投资者介绍纽约证券交易所：AUB 2024年11月– 12月

2前瞻性陈述本演示文稿和我们管理层的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于题为“弗吉尼亚州的银行和从三巨头手中夺取市场份额的巨大机会”、“马里兰州和北卡罗来纳州的市场机会”、“2024年第三季度亮点”和“2024年财务展望”的幻灯片上的陈述，关于我们对收购American National Bankshares Inc.（“American National Bankshares”）的好处的预期、我们的业务、财务和经营成果，包括我们的存款基础和资金、未来经济状况的影响、经济状况的变化、我们的资产质量、我们的客户关系，以及包括对未来事件或结果的其他预测、预测、预期或信念或其他方面的陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。此类前瞻性陈述基于截至作出时的某些假设，并且固有地受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素无法预测或量化，可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的存在重大差异。前瞻性陈述的特点通常是使用有保留的词语（及其衍生工具），例如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“观点”、“机会”、“潜力”、“继续”、“信心”，或类似含义的词语或其他关于Atlantic Union Bankshares（“公司”）和我们的管理层对未来事件的意见或判断的其他陈述。尽管我们认为我们对前瞻性陈述的预期是基于我们对业务和运营的现有了解范围内的合理假设，但无法保证我们未来的实际结果、业绩或成就或影响我们的趋势不会与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何预计未来结果、业绩、成就或趋势存在重大差异。未来的实际结果、业绩、成就或趋势可能与历史结果或预期结果存在重大差异，这取决于多种因素，包括但不限于以下方面的影响或变化：•市场利率及其对宏观经济状况、客户和客户行为、我们的融资成本以及我们的贷款和证券组合的相关影响；•通货膨胀及其对经济增长以及客户和客户行为的影响；•金融业普遍出现不利发展，例如银行倒闭、缓解和管理此类发展的应对措施、相关监管和监管行动及成本，以及对客户和客户行为的相关影响；•流动性充足和我们资本状况的变化；•总体经济和金融市场状况，在美国，特别是在我们经营和贷款集中的市场，包括房地产价值下降、失业率上升和经济增长放缓的影响；• American National收购，包括采购会计的影响，或用于确定公允价值和信用标记的所收购资产和承担的负债所使用的假设的任何变化，以及预期收益未能在预期时实现或根本无法实现的可能性；•对业务或员工关系的潜在不良反应或变化，包括因收购American National而产生的不良反应或变化；•美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和美联储的政策；•我们的贷款或投资组合的质量或构成及其变化；•我们市场领域对贷款产品和金融服务的需求；•我们管理增长或实施增长战略的能力；•费用削减计划的有效性；•引入新的业务领域或新的产品和服务；•我们招聘和留住关键员工的能力；•我们贷款领域的房地产价值；•会计原则、标准、规则和解释的变化，以及对我们财务报表的相关影响；• CECL方法导致的ACL不足或ACL波动，无论是单独的还是因为这可能受到不断变化的经济状况、信贷集中度、通货膨胀、利率变化或其他因素的影响；•由房地产担保的贷款集中度， 尤其是商业地产；•我们的信贷流程和我们的信贷风险管理的有效性；•我们在市场上竞争金融服务的能力以及来自金融科技公司的竞争加剧；•技术风险和发展，以及网络威胁、攻击或事件；•运营、技术、文化、监管、法律、信用以及与未来潜在收购的探索、完成和整合相关的其他风险，无论是涉及股票还是现金方面的考虑；•不寻常和不经常发生的事件的潜在不利影响，例如与天气有关的灾难、恐怖行为、地缘政治冲突或公共卫生事件（如流行病），以及政府和社会对此的反应；这些潜在的不利影响可能包括但不限于对我们的借款人履行其对我们的义务的能力、对担保贷款的抵押品的价值、对我们的贷款或我们的其他产品和服务的需求、对供应链和用于分销产品和服务的方法、对网络攻击和欺诈事件、对我们的流动性或资本头寸、对依赖第三方服务提供商造成的风险的不利影响，关于我们业务运营的其他方面以及金融市场和经济增长；•我们的交易对手或供应商的业绩；•存款流动；•融资的可用性及其条款；•贷款和抵押贷款支持证券的预付款水平；•立法或监管变化和要求的影响，包括联邦、州或地方税法的变化；•与诉讼或政府行为相关的实际或潜在索赔、损害赔偿和罚款，这可能导致（其中包括）额外成本、罚款、处罚、对我们的业务活动的限制、声誉损害，或其他不利后果；•任何可能导致我们得出任何资产，包括商誉等无形资产发生减值的结论的事件或发展；以及•其他因素，其中许多因素超出我们的控制范围；还请参阅第一部分第1A项中讨论的其他因素。“风险因素”和第二部分，第7项。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，以及其他文件中的相关披露，这些文件已提交给美国证券交易委员会（“SEC”），可在SEC网站www.sec.gov上查阅。在评估前瞻性陈述时，应考虑本文和其中描述的所有风险因素和不确定性，所有前瞻性陈述均受到本文和其中包含或提及的警示性陈述的明确限定。预期的实际结果或发展可能无法实现，或者，即使实质性实现，也可能不会对公司或我们的业务或运营产生预期的后果或影响。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。我们不打算或承担任何义务更新、修改或澄清公司或代表公司不时作出的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

3附加信息非GAAP财务指标本演示文稿包含某些财务信息，这些信息是通过不按照美国公认会计原则（“GAAP”）的方法确定的。这些非GAAP财务指标是对GAAP的补充，用于编制公司财务报表，不应孤立考虑或替代按照GAAP计算的可比指标。此外，公司的非美国通用会计准则财务指标可能无法与其他公司的非美国通用会计准则财务指标进行比较。公司在对公司业绩的分析中使用了本文讨论的非公认会计准则财务指标。公司管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了对持续经营的额外了解，增强了经营业绩与前期的可比性，显示了列报期间的重大收益和费用的影响，而没有可能掩盖公司基本业绩趋势的项目或事件的影响，或显示了累计其他综合收益（或AOCI）或证券未实现亏损对公司资本的潜在影响。本演示文稿还包括对非GAAP财务指标的某些预测。由于对被排除在这些预计的非公认会计原则措施之外的信息进行准确预测和预测存在固有的可变性和困难，并且某些被排除的信息目前无法确定或可获得，公司无法在不做出不合理努力的情况下量化某些需要被包括在最直接可比的预计公认会计原则财务措施中的金额。因此，没有包括预计的可比GAAP措施的披露，也没有包括前瞻性非GAAP财务信息的调节。请参阅本演示文稿末尾的“非GAAP披露的对账”，了解与最接近的GAAP财务指标的对账情况。没有要约或招揽本演示文稿不构成任何证券的出售要约或购买要约的招揽。除非通过符合经修订的1933年《证券法》要求的招股说明书，否则不得进行证券要约，并且不得在此类要约、招揽或出售为非法的任何司法管辖区提出出售要约或购买要约。关于Atlantic Union Bankshares CorporationAtlantic Union Bankshares Corporation（纽约证券交易所代码：Atlantic Union）的总部位于弗吉尼亚州里士满，是TERM3银行的控股公司。截至2024年9月30日，Atlantic Union银行在弗吉尼亚州全境以及马里兰州和北卡罗来纳州的部分地区拥有129家分行和大约150台ATM。Atlantic Union银行的某些非银行金融服务关联公司包括：Atlantic Union Equipment Finance，Inc.，该公司提供设备融资；Atlantic Union Financial Consultants，LLC，该公司提供经纪服务；Union Insurance Group，LLC，该公司提供多种保险产品。

4家总部位于弗吉尼亚州的最大区域银行公司我们的公司稳健|盈利能力|增长*数据截至2024年9月30日，市值截至2024年10月14日1）区域银行定义为资产低于1000亿美元；排名由资产规模决定；截至2024年6月30日，每标普全球市场情报的市场份额数据亮点（十亿美元）•弗吉尼亚州的129家分支机构，北卡罗来纳州和马里兰州足迹• # 1区域银行1在弗吉尼亚州的存款市场份额•强劲的资产负债表和资本水平•致力于顶级财务业绩，拥有能够执行变更的经验丰富的管理团队4 $ 24.8资产$ 18.3贷款$ 20.3存款$ 3.5市值分支机构/办公室足迹

5我们的股东价值主张领先的区域存在密集，在有吸引力的市场中具有独特的价值存在财务实力稳健的资产负债表和资本水平有吸引力的财务状况稳健的股息收益率和派息率，具有盈利上行空间强劲的增长潜力有机和收购机会同行领先的业绩致力于顶级财务业绩

6弗吉尼亚州的银行和从三巨头手中夺取市场份额的相当大的机会来源：SNL金融和FDIC存款数据截至24年6月30日的存款和分行数据，这些数据是在任何已宣布交易的备考基础上呈现的注：不包括存款超过50亿美元的分行弗吉尼亚州：所有银行弗吉尼亚州：总部设在弗吉尼亚州全州的银行分行足迹带来独特的特许经营价值和重大增长机会增长机会特许经营实力排名机构存款（$ mm）市场份额（%）分支机构1 Truist Financial Corp $ 48,42721.3% 2602 富国银行 & Co 32,75614.41853 Bank of America Corp. 25,53911.3 1014 Atlantic Union Bankshares Corp 20,6789.1 1305 TowneBank 10,6844.7386 联合银行TERM3 Inc. 9,0574.0807 PNC金融服务 Group Inc. 5,0312.2578 第一资本金融 Corp. 5,0142.2209丨伯克和赫伯特Burke & Herbert 3,7971.73710丨卡特银行和信托3,3341.553 Top 10 banks $ 164,317 72.4% 961 All institutions in市场价格$ 226,917100.0% 1,843等级机构存款（$ mm）市场份额（%）分支机构1 Atlantic Union Bankshares Corp. $ 20,67824.3% 1302 TowneBank 10,68412.5383 第一资本金融 Corp. 5,0145.9 204 Burke & Herbert 3,7974.5375 Carter Bank & Trust 3,3343.95 36 Primis Financial Corp 3,1733.7 257 第一万能金控 Inc. 2,6853.2 208 Blue Ridge Bankshares Inc. 2,3542.8309 TERM0 C & F Financial C&F金融 Corp 2,1182.53 110 FVCBankcorp Inc. 1,8612.25 Top 10 banks $ 55,69865，5% 389 All institutions in market

7马里兰州和北卡罗来纳州的市场机会来源：SNL Financial和FDIC存款数据存及截至6/30/24的分行数据；以备考方式呈列对于任何已宣布的交易注：不包括存款较多的分行超过50亿美元北卡罗来纳州：所有银行马里兰州：所有银行的排名机构存款（$ mm）市场份额（%）分支机构1 Truist Financial Corp. 43,45919.5% 2752 富国银行 & Co. 37,83617.02 293 First Citizens BancShares Inc. 25,01911.2 2004 Bank of America Corp. 20,9709.4 1065 PNC金融服务 Group Inc. 10,3354.6 1046 第一万能金控 9,1524.1017 五三银行 7,7023.5778 F.N.B.TERM5 Corp. 7,6363.49 19 第一地平线TERM6 Corp. 6,8323.17 910丨Pinnacle Financial 顶尖金融 Partners Inc. 6,5042.94 826 Atlantic Union Bankshares Corp. 1,0TOP10银行$ 175,44578.7% 1,310市场所有机构$ 222,801100.0% 1,995排名机构存款（$ mm）市场份额（%）分行1 Bank of America Corp. $ 30,44417.6% 1182 Truist Financial Corp. 21,65112.1383 美国制商银行 Corp. 18,29510.61 604 PNC金融服务 Group Inc. 17,273 10.01 17 5 富国银行 & Co. 11,6956.8756 第一资本金融 Corp. 11,3426.6427 Atlantic Union Bankshares Corp 9,6615.64 18 Forbright Inc. 5,5023.239 伊格尔合众银行 Inc. 5,4943.27 10 Shore BancsharesTERM7 Inc. 4,7182.736 Top 10$ 136,07578.8% 737市场所有机构$ 173,222100.0% 1,170马里兰州和北卡罗来纳州的增长机会增长机会增长机会

美国8个最具吸引力市场来源：SNL财经；经济分析局；劳工统计局、财富网、美国新闻与世界报道；福布斯、CNBC、美国小型企业局、今日美国；商业设施；最新数据将弗吉尼亚州列为2024年最佳商业州，2021年和2020年以及2023年最佳排名第2名北卡罗来纳州在2024年和2023年最佳排名第2名，弗吉尼亚州商业排名第4名，北卡罗来纳州排名第1，弗吉尼亚州最佳州•经济排名第16名•教育排名第10名弗吉尼亚州拥有818,450家小型企业—— 99.5%的弗吉尼亚州企业弗吉尼亚州在劳动力培训和网络安全方面排名第1，科技人才管道排名第2，商业景气度排名第3北卡罗来纳州在商业景气度#州#公司中排名第2 #加州572德州522纽约524伊利诺伊州325俄亥俄州276弗吉尼亚州247佛罗里达州228宾夕法尼亚州20 #州流行音乐。（mm）1加利福尼亚州39.22德克萨斯州30.73佛罗里达州22.74纽约州19.65宾夕法尼亚州13.06伊利诺伊州12.57俄亥俄州11.88乔治亚州11.1 #州HHI（$）1哥伦比亚特区98,9162马里兰州97,3643马萨诸塞州96,5844新泽西州96,2785新罕布什尔州94,9296华盛顿州93,2977加利福尼亚州92,6058夏威夷州91,385 #州GDP（十亿美元）1加利福尼亚州3,9872德克萨斯州2,6643纽约州2,2274佛罗里达州1,6475伊利诺伊州1,1076宾夕法尼亚州9987俄亥俄州8978乔治亚州833家庭收入（美元）2024年人口（mm）#州流行音乐。（mm）9北卡罗来纳州10.9 10密歇根州10.11新泽西州9.312弗吉尼亚州8.8 13华盛顿州7.9 14亚利桑那州7.5 15田纳西州7.1 #州HHI（$）9科罗拉多州90,55510康涅狄格州89,71711弗吉尼亚州89,17212犹他州88,43813阿拉斯加州86,27514明尼苏达州86,27215纽约州81,057 GDP（$ bn）财富500强公司#州#公司9佐治亚州1810明尼苏达州1711马萨诸塞州1611密歇根州1613康涅狄格州1514新泽西州1415北卡罗来纳州12 #州GDP（$ bn）9华盛顿州83010新泽西州82611北卡罗来纳州79412马萨诸塞州75913弗吉尼亚州73314密歇根州67915田纳西州540

92024年第三季度亮点贷款和存款增长•本季度贷款相对持平•本季度存款增长年化约6%资产质量• 2024年第三季度净冲销额年化1个基点•不良资产与过去两个季度一致长期定位•贷款渠道保持健康•专注于核心银行业务的表现差异化的客户体验•反应灵敏、强大且有能力的替代大型国家银行，在与小银行竞争并比小银行更有能力的同时，改善了财务比率•调整后的有形普通股经营回报率为19.15% 1 •调整后的平均资产经营回报率为1.25% 1 •调整后的经营效率比率（FTE）为52.20% 1利用战略机会•有选择地增加北卡罗来纳州的商业银行家91-关于非公认会计原则财务指标，见“附录-非公认会计原则披露的调节”中与最直接可比的公认会计原则指标的调节

10关怀朝着共同目标共同努力，以善意、尊重和真诚关心他人的态度行事。勇敢开诚布公地讲，诚实地接受我们的挑战和错误，以此作为学习和成长的机会。致力于Driven帮助我们的客户、队友和公司取得成功，为我们的行为做正确和负责的事情。我们的核心价值观文化——我们如何作为一个团队走到一起并互动，以完成我们的商业和社会目标。多元化、公平、包容和归属感声明Atlantic Union银行拥抱多元化的思想和身份，以更好地服务于我们的利益相关者并实现我们的目标。我们致力于培养一个受欢迎的工作场所，让队友和客户的观点受到重视和尊重。

11我们专注于三个战略优先事项有机交付有机增长•加码批发银行集团的机会•将消费者努力导向具有最强价值主张的细分市场和交付渠道•优先考虑手续费收入增长•维持可靠的低成本存款基础•最大限度地提高经营杠杆、生产力、效率和规模•根据更广泛的业务目标和战略优先事项吸引和留住顶尖人才创新和转型•挤压关系模式优势，银行家提供宣传和建议，形成更具粘性的关系，并利用技术促成更深层次的关系•通过将人的互动与数字能力相结合，为客户创造无摩擦的体验•消除低价值任务，实现与客户更高价值的互动•消除遗留系统限制并加速技术现代化，同时合理化运营成本和再造流程•强调机器人、自动化和金融科技伙伴关系无机战略投资•利用金融科技伙伴关系、战略合作伙伴股权投资以及非银行和全银行收购机会，为增长提供阶梯式变革的加速器•收购理念仍然是：战略性、纪律性、并着眼于增加密度和稀缺价值、增加毗连市场、增加经营杠杆、使收入来源多样化以及使成本节约能够再投资于技术的交易进行衡量•确保并购活动补充、启用和扩展技术和我们的客户价值主张的进步，可能包括全行、非银行、少数股权和合作伙伴关系

12 $ 13,305 $ 15,723 $ 16,611 $ 15,932 $ 16,818 $ 20,305201920202020202120222023 Q3 20249% CAGR截至各年度12月31日的资产负债表趋势（GAAP）数据，“2024年第三季度”除外，这是截至2024年9月30日的数据贷款（$ mm）存款（$ mm）资产（$ mm）8% CAGR $ 17,563 $ 19,628 $ 20,065 $ 20,461 $ 21,166 $ 24,80420192020202120222023Q3 20248% CAGR $ 12,611 $ 14,021 $ 13,196 $ 14,449 $ 15,635 $ 18,33720192020202120222023Q3 2024

13强劲业绩记录（GAAP）普通股股东可获得的每股收益（美元）股本回报率（ROE）（%）资产回报率（ROA）（%）效率比率（%）$ 2.41 $ 1.93 $ 3.26 $ 2.97 $ 2.53 $ 2.53 $ 1.68 2019202020202021202220232024 YTD 7.89% 6.14% 9.68% 9.51% 8.27% 6.97% 201920202021202220232024 YTD 62.37% 60.19% 61.91% 57.46% 61.32% 63.09% 201920202021202220232024 YTD 1.15% 0.83% 1.32% 1.18% 0.98% 0.86% 201920202021202220232024 YTD数据截至或截至各相关年度的十二个月，2024年年初至今除外，截至或截至2024年9月30日止九个月

14截至各年度终了的十二个月或截至各年度终了的十二个月的业绩（非公认会计原则）数据的强劲往绩记录，但截至2024年9月30日终了的九个月的2024年年初至今除外（1）非公认会计原则财务计量；见“附录-非公认会计原则披露的调节”中调整后的普通股股东可获得的调整后每股营业利润的与最直接可比的公认会计原则计量的调节，稀释后（$）（1）有形普通股调整后经营回报率（ROTCE）（%）（1）调整后经营资产回报率（ROA）（%）（1）调整后经营效率比率（FTE）（%）（1）$ 2.84 $ 2.21 $ 3.53 $ 2.92 $ 2.95 $ 2.12 20192020202020202021202220232024 YTD * 16.61% 12.64% 18.07% 17.06% 17.21% 16.43% 201920202021202220232024 YTD * 51.79% 52.18% 54.52% 54.68% 54.15% 53.55% 201920202021202220232024 YTD 1.35% 0.94% 1.43% 1.16% 1.14% 1.07% 201920202021202220232024 YTD * *包括（0.13美元）与American National收购相关的初始拨备费用，包括非PCD贷款的初始拨备表示非PCD信用标记的CECL“重复计算”，未提供资金的承诺的初始准备金*包括（0.83%）与American National收购相关的初始拨备费用，由非PCD贷款的初始准备金组成，这代表非PCD信用标记的CECL“重复计算”，未提供资金的承诺的初始准备金*包括（7bps）与American National收购相关的初始拨备费用，由非PCD贷款的初始准备金组成，这代表非PCD信用标记的CECL“重复计算”，以及未提供资金的承诺的初始准备金

15资本比率监管资本充足的最小值Atlantic Union Bankshares Atlantic Union银行Atlantic Union银行普通股一级比率（CET1）6.5% 9.8% 12.3% 8.3% 10.9%一级资本比率8.0% 10.6% 12.3% 9.2% 10.9%基于风险的总资本比率10.0% 13.3% 13.0% 12.0% 11.7%杠杆率5.0% 9.3% 10.7% 7.9% 9.4%有形资产比有形资产（非公认会计准则）1-8.0% 9.4% 7.9% 9.3%有形普通股权益比率（非公认会计准则）1-7.3% 9.4% 7.2% 9.3%截至2024年9月30日的资本状况强劲1）就非公认会计准则财务指标而言，请参阅“附录–非公认会计原则披露的调节”中与最直接可比的公认会计原则措施的调节*此处提供的资本信息基于估计，在公司提交监管报告之前可能会发生变化，Capital Management Strategy的资本管理目标是：•保持被指定为“资本充足”的机构。•确保资本水平与公司的风险状况、资本压力测试预测和战略计划目标相称。截至2024年9月30日，公司的资本比率远高于监管规定的资本充足水平•按形式计算，如果在2024年9月30日实现证券未实现亏损，公司的资本充足。资本管理行动•在2024年第三季度，公司支付的股息为每股A系列优先股流通股171.88美元，每股普通股0.32美元。普通股利比上年的股利高6.7%，与上一季度的股利保持一致。报告的备考包括AOCI和HTM未实现亏损

162024年财务展望1 1关键假设• 2024年展望包括American National在业绩中的九个月影响•展望包括与合并相关的采购会计调整的估计可能发生变化•美联储2024年11月和12月将联邦基金利率下调25个基点•软着陆的可能性增加，并预计2024年AUB在弗吉尼亚州的足迹中的经济将相对稳定•预计弗吉尼亚州失业率将保持在低位2024年全年及以下国家失业率2024年展望1注1贷款（期末）~$ 18.5-$ 19.0B存款（期末）~$ 20.0-$ 20.5B信贷展望ACL对贷款：~95 – 100bps净冲销率：~5 – 7bps净利息收入（FTE）2,3~$ 720-$ 725mm目标为~1.9亿美元至1.95亿美元的Q4净息差（FTE）2,3~3.35%-3.40%目标为~3.40%-3.45%的Q4调整后经营非利息收入2~$ 120-$ 125mm目标为~$ 3000-3500万4Q24调整后运营非利息费用2（不包括无形资产摊销）~445-450mm目标~115-120mm 4Q24无形资产摊销~20mm估计4Q24~5-7mm 1）本幻灯片上的信息截至2024年10月21日，反映了公司更新的财务前景、公司的某些财务目标和关键经济假设，除非且直到公司公开宣布此类更新或确认，否则不会更新或确认。调整后的经营性非利息支出前景不包括无形资产摊销、与合并相关的成本和FDIC特别评估，调整后的经营性非利息收入前景不包括出售证券的损益。2024财年财务展望、公司财务目标和关键经济假设包含前瞻性陈述，实际结果或情况可能存在重大差异。请参阅本演示文稿幻灯片2“前瞻性陈述”标题下方列出的信息。2）有关非GAAP披露，请参阅“附加信息”幻灯片和附录。3）包括可能发生变化的American National收购的增值收入估计。

17附录

18 Q3 2024信贷损失准备金（ACL）和信贷损失准备金Q3宏观经济预测Q3 ACL考虑数字可能因四舍五入而不够足。穆迪2024年9月基线预测：•预计2024年美国GDP平均增长~2.6%，2025年增长~2.1%。•预计2024年和2025年全国失业率平均约为4.1%。•在量化模型中采用加权的穆迪预测经济情景法。•在认为适当的情况下，为某些投资组合添加了定性因素。•合理、可支撑的预测期为2年；其次是2年以上恢复到历史损失均值。贷款和租赁损失准备金（ALLL）无资金承诺准备金（RUC）信贷损失准备金03/31/2024期末余额贷款百分比$ 136.2mm（0.86%）$ 15.6mm（0.10%）$ 151.8mm（0.96%）美国国家初始准备金-通过拨备费用记录的非PCD + $ 13.2mm + $ 1.4mm + 14.6mm信贷损失准备金美国国家初始准备金-通过PCD记录的PCD毛额上升ALLL + 3.9mm ─ + 3.9mm 2024年第二季度活动+ 4.8mm增加，原因是贷款增长以及经济前景持续不确定对某些投资组合的影响。由于未提供资金的余额增加，较上一季度略有增加+ $ 0.6mm。+ 5.4mm 720万美元信贷损失准备金和170万美元净冲销06/30/2024期末余额贷款百分比$ 158.1mm（0.86%）$ 17.6mm（0.10%）$ 175.7mm（0.96%）2024年第三季度活动+ $ 2.6mm增加是由于某些投资组合受到经济前景持续不确定的影响。-0.6mm美元较上季度略有下降，原因是未提供资金的余额减少。+ $ 2.0mM $ 260万信贷损失准备金和$ 70万净冲销09/30/2024期末余额贷款百分比$ 160.7mM（0.88%）$ 16.9mM（0.09%）$ 177.6mM（0.97%）

19多样化和颗粒度贷款组合截至2024年9月30日的贷款组合总额为183亿美元非所有者占用的CRE构成截至2024年9月30日的总额为49亿美元总投资组合特征持续时间2024年第三季度加权平均收益率（税收等值）1.1年6.35%由于持续时间四舍五入和加权平均收益率数据截至9月30日止三个月或截至9月30日止三个月，数字合计可能不会达到100%，2024建发8.7%业主自用CRE 13.1% C & I 20.7%其他商业5.9%商业1-4户4.0%非业主自用CRE 26.6%多户RE7.4%消费者1-4户7.0%住宅1-4户-循环4.0%汽车1.9%消费者0.6%零售22.0%办公17.9%工业/仓库16.8%酒店、莫泰、民宿20.4%老年生活7.2%自助仓储8.9%其他6.8%

20总非业主占用CRE 26.6%业主占用CRE 13.1%建筑及土地开发8.7%多户房地产7.4%住宅1-4户家庭-商业4.0%所有其他贷款40.2%商业地产（“CRE”）组合截至9月30日，2024年的数字可能不会因按类别将CRE四舍五入以百万计总未结业%投资组合酒店/汽车旅馆B & B $ 9965.4%工业/仓库$ 8204.5%办公室$ 8764.8%零售$ 1,0755.8%自助仓储$ 4352.4%老年生活$ 3541.9%其他$ 3301.8%非业主占用CRE总额$ 4,88626.6%业主占用CRE $ 2,40213.1%建筑和土地开发$ 1,5898.7%多户房地产$ 1,3587.4%住宅1-4家庭-商业$ 7294.0%总CRE $ 10,96359.8%

21 Other Office 76.3% Medical Office 23.7% Medical vs Other Office by Market（$百万）Key Portfolio Metrics Carolinas $ 309 Western VA $ 128 Fredericksburg Area $ 114 Central VA $ 98 Coastal VA $ 68 Northern VA/Maryland $ 70 Eastern VA $ 47 Other $ 42 Total $ 876 Avg。办公室贷款（千美元）1687美元办公室贷款中位数（千美元）574美元贷款损失准备金/办公室贷款2.78% NCO/办公室贷款1 0.10%拖欠/办公室贷款0.39%不良贷款/办公室贷款0.34%批评贷款/办公室贷款9.61%截至2024年9月30日的非业主占用办公室CRE投资组合876mm非业主占用办公室投资组合非业主占用办公室投资组合信用质量地域多样化非业主占用办公室投资组合1后4个季度平均NCO/后4个季度平均办公室投资组合

22按市场划分（百万美元）关键投资组合指标卡罗莱纳403美元中部VA 273美元西部VA 255美元沿海VA 153美元东部VA 128美元弗雷德里克斯堡地区93美元北部VA/马里兰州29美元其他23美元总计1358美元多户家庭CRE投资组合2024年9月30日多户家庭投资组合信用质量地域多样化多户家庭投资组合1后4个季度平均NCO/后4个季度平均多户家庭投资组合平均。多户贷款（千美元）2667美元多户贷款中位数（千美元）649美元贷款损失准备金/多户贷款0.45% NCO/多户贷款10.00%拖欠/多户贷款0.07%不良贷款/多户贷款0.00%批评贷款/多户贷款1.27%

23有吸引力的核心存款基础存款基础特征2024年9月30日的存款构成— 203亿美元的存款成本数据截至2024年9月30日止三个月（1）核心存款定义为总存款减去巨额定期存款和经纪存款• 2024年第三季度存款成本– 2.57% • 88%核心存款（1）• 48%交易账户无息、22%查息、26%货币市场、21%零售时间、14%巨额时间、5%经纪、7%储蓄、5%

24粒度存款基数$ 19,000 $ 20,000 $ 19,000 $ 100,000 $ 89,000 $ 92,000 Q3 2023 Q2 2024 Q3 2024客户存款粒度零售平均存款acct size业务avg。存款acct规模27% 29% 29% 27% 27% $ 4,492 $ 4,922 $ 5,094 $ 5,375 $ 5,551 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 period end uninsured and uncollatered deposits in percentage of total deposits（$ million）

25现金和现金等价物（非限制性）545美元未设押证券1166美元FHLB借贷能力2323美元联邦基金额度597美元贴现窗口3951美元二级来源* 637美元（百万美元）截至2024年9月30日的流动性头寸流动性来源总额92亿美元~166%的无保险/无抵押存款的流动性覆盖率56亿美元*包括经纪存款和其他流动性来源数字可能因四舍五入而不能满足流动性来源总额92亿美元

26截至2024年9月30日的证券投资组合•证券投资组合总额34亿美元，未实现亏损总额3.647亿美元•占可供出售投资组合总额的78%，未实现亏损3.345亿美元•占指定为持有至到期投资组合总额的22%，未实现亏损3020万美元•总有效存续期4.6年。证券投资组合被防御性地用于中和整体资产敏感的利率风险状况•~34%的市政、~61%的国债、机构MBS/CMO和~5%的企业和其他投资•截至2024年9月30日，证券占总资产的比例为13.8%，低于2023年12月31日的14.5% • 2024年4月，出售了从American National收购的3.72亿美元AFS证券，导致税前亏损650万美元。大部分收益被再投资于收益率更高的证券。$ 2,928 $ 3,366 $ 3,415 Q3 2023 Q2 2024 Q3 2024投资证券余额（百万）总AFS（公允价值）和HTM（账面价值）3.42%收益率3.92%收益率4.07%收益率

27非公认会计原则披露的调节公司提供了通过非按照公认会计原则的方法确定的补充业绩计量。这些非GAAP财务指标是对GAAP的补充，用于编制公司财务报表，不应孤立考虑或替代按照GAAP计算的可比指标。此外，公司的非美国通用会计准则财务指标可能无法与其他公司的非美国通用会计准则财务指标进行比较。公司在对公司业绩的分析中使用了本文讨论的非公认会计准则财务指标。公司管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了对持续经营的更多理解，增强了经营业绩与前期的可比性，并显示了在列报期间的重大收益和费用的影响，而没有可能掩盖公司基本业绩趋势的项目或事件的影响。

28非公认会计原则披露的调节调整后的经营措施不包括（如适用）与合并相关的成本、递延所得税资产减记以及出售证券的收益（损失）。该公司认为，这些非公认会计准则调整后的措施为投资者提供了有关公司运营的持续经济成果的重要信息。该公司认为，用于计算净息差（FTE）、效率比（FTE）和调整后运营效率比（FTE）的净利息收入（FTE）、总收入（FTE）和调整后总收入（FTE），通过调整利息收入来源的税务处理差异，为净息差和效率比提供了有价值的额外见解。整个FTE调整归因于盈利资产的利息收入，用于计算盈利资产的收益率。利息支出以及相关的有息负债成本和资金成本比率不受FTE组成部分的影响。调整后的运营效率比率（FTE）不包括（如适用）无形资产摊销、与合并相关的成本以及出售证券的收益（损失）。这一衡量标准类似于企业在分析企业绩效时使用的衡量标准，也类似于用于激励薪酬的衡量标准。公司认为，这一调整后的措施为投资者提供了有关公司经营的持续经济成果的重要信息。（以千美元计，每股金额除外）3Q2024 2Q2024经营指标净收入（GAAP）76,415美元25,161美元加：与合并相关的成本，税后净额1,08524，236加：递延所得税资产减记— 4,774减：出售证券的收益（亏损），税后净额3（5,148）调整后营业利润（Non-GAAP）77,497美元59,319减：优先股股息2,9672，967普通股股东可获得的调整后营业利润（non-GAAP）74,530美元56,352加权平均已发行普通股，稀释后普通股股东可获得的每股收益89,780，53189,768，466，稀释后（GAAP）0.82美元0.25美元普通股股东可获得的调整后运营每股收益（Non-GAAP）0.83美元0.63美元运营效率比非利息费用（GAAP）122,582美元150,005美元减：无形资产摊销5,8045，995减：合并相关成本1,35329，778调整后运营非利息费用（Non-GAAP）115,425美元114,232美元非利息收入（GAAP）34,286美元23,812美元减：出售证券收益（亏损）4（6,516）调整后运营非利息收入（Non-GAAP）34,282美元30,328美元净利息收入（GAAP）182,932美元184,534美元非利息收入（GAAP）34,28623，812总收入（GAAP）217,218美元208,346美元净利息收入（FTE）186,831美元188,348调整后经营非利息收入（非美国通用会计准则）34,28230，328调整后总收入（FTE）（非美国通用会计准则）221,113美元218,676美元效率比率（GAAP）56.43% 72.00%效率比率FTE（非美国通用会计准则）55.44% 70.70%调整后经营效率比率（FTE）（非美国通用会计准则）52.20% 52.24%截至3个月调整后经营收益和效率比

29非公认会计原则披露的调节有形资产和有形普通股权益用于计算一定的盈利能力、资本和每股比率。公司认为，有形资产、有形普通股权益和相关比率是衡量资本充足性的有意义的指标，因为它们为期间和公司之间的比较提供了有意义的基础，公司认为这将有助于投资者评估公司的资本及其吸收潜在损失的能力。该公司认为，有形普通股权益是其通过业务合并实现有机增长的能力以及支付股息和参与各种资本管理战略的能力的重要标志。该公司认为，ROTCE是对GAAP财务指标的一种有意义的补充，对投资者很有用，因为它衡量的是业务在不同时间内的一致表现，而不考虑业务的组成部分是否是内部收购或开发的。调整后的经营措施不包括（如适用）与合并相关的成本、递延税项资产减记、出售证券的收益（亏损）和无形资产摊销。该公司认为，这些非公认会计准则调整后的措施为投资者提供了有关公司运营的持续经济成果的重要信息。（千美元）3Q2024 2Q2024平均资产回报率（ROA）平均资产（GAAP）$ 24,613，518 $ 24,620，198 ROA（GAAP）1.24% 0.41%调整后经营ROA（non-GAAP）1.25% 0.97%平均股本回报率（ROE）调整后可供普通股股东获得的经营收益（non-GAAP）$ 74,530 $ 56,352加：无形资产摊销，税收影响4,585，4736调整后的无形资产摊销前普通股股东可获得的营业利润（非公认会计原则）79,115美元61,088美元平均权益（GAAP）3,112，509美元3,021，929美元减：平均商誉1,209，5901,208，588减：平均可摊销无形资产93,00197，109减：平均永久优先股166,356166，356平均有形普通股权益（非公认会计原则）1,643，562美元1,549，876 ROE（GAAP）9.77% 3.35%有形普通股权益回报率（ROTCE）普通股股东可获得的净收入（GAAP）73,448美元22,194美元加：无形资产摊销，税后4,585，4736无形资产摊销前普通股股东可获得的净收入（非美国通用会计准则）78,033美元26,930美元ROTCE（非美国通用会计准则）18.89% 6.99%调整后经营ROTCE（非美国通用会计准则）19.15% 15.85%截至三个月的经营措施

30非公认会计原则披露的调节调整后的运营措施不包括（如适用）与合并相关的成本、FDIC特别评估、与我们之前披露的与CFPB的和解相关的法律准备金、战略成本节约举措（主要包括与裁员相关的遣散费、与修改某些第三方供应商合同相关的成本以及退出某些租约的费用）、战略分支机构关闭和相关设施整合成本（主要包括房地产、租赁和其他资产减记，以及遣散费和费用削减举措）、品牌重塑成本，与资产负债表重新定位相关的净亏损（主要包括债务清偿的损益）、递延所得税资产减记、出售证券的（亏损）收益、售后回租交易的收益、出售Dixon，Hubard，Feinour & Brown，Inc.（“DHFB”）的收益，以及出售Visa，Inc. B类普通股的收益。该公司认为，这些非公认会计准则调整后的措施为投资者提供了有关公司运营的持续经济成果的重要信息。有形资产和有形普通股权益用于计算一定的盈利能力、资本和每股比率。公司认为，有形资产、有形普通股权益和相关比率是衡量资本充足性的有意义的指标，因为它们为期间到期间和公司到公司的比较提供了有意义的基础，公司认为这将有助于投资者评估公司的资本及其吸收潜在损失的能力。该公司认为，有形普通股权益是其通过业务合并实现有机增长的能力以及支付股息和参与各种资本管理战略的能力的重要标志。该公司认为，有形普通股权益回报率（“ROTCE”）是对GAAP财务指标的一种有意义的补充，对投资者很有用，因为它衡量的是企业在不同时间内的一致表现，而不考虑企业的组成部分是否是内部收购或发展的。（单位：千美元，每股金额除外）2024年9月30日20232022202120202019营业收入净收入（GAAP）151,346美元201,818美元234,510美元263,917美元158,228美元193,528美元加：与合并相关的成本，税后净额26,8842，850---22,296加：FDIC特别评估，税后净额6642,656-----加：法定准备金，税后净额-6,809----加：战略成本节约举措，税后净额-9,959----加：战略分支机构关闭和设施整合成本，税后净额--4,35113，7755,343-加：品牌重塑成本，税后净额----5,099加：与资产负债表重新定位相关的净亏损，税后净额---11,60925，97912,953加：递延税项资产减记4,774-----减：出售证券的（亏损）收益，税后净额（5,143）（32,381）（2）699,7126，063减：售后回租交易收益，税后净额-23,367----减：出售DHFB收益，税后净额--7,984---减：签证收益，Inc. B类普通股，税后净额---4,058--调整后营业利润（非美国通用会计准则）188,811美元233,106美元230,879美元285,174美元179,838美元227,813美元减：优先股股息8,90111，86811,86811，8685,658-普通股股东可获得的调整后营业利润（非美国通用会计准则）179,910美元221,238美元219,011美元273,306美元174,180美元227,813美元每股收益（EPS）加权平均已发行普通股，稀释后84,933，21374,962，36374,953，39877,417，80178,875，66880,263，557普通股股东可获得的每股收益，稀释后（GAAP）1.68美元2.53美元2.97美元3.26美元1.93美元2.41美元普通股股东可获得的调整后经营EPS，稀释后（Non-GAAP）2.12美元2.95美元2.92美元3.53美元2.21美元2.84美元资产回报率（ROA）平均资产23,489，608美元20,512，402美元19,949，388美元19,977，551美元19,083，853美元16,840，310美元ROA（GAAP）0.86% 0.98% 1.18% 1.32% 0.83% 1.15%调整后经营ROA（non-GAAP）1.07% 1.14% 1.16% 1.43% 0.94% 1.35%股本回报率（ROE）普通股股东可获得的调整后经营收益（non-GAAP）179,910美元221,238美元219,011美元273,306美元174,180美元227,813 已征税10,8176，9378,54410，98413,09314，632普通股股东可获得的调整后营业利润无形资产摊销前（非公认会计原则）190,727美元228,175美元227,555美元284,290美元187,273美元242,445美元平均权益（公认会计原则）2,901，666美元2,440，525美元2,465，049美元2,725，330美元2,576，372美元2,451，435美元减：平均商誉1,114，810925,211930，315935,560935，560912,521减：平均可摊销无形资产69,52222，9513462749,99965，09479,405减：平均永久优先股166,356166，356166,356166，35693,658-平均有形普通股权益（非公认会计原则）1,550，978美元142,445美元189,950美元222,642美元252,049美元152,570美元193,528美元加：无形资产摊销，税后10,8176，9378,54410，98413,09314，632无形资产摊销前普通股股东可获得的净收入（非公认会计准则）153,262美元196,887美元231,186美元263,033美元165,663美元208,160美元ROTCE 13.20% 14.85% 17.33% 16.72% 11.18% 14.26%调整后经营ROTCE（非公认会计准则）16.43% 17.21% 17.06% 18.07% 12.64% 16.61%截至9个月的调整后经营收益和财务指标

31非公认会计原则披露的调节调整后的运营效率比率（FTE）不包括（如适用）无形资产摊销、与合并相关的成本、FDIC特别评估、战略成本节约举措（主要包括与裁员相关的遣散费、与修改某些第三方供应商合同相关的成本以及退出某些租约的费用）、与我们之前披露的与CFPB的和解相关的法律准备金、战略分支机构关闭和相关设施整合成本（主要包括房地产、租赁和其他资产减记，以及遣散费和费用削减举措）、品牌重塑成本，与资产负债表重新定位相关的损失（主要包括债务清偿的损益）、出售证券的（损失）收益、售后回租交易的收益、出售DHFB的收益、出售Visa，Inc. B类普通股的收益以及与资产负债表重新定位相关的损失。这一衡量标准类似于企业在分析企业绩效时采用的衡量标准，也类似于用于激励薪酬的衡量标准。公司认为，这一调整后的措施为投资者提供了有关公司经营的持续经济成果的重要信息。（单位：千美元）9月30日，202420232022202120202019非利息费用（GAAP）377,859美元430,371美元403,802美元419,195美元413,349美元418,340美元减：无形资产摊销13,6938，78110,81513，90416,57418，521减：与合并相关的成本33,0052，995---27,824减：FDIC特别评估8403,362-----减：战略成本节约举措-12,607----减：法定准备金-8,300----减：战略分支机构结和设施整合成本--5,50817，4376,764-减：品牌重塑成本----6,455减：与资产负债表重新定位相关的损失----14,69531，11616,397调整后的经营非利息费用（非公认会计原则）330,321美元394,326美元387,479美元373,159美元358,895美元349,143美元净利息收入（GAAP）515,290美元611,013美元584,261美元551,260美元555,298美元537,872美元非利息收入（GAAP）83,65190，877118,523125，806131,486132，815总收入（GAAP）598,941美元701,890美元702,784美元677,0563,851美元566,845美元548,993美元调整后经营非利息收入（非美国通用会计准则）90,161102，287109,444120，582120,961125，140调整后总收入（FTE）（非美国通用会计准则）616,887美元728,210美元708,578美元684,433美元687,806美元674,133美元非利息收入（GAAP）83,651美元90,877美元118,523美元125,806美元131,486美元132,815美元减：（亏损）出售证券收益（6,510）（40,989）（3）8712,2947，675减：售后回租交易收益-29,579----减：出售DHFB收益--Inc. B类普通股----5,137---加：与资产负债表重新定位相关的损失----1,769-调整后经营非利息收入（非公认会计原则）90,161美元102,287美元109,444美元120,582美元120,961美元125,140美元效率比（公认会计原则）63.09% 61.32% 57.46% 61.91% 60.19% 62.37%调整后经营效率比（FTE）（非公认会计原则）53.55% 54.15% 54.68% 54.52% 52.18% 51.79%调整后经营效率比截至12月31日止年度，截至9个月

32非公认会计原则披露的调节有形资产和有形普通股权益用于计算一定的盈利能力、资本和每股比率。公司认为有形资产、有形普通股权益和相关比率是衡量资本充足性的有意义的指标，因为它们为期间和公司之间的比较提供了有意义的基础，公司认为这将有助于投资者评估公司的资本及其吸收潜在损失的能力。该公司认为，有形普通股权益是其通过业务合并实现有机增长能力的重要标志，也是其支付股息和参与各种资本管理战略的能力的重要标志。该公司还计算了调整后的有形普通股与有形资产的比率，以排除AOCI，后者主要包括AFS证券的未实现亏损，并包括HTM证券的未实现亏损的影响。公司认为，这些比率中的每一个都使投资者能够评估公司的资本水平和资本充足性，而不会受到AOCI变化的影响，其中一些变化是不确定和难以预测的，或者假设公司在适用的情况下在期末实现了所有以前未实现的HTM证券亏损。（单位：千美元，每股金额除外）Atlantic Union Bankshares Atlantic Union银行有形资产期末资产（GAAP）24,803，723美元24,682，936美元减：期末商誉1,212，7101,212，710美元减：期末可摊销无形资产90,17690，176期末有形资产（非GAAP）23,500，837美元23,380，050美元有形普通股期末权益（GAAP）3,182，416美元3,510，679美元减：期末商誉1,212，7101,212，710美元减：期末可摊销无形资产90,17690，176减：永久优先股166,357 —期末有形普通股权益（非GAAP）1,713，173美元2,207，793美元HTM证券未实现净亏损，税后净额$（30,253）$（30,253）累计其他综合亏损（AOCI）$（292,307）$（292,307）期末已发行普通股89,774，392平均权益（GAAP）$ 3,112，509 $ 3,432，314减：平均商誉1,209，5901,209，590减：平均可摊销无形资产93,0019，001减：平均永久优先股166,356 —平均有形普通股权益（Non-GAAP）1,643，562美元2,129，723减：永久优先股普通股权益占总资产（GAAP）12.2% 14.2%有形权益占有形资产（Non-GAAP）8.0% 9.4%有形权益占有形资产，包括HTM证券未实现净亏损（非美国通用会计准则）7.9% 9.3%有形普通股权益比有形资产（非美国通用会计准则）7.3% 9.4%有形普通股权益比有形资产，包括HTM证券未实现净亏损（非美国通用会计准则）7.2% 9.3%有形普通股权益比有形资产，不含AOCI（非美国通用会计准则）18.5%每股普通股账面价值（GAAP）33.85美元每股普通股有形账面价值（非美国通用会计准则）19.23美元每股普通股有形账面价值，不含AOCI（非美国通用会计准则）1美元22.51美元杠杆比率一级资本2,192，861美元2,527，757美元杠杆比率平均资产总额23,646，246美元23,529，767美元杠杆比率9.3% 10.7%杠杆比率，包括AOCI和HTM证券的未实现净亏损（非美国通用会计准则）7.9% 9.4%有形资产、有形普通股和截至2024年9月30日的杠杆比率1计算不包括截至2024年9月30日未归属的680,936股限制性股票奖励（RSA）的影响

33非公认会计原则披露的调节截至2024年9月30日的所有监管资本比率均为估计值，在公司提交FRY-9 C之前可能会发生变化。除了这些监管资本比率外，公司还调整了某些监管资本比率，以包括AOCI的影响，公司已选择根据适用法规将其排除在监管资本比率之外，以及HTM证券的未实现净亏损，假设这些未实现亏损在期末实现（如适用）。公司认为，这些比率中的每一个都有助于投资者评估公司的监管资本水平和资本充足率。（单位：千美元）Atlantic Union Bankshares TERM0Atlantic Union银行基于风险的资本比率HTM证券的未实现净亏损，税后净额$（30,253）$（30,253）累计其他综合损失（AOCI）$（292,307）$（292,307）普通股一级资本$ 2,026，505 $ 2,527，757一级资本$ 2,192，861 $ 2,527，757总资本$ 2,766，161 $ 2,688，661总风险加权资产$ 20,743，851 $ 20,629，534普通股一级资本比率9.8% 12.3%普通股一级资本比率，含AOCI和HTM证券未实现净亏损（non-GAAP）8.3% 10.9%一级资本比率10.6% 12.3%一级资本比率，含AOCI和HTM证券未实现净亏损（non-GAAP）9.2% 10.9%总资本比率13.3% 13.0%总资本比率，含AOCI和HTM证券未实现净亏损（non-GAAP）12.0% 11.7%截至2024年9月30日的基于风险的资本比率