展览99.1
搜狗公布2021年第二季度业绩
中国北京2021年8月9日电-搜狗有限公司（纽约证券交易所代码:SOGO）（简称“搜狗”或“公司”），搜索领域的创新者和中国互联网行业的领导者，今天公布了截至2021年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。
2021年第二季度财务业绩
总收入为1.475亿美元，同比下降44%。收入减少的主要原因是，腾讯控股有限公司（“腾讯”）先前宣布将搜狗私有化的提议，以及流量获取活动减少，导致某些广告客户对搜狗的业务政策存在不确定性。
| · | 搜索和搜索相关收入为1.372亿美元，同比下降43%。基于拍卖的点击付费服务同比下降，占搜索和搜索相关收入的82.9%，而2020年同期为86.9%。 |
| · | 其他收入为1030万美元，同比下降50%，因为公司缩减了非核心业务。 |
收入成本为1.045亿美元，同比下降47%。流量获取成本（收入成本的主要驱动因素）为7270万美元，同比下降54%，占总收入的49.3%，而2020年同期为60.9%。流量获取成本的下降是由来自第三方的流量获取减少所驱动的。
毛利和非GAAP2毛利均为4300万美元，同比下降33%。
总营业费用为7890万美元，同比下降13%。
| · | 研究与开发费用为5350万美元，同比增长10%，占总收入的36.3%，而2020年同期为18.6%。增加的主要原因是与人事有关的费用增加。 |
| · | 销售与市场营销费用为2100万美元，同比下降34%，占总收入的14.2%，而2020年同期为12.2%。有关跌幅主要是由于广告及推广开支减少所致。 |
| · | 一般和行政费用为450万美元，同比下降54%，占总收入的3.0%，而2020年同期为3.7%。减少的主要原因是转回了与非核心业务有关的信贷损失准备金。 |
运营亏损为3590万美元，而2020年同期亏损2610万美元。非GAAP营业亏损为3440万美元，而2020年同期亏损2320万美元。
其他收入净额为7580万美元，而2020年同期为1550万美元。这一增长主要是由于公司对知乎公司（NYSE:ZH）的股权投资的公允价值变动产生了7620万美元的未实现收益。
所得税收益为70万美元，而2020年同期的所得税收益为110万美元。
归属于搜狗有限公司的净收入为3990万美元，而2020年同期的净亏损为850万美元。归属于搜狗有限公司的非公认会计原则净收入为4140万美元，而2020年同期净亏损550万美元。
GAAP每股美国存托凭证基本和摊薄收益为0.10美元。非美国通用会计准则每股美国存托凭证基本和摊薄收益为0.11美元。
截至2021年6月30日，公司的现金及现金等价物和短期投资为10亿美元，而截至2020年12月31日为11亿美元。2021年第二季度的净营业现金流出为5110万美元。2021年第二季度的资本支出为150万美元。
如果2021年第二季度的汇率与2020年第二季度的汇率相同，或者人民币7.08元=1美元，那么2021年第二季度的总收入将为1.346亿美元，比公认会计原则总收入少1290万美元，同比下降48%。
2非公认会计原则的结果不包括股份补偿费用。对公司非公认会计原则财务指标的解释以及与公认会计原则财务指标的相关对账包含在随附的“非公认会计原则披露”和“非公认会计原则经营指标结果与最接近的可比公认会计原则指标的对账”中。
与腾讯的合并协议
如前所述，2020年9月29日，公司宣布已与THL A21Limited（“THL”），TitanSupernova Limited（“母公司”）和Tencent Mobility Limited（“Tencent Mobility Limited”）订立最终协议和合并计划（“合并协议”），三家公司均为腾讯的直接或间接全资子公司，该公司预计母公司将以全现金交易（“合并”）的方式与搜狗合并，搜狗将成为腾讯的全资间接子公司。
合并生效后，如果合并完成，公司发行在外的A类普通股（每股“A类普通股”），包括由美国存托股份（“美国存托股份”）代表的A类普通股，除被排除在外的股份（定义见合并协议）和代表被排除在外的股份的美国存托凭证外，将被取消，以换取其持有者获得每股9.00美元现金或美国存托凭证的权利。
在该公司签订合并协议的同一时间或几乎同一时间，搜狐公司（以下简称“搜狐”）（纳斯达克市场代码:SOHU）和搜狐搜索（以下简称“搜狐搜索”）与母公司签订了股份购买协议，搜狐搜索目前是该公司通过搜狐的全资子公司搜狐网（搜索）有限公司（以下简称“搜狐网”）的间接控股股东，据此，搜狐搜索同意将其拥有的公司全部A类普通股和B类普通股（每股A“B类普通股”）出售给母公司（“购股”）。于同一时间或差不多同一时间，THL与母公司订立出资协议，据此THL同意将其拥有的本公司全部B类普通股（「股份出资」）供予母公司。股份购买的完成和股份出资的完成预计都将在合并完成前不久进行。
购股及股份出资完成后，母公司将持有本公司全部已发行及发行在外股份所代表的投票权不少于90%。因此，根据《开曼群岛公司法》第233（7）条的规定，合并将以母公司与公司合并的简短形式进行，合并协议和合并将不需要股东的批准。
如果完成，合并将导致该公司成为腾讯的私人间接全资附属公司，该公司的美国存托凭证将不再在纽约证券交易所上市，美国存托凭证计划也将终止。双方目前预计合并将在2021年下半年完成，但须满足或放弃合并的所有条件。
除适用法律要求外，公司不承担提供有关合并，股份购买或任何其他交易的任何更新的义务。
非GAAP披露
为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制的未经审计的合并财务信息，搜狗管理层使用了非GAAP毛利、毛利率和净收入的指标，这些指标根据基于GAAP的结果进行了调整，以排除基于股票的奖励的影响。这些措施应在按照公认会计原则编制的结果之外加以考虑，但不应被视为替代或优于公认会计原则的结果。
搜狗管理层认为，不计入股份补偿费用对管理层的内部运营和投资者都是有用的。股份补偿费用的数额是管理层无法预料的，这并不包含在公司的年度预算和季度预测中，而这些预算和季度预测通常将成为搜狗向分析师和投资者提供信息的基础，作为未来经营业绩的指导。由于股份补偿费用不涉及后续现金流出，搜狗在评估和批准支出时或在确定其资源分配给业务运营时不考虑该费用。因此，总的来说，公司的内部报告月度财务业绩以及佣金和奖金的任何业绩指标都是基于这些不包括股份补偿费用的非GAAP财务指标。
非公认会计原则财务指标的提供，以提高投资者对搜狗当前财务业绩和未来前景的整体了解。使用非公认会计原则的毛利、毛利率和不包括股份补偿费用的净收入指标的一个限制是，股份补偿费用一直是并且很可能继续是公司业务中的一项重要的经常性费用。为了缓解这些限制，公司提供了关于每个非GAAP指标中排除的GAAP金额的具体信息。随附的表格包括与公司提供的非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间的对账细节。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于搜狗和搜狗管理层的信念和期望的陈述，以及关于合并的陈述，均为前瞻性陈述。任何此类陈述都基于当前的计划、估计和预测，这些计划、估计和预测涉及固有的风险和不确定性。我们警告您，许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所包含的结果大不相同。潜在风险和不确定性包括但不限于，搜索和搜索相关服务市场的激烈竞争；我们需要不断创新和适应，以发展我们的业务；我们的很大一部分用户流量依赖于腾讯平台；有关程度的不确定性以及中国政府对赞助搜索的监管范围；全球新冠疫情对中国整体经济，尤其是对我们业务的影响；搜狗截至12月31日的20-F表年度报告中讨论的其他风险，于2021年3月18日向证券交易委员会提交了2020年申请，搜狗向证券交易委员会提交了其他文件或提交了其他文件；以及如果发生导致合并协议终止的事件，合并不会按计划发生的可能性，或者，如果合并的各种成交条件中的一项或多项没有得到满足或放弃，则如果合并未按计划进行，搜狗的业务可能会受到额外干扰，以及与2021年7月30日提交给SEC的合并相关的附表13E-3交易声明中讨论的有关合并协议和合并的其他风险和不确定性。
关于搜狗
搜狗有限公司（纽约证券交易所代码:SOGO）是搜索领域的创新者和中国互联网行业的领导者。搜狗的使命是方便沟通和获取信息，目前已发展成为中国第二大移动搜索搜索引擎和第四大互联网公司。搜狗拥有广泛的创新产品和服务，其中包括搜狗输入法，这是移动端和PC端最大的中文输入软件。搜狗也处于AI发展的前沿，在语音和图像技术、机器翻译、问答等方面取得了重大突破，并成功整合到我们的产品和服务中。
如有投资者查询，请联络:
搜狗投资者关系
电话:+861056898068
电子邮件:ir@sogou-inc.com
如有传媒查询，请联络:
搜狗公关
电话:+861056899999（61958）
电子邮件:press@sogou-inc.com
搜狗有限公司
简明合并经营报表
（未经审计，以千为单位，每股金额除外）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年6月30日 | ||||||||||
| 收入: | ||||||||||||
| 搜索和搜索相关的广告收入 | $ | 137,232 | $ | 127,766 | $ | 240,602 | ||||||
| 其他收入 | 10,279 | 9,473 | 20,581 | |||||||||
| 总收入 | 147,511 | 137,239 | 261,183 | |||||||||
| 收入成本(1) | 104,460 | 107,869 | 196,939 | |||||||||
| 毛利 | 43,051 | 29,370 | 64,244 | |||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||
| 研究与开发(1) | 53,501 | 51,815 | 48,683 | |||||||||
| 销售与市场营销(1) | 20,965 | 20,816 | 31,981 | |||||||||
| 一般和行政(1) | 4,465 | 5,658 | 9,682 | |||||||||
| 总营业费用 | 78,931 | 78,289 | 90,346 | |||||||||
| 营业亏损 | (35,880 | ) | (48,919 | ) | (26,102 | ) | ||||||
| 利息收入 | 1,276 | 511 | 813 | |||||||||
| 外汇兑换（亏损）/收益(2) | (2,042 | ) | 843 | (89 | ) | |||||||
| 其他收入净额 | 75,812 | 83,405 | 15,542 | |||||||||
| 所得税费用前的收入/（损失） | 39,166 | 35,840 | (9,836 | ) | ||||||||
| 所得税（福利）/费用 | (737 | ) | 590 | (1,143 | ) | |||||||
| 净收入/（损失） | 39,903 | 35,250 | (8,693 | ) | ||||||||
| 减:归属于非控制性权益股东的净亏损 | - | - | (233 | ) | ||||||||
| 搜狗有限公司的净收入/（亏损） | $ | 39,903 | $ | 35,250 | $ | (8,460 | ) | |||||
| 每股净收入/（亏损） | ||||||||||||
| 基本 | $ | 0.10 | $ | 0.09 | $ | (0.02 | ) | |||||
| 摊薄后 | $ | 0.10 | $ | 0.09 | $ | (0.02 | ) | |||||
| 发行在外的加权平均股数 | ||||||||||||
| 基本 | 387,668 | 387,451 | 383,066 | |||||||||
| 摊薄后 | 389,901 | 389,613 | 383,066 | |||||||||
| (1)股份补偿费用包括在: | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | (6 | ) | $ | 43 | $ | 45 | |||||
| 研究与开发 | 556 | 594 | 2,095 | |||||||||
| 销售与市场营销 | 617 | 313 | 702 | |||||||||
| 一般和行政 | 300 | 255 | 72 | |||||||||
| $ | 1,467 | $ | 1,205 | $ | 2,914 | |||||||
（2）外币汇兑（亏损）/收益，主要来自我们以人民币计价的跨境集团内贷款，分别是人民币升值或贬值的结果。
搜狗有限公司
简明合并资产负债表
（未经审计，以千为单位）
| 截至2021年6月30日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 395,938 | $ | 287,185 | ||||
| 短期投资 | 595,698 | 774,618 | ||||||
| 限制现金 | 3,515 | 23,018 | ||||||
| 应收帐款和融资净额 | 23,794 | 71,186 | ||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 30,678 | 28,947 | ||||||
| 应收关联方款项 | 546 | 2,471 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,050,169 | 1,187,425 | ||||||
| 长期投资净额 | 227,299 | 74,004 | ||||||
| 固定资产净值 | 60,112 | 76,851 | ||||||
| 商誉 | 6,592 | 6,527 | ||||||
| 净无形资产 | 1,206 | 1,226 | ||||||
| 递延所得税资产净额 | 13,431 | 13,249 | ||||||
| 其他资产 | 28,558 | 35,850 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,387,367 | $ | 1,395,132 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 57,314 | $ | 106,889 | ||||
| 应计负债和其他短期负债 | 90,971 | 118,442 | ||||||
| 预收款 | 60,427 | 64,414 | ||||||
| 应计工资和福利 | 21,264 | 25,350 | ||||||
| 应付税款 | 66,002 | 64,082 | ||||||
| 由于关联方 | 27,214 | 27,102 | ||||||
| 流动负债合计 | 323,192 | 406,279 | ||||||
| 长期负债 | 4,866 | 10,721 | ||||||
| 负债总额 | $ | 328,058 | $ | 417,000 | ||||
| 股东权益 | ||||||||
| 搜狗有限公司股东权益 | 1,059,309 | 978,132 | ||||||
| 股东权益总额 | 1,059,309 | 978,132 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,387,367 | $ | 1,395,132 | ||||
搜狗有限公司
非公认会计原则经营业绩计量与最接近的公认会计原则可比计量的核对
（未经审计，以千为单位，每股金额除外）
| 截至2021年6月30日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | 截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 非GAAP 调整（1） |
非GAAP | 公认会计原则 | 非GAAP 调整（1） |
非GAAP | 公认会计原则 | 非GAAP 调整（1） |
非GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 43,051 | $ | (6 | ) | $ | 43,045 | $ | 29,370 | $ | 43 | $ | 29,413 | $ | 64,244 | $ | 45 | $ | 64,289 | |||||||||||||||||
| 毛利润率 | 29 | % | 29 | % | 21 | % | 21 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | $ | 78,931 | $ | (1,473 | ) | $ | 77,458 | $ | 78,289 | $ | (1,162 | ) | $ | 77,127 | $ | 90,346 | $ | (2,869 | ) | $ | 87,477 | |||||||||||||||
| 营业亏损 | $ | (35,880 | ) | $ | 1,467 | $ | (34,413 | ) | $ | (48,919 | ) | $ | 1,205 | $ | (47,714 | ) | $ | (26,102 | ) | $ | 2,914 | $ | (23,188 | ) | ||||||||||||
| 营业利润率 | -24 | % | -23 | % | -36 | % | -35 | % | -10 | % | -9 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税（福利）/费用 | $ | (737 | ) | $ | - | $ | (737 | ) | $ | 590 | $ | - | $ | 590 | $ | (1,143 | ) | $ | - | $ | (1,143 | ) | ||||||||||||||
| 非控制性权益前的净收入/（亏损） | $ | 39,903 | $ | 1,467 | $ | 41,370 | $ | 35,250 | $ | 1,205 | $ | 36,455 | $ | (8,693 | ) | $ | 2,914 | $ | (5,779 | ) | ||||||||||||||||
| 搜狗有限公司的净收入/（亏损） | $ | 39,903 | $ | 1,467 | $ | 41,370 | $ | 35,250 | $ | 1,205 | $ | 36,455 | $ | (8,460 | ) | $ | 2,914 | $ | (5,546 | ) | ||||||||||||||||
| 搜狗有限公司的净边际收益 | 27 | % | 28 | % | 26 | % | 27 | % | -3 | % | -2 | % | ||||||||||||||||||||||||
（一）不包括股份补偿费用。此非GAAP调整不会对所得税费用产生影响。