截至2024年6月30日和2023年6月30日，分别有430万美元和470万美元的财产和设备采购计入应付账款。

有关简明综合现金流量表的补充信息，请参见附注5、6和9。

附注1 —列报依据

本报告所附未经审计的中期简明综合财务报表由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制，未经审计。根据这些规则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。然而，公司相信有关披露足以防止所呈列的资料产生误导。这些财务报表应与公司10-K表格年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读，其中包含截至2023年12月31日止三年的经审计财务信息。

本报告提供的信息反映了管理层认为为公允列报所列期间的财务状况和经营成果所必需的所有调整（仅包括正常的经常性项目）。中期业绩不一定，特别是考虑到季节性，表明全年的业绩预期。

简明综合财务报表包括JAKKS Pacific，Inc.及其全资附属公司（统称“本公司”）的账目。简明综合财务报表亦包括与美盛文化创意有限公司的合营企业JAKKS Pacific Trading Limited及与香港美盛文化有限公司的合营企业JAKKS Meisheng Animation（HK）Limited的账目。

2020年3月，FASB发布ASU 2020-04，“参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响。”2021年1月，FASB发布ASU 2021-01，“参考利率改革（主题848）：范围。”ASU为在有限的时间内将美国公认会计原则应用于合同、对冲关系和其他交易提供了临时可选的权宜之计和例外情况，以减轻承认参考费率改革对财务报告的影响的潜在负担。ASU2020-04中的修订适用于参考伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）或其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易，这些交易预计将因全球逐步摆脱LIBOR和某些其他银行间同业拆借利率而终止。2022年12月，FASB发布了ASU2022-06，将新准则的生效日期延长至2024年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。2023年第一季度，公司对2021年BSP定期贷款协议和摩根大通ABL信贷协议进行了修订，将定期贷款和循环信贷额度的利率参考利率从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（见附注5 –债务和附注6 –信贷便利）。采用这一新会计准则对公司的简明综合财务报表没有重大影响。

2020年8月，FASB发布ASU 2020-06，“债务–带有转换和其他选择权的债务（子主题470-20）和衍生品与套期保值–实体自身权益中的合同（子主题815-40）：在实体自身权益中对可转换工具和合同进行会计处理。”新的指南取消了ASC 470-20中三种模式中的两种，后者要求实体在权益中核算有益的转换特征和现金转换特征，与主体可转换债务或优先股分开。因此，只有在ASC 470-20中的大幅溢价模型下核算的转换特征以及那些需要根据ASC 815-15进行分岔的转换特征将被单独核算。此外，ASU 2020-06中的修订消除了ASC 815-40中与权益分类相关的一些要求。ASU 2020-06中的修订进一步修订了ASC 260中的指南，即每股收益（“EPS”），以解决可转换工具在计算摊薄每股收益时如何入账的问题，并要求加强对实体自身权益中可转换工具和合同条款的披露。新准则对公司在2023年12月15日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。公司于2024年1月1日采用ASU2020-06。采用这一新会计准则对公司的简明综合财务报表没有重大影响。

2023年11月，FASB发布ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”本更新中的修订改进了可报告分部披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。新准则对公司生效时间为2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的中期期间。该公司将在2024年第四季度采用ASU 2023-07。公司目前正在评估更新后的披露将对其简明综合财务报表产生的影响。

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”这个ASU提供了税收披露的标准化，主要涉及税率调节和所得税支付信息。新标准在2024年12月15日之后开始的财政年度对公司有效，允许提前采用。公司目前正在评估更新后的披露将对其简明综合财务报表产生的影响。

注2 —业务分部、地理数据及主要客户销售额

公司是一家全球性的儿童玩具和其他消费品的生产商和营销商，主要从事其多样化产品组合的设计、开发、生产、营销和分销。该公司的部门是（i）玩具/消费品和（ii）服装。

玩具/消费品分部包括可动人偶、车辆、玩具套装、毛绒产品、玩偶、电子产品、建筑玩具、婴幼儿和学龄前玩具、儿童大小和手持角色扮演玩具和日常服装游戏、从脚到地板的乘坐车辆、货车、新奇玩具、季节性和户外产品、儿童室内外家具以及相关产品。

服装部门，在其Disguise品牌下，设计、开发、营销和销售范围广泛的日常和特殊场合装扮服装和相关配件，以支持万圣节、嘉年华、儿童节、读书日/周，以及日常/任何一天的服装游戏。

分部业绩以营业收入（亏损）水平计量。所有销售均向外部客户进行，一般公司开支已根据相对销量归属于分部。分部资产主要由应收账款和存货组成，扣除适用的准备金和备抵、商誉和其他资产。某些未按经营分部追踪及/或对多个经营分部有利的资产已按相同基准分配。

结果并不一定是如果每个板块都是非关联经营企业就会达到的结果。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月以及截至2024年6月30日和2023年12月31日止三个月按分部划分的信息以及与报告金额的对账情况如下（单位：千）：

附注3 —库存

存货，包括商品出厂成本、资本化仓库成本、到港运费和关税，按成本或可变现净值中的较低者，扣除存货报废准备金，由以下部分组成（单位：千）：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，库存报废准备金分别为830万美元和770万美元。

附注4 —收入确认及销售退货及备抵准备金

公司与客户的合同仅包括一项履约义务（即销售公司产品）。当交付完成且承诺商品的控制权转移给客户时，在毛额中确认收入。收入按公司预期有权换取该等货品的代价金额计量。该公司的合同不涉及融资要素作为与客户的付款条件，且不到一年。此外，由于收入是在向客户销售商品的时间点确认的，因此不存在合同资产或合同负债余额。

该公司将其与客户签订的合同收入按报告分部分类：玩具/消费品和服装。该公司进一步按主要地理区域对收入进行了分类（更多信息见附注2-业务部门、地理数据和主要客户的销售情况）。

公司向客户提供各种优惠、定价优惠、其他优惠，在确定交易价格时均予以考虑。某些折扣和津贴在销售时是固定的和可确定的，并在销售时作为收入的减少入账。其他折扣和津贴可能会有所不同，由管理层酌情决定（可变考虑）。具体而言，公司偶尔会授予可自由支配的信贷，以促进滞销商品的降价和销售，因此会根据历史信贷和管理层估计计提备抵。公司还参与了与一些客户的合作广告安排，据此，公司允许从已开具发票的产品金额中获得折扣，以换取客户购买的以公司产品为特色的广告。通常，这些津贴从总销售额的1%到20%不等，通常基于产品购买或特定的广告活动。该等备抵于相关收入确认时计提。如果这些合作广告安排按公允价值提供了明显的利益，它们将作为直销费用入账，否则将作为收入的减少入账。此外，虽然公司一般不允许产品退货，但公司确实偶尔会对该政策做出例外规定，因此会根据历史退货金额和管理层估计记录销售退货津贴。这些备抵（可变对价）是使用预期价值法估计的，并在出售时作为收入的减少入账。公司至少每季度或在估计过程中使用的事实和情况可能发生变化时调整其对可变对价的估计。可变对价不受约束，因为公司对相关估计有足够的历史，并且不认为存在重大收入逆转的风险。

销售佣金因相关收入在某一时点确认因而摊销期不到一年而在发生时计入费用。因此，这些成本在发生时被记录为直销费用。截至6月30日的三个月和六个月，2024年的销售佣金分别为30万美元和60万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月，销售佣金分别为60万美元和120万美元。

运输和装卸活动被视为公司转让产品义务的一部分，因此在发生时记录为直销费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月，运费和装卸费分别为140万美元和300万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月，运费和装卸费分别为170万美元和360万美元。

截至2024年6月30日，公司用于销售退货和津贴的准备金为2950万美元，而截至2023年12月31日为3850万美元。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为1.40亿美元和1.238亿美元。

附注5 —债务

定期贷款

公司及其若干附属公司作为借款人，已于2021年6月2日与Benefit Street Partners L.L.C.（作为独家牵头安排人）及BSP Agency，LLC（作为代理人）就9900万美元的第一留置权担保定期贷款（“初始定期贷款”）和1900万美元的延迟提款定期贷款（“延迟提款定期贷款”，统称“2021年BSP定期贷款”）订立第一留置权定期贷款融资信贷协议（“2021年BSP定期贷款协议”）。2021年BSP定期贷款发行的净收益，在扣除220万美元的结账费用和直接支付给贷方的50万美元其他行政费用后，总计9630万美元。这些费用在2021年BSP定期贷款的期限内按近似于实际利率法的直线法摊销。根据与Cortland Capital Market Services LLC（作为某些投资者方的代理人）于2019年8月9日签订的协议，初始定期贷款的收益连同公司的可用现金用于偿还公司以前的定期贷款（在先前的申报中以前称为“新定期贷款”的“2019年重组定期贷款”）。延迟提取定期贷款条款旨在提供必要的资本，以在到期时赎回公司2023年到期的任何未偿还的3.25%可转换优先票据，该票据在偿还2019年重启定期贷款后加速至不迟于2019年重启定期贷款偿还后的91天，即2021年9月1日。2021年7月29日，公司终止了延迟提取定期贷款选择权，因为公司确定其有足够的流动性为到期时剩余的任何未偿还的可转换优先票据提供资金。

2023年6月5日，公司全额支付了2021年BSP定期贷款，并通过对未偿还本金进行3020万美元的预付款终止了2021年BSP定期贷款协议。此外，该公司还为未偿还的应计利息支付了40万美元，并为预付款罚款和其他相关费用支付了30万美元。关于这项交易，公司在其简明综合经营报表中确认了100万美元的债务清偿损失。

2023年1月3日，在2021年BSP定期贷款协议内条款允许的情况下，公司已自愿提前偿还2021年BSP定期贷款的未偿本金1500万美元，并产生了20万美元的提前还款罚款。2023年3月3日，根据2021年BSP定期贷款协议内条款在超额现金流（“ECF”）扫描条款下的要求，公司已强制支付2021年BSP定期贷款的未偿本金2310万美元。

2021年BSP定期贷款项下的未偿金额的利息为（i）LIBOR加6.50%-7.00%（参照净杠杆定价网格确定），但须遵守1.00%的LIBOR下限，或（ii）基准利率加5.50%-6.00%（参照净杠杆定价网格确定），但须遵守2.00%的基准利率下限。2021年BSP定期贷款被称为将于2027年6月到期。

2023年1月，公司对2021年BSP定期贷款协议进行了第二次修订，将2021年BSP定期贷款的利率参考利率从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。2021年BSP定期贷款新的利率参考利率于2023年4月1日生效。除了向SOFR过渡外，修正案还包括在2021年BSP定期贷款到期之前进行0.10%的恒定利差调整。

2021年BSP定期贷款协议包含负面契约，除某些例外情况外，这些契约限制了公司及其子公司的能力，其中包括产生额外债务、进行限制性付款、质押其资产作为担保、进行投资、贷款、垫款、担保和收购、发生根本性变化以及与关联公司进行交易。从截至2021年6月30日的财政季度开始，公司被要求维持4：00倍的净杠杆率，从截至2022年3月31日的季度开始到截至2024年9月30日的季度，每个财政年度都会发生降级，其中公司被要求维持3：00倍的净杠杆率。2022年4月26日，公司签订了2021年BSP定期贷款协议的第一次修订，以提供（其中包括），公司必须保持合格现金至少：（a）在截止日期后和第一修正案生效日期（2022年4月26日）之前的所有时间，2000万美元；（b）在第一修正案生效日期开始至2022年6月30日（含）期间的所有时间，1500万美元；（c）在2022年7月1日及之后的所有时间，至2022年9月30日，1750万美元；但前提是，如果截至要求交付财务报表的最近一个月的最后一天，总净杠杆比率超过1.75：1.00，则该条款中规定的金额将增加到2000万美元。尽管有上述规定，在第一修正案生效日期之后，每预付或偿还定期贷款本金500万美元，适用的最低现金数额将减少100万美元；但条件是，适用的最低现金数额在任何情况下都不会减少到1500万美元以下。

附注6 —信贷便利

摩根大通

于2021年6月2日，公司及其若干附属公司作为借款人订立信贷协议（“JPMorgan ABL信贷协议”），由摩根大通 Bank，N.A.作为67,500，000美元的高级有担保循环信贷融资（“JPMorgan ABL Facility”）的代理和贷款人。摩根大通ABL信贷协议取代了公司现有的日期为2014年3月27日的基于资产的循环信贷协议（“富国银行 ABL Facility”，在之前的文件中以前称为“经修订的ABL Facility”），并由通用电气资本公司自此分配给全国协会富国银行银行。公司根据循环信贷额度的未使用部分支付承诺费（0.25%-0.375 %）。根据JPMorgan ABL Facility借入的任何金额的利息为（i）LIBOR加1.50%-2.00 %（参照超额可用性定价网格确定）或（ii）替代基准利率加0.50%-1.00 %（参照超额可用性定价网格确定，基准利率受1.00%下限限制）。摩根大通ABL贷款将于2026年6月到期。截至2024年6月30日，在摩根大通银行的信贷融通加权平均利率为6.92%。

2023年3月，该公司对其摩根大通ABL信贷协议进行了第一次修订，将其摩根大通ABL融资的利率参考利率从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。ABL融资新的利率参考利率于2023年3月16日生效。根据JPMorgan ABL Facility借入的任何金额将按（i）SOFR加1.50%-2.00 %（参照超额可用性定价网格确定）加0.10%的恒定价差调整或（ii）替代基本利率加0.50%-1.00 %（参照超额可用性定价网格和基准利率受1.00%下限确定）中的任一方式计息。

摩根大通ABL信贷协议包含负面契约，除某些例外情况外，这些契约限制公司及其子公司的能力，其中包括产生额外债务、进行限制性付款、将其资产作为担保、进行投资、贷款、垫款、担保和收购、发生根本性变化以及与关联公司进行交易。在某些情况下，公司还须遵守不低于1.1至1.0的弹性固定费用覆盖率契约，摩根大通ABL信贷协议中有更详细的描述。

附注7 —所得税

该公司截至2024年6月30日止三个月的所得税开支为230万美元，反映了30.2%的有效税率。公司截至2023年6月30日止三个月的所得税开支为150万美元，反映实际税率为19.3%。与2023年同期相比，截至2024年6月30日止三个月的税务费用增加主要是由于预测年度实际税率增加，而该增加主要是由于不可扣除的补偿和外国包括在内。

该公司截至2024年6月30日止六个月的所得税收益为440万美元，反映了33.2%的有效税收（收益）率。该公司截至2023年6月30日止六个月的所得税费用为10万美元，反映了9.9%的有效税率。与2023年同期相比，截至2024年6月30日止六个月的税收优惠增加主要是由于税前收入减少和离散项目的优惠增加。

在正常业务过程中，公司可能会不时接受联邦、州和外国税务机关的审计。目前，公司至少有一项审计正在进行中。公司目前无法评估该结果对其财务报表的影响。

附注8 —每股收益（亏损）

下表是计算所列期间每股收益（亏损）所使用的加权平均股份的对账（以千为单位，每股数据除外）：

每股基本亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股摊薄亏损是使用该期间已发行普通股和普通股等价物的加权平均数（包括具有稀释性的限制性股票单位）计算得出的。截至2024年6月30日止六个月的514,687股具有潜在稀释性的限制性股票单位被排除在稀释每股亏损的计算之外，因为它们本来是反稀释的。

附注9 —普通股和优先股

普通股

所有普通股发行，包括根据限制性股票或单位授予发行的普通股，均由公司授权但未发行的流通股发行。

在截至2023年12月31日的一年中，包括三名执行官在内的某些员工以310万美元的价格交出了总计157,019股限制性股票单位，以支付限制性股票归属所应缴纳的所得税。此外，在2021年和2022年授予的价值约为60万美元的限制性股票总计34588股在2023年被没收。

在截至2024年6月30日的六个月期间，包括三名高管在内的某些员工以510万美元的价格交出了总计147,612股限制性股票单位，以支付限制性股票归属所应缴纳的所得税。此外，在2022年和2023年授予的价值约为30万美元的限制性股票共计17,471股在2024年期间被没收。

截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月，概无宣派或派付股息。

附注10 —合营企业

2014年11月，公司与Meisheng Culture & Creative Corp. Ltd.，（“MC & C”）成立合营公司，目的是向中华人民共和国的商定领土提供若干JAKKS许可和非许可玩具和消费品。2023年5月10日，公司解散了与MC & C的合资公司。在解散前，该公司拥有合资公司百分之五十一的股份。合营企业的经营业绩与公司业绩合并。截至2024年6月30日止三个月及六个月，非控股权益分别产生收益为零及0.3百万美元。截至2023年6月30日止三个月及六个月，非控股权益各产生亏损30万美元。

附注11 —商誉

公司每年对商誉和无限期无形资产的账面价值进行基于公允价值的减值测试，如果某些事件或情况表明可能已经发生减值损失，则在中期进行。当商誉的估计公允价值低于其账面价值时，就存在商誉减值。截至2024年6月30日止三个月及六个月，概无任何事件或情况显示可能已产生减值亏损。

根据公司4月1日的年度评估，确定其报告单位的公允价值不低于账面值。截至2024年6月30日止六个月及2023年6月30日止六个月并无确定发生商誉减值。

附注12 —综合收益（亏损）

下表列示截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月公司综合亏损的构成部分（单位：千）：

附注13 —诉讼和或有事项

公司是其日常业务过程中经常出现的各种未决索赔和法律诉讼的一方，其某些财产也是标的。公司在认为损失很可能发生且负债能够合理估计时计提损失。如果很可能发生赔偿责任，且在该范围内存在无最佳估计的估计损失范围，则公司记录与索赔相关的最低估计赔偿责任。随着获得更多信息，公司评估与其未决诉讼相关的潜在责任并修正其估计。

在正常业务过程中，公司可能会向a）其许可人、客户和某些其他方提供某些赔偿和/或其他不同范围的承诺，包括针对知识产权侵权的第三方索赔，以及b）其高级职员、董事和雇员，包括针对第三方索赔，涉及他们在公司担任此类职务的期间。在某些情况下，这种义务的期限和数额是无限期的。然而，公司的董事和高级职员责任保险单可能使其能够收回与其高级职员、董事或雇员赔偿有关的任何未来付款的一部分。过去五年，与董事和高级职员赔偿相关的费用并不大。除在正常业务过程中记录的与应付公司许可人的特许权使用费有关的某些负债外，没有记录赔偿和/或其他承诺的负债。

附注14 —以股份为基础的支付

经修订的公司2002年股票奖励和激励计划（“计划”）规定向某些关键员工、执行官和非雇员董事授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位。该计划下的当前奖励包括授予限制性股票单位的执行官和某些关键员工，归属取决于完成一至四年的特定服务期和/或（b）满足某些财务业绩和/或基于市场的指标。受限制股份单位的股份在其归属前不会发行。

下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月确认的股份补偿费用总额（单位：千）

限制性股票单位

截至2024年6月30日止六个月的限制性股票单位活动（包括具有基于业绩的归属标准的活动）汇总如下：

截至2024年6月30日，与非既得限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为1450万美元，预计将在2.0年的加权平均期间内确认。

截至2024年6月30日，非既得限制性股票单位的公允市场价值为2030万美元。

附注15 —公允价值计量

公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。在公允价值的确定上，公司采用了市场法、收益法和成本法等多种方法。基于这些方法，公司经常利用市场参与者在资产或负债定价时使用的某些假设，包括关于风险和/或估值技术输入中固有风险的假设。这些输入可以是容易观察到的、市场证实的或不可观察的输入。公司利用估值技术，最大限度地利用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。基于估值技术中使用的可观察输入值，公司须按公允价值层级提供信息。公允价值层次结构将用于确定公允价值的信息的质量和可靠性分为以下三个大的层次：

在公允价值计量的确定基于公允价值层次不同层次的输入值的情况下，整个公允价值计量所处的公允价值层次中的层次是基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低层次输入值。公司评估特定输入值对公允价值计量整体的重要意义需要判断，并考虑该资产或负债的特定因素。

下表汇总了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日以公允价值计量的经常性金融资产和负债情况（单位：千）：

下表提供了使用重大不可观察输入值（第3级）以经常性基础以公允价值计量的负债的期初和期末余额的对账（单位：千）：

附注16 —关联交易

于2014年11月，公司与MC & C订立合营企业，目的是向中华人民共和国的协定领土提供若干JAKKS特许及非特许玩具及消费品（见附注10 –合营企业）。

2016年10月，公司与Meisheng Culture & Creative Corp的香港子公司Hong Kong Meisheng Cultural Company Limited订立合资公司，旨在为儿童创作和开发原创、多平台内容，包括新的短篇剧集和原创节目。2023年12月1日，公司解散了与美盛的合资公司。在解散前，JAKKS和美盛各拥有合资公司50%的股份。

于2017年3月，公司与美盛订立股权购买协议，其中规定（其中包括）只要美盛及其联属公司持有公司已发行及已发行普通股的10%或以上，美盛将有权不时指定一名代名人（现为赵小强先生）参加公司董事会的选举。

美盛也是该公司的重要制造商。截至2024年6月30日的三个月和六个月，公司分别向美盛支付了约1390万美元和2880万美元的库存相关款项。截至2023年6月30日止三个月和六个月，公司分别向美盛支付了约1910万美元和2840万美元的库存相关款项。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司收到但未支付的库存应付美盛的金额分别总计1910万美元和1230万美元。

附注17 —预付费用及其他资产

截至2024年6月30日和2023年12月31日的预付费用和其他资产包括以下（单位：千）：