高盛萨克斯金融服务会议2024年投资者说明会2024年12月10日Bruce Van Saun董事长、首席执行官
2前瞻性陈述和非公认会计原则财务措施的使用本文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。任何不描述历史或当前事实的陈述都是前瞻性陈述。这些陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“倡议”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”、“指导”或类似的表达方式或未来的条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可以”。前瞻性陈述基于管理层当前的信念和期望，以及管理层目前可获得的信息。我们的声明截至本文发布之日为止，我们不承担更新这些声明或根据新信息或未来事件更新实际结果可能与此类声明中包含的结果不同的原因的任何义务。因此，我们提醒您，不要依赖任何这些前瞻性陈述。它们既不是历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。虽然无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单都是完整的，但可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于以下方面：•不利的经济、商业和政治状况，包括利率环境、供应链中断、通胀压力和劳动力短缺，这些都会对总体经济、房价、就业市场、消费者信心和消费习惯产生不利影响；•经济和就业的总体状况，以及总体商业和经济状况，以及竞争环境的变化；•我们在监管标准下的资本和流动性要求以及我们以优惠条件产生资本和流动性的能力；•我们的信用评级变化对我们的融资成本、资本市场准入、证券营销能力和整体流动性状况的影响；•商业和消费者存款水平变化对我们的融资成本和净息差的影响；•我们执行战略业务计划和实现我们在消费者和商业业务中的财务业绩目标的能力，包括我们的私人银行；•地缘政治不稳定，包括乌克兰和中东战争，对经济和市场状况、通胀压力和利率环境、大宗商品价格和外汇汇率波动的影响，以及网络安全风险加剧；•我们遵守更高的监管要求和预期以及新法规或修订法规的能力；•诉讼和监管调查导致的负债和业务限制；•利率变化对我们的净利息收入、净息差和我们的抵押贷款发放的影响，抵押服务权和持有待售抵押；•利率和市场流动性的变化，以及这种变化的幅度，这可能会降低息差，影响资金来源，并影响在一级和二级市场发起和分销金融产品的能力；•金融服务改革和其他可能对我们的收入和业务产生负面影响的当前、未决或未来的立法或法规；•环境风险，例如与气候变化相关的物理或过渡风险，以及可能对我们的声誉、运营、业务产生不利影响的社会和治理风险，和客户；•我们未能遵守或违反法律，以及运营或安全系统或基础设施，或我们的第三方供应商或其他服务提供商的系统或基础设施，包括由于网络攻击；•管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。除上述因素外，我们还提醒注意，未来任何普通股股息或股份回购的实际金额和时间将受到各种因素的影响，包括我们的资本状况、财务业绩、战略举措的资本影响、市场状况和监管考虑，以及我们的董事会认为在做出此类决定时相关的任何其他因素。因此，无法保证我们将从我们的普通股持有人回购股票或向其支付任何股息，或任何此类回购或股息的金额。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参见我们截至12月31日的财政年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”部分， 向美国证券交易委员会提交的2023年。非GAAP财务指标：本文件包含非GAAP财务指标，表示为基础。任何特定报告期的基本业绩不包括在该期间可能发生的某些项目，管理层认为这些项目不代表公司的持续财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，因为我们的管理层使用它们来评估我们的经营业绩并做出日常经营决策。此外，我们认为，我们在任何特定报告期的基本业绩反映了我们在该期间的持续财务业绩，因此，除了我们的公认会计原则财务业绩外，也有必要加以考虑。我们进一步认为，基础结果的列报增加了期间结果的可比性。附录介绍了我们的非GAAP指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。其他公司可能会使用类似标题的非GAAP财务指标，其计算方式可能与我们计算此类指标的方式不同。因此，我们的非GAAP财务指标可能无法与这些公司使用的类似指标进行比较。我们提醒投资者不要过分依赖这类非GAAP财务指标，而应将其与最直接可比的GAAP指标结合起来考虑。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代我们根据GAAP报告的结果。
3家《财富》世界最受尊敬的公司™-连续2年《财富》全球最具创新力公司美国银行家最具影响力的银行业女性™Kiplinger A Best Bank for High-Net-worth Clients Global Finance Best Bank for Long-Term Liquidity and Treasury Management Human Rights Campaign Foundation 2023-2024 Corporate Equality Index Datos Insights CFE金奖获得者，商业银行影响力奖客户体验强大的特许经营权，在有吸引力的市场中处于领先地位2024年认可具有大量大众富裕和富裕阶层的有吸引力的足迹截至9月30日，来自所有50个州资产的存款存款贷款$ 220B $ 175B $ 142B，2024年区域分行网络轻型分行网络商业银行客户覆盖范围和全国零售存款和贷款私人银行地点DisabilityIN最佳工作场所残疾包容-连续第4年PayTech奖2024年支付领域的顶级创新
4 ■立足于初级关系和高质量客户增长的强大存款专营权■专注于建立关系的差异化贷款平台■扩大NY Metro规模和吸引更多富裕家庭消费商业私人银行的巨大潜力■以卓越的服务模式打造一流的私人银行■存款、贷款和财富管理的高质量增长■地域一致的团队利用和深化关系■全套资本市场和咨询能力以及资金解决方案■综合覆盖模式，重点关注有吸引力的高增长市场，私人资本和行业垂直领域■数字化和运营转型定位良好的业务转型最佳定位Premier增长高质量存款和深化客户关系在成长型市场推动规模，关键行业、高机会业务提供高质量的解决方案和建议持续优化资产负债表和业务组合投资于我们的员工和社区战略目标Next Gen Tech Mobile/Digital Talent Risk Management Brand/Marketing Enablers
544% 52% 52% 53% 54% 55% 55% 56% 56% 58% 63%同行1同行2同行3 CFG同行平均同行4同行5同行6同行7同行8同行9转型后的消费者银行帮助推动本周期公司范围内的贝塔系数优于同行平均水平（4）累计IBD贝塔系数（21年第四季度至24年第三季度）消费者存款占总存款的百分比（2）有保险/有担保占总存款的百分比（3）70% 68% 55% 63% CFG同行平均面向零售和高保险/有担保的CFG存款基础多年来的重大投资导致了更高质量的零售存款专营权，包括“基础”结果在内的非公认会计准则财务指标的附注和重要信息见第12页。扩大客户群参与度更高~57%的家庭*均为大众富裕及以上（1）（Sep'24）~2.5mm户*截至9月24日；自19年12月以来上涨~15%~每户平均低成本存款余额增长18%*（19年12月-24年9月）~16%初级户*Growth（Dec‘19-Sep’24）Guided digital onboarding虚拟聊天助手Citizens Savings TrackerTM提升能力2018年新渠道更好的目标分析：# 2移动应用新功能：~21%多产品家用*Growth（Dec‘20-Sep’24）among regions 京东 Power 2024客户满意度排行榜*家庭定义为零售分支检查家庭；不包括公民访问，商业银行和私人银行3Q24
6家处于最佳位置的商业银行交付业绩为2025年建立势头请参阅第12页，了解有关非GAAP财务指标的说明和重要信息，包括“基本”结果。强劲的排行榜结果按交易数量划分的中间市场账簿管理人截至2024年9月30日的12个月赞助商# 1总体# 6资本市场收费财资解决方案收入复合年增长率2015至2024年年初至今（1）+ 10% + 19% ■在中间市场、中间企业、订阅金融和基于资产的金融领域发展关系■将资本分配给回报率较高的C & I关系；管理较低的CRE敞口■强大的全国覆盖范围；在佛罗里达州和加利福尼亚州建立高绩效的中间市场团队，以赚取钱包关系的全部份额■专注于高潜力行业，例如医疗保健，其集中式银行家覆盖模式支持中型企业和中间市场客户扩大地域，细分领域和行业垂直领域■扩大合作伙伴关系并探索平台收购，以推动领先的解决方案业务■建立垂直解决方案和嵌入式银行能力以提高支付费用加速资金解决方案和支付能力投资于人才，重点是私人资本将资产负债表重新组合■深化我们为金融发起人和企业客户带来的行业专业知识■利用跨商业领域的强大协作，私人银行和私人财富服务私人资本利用能力投资■ JMP为IPO活动反弹做好了准备■ DH Capital继续受益于包括数字基础设施并购在内的活动增加，提高了公司银行业务净推荐值自2016年以来得分9分CFG 2024 NPS高于行业正常水平34分（2）
7打造一流私人银行迄今新增三个顾问团队■业务在第三季度中期达到盈亏平衡，预计将在2024年第四季度实现盈利■预计2025年对CFG总额的收益贡献约为5% $ 0.2 $ 1.2 $ 2.4 $ 4.0 $ 5.6 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 $ 0.2 $ 0.4 $ 0.5 $ 3.6 $ 4.1 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24平均收益率约为7% ■在旧金山、波士顿和博卡拉顿聘请财富团队，FL ■对我们平台感兴趣的顾问队伍稳健38% DDA/CWI截至2024年第三季度贷款■提供世界级客户体验■打造特色高净值/超高净值品牌■投资银行和财富产品能力■有选择地增加人才并在地理上扩张$ s以十亿美元计$ — $ 0.3 $ 1.1 $ 1.4 $ 2.0 3Q23 4Q23 1Q23 1Q24 2Q24 3Q24截至9/30的存款■ 67%商业；33%零售■第三季度推出合作伙伴贷款计划定位以赢得财务预期扩大我们的存在AUM势头，高质量增长$ s以十亿美元计■ 2024年初至今每季度产生$ 1B +存款波士顿、MA Mill Valley、加利福尼亚州旧金山、TERMPalm Beach、FL New York、NY Menlo Park、加利福尼亚州 Newport Beach、加利福尼亚州（1H25）San Diego、加利福尼亚州
8 Sept-23 Sept-24建立领先的NYC Metro/NJ特许经营权NY Metro NPS自2022年年中以来+ 37pts $ 9.9 $ 10.5 Sept-23 Sept-24零售存款增长（十亿美元）零售HH增长+7% YoY + 5% YoY早期势头占据零售存款份额推动品牌意识在竞争激烈的NY/NJ市场建立强大品牌产生强大品牌的意识采取基于当地/社区的方法强调吸引富裕+家庭优先考虑与广泛的产品套件的关系升级和投资人才■~具有充分关系潜力的4K中间市场公司■对齐覆盖模式强调更多的当地市场知识和问责制■与投资银行和保荐人合作，提供以行业为重点的并购咨询和资本市场解决方案■对新兴中间市场公司采用“One Citizens”方法■增加大型市场内竞争对手的人才，帮助增加市场份额重大商业机会4Q21 3Q24目标增长纽约市地铁的公司银行关系~160~300~10% p.a。
94333334232111保荐人（# rank）2015201620172018201920202021202220231Q24 LTM 2Q24 LTM 3Q24 LTMEquity Capital Markets捕捉私人资本机会•今天控制了11K +美国公司（而2000年约为2K）•约1万亿美元的干粉将在美国部署•约50%的中间市场并购交易由PE发起人支持•增长到超过1.4万亿美元的市场•与银行银团贷款规模相匹敌和HY市场风险投资私募股权私人信贷•私人银行的一个重点•随着VC活动反弹，市场份额机会■覆盖225 +家PE赞助商，专注于9个行业■ #在赞助中间市场交易和前6名中间市场并购特许经营方面排名第一■ 10年发展起来的领先行业团队支持私人信贷公司■以协调一致的方式覆盖私人资本公司并为其提供建议，收费潜力不断增长的公民私人财富公民私人银行债务资本市场资本Call line私人信贷融资并购咨询私人资本机会覆盖中小型PE、风险投资公司；GP，LPs私人银行商业银行覆盖较大的PE公司、私人信贷财资解决方案利率、外汇、大宗商品对冲我们独特的能力定位和良好的协调，服务于私人资本在赞助中间市场交易中的份额；排名# 1至2024年年初至今私募股权私人信贷风险投资
10 •增强我们的数字产品套件并构建个性化体验以扩大零售客户参与度•增强资金流动能力以支持私人银行和财富业务2023YTD 2024YTD数字支付总量1（2024年9月）推进我们的支付生态系统建设企业范围的基础以大规模交付支付推出适用于ACH和RTP的统一支付中心，使我们的数据基础设施消费者业务产业化银行业务商业将范围扩大到核心产品以外的新渠道，嵌入式银行继续在我们的增长道路上实现增强资金解决方案套件扩展垂直特定解决方案演进和扩展嵌入式银行增长卡和商户服务•构建了一套屡获殊荣的现金管理能力，推动费用增长年初至今增长8%至9/30 •加速商业银行卡•整合增值服务（例如，invoicing）解锁业务线内的进一步增长•构建垂直特定解决方案（旅行和费用管理）•不断增长的商家赞助商业务，截至9/30的年初至今，费用收入增长55%；赞助8大非银行商家服务商中的6家•在客户ERP系统中整合支付能力，推动与捕捉支付费用机会的客户的互动+ 28% 2024年年初至今年化目标[中/高个位数+ ]较中期增长2024年年初至今年化中期目标中-高单位%年化增长[中期]待定+ 38%的RTP Y/Y交易量（2024年8月）+ 7%的ACH发起Y/Y交易量（2024年8月）2023YTD 2024YTD总RTP交易量（2024年8月）+ 37% 1数字支付、Zelle交易、数字钱包、数字电线
11 Citizens是一个有吸引力的投资机会Citizens继续拥有一系列独特的举措，这些举措将导致相对中期的优异表现——转型后的消费者银行，具有进一步的存款增长和财富收入潜力；在纽约市地铁中处于有利地位，以获得市场份额；业绩跟踪良好——准备好服务于私人资本和美国经济高增长部门的最佳商业银行——建立首屈一指的财富/私人银行专营权——进入2025年的强劲势头；在旧金山增加了领先的私人财富团队，南佛罗里达和波士顿加速AUM增长；在旧金山湾区开设两个办事处，并于2H24在南加州聘请了顶级私人银行团队Citizens拥有稳健的资本、流动性和资金状况Citizens自IPO以来表现良好，因为其战略稳健、有能力和经验丰富的领导层以及以客户为中心的强大文化–强劲执行的业绩记录–致力于运营和财务纪律；TOP 9进展顺利，计划推出TOP 10 –我们的能力卓越，与大型银行和同业竞争激烈鉴于战略举措和2025年至2027年的NII顺风，Citizens处于有利地位，可以在中期实现约16至18%的ROTCE，致力于保持我们强劲的资本和流动性状况，同时通过资产负债表优化进一步加强资金和业绩，包括非核心战略–专注于将资本部署到最佳关系/风险调整后回报最高的领域–支持客户和投资的灵活性，同时继续向股东返还资本；在24年第三季度回购了3.25亿美元的普通股–中期内来自非核心和掉期的显着NII顺风；目标NIM区间3.25至3.40% –私人银行业绩从净投资头寸到20% + ROTCE –当前非核心的显着拖累随着时间的推移而消散
12关于非GAAP财务指标的说明请参阅本演示文稿开头有关我们使用非GAAP财务指标的重要信息，以及本演示文稿末尾与GAAP财务指标的对账。非公认会计原则措施在此被定义为基本结果。在段落或表格中提及基础结果的情况下，在适用的情况下，遵循这些提及的所有措施均基于相同的基础。贷款和租赁的备抵覆盖率包括分子项中的融资贷款和租赁备抵以及分母中的融资贷款和租赁备抵。信贷损失备抵覆盖率包括分子项下的已融资贷款和租赁备抵和未融资贷款承诺备抵，分母项下的已融资贷款和租赁备抵。一般说明a.提及净息差是在完全应税等值（“FTE”）的基础上。b.在本演示文稿中，提及合并和/或商业贷款和贷款增长包括租赁。持有待售贷款也被称为LHFS。c.由于四舍五入，选定的总额可能不相加。d.在本演示文稿中，对资产负债表项目的引用是在平均基础上进行的，除非另有说明，否则贷款不包括持有待售。Slide 5 Notes-Transformed Consumer Bank 1）大众富裕及以上人群是指IXI值较高或当月存款/投资余额大于或等于10万美元的零售家庭。2）根据现有公司披露情况估算。3）包括有抵押的国家和市政余额，不包括银行和非银行子公司。4）截至2024年9月30日的同行数据。同行包括CMA、FITB、HBAN、KEY、MTB、PNC、射频、TFC和USB。幻灯片6上的注释-最佳定位商业银行1）复合年增长率使用2024年年初至今的年化结果（通过9/30）计算得出。2）规范性数据：Barlow Research的中间市场全国商业银行研究滚动4季度数据（3Q2023-2Q2024）年销售收入为25mm-< 500mm的大型银行牵头客户（资产> $ 50B）。
