查看原文
免责申明：同花顺翻译提供中文译文，我们力求但不保证数据的完全准确，翻译内容仅供参考!
CVCY-20231231
0001127371 假的 2023 财政年度 纳斯达克 加州 10,000,000 10,000,000 — — — — — — 80,000,000 80,000,000 11,818,039 11,735,291 11,818,039 11,735,291 — — 0.48 0.48 0.47 P3Y 二十年 三年 五年 12 0.10 10,000 — — — 五年 http://www.cvcb.com/20231231#AccruedInterestReceivableAndOtherAssets http://www.cvcb.com/20231231#AccruedInterestReceivableAndOtherAssets http://www.cvcb.com/20231231#AccruedInterestPayableAndOtherLiabilities http://www.cvcb.com/20231231#AccruedInterestPayableAndOtherLiabilities 一年 五年 一年 一个月 0001127371 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 2023-06-30 iso4217：美元 0001127371 2024-03-14 xbrli：股 0001127371 2023-12-31 0001127371 2022-12-31 iso4217：美元 xbrli：股 0001127371 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2020-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2020-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2020-12-31 0001127371 2020-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2021-12-31 0001127371 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2022-12-31 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 2022-12-31 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 2022-12-31 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalancember 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalancember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalancember 2022-12-31 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalancember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：累计其他综合收入会员 2023-12-31 CVCY：分支机构 0001127371 US-GAAP：BuildingMember SRT：最低会员 2023-12-31 0001127371 SRT：Maximummember US-GAAP：BuildingMember 2023-12-31 0001127371 CVCY：LeaseholdImprovements FurnitureFixturesAndEquipment成员 SRT：最低会员 2023-12-31 0001127371 CVCY：LeaseholdImprovements FurnitureFixturesAndEquipment成员 SRT：Maximummember 2023-12-31 0001127371 SRT：Maximummember US-GAAP：CoreDepositsmember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则协会：会计准则更新第201613届会员 2022-12-31 0001127371 SRT：最低会员 US-GAAP：CoreDepositsmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 2022-04-01 CVCY：证券 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember CVCY：外部信用评级AAAAAARATing成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember CVCY：外部信用评级BBBBBBRating成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember CVCY：ExternalCreditRatingNotRatedMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember CVCY：外部信用评级AAAAAARATing成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember CVCY：外部信用评级BBBBBBRating成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember CVCY：ExternalCreditRatingNotRatedMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember CVCY：外部信用评级AAAAAARATing成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember CVCY：外部信用评级BBBBBBRating成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember CVCY：ExternalCreditRatingNotRatedMember 2023-12-31 0001127371 CVCY：外部信用评级AAAAAARATing成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：外部信用评级BBBBBBRating成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：ExternalCreditRatingNotRatedMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 美国通用会计准则：AssetPledgedASCollateralMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 美国通用会计准则：AssetPledgedASCollateralMember 2022-12-31 xbrli：纯 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2022-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2022-12-31 0001127371 cvcy：SmallBusinessAdministrationProgramsMember 2023-12-31 0001127371 cvcy：SmallBusinessAdministrationProgramsMember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-01-01 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-01-01 0001127371 cvcy：FamilyRealEstateMember 2023-01-01 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-01-01 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2023-01-01 0001127371 2023-01-01 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 2022-12-31 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 cvcy：FamilyRealEstateMember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 2022-12-31 0001127371 SRT：CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustment成员 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 cvcy：FamilyRealEstateMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 cvcy：FamilyRealEstateMember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2020-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2020-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2020-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2020-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：未分配融资应收账款会员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Passmember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：特别提及成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Substandardmember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember CCVCy：AgricultureProductionMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CCVCy：AgricultureProductionMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember CCVCy：AgricultureProductionMember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：AgricultureProductionMember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：AgricultureProductionMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：Passmember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：特别提及成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：Substandardmember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：Passmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：特别提及成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：Substandardmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：Passmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：特别提及成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：Substandardmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember SRT：Multifamilymember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 SRT：Multifamilymember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember SRT：Multifamilymember 2023-12-31 0001127371 SRT：Multifamilymember 2023-12-31 0001127371 SRT：Multifamilymember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：Passmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CVCY：A14FamilyRevolving成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：Substandardmember 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember US-GAAP：Loansmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 US-GAAP：Loansmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember US-GAAP：Loansmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Loansmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Loansmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Passmember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：特别提及成员 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Substandardmember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Doubtfulmember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember CCVCy：AgricultureProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CCVCy：AgricultureProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember CCVCy：AgricultureProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember CCVCy：AgricultureProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：AgricultureProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：Passmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：特别提及成员 US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：Substandardmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：Doubtfulmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：Passmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：特别提及成员 US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：Substandardmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：Doubtfulmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：Passmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：特别提及成员 US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：Substandardmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：Doubtfulmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember SRT：Multifamilymember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 SRT：Multifamilymember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember SRT：Multifamilymember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember SRT：Multifamilymember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 SRT：Multifamilymember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：Passmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：Substandardmember US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 US-GAAP：CommercialRealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Passmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：特别提及成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Substandardmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Doubtfulmember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Financial AssetPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：Financial AssetPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Financial AssetPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：Financial AssetPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCY：OwnerOccupiedRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 SRT：Multifamilymember US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember cvcy：A14FamilyCloseEndedmember 2022-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 CVCY：A14FamilyRevolving成员 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：Financial AssetNotPastDuember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资期限30至59天 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资60至89天过去了 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：应收账款融资规模超过90天逾期未偿还 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：Financial AssetPastDuember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：Loansmember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 US-GAAP：Loansmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：Loansmember 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：Loansmember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：ConsumerPortfolioSegment成员 CCVCy：EquityLoansAndLinesOfCreditMember 2021-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndIndustrialMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 cvcy：AgriculturalLandandProductionMember US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 CCVCy：RealEstateConstructionAndOtherLandLoansmember 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialRealEstateMember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 CCVCy：Agricultural RealEstate Statember CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2021-12-31 0001127371 CVCY：已购买CreditImpairedLoansmember 2023-12-31 0001127371 CVCY：已购买CreditImpairedLoansmember 2022-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：陆地成员 2023-12-31 0001127371 美国天然气工业股份公司：陆地成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：BuildingAndBuildingImprovements成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：BuildingAndBuildingImprovements成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：FurnitureFixturesAndEquipment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：FurnitureFixturesAndEquipment成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：LeaseholdImprovements成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：LeaseholdImprovements成员 2022-12-31 0001127371 cvcy：FolsomLakeBankMember 2023-12-31 0001127371 cvcy：SierraVistaBankmember 2023-12-31 0001127371 CVCy：VisaliaCommunityBankMember 2023-12-31 0001127371 CVCY：Service1STBankMember 2023-12-31 0001127371 CVCy：BankOfMaderaCounty成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：CoreDepositsmember CVCy：VisaliaCommunityBankMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 cvcy：SanFransiscoBranchmember 2023-12-31 0001127371 SRT：FederalHomeLoanBankOfSanFranciscomember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：AssetPledgedASCollateralMember US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：DebtSecuritiesmember US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：DebtSecuritiesmember US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesmember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember CVCY：UnsecuredCreditLinesmember 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember CVCY：UnsecuredCreditLinesmember 2022-12-31 0001127371 CVCy：联邦储备银行成员 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 CVCy：联邦储备银行成员 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember CCVCy：FederalReserveBankTermLoanFundingProgrammember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FederalHomeLoanBankBorrowingsmember 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FederalHomeLoanBankBorrowingsmember 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember CCVCy：FederalReserveBankTermLoanFundingProgrammember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSMember 2023-12-31 0001127371 STPR：加利福尼亚州 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 CVCY：次级债2031年到期成员 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 CVCY：次级债2031年到期成员 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：SeniorNotesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：SeniorNotesmember 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2021-11-12 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2021-11-12 2021-11-12 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：次级债务成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：SeniorNotesmember 2022-09-15 0001127371 US-GAAP：PrimeRatember 2022-09-15 2022-09-15 0001127371 2022-09-15 0001127371 US-GAAP：SeniorNotesmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：SeniorNotesmember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：SeniorNotesmember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 CVCY：Service1STBankMember 2023-12-31 CVCY：季度 iso4217：美元 CVCY：证券 0001127371 US-GAAP：UnusedLinesOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：UnusedLinesOfCreditMember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：StandbyLettersOfCreditMember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：StandbyLettersOfCreditMember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2023-12-31 0001127371 CVCY：ProbableLoanLossExperienceOnUnfundedObligationsmember 2023-12-31 0001127371 CVCY：ProbableLoanLossExperienceOnUnfundedObligationsmember 2022-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndRealEstateRelatedMember 2023-12-31 0001127371 CCVCy：房地产相关成员 2023-12-31 0001127371 CCVCY：CommercialAndRealEstateRelatedMember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CommercialPortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CCVCy：RealEstatePortfolioSegment成员 2022-12-31 0001127371 CVCY：LowIncomeHousingTaxCreditMember 2023-12-31 0001127371 CVCY：LowIncomeHousingTaxCreditMember 2022-12-31 0001127371 SRT：ReportableLegalEntiesmember 2023-12-31 0001127371 SRT：ReportableLegalEntiesmember 2022-12-31 0001127371 SRT：Subsidiariesmember 2023-12-31 0001127371 SRT：Subsidiariesmember 2022-12-31 0001127371 STPR：加利福尼亚州 2023-12-31 0001127371 CCVCy：CentralValleyCommunityBancorpTwoThousandFifteenOmnibusIncentivePlan成员 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EmployeeStockOption成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EmployeeStockOption成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 CVCy：CentralValleyCommunityBancorpTwoThousandFiveOmnibusIncentivePlanmember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 CVCy：CentralValleyCommunityBancorpTwoThousandFiveOmnibusIncentivePlanmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCy：CentralValleyCommunityBancorpTwoThousandFiveOmnibusIncentivePlanmember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2020-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2021-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：RestrictedStockmember SRT：最低会员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 SRT：Maximummember US-GAAP：RestrictedStockmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCy：CentralValleyCommunityBancorpTwoThousandFiveOmnibusIncentivePlanmember US-GAAP：EmployeeStockOption成员 SRT：最低会员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：ProfitSharingMember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：ProfitSharingMember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 CVCY：ProfitSharingMember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 SRT：Maximummember cvcy：EmployeeSavingsPlanmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 cvcy：EmployeeSavingsPlanmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 cvcy：EmployeeSavingsPlanmember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 cvcy：EmployeeSavingsPlanmember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember SRT：董事成员 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember SRT：董事成员 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember SRT：董事成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember SRT：董事成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember SRT：董事成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 CVCY：CertainKeyExecutivesmember 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：CertainKeyExecutivesmember 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember 2023-12-31 0001127371 CVCY：CertainKeyExecutivesmember 美国通用会计准则：递延薪酬不包括ShareBasedPaymentAndRetirement Benefitsmember 2022-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember SRT：最低会员 CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember SRT：Maximummember CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2023-12-31 0001127371 CVCY：SalaryContinuationmember CVCY：CertainKeyExecutivesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：Carrying ReportedAmountFairValueDisclosuremember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member 2023-12-31 0001127371 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：Carrying ReportedAmountFairValueDisclosuremember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member 2022-12-31 0001127371 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2023-12-31 0001127371 US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USTreasurySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：USStatesAndPoliticalSubdivisionsmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：CorporateDebtSecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：EquitySecuritiesmember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：EstimateOfFairValueFairValueDisclosuremember US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 2022-12-31 0001127371 US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringmember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2022-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2023-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2022-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2023-01-01 2023-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2022-01-01 2022-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2021-01-01 2021-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2021-12-31 0001127371 SRT：母公司成员 2020-12-31 0001127371 US-GAAP：SubsequentEventMember 2024-01-17 2024-01-17
表of内容
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549 
表格 10-K  
☒ 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告
 
截至本财政年度 12月31日 , 2023  
或
☐ 根据证券交易所第13或15（d）节提交的过渡报告
1934年法令
对于从到的过渡期 
委托档案号： 000-31977
Central Valley Community Bancorp
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
加利福尼亚州 77-0539125
（成立或组织的州或其他司法管辖区） （I.R.S.雇主识别号）
7100 N. Financial Dr.，Suite 101 , 弗雷斯诺 , 加利福尼亚州
93720
（主要行政办公室地址） （邮编）
  559 - 298-1775
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：
各班级名称 交易代码 注册的各交易所名称
普通股，无面值 CVCY 纳斯达克资本市场
根据该法第12（g）节注册的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有☐ 无  ☒ 
如果根据《交易法》第13条或第15（d）条，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。有☐ 无 ☒ 
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。 有 ☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。 有 ☐无☒  
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义：
大型加速披露公司
  ☐
加速披露公司
☐
新兴成长型公司
☐
非加速披露公司
  ☒
较小的报告公司
  ☒
如果是新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或经修订的财务会计准则☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有 ☐ 无☒
截至2023年6月30日，注册人的非附属公司持有的注册人普通股的总市值为$ 152,738,000 以2023年6月30日最后一次出售股票的价格为基础。
请注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。

普通股，无面值 截至2024年3月15日
11,831,694   股份



表of内容
  纳入的文件 按参考

根据条例14A就将于2024年5月30日举行的2024年年度股东大会向美国证券交易委员会提交的注册人最终代理声明的部分内容以引用方式并入本报告的第三部分。代理声明将不迟于注册人截至2023年12月31日的财政年度后120天向美国证券交易委员会提交。

表of内容
目 录
 
5
     
17
     
33
33
35
     
35
     
35
     
35
     
36
     
36
     
61
     
65
     
112
     
112
     
113
     
113
114
     
114
     
114
     
115
     
115
     
115
     
121

表of内容
关于前瞻性陈述的注意事项

此处列出的某些事项（包括此处的任何证据）构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”，包括与公司当前业务计划和对未来经营业绩的预期相关的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于使用前瞻性语言，例如“可能导致”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”，或者可能包括其他类似的词或短语，例如“相信”、“计划”、“趋势”、“目标”、“继续”、“仍然”或类似的表达方式，或未来或条件动词，例如“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”、“可能”、“可以”或类似的动词。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果、业绩或成就与预测的存在重大差异。这些风险和不确定性，其中一些是我们无法控制的，包括但不限于：

•美国当前和未来的商业、经济和市场状况一般或在我们所服务的社区，包括如果发生这些事件，房地产价值下降和经济增长全面放缓的影响；
•通胀压力和利率环境的变化降低了我们的利润率和收益率、金融工具的公允价值或我们的贷款发放水平，或增加了我们已作出和作出的贷款的违约、损失和提前还款水平，无论是在投资组合中还是在二级市场上持有；
•效果贸易、货币和财政政策和法律的变化，包括联邦储备委员会联邦公开市场委员会的利率政策；
•地缘政治和国内政治发展可能会增加政治和经济的不可预测性，导致能源和大宗商品价格上涨，并增加金融市场的波动性;
•变化在不良资产水平和冲销等信用质量措施，及其对我们的信用损失准备和我们的信用损失准备充足程度的影响；
•可能影响我们贷款组合表现的因素，包括我们的一级市场区域的房地产价值和流动性、我们的商业借款人的财务健康状况，以及我们融资的建筑项目的成功；
•我们的在我们的市场区域实现贷款增长和吸引存款的能力，存款成本的影响和我们留住存款的能力;
•流动性问题，包括我们持有待售证券的公允价值和流动性的波动，以及我们在必要时筹集额外资本的能力；
•来自其他金融机构、信用合作社和非银行金融服务公司的竞争持续或加剧，其中许多公司受到与我们不同的监管；
•因尝试拓展新的地域市场、产品或服务未获成功而产生的挑战；
•中央山谷社区银行向我们支付股息的能力受到限制，这可能会限制我们的流动性；
•银行监管机构提高了资本要求，这可能要求我们在无法以优惠条件或根本无法获得资本的时候筹集资本；
•我们对未来事件的假设不准确，这可能导致我们的财务预测与实际财务业绩之间存在重大差异；
•我们的管理人员发生变动或我们无法留住、激励和聘用合格的管理人员；
•我们的信息技术系统出现中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或受到攻击；
•中断、安全漏洞或其他影响执行我们几项关键处理功能的第三方供应商的不良事件；
•由于缺乏投资新技术的资源而无法跟上技术进步的速度；
•与与西部社区银行的拟议合并相关的风险，包括（其中包括）可能无法满足完成合并的条件；预期的业务扩张可能不如预期的成功；各方的管理、人员和运营的整合可能无法成功实现，或者可能出现重大延迟，或者可能比预期的成本更高或更困难，由于拟议合并的公告而导致的存款流失、客户或员工损失和/或收入损失，以及与拟议合并相关的费用可能大于预期；
•自然灾害，如地震、干旱、流行性疾病（如冠状病毒）或极端天气事件，其中任何一种都可能影响我们使用的服务或影响我们的客户、员工或与我们开展业务的第三方；
•遵守政府和监管要求，涉及银行、消费者保护、证券和税务事项；和
•我们管理上述情况的能力。

上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包含的其他警示性声明一起阅读。由于这些风险和其他不确定性，我们的实际未来结果、业绩或成就，或行业结果，可能与本报告中的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。此外，我们过去的业务结果并不一定表明我们未来的结果。你不应该依赖任何前锋
4
表of内容
前瞻性陈述，仅代表我们截至作出这些陈述之日的信念、假设和估计，作为对未来事件的预测。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担任何义务更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。有关可能影响公司财务业绩的其他因素的进一步资料载于项目1a本年度报告的10-K表格以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。这些文件可在SEC网站免费查阅，网址为http://www.sec.gov.

第一部分

项目1-业务描述
 
一般
 
中央谷地是一家根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“公司”）注册的银行控股公司。该公司于2000年2月7日作为一家加利福尼亚州公司注册成立，目的是通过公司重组成为Central Valley Community Bank（“银行”）的控股公司，前身为加利福尼亚州特许银行Clovis Community Bank。在重整中，本行成为本公司的全资附属公司，本行股东成为本公司的股东。该公司于2002年上半年作出决定，将旗下一家子公司Clovis社区银行更名为Central Valley社区银行。

于2023年12月31日，本行为公司唯一的银行系附属公司。该银行是一家多社区银行，为加州中央山谷地区的中小型企业及其所有者、管理人员和员工提供全方位的商业银行服务。加州中央山谷有9个毗连县服务，包括弗雷斯诺县、埃尔多拉多县、马德拉县、默塞德县、普莱瑟县、萨克拉门托县、圣华金县、斯坦尼斯劳斯县和图莱里县及其周边地区。除通过银行外，公司目前没有开展任何业务。除非文意另有所指，提及“我们”、“我们”或“我们的”是指公司和银行在综合基础上。截至2023年12月31日，我们的合并总资产约为2,433，426,000美元。见项目7和8、管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析,和财务报表.

该公司受美国联邦储备委员会（“美联储”）监管。该银行受加州金融保护和创新部（“DFPI”）监管，其主要联邦监管机构是联邦存款保险公司（“FDIC”）。

截至2024年3月1日，我们共有259名员工和245名全时等效员工，其中包括本行员工。

与西部社区银行的待合并

2023年10月10日，公司与加利福尼亚州公司（“Community West”）（“Community West Bancshares”）订立重组及合并协议及计划（“合并协议”），据此，Community West将以全股票合并（“合并”）方式与公司合并，公司为存续公司。合并完成后，Community West Bank，N.A.是一家由货币监理署特许的全国性银行业协会，也是Community West的全资子公司（“CWB”）将与银行合并并入银行，银行作为存续实体（“银行合并”），并将在银行合并后继续合并后银行的商业银行业务。随合并及银行合并生效公司 和银行将更名并分别更名为“西部社区银行”和“社区西岸”。

合并完成后，紧接合并生效时间之前已发行的每股Community West普通股，每股无面值，将被注销，并转换为获得0.79股公司普通股的权利，无面值。任何零碎股份将以现金支付，金额等于（i）该零碎股份乘以公司普通股在收盘日前最后一个交易日在纳斯达克报告的收盘价。

以2023年12月31日公司普通股收盘价计算，合并总对价约为1.612亿美元，合17.66美元 每股Community West普通股，假设8,875，012股Community West普通股和530,850股Community West股票期权未行使。
5
表of内容

已获得所有监管批准，公司股东和Community West已批准合并协议和合并。在满足惯例成交条件的前提下，此次合并预计将于2024年4月1日完成。
 
银行
 
该银行成立于1979年，于1980年作为加利福尼亚州特许银行开始营业。银行的存款由联邦存款保险公司提供保险，最高可达适用限额。该银行不是美联储系统的成员。

该银行在Clovis、Exeter、Folsom、Fresno、Gold River、Kerman、Lodi、Madera、Merced、Modesto、Oakhurst、Prather、Roseville、Sacramento、Stockton和Visalia设有19个提供全方位服务的银行办事处。该行开展商业银行业务，包括接受活期、储蓄和定期存款以及进行商业、房地产和消费者贷款。它还提供国内和国际电汇服务和其他惯常的银行服务。该行还提供由查询、账户状态、账单支付、账户转账、现金管理等组成的网上银行服务。该行不提供信托服务或国际银行服务，目前不打算在近期这样做。该银行设有房地产部门、农业综合企业中心和SBA贷款部门。房地产事业部处理或协助处理银行的大部分房地产相关交易，包括单户住宅和商业用房的临时建设贷款。我们通过我们的抵押贷款经纪人服务提供永久单户住宅贷款。根据截至2023年6月30日公布的FDIC存款市场份额信息，我们在弗雷斯诺、马德拉、圣华金和图莱里县的存款总市场份额在2023年为4.15%，而2022年为3.66%。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们在我们经营的其他县（默塞德、普莱瑟、萨克拉门托和斯坦尼斯劳斯）的总市场份额不到1.00%。

我们拥有多元化的贷款组合。截至2023年12月31日，我们的贷款总额为1,290，797,000美元。未偿还的商业和工业贷款总额为105466000美元，未偿还的农业土地和生产贷款总额为33556000美元，未偿还的房地产贷款总额为1094327000美元，未偿还的消费者贷款总额为55606000美元。我们的贷款以房地产、上市证券、储蓄和定期存款、汽车、存货、应收账款、机器设备作抵押。

除了收购，我们还通过扩大分支网络实现了有机增长。该行管理层持续分析其分行网络，以确定未来是否开设新分行、合并或潜在淘汰现有分行。

就本行的资产或存款而言，或就我们的整体业务而言，任何个别或单一一组相关账户均不被视为重大。我们吸引个人和商业客户的存款。没有任何单一客户或一组相关客户的账户占我们存款的重大部分，以致任何一个或多个客户的损失将对我们的业务产生重大不利影响。截至2023年12月31日，我们为投资而持有的贷款组合中，约84.8%为以房地产为抵押的贷款，包括建筑贷款、股权贷款和信贷额度，以及以房地产为抵押的商业贷款，另外10.7%为商业贷款。见项目7—管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。目前，我们的业务活动主要集中在加利福尼亚州的弗雷斯诺、马德拉、默塞德、普莱瑟、萨克拉门托、圣华金、斯坦尼斯劳斯和图莱里县。因此，我们的经营业绩和财务状况取决于我们市场地区的总体经济趋势，特别是住宅和商业房地产市场。此外，我们在加州这一地区的业务集中，使我们比其他地理基础更广泛的银行公司面临更大的风险。

竞争

加州的银行业务，特别是我们的主要服务领域，在贷款和存款方面都具有很强的竞争力，并且由相对少数的大银行主导，许多办事处在广泛的地理区域内运营。这些大银行相对于我们的优势之一是，它们有能力为广泛的广告活动提供资金，并将其投资资产（包括贷款）分配到收益率和需求更高的地区。各大银行提供某些服务，例如国际银行和信托服务，我们不直接提供，但我们通常可以通过代理机构间接提供。为了有效竞争，我们在很大程度上依赖于当地的促销活动、我们的管理人员、董事和员工的个人联系、我们的股东的推荐、个性化的服务以及我们在我们所服务的社区中的声誉。

根据截至6月每年公布的FDIC存款市场份额信息，2023年我们在弗雷斯诺、马德拉、圣华金和图莱里县的存款总市场份额为4.15%，而2022年为3.66%。在弗雷斯诺县和马德拉县，除了我们的十个提供全方位服务的分支机构服务于银行的主要服务区域外，截至2023年6月30日，还有130个
6
表of内容
在我们的主要服务区域运营银行办事处，该区域由克洛维斯、弗雷斯诺、克尔曼、奥克赫斯特、马德拉和加利福尼亚州普拉瑟等城市组成。Prather不包含除我们分支机构所在地以外的任何银行办事处。在圣华金县，除了我们两个提供全方位服务的分支机构外，截至2023年6月30日，还有90个正在运营的银行办事处。在图莱里县，除了我们的三家分行外，在我们的主要服务区还有48家正在运营的银行。截至2023年和2022年，我们在我们经营的其他县（默塞德、普莱瑟、萨克拉门托和斯坦尼斯劳斯）的总市场份额不到1.00%。在默塞德县，除了我们的一家分行外，截至2023年6月30日，我们的主要服务区域内还有25家正在运营的银行办事处。在萨克拉门托县，除了我们的两家分行外，截至2023年6月30日，我们的主要服务区内还有179家正在运营的银行办事处。在斯坦尼斯劳斯县，除了我们的一家分行外，在我们的主要服务区还有76家正在运营的银行办事处。在普莱瑟县，除了我们的一家分行，在我们的主要服务区还有71家正在运营的银行办事处。我们初级服务区的商务活动面向轻工业、小企业和农业。

由于总资本规模更大，大型银行的放贷限额比我们高得多。对个人客户的合法贷款限额限制在我们总资本的一个百分比。截至2023年12月31日，该银行对个人客户的法定贷款限额为无担保贷款43,560，000美元，无担保和有担保贷款合计72,433，000美元。

对于希望获得超过本行贷款限额的贷款的借款人，本行寻求与其他金融机构在参与的基础上提供此类贷款。银行还与货币市场基金和其他货币市场工具竞争，后者不受利率上限限制。近年来，提供批发金融、信用卡和其他消费金融服务，包括网上银行服务和个人金融软件的专业金融和非金融公司的竞争也日益激烈。来自银行和非银行公司的存款和贷款产品竞争依然激烈，并影响到这些产品的利率以及提供给客户的条款。

技术创新继续为国内和国际金融服务市场的更大竞争作出贡献。例如，技术创新使非存款机构能够为客户提供以前一直是传统银行产品的自动转账支付服务。此外，客户现在期望有几种交付系统和渠道可供选择，包括电话、邮件、家用电脑、ATM、远程存款、手机银行应用程序、自助网点和店内网点。

此外，由于联邦和州的州际银行法，竞争加剧，这些法律允许银行组织以比过去更少的限制进行地域扩张。这类法律允许银行跨州与其他银行合并，从而使银行能够在我们的市场上建立或扩大银行业务。竞争环境也受到联邦和州立法的显著影响，这可能使非银行金融机构更容易与我们竞争。

人力资本资源
 
作为一家金融机构，我们在市场领域的成功取决于一支拥抱并致力于我们的使命和文化的员工队伍。我们的文化立足于一套核心价值观——团队合作、尊重、问责、正直和领导。为了继续履行我们的使命并维护我们的文化，至关重要的是，我们要吸引和留住那些渴望并拥有经验的人才，为我们所服务的多元化社区提供创造性和创新性的金融解决方案和选择。通过我们的招聘和保留计划我们的目标是创造一支具有多元化背景和经验的包容性员工队伍。我们努力保持一个包容、安全和健康的工作场所，为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会，以有利的薪酬、医疗、牙科、视力福利、健康为支撑和福利计划，税前储蓄计划，401k和401k匹配，以及利润分享。

截至2023年12月31日，我们的员工总数约为267人，其中包括251名全职员工和8名兼职员工。作为一家金融机构，我们大约58%的员工受雇于我们的银行中心和贷款生产处，另有42%受雇于我们的总部。我们相信我们与员工的关系总体上是良好的。这些员工都没有集体谈判协议的代表。

截至2023年12月31日，我们现有员工中约72%为女性，28%为男性，我们的平均任期为5.97年，而截至2022年12月31日为6.37年。

作为我们薪酬理念的一部分，我们为员工提供具有市场竞争力的总奖励计划，以吸引和留住优秀人才。这些prograMS，包括年度bon美国机会、员工持股计划、匹配的401（k）计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假、家庭护理资源、灵活工作时间表、收养援助、教育报销计划和员工援助计划。
7
表of内容

我们通过培训和教育鼓励和支持员工的成长和发展，并在可能的情况下寻求通过晋升和从组织内部调动来填补职位。此外，我们所有的员工都被期望在工作场所展示和鼓励诚实、道德和尊重的行为。我们的员工必须遵守我们的商业行为和道德准则，该准则为适当的行为设定了标准，并包括关于预防、识别、报告和停止任何类型歧视的定期培训。我们企业的成功，从根本上讲，关系到我们人民的福祉。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康，并鼓励员工定期进行健康挑战。

监督与规制
 
将军

银行业是一个复杂、高度监管的行业。联邦和州银行机构的监管和监督旨在维护安全和健全的银行体系，保护储户和FDIC的保险基金，并促进实施稳健的货币政策。为了推进这些目标，国会和各州建立了几个基本上是自主的监管机构，并颁布了许多管理银行、银行控股公司和金融服务业的法律。因此，公司的增长和盈利表现不仅会受到管理决策和一般经济状况的影响，还会受到适用的州和联邦法规、法规的要求以及包括美联储、FDIC、DFPI和消费者金融保护局（“CFPB”）在内的各种政府监管机构的政策的影响。此外，美国国税局和州税务当局管理的税法、FASB制定的会计规则、SEC和州证券当局管理的证券法、美国财政部或财政部执行的反洗钱法，以及抵押贷款相关规则，包括美国住房和城市发展部以及房利美和房地美等机构的贷款证券化和服务，也影响了我们的业务。法规、条例、监管政策和规则对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。此外，未来影响金融机构的立法、监管或其他变化的性质和程度无法确定地预测。

联邦和州的银行法对银行、其控股公司及其附属公司的运营规定了一套全面的监督、监管和执行制度。这些法律主要是为了保护FDIC的存款保险基金和银行客户，而不是股东。联邦和州法律以及银行监管机构的相关规定，除其他外，影响到业务范围、银行可能进行的投资的种类和金额、准备金要求、与运营相关的资本水平、贷款抵押品的性质和金额、分支机构的设立、合并、合并和收购其他金融机构的能力、与内部人和关联机构的交易以及股息的支付。

这一监管和监管框架要求银行和银行控股公司接受各自监管机构的定期审查，这导致审查报告和评级虽然不公开，但会影响其业务的开展和增长。这些考试不仅考虑了遵守适用法律法规的情况，还考虑了资本水平、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性以及其他各种因素。监管机构拥有广泛的酌处权，可以在各机构确定（其中包括）此类运营不安全或不健全、不符合适用法律或以其他方式不符合法律法规或这些机构的监管政策的情况下，对受监管实体的运营施加限制和限制。

以下是适用于本公司及其银行附属公司的监管和监管框架的重要要素的摘要。它没有描述适用的所有法规、条例和监管政策，也没有重述所描述的那些的所有要求。这些描述通过参考特定的法律或监管规定对其整体进行限定。

银行控股公司条例

公司作为一家银行控股公司，受经修订的1956年《银行控股公司法》（“《BHC法案》”）的监管以及美联储的监督和审查。根据《BHC法案》，如果在实施此类收购后，我们将直接或间接拥有或控制该银行5%或更多的有表决权股份，我们必须事先获得美联储的批准，才能收购任何银行的全部或几乎全部资产，或拥有或控制该银行有表决权股份的所有权或控制权。

根据《BHC法案》，我们不得从事除管理或控制银行或向我们的子公司提供服务以外的任何业务，这些业务被美联储认为与银行业密切相关，以至于对银行业构成适当事件。银行
8
表of内容
符合条件并选择被视为“金融控股公司”的控股公司可以从事广泛的额外活动，这些活动（i）具有金融性质或与此类金融活动相关联，或（ii）与金融活动相辅相成，并且不会对存款机构或金融体系的安全性和稳健性构成重大风险。这些活动包括证券承销和交易、保险承销和进行商业银行投资。我们没有选择作为金融控股公司对待，目前也没有进行金融控股公司选举的计划。

除某些例外情况外，我们还被禁止直接或间接获得任何公司5%或更多有表决权股份的所有权或控制权，除非该公司从事银行业活动或美联储确定该活动与银行业密切相关，从而对银行业构成适当事件。必须先获得美联储的批准，才能收购任何这类公司的股份，在某些情况下，任何获得批准的公司才能开设新的办事处。

《BHC法案》、美联储法规以及一般公司法也对银行控股公司支付股息以及赎回或购买其自己的股票股份施加了一定的约束。

根据多德-弗兰克法案，要求银行控股公司作为其附属银行的财务和管理实力来源。因此，预计公司将承诺提供资源以支持银行，包括在公司可能没有财务状况的时候这样做。公司必须随时准备在财务压力或逆境期间利用其可用资源向附属银行提供充足的资本。公司还必须保持财务灵活性和筹资能力，以获得额外资源以协助银行。公司未能履行其实力来源义务可能构成不安全和不健全的做法，违反适用法规，或两者兼而有之。实力来源学说最直接影响的是银行控股公司的附属银行未能保持足够的资本水平。在这种情况下，这家附属银行将被其联邦监管机构要求采取“迅速纠正行动”。银行控股公司向附属银行提供的任何资金贷款，在受付权上从属于该银行的存款和某些其他债务。

此外，银行还受到《联邦储备法》（简称“FRA”）对向其关联公司（包括执行官、董事和主要股东）提供信贷的某些限制。除某些例外情况外，银行子公司可以进行贷款和信贷、投资和资产购买的其他展期，以及涉及向关联公司转移价值或为关联公司的利益而进行的某些其他交易，如果与该关联公司的此类交易不超过该银行子公司资本和盈余的10%，或与关联公司的所有交易合计不超过该银行子公司资本和盈余的20%。此类交易的条款和条件必须符合安全和健全的银行业务惯例，且条款不得比提供给非关联公司的条款更优惠。银行及其子公司一般不得从关联公司购买FRA定义的“低质量资产”。本行与包括本公司在内的关联公司之间的某些交易的条款必须与当时与非关联公司进行的可比交易的条款基本相同，或至少对本行有利。

禁止银行控股公司及其银行子公司与任何信贷展期、出售或租赁财产或提供服务有关的某些搭售安排。例如，除某些例外情况外，银行不得以客户获得其、其控股公司或其任何其他银行关联公司提供的其他服务，或客户承诺不从竞争对手获得其他服务为条件提供信贷展期。

美联储已停止和停止对母银行控股公司和非银行子公司的权力，如果它们的行为代表不安全或不健全的做法或违法行为。
美联储有权通过对这类债务实施利息上限和准备金要求来监管银行控股公司发行的债务（商业票据除外）。此外，美联储要求我们维持一定的资本水平。见“资本标准”。

我们也是加州金融法典第1280条含义内的银行控股公司。因此，我们和我们的子公司受到DFPI的审查，并可能被要求向其提交报告。

银行的监管

银行受到联邦和州法律的广泛监管。该银行作为一家加州特许银行，受到DFPI的监督、监管和定期审查。该银行不是美联储系统的成员，但仍受某些美联储规定的约束。

9
表of内容
该银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司。FDIC目前为受保存款机构的存款提供保险，包括所有无息交易账户，每个存款保险所有权类别的标准最高存款保险金额为25万美元。为此保障，银行须缴付半年一次的法定评估。

如果FDIC在检查中确定财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或银行运营的其他方面不令人满意，或者银行或其管理层正在违反或已经违反任何法律或法规，它可以使用各种补救措施。此类补救措施包括有权禁止“不安全或不健全”的做法、要求采取平权行动以纠正任何违规或做法产生的任何条件、发布可由司法强制执行的行政命令、指导增加资本、限制银行的增长、评估民事罚款、罢免高级职员和董事，并最终终止银行的存款保险，这对加利福尼亚州特许银行来说将导致银行章程被撤销。DFPI拥有许多相同的补救权力。

加利福尼亚州和美国法律的各种要求和限制影响了银行的运营。州和联邦法规和条例涉及银行运营的许多方面，包括安全和稳健标准、存款准备金、存款应付利率、贷款、投资、并购、借款、股息、分支机构的地点、公平贷款要求、社区再投资法活动以及向附属公司提供的贷款。

储户偏好.在受保存款机构发生“清算或其他解决”的情况下，该机构存款人的债权，包括作为受保存款人代位代理人的FDIC的债权，以及作为接管人的FDIC的某些管理费用债权，将优先于针对该机构的其他一般无担保债权。如果有保险的存款机构倒闭，有保险和无保险的存款人连同联邦存款保险公司，将优先于无担保、非存款债权人，包括母行控股公司，就他们向这类有保险的存款机构作出的任何信贷展期享有优先受偿权。

经纪存款限制.资本充足的机构不受经纪存款的限制，而资本充足的机构只有在获得FDIC豁免的情况下才能接受、续期或展期经纪存款，并对此类存款支付的收益率受到某些限制。资本不足的机构一般不得接受、续期或展期经纪存款。银行有资格接受无限制的经纪存款。

向董事、执行官和主要股东提供的贷款.银行向其董事、执行官和主要股东，包括其直系亲属和他们控制的实体提供信贷的权力，受到FRA第22（g）和22（h）条以及根据其颁布的条例O以及2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的实质性限制和要求。这些法规和条例对银行可以向董事和其他内部人发放贷款的金额规定了具体的限制，超过一定金额的贷款必须遵循规定的审批程序。此外，银行向董事和其他内部人士提供的所有贷款必须满足以下要求；（i）贷款必须按照与非银行关联人士的可比交易当时通行的基本相同的条款，包括利率和抵押品；（ii）银行必须遵循信贷承销程序，至少与适用于与非银行关联人士的可比交易的程序一样严格；（iii）贷款不得涉及比正常情况更大的不付款风险或包括对银行不利的其他特征。

此外，银行必须定期向银行监管机构报告向董事和其他内部人员提供的所有贷款，监管机构密切审查这些贷款是否符合FRA第22（g）和22（h）条以及O条例。向董事或其他内部人员提供的每笔贷款都必须得到银行董事会的预先批准，且有兴趣的董事投弃权票。

支付股息和股票回购

公司股东有权在我们董事会宣布的情况下，从合法可用的资金中获得股息，但须遵守可能发行在外的优先股的股息优惠（如有）。公司现金收入的主要来源是从银行收到的股息。银行向公司支付股息的能力受到州和联邦监管限制。

公司向股东支付股息的能力受到一般公司法考虑因素和适用于银行控股公司的美联储政策的影响。作为一般事项，美联储已表示，如果出现以下情况，银行控股公司的董事会应取消、推迟或大幅减少向股东派发的股息：（i）银行控股公司过去四个季度可供股东获得的净收入，扣除之前的股息
10
表of内容
在该期间支付，不足以为股息提供全部资金或（ii）预期收益保留率与银行控股公司的资本需求以及整体当前和未来财务状况不一致。如果该公司未能遵守这些政策，美联储可能会发现该公司的运营方式不安全且不健全。见下文“监管与规范——监管资本要求”。

除资本充足和管理良好的控股公司的例外情况外，美联储的规定还要求，如果支付的总对价在任何12个月期间超过合并净值的10%，则控股公司购买和赎回其证券的批准。此外，美联储政策要求银行控股公司在（i）遇到财务疲软时赎回或回购资本工具以及（ii）赎回或回购普通股和永久优先股，如果结果将导致此类资本工具在发生减少的季度的未偿金额净减少的情况下，与美联储协商并提前告知美联储。

作为一家加州公司，公司受到加州法律的限制，该法律允许公司在满足“留存收益”测试或“资产负债表”测试的情况下向股东分配现金或财产，包括股息或回购或赎回股份。根据“留存收益”测试，公司可从留存收益中进行分配，但其留存收益超过（i）分配金额加上（ii）具有优先分红权股份的拖欠股息金额（如有）之和。如果在紧接分配后，公司资产价值等于或超过（i）其总负债加上（ii）在解散时优先于接受分配的股东的权利的任何股份的清算优先权之和，公司也可以根据“资产负债表”测试进行分配。债务不被视为负债，如果此类债务的条款规定，只有在可以根据资产负债表测试向股东进行分配的情况下，并且在此范围内，才支付其本金和利息。此外，公司可能不会作出分配，如果它是，或由于分配将是，很可能无法满足其负债（除非其付款已在其他方面得到充分规定）到期。

根据加利福尼亚州法律，银行支付给公司的股息限制为银行留存收益或银行最近三（3）个会计年度的净收入中的较小者，减去该期间支付的股息，或者经DFPI批准，限制为银行留存收益、银行上一个会计年度的净收入或银行本会计年度的净收入中的较大者。

除了下文所述的有关最低统一资本充足率要求的规定外，FDIC还制定了关于维持适当的信贷损失准备金的指导方针。因此，除监管限制外，银行未来支付现金股息一般将取决于银行在任何财政期间的收益、董事会对银行资本需求的评估以及其他因素，包括维持足够的信贷损失准备金。

监管资本要求

公司和银行受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束，这些机构被要求对任何不符合最低资本要求的存款机构采取迅速纠正行动。我们的资本比率超过了资本充足率的最低要求，该行符合“资本充足”机构的定义。

联邦银行监管机构（包括美联储和联邦存款保险公司）采用的资本规则（“规则”）一般承认资本的三个组成部分或等级：普通股权一级资本、额外一级资本和二级资本。普通股权一级资本一般包括留存收益和普通股工具（可进行某些调整），以及累计其他综合收益（“AOCI”），但公司和银行行使一次性不可撤销选择权以排除AOCI的某些组成部分除外。本公司及本行均于2015年作出此项选举。额外一级资本一般包括非累积优先股及受一定调整和限制的相关盈余。二级资本一般包括某些资本工具（如次级债）和信用损失准备金的部分金额，但须遵守某些要求和扣除。“一级资本”是指普通股权一级资本加额外一级资本，“总资本”是指一级资本加二级资本。

《规则》一般采用四种资本计量或比率来计量一家机构的资本。普通股权一级资本比率是该机构的普通股权一级资本与其总风险加权资产的比率。一级风险资本比率是机构一级资本与其总风险加权资产的比率。总风险资本比率是机构的总资本与其总风险加权资产的比率。一级杠杆率是该机构的一级资本与其平均合并总资产的比率。确定风险加权资产，机构的资产一般是置入
11
表of内容
纳入条例规定的风险类别，并根据该类别的相对风险给予百分比权重。资产的风险加权值通常将是其百分比权重乘以根据公认会计原则确定的资产价值。此外，某些表外项目被转换为表内信用等值金额，然后每个金额被分配到风险类别之一。如果监管机构确定该机构在《规则》下的资本要求与该机构的信用、市场、运营或其他风险不相称，该机构的联邦监管机构可能会要求该机构持有比《规则》规定的更多的资本。

要获得充足的资本，公司和银行都需要有至少4.5%或以上的普通股权一级资本比率、4.0%或以上的一级杠杆比率、6.0%或以上的一级风险基础比率和8.0%或以上的总风险基础比率。除上述要求外，公司和银行均需保持“保护缓冲”，由普通股权一级资本组成，至少比每个要求的最低水平高出2.5%。不符合保护缓冲的机构将受到某些活动的限制，包括支付股息、股票回购和向执行官发放酌情奖金。

该规则规定了确定某些资本要素的方式，包括但不限于要求与抵押服务权和递延税项资产相关的某些扣除。该规则允许截至2009年12月31日总资产低于150亿美元的控股公司（其中包括公司）继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券计入一级资本，一般最高可达其他一级资本的25%。

《规则》还规定了某些基于风险的资产和基于风险的比率的计算方法。更高或更敏感的风险权重分配给各类资产，其中包括为购置、开发或建造不动产提供资金的信贷便利、某些逾期90天或非应计的风险敞口或信贷、国外风险敞口、某些企业风险敞口、证券化风险敞口、股权风险敞口，在某些情况下还包括抵押服务权和递延所得税资产。

银行保密法/反洗钱条例

我们受制于旨在打击洗钱和恐怖主义融资的联邦法律，以及与受美国制裁的个人、公司和外国政府的交易。这些法律包括《美国爱国者法》、《银行保密法》（简称“BSA”）和《反洗钱法》（简称“AMLA”）等。金融机构在与高风险客户、外国金融机构以及外国个人和实体的交易中建立新的关系和标准时，受到特定金融交易和账户关系以及加强尽职调查和识别客户的禁止。BSA要求金融机构制定政策、程序和做法，以防止和阻止洗钱活动，并要求每家银行都有经其董事会批准的书面程序，旨在确保和监测合规情况。作为BSA合规计划的一部分，银行被要求采用客户身份识别计划。为遵守这些要求，该行实施了广泛的控制措施。

2021年，美国银行保密和反洗钱法进行了全面改革和现代化，其中一部分是通过了AMLA。除其他外，它编纂了一种基于风险的金融机构反洗钱合规方法。AMLA要求金融机构制定评估BSA合规技术和内部流程的标准，扩大与执法相关和调查相关的权力，制定BSA举报人倡议和保护措施，并增加对某些BSA违规行为的制裁。AMLA扩大了金融犯罪执法网络（“FinCEN”）的职责，该网络发布了实施受益所有权要求修正案的最终法规，自2024年1月1日起生效。世行制定了其认为符合这些要求的政策和程序。

外国资产管制办公室（简称“OFAC”）是美国财政部的金融情报和执法机构，根据美国的外交政策和国家安全目标，对目标明确的外国和政权实施和实施经济和贸易制裁。OFAC规定要求金融机构阻止或拒绝与被确定为对国家安全构成威胁的指定目标和国家的账户和资产有关的付款、转账、提款或其他交易。这还可能包括处理受制裁国家国民的账户和资产以及与其他特别指定的个人（如指定的麻醉品贩运者）的交易。金融机构还被要求在发生的10个工作日内向OFAC报告所有被阻止的交易。为遵守这些要求，该行实施了广泛的控制措施。

隐私和数据安全

12
表of内容
我们受有关消费者隐私和数据保护的多项联邦、州和地方法律法规的约束。1999年《Gramm-Leach Bliley法案》（“GLBA”）对金融机构提出了消费者隐私和披露非公开个人信息方面的要求。GLBA一般禁止向大多数非关联第三方披露消费者信息，除非消费者有机会反对并且没有反对这种披露。此外，《加州金融信息隐私法》（“CFIPA”）还要求金融机构向消费者提供与共享该消费者非公开个人信息相关的特定信息。CFIPA允许消费者指示金融机构不与与金融机构签约提供金融产品和服务的关联或非关联公司共享其非公开的个人信息，并要求在共享此类信息之前，金融机构必须获得每位此类消费者的许可。要求金融机构落实关于向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般来说，金融机构必须就有关披露此类非公开个人信息的政策和程序向消费者作出解释，除法律另有规定外，禁止披露此类信息。此外，2020年生效的《加州消费者隐私法》（“CCPA”）让消费者对企业收集的有关他们的个人信息有了更多的控制权。CCPA包括新的隐私权，包括了解企业收集的有关他们的个人信息以及如何使用和共享这些信息的权利；删除从他们那里收集的个人信息的权利（除了一些例外）；选择不出售其个人信息的权利；以及行使其CCPA权利的不受歧视的权利。《2020年加州隐私权法案》进一步扩大了CCPA，该法案于2023年1月1日生效，为加州居民提供了额外的隐私权，并成立了一个新机构，负责在加州实施和执行隐私法。要求企业（包括金融机构）给予消费者一定的告知书，说明其隐私权。银行已针对这些限制实施了隐私政策，这些政策定期分发给银行的所有现有客户和新客户。

网络安全

联邦银行监管机构通过了有关网络安全的指导方针，旨在加强金融机构之间的网络风险管理。金融机构应遵守此类指导和标准，并制定适当的安全控制和风险管理流程。如果我们未能遵守此类监管指导或标准，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。

联邦银行机构最近为银行组织制定了新的通知要求。他们被要求在确定“计算机安全事件”上升至“通知事件”级别后的36小时内通知其主要银行监管机构。在其他类型的计算机安全事件中，“通知事件”包括在日常业务过程中对银行组织开展银行业务的能力造成实质性干扰或降低到其客户群的重要部分的事件。 该行已采取客户信息安全计划，以遵守此类要求。

除了银行业监管机构实施的指导和标准外，2023年7月，SEC通过了最终规则，要求披露重大网络安全事件，以及网络安全风险管理、战略和治理。根据该规则，作为SEC注册人的银行组织通常必须在事件发生的四个工作日内披露有关重大网络安全事件的信息，包括性质、范围、时间和影响。披露要求于2023年12月生效。

国家监管机构在实施隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，包括我们开展几乎所有银行业务的加利福尼亚州在内的几个州通过了法律和/或法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并提供与这些计划相关的详细要求，包括数据加密要求。许多这样的州（包括加利福尼亚州）最近也实施或修改了其数据泄露通知和数据隐私要求。我们继续监测几乎所有客户所在的加利福尼亚州的相关立法和监管发展，并评估它们对银行的影响。

在日常业务过程中，我们依靠电子通信和信息系统进行运营，并存储敏感数据。我们使用各种预防和侦测工具来监控、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。由于这些威胁迅速演变的性质和复杂性，以及由于我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和风险敞口仍然很高。

环境、社会和治理发展
13
表of内容

银行监管机构和SEC对环境、社会和治理事务（“ESG”）表现出更大的兴趣，并表示有意加强对公司努力解决ESG问题可能如何影响其业务的相关监管监督。2022年，多个联邦监管机构通过发布拟议的政策声明和规则，以及为大型银行建立试点气候情景分析活动，正式确定了它们的意图。我们认为，持续关注环境和社会问题与我们的社区银行模式是一致的。我们不断寻求方法，通过回收计划、资源保护、赋权员工、建设评估等等来改善我们对环境的管理。

社区再投资法

社区再投资法案（“CRA”）旨在鼓励受保存款机构在安全稳健运营的同时，帮助满足其社区的信贷需求。CRA特别指示联邦银行监管机构，在审查受保存款机构时，评估其帮助满足包括中低收入社区在内的整个社区的信贷需求的记录，以符合安全和健全的银行业务做法。CRA还要求这些机构在评估申请（其中包括）国内分支机构、完成并购或控股公司组建时，考虑到金融机构满足其社区信贷需求的记录。联邦银行机构已通过法规，在基于绩效的评估系统上衡量银行遵守CRA义务的情况。该系统将CRA评级基于机构的实际借贷服务和投资业绩，而不是该机构进行需求评估、记录社区外联或遵守其他程序要求的程度。评级范围从“优秀”到“严重不合规”的低。在最近的CRA绩效考试中，该行获得了FDIC的“卓越”评级。

2023年10月，联邦银行机构发布了CRA监管框架现代化的最终规则。最终规则将于2024年4月1日生效。它使CRA框架适应银行业的变化，包括扩大移动和网上银行的作用，定制绩效标准、数据收集和报告要求，并在CRA法规的应用方面提供更高的清晰度和一致性。

消费者保护法律法规

银行监管机构正将更多的注意力放在遵守消费者保护法及其实施条例上。审核执法性质更加激烈，建议参保机构认真监测这类法律法规的遵守情况。该银行受制于许多联邦消费者保护法规和条例，其中一些将在下文讨论。

《平等信贷机会法》（ECOA）一般禁止在任何信贷交易中基于种族、肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、从公共援助计划中获得的收入或善意行使《消费者信贷保护法》规定的任何权利进行歧视，无论是出于消费者还是出于商业目的。

贷款真相法案（TILA）旨在确保以有意义的方式披露信贷条款，以便消费者可以更容易和更有知识地比较信贷条款。作为TILA的结果，所有债权人必须使用相同的信用术语来表示费率和付款，包括年度百分比费率、财务费用、融资金额、付款总额和付款时间表等。

《公平住房法》（FHA）规范了许多做法，包括规定任何贷款人在其与住房相关的贷款活动中因种族、肤色、宗教、国籍、性别、残疾或家庭状况而歧视任何人是非法的。一些借贷行为已被法院认定为，或可能被视为，根据FHA是非法的，其中包括一些在FHA本身中没有具体提及的行为。

《住房抵押贷款披露法》（HMDA）产生于公众对某些城市社区信贷短缺的担忧。它寻求提供公开信息，表明金融机构是否正在服务于其所在社区和社区的住房信贷需求。HMDA还包括“公平借贷”方面，要求收集和披露有关申请人和借款人特征的数据，作为识别可能的歧视性借贷模式和执行反歧视法规的一种方式。

最后，《房地产结算程序法》（RESPA）要求贷款人向借款人披露房地产结算的性质和成本。RESPA还禁止某些滥用行为，例如回扣和场所
14
表of内容
对托管账户数量的限制。上述法律规定的处罚可能包括罚款、报销和其他民事罚款。

由于与遵守消费者保护法相关的监管担忧加剧，该银行可能会产生额外的合规成本，或被要求将额外资金用于其当地社区的投资。

消费者金融保护局


CFPB是一个独立的联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法，拥有广泛的规则制定、监督和执法权力。CFPB被授权从事消费者金融教育、跟踪消费者投诉、索取数据并促进向服务不足的消费者和社区提供金融服务。CFPB对合并资产总额达到或超过100亿美元的金融机构拥有主要审查和执行权。尽管如此，CFPB条例和指南适用于所有金融机构，包括该行。只要银行的综合资产总额低于100亿美元，联邦存款保险公司对银行的审查和联邦消费者保护法的执行负有主要责任，州当局负责监督我们遵守所有州消费者法律的情况。CFPB还有权要求银行等资产低于100亿美元的金融机构提交报告，以支持CFPB实施联邦消费者保护法，支持检查活动，评估和检测消费者和金融市场面临的风险。

Dodd-Frank的消费者保护条款以及CFPB对这些法律和实施条例的审查、监督和执行，为消费金融监管创造了更加激烈和复杂的环境。CFOPB拥有实施和执行联邦消费者金融法律的重要权力，以及识别和禁止不公平、欺骗性或滥用行为和做法（UDAAP）的权力。防止此类行为和做法是CFPB以及更广泛的银行业监管机构持续关注的重点。这种加强审查的最终影响尚不确定，但可能会导致定价、做法、产品和程序发生变化。它还可能导致与监管监督、监督和审查、额外补救工作和可能的处罚相关的成本增加。此外，Dodd-Frank为CFPB提供了对各种消费金融产品和服务的广泛监督、审查和执法权力，包括要求对涉嫌违法的客户进行补偿和其他付款并施加重大处罚的能力，以及禁止贷方从事涉嫌非法行为的禁令救济。CFPB也有权获得规定肯定性救济或罚款的停止和停止令。

我们还受到某些州消费者保护法律的约束，例如，债务催收做法，以及禁止不公平、欺骗性或滥用行为或做法。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们产生影响。在加利福尼亚州，DFPI被赋予了广泛的管辖权，并席卷了与CFPB非常相似的新当局。DFPI表示，它打算行使其权力，保护消费者免受与消费金融产品或服务有关的非法、不公平、欺骗性和滥用行为的影响。DFPI也作为州法律问题，现在可以对在加利福尼亚州提供或提供消费金融产品的任何人执行《多德-弗兰克法案》的UDAAP条款。展望未来，加州的金融机构很可能面临一个强大的州金融服务监管制度，具有广泛的执法权力，目前尚不清楚DFPI及其执法活动未来将如何影响该银行。

存款保险

联邦存款保险公司通过存款保险基金（“DIF”）为银行的客户存款提供保险，最高限额为每个存款人。每个存款机构的每个账户所有权类别的最高存款保险金额一般为25万美元。每个DIF成员机构支付的FDIC评估金额是基于其相对的违约风险，以监管资本比率和其他监管因素衡量。

该银行须接受存款保险评估以维持DIF。Dodd-Frank将DIF的最低指定准备金率提高至截至2020年9月30日被保险存款总额估计数的1.35%，并取消了当准备金率超过某些阈值时FDIC向存款机构支付股息的要求。FDIC至少每半年更新一次其对DIF的损失和收入预测，如果需要，可能会根据对拟议规则制定的通知和评论，提高或降低评估率。2022年10月，FDIC将初始基础存款评估利率时间表统一提高了2个基点，从2023年第一个季度评估期开始。

我们一般无法控制FDIC保险需要支付的保费金额。如果有更多的银行或金融机构倒闭，或者如果FDIC另有决定，我们可能需要支付比最近增加的水平更高的FDIC保费。这些宣布的增长以及FDIC保险未来的任何增长
15
表of内容
溢价可能会对我们的收益产生重大不利影响，并可能对我们普通股的价值或市场产生重大不利影响。

FDIC可在发现存款机构的财务状况不安全或不健全，或该机构从事了对DIF构成风险或可能损害银行存款人利益的不安全或不健全的做法后，终止该存款机构的存款保险。银行存款保险的终止也将导致DFPI撤销该银行的章程。

奖励性赔偿

多德-弗兰克法案要求联邦银行机构和SEC制定联合法规或指导方针，禁止在合并资产总额至少为10亿美元的受监管实体实施基于激励的支付安排，这些安排通过向执行官、雇员、董事或主要股东提供可能导致实体重大财务损失的过高薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险。2022年8月，SEC敲定了薪酬与业绩规定，要求在年度代理报表中披露显示实际支付的高管薪酬与公司财务业绩之间关系的信息。薪酬与绩效规定对截至2022年12月16日或之后的财政年度有效。较小的报告公司受规模报告机制的约束，某些公司不受该规定的约束。2022年10月，SEC通过了关于高管薪酬“追回”的最终规则，该规则指示证券交易所制定上市标准，要求上市公司制定和实施一项政策，规定追回现任或前任高管获得的错误授予的基于激励的薪酬。根据新规，如果公司的财务状况因重大不遵守证券法而被重述，公司将不得不收回超出执行官本应获得的补偿。该规则适用于重述前三年支付的赔偿金。

关于高管薪酬的银行业监管条例可能在不久的将来继续演变。我们继续评估激励薪酬规定对公司的影响，但预计目前不会对其经营产生任何实质性影响。

其他待决和拟议立法

其他可能对公司和银行以及整个银行业产生影响的立法和监管举措可能会在未来向美国国会、加州立法机构和其他政府机构提出或提出。该等建议如获通过，可能会进一步改变金融机构之间的结构、监管和竞争关系，并可能使公司或银行受到更高的监管、披露和报告要求。此外，各银行业监管机构往往通过新的规章制度来落实和执行现有立法。无法预测是否或以何种形式颁布任何此类立法或法规，或公司或银行的业务将因此受到多大程度的影响。

具体地说，尽管多德-弗兰克法案的改革主要针对具有系统重要性的金融服务提供商，但随着时间的推移，其影响力已经并预计将继续以不同程度过滤到较小的机构。此外，最近在上届总统执政期间通过的一些旨在减轻金融机构监管和合规负担的金融法律法规可能会在不久的将来回滚。我们将继续评估其他待决和拟议立法的效果。未来任何立法或监管变化的影响无法预测，但可能对公司及银行造成影响，且目前无法保证其不会对公司及银行的经营业绩和财务状况产生负面影响。

补充资料
 
截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告副本可在向公司行政办公室提出书面请求后免费索取，地址为7100 N. Financial Dr.，Suite 101，Fresno，加利福尼亚州 93720，首席财务官 Shannon Livingston。表格10-K可在我们的网站上查阅：www.cvcb.com。

有关中央谷地的会计、内部控制或审计问题的查询，请发送电子邮件至steve.mcdonald@cvcb.com或匿名访问www.hotline-services.com或拨打合规热线1-855-252-7606向董事会审计委员会主席Steven D. McDonald咨询。

有关中央谷地或Central Valley社区银行的一般查询，请致电1-800-298-1775向公司助理秘书LeAnn Ruiz咨询。
 
16
表of内容
项目1a-风险因素
 
对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。管理层认为可能影响我们业务的重大风险和不确定性描述如下。在作出投资决定前，应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本年度报告中包含或以引用方式纳入的所有其他信息。下文所述的风险和不确定性并不是我们业务面临的唯一风险和不确定性。管理层未意识到或未重点关注或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。本年度报告全文受这些风险因素限制。

一般经济、市场、投资风险

一般经济状况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的财务表现高度依赖于我们经营所在市场和整个美国的商业环境。不利或不确定的经济和市场状况可能是由于经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降；信贷和资本的可得性受到限制或成本增加；通货膨胀或利率上升；高失业率；自然灾害；恐怖袭击；全球或国家供应链中断；或这些或其他因素的综合。

该银行主要在加利福尼亚州的中央山谷开展银行业务。中央谷地在很大程度上依赖农业。因此，中央谷地的农业经济对我们的财务业绩、经营业绩和现金流非常重要。我们还在很大程度上依赖于这个市场区域的商业活动、人口增长、收入水平和房地产活动。农业和农业相关业务的低迷可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。农业行业受到各种农作物和其他农产品价格下跌和产量变化的影响。价格走弱可能会减少农场产生的现金流和我们当地市场的农地价值，从而增加我们的借款人违约的风险，或降低作为我们贷款抵押品的农地和设备的止赎价值。此外，价格走弱可能会威胁到中央谷地的农业经营，减少市场对农业贷款的需求。尤其是近期农业收入出现下降，与农业收入低迷相一致，农田价格面临压力。

经济衰退或不同市场的低迷可能对我们的业务产生以下一种或多种不利影响：
•对我们的贷款和我们提供的其他产品的需求减少；
•由于客户账户数量或价值总体减少，我们的存款余额减少；
•担保我们贷款的抵押品价值下降；
•不良和分类贷款水平上升；
•贷款损失和贷款冲销准备金增加；
•我们的借贷和存款聚集活动产生的净利息收入减少；
•我们进入资本市场的能力下降；以及
•与处理上述某些情况的影响相关的我们的运营费用增加。

通胀压力和物价上涨可能会影响我们的经营业绩和财务状况。

通胀在2021年底开始大幅上升，到2023年一直保持在较高水平。中小型企业在高通胀时期可能会受到更大的影响，因为与大型企业相比，它们无法利用规模经济来缓解成本压力。因此，我们的商业客户偿还贷款的能力可能会恶化，在某些情况下，这种恶化可能会迅速发生，这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，长期的通货膨胀可能导致公司的工资和其他成本增加，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

除了受到一般经济状况的影响，我们的收益和增长还受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是调控货币供应和信贷条件。美联储用于实现这些目标的工具包括美国政府证券的公开市场操作、贴现率的调整以及针对银行存款的准备金要求的变化。这些仪器是
17
表of内容
以不同的组合方式用于影响整体经济增长和信贷、银行贷款、投资和存款的分布。它们的使用也会影响对贷款收取的利率或对存款支付的利率。美联储的货币政策和法规在过去对商业银行的经营业绩产生了显著的影响，预计未来也将继续如此。这些政策对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响无法预测。

我们的股价可能会受到不相关的银行倒闭和储户对存款机构的负面信心的负面影响。此外，如果我们无法充分管理我们的流动性、存款、资本水平和利率风险（鉴于最近的银行倒闭而受到更严格的审查），我们可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

2023年3月9日，美国加利福尼亚州拉霍亚的Silvergate银行宣布决定自愿清算其资产并结束运营。2023年3月10日，加利福尼亚州圣克拉拉的硅谷银行被DFPI关闭。2023年3月12日，纽约州纽约市的Signature银行被纽约州金融服务部关闭；2023年5月1日，加利福尼亚州旧金山的First Republic Bank银行被DFPI关闭，在每一案例中FDIC都被指定为这家倒闭机构的接管人。这些银行的未投保存款水平较高，随着时间的推移，这些存款可能不太可能留在银行，作为资金来源的稳定性也低于投保存款。这些失败导致了银行股市场的波动和下跌，以及存款人对存款机构信心的质疑。

这些事件导致机构、投资者和监管机构更加关注金融机构的表内流动性和资金来源、其存款构成，包括未投保存款金额、累计其他综合损失金额、资金水平和利率风险管理。

如果我们无法充分管理我们的流动性、存款、资本水平和利率风险，我们可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们必须保持充足的资金，以应对存款人和借款人的需求。存款历来是我们用于借贷和投资活动的主要资金来源。我们还从偿还贷款、投资到期和其他生息资产的收益中获得资金。虽然我们强调低成本核心存款的产生作为资金来源，但在我们的市场领域，这类存款存在着强大的竞争。此外，如果客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡，存款余额可能会减少。因此，作为我们流动性管理的一部分，除了存款和还款以及贷款和投资的到期之外，我们必须使用一些资金来源。我们还依赖替代资金来源，包括与代理行的无担保借款额度、与旧金山联邦Home Loan银行和旧金山联邦储备银行的有担保借款额度，以及公共定期存单。我们获取这些来源的能力可能会因我们的金融状况恶化以及不是我们特有的因素而受到损害，例如金融市场中断或对金融服务业的负面看法和预期，或一般信贷市场的严重错位。不利的经营结果或行业状况的变化可能导致难以或无法获得这些额外的资金来源。

可用资金的任何下降都可能对我们发放贷款、投资证券、支付费用或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力产生不利影响，其中任何一项都可能对我们的流动性、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

缺乏流动性也可能会吸引更多的监管审查，以及监管机构对我们施加的潜在限制。取决于存款机构的资本化状况和监管处理，包括机构是否受到监管及时纠正行动指令的约束，可能会适用某些额外的监管限制和禁止，包括限制增长、限制存款支付的利率、限制或禁止支付股息以及限制接受经纪存款。

如果我们无法维持获得资金的机会，或者无法以可接受的利率获得足够的融资，我们的财政灵活性将受到严重限制。此外，如果我们被要求更严重地依赖更昂贵的资金来源来支持流动性，我们的收入可能无法按比例增加以支付我们增加的成本。在这种情况下，我们的营业利润率和盈利能力将受到不利影响。如果我们不再能够获得替代资金来源，我们可能需要出售我们的部分投资和/或贷款组合来筹集资金，这取决于市场情况，可能会导致我们在出售此类资产时实现亏损。截至2023年12月31日，由于利率环境上升，我们的可供出售投资证券组合的未实现净亏损为72,450，000美元。截至2023年12月31日，我们的投资证券总额为906,287，000美元，占总资产的37.2%。该投资组合的详细信息包含在注意事项2至合并财务报表。

18
表of内容
利率变动可能会减少净利息收入，并在其他方面对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们的银行业资产大部分是货币性质的，受到利率变化的风险。和大多数银行一样，我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入水平，或者我们在贷款、投资和其他生息资产上赚取的利息收入与我们在存款和借款等有息负债上支付的利息之间的差额。利率的变化可以增加或减少我们的净利息收入，因为不同类型的资产和负债可能会有不同的反应，在不同的时间，对市场利率的变化。

当有息负债到期或重新定价更快，或在一个时期内比生息资产的程度更大时，利率上升可能会减少净利息收入。同样，当生息资产更快到期或重新定价，或在更大程度上高于有息负债时，利率下降可能会减少净利息收入。除其他外，提高利率可能会降低贷款需求和我们发放贷款的能力，并降低贷款偿还率。相反，一般利率水平的下降可能会通过（其中包括）增加我们的贷款组合的预付款和增加对存款的竞争来影响我们。因此，市场利率水平的变化会影响我们的生息资产净收益率、贷款发放量以及我们的整体经营业绩。尽管我们的资产负债管理策略旨在控制和减轻与市场利率变化相关的风险敞口，但这些利率受到我们无法控制的许多因素的影响，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、经济衰退、失业率变化、货币供应量、国际混乱和国内外金融市场的不稳定。

我们可能会受到伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）作为参考利率退休的影响。

2017年7月，英国金融行为监管局宣布，LIBOR可能在2021年之后不再公布。LIBOR在美国和全球范围内被广泛用作各种商业和金融合约的“基准”或“参考利率”。2022年3月，《可调整利率（LIBOR）法案》（“LIBOR法案”）颁布，规定缺乏指定切实可行的替代“基准”的后备语言的基于LIBOR的合约将自动过渡到美联储建议的适用参考利率。随后在2022年12月，美联储发布了一项最终规则，确立了基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的“基准”替代。ICE基准管理局（ICE Benchmark Administration，简称“IBA”）是LIBOR的授权和受监管的管理人，正受到金融行为监管局（“FCA”）的强制要求，继续以合成方法发布部分LIBOR期限。FCA打算在2024年9月之前不再要求公布这些合成男高音，但如果需要，可能会延长时间表。

尽管通过LIBOR法案和美联储最终规则取得了进展，但无法预测任何替代利率对基于LIBOR的证券和浮动利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。以一种或多种替代利率取代LIBOR可能会影响对冲工具和借款的可用性和成本，包括我们为次级债券和衍生金融工具支付的利率。当LIBOR利率不再可用，并且我们被要求对我们作为缔约方的合同或金融工具下的利率计算实施替代指数时，我们可能会在实现过渡方面产生大量费用。向新的参考利率过渡需要改变合约、风险和定价模型、估值工具、系统、产品设计和对冲策略。

与我们与西部社区银行的未决合并相关的风险

未能完成与Community West的拟议合并可能会对公司产生负面影响。

如果合并因任何原因未能完成，可能会产生各种不利后果，公司可能会遇到金融市场以及客户和员工的负面反应。例如，公司的业务可能因管理层专注于合并而未能寻求其他有利机会而受到不利影响，而没有实现完成合并的任何预期收益。此外，如果合并协议被终止，公司普通股的市场价格可能会下降到目前的市场价格反映了一种市场假设，即合并将是有益的并将完成。如果合并协议在某些情况下被终止，公司还可能面临与任何未能完成合并相关的诉讼或针对公司为履行合并协议项下义务而启动的诉讼。

将公司与Community West合并可能比预期更困难、成本更高或更耗时，公司可能无法实现合并的预期收益。

19
表of内容
合并的成功将部分取决于通过合并公司和Community West的业务实现预期成本节约的能力。为实现合并带来的预期收益和成本节约，公司和Community West必须以一种允许实现这些成本节约而不对当前收入和未来增长产生不利影响的方式成功地整合和合并他们的业务。如果公司和Community West无法成功实现这些目标，合并的预期收益可能无法完全或根本无法实现，或可能需要比预期更长的时间才能实现。此外，合并的实际成本节约可能低于预期，整合可能会导致额外和不可预见的费用。

无法充分实现合并和合并协议所设想的其他交易的预期收益，以及在整合过程中遇到的任何延误，都可能对合并完成后合并公司的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，从而可能对合并完成后合并公司普通股的价值产生不利影响。

该公司和Community West已经运营，并且在合并完成之前，必须继续独立运营。整合过程可能导致关键员工流失、每家公司正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策不一致，从而对公司维持与客户、客户、储户和员工的关系或实现合并的预期收益和成本节约的能力产生不利影响。两家公司之间的整合努力也可能会转移管理层的注意力和资源。这些整合事项可能在此过渡期内以及合并完成后一段未确定的时期内对合并后公司产生不利影响。

此外，合并后公司的董事会和执行领导层将由公司和Community West各自的前任董事和执行官组成。将每家公司的董事会和管理团队合并为一个董事会和一个管理团队可能需要协调不同的优先事项和理念。

如果合并后的公司不能有效管理其扩大的运营，合并后的公司在合并完成后的未来业绩可能会受到影响。

合并后，合并后公司的业务规模将超过目前公司或Community West的业务规模。合并后公司未来的成功将部分取决于其管理这一扩展业务的能力，这可能会给管理层带来挑战，包括与新业务的管理和监测相关的挑战以及相关增加的成本和复杂性。由于业务规模扩大，合并后的公司还可能面临来自政府实体的更多审查。无法保证合并后的公司将获得成功，或将实现预期的运营效率、收入提升或目前预期的合并带来的其他好处。

合并后的公司可能无法在合并完成后成功留住公司和/或Community West人员。

合并的成功将部分取决于合并后的公司能否留住公司和Community West目前聘用的关键员工的人才和奉献精神。这些员工可能会在合并待决期间或在合并完成后决定不留在公司和Community West（如适用）。如果公司和Community West无法留住对公司成功整合和未来运营至关重要的关键员工，包括管理层，公司和Community West可能会面临运营中断、现有客户流失、关键信息、专业知识或专门知识流失以及意外的额外招聘成本。此外，合并后，如果关键员工终止雇佣关系，合并后公司的业务活动可能会受到不利影响，管理层的注意力可能会被转移到成功聘用合适的替代人员上，所有这些都可能导致合并后公司的业务受到影响。公司和Community West也可能无法为离开任一公司的任何关键员工找到或保留合适的替代者。

公司已经发生并预计将发生与合并和整合相关的大量成本，这些成本可能由于意外事件而比预期的更大。

公司已产生并预计将产生与合并相关的若干重大非经常性成本。这些费用包括法律、财务顾问、会计、咨询和其他咨询费用、遣散费/员工福利相关费用、上市公司备案费用和其他监管费用、财务印刷和其他印刷费用以及其他相关费用。
20
表of内容
其中一些费用由公司或Community West支付，无论合并是否完成。

此外，随着公司与Community West整合业务，合并后的公司将在合并完成后产生整合成本，包括设施和系统整合成本以及与雇佣相关的成本。公司还可能产生额外成本以维持员工士气和留住关键员工。有大量流程、政策、程序、运营、技术和系统可能需要整合，包括采购、会计和财务、工资、合规、金库管理、分支机构运营、供应商管理、风险管理、业务线、定价和福利。虽然公司已假设会产生一定程度的成本，但有许多超出其控制范围的因素可能会影响整合成本的总额或时间。此外，许多将产生的成本，就其性质而言，很难准确估计。这些整合成本可能会导致合并后的公司在合并完成后对收益进行收费，而此类收费的金额和时间目前尚不确定。无法保证与业务整合相关的预期收益和效率将随着时间的推移实现以抵消这些交易和整合成本。

我们对所收购资产的公允价值的假设可能不准确，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生重大不利影响。

管理层对获得的贷款的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉以及作为担保贷款偿还抵押品的房地产和其他资产的价值。如果我们的假设不正确，可能会出现显着的收益波动，可能需要信用损失准备金来应对不同的经济状况或收购贷款组合的不利发展。未来贷款损失的任何增加都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

合并协议可能会根据其条款终止，合并可能无法完成。

合并协议受制于一些条件，这些条件必须得到满足才能完成。这些条件包括双方的陈述和保证以及双方履行契约和协议的持续准确性，以及自合并协议之日起对公司或Community West没有重大不利影响。无法保证完成合并的条件将得到满足或合并将完成。

合并产生的商誉减值可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

商誉和其他无形资产预计将因合并而增加。根据公司截至2023年12月31日的初步购买价格分配，目前预计公司将因合并而录得约6470万美元的商誉和1270万美元的核心存款无形资产。记录的商誉和核心存款无形资产的实际金额可能存在重大差异，并将取决于多个因素，包括所收购净资产的变化和所收购净资产的公允价值变化。商誉的潜在减值和其他无形资产的摊销可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。公司每年对商誉、其他无形资产和长期资产进行减值评估，并在公认会计原则要求时更频繁地进行评估。如果情况表明资产账面价值超过其公允价值，公司需要记录减值费用。公司对商誉、其他无形资产或长期资产的评估可能表明，此类资产的账面价值可能已经发生或可能在未来会计期间发生减值，可能导致此类资产的重大非现金减记，这可能对我们的经营业绩和未来收益产生重大不利影响。

与我们的借贷活动相关的风险

农业综合企业贷款存在独特的信用风险。

截至2023年12月31日，约3360万美元，占我们总贷款组合的2.6%，由农业综合企业贷款组成。农业综合企业贷款的偿还主要取决于农作物的成功种植和收获以及收获的商品的销售或牲畜的饲养和喂养（包括牛奶生产）。担保这些贷款的抵押品可能缺乏流动性。此外，一些与农业相关的抵押品的有限用途会影响信用风险，因为当贷款偿还问题出现时，这类抵押品可能具有有限或没有其他用途来支持价值。许多外部因素会影响我们的农业借款人偿还贷款的能力，包括不利的天气条件、水问题、商品价格波动、疾病、土地价值、生产成本、不断变化的政府法规和补贴计划、不断变化的税收待遇、技术变革、劳动力市场短缺/工资增加以及消费者偏好的变化，对这些
21
表of内容
我们的借款人可能无法控制。这些因素，以及最近某些商品价格的波动，可能会对我们向其提供农业综合企业贷款的人根据其与我们的借款安排条款履行义务的能力产生不利影响，进而可能导致信用损失，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

由于我们贷款组合的很大一部分由房地产贷款组成，影响房地产价值和流动性的经济负面变化可能会损害为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值，并导致贷款和其他损失。

截至2023年12月31日，10.9亿美元，占我们总贷款和租赁组合的84.8%，由房地产相关贷款组成。为我们的贷款组合提供担保的房地产集中在加利福尼亚州。房地产的市场价值可以在短时间内因房地产所处地理区域的市场状况而大幅波动。房地产价值和房地产市场通常受到国家、区域或地方经济状况的变化、失业率、利率波动和潜在购买者可获得的贷款、税法和其他政府法规、法规和政策的变化以及诸如地震和自然灾害等自然行为的影响。影响我们一个或多个市场的房地产价值和房地产流动性的不利变化可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险，显着损害作为贷款抵押品的财产的价值，并影响我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品而不造成损失或额外损失的能力。此类下降和损失将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

监管机构加强对商业地产集中度的审查可能会限制我们的活动，并对我们的业务开展施加财务要求或限制。

银行业监管机构正在对商业房地产贷款进行更严格的审查，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施改进的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失准备金和资本水平。因此，由于我们的商业房地产贷款水平较高，我们可能会被要求筹集额外资本或限制我们未来的增长。

我们的很多贷款是给商业借款人的，这可能比其他类型的借款人有更高的风险程度。

截至2023年12月31日，商业贷款总额为1.055亿美元，占我们贷款组合的8.2%（包括SBA贷款、PPP贷款、基于资产的贷款和保理应收账款）。商业贷款通常比其他类型的贷款规模更大，涉及的风险也更大。由于此类贷款的支付通常取决于所涉及的物业或业务的成功运营或发展，因此此类贷款的偿还通常比其他类型的贷款对房地产市场或一般商业环境和经济的不利条件更为敏感。因此，房地产市场低迷以及充满挑战的商业和经济环境可能会增加我们与商业贷款，特别是商业房地产贷款相关的风险。与住房抵押贷款一般基于借款人的就业和其他收入的还款能力并以价值往往更容易确定的不动产作抵押不同，商业贷款通常基于借款人的商业企业现金流的还款能力。我们的商业和工业贷款主要基于已确定的借款人现金流，其次基于贷款基础的抵押品。大多数情况下，抵押品包括应收账款、库存和设备。库存和设备可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并且可能会根据业务的成功而在价值上波动。应收账款可能无法收回。如果企业经营活动产生的现金流减少，借款人的还贷能力可能受损。空缺率也会对企业运营的现金流产生负面影响。由于与住宅贷款等其他贷款相比，每笔商业贷款的平均规模更大，以及通常不太容易上市的抵押品，少数商业贷款产生的损失可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

小企业管理局贷款是我们业务的重要组成部分。我们的SBA贷款计划依赖于美国联邦政府，我们面临与发起SBA贷款相关的特定风险。

我们的SBA贷款计划依赖于美国联邦政府。作为SBA优先贷款人计划（“SBA优先贷款人”）的批准参与者，我们使我们的客户能够获得SBA贷款，而无需受到非SBA优先贷款人所必需的潜在冗长的SBA批准程序的约束。SBA定期审查参与贷款人的贷款业务，除其他外，评估贷款人是否表现出审慎的风险管理。当发现弱点时，SBA可能会要求采取纠正行动或强制执行行动，包括撤销贷款人的SBA优先贷款人地位。如果我们失去了SBA优先贷款人的地位，我们可能会失去部分或全部客户给作为SBA优先贷款人的贷款人，因此我们可能会经历一种材料
22
表of内容
对我们的财务业绩产生不利影响。SBA计划的任何变化，包括但不限于联邦政府对SBA贷款提供的担保水平的变化、影响担保计划下数量资格的计划特定规则的变化，以及国会授权的计划金额的变化，也可能对我们的业务产生重大不利影响。此外，美国政府对其义务的任何违约或任何长期的政府关闭，除其他外，可能会阻碍我们发起SBA贷款或在二级市场出售此类贷款的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

由于政府监管极大地影响所有商业银行和银行控股公司，特别是我们的组织的业务和财务结果，因此适用于SBA贷款的法律、法规和程序的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

信用风险

我们可能无法充分衡量和限制我们的信用风险，这可能会导致意想不到的损失。

我们业务的主要组成部分涉及向客户提供贷款。借贷业务具有内在风险，包括任何贷款的本金或利息将无法及时偿还或根本无法偿还或支持贷款的任何抵押品的价值将不足以弥补违约情况下的损失的风险。这些风险可能受到借款人业务和行业实力以及地方、区域和国家市场和经济状况的影响。我们的许多贷款都是提供给中小型企业的，与较大的借款人相比，这些企业可能更难以承受竞争、经济和金融压力。我们的风险管理实践，例如管理我们的贷款在特定行业、贷款类型和地理区域内的集中度，以及我们的信贷审批实践可能无法充分降低信用风险。此外，我们的信贷管理人员、政策和程序可能无法充分适应影响客户和贷款组合质量的经济或任何其他条件的变化。未能有效衡量和管理与我们的贷款组合相关的信用风险可能会导致意外损失，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的贷款信用损失准备金可能证明不足以吸收我们贷款组合中的潜在损失。

我们维持贷款信用损失准备金，为贷款违约和不履约提供准备金。这一备抵，以贷款百分比表示，在2023年12月31日为1.14%。贷款信用损失准备金由贷款信用损失准备金提供资金，这是我们损益表的一项费用。截至2023年12月31日止年度，该公司的贷款信用损失贷记为8.5万美元。贷款信用损失准备金反映了我们在相关资产负债表日对贷款组合中当前预期信用损失的估计。我们的贷款信用损失准备金是基于我们之前的经验，以及对当前投资组合中已知风险的评估、贷款组合的构成和增长以及对相关经济因素的经济预测。确定适当水平的贷款信贷损失准备金是一个内在困难和主观的过程，需要作出复杂的判断，并基于众多的分析假设。未来损失的数额很容易受到经济和其他条件变化的影响，包括利率变化、经济预测变化、借款人财务状况变化以及可能超出我们控制范围的抵押品价值恶化，这些损失可能超过目前的估计。备抵仅是对贷款组合中可能发生的损失的估计，可能不代表一段时间内的实际损失，无论是超过备抵的损失还是低于备抵的损失。

此外，我们评估所有被确定为减值贷款的贷款，并根据我们对与这些问题贷款相关的潜在损失的估计分配备抵。虽然我们努力仔细管理和监测信贷质量，并识别可能正在恶化的贷款，但在任何时候，投资组合中都有可能导致损失的贷款，但尚未被识别为不良或潜在问题贷款。通过既定的信贷实践，我们试图识别恶化的贷款，并相应调整贷款的信贷损失准备金。然而，由于未来的事件是不确定的，并且由于我们可能无法及时成功地识别所有恶化的贷款，可能会有贷款在加速的时间范围内恶化。我们无法确定，我们将能够在恶化的贷款成为不良资产之前识别它们，或者我们将能够限制那些已如此识别的贷款的损失。

尽管管理层认为贷款的信贷损失备抵足以吸收任何可能无法收回的现有贷款的损失，但我们可能会被要求在未来对贷款的信贷损失采取额外拨备，以进一步补充贷款的信贷损失备抵，这可能是由于管理层决定这样做，也可能是因为我们的银行监管机构要求我们这样做。我们的银行监管机构将定期审查我们的贷款信用损失准备金以及归属于非应计贷款或通过止赎获得的房地产的价值，并可能要求我们调整我们对这些项目价值的确定。如果我们的贷款信用损失准备金不准确，出于任何原因
23
表of内容
上述讨论（或其他原因），且不足以覆盖我们实际经历的贷款损失，由此产生的损失可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

不良资产对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，并需要大量管理时间来解决。

于2023年12月31日，我们的不良贷款及租赁占贷款及租赁总额的比例为0.000%，而于2022年12月31日为0.000%，于2021年12月31日为0.09%，而我们的不良资产（包括止赎房地产）占总资产的比例为0.000%，而于2022年12月31日为0.000%。截至2023年12月31日，信贷损失准备占不良贷款和租赁的百分比为15,534.00%，而2022年12月31日为10,848.00%。不良资产以各种方式对我们的净收入产生不利影响。我们一般不会就不良贷款或拥有的其他房地产记录利息收入，从而对我们的收入产生不利影响，并增加我们的贷款管理成本。当我们在丧失抵押品赎回权和类似程序中取得抵押品时，我们被要求将相关资产标记为抵押品当时的公允价值，这可能最终导致损失。不良资产水平的增加增加了我们的风险状况，并可能影响我们的监管机构根据随后的风险状况认为适当的资本水平，这可能导致要求降低我们的不良资产水平。当我们通过贷款出售、锻炼、重组等方式减少问题资产时，基础抵押品的价值下降，或这些借款人的业绩或财务状况下降，无论是否由于我们无法控制的经济和市场状况，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，不良资产的化解需要管理层投入大量时间，这可能不利于其履行其他职责。无法保证我们未来不会出现不良资产增加，或此类不良资产的处置不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们专注于向中小型社区企业放贷可能会增加我们的信用风险。

商业房地产和商业商业贷款通常被认为比单户住宅贷款风险更大，因为它们对单一借款人或相关借款人群体的余额更大。商业房地产和商业商业贷款涉及风险，因为借款人偿还贷款的能力通常主要取决于企业的成功运营或担保贷款的物业。该行的大部分商业地产和商业商业贷款都是向可能更易受经济状况影响的中小型企业发放的。我们借款人的业务恶化可能会阻碍他们向我们偿还贷款的能力，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

证券组合风险

我们可以确认我们证券投资组合中持有的证券的损失，特别是在利率上升或经济和市场状况恶化的情况下。

截至2023年12月31日，我们证券投资组合的账面价值约为906,287，000美元。我们无法控制的因素可能会对我们投资组合中证券的公允价值产生重大影响，并可能对这些证券的公允价值造成潜在的不利变化。例如，美国收购的固定利率证券，在利率上升时，一般会受到市值减少的影响。其他因素包括但不限于评级机构下调证券评级或我们自己对证券价值的分析、发行人或个别抵押人对基础证券的违约以及信贷市场的持续不稳定。上述任何因素都可能在未来期间造成与信用相关的减值，并导致已实现的损失。确定减值是否与信用相关的过程通常需要对发行人和证券基础的任何抵押品的未来财务表现进行困难的、主观的判断，以评估收到证券所有合同本金和利息付款的可能性。由于不断变化的经济和市场条件影响利率，我们可能会在未来期间确认已实现和/或未实现的损失，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

关键人员风险

我们高度依赖我们的管理团队，失去高级管理人员或其他关键员工可能会损害我们实施战略计划的能力，损害我们与客户的关系，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队的技能以及我们留住、招聘和激励关键官员和员工的能力。我们的高级管理团队拥有重要的行业经验，他们的知识和关系将很难被取代。领导层变动会时有发生，我们无法预测是否
24
表of内容
将会发生重大辞职，或者我们是否能够招聘更多的合格人员。金融服务和银行业的高管和技能人才竞争激烈，这意味着招聘、支付奖励和留住技能人才的成本可能会继续增加。我们需要继续吸引和留住关键人员，并招聘合格的个人来接替现有的关键人员，以确保我们业务的持续增长和成功运营。此外，作为关系型商业银行服务的提供者，我们必须吸引和留住合格的银行人员，以继续发展我们的业务，对这类人员的竞争可能会很激烈。此外，为吸引和留住具备适当技能和知识的人员以支持我们的业务，我们可能会提供多种福利，这可能会减少我们的收益或对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。失去任何高级管理人员或其他关键人员的服务，未来无法招聘和留住合格人员，或薪酬福利增加，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

资金风险

我们未来可能会受到更严格的资本要求。

我们受制于当前和不断变化的监管要求，具体规定了我们必须保持的最低资本金额和类型。我们未能遵守资本要求可能会限制我们或我们的子公司可能进行的活动类型，我们可能会被禁止采取某些资本行动，例如支付股息和回购或赎回资本证券。虽然我们期望达到《资本规则》的要求，但我们可能无法做到这一点。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利的实质性影响。此外，这些要求可能会对我们放贷、增加存款余额、进行收购或以股息或股票回购形式进行资本分配的能力产生负面影响。更高的资本水平也可能降低我们的股本回报率。

我们可能无法成功筹集到未来所需的额外资金。

我们可能需要在未来筹集额外资金，为我们提供充足的资本资源和流动性，以满足我们的承诺和业务战略。如果需要的话，我们筹集额外资本的能力将取决于，除其他外，当时资本市场的状况是我们无法控制的，以及我们的财务表现。我们不能保证这些资本将以可接受的条件或根本不提供给我们。任何可能限制我们进入资本市场的事件都可能对我们的资本成本和我们筹集资金的能力产生不利影响。此外，如果我们未来需要筹集资金，我们可能不得不这样做，因为许多其他金融机构也在寻求筹集资金，将不得不与这些机构竞争投资者。无法在需要时以可接受的条件筹集额外资金可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

战略风险

我们可能无法保持我们的历史增长率，这可能会对我们的业务、财务状况以及经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们在前几年启动了内部资产增长计划，完成了各种收购并开设了更多办事处。我们可能无法维持我们历史上的资产增长速度，甚至可能根本无法增长。我们可能无法获得为额外资产增长提供资金所需的融资，也可能无法找到合适的收购对象。各种因素，如经济条件和竞争，可能会阻碍或禁止开设新的分支机构。此外，我们无法吸引和留住有经验的银行家可能会对我们的内部资产增长产生不利影响。我们的历史资产增长率大幅下降可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

存在收购相关风险。

我们计划继续有机地发展我们的业务。然而，我们可能会不时考虑我们认为支持我们长期业务战略的机会性战略收购。在考虑收购机会时，我们面临来自众多其他金融服务机构的重大竞争，其中许多机构将拥有比我们更大的财务资源。因此，我们可能无法获得有吸引力的收购机会。我们可能无法成功识别或完成任何未来的收购。金融机构的收购涉及运营风险和不确定性，被收购公司可能存在不可预见的负债、资产质量问题敞口、关键员工和客户保留问题以及其他可能对我们的组织产生负面影响的问题。

25
表of内容
如果我们未来完成任何收购，我们可能无法成功整合我们收购的实体的运营、管理、产品和服务，并消除冗余。整合过程可能导致关键员工流失或合并后实体的持续业务中断或标准、控制、程序和政策不一致，从而对我们与客户和员工保持关系或实现交易预期收益的能力产生不利影响。整合过程可能还需要我们管理层投入大量时间和注意力，否则他们会将这些时间和注意力用于服务现有业务和开发新业务。我们可能无法实现与我们完成的任何此类收购相关的任何预计成本节约、协同效应或其他利益。我们无法确定所有可能导致损失的潜在事件、事实和情况，我们的调查或缓解努力可能不足以防止任何此类损失。

增发我们的普通股以收购其他银行和银行控股公司可能会导致现有股东的稀释，并可能对我们股票的市场价格产生不利影响。

结合我们的增长战略，我们已经发行并可能在未来发行我们的普通股股份，以收购更多的银行或银行控股公司，这可能会补充我们的组织结构。在公开市场上转售大量普通股以及此类出售的潜力可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响，并削弱我们通过出售股本证券筹集额外资本的能力。我们有时必须为收购银行或银行控股公司支付高于所收购资产公平市场价值的收购溢价。支付这笔收购溢价，除了增发股票的稀释效应外，还可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

如果我们记录的与业务收购相关的商誉发生减值，可能需要对收益进行收费，这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

商誉是指收购成本超过我们就购买而获得的净资产公允价值的金额。我们至少每年对商誉进行一次减值审查，如果事件或情况变化表明资产的账面价值可能发生减值，则更频繁地进行审查。我们通过比较报告单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面金额来确定减值。公允价值的估计是基于一个复杂的模型，利用现金流、我们的股票价格确定的我们公司的公允价值以及公司比较确定的。如果管理层对未来现金流量的估计不准确，确定的公允价值可能不准确，可能无法及时确认减值。如果报告单位商誉的账面值超过该商誉的隐含公允价值，则按等于该超出部分的金额确认减值损失。任何此类调整都反映在我们在这些调整为人所知期间的运营结果中。无法保证我们未来对商誉的评估不会导致减值和相关减记的结果，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们关于所收购资产的公允价值的决定可能与最初估计的不同，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

在企业合并中，我们收购了按其估计公允价值标记的重要贷款组合。无法保证所收购的贷款不会出现价值恶化。国家、区域和地方经济状况的波动，包括与当地住宅、商业地产和建筑市场相关的波动，可能会增加我们获得的贷款组合的冲销水平，并相应减少我们的净收入。这些波动是不可预测的，无法控制，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们必须有效管理我们的分支机构增长战略。

我们寻求安全和持续地扩大我们的特许经营权。成功的增长战略要求我们同时管理业务的多个方面，例如遵循适当的贷款承销标准，在不增加利率风险或压缩净息差的情况下平衡贷款和存款增长，保持充足的资本，保持适当的制度和控制，以及招聘、培训和留住合格的专业人员。我们还可能会遇到与新开设分支机构相关的盈利滞后问题。作为我们总体增长战略的一部分，我们可能会扩展到更多社区，或试图通过开设新办事处来加强我们在当前市场中的地位，但须遵守对我们开设新办事处能力的任何监管限制。如果我们能够开设更多办事处，我们很可能在一段时间内经历相对于新业务的营业收入更高的营业费用的影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

新的业务线或新的产品和服务可能会使我们面临额外的风险。
26
表of内容

我们可能会不时在现有业务范围内实施或可能收购新的业务线或提供新的产品和服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场没有充分发展的情况下。在开发和营销新的业务线以及新的产品和服务方面，我们可能会投入大量的时间和资源。我们可能无法实现引入和开发新业务线和新产品或服务的目标时间表，价格和盈利目标可能无法证明是可行的。外部因素，例如监管合规义务、竞争性替代方案以及不断变化的市场偏好，也可能会影响新业务线或新产品或服务的成功实施。此外，任何新的业务线和/或新的产品或服务都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。未能在开发和实施新业务领域或新产品或服务时成功管理这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

竞争风险

发放贷款和吸引存款方面的竞争可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们在竞争激烈的银行市场经营，在发起贷款方面面临实质性竞争。这种竞争目前主要来自其他银行、储蓄机构、抵押贷款银行公司、信用合作社和其他贷款机构。我们的许多竞争对手都享有优势，包括更大的金融资源和更高的贷款限额、更广泛的地理分布、更方便的分支机构位置、提供更广泛的服务或更优惠的定价选择的能力，以及更低的发起和运营成本。这种竞争可能会通过减少我们发起的贷款的数量和规模以及我们可能对这些贷款收取的利率来减少我们的净收入。

在吸引存款方面，我们面临来自银行、储蓄机构和信用合作社等其他有保险的存款机构，以及提供无保险投资选择的机构，包括货币市场基金的实质性竞争。我们的许多竞争对手享有优势，包括更大的财政资源、更积极的营销活动、更好的品牌认知度和更多的分支机构位置。这些竞争对手可能会提供比我们更高的利率，这可能会减少我们吸引的存款，或者要求我们提高利率以保留现有存款或吸引新的存款。存款竞争加剧可能会对我们产生放贷业务所需资金的能力产生不利影响，这可能会增加我们的资金成本或对我们的流动性产生负面影响。

我们还与非银行金融服务提供商竞争，例如券商、消费金融公司、保险公司和政府组织，它们可能会提供更优惠的条款。我们的一些非银行竞争对手没有受到管理我们运营的同样广泛的监管。因此，这类非银行竞争对手在提供某些产品和服务方面可能比我们更有优势。这种竞争可能会降低或限制我们在银行服务方面的利润率，降低我们的市场份额，并对我们的收益和财务状况产生不利影响。

由于立法、监管和技术变革以及持续整合，金融服务业可能变得更具竞争力。我们无法在我们经营所在的市场上成功竞争，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们对技术变革有着持续的需求，我们可能没有资源来有效地实施新技术，或者我们在实施与更大的机构有效竞争所需的新技术或技术时可能会遇到运营挑战，我们可能无法在具有成本效益的基础上获得这些技术。

金融服务业经历了快速的技术变革，新技术驱动的产品和服务频繁推出，包括电信、数据处理、自动化、基于互联网的银行业务、借记卡和所谓的“智能卡”以及远程存款捕获等领域的发展。科技的有效运用，除了能更好地服务客户，还能提高效率，使金融机构降低成本。我们未来的成功将至少部分取决于我们是否有能力通过使用技术提供产品和服务来满足客户对便利性的需求，并在我们继续发展和扩展我们的产品和服务时在我们的运营中创造额外的效率。我们通过我们的网站www.hanoverbank.com为消费者和企业客户提供电子银行服务，包括互联网银行和电子账单支付，以及手机银行。我们还提供借记卡、ATM卡以及自动和ACH转账服务。当我们实施这些新技术增强或产品时，我们可能会遇到运营挑战，这可能会削弱我们从此类新技术中实现预期收益的能力，或要求我们承担大量成本以及时补救任何此类挑战。

我们的许多较大的竞争对手都有大得多的资源来投资于技术改进。我们的技术需求所依赖的第三方可能无法在具有成本效益的基础上开发使我们能够
27
表of内容
跟上这样的发展。因此，与我们将能够提供的产品相比，竞争对手可能能够提供更多或更优越的产品，这将使我们处于竞争劣势。如果我们无法提供此类产品和服务，我们可能会失去寻求新技术驱动产品和服务的客户。因此，跟上技术变革步伐的能力很重要，未能做到这一点可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

技术风险

银行的运营或安全系统或银行的第三方服务提供商的系统出现故障或遭到破坏，包括由于网络攻击，可能会扰乱业务、导致机密或专有信息的披露或滥用、损害我们的声誉、增加成本并造成损失。

在正常业务过程中，本行收集、处理和保留敏感和保密的客户和消费者信息。尽管我们采取了安全措施，但我们的设施可能容易受到网络攻击、安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、放错地方或丢失数据、编程或人为错误以及其他类似事件的影响。

该行等金融机构的信息安全风险最近有所增加，部分原因是新技术、使用互联网和电信技术（包括移动设备）进行金融和其他商业交易以及有组织犯罪、欺诈肇事者、黑客、恐怖分子和其他人的复杂性和活动增加。除了涉及窃取敏感机密信息的网络攻击或其他安全漏洞之外，黑客还参与了针对金融机构的攻击，旨在破坏面向客户的网站等关键业务服务。国家和国际经济和地缘政治状况也可能对该行可能面临的网络安全威胁数量产生负面影响。我们无法对所有这些类型的安全漏洞进行预期或实施有效的预防措施。尽管该银行采用旨在遏制和缓解安全事件的检测和响应机制，但早期检测可能会受到旨在避免检测的复杂攻击和恶意软件的阻挠，这些攻击和恶意软件仍在继续发展。

此外，该行还面临为其业务活动提供便利的任何第三方，包括第三方服务提供商、交易所、清算代理、清算所或其他金融中介机构的运营中断、故障、终止或能力限制的风险。此类各方也可能成为攻击或破坏该行运营系统的源头。

我们信息系统中的任何故障、中断或安全漏洞都可能损害我们的声誉，导致客户业务损失，导致侵犯隐私或其他法律，或使我们面临民事诉讼、监管罚款或保险未涵盖的损失。

见项目1c-网络安全，以获取有关我们努力检测、识别、评估、管理和应对来自网络安全威胁的重大风险的更多信息。

声誉和运营风险

我们维持声誉的能力对我们业务的成功至关重要，未能做到这一点可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生重大不利影响。

我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。对我们声誉的威胁可能来自多种来源，包括：对金融机构的普遍负面情绪；不道德的做法、技术系统故障或违反安全措施，包括但不限于计算机病毒或网络攻击导致的那些；盗窃、欺诈或挪用资产，无论是由内部人员或外部第三方的故意行为引起的；未能提供最低标准的服务或质量；合规缺陷；以及我们客户的可疑或欺诈活动。有关我们的行业、银行、员工或客户的负面宣传，无论有无优点，都可能导致客户、投资者和员工的损失、代价高昂的诉讼、收入下降和政府监管的增加，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的风险管理框架可能无法有效减轻我们面临的风险和/或损失。

我们的风险管理框架由各种流程、系统和策略组成，旨在管理我们所面临的风险类型，其中包括信贷、市场、流动性、利率和合规。我们的框架还包括涉及管理层假设和判断的财务或其他建模方法。我们的风险管理框架可能并非在所有情况下都有效，也可能无法充分减轻我们面临的任何风险或损失。如果
28
表of内容
我们的风险管理框架不有效，我们可能遭受意外损失，我们的业务、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。我们还可能受到潜在的不利监管后果的影响。

大流行、自然灾害、全球气候变化、恐怖主义行为和全球冲突可能对我们的业务和运营产生负面影响。

大流行、自然灾害、全球气候变化、恐怖主义行为、全球冲突或其他类似事件在过去和将来可能对我们的业务和运营产生负面影响。这些事件对我们的负面影响是，它们导致资本市场活动减少、资产价格水平降低，或美国或国外的一般经济活动中断，或金融市场结算功能中断。此外，这些或类似事件可能对经济增长产生负面影响，这可能对我们的业务和运营产生不利影响，并可能以我们无法预测的方式对我们产生其他不利影响。

如果我们的大部分劳动力无法有效工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制，我们的业务运营可能会受到干扰。此外，在家工作和其他经修改的业务做法可能会引入额外的运营风险，包括网络安全和执行风险，这可能会导致效率低下或延误，并可能影响我们开展业务活动的能力或方式。对我们客户的干扰可能导致拖欠、违约、止赎和我们贷款损失的风险增加。

气候变化可能对公司和我们的客户产生重大负面影响。

该公司的业务以及我们客户的运营和活动可能会受到气候变化的负面影响。气候变化给公司及其客户带来了眼前和长期的风险，预计这些风险会随着时间的推移而增加。气候变化带来了多方面的风险，包括：气候事件对公司及其客户的设施和其他资产的物理影响带来的运营风险；来自具有重大气候风险敞口的借款人的信用风险；与向碳依赖度较低的经济过渡相关的转型风险；以及利益相关者对我们与气候变化相关的做法、公司碳足迹以及公司与在碳密集型行业运营的客户的业务关系的担忧带来的声誉风险。

联邦和州银行监管机构和监管当局、投资者和其他利益相关者越来越多地认为，金融机构在直接帮助解决与气候变化相关的风险以及与客户相关的风险方面非常重要。这可能导致金融机构在披露和管理其气候风险以及相关借贷和投资活动方面面临更大的压力。鉴于气候变化可能给金融部门带来系统性风险，要么是由于气候变化的物理影响导致经济活动中断，要么是随着经济向碳密集度较低的环境过渡而政策发生变化，公司可能面临监管风险，即越来越关注公司对气候相关风险的抵御能力，包括在针对各种气候压力情景进行压力测试的情况下。有关气候风险管理和实践的持续立法或监管不确定性和变化可能会导致更高的监管、合规、信用和声誉风险和成本。

客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践日益严格的审查和不断变化的期望可能会给我们带来额外的成本，或使我们面临新的或额外的风险。

公司正面临客户、监管机构、投资者以及与其环境、社会和治理（“ESG”）实践和披露相关的其他利益相关者越来越多的审查。投资者倡导团体、投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，尤其是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权相关的做法。我们以及我们的供应商、供应商和我们供应链中的其他各方之间与ESG相关的合规成本增加可能会导致我们的整体运营成本增加。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能会对我们的声誉、与某些合作伙伴开展业务的能力、获得资本以及我们的股价产生负面影响。新的政府法规还可能导致新的或更严格的ESG监督形式，并扩大强制性和自愿性报告、尽职调查和披露。

财务和会计风险

会计估计和风险管理流程依赖于分析模型，这些模型可能被证明不准确，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
29
表of内容

我们用于估计可能发生的贷款损失和计量金融工具公允价值的过程，以及用于估计利率变化和其他市场措施对我们的财务状况和经营业绩的影响的过程，取决于分析模型的使用。这些模型反映的假设可能并不准确，尤其是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是足够的，使用这些假设的模型可能会因为其设计或实施中的其他缺陷而被证明是不充分或不准确的。如果我们用于利率风险和资产负债管理的模型不充分，我们可能会因市场利率或其他市场措施的变化而产生更大或意外的损失。如果我们用于确定我们可能的贷款损失的模型不充分，贷款的信用损失准备金可能不足以支持未来的冲销。如果我们用来计量金融工具公允价值的模型不充分，这类金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或者可能无法准确反映我们在出售或结算这类金融工具时可以实现的收益。我们的分析模型中的任何此类故障都可能导致损失，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

会计准则的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。

FASB或SEC可能会不时更改指导我们编制财务报表的财务会计和报告标准。此类变化可能导致我们受到新的或不断变化的会计和报告标准的约束。此外，解释会计准则的机构（如银行监管机构或外部审计机构）可能会改变他们对如何应用这些准则的解释或立场。这些变化可能超出我们的控制范围，可能难以预测，并可能对我们如何记录和报告我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。在某些情况下，我们可能会被要求追溯应用新的或经修订的准则，或者以不同的方式应用现有准则，也可以追溯，在每种情况下导致我们需要修订或重述前期财务报表。重述或修改我们的财务报表可能会导致声誉受损或可能对我们产生其他不利影响。

未能对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们的业务和股价产生重大不利影响。

我们被要求遵守SEC实施《萨班斯-奥克斯利法案》第302条、第404条和第906条的规则，这将要求管理层在我们的季度和年度报告中认证财务和其他信息，并就财务报告控制的有效性提供年度管理报告。特别是，我们被要求证明我们遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，这要求我们每年由管理层就我们对财务报告的内部控制的有效性提交一份报告，我们的独立注册公共会计师事务所被要求报告我们对财务报告的内部控制的有效性。

如果我们发现我们的财务报告内部控制存在任何重大缺陷或无法及时遵守第404节的要求或声称我们的财务报告内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，投资者、交易对手和客户可能会对我们的财务报表和报告的准确性和完整性失去信心；我们的流动性，进入资本市场和对我们信誉的看法可能会受到不利影响；我们普通股的市场价格可能会下降。此外，我们可能会受到我们证券上市的证券交易所、SEC、美联储、FDIC、DFPI或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。这些事件可能对我们的业务和股价产生重大不利影响。

我们有重大的递延税项资产，不能保证完全变现。

递延税项资产和负债是使用已颁布的税率计算的资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额。我们定期评估现有的正面和负面证据，以确定我们的递延所得税资产净额是否更有可能实现。实现递延所得税资产需要我们应用重大判断，并且本质上是投机性的，因为它需要无法确定地进行估计。截至2023年12月31日，我们的递延所得税资产净额为3850万美元。如果我们在未来某个时候确定我们将无法实现足够的未来应纳税所得额来实现我们的递延税项净资产，根据公认会计原则，我们将被要求建立全部或部分估值备抵，这将要求我们在确定期间的收入中产生费用。

立法和监管风险

30
表of内容
我们受到广泛的政府监管，这些监管可能会限制或限制我们的活动，这反过来可能会阻碍我们增加资产和收益的能力。

我们的业务受到高度监管，我们的运营受到联邦和州政府监管机构的广泛监督和监管。我们受制于对我们的经营施加要求和限制的各种法律、法规以及司法和行政决定。同样，我们提供的贷款、信贷和存款产品也受到广泛的监督和监管。适用于我国的法律、法规、规章和监管指导意见、政策定期修改和变更。联邦、州和地方各级政府常年提出各种法律、规则和条例，如果获得通过，可能会影响我们的运营，使合规变得更加困难或昂贵，限制我们发起或出售贷款的能力，或进一步限制贷款或其他产品赚取的利息或其他收费或费用的金额。当前和未来的法律和监管要求、限制和法规，包括根据多德-弗兰克法案施加的那些要求、限制和法规，可能会对我们的盈利能力产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。银行业监管机构在不断完善2007-2008年金融危机后实施的现有法规的同时，目前也将注意力集中在某些政策领域，如气候风险、数字货币、技术创新等。这一新的重点可能要求我们投入大量的管理注意力和资源，以评估和做出立法和相关规则所要求的任何改变，并可能使我们更难吸引和留住合格的执行官和员工。

有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式。

我们受到越来越多的联邦和州隐私、信息安全和数据保护法律的约束，我们可能会受到这些法律的负面影响。各州和联邦银行监管机构以及各州也颁布了数据安全漏洞通知要求，其中包含不同级别的个人、消费者、监管或执法通知。此外，其他州和联邦立法者和监管机构正在越来越多地采用或修订隐私、信息安全和数据保护法律，这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法以及我们对消费者或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护产生重大影响。

这些隐私和数据保护法律的影响，包括合规成本和我们开展业务的方式所要求的改变，并不完全为人所知，并且具有潜在的重大意义，不遵守可能会对公司产生不利影响。遵守影响我们所受客户或员工数据的当前或未来隐私、数据保护和信息安全法律（包括有关安全漏洞通知的法律）可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力。我们未能遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和对我们声誉的损害，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们面临不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规和法规的风险和执法行动。

《银行保密法》、2001年《美国爱国者法》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，制定和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络被授权对违反这些要求的行为实施重大民事罚款，最近与个别联邦银行监管机构以及美国司法部、美国缉毒署和美国国税局进行了协调执法工作。我们还受到遵守外国资产管制办公室执行的规则和遵守《反海外腐败法》的审查。如果我们的政策、程序和制度被认为有缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及获得监管批准以推进我们业务计划的某些方面的必要性。未能维持和实施打击洗钱和恐怖主义融资的适当计划也可能对我们造成严重的声誉后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的普通股相关的风险

我们可能会筹集额外资金，这可能会对我们普通股的现有持有者产生稀释效应，并对我们普通股的市场价格产生不利影响。

31
表of内容
我们不受限制发行额外的普通股或可转换为或可交换为或代表获得普通股权利的证券。我们经常评估进入资本市场的机会，考虑到我们的监管资本比率、财务状况和其他相关考虑，并视市场情况，我们可能会采取进一步的资本行动。此类行动可包括，除其他外，在公共或私人交易中发行额外普通股，以进一步提高我们的资本水平，使其超过联邦银行监管机构以及其他监管目标建立的资本充足机构的要求。

发行任何额外的普通股或可转换为或可交换为普通股的证券或代表获得普通股权利的证券，或行使此类证券，包括但不限于根据我们的股票期权计划行使未行使的股票期权时发行的证券，可能会大幅稀释我们普通股的股东。我们普通股的持有人没有优先购买权，使持有人有权购买其在任何类别或系列的任何股票发行中的按比例份额，因此，这种销售或发行可能导致对我们股东的稀释增加。我们普通股的市场价格可能会因为出售我们普通股的股票或认为这种出售可能发生而下降。

我们普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使您难以在某些时候或以您认为有吸引力的价格转售您拥有的普通股。

有时，股票市场，特别是金融机构股票市场，经历了大幅波动，达到了前所未有的水平。在某些情况下，市场对某些发行人产生了股价下行压力，而不考虑这些发行人的基础财务实力。因此，我们普通股的交易量可能会比平时波动更大，并导致发生显着的价格变化。这可能会使股东难以在他们认为有吸引力的时候或以他们认为有吸引力的价格转售普通股。我们在纳斯达克资本市场的普通股交易量较低，这意味着我们的股票可能比其他上市公司的流动性更低。我们无法确保我们普通股的交易量将在未来保持或增加。

我们普通股股票的交易价格将取决于许多因素，这些因素可能会不时发生变化，可能超出我们的控制范围。广泛的市场波动对我们普通股的市场价格产生了不利影响，并可能继续产生不利影响。可能影响我们股价的因素包括：
•我们的经营业绩和财务状况的实际或预期季度波动；
•改变财务估计或发表研究报告和财务分析师的建议或评级机构就我们的普通股或其他金融机构的普通股采取的行动；
•未能达到分析师的收入或盈利预期；
•新闻界或投资界一般或与我们的声誉、我们的市场领域、我们的竞争对手或一般金融服务行业有关的投机；
•我们或竞争对手的战略行动，例如收购；
•我们的机构股东的行动；
•竞争对手股价和经营业绩的波动；
•未来出售我们的股权、股权相关或债务证券；
•股息或股份回购频率或金额的变化；
•我们普通股的交易活动，包括卖空；
•与我们的业绩无关的国内和国际经济因素；以及
•一般市场情况，特别是与金融服务业市场情况有关的发展。

我们的股息政策可能会在没有通知的情况下发生变化，我们未来支付股息或回购或赎回股份的能力受到限制。

自2000年以来，我们的董事会宣布对我们的普通股进行季度现金分红。然而，我们没有义务继续这样做，并且可能随时更改我们的股息政策，而不会通知我们的普通股持有人。我们的普通股持有人仅有权获得此类现金股息，因为我们的董事会可酌情宣布退出合法可用于此类支付的资金。此外，根据我们的战略计划、增长举措、资本可用性、预计流动性需求和其他因素，我们已经做出并将继续做出可能对支付给普通股持有人的股息金额和维持股票回购计划产生不利影响的资本管理决策和政策。有关分红和股票回购的法定和监管限制的更多信息，请参见“业务说明-监管规定-支付股息和股票回购。”

32
表of内容
在清算、解散或清盘的情况下，以及在支付利息和股息方面，我们的债务持有人将优先于我们的普通股。

我们债务义务的持有人（如果有的话）在清算、解散或清盘的情况下以及在利息和股息的支付方面将优先于我们的普通股。在公司的任何清算、解散或清盘中，我们的普通股将排在公司发行的未偿债务持有人的所有债权之下。截至2023年12月31日，截至2032年，我们有本金6500万美元的优先债务和次级票据未偿还。此外，截至2023年12月31日，我们有515万美元的2036年到期未偿还信托优先证券。在这种情况下，我们的普通股持有人将无权在公司清算、解散或清盘时收到任何付款或其他资产分配，直到公司对债务持有人的所有义务得到履行，并且次级债务和信托优先证券次级债券的持有人收到应付给他们的任何付款或分配。此外，我们被要求支付优先债务、次级票据和信托优先证券的利息，如果我们拖欠利息，我们将无法支付普通股的任何股息。

我国章程文件和加州法律中的规定可能具有反收购效果，对银行控股公司控制权变更存在实质性监管限制。

我们的章程文件和加州一般公司法或CGCL的规定可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被我们的股东认为是有益的。此外，除某些有限的例外情况外，联邦法规禁止被视为“一致行动人”的个人或公司或一群人直接或间接收购我们任何类别的有投票权股票的10%（如果收购方是银行控股公司，则为5%），或获得以任何方式控制我们的大多数董事的选举或以其他方式指导我们公司的管理层或政策的能力，而无需事先通知或向美联储提出申请或获得其批准。根据加州金融法典，任何人不得直接或间接获得加州州立银行或其控股公司的控制权，除非DFPI已批准此类控制权收购。如果某人直接或间接有权（i）投票占银行投票权的25%或以上，或（ii）指示或导致银行管理层和政策的方向，则该人将被视为已取得控制权。就本法而言，直接或间接拥有或控制我们已发行普通股10%或更多的人将被推定为控制银行。因此，潜在投资者在购买我们普通股的任何股份时需要了解并遵守这些要求（如果适用）。此外，这些规定的结合有效地抑制了某些合并或其他业务合并，这反过来可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

项目1b-未解决的工作人员评论

不适用。

项目1C-网络安全

我们认识到识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险至关重要。我们致力于实施和维护全面的信息安全计划，以管理此类风险并保护我们的系统和数据，包括客户的数据。

信息安全风险管理与战略

我们根据我们的信息安全计划管理我们的网络安全风险，该计划适用于我们的信息技术资产、信息资产和设施的所有用户，包括我们的董事、高级职员、雇员、临时工、商业伙伴、承包商、供应商、服务提供商以及与第三方有关联的个人。信息安全方案包括专门的网络安全事件响应计划（“CIRP”），该计划规定了检测、调查、遏制、根除和解决信息安全事件的规则和要求，并涉及安全监控的响应部分。信息安全方案还包括：（i）安全事件表格集合，其中划定了报告、分类、调查、记录和传达信息安全事件的流程；（ii）安全指南和基线保护，其中确立了与安全事件相关的启用、记录、警报和监测实时安全警报和安全日志（自动或手动）的规则和要求。

潜在信息安全事件以多种方式被识别，包括但不限于：用户报告安全违规行为、系统弱点、违反我们的可接受使用政策，该政策涉及可接受使用我们的信息技术资产的边界、自动系统警报，以及对系统生成和手动生成的日志的监控。我们的信息安全计划要求将任何潜在的信息安全事件报告给成员的直接主管、IT管理层和/或信息安全官员，以启动内部沟通和调查阶段，在此期间，此类事件将接受初步调查以进行验证，包括与范围和
33
表of内容
这类事件的深度，并确保其不是由假阳性导致的。有关潜在事件的内部沟通由信息安全官和事件响应小组（“IRT”）根据CIRP领导。

在这一初始阶段之后，我们收集并更新此类事件的影响信息和相关文档。我们使用事件分类矩阵来确定潜在信息安全事件的初始分类，其中考虑了受影响的用户、客户和系统，风险数据的敏感性，以及对公司的潜在业务影响，包括财务、法律、监管、运营和声誉。由此产生的严重程度“一”、“二”或“三”的分类确定了在对潜在事件进行初步调查后升级和沟通的下一步措施。一旦事件升级，根据我们的信息安全计划，在进入后续调查和响应阶段之前，将经过IRT和ISO审查并验证事件优先级的初步确定。经验证，IRT和ISO将聘请公司的技术服务提供商对事件做出响应，并向额外人员或任何外部实体发出通知或通信。根据任何此类事件的具体细节，我们可能会通知我们的管理团队、董事会、审计委员会、州和联邦监管机构、技术服务提供商和/或SEC的其他成员。此类通信的时间根据特定事件的细节和规范此类披露的适用法规而有所不同。在这个分类和沟通阶段之后，我们进入恢复阶段，以确定遏制和对事件的回应，公司的技术服务商指派技术人员处理此类事件，实施遏制，根除事件源头，并从此类事件中恢复。在发生任何此类事件后，并根据安全事件表格确定，我们除了进一步调查事件原因、记录外卖和参与补救外，还参与预先定义的后续活动，与执法部门进行沟通，并酌情通知受影响的第三方和客户。

我们的信息安全官（“ISO”）与我们的信息安全计划中确定的事件响应团队的其他成员进行协调，根据上述威胁分类记录、验证、响应和管理实际或潜在的安全事件，并临时向我们的董事会和/或审计委员会报告。ISO还就我们董事会的一般风险管理监督角色向我们的董事会提供关于我们的信息安全计划状态及其遵守监管要求的年度报告，如下文进一步详细描述。ISO负责监督信息安全计划的日常运营，协调或协助审查、审计、风险评估和其他风险管理材料，制定部门政策和程序以供董事会批准，并定期向我们的信息技术指导委员会和/或董事会技术委员会进行更新。ISO向高级风险官报告。

ISO拥有超过15年的行业经验，包括管理网络安全、企业电信基础设施和供应商关系，并拥有本科和研究生级别的学位，包括科学信息安全和保障学士学位和科学信息安全和保障硕士学位。此外，ISO此前已在18个行业细分市场获得认证，以促进对技术及其相关风险的深入理解，包括认证为认证道德黑客、认证计算机黑客取证调查员、数据库设计、网页设计、CCNA路由、交换和安全，目前正在国际信息系统安全认证联盟的官方认证信息系统安全专业课程中注册。此外，ISO必须与企业领导人、高管和利益相关者进行有效协作。为加强有效整体分析风险所需的协作、沟通和业务技能，ISO开设了额外的研究生水平课程，包括工商管理硕士学位课程，同时保持全国领导力和成功荣誉学会的活跃会员资格。

经审计委员会批准，我们还就公司的信息安全计划并根据我们的审计计划聘请第三方评估员、顾问和审计师，包括进行外部和内部渗透测试、独立审计和风险评估。ISO为存储或处理我们机密数据的第三方服务提供商执行信息安全评估。这些信息安全评估，包括审查任何服务组织控制（“SOC”）报告，并证明供应商对其数据保护控制进行了独立测试，以及审查注意到的任何异常情况和评估管理响应、漏洞和渗透测试结果、事件响应过程和第三方数据保护控制（可以包括但不限于：访问审查和控制、备份、监控、加密标准和灾难恢复）。这些领域的审查被考虑在内，以便为供应商提供一个整体的信息安全结论和风险评级。此外，我们通过技术、政策、程序、培训、监测等多种手段相结合，促进安全意识的提升，预防安全事故的发生。

网络安全风险监督

我们的执行管理团队负责制定我们的政策和程序，并管理任何相同的例外情况。特别是，我们的ISO，非执行管理团队成员，负责监督信息安全合规，如上所述。公司董事会对网络安全相关风险和活动进行最终监督，包括审查和批准我们与网络安全相关的政策和程序。信息安全方案按年度审批。网络安全风险管理也被纳入我们的整体企业风险管理模型，该模型每年更新一次，并受到董事会的监督。

34
表of内容
如上文所述，在日常业务过程中，我们的董事会每年都会收到ISO关于信息安全计划和遵守相关法规的更新信息。我们的信息技术指导委员会由具有相关技术经验的执行管理团队成员和部门负责人组成，每两个月召开一次会议，会议记录、报告和演示文稿流向董事会技术委员会，该委员会也每两个月召开一次会议。如果发生事故，取决于通过上述程序确定的优先顺序，管理层可能会在下一次双月更新之前通过董事技术小组委员会和/或审计委员会通知我们的董事会。

相关规定

作为一家受监管的金融机构，该银行还受到金融隐私法的约束，我们的网络安全实践受到联邦银行机构的监督。此外，SEC最近颁布了规则，自2023年12月18日起生效，要求上市公司在确定已发生重大网络安全事件的四个工作日内，在表格8-K上披露其经历的重大网络安全事件，并每年披露有关其网络安全风险管理、战略和治理的重要信息。

项目2-财产说明
 
该公司拥有位于以下加利福尼亚州地点的提供全方位服务的分支机构的财产：克洛维斯办事处、普拉瑟办事处、克尔曼办事处和埃克塞特办事处。

所有其他财产均由公司租赁，包括位于弗雷斯诺的主要行政办公室，其中设有公司的公司办公室，由多个部门组成，包括会计和财务、房地产商业贷款、SBA和农业综合企业、信息服务、人力资源、贷款运营、信贷审查管理、银行服务管理、风险管理和合规。

公司不断评估公司办公室的适当性和充分性，并制定了必要的搬迁或改造计划，以使其成为高效和有吸引力的设施。管理层认为，其现有设施足以满足其目前的目的。

银行拥有的财产是在没有贷款或产权负担的情况下持有的。租赁的所有物业均直接向独立方出租。管理层认为每项现有租约的条款及条件合计对公司有利.见注意事项8本年度报告第8项之公司经审核综合财务报表。
 
项目3-法律程序
 
公司受制于日常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。管理层认为，与该等行动有关的最终责任金额不会对公司的综合财务状况或综合经营业绩产生重大影响。
 
项目4-矿山安全披露

不适用。
  

第二部分

项目5-共同权益市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
 
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市交易，股票代码为CVCY。截至2024年2月29日，我们约有891名在册股东。

我们在2023年和2022年分别支付了每股0.48美元和0.48美元的普通股现金股息。公司派发现金股息的主要收入来源是银行的股息。见注12 载于本年度报告第8项之经审核综合财务报表内。

未来股息的数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会按季度确定。美联储的政策是，银行控股公司
35
表of内容
一般只从过去一年可获得的收入中支付普通股股息，并且只有在预期收益留存与组织的预期未来需求和财务状况一致的情况下才能支付。美联储的政策也是银行控股公司不维持股息水平，这削弱了控股公司成为其银行子公司实力来源的能力。此外，美联储表示，银行控股公司应仔细审查其股息政策，并不鼓励处于最高允许水平的支付比率，除非资产质量和资本都非常强劲。根据联邦及时纠正行动条例，如果一家银行控股公司的银行子公司被归类为资本不足，美联储或FDIC可能会禁止该银行控股公司支付任何股息。

作为一家控股公司，我们的现金分红能力受到我们银行子公司现金分红能力的影响。银行未来支付现金股息的能力（以及我们的能力）以及任何此类现金股息的金额现在和将来都可能进一步受到银行监管要求和批准以及资本准则的影响。

是否支付股息的决定将由我们的董事会根据当时存在的条件作出，包括我们的经营业绩、财务状况、业务状况、监管资本要求和任何适用合同安排下的契约等因素，包括与监管机构的协议。

截至2023年12月31日截至2032年，我们有本金6500万美元的优先债务和次级票据未偿还。如果我们未能支付次级债条款要求的利息，我们将被禁止支付任何普通股的股息。此外，截至2023年12月31日，我们有515万美元的信托优先证券于2036年到期。根据信托优先证券的条款，我们可能会推迟最多五年的利息支付。但是，如果公司应该推迟支付此类利息，我们将被禁止就我们普通股的任何股份宣布或支付任何现金股息。

关于公司分红能力和银行向公司分红的法定和监管限制，详见“第1项-业务-监管-分红。”

发行人购买股票证券
 
截至2023年12月31日止年度公司普通股回购活动摘要如下。
期 买入股票总数（1） 每股支付的平均价格 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 根据董事会授权于期末可购买的最大剩余股份数目
01/1/2023 - 05/31/2023 — $ — — —
06/01/2023 - 06/30/2023 39 16.17 — —
07/01/2023 - 12/31/2023 — — — —
合计 39 $ 16.17 —
(1)本栏报告的所有股份均由雇员在第二季度限制性股票授予归属时交出，以履行预扣税款义务2023，且未作为任何公开宣布的股票回购计划或计划的一部分进行回购。

项目6-[保留]

项目7-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。

管理层的讨论和分析应与本年度报告第8项中的公司经审计的合并财务报表，包括其附注一并阅读。

介绍
 
中央谷地（纳斯达克股票代码：CVCY）（该公司）于2000年2月7日注册成立。控股公司的组建为公司在满足客户、股东和所服务社区的长期需求方面提供了更大的灵活性。公司现有1家银行子公司中央谷地社区银行（本行）和1家商业信托子公司服务1St资本信托1。该公司的市场区域包括从加利福尼亚州萨克拉门托到加利福尼亚州贝克斯菲尔德的中央山谷地区。
36
表of内容

2023年期间，我们重点关注资产质量、流动性、资本充足率。我们还专注于确保向客户提供有竞争力的产品和服务，同时适应影响银行业的许多新法律法规。

截至2023年12月31日，该行共运营19家全方位服务办事处。此外，该行还设有商业房地产部门、农业综合企业中心和SBA贷款部门。房地产事业部处理或协助处理银行的大部分房地产相关交易，包括单户住宅和商业用房的临时建设贷款。我们通过我们的抵押贷款经纪人服务提供永久的单户住宅贷款。
 
概览
 
财务亮点

截至2023年12月31日或截至2023年12月31日止期间，公司的重要亮点包括：

•2023年的净收入为25,536，000美元，而截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的净收入分别为26,645，000美元和28,401，000美元。
•截至2023年12月31日止年度的每股摊薄收益（EPS）为2.17美元，而截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的摊薄收益分别为2.27美元和2.31美元。
•T截至2023年12月31日，总资产为2,433，426,000美元，而2022年12月31日为2,422，519,000美元。
•与2022年12月31日相比，贷款净额在2023年12月31日增加了3070万美元或2.46%，总资产在2023年12月31日增加了1090万美元或0.45%。第四季度净贷款增加1630万美元，增幅为1.29%。
•与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日，存款总额减少2.76%至20.4亿美元。
•截至2023年12月31日，总股本为207,064，000美元，而截至2022年12月31日，总股本为174,660，000美元。
•截至2023年12月31日止年度，存款总成本上升至0.72%，而截至2022年12月31日止年度则为0.06%。
•截至2023年12月31日和2022年12月31日止季度，平均无息活期存款账户占平均存款总额的百分比分别为46.61%和50.42%。
•截至2023年12月31日止年度的净息差由截至2022年12月31日止年度的3.52%增至3.58%。
•2023年的平均股本回报率（“ROE”）为13.81%，而2022年和2021年分别为14.25%和11.5%。
•2023年的平均资产回报率（“ROA”）为1.04%，而2022年和2021年分别为1.09%和1.25%。
•截至2023年12月31日止年度无不良资产。此外，净贷款冲销为20,000美元，拖欠30天以上的贷款为769,000美元，而截至2022年12月31日止年度的净贷款回收为248,000美元，拖欠30天以上的贷款为5,895，000美元。
•截至2023年12月31日，资本状况保持强劲，一级杠杆率为9.18%；普通股一级杠杆率为12.78%；一级风险资本比率为13.07%；总风险资本比率为16.08%。

宣派股息

公司宣布派发每股普通股0.12美元的现金股息，将于2024年2月19日支付给2024年2月2日登记在册的股东。
  
评估财务状况和经营业绩的关键因素
 
在评估我们的财务状况和经营业绩时，我们关注几个关键因素，包括：
37
表of内容

•回报我们的股东；
•平均资产回报率；
•开发收入流，包括净利息收入和非利息收入；
•资产质量；
•资产增长；
•资本充足；
•营运效率；及
•流动性。
 
回报我们的股东
 
衡量我们对股东回报的一个指标是平均净资产收益率（ROE），这是一个衡量净收入除以平均股东权益的比率。截至2023年止年度，我们的净资产收益率为13.81%，而截至2022年和2021年止年度的净资产收益率分别为14.25%和11.5%。

截至2023年12月31日止年度，我们的净收入与2022年相比减少了1,109，000美元，与2021年相比，2022年减少了1,756，000美元。与2022年相比，2023年期间减少的原因是工资和员工福利以及非利息支出的增加，这主要归因于专业服务的增加。2022年期间，与2021年相比的净收入主要受到2022年995,000美元的信贷损失准备金的影响，而2021年的信贷损失贷记为4,435，000美元。

净利息收入增加主要是由于贷款和手续费收入以及投资利息收入增加，部分被利息支出增加所抵消。2023年，由于收益率和资产组合的变化，我们的净息差（NIM）较2022年增加6个基点至3.58%。净利息收入受到截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度获得贷款的贷款标记分别增加325,000美元和521,000美元的积极影响。此外，截至2023年12月31日止年度信贷损失拨备前的净利息收入受益于约165000美元的非经常性收入，来自提前还款罚款和偿还贷款，而截至2022年12月31日止年度为649000美元。不计这些转回和收益，截至2023年12月31日止年度的净利息收入与截至2022年12月31日止年度相比增加了3,543，000美元。

与2022年相比，2023年非利息收入增加了38.90%，这主要是由于投资证券销售和催缴的已实现净损失减少了823,000美元，其他收入增加了1,468，000美元，但被贷款配售费减少315,000美元和服务费收入减少511,000美元所抵消。其他收入的增加主要归因于其他股权投资的公允价值变动以及某些商户收费活动的增加。

与2022年的48,484，000美元相比，2023年的非利息支出增加了6,816，000美元或14.06%，达到55,300，000美元。同比净增加的原因是，工资和雇员福利增加了2450000美元，专业服务增加了1906000美元。包括董事费用在内的薪金和福利增加，主要是由于贴现率变化导致上一年记录的退休后费用贷记550,000美元，而本年度记录的费用为910,000美元。此外，工资和福利的增加反映了因市场状况而进行的工资调整。专业服务的增长是由于非经常性的法律和专业费用，包括与宣布的合并相关的1,191，000美元。

截至2023年12月31日止年度，公司录得所得税准备金8,304，000美元，而截至2022年12月31日止年度为8,496，000美元，截至2021年12月31日止年度为9,616，000美元。2023年基本每股收益为2.17美元，而2022年和2021年分别为2.27美元和2.32美元。2023年稀释后每股收益为2.17美元，而2022年和2021年分别为2.27美元和2.31美元。

平均资产收益率和净息差

我们的ROA是一个比率，用于衡量我们作为与其他银行和银行控股公司的可比数字的表现。我们截至2023年止年度的ROA为1.04%，而截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的ROA分别为1.09%和1.25%。2023年ROA下降主要是由于净收入减少加上平均资产增加。截至2023年12月31日，我们同行集团的年化ROA为1.04%。来自标普全球市场情报数据的同行集团信息包括加州中部资产在10亿美元到35亿美元之间的银行控股公司。
 
38
表of内容
截至2023年12月31日止年度，我们的净息差（完全税等值基础）为3.58%，而截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的净息差分别为3.52%及3.54%。2023年净息差较2022年增加，系公司贷款组合收益率上升，平均生息资产余额增加所致。总收益资产的有效税收等值收益率增加了77个基点。然而，由于截至2023年12月31日止年度的总有息负债成本增加131个基点至1.59%，这一增长受到了影响。我们在2023年和2022年的总存款成本分别为0.72%和0.06%，而2021年同期为0.05%。截至2023年止年度，我们在信贷损失拨备前的净利息收入增加2,863，000美元或3.60%至82,429，000美元，而截至2022年和2021年止年度分别为79,566，000美元和72,554，000美元。
 
资产质量
 
对所有银行和银行控股公司而言，资产质量对整体财务状况和经营成果具有显著影响。资产质量是根据分类贷款和不良贷款来衡量的，是估计公司未来收益的关键要素。截至2023年12月31日、2022年12月31日，公司不存在不良资产和不良贷款情况。

截至2023年12月31日、2022年12月31日，公司无拥有的其他不动产。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有记录任何止赎资产。管理层在管理层确定贷款很可能在未来期间保持当前状态之前，将借款人带来的某些贷款（拖欠不到30天）保持在非应计状态。

截至2023年12月31日，信贷损失准备金占未偿还贷款余额的百分比为1.14%，截至2022年12月31日为0.86%。截至2023年12月31日，净冲销/（回收）与平均贷款的比率为0.002%，截至2022年12月31日为（0.02）%。
 
资产增长
 
由于净利息收入和非利息收入的收入都是资产规模的函数，资产的持续增长直接影响到净收入的增加，从而提高ROE和ROA。我们的大部分资产是贷款和投资证券，我们的大部分负债是存款，因此产生存款作为贷款和投资的资金来源的能力是我们资产增长的基础。2023年期间，总资产从截至2022年12月31日的2,422，519,000美元增长0.45%至截至2023年12月31日的2,433，426,000美元。截至2023年12月31日，贷款总额增加2.75%至1,290，797,000美元，而2022年12月31日为1,256，304,000美元。截至2023年12月31日，投资证券总额减少5.64%至906,287，000美元，而截至2022年12月31日为960,490，000美元。截至2023年12月31日，存款总额减少2.76%至2,041，612,000美元，而截至2022年12月31日为2,099，649,000美元。

我们在2023年12月31日的贷存比为63.22%，而2022年12月31日为59.83%。2023年12月31日同业贷存比为78.00%。来自标普全球市场情报数据的同行集团信息包括加利福尼亚州中部资产在10亿美元到35亿美元之间的银行控股公司。

资本充足
 
于2023年12月31日，我们的总资本与风险加权资产比率为16.08%，一级风险资本比率为13.07%，普通权益一级比率为12.78%，杠杆率为9.18%。于2022年12月31日，我们的总资本与风险加权资产比率为14.92%，一级风险资本比率为12.22%，普通权益一级比率为11.92%，杠杆率为8.37%。于2023年12月31日，按独立基准计算，该行总风险资本比率为17.74%，一级风险资本比率为16.76%，普通权益一级比率为16.76%，杠杆率为11.75%。于2022年12月31日，该行总风险资本比率为16.53%，一级风险资本为15.87%，杠杆率为10.86%。注12的经审计的合并财务报表提供了有关公司资本金额和比率的更详细信息。

截至2023年12月31日，本行达到或超过其全部资本要求，包括资本缓冲。截至2023年12月31日，该行的资本比率超过了《巴塞尔协议III》监管要求下资本充足金融机构的监管指引。

39
表of内容
运营效率
 
经营效率是衡量税前收益在收入中所占百分比的产生效率。较低的比率代表更高的效率。公司2023年的效率比率（运营费用，不包括无形资产摊销和止赎财产费用，除以净利息收入加上非利息收入，不包括出售证券的净损益）为60.49%，而2022年为54.51%，2021年为57.16%。2023年效率比下降是由于非利息支出增长超过非利息收入增长。与2022年的84,620，000美元和2021年的81,559，000美元相比，公司在信贷损失拨备前的净利息收入加上非利息收入的组合在2023年增长了5.71%至89,449，000美元，而运营费用在2023年增长了14.06%，在2022年增长了1.06%，在2021年增长了0.33%。
 
流动性

流动性管理涉及我们满足存款水平波动和日常经营需求所产生的现金流需求的能力，这些需求包括为客户的信贷需求提供资金、购买证券的资金以及持续偿还借款。我们的流动性每天都受到积极管理，并由我们的管理层和董事的资产/负债委员会定期审查。这一过程旨在确保维持足够的资金来满足我们的需求，包括为表外承诺提供充足的现金流。我们流动性的主要来源来自融资活动，其中包括接受客户存款，在较小程度上接受经纪人存款、联邦基金设施以及来自旧金山联邦Home Loan银行、美联储或美联储银行定期融资计划的预付款。我们在代理银行的可用无担保信贷额度总计约110,000，000美元，在联邦Home Loan银行的有担保借款额度约为342,483，000美元。这些资金来源通过收取贷款本金和利息、我们投资证券组合的证券的例行到期和还本付息、我们核心存款的稳定性以及出售投资证券的能力而得到增强。资金的主要用途包括发放和购买贷款、存款的提取和利息支付、购买投资证券、支付经营费用等。

我们的流动资产（现金和应收银行款项、在其他银行的生息存款、出售的联邦基金、股本证券和可供出售证券）总额为657,573，000美元，占2023年12月31日总资产的27.02%，截至2022年12月31日为686,553，000美元，占总资产的28.34%。

经营成果 

截至本年度
12月31日， 12月31日， 12月31日，
（单位：千，股份和每股金额除外） 2023 2022 2021
信贷损失拨备（信贷）前净利息收入 $ 82,429 $ 79,566 $ 72,554
信贷损失准备（信贷） 309 995 (4,435)
信用损失拨备（贷记）后净利息收入 82,120 78,571 76,989
非利息收入总额 7,020 5,054 9,005
非利息支出总额 55,300 48,484 47,977
计提所得税前的收入 33,840 35,141 38,017
准备金 8,304 8,496 9,616
净收入 $ 25,536 $ 26,645 $ 28,401

2023年的净收入为25,536，000美元，而2022年和2021年的净收入分别为26,645，000美元和28,401，000美元。2023、2022、2021年基本每股收益分别为2.17美元、2.27美元、2.32美元。2023、2022和2021年的稀释后每股收益分别为2.17美元、2.27美元和2.31美元。2023年ROE为13.81%，2022年为14.25%，2021年为11.50%。2023年ROA为1.04%，2022年为1.09%，2021年为1.25%。

与2022年相比，截至2023年12月31日止年度的净收入减少了1,109，000美元，与2021年相比，2022年减少了1,756，000美元。与2022年相比，2023年期间减少的原因是工资和员工福利以及非利息支出的增加，这主要归因于专业服务的增加。2022年期间，与2021年相比的净收入主要受到2022年995,000美元的信贷损失准备金的影响，而2021年的信贷损失贷记为4,435，000美元。

40
表of内容
利息收入和支出
 
净利息收入水平取决于几个综合因素，包括盈利资产收益率、有息负债成本、盈利资产和有息负债的相对体量，以及构成公司盈利资产、存款和其他有息负债的产品组合。为了维持净息差，公司必须管理好利息收入和支付之间的关系。

下面的分配、利率和收益率表列出了公司资产负债表主要类别的平均未偿金额、由此赚取或支付的平均利率，以及由此产生的所示期间的平均生息资产净息差。平均余额基于每日平均数。
41
表of内容
平均余额、平均收益率和利率时间表
  截至2023年12月31日止年度 截至2022年12月31日止年度 截至2021年12月31日止年度
（千美元） 平均
余额		 利息
收入/
费用		 平均
利息
率		 平均
余额		 利息
收入/
费用		 平均
利息
率		 平均
余额		 利息
收入/
费用		 平均
利息
率
物业、厂房及设备            
其他银行生息存款
$ 67,749 $ 3,576 5.28 % $ 48,032 $ 391 0.81 % $ 104,710 $ 129 0.12 %
证券
应税证券 760,140 23,437 3.08 % 862,079 20,011 2.32 % 678,093 14,044 2.07 %
非应税证券（1） 256,196 7,091 2.77 % 270,014 8,454 3.13 % 238,870 7,096 2.97 %
投资证券总额
1,016,336 30,528 3.00 % 1,132,093 28,465 2.51 % 916,963 21,140 2.31 %
证券及生息存款总额
1,084,085 34,104 3.15 % 1,180,125 28,856 2.45 % 1,021,673 21,269 2.08 %
贷款（2）（3） 1,263,226 69,803 5.53 % 1,133,641 55,907 4.93 % 1,067,316 54,077 5.07 %
生息资产总额
2,347,311 $ 103,907 4.43 % 2,313,766 $ 84,763 3.66 % 2,088,989 $ 75,346 3.61 %
信贷损失准备金
(14,312)     (10,005)     (11,482)
非应计贷款
—     278     2,337
现金及应收银行款项
27,671     36,491     38,202
银行房地和设备
10,465     8,092     8,436
其他资产
89,223     90,772     141,133
平均资产总额 $ 2,460,358     $ 2,439,394     $ 2,267,615
负债和股东权益
           
有息负债：            
储蓄和现在账户
$ 473,102 $ 611 0.13 % $ 581,285 $ 232 0.04 % $ 529,043 $ 182 0.03 %
货币市场账户
531,013 8,910 1.68 % 486,823 848 0.17 % 455,575 661 0.15 %
定期存单
163,220 6,006 3.68 % 81,473 117 0.14 % 89,875 193 0.21 %
计息存款总额
1,167,335 15,527 1.33 % 1,149,581 1,197 0.10 % 1,074,493 1,036 0.10 %
其他借入资金 86,250 4,462 5.17 % 63,752 2,225 3.49 % 9,864 266 2.70 %
有息负债总额
1,253,585 $ 19,989 1.59 % 1,213,333 $ 3,422 0.28 % 1,084,357 $ 1,302 0.12 %
无息活期存款
987,906     1,006,511     900,083
其他负债 33,989     32,532     36,311
股东权益 184,878     187,018     246,864
平均负债和股东权益合计
$ 2,460,358     $ 2,439,394     $ 2,267,615
平均赚取资产的利息收入和赚取的利率
  $ 103,907 4.43 %   $ 84,763 3.66 % $ 75,346 3.61 %
与平均有息负债相关的利息支出和利息成本
  19,989 1.59 %   3,422 0.28 % 1,302 0.12 %
净利息收入和净息差（4）
  $ 83,918 3.58 %   $ 81,341 3.52 % $ 74,044 3.54 %
(1)利息收入按完全税收等值基础计算，其中包括与2023年、2022年和2021年市政债券收入相关的联邦税收优惠，总额分别为1489美元、1775美元和1490美元。
(2)贷款利息收入包括2023年（11）美元、2022年274美元、2021年6474美元的贷款（成本）费用。
(3)平均贷款不包括非应计贷款。
(4)净息差的计算方法是用净利息收入除以平均生息资产总额。
42
表of内容
下表列示所示期间平均资产负债余额（量）变动和平均利率变动导致的利息收入和利息支出变动情况汇总。由于利率和交易量的变化已经分配到利率的变化。
量/率变化 截至2023年12月31日止年度与2022年比较 截至二零二二年十二月三十一日止年度与二零二一年比较
（单位：千） 成交量 率 净 成交量 率 净
增加（减少）原因：      
利息收入：      
其他银行生息存款 $ 160 $ 3,025 $ 3,185 $ (69) $ 331 $ 262
投资证券：
应课税 (2,366) 5,792 3,426 3,811 2,154 5,965
非应税（1） (432) (931) (1,363) 925 433 1,358
投资证券总额 (2,798) 4,861 2,063 4,736 2,587 7,323
贷款 6,390 7,506 13,896 3,360 (1,530) 1,830
总收益资产（1） 3,752 15,392 19,144 8,027 1,388 9,415
利息支出：            
存款：            
储蓄，现在和MMA 33 8,408 8,441 62 174 236
定期存单 117 5,772 5,889 (18) (58) (76)
计息存款总额 150 14,180 14,330 44 116 160
其他借入资金 785 1,452 2,237 1,453 506 1,959
计息负债总额 935 15,632 16,567 1,497 622 2,119
净利息收入（1） $ 2,817 $ (240) $ 2,577 $ 6,530 $ 766 $ 7,296
（1）对免征联邦所得税的证券按税收等值基础计算。

与2022年相比，2023年贷款利息和手续费收入增加了13,896，000美元，增幅为24.86%。与2021年相比，2022年来自贷款的利息和手续费收入增加了1,830，000美元，增幅为3.38%。2023年的增长归因于利率上升和平均未偿还贷款总额增加。

2023年包括非应计贷款在内的平均贷款总额增加了129,307，000美元，达到1,263，226,000美元，而2022年为1,133，919,000美元，2021年为1,069，653,000美元。2023年贷款收益率为5.53%，而2022年和2021年分别为4.93%和5.07%。获得贷款的贷款标记增加对利息收入的影响分别从截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的52.1万美元减少至325,000美元。

截至2023年12月31日止年度，来自总投资证券的利息收入增加了2,063，000美元，达到30,528，000美元，而2022年为28,465，000美元，2021年为21,140，000美元。截至2023年12月31日止年度，平均总投资证券收益率增加49个基点至3.00%，而2022年为2.51%，2021年为2.31%。截至2023年12月31日止年度的投资证券平均总账面价值减少115,757，000美元或10.23%至1,016，336,000美元，而2022年为1,132，093,000美元，2021年为916,963，000美元。

我们的投资组合主要包括由美国政府担保实体和机构发行的以抵押担保债务和各州债务以及政治细分证券为抵押的证券。然而，投资组合的很大一部分是抵押贷款支持证券（MBS）和抵押抵押债务（CMO）。2023年12月31日，我们在MBS和CMO中持有407,925，000美元，占投资组合总市值的45.34%，平均收益率为3.14%。我们投资了CMO和MBS，这是我们提高净息差的整体战略的一部分。CMO和MBS按其性质受预付款的影响受利率变化的影响。在正常的下降利率环境中，MBS和CMO的预付款预计会增加，投资的预期寿命预计会缩短。然而，随着利率提高，预付款下降，MBS和CMO的平均寿命延长。这些投资的溢价摊销和折价增值影响我们的净利息收入。管理层监测这些投资的提前还款趋势，并根据几个因素调整溢价摊销和折价增值。这些因素包括投资类型、投资结构、利率、新抵押贷款利率、利率变动预期、当前经济状况、债券剩余本金水平、债券票面利率、债券发债日、成交量
43
表of内容
市场上可用的债券。溢价摊销和折价增值的计算本质上是不精确的，代表了管理层对总投资组合固有的本金偿还下降的最佳估计。

截至2023年12月31日，可供出售投资组合市值变动的累计税后净额影响为未实现亏损66034000美元，反映在公司权益中。截至2023年12月31日，可供出售投资组合的有效存续期为4.56年，市值反映税前未实现亏损72,450，000美元。管理层对个别投资证券的市值下跌进行审查，以确定是否需要记录减值。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，并无录得减值。我们投资证券的市场价值未来恶化可能要求公司确认未实现亏损。

管理层在购买前对所有投资的审查包括分析证券在几种利率情景下的表现，以监测投资是否符合我们的投资政策。该政策涉及平均寿命、持续时间、集中度指引、禁止投资、减值和禁止做法等问题。

与2022年的82,988，000美元和2021年的73,856，000美元相比，2023年的总利息收入增加了19,430，000美元，达到102,418，000美元。2023年的增长是收益率变化和资产组合变化的结果。生息资产的税等收益率由截至2022年12月31日止年度的3.66%增至截至2023年12月31日止年度的4.43%。截至2023年12月31日止年度，平均生息资产增至2,347，311,000美元，而截至2022年12月31日止年度为2,313，766,000美元。与2022年相比，2023年其他银行的平均生息存款增加了19,717，000美元。这些存款的平均收益率为5.28%，而2023年12月31日和2022年12月31日的平均收益率分别为0.81%。平均投资和生息存款减少了96,040，000美元，这些资产的税收等值收益率增加了70个基点。平均贷款总额增加了129,307，000美元，而平均贷款收益率增加了60个基点。

与2022年的1197000美元相比，2023年存款利息支出增加了14,330，000美元或1,197.16%，达到15,527，000美元，与2021年相比增加了14,491，000美元。截至2023年12月31日止年度，计息存款收益率增至1.33%，而截至2022年12月31日止年度则为0.10%。计息存款收益率2022-2021年持平于0.10%。2023年平均计息存款为1,167，335,000美元，而2022年和2021年分别为1,149，581,000美元和1,074，493,000美元。

平均其他借款为86,250，000美元，2023年有效利率为5.17%，而2022年为63,752，000美元，有效利率为3.49%。其他借款中包括从Service 1获得的初级次级债券St、次级债、优先债、信贷额度垫款、美联储银行定期融资计划（BTFP）垫款、联邦Home Loan银行（FHLB）垫款以及隔夜借款。初级次级债券的浮动利率基于3个月SOFR加上1.60%的保证金。2023年为7.26%，2022年为5.68%。该次级债于2021年发行，固定利率为3.125%/年。该优先债的利率上限为6.75%，于2022年达到。在2023年12月31日BTFP预付款利率为4.81%。截至2023年12月31日，未偿还的FHLB垫款利率为5.70%。

2023年全部有息负债成本为1.59%，2022年和2021年分别为0.28%和0.12%。截至2023年12月31日止年度的总存款成本为0.72%，而截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的成本分别为0.06%及0.05%。2023年平均活期存款减少1.85%至987,906，000美元，而2022年为1,006，511,000美元，2021年为900,083，000美元。平均非利息活期存款占平均存款总额的比率于2023年下降至45.84%，而2022年及2021年则分别为46.68%及45.58%。
 
扣除信贷损失准备前的净利息收入
 
与2022年的79,566，000美元相比，2023年信贷损失拨备前的净利息收入增加2,863，000美元或3.60%至82,429，000美元。2023年的增长是由于收益率变化、资产组合变化以及平均收益资产增加，但被平均计息负债增加所抵消。净息差（NIM）上升6个基点。生息资产收益率上升77个基点。T期比净息差的增加主要是由于收益率的增加。

与2021年相比，2022年信贷损失拨备前的净利息收入增加了7,012，000美元，主要是由于收益率变化和资产组合变化。截至2023年12月31日止年度，平均生息资产为2,347，311,000美元，净息差为3.58%，而2022年为2,313，766,000美元，净息差为3.52%，2021年为2,088，989,000美元，净息差为3.54%。关于我们资产负债重定价的讨论，参考关于市场风险的定量和定性披露。

44
表of内容
非利息收入

非利息收入由客户服务费、投资证券的销售和催缴收益（损失）、银行自有人寿保险的现金退保价值增值收入、贷款安置费、联邦Home Loan银行股息以及其他收入组成。2023年非利息收入为7,020，000美元，而2022年和2021年分别为5,054，000美元和9,005，000美元。2023年非利息收入增加1,966，000美元或38.90%，是由于投资证券的销售和催缴已实现净亏损减少、其他收入增加，但被贷款配售费减少和服务费收入减少部分抵消。2022年非利息收入减少3,951，000美元或43.88%，是由于投资证券的销售和催缴的已实现净亏损增加、其他收入减少以及贷款配售费减少，但被服务费收入增加、交换费增加以及银行拥有的人寿保险的现金退保价值增值增加部分抵消。

2023年客户服务费减少511,000美元至1,503，000美元，而2022年为2,014，000美元。2021年服务费为1,901，000美元。我们费用的下降是NSF和分析服务费用降低的结果。

在截至2023年12月31日的一年中，我们实现了投资证券销售和催缴的净亏损907,000美元，而2022年的净亏损为1,730，000美元，2021年的净收益为501,000美元。2021年的净收益是部分重组投资组合的结果，旨在改善投资组合的未来表现。2023年和2022年录得的已实现亏损是降低公司投资组合整体影响的战略决策的结果。见注意事项2向经审计的合并财务报表提供更多详细信息。

2023年银行自有人寿保险（BOLI）现金退保价值升值带来的收入总计1035,000美元，而2022年和2021年分别为985,000美元和840,000美元。该行的薪酬延续和递延薪酬计划以及相关的BOLI被用作该行董事和主要高管的留任工具。

2023年交换费总额为1,780，000美元，而2022年和2021年分别为1,847，000美元和1,784，000美元。

公司从为方便客户而提供的单户住宅按揭贷款的经纪中赚取贷款安置费。与2022年的899,000美元和2021年的1,974，000美元相比，2023年的贷款安置费减少了315,000美元至584,000美元。

该银行根据其借贷能力持有联邦Home Loan银行的股票，并且通常会收到季度股息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们持有的FHLB股票总额分别为7,136，000美元和6,169，000美元。与2022年的36.7万美元和2021年的32.1万美元相比，2023年的股息增至49.8万美元。

其他收入在2023年增至2,125，000美元，而2022年和2021年分别为657,000美元和1,676，000美元。其他收入的增加主要归因于其他股权投资的公允价值变动以及某些商户收费活动的增加。

非利息支出
 
工资和员工福利、占用和设备、监管评估、购置和整合相关费用、数据处理费用、ATM/借记卡费用、许可证和维护合同费用、信息技术和专业服务（包括审计、会计、咨询和法律费用）是非利息费用的主要类别。非利息支出从2022年的48,484，000美元和2021年的47,977，000美元增加到2023年的55,300，000美元，增加了6,816，000美元或14.06%。

我们的效率比率，以非利息费用（不包括核心存款无形资产摊销、拥有的其他房地产和抵债资产费用）占信贷损失拨备前净利息收入加上非利息收入（不包括已实现的出售收益或损失和投资通知）的百分比衡量，2023年为60.49%，而2022年为54.51%，2021年为57.16%。2023年度效率比率较2022年度增加乃由于非利息开支增加所致。

与2022年的28,917，000美元和2021年的28,720，000美元相比，2023年的工资和员工福利增加了2,450，000美元或8.47%，达到31,367，000美元。截至2023年12月31日止年度，全时等值为246人，而截至2022年12月31日止年度为248人。与2022年相比，2023年工资和员工福利的增长来自工资的增长，以反映当前的市场状况。

45
表of内容
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，基于股权的薪酬确认的薪酬成本分别为858000美元、776,000美元和562,000美元。截至2023年12月31日，与根据所有计划授予的非既得股权补偿安排相关的未确认补偿成本总额为763,000美元。预计该成本将在2.16年的加权平均期间内确认。见N奥特斯1 和13向经审计的合并财务报表提供更多详细信息。截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日止年度，没有发行购买公司普通股股票的期权。2023、2022、2021年分别授予限制性普通股奖励69,692、56,089、31,496股。
占用和设备费用从2022年的5,131，000美元和2021年的4,882，000美元增加到2023年的5,726，000美元，增加了595,000美元或11.60%。公司在折旧费用方法上没有变化。公司于2023年12月31日及2022年12月31日经营19间提供全方位服务的办事处。2023年期间，公司开设了1个新的银行中心，将2个银行中心合并为新址，以及1个银行中心搬迁。

2023年监管评估为1312000美元，而2022年和2021年分别为851,000美元和831,000美元。计算欠款金额的评估基数采用平均资产减去平均有形权益的公式。

截至2023年12月31日止年度，信息技术费用增加272,000美元至3,616，000美元，而2022年和2021年分别为3,344，000美元和2,868，000美元。2023年数据处理费用为2,621，000美元，而2022年为2,245，000美元，2021年为2,394，000美元。与2022年相比，专业服务在2023年增加了1,906，000美元，原因是与即将进行的合并相关的法律费用和咨询费增加。

下表显示所示期间其他非利息费用的重要组成部分：
年度
截至12月31日，
（千美元） 2023 2022 2021
电话费 $ 439 $ 376 $ 224
装甲车和快递服务 266 257 255
一般保险 255 211 182
教育和培训 220 191 198
经营亏损 214 253 80
商业发展和娱乐 210 122 87
捐款 188 129 91
会议和膳食 184 144 82
远程存款捕获 163 123 62
差旅费 162 114 51
互联网银行费用 158 134 320
文具及用品 153 155 150
警报和安全服务费用 146 121 131
风险管理费用 142 99 94
社区再投资法案（CRA）捐赠 138 96 106
协会费用 121 133 121
服务费费用支出 101 99 77
其他 1,110 816 988
其他非利息费用合计 $ 4,370 $ 3,573 $ 3,299

准备金
 
我们2023年的有效所得税率为24.5%，而2022年为24.2%，2021年为25.3%。该公司报告截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税准备金分别为8,304，000美元、8,496，000美元和9,616，000美元。

部分收入和费用项目在不同年度因纳税目的确认比适用公认会计原则时导致公司实际纳税义务的时间差异，为此计提的金额
46
表of内容
以账面收益为基础的负债。这些暂时性差异包括公司税收费用或收益的“递延”部分，该部分作为递延所得税资产或递延所得税负债在公司账面上累积，直至其转回。

公司递延所得税资产的变现主要取决于公司产生足够的未来应纳税所得额，以从可抵扣暂时性差异净额的转回以及利用税收抵免结转和联邦和加利福尼亚州所得税目的的净经营亏损结转中获得收益。认为可以变现的递延所得税资产的金额在未来期间根据对未来应纳税所得额的估计进行调整。根据公认会计原则，如果递延所得税资产“很有可能”无法变现，则需要确认估值备抵。递延所得税资产变现的确定具有高度主观性，取决于管理层对正面和负面证据的评估的判断，包括对未来收入、累计亏损的预测、适用的税收筹划策略以及对当前和未来经济和业务状况的评估。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的递延所得税资产净额分别为38,456，000美元和43,377，000美元。经考虑前款事项，公司确定2023年12月31日和2022年12月31日的递延所得税资产净额在未来年度全部实现的可能性较大。

财务状况
 
合并资产负债表变动情况汇总
  
截至2023年12月31日，总资产为2,433，426,000美元，与截至2022年12月31日的2,422，519,000美元相比，增加了0.45%，即10,907，000美元。截至2023年12月31日，贷款总额为1,290，797,000美元，与截至2022年12月31日的1,256，304,000美元相比，增加了34,493，000美元，增幅为2.75%。投资组合总额减少5.64%或54,203，000美元，至906,287，000美元。截至2023年12月31日，存款总额减少2.76%或58,037，000美元至2,041，612,000美元，而截至2022年12月31日为2,099，649,000美元。截至2023年12月31日，股东权益增加32,404，000美元或18.55%，至207,064，000美元，而截至2022年12月31日为174,660，000美元。股东权益增加是由于累计其他综合收益（AOCI）中投资组合的未实现净亏损（扣除估计税项）减少，并得到收益留存（扣除已支付股息）的支持。截至2023年12月31日，应计应付利息和其他负债为35006000美元，而截至2022年12月31日为32611000美元，增加了2395000美元。

公允价值
 
公司利用与以公允价值计量金融工具所使用的可观察定价情景水平相关的分层框架计量其金融工具的公允价值。金融工具公允价值计量运用的判断程度一般与可观察定价情景的水平相关。具有随时可用的主动报价或可由主动报价计量公允价值的金融工具，其定价可观察度一般较高，计量公允价值时运用的判断程度较低。反之，很少交易或没有报价的金融工具一般会很少或没有可观察的定价，在计量公允价值时运用的判断程度更高。可观察的定价情景受到多个因素的影响，包括金融工具的类型、金融工具是否是新进入市场且尚未成立以及交易特有的特征。

见注意事项16的合并财务报表附注，以获取有关与以公允价值计量的金融工具相关的定价透明度水平的更多信息。
 
投资
 
下表反映各类别证券年末余额（单位：千）：
47
表of内容
  12月31日摊余成本，
可供出售证券 2023 2022 2021
美国国债 $ 9,990 $ 9,990 $ 9,988
美国政府机构 102 107 373
州和政治分区的义务 198,070 201,638 512,952
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构 88,874 117,292 213,471
自有品牌抵押贷款和资产支持证券 372,610 411,441 317,089
公司债务证券 — — 44,500
可供出售证券总数 $ 669,646 $ 740,468 $ 1,098,373

  12月31日摊余成本，
持有至到期证券 2023 2022 2021
州和政治分区的义务 $ 192,070 $ 192,004 $ —
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构 10,758 10,430 —
自有品牌抵押贷款和资产支持证券 54,579 56,691 —
公司债务证券 46,086 45,982 —
持有至到期证券合计 $ 303,493 $ 305,107 $ —

我们的投资组合由美国政府担保的实体和机构组成，这些实体和机构以抵押担保债务和各州债务以及政治细分证券作抵押，在收购之日被归类为可供出售或持有至到期。截至2023年12月31日，持有公允价值为326,054，000美元的投资证券，占我们投资证券组合的36.24%，作为公共基金、短期和长期借款、国库、税收和其他目的的抵押品。我们的投资政策由董事会制定，并由我们的投资/资产负债委员会实施。它们的主要目的是提供和维持流动性，使我们能够满足我们对公共资金和借款安排的质押要求，在不产生不应有的利率和信用风险的情况下产生有利的投资回报，并补充我们的贷款活动。

我们的投资组合占总资产的百分比通常高于同行，这主要是由于我们的贷存比率相对较低。我们于2023年12月31日的贷存比率为63.22%，而2022年12月31日则为59.83%。同业贷存比78.00%于2023年12月31日.来自标普全球市场情报数据的同行集团信息包括加利福尼亚州中部资产在10亿美元到35亿美元之间的银行控股公司。

总i截至2023年12月31日，投资组合从2022年12月31日的960,490，000美元下降5.64%或54,203，000美元至906,287，000美元。该投资组合的市值反映了截至2023年12月31日的未实现亏损72,450，000美元，而截至2022年12月31日的未实现亏损为91,643，000美元。

2023、2022和2021年度确认的损失是为了根据当前费率环境重新定位投资证券组合而产生的。随着市场利率或与证券发行人相关的风险不断变化并影响投资证券的实际价值或感知价值，公司可能会确定出售这些证券并使用收益购买符合公司当前风险状况的证券是适当的，并且对公司有利。

董事会和管理层定期讨论了我们的风险管理策略，以应对利率上升时的潜在损失。我们一直在管理投资组合，目标是在各种利率情景下优化风险和收益。我们不试图预测未来利率，但我们结合资产负债表的其余部分，分析不同利率情景下投资组合的现金流，以设计优化业绩的投资组合。

公司定期评估每个投资证券的非临时性减值，主要依靠行业分析师报告、对市场状况的观察和利率波动。由于预期未来现金流量的现值相对于摊余成本的短缺而导致的减值部分应记为当期收益费用。本分析中的贴现率为购买时的原始预期收益率。
48
表of内容

对于那些达到评估标准的债券，管理层获得并审查了这些债券最近公布的国家信用评级。对于那些由评级机构给予投资级评级的州和政治分区债务的债券，管理层还评估了市政当局和任何适用的市政债券保险提供商的财务状况，并得出结论认为不存在与信用相关的减值。截至2023年12月31日、2022年12月31日或2021年12月31日止年度并无录得减值亏损。

2023年12月31日投资证券的摊余成本、期限和加权平均收益率汇总如下表。
（千美元） 在一年或更短时间内 一到五后
年		 五到十年后 十年后 合计
可供出售证券 金额 产量（1） 金额 产量（1） 金额 产量（1） 金额 产量（1） 金额 产量（1）
债务证券（1）                    
美国国债 $ — — % $ 9,990 — % $ — — % $ — — % $ 9,990 1.25 %
美国政府机构
— — — — — — 102 4.25 % 102 4.25 %
各州和政治分区的义务（2）
— — — — 40,264 3.39 % 157,806 4.21 % 198,070 4.04 %
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
1 6.07 % 17 1.26 % 3,627 6.60 % 85,229 5.53 % 88,874 5.14 %
自有品牌住宅抵押贷款和资产支持证券
32,800 8.26 % 19,941 5.99 % 10,259 2.53 % 309,610 2.91 % 372,610 3.54 %
  $ 32,801 8.26 % $ 29,948 4.41 % $ 54,150 3.45 % $ 552,747 3.69 % $ 669,646 3.92 %
（千美元） 在一年或更短时间内 一到五后
年		 五到十年后 十年后 合计
持有至到期证券 金额 产量（1） 金额 产量（1） 金额 产量（1） 金额 产量（1） 金额 产量（1）
债务证券（1）
各州和政治分区的义务（2）
$ — — % $ 8,463 2.14 % $ 74,746 2.69 % $ 108,861 3.80 % $ 192,070 3.29 %
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
— — — — — — 10,758 3.00 % 10,758 3.00 %
自有品牌住宅抵押贷款和资产支持证券
— — — — — — 54,579 2.93 % 54,579 2.93 %
公司债务证券 — — — — 46,086 4.40 % — — 46,086 4.40 %
$ — — % $ 8,463 2.14 % $ 120,832 3.34 % $ 174,198 3.48 % $ 303,493 3.39 %
(1)预期到期日将与合同到期日不同，因为证券发行人可能有权在有或没有催缴或提前偿还罚款的情况下催缴或提前偿还债务。由于未计划的本金偿还下降，预期到期日也将与合同到期日不同。
(2)不按税收等值计算。

贷款
 
截至2023年12月31日，贷款总额增加34,493，000美元或2.75%，至1,290，797,000美元，而截至2022年12月31日为1,256，304,000美元。
 
49
表of内容
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的贷款组合构成信息。

2023 2022 2021 2020 2019
贷款类型（千美元） 金额 占贷款总额的百分比 金额 占贷款总额的百分比 金额 占总数的百分比
贷款		 金额 占贷款总额的百分比 金额 占贷款总额的百分比
商业：    
商业和工业 $ 105,466 8.2 % $ 141,197 11.3 % $ 136,600 13.2 % $ 273,431 24.7 % $ 101,648 10.8 %
农业生产 33,556 2.6 % 37,007 2.9 % 40,860 3.9 % 21,971 2.0 % 23,159 2.5 %
商业总额 139,022 10.8 % 178,204 14.2 % 177,460 17.1 % 295,402 26.7 % 124,807 13.3 %
房地产：    
建筑&其他土地贷款 33,472 2.6 % 109,175 8.7 % 61,586 5.9 % 55,419 5.0 % 73,718 7.8 %
商业地产-业主自住 215,146 16.7 % 194,663 15.5 % 212,234 20.4 % 208,843 18.9 % 197,946 21.0 %
商业地产-非业主自用 539,522 41.9 % 464,809 37.0 % 369,529 35.6 % 338,888 30.7 % 329,335 35.0 %
农田 120,674 9.4 % 119,648 9.5 % 98,481 9.5 % 84,258 7.6 % 76,304 8.1 %
多户住宅 61,307 4.8 % 24,586 2.0 % 26,084 2.5 % 28,718 2.6 % 31,240 3.3 %
1-4家族-封闭式 96,558 7.5 % 93,510 7.5 % 33,377 3.2 % 34,245 3.1 % 38,456 4.1 %
1-4家庭-旋转 27,648 2.1 % 30,071 2.4 % 22,246 2.1 % 21,393 1.9 % 26,390 2.8 %
房地产总额 1,094,327 84.9 % 1,036,462 82.6 % 823,537 79.3 % 771,764 69.8 % 773,389 82.1 %
消费者 55,606 4.3 % 40,252 3.2 % 37,243 3.6 % 37,793 3.4 % 43,669 4.6 %
贷款总额 1,288,955 100.0 % 1,254,918 100.0 % 1,038,240 100.0 % 1,104,959 100.0 % 941,865 100.0 %
递延发起费净额 1,842 1,386 871 (2,612) 1,515
贷款，扣除递延发起费 1,290,797 1,256,304 1,039,111 1,102,347 943,380
信贷损失准备金 (14,653) (10,848) (9,600) (12,915) (9,130)
贷款总额，净额（1） $ 1,276,144 $ 1,245,456 $ 1,029,511 $ 1,089,432 $ 934,250
（1）包括下列非应计贷款： $ — $ — $ 946 $ 3,278 $ 1,693

截至2023年12月31日，在FLB、SVB和VCB收购中获得的贷款余额为58,983，000美元，其中1,633，000美元为商业贷款，53,591，000美元为房地产贷款，3,759，000美元为消费者贷款。截至2022年12月31日，收购的贷款余额为73,456，000美元，其中2049,000美元为商业贷款，66,583，000美元为房地产贷款，4,824，000美元为消费者贷款。

于2023年12月31日，根据管理层的判断，贷款集中存在于商业贷款和房地产相关贷款，约占贷款总额的95.5%，其中10.7%为商业贷款，84.8%为房地产相关贷款。这一集中度水平与2022年12月31日96.8%的集中度保持一致。尽管我们认为这一集中范围内的贷款不超过正常的可收回性风险，但总体经济表现的大幅下滑或特别是我们一级市场地区的房地产价值下降，可能会对可收回性产生不利影响，增加与房地产相关的不良贷款水平，或产生其他不利影响，这些影响单独或总体上可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司并无从事任何次级抵押贷款活动。

我们认为，我们的商业房地产贷款承销政策和做法导致审慎地延长信贷，但承认我们的贷款活动导致报告的商业房地产贷款水平相对较高。商业房地产贷款包括代表低至中等风险的某些贷款和风险较高的某些贷款。

董事会审议批准集中度限制和集中度限制的例外情况至少每季度向董事会报告一次。
 
贷款期限
50
表of内容
 
下表列出了有关贷款期限和对我们贷款组合中指定类别的利率变化的敏感性的信息，以及那些在2023年12月31日有固定或浮动利率的一年后到期的类别的贷款。
（单位：千） 一年或
较少		 一后
通过五
年		 五后
通过十五
年		 十五年后 合计
贷款期限：
商业和农业 $ 63,194 $ 55,857 $ 17,929 $ 1,931 $ 138,911
房地产建设和其他土地贷款 26,750 3,267 2,620 836 33,473
其他不动产 37,331 238,937 512,894 148,272 937,434
消费者和分期付款 3,323 16,404 69,770 89,640 179,137
贷款总额 $ 130,598 $ 314,465 $ 603,213 $ 240,679 $ 1,288,955
对利率变动的敏感性：        
固定利率贷款 $ 47,813 $ 204,104 $ 238,091 $ 69,687 $ 559,695
浮动利率贷款（一） 82,785 110,361 365,122 170,992 729,260
贷款总额 $ 130,598 $ 314,465 $ 603,213 $ 240,679 $ 1,288,955
（1）包括目前根据各自贷款协议处于最低利率的浮动利率贷款
$ 51 $ 24,307 $ 258,657 $ 109,966 $ 392,981
不良资产

不良资产包括不良贷款、拥有的其他不动产（OREO）和抵债资产。不良贷款是指那些（i）被置于非应计状态；（ii）根据我们的资产分类系统被归类为可疑的贷款；或（iii）在本金或利息方面成为合同逾期90天或更长时间且未被重组或以其他方式置于非应计状态的贷款。当1）由于借款人的财务状况恶化而以成本回收方法维持贷款；2）预计无法按照原合同条款全额支付本金或利息；或3）本金或利息已违约90天或更长时间，除非贷款既有良好的担保又处于收款过程中，则贷款被归类为非应计贷款。我们根据基础抵押品的公允价值或预期现金流的净现值，对所有处于非应计状态的贷款进行减值计量。

我们的合并财务报表是按权责发生制会计编制的，包括贷款利息收入的确认。非应计贷款的利息收入只有在全额收回本金没有疑问以及收到现金付款（如果有的话）时才记录。

当利息或本金的支付逾期90天或更长时间时，贷款被置于非应计状态，任何应计但未支付的利息收入被冲回并从收入中扣除。非应计类别的贷款被视为非应计贷款，即使我们最终可能会收回全部或部分到期利息。当贷款成为合同规定的流动贷款、到期金额的未来可收回性得到合理保证，以及出现了至少六个月的令人满意的本金偿还表现时，这些贷款就会恢复到应计状态。见注意事项3公司经审计的合并财务报表于项目8本年度报告。

截至2023年12月31日、2022年12月31日，不存在不良资产。截至2023年12月31日和2022年12月31日的不良资产总额，不包括非应计贷款、不包括OREO和不包括抵债资产。见注意事项3公司经审计的合并财务报表于项目8关于我们已确认减值的贷款的记录投资的本年度报告。

截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2022年12月31日、2019年公司于2023年12月31日及2022年12月31日不存在逾期超过90天且仍在计息的借款。管理层并不知悉任何潜在的问题贷款，这些贷款是流动的，于2023年12月31日应计，其中对借款人遵守目前还款条款的能力存在严重怀疑。管理层无法保证未来非应计和其他不良贷款不会增加。
51
表of内容

非应计、逾期和重组贷款的构成
 
（截至12月31日，单位：千美元） 2023 2022 2021 2020 2019
非应计贷款：    
商业和工业 $ — $ — $ 312 $ 752 $ 187
农业生产 — —   634 — — —
业主自用房产 — — — 370 416
房地产建设和其他土地贷款
— — — 1,556 —
农业地产
— — — — 321
商业地产 — — — 512 381
股权贷款和信用额度 — — — — 66
消费者和分期付款 — — — 88 —
重组贷款（非应计）：    
股权贷款和信用额度 — — — — 322
非应计总额 — — 946 3,278 1,693
逾期90天或以上的应计贷款 — — — — —
不良贷款总额 $ — $ — $ 946 $ 3,278 $ 1,693
利息被放弃
$ — $ 132 $ 99 $ 177 $ 85
不良贷款占贷款总额 — % — % 0.09 % 0.30 % 0.18 %
 
OREO代表通过丧失抵押品赎回权或通过代替契约从借款人处获得的不动产。奥利奥按成本或公平市场价值减去销售成本中的较小者进行。截至2023年12月31日及2022年12月31日，本行无OREO物业。公司于2023年12月31日和2022年12月31日均未持有抵债资产，将计入合并资产负债表其他资产。

信贷损失准备金

我们建立了由集体和个别评估贷款构成的信用损失准备是否充足的确定方法。该方法在一项正式政策中提出，并考虑到对信贷损失的总体备抵以及对个别评估贷款的具体备抵的需要。信贷损失准备金是对公司贷款组合中预期信贷损失的估计。

集体评估贷款信用损失准备的计量是基于利用国家和地方同行群体历史损失、经济情景加权和其他相关因素对整个存续期预期信用损失的建模预期。该公司使用宏观经济情景纳入了前瞻性信息，其中包括被视为投资组合内信贷损失关键驱动因素的变量。该公司采用概率加权、多情景预测方法。这些情景可能包括代表最有可能的情景或基线的基本预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行和上行情景。

在发起贷款时，我们承认将经历损失，并且损失的风险将随（其中包括）所提供贷款的类型、借款人在贷款期限内的信誉、一般经济条件以及在担保贷款的情况下担保贷款的抵押品的质量而变化。备抵增加的是对收益和回收的拨备，减少的是净贷款冲销。贷款在被认为无法收回时被冲销，或在部分贷款被认为无法收回时被部分冲销。回收通常仅在收到现金付款时才记录。

维持信贷损失准备金以覆盖贷款组合中的整个存续期预期信贷损失。审查我们的资产和确定充分性的责任在于管理层和我们的审计/合规委员会。他们授权首席信贷官（CCO）确定每类资产的损失准备金率，并根据对投资组合的评估、过去的经验、当时的市场条件、经济情景、政府担保的数量、贷款类型的集中度和其他相关因素，至少每季度审查一次准备金的充足性。
52
表of内容

管理层坚持内部资产审查制度，旨在提供及时确认问题资产和抵押依赖贷款的充分估值备抵。该公司的资产监控流程包括使用资产分类将资产（主要是贷款和房地产）划分为各种风险类别。公司将各项资产分类作为衡量风险、确定估值备抵充分性的手段，采用九等级制进行资产分类。一般来说，所有逾期超过90天的信贷安排都需要分类，并置于非应计项目。

下表总结了公司的贷款损失经历，以及拨备和拨备回收（冲销）以及所示期间的某些相关比率：
（千美元） 2023 2022 2021 2020 2019
截至12月31日的未偿还贷款， $ 1,288,955 $ 1,254,918 $ 1,038,240 $ 1,104,959 $ 941,865
年内平均未偿还贷款 $ 1,263,226 $ 1,133,919 $ 1,069,653 $ 1,055,712 $ 930,883
信贷损失备抵：
年初余额 $ 10,848 $ 9,600 $ 12,915 $ 9,130 $ 9,104
采用ASU2016-13的影响 3,910 — — — —
扣除冲销的贷款：
商业 (636) (27) (46) (121) (1,032)
消费者 (53) (151) (221) (108) (164)
冲销的贷款总额 (689) (178) (267) (229) (1,196)
加上先前冲销的贷款的回收：
商业 609 367 701 612 134
商业地产 — — 319 — —
1-4户房产 15 — — — —
消费者 45 59 232 127 63
总回收率 669 426 1,252 739 197
净（冲销）回收 (20) 248 985 510 (999)
（信用）信用损失准备 (85) 1,000 (4,300) 3,275 1,025
年末余额 $ 14,653 $ 10,848 $ 9,600 $ 12,915 $ 9,130
信贷损失备抵占未偿贷款余额的百分比 1.14 % 0.86 % 0.92 % 1.17 % 0.97 %
平均未偿贷款的净（冲销）回收 — % 0.02 % 0.09 % 0.05 % (0.11) %

管理通过风险评估方法确定的信贷包括与客户制定业务战略以减轻我们的损失。管理层继续监测这些信贷，以期尽早确定何时以及在何种程度上可能需要额外拨备。

信用损失准备金至少每季度由公司董事会审计/合规委员会进行审查。准备金分配给贷款组合部分使用的百分比既基于历史风险要素，如拖欠和损失，也基于可预测的风险要素，如经济、竞争和环境因素。我们采用了特定储备法，将储备金分配给每个单独分析的资产，以估计潜在的损失敞口。尽管信贷损失准备金分配给不同的投资组合类别，但它是一般性质的，可用于整个贷款组合。根据独立的贷款组合检查、监管机构检查或我们自己的内部审查过程的结果，可能需要增加。当管理层认为准备金没有适当反映潜在损失敞口时，也需要追加准备金。

53
表of内容
信贷损失准备金的分配情况如下：
2023 2022 2021 2020 2019
贷款类型
（千美元）		 金额 百分比
贷款
在每个
类别
至总计
贷款		 金额 百分比
贷款
在每个
类别
至总计
贷款		 金额 百分比
贷款
在每个
类别
至总计
贷款		 金额 百分比
贷款
在每个
类别
至总计
贷款		 金额 百分比
贷款
在每个
类别
至总计
贷款
商业：
商业和工业 $ 948 8.2 % $ 1,585 11.3 % $ 1,689 13.2 % $ 1,757 24.7 % $ 1,106 10.8 %
农业生产 527 2.6 % 229 2.9 % 320 3.9 % 255 2.0 % 313 2.5 %
房地产：
建筑&其他土地贷款 848 2.6 % 1,678 8.7 % 812 5.9 % 1,204 5.0 % 932 7.8 %
商业地产-业主自住 1,945 16.7 % 814 15.5 % 1,355 20.4 % 2,128 18.9 % 1,319 21.0 %
商业地产-非业主自用 5,574 41.9 % 4,388 37.0 % 3,805 35.6 % 4,781 30.7 % 3,453 35.0 %
农田 1,254 9.4 % 863 9.5 % 697 9.5 % 838 7.6 % 925 8.1 %
多户住宅 642 4.8 % 60 2.0 % 72 2.5 % 223 2.6 % 140 3.3 %
1-4家族-封闭式 1,444 7.5 % 465 7.5 % 138 3.2 % 248 3.1 % 264 4.1 %
1-4家庭-旋转 520 2.1 % 142 2.4 % 118 2.1 % 209 1.9 % 161 2.8 %
消费者 951 4.3 % 284 3.2 % 314 3.6 % 641 3.4 % 481 4.6 %
未分配准备金 — — 340 — 280 — 631 — 36 —
信贷损失备抵总额 $ 14,653 100.0 % $ 10,848 100.0 % $ 9,600 100.0 % $ 12,915 100.0 % $ 9,130 100.0 %

当贷款被视为无法收回时，贷款被计入信用损失准备。管理层的政策是对备抵进行追加，以使其保持足以覆盖当时投资组合中存在的所有预期存续期贷款损失。

截至2023年12月31日，信贷损失准备金（ACL）为14,653，000美元，而2022年12月31日为10,848，000美元，净增加3,805，000美元。ACL的净增加主要归因于采用ASU2016-13（CECL）。这一采用导致自2023年1月1日起ACL增加3,910，000美元。截至2023年12月31日止年度，净冲销总额为20,000美元，信贷损失贷记为8.5万美元。

截至2023年12月31日，分类贷款和分级关注贷款的余额分别为20,301，000美元和9,000，000美元，截至2022年12月31日，余额分别为27,785，000美元和31,023，000美元。截至2023年12月31日，为建筑和其他贷款及信用证提供信贷的未支付承付款余额为276,270，000美元，而截至2022年12月31日为288,141，000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，针对无准备金债务的可能贷款损失经历的或有拨款余额分别为839000美元和110,000美元。 管理层使用适当、系统和一致应用的流程计算了无准备金债务的可能贷款损失经验的或有分配。虽然与信用损失有关，但这种分配不是ACL的一部分，出于会计和监管报告目的，被单独视为一项负债。所有借贷交易均存在风险和不确定性，我们的管理层和董事贷款委员会已根据截至每个报告期存在的经济不确定性和其他风险建立准备金水平。

截至2023年12月31日，ACL占贷款总额的百分比为1.14%，截至2022年12月31日为0.86%。贷款总额包括FLB、SVB和VCB贷款，这些贷款在2023年12月31日以公允价值记录，与收购有关，截至2023年12月31日为58,983，000美元，截至2022年12月31日为73,456，000美元。将这些收购贷款排除在计算之外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，ACL与总贷款的比率分别为1.19%和0.92%。合并中获得的贷款组合按公允价值入账，ACL中没有相关分配。根据目前的CECL方法，这些贷款现在有一个相关的ACL。

关于各种表现不佳贷款的抵押品价值的假设可能会影响未来期间信用损失准备金的水平和分配。备抵还可能受到不同贷款组合内经历的冲销金额趋势或预期趋势的影响。然而，集体评估贷款池的总准备金率包括有系统地得出并一致应用的数量因素，以反映财务报表日的保守估计损失。基于上述考虑，并考虑到ACL建模中包含的历史冲销率最近的变化以及其他因素的变化，管理层确定截至2023年12月31日ACL是适当的。
54
表of内容

截至2023年12月31日或2022年12月31日，无不良贷款。截至2023年12月31日或2022年12月31日，公司无拥有的其他不动产。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有记录止赎资产。管理层认为，根据其对贷款组合、历史损失趋势和其他因素的持续分析，截至2023年12月31日的ACL是足够的。然而，无法保证公司可能不会在任何特定时期维持超出备抵的冲销。

商誉和无形资产
 
涉及本行收购另一企业股权或净资产的企业合并产生商誉。截至2023年12月31日，商誉总额为53,777，000美元，包括13,466，000美元、10,394，000美元、6,340，000美元、14,643，000美元和8,934，000美元，分别是FLB、SVB、VCB、服务1成本的超额部分StBancorp和马德拉县银行分别超过按购买会计法核算的交易中分配给所收购资产和承担的负债的净额。商誉的价值最终来源于公司在收购后产生净收益的能力，不可用于税收抵扣。所收购资产和承担的负债的公允价值可能会在收购日期后的前十二个月内进行调整，前提是可获得更多信息来表明资产或负债的更准确或更合适的价值。除其他因素外，净收益显着下降可能表明商誉的公允价值下降并导致减值。出于这个原因，商誉至少每年评估一次减值。

管理层在2023年第三季度利用各种定性因素进行了年度减值测试。管理层认为，这些因素是充分和全面的，因此，目前无需评估进一步的因素。根据管理层进行的分析，无需进行减值。

如果触发事件发生或情况变化可能导致报告单位的公允价值下降至低于其账面值，商誉也会在年度测试之间进行减值评估。管理层认为整个公司是一个报告单位。无此类事件或情况截至2023年12月31日止年度产生的应收款项.经济环境的变化、报告单位的运营或其他不利事件可能导致未来的减值费用，从而可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。

无形资产以2013年收购VCB获得的核心存款关系的估计公允价值1,365，000美元表示。核心存款无形资产采用直线法在自取得之日起五至十年的估计年限内进行摊销。截至2023年12月31日，无形资产的账面价值为0美元，扣除累计摊销费用1,365，000美元。截至2022年12月31日，账面价值为68,000美元，扣除累计摊销费用1,297，000美元。管理层将每季度评估剩余使用寿命，以确定事件或情况是否需要对剩余摊销期进行修订。根据先前的评估，无需更改剩余使用寿命。2023年确认的摊销费用为68,000美元，2022年为454,000美元，2021年为661,000美元。
      
存款和借款
 
该银行的存款由联邦存款保险公司（FDIC）提供保险，最高可达适用的法律限额。存款人在受保存款机构的所有账户，包括所有无息交易账户，将由FDIC投保，每个存款保险所有权类别的标准最高存款保险金额为25万美元。

截至2023年12月31日，存款总额减少58,037，000美元或2.76%，至2,041，612,000美元，而截至2022年12月31日为2,099，649,000美元。截至2023年12月31日，有息存款增加46,989，000美元或4.50%，至1,090，071,000美元，而截至2022年12月31日为1,043，082,000美元。截至2023年12月31日，无息存款减少105,026，000美元或9.94%，至951,541，000美元，而截至2022年12月31日为1,056，567,000美元。公司截至2023年12月31日止年度的存款余额通过正常的客户存款相关活动减少。截至2023年12月31日止年度，平均无息存款占平均总存款的比率为45.84%，而2022年同期则为46.68%。根据截至2023年6月公布的FDIC存款市场份额信息，我们在弗雷斯诺、马德拉、圣华金和图莱里县的存款总市场份额在2023年为4.15%，而2022年为3.66%。截至2023年6月和2022年6月，我们在我们经营的其他县（默塞德、普莱瑟、萨克拉门托和斯坦尼斯劳斯）的总市场份额不到1.00%。
55
表of内容

于2023年12月31日及2022年12月31日支付的存款及平均利率的构成汇总于下表。
（千美元） 12月31日，
2023		 占总数的百分比
存款		 有效
率		 12月31日，
2022		 占总数的百分比
存款		 有效
率
现在账户 $ 251,334 12.3 % 0.13 % $ 324,089 15.4 % 0.06 %
MMA账户 497,043 24.4 % 1.68 % 435,783 20.8 % 0.17 %
定期存款 162,085 7.9 % 3.68 % 67,923 3.2 % 0.14 %
储蓄存款 179,609 8.8 % 0.12 % 215,287 10.3 % 0.01 %
计息总额 1,090,071 53.4 % 1.33 % 1,043,082 49.7 % 0.10 %
不计息 951,541 46.6 %   1,056,567 50.3 %  
存款总额 $ 2,041,612 100.0 %   $ 2,099,649 100.0 %  

我们没有已知的外国存款。下表列出截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度超过平均存款总额10%的若干存款类别的平均金额及平均付息率。
  2023 2022 2021
（千美元） 余额 率 余额 率 余额 率
储蓄和现在账户 $ 473,102 0.26 % $ 581,285 0.04 % $ 529,043 0.03 %
货币市场账户 $ 531,013 1.68 % $ 486,823 0.17 % $ 455,575 0.15 %
无息需求 $ 987,906 — $ 1,006,511 — $ 900,083 —
存款总额 $ 2,155,241 0.72 % $ 2,156,092 0.06 % $ 1,974,576 0.05 %

下表列出截至2023年12月31日25万美元或以上的定期存单和其他定期存款到期情况。
（单位：千）  
三个月或以下 $ 19,124
3至6个月以上 1,642
6至12个月以上 2,198
12个月以上 1,293
  $ 24,257

截至2023年12月31日，该公司的经纪CD存款为93,134，000美元。截至2022年12月31日，公司无经纪CD存款。

截至2023年12月31日，该公司拥有35,000，000美元的短期联邦Home Loan银行（FHLB）旧金山预付款和45,000，000美元来自美联储银行定期融资计划（BTFP）的短期预付款。截至2022年12月31日，FHLB短期预付款为46,000，000美元。我们以政府证券和贷款为抵押的FHLB保持信用额度。参考流动性以下部分进一步讨论FHLB和BTFP进展。该银行在其代理银行有无担保信贷额度，截至2023年12月31日和2022年12月31日，总额为110,000，000美元，利率随市场情况而变化。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在这些信贷额度下没有未偿还的隔夜借款。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司在代理银行的未投保余额分别总计3813000美元和1696000美元。

资本资源
 
资本是一种资金来源，有助于保护存款人和股东免受潜在损失。从历史上看，公司的主要资本来源一直是通过留存收益和发行普通股和优先股内部产生的资本。

56
表of内容
该公司历来保持着可观的资本水平。对资本充足性的评估取决于几个因素，包括资产质量、盈利趋势、流动性和经济状况。保持充足的资本水平是为公司提供稳定性不可或缺的一部分。公司需要保持可观的监管资本水平，以在不断变化的监管环境中给予最大的灵活性，并应对市场和经济状况的变化。

截至2023年12月31日，我们的股东权益为207,064，000美元，而截至2022年12月31日为174,660，000美元。股东权益增加是由于累计其他综合收益（AOCI）增加15,193，000美元，主要来自公司投资组合记录的未实现亏损减少、我们净收入25,536，000美元的留存收益增加、基于股份的薪酬费用858,000美元的影响以及根据我们的员工股票购买计划发行的股票206,000美元。这些增长被支付5657000美元的普通股现金股息部分抵消。

2023年期间，银行宣布并向公司支付现金股息，金额为6,963，000美元，涉及公司股东的现金股息，以及经公司董事会批准的公司支付的支出。截至2023年12月31日止年度，公司向在册股东宣布并支付了总计5,657，000美元或每股普通股现金股息0.48美元。

2022年期间，公司就公司董事会批准的优先和次级债务收益向银行提供了金额为38,000，000美元的出资。截至2022年12月31日止年度，公司向登记在册的股东宣布并支付了总计5,638，000美元或每股普通股现金股息0.48美元。在截至2022年12月31日的一年中，公司回购和退休的普通股金额为6,814，000美元。

2021年期间，经公司董事会批准，银行宣布并向公司支付现金股息，金额为7,679，000美元，涉及向公司股东派发的现金股息以及公司支付的支出。截至2021年12月31日止年度，公司向在册股东宣布并支付了总计5,757，000美元或每股普通股现金股息0.47美元。在截至2021年12月31日的一年中，公司回购和退休的普通股金额为13,619，000美元。

下表列出截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的若干财务比率。
  2023 2022 2021
净收入：      
平均资产 1.04 % 1.09 % 1.25 %
到平均股东权益 13.81 % 14.25 % 11.50 %
每股宣派股息与每股净收益 22.21 % 21.14 % 19.75 %
平均股东权益比平均资产 7.51 % 7.67 % 10.89 %
管理层将资本要求视为其战略规划过程的一部分。该战略计划要求持续增加资产和负债，因此所需资本可能超过留存收益。获得资本的能力取决于资本市场，也取决于我们的表现。管理层定期评估资本来源和实现战略目标所需的时机。

理事会、联邦存款保险公司和其他联邦银行机构发布了基于风险的资本充足准则，旨在提供一种资本充足的衡量标准，以反映银行组织对作为资产在资产负债表上报告的交易以及作为表外项目报告的信用证和追索安排等交易的业务的相关风险程度。

下表列示了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的监管资本比率：
57
表of内容
（千美元） 实际比率
2023年12月31日 金额 比
一级杠杆率 $ 222,567 9.18 %
普通股一级比率（CET 1） $ 217,567 12.78 %
一级风险资本比率 $ 222,567 13.07 %
总风险资本比率 $ 273,699 16.08 %
2022年12月31日
一级杠杆率 $ 205,154 8.37 %
普通股一级比率（CET 1） $ 200,154 11.92 %
一级风险资本比率 $ 205,154 12.22 %
总风险资本比率 $ 250,556 14.92 %

下表列示截至2023年12月31日和2022年12月31日本行监管资本比率情况：
（千美元） 实际比率 最低监管要求（1）
最低要求“资本充足”
机构
2023年12月31日 金额 比 金额 比 金额 比
一级杠杆率 $ 285,099 11.75 % $ 97,016 4.00 % $ 121,271 5.00 %
普通股一级比率（CET 1） $ 285,099 16.76 % $ 76,526 7.00 % $ 110,538 6.50 %
一级风险资本比率 $ 285,099 16.76 % $ 102,035 8.50 % $ 136,047 8.00 %
总风险资本比率 $ 301,642 17.74 % $ 136,047 10.50 % $ 170,058 10.00 %
2022年12月31日
一级杠杆率 $ 266,373 10.86 % $ 98,075 4.00 % $ 122,594 5.00 %
普通股一级比率（CET 1） $ 266,373 15.87 % $ 75,516 7.00 % $ 109,079 6.50 %
一级风险资本比率 $ 266,373 15.87 % $ 100,688 8.50 % $ 134,251 8.00 %
总风险资本比率 $ 277,331 16.53 % $ 134,251 10.50 % $ 167,814 10.00 %
（1）最低监管要求门槛包括2.50%的资本节约缓冲。
公司继承服务的所有权利和义务1StCapital Trust I，特拉华州商业信托，与收购Service 1有关St截至2008年11月12日。该信托于2006年8月17日成立，其唯一目的是发行由服务1提供全额无条件担保的信托优先证券St.根据适用的监管指引，符合一级资本资格的信托优先证券的金额在备考基础上被限制为公司一级资本的25%。截至2023年12月31日，所有已发行的信托优先证券均符合一级资本条件。信托优先证券于2036年10月7日到期，自发行后五年开始可由公司选择赎回，并要求信托按季度向信托优先证券持有人按浮动利率进行分配，该浮动利率将按季度调整，以等于三个月SOFR加1.60%。

信托使用出售信托优先证券的收益购买了本金总额约为5,155，000美元的Service 1St的次级次级票据（The Notes）。票据在与信托优先证券相同的季度期间按相同的浮动利率计息。票据可由公司于2012年10月7日或之后的任何1月7日、4月7日、7月7日或10月7日赎回，或在某些事件发生后90天内的任何时间赎回，例如：（i）在信托被视为投资公司或（iii）发生某些不利税务事件时，票据的监管资本处理发生变化。在每一种情况下，公司可以赎回票据的本金总额，加上任何应计但未支付的利息。

如果公司在连续20个或更多季度未支付任何此类利息后拖欠任何利息，则可在受托人或未偿还票据本金总额25%的持有人的选择下宣布票据立即到期应付。信托优先证券的持有人有权获得每份证券清算金额为1000美元的累计现金分配。每年1月7日、4月7日、7月7日或10月7日，费率调整为等于3个月SOFR加1.60%。截至2023年12月31日
58
表of内容
率为7.26%。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司确认的利息支出分别为360,000美元、188,000美元和93,000美元。

2021年11月12日，公司完成了本金总额为3500万美元、于2031年12月1日到期的固定浮动利率次级票据（“次级债”）的私募配售。次级债初始承担固定利率为每年3.125%。自2026年12月1日起，次级债利率将在每个季度重置，浮动利率等于当时的3个月期限SOFR加210个基点。公司可自行选择于2026年11月12日或之后无溢价赎回全部或部分次级债。出于监管目的，次级债被视为二级资本。

2022年9月15日，公司与贝尔银行签订了3000万美元的贷款协议。最初，从2022年12月31日开始，只需在12个季度付款中支付利息。截至2023年12月31日，该利率已达到6.75%的利率上限。自2025年12月31日起，根据2025年8月30日的未偿还贷款余额和48个季度的摊销，支付27等额的季度本金和利息。未偿本金和应计利息的最后一笔款项将于2032年9月30日到期。可变利息按最优惠利率（由《华尔街日报》发布）减去50个基点支付。该贷款以公司资产和公司银行子公司Central Valley Community Bank的已发行普通股质押作抵押。除一项例外情况外，公司可提前偿还贷款而不受违约金。如果贷款在2025年8月30日之前以从贝尔银行以外的融资来源收到的资金进行预付，公司将产生2%的提前还款罚款。贷款包含惯常的陈述、契约和违约事件。

流动性
 
流动性管理涉及我们满足因存款水平波动和日常经营需求而产生的现金流需求的能力，这些需求包括为购买证券提供资金、为客户的信贷需求提供资金以及持续偿还借款。我们的流动性每天都受到积极管理，并由我们的管理层和董事的资产/负债委员会定期审查。这一过程旨在确保维持足够的资金来满足我们的需求，包括为表外承诺提供充足的现金流。

我们流动性的主要来源来自融资活动，其中包括接受客户存款，并在较小程度上接受经纪人存款、联邦基金设施和旧金山联邦Home Loan银行（FHLB）的垫款。这些资金来源因贷款本金和利息的支付、证券组合的证券的例行到期和偿还下降、我们的核心存款的稳定性以及出售投资证券的能力而得到增强。截至2023年12月31日，公司有总额为580,233，000美元的未质押证券可作为第二流动性来源，现金和现金等价物总额为53,728，000美元。2023年12月31日现金及现金等价物较2022年12月31日增加72.37%。资金的主要用途包括提取存款和支付利息、发放和购买贷款、购买投资证券、支付经营费用等。

为了增加我们的流动性，我们与各代理行建立了联邦基金额度。截至2023年12月31日，我们的可用借款能力包括与我们的代理银行的大约110,000，000美元的联邦基金额度和未使用的307,483，000美元的FHLB预付款。截至2023年12月31日，我们未获悉任何合理可能对我们的流动性头寸产生重大影响的信息。

下表反映了公司2023年12月31日和2022年12月31日的授信额度、未偿余额、质押担保物情况：
59
表of内容
信贷额度（千） 2023年12月31日 2022年12月31日
无抵押信贷额度
信用额度 $ 110,000 $ 110,000
未清余额 $ — $ —
联邦Home Loan银行
信用额度 $ 342,483 $ 365,309
未清余额 $ 35,000 $ 46,000
抵押品质押 $ 612,702 $ 687,357
抵押品的公允价值 $ 500,972 $ 565,869
联邦储备银行定期贷款融资计划
信用额度 $ 46,174 $ —
未清余额 $ 45,000 $ —
抵押品质押 $ 53,650 $ —
抵押品的公允价值 $ 47,603 $ —
联邦储备银行
信用额度 $ 4,448 $ 4,702
未清余额 $ — $ —
抵押品质押 $ 4,894 $ 5,508
抵押品的公允价值 $ 4,374 $ 4,893
我们的母公司中央谷地的流动性主要依赖于其子公司中央山谷社区银行支付现金股息，但受到州和联邦法规的限制。

关键会计估计
 
按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表，需要管理层做出一些判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响财务报表中资产、负债、收入和费用的报告金额。我们会计政策的各种要素，就其性质而言，涉及应用高度敏感和判断性的估计和假设。其中一些政策和估计涉及高度复杂和包含内在不确定性的事项。在某些情况下，管理层可能合理地作出和使用了不同的估计和假设，而不是我们应用的那些估计和假设，这可能产生了可能对财务报表产生重大影响的不同结果。

我们确定了以下会计政策和估计，由于固有的判断和假设以及财务报表对这些判断和假设的潜在敏感性，这些政策和估计对于理解我们的财务报表至关重要。我们认为，在编制公司财务报表时所使用的判断、估计和假设是适当的。有关我们会计政策的进一步说明，请参阅注1-重要会计政策摘要在本表10-K中包含的财务报表中。

在确定ACL时，具有类似风险特征的应计贷款一般被集中评估。为了估计预期损失，公司通常利用历史损失趋势和贷款组合的剩余合同期限来确定通过合理和可支持的预测期的估计信贷损失。公司利用合理、可支持的预测期从穆迪分析公司获得了预测数据。包括历史信用损失在内的个人贷款信用质量指标已与各种计量经济学在统计上相关。模型预测可能会针对通过模型性能独立验证和对实际实现结果的回测而识别出的固有限制或偏差进行调整。该公司还考虑了投资组合集中度、承保做法变化、经济预测不准确以及其他可能影响其损失估算过程的风险因素的影响。由于商业和经济状况更加悲观，外部风险因素增加，可能会增加ACL内现有贷款余额的估计损失。虽然管理层利用其最佳判断和可用信息，但我们备抵账户的最终充足性取决于我们无法控制的各种因素，包括我们投资组合的表现、经济和利率变化。
 
估计数的使用
 
60
表of内容
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
 
信贷损失准备金
 
CECL方法下的预期信用损失计量适用于以摊余成本计量的金融资产，包括应收贷款和持有至到期证券。也适用于不作为保险核算的表外信贷敞口（贷款承诺、备用信用证、财务保函、其他类似工具）。此外，根据管理层出售证券的意图或公司在收回摊余成本基础之前被要求出售证券的可能性，可供出售债务证券确认的信用损失将作为备抵而不是减记列报。我们对估计贷款损失的会计处理主要在注1和3至合并财务报表项下“信贷损失准备金”.
 
通货膨胀
 
通货膨胀对金融机构的影响与对其他行业的影响有很大不同，这主要是因为金融机构的资产和负债主要由货币项目组成。然而，金融机构受到通货膨胀的影响，部分是通过非利息支出，如工资和占用费用，并在一定程度上受到利率变化的影响。

于2023年12月31日，我们意识到通货膨胀可能对我们的综合财务状况或经营业绩产生不利影响。然而，在短期内，通过重新定价我们贷款组合的一部分，提高利率可能会继续带来好处。较高的长期通货膨胀率可能会推动运营费用的增加或对我们的借款人产生其他不利影响，从而使我们更难在延长信贷时进行催收。关于市场风险参考定量和定性披露进一步讨论。

项目7a-关于市场风险的定量和定性披露
 
利率风险（IRR）和信用风险构成了与我们一样经营的受保金融机构最大的两个金融敞口来源。IRR代表市场利率绝对水平和相对水平的变化可能对我们的净利息收入（NII）产生的影响。NII的变化是生息资产与计息负债的净利差变化（时点风险）、各利率之间的关系（基差风险）、收益率曲线形态变化的结果。

我们主要从贷款、投资、其他生息资产所赚取的利息与存款和借款所产生的利息之间的差额或价差中实现收益。贷款、存款和借款的数量和收益率受到市场利率的影响。截至2023年12月31日，我们的贷款组合中有56.58%与可调利率指数挂钩。我们的大多数可调整利率贷款都与90天内的优惠和重新定价挂钩。我们的几笔贷款，与Prime挂钩，处于其下限，在Prime plus因子大于下限之前不会重新定价。我们的定期存款大部分都是固定利率。截至2023年12月31日，78.99%我们的定期存款到期时间在一年或一年以下。

利率市场水平的变化，直接、直接影响我们的利差，从而影响盈利能力。市场利率的急剧和显着变化可能导致息差在近期内缩小或显著扩大，这主要是因为可调整利率贷款与存款和借款的期限（因此重新定价）之间的时间差异。

我们的管理层和董事会资产/负债委员会（ALCO）负责以平衡盈利能力、内部收益率和包括流动性在内的各种其他风险的方式管理我们的资产和负债。ALCO根据政策并在董事会规定、审查和批准的风险限额内运作。

ALCO寻求通过在利率环境下通过保持这些资产和负债的到期日并将其重新定价在适当水平来匹配对利率敏感的资产和负债，从而稳定我们的NII。当利率敏感负债的金额在特定时间段内超过利率敏感资产时，NII一般会受到利率上升环境的负面影响和利率下降环境的正面影响。反之，当特定时间段内利率敏感资产的数量超过利率敏感负债的数量时，净利息收入一般会受到利率上升环境的正面影响，而受到利率下降环境的负面影响。我们的资产组合主要包括贷款和证券，它们都不是为交易而持有的
61
表of内容
目的。这些证券的价值受到利率风险的影响，我们必须成功地对其进行监测和管理，以防止未来如果利率上升，这些资产的价值会下降。对资产和负债重新定价的速度和速度也将对我们的NII产生影响，定期和终生利率上限和下限的存在与否也是如此。

收益模拟是衡量收益对利率变化敏感性的主要工具。收益模拟是使用一个软件模型制作的，该模型基于我们所有金融工具的实际现金流和重新定价特征，并纳入了关于利率变化对适用金融工具当前数量的影响的基于市场的假设。

利率模拟为我们提供了各种利率情景下NII的美元金额和百分比变化的估计。所有资产和负债通常在100个基点的增量中最多受到400个基点的利率上升和下降。在每种利率情景下，我们预测我们的净利息收入。从这些结果中，我们可以开发处理容忍阈值的替代方案。

金融机构的资产和负债主要是货币性质的。因此，它们代表支付或接收不受未来价格变化影响的固定和可确定金额的义务。通常，通胀对金融机构的影响体现为利率波动、客户偿还债务的能力以及经营费用的上行压力。尽管通胀压力被认为在当前经济环境中没有任何特别的障碍，但如果这些压力变得更加普遍，它们可能会对公司未来的收益产生影响。

公司作为一家金融机构，市场风险的首要组成部分是利率波动。利率的波动最终会影响公司很大一部分资产和负债记录的利息收入和利息支出水平，以及所有生息资产和计息负债的市场价值，而不是那些拥有短期到期的资产。公司几乎所有的生息资产和计息负债都位于银行层面。因此，除了公司发行的6970万美元优先债务和次级票据外，公司几乎所有的利率风险敞口都在银行层面。因此，所有重大利率风险程序都在银行层面执行。

公司管理其资产和负债的根本目标是最大化公司的经济价值，同时保持充足的流动性和管理层认为可以接受的利率风险敞口。管理层认为，可以接受的利率风险敞口程度源于通过期限、定价和组合对资产和负债进行管理，以试图中和市场利率变化的潜在影响。公司的盈利能力在很大程度上依赖于净利息收入，即贷款和投资等生息资产的利息收入与存款和借款等有息负债的利息支出之间的差额。公司存在生息资产与计息负债重新定价不同程度的利率风险。该公司管理其资产和负债组合的目标是限制其利率风险敞口，确保充足的流动性，并协调其资金来源和用途。

该公司寻求以一种允许在一系列可能的利率环境中保持足够的收益和资本水平的方式来控制利率风险敞口。公司已采用正式的政策和做法来监测和管理利率风险敞口。管理层认为，从历史上看，其有效管理了利率变动对经营业绩的影响，并认为在各种利率情景下，其能够持续管理利率变动的短期影响。

管理层使用资产和负债管理软件，并聘请顾问来衡量公司对未来利率变化的风险敞口。该软件在衡量公司利率敏感性时，分别衡量每项金融资产/负债的预期现金流和重新定价。根据软件输出的结果，管理层认为，截至2023年12月31日，公司的资产负债表在短期内势均力敌，在长期内略显资产敏感。这意味着，如果利率上升或下降，该公司预计（在所有其他条件相同的情况下）其净利息收入将经历有限的变化。下表所示的潜在或预期变化水平被管理层认为是可以接受的，并且符合公司的ALCO政策。管理层将继续在每个季度进行这一分析。

对应用于公司资产和负债余额的突然利率变动的假设影响进行了季度建模。这些模型的结果表明，公司的净利息收入中有多少在一年内因各种利率变化而“面临风险”。这项工作在识别风险敞口方面很有价值。管理层认为，公司2023年12月31日余额的结果表明，一年时间范围内面临风险的净利息收入为100
62
表of内容
基点（“bps”）、200个基点和300个基点的利率上调和100个基点、200个基点和300个基点的利率下调是管理层目前可以接受的，并且在政策指引范围内。

下表中的结果表明，如果利率瞬时变化所列金额，公司预计截至2023年12月31日将看到的净利息收入变化：
 
利率变动对利息收入影响的敏感性分析
费率假设变动（千美元） 预计净利息收入 与2023年12月31日利率相比的变化$ 与2023年12月31日的汇率变动%
上行300bps（震荡） $ 81,537 $ (6,347) (7.22) %
上行200bps（震荡） 83,513 (4,371) (4.97) %
上行100bps（震荡） 85,812 (2,072) (2.36) %
不变 87,884 — —
下降100bps（震荡） 87,625 (259) (0.29) %
下降200bps（震荡） 87,727 (157) (0.18) %
下降300bps（震荡） 87,632 (252) (0.29) %

需要注意的是，上表是几个预测的摘要，实际结果可能与任何预测金额不同，这种差异可能是重大的和不利的。这些预测是基于管理层做出的估计和假设，结果可能会有所不同，并且可能会随着时间而改变。影响这些估计和假设的因素包括但不限于：1）竞争对手的行为，2）当地和全国的经济状况，3）联邦储备委员会采取的行动，4）客户行为和5）管理层对上述每一项的回应。与假设和估计差异较大的因素可能会对公司的净利息收入产生重大不利影响；因此，不应依赖此分析结果作为未来实际结果的指示性。

下表显示了管理层对贷款组合如何在可变每日、可变每日以外的贷款和固定利率贷款之间进行分离的估计，以及对整个贷款组合在2023年12月31日和2022年12月31日的重新定价机会的估计：
2023年12月31日 2022年12月31日
费率类型（千美元） 余额 占总数百分比 余额 占总数百分比
可变费率 $ 729,260 56.58 % $ 770,260 61.38 %
固定费率 559,695 43.42 % 484,658 38.62 %
贷款总额 $ 1,288,955 100.00 % $ 1,254,918 100.00 %
我们约56.58%的贷款组合与可调整利率指数挂钩，50.77%的贷款组合在90天内重新定价。截至2023年12月31日，我们有748笔商业和房地产贷款，总额为610,198，000美元，下限为0.75%至10.75%，上限为4.50%至25.00%。

下表为公司于2023年12月31日及2022年12月31日贷款组合的重定价类别：
2023年12月31日 2022年12月31日
重新定价（千美元） 余额 占总数百分比 余额 占总数百分比
< 1年 $ 661,552 51.32 % $ 868,001 69.17 %
1-3年 45,254 3.51 % 11,560 0.92 %
3-5年 458,312 35.56 % 271,741 21.65 %
> 5年 123,837 9.61 % 103,616 8.26 %
贷款总额 $ 1,288,955 100.00 % $ 1,254,918 100.00 %

假设具有内在的不确定性，因此模型无法精确计量净利息收入或精确预测利率变化对净利息收入的影响。实际结果将与模拟结果存在差异，原因是
63
表of内容
利率变化的时机、幅度和频率，以及可能缓和利率偏离的负面后果的市场条件和管理策略的变化。
64
表of内容
项目8-财务报表和补充数据。


独立注册会计师事务所的报告


致股东及董事会
中央谷地


对财务报表的意见

我们审计了随附的中央谷地及子公司（“公司”）截至2023年12月31日的合并资产负债表、该日终了年度的相关合并损益表、综合收益（亏损）、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年12月31日的合并财务状况以及该日终了年度的合并经营业绩和现金流量。

会计原则变更

如合并财务报表附注1、2和3所述，由于采用了更新后的第2016-13号会计准则，确定了会计准则编纂主题326，公司改变了截至2023年1月1日的信用损失准备的会计方法，金融工具–信贷损失.

意见依据

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司合并报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有被聘用，根据PCAOB的标准对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了根据PCAOB的标准对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括履行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，并履行程序以应对这些风险。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为发表意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款信贷损失备抵

如合并财务报表附注1和3所述，公司采用ASU2016-13，金融工具–信贷损失（专题326）：金融工具信用损失计量，截至2023年1月1日，使用
65
表of内容
全部以摊余成本计量的金融资产和表外信用敞口的修正追溯法。采纳后，公司录得税后留存收益减少370万美元，累计影响。正如合并财务报表附注3进一步讨论的那样，截至2023年12月31日，公司的贷款信用损失准备金为1470万美元。维持信贷损失准备金以覆盖贷款组合中的整个存续期预期信贷损失。该公司根据利用国家和地方同行群体历史损失和经济情景加权对整个生命周期预期信用损失的模型预期估计其信用损失准备金。该公司使用宏观经济情景纳入了前瞻性信息，其中包括被视为投资组合中信贷损失关键驱动因素的变量。这些情景包括代表最可能结果的基本预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行或上行情景。

我们确定了采用主题326所涉及的选择和关键假设，以及公司管理层在贷款信用损失准备金估计中使用的经济情景的选择和加权，作为关键审计事项。我们将贷款信用损失准备金确定为关键审计事项的主要考虑因素是管理层在选举国家或地方同行集团历史损失以及预测经济情景的选择和加权时所要求的主观性。审计管理层关于适用于贷款信用损失准备金的模型预期的判断涉及大量审计工作，以及在执行审计程序和评估这些程序的结果时特别具有挑战性和主观性的审计师判断。

我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序包括：

•测试管理层使用的流程并评估用于估计信贷损失准备金的方法的适当性。

•评估采用主题326所涉及的公司选举和关键假设的适当性。

•评估管理层使用的重大假设的合理性，包括选定的模拟经济情景和应用的加权。

•评估管理层在经济情景中使用的数据的相关性和可靠性，例如按贷款组合部分使用国家或地方同行集团历史损失。

•测试包括贷款数据在内的关键模型输入的完整性和准确性。


 
/s/ Moss Adams LLP
我们自2023年起担任公司核数师.
   
加利福尼亚州萨克拉门托  
2024年3月15日  














66
表of内容

独立注册会计师事务所报告



股东和董事会
中央谷地及其子公司
加利福尼亚州弗雷斯诺


对财务报表的意见

我们审计了随附的中央谷地及子公司（“公司”）截至2022年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日止两年期间每年的相关合并利润表、综合收益（亏损）、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2022年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日止两个年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。



/s/Crowe LLP




我们曾于2011年至2023年担任公司核数师。

加利福尼亚州萨克拉门托
2024年3月15日
67
表of内容

中谷社区银行及附属机构
合并资产负债表 
2023年12月31日及2022年12月31日
（单位：千，股份金额除外） 2023 2022
物业、厂房及设备    
现金及应收银行款项 $ 30,017   $ 25,485  
其他银行生息存款 23,711   5,685  
现金和现金等价物合计 53,728   31,170  
可供出售债务证券，按公允价值计算，扣除信用损失备抵后为0美元，2023年12月31日摊销成本为669,646美元，2022年12月31日为740,468美元 597,196   648,825  
持有至到期债务证券，2023年12月31日按摊余成本减信用损失准备金1051美元，2022年12月31日为0美元 302,442   305,107  
股本证券，按公允价值 6,649   6,558  
贷款，减去2023年12月31日14653美元和2022年12月31日10848美元的信贷损失准备金 1,276,144   1,245,456  
银行房地和设备，净额 14,042   7,987  
银行自有寿险 41,572   40,537  
联邦Home Loan银行股票 7,136   6,169  
商誉 53,777   53,777  
应计利息应收款项及其他资产 80,740   76,933  
总资产 $ 2,433,426   $ 2,422,519  
负债和股东权益    
存款：    
不计息 $ 951,541   $ 1,056,567  
计息 1,090,071   1,043,082  
存款总额 2,041,612   2,099,649  
短期借款 80,000   46,000  
优先债务和次级债券，净额 69,744   69,599  
应计应付利息及其他负债 35,006   32,611  
负债总额 2,226,362   2,247,859  
承付款项和或有事项（附注11）
股东权益:
   
优先股，无面值；授权10,000，000股，无已发行和流通
—   —  
普通股，无面值；授权80,000，000股；已发行和流通：2023年12月31日为11,818，039股，2022年12月31日为11,735，291股 62,550   61,487  
留存收益
210,548   194,400  
累计其他综合亏损，税后净额 ( 66,034 ) ( 81,227 )
股东权益合计 207,064   174,660  
负债和股东权益合计 $ 2,433,426   $ 2,422,519  
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
68
表of内容
中谷社区银行及附属机构
合并损益表 
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
（单位：千，每股金额除外） 2023 2022 2021
利息收入：      
贷款利息和费用 $ 69,803   $ 55,907   $ 54,077  
其他银行存款利息 3,576   391   129  
投资证券的利息及股息：
应课税 23,437   20,011   14,044  
免征联邦所得税 5,602   6,679   5,606  
总利息收入 102,418   82,988   73,856  
利息支出：      
存款利息 15,527   1,197   1,036  
短期借款利息 810   254   —  
优先债务和次级债券的利息 3,652   1,971   266  
总利息支出 19,989   3,422   1,302  
信贷损失拨备（信贷）前净利息收入 82,429   79,566   72,554  
信贷损失准备（信贷） 309   995   ( 4,435 )
信用损失拨备（贷记）后净利息收入 82,120   78,571   76,989  
非利息收入：    
交换费 1,780   1,847   1,784  
服务费 1,503   2,014   1,901  
银行自有寿险现金退保价值增值 1,035   985   840  
贷款投放费用 584   899   1,974  
联邦Home Loan银行红利 498   367   321  
出售资产的已实现收益净额 402   15   8  
投资证券的销售和催缴已实现（亏损）收益净额 ( 907 ) ( 1,730 ) 501  
其他收益 2,125   657   1,676  
非利息收入总额 7,020   5,054   9,005  
非利息支出：  
工资和员工福利 31,367   28,917   28,720  
占用和设备 5,726   5,131   4,882  
信息技术 3,616   3,344   2,868  
专业服务 3,425   1,519   1,665  
数据处理费用 2,621   2,245   2,394  
监管评估 1,312   851   831  
ATM/借记卡费用 757   809   818  
董事开支 614   282   422  
广告 542   557   527  
贷款相关费用 478   479   516  
人员其他 404   323   374  
核心存款无形资产摊销 68   454   661  
其他费用 4,370   3,573   3,299  
非利息支出总额 55,300   48,484   47,977  
计提所得税前的收入 33,840   35,141   38,017  
准备金 8,304   8,496   9,616  
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
每股普通股基本收益 $ 2.17   $ 2.27   $ 2.32  
每股普通股摊薄收益 $ 2.17   $ 2.27   $ 2.31  
每股普通股现金红利 $ 0.48   $ 0.48   $ 0.47  
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
69
表of内容
中谷社区银行及附属机构
综合收益（亏损）合并报表

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
（单位：千） 2023 2022 2021
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
其他综合收益（亏损）：
证券未实现收益（损失）：
期间产生的未实现持股收益（亏损） 18,286   ( 129,527 ) ( 9,755 )
减：列入净收入的净损失（收益）重新分类 907   1,730   ( 501 )
转移的未实现亏损净额摊销 2,376   1,651   —  
其他综合收益（亏损），税前 21,569   ( 126,146 ) ( 10,256 )
与其他综合收益（损失）项目相关的税（费）益 ( 6,376 ) 37,287   3,032  
其他综合收益（亏损）合计 15,193   ( 88,859 ) ( 7,224 )
综合收益（亏损） $ 40,729   $ ( 62,214 ) $ 21,177  
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。


70
表of内容
中谷社区银行及附属机构
合并股东权益变动表
 
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
    累计
其他
综合收益（亏损）
（税后净额）		 股东权益合计
  普通股 留存收益
（单位：千，股份金额除外） 股份 金额
余额，2021年1月1日 12,509,848   $ 79,416   $ 150,749   $ 14,856   $ 245,021  
净收入 — — 28,401   — 28,401  
其他综合亏损，税后净额 — — — ( 7,224 ) ( 7,224 )
授予的限制性股票，扣除没收 20,720   —   — — —  
根据员工购股计划发行的股票
12,521   204   — — 204  
授予员工的股票 10,529   —   — — —  
基于股票的补偿费用
— 562   — — 562  
现金股息（每股普通股0.47美元） — — ( 5,757 ) — ( 5,757 )
已行使的股票期权 24,265   257   — — 257  
普通股的回购和报废
( 661,232 ) ( 13,619 ) — — ( 13,619 )
余额，2021年12月31日 11,916,651   66,820   173,393   7,632   247,845  
净收入 — — 26,645   — 26,645  
其他综合亏损，税后净额 — — — ( 88,859 ) ( 88,859 )
授予的限制性股票，扣除没收 42,399   —   — — —  
根据员工购股计划发行的股票
13,351   216   — — 216  
授予员工的股票 13,446   —   — — —  
基于股票的补偿费用
— 776   — — 776  
现金股息（每股普通股0.48美元） — — ( 5,638 ) — ( 5,638 )
已行使的股票期权 50,205   489   — — 489  
普通股的回购和报废 ( 300,761 ) ( 6,814 ) — — ( 6,814 )
余额，2022年12月31日 11,735,291   61,487   194,400   ( 81,227 ) 174,660  
实施ASU2016-13，当前预期信用损失（CECL）第1天调整 —   —   ( 3,731 ) —   ( 3,731 )
调整后余额，2023年1月1日 11,735,291   61,487   190,669   ( 81,227 ) 170,929  
净收入
— — 25,536   — 25,536  
其他综合收益，税后净额 — — — 15,193   15,193  
授予的限制性股票，扣除没收 58,467   —   — — —  
根据员工购股计划发行的股票
13,973   206   — — 206  
授予员工的股票 10,347   —   — — —  
基于股票的补偿费用
— 858   — — 858  
现金股息（每股普通股0.48美元） — — ( 5,657 ) — ( 5,657 )
普通股的回购和报废
( 39 ) ( 1 ) — — ( 1 )
余额，2023年12月31日 11,818,039   $ 62,550   $ 210,548   $ ( 66,034 ) $ 207,064  
 
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
71
表of内容

中谷社区银行及附属机构
合并现金流量表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
（单位：千） 2023 2022 2021
经营活动产生的现金流量：      
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：  
递延贷款成本净减（增）额 786   ( 422 ) 3,483  
折旧 891   755   897  
吸积 ( 1,890 ) ( 1,520 ) ( 1,404 )
摊销 9,005   9,662   8,102  
股票补偿 858   776   562  
信用损失准备（转回） 309   995   ( 4,435 )
可供出售投资证券的出售和催缴已实现净亏损（收益） 907   1,730   ( 501 )
出售和处置设备净收益 ( 402 ) ( 15 ) ( 8 )
股权投资净变动 ( 91 ) 858   218  
银行自有寿险现金退保价值增值 ( 1,035 ) ( 985 ) ( 840 )
应计应收利息及其他资产净增加额 ( 8,798 ) ( 7,361 ) ( 2,209 )
应计应付利息及其他负债净增加（减少）额 1,666   ( 7,148 ) 9,124  
递延所得税（利益）拨备 110   224   1,465  
经营活动所产生的现金净额 27,852   24,194   42,855  
投资活动产生的现金流量：      
购买可供出售投资证券 —   ( 301,699 ) ( 495,879 )
可供出售投资证券的出售或催缴所得款项 26,361   252,331   26,222  
出售或赎回持有至到期投资证券所得款项 35   —   —  
可供出售投资证券到期收益及本金偿还 38,229   67,795   54,822  
持有至到期投资证券本金偿还收益 2,377   1,421   —  
贷款净（增加）减少额 ( 35,297 ) ( 216,523 ) 60,738  
购置房地和设备 ( 9,806 ) ( 362 ) ( 1,049 )
购买银行自有寿险 —   —   ( 10,000 )
购买的FHLB股票 ( 967 ) ( 574 ) —  
出售房地和设备的收益 3,262   15   9  
投资活动提供（使用）的现金净额 24,194   ( 197,596 ) ( 365,137 )
融资活动产生的现金流量：      
活期、计息及储蓄存款净增加（减少）额 ( 152,178 ) ( 1,041 ) 399,903  
定期存款净增加（减少）额 94,142   ( 22,107 ) 184  
发行次级债所得款项 —   —   34,299  
从联邦Home Loan银行短期借款的收益 3,411,500   2,452,826   —  
偿还向联邦Home Loan银行的短期借款 ( 3,422,500 ) ( 2,406,826 ) —  
发行优先债务所得款项 —   30,000   —  
向其他金融机构借款的收益 116,500   —   —  
偿还其他金融机构借款 ( 71,500 ) —   —  
购买和报废普通股 ( 1 ) ( 6,814 ) ( 13,619 )
根据员工购股计划发行股票所得款项 206   216   204  
行使股票期权所得款项 —   489   257  
普通股的现金股息支付 ( 5,657 ) ( 5,638 ) ( 5,757 )
筹资活动提供的（用于）现金净额 ( 29,488 ) 41,105   415,471  
现金及现金等价物增加（减少）额 22,558   ( 132,297 ) 93,189  
年初现金及现金等价物 31,170   163,467   70,278  
年末现金及现金等价物 $ 53,728   $ 31,170   $ 163,467  
72
表of内容
中谷社区银行及附属机构
合并现金流量表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
现金流信息补充披露：
年内支付的现金用于：
利息 $ 20,005   $ 2,831   $ 1,166  
所得税 $ 7,700   $ 8,314   $ 8,155  
经营租赁产生的经营现金流 $ 2,484   $ 2,221   $ 2,259  
非现金投融资活动：
可供出售证券的未实现收益（亏损） $ 19,193   $ ( 127,797 ) $ ( 10,256 )
证券由可供出售转为持有至到期 $ —   $ 332,007   $ —  
证券未实现亏损从可供出售转入持有至到期 $ —   $ ( 25,328 ) $ —  
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
73
表of内容
中央谷地及其子公司
合并财务报表附注

1. 重要会计政策概要
 
一般-中央谷地（“公司”）于2000年2月7日注册成立，随后在收购Central Valley Community Bank（“银行”）方面获得美国联邦储备系统理事会的批准，成为一家银行控股公司。公司于2000年11月15日以法定合并方式成为本行的唯一股东，据此，本行普通股的每一股已发行股份将交换为公司的一股普通股。

Service 1st Capital Trust I（本信托）是Service 1st以发行信托优先证券为唯一目的而成立的商业信托。公司继承Service 1st就收购Service 1st的所有权利及义务。该信托为本公司的全资附属公司。

银行经营 19 遍布加州圣华金河谷和大萨克拉门托地区的全方位服务办事处。该银行的主要收入来源是向主要是中小型市场企业和个人的客户提供贷款。

该银行的存款由联邦存款保险公司（FDIC）提供保险，最高可达适用的法定限额。存款人在受保存款机构的账户，包括所有无息交易账户，将由FDIC投保，每个存款保险所有权类别的标准最高存款保险金额为25万美元。

本公司及本行的会计及报告政策符合美国普遍接受的会计原则及银行业内的通行做法。

管理层已确定，由于公司提供的所有银行产品和服务均可在本行各分行获得，所有分行均位于相同的经济环境中，且管理层不会根据不同贷款或交易活动的表现分配资源，因此将本行各分行汇总并作为单一经营分部报告是适当的。没有客户占公司或银行收入的10%以上。
 
合并原则-合并财务报表包括本公司的账目及全资附属公司本行的合并账目。公司间交易和余额在合并中被消除。

就财务报告而言，Service 1st Capital Trust I是在Service 1st Bancorp合并中获得的全资子公司，其成立的唯一目的是发行信托优先证券。公司不被视为该信托的主要受益人（可变利益实体），因此该信托不在公司的财务报表中合并，而是在公司的合并财务报表中将次级债券显示为负债。公司对信托普通股的投资计入合并资产负债表的应计应收利息和其他资产。
 
估计数的使用-根据美国公认会计原则编制这些财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额的估计和判断。管理层持续评估所使用的估计数。估算是基于历史经验、当前经济状况和管理层认为在当时情况下合理的其他因素。

这些估计导致在无法从其他来源随时获得这些价值时对资产和负债的账面价值作出判断，以及评估和确定或有事项和承诺的会计处理。这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和支出的报告金额。在不同的假设下，实际结果可能与这些估计不同。
 
现金及现金等价物-就现金流量表而言，原到期日小于90天的银行应收现金、在其他银行的生息存款以及出售的联邦基金被视为现金等价物。通常，联邦基金的买卖期限为1天。报告了客户贷款和存款交易、在其他银行的计息存款以及购买的联邦基金的净现金流。
74
表of内容

投资证券-投资分为以下几类：
•可供出售证券，按公允价值列报，未实现损益不计入收益，在扣除税项后作为股东权益内的累计其他综合收益（亏损）列报。

•持有至到期证券，管理层有积极意图和能力持有至到期，以摊余成本报告，并根据折价和溢价摊销的增加进行调整。
管理层在购买时确定其投资的适当分类，并且可能仅在某些有限的情况下更改分类。所有类别之间的转移均在转移发生期间按公允价值入账。

出售投资证券的收益或损失按特定的识别方法计算。投资证券赚取的利息在利息收入中报告，扣除折扣增加和溢价摊销的适用调整。证券的溢价和折价按水平收益率法摊销或增值，不预期提前还款，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。

可供出售债务证券信用损失准备-对于处于未变现亏损状态的可供出售（“AFS”）债务证券，公司首先评估其是否打算出售，或者很有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。如果满足关于出售意图或要求的标准中的任何一项，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的AFS债务证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，管理层考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量的现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失计提信用损失准备，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信贷损失备抵入账的减值均在其他全面收益中确认。

信贷损失准备金的变动记为信贷损失准备（或信贷）。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认或满足有关出售意图或要求的任何一项标准时，损失将从备抵中扣除。

持有至到期债务证券信用损失备抵-管理措施持有至到期（“HTM”）债务证券的预期信用损失按主要证券类型集体计算。预期信用损失的估计考虑了基于行业数据的历史信用损失信息，这些数据是根据当前情况和合理、可支持的预测进行调整的。管理层将持有至到期投资组合分为以下主要证券类型：各州和政治分区的债务、以住宅抵押债务为抵押的美国政府担保实体和机构、自有品牌抵押贷款和资产支持证券以及公司债务证券。

公司在计量潜在减值时选择了ASC 326-20-30-5A下的实务变通办法，将应计利息从摊余成本基础中剔除。此外，管理层指出，由于此次选举，应计利息与证券的摊余成本基础分开报告。

贷款-管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的所有贷款均按未偿还本金余额扣除递延贷款费用和成本以及信贷损失准备金后的净额列报。利息按未偿还贷款本金余额每日计提。但是，当一笔贷款发生减值，利息和本金的未来可收回性受到严重怀疑时，该贷款被置于非应计状态，利息收入的应计暂停。任何拖欠90天或更长时间的贷款将自动置于非应计状态。任何应计但未支付的利息将从收入中扣除。这些贷款的后续付款，或本金的最终可收回性不存在疑问的非应计贷款收到的付款，首先应用于本金，直到全部收回，然后应用于利息。

贷款的利息收入在贷款拖欠90天时停止，除非贷款有良好的担保并正在收款过程中。消费者和信用卡贷款通常不迟于逾期90天被注销。逾期状况基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收取被认为是可疑的，贷款都会放在非应计或在更早的日期冲销。置于非应计状态的贷款可在本金时恢复为应计状态
75
表of内容
并且利息不再逾期未付，或者贷款变得既有良好的担保又处于催收过程中。当一笔贷款成为流动贷款时，公司还必须有合理的保证，即义务人有能力在未来履行所有合同义务，贷款将在合理的时间内偿还，并且至少已经发生了六个月的令人满意的还款表现。

基本上所有的贷款发起费、承诺费、直接贷款发起成本和贷款的购买溢价和折扣都被递延并确认为收益率的调整，并在贷款的合同期限内摊销为利息收入。递延费用和成本的未摊销余额作为净贷款的组成部分报告。

获得的贷款和租赁-通过购买或通过企业合并获得的贷款和租赁按其在收购日的公允价值入账。在收购时，我们评估贷款以确定它们是否为购买信用恶化（“PCD”）贷款。PCD贷款是那些获得的贷款，有证据表明，自贷款发放以来，信用恶化程度超过了微不足道的程度。这一决定是通过考虑逾期和/或非应计状态、事先指定问题债务重组或其他可能表明我们将无法收取所有合同付款的因素而做出的。PCD贷款最初按公允价值入账，计提信贷损失准备金毛额，这成为初始摊余成本基础。初始摊余成本基础与贷款票面价值之间的差额，是在贷款期限内摊销或增值的非信用溢价或折价。信贷损失准备金的后续变动通过拨备或贷记信贷损失准备金入账。

虽然信用折扣包括在确定非信用恶化贷款的公允价值中，但在购置时使用与原始贷款相同的方法建立贷款损失准备金，因为这些折扣在贷款期限内累积或摊销。预期信用损失的后续恶化或改善通过贷款信用损失备抵的拨备或贷项入账。

贷款信贷损失备抵-贷款的信贷损失准备金（“ACL”）是一种估值账户，从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期将在贷款上收取的净额。该备抵是通过计入费用的信用损失准备金确定的。当管理层认为确认贷款余额无法收回时，贷款将从备抵中扣除。先前冲销的金额收到的现金记录为备抵的回收。

公司在计量潜在减值时选择了ASC 326-20-30-5A下的实务变通办法，将应计利息从摊余成本基础中剔除。此外，管理层指出，由于此次选举，应计利息与贷款的摊余成本基础分开报告。

管理层使用来自内部和外部来源的有关现有信息估计备抵余额，这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。来自国家和地方同行数据的历史信用损失经验为预期信用损失的估计提供了基础。对历史损失信息的调整是针对当前特定贷款风险特征的差异，例如贷款价值比、投资组合组合或期限的差异以及环境条件的变化，例如失业率、市场利率、财产价值或其他相关因素的变化。如果模型环境中存在但尚未捕捉到的重大风险或改进，管理层可能会将定性因素分配给每个贷款分部。

信用损失准备在存在类似风险特征时按集合（池）法计量。公司按投资组合分部划分备抵。这些投资组合部分包括商业、商业房地产、1-4家庭房地产和消费者贷款。风险考虑因素的相对重要性因投资组合部分而异。房地产建筑贷款，如贷款脚注中按类别汇总，由于商业建筑和消费建筑之间的风险不同，根据建筑贷款类型分为商业房地产或1-4个家庭房地产补贴段。

商业：

商业和工业-商业和工业贷款一般承保于经营业务的现有现金流。此外，受失业率和其他关键经济指标影响的经济趋势与这些贷款的信贷质量密切相关。逾期付款可能表明借款人偿还债务的能力可能正在恶化。

农业生产-以农作物生产和牲畜为担保的贷款特别容易受到公司和借款人在很大程度上无法控制的两个风险因素的影响：商品价格和天气状况。

商业地产：
76
表of内容

商业地产建设及其他土地贷款-商业用地和建筑贷款通常比其他房地产投资组合部分具有更高的固有损失风险。一个重大风险来自于必须在规定的成本和时间线内完成项目。随着需求推动建筑活动，建筑业的趋势显着影响这些贷款的信贷质量。此外，房地产价值的趋势显着影响这些贷款的信贷质量，因为房地产价值决定了建筑项目的经济可行性。

商业地产-自住-以商业或专业物业作抵押的房地产抵押品，由业主的经营现金流产生还款。要满足这一分类，业主的经营必须占用不低于所持有房产的50%。财务盈利能力和满足行业和相关房地产市场在相当长的时间范围内的周期性的能力至关重要。

商业地产-非业主自用-除土地和建筑贷款外，投资者商业房地产贷款通常比其他房地产投资组合部分具有更高的固有损失风险。不利的经济发展或过度建设的市场影响商业房地产项目，并可能导致贷款问题。商业物业空置率趋势影响这些贷款的信贷质量。高空置率降低了营业收入，降低了物业产生足够现金流以偿还债务的能力。

农田-以房地产为抵押的农业贷款一般具有较高的固有损失风险，其原因是永久种植集中度变化、政府补贴、美元价值影响商品出口等。

多户家庭-这些物业一般由四个以上的可出租单位组成，例如公寓楼，每个单位拟作为一个或多个人的主要住所。多户房产还受制于总体或区域经济状况的变化，例如失业，最终导致空置率增加或租金减少或两者兼而有之。此外，新建筑可能造成供过于求的状况和市场竞争，导致空置率增加、市场租金下降，或两者兼而有之。由于其使用性质和租户周转的可能性更大，这些物业的管理更加密集，因此对损失的排除更为关键。

1-4家庭房产：包括1-4家庭封闭式、循环房地产贷款、住宅建设贷款，住宅房地产贷款的风险程度主要取决于贷款金额与抵押品价值、利率和借款人有序还款能力的关系。与其他房地产投资组合部分相比，这些贷款通常具有较低的固有损失风险。由失业率和其他关键经济指标决定的经济趋势与这些贷款的信贷质量密切相关。疲软的经济趋势可能表明，借款人偿还债务的能力可能正在恶化

消费者：消费分期贷款组合通常由计划在特定期限内摊销的大量小额贷款组成。大多数分期贷款直接用于消费者购买。其他消费贷款包括其他开放式无抵押消费贷款。开放式无抵押贷款的违约率通常高于所有其他投资组合部分，并且还受到疲软的经济状况和趋势的影响。

当贷款不具有相似的风险特征时，公司对贷款进行个别的预期信用损失评估。个别评估的贷款不纳入集体评估。当管理层确定很可能丧失抵押品赎回权或借款人在报告日遇到财务困难且预计将通过经营或出售抵押品大幅提供还款时，预期信用损失基于报告日抵押品的公允价值，并酌情根据出售成本进行调整。

未备资金承付款项的信贷损失备抵-公司通过提供信贷的合同义务估计公司面临信用风险的合同期内的预期信用损失，除非该义务可由公司无条件取消。未备资金承诺的信用损失准备金通过信用损失准备金进行调整。该估计数包括考虑提供资金的可能性，以及对预计在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失的估计。

银行房地和设备-土地按成本计价。银行房地和设备按成本减累计折旧列账。折旧在相关资产的预计使用寿命内采用直线法确定。银行房地的使用寿命估计介于 20 和 40 年。银行房地、家具、固定装置和设备的改进的使用寿命估计为三个到 十年 .租赁物改良在资产存续期或相关租赁期限内摊销，以较短者为准。当资产被出售或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧从账目中移除，由此产生的任何收益或损失在该期间的收入中确认。维修保养费用按发生时计入费用。

77
表of内容
本行评估房地和设备的财务减值是因为事件或情况变化表明此类资产的账面值可能无法完全收回。
 
联邦Home Loan银行（FHLB）股票-该银行是FHLB系统的成员。会员需根据借款水平等因素拥有一定数量的股票，并可追加投资。FHLB股票按成本列账，归类为限制性证券，并根据最终收回的面值定期进行减值评估。现金和股票股息均作为收入报告。

投资低收入住房税收抵免基金-该银行对有限合伙企业进行了投资，这些合伙企业的成立是为了在整个加利福尼亚州为中低收入租户开发和运营经济适用房项目。根据ASU NO.2014-01，投资-权益法和联合 风险投资（专题323）我们选择对符合条件的保障性住房税收抵免资金投资采用比例摊销法核算。在比例摊销法下，投资的初始成本按所获得的税收抵免和其他税收优惠按比例摊销并将净投资业绩确认为部分所得税费用（收益）。每个合伙企业都必须在至少15年的合规期内满足经济适用住房的监管最低要求，才能充分利用税收抵免。如果合伙企业在合规期内不再符合资格，则在项目不合规的任何时期内，信贷都可能被拒绝，之前获得的信贷的一部分将被带利息收回。公司对低收入住房税收抵免（“LIHTC”）合伙企业的投资在合并资产负债表的其他资产中列报。

拥有的其他不动产 -拥有的其他不动产（OREO）由通过止赎程序或接受代替止赎的契约获得的财产组成。全额或部分清偿债务取得财产时确认的损失，计入信用损失准备。OREO在被收购时，最初按公允价值减去估计处置成本入账，建立了新的成本基础。奥利奥的公允价值一般基于对财产的独立评估。在初始计量后，奥利奥按入账投资或公允价值减去处置成本中的较低者列账。如果在丧失抵押品赎回权后公允价值下降，则通过非利息费用记录估值备抵。与OREO相关的收入和费用在发生时作为非利息费用的组成部分报告。有 无 于2023年12月31日及2022年12月31日拥有的其他不动产。

止赎资产 -通过或代替贷款止赎获得的资产最初按公允价值减去获得时的出售成本入账，建立了新的成本基础。如果在丧失抵押品赎回权后公允价值下降，则通过运营记录估值备抵。收购后的运营成本费用化。处置损益计入非利息费用。有 无 2023年12月31日和2022年12月31日的止赎资产。
 
银行自有人寿保险-公司为某些关键高管购买了人寿保险。公司自有寿险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。

业务组合-公司采用收购会计法对收购业务进行会计处理。在收购法下，所承担的资产和负债按其在收购日的估计公允价值入账。管理层利用包括贴现现金流分析在内的各种估值技术来确定这些公允价值。购买价格超过分配给所收购资产（包括可识别无形资产）和承担的负债的金额的任何部分均记为商誉。

商誉-涉及本行收购另一企业股权或净资产的企业合并产生商誉。商誉是指收购业务的购买价格超过资产公允价值净值的部分，包括根据收购会计法核算的交易中已识别的无形资产、收购的资产和承担的负债。商誉的价值最终来源于银行在收购后产生净收益的能力。净收益下降可能表明商誉的公允价值下降并导致减值。出于这个原因，商誉至少每年评估一次减值。

公司已选定9月30日为年度减值测试日期。管理层评估了包括业绩趋势在内的定性因素，没有注意到表明商誉减值的因素。如果发生很可能会使公司的公允价值低于其账面价值的事件或情况变化，商誉也会在年度测试之间进行减值测试。2023年第四季度期间未发生此类事件或情况，因此无需重新测试商誉。商誉是资产负债表上唯一使用期限不确定的无形资产。
 
无形资产-于2023年12月31日的无形资产为在业务合并中取得的核心存款关系的估计公允价值。核心存款无形资产正采用直线法摊销
78
表of内容
超过估计寿命五到 十年 自收购之日起。管理层每季度评估剩余使用寿命，以确定事件或情况是否值得对剩余摊销期进行修订。根据评估结果，无需更改剩余使用寿命。在2023年期间，完成了先前完成的收购的核心矿床无形资产的摊销。因此，管理层不需要对截至2023年9月30日的核心存款无形资产进行年度减值测试，因为不可能发生减值。核心存款无形资产也可以在年度测试之间进行减值测试，如果发生的事件或情况变化很可能会使公允价值低于其账面价值。  
 
贷款承诺和相关金融工具 -金融工具包括为满足客户融资需求而出具的承诺贷款、商业信用证等表外信贷工具。在考虑客户抵押品或偿还能力之前，这些项目的票面金额代表了损失风险。这类金融工具在获得资金时进行记录。

所得税-公司向银行合并申报所得税。所得税费用的分配代表每个实体在合并所得税拨备中的比例份额。

所得税费用是指当年应交或应退所得税及递延所得税资产和负债变动的合计。递延税项资产和负债确认为资产和负债的呈报金额与其计税基础之间的暂时性差异的税务后果。递延所得税资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。资产负债表上，递延所得税资产净额计入应计应收利息和其他资产。

递延所得税资产的变现进行评估，如果递延所得税资产“很可能”无法全部或部分变现，则记录估值备抵。“更有可能”被定义为大于50%的可能性。考虑所有现有证据，包括正面和负面证据，以根据该证据的权重确定是否需要估值备抵。
 
所得税不确定性的会计处理-公司使用综合模型在财务报表中确认、计量、列报和披露在纳税申报表上采取或预期采取的税务立场。只有当税务状况很可能在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，税务状况才被确认为一种好处。确认的金额是在考试时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未满足更有可能测试的税务职位，不记录任何税收优惠。

与未确认的税收优惠相关的利息费用和罚款（如有）在综合收益表中归类为所得税费用 .

退休计划 -雇员401（k）计划费用是雇主匹配缴款的金额。利润分享计划费用是雇主供款的金额。对利润分享计划的贡献由董事会酌情决定。递延补偿和补充退休计划费用按服务年限分配。

每股普通股收益-基本每股普通股收益（EPS），不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的收入（扣除优先股股息（如果有的话）和折扣增加后的净收入）除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同（例如股票期权或认股权证）导致发行分享公司收益的普通股可能发生的潜在稀释。关于计算每股收益的所有数据都进行了追溯调整，以反映股票分红和拆分，并采用库存股法确定股票期权在计算摊薄EPS中的稀释效应。

根据限制性股票协议授予雇员和董事的股份仅在股份接收方为公司或其子公司之一的雇员或董事的情况下于适用的归属日期归属，且每个接收方将没收在其受雇或服务终止之日尚未归属的所有股份。业绩归属的普通股奖励立即生效。限制性股票奖励的持有人获得的不可没收的股息与普通股股东的比率相同，他们都平等分享未分配收益。因此，在两类法下，这些参与证券的EPS差异并不显著。
 
综合收益-综合收益由净收益和其他综合收益组成。其他综合收益包括可供出售证券的未实现损益，这些也被确认为权益的单独组成部分。

79
表of内容
或有损失-损失或有事项，包括在正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼，在很可能发生损失且能够合理估计损失数额或范围时，记为负债。管理层认为不存在会对财务报表产生重大影响的此类事项。

对现金的限制-库存现金或存放在联邦储备银行的现金被要求满足监管准备金和清算要求。

股份补偿-向员工发行的股票期权和限制性股票奖励确认补偿成本，基于这些奖励在授予日的公允价值。采用Black-Scholes模型估计股票期权的公允价值，同时采用公司普通股在授予日的市场价格进行限制性股票奖励。此外，公司员工持股计划的补偿费用以股票承诺解除到参与人账户时的市场价格为基础。补偿成本在规定的服务期内确认，一般定义为归属期。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要服务期内按直线法确认。

股息限制-银行法规要求保持一定的资本水平，并可能限制银行向公司或公司向股东支付的股息。

金融工具公允价值-金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设估计的，如在注意事项16.公允价值估计涉及有关利率、信用风险、预付款和其他因素的不确定性和重大判断事项，特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。假设或市场状况的变化可能会对这些估计产生重大影响。

重新分类-对上一年财务报表进行了某些重新分类，以符合2023年使用的分类。这些重新分类均未对权益或净收入产生影响。

2023年采用的新财务会计准则的影响

2023年1月1日，公司采用ASU2016-13，金融工具-信用损失（专题326）：金融工具信用损失计量，经修订，将已发生损失方法替换为预期损失方法，称为当前预期信用损失（CECL）方法。CECL方法下的预期信用损失计量适用于以摊余成本计量的金融资产，包括应收贷款和持有至到期证券。也适用于不作为保险核算的表外信贷敞口（贷款承诺、备用信用证、财务保函、其他类似工具）。此外，根据管理层出售证券的意图或公司将被要求在收回摊余成本基础之前出售证券的可能性，可供出售债务证券确认的信用损失将作为备抵而不是减记列报。

公司对全部以摊余成本计量的金融资产和表外信用敞口采用修正追溯法计算的ASC 326。自2023年1月1日之后开始的报告期业绩在ASC 326项下列报，而前期金额继续按照以前适用的公认会计原则报告。公司确认贷款信用损失备抵增加，总额为$ 3,910,000 ，持有至到期证券的信贷损失准备金$ 776,000 ，以及增加未供资承付款项准备金$ 612,000 相应减少，税后净额，留存收益，$ 3,731,000 截至2023年1月1日，采用ASC 326的累计影响。

该公司还采用ASU2022-02，金融工具-信用损失（主题326）：问题债务重组和年份披露在预期基础上于2023年1月1日通过ASU2016-13时。 本次更新中的修订删除了分主题310-40中关于债权人问题债务重组（“TDR”）的会计准则，应收账款-债权人的问题债务重组，同时在借款人遇到财务困难时，加强对债权人的某些贷款再融资和重组的披露要求。具体而言，实体必须应用第310-20-35-9至35-11段中的贷款再融资和重组指南，而不是应用对TDR的确认和计量指南，以确定修改是否导致新的贷款或现有贷款的延续。此外，对于公共企业实体，本更新中的修订要求，一个实体在分主题326-20范围内，按应收融资和租赁净投资的发起年份披露当期注销毛额，金融工具-信用损失-以摊余成本计量在第326-20-50-6段要求的年份披露中。该采用修改了公司的披露，但未对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

80
表of内容
2020年3月，FASB发布了会计准则更新（ASU）2020-04，参考利率改革（副主题848）:促进参考利率改革对财务报告的影响.该ASU为合约、对冲关系以及其他参考LIBOR或其他参考利率的交易提供了可选的权宜之计和例外情况，这些交易预计将因参考利率改革而终止。由于公司适用于该ASU的工具数量很少，管理层已确定对这些工具的估值没有影响适用于财务报告目的。

2. 投资证券
  
T 他以下表格汇总了2023年12月31日和2022年12月31日可供出售证券和持有到期证券的摊余成本和公允价值及累计其他综合（亏损）收益中确认的未实现损益毛额和未确认损益毛额的相应金额：
  2023年12月31日
  摊销
成本		 未实现毛额
收益		 未实现毛额
损失		 信贷损失准备金 估计数
公允价值
可供出售证券        
债务证券：        
美国国债 $ 9,990   $ —   $ ( 1,036 ) $ —   $ 8,954  
美国政府机构 102   —   ( 7 ) —   95  
州和政治分区的义务 198,070   —   ( 17,848 ) —   180,222  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
88,874   3   ( 5,525 ) —   83,352  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券 372,610   10   ( 48,047 ) —   324,573  
  $ 669,646   $ 13   $ ( 72,463 ) $ —   $ 597,196  

  2023年12月31日
  摊销
成本		 未实现毛额
收益		 未实现毛额
损失		 估计数
公允价值		 信贷损失准备金
持有至到期        
债务证券：        
州和政治分区的义务 $ 192,070   $ 70   $ ( 14,188 ) $ 177,952   $ 20  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
10,758   —   ( 1,692 ) 9,066   —  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券 54,579   —   ( 5,944 ) 48,635   11  
公司债务证券 46,086   —   ( 4,736 ) 41,350   1,020  
  $ 303,493   $ 70   $ ( 26,560 ) $ 277,003   $ 1,051  

81
表of内容
  2022年12月31日
  摊销
成本
未实现毛额
 收益
未实现毛额
损失
估计数
 公允价值
可供出售证券        
债务证券：        
美国国债 $ 9,990   $ —   $ ( 1,283 ) $ 8,707  
美国政府机构 107   —   ( 9 ) 98  
州和政治分区的义务 201,638   —   ( 26,653 ) 174,985  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
117,292   4   ( 7,803 ) 109,493  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券 411,441   14   ( 55,913 ) 355,542  
公司债务证券 —   —   —   —  
` $ 740,468   $ 18   $ ( 91,661 ) $ 648,825  

2022年12月31日
持有至到期证券 摊余成本
未实现毛额
 收益
未实现毛额
损失
估计数
 公允价值
债务证券：
州和政治分区的义务 192,004   67   ( 23,166 ) $ 168,905  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
10,430   —   ( 1,762 ) 8,668  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券
56,691   —   ( 5,931 ) 50,760  
公司债务证券 45,982   —   ( 3,066 ) 42,916  
持有至到期合计 $ 305,107   $ 67   $ ( 33,925 ) $ 271,249  
 
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的投资证券收益和已实现（亏损）/收益毛额如下（单位：千）：
  截至12月31日止年度，
2023 2022 2021
可供出售证券      
销售收益或电话 $ 26,361   $ 252,331   $ 26,222  
来自销售或电话的已实现收益总额 $ —   $ 5,235   $ 580  
销售或电话的已实现亏损总额 $ ( 907 ) $ ( 6,965 ) $ ( 79 )

在2022年第二季度期间，公司将之前分类为可供出售的某些证券重新指定为持有至到期分类。重新指定的证券包括各州债务和政治细分证券、以住宅抵押贷款债务为抵押的美国政府担保实体和机构证券、自有品牌抵押贷款和资产支持证券，以及总账面价值为$ 306.7 2022年4月1日，百万。在重新指定时，这些证券包括$ 25.3 百万其他综合收益中的税前未实现亏损；该等亏损正以与溢价或折价摊销相一致的方式在证券的剩余存续期内摊销。

作为市场利率或与收益相关的风险可供出售证券的发行人不断变化并影响投资证券的实际价值或感知价值，公司可能会确定出售这些证券并使用所得款项购买符合公司当前风险状况的证券是适当的，对公司有利。

2023、2022和2021年度确认的损失是为了根据当前费率环境重新定位投资证券组合而产生的。亏损出售的证券是在利率环境不那么波动的情况下获得的。出售的证券主要是为了在购买证券的利率环境中达到某种目的而购买的。该公司通过出售这些证券并将收益用于为贷款增长提供资金来应对证券投资组合中的风险。

82
表of内容
所得税拨备包括$（ 268,000 ), $( 511,000 ），以及$ 148,000 分别于截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度将可供出售证券的未实现净（亏损）/收益重新分类为可供出售证券的已实现净（亏损）/收益产生的收入（收益）/税收影响。

按合同期限分列的2023年12月31日和2022年12月31日可供出售和持有至到期投资证券的摊余成本和估计公允价值如下两表所示（单位：千）。预期到期日将与合同到期日不同，因为证券发行人可能有权在有或没有催缴或提前偿还罚款的情况下催缴或提前偿还债务。未在单一到期日到期的证券单独列示。
2023年12月31日 2022年12月31日
可供出售证券 摊销
成本		 估计数
公允价值		 摊销
成本		 估计数
公允价值
一年内 $ —   $ —   $ —   $ —  
经过一年到五年 9,992   8,954   —   —  
经过五年到十年 40,264   35,379   45,918   38,383  
十年后 157,804   144,843   165,710   145,309  
  208,060   189,176   211,628   183,692  
单一到期日未到期的投资证券：    
美国政府机构 102   95   107   98  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
88,874   83,352   117,292   109,493  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券
372,610   324,573   411,441   355,542  
  $ 669,646   $ 597,196   $ 740,468   $ 648,825  
2023年12月31日 2022年12月31日
持有至到期证券 摊销
成本		 估计数
公允价值		 摊销
成本		 估计数
公允价值
一年内 $ —   $ —   $ —   $ —  
经过一年到五年 8,463   8,136   132   129  
经过五年到十年 74,746   68,552   51,424   46,143  
十年后 108,861   101,264   140,448   122,633  
192,070   177,952   192,004   168,905  
单一到期日未到期的投资证券：
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
10,758   9,066   10,430   8,668  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券
54,579   48,635   56,691   50,760  
公司债务证券
46,086   41,350   45,982   42,916  
$ 303,493   $ 277,003     $ 305,107     $ 271,249  

截至2023年12月31日，公司持有的证券金额超过股东权益10%的自有品牌抵押证券发行人共有5家。与这些发行人的投资属于高级部分和/或评级为“AAA”或更高，没有发现任何信用问题。


83
表of内容
下表汇总了公司处于未实现亏损头寸且未记录信用损失备抵的债务证券，按主要证券类型和处于持续未实现亏损头寸的时间长度汇总（单位：千）：
  2023年12月31日
  不到12个月 12个月或以上 合计
  公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失
可供出售证券            
债务证券：            
美国国债 $ —   $ —   $ 8,954   $ ( 1,036 ) $ 8,954   $ ( 1,036 )
美国政府机构 —   —   95   ( 7 ) 95   ( 7 )
州和政治分区的义务 —   —   180,222   ( 17,848 ) 180,222   ( 17,848 )
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
392   ( 3 ) 82,760   ( 5,522 ) 83,152   ( 5,525 )
自有品牌住宅抵押贷款和资产支持证券
—   —   323,655   ( 48,047 ) 323,655   ( 48,047 )
  $ 392   $ ( 3 ) $ 595,686   $ ( 72,460 ) $ 596,078   $ ( 72,463 )


  2023年12月31日
  不到12个月 12个月或以上 合计
  公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失
持有至到期证券            
债务证券：            
州和政治分区的义务 $ 108   $ ( 1 ) $ 175,309   $ ( 14,187 ) $ 175,417   $ ( 14,188 )
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
—   —   9,066   ( 1,692 ) 9,066   ( 1,692 )
自有品牌住宅抵押贷款和资产支持证券
—   —   48,635   ( 5,944 ) 48,635   ( 5,944 )
公司债务证券 —   —   41,350   ( 4,736 ) 41,350   ( 4,736 )
  $ 108   $ ( 1 ) $ 274,360   $ ( 26,559 ) $ 274,468   $ ( 26,560 )
 


  2022年12月31日
  不到12个月 12个月或以上 合计
  公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失
可供出售证券            
债务证券：            
美国国债 $ —   $ —   $ 8,707   $ ( 1,283 ) $ 8,707   $ ( 1,283 )
美国政府机构 $ —   $ —   $ 98   $ ( 9 ) $ 98   $ ( 9 )
州和政治分区的义务 90,808   ( 12,208 ) 84,177   ( 14,445 ) 174,985   ( 26,653 )
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
20,825   ( 1,058 ) 88,520   ( 6,745 ) 109,345   ( 7,803 )
自有品牌住宅抵押贷款支持证券
126,284   ( 14,529 ) 229,152   ( 41,384 ) 355,436   ( 55,913 )
  $ 237,917   $ ( 27,795 ) $ 410,654   $ ( 63,866 ) $ 648,571   $ ( 91,661 )

84
表of内容
  2022年12月31日
  不到12个月 12个月或以上 合计
  公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失		 公平
价值		 未实现
损失
持有至到期证券            
债务证券：            
州和政治分区的义务 $ 48,311   $ ( 5,505 ) $ 118,026   $ ( 17,661 ) $ 166,337   $ ( 23,166 )
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
—   —   8,668   ( 1,762 ) 8,668   ( 1,762 )
自有品牌住宅抵押贷款和资产支持证券
19,393   ( 1,916 ) 31,367   ( 4,015 ) 50,760   ( 5,931 )
公司债务证券 23,997   ( 1,561 ) 18,919   ( 1,505 ) 42,916   ( 3,066 )
  $ 91,701   $ ( 8,982 ) $ 176,980   $ ( 24,943 ) $ 268,681   $ ( 33,925 )
 
 
截至2023年12月31日，公司共 178 AFS债务证券处于未实现亏损毛额头寸且无信用减值，包括 6 美国国债和美国政府机构， 43 各州和政治分区的义务， 52 美国政府担保的以住宅抵押贷款债务为抵押的实体和机构，以及 77 自有品牌抵押贷款和资产支持证券。

可供出售债务证券信用损失准备

每个报告期，公司对处于未实现亏损状态的每份AFS债务证券进行评估，以确定公允价值低于摊余成本基础的下降是否是由信用损失或其他因素造成的。截至2023年12月31日或2023年1月1日采用ASU2016-13时，公司未就任何可供出售证券记录ACL。截至这两个日期，该公司认为主要证券类型类别的未实现亏损与市场状况波动有关，主要是利率，而不反映信用价值恶化。截至2023年12月31日，公司确定公司被要求出售证券的可能性不大。

上表所列未实现亏损毛额主要归因于利率上升和流动性，主要包括以下各项：

•国家和政治分区的义务：投资于国家和政治分区的义务的未实现损失是由于这些类型的证券的投资者要求的收益率增加造成的。预期证券不会以低于投资摊余成本的价格结算。
•美国财政部和政府赞助的实体和机构以住宅抵押债务作抵押：公司投资于美国财政部和政府赞助的实体和机构以住宅抵押债务作抵押的未实现损失是由利率变动引起的。这些投资的合同现金流由美国政府的一个机构或赞助实体提供担保或支持。据此，预期证券将不会以低于公司投资摊销成本的价格结算。
•自有品牌抵押和资产支持证券：公司专门投资于各类自有品牌抵押和资产支持证券的AA和AAA档。每次购买都要在购买前接受信用和结构审查。除了通过第三方服务提供的其他指标外，每季度还会对评级进行审查。在对财务指标和评级进行审查后，管理层得出结论，自有品牌抵押贷款和资产支持证券的未实现亏损头寸完全与市场状况波动有关，并未反映出对构成公司投资的部分的任何信用担忧。

由于管理层认为截至2023年12月31日和2022年12月31日没有任何证券因信用风险因素而减值，因此未就未实现亏损头寸的AFS债务证券确认信用损失准备金。

持有至到期债务证券信用损失备抵

公司利用基于投资类别的历史行业数据，根据违约概率和违约损失分别评估其HTM债务证券的任何信用损失，同时也考虑合理和可支持的预测。违约概率和给定违约损失并入预期现金流现值和
85
表of内容
与摊余成本比较。该公司于2023年1月1日在公司债券和自有品牌抵押贷款证券中记录的持有至到期债务证券的ACL分别为54.5万美元和23.1万美元。

HTM证券信用损失备抵为$ 1,051,000 截至2023年12月31日。

公司通过使用信用评级对持有至到期债务证券的信用质量进行监测。该公司每季度对信用评级进行监测。对于非评级投资证券，管理层会收到季度业绩更新，以监测是否存在任何信用问题。没有非应计或逾期超过89天且仍在应计的HTM证券。下表汇总了所示日期持有至到期债务证券的摊余成本，按信用质量指标汇总。美国政府赞助的机构不包括在下表中，因为信用评级不适用。
 
2023年12月31日
持有至到期债务证券 AAA/AA/A BBB 未评级
州和政治分区的义务 $ 192,070   $ —   $ —  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券
46,334   —   8,245  
公司债务证券 —   30,173   15,913  
持有至到期债务证券合计 $ 238,404   $ 30,173   $ 24,158  

摊余成本总额为$ 343,629,000 和$ 214,579,000 公允价值总计$ 315,069,000 和$ 190,814,000 分别于2023年12月31日和2022年12月31日作为借款安排、公共基金和其他用途的抵押品质押。  

3. 贷款和信贷损失准备金

本脚注中的大部分披露是在类级别准备的，相当于调用报告或调用代码分类。信用损失准备金的前滚在投资组合分部层面列报。应计贷款应收利息$ 4,752,000 和$ 4,512,000 分别于2023年12月31日和2022年12月31日不计入以下贷款表，计入公司资产负债表其他资产。未偿还贷款按类别汇总如下：
贷款类型（千美元） 2023年12月31日 2022年12月31日
商业：    
商业和工业 $ 105,466   $ 141,197  
农业生产 33,556   37,007  
商业总额 139,022   178,204  
房地产：    
建筑&其他土地贷款 33,472   109,175  
商业地产-业主自住 215,146   194,663  
商业地产-非业主自用 539,522   464,809  
农田 120,674   119,648  
多户住宅 61,307   24,586  
1-4家族-封闭式 96,558   93,510  
1-4家庭-旋转 27,648   30,071  
房地产总额 1,094,327   1,036,462  
消费者 55,606   40,252  
贷款总额 1,288,955   1,254,918  
递延发起费净额 1,842   1,386  
贷款，扣除递延发起费 1,290,797   1,256,304  
信贷损失准备金 ( 14,653 ) ( 10,848 )
贷款总额，净额 $ 1,276,144   $ 1,245,456  

86
表of内容
截至2023年12月31日和2022年12月31日，根据小型企业管理局（SBA）计划发起的贷款总额为$ 18,246,000 和$ 19,947,000 分别列入不动产和商业类别，其中，$ 13,955,000 或 76 %和$ 15,333,000 或 77 %，分别由政府担保担保。

贷款信贷损失备抵

集体评估贷款信用损失准备的计量是基于利用国家和地方同行群体历史损失、经济情景加权和其他相关因素对整个存续期预期信用损失的建模预期。该公司使用宏观经济情景纳入了前瞻性信息，其中包括被视为投资组合内信贷损失关键驱动因素的变量。该公司采用概率加权、多情景预测方法。这些情景可能包括代表最可能结果的基本预测，以及反映经济状况可能恶化或改善的下行或上行情景。

当一笔贷款不再与其他贷款具有相似的风险特征时，例如在某些非应计贷款的情况下，公司以个别贷款为基础估计信贷损失准备金。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有非应计或单独评估的贷款。

下表按投资组合分部列出截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的信贷损失准备金活动摘要（单位：千）：
  商业 商业地产 1-4家庭房产 消费者 未分配 合计
信贷损失备抵：          
采用ASU2016-13（CECL）前的2023年1月1日期初余额 $ 1,814   $ 7,803   $ 607   $ 284   $ 340   $ 10,848  
采用ASU2016-13的影响 454   1,693   1,614   489   ( 340 ) 3,910  
（信用）信用损失准备(1)
( 766 ) 296   199   186   —   ( 85 )
冲销 ( 636 ) —   —   ( 53 ) —   ( 689 )
复苏 609   —   15   45   —   669  
2023年12月31日期末余额 $ 1,475   $ 9,792   $ 2,435   $ 951   $ —   $ 14,653  
（1）仅代表贷款的信用损失。合并损益表的信贷损失准备金$ 309 包括276美元的持有至到期证券准备金和118美元的无资金贷款承诺准备金。

商业 房地产 消费者 未分配 合计
信贷损失备抵：          
期初余额，2022年1月1日 $ 2,011   $ 6,741   $ 568   $ 280   $ 9,600  
（信用）信用损失准备(1)
( 531 ) 1,062   409   60   1,000  
冲销 ( 27 ) —   ( 151 ) —   ( 178 )
复苏 367   —   59   —   426  
2022年12月31日期末余额 $ 1,820   $ 7,803   $ 885   $ 340   $ 10,848  
（1）仅代表贷款的信用损失。合并损益表的信贷损失准备金$ 995 包括为未提供资金的贷款承诺提供（5）美元的信贷。
87
表of内容
商业 房地产 消费者 未分配 合计
信贷损失备抵：          
2021年1月1日期初余额 $ 2,019   $ 9,174   $ 1,091   $ 631   $ 12,915  
信贷损失信贷(1)
( 663 ) ( 2,752 ) ( 534 ) ( 351 ) ( 4,300 )
冲销 ( 46 ) —   ( 221 ) —   ( 267 )
复苏 701   319   232   —   1,252  
2021年12月31日期末余额 $ 2,011   $ 6,741   $ 568   $ 280   $ 9,600  
（1）仅代表贷款的信用损失。综合损益表信用损失贷记$（ 4,435 ）包括一笔（135）美元的贷项，用于未提供资金的贷款承诺。

截至2023年12月31日止年度，信贷损失的信贷主要由商业地产稳定的经济情景预测推动，部分被贷款余额变化所抵消。管理层认为，2023年12月31日的信贷损失准备金适当反映了该日期贷款组合中的预期信贷损失。

下表显示按类别划分的贷款组合，扣除递延费用，按所示期间的管理层内部风险评级分配（单位：千）：
截至2023年12月31日按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础
2023 2022 2021 2020 2019 先前 循环贷款 循环转换为期限 合计
商业和工业
通行证/手表 $ 19,886   $ 17,129   $ 21,050   $ 4,643   $ 1,561   $ 6,980   $ 29,391   $ 215   $ 100,855  
特别提 —   277   139   183   107   272   3,750   —   4,728  
不达标 —   —   —   156   —   66   —   —   222  
合计 $ 19,886   $ 17,406   $ 21,189   $ 4,982   $ 1,668   $ 7,318   $ 33,141   $ 215   $ 105,805  
本期毛额核销 $ 241   $ —   $ 323   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ 564  
农业生产
通行证/手表 $ 153   $ 830   $ 14   $ —   $ 251   $ 112   $ 30,241   $ 999   $ 32,600
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —
不达标 —   676   —   —   —   —   300   —   976
合计 $ 153   $ 1,506   $ 14   $ —   $ 251   $ 112   $ 30,541   $ 999   $ 33,576  
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
建筑&其他土地贷款
通行证/手表 $ 6,953   $ 15,593   $ 1,305   $ 701   $ 1,538   $ 3,039   $ 4,167   $ —   $ 33,296  
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
不达标 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
合计 $ 6,953   $ 15,593   $ 1,305   $ 701   $ 1,538   $ 3,039   $ 4,167   $ —   $ 33,296  
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
商业地产-业主自住
通行证/手表 $ 20,648   $ 25,132   $ 20,783   $ 39,356   $ 21,831   $ 80,384   $ 3,207   $ —   $ 211,341  
特别提 —   —   —   —   —   3,026   272   —   3,298  
不达标 —   —   —   —   —   497   —   —   497  
合计 $ 20,648   $ 25,132   $ 20,783   $ 39,356   $ 21,831   $ 83,907   $ 3,479   $ —   $ 215,136  
88
表of内容
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
商业地产-非业主自用
通行证/手表 $ 81,153   $ 115,031   $ 77,375   $ 38,307   $ 12,181   $ 175,419   $ 19,218   $ 3,216   $ 521,900  
特别提 —   600   —   —   —   374   —   —   974  
不达标 —   —   —   —   13,625   2,344   —   —   15,969  
合计 $ 81,153   $ 115,631   $ 77,375   $ 38,307   $ 25,806   $ 178,137   $ 19,218   $ 3,216   $ 538,843  
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
农田
通行证/手表 $ 8,382   $ 24,063   $ 10,873   $ 29,770   $ 11,155   $ 23,324   $ 8,695   $ 1,955   $ 118,217  
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
不达标 —   —   —   2,213   —   200   —   —   2,413  
合计 $ 8,382   $ 24,063   $ 10,873   $ 31,983   $ 11,155   $ 23,524   $ 8,695   $ 1,955   $ 120,630  
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
多户住宅
通行证/手表 $ 2,988   $ 1,847   $ 38,644   $ 2,364   $ 4,538   $ 10,417   $ 532   $ —   $ 61,330  
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
不达标 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
合计 $ 2,988   $ 1,847   $ 38,644   $ 2,364   $ 4,538   $ 10,417   $ 532   $ —   $ 61,330  
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
1-4家族-封闭式
通行证/手表 $ 1,689   $ 64,056   $ 7,898   $ 2,259   $ 1,703   $ 18,237   $ —   $ 809   $ 96,651  
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
不达标 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
合计 $ 1,689   $ 64,056   $ 7,898   $ 2,259   $ 1,703   $ 18,237   $ —   $ 809   $ 96,651  
本期毛额核销 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —  
1-4家庭-旋转
通行证/手表 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ 21,662   $ 6,213   $ 27,875  
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
不达标 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
合计 $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ 21,662   $ 6,213   $ 27,875  
本期毛额核销 $ 75   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ —   $ 75  
消费者
通行证/手表 $ 34,866   $ 8,745   $ 6,503   $ 2,265   $ 2,007   $ 2,398   $ 643   $ 4   $ 57,431  
特别提 —   —   —   —   —   —   —   —   —  
不达标 182   —   42   —   —   —   —   —   224  
合计 $ 35,048   $ 8,745   $ 6,545   $ 2,265   $ 2,007   $ 2,398   $ 643   $ 4   $ 57,655  
本期毛额核销 $ 23   $ —   $ —   $ —   $ 27   $ —   $ —   $ —   $ 50  
89
表of内容
未偿还贷款总额（风险评级）：
通行证/手表 $ 176,718   $ 272,426   $ 184,445   $ 119,665   $ 56,765   $ 320,310   $ 117,756   $ 13,411   $ 1,261,496  
特别提 —   877   139   183   107   3,672   4,022   —   9,000  
不达标 182   676   42   2,369   13,625   3,107   300   —   20,301  
总计 $ 176,900   $ 273,979   $ 184,626   $ 122,217   $ 70,497   $ 327,089   $ 122,078   $ 13,411   $ 1,290,797  
本期毛额核销总额 $ 339   $ —   $ 323   $ —   $ 27   $ —   $ —   $ —   $ 689  

下表显示按类别划分的贷款组合，扣除递延费用，按管理层于2022年12月31日的内部风险评级分配（单位：千）：
通过 特别提及 不达标 疑点重重 合计
商业：
商业和工业 $ 131,300   $ 8,707   $ 1,655   $ —   $ 141,662  
农业生产 24,926   6,713   5,399   —   37,038  
房地产：
建筑&其他土地贷款 93,817   —   15,024   —   108,841  
商业地产-业主自住 189,344   3,283   2,169   —   194,796  
商业地产-非业主自用 458,746   3,440   2,412   —   464,598  
农田 109,898   8,879   824   —   119,601  
多户住宅 24,636   —   —   —   24,636  
1-4家族-封闭式 93,644   —   —   —   93,644  
1-4家庭-旋转 30,031   —   266   —   30,297  
消费者： 41,155   2   34   —   41,191  
合计 $ 1,197,497   $ 31,024   $ 27,783   $ —   $ 1,256,304  

下表为2023年12月31日按类别划分的贷款组合账龄分析（单位：千）：
  30-59天
逾期		 60-89
过去几天
到期
更大
比
89天
逾期
过去合计
到期		 当前 合计
贷款		 逾期贷款> 89天，仍在计 非应计
商业：                
商业和工业 $ 25   $ —   $ —   $ 25   $ 105,441   $ 105,466   $ —   $ —  
农业生产 507   —   —   507   33,049   33,556   —   —  
房地产： —
建筑&其他土地贷款 —   —   —   —   33,472   33,472   —   —  
商业地产-业主自住 —   —   —   —   215,146   215,146   —   —  
商业地产-非业主自用 —   —   —   —   539,522   539,522   —   —  
农田 —   —   —   —   120,674   120,674   —   —  
多户住宅 —   —   —   —   61,307   61,307   —   —  
1-4家族-封闭式 2,973   —   —   —   96,558   96,558   —   —  
1-4家庭-旋转 —   —   —   —   27,648   27,648   —   —  
消费者 169   68   —   237   55,369   55,606   —   —  
递延费用 — — — — $ 1,842   1,842   — —
合计 $ 3,674   $ 68   $ —   $ 769   $ 1,290,028   $ 1,290,797   $ —   $ —  
90
表of内容

下表为2022年12月31日按类别划分的贷款组合账龄分析（单位：千）：
  30-59天
逾期		 60-89
过去几天
到期		 更大
比
89天
逾期		 过去合计
到期		 当前 合计
贷款		 逾期贷款> 89天，仍在计 非-
应计
商业：                
商业和工业 $ 440   $ —   $ —   $ 440   $ 140,757   $ 141,197   $ —   $ —  
农业生产 —   —   —   —   37,007   37,007   —   —  
房地产： —   0  
建筑&其他土地贷款 —   —   —   —   109,175   109,175   —   —  
商业地产-业主自住 250   —   —   250   194,413   194,663   —   —  
商业地产-非业主自用 4,507   —   —   4,507   460,302   464,809   —   —  
农田 —   —   —   —   119,648   119,648   —   —  
多户住宅 —   —   —   —   24,586   24,586   —   —  
1-4家族-封闭式 —   —   —   —   93,510   93,510   —   —  
1-4家庭-旋转 465   —   —   465   29,606   30,071   —   —  
消费者 233   —   —   233   40,019   40,252   —   —  
递延费用 — — — — 1,386   1,386   — —
合计 $ 5,895   $ —   $ —   $ 5,895   $ 1,250,409   $ 1,256,304   $ —   $ —  

截至2023年12月31日和2022年12月31日，无抵押依赖贷款。
91
表of内容

截至2023年12月31日止年度的非应计贷款并无放弃利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，已放弃的非应计贷款利息总额分别为132,000美元和99,000美元。

偶尔，公司会通过降低贷款的规定利率或以低于具有类似风险的新债务的现行市场利率的规定利率延长到期日来修改向陷入财务困境的借款人提供的贷款。截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度，没有向遇到财务困难的借款人授予贷款修改。截至2022年12月31日，公司在问题债务重组（“TDR”）方面的投资记录为$ 2,372,000 .公司分配了$ 314,000 截至2022年12月31日该等贷款的专项准备金。公司承诺，截至2022年12月31日，没有向被归类为问题债务重组的未偿还贷款的客户提供额外贷款。

以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日按减值方法和投资组合分部划分的信用损失准备汇总（单位：千）：
  商业 房地产 消费者 未分配 合计
信贷损失备抵：          
2022年12月31日期末余额 $ 1,820   $ 7,803   $ 885   $ 340   $ 10,848  
期末余额：个别评估减值 $ 309   $ 5   $ —   $ —   $ 314  
期末余额：合并评估减值 $ 1,511   $ 7,798   $ 885   $ 340   $ 10,534  
下表按投资组合分部和减值方法列示截至2022年12月31日和2021年12月31日的贷款期末余额（单位：千）：
  商业 房地产 消费者 合计
贷款：        
2022年12月31日期末余额 $ 180,204   $ 910,881   $ 163,833   $ 1,254,918  
期末余额：个别评估减值
$ 1,240   $ 139   $ 993   $ 2,372  
期末余额：合并评估减值
$ 178,964   $ 910,742   $ 162,840   $ 1,252,546  

下表列示2022年12月31日按类别划分的减值贷款相关信息（单位：千）：
已记录
投资		 未付款
校长
余额		 相关
津贴
在没有相关备抵记录的情况下：      
消费者：      
股权贷款和信贷额度 $ 993   $ 1,007   $ —
总计，无相关备抵入账 993   1,007   —
有记录的津贴：      
商业：      
商业和工业 1,240   1,240   309  
房地产：      
商业地产 126   126   2  
农业地产 13   13   3  
房地产总额 139   139   5  
有备抵入账的共计 1,379   1,379   314  
合计 $ 2,372   $ 2,386   $ 314  

由于不重要，记录在案的贷款投资不包括应计应收利息和贷款发起费用净额。
92
表of内容
下表为2021年12月31日按类别划分的减值贷款相关信息（单位：千）：
已记录
投资		 未付款
校长
余额		 相关
津贴
在没有相关备抵记录的情况下：      
消费者：      
股权贷款和信贷额度 $ 136   $ 172   $ —
总计，无相关备抵入账 136   172   —
有记录的津贴：      
商业：      
商业和工业 6,452   6,491   544  
农业用地与生产 634   714   63  
商业总额 7,086   7,205   607  
房地产：      
房地产建设和其他土地贷款 292   292   30  
商业地产 137   138   3  
农业地产 21   21   5  
房地产总额 450   451   38  
消费者：      
股权贷款和信贷额度 914   914   4  
消费者总数 914   914   4  
有备抵入账的共计 8,450   8,570   649  
合计 $ 8,586   $ 8,742   $ 649  
 

4. 银行房地和设备
 
银行房地和设备由以下部分组成（单位：千）：
  12月31日，
2023 2022
土地 $ 729   $ 1,131  
建筑物和装修 5,020   8,360  
家具、固定装置和设备 15,725   11,885  
租赁权改善 10,218   4,305  
  31,692   25,681  
减去累计折旧和摊销 ( 17,650 ) ( 17,694 )
  $ 14,042   $ 7,987  
 
计入占用和设备费用的折旧和摊销共计$ 891,000 , $ 755,000 和$ 897,000 分别截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。

93
表of内容
5. 商誉和无形资产

企业合并涉及公司收购另一企业的股权或净资产产生商誉。2023年12月31日和2022年12月31日的商誉总额为$ 53,777,000 .截至2023年12月31日的商誉总额为$ 13,466,000 , $ 10,394,000 , $ 6,340,000 , $ 14,643,000 ，和$ 8,934,000 代表Folsom Lake Bank，Sierra Vista Bank，Visalia Community Bank，Service 1成本的超额部分StBancorp和马德拉县银行分别超过按购买会计法核算的交易中分配给所收购资产和承担的负债的净额。商誉的价值最终来源于公司在收购后产生净收益的能力，不可用于税收抵扣。净利润下降可能表明商誉的公允价值下降并导致减值。出于这个原因，商誉至少每年评估一次减值。

公司已选定9月30日为年度减值测试日期。管理层评估了包括业绩趋势在内的定性因素，没有注意到表明商誉减值的因素。

如果发生很可能会使公司的公允价值低于其账面价值的事件或情况变化，商誉也会在年度测试之间进行减值测试。2023年第四季度未发生此类事件或情况，因此无需重新测试商誉。

无形资产指在2013年收购Visalia社区银行中获得的核心存款关系的估计公允价值。核心存款无形资产采用直线法在预计使用年限五至 十年 自收购之日起。收购时，Visalia社区银行的核心存款无形资产记为$ 1,365,000 .

有 无 截至2023年12月31日该无形资产的剩余账面价值，而截至2022年12月31日的账面价值为$ 68,000 ，净额为$ 1,297,000 在累计摊销费用中。确认的摊销费用为$ 68,000 2023年，$ 454,000 2022年，以及$ 661,000 2021年。  

6. 存款
 
有息存款包括下列各项（单位：千）：
  12月31日，
2023 2022
储蓄 $ 179,609   $ 215,287  
货币市场 497,043   435,783  
现在账户 251,334   324,089  
时间，25万美元或更多 24,257   13,338  
时间，25万美元以下 137,828   54,585  
$ 1,090,071   $ 1,043,082  
定期存款合计年到期情况如下（单位：千）：
截至12月31日的年度，
2024 $ 128,035  
2025 3,327  
2026 1,343  
2027 15,334  
2028 14,046  
此后 —  
  $ 162,085  
 
94
表of内容
就计息存款确认的利息支出包括以下（单位：千）：
  截至12月31日止年度，
2023 2022 2021
储蓄 $ 245   $ 25   $ 20  
货币市场 8,910   848   661  
现在账户 366   207   162  
定期存单 6,006   117   193  
$ 15,527   $ 1,197   $ 1,036  

截至2023年12月31日和2022年12月31日，未投保存款总额分别为821,756，000美元和900,123，000美元。

7. 借款安排
 
联邦Home Loan银行预付款-截至2023年12月31日，公司拥有$ 35,000,000 旧金山联邦Home Loan银行（“FHLB”）垫款利率为 5.70 %，与$ 46,000,000 预付款利率为 4.65 2022年12月31日的百分比。约$ 590,387,000 以一揽子留置权抵押贷款，作为FHLB的抵押品，用于银行剩余的借款能力$ 307,483,000 截至2023年12月31日。FHLB预付款也由投资证券担保，摊余成本总额为$ 22,315,000 和$ 21,745,000 和市值总计$ 29,727,000 和$ 28,961,000 分别于2023年12月31日和2022年12月31日。银行的信贷额度根据作为抵押品的投资和贷款组合的金额和构成而有所不同。

信贷额度-该银行与其代理银行有无担保信贷额度，总额为$ 110,000,000 和$ 110,000,000 分别于2023年12月31日和2022年12月31日，利率随市场情况而变化。截至2023年12月31日及2022年12月31日，公司在代理行无垫款。

美联储信贷额度和银行定期融资计划-银行有一笔金额为$ 4,448,000 和$ 4,702,000 与旧金山联邦储备银行（FRB）分别于2023年12月31日和2022年12月31日按现行贴现率计息的摊余成本总额为$ 4,894,000 和$ 5,508,000 和市值总计$ 4,374,000 和$ 4,893,000 ，分别。该银行参与了银行定期融资计划（BTFP），该计划向银行、储蓄协会、信用合作社和其他符合条件的存款机构提供最长一年的贷款，这些机构在公开市场操作（如美国国债、美国机构证券和美国机构抵押贷款支持证券）中质押美联储银行有资格购买的任何抵押品。这些资产按面值估值。BTFP是针对高质量证券的额外流动性来源

截至2023年12月31日，该行拥有$ 45,000,000 作为银行定期资金计划下未偿还FRB的短期贷款，利率为4.81%。截至2022年12月31日，该行没有向FRB借款。

95
表of内容
下表列示了公司2023年12月31日和2022年12月31日的授信额度、未偿余额、质押担保物情况：
信贷额度（千） 2023年12月31日 2022年12月31日
无抵押信贷额度    
信用额度 $ 110,000   $ 110,000  
未清余额 $ —   $ —  
联邦Home Loan银行    
信用额度 $ 342,483   $ 365,309  
未清余额 $ 35,000   $ 46,000  
抵押品质押 $ 612,702   $ 687,357  
抵押品的公允价值 $ 500,972   $ 565,869  
联邦储备银行定期贷款融资计划    
信用额度 $ 46,174   $ —  
未清余额 $ 45,000   $ —  
抵押品质押 $ 53,650   $ —  
抵押品的公允价值 $ 47,603   $ —  
联邦储备银行
信用额度 $ 4,448   $ 4,702  
未清余额 $ —   $ —  
抵押品质押 $ 4,894   $ 5,508  
抵押品的公允价值 $ 4,374   $ 4,893  
 
8. 租赁
 
租约-该银行根据不可撤销的经营租赁租赁其某些分支机构设施和行政办公室，期限延长至2033年。初始期限为十二个月或以下的租赁不记入资产负债表。经营租赁成本由直线法确认的租赁费用、使用权资产摊销和经营租赁负债产生的隐含利息构成。经营租赁成本在我们的综合损益表中包含在占用和设备费用中。我们通过假设行使合理保证的延长选择权以及终止租赁选择权所涵盖的选择权期限（如果被认为不能合理确定将被行使）来评估租赁期限。租赁期限用于确定直线费用，并限制任何相关租赁物改良的折旧年限。某些租赁要求我们支付与租赁场所相关的房地产税、保险、维护和其他运营费用。这些费用在我们的综合损益表中归类为占用和设备费用，与自有地点的类似成本一致，但不包括在下文的经营租赁成本中。我们使用代表我们在租赁开始日的增量借款利率的贴现率来计算租赁负债。

截至2023年12月31日初始期限为一年或一年以上的经营租赁的未来未贴现租赁付款如下（单位：千）：
截至12月31日的年度，
2024 2,214  
2025 1,720  
2023 1,535  
2027 1,305  
2028 663  
此后 1,920  
租赁付款总额 9,357  
减：推算利息 ( 237 )
经营租赁负债现值 $ 9,120  

96
表of内容
下表汇总了期末的租赁费用总额：
（千美元） 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
经营租赁成本 $ 2,375   $ 2,187   $ 2,088
短期租赁成本 —   —   3
可变租赁成本 347   307   353
总租赁成本 $ 2,722   $ 2,494   $ 2,444

T 下表汇总了与我们的经营租赁相关的其他信息：
  2023年12月31日 2022年12月31日
加权平均剩余租期，年 5.91 6.38
加权平均贴现率 1.40   % 1.50   %

下表列示经营租赁使用权资产和经营租赁负债截至：
（千美元） 2023年12月31日 2022年12月31日
经营租赁使用权资产 $ 8,311   $ 10,629  
经营租赁负债 $ 9,120   $ 11,449  

使用权资产和租赁负债分别与其他资产和其他负债一起列入合并资产负债表。

9. 所得税
 
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税拨备包括以下（单位：千）：
联邦 状态 合计
2023
当前 $ 4,692   $ 3,502   $ 8,194  
延期 176   ( 66 ) 110  
准备金 $ 4,868   $ 3,436   $ 8,304  
2022
当前 $ 4,827   $ 3,445   $ 8,272  
延期 80   144   224  
准备金 $ 4,907   $ 3,589   $ 8,496  
2021
当前 $ 4,687   $ 3,464   $ 8,151  
延期 1,002   463   1,465  
准备金 $ 5,689   $ 3,927   $ 9,616  
 













97
表of内容

递延所得税资产（负债）包括以下（单位：千）：
  12月31日，
2023 2022
递延所得税资产：    
信贷损失准备金 $ 4,643   $ 3,207  
递延补偿 4,152   4,204  
可供出售投资证券的未实现亏损 27,716   34,093  
净经营亏损结转 1,754   1,907  
盯市调整 301   497  
其他递延所得税资产 302   84  
非暂时性减值 30   30  
贷款和投资减值 280   376  
经营租赁负债 2,696   3,385  
合伙企业收入 74   52  
州税 718   777  
银行房地和设备 229   ( 385 )
递延所得税资产总额 42,895   48,227  
递延税项负债：    
经营租赁使用权资产 ( 2,457 ) ( 3,142 )
融资租赁 ( 625 ) ( 668 )
可供出售投资证券的未实现收益 —   —  
核心矿床无形 —   ( 20 )
FHLB股票 ( 191 ) ( 191 )
贷款发起成本 ( 1,166 ) ( 829 )
递延所得税负债总额 ( 4,439 ) ( 4,850 )
递延所得税资产净额 $ 38,456   $ 43,377  

确定更有可能实现而不是不可能实现的递延所得税资产的金额主要取决于对未来收益的预测，这些收益受到不确定性和估计的影响，这些不确定性和估计可能会因经济状况和其他因素而发生变化。递延所得税资产的变现进行评估，如果递延所得税资产的全部或部分很可能无法变现，则记录估值备抵。更大的可能性被定义为大于50%的可能性。所有可用的证据，无论是正面的还是负面的，都被考虑，以根据证据的权重来确定是否需要估值备抵。因此，管理层得出结论，截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有必要针对递延税项资产进行估值备抵。

所得税拨备与对所得税前营业收入适用法定联邦所得税税率计算的金额不同。 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，构成这些差异的重要项目包括以下内容：
  2023 2022 2021
联邦所得税，按法定税率 21.0   % 21.0   % 21.0   %
州税，扣除联邦税收优惠 8.0   % 8.1   % 8.2   %
免税投资证券收入，净额 ( 3.5 ) % ( 3.7 ) % ( 3.1 ) %
银行自有寿险，净额 ( 0.6 ) % ( 0.8 ) % ( 0.5 ) %
补偿-股票补偿 —   % ( 0.2 ) % ( 0.2 ) %
低收入住房税收抵免 ( 0.6 ) % ( 0.3 ) % ( 0.3 ) %
其他 0.2   % 0.1   % 0.2   %
实际税率 24.5   % 24.2   % 25.3   %
 
98
表of内容
截至2023年12月31日，公司的联邦和加州净营业亏损（“NOL”）结转为$ 5,659,000 和$ 6,599,000 ，分别。这些NOL是通过业务合并获得的，受IRC382将在2030至2035年的不同日期开始到期，用于联邦目的，以及在2030至2036年的不同日期，用于加利福尼亚州目的。虽然它们受IRC第382条的约束，但管理层已确定，所有NOL很有可能在到期前不被使用。

该公司及其子公司在美国联邦和加利福尼亚州的司法管辖区提交所得税申报表。该公司在加利福尼亚州开展所有业务活动。这些征税当局没有未决的美国联邦或州所得税审查。公司不再受美国联邦税务机关对截至2020年12月31日止年度的审查和州税务机关对截至2019年12月31日止年度的审查。

截至2023年12月31日，公司不存在未确认的税收优惠，预计未来12个月不会发生任何重大变化。

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司录得 无 与不确定的税务状况相关的利息或罚款。

10.高级债务和 次级债券
 
下表汇总了公司的次级债券情况：

（千美元） 2023年12月31日 2022年12月31日
固定-浮动利率次级债券，2031年到期 $ 35,000   $ 35,000  
未摊还债务发行成本 ( 411 ) ( 556 )
浮动利率优先债银行贷款，2032年到期 30,000   30,000  
初级次级可延期利息债券，2036年10月到期 5,155   5,155  
次级债券总额 $ 69,744   $ 69,599  

次级债券

2021年11月12日，公司完成定向增发$ 35.0 其于2031年12月1日到期的固定浮动利率次级票据（“次级债”）本金总额百万。次级债初始承担固定利率为 3.125 年%。自2026年12月1日起，次级债利率将按等于当时三个月期限SOFR加的浮动利率每季度重置 210 基点。公司可自行选择于2026年11月12日或之后无溢价赎回全部或部分次级债。出于监管目的，次级债被视为二级资本。

截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，公司就次级债券确认的利息开支为$ 1,239,000 , $ 1,239,000 ，和$ 173,000 ，分别。

高级债

于2022年9月15日，公司订立$ 30.0 与贝尔银行的百万贷款协议。最初，从2022年12月31日开始，只需在12个季度付款中支付利息。自2025年12月31日起，根据2025年8月30日的未偿还贷款余额和48个季度的摊销，支付27等额的季度本金和利息。未偿本金和应计利息的最后一笔款项将于2032年9月30日到期。可变利息按最优惠利率支付（华尔街日报发布）减 50 基点。这笔贷款以公司资产和公司银行子公司Central Valley Community Bank的已发行普通股质押作抵押。除一项例外情况外，本公司可提前偿还贷款而无需支付违约金。如果贷款在2025年8月30日之前以收到的融资来源不是贝尔银行的资金进行预付，公司将产生 2 %预付罚款。贷款包含惯常的陈述、契约和违约事件。

公司为截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的优先债务确认的利息支出为$ 2,053,000 , $ 544,000 ，和$ 0 ，分别。

初级次级债券
99
表of内容

服务1StCapital Trust I是由Service 1组建的特拉华州商业信托St.公司继承服务1的所有权利和义务St与Service 1合并有关St截至2008年11月12日。该信托于2006年8月17日成立，其唯一目的是发行由服务1提供全额无条件担保的信托优先证券St.在适用的监管指导下，符合一级资本条件的信托优先证券的金额限制为 25 按备考基准占公司一级资本的百分比。截至2023年12月31日，所有已发行的信托优先证券均符合一级资本条件。信托优先证券于2036年10月7日到期，可由公司选择赎回，并要求信托按季度以浮动利率向信托优先证券持有人进行分配，浮动利率将按季度调整以等于三个月SOFR加 1.60 %.

信托使用出售信托优先证券的收益购买了大约$ 5,155,000 服务本金总额1St的次级次级票据（The Notes）。票据在与信托优先证券相同的季度期间按相同的浮动利率计息。票据可由公司于任何1月7日、4月7日、7月7日或10月7日或在任何时间赎回 90 某些事件发生后的几天，例如：（i）在信托被视为投资公司的情况下（ii）票据的监管资本处理发生变化，或（iii）在发生某些不利的税务事件时。在每一种情况下，公司可以赎回票据的本金总额，加上任何应计但未支付的利息。

票据可在受托人或持有人的选择下宣布即时到期及应付 25 公司在未支付任何该等利息后拖欠任何利息的情况下，未偿还票据本金总额的百分比 20 或更连续的季度周期。

信托优先证券持有人有权获得清算金额为$ 1,000 根据安全性。每年1月7日、4月7日、7月7日或10月7日，费率调整为等于3个月SOFR加 1.60 %.截至2023年12月31日，该比率为 7.26 %.截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，公司确认的利息支出为$ 360,000 , $ 188,000 和$ 93,000 ，分别。

11. 承诺与或有事项

代理银行协议-银行根据代理银行协议将资金存放在其他联邦保险金融机构。未投保存款总额$ 3,813,000 截至2023年12月31日。
 
具有表外风险的金融工具-本行在正常业务过程中是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求，降低自身在利率波动中的风险敞口。这些金融工具包括提供信贷的承诺和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表上确认金额的信用和利率风险要素。

如果另一方不履行提供信贷和备用信用证的承诺，银行面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。该行在作出承诺和备用信用证时所采用的信贷政策与其在资产负债表内所列贷款所采用的信贷政策相同。

以下金融工具代表表外信用风险（单位：千）：
  12月31日，
2023 2022
提供信贷的承诺 $ 274,282   $ 286,925  
备用信用证 $ 1,988   $ 1,216  
 
提供信贷的承诺主要包括未提供资金的商业贷款承诺和循环信贷额度、单户住宅权益信贷额度以及商业和住宅房地产建设贷款。建设贷款是根据标准的承保准则和政策建立的，并以信托契约为担保，在建设过程中支付。商业循环信贷额度具有较高的行业多元化程度。承诺通常有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将在未完全提取的情况下到期，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。备用信用证一般有担保，由银行签发，用于担保客户对第三方的财务义务或履行。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险本质上是相同的。与这些备用相关的负债的公允价值
100
表of内容
信用证，代表开具担保所收取的费用，在2023年12月31日和2022年12月31日并不重要。公司在承诺期限内或使用承诺时将这些费用确认为收入。

截至2023年12月31日，商业贷款承诺代表 47 占承诺总额的百分比，一般由不动产或无担保以外的抵押品担保。房地产贷款承诺代表 49 占承诺总额的百分比，且一般以贷款与价值比率不超过 80 %.消费贷款承诺代表剩余 4 占承诺总额的百分比，且一般为无担保。此外，该行的贷款承诺大多为浮动利率。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，无准备金债务可能的贷款损失经历的或有拨款余额为$ 839,000 和$ 110,000 ，分别。管理层使用适当、系统和一致适用的流程计算无准备金债务的可能贷款损失经验的或有分配。虽然与信用损失有关，但这种分配不属于信用损失备抵的一部分，出于会计和监管报告的目的，被单独视为一项负债。这一或有分配的变化记录在其他非利息费用中。

信用风险集中-于2023年12月31日，根据管理层的判断，贷款集中存在于商业贷款和房地产相关贷款中，约 95.5 占其中贷款总额的百分比 10.7 %为商业和 84.8 %与房地产相关。

于2022年12月31日，管理层判断，贷款集中存在于商业贷款和房地产相关贷款，约占 96.8 占其中贷款总额的百分比 14.1 %为商业和 82.7 %与房地产相关。

管理层认为，这些集中范围内的贷款只具有典型的可收回性风险。然而，鉴于当前的经济环境，总体上经济表现的额外下滑，或公司一级市场区域的房地产价值持续下降或农业业务与干旱相关的下降可能会对可收回性产生不利影响，增加与房地产相关的不良贷款水平，或产生其他不利影响，这些影响单独或总体上可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
 
或有事项-公司受制于日常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。管理层认为，有关该等行动的最终责任金额不会对公司的综合财务状况或综合经营业绩产生重大影响。

投资低收入住房税收抵免基金 -截至2023年12月31日和2022年12月31日，低收入住房税收抵免基金中未提供资金的承付款为$ 4,371,000 和$ 4,949,000 ，分别。所有承诺将在2038年之前由公司支付。

12. 股东权益
 
监管资本-公司和银行受联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司管理的某些监管资本要求的约束。未能满足这些最低资本要求可能会导致监管机构采取强制性或酌情性行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。

公司和银行各自满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的各自资产、负债和某些表外项目的量化计量。公司和银行的资本金额和分类也受到监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。

该银行还须遵守监管框架下的额外资本准则，以便迅速采取纠正行动。要分类和资本充足，银行必须保持下表所列的最低总风险基础、一级风险基础和一级杠杆比率。美国联邦存款保险公司（FDIC）的最新通知将该行归类为这些准则下的资本充足。自那次通知以来，管理层不知道会改变银行类别的任何条件或事件。

资本比率由管理层定期审查，以确保资本超过规定的监管最低要求，并足以满足我们预期的未来需求。在所有呈报期间，该行的比率均超过监管框架下资本充足的监管定义，以便及时采取正确行动，且公司的比率超过资本充足目的所要求的最低比率。

101
表of内容
合并资产达到或超过30亿美元的银行控股公司以及像Central Valley Community Bank这样的银行必须遵守最低资本比率要求，其中包括：（i）新的普通股一级资本与总风险加权资产比率为4.5%；（ii）一级资本与总风险加权资产比率为6%；（iii）总资本与总风险加权资产比率为8%；（iv）一级资本与调整后平均总资产（“杠杆”）比率为4%。

此外，还建立了“资本保护缓冲”，要求维持至少2.5%的普通股权一级资本与超过上述监管最低资本比率要求的总风险加权资产的比率。2.5%的缓冲将最低资本比率提高至（i）普通股权一级资本比率为7.0%，（ii）一级资本比率为8.5%，以及（iii）总资本比率为10.5%。如果银行组织的资本比率水平低于资本节约缓冲金额，该组织将受到以下限制：（i）支付股息；（ii）酌情支付奖金；（iii）根据一级工具酌情支付；以及（iv）从事股份回购。

管理层认为，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司和银行满足了所有资本充足率要求。自那些管理层认为改变了这些类别的通知以来，没有任何条件或事件。公司和银行的资本比率列示于下表（不包括资本节约缓冲）。

下表列示了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的监管资本比率：
（千美元） 实际比率
2023年12月31日 金额 比
一级杠杆率 $ 222,567   9.18   %
普通股一级比率（CET 1） $ 217,567   12.78   %
一级风险资本比率 $ 222,567   13.07   %
总风险资本比率 $ 273,699   16.08   %
2022年12月31日
一级杠杆率 $ 205,154   8.37   %
普通股一级比率（CET 1） $ 200,154   11.92   %
一级风险资本比率 $ 205,154   12.22   %
总风险资本比率 $ 250,556   14.92   %

下表列示了本行截至2023年12月31日和2022年12月31日的监管资本比率，以及本行资本充足率最低资本比率：
（千美元） 实际比率 最低监管要求（1）
2023年12月31日 金额 比 金额 比
一级杠杆率 $ 285,099   11.75   % $ 97,016   4.00   %
普通股一级比率（CET 1） $ 285,099   16.76   % $ 76,526   7.00   %
一级风险资本比率 $ 285,099   16.76   % $ 102,035   8.50   %
总风险资本比率 $ 301,642   17.74   % $ 136,047   10.50   %
2022年12月31日
一级杠杆率 $ 266,373   10.86   % $ 98,075   4.00   %
普通股一级比率（CET 1） $ 266,373   15.87   % $ 75,516   7.00   %
一级风险资本比率 $ 266,373   15.87   % $ 100,688   8.50   %
总风险资本比率 $ 277,331   16.53   % $ 134,251   10.50   %
（1）最低监管要求门槛包括2.50%的资本节约缓冲。
股息-2023年期间，银行向公司宣派并支付现金股息金额为$ 6,963,000 ，涉及经公司董事会审议通过的向公司股东宣派的现金红利及持有公司费用。公司申报并支付了共计$ 5,657,000 或$ 0.48 每普通股现金
102
表of内容
截至2023年12月31日止年度向在册股东派发股息。截至2023年12月31日止年度，公司未回购或清退任何普通股。

2022年期间，公司向银行支付了数额为$ 38,000,000 与公司董事会批准的优先和次级债务收益有关。该公司申报并支付了总计$ 5,638,000 或$ 0.48 截至2022年12月31日止年度向登记在册股东派发的每股普通股现金股息。截至二零二二年十二月三十一日止年度，公司回购及退休普通股金额$ 6,814,000 .

2021年期间，该行向公司宣派并支付现金红利金额为$ 7,679,000 ，涉及经公司董事会审议通过的向公司股东宣派的现金红利及持有公司费用。公司申报并支付了共计$ 5,757,000 或$ 0.47 截至2021年12月31日止年度向登记在册股东派发的每股普通股现金股息。在截至2021年12月31日的年度内，公司回购和退休的普通股金额为$ 13,619,000 .

公司派发现金股息的主要收入来源是银行的股息。加州金融法典将银行在未获得加州商业监督部门事先批准的情况下在任何时候支付的股息总额限制为（1）银行的留存收益或（2）银行最近三个财政年度的净收入中的较小者，减去在同一三年期间向股东进行的分配。截至2023年12月31日，$ 72,335,000 的银行留存收益不受这些限制。

基本和稀释每股普通股收益计算的分子和分母的对账如下（单位：千，股份和每股金额除外）：
  截至12月31日止年度，
2023 2022 2021
每股普通股基本收益：      
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
加权平均流通股 11,728,858   11,715,376   12,237,424  
每股普通股净收入 $ 2.17   $ 2.27   $ 2.32  
每股普通股摊薄收益：      
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
加权平均流通股 11,728,858   11,715,376   12,237,424  
稀释性股票期权和认股权证的影响 24,014   23,698   44,508  
普通股和普通股等价物的加权平均股份
11,752,872   11,739,074   12,281,932  
每股摊薄普通股净收入
$ 2.17   $ 2.27   $ 2.31  
 
无 考虑的未行使期权或限制性股票奖励在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日具有反稀释性。

13.股权 -基于薪酬
 
公司于2015年5月通过了《中央谷地 2015年综合激励计划（2015年计划）》。该计划规定了股票期权、股票增值权、限制性股票等形式的奖励。该计划还允许以现金或公司普通股股票的形式进行业绩奖励。对于股票期权和限制性股票，股票期权的行权价格和限制性股票的授予价值不得低于授予日的公允市场价值。该计划下的期权和奖励在董事会确定的日期到期，但不迟于自授予之日起十年。股票期权和限制性股票权益的归属期由董事会确定，一至五年不等。根据该计划可就所有奖励发行的最大股份数目为 875,000 .目前在2015年计划下， 612,652 截至2023年12月31日，股票仍保留用于未来授予。

为2015年计划计划确认的基于股份的薪酬成本为$ 858,000 , $ 776,000 ，和$ 562,000 分别截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。确认的股份补偿费用、没收限制性股票和行使股票期权的税收优惠，导致确认了0美元，$ 87,000 ，和$ 50,000 分别截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。

103
表of内容
无 购买公司普通股股票的期权是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内从公司的任何基于股票的薪酬计划中授予的。

下文概要列出了该计划在该日结束的几年中的合并活动（以千美元计，每股金额除外）：
股份 加权
平均
运动
价格		 加权
平均
剩余
订约
任期（年）		 聚合
内在价值
截至2021年1月1日尚未行使的期权 77,070 $ 10.06 1.51 $ 382
已行使的期权 (24,265) $ 10.6    
截至2021年12月31日尚未行使的期权 52,805 $ 9.81 0.57 $ 581
已行使的期权 (50,205) $ 9.74    
期权被没收 (2,600) $ 11.12    
截至2022年12月31日及2023年12月31日尚未行使的期权 — $ — 0.00 $ —
 
各年度股票期权计划相关信息如下（单位：千）：
2023 2022 2021
已行使期权的内在价值 $ — $ 496 $ 253
行使期权收到的现金 $ — $ 489 $ 257
期权行权实现的超额税收优惠 $ — $ 87 $ 50
截至2023年12月31日 无 与根据所有计划授予的股票期权相关的未确认补偿成本。所有期权全部归属。

限制性股票和普通股奖励

2015年计划规定，根据董事会确定的绩效目标的实现情况或根据高管雇佣协议，向董事和高级管理人员发行限制性普通股和普通股奖励。限制性普通股授予通常在一到五年的期限内归属。如果在归属前雇佣关系终止，限制性普通股将被没收。这些奖励的成本在奖励的归属期内根据授予日我们普通股的公允价值确认。

根据限制性股票协议授予雇员和董事的股份仅在股份接收方为公司或其子公司之一的雇员或董事的情况下于适用的归属日期归属，且每个接收方将没收在其受雇或服务终止之日尚未归属的所有股份。下表列出了与这些协议相关的未偿限制性奖励。业绩归属的普通股奖励立即生效。2023和2022年期间，公司授予 10,347 和 13,446 股股票，确认这些股票的补偿费用分别为22.1万美元和27.9万美元。

限制性股票奖励的持有人获得不可没收的股息的比率与普通股股东相同，他们都平等分享未分配收益。因此，在两类法下，这些参与证券的EPS差异并不显著。

104
表of内容
下表将截至年度的限制性股票活动汇总如下：
  股份 加权
平均
授予日公允价值
截至2021年1月1日的未归属流通股 30,013   $ 15.60  
已获批 31,496   $ 18.83  
既得 ( 37,085 ) $ 15.12  
没收 ( 247 ) $ 20.26  
截至2021年12月31日的未归属流通股 24,177   $ 20.50  
已获批 56,089   $ 17.75  
既得 ( 33,316 ) $ 20.39  
没收 ( 244 ) $ 20.50  
截至2022年12月31日的未归属流通股 46,706   $ 17.28  
已获批 69,692   $ 15.86  
既得 ( 40,387 ) $ 17.90  
没收 ( 878 ) $ 15.79  
截至2023年12月31日的未归属流通股 75,133   $ 15.65  
根据限制性股票协议授予雇员和董事的股份仅在股份接收方为公司或其子公司之一的雇员或董事的情况下于适用的归属日期归属。每个接受者将没收在其受雇或服务终止之日尚未归属的所有股份。

截至2023年12月31日 75,133 未归属和预期归属的限制性股票的股份。从限制性股票奖励收入中扣除的股份补偿成本为$ 612,000 , $ 474,000 ，和$ 385,000 分别截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。

截至2023年12月31日，有$ 763,000 与未归属限制性普通股相关的未确认补偿成本总额。限制性股票补偿费用在归属期内按直线法确认。该成本预计将在加权平均剩余期内确认 2.16 年，并将根据估计没收的后续变化进行调整。限制性普通股奖励的内在价值为$ 649,000 截至2023年12月31日。

14. 员工福利
 
401（k）及利润分享计划-银行建立了401（k）和利润分享计划。401（k）计划基本上涵盖了完成一个月雇佣期的所有员工。利润分享计划参与者有资格在完成后获得雇主供款 两年 服务。银行对利润分享计划的贡献由董事会酌情决定。参与者自动归属 100 占所有雇主缴款的百分比。银行出资$ 850,000 , $ 1,000,000 ，和$ 1,050,000 分别向2023、2022、2021年度利润分成计划。

此外，银行可选择向参与者的401（k）计划账户提供匹配的供款。供款金额由银行在计划年度开始时宣布。截至二零二三年十二月三十一日止年度、二零二二年十二月三十一日止年度、二零二二年十二月三十一日止年度及二零二一年十二月三十一日止年度 100 所有递延金额的匹配贡献百分比，最高可达 5 合格补偿的百分比。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，世界银行提供了总额为$ 1,089,000 , $ 1,046,000 ，和$ 1,014,000 ，分别。

递延补偿计划-银行有一个不合格的递延薪酬计划，为董事提供一个没有资金的递延薪酬计划。根据该计划，符合条件的参与者可以选择推迟支付部分或全部当前薪酬或董事费用。递延金额按董事会确定的年利率赚取利息（ 5.10 2023年12月31日的百分比）。截至2023年12月31日和2022年12月31日，计入应计应付利息和其他负债的递延净额总额为$ 4,131,000 和$ 4,023,000 ，分别。

结合上述计划的实施，各参与人人寿的单一保费万能寿险保单由银行购买，银行是保单的受益人和所有人。保单现金退保价值合计$ 11,252,000 和$ 10,915,000 以及分别于2023年12月31日和2022年12月31日。就这些确认的收入
105
表of内容
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度扣除相关费用后的保单为$ 292,000 , $ 278,000 ，和$ 264,000 ，分别。

2015年10月，公司董事会与该行通过董事会决议，创立中央谷地社区银行高管递延薪酬计划（高管计划）。根据行政计划，本行所有合资格行政人员可选择延期至 50 每个延期年度的补偿百分比。递延金额按董事会确定的年利率赚取利息（ 5.10 2023年12月31日的百分比）。截至2023年12月31日和2022年12月31日，计入应计应付利息和其他负债的递延净额总额为$ 271,000 和$ 300,000 ，分别。
 
薪资延续计划-董事会已批准某些关键高管的薪酬延续计划。根据这些计划，银行有义务向高管提供年度福利，用于 10 - 15 退休后的几年。就收购Folsom Lake Bank（FLB）而言，服务1St银行，以及Visalia Community Bank（VCB），该银行承担了应付给FLB前主要高管的未来福利估计现值的负债，服务1ST，和VCB。该负债涉及与其工资延续计划相关的控制福利的变化。这些福利在个人达到退休年龄时支付给他们。这些福利基本上相当于银行在高管们的生命上购买的美元分割寿险保单下可获得的福利。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度根据这些计划确认的费用/（收益）共计$ 186,000 , $( 430,000 ），以及$ 377,000 ，分别。注意，费用由计算负债时使用的折现率变化影响。根据薪金延续计划应付的应计薪酬共计$ 9,291,000 和$ 9,554,000 分别于2023年12月31日和2022年12月31日。这些福利基本上等同于在所获得的美元分割寿险保单下可获得的福利。

就这些计划而言，银行购买了现金退保价值总额为$ 30,320,000 和$ 29,622,000 分别于2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度根据这些保单确认的收入，扣除相关费用后总计$ 743,000 , $ 706,000 ，和$ 576,000 ，分别。
 
员工股票购买计划-在2017年期间，公司采纳了一项员工股票购买计划，允许员工以购买之日的公允市场价值折价购买公司股票。公司承担管理该计划的所有费用，包括经纪人费用、佣金、邮费和其他实际发生的费用。

截至2023年12月31日，公司根据该计划尚有418,083股股份可供购买。

15. 关联方
 
在正常经营过程中，本行与包括执行人员、董事在内的关联方进行贷款。 以下是涉及关联借款人的合计活动汇总（单位：千）：
余额，2023年1月1日 $ 23,727  
付款 1,383  
已偿还金额 ( 832 )
余额，2023年12月31日 $ 24,278  
对关联方的未支付承诺，2023年12月31日 $ 547  

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的关联方存款分别为12,921，000美元和14,549，000美元。

16.f 空气价值计量
 
公允价值等级
 
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移一项资产而收到或支付的交换价格（退出价格）。可用于计量公允价值的输入值分为三个层次：
 
1级—截至计量日，在主体有能力进入的活跃市场交易的相同工具的市场报价（未经调整）。
 
106
表of内容
2级—除第1级价格以外的其他重要可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
 
3级—反映实体自己对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的重大不可观察输入值。

管理层监测可观察市场数据的可用性，以评估公允价值等级内金融工具的适当分类。经济条件或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，我们在本报告所述期间开始时报告转移情况。

公司金融工具的估计账面价值和公允价值如下（单位：千）：
  2023年12月31日
携带
金额		 公允价值
1级 2级 3级 合计
金融资产：        
现金及应收银行款项 $ 30,017   $ 30,017   $ —   $ —   $ 30,017  
其他银行生息存款 23,711   23,711   —   —   23,711  
持有至到期投资证券 302,442   —   277,003   —   277,003  
贷款，净额 1,276,144   —   —   1,213,098   1,213,098  
应计应收利息 10,898   —   6,146   4,752   10,898  
金融负债：        
定期存款 162,085   —   160,839   —   160,839  
短期借款 80,000   —   79,991   —   79,991  
高级债务和次级债券 69,744   —   —   61,121   61,121  
应计应付利息 778   —   594   184   778  
  2022年12月31日
携带
金额		 公允价值
1级 2级 3级 合计
金融资产：    
现金及应收银行款项 $ 25,485   $ 25,485   $ —   $ —   $ 25,485  
其他银行生息存款 5,685   5,685   —   —   5,685  
持有至到期投资证券 305,107   —   271,249   —   271,249  
贷款，净额 1,245,456   —   —   1,113,849   1,113,849  
应计应收利息 10,547   —   6,035   4,512   10,547  
金融负债：    
定期存款 67,923   —   67,047   —   67,047  
短期借款 46,000   —   46,000   —   46,000  
高级债务和次级债券 69,599   —   —   62,504   62,504  
应计应付利息 794   —   83   711   794  
 
用于估计公允价值的方法和假设说明如下：

（a）现金和现金等价物—现金和应收银行款项、在其他银行的生息存款、出售的联邦基金的账面价值接近公允价值，被归类为第1级。

（b）投资证券—投资证券的公允价值由市场报价确定，如有（第1级）。对于无法获得报价的证券，公允价值以同类证券的市场价格（第2级）为基础，采用矩阵定价方式计算。矩阵定价是一种常用的数学技术，用于对交易不活跃的债务证券进行定价，对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级输入）。对于证券where
107
表of内容
没有类似证券的报价或市场价格，公允价值采用贴现现金流或其他市场指标计算（第3级）。

（c）贷款—贷款的公允价值估计如下：固定和可变贷款采用贴现现金流分析估计，考虑了贷款类型、信用损失和提前还款预期等多种因素。贷款现金流使用现有市场利率和流动性利差以及基础指数利率和浮动利率贷款的保证金组合折现为现值，从而形成第3级分类。

（d）定期存款—固定和浮动利率存单的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，该分析使用公司在每个报告日为剩余期限相似的存单提供的利率，从而导致二级分类。

（e）短期借款—购买的联邦基金、回购协议下的借款以及一年内到期的其他短期借款的账面金额与其公允价值相近，从而导致第2级分类。

（f）次级债券及优先债—公司次级债券的公允价值是根据同类借款安排的现行借款利率使用贴现现金流分析估计得出的第3级分类。

（g）应收/应付应计利息—应计应收应付利息的公允价值以相关资产或负债的公允价值层级为基础。
 
按公允价值入账的资产
 
下表列示了截至2023年12月31日和2022年12月31日公司按经常性和非经常性以公允价值计量的资产和负债情况：
 
经常性基差
 
公司被要求或允许在其他会计公告下以经常性基础以公允价值记录以下资产（单位：千）：
公允价值计量使用
公允价值 1级 2级 3级
2023年12月31日
可供出售债务证券：        
美国国债 $ 8,954     $ —      $ 8,954     $ —  
美国政府机构
95   —   95   —  
州和政治分区的义务 180,222   —   180,222   —  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
83,352   —   83,352   —  
自有品牌抵押贷款和资产支持证券 324,573   —   324,573   —  
股票证券 6,649   6,649   — —  
经常性以公允价值计量的资产总额 $ 603,845   $ 6,649   $ 597,196   $ —  
 
108
表of内容
公允价值计量使用
公允价值 1级 2级 3级
2022年12月31日
可供出售债务证券：
美国国债 $ 8,707     $ —   $ 8,707   $ —  
美国政府机构 98   —   98   —  
州和政治分区的义务 174,985   —   174,985   —  
美国政府担保的实体和以住宅抵押贷款债务为抵押的机构
109,493   —   109,493   —  
自有品牌住宅抵押贷款和资产支持证券
355,542   —   355,542   —  
公司债务证券 —   —   —   —  
股票证券 6,558   6,558   —   —  
经常性以公允价值计量的资产总额 $ 655,383   $ 6,558   $ 648,825   $ —  

第1级的证券是共同基金，公允价值基于在活跃市场交易的相同工具的市场报价。第2级中可供出售投资证券的公允价值以活跃市场中同类证券的市场报价为基础。对于没有类似证券的报价或市场价格的证券，采用折现现金流或其他市场指标计算公允价值。

管理层根据金融工具的性质和转移相对于总资产、总负债或总收益的规模，评估各级之间转移的重要性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，没有发生级别之间的转移。

于2023年12月31日或2022年12月31日，不存在以经常性基础以公允价值计量的第3级资产。此外，于2023年12月31日或2022年12月31日并无按经常性基准以公允价值计量的负债。

非经常性基差
 
2023年12月31日、2022年12月31日无按非经常性基础计量的资产。

109
表of内容
17. 仅母公司简明财务报表
 
简明资产负债表
 
2023年12月31日及2022年12月31日
（单位：千） 2023 2022
物业、厂房及设备    
现金及现金等价物 $ 776   $ 3,202  
投资银行子公司 274,596   240,879  
其他资产 1,704   989  
总资产 $ 277,076   $ 245,070  
负债和股东权益    
负债：    
高级债务和次级债券 $ 69,744   $ 69,599  
其他负债 268   811  
负债总额 70,012   70,410  
股东权益：    
普通股 62,550   61,487  
留存收益 210,548   194,400  
累计其他综合亏损，税后净额 ( 66,034 ) ( 81,227 )
股东权益合计 207,064   174,660  
负债和股东权益合计 $ 277,076   $ 245,070  
110
表of内容
简明 收入和综合收入（损失）报表
 
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
（单位：千） 2023 2022 2021
收入：      
（公司）附属公司宣派的股息-合并中消除 $ 6,963   $ ( 38,000 ) $ 7,679  
其他收益 11   6   3  
总收入 6,974   ( 37,994 ) 7,682  
费用：      
次级债券和借款的利息 3,652   1,971   266  
专业费用 1,305   239   296  
其他费用 283   601   560  
费用总额 5,240   2,811   1,122  
子公司未分配净收益中的权益前收益（亏损） 1,734   ( 40,805 ) 6,560  
子公司未分配净收益中的权益，分配净额 22,256   66,583   21,496  
所得税优惠前收入 23,990   25,778   28,056  
受益于所得税 1,546   867   345  
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
其他综合收益（亏损）合计 15,193   ( 88,859 ) ( 7,224 )
综合收益（亏损） $ 40,729   $ ( 62,214 ) $ 21,177  
111
表of内容
简明 现金流量表
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度
 
（单位：千） 2023 2022 2021
经营活动产生的现金流量：      
净收入 $ 25,536   $ 26,645   $ 28,401  
调整净收入与经营活动提供（用于）的现金净额：  
子公司未分配净收益，分配净额 ( 22,256 ) ( 66,583 ) ( 21,496 )
基于股权的薪酬 858   776   562  
未摊销发行费用摊销 145   145   —  
其他资产净（增加）减少额 ( 715 ) ( 499 ) 1  
其他负债净增加（减少）额 ( 542 ) 390   307  
递延所得税的福利 —   15   6  
经营活动提供（使用）的现金净额 3,026   ( 39,111 ) 7,781  
用于投资活动的现金流量：      
对子公司投资 —   —   —  
筹资活动产生的现金流量：      
发行次级及优先债务所得款项 —   30,000   34,299  
普通股的现金股息支付 ( 5,657 ) ( 5,638 ) ( 5,757 )
购买和报废普通股 ( 1 ) ( 6,814 ) ( 13,619 )
行使股票期权所得款项 —   489   256  
根据员工购股计划发行股票所得款项 206   216   204  
筹资活动提供的（用于）现金净额 ( 5,452 ) 18,253   15,383  
现金及现金等价物（减少）增加额 ( 2,426 ) ( 20,858 ) 23,164  
年初现金及现金等价物 3,202   24,060   896  
年末现金及现金等价物 $ 776   $ 3,202   $ 24,060  
补充披露现金流信息：
年内支付利息的现金 $ 4,180   $ 1,431   $ 119  

18. 后续事件

于2024年2月8日，公司收到股东批准将西部社区银行与该公司合并并并入该公司，由此产生的公司为中央谷地，将Community West Bank与Central Valley Community Bank合并并并入该公司。

此外，合并已收到所有必要的监管批准，交易预计将于2024年4月1日完成，但须遵守某些其他惯例成交条件。合并完成后，由此产生的公司将更名为西部社区银行，而Central Valley Community Bank将更名为Community West Bank，以反映合并后公司扩大后的版图。
  
宣派股息

于2024年1月17日，董事会宣布 0.12 每股现金股息将于2024年2月19日支付给截至2024年2月2日登记在册的股东。

项目9-会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

没有。

项目9a-控制和程序
 
112
表of内容
（a）对披露控制和程序的评估

在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们对截至本报告涵盖期间结束时根据经修订的1934年证券交易法（《交易法》）规则13a-15（e）和15d-15（e）定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的收益时运用其判断。

根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，即我们在本报告中被要求披露的信息是在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息是积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许及时决定所要求的披露。
 
（b）管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，作为
这一术语在《交易法》规则13a-l 5（f）和15d-15（f）中定义。在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们根据《财务报告》中确立的准则，对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--一体化框架（2013年框架）由Treadway委员会发起组织委员会发布（COSO）。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表提供合理保证的政策和程序。

根据我们的评估结果，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。我们与审计委员会审查了管理层的评估结果。
    
（c）财务报告内部控制的变化

截至2023年12月31日止季度，公司财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。根据适用于小型报告公司和非加速申报人的SEC规则，这份10-K表格年度报告不包括公司独立注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的审计报告。

（d）对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标得到满足。此外，控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。这些固有的限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，并且可能因为一个简单的错误或错误而发生故障。此外，控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的勾结或管理层对控制的超越来规避。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能会发生由于错误或欺诈造成的错报而无法被发现。

项目9b-其他信息
113
表of内容
 
没有。
 
项目9c-关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
 
不适用。

第三部分

项目10-董事、执行官和公司治理

本项目所需的信息可在根据第14A条提交的公司2024年年度股东大会的最终代理声明（代理声明）中的“选举董事”项下找到，代理声明的这一部分通过引用并入本文。

Code of Ethics

我们维护和执行商业行为和道德准则这适用于所有员工，包括我们的CEO和CFO。一份我们的商业行为和道德准则，已发布在我们网站的投资者关系部分，在投资菜单-治理文件下，网址为www.cvcb.com。

我们打算通过在我们的网站上发布此类更改或豁免，披露对我们的道德准则的任何更改或修订，或对适用于我们的首席执行官的道德准则的豁免。
 
项目11-行政赔偿。
 
本项目所要求的信息可在根据第14A条提交的公司2024年年度股东大会的最终代理声明（代理声明）中的“高管薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“董事薪酬”项下找到，代理声明的这些部分通过引用并入本文。
 
项目12-某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。
 
有关某些实益拥有人和管理层的证券所有权的信息，请参阅根据第14A条提交的公司2024年年度股东大会的最终代理声明中的“主要股东”和“选举公司董事”（代理声明），代理声明的这一部分通过引用并入本文。

114
表of内容
股权补偿计划信息
 
以下图表列出截至2023年12月31日止年度有关公司基于股权的薪酬计划的信息。
  数量
待发行证券
发布于
行使
优秀
期权、认股权证
和权利		 加权-
平均运动
价格
优秀
期权、认股权证
和权利		 证券数量
剩余可用
未来发行
股权下
补偿计划
（不包括证券
反映在列
（a））
计划类别 (a) (b) （c）
证券持有人批准的股权补偿方案 — (1) $ — 612,652 (2)
未获证券持有人批准的股权补偿方案
不适用 不适用 不适用
合计 — $ — 612,652
(1)根据中央谷地 2015年综合激励计划（2015年计划），公司被授权发行限制性股票奖励。限制性股票奖励不包括在（a）栏的总数中。见注13 在经审计的合并财务报表中项目8本年度报告。
(2)包括可用于发行股票期权和限制性股票的证券。

截至2023年12月31日，已发行和流通的限制性普通股为75,133股。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司的任何股权补偿计划均未发行购买公司普通股股份的期权。截至2023年12月31日止年度，根据2015年计划授出69,692股受限制普通股，截至2022年12月31日止年度授出56,089股受限制普通股。
 
项目13-某些关系和相关交易。
 
有关某些关系和关联交易的信息，请参阅根据第14A条提交的公司2024年年度股东大会最终代理声明中的“某些关系和相关交易”和“管理层负债”（代理声明），代理声明的这一部分通过引用并入本文。
 
项目14-主要会计费用和服务
 
有关主要会计费用和服务的信息，请参阅根据第14A条提交的公司2024年年度股东大会的最终代理声明（代理声明）中的“主要会计费用和服务”，代理声明的这一部分通过引用并入本文。
 
第四部分

项目15展览和财务报表附表

（a）（1）财务报表

公司财务报表及独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID： 659 ）载于第II部分第8项，并以引用方式并入本文。

（a）（2）财务报表附表

财务报表的所有附表都被省略，因为没有要求它们的条件，或者因为财务报表或附注中包含了所要求的信息。

（a）（3）展览

作为本报告一部分提交的证物以及通过引用其他文件并入的证物如下：

115
表of内容
附件    
数   附件
   
2.1
2.2
2.3
2.4
3.1
3.2
4.1  
   
4.2  
4.3
   
10.1  
     
10.2  
     
10.3  
     
10.4  
     
116
表of内容
10.5  
   
10.6  
     
10.7  
10.8  
     
10.9  
     
10.10  
     
10.11  
     
10.12  
     
10.13  
     
10.14  
     
10.15  
117
表of内容
     
10.16  
     
10.17  
     
10.18  
     
10.19  
10.20  
10.21
     
10.22  
     
10.23  
     
10.24  
     
10.25  
     
10.26  
     
10.27  
     
10.28  
118
表of内容
     
10.29  
     
10.30  
     
10.31  
10.32
10.33
10.34
10.35
10.36
10.37
10.38
10.39
10.40
10.41
10.42
119
表of内容
10.43
10.44
10.45
10.46
10.47
10.48
21  
     
23.1  
23.2
     
24  
     
31.1  
     
31.2  
     
32.1  
     
32.2  
97.1
101.INS XBRL实例文档
101.SCH XBRL分类学扩展架构文档
101.CAL XBRL分类学扩展计算文档
101.DEF XBRL分类学扩展定义linkbase
120
表of内容
101.LAB XBRL Taxonomy Extension Labels Linkbase Document
101.PRE XBRL分类学扩展演示文稿链接文档
*管理合同和补偿计划。

项目16表格10-K摘要

由注册人选择省略
    
签名
 
根据1934年《证券交易法》第13条的要求，公司已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
 
    Central Valley Community Bancorp
   
   
日期： 2024年3月15日 签名： /s/James J. Kim
    James J. Kim
    总裁兼首席执行官
    （首席执行官）
   
日期： 2024年3月15日 签名： /s/香农·利文斯顿
    香农·利文斯顿
    执行副总裁兼首席财务官
    （首席财务会计干事）
授权书及签字权

通过这些礼物了解所有人，以下出现的每个人的签名均构成并指定其各自具有替代权的实际代理人James J. Kim以任何和所有身份为他或她签署对本年度报告的10-K表格的任何修订，并将其连同其证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，特此批准并确认所有上述实际代理人或其替代人或替代人可能因本协议而做或导致做的所有事情。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下。
 
121
表of内容
/s/James J. Kim   日期：2024年3月15日
James J. Kim，    
总裁兼首席执行官兼董事（首席执行官）    
   
/s/香农·利文斯顿   日期：2024年3月15日
香农·利文斯顿    
执行副总裁兼首席财务官    
（首席财务会计干事）    
   
/s/Daniel J. Doyle   日期：2024年3月15日
Daniel J. Doyle，    
董事会主席兼董事
/s/Daniel N. Cunningham   日期：2024年3月15日
Daniel N. Cunningham，Vice Chairman of the Board副董事长兼董事    
   
/s/F.T.“Tommy”Elliott，IV 日期：2024年3月15日
F.T.“Tommy”Elliott，IV，董事
/s/Robert J. Flautt 日期：2024年3月15日
Robert J. Flautt，董事：Robert J. Flautt
/s/Gary D. Gall   日期：2024年3月15日
Gary D. Gall，董事    
/s/Andriana D. Majarian 日期：2024年3月15日
Andriana D. Majarian，董事
/s/Steven D. McDonald   日期：2024年3月15日
Steven D. McDonald，董事    
   
/s/Louis McMurray   日期：2024年3月15日
Louis McMurray，董事    
/s/Karen Musson   日期：2024年3月15日
Karen Musson，董事    
/s/Dorothea D. Silva   日期：2024年3月15日
Dorothea D. Silva，董事    
   
/s/William S. Smittcamp   日期：2024年3月15日
William S. Smittcamp，董事    
   
122