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公司说明

闪迪公司（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家领先的基于NAND闪存技术的数据存储设备和解决方案的开发商、制造商和提供商。凭借推动存储和半导体技术进步的差异化创新引擎，我们广泛且不断扩展的产品组合为从学生、游戏玩家、家庭办公室到最大的企业和公共云的每个人提供强大的闪存存储解决方案，以捕获、保存、访问和转换不断增加的数据多样性。该公司主要在美国（“美国”）和国际上开展业务，主要集中在亚太地区。

2023年10月30日，我们的母公司西部数据公司（统称“WDC”或“母公司”）宣布，其董事会（“WDC董事会”）授权管理层进行一项计划，将公司独立为一家独立的公众公司。此次分离获得了WDC董事会的最终批准，并于2025年2月21日完成。

WDC通过WDC按比例分配股份的方式执行分拆公司 80.1 WDC普通股持有人持有的公司普通股流通股的百分比。每位WDC股东在截至分配股权登记日2025年2月12日止，该WDC股东所持有的每一股WDC普通股股份将获得三分之一（1/3）的公司普通股股份。分离完成后，WDC拥有 19.9 %的公司普通股股份，预计WDC将在此次分配后最多保留12个月。

分拆的完成取决于我们在表格10上的注册声明中所述的某些条件，最初于2024年11月25日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交，随后经进一步修订并于2025年1月31日宣布生效（经修订，“表格10”）。

就分拆事项而言，公司订立或采纳若干协议，为公司与WDC之间的关系提供框架。见第1部分，第1项，注9，关联方及相关承诺和或有事项，载于本季度报告表格10-Q的合并财务报表附注。

公司所遵循的会计政策载于附注1，介绍的组织和依据，为截至2024年6月28日止年度的合并财务报表附注，载于我们表格10的附件 99.1。

未经审核中期财务资料

公司已根据SEC的中期财务报告规则和条例编制了随附的简明合并财务报表。这些简明合并财务报表未经审计，我们认为，包括所有调整，包括正常的经常性调整和必要的应计项目，以公平列报我们在列报期间的运营、财务状况和现金流量。由于季节性和其他因素，所列期间的经营业绩不一定表明整个财政年度可能预期的结果。根据SEC的规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。这些简明合并财务报表应与我们的表格10中包含的公司截至2024年6月28日止年度的经审计的合并财务报表和随附的附注一起阅读。

列报依据

在简明合并财务报表涵盖的整个期间，公司是WDC的经营分部。因此，历史上没有为公司编制独立的中期财务报表。随附的简明合并财务报表乃根据WDC的过往综合中期财务报表及会计记录编制，并按独立基准呈列，犹如公司的营运是独立于WDC进行一样。公司利用分配和剥离方法编制了这些历史性的简明合并财务报表。简明合并财务报表包括公司按照公认会计原则的历史经营业绩、财务状况和现金流量，公司采用了经营所在行业普遍接受的会计政策和惯例。由于截至报告日，本公司并无单一法律实体在所有其他法律实体中拥有控股财务权益，故已编制简明合并财务报表。

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公司间交易已消除。除了在简明合并资产负债表中应收（应收）母公司票据中反映的与借贷安排相关的余额外，公司与WDC之间的交易通常被认为在交易记录时已在简明合并财务报表中有效结算。这些交易结算的总净影响在简明合并现金流量表中反映为融资活动，在简明合并资产负债表中反映为母公司净投资。一般融资活动包括由WDC集中国库现金管理引起的任何现金变动的净影响。

简明合并资产负债表包括可具体识别或以其他方式归属于公司的所有资产和负债。公司与WDC共有的资产和负债在该资产主要由公司使用的范围内计入独立财务报表。如果公司不是该资产的主要用户，则将其完全排除在简明合并财务报表之外。WDC历来根据需要对其运营进行现金管理和融资采用集中方式。我们的某些现金根据中央管理的现金计划由金库转移到WDC，WDC根据需要为我们的经营和投资活动提供资金。进出WDC现金管理账户的现金转移在简明合并资产负债表中反映为母公司净投资的一部分。我们简明合并资产负债表中的现金和现金等价物主要代表我们简明合并财务报表中包含的实体在当地持有的现金。

由于本公司既不是该等债务任何部分的合法义务人也不是受让人，故所附的简明合并财务报表中未包括WDC的债务义务或相应的利息费用。WDC的债务义务以对WDC和某些关键子公司的几乎所有资产和财产的留置权作为担保，其中包括在完成分立之前公司的资产和财产。

简明合并经营报表和综合收益（亏损）包括直接归属于公司的所有收入和成本，以及与WDC提供的设施、功能和服务相关的费用分配。从WDC划拨的一般公司费用包括但不限于执行管理、财务、税务、法律、信息技术、员工福利行政、金库、风险管理、采购和其他共享服务。这些公司费用已根据可识别的直接使用或收益分配给公司，其余部分则根据员工人数、收入或其他相关措施分配。分配的成本被视为在费用在简明合并经营报表中记录的期间由公司与WDC结算。简明合并现金流量表将这些公司费用列报为经营活动产生的现金流量，因为这些成本是由WDC代表我们产生的。我们认为这些分配合理地反映了公司对服务的利用或提供给公司的利益。然而，这些分配可能无法反映公司作为一家独立公司在所述期间将产生的费用。此外，这些成本可能并不表明公司未来将产生的费用，或者如果公司从一个不相关的第三方获得这些服务将会产生的费用。如果公司在呈列期间是一家独立公司，估计将会产生的实际成本是不切实际的。可能已经产生的实际成本将取决于若干因素，包括所选择的组织结构、职能是否外包或由员工执行，以及有关设施、信息技术和运营基础设施等领域的决策。

WDC在公司层面维持各种基于股票的薪酬计划。公司员工参与了这些计划，与这些计划相关的部分补偿成本包含在公司在本季度报告表格10-Q中所述期间的简明合并运营报表中。基于股票的补偿费用已包含在母公司净投资中。简明合并财务报表中列报的金额不一定代表未来的奖励，也可能无法反映公司作为独立实体所经历的结果。

当期和递延所得税及相关税费是根据公司通过应用会计准则编纂第740号《所得税》对公司在每个国家的运营确定的独立结果确定的，就好像它是一个单独的纳税人一样（即遵循“单独申报方法”）。

会计年度

该公司的财年在最接近6月30日的周五结束，通常为52周。大约每五到六年，我们报告一个53周的财政年度，以使财政年度与上述政策保持一致。将于2025年6月27日结束的2025财年和将于2024年6月28日结束的2024财年分别由52周组成，所有季度均由13周组成。除非另有说明，本文对特定年份和季度的引用均指会计年度和财政季度，对财务信息的引用是在简明的合并基础上。

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分部报告

经营分部是企业的组成部分，可获得单独的财务信息，并由公司的首席经营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司目前作为单一经营和可报告分部运营。

业务分离成本

2023年10月30日，WDC宣布其董事会已完成战略审查，在评估了一系列全面的替代方案后，授权WDC推行一项计划，将其闪存业务与硬盘驱动器业务分开，以创建两家独立的公众公司。由于该计划，该公司已产生与完成与WDC的分离相关的分离和过渡费用。离职和过渡费用在简明合并运营报表的业务离职费用中记录。

估计数的使用

管理层对按照美国公认会计原则报告某些资产和负债作出了估计和假设。这些估计和假设采用了在所列各期间一致的方法，并考虑到了当前宏观经济状况的潜在影响。然而，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

最近通过的会计公告

2022年9月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2022-04号，“负债-供应商融资计划（子主题405-50）：披露供应商融资计划义务”，其中要求使用供应商融资计划与购买商品和服务相关的实体进行年度和中期披露。ASU要求公司披露从公司2024年第一季度开始的所有资产负债表日期对这些供应商的未偿债务，并提供从公司2025年第一财季开始的与这些债务相关的某些年度前滚信息。ASU不影响供应商融资计划义务的确认、计量或财务报表列报。该公司在2024财年的第一天采用了该指引，该采用对其简明合并财务报表没有重大影响。截至2024年12月27日，该公司的供应商均未使用这些程序。

最近发布的会计公告尚未被采纳

2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”，主要通过加强围绕重大分部费用的披露来扩大分部报告要求。ASU扩大了现有的分部报告要求，要求公共实体在年度和中期基础上披露定期提供给实体主要经营决策者的重大分部费用、按可报告分部对其他分部项目的描述，以及主要经营决策者在决定如何分配资源时使用的任何分部损益的额外衡量标准。这些增量披露将从公司截至2025年6月27日止年度的财务报表开始要求。公司目前正在评估这些报告要求，预计届时将提供任何必要的披露。

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”ASU呼吁围绕表格税率对账和缴纳的所得税加强所得税披露要求。该公司目前正在汇编这些披露所需的信息。这些增量披露将从公司截至2026年6月26日止年度的财务报表开始要求，允许提前采用。公司预计届时将提供任何必要的披露。

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分类收入

该公司广泛的技术和产品组合面向多个终端市场。云代表了一个庞大且不断增长的终端市场，主要由面向公共或私有云环境和企业客户的产品组成。通过客户端市场，公司为其原始设备制造商（“OEM”）和渠道客户提供广泛的高性能闪存解决方案，涵盖个人电脑、移动设备、游戏、汽车、虚拟现实耳机、家庭娱乐和工业空间。消费终端市场的突出表现是公司广泛的零售和其他终端用户产品，这些产品利用了公司产品品牌认知度的实力和在世界各地的广阔据点。

该公司的分类收入信息如下：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
按终端市场划分的收入
云			$	250					$	40					$	550					$	58
客户端			1,028						970						2,097						1,967
消费者			598						655						1,112						1,173
总收入			$	1,876					$	1,665					$	3,759					$	3,198
按地域划分的收入
亚洲			$	1,086					$	1,112					$	2,236					$	2,173
美洲			389						257						832						487
欧洲、中东和非洲			401						296						691						538
总收入			$	1,876					$	1,665					$	3,759					$	3,198

公司前10大客户占比FOr 42 %和 46 分别占截至2024年12月27日止三个月及六个月净营收的百分比，以及 45 %和 43 分别占截至2023年12月29日止三个月及六个月净营收的百分比。截至2024年12月27日的三个月和六个月，没有客户占公司净营收的比例超过10%。截至2023年12月29日止三个月及六个月，一名客户占 10 占公司净营收的百分比。

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合同资产代表公司在履约义务完成时的对价权利，但客户付款在另一项履约义务履行完毕后才到期。截至2024年12月27日或2024年6月28日，公司没有任何合同资产。合同负债涉及客户在合同项下履约前的付款，主要涉及专业服务和支持及维护合同项下的剩余履约义务。截至2024年12月27日和2024年6月28日的合同负债，以及截至2024年12月27日和2023年12月29日止三个月和六个月的合同负债变动并不重大。

公司产生销售佣金作为获得销售合同的直接增量成本。公司已应用实务变通，在预计摊销期为一年或一年以下或金额不重大的情况下，在发生时将销售佣金确认为费用，这些成本将计入销售、一般和管理费用。公司无其他取得预期效益超过一年的合同的直接增量成本。

公司适用实务变通，不披露分配给（i）原预期期限为一年或以下的安排的剩余履约义务的交易价格，主要包括专业服务、支持和维护合同，以及（ii）知识产权许可安排的基于销售或基于使用的特许权使用费的可变对价，其范围通常超过一年。其余履约义务主要归属于专利权许可安排、专业服务安排以及客户支持和服务合同，这些将在其合同期内确认。截至2024年12月27日，分配给剩余履约义务的交易价格并不重大。

商誉

下表汇总了所列期间的商誉活动：

			（百万）
2024年6月28日余额			$	7,207
资产剥离(1)			( 382 )
2024年9月27日余额			$	6,825

(1)2024年9月28日，公司出售了其在一家子公司的多数股权。见第1部分第1项附注9的进一步讨论，关联方及相关承诺和或有事项.

归属于公司的商誉是指由于公司特有的收购而产生的WDC业务中的历史商誉余额。

该公司确定其单一经营分部也是其单一报告单位。商誉不摊销。相反，它在公司第四季度开始时每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能减值，则更频繁地进行减值测试。公司通过定性因素判断商誉是否更有可能发生减值，是否认为有必要进行减值定量测试。如果公司从定性评估中得出商誉发生减值的可能性大于未发生减值的情况，则要求公司进行定量方法确定减值金额。

要求公司在评估商誉减值时运用判断，包括评估行业和宏观经济状况的影响以及报告单位公允价值的确定。此外，用于确定公允价值以及实际账面价值的估计和假设可能会根据公司未来经营业绩、宏观经济状况或其他因素的变化而发生变化。这些估计和假设的变化可能会对公司对公允价值和商誉减值的评估产生重大影响。此外，如果负面宏观经济状况持续或恶化，商誉可能发生减值，这可能导致减值费用，并对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

截至二零二三年十二月二十九日止三个月及六个月，共有 无 记录的减值费用。在截至2024年12月27日的三个月内，公司确定了宏观经济状况和其他表明2024年12月27日商誉潜在减值的定性因素。公司对其唯一报告单位的公允价值进行了定量分析，以确定任何潜在商誉减值的存在和幅度。定量分析采用加权估值模型，采用收益法和市场法评估报告单位的公允价值。

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收入法对预计将由公司报告单位产生的预计贴现现金流进行估值，并要求围绕一般经济状况和公司特定业绩投入（如收入增长率、毛利率、运营成本、资本支出、假定税率和管理层认为合理的其他假设）进行判断和估计。市场法根据可比上市公司的财务业绩和市场倍数对报告单位进行估值，包括考虑控制权溢价，即市场参与者为获得公司控股权将支付的估计金额。定量分析完成后，公司确定其报告单位的公允价值超过其账面价值的 12 %，导致截至2024年12月27日止三个月及六个月并无录得减值开支。见第1部分第1项，注15，后续事件，有关截至2025年3月28日止三个月的潜在商誉减值的资料。

应收账款，净额

不时地，就保理协议而言，WDC将我们的某些贸易应收账款无追索权地出售给第三方购买者以换取现金。截至六个月期间2024年12月27日，有 无 WDC出售的公司应收贸易账款。d截至2023年12月29日止六个月，WDC出售公司贸易应收账款，获得的现金收益为$ 272 百万。在该期间出售的贸易应收账款的折扣并不重大，并在其他费用中记录，净额在简明合并经营报表中。截至2024年12月27日和2024年6月28日，没有未结清的保理应收账款。

库存

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
			（百万）
库存：
原材料及零部件			$	1,661					$	1,398
在制品			208						237
成品			303						320
总库存			$	2,172					$	1,955

固定资产、工厂及设备，净值

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
			（百万）
物业、厂房及设备：
土地			$	10					$	10
机械设备			1,463						2,340
建筑物和装修			280						397
计算机设备和软件			153						123
家具和固定装置			18						16
在建工程			114						108
物业、厂房及设备，毛额			2,038						2,994
累计折旧			( 1,459 )						( 2,203 )
固定资产、工厂及设备，净值			$	579					$	791

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产品保修责任

保修计提变动情况如下：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
保修应计，期初			$	41					$	40					$	48					$	42
运营费用			8						8						9						15
利用			( 9 )						( 7 )						( 17 )						( 17 )
与预先存在的保证有关的估计变动			4						2						4						3
保修应计，期末			$	44					$	43					$	44					$	43

应计保修的当期部分归入应计费用，长期部分归入其他负债如下：

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
			（百万）
保修应计：
当前部分			$	22					$	27
长期部分			22						21
应计保修总额			$	44					$	48

其他负债

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
			（百万）
其他负债：
非流动租赁负债			$	179					$	171
非流动净应纳税额			66						56
其他非流动负债			62						59
其他负债合计			$	307					$	286

累计其他综合损失

累计其他综合亏损（“AOCL”），税后净额，是指作为权益要素入账但不计入净收益的费用、收益和亏损。AOCL的组成部分如下：

			外币换算调整						衍生合约未实现收入（亏损）						累计综合亏损总额
			（百万）
2024年6月28日余额			$	( 208 )					$	( 244 )					$	( 452 )
其他综合收益（亏损）			( 35 )						74						39
与其他综合收益项目相关的所得税费用			—						( 15 )						( 15 )
本期其他综合收益（亏损）净额			( 35 )						59						24
净转入母公司			—						( 6 )						( 6 )
2024年12月27日余额			$	( 243 )					$	( 191 )					$	( 434 )

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在截至2024年12月27日的三个月和六个月期间，从AOCL中重新分类的金额是与外汇合同相关的损失，基本上所有这些损失都在简明合并运营报表的收入成本中扣除。

截至2024年12月27日，AOCL记录的与现金流对冲相关的几乎所有现有净亏损预计将在未来十二个月内重新分类为收益。

以公允价值计量的金融工具

在每个报告期重新计量并以公允价值报告的金融资产和负债按以下三个级别之一进行分类和披露：

1级。相同资产或负债在活跃市场的报价。

2级。可直接或间接观察到的第1级以外的输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

3级。对资产或负债不可观察且对资产或负债的公允价值有重大影响的输入。

以下表格提供了有关所列期间按经常性公允价值计量的公司金融工具的信息，并说明了用于确定这些价值的估值技术的公允价值层次：

			2024年12月27日
			1级						2级						3级						合计
			（百万）
资产：
现金等价物-货币市场基金			$	232					$	—					$	—					$	232
外汇合约（计入其他流动资产）			—						17						—						17
按公允价值计算的资产总额			$	232					$	17					$	—					$	249
负债：
外汇合约（计入应计费用）			$	—					$	145					$	—					$	145
按公允价值计算的负债总额			$	—					$	145					$	—					$	145

			2024年6月28日
			1级						2级						3级						合计
			（百万）
资产：
现金等价物-货币市场基金			$	28					$	—					$	—					$	28
外汇合约（计入其他流动资产）			—						7						—						7
按公允价值计算的资产总额			$	28					$	7					$	—					$	35
负债：
外汇合约（计入应计费用）			$	—					$	179					$	—					$	179
按公允价值计算的负债总额			$	—					$	179					$	—					$	179

于本报告所述期间，本公司并无金融工具在各层级之间的转移，估值技术或公允价值计量所使用的输入值亦无变化。

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截至2024年12月27日，公司有未完成的外汇远期合约被指定为现金流量套期保值或非指定套期保值。这些外汇远期合约基本上所有的合约到期日都不超过十二个月。

非指定外汇合约的公允价值变动在其他费用净额中确认，并在很大程度上被外币计价货币资产和负债的公允价值的相应变动所抵消。截至2024年12月27日和2023年12月29日的三个月，已实现和未实现交易净额和外汇合约货币总额为$ 10 百万亏损和$ 3 分别亏损百万。截至2024年12月27日的六个月，已实现和未实现交易及外汇合约货币净额总额为$ 25 百万亏损，被 不是 截至2023年12月29日止六个月的材料。

指定现金流量套期的未实现损益在AOCL中确认。有关现金流量套期的更多信息，见第1部分第1项，附注5，补充财务报表数据—累计其他综合损失.

设定受益计划

该公司发起了一项固定福利养老金计划，该计划仅适用于位于韩国的员工。截至2024年12月27日和2024年6月28日，该计划的净无资金状况为$ 7 百万美元 6 百万，分别在简明合并资产负债表上分类为其他负债。截至2024年12月27日和2023年12月29日的三个月和六个月，简明合并运营报表中收入成本和运营费用中包含的养老金支出总额并不重要。本公司无员工参加由WDC或其子公司主办的设定受益养老金计划。

Flash Ventures

该公司从与Kioxia Corporation（“Kioxia”）的业务合资企业中采购几乎所有基于闪存的存储晶片，Kioxia Corporation（“Kioxia”）由三个独立的法人实体组成：Flash Partners Ltd.（“Flash Partners”）、Flash Alliance Ltd.（“Flash Alliance”）和Flash Forward Ltd.（“Flash Forward”），统称“Flash Ventures”。

下表列示了所列报期间的应收闪创投资票据和对闪创投资的股权投资情况：

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
			（百万）
应收票据，Flash Partners			$	72					$	1
应收票据，闪联			35						5
应收票据，Flash Forward			476						485
投资Flash Partners			41						148
投资闪联			118						219
投资Flash Forward			129						143
应收票据总额和对Flash Ventures的投资			$	871					$	1,001

在截至2024年12月27日和2023年12月29日的三个月和六个月期间，公司向Flash Ventures支付的款项净额为$ 1.1 十亿美元 2.0 十亿美元 0.8 十亿美元 1.8 亿，分别用于购买基于闪存的存储晶片和净贷款。

该公司向Flash Ventures提供或将提供贷款，为新工艺技术和额外晶圆产能的设备投资提供资金。由于在每个Flash Ventures实体中拥有相似的所有权权益和共同的结构，该公司将其Flash Ventures的应收票据汇总为一类融资应收款。在呈列的所有报告期间，没有贷款逾期，也没有记录贷款减值。该公司从每个Flash Ventures实体收到的以日元计价的应收票据由该Flash Ventures实体拥有的设备担保。

截至2024年12月27日和2024年6月28日，公司应付Flash Ventures的应付账款余额为$ 252 百万美元 313 分别为百万。

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根据2024年12月27日的日元兑美元汇率，公司因参与Flash Ventures而产生的最大合理估计损失敞口（不包括利润损失）列示如下。对Flash Ventures的投资以日元计价，最大可估计损失敞口不包括因从日元重估为美元而产生的任何累计换算调整。

			12月27日， 2024
			（百万）
应收票据			$	583
股权投资			288
经营租赁担保			1,343
存货和预付款项			1,393
最大可估计损失敞口			$	3,607

该公司有义务支付生产其在Flash Ventures的基于闪存的存储晶片供应中的份额所产生的可变成本，基于其滚动的三个月预测，这通常等于 50 Flash Ventures的产出%。此外，无论公司选择购买何种产品，公司都有义务支付闪创的一半固定成本。公司无法估计超出其三个月滚动采购承诺的晶圆采购承诺总额，因为价格是参考未来生产半导体晶圆的成本确定的。此外，公司致力于资金 49.9 %至 50.0 每个Flash Ventures实体的资本投资的百分比，前提是Flash Ventures实体的经营现金流不足以为这些投资提供资金。

Flash Ventures在历史上经营了近 100 %的制造能力。在截至2023年12月29日的三个月和六个月期间，由于闪存市场状况，公司暂时将其在闪存创投制造产能中所占份额的利用率降低至异常低的水平，以使公司基于闪存的晶圆供应与预计需求更紧密地保持一致。截至2023年12月29日的三个月和六个月期间，公司发生了$ 107 百万美元 249 百万，分别与Flash Ventures相关的利用率降低相关，这被记录为收入成本的费用。 无 这些费用是在截至2024年12月27日的三个月和六个月期间产生的。

公司与KIOXIA有设施协议，涉及KIOXIA在日本北上的300毫米晶圆制造设施（简称“K1”）、在日本四日市的晶圆制造设施（简称“Y7”）和在日本北上的晶圆制造设施（简称“K2”）的建设和运营。就这些设施的建设而言，公司对未来的建筑物折旧进行预付款。关于K1、Y7和K2设施的启动，公司已按时间预付款项，截至2024年12月27日，$ 944 百万，以$ 124 记入其他流动资产的百万美元 840 百万记录在简明合并资产负债表的其他非流动资产中，仍有待贷记未来的建筑物折旧费用。截至2024年12月27日，公司还承诺支付额外的建筑物折旧预付款$ 303 万，以日元兑美元汇率日元为准 157.86 截至该日，按如下方式支付：$ 60 2025财年剩余时间，百万美元，$ 30 2026财年百万，$ 111 2027财年百万，$ 89 2028财年的百万美元和$ 13 2029财年百万。截至2024年12月27日，公司除需支付建筑物折旧预付款外，还将支付约$ 107 截至2035财年的不同日期的百万。

Flash Ventures的库存采购承诺。在闪创投下的最长三个月的采购订单具有约束力，不能取消。

研发活动。 公司参与与铠侠的共同研发（“研发”）活动，并根据合同承诺提供最低资金水平。研发承诺对简明合并财务报表并不重要。

表外负债。 Flash Ventures将其部分工具出售给金融机构财团并从其租回，并已签订设备租赁协议，其中公司为每项租赁协议项下所有未偿债务的一半提供担保。租赁协议受制于与Flash Ventures及各担保人有关的惯常契诺及注销事件。取消事件的发生可能会导致Flash Ventures的义务加速履行，并要求公司提供担保。

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下表以截至2024年12月27日的日元兑美元汇率为基础，以日元和美元等值列示公司在Flash Ventures租赁融资项下的剩余担保义务部分：

			租赁金额
			（日元，十亿）						（美元，百万）
担保义务合计			¥	212					$	1,343

下表详细列示了Flash Ventures租赁协议期限结束时本金摊销与购买选择权行使价之间的公司剩余担保责任明细，以美元为单位，按截至2024年12月27日的日元兑美元汇率，按年度分期支付：

年度分期付款			支付本金摊销						按最终租赁条款购买期权行使价						担保金额
			（百万）
2025年剩余六个月			$	201					$	49					$	250
2026			406						113						519
2027			198						97						295
2028			83						93						176
2029			25						50						75
2030			4						24						28
担保义务合计			$	917					$	426					$	1,343

公司与铠侠已同意在特定情况下就Flash Ventures的制造业务产生的环境修复费用或负债相互出资并赔偿对方及Flash Ventures。本公司并无根据任何该等协议作出任何赔偿付款或记录任何应收赔偿款项。截至2024年12月27日，简明合并财务报表中没有就这些赔偿协议计提任何金额。

Unis Venture

WDC还与紫光股份有限公司和紫光（无锡）集团有限公司（简称“紫光创业”）建立合资企业，简称“紫光创业”，在中国营销和销售公司的产品，并在未来为中国市场开发数据存储系统。于2025年1月24日，公司与WDC订立股权转让协议（“股权转让协议”），向我们转让WDC于Unis Venture的全部股权。因此，在2025财年第二季度末之后，Unis Venture将由公司拥有少数股权，并由Unis拥有多数股权。

在执行股权转让协议之前，Unis Venture在历史上并未作为公司的组成部分进行管理，因此，相关的权益法投资未反映在我们的简明合并财务报表中。截至二零二四年十二月二十七日及二零二三年十二月二十九日止三个月及六个月，公司确认约 1 %和 1 分别占其在Unis Venture发行的产品上的合并收入的百分比。应收Unis Venture的未清应收账款为 1 %和 4 分别截至2024年12月27日和2024年6月28日的应收账款净额%。

出售一间附属公司的多数权益

2024年3月，WDC的间接全资附属公司SanDisk China Limited（“SanDisk China”）订立股权购买协议，向中国上市公司JCET Group Co.，Ltd.的全资附属公司JCET Management Co.，Ltd.（“JCET”）出售其于SanDisk Semiconductor（Shanghai）Co. Ltd.（“SDSS”）的80%股权，该附属公司持有公司的制造设施之一，从而形成SanDisk China与JCET之间的合资企业（“交易”）。该合资企业旨在为包括但不限于公司及其关联公司在内的客户在中华人民共和国提供独立的半导体组装、测试及其他相关服务。

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交易于2024年9月28日结束，闪迪中国完成出售 80 将其在SDSS的股权的%转让给JCET。

包括营运资本调整在内的出售收益为$ 659 百万（税前）。2024年10月1日，公司收到首期税前分期付款$ 262 百万。2025年1月6日，公司收到第二期税前分期付款$ 210 万美元，预计将收到剩余的税前收益$ 187 百万在 五个 分期付款约$ 37 截至2029年9月28日，每年9月28日为百万。截至2024年12月27日，未清应收对价按现值$ 370 百万，以$ 243 百万分类为其他流动资产和$ 127 百万在简明合并资产负债表中分类为其他非流动资产。现值折价$ 27 截至2024年12月27日的百万元将使用实际利率法在下一年确认 五年 作为简明合并经营报表中的利息收入。

公司的 20 % SDSS的保留权益被确定为价值$ 158 万元，以已收及应收JCET就其购买其 80 SDSS的%权益。公司占其 20 在简明合并资产负债表中其他非流动资产中作为权益法投资的SDSS %权益。公司的 20 SDSS收益中的%利息将在拖欠一个季度后确认，并将在其他费用中报告，净额在简明合并运营报表中。

该交易产生税前收益$ 34 万，计为出售总代价，包括未偿还的应收代价与公司公允价值的差额 20 %的保留权益，减去被剥离的净资产的账面价值，其中包括，除其他项目外，$ 71 百万现金及现金等价物及$ 382 百万分配给SDSS的商誉。

在该交易之后及就该交易而言，西部数据技术公司（“WDT”）订立了一项 五年 与SDSS的供应协议（“供应协议”），以购买某些基于闪存的产品，每年的最低承诺为$ 550 万（“年度最低承诺”）。于2025年1月10日，公司与WDT订立转让协议，据此，WDT将其在供应协议项下的所有权利及义务转让予公司。供应协议载有如果SDSS未能达到其最低年度承诺，公司必须支付的具体罚款。供应协议还规定，如果SDSS采购量在已支付不足罚款的任何年度期间的紧接后两年中的任何一年中超过最低年度承诺，SDSS应向公司偿还不超过先前支付的罚款金额的金额。供应协议将于2029年9月28日到期，自动续签额外一年条款，除非任何一方提前终止。公司还订立了一项协议，在免版税的基础上授予SDSS某些知识产权，用于在供应协议的期限内和根据供应协议代表公司制造产品。截至2024年12月27日的六个月，公司购买了$ 111 供应协议项下的百万美元，应付SDSS账款余额为$ 117 截至2024年12月27日的百万。

公司亦订立一项安排，在交易完成后的有限期间内提供若干过渡服务。这一安排下的指控并不重要。

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关联交易

应付（来自）母公司的票据

在分立之前，该公司从WDC的某些子公司获得融资，融资形式为循环信贷协议下的借款和本票，用于为主要与Flash Ventures相关的活动提供资金。此外，公司产生的现金不时透过承兑票据借出予WDC的若干附属公司，以作一般公司用途。根据这些融资安排到期的未偿余额应按要求到期。

下文概列公司与WDC附属公司于呈列期间的未偿还借款，包括任何相关的应付利息或应收利息：

						息率						12月27日， 2024						6月28日， 2024
												（百万）
应向家长提出的票据
应收母公司的循环信贷协议$ 101 M-2019年10月3日						AFR利率（美元）或TIBOR + .35 %（日元）						$	—					$	( 102 )
应收母公司票据总额												—						( 102 )
应付父母的票据
应付母公司的循环信贷协议$ 1 B-2024年9月27日						SOFR + 1.6 %						553						—
应付母公司的票据$ 500 M-2014年11月25日						1年期互换+ 2 %						—						475
应付母公司的票据$ 42 B日元-2014年4月29日						TIBOR + .35 %						—						262
应付母公司的循环信贷协议$ 100 M-2021年8月20日						LIBOR利率+ 150 基点						—						77
应付母公司票据总额												553						814
						应付母公司票据总额，净额						$	553					$	712

以下列示应付（来自）母公司的票据的利息支出和利息收入，这些已记录在列报期间的简明合并经营报表的利息支出和利息收入中：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
应付母公司票据利息支出			$	2					$	9					$	4					$	20
应收母公司票据利息收入			$	—					$	( 1 )					$	( 1 )					$	( 3 )

企业费用的分配

WDC在日常业务过程中曾向公司提供各类企业服务，包括执行管理、财务、税务、法律、信息技术、员工福利行政、金库、风险管理、采购等共享服务。这些公司费用已根据可识别的直接使用或收益分配给公司，其余部分则根据员工人数、收入或其他相关措施分配。管理层认为，分配费用的依据是合理反映了向我们提供的服务的利用情况或我们收到的利益。

自2025财年第二季度初起生效，该公司在运营上与分拆交易完成后最终由WDC保留的业务分开。与这一运营分离有关，在共享服务职能中为公司服务的人员被转移到专门为公司服务的法人实体，与公司运营相关的几乎所有资产、负债和合同也被转移到专门为公司服务的法人实体。因此，需在2025财年第二季度分配的WDC的共用公司间接费用池大幅减少。

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下表汇总了列报期间简明合并经营报表中来自WDC的费用分配的影响：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
研究与开发			$	2					$	161					$	189					$	330
销售一般，和行政			35						107						148						219
业务分离成本			21						34						41						34
员工解雇和其他费用			3						13						5						( 46 )
公司费用分配总额			$	61					$	315					$	383					$	537

我们的历史财务报表并不旨在反映如果我们在所述期间作为一家独立公司运营，运营结果、财务状况、股权或现金流量将是什么。

现金管理

在分立之前，WDC为我们的经营和投资活动提供资金，包括由WDC金库管理的集合现金，以支付运营费用和资本支出。WDC还直接收取了我们某些应收账款。这些活动反映为母公司净投资的一部分，这种安排并不反映在所述期间我们将在一家独立于WDC的公司上进行运营的方式。

母公司净投资

简明合并资产负债表上的母公司净投资代表WDC对公司的历史投资、与WDC的交易和分配的净影响、公司的留存收益以及因采用新会计准则而分配给公司的累计影响调整。

从（到）母公司的净转移

简明合并母公司净投资变动表上从（到）母公司的净转移与简明合并现金流量表上相应金额的对账如下：

			六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
母公司净投资变动的每份简明合并报表来自母公司的净转移			$	491					$	171
对从母公司转移的未确认的税收优惠的责任			14						—
从母公司转移的累计其他综合损失			6						—
从母公司转移的战略投资			( 7 )						—
其他资产和负债，从母公司转移的净额			( 37 )						—
转自母公司的固定资产、工厂及设备，净值净额			( 25 )						( 2 )
从母公司转来的应付母公司票据			( 673 )						—
应向母公司转让的票据			—						113
递延税款，从母公司转移的净额			—						( 8 )
每份简明合并现金流量表从（到）母公司的净转移			$	( 231 )					$	274

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租约

公司根据长期、不可撤销的经营租赁租赁某些国内和国际设施和数据中心空间，这些租赁在2039财年之前的不同日期到期。这些租赁不包括重大可变或或有租赁付款。经营租赁资产和负债按使用公司增量借款利率折现的剩余租赁付款额现值确认。经营租赁资产还包括预付租赁付款减去任何租赁奖励。当合理确定公司将行使这些选择权时，公司租赁协议中存在的延期或终止选择权被包括在确定使用权资产和租赁负债中。租赁费用在租赁期内按直线法确认。

下表列示了公司简明合并资产负债表中包含的使用权租赁资产和租赁负债：

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
			（百万）
经营租赁使用权资产（计入其他非流动资产）			$	191					$	179
经营租赁负债：
长期经营租赁负债的流动部分（计入应计费用）			17						11
长期经营租赁负债（计入其他负债）			179						171
经营租赁负债合计			$	196					$	182

下表汇总了与经营租赁相关的营业成本和现金流量信息的补充披露情况：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
经营租赁成本			$	8					$	7					$	16					$	13
经营租赁支付的现金			7						8						14						14
以经营租赁负债换取经营租赁资产			4						—						4						167

公司经营租赁的加权平均剩余租期及折现率如下：

			12月27日， 2024						6月28日， 2024
加权平均剩余租期年			12.6						13.7
加权平均贴现率			7.4		%				7.5		%

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截至2024年12月27日，最低租赁付款如下：

			租赁金额
			（百万）
按财政年度划分的最低租赁付款：
2025年剩余六个月			$	14
2026			30
2027			28
2028			20
2029			20
此后			198
未来最低租赁付款总额			310
减：推算利息			114
租赁负债现值			$	196

售后回租

2023年9月，WDC完成了其位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的设施的售后回租，获得的收益净额为$ 191 百万现金。这些资产的绝大部分与公司相关，因此，$ 134 售后回租交易所得款项净额中的百万元已按相对面积基准分配给我们，并在截至2023年12月29日止六个月的简明合并现金流量表中反映为投资活动产生的现金流入。与售后回租有关，公司录得收益$ 60 交易完成时的百万。详见第1部分第1项，注13，员工解雇和其他费用本季度报告表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注。

该物业正以每年$ 16 第一年的百万并增加了 3 此后至2039年1月1日每年的百分比。租约包括 三个 五年 续展选项和 One 四年 延长至2057年12月的能力的更新选项。截至2024年12月27日和2024年6月28日，该设施的相关经营租赁负债和使用权资产已列入简明合并资产负债表。该设施用于公司的运营，租赁费用总额已根据该设施的持续使用情况分配给公司。

采购协议和其他承诺

在正常业务过程中，公司与供应商订立采购订单，用于采购用于制造其产品的组件。这些采购订单通常涵盖未来几个月生产所需的预测组件供应，在收到组件时记录为负债，并且通常可能在组件发货前的任何时间更改或取消。公司还与供应商签订长期协议，其中包含固定的未来承诺，这些承诺取决于供应商组件的性能、质量和技术等特定条件。 截至2024年12月27日，公司有以下最低长期承诺：

			长期承诺
			（百万）
财政年度：
2025年剩余六个月			$	26
2026			496
2027			586
2028			570
2029			570
此后			660
合计			$	2,908

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下表汇总了列报期间公司员工参与WDC股权激励计划向公司收取的相关费用总额：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
收益成本			$	3					$	5					$	9					$	10
研究与开发			20						17						40						35
销售一般，和行政			25						15						40						32
合计			$	48					$	37					$	89					$	77

2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》（“2017年法案”）包括影响企业的广泛税收改革提案。WDC在2019年第二季度完成了对颁布2017年法案的税收影响的会计处理。然而，自颁布之日起，美国财政部和美国国税局已就2017年法案的某些条款发布了税收指导，公司预计将发布额外的监管和解释性指导。WDC在最终确定其对2017年法案的税收影响的会计处理时，应用了对2017年法案的合理解释以及当时可获得的指导。任何额外的监管或解释性指导将构成新的信息，这可能需要进一步完善公司在未来期间的估计。

2022年8月16日，拜登总统签署了《2022年通胀削减法案》，该法案包含对税收、气候、能源和医疗保健相关法律的重大修改。除其他外，这些税收措施包括对三年年均调整后财务报表收入（“AFSI”）超过10亿美元的公司征收15%的公司替代性最低税（“CAMT”）。CAMT自2024财年起对公司生效。由于前三年的年均AFSI不超过10亿美元，该公司预计2025财年不会受到15%的CAMT的约束。

2021年12月20日，经济合作与发展组织G20（“OECD/G20”）关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架发布了第二支柱（“第二支柱”）下的模型全球反税基侵蚀规则。几个非美国司法管辖区已颁布立法或宣布打算在未来颁布立法，以采用第二支柱的某些或所有组成部分，其中一些在2025财年对公司生效。对于2025财年，该公司目前预计能够满足某些过渡性安全港，并且预计不会产生任何实质性的第二支柱税收。随着更多的司法管辖区在2026年财政年度通过这项立法，公司未来在某些司法管辖区的纳税义务可能会出现实质性增加。

下表列示了公司的所得税费用及实际税率：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万美元）
税前收入（亏损）			$	173					$	( 260 )					$	440					$	( 754 )
所得税费用			69						41						125						65
实际税率			40		%				( 16 )		%				28		%				( 9 )		%

从2023财年开始，2017年法案要求公司将研发费用资本化并摊销，而不是在发生的年度将其费用化。与研发费用资本化相关的税务影响计入截至2024年12月27日止三个月和截至2023年12月29日止六个月的实际税率。

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按司法管辖区划分的收益和损失的相对组合、外国衍生的无形收入的扣除、马来西亚在2025年至2031年期间已经或将在不同日期到期的抵免和免税期导致截至2024年12月27日的三个月和六个月的有效税率低于美国法定税率。然而，研发费用强制资本化的税收影响抵消了这些减少，导致截至2024年12月27日的三个月和六个月的有效税率更接近美国联邦法定税率。

截至2023年12月29日的三个月和六个月的有效税率与美国联邦法定税率21%之间差异的主要驱动因素是按司法管辖区划分的收益和损失的相对组合、外国衍生的无形收入的扣除、马来西亚的抵免和免税期。

不确定的税务状况

除与所采取的税务立场直接相关的某些未确认的税收优惠外，未确认的税收优惠在简明合并资产负债表中列报总额。

以下是截至2024年12月27日止六个月未确认的税收优惠总额的表格调节，不包括应计利息和罚款：

			（百万）
2024年6月28日应计余额			$	47
与上一年税务状况相关的毛额增长			17
与本年度税收头寸相关的毛额增长			3
与上一年税务头寸相关的总减少额			( 7 )
2024年12月27日应计余额			$	60

截至2024年12月27日和2024年6月28日，未确认的税收优惠负债（不包括应计利息和罚款）为$ 60 百万美元 47 分别为百万。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认在为不确定的税务状况记录的负债中，并记录在所得税准备金中。截至2024年12月27日和2024年6月28日，公司与未确认的税收优惠相关的负债中包含的应计利息和罚款为$ 6 百万美元 9 分别为百万。

公司认为，已就任何其他税务审查可能导致的任何调整作出充分拨备。然而，这类税务审查的结果并不能确定地预测。如果公司税务审查中涉及的任何问题以与管理层预期不一致的方式得到解决，公司可能会被要求在该解决方案发生期间调整其所得税拨备。公司未确认的税收优惠负债金额的任何重大变化很可能是由于与审查公司纳税申报表有关的额外信息造成的。

业务调整

该公司定期产生费用，以根据预期的市场需求重新调整其业务，主要包括旨在精简其业务、降低其成本结构和集中其资源的组织合理化。如第1部分第1项附注10所述，公司已采取行动减少投资于设施的资本金额，包括2023年9月对其位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的设施的售后回租，租赁和其他承诺本季度报告表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注。

公司在所述期间记录了与这些行动相关的以下净费用：

			三个月结束												六个月结束
			12月27日， 2024						12月29日， 2023						12月27日， 2024						12月29日， 2023
			（百万）
员工解雇福利			$	2					$	13					$	2					$	14
合同终止及其他			1						—						3						—
设施售后回租收益			—						—						—						( 60 )
员工解雇和其他费用合计			$	3					$	13					$	5					$	( 46 )

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截至2024年12月27日的解雇福利应计余额以及截至2024年12月27日的三个月和六个月期间的定期活动并不重要。

分拆完成

2025年1月31日，公司的表格10被SEC宣布生效。

于2025年2月21日，公司通过WDC按比例分派股份完成从WDC分拆（“分拆”） 80.1 %的公司普通股流通股对WDC现有股东的影响。WDC的每位股东在截至分配股权登记日2025年2月12日止，该WDC股东所持有的每股WDC普通股股份将获得三分之一（1/3）的公司普通股股份。分拆完成后，WDC拥有 19.9 占公司普通股流通股的百分比，预计WDC将在分立后最多保留12个月。该公司还须遵守与WDC就分立达成的各项协议。2025年2月24日，该公司开始作为一家独立的上市公司在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）交易，股票代码为“SNDK”。

就分拆事项而言，且截至分拆完成日期，于2025年2月21日，公司与WDC订立了最终协议，其中载列了分拆事项的条款和条件，并为分拆后WDC与公司的关系提供了框架。这些协议包括分离和分配协议（如下所述），其中包含与分拆事项相关的某些关键条款，以及过渡服务协议、税务事项协议、员工事项协议、知识产权交叉许可协议、过渡商标许可协议以及股东和注册权协议，如公司于2025年2月24日在表格8-K上的当前报告中所述并作为附件提交。此外，公司采用了某些补偿计划，这些计划作为我们的表格10的附件提交。

贷款协议

于2025年2月21日，公司订立贷款协议（“贷款协议”），该协议由公司、其贷款方、作为行政代理人及抵押品代理人的摩根大通银行（N.A.）与该协议的其他各方订立。贷款协议包括本金为$ 2 亿元（“定期贷款工具”）和本金为美元的循环信贷工具 1.5 亿元（“循环信贷便利”，与定期贷款便利合称“便利”）。定期贷款融资的利息由公司选择，按（x）调整后的定期SOFR利率（定义见贷款协议）加上利率差为 3.00 年率%或（y）基准利率加息差 2.00 年度%。定期贷款工具将于2032年2月20日到期，摊销于 1.00 年度%。

循环信贷融资下的借款，对于美元借款，将根据公司的选择，按（x）调整后的期限SOFR利率（定义见贷款协议）计息，该利率包括信用利差调整为 0.10 %，加上息差为 2.00 年度%（可根据公司的杠杆比率（定义见贷款协议）而上调），或（y）基准利率加息差为 1.00 年度%（取决于基于公司杠杆比率（定义见贷款协议）的升级）。公司将支付承诺费为 0.30 就循环信贷融资下未提取的循环承诺而言，年度%（取决于基于公司杠杆比率（定义见贷款协议）的升级）。循环信贷融资还将提供欧元、日元和贷款人在循环信贷融资下同意的额外货币的借款。循环信贷融资将于2030年2月21日到期，届时其项下的承诺将终止，且不会有任何摊销。

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贷款协议项下的义务由公司的全资子公司Sandisk Technologies，Inc.（“SDT”）提供担保，并须由公司未来的任何重要美国全资子公司提供担保，但贷款协议中概述的某些例外情况除外。贷款协议项下的义务由公司的资产和SDT的资产担保，并须由公司未来任何重要的美国全资子公司的资产担保，但在每种情况下，均须遵守贷款协议中概述的某些例外情况。

贷款协议包括对公司及其子公司开展某些活动的能力的某些限制（贷款协议中概述的某些例外情况除外），包括产生债务和留置权、与其他实体合并或合并、处置或转让其资产、支付股息或进行分配、进行投资、支付初级或次级债务、订立繁重的协议或与关联公司进行交易。贷款协议还包括一项财务契约，该契约仅为循环信贷融资项下贷款人的利益，要求公司维持最高杠杆比率（如贷款协议所定义）。

2025年2月21日，公司借款$ 2 其定期贷款工具下的十亿。该公司将借款收益的一部分用于向WDC支付股息，金额约为$ 1.5 亿，剩余部分用于公司一般公司用途。循环信贷融资可由公司不时借入作一般公司用途。

就贷款协议而言，公司与SDT订立担保协议（“担保协议”），通过对公司和SDT的几乎所有资产和财产的留置权，在第一优先权基础上（在允许的留置权的情况下）为设施项下的义务提供担保，但某些例外情况除外。

就贷款协议而言，公司（仅就贷款协议项下任何额外借款人的义务）与SDT订立担保协议（“担保协议”），分别为贷款协议项下的义务提供担保和无条件担保，但若干例外情况除外。

上述对贷款协议、担保协议和担保协议的描述并不完整，而是受制于贷款协议、担保协议和担保协议的全文，并在整体上受其限制，这些协议、担保协议和担保协议的副本作为附件10.7至10.9提交，并通过引用并入本文。

商誉和长期资产的潜在减值

在完成分立后，公司确定了与公司普通股交易价格相关的潜在减值指标，以及由此产生的低于2024年12月27日账面净值的市值。根据会计准则编纂第350号《无形资产-商誉及其他》，公司启动了商誉及长期资产潜在减值的定量分析。该分析正在进行中，该公司认为很有可能会录得 截至2025年3月28日止三个月的减值支出。见第1部分第1项，注5，补充财务报表数据，有关商誉如何进行减值测试的信息。

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