2023年第一季度业绩纳斯达克：FULT数据截至或截至2023年3月31日止期间，除非另有说明
本演示文稿可能包含有关公司财务状况、经营业绩和业务的前瞻性陈述。不要过度依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“项目”、这些术语的否定词以及其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述可能包括对公司未来财务业绩的预测或指导、未来费用的预期水平，包括未来信贷损失、预期增长战略、新业务举措的描述以及公司业务或财务业绩的预期趋势。本文所载的管理层“2023年展望”由前瞻性陈述组成。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，这些陈述是基于对公司业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的当前信念、期望和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和环境变化很难预测，而且其中许多不在公司的控制范围内，实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中所述的存在重大差异。因此，你不应过分依赖这些前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅以目前可获得的信息为基础，并且仅以作出之日为准。除法律要求外，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。有关影响公司的某些风险和不确定性的讨论，以及可能导致公司实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的一些因素，可在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的章节以及其他当前和定期报告中找到，这些报告已经或将要提交给美国证券交易委员会（“SEC”），并且正在或将要提交，可在公司网站（www.fultonbank.com）的投资者关系部分和SEC网站（www.sec.gov）上查阅。本公司在列报中采用了某些财务计量，这些计量是通过公认会计原则（“公认会计原则”）以外的方法得出的。这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标在本演示文稿的末尾进行了核对。前瞻性陈述2
（1）非公认会计原则财务计量。请参阅演示文稿末尾标题为“Non-GAAP Reconciliation”的幻灯片中的计算和管理层使用该指标的原因。收入报表摘要3 1Q23 4Q22 1Q22（单位：千美元，每股数据除外）净利息收入$ 215,587 $ 225,911 $ 161,310信用损失准备金24,54414，513（6,950）非利息收入51,73054，32255,237证券收益（损失）23（1）19非利息费用159,616166，568145,577合并相关费用— 1,894401所得税前收入83,18097，257777,538所得税14,86615，42413,250净收入68,31481，83364,288优先股股息（2,562）（2,562）（2,562）普通股股东可获得的净收入$ 65,752 $ 79,271 $ 61,726普通股股东可获得的净收入，每股（稀释后）$ 0。每股（摊薄）（1）$ 0.39 $ 0.48 $ 0.38 ROAA 1.03% 1.23% 1.02%营运ROAA（1）1.04% 1.26% 1.02% ROAE 11.02% 13.70% 10.03% ROAE（有形）（1）14.46% 18.59% 12.88%效率比率（1）58.5% 58.1% 65.8%
净利息收入和利润率净利息收入和净息差平均生息资产和收益率平均存款借款及其他&资金成本（百万美元）（十亿美元）4 $ 21 $ 22 $ 22 $ 22 $ 21 $ 21 $ 1 $ 1 $ 1 $ 2 $ 30.21% 0.20% 0.31% 0.72% 1.27% 0.11% 0.18% 0.42% 0.82%存款成本借款及其他存款1Q22 2Q22 3Q22 1Q22 1Q23 $ 12 $ 15 $ 18 $ 2 10.00% 0.25% 0.50% 0.75% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% 2.00% $ 161 $ 179 $ 216 $ 226 $ 216 $ 2162.78% 3.04% 3.54% 3.69% 3.53%净利息收入净利差（完全应税等值基准，或FTE）1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 $ 50 $ 75 $ 100 $ 125 $ 150 $ 175 $ 200 $ 225 $ 2502.50% 2.75% 3.00% 3.25% 3.50% 3.75% 4.00% 4.25% 4.50% $ 18 $ 19 $ 20 $ 20 $ 20 $ 6 $ 5 $ 5 $ 5 $ 5 $ 52.98% 3.24% 3.83% 4.36% 4.73% Loans Securities & Other Interest-Earning Asset Yield（FTE）1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 $ 5 $ 10 $ 15 $ 202.00% 4.00% 6.00% 8.00%
资产质量（百万美元）信用损失准备金不良贷款（NPLs）& NPLs to Loans Net Charge-offs（NCO）和NCO to Average Loans ACL（1）to NPLs & Loans 5（1）信用损失准备金（ACL）与“贷款，未实现收入净额”特别相关，不包括与表外信用风险敞口相关的准备金。（2）包括CECL第1天为收购的宾夕法尼亚保德信贷款组合的信贷损失拨备800万美元。$（7）$ 2 $ 19 $ 15 $ 25 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 $（10）$（5）$ — $ 5 $ 10 $ 15 $ 20 $ 25 $ 161 $ 174 $ 193 $ 172 $ 1650.87% 0.92% 0.98% 0.85% 0.80% NPL NPLs/Loans 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 $ 100 $ 125 $ 150 $ 175 $ 2000.00% 0.50% 1.00% $（1）$（4）$ 0 $ 12 $ 14-0.02 %-0.08 % 0.01% 0.23% 0.27% Net chare-offs/（recoveries）NCO/Average Loans（annualized）1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 $（5）$ 0 $ 5 $ 10 $ 15 $ 20 $ 25（0.50）%（0.25）% 0.00%0.75% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% 2.00% 2.25% (2)
贷款组合多样化且不均衡，办公室贷款占贷款总额的3.4% 6
办公室投资组合是GRANULAR，DIVERSIFIED，TENURED 7
非利息收入（1）（1）不包括投资证券收益截至2023年3月31日的三个月（占非利息收入总额的百分比）8非利息收入较2022年第四季度下降5%（1）主要受以下因素推动：n商业银行客户互换费用以及商户和卡费。n权益法投资。n个人银行透支费。35% 4% 21% 34% 6%财富管理抵押银行个人银行商业银行其他1Q23 4Q22变化（千美元）n财富管理$ 18,062 $ 17,531 $ 531 n商业银行17,51318，604（1,091）n个人银行11,21712，075（858）n抵押银行1,9702，140（170）n其他2,9683，972（1,004）总计$ 51,730 $ 54,322（2,592美元）
非利息费用（1）截至2023年3月31日的三个月（占非利息费用总额的百分比）956% 9% 10% 6% 19%工资和福利占用数据处理和软件其他外部服务其他1Q23 4Q22变化（千美元）n工资和福利89,283美元92,733美元（3,450美元）n数据处理和软件15,79615，448348 n占用14,43814，061377 n其他外部服务10,12610，860（734）n其他29,97333，466（3,493）总计159,616美元166,568美元（6,952美元）非利息费用，不包括与合并相关的费用，与2022年第四季度相比下降4.2%主要受以下因素影响：n其他费用主要是由于慈善捐款减少120万美元，其他房地产自有销售收益减少110万美元，或有负债减少80万美元。n薪金和福利350万美元，主要是由于可变薪酬计划费用减少。n技术相关服务推动的其他外部服务。（1）不包括与合并有关的费用
资本状况仍然强劲（1）10（1）截至2023年3月31日的监管资本比率和超额资本金额是初步的。（2）所显示的超额是监管规定的最低限度，包括250个基点的资本保护缓冲，但一级杠杆除外，后者是资本充足的最低限度。9.3% 9.8% 10.7% 13.5%监管最低超额（2）一级杠杆CE一级一级一级基于风险的总风险——% 2.5% 5.0% 7.5% 10.0% 12.5% 15.0% 17.5% $ 1,120 $ 498 $ 647 $ 675（截至2023年3月31日）（百万美元）
投资证券未实现亏损调整资本比率-比率保持强劲（1）11（1）截至2023年3月31日的监管资本比率和超额资本金额为初步数据。（2）所显示的超额是监管规定的最低限度，包括250个基点的资本保护缓冲，但一级杠杆除外，后者是资本充足的最低限度。（3）对一级杠杆和CE一级资本比率进行了调整，以纳入持有至到期投资证券的税后未实现亏损9400万美元和可供出售投资证券的税后未实现亏损2.821亿美元。（4）非公认会计原则财务计量。请参阅演示文稿末尾标题为“非公认会计原则调节”的幻灯片中的计算和管理层使用该指标的原因。6.7% 8.1% 8.2% —% 2.5% 5.0% 7.5% 10.0% 12.5% $ 782 $ 271（截至2023年3月31日）（百万美元）n监管最低要求n超额（2）| | | | | | | | | | | | | | Tier 1 Leverage（3）CE Tier 1（3）TCE（4）
承诺和健康的流动性配置文件，覆盖范围很大12
A GRANULAR，TENURED AND DIVERSIFIED DEPOSIT PORTFOLIO 13
2023年展望14净利息收入：8.5-8.7亿美元（1）非利息收入：2.2-2.3亿美元（2）信贷损失准备金：5.5-7亿美元非利息支出：6.45-6.6亿美元（3）实际税率：18.5% +/-（4）（1）假设联邦基金利率在2023年5月上调25个基点。截至22年第一季度更新；之前为8.95-9.15亿美元。（2）不包括投资证券收益。截至22年第一季度更新；之前为2.2-235亿美元。（3）以前为6.45-6.65亿美元。（4）此前为19.0% +/-。
非公认会计原则对账15注：公司提出了以下非公认会计原则财务指标，因为它认为这些指标为评估公司经营业绩和财务状况的趋势提供了有用的比较信息。这些非GAAP财务指标的表述与公司内部评估业绩的方式是一致的，这些非GAAP财务指标经常被证券分析师、投资者和其他相关方用于评估公司所处行业的公司。投资者应该认识到，该公司对这些非公认会计准则财务指标的表述可能无法与其他公司类似名称的财务指标进行比较。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，公司强烈鼓励对其简明合并财务报表的整体进行审查。截至三个月（单位：千美元）3月31日12月31日2023年3月31日2022年2022年2022年普通股股东可获得的营业净收入普通股股东可获得的净利润65,752美元79,271美元61,726美元加：核心存款无形摊销514514 —加：与合并相关的费用— 1,894401减：调整的税收影响（108）（506）（84）普通股股东可获得的营业净收入（分子）66,158美元81,173美元62,043美元加权平均股（稀释后）（分母）168,401169，136161,911普通股股东可获得的营业净收入，每股（稀释后）0.39美元0.48美元0.38美元
NON-GAAP对账16截至三个月（单位：千美元）3月31日12月31日2023年3月31日20222022营业平均资产回报率净收入68,314美元81,833美元64,288美元加：核心存款无形摊销514514 —加：合并相关费用— 1,894401减：调整的税收影响（108）（506）（84）营业净收入（分子）68,720美元83,735美元64,605平均资产总额（分母）26,900，653美元26,386，355美元25,622，462平均资产经营回报率1.04% 1.26% 1.02%
NON-GAAP和解17截至三个月（单位：千美元）3月31日12月31日2023年3月31日20222022平均普通股股东权益回报率（有形）普通股股东可获得的净收入65,752美元79,271美元61,726加：无形资产摊销674688 176加：合并相关费用— 1,894401减：调整的税收影响（142）（542）（122）普通股股东可获得的营业净收入（分子）$ 66,284 $ 81,311 $ 62,181平均股东权益$ 2,613，316 $ 2,489，148 $ 2,688，834减：平均优先股（192,878）（192,878）（192,878）减：平均商誉和无形资产（561,744）（561,219）（537,976）平均有形普通股股东权益（分母）1,858，694美元1,735，051美元1,957，980美元平均普通股股东权益回报率（有形）14.46% 18.59% 12.88%
NON-GAAP对账18（单位：千美元）截至3月31日的三个月12月31日3月31日效率比率202320222022非利息费用159,616美元168,462美元145,978美元减：税收抵免投资摊销——（696）（696）减：与合并相关的费用——（1,894）（401）减：无形摊销（674）（688）（176）非利息费用（分子）158,942美元165,184美元144,705净利息收入215,587美元225,911美元161,310等税调整4,4144，3103,288加：非利息收入总额51,75354，32155,256减：投资证券（收益）损失净额（23）1（19）总收入（分母）271,731美元284，
19截至三个月（单位：千美元）2023年3月31日调整后的有形普通股与有形资产之比（TCE比率）股东权益2618998美元减：优先股（192878）减：商誉和无形资产（563502）减：未实现收益/（亏损）-HTM（121513）减：调整的税收影响27,523调整后的有形普通股股东权益（分子）1,768，628美元总资产27,112，176美元减：商誉和无形资产（563,502）减：未实现收益/（亏损）-HTM（121,513）减：调整的税收影响27,523调整后的有形资产总额（分母）26,454，684美元调整后的有形普通股与有形资产之比6.7% NON-GAAP对账