( 25 )	-	-	-	( 27 )	( 59 )
翻译差异	( 18 )	( 83 )	( 15 )	-	( 4 )	( 5 )	( 125 )
截至2022年12月31日余额	512	4,545	829	-	936	189	7,011

截至2022年12月31日折旧余额	574	3,320	1,005	518	208	344	5,969

(1)

新增项目在列报时扣除已完工项目，因此在“物业、厂房和设备”部分重新分类为其他类别。

	(2)	新增总额记录在租赁负债项下（IFRS 16）.

	(3)	该公司对其在以色列的设施的财产、厂房和设备的预期剩余使用寿命进行了评估。这一评估是基于公司积累的经验、持续的维护实践和这些设施的运营历史。这项于第三季度结束的评估结果显示，由于越来越多地采用新技术和实施卓越运营流程，某些财产、厂房和设备的预期寿命超过了其先前估计的使用寿命。因此，上述资产的估计可使用年限延长2 — 5年，自2023年1月起生效。2023年这一调整的影响，是折旧费用的减少，其中1600万美元反映在经营业绩中，300万美元作为存货价值变动的一部分入账。

ICL Group有限公司 合并财务报表 36

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注11-无形资产

作文

	商誉	特许权和采矿权	商标	技术/专利	客户关系	计算机应用程序	其他	合计
	百万美元

成本
截至2023年1月1日的余额	526	210	84	108	194	142	69	1,333
新增	-	1	-	8	-	24	2	35
处置	-	-	-	-	-	( 1 )	-	( 1 )
翻译差异	23	-	2	3	6	1	2	37
截至2023年12月31日的余额	549	211	86	119	200	166	73	1,404
摊销
截至2023年1月1日的余额	19	85	34	60	144	82	57	481
当年摊销	-	6	2	5	12	12	5	42
翻译差异	-	-	1	1	4	1	1	8
截至2023年12月31日的余额	19	91	37	66	160	95	63	531
				-
截至2023年12月31日摊销余额	530	120	49	53	40	71	10	873

ICL Group有限公司 合并财务报表 37

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注11-无形资产（续）

作文（续）

	商誉	特许权和采矿权	商标	技术/专利	客户关系	计算机应用程序	其他	合计
	百万美元

成本
截至2022年1月1日的余额	522	215	88	97	203	124	70	1,319
新增	-	2	-	9	-	20	2	33
对PPA的调整⁽¹⁾	5	-	-	6	( 6 )	-	-	5
翻译差异	( 1 )	( 7 )	( 4 )	( 4 )	( 3 )	( 2 )	( 3 )	( 24 )
截至2022年12月31日余额	526	210	84	108	194	142	69	1,333
摊销
截至2022年1月1日的余额	20	80	34	58	131	74	55	452
当年摊销	-	6	2	5	15	9	3	40
翻译差异	( 1 )	( 1 )	( 2 )	( 3 )	( 2 )	( 1 )	( 1 )	( 11 )
截至2022年12月31日余额	19	85	34	60	144	82	57	481
				-
截至2022年12月31日摊销余额	507	125	50	48	50	60	12	852

	(1)	2022年7月，公司完成ADS的购买价格分配（PPA）。

ICL Group有限公司 合并财务报表 38

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注11-无形资产（续）

具有确定使用年限和使用寿命不确定的无形资产的账面价值合计如下：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

具有确定的使用寿命的无形资产	311	313
使用寿命不确定的无形资产	562	539
	873	852

附注12-减值测试

使用寿命不确定的无形资产减值测试

商誉和使用寿命不确定的无形资产不进行系统摊销，而是至少每年进行一次减值检查。

该商誉不会出于内部报告目的而受到监控，因此，该商誉将分配给公司的经营分部。对商誉账面值进行相应的减值测试。

出于减值测试目的，将使用寿命不确定的商标分配给现金产生单位，这代表了公司内部的最低水平。

使用寿命不确定的无形资产账面价值如下：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

商誉
磷酸盐溶液	114	110
工业产品	91	90
不断增长的解决方案	289	271
钾盐	20	20
其他	16	16
	530	507

商标	32	32

	562	539

ICL Group有限公司 合并财务报表 39

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注12-减值测试（续）

使用寿命不确定的无形资产减值测试（续）

2023年第三季度，公司对商誉进行了年度减值测试，未发现减值情况。经营分部的可收回金额乃根据其使用价值厘定，该使用价值乃基于经营分部持续经营业务产生的贴现未来现金流量的内部估值。

各经营分部的未来现金流是基于分部批准的五年计划，其中包括分部对收入、营业收入和其他因素的估计，例如营运资本和资本支出。分部的预测，除其他外，是基于根据长期预期假设的销量增长率、基于外部数据来源的内部售价和原材料价格（如适用和相关）。

用于计算经营分部可收回金额的关键假设为名义税后贴现率为 10.6 %和长期增长率 2.6 %，反映公司所从事的行业和市场。

ICL Group有限公司 合并财务报表 40

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷


	a.	作文

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

短期债务
来自金融机构	283	313
当前到期日：
债券	441	116
金融机构长期借款	62	15
租赁负债	72	68
	575	199
短期债务总额	858	512
长期债务和债券
长期租赁负债	276	270
金融机构贷款	734	721
	1,010	991

有价证券	1,203	1,329
非流通债券	191	191
	1,394	1,520
	2,404	2,511
Less –当前到期日：
债券	441	116
金融机构长期借款	62	15
租赁负债	72	68
	575	199

长期债务和债券总额	1,829	2,312

更多信息，见附注21。

ICL Group有限公司 合并财务报表 41

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷（续）

银行和其他部门信贷的年度变动（*）

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

截至1月1日的余额	2,813	2,914
筹资现金流变动
收到长期债务	633	1,045
偿还长期债务	( 836 )	( 1,181 )
偿还短期信贷	( 25 )	( 21 )
已付利息	( 125 )	( 113 )
衍生品交易收款，净额	5	20
总净筹资现金流	( 348 )	( 250 )
租赁负债的初始确认	94	64
利息支出	164	148
外汇汇率变动的影响	18	( 97 )
衍生工具公允价值变动	26	67
其他变化	( 64 )	( 33 )
截至12月31日余额	2,703	2,813

（*）余额包括短期债务、贷款及债权证、贷款及债权证衍生工具及应付利息。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷（续）

证券化交易项下应收款项出售

于2020年9月，公司及若干附属公司（以下–附属公司）与三家国际银行（以下–贷款银行）就将其贸易应收款项出售予专门为此目的成立的特殊公司（以下–收购公司）签署了一系列有关证券化交易的协议。

新的证券化协议签署，承诺金额为$ 300 万元，另有未承付款项$ 100 百万，将于2025年9月到期（以下–协议）。这些协议取代了之前的证券化协议，后者于2020年9月到期。协议的结构和条款与之前的证券化协议非常相似。

该公司的政策是根据其现金流需求、替代融资来源和市场情况利用证券化限额。根据协议，公司承诺遵守一项财务契约，据此，净债务与EBITDA的比率将不超过 4.75 .如果公司未达到这一比率，收购公司可以停止收购新的贸易应收款（不影响现有收购）。截至报告日，公司遵守上述财务契约。

收购公司通过从与公司无关的金融机构收到的贷款为收购债务提供资金。附属公司有权向收购公司出售其贸易应收款项的期间为自交易结束之日起五年，双方均有选择权，在每年年底通知交易注销。一旦公司转让了其贸易应收款，则不再有权将其出售给另一方。贸易应收款项的出售价格为出售债务的金额，减去根据客户债务的出售日期与其偿还日期之间的预期期间计算的利息成本。收购债务时，收购公司以现金支付部分债务价款，剩余部分以次级票据支付，在收回出售的债务后支付。现金对价的比率取决于客户组合的构成和行为。子公司继续代收购公司办理证券化交易中包含的贸易应收款的催收业务。

此外，协议就客户组合的质量设定了若干条件，这些条件使贷款银行可以选择终止承诺或将客户组合不符合规定条件的子公司排除在协议之外。

贸易应收款项在公司财务状况表中全面列报，而从收购公司收到的收款在短期信贷项下作为金融负债列报。截至2023年12月31日，在该框架内使用证券化工具的金额为$ 182 百万（2022年12月31日-$ 233 百万）。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷（续）

截至2023年12月31日未偿还的重大贷款和债券信息：

仪器类型	贷款日期	原始本金（百万）	货币	账面金额（百万美元）	息率	还本日期	附加信息
债券-F系列	2018年5月、2020年12月	693	美元	714	6.38 %	2038年5月	(2), (3)
债券-E系列	2016年4月	1,569	以色列谢克尔	108	2.45 %	2021- 2024 （年度分期）	部分偿还（1），（3）
债券（私募）– 3系列	2014年1月	275	美元	145 46	5.16% 5.31%	2024年1月 2026年1月	(2), (3), (5)
债券-G系列	2020年1月/5月	766	以色列谢克尔	198	2.40%	2022- 2034 （年度分期）	部分偿还（1），（3）
债券-D系列	2014年12月	184	美元	184	4.50 %	2024年12月	(2), (3)
可持续发展挂钩贷款（SLL）	2021年9月	250	欧元	276	0.80 %	2026年9月	(4)
贷款-欧洲银行	2021年9月	25	欧元	28	0.95 %	2025年6月
贷款-以色列机构	2013年11月	300	以色列谢克尔	29	4.74 %	2015-2024 （年度分期）	部分偿还

ICL Group有限公司 合并财务报表 44

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷（续）

	d.	截至2023年12月31日未偿还的重大贷款和债券信息：（续）

附加信息：

(1)

2023年3月，公司如期偿还NIS 392 百万（约$ 108 百万）的E系列债券。2023年12月，公司偿还NIS 15 百万（约$ 4 万元）的G系列债券，如期发行。

(2)

2023年6月，惠誉评级重申公司的长期发行人违约评级和高级无抵押评级为‘BBB-’。长期发行人违约评级展望稳定。

(3)

2023年7月，标普信用评级重申公司的国际信用评级和高级无抵押评级为‘BBB-’。此外，标普 MAALOT信用评级机构重申公司的信用等级为‘ilAA’，评级展望为稳定。

(4)

该贷款包括三个可持续性绩效目标：（1）直接和间接范围1和范围2 CO每年减少4%至5%₂ICL全球运营产生的排放。（2）到2025年，公司致力于每年增加大量符合管理、环境、健康和安全、劳工和人权、道德和治理标准的TFS（Together for Sustainability）合格供应商，以及（3）女性至少持有 25 高级管理角色的百分比，到2024年底。截至2023年12月31日，公司遵守相关可持续发展绩效目标。

(5)

2024年1月，公司偿还$ 145 百万私募债，如期而至。

	(6)	截至2023年12月31日，公司遵守其融资协议中规定的所有财务契约。见下文第F项。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷（续）

信贷便利：

发行人	国际银行集团	欧洲银行
信贷安排日期	2023年4月	2016年12月
信贷融资终止日期	2028年4月	2024年5月
信贷额度	15.50亿美元 ⁽¹⁾	3000万美元
已使用信贷额度	3.4亿欧元	3000万美元
息率	高达33%的信贷使用：Euribor/SOFR + 0.80%。从33%到66%的信贷使用：Euribor/SOFR + 0.90% 66%或以上使用信贷：Euribor/SOFR + 1.05%	SOFR + 1.06%
贷款币种	美元和欧元贷款	美元贷款
质押和限制	财务契约-见F节，交叉违约机制和负质押 ⁽²⁾	财务契约-见F节和负质押。
非使用费	0.245 %	-

(1)

2023年4月，公司与一个由十二家国际银行组成的财团签订了一份与可持续发展挂钩的循环信贷融资协议，协议金额为1美元 1,550 百万信贷额度。与可持续发展挂钩的RCF取代了此前于2015年签订的循环信贷安排，该安排于2018年修订和延长，该安排将于2025年到期。

(2)

根据ICL对可持续发展的战略承诺，与可持续发展挂钩的RCF遵循ICL于2021年9月提供的初始可持续发展挂钩定期贷款。与可持续发展挂钩的RCF包括三个关键绩效指标（KPI），这些指标（KPI）的设计符合ICL的可持续发展目标：减少绝对范围1和2的GHG排放；增加高级ICL Group管理层中女性代表的百分比；以及增加为TERM3供应商获得的有效TFS（Together for Sustainability Initiative）记分卡的数量。这些目标中的每一个都将在与可持续发展相关的RCF任期内通过第三方验证对ICL在这些领域的表现进行定期评估。

ICL Group有限公司 合并财务报表 46

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注13-银行及其他信贷（续）

有关收取信贷对集团的限制

作为公司已签署的贷款协议的一部分，适用各种限制，包括可持续发展绩效目标和财务契约、交叉违约机制和负面质押。

下文载列有关作为贷款协议的一部分适用于本公司的财务契约及其遵守情况的资料.关于公司的可持续发展绩效目标，见上文D（4）项。

财务契约：

财务契约⁽¹⁾	协议规定的财务比率	财务比率12月31日，
		2023

股东权益合计	2亿美元以上的股权	$ 5,768 百万
EBITDA与净利息支出的比率	等于或高于3.5	15.59
金融债务净额与EBITDA的比率	小于3.5	1.12
若干附属公司贷款占合并后公司总资产的比例	低于10%	2.69 %

(1)

财务契约的遵守情况审查以公司的综合财务报表为基础。截至2023年12月31日，公司遵守其所有财务契约。

关于负债的质押和限制

(1)

公司就向银行提供的贷款和信贷额度承担了各种义务，包括一项负质押，据此，公司承诺（其中包括）以有利于贷款人的方式，将对第三方的担保和赔偿（对子公司的担保除外）限制在约定金额$ 550 百万。公司亦已承诺只向附属公司及联营公司授出贷款，而其持有的附属公司至少 25 %的投票权。公司进一步承诺，除在日常业务过程中外，不会授予任何信贷，也不会对其现有和未来的资产和收入进行任何费用登记。有关这些贷款和信贷额度的契诺的更多信息，请参见上文F项。

(2)

截至2023年12月31日，公司提供的担保总额为$ 142 百万（2022年12月31日-$ 127 百万）。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注14 –其他应付款项

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

员工（1）	309	368
当期税项负债	170	177
应计费用	91	98
政府（主要是特许权使用费）	88	168
预收收入	17	41
衍生工具	7	44
其他	101	111
	783	1,007

(1)

包括离职后负债，数额为$ 22 百万美元 26 分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的百万。见附注16。

附注15-收入税

对以色列的公司征税

以色列实体的当期和递延税款支出按以下适用税率入账：

所得税率

以色列法定初级所得税税率为 23 %.

	2.	1959年《以色列鼓励资本投资法》（以下–《鼓励法》）规定的税收优惠

受益企业

公司在以色列的部分子公司（以下简称-子公司）的生产设施在2005年4月颁布第60号法律修正案后获得鼓励法下的“受益企业”地位。授予附属公司的主要利益是优惠税率。

“爱尔兰”赛道下，公司缴纳的减税税率为 11.5 截至2008年部分收入的百分比。来自“爱尔兰”赛道的福利于2017年结束，不包括以色列的一个单一实体，其应享权利于2021年结束。

享受减征税率优惠的应纳税所得额部分，按“受益企业”营业额占企业总营业额的比例计算。归属于“受益企业”的营业额一般按照营业额与“基数”营业额相比的增幅计算，基数是“受益企业”选举年度前三年的平均营业额。

有“受益企业”的公司从免税收入中分配红利，在未免税的情况下，将按产生收益当年根据鼓励法适用的税率按所分配红利的金额（包括因分配而适用的公司税额）在分配红利的当年缴纳公司税。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

对以色列境内公司征税（续）

	2.	1959年《以色列鼓励资本投资法》规定的税收优惠（续）

	a)	受益企业（续）

2021年11月，以色列2021年和2022年的《经济效率法》公布，其中包括多项立法修正案和安排，包括对《鼓励法》第74条的修正案（以下简称修正案）。

该修正案规定，在持有累积利润的公司的任何股息分配中，在其作为股息分配（“受困收益”）之前是免税的，分配的某一部分将被视为这些受困收益的分配，在释放时将被全额征税。

此外，《鼓励法》一项有效期至2022年11月14日的暂行规定公布，为盈利受困的企业提供了减税缴纳安排。

2021年12月，公司确认了一笔用于释放受困收益的税收拨备，总金额为$ 47 百万。截至2023年12月31日，未释放的受困收益约为新谢克尔，无需额外税项拨备 950 百万（$ 262 百万）。

首选企业

2010年12月，以色列议会批准了《2011-2012年经济政策法》，据此对《鼓励法》进行了修订（以下–修正案）。该修正案自2011年1月1日起生效，其规定适用于2011年及其后由修正案所定义的优先企业派生或累积的优先收益。

该修正案不适用于作为矿山的工业企业，或任何其他生产矿物的设施或勘探燃料的设施。因此，被定义为采矿工厂和矿产生产商的ICL工厂将无法利用作为修正案一部分包含的税率。

以色列Preferred Enterprises适用的税率：

	1)	位于发展区A的首选企业– 7.5 %.

位于全国其他地区的首选企业– 16 %.

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

	a.	对以色列境内公司征税（续）

1959年《以色列鼓励资本投资法》规定的税收优惠（续）

b）优选企业（续）

2015年11月，以色列议会通过了《经济效率法》，将例外扩大到企业的所有活动，直至第一个可销售产品（更多详细信息——见下文第4节）。然而，就截至2012年12月31日的投资而言，受益工厂有权享受的税收优惠并未取消。因此，根据旧法律的规定，这类工厂能够利用这类投资的税收优惠。

修正案还进一步规定，税收将不适用于从优先收益中分配给以色列居民公司股东的股息。以优先收益分配给个人或外国居民股东的股息，须按20%的税率征税，除非根据防止双重征税的相关条约适用较低的税率。

	3.	《产业鼓励法（税收）》，1969年

公司的部分以色列子公司为上述法律定义的“工业企业”。就任何“工业企业”拥有和使用的建筑物、机器和设备而言，公司有权根据1986年《所得税条例–通货膨胀调整（折旧率）》的规定主张加速折旧，该条例允许在每项资产首次投入使用的纳税年度对任何“工业企业”进行加速折旧。


	b)	公司的一些以色列子公司拥有的工业企业有共同的生产线或类似的工业分支活动，因此，它们与公司一起根据《鼓励工业法》第23条提交合并纳税申报表。据此，上述各公司均有权将其税收损失与其他公司的应纳税所得额相抵。

对利润自然资源征税

以色列政府对自然资源的征收包括三个要素：特许权使用费、企业所得税和盈余利得税。该法的亮点如下：

	4.1	版税

根据《矿场条例》，就采石场生产的资源而言，特许权使用费的费率将由 5 %.生产磷酸盐的，特许权使用费率为生产的销售数量价值的5%。

根据1961年以色列《死海特许法》，钾肥、溴和镁的特许权使用费率为售出数量价值的5%.

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

对以色列境内公司征税（续）

利润自然资源税（续）

4.2

征收盈余利得税

自然资源利润税法（以下简称——该法），自2016年1月1日起施行。该法适用于2016年起的溴、磷酸盐和镁矿物，适用于2017年起的钾肥。税基，将对每一种矿种分别计算，是该矿种的营业收入，按照收益会计报表，对其进行一定的调整。

应课税利润以经调整后的首次贸易产品矿物营业收入为基础，扣除该矿物年终营运资金的5%，以及反映用于生产和销售该采石料的不动产、厂房和设备价值14%收益率的金额（以下–收益率）。

在税基上，如前所述，将征收累进税，税率将根据当年的收益率确定。收益率在14%-20 %之间的，按25%的税率征收自然资源税，收益率超过20%的，按42%的税率征收自然资源税。在自然资源税基为负的年份，该负数将逐年结转，并在下一个纳税年度构成税盾。上述计算，包括使用以前年度损失的权利，是针对每项自然资源生产和销售活动单独进行的，不考虑抵销。

自然资源税的限制–自然资源税仅适用于从以下每种资源的实际生产和销售中获得的利润：钾肥、溴、镁和磷酸盐，不适用于从下游工业活动中获得的利润。对每一项矿产开采特许权分别计算自然资源税。尽管如此，关于镁，规定从2017年开始，在DSW将光卤石出售给镁并由DSW重新获得一种钾盐副产品时，镁将收取DSW $ 100 每吨钾肥，由钾盐（与CPI挂钩）生产。

就以色列相关各方之间执行的自然资源交易提供了确定市场价格的机制，以及计算自然资源生产和销售与下游活动之间成本分配方式的机制。

关于溴资源，在每个纳税年度内，销售给在以色列境内外、将溴用于溴化合物制造活动的关联方的溴的销售价格应为以下两者中的较高者：

出售交易中的实际价格。


	2)	将为溴化合物制造商提供营业利润的价格 12 它从溴化合物销售中产生的收入的百分比。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

对以色列境内公司征税（续）

利润自然资源税：（续）

4.2

征收盈余利得税（续）

关于磷酸盐资源，为下游制造活动向关联方销售磷酸盐的销售价格，在每个纳税年度，应按以下两者中的较高者：

出售交易中的实际价格。


	2)	将与下游产品制造商保持营业利润的价格 12 它从下游磷酸盐制造的产品销售中产生的收入的百分比。


	3)	归属于单位磷酸盐的生产经营成本。

该法第3号修正案

2021年11月，以色列Kneset批准了该法律的第3号修正案，根据该修正案，将改变征税安排，在通过向地区法院上诉反对税收评估后，并在法院裁决之前，公司将被要求支付75%的争议税款。在此修订之前，在法院作出裁决之前，不需要全额支付争议中的盈余利得税。

评估协议-盈余利润征费

2022年6月，与以色列税务局签署了一项和解协议，该协议提供了2016-2020纳税年度的最终评估，并概述了从2021年起各年度盈余利润征税计算的谅解。因此，在2022年，该公司记录了以前年度的税收支出，金额约为$ 188 百万。

4.3

企业所得税：

修订了《资本投资鼓励法》，“生产采石场的工厂”的定义将包括工厂的所有活动，直至生产第一种可销售的自然资源钾肥、溴、镁和磷酸盐。因此，涉及生产第一种贸易资源的活动将不享有法律规定的税收优惠，而与下游产品有关的活动，如溴化合物、酸、肥料等将享有法律规定的税收优惠。

自然资源税可从公司的应税收入中扣除，公司将按照以色列的惯例就余额支付公司税。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

对非以色列子公司征税

在以色列境外注册成立的子公司根据其居住国的税法进行纳税评估。适用于以色列境外主要子公司的主要税率如下：

国家	税率	注意事项
巴西	34 %
德国	29 %
美国	26 %	(1)
荷兰	25.8 %
西班牙	25 %
中国	25 %
英国	25 %	(2)

(1)

税率是一个估计的平均值，包括联邦和州税。由于不同州之间的收入分配不同，每个特定年份可能适用不同的费率。


	(2)	自2023年4月1日起，英国的税率从19%提高到25%。

结转税项亏损

截至2023年12月31日，记录递延税款的子公司的结转税款亏损余额约为$ 476 百万（2022年12月31日–约$ 384 百万）。

截至2023年12月31日，未记录递延税款的子公司未来年度的结转税款损失余额约为$ 206 百万（2022年12月31日–约$ 109 百万）。

截至2023年12月31日，可用于税收目的的资本损失可结转到未记录递延税款的未来年度约为$ 152 百万（2022年12月31日–约$ 142 百万）。

税务评估

该公司和以色列的主要运营公司（DSW、Rotem、Bromine、DSM和BCL）已收到截至2019年（含）的最终税务评估。以色列的其他公司收到了截至2018年（含）的最终税收评估。以色列境外的主要子公司的最终税务评估截止至2015-2019年（含）。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

递延所得税

1.递延所得税的构成及其变动情况，具体如下：

	关于财务状况				在尊重结转税收损失	合计
	可折旧财产，厂房和设备及无形资产	库存	雇员福利拨备	其他	在尊重结转税收损失	合计
	百万美元
截至2022年1月1日的余额	( 421 )	39	73	( 16 )	88	( 237 )
2022年变化：
损益表中记录的金额	( 127 )	33	4	31	35	( 24 )
记入资本公积的金额	-	-	( 12 )	4	-	( 8 )
翻译差异	1	-	( 1 )	-	( 4 )	( 4 )
截至2022年12月31日余额	( 547 )	72	64	19	119	( 273 )
2023年变化：
损益表中记录的金额	( 46 )	( 22 )	( 5 )	( 4 )	19	( 58 )
记入资本公积的金额	-	-	( 8 )	( 4 )	-	( 12 )
翻译差异	( 3 )	-	1	4	4	6
截至2023年12月31日的余额	( 596 )	50	52	15	142	( 337 )

2.递延税项的计价货币：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元
以色列谢克尔	( 420 )	( 368 )
欧元	38	51
巴西雷亚尔	24	28
英镑	11	16
美元	1	( 8 )
其他	9	8
	( 337 )	( 273 )

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注15-所得税（续）

对列入损益表的收入征税

所得税费用（收入）构成

	截至12月31日止年度
	2023	2022	2021
	百万美元	百万美元	百万美元
当前税收	251	869	145
递延税款	47	45	22
与以往年度有关的税项	( 11 )	271	93
	287	1,185	260

理论税

以下是理论税收费用的对账，假设所有收入都按以色列的正常税率征税（见上文A（2））和损益表中列报的税收费用：

	截至12月31日止年度
	2023	2022	2021
	百万美元	百万美元	百万美元
收入税前收入，如损益表中报告	974	3,404	1,092
法定税率（以色列）	23 %	23 %	23 %
理论税费	224	783	251
Add（less）– the tax effect of：
盈余利得税征收税	62	265	-
因税收优惠而减税	( 17 )	( 95 )	( 64 )
因加计扣除及适用于境外子公司的税率不同而产生的差异	( 32 )	1	( 10 )
股息税	4	5	3
未记录递延税项资产和不可抵扣费用的可抵扣暂时性差异及其转回（包括结转亏损）	52	( 29 )	( 8 )
与以往年度有关的税项*	( 11 )	271	93
计量基础的差异	2	( 21 )	( 8 )
其他差异	3	5	3
对列入损益表的收入征税	287	1,185	260

*如上文所述，2022年包括与盈余利润征费相关的和解协议。

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附注15-所得税（续）

与权益入账项目有关的收入税项

	截至12月31日止年度
	2023	2022	2021
	百万美元	百万美元	百万美元
记入其他综合收益的税项
设定受益精算收益计划	( 8 )	( 12 )	( 22 )
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资变动	-	-	( 21 )
套期保值衍生工具公允价值变动	( 4 )	4	-
计入平移调整的对子公司股权借款汇率差额税项	( 9 )	( 11 )	( 1 )
合计	( 21 )	( 19 )	( 44 )

附注16-雇员福利

作文

员工福利构成：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

计划资产的公允价值	453	432
解雇福利	( 64 )	( 86 )
设定受益义务	( 653 )	( 664 )
	( 264 )	( 318 )

计划资产公允价值构成：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

权益工具
与市场报价	138	126
无报价市场价格	38	40
	176	166
债务工具
与市场报价	240	232
无报价市场价格	13	10
	253	242
在保险公司的存款	24	24

	453	432

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注16-雇员福利（续）

遣散费

以色列公司

以色列的劳动法要求公司向被解雇或已经退休的员工（包括在其他特定情况下离开公司的员工）支付遣散费。支付遣散费的责任是根据有效的劳动协议，根据公司管理层认为产生支付遣散费义务的工资组成部分计算的。

公司有两个遣散费计划：一个根据《遣散费支付法》第14条规定的计划，作为固定缴款计划进行会计处理；另一个针对不适用第14条的员工，作为固定福利计划进行会计处理。公司在以色列向雇员支付遣散费的负债大部分由雇员名下在认可的养老金和遣散费基金中的活期存款以及购买保险单支付，这些保险单作为计划资产入账。

以色列境外的某些子公司

在没有法律要求支付遣散费的子公司经营所在的国家，子公司没有在财务报表中为未来可能最终支付给员工的遣散费记录一笔拨备，除非企业的部分活动终止并因此解雇员工。

养老金和提前退休

(1)

公司在以色列境内外的部分员工已为其退休制定了固定福利养老金计划，该计划由公司控制。一般来说，根据计划的条款，如所述，雇员有权根据（其中包括）其服务年限（在某些情况下最高可达其上一次基本工资的70%）或在某些情况下根据固定工资计算获得养老金。以色列一家子公司的部分员工，如果符合特定条件，包括退休时的年龄和资历，有权提前退休。

(2)

一些子公司与基金——以及与部分员工的养老金基金——签署了计划，根据该计划，这些子公司向该基金进行活期存款，从而免除了他们在达到退休年龄时根据劳动协议向其员工支付养老金的责任。资助的金额不反映在财务状况表中，因为它们不在子公司的控制和管理之下。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注16-雇员福利（续）

离职后退休福利

公司的一些退休人员，除了从养老基金支付的养老金外，还领取主要是节日礼物和带薪休假的福利。公司对这些费用的负债是在受雇期间产生的。公司在财务报表中根据精算计算计入离职后期间的预计成本。

设定受益义务净额及其组成部分的变动：

计划资产的公允价值		设定受益义务		设定受益义务，净额
2023	2022	2023	2022	2023	2022
百万美元	百万美元	百万美元	百万美元	百万美元	百万美元

截至1月1日的余额	432	648	( 664 )	( 993 )	( 232 )	( 345 )
计入损益的收入（成本）：
当前服务成本	-	-	( 15 )	( 23 )	( 15 )	( 23 )
利息收入（支出）	20	12	( 31 )	( 20 )	( 11 )	( 8 )
过往服务成本	-	-	( 1 )	-	( 1 )	-
汇率变动的影响，净额	( 6 )	( 32 )	10	56	4	24
计入其他综合收益：
财务假设变动产生的精算利润（亏损）	-	-	24	230	24	230
其他精算收益	8	( 147 )	-	-	8	( 147 )
与翻译差异有关的变化，净额	12	( 34 )	( 15 )	43	( 3 )	9
其他动向：
收到（已支付）的福利金	( 19 )	( 20 )	39	43	20	23
雇主贡献	6	5	-	-	6	5
截至12月31日余额	453	432	( 653 )	( 664 )	( 200 )	( 232 )

2023年计划资产实际收益率$ 28 万，较$（ 135 ）2022年百万。

精算假设

截至报告日的主要精算假设（以加权平均数表示）：

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
%	%	%

截至12月31日贴现率	4.9	4.7	2.1
未来加薪	3.6	3.9	3.9
未来养老金增加	2.6	2.8	2.3

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注16-雇员福利（续）

敏感性分析

假设所有其他假设保持不变，以下合理可能的变动以以下方式影响截至财务报表日期的设定受益义务：

2023年12月
减少10%	减少 5%	增加 5%	增加 10%
百万美元

重大精算假设
加薪	( 10 )	( 5 )	5	10
贴现率	28	14	( 14 )	( 28 )
死亡率表	14	7	( 7 )	( 14 )

关于未来死亡率的假设是基于已公布的统计数据和公认的死亡率表格。

计划对公司未来现金流的影响

2023年与确定缴款计划有关的记录费用为$ 38 百万（与$ 39 2022年百万）。

该公司估计，2024年用于资助设定受益计划的预期存款约为$ 8 百万。

截至2023年12月31日，公司估计设定受益计划的年限，按加权平均数计算，与2022年加权平均数相比约为11年。

长期激励计划

(1)

2023年2月，公司人力资源与薪酬委员会和董事会批准了2023-2024年新的两年期股权授予，其形式为可对公司普通股行使的期权。更多信息，见附注19。

(2)

2021年11月，公司人力&薪酬委员会和董事会批准了一项新的现金LTI计划，根据该计划，其他高级管理人员将在2025年获得现金奖励，在授予日的公允价值约为$ 37 百万。授出受限于三年内若干财务目标的达成，并可能受到股价变动的影响。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注17 –条文

条文的组成及变动

	场地修复和设备拆除⁽¹⁾	法律主张	其他	合计
	百万美元

截至2023年1月1日的余额	228	45	42	315
年内录得拨备	13	3	9	25
年内拨备回拨	-	( 3 )	( 10 )	( 13 )
年内付款	( 20 )	( 1 )	( 1 )	( 22 )
翻译差异	3	1	-	4
截至2023年12月31日的余额	224	45	40	309

(1)

‘场地恢复和设备拆除’下的主要项目：

西班牙– 2018年，Suria和Sallent场址的修复计划获得批准，其中包括处理盐堆和拆除设施的计划。苏里亚遗址的修复计划计划延长至2095年，萨伦特遗址的修复计划延长至2072年。

Sallent场址关闭和恢复的预计费用估算–关闭和恢复的估计费用的主要部分归因于盐堆的恢复。该公司正在处理盐堆，通过将盐用于生产和销售，除其他外，用于除冰目的，并通过处理材料并通过收集器将其移至大海。截至2023年12月31日，关闭和恢复Sallent场址的经费总额为$ 74 百万。该估算基于长期预测，涵盖超过 49年，连同观察到的估计，因此，恢复Sallent场地可能需要的实际费用可能与目前的规定有很大差异，甚至有很大差异。在该公司的估计中，其账簿中的拨备反映了清偿这项义务所需费用的最佳估计。

Rotem Israel –截至2023年12月31日，根据公司估计，为Rotem Israel的业务恢复采矿场地和废物储存库的拨备金额为$ 76 百万。拨备是根据现金流的现值计量的，这依赖于公司对恢复采矿场地所需的未来费用的估计。可能需要的实际成本可能与当前拨备存在差异，甚至有很大差异，这是由于此类估计的内在复杂性、公司未来有关设施的决策和监管要求的结果。

Bromine Israel（Neot Hovav）–根据环境保护部的规定，公司必须处理储存在场地内指定规定区域的过去时期的固体废物，以及在工厂正在进行的生产过程中产生的当前产生的废物。废物处理部分通过公司运营的氢溴酸回收设施（BRU）进行。部分垃圾送外定点处理。截至2023年12月31日，为以往各期废物处理编列的经费为$ 24 百万。在该公司的估计中，根据其目前可获得的信息，其财务报表中包含的拨备涵盖了处理前期废物的估计成本。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债

承诺

(1)

集团若干附属公司已与供应商订立于日常业务过程中购买原材料及能源的协议，截至2036年12月31日止的不同期间。截至2023年12月31日，承付款项总额约为$ 2.3 十亿。这一数额包括下述协议。

(2)

集团若干附属公司已与供应商就购置物业、厂房及设备订立协议。截至2023年12月31日，子公司的资本支出承诺约为$ 712 百万。这一数额包括下述协议。

(3)

作为ICL在西班牙的子公司（ICL Iberia）与加泰罗尼亚政府为实现环境可持续性目标而开展合作的一部分，该公司已承诺对其场地的盐堆进行修复，主要是通过处理并通过采集器将其移至大海。2021年，公司与加泰罗尼亚水务局签署了建设和运营采集器的协议。该协议的主要亮点包括（其中包括）管理项目的指导方针、项目的融资方面、项目成本的定义和运营维护机制的确定，包括使用成本。根据上述协议和西班牙的水法，确定ICL Iberia将承担高达 90 占项目成本的%（约$ 110 百万元）将在整个建设和运营期间支付。已经开始的建设预计将延长至2027年初，预计运营期将结束 25 年。

(4)

2017年，公司与持有Karish和Tanin气藏开发许可证的Energean Israel Limited（以下简称-Energean）订立购气协议。根据协议，Energean将向公司供应高达13BCM的天然气（NG），价值$ 2 亿，在一段时间内 15 从Karish的商业运营开始的年份，在持续延迟后于2023年4月发生。来自水库的NG被用于运营ICL在以色列的工厂和发电站。2023年第四季度，公司与Energean达成和解协议，确定了对持续延误的赔偿，金额对公司业绩并不重要。

(5)

2020年，公司与第三方订立长期租赁协议，根据该协议，ICL将在Be'er Sheva Israel租赁一栋办公楼，租期为 15 年，以 10 -年度延期选择，年租金约为$ 3.7 百万。租期预计将于2025年开始（在大楼建设完成后）。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

	a.	承诺（续）

(6)

公司及其以色列子公司的章程包括允许高级职员和董事的责任豁免、赔偿和保险的条款，所有这些都符合公司法的规定。

该公司经其人力资源与薪酬委员会、董事会和股东批准，授予其高级职员和董事一份豁免和赔偿函件，还维持一份保险单，涵盖董事和高级职员的责任，每年更新一次。《公司法》第263条规定的情形不适用董事及高级职员责任保险和豁免及赔偿承诺。豁免是对那些高级职员和董事因违反对公司的职责而造成和/或将造成的损害承担责任。关于可能不时任职的担任以色列公司职务的董事，于2021年1月5日，股东批准将与该等职务持有人订立的豁免和赔偿期限延长九年，自2020年11月30日起，但该豁免不适用于与控股股东或职务持有人（包括不是协议的职务持有人一方的职务持有人）具有个人利益的交易或决议相关的责任（在《公司法》的含义内）。

公司根据赔偿函须支付的赔偿金额，以及就其中详述的一项或多项事件从保险公司收到的所有高级职员和董事的合计金额（如有），限于$ 300 百万。

优惠

（1）Dead Sea Works Ltd.（以下– DSW）

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

特许权（续）

	(1)	DSW（续）

根据《特许权法补充》第24（b）节，在特许权结束前10年期间内进行的资本投资需要政府事先同意，除非可以在特许期结束前为税收目的全额扣除。然而，政府同意为工厂的适当运营可能需要的任何基本投资不会被无理拖延或拒绝。

2020年，公司与以色列政府就执行第24（b）条达成了一项协议。除其他事项外，该协议确定了审查新投资的方式和同意程序。此外，该协议确定了公司对固定资产投资的承诺，包括对保护和基础设施的投资，以及对特许经营区域内设施的持续维护（从2026年开始的期间），以及公司对继续生产氯化钾和元素溴（从2028年开始的期间）的承诺，所有这些都受制于协议规定的条件。此类承诺不会改变公司目前的运营方式。公司根据协议与以色列政府接洽，并按要求获得投资批准。

2015年，财政部长任命了一个小组，以确定“在特许经营期即将结束时将开展的政府活动”。公众在这件事上的评论被提交给了一个部际小组。

根据2018年5月发布的中期报告及其建议，并在2019年1月举行公开听证会后，以色列财政部发布了由前首席经济学家Yoel Naveh先生领导的部际小组的最终报告，其中包括一系列关于政府在特许经营期即将结束时应采取的行动的指导方针和建议。由于该报告包括指导原则和建立子团队以实施这些原则的建议，公司无法评估这些指导原则和建议的具体影响，或者，如果这些建议将在实践中得到实施，以及实施这些建议的相关时间。此外，对于政府将如何解释《特许法》并据此实施程序，并不确定。

此外，2015年，财政部长任命了一个由（前）总会计师领导的小组，以评估根据当前特许权计算DSW有形资产重置价值的方式，假设这些资产将在特许期结束时归还给政府。实际计算的确定日期仅在特许经营期结束时。据公司所知，这项工作尚未完成。

综合财务报表是在管理层的假设下编制的，即DSW很有可能通过获得续租特许权或为替代持有人运营资产的方式，在相关资产的剩余使用寿命（即超过当前特许经营期的期限）内继续运营相关资产。2023年与位于特许经营区域内的资产有关的合并折旧费用约为$ 111 百万。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

特许权（续）

（1）DSW（续）

预期物业、厂房及设备于特许经营期结束时的价值将随时间推移及因购买及出售资产而改变。

版税

作为特许权的考虑，DSW向以色列政府支付特许权使用费，按 5 厂门产品价值%，较少确定费用。

DSW向Dead Sea Bromine Ltd.授予从死海生产溴素及其化合物的分特许权，其到期日期与DSW特许权同时。死海溴公司生产的产品的特许权使用费由DSW收取，然后由DSW支付给以色列国。特许权使用费也由死海镁公司支付，其基础是用于生产镁的光卤石。

（2）Rotem Amfert Israel（以下简称——“Rotem Israel”）

Rotem Israel在以色列内盖夫地区开采磷酸盐已有60多年的历史。采矿是根据磷矿开采特许权进行的，这些特许权是根据能源部根据《矿山条例》的要求，由矿山监督员授予的，以及以色列土地管理局（以下简称管理局）颁发的采矿授权。特许权涉及采石场（磷矿），而授权涵盖将土地用作活跃矿区。

采矿特许权和许可证

Rotem以色列拥有统一的采矿特许权，其中包括包括Hatrurim在内的Rotem油田和包括Oron-Zin在内的Zafir油田，直至2024年底。为遵守特许权的规定，公司承诺，除其他外，确保Rotem履行其现有义务，根据统一特许权所附的概述要求，以及通过金额为$ 19 百万。

2023年第四季度，Rotem Israel在能源部持有的新采矿特许权招标中提交了投标。此外，它还获得了公司所有磷酸盐矿址的勘探许可证，包括在现有特许权中。

作为该公司在以色列寻找磷矿资源的努力的一部分，2022年1月，能源部授予Rotem Israel在Oron特许权以北263英亩区域的磷酸盐勘探许可证。2022年12月，在完成地质调查后，公司收到了一份发现证书，这使其拥有在该地区申请采矿许可证的专有权。该公司正在努力申请约76.6英亩的特许权，因此采矿活动预计将至少持续到2025年。

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附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

特许权（续）

	(2)	Rotem以色列（续）

租赁协议

Rotem Israel有两份租赁协议，有效期至2024年和2041年，还有一份关于Oron工厂的额外租赁协议，该协议已于2017年到期。截至报告日，公司与以色列土地管理局-南部地区就收到Oron工厂的租赁协议至2025年底达成原则协议。

采矿特许权使用费

根据特许权条款，Rotem Israel需向以色列国支付磷酸盐开采的特许权使用费。

根据《矿山条例》（第三次增编A），生产磷酸盐的特许权使用费率为 5 采石料价值的%。2021年，能源部发布了第三个增编A的修正案，锚定并明确了特许权使用费及其组成部分的计算依据。

分区

采矿和采石活动需要根据以色列1965年《规划和建筑法》的计划对场地进行分区批准。此类计划将根据需要进行更新。截至报告日，在不同审议阶段有各种请求有待规划当局审议。

Zin-Oron地区-2016年，南区区议会批准了在Zin-Oron地区开采磷酸盐的详细场地规划。该计划占地约350平方公里，将允许继续开采位于Zin山谷和Oron山谷的磷酸盐，为期一段时间 25 年或直到原材料耗尽–以先发生者为准，并有可能延期（在区规划委员会的授权下）。

巴里尔场-该公司正在推动一项在Barir油田开采磷酸盐的计划，该油田位于内盖夫沙漠的South Zohar矿床南部。2015年，国家规划和建设理事会（以下简称国委会）批准了关于工业Minerals采矿和采石的政策文件，其中包括一项建议，允许在South Zohar矿床进行磷酸盐开采，并推进Barir油田矿址的详细国家大纲计划。根据国民议会的建议，政府的住房内阁批准了国家纲要计划（以下简称NOP 14B）。

2018年，卫生部长就上述批准提出上诉，要求遵守卫生部的建议，就NOP 14B中包含的每个地点的健康影响进行调查。作为住房内阁关于上诉的讨论的一部分，经卫生部、财政部和能源部同意，决定撤销上诉并批准NOP 14B，该草案随后正式公布。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

特许权（续）

	(2)	Rotem以色列（续）

此外，还决定成立一个由财政部、卫生、交通、环境保护和能源部代表组成的小组（以下简称部际小组），该小组将向住房内阁提交一份报告，其中包括NOP 14B的健康方面。

2018年和2019年，阿拉德市和“阿拉德河谷”贝都因社区居民向以色列最高法院提交了针对全国委员会、以色列政府和以色列罗特姆的请愿书，要求撤销对NOP 14B的批准，并命令全国委员会讨论NOP指令，同时适当权衡健康风险。

2020年，部际小组达成了一项概述关于审查NOP14B的健康方面的协议，据国家称，这构成了对请愿书重点关注的潜在健康危害审查的适当回应。

2021年，在国家规划和建筑委员会初步决定将大纲协议要点纳入NOP 14B条款后，以色列最高法院决定驳回这些请求。

2021年底，住房内阁再次批准了修订后的NOP 14B，随后（前）环境保护部部长提交了一份请求，要求政府在推广Barir详细NOP之前对过去的决定进行审查。按照内政部的决定，本应在2022年7月前对此事进行审议。截至报告日，审议事项尚未发生。公司正在与相关监管机构进行持续讨论，以确保尽快进行审议。

根据公司评估，Rotem现有矿区的磷矿储量的估计使用寿命限制在几年内。公司正在努力为Rotem Israel未来的磷酸盐业务推广合适的替代品，并获得所需的许可和批准，包括开展试点，为公司的产品调整各种潜在类型的磷矿石，作为利用和增加现有磷酸盐储量努力的一部分。

该公司估计，通过获得所需的批准和许可，确保其未来的磷酸盐业务在预计不会对公司业绩产生重大影响的时间范围内继续其在Rotem Israel的磷酸盐业务的可能性更大。尽管如此，无法确定能否成功获得此类批准和许可，也无法确定未来的磷矿资源和/或在什么日期收到这些资源。未能取得，或重大延迟取得，可导致对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大影响。

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特许权（续）

	(2)	Rotem以色列（续）

其他规定

•

排放许可证-2024年1月，根据以色列《清洁空气法》（以下简称法律）向Rotem Israel颁发了新的排放许可证，有效期至2031年1月。该公司正在与以色列环境保护部（MOEP）进行积极讨论，以确保遵守许可证中概述的所有规定，包括根据法律第45条在行政命令中规定的条件，并为有限数量的项目实现令人满意的解决显着的时间表执行挑战。

•

磷石膏贮藏-2021年新城市建筑规划获批，主要目标为磷石膏蓄水库调控区。由于有关建筑许可费计算的指引不明确，公司于2023年8月与添马舰地区议会签署了和解协议，对公司的财务业绩没有实质性影响。

(3)

ICL Iberia –西班牙子公司

根据西班牙政府自1973年以来的立法以及该立法随附的法规，ICL Iberia获得了采矿权。根据特别采矿法规，ICL Iberia收到了与当前和未来采矿活动相关的126个不同地点中每个地点的个人许可证。部分许可证有效期至2037年，其余许可证有效期至2067年。

(4)

英国

ICL在英国的子公司ICL Boulby持有陆上和海上矿产租约和许可证，除了私人土地所有者提供的众多地役权和路权外，还允许开采多种矿产。该海上矿田是根据生产特许权使用费从The Crown Estate租赁的，其中包括勘探和开发对ICL Boulby感兴趣的所有目标和已知的杂卤石和盐矿物资源的条款。

ICL Boulby已积极与私营业主进行谈判，并已成功获得近期大部分现有租赁协议的续签，以及以永久业权方式购买一个租赁区域的矿物。

部分剩余租约的续签被提交给伦敦高等法院，以就计算机制作出决定。该公司估计，诉讼程序将于2024年底结束。额外租约仍在磋商中，将继续按照先前租约的条款运营。

从历史上看，续租并没有问题。ICL Boulby对按要求续签所有土地和矿产租约充满信心，并期望拥有或获得开采所有目标矿产资源所需的所有政府批准和许可。

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附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

特许权（续）

	(4)	英国（续）

2022年，北约克沼泽国家规划当局（以下简称NYMNPA）授予多卤石和盐提取的规划许可，直至2048年。为遵守规定，ICL Boulby被要求制作NYMNPA批准的管理计划。截至报告日，除一项有待Redcar和克利夫兰自治市议会以及NYMNPA双重批准的计划外，所有必要的计划均已完成。

关于采矿特许权使用费，ICL Boulby支付的特许权使用费为 2.3 %其中2023年达$ 2.6 百万。

(5)

YPH-中国

采矿特许权

授予林都采矿权

2016年，YYTH（以下简称—— YPC）的一家子公司发布了一份声明，据此，该公司于2010年与云南省晋宁县地方当局、晋宁林都矿业开发建设有限公司（以下简称——林都公司）订立协议，根据该协议，林都公司获准在海口矿区（以下简称——大庆地区）范围内的某个面积为0.414平方公里的区域内开采最多200万吨磷矿石，并自行决定将该等磷矿石出售给任何第三方。

YPC承诺，YPH在海口矿的采矿权不会受到上述安排的不利影响。决定YPH为维护自身合法权益，督促当事人尽快就该问题达成公平、公正、合理的解决方案，与YPC、Lindu公司进行进一步沟通。

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附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

特许权（续）

	(5)	YPH –中国（续）

自然资源特许权使用费

关于采矿权，根据中国《自然资源税法》，YPH支付的特许权使用费为 8 以岩石加工前的市场价格为基础的销售价格的%。2023年的特许权使用费总额约为$ 4.7 百万。

或有负债

(1)

生态学

2017年，针对该公司提出了三项证明索赔为集体诉讼的申请，2018年，自然和公园管理局（以下– NPA）提出了此类额外申请，均是由于Rotem Amfert Israel的蒸发池中的堤坝部分坍塌导致Ashalim溪及其周边地区受到污染。

2022年，Rotem Israel与以色列自然和公园管理局以及诉讼程序中的所有其他申请人进行了调解。2023年5月，双方签署了一项和解协议，因此尽管有异议，但仍获得地区法院的批准，授予其判决的效力。根据和解协议，除其他外，恢复阿沙利姆溪及其周边地区的赔偿总额约为$ 33.5 万，包括过去的修复费用、法律费用和其他费用。

2023年7月，针对地区法院的裁决提出了上诉，声称，除其他外，这份协议据称是不合理的。2024年1月，最高法院驳回了上诉，授予其判决的效力，从而结束了诉讼程序。

2018年5月，公司收到公司一名股东（以下简称动议）向特拉维夫地区法院提交的关于发现和追究文件的动议（以下简称动议），作为准备可能对公司和Rotem Israel的高级职员提出证明多项派生诉讼的申请的初步程序，根据动议，这些高级职员造成了公司因Ashalim事件而招致和将要招致的所谓损害。2018年，各方达成一项安排，据此，法律诉讼将延迟至调查机关向公司提供相关调查的材料后进行。继最高法院对上述集体诉讼作出裁决后，各方同意将法律诉讼程序延迟至2024年5月。截至报告日，尚未收到这类调查材料。考虑到诉讼程序处于早期阶段，甚至暂停，很难估计其结果。

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附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

或有负债（续）

（一）生态（续）

2022年6月，在冲积扇区外围地面上发现了意外的卤水流动，根据公司的初步测试，这似乎是由ICL死海泵站P-9（以下P-9）的支线渠渗流和独特的地面条件共同造成的，据公司估计，该渗流不超过P-9的批准设计规格。根据以色列自然和公园管理局的要求，该公司在风扇区域的15公里支线运河的一段约2公里长的路段上安装了密封片。

活动结束后，举行了听证会，作为其中一部分，环境保护部区域经理建议绿警展开调查。公司不知道有任何此类调查。

2017年，以色列水法进行了修订，据此，公司自有水钻探为死海工厂生产的那种盐水被收取水费。2021年10月，作为对公司对特许区域内与水钻探有关的收费提出异议的回应，水务局通知公司，特许区域内的水生产将不收取水费。这一决定是基于司法部的意见，根据该意见，《死海特许权法》5771-1961确立的特许权使用费安排是在特许区域内收取采水权付款的唯一安排，因此，在法律上不可能在特许权使用费之外对水费征收额外费用（以下–意见）。2022年9月，该公司收到了向以色列最高法院提交的两份诉状，一份由Adam Teva V’Din提交，第二份由Lobby 99 Ltd.提交，针对水务局、以色列总检察长、司法部、Mekorot Water Company Ltd.和该公司。

作为请愿的一部分，请愿人要求最高法院裁定意见不正确，因此，除了支付自2018年颁布的《水法》修正案之日起开始的特许权使用费外，公司还应有义务为从特许区域内的水井中提取的水支付水费。因此，请愿人要求最高法院命令水务局向该公司收取2018-2020年期间的水费，据其中一名请愿人称，据称这笔费用达$ 24 百万。2022年10月，决定就这两项请愿举行合并听证会。2023年5月，最高法院下达了一项有条件的命令，指示该国说明为什么不应要求ICL为特许经营区域内生产的水支付水费。在多次代表国家提出延期请求后，2024年2月13日，尽管请愿人提出反对，国家仍获准将其立场提交延期至2024年3月20日。该公司拒绝呈请中提出的主张，并认为其立场很有可能会被接受。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

或有负债（续）

（一）生态（续）

2021年，以色列水务局不顾公司的反对作出决定，将公司的地位改为《水法》中定义的“消费者-生产商”，从水务局颁发给公司的2021年生产许可证开始。2023年12月，在公司的上诉被水法院驳回后，公司就这一决定向最高法院提出上诉。公司在财务报表中有充足的拨备。

同时，在2022年，以色列政府质量运动（以下简称-MQG）提出上诉，请求水法院强制水务局最早于2018年对公司适用分类变更。2024年1月，水务法院接受了公司的请求，即有关MQG上诉的程序应延迟至最高法院就公司有关“消费者-生产商”地位的上诉作出最终裁决。对公司的评估是，MQG提出的上诉被驳回的可能性更大。

2020年，以色列南部Arava地区的多名当地居民（以下简称申请人）向以色列Beer Sheva地区法院提交了针对公司、公司子公司Rotem Israel以及公司某些现任和前任办公室负责人的集体诉讼申请。申请人称，ICL Zin场地的废水排放、泄漏和渗漏据称对Zin溪流造成了各种环境危害，从而导致以色列人口中的不同群体受到损害，其中包括：财产为Zin溪流的以色列公众；因环境危害而避免参观Zin溪流的人；接触到上述危害的Zin溪流游客以及受危害影响的Zin溪流附近地区的居民。因此，申请人要求采取若干补救措施，包括恢复原状并赔偿他们所称的以最低NIS金额对各群体造成的损害 3 十亿（约$ 933 万），其中大部分涉及索赔的间接损害赔偿。

2022年11月，双方签署了诉诸调解程序的程序安排，试图在庭外解决纠纷。不是原始申请当事方的自然和公园管理局（以下简称-NPA）也签署了该协议，并凭借该协议加入了调解程序。因此，法院审理的所有诉讼程序，包括临时救济请求，都被暂停。作为程序安排的一部分，转让约 3 该公司向NPA提供了100万新谢克尔，用于资助NPA对Neot Zin和Akrabim棕榈树的救援行动。

该公司否认所有上述指控。考虑到程序的初步阶段和以色列缺乏此类案件的先例，并考虑到向调解程序的过渡，很难估计其结果。公司财务报表中未计提任何拨备。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

或有负债（续）

（一）生态（续）

2023年9月，Yuval Yarin Dead Sea Ltd.（拥有Ein Gedi SEA of SPA Association（以下简称协会）50%的权利）针对协会、Kibbutz Ein Gedi、Dead Sea Works Ltd、以色列国和添马舰地区委员会向特拉维夫地区法院提交了批准派生索赔的请求。索赔的依据是据称由于从死海北部盆地抽取海水导致海平面下降而对协会的水疗中心造成的损失，估计价值数千万谢克尔。考虑到程序的初步阶段，很难估计其结果。公司财务报表中未记录任何拨备。

2019年7月，以色列环境协会（以下简称-申请人）向耶路撒冷地区法院提交了一份申请，要求批准作为集体诉讼的索赔，针对30名被告，其中包括公司子公司Fertilizers and Chemicals Ltd.（以下简称-被申请人）。该申请包括与海法湾（位于以色列北部）的空气污染有关的索赔，以及对上述地区居民所称的由此引起的疾病的索赔。

在请愿框架内，申请人请求宣告性救济和建立赔偿裁决机制，但不具体说明其数额，或者，作为分割补救办法，允许每个集团成员在单独的程序中就损害提起诉讼。2022年1月，公司提交了对该呈请的异议。考虑到以色列此类案件的先例有限，很难估计诉讼结果。公司财务报表中未记录任何拨备。

2018年，两个团体向Be'er Sheva地区法院提交了证明索赔为集体诉讼的申请：构成以色列国全体公众的第一类和构成Bokek溪流和死海游客的第二类（以下–申请人），针对子公司Rotem Israel和Periclase Dead Sea Ltd.（以下–被申请人）。

据诉称，被申请人涉嫌以工业废水污染“Judea group – Zafit地层”地下水含水层（以下简称含水层）和Ein Bokek泉，造成持续、严重和极端的环境危害，并且在这样做的过程中，被申请人违反了物权法和环境保护法的各项规定，包括《环境危害防治法》和《水法》的规定，以及与《侵权条例》有关的违法行为——违反法定职责、玩忽职守和不当牟利。泄漏始于1970年代，期间该公司为政府所有，并于2000年结束。

因此，法院被要求命令被申请人通过恢复含水层和博凯克流来消除与其有关的专有侵权行为，并支付估计金额为NIS的公共赔偿 1.4 十亿（约$ 435 百万）。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

或有负债（续）

（一）生态（续）

	h.	（续）

		2019年，被申请人提交了答辩状，连同三份专家意见，其中否认了申请人的全部主张。2022年4月，Be'er Sheva地区法院以诉讼时效和财产权为由驳回了该申请。2023年10月12日，以色列最高法院在上诉中作出裁决，驳回了原告关于财产权的主张，因此驳回了以色列国全体公众的认证申请，但受理了关于诉讼时效主张的上诉，并裁定批准了关于构成Bokek溪流访客的有限类别的认证申请。据此，认证申请limited so such groups应由地区法院审查。 2024年1月8日，收到了一封致公司及集团多名高级管理人员和利益相关者的信函，对他们提出了各种指控。同日，代表申请人提出临时救济要求，实质是在保护区内展开修复工程。2024年3月7日，双方告知法院，他们打算探索调解的可能性。由于最高法院的判决主要涉及初步问题，没有讨论被申请人的责任和损害金额，甚至明确表示某些问题在地区法院的判决中仍然悬而未决，不是由最高法院裁决的，因此很难估计诉讼的结果。公司财务报表中未记录任何拨备。

	i.	2015年，在特拉维夫-雅法地区法院，针对包括子公司Fertilizers and Chemical Ltd.在内的11名被告，就与海法湾空气污染有关的索赔以及据称由其对海法湾地区居民造成的损害，提出了证明索赔为集体诉讼的请求。索赔金额约为NIS 13.4 十亿（约$ 4.2 十亿）。证据听证会定于2024年上半年举行。在公司的估计中，根据向其提供的事实材料和相关的法院判决，原告的论点被驳回的可能性很大。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

或有负债（续）

（一）生态（续）

2021年12月，该公司与以色列国一起，在采取法律行动之前收到了以色列Kibbutz Mitzpe Shalem的一封警告信，声称除其他外，据称他们对2015年1月因天坑而关闭Mineral Beach负有责任。The Kibbutz claims claims damage of $ 27 万，并已要求在采取法律行动之前举行一次对话会议。该公司否认所有上述指控。该公司根据《特许经营法》的规定和当地当局颁发的许可证运营。考虑到局势的初步阶段，很难估计其结果。

(2)

索多玛蒸发池水位上升（下文– Pond 5）

死海中的Minerals是通过太阳能蒸发的方式提取的，据此盐会沉淀到位于DSW站点之一的Pond 5的河床上。沉淀的盐分在池塘5床上形成一层约 16 百万立方米/年。原料的生产工艺要求在5号池内保存一个固定的卤水容积。5号塘卤水不能保持恒定容积可能会导致产能减少。

此外，5号塘水位上升到一定点位以上，可能会对靠近水边的酒店建筑地基、Neve Zohar沉降以及位于塘西海岸线沿线的其他基础设施造成结构性破坏。2021年底达到的5号塘最高高度（15.1米）的水位保护工作，是通过死海保护政府有限公司和DSW（由其出资 39.5 项目成本的%）用于建设海岸线防御工事。该项目包括沿着酒店对面的Pond 5西部海滨提高堤防，以及降低地下水的系统。有关酒店海岸线的建设工作已经完成，由死海保护政府有限公司进行的两个酒店综合体之间的中间区域的高架工作已接近尾声。

根据国家基础设施委员会和以色列政府批准的计划，从2022年开始，5号池塘中的卤水体积由盐收获项目（“永久解决方案”）保存，其中包括建造P-9泵站。截至报告日，5号塘水位不超过最高高度（15.1）。

“永久解决方案”是在2012年与以色列政府达成的协议中确立的，旨在至少在2030年当前特许期限结束前提供防御。该协议的目的，除其他外，是通过从池塘中收集盐分并将其转移到死海北部盆地，为提高5号池塘的水位并稳定在固定水平提供永久解决方案。根据协议，永久解决方案的规划和执行将由DSW通过采盐项目进行。此外，协议规定，自2017年1月1日起，池内水位不超过15.1米。尽管如此，在项目时间表出现重大偏差的情况下，在公司没有违反其义务的情况下，公司将被允许要求将水位提高到15.1米以上。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

或有负债（续）

	(2)	池塘5（续）

公司与以色列国承担 80 %和 20 分别占采盐项目成本的百分比。然而，国家的份额不会超过NIS 1.4 十亿。

(3)

西班牙

西班牙子公司ICL Iberia（以下– ICL Iberia）在Suria经营钾肥生产中心，该中心除其他外，需要环境采矿许可证和城市许可证。截至2020年，ICL Iberia在Suria和Sallent运营着两个钾肥生产中心，作为效率计划的一部分，该公司通过扩大Suria生产场地和停止Sallent场地的采矿活动将其活动合并为一个场地。

ICL Iberia持有Suria场地的城市许可证，随后是符合西班牙新的环境保护法规的环境采矿许可证（Autoritzacio Substantive）。2021年，更新了环境采矿许可证和环境影响评估，以及新的城市许可证被授予，这允许对Suria的盐山进行更大的处理并扩大容量。

2022年，城市总体规划进行了修改，允许增加额外1000万吨盐的打桩能力，从而能够在未来几年打桩盐，直到应用新收集器的疏散解决方案。详情见上文注18（a）（3）。包括处理盐堆和拆除设施的计划在内的Suria场地修复计划将持续到2095年。

(4)

2021年3月，向特拉维夫-雅法地区法院提交了针对本公司、Israel Corporation Ltd.和Israel Corporation的控股股东（以下–被申请人）的集体诉讼申请。该申请包括一系列指控，其中包括涉嫌误导和违反公司根据以色列证券法（5728-1968）对公众的报告和披露义务，涉及以色列国根据死海特许权法（5721-1961）于2011年对公司子公司Dead Sea Works Ltd.提出的特许权使用费索赔的影响，该索赔是在仲裁程序中进行和完成的。申请人是公司的股东，要求代表一个被代表的类别行事，包括所有在2011年8月17日至2014年5月27日期间获得公司股份或Israel Corp.股份并持有这些股份的人。根据申请，该集团招致被申请人指称的损害赔偿，据此，请求法院作出有利于作为公司股东的集团成员的裁决，损害赔偿金额约为NIS 133 百万（约$ 40 万）并有利于集团成员，他们是以色列公司的股东，额外的NIS金额 57 百万（约$ 17 万元），截至2014年5月27日。

公司驳回申请中提出的索赔，因此于2021年9月在法律程序框架内提交了回复。考虑到程序的初步阶段，很难估计其结果。公司财务报表中未记录任何拨备。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

	c.	或有负债（续）

(5)

就经公司董事会决定于2016年停产的Harmonization Project（创建一个全球ERP系统）而言，2018年12月，公司向特拉维夫地区法院提起对领先的项目提供商IBM以色列公司（以下– IBM）的诉讼，诉讼金额为$ 300 百万（约十亿新谢克尔），用于赔偿因IBM未能在项目范围内履行承诺而导致项目失败而给公司造成的损害。

2019年3月，IBM提交了答辩状，连同对该公司的反索赔，据此，IBM称，IBM涉嫌不支付某些款项、恶意进行谈判并单方面终止项目，从而损害了TERM3的声誉和商誉，因此索赔金额约为$ 53 百万（约ILS 170 万元），包括增值税和利息。2019年6月，公司就反诉提交了一份答辩状，其中公司驳回了IBM的全部诉讼请求。2021年1月，IBM提出驳回请求，其中包括删除公司因双方协议终止而主张的补救措施。2021年8月，The Company提出请求，要求删除IBM的索赔陈述，理由是IBM的行为是为了延迟、负担和扰乱专业专家的工作，从而损害文件发现过程。考虑到索赔的复杂性，很难估计其结果。尽管如此，该公司认为，IBM在其反索赔中的索赔被驳回的可能性更大。

(6)

2018年12月，就IT（协调）项目的管理和终止方式向特拉维夫地区法院提交了针对公司、以色列公司和办公室负责人（包括在申请中所述日期内任职的董事）的集体诉讼认证申请。根据申请中提出的指控，公司未能正确报告在上述IT项目期间某些日期发生的负面发展，这种失败给公司造成了巨大的经济损失。

申请中将所代表的类别定义为在2015年6月11日开始期间的任何时间收购公司股份，且直至2016年9月29日才出售的所有人（以下–申请人）。

被代表类别的所有成员的索赔总额估计在$ 121 万（约NIS 426 million）for maximum damage，and $ 8 万（约NIS 26 百万），以获得最小的损害。2019年，该公司向法院提交了其立场，否认了申请中提出的指控。

2020年1月，公司提出申请，将诉讼延期至收到其对IBM的诉讼的判决（见上文第5项），并获法院受理。该延迟已被接受，但须视公司有关IBM程序的持续更新情况而定。2022年2月，举行了听证会，随后，法院发布了有关发现程序的临时命令。经过调解过程，于2024年2月，双方签订协议，非实质性金额，全额保险。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注18-承诺、特许权和或有负债（续）

	c.	或有负债（续）

(7)

2018年7月，针对公司及其子公司Rotem Israel和Fertilizers and Chemicals Ltd.（以下共同–被告）向中央区法院提交了一项集体诉讼的认证申请。诉因为涉嫌利用被告的垄断地位，在2011年至2018年期间，违反《限制性贸易惯例法》的规定，向以色列境内被归类为“固体磷肥”产品的消费者收取过高和不公平的价格，以及以损害原告和被代表集团的利益为代价的不正当利润。代表原告是一名Kibbutz成员，他在自己的院子里和附近的果园里种植各种植物和树木。

代表集团包括在2011-2018年度直接或间接购买被告制造的固体磷肥产品，或使用固体磷肥施肥的农产产品或包含上述农产的食品产品的所有消费者（以下–代表集团）。

根据索赔陈述，原告请求（其中包括）法院作出有利于他和有利于被代表集团的裁决，判给他们据称对他们造成的损害的赔偿，总金额为NIS 56 百万（约$ 17 百万）。2024年1月，双方签署了一项非实质性金额的和解协议，并于2024年2月提交地区法院批准。

(8)

除或有负债外，如上文所述，截至报告日，有关环境保护和法律索赔事项的或有负债对集团的未决金额并不重大。注意到，上述部分理赔在保险范围内。根据公司的估计，其财务报表中确认的拨备充足。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益

作文：

	截至2023年12月31日		截至2022年12月31日
	授权	已发行并已支付	授权	已发行并已支付

以色列谢克尔1面值普通股数量（百万）	1,485	1,314	1,485	1,314

以色列谢克尔1面值的特殊国家股份数量	1	1	1	1

（*）有关库存股数额的资料，见附注19.G。

年初和年末流通股数量对账情况如下：

流通股数量（百万）

截至2022年1月1日	1,312
发行股份	2
截至2022年12月31日	1,314
发行股份	-
截至2023年12月31日	1,314

股份所赋予的权利

(1)

普通股授予其持有人在公司股东大会上的投票权，参加股东大会的权利、获得股息的权利以及在ICL清算时获得超额资产份额的权利。

(2)

The Special State of Israel Share，is held by the State of Israel for the purpose of monitoring matters of matter interest to the State of Israel，gives special rights to make decisions，among other things，on the following matters：

出售或转让公司资产，这对以色列国来说是“必不可少的”，而不是在正常业务过程中。

自愿性清算、变更或重组ICL的组织结构或合并（不包括直接或间接不会损害政府权利或权力的、由ICL控制的实体的合并，作为特殊国家股的持有人）。

任何收购或持有 14 ICL已发行股本的%或以上%。

收购或持有 25 %或以上的已发行股本（包括增加现有持股达 25 %），即使此前有关于持股低于 25 %.

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

股份授予的权利（续）

持有公司股份的任何百分比，这授予其持有人直接或间接委任该等数目相当于所委任公司董事半数或以上的公司董事的权利、能力或实际可能性。

2018年，成立了一个部际小组，由财政部领导，其目的除其他外，是规范有关以色列特别国份额的权威和监督，以及减轻监管负担。2019年，由于以色列议会解散和缺乏永久政府，这支队伍的工作暂停，直至另行通知。公司无法估计该团队何时或是否会重新开始，以及这一过程对公司的影响（如果有的话）。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

股份支付

不可销售的期权

授予日期	雇员有权	仪器数量（千）	发行详情	文书条款	归属条件	到期日
2016年6月30日	官员和高级雇员	3,035	根据于2016年6月修订的《2014年股权补偿计划》（以下–经修订的《2014年股权补偿计划》），发行不可上市及不可转让的期权，不作任何代价。	在行使时，每份期权可转换为公司面值1新谢克尔的一股普通股。	3等档：（1）授予日12个月后结束时的三分之一（2）授予日24个月后结束时的三分之一（3）授予日36个月后结束时的三分之一	2023年6月30日
2016年9月5日	BOD前董事长	186				2023年6月30日
2017年2月14日	前CEO	114				2024年2月14日
2017年6月20日	官员和高级雇员	6,868				2024年6月20日
2017年8月2日	BOD前董事长	165				2024年6月20日
2018年3月6日	官员和高级雇员	5,554				2025年3月6日
2018年5月14日	首席执行官	385				2025年5月14日
2018年8月20日	BOD前董事长	403				2025年8月20日
2019年4月15日	干事和高级管理人员	13,242			2等份：（1）在授予日后24个月结束时减半。（二）自授予日起满36个月后减半。	授出日期后5年
2019年6月27日	首席执行官	3,512
2019年5月29日*	董事会主席	2,169
2021年6月30日	高级雇员	647
2022年2月8日	高级雇员	9,294			3等档：（1）授予日12个月后结束时的三分之一（2）授予日24个月后结束时的三分之一（3）授予日36个月后结束时的三分之一
2022年3月30日	首席执行官	1,941
2022年3月30日	董事会主席	1,055
2023年2月14日	高级管理人员	461

这些期权是在Doppelt先生于2019年7月1日上任时发行的。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

股份支付（续）

非市场期权（续）

附加信息

发放给以色列境内雇员的期权由《以色列所得税条例》第102条的规定涵盖。此次发行是通过Capital Gains Track下的受托人进行的。行权价格挂钩的是截至缴款日已知的CPI，即行权日。当公司派发股息时，行权价在“除息”日减少，按每股股息金额（毛额），基于其在生效日的NIS中的金额。

作为经修订的2014年股权补偿计划的一部分，2014年授予的期权的公允价值是使用期权定价的二项式模型估计的。所有其他期权的公允价值是使用定价期权的Black & Scholes模型估计的。应用模型时使用的参数如下：

	2014年计划
	授予2016	授予2017	授予2018	2019年授予	授予2021	授予2022	2023年授予

股价（美元）	3.9	4.5	4.4	5.4	6.8	10.0	7.7
CPI挂钩行权价（单位：美元）	4.3	4.3	4.3	5.3	7.1	10.1	7.6
预期波动：
第一期	30.51 %	31.88 %	28.86 %	27.85 %	31.70 %	31.80 %	35.84 %
第二档	30.51 %	31.88 %	28.86 %	27.85 %	31.70 %	30.88 %	34.15 %
第三期	30.51 %	31.88 %	28.86 %	-	-	30.52 %	33.77 %
期权的预期寿命（年）：
第一期	7.0	7.0	7.0	4.4	4.4	3.2	3.1
第二档	7.0	7.0	7.0	4.4	4.4	3.8	3.7
第三期	7.0	7.0	7.0	-	-	4	3.9
无风险利率：
第一期	0.01 %	0.37 %	0.03 %	( 0.67 )%	0.43 %	( 1.46 )%	1.49 %
第二档	0.01 %	0.37 %	0.03 %	( 0.67 )%	0.43 %	( 1.29 )%	1.43 %
第三期	0.01 %	0.37 %	0.03 %	-	-	( 1.21 )%	1.43 %
公允价值（百万美元）	4.0	11.3	8.8	7.5	0.6	24.9	0.9
每份期权的加权平均授予日公允价值（美元）	1.1	1.6	1.4	1.2	1.3	2.0	2.0

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

股份支付（续）

非市场期权（续）

预期波动是根据公司股价在特拉维夫证券交易所的历史波动情况确定的。

期权的预期期限是根据管理层对员工将持有期权的期限的估计确定的，并考虑到他们在公司的职位。

无风险利率是根据以谢克尔计价的以色列政府债券到期收益率确定的，剩余期限等于或类似于期权的预期期限。

经修订的2014年股权补偿计划的期权和股份中嵌入的利益成本在每个部分的归属期内在损益表中确认。因此，2023、2022和2021年，公司记录的费用为$ 7 百万，$ 12 百万美元 6 分别为百万。

期权的变动如下：

	期权数量（百万）

截至2022年1月1日的余额	12
2022年变动：
年内批出	12
年内没收	( 2 )
年内行使	( 7 )
截至2022年12月31日未行使期权总数	15
2023年变动：
年内行使	( 1 )
截至2023年12月31日未行使期权总数	14

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

股份支付（续）

非市场期权（续）

各期期初期末未行使期权的行权价格如下（单位：美元）：

12月31日，

2023

12月31日，

2022

12月31日，

2021

2016年授予	-	3.41	4.61
2017年授予	2.79	3.14	4.19
2018年授予	2.70	3.06	4.11
2019年授予	4.27	4.57	5.77
2021年授予	5.64	6.00	7.39
2022年授予	8.56	8.91	-
2023年授予	7.23	-	-

各期末未行使的既得期权数量及该等期权的行权价格加权平均数如下（*）：

12月31日，

2023

12月31日，

2022

12月31日，

2021

可行使的期权数量（百万）	7	5	4
加权平均行使价以色列谢克尔	22.57	15.67	14.29
加权平均行使价美元	6.22	4.45	4.59

（*）截至2023年12月31日的股价，为NIS 18.18 和$ 5.01 .

各期末未行使的已归属期权的行权价格区间如下：

12月31日，

2023

12月31日，

2022

12月31日，

2021

以色列谢克尔行权价区间	9.46-34.30	10.77-30.06	12.77-18.06
美元行权价区间	2.70-9.81	3.06-8.54	4.11-5.81

各期末未行使既得期权的平均剩余合同期限如下：

12月31日，

2023

12月31日，

2022

12月31日，

2021

平均剩余合同期限

2.59

3.42

2.83

ICL Group有限公司 合并财务报表 83

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

股份支付（续）

限制性股票

授予日期	雇员有权	仪器数量（千）	归属条件（*）	文书条款	附加信息	授予日公允价值（百万）
2018年1月10日	ICL的董事（不包括ICL的首席执行官兼董事会主席）	137	3等档：（一）自授予日起满12个月后的三分之一（二）自授予日起满24个月后的三分之一（三）自授予日起满36个月的三分之一	根据经修订的2014年股权补偿计划进行的无偿发行。	限制性股票的价值按照授予日前最近一个交易日（董事会批准日期和/或股东大会批准日期）在天时证券的收盘价确定。	0.6
2018年3月6日	官员和高级雇员	1,726				8
2018年5月14日	首席执行官	121				0.6
2018年8月20日	BOD前董事长	47				0.2
2020年4月23日	ICL的董事（不包括在Israel Corporation Ltd.担任高级职员或董事的董事）	177	3等档：（1）2021年1月1日三分之一（2）2022年1月1日三分之一（3）2023年1月1日三分之一		本次限制性股票的价值按照授予日前最近一个交易日（年度股东大会核准日）TASE的收盘价确定。	0.6

（*）授予董事的受限制股份的归属将全面加速，如果持有人不再担任公司董事，除非他/她因以色列公司法第231-232a和233（2）条规定的提前终止职务或实施强制执行措施的某些特定情况而不再担任职务。

ICL Group有限公司 合并财务报表 84

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注19-权益（续）

分配予公司股东的股息

董事会决议的日期

分发

股息

实际分红日期

派发股息总额

（百万美元）

每股股息金额

（单位：美元）

2021年2月10日	2021年3月16日	34	0.03
2021年5月5日	2021年6月16日	67	0.05
2021年7月27日	2021年9月1日	68	0.05
2021年11月3日	2021年12月15日	107	0.08
2021年总计		276	0.21
2022年2月8日	2022年3月8日	169	0.13
2022年5月10日	2022年6月15日	307	0.24
2022年7月26日	2022年9月14日	376	0.29
2022年11月8日	2022年12月14日	314	0.24
2022年总计		1,166	0.90
2023年2月14日	2023年3月15日	178	0.14
2023年5月9日	2023年6月14日	146	0.11
2023年8月8日	2023年9月13日	82	0.06
2023年11月7日	2023年12月20日	68	0.05
2023年总计		474	0.36
2024年2月26日*	2024年3月26日	61	0.05

（*）股权登记日为2024年3月14日，缴款日为2024年3月26日。

累计翻译调整

翻译准备金包括因翻译国外业务的财务报表而产生的所有翻译差异。

资本公积

资本公积包括以股份为基础向员工支付相应权益增加的费用（见上文第C项）和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资变动。

库存股

在2008年和2009年期间， 22.4 百万股由集团根据购买计划收购，总代价约为$ 258 百万。集团所持股份合计约 24.5 百万。

ICL Group有限公司 合并财务报表 85

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注20-损益表项目详情

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

销售	7,536	10,015	6,955
销售成本
消耗的材料	2,547	3,152	2,342
劳动力成本	875	937	906
能源和燃料	402	433	343
折旧及摊销	450	409	413
其他	591	52	340
	4,865	4,983	4,344

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

销售、运输和营销费用
陆路和海上运输	714	792	742
劳动力成本	176	188	171
其他	203	201	154
	1,093	1,181	1,067
一般和行政费用
劳动力成本	147	168	166
专业服务	43	44	44
其他	70	79	66
	260	291	276
研发费用
劳动力成本	56	55	52
其他	15	13	12
	71	68	64

ICL Group有限公司 合并财务报表 86

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注20-损益表项目详情（续）

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

其他收益
法律索赔和或有对价拨备的转回	8	-	11
租金收入	3	3	1
资本收益	1	9	16
撤资获利	-	22	14
保险赔偿	-	15	-
过往服务成本	-	-	12
固定资产减值转回	-	-	9
其他	10	5	-
损益表中记录的其他收入	22	54	63
其他费用
以公允价值计量的金融工具	65	-	-
提供场地关闭、恢复费用和效率计划	45	6	14
法律索赔准备金	1	17	17
交易成本	-	-	8
资产减值及处置	-	-	9
其他	17	7	9
损益表中记录的其他费用	128	30	57

ICL Group有限公司 合并财务报表 87

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注20-损益表项目详情（续）

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

融资收入和支出
融资收益：
汇率变动净收益	37	139	-
与雇员福利有关的融资收入	7	44	-
银行及其他利息收入	47	31	17
指定为经济套期保值的衍生工具公允价值变动净收益	-	-	59
指定为现金流量套期的衍生工具公允价值变动净收益	-	-	18
	91	214	94
融资费用：
指定为经济套期的衍生工具公允价值变动净亏损	54	98	-
指定为现金流量套期的衍生工具公允价值变动净损失	25	77
对银行及其他的利息支出	167	148	126
与雇员福利有关的融资费用	13	7	23
银行金融机构佣金（主要是提前还贷佣金）	7	7	6
汇率变动净损失	-	-	79
融资费用	266	337	234
扣除借贷成本后的净额	7	10	18
	259	327	216

损益表中记录的净融资费用	168	113	122

ICL Group有限公司 合并财务报表 88

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理

A.一般

公司拥有广泛的国际业务，其中面临信用、流动性和市场风险（包括货币、利息和其他价格风险）。为降低这些风险敞口，公司持有金融衍生工具，（包括远期交易、SWAP交易、期权）以降低外汇风险敞口、商品价格风险、能源和海运及利息风险。此外，公司持有衍生金融工具以对冲现金流的风险敞口和变动。

衍生工具的交易是与大型以色列和非以色列金融机构执行的，因此公司管理层认为与此相关的信用风险较低。

本说明介绍了有关公司的信息's上述各项风险的暴露，以及公司's衡量和管理风险的目标、政策和流程。

公司定期监测我们的风险敞口范围和对冲交易的速度，以应对下文所述的各种风险。公司参照各市场的实际动态和预期，根据我们的套期保值政策执行套期保值交易。

ICL Group有限公司 合并财务报表 89

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

B.金融资产和金融负债的组别和计量依据

截至2023年12月31日
金融资产		金融负债
通过损益表以公允价值计量	按摊余成本计量	通过损益表以公允价值计量	按摊余成本计量
百万美元

流动资产
现金及现金等价物	-	420	-	-
短期投资和存款	-	172	-	-
应收账款	-	1,376	-	-
其他应收款	-	94	-	-
指定为经济套期保值的外币衍生工具	43	-	-	-
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	10	-	-	-
非流动资产
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	1	-	-	-
其他非流动资产	-	22	-	-
金融资产总额	54	2,084	-	-
流动负债
短期债务	-	-	-	( 858 )
贸易应付款项	-	-	-	( 912 )
其他流动负债	-	-	-	( 180 )
指定为经济套期保值的外币衍生工具	-	-	( 4 )	-
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	-	-	( 3 )	-
非流动负债
长期债务和债券	-	-	-	( 1,829 )
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	-	-	( 7 )	-
其他非流动负债	-	-	-	( 41 )
金融负债总额	-	-	( 14 )	( 3,820 )
金融工具总额，净额	54	2,084	( 14 )	( 3,820 )

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

B.金融资产和金融负债的组别和计量依据（续）

截至2022年12月31日
金融资产		金融负债
通过损益表以公允价值计量	按摊余成本计量	通过损益表以公允价值计量	按摊余成本计量
百万美元

流动资产
现金及现金等价物	-	417	-	-
短期投资和存款	-	91	-	-
应收账款	-	1,583	-	-
其他应收款	-	55	-	-
指定为经济套期保值的外币衍生工具	3	-	-	-
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	7	-	-	-
非流动资产
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	19	-	-	-
其他非流动资产	-	35	-	-
金融资产总额	29	2,181	-	-
流动负债
短期债务	-	-	-	( 512 )
贸易应付款项	-	-	-	( 1,006 )
其他流动负债	-	-	-	( 198 )
指定为经济套期保值的外币衍生工具	-	-	( 28 )	-
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	-	-	( 16 )	-
非流动负债
长期债务和债券	-	-	-	( 2,312 )
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	-	-	( 1 )	-
其他非流动负债	-	-	-	( 45 )
金融负债总额	-	-	( 45 )	( 4,073 )
金融工具总额，净额	29	2,181	( 45 )	( 4,073 )

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

C.信用风险

（一）一般

（a）客户信用风险

信用风险是指金融工具的客户或交易对手未能履行合同义务而给公司造成财务损失的风险，主要产生于公司应收客户款项和其他应收款以及证券投资。

公司销售对象范围广、数量大，包括有重大授信余额的客户。另一方面，公司不存在向个人客户集中销售的情况。

公司定期采取向保险公司购买信用保险的方式保证客户的信用风险，不向政府机构销售和小额销售。大多数其他销售都是在收到保险公司或其他类似级别的抵押品的必要金额的承保批准后才执行的。部分巴西公司正在使用基于自我披露承销的无保险模式，具有当地抵押品结构和信用委员会政策。

如前述使用保险公司，确保了信用风险由专家外部方进行专业、客观的管理，并将大部分信用风险转移给第三方。尽管如此，信用保险中常见的免赔额为10%（少数情况下甚至更高）因此公司仍面临部分风险，在总

此外，该公司通过一家全资自保再保险公司拥有额外的免赔额累计年度金额约为600万美元。

公司的大部分客户都与公司进行了多年的交易，只有很少的情况下公司发生了信用损失。财务报表包括特定的呆账备抵，管理层认为，这些备抵适当反映了被视为可疑的应收账款的信用损失。

（b）存款方面的信用风险

公司将流动金融资产余额以银行存款和有价证券方式存放。所有存款都存放在一组多元化的龙头银行，最好是存放在为公司提供贷款的银行。

ICL Group有限公司 合并财务报表 92

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

C.信用风险（续）

（二）信用风险的最大敞口

金融资产账面值代表最大信用敞口。报告日的最大信用风险敞口为：

	截至12月31日
	账面金额（百万美元）
	2023	2022

现金及现金等价物	420	417
短期投资和存款	172	91
应收账款	1,376	1,583
其他应收款	94	55
衍生品	54	29
其他非流动资产	22	35
	2,138	2,210

按地理区域分列的报告日贸易应收款项的最大信用风险敞口为：

	截至12月31日
	账面金额（百万美元）
	2023	2022

南美洲	409	434
欧洲	352	457
亚洲	313	317
北美洲	196	242
以色列	80	104
其他	26	31
	1,376	1,585

（三）债务账龄及减值损失

贸易应收款项于报告日的账龄为：

截至12月31日
2023		2022
毛额	减值	毛额	减值
百万美元	百万美元	百万美元	百万美元

未逾期	1,258	( 3 )	1,485	( 3 )
逾期最多3个月	102	( 1 )	97	-
逾期3至12个月	27	( 7 )	10	( 4 )
逾期超过12个月	2	( 2 )	1	( 1 )
	1,389	( 13 )	1,593	( 8 )

ICL Group有限公司 合并财务报表 93

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

C.信用风险（续）

（三）债务账龄及减值损失（续）

本年度呆账备抵变动情况如下：

	2023	2022
	百万美元	百万美元

截至1月1日的余额	8	9
额外津贴	5	1
反转	-	( 2 )
截至12月31日余额	13	8

D.流动性风险

流动性风险是指公司无法履行到期财务义务的风险。公司管理流动性的方法是尽可能确保在正常和压力情况下始终有充足的流动性及时偿还负债，而不会产生不必要的损失。

公司通过持有现金余额、短期存款和有担保的银行信贷额度来管理流动性风险。

以下是金融负债的合同到期情况，包括预计的利息支付情况：

截至2023年12月31日
账面金额	12个月或更短	1-2年	3-5年	5年以上
百万美元

非衍生金融负债
短期债务（不含本期）	283	300	-	-	-
贸易应付款项	912	912	-	-	-
其他流动负债	180	180	-	-	-
长期债务、债券及其他	2,445	666	599	653	1,339
	3,820	2,058	599	653	1,339
金融负债–衍生工具
指定为经济套期保值的外币及利息衍生工具	4	4	-	-	-
指定为现金流量套期保值的外币及利息衍生工具	10	3	7	-	-
	14	7	7	-	-

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

D.流动性风险（续）

截至2022年12月31日
账面金额	12个月或更短	1-2年	3-5年	5年以上
百万美元

非衍生金融负债
短期债务（不含本期）	313	322	-	-	-
贸易应付款项	1,006	1,006	-	-	-
其他流动负债	198	198	-	-	-
长期债务、债券及其他	2,555	288	1,080	547	1,468
	4,072	1,814	1,080	547	1,468
金融负债–衍生工具
指定为经济套期保值的外币及利息衍生工具	28	28	-	-	-

E.市场风险

市场风险是指外汇汇率、利率、股权价格等市场价格变动对金融工具的公允价值或未来现金流量产生影响的风险。

1.利息风险

公司有利息可变的贷款，因此其财务业绩和现金流量受到市场利率波动的影响。

作为全球利率基准改革的一部分，美元Libor和Libor英镑设置分别于2023年7月1日和2022年1月1日停止，取而代之的是SOFR（美元）和SONIA（英镑）基准。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

1.利息风险（续）

（a）利率概况

下文列出有关公司非衍生计息金融工具利息类型的详情：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

固定费率工具
金融资产	387	339
金融负债	( 2,017 )	( 2,140 )
	( 1,630 )	( 1,801 )
浮动利率工具
金融资产	49	38
金融负债	( 682 )	( 696 )
	( 633 )	( 658 )

（b）固定费率工具的敏感性分析

本公司大部分计息工具不通过损益表以公允价值计量。因此，利率变动不会对计息资产和负债价值变动的损益产生任何影响。

（c）可变利率工具的敏感性分析

以下分析假设所有其他变量（利率除外），特别是外币汇率保持不变。

截至2023年12月31日
对利润（亏损）的影响
利息减少1%	利息减少0.5%	利息增加0.5%	利息增加1%
百万美元

SWAP仪器
以色列谢克尔权益变动	17	8	( 8 )	( 15 )

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

1.利息风险（续）

（d）用于对冲利息风险的衍生金融工具的条款

截至2023年12月31日
账面金额（公允价值）	规定金额	到期日	利率区间
百万美元	百万美元	年	%

以色列谢克尔
SWAP合约从固定的ILS利息到固定的美元利息	( 5 )	344	2024-2034	2.4-4.74%

截至2022年12月31日
账面金额（公允价值）	规定金额	到期日	利率区间
百万美元	百万美元	年	%

以色列谢克尔
SWAP合约从固定的ILS利息到固定的美元利息	23	462	2024-2034	2.4-4.74%

2.货币风险

本公司就以本公司功能货币以外的货币计值的销售、采购、资产和负债面临货币风险。主要敞口是新的以色列谢克尔、欧元、英镑、人民币巴西雷亚尔和土耳其里拉。

公司订立外币衍生工具–远期外汇交易和货币期权–所有这些都是为了保护公司免受以下风险：现有资产和负债产生的最终现金流，以及在确定或预期承诺框架内（基于最多一年的预算）以外币计价的商品销售和采购，将受到汇率变化的影响。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

2.货币风险（续）

（a）敏感性分析

美元兑以下货币汇率上涨10%将增加（减少）利润或损失如下所示的金额。该分析假设所有其他变量，特别是利率，保持不变。

	截至12月31日，
	对利润（亏损）的影响
	2023	2022
	百万美元	百万美元

非衍生金融工具
美元/欧元	( 82 )	( 131 )
美元/以色列谢克尔	70	152
美元/英镑	2	( 1 )
美元/日元	-	( 2 )
美元/巴西雷亚尔	31	-
美元/人民币	21	2

截至2023年12月31日，美元兑上述货币汇率下跌10%，将产生相同的效果，但方向相反。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

2.货币风险（续）

（a）敏感性分析（续）

本文介绍的是公司外币衍生工具的敏感性分析。下文所示的主要货币汇率的任何变动都会使损益和权益增加（减少）如下所示的数额。该分析假设所有其他变量保持不变。

截至2023年12月31日
增加10%	增加5%	减少5%	减少10%
百万美元

美元/巴西雷亚尔
远期交易	1	1	( 1 )	( 2 )

美元/以色列谢克尔
远期交易	( 64 )	( 33 )	41	84
远期交易套期会计	( 28 )	( 14 )	16	34
交换	( 30 )	( 16 )	17	36

美元/英镑
远期交易	( 1 )	-	-	1
期权	( 1 )	-	-	1

欧元/美元
远期交易	6	3	( 3 )	( 5 )
期权	3	1	( 2 )	( 4 )

其他
远期交易	-	-	-	( 2 )

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

2.货币风险（续）

（b）用于降低外汇风险的衍生金融工具条款

截至2023年12月31日
账面金额	规定金额	平均
百万美元		汇率

远期合约
美元/以色列谢克尔	35	735	3.7
欧元/美元	5	12	1.1
美元/巴西雷亚尔	-	14	5.0
英镑/美元	-	8	1.2
欧元/人民币人民币	( 1 )	82	7.7
其他	-	54	293.9
远期合约套期会计
美元/以色列谢克尔	6	345	3.7
货币和利息互换
美元/以色列谢克尔	( 5 )	344	3.7
看跌期权
美元/以色列谢克尔	-	-	3.7
欧元/美元	-	45	1.1
美元/日元	-	5	140.7
英镑/美元	-	12	1.2
看涨期权
美元/以色列谢克尔	-	-	3.7
欧元/美元	-	45	1.1
美元/日元	-	5	140.7
英镑/美元	-	12	1.2

ICL Group有限公司 合并财务报表 100

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

2.货币风险（续）

（b）用于降低外汇风险的衍生金融工具条款（续）

截至2022年12月31日
账面金额	规定金额	平均
百万美元		汇率

远期合约
美元/以色列谢克尔	( 12 )	746	3.4
欧元/美元	( 4 )	146	1.1
美元/巴西雷亚尔	2	111	5.2
欧元/英镑	-	( 17 )	1.2
美元/英镑	-	11	1.2
其他	( 1 )	35	-
远期合约套期会计
美元/以色列谢克尔	( 14 )	360	3.4
货币和利息互换
美元/以色列谢克尔	23	462	3.4
看跌期权
美元/以色列谢克尔	( 11 )	240	3.4
欧元/美元	1	47	1.1
美元/日元	-	3	130.4
美元/英镑	-	12	1.2
看涨期权
美元/以色列谢克尔	1	240	3.4
欧元/美元	( 1 )	47	1.1
美元/日元		3	130.4
美元/英镑	-	12	1.2

ICL Group有限公司 合并财务报表 101

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

2.货币风险（续）

（c）货币余额的联动条件——单位：百万美元

	截至2023年12月31日
	美元	欧元	英镑	以色列谢克尔	巴西雷亚尔	人民币人民币	其他	合计

非衍生工具：
现金及现金等价物	78	10	15	2	65	230	20	420
短期投资和存款	163	1	-	-	-	5	3	172
应收账款	523	261	58	66	355	78	35	1,376
其他应收款	50	22	1	14	1	1	5	94
其他非流动资产	10	4	-	1	7	-	-	22
金融资产总额	824	298	74	83	428	314	63	2,084
短期债务	483	143	24	199	6	3	-	858
贸易应付款项	194	225	33	308	91	57	4	912
其他流动负债	42	82	3	27	14	11	1	180
长期债务、债券及其他	808	689	12	269	19	28	4	1,829
其他非流动负债	1	39	-	-	1	-	-	41
金融负债总额	1,528	1,178	72	803	131	99	9	3,820
非衍生金融工具总额，净额	( 704 )	( 880 )	2	( 720 )	297	215	54	( 1,736 )
衍生工具：
远期交易	-	12	8	735	14	-	136	905
远期交易套期会计	-	-	-	345	-	-	-	345
气缸	-	45	12	-	-	-	5	62
SWAPS –美元兑以色列谢克尔	-	-	-	344	-	-	-	344
衍生工具合计	-	57	20	1,424	14	-	141	1,656
净敞口	( 704 )	( 823 )	22	704	311	215	195	( 80 )

ICL Group有限公司 合并财务报表 102

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

2.货币风险（续）

（c）货币余额的联动条件–百万美元（续）

	截至2022年12月31日
	美元	欧元	英镑	以色列谢克尔	巴西雷亚尔	人民币人民币	其他	合计

非衍生工具：
现金及现金等价物	41	17	7	1	30	306	15	417
短期投资和存款	84	2	-	-	-	2	3	91
应收账款	659	329	73	89	308	78	47	1,583
其他应收款	15	18	1	12	1	-	8	55
其他非流动资产	25	2	-	-	7	-	1	35
金融资产总额	824	368	81	102	346	386	74	2,181
短期债务	161	137	18	178	7	10	1	512
贸易应付款项	202	229	27	372	103	69	4	1,006
其他流动负债	49	91	1	27	15	15	-	198
长期债务、债券及其他	1,141	659	14	453	8	34	3	2,312
其他非流动负债	-	44	-	-	1	-	-	45
金融负债总额	1,553	1,160	60	1,030	134	128	8	4,073
非衍生金融工具总额，净额	( 729 )	( 792 )	21	( 928 )	212	258	66	( 1,892 )
衍生工具：
远期交易	-	146	11	746	111	-	17	1,031
远期交易套期会计	-	-	-	360	-	-	-	360
气缸	-	47	12	240	-	-	3	302
SWAPS –美元兑以色列谢克尔	-	-	-	462	-	-	-	462
衍生工具合计	-	193	23	1,808	111	-	20	2,155
净敞口	( 729 )	( 599 )	44	880	323	258	86	263

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附注21-金融工具和风险管理（续）

E.市场风险（续）

3.对冲会计

公司在某些债券的本金和利息、贷款、劳动力成本、销售和其他运营费用方面面临以色列谢克尔和欧元兑美元汇率变化的风险。公司的风险管理策略是利用衍生工具对以以色列谢克尔计价的负债、人工成本和其他运营成本产生的现金流量变动进行套期保值。这些风险敞口根据对公司选择对冲的风险敞口和固有风险的评估，根据公司的风险管理策略，不时进行套期保值。

鉴于上述情况，公司指定若干远期合约和期权交易进行现金流量套期，并应用套期会计。这些交易包括以以色列谢克尔计价的部分劳动力成本和其他运营成本以及以欧元计价的销售，旨在确保美元兑被套期保值部分汇率变动的影响，从而保护公司的营业收入不受货币波动的影响。公司适用一 1:1 套期保值比率。这些套期保值比率潜在无效的主要来源是被套期项目与套期工具之间可忽略不计的进度差异。截至对冲交易之日，被对冲工具的总余额约为$ 390 百万。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

F.金融工具的公允价值

若干金融资产及金融负债，包括现金及现金等价物、投资、短期存贷款、应收款项及其他借方余额、长期投资及应收款项、短期信贷、应付款项及其他贷项余额、有可变利息及其他负债的长期借款及衍生金融工具，其账面值与其公允价值相对应或近似。

下表详细列出了不按照公允价值在财务报表中列报的金融工具组的账面价值和公允价值：

截至2023年12月31日		截至2022年12月31日
账面金额	公允价值	账面金额	公允价值
百万美元		百万美元

有固定利息的贷款⁽¹⁾	337	306	339	302
有固定利息的债券
适销对路⁽²⁾	1,208	1,118	1,335	1,270
非市场化⁽³⁾	196	194	195	191
	1,741	1,618	1,869	1,763

(1)

以固定利息发放的以色列谢克尔和欧元贷款的公允价值是根据本金和利息的现金流量现值计算得出，并对具有类似特征的类似贷款按计量日的市场利率进行贴现，在公允价值等级中被归类为第2级。截至2023年12月31日，以色列谢克尔和欧元贷款的平均贴息为 5.5 %, 5.3 分别%（2022年12月31日以色列谢克尔和欧元贷款 5.2 %, 4.9 分别为%）。

(2)

可销售债券的公允价值以证券交易所报价为基础，在公允价值层次中被划分为第1级。

(3)

非流通债券的公允价值基于本金和利息方面的现金流量现值计算，并按具有类似特征的类似贷款的市场惯常SOFR利率进行贴现，在公允价值等级中被归类为第2级。截至2023年12月31日的平均贴息为 8.1 %（2022年12月31日– 7 %).

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注21-金融工具和风险管理（续）

G.公允价值层次

下表对采用公允价值计量的金融工具进行了分析，采用的是估值法。（见注4）。

定义了以下级别：

第2级：未列入上述第1级的观测数据（直接或间接）。

2级	截至2023年12月31日	截至2022年12月31日
2级	百万美元	百万美元

指定为经济对冲的衍生工具，净	39	( 25 )
指定为现金流量套期的衍生工具，净额	1	9
	40	( 16 )

附注22-每股盈利

基本每股收益

截至2023年12月31日止年度每股基本盈利的计算依据是分配给普通股股东的盈利除以已发行普通股的加权平均数，计算方法如下：

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

归属于公司股东的收益

647

2,159

783

加权平均普通股股数（单位：千股）：

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
分享数千	分享数千	分享数千

截至1月1日的余额	1,289,179	1,285,585	1,280,242
年内已发行股份	-	-	223
已归属股份	182	1,719	2,342
用于计算基本每股收益的加权平均普通股数	1,289,361	1,287,304	1,282,807

ICL Group有限公司 合并财务报表 106

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注22-每股盈利（续）

稀释每股收益

截至2023年12月31日止年度每股摊薄收益的计算依据是分配给普通股股东的收益除以经潜在稀释普通股数量调整后的已发行普通股加权平均数，计算方法如下：

加权平均普通股股数（稀释后）千股：

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
分享数千	分享数千	分享数千

用于计算基本每股收益的加权平均普通股数	1,289,361	1,287,304	1,282,807
股票期权与限制性股票的影响	1,307	2,643	4,244
用于计算稀释每股收益的加权平均普通股数	1,290,668	1,289,947	1,287,051

*截至2023年12月31日，金额为340万份（相当于130万股）的未行使期权，计入稀释加权平均普通股数计算。截至2022年12月31日，尚未行使的期权数量为700万份（代表260万股），计入稀释加权平均普通股数计算。截至2021年12月31日，1200万份未行使期权全部纳入。

为计算股票期权的摊薄影响，公司股票的平均市值是基于期权未行使期间的市场报价。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注23-有关及利害关系方

IAS 24（2009）中其含义内的关联方，“关联方披露”；1968年以色列证券法第1节中“利害关系方”定义第1款中其含义内的利害关系方。

母公司及子公司

以色列公司。是一家在特拉维夫证券交易所（TASE）上市交易的上市公司。根据Israel Corp.提供的信息，就以色列证券法而言，Millenium Investments Elad Ltd.（“Millenium”）和Idan Ofer先生被视为共同持有Israel Corp.的控股股东（Millenium和Idan Ofer先生各自直接持有Israel Corp.的股份，Idan Ofer先生担任Millenium的董事，并作为间接控制Millenium的全权信托的受益人在其中拥有间接权益，如下所述）。截至2023年12月31日，Millenium持有约 44.71 %的已发行股本（及 45.14 %的投票权）在Israel Corp.，截至2023年12月31日持有约 43.98 %的投票权和大约 43.15 占公司已发行股本的百分比。

据以色列公司所知，Millenium由Mashat（Investments）Ltd.（“马沙特“）和由XT投资有限公司（”XT投资”），与 84.73 %和 15.27 分别占已发行股本的%持有率。Mashat由Ansonia Holdings Singapore B.V.（“安索尼亚”）于荷兰注册成立。Ansonia是Jelany Corporation N.V.（在Cura ç ao注册）的全资子公司，后者是利比里亚公司（“Court”）的全资子公司。Court由全权信托全资拥有，Idan Ofer先生是该信托的受益人。XT Investments由XT控股有限公司（“XT控股”).据Israel Corp.所知，XT Holdings的普通股由Orona Investments Ltd.（由Ehud Angel先生间接控制）和Lynav Holdings Ltd.（“Lynav”）以同等股份持有，后者由Idan Ofer先生为受益人的全权信托控制。除其他事项外，Ehud Angel先生持有的特别股份除其他外，在某些限制下并就某些问题授予他在XT控股董事会的额外投票权。截至2023年12月31日，LynaV亦直接持有1.26%已发行股本（及 1.27 %的投票权）的以色列公司。此外，据以色列公司所知，由持有Mashat的同一信托间接持有的卡比海运 Enterprises Inc.（如所述，Idan Ofer先生是该信托的受益人）持有约 0.75 % of the issued share capital and voting rights of Israel Corp.此外，Idan Ofer先生直接持有约 3.93 % of the issued share capital of Israel Corp.（and about 3.97 %的投票权）。

即使以色列公司持有不到 50 %的公司普通股股份，其在公司股东大会上仍具有决定性影响力，并实际上有权委任董事（外部董事除外）并对公司董事会的组成施加重大影响。

ICL Group有限公司 合并财务报表 108

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注23-有关及利害关系方（续）

母公司及子公司（续）

截至2023年12月31日，以色列公司已质押约7300万股普通股，以担保某些负债，几乎全部由未偿本金总额为1.5亿美元的保证金贷款组成。

关键管理人员（包括董事）的利益

高级管理人员除工资外，还有权享受非现金福利（如车辆、流动等）。集团代表他们向离职后界定福利计划作出贡献。按照方案规定，高级管理人员的退休年龄为67岁。高级管理人员和董事也参与公司的激励和股权薪酬计划（公司股份的期权）（见附注16和19）。

公司2023年关键管理人员，由24人组成，其中10人为公司非在职人员（董事）。2022年度公司主要管理人员，由27人组成，其中11人未受聘于公司（董事）。

下文列出了2023年和2022年关键管理人员的福利详情。

	截至12月31日止年度
	2023	2022
	百万美元	百万美元

短期利益	9	14
离职后福利	1	1
股份支付	7	12
合计*	17	27
*致公司聘用的利害关系方	5	7
*向非受雇于公司的利害关系方	1	1

非例外的普通交易

经审核委员会审核通过，公司董事会决定，在以下条件全部满足的情况下，与关联方和利害关系方的交易将被视为公开报告目的的“可忽略交易”：

(1)

不属于《公司法》含义内的“非常交易”。

(2)

下面列出的每个参数的影响都小于百分之一（以下–可忽略阈值）。

对于每一笔经测试的可忽略阈值的交易或安排，将在相关范围内，在交易前根据公司的简明或经审计的综合财务报表（如适用）对参数进行审查，详情如下：

ICL Group有限公司 合并财务报表 109

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注23-相关及利害关系方（续）

非例外的普通交易（续）

收购资产

资产比率–交易中的资产价值除以总资产。

出售资产

资产比率–交易中的资产金额除以最近一期合并资产负债表中的总资产。

利润比率–交易产生的利润或亏损（按绝对值计算）除以过去十二个季度的年度平均利润/亏损（按绝对值计算）。

金融负债

负债比率–贷款原则除以最近一期合并资产负债表中的负债总额。

融资费用比率–特定贷款的预期融资费用除以最近一期合并损益表中的融资费用总额。

收购及销售产品（固定资产除外）、服务、租赁及生产投入

收入比率–交易的估计收入除以过去十二个季度合并损益表的总收入的年平均值，或

生产投入比率–交易中的总费用除以过去十二个季度合并损益表中的年度平均总费用。

(3)

从质量的角度来看，这笔交易也可以忽略不计。就本标准而言，应审查是否有特殊考虑证明报告交易是合理的，即使它不符合上述量化标准。

(4)

在审查预期在未来发生的交易的可忽略程度时，除其他外，将审查交易发生的可能性。

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截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注23-相关及利害关系方（续）

与关联方和利害关系方的交易

截至12月31日止年度
2023	2022	2021
百万美元	百万美元	百万美元

销售	1	7	7
销售成本	1	13	6
销售、运输和营销费用	6	15	13
融资收入，净额	( 1 )	-	( 2 )
一般和行政费用	1	1	1
给母公司的管理费	-	1	1

(1)

在2022年7月之前，公司及其母公司以色列公司是管理服务协议的缔约方，根据该协议，以色列公司向公司董事会成员提供服务和持续的一般咨询服务，例如专业、财务、战略、法律和管理咨询，每年管理费为$ 1 百万加增值税，其中包括为以色列公司高级职员或董事提供服务所获得的现金和股权补偿的总价值（公司与公司董事会执行主席Yoav Doppelt先生之间的单独补偿安排除外）。截至2022年7月，管理协议已由订约方终止，此后，担任Israel Corp.高级职员或董事的董事（不包括Yoav Doppelt先生），即Aviad Kaufman先生和Sagi Kabla先生，开始获得支付给公司所有其他非执行董事的相同现金薪酬，即根据1999年根据以色列公司法颁布的规范外部董事薪酬的法规不时支付给董事的固定年费和每次会议费用。Kabla先生要求将他的赔偿金分配给以色列公司。

(2)

该公司的董事和高级管理人员责任保险保单包括董事和高级管理人员责任的两级保险，包括与以色列公司的联合一级和单独的一级保险，仅涵盖该公司。我们的董事和高级职员都是这两层的受益者。

公司2023年董事和高级管理人员责任保险保单已于2023年3月根据以色列公司条例（与利害关系方交易中的救济）、5760-2000（“救济条例”）和公司对办公室持有人的补偿政策（“补偿政策”）获得公司授权机构的批准，有效期至2024年3月。2023年董事及高级管理人员责任保险保单包含$ 200 百万元（包括限额$ 40 与Israel Corp.的百万联合层级和额外的Side A覆盖范围（仅限董事和高级职员）为$ 160 万只为公司）。

ICL Group有限公司 合并财务报表 111

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注23-相关及利害关系方（续）

与关联方和利害关系方的交易（续）

2024年2月，公司2024年董事和高级管理人员责任保险保单获得公司授权机构批准，根据救济条例和赔偿政策，自2024年3月起生效。2024年董事及高级管理人员责任保险保单包含$ 200 两级各百万元（包括限额$ 40 百万联合以色列公司和额外的Side A保险（仅限董事和高级职员）$ 160 万只为公司）。

(3)

2017年12月，公司、Oil Refineries Ltd.（以下简称“ORL”，当时由Israel Corp.控股的公众公司）和OPC Energy Ltd.（由公司控股股东之一间接控股的公众公司）分别与Energean PLC就天然气供应签署了个别协议。根据公司与Energean之间的协议，公司将有权收购最多 13 天然气的BCM在一段时间内 15 年，总金额约为$ 1.8 十亿。更多信息见附注18。截至2023年12月31日，ORL不再隶属于我们的控股股东。

(4)

2020年10月，公司与ORL.就天然气供应事宜与Tamar Reservoir签署个别桥梁供应协议，经过与供应商联合谈判并经ICL股东大会批准的过程。更多信息见附注18。

与关联方和利害关系方的余额

作文：

	截至12月31日
	2023	2022
	百万美元	百万美元

其他流动资产	19	34

其他流动负债	1	2

ICL Group有限公司 合并财务报表 112

截至2023年12月31日的合并财务报表附注

附注24 –集团主要实体

		截至12月31日止年度附属公司及被投资公司的拥有权益
公司名称	公司活动的主要地点	2023	2022
ICL以色列有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
死海工程有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
死海溴公司有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
Rotem Amfert Negev有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
Mifalei Tovala有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
死海镁业有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
溴化合物有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
化肥和化学品有限公司。	以色列	100.00 %	100.00 %
Iberpotash S.A。	西班牙	100.00 %	100.00 %
Fuentes Fertilizantes S.L。	西班牙	100.00 %	100.00 %
ICL欧洲Co ö peratief U.A。	荷兰	100.00 %	100.00 %
ICL Europe B.V。	荷兰	100.00 %	100.00 %
ICL IP Terneuzen B.V	荷兰	100.00 %	100.00 %
ICL Finance BV	荷兰	100.00 %	100.00 %
Everris International B.V。	荷兰	100.00 %	100.00 %
ICL Puriphos B.V。	荷兰	100.00 %	100.00 %
ICL-IP美国公司	美利坚合众国	100.00 %	100.00 %
ICL特种产品公司	美利坚合众国	100.00 %	100.00 %
Everris NA，Inc。	美利坚合众国	100.00 %	100.00 %
种植者控股公司。	美利坚合众国	100.00 %	100.00 %
BK Giulini GmbH	德国	100.00 %	100.00 %
ICL控股德国有限公司	德国	100.00 %	100.00 %
ICL Bitterfeld GmbH	德国	100.00 %	100.00 %
Prolactal GmbH	奥地利	100.00 %	100.00 %
克利夫兰钾肥有限公司。	英国	100.00 %	100.00 %
Everris有限公司。	英国	100.00 %	100.00 %
ICL美国南部	巴西	100.00 %	100.00 %
ICL Aditivos E Ingredientes LTDA	巴西	100.00 %	100.00 %
ICL投资有限公司。	中国	100.00 %	100.00 %
云南磷化海口有限公司	中国	50.00 %	50.00 %
ICL亚洲有限公司	香港	100.00 %	100.00 %
ICL贸易（香港）有限公司。	香港	100.00 %	100.00 %
法国Scora S.A.S。	法国	100.00 %	100.00 %

ICL Group有限公司合并财务报表113

转型风险	说明和回应
政策与法律碳定价机制	风险描述：我们经营业务所在国家或司法管辖区的监管发展、碳交易计划的风险敞口、跨境税收和调整机制、现有碳定价的提高以及对能源和供应征收碳税，预计将导致ICL的成本增加。由于全球大部分地区的碳定价机制仍在发展中，预计风险敞口将随着时间的推移而增加。 ICL回应：近年来，我们采取了积极主动的措施来减少ICL的碳足迹，作为我们脱碳路线图的一部分，其中包括提高能源效率和向低碳能源过渡。我们已经实现了范围1-2缩小22.2%。因此，我们正在积极提高对我们的GHG排放影响的理解，并积极努力减少整个价值链中的GHG排放，使我们能够减少面临的碳定价风险。2023年，我们进行了一项分析，以量化我们的直接（范围1 & 2）和间接（范围3）操作中碳定价机制产生的风险。我们的目标是全面了解不同情景和时间框架的金融风险。分析产出将改善我们的财务准备和规划，并促进战略决策，以减轻与碳定价过渡相关的风险。我们将通过将分析的产出纳入我们的脱碳路线图，进一步减轻这一风险的风险。时间视界:步骤– 2030年、2040年及2050年潜在影响：中到高，特别是在2050时间范围内。
声誉利益攸关方对环境绩效的关注增加	风险描述：包括投资者、公众以及政府和非政府当局在内的各方对环境、社会和治理（ESG）事项的关注有所增加，包括与气候变化和GHG排放有关的事项。由于ICL在碳密集型行业运营，利益相关者对运营和产品相关环境绩效的担忧和预期增加可能会对我们的声誉（对我们产品的偏好或投资者信心）产生影响。 ICL回复：ICL对雄心勃勃的气候目标的承诺与《巴黎协定》保持一致。因此，近年来，我们采取了积极主动的措施来减少ICL的碳足迹，并积极提高我们对ICL的GHG排放（范围1-2-3）的了解，再加上开发低碳产品和服务，提高认识并创建适当的治理结构来支持气候相关的风险和机会，并在我们的公开披露和报告中增加透明度。时间视界：中潜在影响：中到高
技术清洁能源的要求	风险描述：我们承认，我们的部门严重依赖能源，随着全球需求转向更环保的能源来源，对可再生能源采购进行投资的需求日益增加。外部政策和内部目标都推动了这一必要性。然而，向替代能源过渡可能会导致运营成本增加。 ICL回复：ICL认识到可持续能源实践的必要性。通过签订长期可再生电力购买协议（PPA）和利用能源属性证书（EAC），我们巧妙地减少了我们的范围2排放，减轻了能源转型风险，并加强了我们的投资组合以提高运营弹性。时间视界：中短潜在影响：低

转型风险	说明和回应
技术实施直接运营削减措施的能力	风险描述：全球减少GHG排放的压力越来越大，这凸显了企业升级基础设施的必要性，以确保遵守环境标准和能效目标。这可能会导致升级和改进ICL基础设施的成本增加，例如提高能源效率和优化生产工艺，以减少我们的直接范围1排放。 ICL回复：ICL已经启动了应对这一风险的过程，在内部部署了一个专家团队（我们的ACE计划），该团队的重点是确定通过各种ICL站点的能效措施等措施减少范围1排放的举措。此外，遵循我们建立基于科学的减排目标的承诺，ICL目前正在进一步调查减排举措，以在未来几年进一步减少我们的范围1排放，例如在主要地点生产绿色氢气。时间视界：中-长潜在影响：高
市场由于天气模式的长期变化，需求减少	风险描述：气温升高和降水波动，区域气候的慢性变化可能导致平均生长季节、生长条件和作物组合的变化，可能导致对商品肥料的需求减少。 ICL回复：ICL正在积极监测与气候变化有关的市场趋势和与天气相关的农业种植条件。ICL相信，其多样化的产品和服务组合，支持精准农业和其他有助于植物复原力的产品，将在不断变化的环境中更好地支持农民。时间视界：中至长潜在影响：中

机会	说明和回应
产品和服务改进产品供应	机会描述：我们预计消费者对支持缓解和适应气候变化的产品和服务的需求将会增加，包括特种肥料和储能解决方案，这有望推动收入增长。 ICL回复：我们的产品和服务迎合了气候变化缓解和适应的新兴需求。我们的产品组合的特色之一是高效的特种肥料，可促进最佳养分释放，帮助世界各地的种植者减少肥料使用量，同时实现更高质量的作物和产量，同时减少对环境的影响。ICL的CRF和生物兴奋剂支持植物营养并最大限度地减少N₂使用阶段的O排放、减少GHG排放和支持缓解气候变化。此外，我们预计对储能解决方案（ESS）的需求将会增加，这是向可再生能源过渡的必要步骤。储能是我们磷酸盐和溴基特种产品潜在的重要增长来源。因此，我们的重点正在扩大，将此类解决方案纳入我们的产品组合，例如，利用磷酸盐原材料生产磷酸铁锂（LFP）。有关我们可持续解决方案的更多信息，请参阅上面的“战略–产品和服务”。缓解气候变化需要向替代能源过渡。作为回报，这些都需要储能解决方案才能成为主流。时间视界：中潜在影响：高
资源效率&能源向可持续能源做法过渡	机会描述：最大限度地提高资源效率并向替代能源过渡为ICL提供了机会。 ICL回复：ICL有专门的团队和论坛，重点关注能效方面的机会。通过优先考虑这些举措，我们预计运营成本和环境足迹将减少，因为与化石燃料相比，可再生能源预计更具成本效益（部分原因是碳税较低）。我们的战略涉及采购和扩大我们的可再生能源组合，促进我们整个业务向更高电气化的转变。此外，我们正在加紧努力实现数字化，并分析站点级别的GHG数据，这使我们能够改进数据管理和质量，以支持我们提高资源效率并减少我们的足迹。展望未来，我们正在探索在我们的主要地点生产绿色氢气的可能性，以符合我们的长期可持续发展目标。时间视界：中-长潜在影响：中
韧性未来韧性	机会描述：我们认为，通过旨在提高效率、设计创新生产工艺和开发新产品的举措，提高我们公司的复原力代表着一个强大的机会。这些努力将确保我们保持竞争优势，并为低碳未来做好准备。 ICL回复：我们推进可持续做法的方法大大有助于我们的复原力。我们的研究、开发和创新专注于旨在与可持续发展目标保持一致的解决方案。这反过来又为ICL提供了追求重大市场机会的长期愿景，包括增强业务弹性的创新的适应气候变化的解决方案。有关我们可持续解决方案的更多信息，请参阅战略–产品和服务。此外，由于全公司碳足迹减少和明确的可持续发展战略，获得绿色融资的机会增加，释放了额外的资源，进一步增强了我们的复原力。For more about our see Strategy – Sustainable Finance.有关我们的更多信息，请参见Strategy – Sustainable Finance。时间视界：中至长潜在影响：中