美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | |||||||
| 已结束的季度期间 |
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或者
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
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从 到
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委托文件编号
0-11399
（注册人在其章程中指明的确切名称）
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| （公司所在州或其他司法管辖区或组织的国家或其他司法管辖区） | （IRS雇主识别号码） | |||||||
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| （主要执行办公室地址） | （邮编） | ||||||||||
注册人的电话号码，包括区号： (
513
)
459-1200
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的每个交易所的名称 | ||||||||||||
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| （纳斯达克全球精选市场） | ||||||||||||||
用复选标记表明登记人是否：（1）在过去12个月内（或要求登记人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
是
☑ 无☐
用复选标记表明登记员在过去12个月内（或在要求登记员提交这些文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T细则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。
是
☑ 无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
规模较小的报告公司
☐
新兴成长公司
☐
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐无
☑
请注明截至实际可行的最后日期，发行人各类普通股的流通股数。
| 类 | 2022年12月31日 | |||||||
| 普通股，无面值 |
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信达思公司
目 录
| 页 | |||||||||||
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2022年11月30日和2022年5月31日
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第一部分.财务资料
项目1。
财务报表
信达思公司
合并简明收益表
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 制服租金和设施服务 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 其他 |
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| 总收入 |
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| 费用和支出 | |||||||||||||||||||||||
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制服租金和设施服务费
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| 其他费用 |
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| 销售和管理费用 |
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| 营业收入 |
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| 利息收入 | (
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(
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(
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(
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| 利息支出 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股基本收益 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 稀释每股收益 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股宣派股息 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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见附注。
3
信达思公司
综合简明报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 其他综合（亏损）收入，税后净额： | |||||||||||||||||||||||
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外币换算调整数
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(
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(
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(
|
(
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利率锁定的公允价值变动
协议，扣除税费（收益）
$
分别
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|
(
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利率锁定协议的摊销，扣除$
|
(
|
(
|
(
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(
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其他综合（亏损）收入，税后净额
费用（收益）$
和$（
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(
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(
|
(
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| 综合收入 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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见附注。
4
信达思公司
合并简明资产负债表
| （以千计，每股数据除外） | 11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
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| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 应收账款净额 |
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| 库存，净额 |
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| 制服和其他在役租赁物品 |
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| 所得税，当期 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 投资 |
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| 商誉 |
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| 服务合同，净额 |
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| 经营租赁使用权资产净额 |
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| 其他资产，净额 |
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| $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计赔偿和有关负债 |
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| 应计负债 |
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| 营业租赁负债，流动 |
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| 一年内到期的债务 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债： | |||||||||||
| 一年后到期的债务 |
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| 递延所得税 |
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| 经营租赁负债 |
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| 应计负债 |
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| 长期负债共计 |
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| 股东权益： | |||||||||||
| 优先股，无面值： |
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| 普通股，无面值，实收资本： |
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2023财年：
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2022财年：
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| 留存收益 |
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| 库存： | (
|
(
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2023财年：
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2022财年：
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| 累计其他综合收益 |
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| 股东权益合计 |
|
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| $ |
|
$ |
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见附注。
5
信达思公司
合并简明股东权益报表
（未经审计）
| 普通股 和实收资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入 |
库存股票 | 合计 股东 股权 |
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| （以千计） | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(
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$ | (
|
$ |
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| 净收入 | — | — |
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— | — | — |
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| 综合损失，税后净额 | — | — | — | (
|
— | — | (
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| 股息 | — | — | (
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— | — | — | (
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
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| 基于股票的赔偿裁定的归属 |
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— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期权 |
|
|
— | — | (
|
(
|
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| 回购普通股 | — | — | — | — | (
|
(
|
(
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| 截至2022年8月31日的余额 |
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$ |
|
$ |
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$ |
|
(
|
$ | (
|
$ |
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| 净收入 | — | — |
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— | — | — |
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| 综合损失，税后净额 | — | — | — | (
|
— | — | (
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| 股息 | — | — | (
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— | — | — | (
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
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| 基于股票的赔偿裁定的归属 |
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— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期权 |
|
|
— | — | (
|
(
|
|
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| 回购普通股 | — | — | — | — | (
|
(
|
(
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| 截至2022年11月30日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
(
|
$ | (
|
$ |
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6
信达思公司
合并简明股东权益报表
（未经审计）
| 普通股 和实收资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
库存股票 | 合计 股东 股权 |
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| （以千计） | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月1日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
(
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$ | (
|
$ |
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| 净收入 | — | — |
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— | — | — |
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| 综合损失，税后净额 | — | — | — | (
|
— | — | (
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| 股息 | — | — | (
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— | — | — | (
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
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| 基于股票的赔偿裁定的归属 |
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期权 |
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— | — | — | — |
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| 回购普通股 | — | — | — | — | (
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(
|
(
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| 2021年8月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
(
|
$ | (
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$ |
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| 净收入 | — | — |
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— | — | — |
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| 综合收入，税后净额 | — | — | — |
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— | — |
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| 股息 | — | — | (
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— | — | — | (
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — | — |
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| 基于股票的赔偿裁定的归属 |
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期权 |
|
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | — | — | — | — | (
|
(
|
(
|
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| 2021年11月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
(
|
$ | (
|
$ |
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见附注。
7
信达思公司
合并简明现金流量表
（未经审计）
| 六个月结束 | |||||||||||
| （以千计） | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
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|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
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| 折旧 |
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| 无形资产摊销和资本化合同费用 |
|
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| 股票补偿 |
|
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| 出售经营资产收益 |
|
(
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| 递延所得税 |
|
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| 流动资产和负债变动净额： | |||||||||||
| 应收账款净额 | (
|
(
|
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| 库存，净额 | (
|
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| 制服和其他在役租赁物品 | (
|
(
|
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| 预付费用和其他流动资产及资本化合同费用 | (
|
(
|
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| 应付账款 |
|
|
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| 应计赔偿和有关负债 | (
|
(
|
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| 应计负债和其他 | (
|
(
|
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| 所得税，当期 |
|
(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
|
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (
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(
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| 购买投资 | (
|
(
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| 出售经营资产的收益，扣除处置的现金 |
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| 收购企业，扣除获得的现金 | (
|
(
|
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| 其他，净额 | (
|
(
|
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| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 商业票据发行净额 |
|
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| 偿还债务 |
|
(
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| 行使以股票为基础的赔偿裁定的收益 |
|
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| 支付的股息 | (
|
(
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| 回购普通股 | (
|
(
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| 其他，净额 | (
|
(
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
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| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (
|
(
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| 现金和现金等价物净减少额 | (
|
(
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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见附注。
8
信达思公司
合并简明财务报表附注
（未经审计）
注1-
列报依据
Cintas公司（Cintas、本公司、本公司、本公司或本公司）的合并简明财务报表是由Cintas公司根据证券交易委员会（SEC）的规则和条例未经审计编制的。按照美国公认会计原则（美国公认会计原则）编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例加以精简或省略。虽然我们认为这些披露充分，但我们建议将这些合并简明财务报表与我们于2022年7月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年5月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和附注一并阅读。我们的重要会计政策摘要载于该报告第41页开始。在本财政年度，Cintas遵循的会计政策没有重大变化。
中期结果可能会有差异，并不一定表明整个财政年度的业务结果。管理层认为，已作出必要的调整（其中只包括正常的经常性调整），以便公允地说明所列各过渡期间的综合结果。
| （以千计） | 11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
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| 原材料 | $ |
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$ |
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| 进行中的工作 |
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| 成品 |
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| $ |
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$ |
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库存是扣除过时库存（过剩和滞销）准备金后的净额
70.2
百万美元
100.3
分别截至2022年11月30日和2022年5月31日。
库存过时储备金是通过具体确定以及根据Cintas的历史过时率估计而确定的。一旦某一具体库存项目减记为成本或可变现净值两者中的较低者，就建立了新的成本基础，该库存项目随后不能作标记。
新会计公告
9
注2-
收入确认
下表列出按业务部门分列的Cintas总收入：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
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| 制服租金和 设施服务 |
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
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% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 急救和安全 服务 |
|
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% |
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|
% |
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|
% |
|
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% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防火 服务 |
|
|
% |
|
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% |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 统一直接 销售 |
|
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% |
|
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% |
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|
% |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
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% | $ |
|
|
% | $ |
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|
% | $ |
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|
% | ||||||||||||||||||||||||||||
收入确认政策
大约
95
该公司收入的百分比来自统一租赁和设施服务、急救和安全服务以及消防服务运营部门客户的路线服务费，由Cintas的员工合作伙伴在客户营业地点执行。我们的航线服务客户合同的收入是一项单一的履约义务。本公司根据所提供服务的性质和合同费率（产出法），或在与客户的合同条款下的履约义务得到履行的时间点，在客户的营业地点，随着时间的推移确认收入。该公司的剩余收入，主要是统一直销业务部门的收入，约占
5
公司总收入的百分比，在与客户的合同条款下的义务得到履行时确认。这通常发生在货物转让给客户时。
所记录的收入是扣除我们代表政府当局收取的销售税和其他税后的净额。向客户收取的运输和装卸费用被视为履行活动，并在控制权转移给客户时记入收入和销售成本。我们的某些客户合同包括定价条款和条件，其中包括可变对价的组成部分。可变对价的形式通常是根据合同中规定的绩效指标支付给客户的对价。具体地说，有些合同包含折扣或回扣，客户可以通过达到规定的数量水平来赚取这些折扣或回扣。可变对价的每一部分都是根据公司在合同规定的计量期内的实际业绩赚取的。为确定交易价格，本公司根据具体合同条款和相关计量期间已知的履约情况，采用最可能金额法对可变对价进行估算。在确定可变对价是否应受到限制时，公司会考虑其无法控制的因素是否会导致收入的重大逆转。在进行这些评估时，公司考虑了潜在逆转的可能性和幅度。公司的履约期一般与每月发票期相对应。在截至2022年11月30日或2021年11月30日的三个月或六个月内，没有对我们的收入确认施加任何限制。公司在每个报告期内重新评估这些估计数。Cintas在合并简明资产负债表的应计负债范围内对这些折扣和回扣保持负债。可变对价还包括在合同开始时支付给客户的对价。Cintas将这笔对价资本化，并在合同有效期内摊销，作为收入的减少。这些资产包括在预付费用和其他流动资产中，也包括在合并简明资产负债表中的其他资产净额中。
我们面临的信贷损失主要来自我们的贸易应收款。我们使用基于历史收款率的估计数和被确定为无法收回的特定账户的准备金来确定信贷损失准备金。备抵中根据Cintas的历史收款率估算的部分记录在逾期金额中，当账户为经常账户时，从名义百分比开始，并不断增加
10
随着账龄的增长而大幅增加。由于服务的客户和每项业务的性质不同，统一租金和设施服务可报告业务部分、急救和安全服务可报告业务部分和所有其他部分在账户账龄时提供的数额将略有不同。考虑到最近的核销和收款信息以及潜在的经济预期，我们每季度更新我们对信贷损失准备金的估计。
获得合同的费用
当佣金被认为是为获得航线服务客户合同而增加的佣金时，本公司将支付给我们的员工-合作伙伴的佣金费用资本化。根据会计准则编纂606“客户合同收入（专题606）”的许可，公司选择将该指南应用于具有类似特征的合同（或履约义务）组合，因为公司合理地预期，将该指南应用于该组合对合并简明财务报表的影响将不会与将该指南应用于该组合内的单个合同产生重大差异。如果某些费用不符合标准或资产的摊销期为一年或一年以下，公司还将继续支出某些费用以获得合同。递延佣金在预期受益期内按直线法摊销。我们会持续审查递延佣金余额的减值情况。递延佣金根据我们预计确认费用的时间分为当期或非当期。流动部分计入预付费用和其他流动资产，非流动部分计入公司合并简明资产负债表的其他资产净额。截至2022年11月30日，与递延佣金相关的流动和非流动资产共计$
88.2
百万美元
244.1
分别为百万。截至2022年5月31日，与递延佣金有关的流动资产和非流动资产共计$
83.7
百万美元
232.2
分别为百万。我们记录了与递延佣金有关的摊销费用$
23.4
百万美元
21.7
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，分别为百万元。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月中，我们记录了与递延佣金相关的摊销费用$
45.8
百万美元
43.1
分别为百万。这些费用在综合简明收益表的销售和管理费用中分类。
注3-
租赁
Cintas拥有某些经营设施、车辆和设备的经营租赁，这些设施、车辆和设备提供了使用标的资产的权利，并要求在租赁期间支付租赁费用。对每项新合同进行评估，以确定一项安排是否包含租赁，以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。所有已查明的租赁均记入合并简明资产负债表，其中包括相应的经营租赁使用权资产净额，即在租赁期内使用标的资产的权利，以及经营租赁负债，即因租赁而产生的支付租赁款项的义务。短期经营租赁的初始期限为12个月或更短，不记入合并简明资产负债表。
经营租赁使用权资产、净额和经营租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认，并包括在合理确定可行使时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的现值主要是根据租赁开始日可获得的资料，采用递增借款率确定的。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法入账，可变租赁费用在发生时入账。租赁费用和可变租赁费用主要记入统一租金和设施服务费用以及公司综合简明收益表中的其他费用。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值保证或重要的限制性契约。
业务租赁费用，包括短期租赁费用和可变租赁费用，在这两个期间都不重要，为$
20.0
百万美元
18.0
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，分别为百万美元。截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，经营租赁费用，包括短期租赁费用和可变租赁费用，在这两个期间都不重要，为$
39.5
百万美元
36.2
分别为百万。
11
下表提供了与公司截至11月30日止六个月的合并简明现金流量表有关的补充资料：
| （以千计） | 2022 | 2021 | |||||||||
| 为业务租赁负债计量所列数额支付的现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 为换取新的和续订的经营租赁使用权资产 经营租赁负债 |
$ |
|
$ |
|
|||||||
与经营租赁使用权资产、净额和经营租赁负债有关的其他资料如下：
| 11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
||||||||||
| 加权平均剩余租期-经营租赁 |
|
|
|||||||||
| 加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
|||||||||
截至2022年11月30日，按财政年度分列的Cintas经营租赁负债的合同未来最低租赁付款额如下：
| （以千计） | ||||||||
|
2023（剩余六个月）
|
$ |
|
||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 付款总额 |
|
|||||||
| 利息减少 | (
|
|||||||
| 租赁付款现值共计 | $ |
|
||||||
12
注4-
公允价值计量
所有经常（至少每年）以公允价值计量的金融工具，均根据用于确定合并简明资产负债表日期的公允价值的投入，在公允价值等级中划入最适当的等级。
这些按经常性公允价值计量的金融工具概述如下：
| 截至2022年11月30日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他资产净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利率锁定协议 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2022年5月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 3级 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他资产净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利率锁定协议 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
Cintas公司的现金和现金等价物一般属于公允价值等级的第1级或第2级。被列为第一级的金融工具是以活跃市场的市场报价为基础的，被列为第二级的金融工具是以市场报价、经纪人或交易商报价或具有合理价格透明度的其他定价来源为基础的。Cintas在第1级中分类的金融工具类型包括大多数银行存款和货币市场证券。Cintas不调整这类金融工具的市场报价。
Cintas利率锁定协议的公允价值基于类似的交易所交易衍生品（市场法），因此被纳入公允价值等级的第2级。公允价值是通过将锁定利率与基准国库券利率进行比较确定的。其他资产净额中没有任何其他数额按经常性公允价值入账。
上述方法可能产生的公允价值可能不能表示可变现净值，也不能反映未来的公允价值。此外，虽然Cintas认为其估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值，可能导致在合并简明资产负债表日期对公允价值的估计不同。
除了按经常性公允价值记录的资产和负债外，Cintas还按美国公认会计原则的要求按非经常性公允价值记录资产和负债。非经常性以公允价值计量的资产和负债主要涉及在企业收购中获得的资产和负债。公司在2022财年收购的一项权益法投资的剩余权益按公允价值入账。见附注10题为“获取更多信息”。
13
注5-
投资
Cintas的投资概述如下：
| （以千计） | 11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
|||||||||
| 保单的现金退保价值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他投资 |
|
|
|||||||||
| 投资总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注6-
每股收益
Cintas采用两级法计算以限制性股票奖励形式发行在外的参与证券的基本每股收益和稀释每股收益。
下表列出了使用两类法计算归属于Cintas普通股的基本和稀释每股收益的方法：
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
|
每股基本盈利
（以千计，每股数据除外）
|
2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 减：分配给参与证券的净收入 |
|
|
|
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|||||||||||||||||||
| 可供共同基金使用的净收入
股东
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
基本加权平均已发行普通股
|
|
|
|
|
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| 每股基本收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄收益
（以千计，每股数据除外）
|
2022年11月30日 | 2021年11月30日 | 2022年11月30日 | 2021年11月30日 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 减：分配给参与证券的净收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 可供共同基金使用的净收入
股东
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
基本加权平均已发行普通股
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
稀释性证券的影响–员工股票期权
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
稀释加权平均已发行普通股
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，授予购买
1.1
百万和
0.1
在计算稀释每股收益时，分别剔除了百万股Cintas普通股。截至2022年11月30日和2021年11月30日止六个月，授予购买
0.9
百万和
0.1
在计算稀释每股收益时，分别剔除了百万股Cintas普通股。这些期权的行使价格高于普通股的平均市场价格（反稀释）。
14
2019年10月29日，我们宣布董事会授权$
1.0
亿股股票回购计划，该计划已于2022财年第一季度完成。2021年7月27日，Cintas宣布董事会授权$
1.5
亿元股票回购计划，该计划没有到期日。从2021年7月27日股票回购计划启动到2022年11月30日，Cintas共购买了
2.7
百万股Cintas普通股，平均价格为$
385.62
每股，总购买价为$
1.0
十亿。2022年7月26日，Cintas宣布董事会批准新的$
1.0
亿股股票回购计划，该计划没有到期日。
下表汇总了按方案和期间分列的股票回购活动：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年11月30日 | 2022年11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
回购活动
（以千计，每股数据除外）
|
股份 | 平均。价格 每股 |
购买 价格 |
股份 | 平均。价格 每股 |
购买 价格 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月27日 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年7月26日 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
因应缴税款而取得的股份(1)
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| Cintas普通股回购总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年11月30日 | 2021年11月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
回购活动
（以千计，每股数据除外）
|
股份 | 平均。价格 每股 |
购买 价格 |
股份 | 平均。价格 每股 |
购买 价格 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年10月29日 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月27日 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
因应缴税款而取得的股份(1)
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| Cintas普通股回购总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)因行使期权和授予限制性股票而应缴纳的员工薪金税而获得的Cintas普通股股份。
15
注7-
商誉、服务合同和其他资产净额
截至2022年11月30日止六个月商誉和服务合同账面金额变动情况，按应报告经营分部和所有其他分部分列如下：
|
商誉
（以千计）
|
制服租赁 和设施服务 |
急救 和安全事务 |
全部 其他 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年6月1日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 获得的商誉 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 外币折算 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年11月30日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
服务合同
（以千计）
|
制服租赁 和设施服务 |
急救 和安全事务 |
全部 其他 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年6月1日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 获得的服务合同 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 服务合同摊销 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 外币折算 | (
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年11月30日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
关于Cintas服务合同和其他资产净额的资料如下：
| 截至2022年11月30日 | 截至2022年5月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 携带 金额 |
累计 摊销 |
网 | 携带 金额 |
累计 摊销 |
网 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务合同 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
资本化合同
费用(1)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 不竞争和 咨询协议 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产共计，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
服务合同和其他资产的摊销费用为$
37.3
百万美元
36.9
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，分别为百万美元。截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，服务合同和其他资产的摊销费用为
73.7
百万美元
73.4
分别为百万。这些费用记入综合简明收益表的销售和管理费用。
截至2022年11月30日，服务合同和其他资产的未来摊销费用估计数如下：
|
会计年度（以千计）
|
||||||||
|
2023（剩余六个月）
|
$ |
|
||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 未来摊销费用共计 | $ |
|
||||||
16
注8-
债务、衍生品和套期保值活动
Cintas的未偿债务概述如下：
| （以千计） | 利息 率 |
会计年度 已发行 |
会计年度 成熟期 |
11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
% |
(1)
|
2023 | 2023 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
|
高级笔记(2)
|
|
% | 2013 | 2023 |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 发债成本 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的债务总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
高级笔记(3)
|
|
% | 2015 | 2025 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 高级笔记 |
|
% | 2022 | 2025 |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 |
|
% | 2017 | 2027 |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 |
|
% | 2022 | 2032 |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 |
|
% | 2007 | 2037 |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 发债成本 | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的债务总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
(1)浮动利率债务工具。提供的利率是2022年11月30日的可变借款利率。
(2)Cintas在2017财年第四季度收购G & K Services，Inc.（G & K）时承担了这些优先票据，并以公允价值入账。上面显示的利率是实际利率。这些票据的本金为$
50.0
百万，利率为
3.73
%.
Cintas的优先票据，不包括在2017财年收购G & K时假设的G & K优先票据，按成本入账，扣除债务发行成本。长期债务的公允价值是根据一般市场价格使用第2级投入估计的。截至2022年11月30日，Cintas债务的账面价值和公允价值为美元
2,935.2
百万美元
2,876.9
分别为百万美元，截至2022年5月31日为
2,811.2
百万美元
2,862.2
分别为百万。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月期间，Cintas发行了$
124.0
百万美元
167.0
百万，分别为商业票据净额。
支持我们的商业票据计划的信贷协议有一个循环信贷额度，其容量为$
2.0
十亿。该信贷协议具有手风琴特性，使Cintas能够要求增加循环信贷额度下的借款承付款，最高限额为$
500.0
总计百万，但须符合惯例条件。循环信贷机制的到期日为2027年3月23日。截至2022年11月30日
385.2
百万张未付商业票据，加权平均利率为
4.30
%和到期日小于
120
天和
无
我们循环信贷的借款。截至2022年5月31日
261.2
百万张未付商业票据，加权平均利率为
1.20
%和到期日小于
120
天和
无
我们循环信贷额度的借款。商业票据的公允价值近似于账面价值，是根据一般市场价格和利率使用第2级投入估计的。
由于利率锁定有效地改变了特定债务发行的利率，Cintas使用利率锁定来管理其总体利息支出。利率锁定是为了防止与预测债务发行有关的基准国库券利率的不利变动。Cintas在2007财年、2013财年、2017财年和2022财年发行优先票据时，使用了代表现金流对冲的利率锁定来对冲国库券利率的变动。利率锁定的摊销导致综合收入减少$
1.5
百万美元
0.4
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，分别为百万美元。截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，利率锁定的摊销导致综合收入减少$
3.0
百万美元
0.9
分别为百万。
17
在2022财年和2020财年，Cintas就预测的债务发行签订了利率锁定协议。未偿现金流量套期保值的总名义价值为$
500.0
分别为2022年11月30日和2022年5月31日的百万美元。
预测债务发行的未偿还利率锁定的名义价值和公允价值概述如下：
| 2022年11月30日 | 2022年5月31日 | ||||||||||||||||||||||
|
发放财政年度
（以千计）
|
其他 资产净额 |
其他 资产净额 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 2020 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
利率锁定的公允价值变动计入其他综合收益（亏损），税后净额。这些利率锁定对截至2022年11月30日或2021年11月30日的三个月和六个月的净收入或现金流没有影响。
Cintas有一些与债务协议有关的契约。这些契约限制了Cintas产生某些留置权、从事售后回租交易以及合并、合并或出售Cintas全部或几乎全部资产的能力。这些契约还要求Cintas保持一定的债务与未计利息、税项、折旧和摊销前的综合收益（EBITDA）和利息覆盖率。某些债务工具之间存在交叉违约条款。如果发生重大契约的违约，违约可能导致债务加速到期，损害流动性并限制筹集未来资本的能力。Cintas遵守了所有所列期间的所有债务契约。
注9-
所得税
在正常业务过程中，Cintas为不确定的税务状况和相关利息提供准备金，并相应调整其未确认的税收优惠和应计利息。截至2022年11月30日和2022年5月31日，记录在案的未确认税收优惠为$
26.0
百万美元
30.8
分别计入合并简明资产负债表的长期应计负债。
Cintas的大部分业务都在北美。Cintas被要求提交美国联邦所得税申报表，以及在国内大多数州和某些加拿大省份的州所得税申报表。有时，Cintas须在这些管辖区接受审计。审计工作本质上有时很复杂，可能需要几年时间才能解决。任何此种税务审计的最后解决办法都可能导致Cintas的应计费用减少或所得税准备金增加，这两种情况都可能对任何特定时期的综合业务结果产生影响。
所有美国联邦所得税申报表在2018财年之前都不接受审计。Cintas目前正在某些外国管辖区和某些国内州接受各种审计。外国和国内国家审计的年份涵盖了可追溯到2014年的财政年度。根据各项审计的解决和其他潜在的监管发展，在截至2023年5月31日的财政年度，未确认的税收优惠余额有可能不会发生变化。
辛塔斯的实际税率
22.1
%和
18.0
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月的百分比。截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，Cintas的实际税率为
18.4
%和
14.5
%，分别。所有时期的实际税率都受到某些离散项目的影响（主要是基于股票的薪酬的税收核算）。
18
注10-
收购
2021年12月10日，Cintas收购了一项权益法投资的剩余权益。这次收购是Cintas在统一租金和设施服务可报告业务部门内供应链的一个组成部分。为获得权益法投资的剩余权益而转让的现金对价为$
48.0
百万美元，扣除获得的现金
1.7
百万。根据适用的会计准则，公司必须按公允价值记录其历史权益法投资（美元
43.5
百万），产生收益$
30.2
百万，这被记为2022财年销售和管理费用的减少。历史权益法投资的公允价值采用市场法和收益法相结合的方法确定（现金流量折现分析）。这些方法采用的关键假设和估计包括市场数据和市场倍数、贴现率以及未来的收入增长水平和营业利润率。本公司认为这些假设和估计是合理的，并基于在估值日期可获得的最佳信息。
Cintas采用收购会计法对收购进行了会计核算。 采购价格分配由管理层在第三方估价专家的协助下确定，并以截至2021年12月10日所购资产和承担的负债的公允价值估计数为基础。在截至2022年11月30日的三个月和六个月内，没有对初步采购价格分配进行重大调整。商誉按转让对价超过已确认净资产的部分计算，是指无法单独识别和单独确认的其他购置资产产生的估计未来经济利益。促成确认商誉金额的因素是基于若干战略供应链和协同效益，这将使Cintas能够进一步垂直整合某些产品线的业务，预计将从收购中实现。
无
的商誉可在所得税中扣除。
按公允价值计算的最终购买价格分配，包括以前持有的权益法投资的价值如下：
| （以千计） | 2021年12月10日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 营运资金资产 | $ |
|
||||||
| 财产和设备 |
|
|||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|||||||
| 商誉 |
|
|||||||
| 可单独辨认的无形资产 |
|
|||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债合计 | (
|
|||||||
| 经营租赁负债 | (
|
|||||||
| 分配总额（考虑） | $ |
|
||||||
可单独辨认的无形资产主要由客户关系无形资产组成，该无形资产将在
九年
，表示经济利益的估计使用寿命。
要求Cintas提供关于公允价值计量的补充披露，作为按非经常性基础（包括企业合并）以公允价值计量的每一主要类别资产和负债的合并简明财务报表的一部分。对周转资本资产和负债以及购置的财产和设备采用第2级投入进行估值，其中包括可观察到的数据点，如确定的销售协议、估价或可比资产的既定市场价值（市场法）。商誉和可单独识别的无形资产使用性质不可观察的第3级投入进行估值，其中包括对未来现金流量的内部估计（收入法）。收购的业务结果在收购日期之后列入Cintas的合并简明收益表，对合并简明财务报表并不重要。
19
附注11-
累计其他综合收入（损失）
下表汇总了累计其他综合收入（损失）各构成部分的税后净额累计余额变动情况：
| （以千计） | 外国 货币 |
未实现收入 利率锁定 |
其他 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年6月1日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 改叙前的其他综合（损失）收入 | (
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他款项中重新分类的数额
综合收益（亏损）
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 本期其他综合损失净额 | (
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年8月31日的余额 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 改叙 |
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他款项中重新分类的数额
综合收益（亏损）
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 本期其他综合（亏损）收入净额 | (
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年11月30日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| （以千计） | 外国 货币 |
未实现亏损 利率锁定 |
其他 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 2021年6月1日余额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 改叙前的其他全面损失 | (
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他款项中重新分类的数额
综合收益（亏损）
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 本期其他综合损失净额 | (
|
(
|
|
(
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综合收益（亏损）
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下表汇总了从累计其他综合收入（损失）中改叙的情况：
| 关于累计的详细信息 其他综合 收入（损失）构成部分 |
改叙的数额 累计其他 综合收入（亏损） |
受影响的行 合并简明 收益表 |
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| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
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利率锁定的摊销
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利息支出 | |||||||||||||||||
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附注12-
分段信息
Cintas可报告的业务部门是统一租金和设施服务以及急救和安全服务。制服租金和设施服务可报告业务部分包括制服和其他服装的租金和服务，包括耐火服、脚垫、拖把和铺巾及其他辅助用品。除这些租赁项目外，洗手间清洁服务和用品，以及在途中向我们的客户出售我们目录中的项目都包括在这一可报告的经营分部内。急救和安全服务可报告业务部分包括急救和安全产品及服务。Cintas经营部门的其余部分，包括消防服务经营部门和统一直销经营部门，都包括在所有其他部门中。
Cintas根据几个因素评估每个经营分部的业绩，其中主要的财务指标是经营分部的收入和所得税前收入。各经营分部的会计政策与注1题为《陈述的基础》。
与Cintas可报告的业务部分和所有其他部分的业务有关的资料如下：
| （以千计） | 制服租赁 和设施服务 |
急救 和安全事务 |
全部 其他 |
企业(1)
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合计 | ||||||||||||||||||||||||
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| 截至2022年11月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2021年11月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
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附注13-
诉讼和其他意外情况
Cintas须接受法律诉讼、保险收据、法律解决和正常业务过程中产生的索赔，包括人身伤害、客户合同、环境和就业索赔。管理层认为，这种正常经营活动的负债总额（如果有的话）不会对Cintas的合并财务状况、合并业务结果或合并现金流量产生重大不利影响。Cintas是在正常业务过程中未审议的其他诉讼的当事方，包括下文讨论的诉讼。
公司是所谓的集体诉讼的被告，密西西比州劳雷尔市诉Cintas公司第2号案，于2021年3月12日提交。这是一起合同纠纷，原告指称，Cintas违反了与参与的公共机构的合同，除其他外，要求提供数额不详的基于合同的损害赔偿。2022年3月，地区法院驳回了Cintas要求强制仲裁的动议。Cintas对驳回其动议的上诉仍在审理中。在这个问题上的赔偿责任目前是不可能的，也是不可估计的。但是，如果对Cintas作出不利的决定或解决这一事项，可能会导致对Cintas的合并财务状况、合并业务结果或合并现金流量产生重大影响。
22
项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2。
管理层的讨论和分析
财务状况和业务结果
业务战略
Cintas帮助超过一百万家各种类型和规模的企业，主要是在美国（U.S.）以及加拿大和拉丁美洲，获得准备™通过提供广泛的产品和服务来提高客户的形象，并帮助他们保持设施和员工的清洁、安全和最佳状态，每天都充满信心地开门。Cintas的产品和服务包括制服、垫子、拖把、洗手间用品、急救和安全产品、灭火器和测试以及安全培训，帮助客户获得为工作日做好准备®.
我们是北美领先的通过租赁和销售项目提供企业身份制服的供应商，同时也是相关商业服务的重要供应商，包括入口垫、洗手间清洁服务和用品、急救和安全服务以及消防产品和服务。
Cintas的主要目标是“超越客户的期望，为股东和工作伙伴实现Cintas的长期价值最大化”，它为Cintas的业务战略提供了框架和重点。这一战略是通过提高我们在现有客户中的渗透率和扩大我们的客户群以包括我们过去从未服务过的细分市场来实现我们所有产品和服务的收入增长。我们还将继续为我们目前和未来的客户寻找更多的产品和服务机会。
为了推行提高渗透率的战略，我们有一支非常有才华和多样化的服务专业人员团队，定期拜访我们的客户。这种与客户的频繁接触使我们能够发展密切的个人关系。我们的分销系统和这些强大的客户关系相结合，为我们推出更多的产品和服务提供了一个平台。
我们采取的策略是通过几种方式扩大我们的客户群。Cintas拥有一个全国性的销售组织，向所有细分市场的潜在客户介绍其所有产品和服务。我们广泛的产品和服务使我们的销售组织可以考虑任何类型的业务的前景。我们还通过地域扩张扩大了我们的客户基础。最后，我们在机会出现时评估战略收购。
经营成果
Cintas将其业务分为两个可报告的经营分部，并将其经营分部的其余部分归入所有其他类别。Cintas的两个可报告业务部门是统一租金和设施服务以及急救和安全服务。制服租金和设施服务可报告业务部分包括制服和其他服装的租金和服务，包括耐火服、脚垫、拖把和铺巾及其他辅助用品。除这些租赁项目外，洗手间清洁服务和用品以及在途中向我们的客户出售我们目录中的项目也包括在这一可报告的经营分部内。急救和安全服务可报告业务部分包括急救和安全产品及服务。Cintas业务的其余部分，包括消防服务业务部门和统一直销业务部门，包括在所有其他业务中。这些经营分部包括消防产品和服务以及直接销售制服和相关物品。Cintas根据收入和所得税前收入评估经营部门的业绩。截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月和六个月的两个可报告经营分部和所有其他分部的收入和所得税前收入载于附注12题为“合并简明财务报表附注”的分部资料"。
综合成果
截至2022年11月30日止三个月与截至2021年11月30日止三个月比较
截至2022年11月30日止三个月，总收入增长13.1%至21.749亿美元，而截至2021年11月30日止三个月的总收入为19.223亿美元。有机收入增长率为12.8%，其中调整了收购、资产剥离和外汇汇率波动的影响。主要由于收购，收入增长受到0.7%的正面影响，由于外汇汇率波动，收入增长受到0.4%的负面影响。
23
截至2022年11月30日止三个月，统一租金和设施服务可报告经营分部收入为17.10亿美元，上一财年同期为15.353亿美元，增长11.4%。这一可报告经营部门的有机收入增长率为11.3%。统一租金和设施服务可报告经营分部的收入增长因收购而受到0.6%的正面影响，因外汇汇率波动而受到0.5%的负面影响。收入增长的原因是新业务、额外产品和服务对现有客户的渗透以及价格上涨，但部分被业务损失所抵消。新的业务增长是由于销售代表的人数和生产率的增加。
截至2022年11月30日止三个月的其他收入，包括来自急救和安全服务可报告经营部门和所有其他部门的收入，与上一财年同期相比增长20.1%，从3.87亿美元增至4.649亿美元。其他收入的有机收入增长率为19.0%。主要由于收购，收入增长受到1.3%的正面影响，由于外汇汇率波动，收入增长受到0.2%的负面影响。
制服租金和设施服务的费用主要包括生产费用、交付费用和在用库存的摊销，包括制服、垫子、铺巾和其他附属物品。与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月，制服租赁和设施服务的成本增加了8950万美元，增幅为10.9%。与上一财年同期相比，这一变化主要是由于统一租金和设施服务可报告的经营部门销售量增加，以及能源成本和材料成本投资增加，以支持截至2022年11月30日的三个月内实现的收入增长。
其他费用主要包括销售货物的费用（主要是急救和安全产品、个人防护设备、制服和消防产品）、交付费用和急救和安全服务可报告业务部分的分配费用以及所有其他费用。与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月其他成本增加了2580万美元，增幅为11.7%，这主要是由于每个基础运营部门的销量增加。其他成本占收入的百分比有所改善，从截至2021年11月30日止三个月的56.8%降至截至2022年11月30日止三个月的52.8%。销售成本占收入百分比的改善主要是由于急救和安全服务可报告经营部门的销售组合发生了有利的变化，以及i改善固定成本的杠杆作用急救和安全服务可报告业务部分和所有其他部分。
与上一财年同期相比，截至2022年11月30日的三个月内，销售和管理费用增加了7360万美元，增幅为14.6%。增加的主要原因是劳动力和其他雇员----伙伴开支增加。截至2022年11月30日的三个月，销售和管理费用占收入的百分比为26.6%，而上一财年同期为26.2%。截至2022年11月30日的三个月，销售和管理费用占收入的百分比有所上升，原因是与员工合作伙伴相关的费用，包括医疗费用，增长速度超过了收入增长速度。
截至2022年11月30日止三个月，营业收入为4.449亿美元，占收入的20.5%，而截至2021年11月30日止三个月，营业收入为3.812亿美元，占收入的19.8%。营业收入在收入中所占百分比的增加是由于前面提到的销售成本的改善被销售和管理费用在收入中所占百分比的增加所抵消。
截至2022年11月30日止三个月的净利息支出（利息支出减去利息收入）为2860万美元，而截至2021年11月30日止三个月的净利息支出为2180万美元。这一变化主要是由于与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月内商业票据利率上升，未偿商业票据增加。
截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月，Cintas的实际税率分别为22.1%和18.0%。这两个时期的实际税率都受到某些离散项目的影响，主要是基于股票的薪酬的税务会计影响。
与截至2021年11月30日的三个月相比，截至2022年11月30日的三个月的净收入增加了2960万美元，增幅为10.1%。截至2022年11月30日的三个月，每股摊薄收益为3.12美元，与上一财年同期相比增长13.0%。每股摊薄收益增加的主要原因是净收入增加，加上摊薄收益减少
24
加权平均已发行普通股。自2022财年第三季度开始至2023财年第二季度，发行在外的稀释加权平均普通股减少是由于根据董事会批准的股票回购计划购买了总计约270万股普通股。
统一租金和设施服务可报告业务部分
截至2022年11月30日止三个月与截至2021年11月30日止三个月比较
截至2022年11月30日止三个月，统一租金和设施服务可报告经营分部收入为17.10亿美元，而上一财年同期为15.353亿美元。可报告经营分部的有机收入增长率为11.3%。制服租金和设施服务的费用增加了8950万美元，即10.9%。可报告业务部门的毛利润率为8.033亿美元。截至2022年11月30日止三个月的毛利率为47.0%，截至2021年11月30日止三个月的毛利率为46.8%。毛利率的提高是劳动效率的结果，而且i改善固定成本的杠杆作用为支持收入增长而对材料费用进行的投资和能源费用增加20个基点部分抵消.
与上一财政年度同期相比，截至2022年11月30日的三个月内，统一租金和设施服务可报告经营部分的销售和管理费用增加了5380万美元。截至2022年11月30日的三个月，销售和管理费用占收入的百分比为25.4%，而上一财年第二季度为24.8%。占收入百分比的变化主要是由于截至2022年11月30日的三个月中与员工合作伙伴相关的费用增加，包括医疗费用。
与上一财年同期相比，截至2022年11月30日的三个月，统一租金和设施服务可报告经营部分的税前收入增加了3150万美元，增幅为9.3%。所得税前收入占可报告经营分部收入的21.6%，比上一财年第二季度的22.0%下降了40个基点。占收入百分比的下降主要是由于先前讨论的销售和管理费用的增加被毛利率的提高部分抵消。
急救和安全服务可报告业务部分
截至2022年11月30日止三个月与截至2021年11月30日止三个月比较
截至2022年11月30日止三个月，急救和安全服务可报告经营分部收入较上一财年同期增长2.022亿美元至2.360亿美元，增幅为16.7%。可报告经营分部的有机收入增长率为15.1%。急救和安全服务可报告经营分部收入因收购而受到1.9%的正面影响，因外汇汇率波动而受到0.3%的负面影响。收入增长是由许多因素推动的，包括销售代表出售的新业务、额外产品和服务对现有客户的渗透、价格上涨和强大的客户保留率。
由于销售量增加，截至2022年11月30日的三个月，急救和安全服务的费用增加了270万美元，增幅为2.4%。截至2022年11月30日的季度，毛利率占收入的百分比为50.5%，而上一财年同期毛利率占收入的百分比为43.5%。与上一财年第二季度相比，毛利率的改善主要是由于销售组合的有利变化以及i改善固定成本的杠杆作用.
与上一财年同期相比，截至2022年11月30日的三个月内，销售和管理费用增加了770万美元。截至2022年11月30日的三个月，销售和管理费用占收入的百分比为31.2%，而上一财年第二季度为32.6%。与上一财政年度同期相比，占收入百分比的提高主要是由于坏账费用的减少以及销售和管理人工费用方面实现的效率。
25
与上一财政年度同期相比，截至2022年11月30日的三个月，急救和安全服务可报告业务部门的所得税前收入增加了2340万美元，达到4550万美元。所得税前收入占可报告经营分部收入的19.3%，而上一财年第二季度为10.9%。所得税前收入的增加是由于先前讨论的毛利率以及销售和管理费用的改善。
综合成果
截至2022年11月30日止六个月与截至2021年11月30日止六个月比较
截至2022年11月30日止六个月，总收入增长13.7%至43.413亿美元，而截至2021年11月30日止六个月的总收入为38.192亿美元。有机总收入增长13.4%。有机增长根据收购、资产剥离和外汇汇率波动的影响进行调整。主要由于收购，收入增长受到净0.6%的正面影响，由于外汇汇率波动，收入增长受到0.3%的负面影响。
截至2022年11月30日止六个月，统一租金和设施服务可报告经营分部收入为34.078亿美元，上一财年同期为30.434亿美元，增长12.0%。这一可报告经营部门的有机收入增长为11.8%。统一租金和设施服务可报告经营分部收入因收购而受到0.6%的正面影响，因外汇汇率波动而受到0.4%的负面影响。收入增长的原因是新业务、额外产品和服务对现有客户的渗透以及价格上涨，但部分被业务损失所抵消。新的业务增长是由于销售代表的人数和生产率的增加。
截至2022年11月30日止六个月的其他收入为9.336亿美元，其中包括来自急救和安全服务可报告经营部门和所有其他部门的收入，而截至2021年11月30日止六个月的收入为7.758亿美元，增长20.3%。其他收入有机增长19.8%。主要由于收购，收入增长受到净0.7%的正面影响，由于外汇汇率波动，收入增长受到0.2%的负面影响。
制服租金和设施服务的费用主要包括生产费用、交付费用和在用库存的摊销，包括制服、垫子、铺巾和其他附属物品。与截至2021年11月30日的六个月相比，截至2022年11月30日的六个月，制服租赁和设施服务的成本增加了2.009亿美元，增幅为12.6%。比上一财政年度同期增加的原因是统一租金和设施服务可报告的业务部门销售量增加，以及能源费用增加30个基点。
其他费用主要包括销售货物的费用（主要是急救和安全产品、个人防护设备、制服和消防产品）、交付费用和急救和安全服务可报告业务部分的分配费用以及所有其他费用。与截至2021年11月30日的六个月相比，截至2022年11月30日的六个月其他费用增加了5850万美元，增幅为13.5%。其他成本占收入的百分比有所改善，从截至2021年11月30日止六个月的56.0%降至截至2022年11月30日止六个月的52.8%。销售成本占收入百分比的改善主要是由于急救和安全服务可报告经营部门的销售组合发生了有利的变化，以及i改善固定成本的杠杆作用急救和安全服务可报告业务部分和所有其他部分。
与上一财年同期相比，截至2022年11月30日的六个月内，销售和管理费用增加了1.529亿美元，增幅为15.1%。截至2022年11月30日的六个月，销售和管理费用占收入的百分比为26.8%，而上一财年同期为26.5%。占收入百分比的变化主要是由于在截至2021年11月30日的六个月中，出售统一直销业务部门中记录的某些经营资产的收益为1210万美元，这是销售和管理费用的减少。
截至2022年11月30日止六个月，营业收入为8.851亿美元，占收入的20.4%，而截至2021年11月30日止六个月，营业收入为7.753亿美元，占收入的20.3%。营业收入占收入百分比的提高是由于上文提到的急救和安全服务可报告经营部门和所有其他部门的毛利率均有所提高。
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截至2022年11月30日止六个月的净利息支出（利息支出减去利息收入）为5610万美元，而截至2021年11月30日止六个月的净利息支出为4360万美元。这一变化主要是由于截至2022年11月30日的六个月内商业票据利率上升和未偿商业票据增加。
截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，Cintas的实际税率分别为18.4%和14.5%。这两个时期的实际税率都受到某些离散项目的影响，主要是基于股票的薪酬的税收核算。
与截至2021年11月30日的六个月相比，截至2022年11月30日的六个月的净收入增加了5010万美元，增幅为8.0%。截至2022年11月30日的六个月，每股摊薄收益为6.51美元，与上一财年同期相比增长10.9%。每股摊薄收益增加，原因是净收益增加，同时发行在外的稀释加权平均普通股减少。自2022财年第三季度开始至2023财年第二季度，发行在外的稀释加权平均普通股减少是由于根据董事会批准的股票回购计划购买了总计约270万股普通股。
统一租金和设施服务可报告业务部分
截至2022年11月30日止六个月与截至2021年11月30日止六个月比较
截至2022年11月30日止六个月，统一租金和设施服务可报告经营分部收入增长12.0%至34.078亿美元，而上一财年同期为30.434亿美元。这一可报告经营部门的有机收入增长为11.8%。截至2022年11月30日的六个月，制服租金和设施服务的费用比上一财年同期增加了2.009亿美元，即12.6%。截至2022年11月30日止六个月，可报告经营部门的毛利率为16.103亿美元，占收入的47.3%，而截至2021年11月30日止六个月的毛利率为47.5%。毛利率的变化主要是由于30本年度能源成本增加一个基点。
统一租金和设施服务可报告经营部门的销售和管理费用增加9650万美元，占截至2022年11月30日止六个月收入的百分比增至25.7%，而上一财年同期为25.6%。增加的主要原因是与雇员伙伴有关的费用增加，包括医疗费用。
与上一财年同期相比，截至2022年11月30日的六个月，统一租金和设施服务可报告经营部分的税前收入增加了6690万美元，增幅为10.0%。所得税前收入占可报告经营分部收入的21.5%，而截至2021年11月30日止六个月的这一比例为21.9%。收入百分比的变化是由于前面讨论的原因。
急救和安全服务可报告业务部分
截至2022年11月30日止六个月与截至2021年11月30日止六个月比较
截至2022年11月30日的六个月，急救和安全服务可报告经营部门的收入从4.013亿美元增至4.701亿美元，比上一财年同期增长17.2%。这一可报告经营部门的有机收入增长为15.4%。急救和安全服务可报告经营分部收入因收购而受到1.9%的正面影响，因外汇汇率波动而受到0.1%的负面影响。销售代表销售的新业务增加，额外产品和服务对现有客户的渗透和强大的客户保留率。
由于销售量增加，截至2022年11月30日的六个月，急救和安全服务的费用比截至2021年11月30日的六个月增加了1090万美元，增幅为4.9%。截至2022年11月30日的六个月，毛利率占收入的百分比为50.0%，与上一财年同期毛利率占收入的44.2%相比，增加了580个基点。毛利率与上一财年上半年相比的变化主要是由于销售组合的有利变化以及i改善固定成本的杠杆作用。
27
截至2022年11月30日的六个月，销售和管理费用增加了1940万美元，但占收入的百分比下降至31.7%，而截至2021年11月30日的六个月为32.3%。费用占收入百分比的下降主要是由于销售和管理人工费用实现了效率。
截至2022年11月30日的六个月，急救和安全服务可报告业务部门的所得税前收入为8630万美元，而上一财政年度同期为4780万美元。所得税前收入占可报告经营分部收入的18.4%，与上一财年同期相比增加了650个基点，原因是毛利率以及销售和管理费用均有所改善。
流动性和资本资源
以下是截至11月30日止六个月的现金流量及现金和现金等价物摘要：
| （以千计） | 2022 | 2021 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 619,149 | $ | 593,782 | |||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (171,424) | $ | (151,595) | |||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | $ | (446,368) | $ | (819,876) | |||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | 89,799 | $ | 113,170 | |||||||
截至2022年11月30日和2021年11月30日，美国境外的现金和现金等价物分别为2980万美元和6480万美元。
经营活动提供的现金流量历来为我们提供了重要的流动资金来源。我们通常使用这些现金流来为我们的大部分（如果不是全部）运营和扩张活动以及我们普通股的股息提供资金。我们还可能利用经营活动提供的现金流，以及长期债务和短期借款的收益，为增长和扩张机会以及其他现金需求提供资金，例如回购我们的普通股和支付长期债务。
我们预计经营活动产生的现金流量仍足以为我们提供充足的流动资金。此外，我们还可以从经修订和重报的循环信贷安排中获得20亿美元的债务能力。我们相信公司有足够的流动资金在目前的业务环境下运作，至少在未来12个月和之后的可预见的未来。收购、回购我们的普通股和股息仍然是战略目标，但它们将取决于公司的经济前景和流动性。
截至2022年11月30日的六个月，经营活动提供的现金净额为6.191亿美元，而截至2021年11月30日的六个月为5.938亿美元。与上一财政年度相比的变化主要是由于净收入增加和周转资本的有利变化，特别是应付账款和当期所得税，但由于收入增长导致周转资本的不利变化，特别是应收账款和存货净额的不利变化，部分抵消了这一变化。
用于投资活动的现金净额包括资本支出、购买投资、出售经营资产的收益和为收购企业支付的现金。截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，资本支出分别为1.464亿美元和1.086亿美元。截至2022年11月30日止六个月的资本支出包括统一租金和设施服务可报告经营部分的1.057亿美元和急救和安全服务可报告经营部分的2800万美元。截至2022年11月30日止六个月的资本支出较上一财年同期增加，原因是对运营部门进行了投资，以支持持续的市场渗透和收入增长。截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，为收购企业支付的现金分别为1550万美元和4570万美元。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月期间，我们的统一租金和设施服务可报告经营分部、急救和安全服务可报告经营分部和消防经营分部都进行了收购，这些分部都包括在所有其他分部中。在截至2021年11月30日的六个月内，公司从出售某些经营资产中获得了1530万美元的收益，扣除了统一直销业务部门处置的现金，该部门包括在所有其他业务中。
28
用于投资活动的现金净额还包括截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月内分别购买的520万美元和600万美元投资。
截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月，用于筹资活动的现金净额分别为4.464亿美元和8.199亿美元。筹资活动所用现金减少的主要原因是股票回购活动和债务支付的减少被截至2022年11月30日止六个月支付的股息增加部分抵消。
2019年10月29日，我们宣布董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，该计划已于2022财年第一季度完成。2021年7月27日，Cintas宣布董事会批准了一项15亿美元的股票回购计划，该计划没有到期日。从2021年7月27日股票回购计划启动到2022年11月30日，Cintas以每股385.62美元的平均价格购买了总计270万股Cintas普通股，总收购价为10亿美元。2022年7月26日，Cintas宣布董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划，该计划没有到期日。
下表汇总了截至11月30日的六个月按方案分列的回购活动：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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回购活动
（以千计，每股数据除外）
|
股份 | 平均。价格 每股 |
购买 价格 |
股份 | 平均。价格 每股 |
购买 价格 |
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| 2019年10月29日 | — | $ | — | $ | — | 1,590 | $ | 365.41 | $ | 581,220 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年7月27日 | 544 | 395.97 | 215,434 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年7月26日 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 544 | $ | 395.97 | $ | 215,434 | 1,590 | $ | 365.41 | $ | 581,220 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
因应缴税款而取得的股份(1)
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326 | $ | 408.97 | $ | 133,248 | 211 | $ | 395.84 | $ | 83,506 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cintas普通股回购总额 | $ | 348,682 | $ | 664,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)因行使期权和授予限制性股票而应缴纳的员工薪金税而获得的Cintas普通股股份。
本公司董事会宣布派发以下股息：
| 已付股息 | ||||||||||||||||||||
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申报日期
（以百万计，每股数据除外）
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记录 日期 |
付款 日期 |
股息 每股 |
合计 金额 |
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截至2022年11月30日的六个月
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| 2022年4月12日 | 2022年5月16日 | 2022年6月15日 | $ | 0.95 | $ | 97.7 | ||||||||||||||
| 2022年7月26日 | 2022年8月15日 | 2022年9月15日 | 1.15 | 117.3 | ||||||||||||||||
| $ | 2.10 | $ | 215.0 | |||||||||||||||||
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截至2021年11月30日止六个月
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| 2021年4月13日 | 2021年5月15日 | 2021年6月15日 | $ | 0.75 | $ | 79.1 | ||||||||||||||
| 2021年7月27日 | 2021年8月13日 | 2021年9月15日 | 0.95 | 98.8 | ||||||||||||||||
| $ | 1.70 | $ | 177.9 | |||||||||||||||||
| 应计股息 | ||||||||||||||||||||
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截至2022年11月30日
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2022年10月25日(1)
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2022年11月15日 | 2022年12月15日 | $ | 1.15 | $ | 117.4 | ||||||||||||||
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截至2021年11月30日
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2021年10月26日(1)
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2021年11月15日 | 2021年12月15日 | $ | 0.95 | $ | 99.1 | ||||||||||||||
(1)截至2022年11月30日和2021年11月30日止三个月期间宣布的股息计入2022年11月30日和2021年11月30日合并简明资产负债表的当期应计负债。
29
任何未来的股息宣布，包括任何股息的数额，由董事会酌情决定，并取决于当时的条件，包括公司的综合经营业绩和综合财务状况、资本要求、合同限制、业务前景和董事会认为相关的其他因素。
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的六个月中，Cintas分别净发行了1.24亿美元和1.67亿美元的商业票据。2021年6月1日，根据票据条款，Cintas用手头现金支付了其4.30%的10年期优先票据的本金总额2.50亿美元。下表汇总了Cintas的未偿债务：
| （以千计） | 利息 率 |
会计年度 已发行 |
会计年度 成熟期 |
11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
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| 一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业票据 | 4.30 | % |
(1)
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2023 | 2023 | $ | 385,246 | $ | 261,200 | ||||||||||||||||||||
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高级笔记(2)
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2.78 | % | 2013 | 2023 | 50,163 | 50,380 | |||||||||||||||||||||||
| 发债成本 | (3) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的债务总额 | $ | 435,406 | $ | 311,574 | |||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
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高级笔记(3)
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3.11 | % | 2015 | 2025 | $ | 50,798 | $ | 50,965 | |||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | 3.45 | % | 2022 | 2025 | 400,000 | 400,000 | |||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | 3.70 | % | 2017 | 2027 | 1,000,000 | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | 4.00 | % | 2022 | 2032 | 800,000 | 800,000 | |||||||||||||||||||||||
| 高级笔记 | 6.15 | % | 2007 | 2037 | 250,000 | 250,000 | |||||||||||||||||||||||
| 发债成本 | (15,521) | (17,033) | |||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的债务总额 | $ | 2,485,277 | $ | 2,483,932 | |||||||||||||||||||||||||
(1)浮动利率债务工具。提供的利率是2022年11月30日的可变借款利率。
(2)Cintas在2017财年第四季度收购G & K Services，Inc.（G & K）时承担了这些优先票据，并以公允价值入账。上面显示的利率是实际利率。这些票据的本金为5000万美元，利率为3.73%。
(3)Cintas在2017财年第四季度收购G & K时承担了这些优先票据，并以公允价值入账。上面显示的利率是实际利率。这些票据的本金为5000万美元，利率为3.88%。
支持我们的商业票据计划的信贷协议有一个循环信贷额度，其容量为20亿美元。该信贷协议具有手风琴特性，使Cintas能够根据惯例条件，请求增加循环信贷额度下总额不超过5亿美元的借款承诺。循环信贷机制的到期日为2027年3月23日。截至2022年11月30日，有3.852亿美元的未偿商业票据，加权平均利率为4.30%，到期日少于120天，我们的循环信贷额度没有借款。截至2022年5月31日，有2.612亿美元的未偿商业票据，加权平均利率为1.20%，到期日少于120天，我们的循环信贷额度没有借款。
Cintas有一些与债务协议有关的契约。这些契约限制了我们产生某些留置权、从事售后回租交易以及合并、合并或出售Cintas全部或几乎全部资产的能力。这些契约还要求Cintas保持一定的债务与利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）和利息覆盖率。某些债务工具之间存在交叉违约条款。如果发生重大契约的违约，违约可能导致债务加速到期，损害流动性并限制筹集未来资本的能力。Cintas遵守了所有所列期间的所有债务契约。
我们进入商业票据和长期债务市场的机会历来为我们提供了流动性来源。鉴于我们最近在债务市场上的良好经验，我们预计将来从这些市场获得融资不会有困难。此外，我们能否继续以优惠利率和其他条件进入商业票据和长期债务市场，将在很大程度上取决于
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度、信用评级机构对我国债务的评级。截至2022年11月30日，我们的评级如下：
| 评级机构 | 展望 | 商业 纸 |
长期 债务 |
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| 标准普尔 | 稳定 | A-2 | A- | |||||||||||||||||
| 穆迪投资者服务公司 | 稳定 | P-2 | A3 | |||||||||||||||||
如果我们的商业票据或未偿还的长期债务的评级因任何原因被大幅降低或撤销，或者如果分配给任何新发行的长期债务证券的评级大大低于上述评级，特别是如果我们不再有投资级别的评级，我们进入债务市场的能力可能会受到不利影响。此外，在这种情况下，如果新发行的商业票据和长期债务的评级达到或超过上述评级水平，我们的资金成本将高于我们的资金成本。评级机构的评级并非建议购买、出售或持有我们的商业票据或债务证券。每一评级可随时由指定评级组织修订或撤销，并应独立于任何其他评级进行评价。此外，每一种信用评级都是针对其适用的证券而定的。
为了监测我们的信用评级和我们的长期融资能力，我们考虑了各种质量和数量因素。其中一个因素是我们的总债务与EBITDA的比率。为此计算的目的，债务被定义为短期借款、一年内到期的长期债务、长期债务和备用信用证的总和。
31
关于Cintas优先票据发行人和担保人的财务和非财务披露
Cintas Corporation No. 2（Corp. 2）是Cintas的间接全资主要经营子公司。截至2022年11月30日，Corp.2是本金总额为25.50亿美元的优先票据的发行人，这些优先票据由Cintas公司及其全资、直接和间接的国内子公司提供无条件连带担保。
财务资料摘要的编制基础
下表列出了Cintas公司（发行人）、第2公司和附属担保人（合称Obligor集团）的财务资料摘要。不属于债务人集团成员的非担保人的投资和收益权益被排除在外。非担保子公司位于美国境外，因此被排除在Obligor集团之外。
Obligor集团的财务信息摘要与公司间结余和Obligor集团内各实体之间的交易合并列报。债务人集团的应收款项、应付款项和与非担保人的往来款项，如果是重大的，则在单独的项目中列报。Obligor集团的财务资料摘要如下：
| 六个月结束 | ||||||||||||||
|
综合简明收益表
（以千计）
|
11月30日， 2022 |
11月30日， 2021 |
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| 对非关联方的净销售额 | $ | 4,105,128 | $ | 3,599,543 | ||||||||||
| 对非担保人的销售净额 | $ | 7,227 | $ | 3,242 | ||||||||||
| 营业收入 | $ | 861,404 | $ | 749,944 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 658,665 | $ | 607,272 | ||||||||||
|
合并简明资产负债表摘要
（以千计）
|
11月30日， 2022 |
5月31日， 2022 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 应收非承付附属公司款项 | $ | 7,350 | $ | 11,759 | ||||||||||
| 其他流动资产共计 | $ | 2,696,839 | $ | 2,427,494 | ||||||||||
| 其他非流动资产共计 | $ | 5,130,643 | $ | 5,081,265 | ||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 应付非承付附属公司款项 | $ | 836 | $ | 11,383 | ||||||||||
| 流动负债 | $ | 1,521,610 | $ | 1,388,310 | ||||||||||
| 非流动负债 | $ | 3,386,322 | $ | 3,346,851 | ||||||||||
32
诉讼和其他意外情况
Cintas须接受法律诉讼、保险收据、法律解决和正常业务过程中产生的索赔，包括人身伤害、客户合同、环境和就业索赔。管理层认为，这种正常经营活动的负债总额（如果有的话）不会对Cintas的合并财务状况、合并业务结果或合并现金流量产生重大不利影响。Cintas也是在正常业务过程中未审议的其他诉讼的当事方。见附注13题为“合并简明财务报表附注”的诉讼和其他或有事项，详细讨论了此类额外诉讼。
前瞻性陈述
这份表格10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性陈述提供了一个免受民事诉讼的安全港。前瞻性陈述可以通过诸如“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“预测”、“相信”、“寻求”、“可能”、“应该”、“可能”和“将”等词语或其否定形式以及类似的词语、术语和表达方式以及使用它们的上下文来识别。这些发言是基于Cintas目前的期望，仅在发言之日发表。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。我们不能保证任何前瞻性声明都会实现。这些陈述受到各种风险、不确定性、可能不准确的假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与本季度报告所述或暗示的结果不同。可能造成这种差异的因素包括但不限于：包括能源和燃料成本在内的运营成本可能高于预期；销售量下降；外包趋势导致客户流失；收购整合的业绩和成本；通货膨胀压力以及材料和劳动力成本的波动，包括医疗成本的增加；利率波动；工会组织活动的成本和可能的影响；未遵守政府关于就业歧视、雇员薪酬和福利以及雇员健康和安全的规定；汇率波动对运营的影响，关税和其他政治、经济和监管风险；与环境合规和补救有关的任何现有或新发现的费用和负债的不确定性；我们实现与环境、社会和治理（ESG）相关的目标的能力）、改进和效率；财务报告内部控制的成本、结果和持续评估；新会计公告的影响；计算机系统数据无法访问造成的中断，包括网络安全风险；诉讼的发起或结果，调查或其他程序；较高的假定产品采购或分销成本；灾难性或非常事件，包括全球健康大流行病，如新冠肺炎，对业务造成干扰；如果有的话，回购我国普通股的数量和时间；联邦和州税法和劳动法的变化；以及竞争对手在价格和服务方面的反应。Cintas不承担公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订或以其他方式更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的信息，还是为了反映在做出此类陈述之日之后出现的事件、情况或任何其他意外发展。有关风险、不确定性和其他事项的进一步列表和描述，请参见我们截至2022年5月31日止年度的10-K表格年度报告以及10-Q和8-K表格报告。我们可能面临的风险和不确定性并不止这些。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务。
33
项目3。
定量和定性
关于市场风险的披露
在我们的正常操作中，Cintas对利率有市场风险敞口。我们于截至2022年5月31日止年度的10-K表格年报第30页所披露的利率市场风险敞口，并无重大变化。
通过其海外业务，Cintas面临外汇风险。外币风险来自以功能货币以外的货币计价的交易以及外币计价的收入和利润折算成美元。Cintas接触的主要外币是加拿大元。
项目4。
控制和程序
披露控制和程序
在Cintas管理层（包括Cintas总裁兼首席执行官、首席财务官、总法律顾问和财务总监）的参与下，Cintas对截至2022年11月30日的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。Cintas的管理层，包括Cintas的总裁兼首席执行官、首席财务官、总法律顾问和财务总监，据此得出结论，Cintas的披露控制和程序自2022年11月30日起生效，可确保（i）Cintas在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内，以及（ii）Cintas在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累起来，并酌情传达给Cintas的管理层，包括其主要执行和首席财务官，或履行类似职能的人员，以便及时就所要求的披露作出决定。
财务报告的内部控制
在截至2022年11月30日的财政季度，Cintas对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对Cintas对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有理由可能产生重大影响。
34
第二部分。其他信息
项目1。
法律程序
我们在“第一部分，项目1”中讨论了对我们的重大法律诉讼（与我们的业务有关的普通例行诉讼除外）。“财务报表”注13题为“合并简明财务报表附注”的诉讼和其他或有事项"。关于这些法律程序的重要信息，请参阅并通过引用将该讨论纳入本第二部分第1项。
项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2.项目2。
未登记的股票销售
证券和收益的使用
|
期间
（以百万计，份额和每股数据除外）
|
总数 股份 已购买 |
平均 支付的价格 每股 |
总数
购买的股份
作为
公开宣布
计划(1)
|
最大值
大约美元
股份价值
这可能是
购买下
计划(1)
|
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|
2022年9月1日至30日(2)
|
6,839 | $ | 407.57 | — | $ | 1,465.9 | |||||||||||||||||
|
2022年10月1日至31日(3)
|
41,290 | $ | 401.93 | 12,400 | $ | 1,461.2 | |||||||||||||||||
|
2022年11月1日至30日(4)
|
20,132 | $ | 445.28 | — | $ | 1,461.2 | |||||||||||||||||
| 合计 | 68,261 | $ | 415.28 | 12,400 | $ | 1,461.2 | |||||||||||||||||
(1)2021年7月27日，Cintas宣布董事会批准了一项15亿美元的股票回购计划，该计划没有到期日。自2021年7月27日股票回购计划启动至2022年11月30日，Cintas以每股385.62美元的平均价格购买了总计270万股Cintas普通股，总收购价为10亿美元。2022年7月26日，Cintas宣布董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划，该计划没有到期日。根据2022年7月26日的股票回购计划，到2022年11月30日为止没有股票回购。
(2)在2022年9月期间，Cintas收购了6839股Cintas普通股，用于支付在本财政年度内行使的期权和限制性股票奖励所应缴纳的员工工资税。这些股票的平均价格为每股407.57美元，总收购价为280万美元。
(3)在2022年10月期间，Cintas收购了28,890股Cintas普通股，用于支付在本财政年度内行使的期权和限制性股票奖励所应缴纳的员工工资税。这些股票的平均价格为每股412.36美元，总收购价为1190万美元。
(4)在2022年11月期间，Cintas收购了20132股Cintas普通股，用于支付在本财政年度内行使的期权和限制性股票奖励所应缴纳的员工工资税。这些股票的平均价格为每股445.28美元，总收购价为900万美元。
35
项目6。
展览
| 101 |
以下财务报表来自Cintas截至2022年11月30日的季度报表10-Q，采用内联XBRL格式：（一）综合简明收益表（未经审计），（二）综合简明综合收益表（未经审计），（三）综合简明资产负债表（未经审计），（四）综合简明股东权益表（未经审计），（五）综合简明现金流量表（未经审计），（六）综合简明财务报表附注，标记为文本块，包括详细标记
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| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） | |||||||
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| 信达思公司 | ||||||||||||||||||||
| （注册人） | ||||||||||||||||||||
| 日期： | 2023年1月6日 | /s/ | J. Michael Hansen | |||||||||||||||||
| J. Michael Hansen | ||||||||||||||||||||
| 执行副总裁兼首席财务官 | ||||||||||||||||||||
| （首席财务和会计干事） | ||||||||||||||||||||
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