附件 99.1
Granite报告2024年第二季度业绩并宣布同意收购Dickerson & Bowen，Inc。
•Q2营收同比增长20%至11亿美元
•Q2摊薄EPS为0.76美元，调整后摊薄EPS（1）为1.73美元
•承诺及已授予项目（“CAP”）（2）56亿美元，环比增加7700万美元
•签订协议，根据惯例成交条件，收购Dickerson & Bowen，Inc.，这是一家服务于密西西比州中部和南部的领先区域骨料、沥青和高速公路建设公司
加利福尼亚州沃森维尔 -Granite Construction公司（NYSE：GVA）今天公布了截至2024年6月30日的季度业绩以及收购Dickerson & Bowen，Inc.的协议，但须遵守惯例成交条件。
2024年第二季度业绩
归属于Granite Construction公司的净利润总计3700万美元，或稀释后每股收益0.76美元，而去年同期归属于Granite Construction公司的净亏损为1700万美元，或稀释后每股收益（0.39）美元。归属于Granite Construction公司（1）的调整后净利润总计7700万美元，或稀释后每股收益1.73美元，去年同期为4700万美元，或稀释后每股收益1.06美元。
•营收增加1.83亿美元至11亿美元，上年同期为8.99亿美元。建筑和材料部门分别同比增长22%和10%。
•毛利润增加6200万美元至1.65亿美元，上年同期为1.03亿美元。
•销售、一般和行政（“SG & A”）费用增加500万美元至7000万美元，占收入的6.5%，而去年同期为6500万美元，占收入的7.2%。
•调整后EBITDA（1）总额为1.3亿美元，上年同期为8100万美元。
•CAP（2）环比增加7700万美元，同比增加1.39亿美元，至56亿美元。
“我对我们强劲的第二季度感到满意，”Granite总裁兼首席执行官凯尔·拉金（Kyle Larkin）表示。“我们的团队继续执行我们的计划，我们正在看到预期的结果。我们获得了创纪录的第二季度收入，同比增长20%，也增加了我们的CAP。这说明了宏观建筑市场的强势，我们认为下半年有很多机会可以进一步构建CAP。以我们2024年上半年的表现，我预计我们的收入将位于我们之前的今年收入指引的上半部分，区间为39亿美元至40亿美元。”
“此外，我们很高兴地宣布同意收购密西西比州布鲁克海文的Dickerson & Bowen，Inc.。该交易预计将在第三季度完成。此次收购将新增四座沥青厂和三座砂石坑。Dickerson & Bowen是我们在2023年底收购的Lehman-Roberts公司和Memphis Stone & Gravel平台的自然延伸。这种以材料为重点、垂直整合的业务将扩大我们在这个高增长市场的现有足迹，向南穿过密西西比州的杰克逊，一直延伸到该州的南端。”
截至2024年6月30日止六个月业绩
归属于Granite Construction公司的净利润总计600万美元，或稀释后每股收益0.13美元，而去年同期归属于Granite Construction公司的净亏损为4000万美元，或稀释后每股收益（0.91）美元。归属于Granite Construction公司（1）的调整后净利润总计6800万美元，或稀释后每股收益1.52美元，而去年同期为3300万美元，或稀释后每股收益0.74美元。
•营收增加2.96亿美元至18亿美元，上年同期为15亿美元。建筑和材料部门分别同比增长21%和17%。
•毛利润增加8400万美元至2.19亿美元，上年同期为1.35亿美元。
•SG & A费用增加2000万美元至1.58亿美元，占收入的9.0%，而上年同期为1.38亿美元，占收入的9.4%。
•调整后EBITDA（1）总额为1.44亿美元，上年同期为7700万美元。
(1)归属于Granite Construction公司的调整后净利润、调整后稀释每股收益、扣除利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）、EBITDA利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和材料部门现金毛利均为非公认会计准则计量。请参阅附表中非公认会计原则措施的说明和调节。
(2)CAP由我们预计未来将在已执行合同上记录的收入组成，包括我们合并的合资合同的100%和我们在未合并的合资合同中的比例份额，以及施工经理/总承包商、施工经理/有风险和在合同执行和资金可能的范围内的递进设计建造合同的一般施工部分。
截至2024年6月30日止三个月及六个月（未经审计-千美元）
| 建筑板块 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 917,954 | $ | 749,413 | $ | 168,541 | 22.5 | % | $ | 1,513,167 | $ | 1,252,829 | $ | 260,338 | 20.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 135,372 | $ | 79,154 | $ | 56,218 | 71.0 | % | $ | 192,200 | $ | 115,859 | $ | 76,341 | 65.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润占收入的百分比 | 14.7 | % | 10.6 | % | 12.7 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的三个月和六个月，收入同比增长，原因是CAP水平更高、2024年初天气条件更有利，以及收购业务的收入。截至2024年6月30日的三个月和六个月，由于收入增加和估计的负面修正减少，毛利润同比增长。
CAP环比增加7700万美元至56亿美元，同比增加1.39亿美元。公共和私人市场继续表现强劲，在2024年剩余时间内有大量机会建立CAP。
| 材料部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 164,532 | $ | 149,139 | $ | 15,393 | 10.3 | % | $ | 241,594 | $ | 205,791 | $ | 35,803 | 17.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 29,339 | $ | 23,932 | $ | 5,407 | 22.6 | % | $ | 26,796 | $ | 19,586 | $ | 7,210 | 36.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润占收入的百分比 | 17.8 | % | 16.0 | % | 11.1 | % | 9.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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现金毛利（1）
|
$ | 39,300 | $ | 30,314 | $ | 8,986 | 29.6 | % | $ | 46,516 | $ | 31,378 | $ | 15,138 | 48.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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现金毛利占营收比例（1）
|
23.9 | % | 20.3 | % | 19.3 | % | 15.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)材料部门现金毛利润和现金毛利润占收入的百分比是非公认会计准则衡量标准。请参阅附表中非公认会计原则措施的说明和调节。
截至2024年6月30日的三个月和六个月，收入分别同比增长1500万美元和3600万美元，这是由于收购业务的收入以及沥青和骨料销售价格上涨，抵消了销量下降。截至2024年6月30日的三个月和六个月的毛利润增加，主要是由于计入了收购业务的业绩和材料销售价格上涨。截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，采购会计相关的阶梯式折旧和无形资产摊销对毛利润的影响分别为100万美元和300万美元。材料分部现金毛利（1），不包括该分部的折旧、损耗和摊销，在收购影响和材料销售价格上涨的带动下，同期同比大幅增长。
展望
我们对2024年的指引保持不变，收入除外，如下所述。
•营收在39亿美元至40亿美元区间，从38亿美元收窄至40亿美元
•调整后EBITDA利润率在9.5%至11.5%之间
•SG & A费用在收入的7.5%至8.0%范围内
•20年代中期调整后净收入的有效税率
•资本支出约1.3亿至1.5亿美元
我们没有提供前瞻性调整后EBITDA利润率的对账，也没有提供最直接可比的前瞻性GAAP衡量归属于Granite Construction公司的净利润的指标，因为我们无法以合理的确定性和不作不合理努力的方式预测某些内在不确定并取决于各种因素的组成部分或排除项目。由于这些原因，我们无法评估无法获得的信息的潜在意义。
电话会议
Granite将于太平洋时间今天（2024年8月1日）上午8点/东部时间上午11点召开电话会议，讨论截至2024年6月30日的季度业绩。公司邀请投资者在其投资者关系网站收听投资者电话会议现场音频网络直播，https://investor.graniteconstruction.com.投资者电话会议也可拨打1-877-328-5503；国际电话可拨打1-412-317-5472。电话会议后大约一小时，Granite的投资者关系网站将提供该网络广播的存档。直播电话后至2024年8月8日可进行重播，拨打电话1-877-344-7529，重播接入代码7954492；国际呼叫者可拨打电话1-412-317-0088。
关于花岗岩
Granite是美国的基础设施公司™。Granite（NYSE：GVA）成立于1922年，是美国最大的多元化建筑和建筑材料公司之一，也是一家全套房民用建筑供应商。Granite的行为准则和强大的核心价值观引导公司及其员工坚持最高的道德标准。花岗岩在安全性方面处于行业领先地位，在质量和可持续性方面也是一家屡获殊荣的公司。更多资讯，请访问GraniteConstruction.com，连线Graniteon领英、推特、脸书和Instagram.
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的任何非基于历史事实的陈述，包括关于未来事件、事件、机会、环境、活动、业绩、增长、需求、战略计划、股东价值、结果、前景、2024财年收入指导、调整后EBITDA利润率、SG & A费用、有效税率和资本支出、对Dickerson & Bowen，Inc.的收购以及收购完成的时间、CAP和结果的陈述，均构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述由“未来”、“展望”、“假设”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“出现”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“继续”、“指导”及其否定或其他类似术语或根据作出这些陈述的上下文来识别。这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的估计，反映了我们目前对未来事件、事件、机会、环境、活动、业绩、增长、需求、战略计划、股东价值、结果、前景、2024财年收入指引、调整后EBITDA利润率、SG & A费用、有效税率和资本支出、对Dickerson & Bowen，Inc.的收购以及收购完成的时间、CAP和结果的预期。这些期望可能会实现，也可能不会实现。其中一些预期可能是基于可能被证明是不正确的信念、假设或估计。此外，我们的业务和运营涉及众多风险和不确定性，其中许多超出我们的控制范围，这可能导致我们的预期无法实现或以其他方式对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性产生重大影响。这些风险和不确定性包括但不限于我们向美国证券交易委员会提交的文件中更详细描述的风险和不确定性，尤其是我们的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中描述的风险和不确定性。
由于与我们的前瞻性陈述相关的固有风险和不确定性，请读者注意不要过分依赖它们。还请读者注意，此处包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除非法律要求；我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
Granite Construction公司
简明合并资产负债表
（未经审计-以千为单位，股票和每股数据除外）
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 366,746 | $ | 417,663 | |||||||
| 短期有价证券 | 10,500 | 35,863 | |||||||||
| 应收款项，净额 | 709,248 | 598,705 | |||||||||
| 合同资产 | 309,376 | 262,987 | |||||||||
| 库存 | 119,060 | 103,898 | |||||||||
| 建筑合资公司股权 | 157,070 | 171,233 | |||||||||
| 其他流动资产 | 34,168 | 53,102 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,706,168 | 1,643,451 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 670,876 | 662,864 | |||||||||
| 对附属公司的投资 | 93,499 | 92,910 | |||||||||
| 商誉 | 146,768 | 155,004 | |||||||||
| 无形资产 | 107,575 | 117,322 | |||||||||
| 使用权资产 | 78,374 | 78,176 | |||||||||
| 递延所得税，净额 | 19,989 | 8,179 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 58,120 | 55,634 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,881,369 | $ | 2,813,540 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 当前到期的长期债务 | $ | 1,510 | $ | 39,932 | |||||||
| 应付账款 | 450,656 | 408,363 | |||||||||
| 合同负债 | 262,198 | 243,848 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 302,039 | 337,740 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,016,403 | 1,029,883 | |||||||||
| 长期负债 | 737,436 | 614,781 | |||||||||
| 长期租赁负债 | 64,995 | 63,548 | |||||||||
| 递延所得税，净额 | 3,272 | 3,708 | |||||||||
| 其他长期负债 | 71,848 | 74,654 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股权 | |||||||||||
|
优先股，面值0.01美元，授权3,000，000股，无流通股
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— | — | |||||||||
|
普通股，面值0.01美元，授权150,000，000股；已发行和流通：截至2024年6月30日为43,686，508股，截至2023年12月31日为43,944，118股
|
437 | 439 | |||||||||
| 额外实收资本 | 435,271 | 474,134 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 270 | 881 | |||||||||
| 留存收益 | 495,679 | 501,844 | |||||||||
| Granite Construction公司股东权益合计 | 931,657 | 977,298 | |||||||||
| 非控股权益 | 55,758 | 49,668 | |||||||||
| 总股本 | 987,415 | 1,026,966 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 2,881,369 | $ | 2,813,540 | |||||||
Granite Construction公司
简明合并经营报表
（未经审计-以千为单位，每股数据除外）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 建设 | $ | 917,954 | $ | 749,413 | $ | 1,513,167 | $ | 1,252,829 | |||||||||||||||
| 材料 | 164,532 | 149,139 | 241,594 | 205,791 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,082,486 | 898,552 | 1,754,761 | 1,458,620 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | |||||||||||||||||||||||
| 建设 | 782,582 | 670,259 | 1,320,967 | 1,136,970 | |||||||||||||||||||
| 材料 | 135,193 | 125,207 | 214,798 | 186,205 | |||||||||||||||||||
| 收入总成本 | 917,775 | 795,466 | 1,535,765 | 1,323,175 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 164,711 | 103,086 | 218,996 | 135,445 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 70,052 | 64,563 | 158,045 | 137,685 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 10,225 | 13,607 | 21,235 | 18,130 | |||||||||||||||||||
| 物业及设备销售收益，净额 | (1,387) | (3,944) | (2,805) | (5,981) | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 85,821 | 28,860 | 42,521 | (14,389) | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | |||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 27,824 | 51,052 | 27,824 | 51,052 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (3,600) | (3,232) | (10,302) | (6,994) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,337 | 4,131 | 13,420 | 7,022 | |||||||||||||||||||
| 附属公司收益中的权益，净额 | (4,557) | (7,044) | (8,527) | (12,231) | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | 1,267 | (1,225) | (476) | (3,175) | |||||||||||||||||||
| 其他费用总额，净额 | 26,271 | 43,682 | 21,939 | 35,674 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 59,550 | (14,822) | 20,582 | (50,063) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） | 20,693 | 9,024 | 11,167 | (445) | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 38,857 | (23,846) | 9,415 | (49,618) | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的金额 | (1,962) | 6,846 | (3,503) | 9,595 | |||||||||||||||||||
| 归属于Granite Construction公司的净利润（亏损） | $ | 36,895 | $ | (17,000) | $ | 5,912 | $ | (40,023) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.84 | $ | (0.39) | $ | 0.13 | $ | (0.91) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.76 | $ | (0.39) | $ | 0.13 | $ | (0.91) | |||||||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 44,060 | 43,892 | 44,024 | 43,829 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 52,727 | 43,892 | 44,593 | 43,829 | |||||||||||||||||||
Granite Construction公司
简明合并现金流量表
(未经审计-单位：千)
| 截至6月30日的六个月， | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 9,415 | $ | (49,618) | |||||||
| 调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金： | |||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 58,468 | 41,528 | |||||||||
| 与长期债务相关的摊销 | 2,334 | 988 | |||||||||
| 债务清偿损失 | 27,824 | 51,052 | |||||||||
| 物业及设备销售收益，净额 | (2,805) | (5,981) | |||||||||
| 股票补偿 | 15,084 | 6,702 | |||||||||
| 未合并建筑合资企业净（收入）亏损中的权益 | (752) | 4,005 | |||||||||
| 来自附属公司的净收入 | (8,527) | (12,231) | |||||||||
| 其他非现金调整 | (348) | (7) | |||||||||
| 资产负债变动 | (78,609) | (155,386) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 22,084 | $ | (118,948) | |||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 有价证券的到期日 | 25,000 | 30,000 | |||||||||
| 购置不动产和设备 | (66,861) | (79,689) | |||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 4,229 | 10,564 | |||||||||
| 公司拥有的人寿保险的收益 | — | 1,545 | |||||||||
| 对联属公司的投资回报 | 693 | — | |||||||||
| 收购业务时购买价款调整支付的现金 | (13,183) | — | |||||||||
| 收购业务 | — | (26,933) | |||||||||
| 应收票据的催收 | — | 135 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (50,122) | $ | (64,378) | |||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 发行可换股票据所得款项 | 373,750 | 373,750 | |||||||||
| 长期债务收益 | — | 55,000 | |||||||||
| 债务本金偿还 | (309,808) | (249,589) | |||||||||
| 有上限的看涨交易 | (46,046) | (53,035) | |||||||||
| 赎回认股权证 | 586 | (13,201) | |||||||||
| 发债成本 | (9,654) | (9,806) | |||||||||
| 支付的现金股利 | (11,452) | (11,391) | |||||||||
| 回购普通股 | (21,144) | (3,766) | |||||||||
| 非控股合伙人的出资 | 17,000 | 22,400 | |||||||||
| 向非控股合伙人的分配 | (16,372) | (6,850) | |||||||||
| 其他筹资活动净额 | 261 | 269 | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | $ | (22,879) | $ | 103,781 | |||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (50,917) | (79,545) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 417,663 | 293,991 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 366,746 | $ | 214,446 | |||||||
非GAAP财务信息
下表包含不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务信息。具体而言，管理层认为，EBITDA和EBITDA利润率等非GAAP财务指标有助于评估经营业绩，并经常被证券分析师、机构投资者和其他相关方使用，并且此类补充措施有助于在拥有不同资本和融资结构和/或税率的公司之间进行比较。我们还提供了调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，非GAAP衡量标准，以表明损失对债务清偿、基于股票的补偿费用和其他成本的影响，净额，其中包括为一名前公司高管在与美国证券交易委员会正在进行的民事诉讼中的辩护而支付的法律费用、重组费用、战略收购和资产剥离费用，以及2023年的一项诉讼费用。
我们提供调整后的所得税前收入、调整后的所得税拨备、调整后的归属于Granite Construction公司的净利润、调整后的稀释加权平均普通股股份和调整后的归属于普通股股东的稀释每股收益，非公认会计准则衡量标准，以表明以下各项的影响：
•其他费用，如上文所述净额；
•交易成本，其中包括取得的无形摊销费用和与取得相关的折旧；
•债务清偿损失，以及
•基于股票的补偿费用。
我们还提供材料分部现金毛利，以从分部毛利中剔除分部折旧、损耗和摊销的影响。管理层认为，材料部门现金毛利润等非GAAP财务指标有助于评估经营业绩，并经常被证券分析师、机构投资者和其他利益相关方使用，此类补充措施有助于在拥有不同资本和融资结构的公司之间进行比较。
管理层认为，这些额外的非GAAP财务指标有助于行业同行公司之间的比较，管理层在评估公司业绩时使用了这些非GAAP财务指标。然而，请读者注意，公司提供的任何非GAAP财务指标都是对公司根据GAAP编制的报告业绩的补充，而不是作为替代方案提供的。可能对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响的项目，在评估公司实际财务状况和业绩时必须予以考虑，无论这些项目是否纳入非公认会计准则财务指标。该公司用于计算其非GAAP财务指标的方法可能与其他公司用于计算类似指标的方法有很大不同。因此，公司提供的任何非GAAP财务指标可能无法与其他公司提供的类似指标进行比较。
Granite Construction公司
EBITDA和调整后EBITDA(1)
（未经审计-单位：千美元）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| EBITDA： | |||||||||||||||||||||||
| 归属于Granite Construction公司的净利润（亏损） | $ | 36,895 | $ | (17,000) | $ | 5,912 | $ | (40,023) | |||||||||||||||
| 净收入（亏损）利润率（2） | 3.4 | % | (1.9) | % | 0.3 | % | (2.7) | % | |||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销费用（3） | 30,303 | 21,937 | 59,576 | 41,811 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） | 20,693 | 9,024 | 11,167 | (445) | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,737 | 899 | 3,118 | 28 | |||||||||||||||||||
| EBITDA（1） | $ | 89,628 | $ | 14,860 | $ | 79,773 | $ | 1,371 | |||||||||||||||
| EBITDA利润率（1）（2） | 8.3 | % | 1.7 | % | 4.5 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA： | |||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 10,225 | 13,607 | 21,235 | 18,130 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬（4） | 2,189 | 1,874 | 15,084 | 6,702 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 27,824 | 51,052 | 27,824 | 51,052 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（1） | $ | 129,866 | $ | 81,393 | $ | 143,916 | $ | 77,255 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率（1）（2） | 12.0 | % | 9.1 | % | 8.2 | % | 5.3 | % | |||||||||||||||
(1)我们将EBITDA定义为GAAP归属于Granite Construction公司的净利润，并根据净利息费用、税金、折旧、损耗和摊销进行调整。如上文所述，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不包括其他成本、净额、债务清偿损失和基于股票的补偿费用的影响。
(2)表示截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的净收入（亏损）、EBITDA和调整后EBITDA除以合并收入分别为11亿美元和8.99亿美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的净收入分别为18亿美元和15亿美元。
(3)金额包括折旧、损耗和摊销的总和，在简明综合经营报表中分类为收入成本和销售成本、一般和管理费用。
(4)在2024年第一季度，我们修正了调整后的EBITDA计算，以排除基于股票的薪酬费用的影响。上一期间调整后的EBITDA已重新调整以符合当前的列报方式。
Granite Construction公司
调整后的净收入（损失）调节
（未经审计-以千为单位，每股数据除外）
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 59,550 | $ | (14,822) | $ | 20,582 | $ | (50,063) | |||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 10,225 | 13,607 | 21,235 | 18,130 | |||||||||||||||||||
| 交易成本 | 4,313 | 2,460 | 9,940 | 4,954 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬（1） | 2,189 | 1,874 | 15,084 | 6,702 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 27,824 | 51,052 | 27,824 | 51,052 | |||||||||||||||||||
| 调整后的所得税前收入 | $ | 104,101 | $ | 54,171 | $ | 94,665 | $ | 30,775 | |||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） | $ | 20,693 | $ | 9,024 | $ | 11,167 | $ | (445) | |||||||||||||||
| 调整项目的税收效应（二） | 4,469 | 4,665 | 12,147 | 7,744 | |||||||||||||||||||
| 调整后的所得税拨备 | $ | 25,162 | $ | 13,689 | $ | 23,314 | $ | 7,299 | |||||||||||||||
| 归属于Granite Construction公司的净利润（亏损） | $ | 36,895 | $ | (17,000) | $ | 5,912 | $ | (40,023) | |||||||||||||||
| 税后调整项目 | 40,082 | 64,328 | 61,936 | 73,094 | |||||||||||||||||||
| 归属于Granite Construction公司的调整后净利润 | $ | 76,977 | $ | 47,328 | $ | 67,848 | $ | 33,071 | |||||||||||||||
| 普通股稀释加权平均股 | 52,727 | 43,892 | 44,593 | 43,829 | |||||||||||||||||||
| 加：受限制股份单位及可换股票据的摊薄影响（3） | 35 | 10,681 | 8,138 | 10,679 | |||||||||||||||||||
| 减：可换股票据的摊薄影响（4） | (8,138) | (10,095) | (8,138) | (10,095) | |||||||||||||||||||
| 调整后的稀释加权平均普通股股份 | 44,624 | 44,478 | 44,593 | 44,413 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的稀释每股净收益（亏损） | $ | 0.76 | $ | (0.39) | $ | 0.13 | $ | (0.91) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股税后调整项 | 0.97 | 1.45 | 1.39 | 1.65 | |||||||||||||||||||
| 调整后归属于普通股股东的稀释每股收益 | $ | 1.73 | $ | 1.06 | $ | 1.52 | $ | 0.74 | |||||||||||||||
(1)在2024年第一季度，我们修正了调整后的净收入计算，以排除基于股票的薪酬费用的影响。上一期间调整后的净收入和稀释每股亏损计算已重新调整，以符合当前的列报方式。
(2)调整项目的税收影响采用公司预计年度法定税额计算。截至2024年6月30日的三个月和六个月的调整项目的税收影响不包括2700万美元的债务清偿损失，因为它几乎完全不能免税。截至2023年6月30日的三个月和六个月，不包括5100万美元的债务清偿损失，该损失不可扣税。
(3)限制性股票单位（“RSU”）的稀释效应包含在截至2024年6月30日的三个月和六个月的稀释每股收益计算中，因此此处的调节不需要额外的变化。由于截至2023年6月30日止三个月和六个月的净亏损，分别为58.6万股和58.4万股的未归属RSU被排除在稀释每股收益的计算之外。由于我们对这些期间的净收入进行了调整，这些潜在股份具有稀释性，并包含在上述调节中。截至2024年6月30日止三个月及六个月，2.75%可换股票据及3.75%可换股票据的摊薄影响分别为35,000股及8,138，000股，截至2023年6月30日止三个月及六个月则各为10,095，000股。
(4)在计算归属于普通股股东的摊薄净利润时，GAAP要求我们在不具有反稀释性的情况下包括可转换票据的潜在股份稀释。为计算归属于普通股股东的经调整稀释每股净收益，可转换票据的稀释效应被移除，以反映所购买的权益衍生工具的影响，该工具在经济上抵消了稀释风险。
Granite Construction公司
材料分部现金毛利调节
（未经审计-单位：千）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 29,339 | $ | 23,932 | $ | 17,314 | $ | 26,796 | $ | 19,586 | $ | 18,927 | $ | 71,344 | $ | 65,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润占收入的百分比 | 17.8 | % | 16.0 | % | 12.7 | % | 11.1 | % | 9.5 | % | 8.9 | % | 13.8 | % | 13.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 9,961 | 6,382 | 6,153 | 19,720 | 11,792 | 11,952 | 26,766 | 23,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金毛利 | 39,300 | 30,314 | 23,467 | 46,516 | 31,378 | 30,879 | 98,110 | 89,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金毛利润占收入的百分比 | 23.9 | % | 20.3 | % | 17.3 | % | 19.3 | % | 15.2 | % | 14.6 | % | 19.0 | % | 18.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
联系人：
投资者
徐文俊，831-761-7861
或
媒体
Erin Kuhlman，831-768-4111
资料来源：Granite Construction公司