附件 99.1
Premier, Inc.报告2026财年第一季度财务业绩
| • | 第一季度总净营收2.40亿美元（不包括Contigo Health的总净营收*2.347亿美元） |
| • | 第一季度GAAP持续经营业务净收入1530万美元，即每股完全摊薄后收益0.21美元 |
| • | 第一季度调整后每股收益0.32美元，不包括Contigo Health* |
北卡罗来纳州夏洛特，2025年11月4日-Premier, Inc.（NASDAQ：PINC）是一家领先的技术驱动型医疗保健改善公司，今天公布了截至2025年9月30日的2026财年第一季度财务业绩。
2026财年第一季度总净营收为2.40亿美元，较上年同期下降3%。2026财年第一季度来自持续经营业务的净收入为1530万美元，即每股0.21美元，而去年同期为7290万美元，即每股0.72美元，其中包括来自衍生诉讼和解的非经营性收益5700万美元。经调整EBITDA*2026财年第一季度为5500万美元，较上年同期下降12%。调整后每股收益*2026财年第一季度为0.30美元，较上年同期下降12%。
2024年10月1日，公司宣布剥离S2S Global直采业务。因此，除非另有说明，以下新闻稿中介绍的所有结果都反映了持续经营的结果。此外，由于该公司减少Contigo Health业务剩余部分的努力仍在进行中，本新闻稿中提供的结果继续包括该业务的贡献。然而，由于预期将结束，该公司正在提供某些财务指标，不包括该业务的贡献，本新闻稿末尾包含了表格，这些表格协调了Contigo Health业务在所述期间对某些财务指标的影响。
持续经营业务的合并财务摘要
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | %变化 | |||||||||
| 净收入： |
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| 供应链服务： |
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| 净行政费用 |
$ | 132,402 | $ | 132,625 | — | % | ||||||
| 软件许可、其他服务和支持 |
19,684 | 18,763 | 5 | % | ||||||||
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| 供应链服务总额 |
152,086 | 151,388 | — | % | ||||||||
| 演出服务 |
87,918 | 96,754 | (9 | %) | ||||||||
| 不包括Contigo Health的演出服务 |
82,628 | 89,108 | (7 | %) | ||||||||
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| 净收入 |
$ | 240,004 | $ | 248,142 | (3 | %) | ||||||
| 不包括Contigo Health的净收入* |
$ | 234,714 | $ | 240,496 | (2 | %) | ||||||
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| 持续经营净收入 |
$ | 15,287 | $ | 72,940 | (79 | %) | ||||||
| 归属于股东的持续经营净收入 |
$ | 17,579 | $ | 72,388 | (76 | %) | ||||||
| 归属于股东的持续经营业务摊薄每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.72 | (71 | %) | ||||||
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持续经营业务的合并非公认会计准则财务摘要*
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | %变化 | |||||||||
| 调整后EBITDA： |
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| 供应链服务 |
$ | 76,174 | $ | 77,511 | (2 | %) | ||||||
| 演出服务 |
10,622 | 14,949 | (29 | %) | ||||||||
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| 分部调整后EBITDA合计 |
86,796 | 92,460 | (6 | %) | ||||||||
| 企业 |
(31,846 | ) | (30,032 | ) | (6 | %) | ||||||
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| 经调整EBITDA |
$ | 54,950 | $ | 62,428 | (12 | %) | ||||||
| 不包括Contigo Health的调整后EBITDA |
$ | 56,100 | $ | 64,655 | (13 | %) | ||||||
| 调整后净收入 |
$ | 25,057 | $ | 34,739 | (28 | %) | ||||||
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| 调整后每股收益 |
$ | 0.30 | $ | 0.34 | (12 | %) | ||||||
| 不包括Contigo Health的调整后EPS |
$ | 0.32 | $ | 0.36 | (11 | %) | ||||||
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| * | 这些是非公认会计准则财务指标。请参阅下文“Premier对非GAAP措施的使用和定义”以及本新闻稿末尾的补充财务信息，了解有关公司使用非GAAP措施以及报告的GAAP结果与非GAAP结果的对账的信息。 |
2026年财政年度指导意见
该公司此前宣布签署最终协议，将被Patient Square Capital，LP（“Patient Square Capital”）的关联公司收购。由于有待完成的收购，Premier正在撤回先前发布的、不再提供的2026年财政年度指导。
截至2025年9月30日止三个月的经营业绩
（与截至2024年9月30日止三个月比较）
GAAP净营收为2.40亿美元，较上年同期的2.481亿美元下降3%。有关影响本季度净营收的因素的讨论，请参阅下面的“供应链服务”和“绩效服务”部分。
GAAP持续经营业务净收入1530万美元，较上年同期的7290万美元减少5770万美元，这主要是由于上年衍生诉讼和解产生的非经营收益5700万美元。
持续经营业务的GAAP摊薄每股收益为0.21美元，较上年同期的0.72美元减少0.51美元，原因是上述驱动因素影响了持续经营业务的GAAP净收入，部分被2024年2月公司宣布的10亿美元股票回购授权（“股票回购授权”）下的股票回购导致的稀释加权平均流通股减少所抵消，下文“向股东返还资本”下进一步讨论。
调整后EBITDA为5500万美元，较上年同期的6240万美元下降12%。有关本季度影响调整后EBITDA的因素的讨论，请参阅下面的“供应链服务”和“绩效服务”部分。
调整后的净收入为2510万美元，较上年同期的3470万美元下降28%，这主要是由于影响调整后EBITDA的因素相同，以及由于公司5年期、10亿美元循环信贷额度（“信贷额度”）的借款增加导致利息支出增加。调整后每股收益为0.30美元，较上年同期的0.34美元下降12%。
2
分部业绩
（2026财年第一季度与2025财年第一季度相比）
供应链服务
供应链服务部门的净收入为1.521亿美元，与去年同期的1.514亿美元相比大致持平。
净管理费收入为1.324亿美元，与上年同期的1.326亿美元相比大致持平，因为混合会员费用份额总额的预期增长被会员采购的持续增长所抵消，这是由于与现有会员的合同利用率提高以及新会员的招募和入职所致。
软件许可、其他服务和支持收入为1970万美元，较上年同期的1880万美元增长5%，这主要是由于供应链共同管理业务的新业务持续增长以及公司数字供应链解决方案进一步扩展至供应商和供应商。
分部调整后EBITDA为7620万美元，较上年同期的7750万美元下降2%，这主要是由于对供应链共同管理业务的投资以支持持续增长。
演出服务
性能服务部门的净收入为8790万美元，比去年同期的9680万美元下降了9%，这主要是由于许可收入减少部分被咨询业务的增长和IllumiCare收购的贡献所抵消。
分部调整后EBITDA为1060万美元，较上年同期的1490万美元下降29%，主要是由于收入减少部分被收入成本和运营费用减少所抵消。
流动性和现金流
截至2025年9月30日，现金和现金等价物为4340万美元，而截至2025年6月30日为8370万美元，该公司的信贷融资未偿余额为2.80亿美元。
截至2025年9月30日止三个月，来自持续经营业务的经营活动提供的现金净额（“经营现金流”）为1590万美元，低于上年同期的8000万美元，这主要是由于本年度收款减少导致现金收入减少，以及上年期间从衍生诉讼和解收到的现金。这些现金减少部分被本年度与业绩相关的薪酬减少所抵消。
截至2025年9月30日止三个月用于投资活动的现金净额为1950万美元，高于去年同期的1770万美元，原因是购买的财产和设备增加。
截至2025年9月30日止三个月，用于融资活动的现金净额为3670万美元，低于上年同期的8810万美元，原因是上年期间根据股份回购授权进行了股份回购，完成了与2020年8月重组相关的向某些前有限合伙人的提前终止付款，以及与出售未来收入相关的负债付款减少。这些变化被去年同期出售非医疗保健GPO业务收到的最终现金付款所抵消。
截至2025年9月30日止三个月的非美国通用会计准则自由现金流为（14.0）百万美元，上年同期为1620万美元。除部分影响经营现金流的因素外，该减少部分被完成向若干前有限合伙人的提前终止付款以及与公司非医疗保健渠道合伙协议相关的向OMNIA支付的现金减少所抵消。非GAAP自由现金流通常在第一季度最低，因为该公司的财年在6月结束，某些费用的支付，包括与年度业绩相关的薪酬，发生在第一季度。请参阅下文“Premier对非GAAP措施的使用和定义”以及本新闻稿末尾的补充财务信息，了解公司对该措施和其他非GAAP财务措施的使用情况以及报告的GAAP结果与非GAAP结果的对账情况。
3
向股东返还资本
2024年2月，公司宣布董事会批准股份回购授权。根据于2025年6月30日到期的股份回购授权，该公司已回购总额为8.00亿美元的普通股，其中包括2025年8月完成的2025年2月宣布的2亿美元加速股份回购计划。
在2026财年第一季度，该公司向A类普通股持有者支付了总计1860万美元的股息。由于该公司即将被Patient Square Capital收购，Premier已暂停在未来几个季度宣布和派发普通股股息。
电话会议和网络广播
由于该公司即将被Patient Square Capital收购，Premier将不会举办电话会议和网络直播来讨论其财务业绩。
关于Premier, Inc.
Premier, Inc.（NASDAQ：PINC）是一家领先的技术驱动型医疗保健改善公司。Premier在快速发展的医疗保健行业中发挥着关键作用，它将提供者、供应商和付款人联合起来，使医疗保健在全国范围内变得更好，通过可操作的智能变得更智能，并通过新技术变得更快。Premier总部位于北卡罗来纳州夏洛特，提供综合数据和分析、协作、供应链解决方案、咨询和其他服务，以服务于我们改善社区健康的使命。请访问Premier的新闻和投资者网站www.premierinc.com，以及X、Facebook、LinkedIn、YouTube、Instagram和Premier的博客，了解有关该公司的更多信息。
Premier对非GAAP措施的使用和定义
Premier使用EBITDA、调整后EBITDA、分部调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股收益和自由现金流。这些是非GAAP财务指标，不符合或替代GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。我们将这些非GAAP财务指标包括在内，以便于在不同时期以一致的基础上比较公司的经营业绩，并提供衡量标准，当结合根据GAAP编制的业绩来看时，我们认为可以比单独的GAAP衡量标准更全面地了解影响公司业务的因素和趋势。
管理层认为，EBITDA、调整后EBITDA和分部调整后EBITDA有助于公司董事会、管理层和投资者通过去除归属于公司资产基础（主要是折旧和摊销）、管理层无法控制的某些项目（例如税收、其他非现金项目（例如无形资产减值、采购会计调整和基于股票的补偿）、非经常性项目（例如战略举措和重组相关费用）以及从经营业绩中归类为已终止经营业务的收入和费用的影响，在一致的基础上比较公司不同时期的经营业绩。
管理层认为，调整后的净收入和调整后的每股收益有助于公司董事会、管理层和投资者在不同时期以一致的基础比较我们的净收入和每股收益，因为这些措施消除了非现金项目（如无形资产减值、采购会计调整和基于股票的补偿）和非经常性项目（如战略倡议和重组相关费用），并消除了非控股权益和未合并关联公司净收入中的权益的可变性。
管理层认为，自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它代表公司在向某些选择执行与我们2020年8月重组相关的单位交换和应收税款协议（“单位交换协议”）的前有限合伙人付款后产生的现金，资本投资以维持现有产品和服务以及持续的业务运营，以及开发新的和升级的产品和服务以支持未来增长，并向OMNIA支付现金以出售未来收入，并就出售未来收入所收到的收益支付税款。自由现金流很重要，因为它使公司能够通过收购、合伙、合资、投资相关或互补业务和/或减少债务来寻求提高股东价值。
4
此外，调整后的EBITDA和自由现金流是公司和我们财务报表的外部用户使用的补充财务指标，被认为是我们业务运营实力和业绩的指标。调整后的EBITDA和自由现金流量度使我们能够在不考虑融资方法和资本结构的情况下评估我们的业绩，也不会受到我们认为不代表我们业务经营业绩的其他事项的影响。更具体地说，分部调整后EBITDA是我们用来评估业务分部业绩的主要收益衡量标准。
非经常性项目是指收入或支出以及前两年内未赚取或发生、预计未来两年内不会再发生的其他项目。这些项目包括收购和处置相关费用、战略举措和重组相关费用、长期资产处置损失、已归类为终止经营的收入和费用以及其他调节项目。
非现金项目包括基于股票的补偿费用和资产减值。
非经营性项目包括处置资产的损益、利息和投资收入或费用、未合并关联公司净收入中的权益以及与出售非医疗保健GPO成员合同相关的出售给OMNIA的收入的营业收入，减去保留的特许权使用费。
EBITDA定义为来自已终止经营业务的收入或亏损前的净收入，扣除税项、利息和投资收入或费用、净额、所得税费用、折旧和摊销以及购买的无形资产的摊销。
调整后EBITDA定义为不计并购相关费用和非经常性、非现金或非经营性项目的EBITDA。
分部调整后EBITDA定义为分部的净收入减去直接归属于分部的收入成本和运营费用，不包括折旧和摊销、购买的无形资产摊销、并购相关费用以及非经常性或非现金项目。直接归属于该分部的运营费用包括与销售和营销、一般和行政以及特定于各分部运营的产品开发活动相关的费用。不特定于特定分部的一般和行政公司费用不包括在分部调整后EBITDA的计算中。分部调整后EBITDA也不包括归类为已终止经营的任何收入和费用，以及与出售非医疗保健GPO成员合同相关的出售给OMNIA的收入的营业收入，减去保留的特许权使用费。
调整后的净收入定义为归属于Premier的净收入（i）不包括终止经营业务的收入或亏损，净额，（ii）不包括所得税费用，（iii）不包括非经常性或非现金项目的影响，包括某些战略举措和重组相关费用，（iv）反映按我们估计的年度有效所得税率对非公认会计原则所得税前净收入的所得税费用进行调整，并针对不寻常或不常见的项目进行调整，（v）不包括未合并关联公司净收入中的权益，以及（vi）不包括与出售非医疗保健GPO成员合同相关的出售给OMNIA的收入的营业收入，减去保留的特许权使用费、估算的利息费用和相关的所得税费用。
调整后每股收益是调整后的净收入除以稀释后的加权平均股份。
自由现金流定义为经营活动从持续经营中提供的净现金减去（i）向某些选择执行与我们2020年8月重组有关的单位交换协议的前有限合伙人支付的提前终止付款，（ii）购买财产和设备，以及（iii）向OMNIA支付的出售未来收入的现金以及出售未来收入所得收益的税款。自由现金流不代表可用于支出的可自由支配现金，因为它不包括某些合同义务，例如偿还债务。
5
为了正确和审慎地评估我们的业务，我们敦促读者查看这些非GAAP财务指标的对账情况，以及本新闻稿末尾包含的其他财务表格。读者不应依赖任何单一的财务指标来评估公司的业务。此外，本新闻稿中使用的非GAAP财务指标容易受到不同计算的影响，可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，因此可能无法与之进行比较。
除上述内容外，本新闻稿和我们在本新闻稿末尾包含的非GAAP财务指标的对账还包括提出额外的2025财年非GAAP财务指标，包括不包括Contigo Health的净收入、不包括Contigo Health的调整后EBITDA和不包括Contigo Health的调整后每股收益。由于该公司继续拥有并经营Contigo Health业务的某些组成部分，本新闻稿中提出的GAAP财务业绩包括这些剩余组成部分的贡献。该公司预计，Contigo Health的剩余部分将在2025年12月31日之前大幅清盘。因此，我们认为，提供不包括Contigo Health的补充非GAAP财务指标可以更好地了解我们的经营业绩。
有关Premier使用非GAAP财务指标的更多信息，请参阅Premier截至2025年9月30日的季度10-Q表格中的“我们对非GAAP财务指标的使用”部分，该表格预计将在此次发布后不久提交给SEC，也将在Premier的网站investors.premierinc.com上提供。
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中作出的不是历史或当前事实陈述的陈述，包括但不限于与Patient Square Capital即将收购Premier（“合并”）、我们推进业务战略和改善医疗保健的能力、我们减少Contigo Health业务剩余部分的能力以及与之相关的潜在成本和费用，以及我们预期的有效所得税率有关的陈述，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致Premier的实际结果、业绩或成就与历史结果或此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或预测存在重大差异。因此，读者不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述的实现无法得到保证。除了明确描述此类风险和不确定性的陈述外，我们还敦促读者将条件式或未来时态的陈述或包含“相信”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“预期”或“计划”等术语的陈述视为具有不确定性和前瞻性。前瞻性陈述可能包括对影响其业务的未来事件和趋势的Premier信念和预期的评论，并且必然受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不在Premier的控制范围内。可能影响合并和/或Premier的业务、成就、业绩、财务状况和财务业绩的风险和不确定性包括但不限于“关于前瞻性陈述的注意事项”中讨论的风险和不确定性，Premier定期和当前向SEC提交的文件中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分，包括Premier截至2025年6月30日止年度的10-K表格的那些部分中的信息，以及随后的10-Q表格季度报告中的信息，包括预计将在本新闻稿发布之日后不久向SEC提交的截至2025年9月30日止季度的10-Q表格；还包括但不限于与未决合并相关的以下风险：（1）无法在预期时间内完成合并，或由于任何原因，包括未能获得所需的监管批准、满足完成合并的其他条件（包括未能获得我们股东的批准）或完成预期的融资安排，（2）任何与合并有关的公告可能对我们普通股的市场价格产生不利影响的风险，（3）合并造成的中断使维持业务和运营关系变得更加困难，包括保留和雇用关键人员以及与我们的成员、客户、供应商和与我们有业务往来的其他人保持关系，（4）发生任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况，据此将完成合并，（5）与我们当前的计划和运营中断有关的风险，或由于合并而使管理层的注意力从我们正在进行的业务运营中转移，（6）重大交易成本和（7）与合并有关的诉讼和/或监管行动的风险，或当前未决的诉讼和程序或未来可能出现的诉讼和程序的不利结果。Premier向SEC提交的定期和当前文件可在Premier的网站investors.premierinc.com上查阅。前瞻性陈述仅代表截至日期的情况
6
它们是做出的，Premier不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、该日期之后发生的未来事件或其他原因。
| 投资者联系方式： | 媒体联系人： | |
| 本·克拉辛斯基 | 阿曼达·福斯特 | |
| 投资者关系高级总监 | 综合通信副总裁 | |
| 704.816.5644 | 202.879.8004 | |
| ben _ krasinski@premierinc.com | amanda _ forster@premierinc.com | |
7
简明综合损益表
（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 9月30日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入： |
||||||||
| 净行政费用 |
$ | 132,402 | $ | 132,625 | ||||
| 软件许可、其他服务和支持 |
107,602 | 115,517 | ||||||
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| 净收入 |
240,004 | 248,142 | ||||||
| 收入成本： |
||||||||
| 服务和软件许可 |
69,407 | 67,724 | ||||||
|
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| 收益成本 |
69,407 | 67,724 | ||||||
|
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| 毛利 |
170,597 | 180,418 | ||||||
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| 营业费用： |
||||||||
| 销售、一般和行政 |
134,851 | 134,880 | ||||||
| 研究与开发 |
483 | 586 | ||||||
| 购买的无形资产摊销 |
10,379 | 9,637 | ||||||
|
|
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|
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|||||
| 营业费用 |
145,713 | 145,103 | ||||||
|
|
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| 营业收入 |
24,884 | 35,315 | ||||||
|
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| 未合并关联公司净（亏损）收入中的权益 |
(3,358 | ) | 1,833 | |||||
| 利息支出，净额 |
(5,622 | ) | (1,756 | ) | ||||
| 其他收入，净额 |
1,080 | 60,259 | ||||||
|
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| 其他（费用）收入，净额 |
(7,900 | ) | 60,336 | |||||
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| 所得税前收入 |
16,984 | 95,651 | ||||||
| 所得税费用 |
1,697 | 22,711 | ||||||
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| 持续经营净收入 |
15,287 | 72,940 | ||||||
| 已终止经营业务净收入，税后净额 |
— | (1,604 | ) | |||||
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| 净收入 |
15,287 | 71,336 | ||||||
| 归属于非控股权益的持续经营净亏损（收入） |
2,292 | (552 | ) | |||||
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| 归属于股东的净利润 |
$ | 17,579 | $ | 70,784 | ||||
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| GAAP每股收益的计算 |
||||||||
| 基本和稀释每股收益的分子： |
||||||||
| 归属于股东的持续经营净收入 |
$ | 17,579 | $ | 72,388 | ||||
| 归属于股东的终止经营业务净收入 |
— | (1,604 | ) | |||||
|
|
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|||||
| 归属于股东的净利润 |
$ | 17,579 | $ | 70,784 | ||||
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| 每股收益的分母： |
||||||||
| 基本加权平均流通股 |
82,548 | 100,380 | ||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||
| 限制性股票单位 |
750 | 611 | ||||||
| 业绩份额奖励 |
308 | — | ||||||
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| 稀释加权平均股 |
83,606 | 100,991 | ||||||
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| 归属于股东的每股收益： |
||||||||
| 持续经营业务基本每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.72 | ||||
| 终止经营业务的基本每股收益 |
— | (0.01 | ) | |||||
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| 归属于股东的基本每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.71 | ||||
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| 来自持续经营业务的稀释每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.72 | ||||
| 终止经营业务的稀释每股收益 |
— | (0.02 | ) | |||||
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| 归属于股东的稀释每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.70 | ||||
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8
简明合并资产负债表
（未经审计）
（单位：千，共享数据除外）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 43,380 | $ | 83,725 | ||||
| 应收账款（分别扣除5767美元和6339美元的信贷损失准备金） |
87,460 | 99,092 | ||||||
| 合同资产（分别扣除1189美元和1207美元的信贷损失准备金） |
330,699 | 318,337 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
70,473 | 84,649 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
532,012 | 585,803 | ||||||
| 财产和设备（分别扣除累计折旧819,366美元和820,043美元） |
200,211 | 201,481 | ||||||
| 无形资产（分别扣除累计摊销342898美元和332522美元） |
237,694 | 250,770 | ||||||
| 商誉 |
899,071 | 897,894 | ||||||
| 递延所得税资产 |
758,170 | 762,859 | ||||||
| 递延补偿计划资产 |
31,198 | 35,069 | ||||||
| 对未合并附属公司的投资 |
259,261 | 262,621 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
41,807 | 5,072 | ||||||
| 其他资产 |
91,947 | 95,505 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 3,051,371 | $ | 3,097,074 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益 |
|
|||||||
| 应付账款 |
$ | 24,078 | $ | 19,619 | ||||
| 应计费用 |
51,844 | 59,151 | ||||||
| 收入分成义务 |
349,059 | 347,306 | ||||||
| 应计薪酬和福利 |
49,421 | 99,019 | ||||||
| 递延收入 |
19,786 | 22,548 | ||||||
| 信用额度和长期债务的流动部分 |
280,000 | 280,000 | ||||||
| 与出售未来收入有关的负债的流动部分 |
53,618 | 49,712 | ||||||
| 其他流动负债 |
26,939 | 33,182 | ||||||
| 已终止经营业务的流动负债 |
24 | 96 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
854,769 | 910,633 | ||||||
| 与出售未来收入相关的负债，减去流动部分 |
576,373 | 590,727 | ||||||
| 递延补偿计划义务 |
31,198 | 35,069 | ||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 |
42,451 | 2,007 | ||||||
| 其他负债 |
18,307 | 28,061 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
1,523,098 | 1,566,497 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承诺与或有事项 |
||||||||
| 股东权益： |
||||||||
| A类普通股，面值0.01美元，授权500,000，000股；截至2025年9月30日已发行和流通的82,684，147股，截至2025年6月30日已发行的91,548，325股和已发行的82,544，385股 |
827 | 916 | ||||||
| 库存股，按成本计；2025年6月30日9003940股 |
— | (161,561 | ) | |||||
| 额外实收资本 |
2,214,520 | 2,176,318 | ||||||
| 累计赤字 |
(686,998 | ) | (485,045 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(76 | ) | (51 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益合计 |
1,528,273 | 1,530,577 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 3,051,371 | $ | 3,097,074 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
9
简明合并现金流量表
（未经审计）
（单位：千）
| 截至9月30日的三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | 15,287 | $ | 71,336 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 |
— | 1,604 | ||||||
| 折旧及摊销 |
30,477 | 29,288 | ||||||
| 未合并关联公司净亏损（收入）中的权益 |
3,358 | (1,833 | ) | |||||
| 递延所得税 |
5,407 | 24,954 | ||||||
| 股票补偿 |
8,165 | 6,931 | ||||||
| 资产减值 |
1,758 | — | ||||||
| 其他，净额 |
840 | 1,672 | ||||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购影响： |
||||||||
| 应收账款 |
11,632 | 2,216 | ||||||
| 合同资产 |
(10,794 | ) | (10,566 | ) | ||||
| 预付费用及其他资产 |
(18,229 | ) | 8,730 | |||||
| 应付账款 |
4,265 | 397 | ||||||
| 收入分成义务 |
1,753 | 26,118 | ||||||
| 应计费用、递延收入、其他负债 |
(37,989 | ) | (80,804 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的持续经营现金净额 |
15,930 | 80,043 | ||||||
| 已终止经营业务用于经营活动的现金净额 |
(72 | ) | (12,396 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 15,858 | $ | 67,647 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购置不动产和设备 |
$ | (19,504 | ) | $ | (17,718 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
$ | (19,504 | ) | $ | (17,718 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动 |
||||||||
| 应付票据的付款 |
$ | — | $ | (26,214 | ) | |||
| 信贷融资收益 |
120,000 | — | ||||||
| 信贷融资付款 |
(120,000 | ) | — | |||||
| 出售未来收入的收益 |
— | 42,325 | ||||||
| 与出售未来收入有关的负债付款 |
(10,448 | ) | (20,949 | ) | ||||
| 支付的现金股利 |
(18,561 | ) | (21,323 | ) | ||||
| 回购A类普通股 |
— | (56,440 | ) | |||||
| 其他，净额 |
(7,665 | ) | (5,539 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
$ | (36,674 | ) | $ | (88,140 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 汇率变动对现金流的影响 |
(25 | ) | 21 | |||||
| 现金及现金等价物净减少额 |
(40,345 | ) | (38,190 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 |
83,725 | 125,146 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 43,380 | $ | 86,956 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
10
补充财务信息
持续经营产生的经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账
（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动提供的持续经营现金净额 |
$ | 15,930 | $ | 80,043 | ||||
| 提前终止向选择执行单位交换协议的某些前有限合伙人支付的款项(a) |
— | (25,206 | ) | |||||
| 购置不动产和设备 |
(19,504 | ) | (17,718 | ) | ||||
| 为出售未来收入向OMNIA支付现金(b) |
(10,448 | ) | (20,949 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 自由现金流 |
$ | (14,022 | ) | $ | 16,170 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 提前终止向某些选择执行与我们2020年8月重组相关的单位交换协议的前有限合伙人支付的款项在我们的简明综合现金流量表“应付票据支付的款项”下列报。截至2025年6月30日，我们已向前有限合伙人全额支付了应付票据。在截至2024年9月30日的三个月中，我们向会员支付了2570万美元，其中包括50万美元的推算利息，该利息包含在来自持续经营的经营活动提供的净现金中。 |
| (b) | 向OMNIA支付的与我们向OMNIA出售非医疗保健合同相关的出售未来收入的现金付款在我们的简明合并现金流量表“与出售未来收入相关的负债付款”项下列示。在截至2025年9月30日的三个月中，我们向OMNIA支付了1450万美元，其中包括410万美元的推算利息，该利息包含在来自持续经营的经营活动提供的净现金中。在截至2024年9月30日的三个月中，我们向OMNIA支付了2530万美元，其中包括440万美元的推算利息，该利息包含在来自持续经营的经营活动提供的净现金中。 |
11
补充财务信息
持续经营净收入与调整后EBITDA的对账
营业收入与分部调整后EBITDA的对账
归属于股东的净利润与调整后净利润的对账
（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 持续经营净收入 |
$ | 15,287 | $ | 72,940 | ||||
| 利息支出，净额 |
5,622 | 1,756 | ||||||
| 所得税费用 |
1,697 | 22,711 | ||||||
| 折旧及摊销 |
20,098 | 19,651 | ||||||
| 购买的无形资产摊销 |
10,379 | 9,637 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBITDA |
53,083 | 126,695 | ||||||
| 股票补偿 |
8,363 | 7,140 | ||||||
| 购置和处置相关费用 |
(384 | ) | 2,884 | |||||
| 战略倡议和重组相关费用 |
280 | 110 | ||||||
| 出售给OMNIA的收入产生的营业收入 |
(13,953 | ) | (15,710 | ) | ||||
| 未合并关联公司净亏损（收入）中的权益 |
3,358 | (1,833 | ) | |||||
| 其他非经营收益 |
— | (57,244 | ) | |||||
| 资产减值 |
1,758 | — | ||||||
| 其他调节项目，净额 |
2,445 | 386 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
$ | 54,950 | $ | 62,428 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加：Contigo Health的损失(a) |
1,150 | 2,227 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 不包括Contigo Health的调整后EBITDA |
$ | 56,100 | $ | 64,655 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| （a）Contigo Health处于亏损状态，导致剔除Contigo Health后调整后EBITDA和调整后每股收益增加。 |
|
|||||||
| 所得税前收入 |
$ | 16,984 | $ | 95,651 | ||||
| 未合并关联公司净亏损（收入）中的权益 |
3,358 | (1,833 | ) | |||||
| 利息支出，净额 |
5,622 | 1,756 | ||||||
| 其他收入，净额 |
(1,080 | ) | (60,259 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业收入 |
24,884 | 35,315 | ||||||
| 折旧及摊销 |
20,098 | 19,651 | ||||||
| 购买的无形资产摊销 |
10,379 | 9,637 | ||||||
| 股票补偿 |
8,363 | 7,140 | ||||||
| 购置和处置相关费用 |
(384 | ) | 2,884 | |||||
| 战略倡议和重组相关费用 |
280 | 110 | ||||||
| 出售给OMNIA的收入产生的营业收入 |
(13,953 | ) | (15,710 | ) | ||||
| 递延补偿计划费用 |
1,726 | 2,692 | ||||||
| 资产减值 |
1,758 | — | ||||||
| 其他调节项目，净额 |
1,799 | 709 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
$ | 54,950 | $ | 62,428 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 分部调整后EBITDA |
||||||||
| 供应链服务 |
$ | 76,174 | $ | 77,511 | ||||
| 演出服务 |
10,622 | 14,949 | ||||||
| 企业 |
(31,846 | ) | (30,032 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
$ | 54,950 | $ | 62,428 | ||||
| 归属于股东的净利润 |
$ | 17,579 | $ | 70,784 | ||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 |
— | 1,604 | ||||||
| 所得税费用 |
1,697 | 22,711 | ||||||
| 购买的无形资产摊销 |
10,379 | 9,637 | ||||||
| 股票补偿 |
8,363 | 7,140 | ||||||
| 购置和处置相关费用 |
(384 | ) | 2,884 | |||||
| 战略倡议和重组相关费用 |
280 | 110 | ||||||
12
补充财务信息
持续经营净收入与调整后EBITDA的对账
营业收入与分部调整后EBITDA的对账
归属于股东的净利润与调整后净利润的对账
（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 出售给OMNIA的收入产生的营业收入 |
(13,953 | ) | (15,710 | ) | ||||
| 未合并关联公司净亏损（收入）中的权益 |
3,358 | (1,833 | ) | |||||
| 其他非经营收益 |
— | (57,244 | ) | |||||
| 资产减值 |
1,758 | — | ||||||
| 其他调节项目，净额 |
4,333 | 6,236 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的所得税前收入 |
33,410 | 46,319 | ||||||
| 所得税前调整后收入的所得税费用 |
8,353 | 11,580 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后净收入 |
$ | 25,057 | $ | 34,739 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
13
补充财务信息
GAAP EPS与调整后EPS的对账
（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 归属于股东的净利润 |
$ | 17,579 | $ | 70,784 | ||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 |
— | 1,604 | ||||||
| 所得税费用 |
1,697 | 22,711 | ||||||
| 购买的无形资产摊销 |
10,379 | 9,637 | ||||||
| 股票补偿 |
8,363 | 7,140 | ||||||
| 购置和处置相关费用 |
(384 | ) | 2,884 | |||||
| 战略倡议和重组相关费用 |
280 | 110 | ||||||
| 出售给OMNIA的收入产生的营业收入 |
(13,953 | ) | (15,710 | ) | ||||
| 未合并关联公司净亏损（收入）中的权益 |
3,358 | (1,833 | ) | |||||
| 其他非经营收益 |
— | (57,244 | ) | |||||
| 资产减值 |
1,758 | — | ||||||
| 其他调节项目，净额 |
4,333 | 6,236 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的所得税前收入 |
33,410 | 46,319 | ||||||
| 所得税前调整后收入的所得税费用 |
8,353 | 11,580 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后净收入 |
$ | 25,057 | $ | 34,739 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均： |
||||||||
| 基本加权平均流通股 |
82,548 | 100,380 | ||||||
| 稀释股份 |
1,058 | 611 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均流通股-稀释 |
83,606 | 100,991 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于股东的基本每股收益 |
$ | 0.21 | $ | 0.71 | ||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 |
— | 0.02 | ||||||
| 所得税费用 |
0.02 | 0.23 | ||||||
| 购买的无形资产摊销 |
0.13 | 0.10 | ||||||
| 股票补偿 |
0.10 | 0.07 | ||||||
| 购置和处置相关费用 |
— | 0.03 | ||||||
| 战略倡议和重组相关费用 |
— | — | ||||||
| 出售给OMNIA的收入产生的营业收入 |
(0.17 | ) | (0.16 | ) | ||||
| 未合并关联公司净亏损（收入）中的权益 |
0.04 | (0.02 | ) | |||||
| 其他非经营收益 |
— | (0.57 | ) | |||||
| 资产减值 |
0.02 | — | ||||||
| 其他调节项目，净额 |
0.05 | 0.05 | ||||||
| 公司税的影响 |
(0.10 | ) | (0.12 | ) | ||||
| 稀释股份的影响 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后每股收益 |
$ | 0.30 | $ | 0.34 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加：Contigo Health的损失(a) |
0.02 | 0.02 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 不包括Contigo Health的调整后每股收益 |
$ | 0.32 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | Contigo Health处于亏损状态，导致剔除Contigo Health后调整后EBITDA和调整后EPS增加。 |
14
补充财务信息
针对Contigo Health调整的若干财务措施的和解
（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 |
$ | 240,004 | $ | 248,142 | ||||
| 减：Contigo Health |
(5,290 | ) | (7,646 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 不包括Contigo Health的净收入 |
$ | 234,714 | $ | 240,496 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
$ | 54,950 | $ | 62,428 | ||||
| 加：Contigo Health的损失(a) |
1,150 | 2,227 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 不包括Contigo Health的调整后EBITDA |
$ | 56,100 | $ | 64,655 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后每股收益 |
$ | 0.30 | $ | 0.34 | ||||
| 加：Contigo Health的损失(a) |
0.02 | 0.02 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 不包括Contigo Health的调整后EPS |
$ | 0.32 | $ | 0.36 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | Contigo Health处于亏损状态，导致剔除Contigo Health后调整后EBITDA和调整后EPS增加。 |
15