根据第433条提交。
登记号码:333-202840
| 富国银行集团公司 与市场挂钩的证券 |
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| 市场联结证券-可自动赎回，附带或有息票及或有下跌空间
与标普500指数表现最低的罗素2000指数挂钩的有风险证券本金
日期为2017年6月22日的初步定价补编第892号的条款书 |
该证券具有复杂的特征，投资于该证券涉及与投资于常规债务证券不相关的风险。见本术语表中的“选定的风险考虑因素”和所附初步定价补编中的“风险因素”。
本简介并未提供投资者在作出投资决定前应考虑的所有资料。
投资者在作出投资该证券的决定前，应仔细审阅所附的初步定价补充资料、市场措施补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书。
不是银行存款，也没有联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保
如何确定表现最低的指数
在任何计算日表现最低的指数是在该计算日表现因数最低的指数。
业绩因数，就任何计算日的指数而言，将是该计算日的收盘水平除以起始水平（以百分比表示）。
如何计算或有息票付款
在每个或有息票支付日，当且仅当最低表现指数在相关计算日的收盘水平大于或等于其阈值水平时，您将按等于或有息票利率的年利率获得或有息票支付。
若最低表现指数于任何计算日期的收市水平低于其阈值水平，则于相关或有息票支付日将不会收到任何或有息票付款。如果在所有季度计算日，表现最低的指数的收盘水平低于其阈值水平，则在证券期限内您将不会收到任何或有息票付款。
每季度或有息票付款（如有的话）将按以下方式计算:
1,000美元或有票面利率x（90/360）
或有票面利率将于定价日期厘定，并将于年息【5.25%至6.25%】范围内。任何或有息票支付将四舍五入到最近的美分，其中一半向上四舍五入。
如何确定证券是否会被自动调用
如果在2017年12月至2019年3月的任何一个季度计算日（含），表现最低的指数的收盘水平大于或等于其起始水平，则该证券将被自动调用，在相关的通话结算日期，您将有权获得现金支付每证券等于原始发行价格每证券加上最后或有息票支付。证券将于第二季度计算日（即发行日期后约六个月）前不会进行自动缴款。
如果证券被自动调用，它们将在相关的呼叫结算日停止流通，并且在该呼叫结算日之后您将不再拥有证券项下的进一步权利。
到期付款的计算方法
如果在指定到期日之前没有自动调用证券，您将在指定到期日收到相当于赎回金额的每份证券的付款（除了最后的或有息票付款（如果有的话））。每份证券的赎回金额将按以下方式厘定:
| • | 如果最终计算日表现最低的指数的期末水平大于或等于其阈值水平，到期赎回金额将等于1000美元。 |
| • | 如果最终计算日表现最低的指数的期末水平低于其阈值水平，到期赎回金额将等于: |
最终计算日表现指数最低的1000x表现因子
如果证券在陈述到期前未被自动调用，且最终计算日表现最低的指数的结束水平低于其阈值水平，则您将损失超过35%，并且可能全部，你的证券在规定期限内的原始发行价格。
证券的任何回报将仅限于您的或有息票支付金额（如果有的话）。您将不会参与任何指数的任何升值，但如果该指数的结束水平低于其阈值水平，则您将在最后计算日对表现最低的指数有充分的下行风险敞口。
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| 假设支出概况
右边的简档显示了在证券的预定到期日（不包括最终或有息票支付（如果有的话））对最低表现指数在最终计算日从起始水平到结束水平的一系列假设表现的潜在支付，假设证券在规定的到期日之前没有被自动调用。
编制这一图表只是为了举例说明。您的实际回报将取决于最终计算日的最低表现指数的实际结束水平，以及您是否持有您的证券到规定期限。表现较好的指数的表现与你的证券回报率无关。 |
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假设回报
如果证券被自动调用:如果证券在声明到期前被自动调用，您将收到您的证券的原始发行价格加上呼叫结算日的最终或有息票支付。如果证券被自动调用，您的证券总回报将等于呼叫结算日之前收到的任何或有息票付款和呼叫结算日收到的或有息票付款。
如果证券不是自动调用的:
如果证券在规定的到期日之前没有自动赎回，下表说明了在最后计算日表现最低的指数的一系列假设业绩因数，每一证券在规定到期日应付的假设赎回金额（不包括最后的或有息票支付，如果有的话）。在最后计算日表现最低的指数的表现因数是其结束水平以其开始水平的百分比表示（即其结束水平除以其开始水平）。
| 的假设性能因数 期末表现最低的指数 计算日期 |
假设在规定时间内付款 每份证券的到期日 |
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| 175.00% | $1,000.00 | |
| 160.00% | $1,000.00 | |
| 150.00% | $1,000.00 | |
| 140.00% | $1,000.00 | |
| 130.00% | $1,000.00 | |
| 120.00% | $1,000.00 | |
| 110.00% | $1,000.00 | |
| 100.00% | $1,000.00 | |
| 90.00% | $1,000.00 | |
| 80.00% | $1,000.00 | |
| 70.00% | $1,000.00 | |
| 65.00% | $1,000.00 | |
| 64.00% | $640.00 | |
| 60.00% | $600.00 | |
| 50.00% | $500.00 | |
| 40.00% | $400.00 | |
| 25.00% | $250.00 |
上述数字并不包括在证券期限内收到的或有息票付款（如有的话）。正如上文所述，在任何情况下，您都不会仅仅根据到期时收到的赎回额获得正回报率；任何正回报率都将仅仅根据证券期限内收到的或有息票付款（如果有的话）。每种证券的原始发行价为1,000美元。
上面的附图仅仅是为了说明的目的，并且可能已经进行了四舍五入以便于分析。如果在规定期限之前没有自动调用这些证券，那么您在规定期限收到的实际金额将取决于最后计算日表现最低的指数的实际结束水平。表现较好的指数的表现与你的证券回报率无关。
3
标普500指数每日收盘水平*
*上图阐述了标准普尔500指数在2007年1月1日至2017年6月20日期间的每日收盘水平。2017年6月20日收盘水平为2437.03。标普500指数的历史表现并不能表明标普500指数在该证券期限内的未来表现。
罗素2000指数每日收盘水平*
*上图列出了罗素2000指数在2007年1月1日至2017年6月20日期间的每日收盘水平。2017年6月20日收盘水平为1402.968。罗素2000指数的历史表现并不能表明罗素2000指数在该证券期限内的未来表现。
欧元斯托克50指数日收盘水平*
*上图列出了2007年1月1日至2017年6月20日期间欧元斯托克50指数的每日收盘水平。2017年6月20日收盘水平为3560.66。欧元斯托克50指数的历史表现并不能表明欧元斯托克50指数在该证券期限内的未来表现。
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选定的风险考虑
下文阐述的风险在随附的初步定价补充中的“风险因素”一节中进行了详细讨论，请仔细审阅那些风险披露。
| • | 如果证券未在规定期限前自动赎回，您可能会在规定期限内损失部分或全部证券的原始发行价格。 |
| • | 该证券不提供固定的利息支付，您可能在一个或多个季度或有息票支付日期，或甚至在整个两年的证券期限内没有收到息票支付。 |
| • | 证券受制于每个指数的全部风险，如果任何指数表现不佳，即使其他指数表现良好，也会受到负面影响。 |
| • | 你在证券上的回报将完全取决于指数的表现，该指数是每个计算日表现最低的指数，你不会从表现较好的指数的表现中获得任何好处。 |
| • | 这些指数之间的关系会给您带来风险。 |
| • | 可能在从其开始计算的最后一天完全暴露于表现最低的指数的下降水平，但不会参与任何指数的任何积极表现。 |
| • | 较高的或有票面利率与较大的风险相关。 |
| • | 您将面临再投资风险。 |
| • | 该证券受富国银行信用风险的影响。 |
| • | 证券在定价日的预估价值，基于Wells Fargo Securities，LLC的专有定价模型，将低于最初的发行价。 |
| • | 证券的估计价值由发行人的联属公司的定价模式厘定，该定价模式可能与其他交易商的定价模式有所不同。 |
| • | 证券的估计价值并不表示富国证券（Wells Fargo Securities，LLC）或任何其他人士可能愿意在二级市场向你购买证券的价格（如果有的话）。 |
| • | 证券在规定到期日之前的价值将受到许多因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相关。 |
| • | 该证券将不会在任何证券交易所上市，发行人亦不预期该证券的交易市场将会发展。 |
| • | 指数的历史水平不应被视为显示指数在有价证券期间的未来表现。 |
| • | 影响指数的变动可能会对证券的价值和您在指定到期日将收到的金额产生不利影响。 |
| • | 发行人不能控制其证券被纳入指数的任何非关联公司的行为。 |
| • | 发行人及其关联人与任何指数保荐机构不存在关联关系，也未对其公开披露信息的情况进行独立核查。 |
| • | 证券投资存在与投资小市值股票相关的风险。 |
| • | 证券投资存在与外国证券市场相关的风险。 |
| • | 如果计算日期推迟，可推迟支付或有息票的日期、呼叫结算日和规定的到期日。 |
| • | 发行人的经济利益及任何参与发售的交易商的经济利益对阁下的利益有潜在不利影响。 |
| • | 计算代理人是发行人的附属公司，可能被要求作出影响你在证券上所获回报的酌情判断。 |
| • | 证券的估计价值由发行人的联属公司计算，因此并非独立第三方估值。 |
| • | 发行人的联属公司或任何参与交易商或其联属公司的研究报告可能与证券投资不一致，并可能对指数水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的附属公司或任何参与交易商或其附属公司与其证券被纳入指数的公司的业务活动可能会对该指数的水平产生不利影响。 |
| • | 发行人的联属公司或任何参与交易商或其联属公司的对冲活动可能对指数水平造成不利影响。 |
| • | 发行人的联属公司或任何参与交易商或其联属公司的交易活动可能对指数的水平产生不利影响。 |
| • | 参与交易商或其联属公司除了任何出售特许权和/或分销费用外，还可能实现其专有定价模式所预测的套期保值利润，从而为参与交易商向您出售证券创造进一步的激励。 |
| • | 美国联邦政府对证券投资的税收后果尚不清楚。 |
5
不是所有投资者都适合
必须为每个投资者单独确定投资适宜性。本文所描述的证券并不是适合所有投资者的投资。特别是，任何投资者都不应购买这些证券，除非他们了解并能够承担相关的市场、流动性和收益风险。除非市场条件和其他相关因素发生对您有利的重大变化，否则在证券到期前出售证券可能导致出售收益大大低于每份证券的原始发行价格。富国银行证券有限责任公司及其附属公司没有义务在到期前的任何时候向您购买这些证券。
发行人已就本次通信涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读招股说明书中的注册声明和发行人已向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问证券交易委员会网站www.sec.gov上的Edgar免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或任何参与发售的交易商将安排向您发送招股说明书，如果您通过拨打您的财务顾问或拨打富国证券电话866-346-7732提出要求。
不是研究报告
本材料由富国证券公司（Wells Fargo Securities，LLC）编写，该公司是富国银行公司的一家注册经纪-交易商和独立的非银行分支机构。该材料不是富国银行公司或富国证券有限责任公司研究部门的产品。
咨询你的税务顾问
投资者应仔细审查所附的初步定价补编、市场措施补编、招股说明书补编和招股说明书，并就美国联邦税法对其特殊情况的适用以及根据任何州的法律产生的任何税务后果征求其税务顾问的意见，本地或非美国司法管辖区。
标普500指数是标普道琼斯指数有限责任公司（简称“SPDJI”）的产品，已获得富国银行公司（简称“WFC”）的使用许可。标准普尔、标普和标普500是标准普尔金融服务有限责任公司（简称“标普”）的注册商标；道琼斯是道琼斯商标控股有限责任公司（简称“道琼斯”）的注册商标；而这些商标已被SPDJI许可使用，并被WFC转许可用于某些目的。该等证券并非由SPDJI、道琼斯、标普及其各自的联属公司赞助、背书、销售或推介，且该等各方均无就投资该等产品的可取性作出任何申述，亦无对标普500指数的任何错误、遗漏或中断承担任何责任。
“Russell2000”是Frank Russell公司的商标，以Russell投资集团（简称“Russell”）的名义开展业务，并已获得我们的许可使用。根据罗素2000指数的表现，这些证券不是由罗素赞助、认可、出售或推销的，罗素没有就投资这些证券的可取性发表任何意见。
Euro Stoxx50为Stoxx Limited（“Stoxx”）、瑞士苏黎世及/或其许可人（“许可人”）的知识产权（包括注册商标），乃根据许可使用。
富国银行顾问（Wells Fargo Advisors）是富国银行清算服务公司（Wells Fargo Clearing Services，LLC）和富国银行顾问金融网络公司（Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC）、成员SIPC、富国银行公司（Wells Fargo&Company）的独立注册经纪交易商和非银行分支机构使用的商品名称。
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