| Federal Realty Investment Trust | |||||||||||
| 补充资料 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||
| 目 录 | |||||||||||
| 1 | 2024年第三季度收益新闻稿 | ||||||||||
| 2 | 财务亮点 | ||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||
| 运营所得资金/其他补充信息 | |||||||||||
| 租金收入的组成部分 | |||||||||||
| 可比物业信息 | |||||||||||
| 市场数据、债务指标以及优先票据和债券契约 | |||||||||||
| 3 | 债务汇总 | ||||||||||
| 未偿债务汇总 | |||||||||||
| 债务到期情况汇总 | |||||||||||
| 4 | 重建及扩展机会总结 | ||||||||||
| 5 | 未来的重建和扩张机会 | ||||||||||
| 6 | 2024年交易 | ||||||||||
| 7 | 房地产状况报告 | ||||||||||
| 8 | 零售租赁汇总 | ||||||||||
| 9 | 租约到期 | ||||||||||
| 10 | 投资组合租赁统计 | ||||||||||
| 11 | 前25大租户汇总 | ||||||||||
| 12 | FFO指导的和解 | ||||||||||
| 13 | 术语表 | ||||||||||
| 玫瑰大道909号，套房200 | |||||||||||
| 北贝塞斯达，马里兰州20852 | |||||||||||
| 301-998-8100 | |||||||||||
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安全港语
本补充信息中讨论的某些事项可能被视为联邦证券法含义内的前瞻性陈述。尽管Federal Realty认为前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它不能保证其预期将会实现。这些因素包括但不限于我们在2024年2月12日提交的10-K表格年度报告中描述的风险因素，包括以下内容：
•我们的租户将不支付租金、可能提前搬出或可能申请破产或我们可能无法在租约到期时以优惠租金续租或重新出租空间或填补现有空缺的风险；
•风险我们可能无法就任何发展、再发展或翻新项目进行或获得必要的批准，以及完成我们确实追求的预期或正在进行的物业发展、再发展或翻新项目可能需要更多成本、需要更多时间才能完成或未能按预期表现；
•通常与房地产行业相关的风险，包括我们物业的入住率和我们从物业收到的租金金额可能低于预期的风险，新收购可能无法按预期执行，收购竞争可能导致收购价格上涨，与空间、保险和其他运营的定期维护和维修或翻新相关的成本可能增加，环境问题可能在我们的物业发展并导致意外成本，以及由于房地产缺乏流动性，我们可能无法在适当的时候出售物业；
•风险如果我们无法获得额外资本，或者如果我们获得的资本成本明显高于历史水平，我们的增长将受到限制；
•与一般经济状况相关的风险，包括通货膨胀和我们地理市场的当地经济状况；
•以我们可以接受的条款进行融资的风险、我们满足现有财务契约的能力以及这些契约对我们的运营施加的限制，以及利率上升导致利息支出增加的可能性；
•与我们作为房地产投资信托基金（通常称为REIT）的身份相关的风险，用于联邦所得税目的，例如存在与我们作为REIT的身份相关的复杂税收法规，新立法导致REIT要求未来变化的影响，以及不符合REIT资格的不利后果；和
•与自然灾害、气候变化和公共卫生危机（如新冠疫情的爆发和全球传播）相关的风险，以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法部门和/或卫生当局为应对这些风险而采取的措施，可能会促成或严重加剧上述一项或多项风险，并可能在很长一段时间内严重扰乱或阻止我们在正常过程中经营我们的业务。
鉴于这些不确定性，请读者注意不要过分依赖我们所做的任何前瞻性陈述，包括本补充信息中的陈述。除法律要求外，我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。您应该查看我们于2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告中包含的风险。
2
| 新闻发布 | www.federalrealty.com | ||||
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| 投资者关系副总裁 | 企业传播高级总监 | ||||
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FRT信托公布2024年第三季度运营业绩
马里兰州北贝塞斯达（2024年10月30日）-FRT信托（NYSE：FRT）今天公布了截至2024年9月30日的第三季度经营业绩。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，普通股股东可获得的净收入分别为每股摊薄收益0.70美元和每股摊薄收益0.67美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，营业收入分别为1.058亿美元和1.001亿美元。
第三季度的亮点包括：
•本季度普通股股东可获得的运营（FFO）产生的资金为每股摊薄收益1.71美元，而2023年第三季度为1.65美元。
•签订126份租约，可比零售面积为580,977平方英尺，收付实现制展期增长14%，直线制增长26%。
•第三季度可比物业运营收入（POI）增长2.9%，不包括租赁终止费和前期收取的租金。
•报告的投资组合入住率为94.0%，季度末的租赁率为95.9%，增加了：
◦入住率环比+ 90个基点，租赁率环比+ 60个基点
◦入住率同比+ 170个基点，租赁率同比+ 190个基点
•持续强劲的小店租赁，本季度末租赁率为93.1%，环比增长+ 60个基点，同比增长+ 240个基点。
•收购位于加利福尼亚州皮诺尔的Pinole Vista Crossing，这是一家以杂货为主的购物中心，占地19英亩，占地21.6万平方英尺，收购价格为6000万美元。
•收紧并将2024年每股摊薄收益指引上调至3.40 – 3.50美元，将2024年FFO每股摊薄收益指引上调至6.76 – 6.86美元。
首席执行官Donald C. Wood表示：“在创纪录的FFO、租赁活动增加以及显着的入住率增长的推动下，Federal Realty又实现了一个强劲的季度。”“我们物业的人口统计数据继续
3
我们最大的财富。展望未来，我们相信，由于我们接触到了经常光顾我们一流房产的富裕且有韧性的购物者，Federal Realty处于持续成功的有利位置。”
财务业绩
Net Income
F或第三次2024年第四季度，普通股股东可获得的净收入为5890万美元，每股摊薄收益为0.70美元，相比之下，普通股股东的净收入分别为5500万美元和0.67美元。第三次2023年季度。
FFO
对于第三次2024年季度，FFO为1.446亿美元，合稀释后每股收益1.71美元，相比之下，该公司的FFO为1.353亿美元，合稀释后每股收益1.65美元。第三次2023年季度。
FFO是一种非GAAP补充收益衡量标准，该信托认为它在衡量其经营业绩方面很有意义。本新闻稿附有FFO与净收入的对账。
运营更新
入住率
截至2024年9月30日，该投资组合的占有率为94.0%，环比上升90个基点，同比上升170个基点。该投资组合的租赁率为95.9%，环比上升60个基点，同比上升190个基点。
截至2024年9月30日，小店租赁率为93.1%，环比上升60个基点，同比上升240个基点。
锚定租户租赁率为97.3%，环比增长60个基点，同比增长150个基点。
此外，截至2024年9月30日，住宅物业的出租率为97.5%。
租赁活动
2024年第三季度，Federal Realty签署了129份租约，零售面积为592,527平方英尺。在可比空间基础上（即有前租户的空间），Federal Realty签署了580,977平方英尺的126份租约，平均租金为每平方英尺34.94美元，而之前租约最后一年的平均合同租金为每平方英尺30.51美元，这些可比空间的现金基础展期增长为14%，按直线法为26%。可比租赁占2024年第三季度签署的可比和不可比零售租赁总额的98%。
交易活动
•2024年7月31日-收购Pinole Vista Crossing，这是一个占地216,000平方英尺、占地19英亩的区域性露天杂货锚定社区中心，位于加利福尼亚州 Pinole的I-80沿线，位于Federal Realty East以北13英里处
4
海湾大桥购物中心，6000万美元，扩大该公司在北加州东湾子市场的影响力。
定期季度股息
Federal Realty今天宣布，其董事会宣布定期季度现金股息为每股普通股1.10美元，由此得出的指示年息为每股普通股4.40美元。定期普通股股息将于2025年1月15日支付给截至2025年1月2日登记在册的普通股股东。
Federal Realty的董事会还宣布对其C类存托股票进行季度现金股息，每股相当于5.000% C系列累积优先股实益权益的1/1000，每股存托股票为0.3125美元。存托股的所有股息将于2025年1月15日支付给截至2025年1月2日登记在册的股东。
2024年指导
Federal Realty更新了其2024年指导意见，汇总如下表：
| 2024年全年指导 | 修订指南 | 事先指导 | ||||||
| 2024年每股摊薄收益 | 3.40美元至3.50美元 | 3.33美元至3.51美元 | ||||||
| 2024年每股摊薄收益FFO | 6.76美元至6.86美元 | 6.70美元至6.88美元 | ||||||
电话会议信息
Federal Realty的管理团队将在其2024年第三季度收益电话会议上深入讨论Federal Realty的运营业绩，该电话会议定于美国东部时间2024年10月30日（星期三）下午5：00举行。参与请在通话开始时间五到十分钟前拨打1-844-826-3035或1-412-317-5195。电话会议也可以通过www.federalrealty.com投资者部分的网络直播进行访问。网络直播的重播将在Federal Realty的网站www.federalrealty.com上提供。电话会议的电话重播也将持续到2024年11月13日，可拨打电话1-844-512-2921或1-412-317-6671；密码：10192360。
关于联邦房地产
Federal Realty在拥有、运营和再开发高品质零售物业方面是公认的领导者，这些物业主要位于从华盛顿特区到波士顿以及北加州和南加州的主要沿海市场。Federal Realty成立于1962年，其使命是通过投资于零售需求超过供应的社区，实现长期、可持续的增长。它的专长包括创建城市混合用途社区，如加利福尼亚州圣何塞的Santana Row、马里兰州北贝塞斯达的Pike & Rose和马萨诸塞州萨默维尔的Assembly Row。这些结合了购物、餐饮、生活和工作的独特而充满活力的环境，提供了各自社区重视的目的地体验。Federal Realty的102个物业包括约3500个租户，面积为2700万商业平方英尺，约有3100个住宅单元。
5
Federal Realty连续57年增加对股东的季度分红，创REIT行业最长纪录。Federal Realty是标普 500指数会员，其股票在纽约证券交易所交易，交易代码为FRT。有关Federal Realty及其物业的更多信息，请访问www.federalrealty.com。
安全港语
本新闻稿中讨论的某些事项可能被视为联邦证券法含义内的前瞻性陈述。尽管Federal Realty认为前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它不能保证其预期将会实现。这些因素包括但不限于我们在2024年2月12日提交的10-K表格年度报告中描述的风险因素，包括以下内容：
•我们的租户将不支付租金、可能提前搬出或可能申请破产或我们可能无法在租约到期时以优惠租金续租或重新出租空间或填补现有空缺的风险；
•风险我们可能无法就任何发展、再发展或翻新项目进行或获得必要的批准，以及完成我们确实追求的预期或正在进行的物业发展、再发展或翻新项目可能需要更多成本、需要更多时间才能完成或未能按预期表现；
•通常与房地产行业相关的风险，包括我们物业的入住率和我们从物业收到的租金金额可能低于预期的风险，新收购可能无法按预期执行，收购竞争可能导致收购价格上涨，与空间、保险和其他运营的定期维护和维修或翻新相关的成本可能增加，环境问题可能在我们的物业发展并导致意外成本，以及由于房地产缺乏流动性，我们可能无法在适当的时候出售物业；
•风险如果我们无法获得额外资本，或者如果我们获得的资本成本明显高于历史水平，我们的增长将受到限制；
•与一般经济状况相关的风险，包括通货膨胀和我们地理市场的当地经济状况；
•以我们可以接受的条款进行融资的风险、我们满足现有财务契约的能力以及这些契约对我们的运营施加的限制，以及利率上升导致利息支出增加的可能性；
•与我们作为房地产投资信托基金（通常称为REIT）的身份相关的风险，用于联邦所得税目的，例如存在与我们作为REIT的身份相关的复杂税收法规，新立法导致REIT要求未来变化的影响，以及不符合REIT资格的不利后果；和
•与自然灾害、气候变化和公共卫生危机（如新冠疫情的爆发和全球传播）相关的风险，以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法部门和/或卫生当局为应对这些风险而采取的措施，可能会促成或严重加剧上述一项或多项风险，并可能在很长一段时间内严重扰乱或阻止我们在正常过程中经营我们的业务。
鉴于这些不确定性，请读者注意不要过分依赖我们所做的任何前瞻性陈述，包括本新闻稿中的那些陈述。除法律要求外，我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。您应该查看我们于2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告中包含的风险。
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| FRT信托 | |||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 租金收入 | $ | 303,352 | $ | 286,323 | $ | 890,172 | $ | 839,509 | |||||||||||||||
| 抵押贷款利息收入 | 281 | 281 | 836 | 833 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 303,633 | 286,604 | 891,008 | 840,342 | |||||||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||
| 租金支出 | 63,898 | 58,595 | 184,448 | 169,410 | |||||||||||||||||||
| 房地产税 | 36,053 | 33,045 | 105,402 | 97,992 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 10,822 | 13,149 | 34,920 | 37,607 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 87,028 | 81,731 | 255,481 | 239,342 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 197,801 | 186,520 | 580,251 | 544,351 | |||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | — | 52,280 | 1,702 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 105,832 | 100,084 | 363,037 | 297,693 | |||||||||||||||||||
| 其他收入/（费用） | |||||||||||||||||||||||
| 其他利息收入 | 978 | 721 | 3,512 | 3,775 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (44,237) | (42,726) | (132,242) | (124,835) | |||||||||||||||||||
| 合伙企业收入 | 888 | 1,313 | 1,825 | 3,494 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 63,461 | 59,392 | 236,132 | 180,127 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (2,508) | (2,344) | (6,461) | (7,245) | |||||||||||||||||||
| 归属于信托的净收入 | 60,953 | 57,048 | 229,671 | 172,882 | |||||||||||||||||||
| 优先股股息 | (2,008) | (2,008) | (6,024) | (6,024) | |||||||||||||||||||
| 可供共同股东使用的净收入 | $ | 58,945 | $ | 55,040 | $ | 223,647 | $ | 166,858 | |||||||||||||||
| 每股普通股收益，基本和稀释： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 | $ | 0.70 | $ | 0.67 | $ | 2.68 | $ | 2.04 | |||||||||||||||
| 普通股加权平均数 | 83,994 | 81,274 | 83,180 | 81,210 | |||||||||||||||||||
7
| FRT信托 | |||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||
| 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （单位：千，份额和每股数据除外） | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 房地产，按成本 | |||||||||||
|
运营（分别包括1822143美元和2021622美元的合并可变利益实体）
|
$ | 10,355,292 | $ | 9,932,891 | |||||||
|
在建工程（分别包括8352美元和8677美元的合并可变利益实体）
|
524,707 | 613,296 | |||||||||
| 10,879,999 | 10,546,187 | ||||||||||
|
减去累计折旧和摊销（包括合并可变利益实体分别为414,128美元和416,663美元）
|
(3,115,910) | (2,963,519) | |||||||||
| 净房地产 | 7,764,089 | 7,582,668 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 97,023 | 250,825 | |||||||||
| 应收账款和票据，净额 | 206,513 | 201,733 | |||||||||
| 应收抵押票据，净额 | 9,157 | 9,196 | |||||||||
| 对伙伴关系的投资 | 33,008 | 34,870 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | 86,415 | 86,993 | |||||||||
| 融资租赁使用权资产净额 | 6,685 | 6,850 | |||||||||
| 预付费用及其他资产 | 276,328 | 263,377 | |||||||||
| 总资产 | $ | 8,479,218 | $ | 8,436,512 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 负债 | |||||||||||
|
应付抵押贷款，净额（分别包括187,311美元和189,286美元的合并可变利益实体）
|
$ | 515,012 | $ | 516,936 | |||||||
| 应付票据，净额 | 601,307 | 601,945 | |||||||||
| 优先票据和债券，净额 | 3,356,298 | 3,480,296 | |||||||||
| 应付账款和应计费用 | 201,066 | 174,714 | |||||||||
| 应付股息 | 95,849 | 92,634 | |||||||||
| 应付保证金 | 30,284 | 30,482 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 75,409 | 75,870 | |||||||||
| 融资租赁负债 | 12,754 | 12,670 | |||||||||
| 其他负债和递延贷项 | 224,693 | 225,443 | |||||||||
| 负债总额 | 5,112,672 | 5,210,990 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 180,946 | 183,363 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
优先股，授权15,000，000股，面值0.01美元：
|
|||||||||||
|
5.0% C系列累积可赎回优先股，（以清算优先股每股25000美元表示），已发行和流通的6,000股
|
150,000 | 150,000 | |||||||||
|
5.417%系列1累积可转换优先股，（以清算优先股每股25美元计），已发行流通股392,878股
|
9,822 | 9,822 | |||||||||
|
实益权益普通股，面值0.01美元，授权股份分别为200,000，000股，已发行和流通股分别为84,952，538股和82,775，286股
|
855 | 833 | |||||||||
| 额外实收资本 | 4,160,451 | 3,959,276 | |||||||||
| 累计分红超过净收益 | (1,211,833) | (1,160,474) | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 2,172 | 4,052 | |||||||||
| 信托股东权益合计 | 3,111,467 | 2,963,509 | |||||||||
| 非控制性权益 | 74,133 | 78,650 | |||||||||
| 股东权益合计 | 3,185,600 | 3,042,159 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 8,479,218 | $ | 8,436,512 | |||||||
8
| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运营所得资金/其他补充信息 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的运营资金（FFO）（1） | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 63,461 | $ | 59,392 | $ | 236,132 | $ | 180,127 | ||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (2,508) | (2,344) | (6,461) | (7,245) | ||||||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | — | (52,280) | (1,702) | ||||||||||||||||||||||
| 不动产资产折旧摊销 | 76,581 | 71,802 | 225,676 | 212,792 | ||||||||||||||||||||||
| 租赁的初始直接成本摊销 | 8,757 | 8,116 | 24,673 | 23,468 | ||||||||||||||||||||||
| 运营资金 | 146,291 | 136,966 | 427,740 | 407,440 | ||||||||||||||||||||||
| 优先股股息（2） | (1,875) | (1,875) | (5,625) | (5,625) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于downREIT运营合伙单位的收入 | 688 | 693 | 2,068 | 2,074 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于未归属股份的收益 | (506) | (494) | (1,524) | (1,481) | ||||||||||||||||||||||
| FFO | $ | 144,598 | $ | 135,290 | $ | 422,659 | $ | 402,408 | ||||||||||||||||||
| 加权平均普通股数，稀释（2）（3） | 84,714 | 82,004 | 83,904 | 81,942 | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益FFO（3） | $ | 1.71 | $ | 1.65 | $ | 5.04 | $ | 4.91 | ||||||||||||||||||
| 股息及派息率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 定期宣布的普通股息 | $ | 93,442 | $ | 88,958 | $ | 275,006 | $ | 265,022 | ||||||||||||||||||
| 股息支付率占FFO的百分比 | 65 | % | 66 | % | 65% | 66% | ||||||||||||||||||||
| 资本支出总表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非维持性资本支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 发展、再发展及扩展 | $ | 39,563 | $ | 56,514 | $ | 108,398 | $ | 161,928 | ||||||||||||||||||
| 租户改善和奖励措施 | 16,744 | 16,965 | 64,438 | 55,383 | ||||||||||||||||||||||
| 非维持性资本支出总额 | 56,307 | 73,479 | 172,836 | 217,311 | ||||||||||||||||||||||
| 维护资本支出 | 5,670 | 5,034 | 13,530 | 13,715 | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出总额 | $ | 61,977 | $ | 78,513 | $ | 186,366 | $ | 231,026 | ||||||||||||||||||
| 其他信息 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁成本 | $ | 4,150 | $ | 7,071 | $ | 17,235 | $ | 16,624 | ||||||||||||||||||
| 股份补偿费用（非现金） | $ | 3,514 | $ | 3,386 | $ | 11,153 | $ | 10,831 | ||||||||||||||||||
| 非控制性权益补充信息（4） | ||||||||||||||||||||||||||
| 物业经营收入（1） | $ | 3,647 | $ | 3,641 | $ | 10,024 | $ | 11,158 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | (1,667) | (1,827) | (5,146) | (5,496) | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (161) | (163) | (485) | (491) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,819 | $ | 1,651 | $ | 4,393 | $ | 5,171 | ||||||||||||||||||
注意事项：
(1)见术语表。
(2)为三九 截至2024年9月30日和2023年9月30日止的月份，在计算普通股股东可获得的FFO时，我们的系列1优先股的股息没有被扣除，因为相关股份具有稀释性，并包含在“加权平均普通股数，稀释后”中。
(3)用于计算每股摊薄普通股FFO的加权平均普通股包括被排除在摊薄每股收益计算之外的downREIT运营合伙单位。这些运营合伙单位的转换在计算每股稀释后的FFO时具有稀释性，但在计算三九的稀释性EPS时具有反稀释性 截至2024年9月30日和2023年9月30日止的月份。
(4)金额反映了“归属于非控制性权益的净收入”的组成部分，但不包括“归属于downREIT运营合伙单位的收入”。
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租金收入的组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租金收入构成部分（一） | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 最低租金（2） | ||||||||||||||||||||||||||
| 商业 | $ | 198,564 | $ | 187,301 | $ | 586,052 | $ | 552,855 | ||||||||||||||||||
| 住宅 | 27,401 | 26,280 | 80,711 | 76,073 | ||||||||||||||||||||||
| 费用偿还 | 58,193 | 53,642 | 170,399 | 155,583 | ||||||||||||||||||||||
| 租金百分比 | 4,233 | 4,439 | 12,940 | 13,346 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（3） | 13,430 | 14,008 | 39,896 | 40,338 | ||||||||||||||||||||||
| 收藏性相关影响（4） | 1,531 | 653 | 174 | 1,314 | ||||||||||||||||||||||
| 总租金收入 | $ | 303,352 | $ | 286,323 | $ | 890,172 | $ | 839,509 | ||||||||||||||||||
注意事项：
(1)来自租户租赁的所有收入都作为一个单独的项目报告，称为“租金收入”。我们在上述补充信息中提供了租金收入线的合同部分的细分，但是，这些细分仅供参考，应被视为非公认会计原则的介绍。
(2)最低租金包括以下内容：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 直线租金 | $ | 5.7 | $ | 3.6 | $ | 16.4 | $ | 8.6 | |||||||||||||||||||||
| 就地租赁摊销 | $ | 3.4 | $ | 3.3 | $ | 10.3 | $ | 9.6 | |||||||||||||||||||||
(3)包括截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的租约终止费分别为110万美元和240万美元，以及310万美元和560万美元九分别截至2024年9月30日和2023年9月30日止的月份。
(4)截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，我们的可收回性相关影响包括分别收取约80万美元和110万美元，以及250万美元和410万美元的九分别截至2024年9月30日和2023年9月30日止的前一期间租金按合同延期支付或与新冠疫情特别相关的重新谈判付款。
10
| FRT信托 | ||||||||||||||
| 可比物业信息 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||
| “可比物业”提供以下信息。可比物业代表我们的综合物业组合，但两个主要类别的期间之间的可比性失真的物业除外：（1）在两个呈报期间的整个季度未拥有的资产，以及（2）目前正在开发中或正在重新定位以进行重大再开发和投资的资产。Q3可比物业中剔除的资产包括：Darien Commons、友谊中心、亨廷顿购物中心、Pike & Rose四期、Santana West、Willow Grove购物中心，以及2023年Q3至2024年Q3期间收购、处置或未并表的所有物业。可比物业物业运营收入（“可比物业POI”）是管理层在评估我们物业期间的运营业绩时使用的非公认会计准则衡量标准。 | ||||||||||||||
| GAAP营业收入与可比物业POI的对账 | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 105,832 | $ | 100,084 | ||||||||||
| 加： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 87,028 | 81,731 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 10,822 | 13,149 | ||||||||||||
| 物业运营收入（POI） | 203,682 | 194,964 | ||||||||||||
| 减：不可比POI-收购/处置 | (5,388) | (2,590) | ||||||||||||
| 减：不可比较POI-重建、发展及其他 | (6,964) | (4,783) | ||||||||||||
| 可比物业POI | $ | 191,330 | $ | 187,591 | ||||||||||
| 关于可比财产POI组成部分的附加信息 | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， | % | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||
| 最低租金（1） | $ | 213,506 | $ | 206,691 | ||||||||||
| 费用偿还 | 55,096 | 52,898 | ||||||||||||
| 其他 | 13,791 | 14,775 | ||||||||||||
| 收藏性相关影响 | 263 | 365 | ||||||||||||
| 物业收入总额 | 282,656 | 274,729 | ||||||||||||
| 租金支出 | (57,379) | (54,301) | ||||||||||||
| 房地产税 | (33,947) | (32,837) | ||||||||||||
| 物业费用总额 | (91,326) | (87,138) | ||||||||||||
| 可比物业POI | $ | 191,330 | $ | 187,591 | 2.0% | |||||||||
| 减： | ||||||||||||||
| 租约终止费 | (1,108) | (2,400) | ||||||||||||
| 前期收取的租金（2） | (704) | (1,064) | ||||||||||||
| 不包括租赁终止费和前期收取的租金的可比物业POI | $ | 189,518 | $ | 184,127 | 2.9% | |||||||||
| 可比资产-资本支出汇总（3） | ||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||
| 重建及租户改善及奖励措施 | $ | 36,474 | $ | 31,811 | ||||||||||
| 维护资本支出 | 5,523 | 5,007 | ||||||||||||
| $ | 41,997 | $ | 36,818 | |||||||||||
| 可比物业-入住率统计（3） | ||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| GLA-可比商业物业 | 25,284,000 | 25,343,000 | ||||||||||||
| 租赁%-可比商业物业 | 95.8 | % | 94.2 | % | ||||||||||
| 出租率%-可比商业物业 | 93.8 | % | 92.4 | % | ||||||||||
注意事项：
(1)截至2024年和2023年9月30日止三个月，金额包括直线租金分别为280万美元和330万美元，就地租赁摊销分别为310万美元和330万美元。
(2)金额表示收取按合同延期支付的前期租金或重新谈判具体与新冠疫情相关的付款。
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| FRT信托 | |||||||||||||||||
| 市场数据、债务指标以及优先票据和债券契约 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||
| 市场数据 | |||||||||||||||||
| 已发行普通股和downREIT运营合伙单位（1） | 85,575 | 82,254 | |||||||||||||||
| 每股普通股市场价格 | $ | 114.97 | $ | 90.63 | |||||||||||||
| 包括downREIT运营合伙单位在内的普通股本市值 | $ | 9,838,558 | $ | 7,454,680 | |||||||||||||
| C系列优先股流通股 | 6 | 6 | |||||||||||||||
| 每C系列优先股的清算价格 | $ | 25,000 | $ | 25,000 | |||||||||||||
| C系列优先股权市值 | $ | 150,000 | $ | 150,000 | |||||||||||||
| 系列1优先股流通股（2） | 393 | 393 | |||||||||||||||
| 每系列1优先股的清算价格 | $ | 25.00 | $ | 25.00 | |||||||||||||
| 系列1优先股市值 | $ | 9,825 | $ | 9,825 | |||||||||||||
| 权益市值 | $ | 9,998,383 | $ | 7,614,505 | |||||||||||||
| 总债务 | $ | 4,472,617 | $ | 4,450,525 | |||||||||||||
| 减：现金及现金等价物 | (97,023) | (98,210) | |||||||||||||||
| 净债务总额（3） | $ | 4,375,594 | $ | 4,352,315 | |||||||||||||
| 总市值 | $ | 14,373,977 | $ | 11,966,820 | |||||||||||||
| 杠杆和流动性比率 | |||||||||||||||||
| 按每股普通股市场价格计算的总净债务与市值之比 | 30% | 36% | |||||||||||||||
| EBITDA与合并固定费用和优先股股息的比率，截至三个月（4）（5） | 3.7x | 3.5x | |||||||||||||||
|
EBITDA与合并固定费用和优先股股息的比率，截至九个月（4）（5）
|
3.6x | 3.6x | |||||||||||||||
| 优先票据及债券契诺（6） | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 债务契约门槛（7） | ||||||||||||||||
| 总债务与总资产之比 | 39% | < 60% | |||||||||||||||
| 有担保债务与总资产之比 | 5% | < 40% | |||||||||||||||
| 合并收入与年度偿债费用 | 3.7x | > 1.5x | |||||||||||||||
| 未设押资产转为无担保债务 | 255% | > 150% | |||||||||||||||
注意事项：
(1)金额包括分别于2024年9月30日和2023年9月30日未偿还的622,399和635,431个downREIT运营合伙单位。
(2)这些股份于2007年3月8日发行，未经登记。
(3)总净债务包括应付抵押贷款、应付票据、优先票据和债券，扣除溢价/折扣和债务发行成本，以及我们综合资产负债表中的现金和现金等价物。
(4)EBITDA在术语表中与净收入对账。
(5)固定费用包括借款资金和融资租赁的利息（包括资本化利息）、债务折价/溢价和债务成本的摊销，以及租金费用中代表利息因素的部分。
(6)计算这些盟约的参考期为截至2024年9月30日的最近十二个月。
(7)有关优先无抵押票据契约和条款定义的详细描述，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。
12
| FRT信托 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未偿债务汇总 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 规定的到期日 | 规定的利率 | 余额 | 加权平均有效率（6） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付抵押贷款（1） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有担保固定费率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杜鹃花 | 11/1/2025 | 3.73% | $ | 40,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 贝塞斯达行 | 12/28/2025 (2) | 5.03% (3) | 200,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贝尔花园 | 8/1/2026 | 4.06% | 11,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 埃尔塞贡多广场 | 6/5/2027 | 3.83% | 125,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Grove at Shrewsbury（East） | 9/1/2027 | 3.77% | 43,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布鲁克35 | 7/1/2029 | 4.65% | 11,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 霍博肯（24栋） | 12/15/2029 | 3.67% (3) | 52,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 各种Hoboken（14栋） | 到2029年各种 | 3.91%至5.00% | 29,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 切尔西 | 1/15/2031 | 5.36% | 3,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 516,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未摊销债务发行费用净额和贴现 | (1,666) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付抵押贷款总额，净额 | 515,012 | 4.50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期贷款（4） | 4/16/2025 | SOFR + 0.85% | 600,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷额度（4）（5） | 4/5/2027 | SOFR + 0.775% | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 各种 | 到2059年各种 | 各种 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 601,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未摊销债务发行费用净额 | (482) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付票据总额，净额 | 601,307 | 6.02% | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先票据和债券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无抵押固定利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.25%票据 | 2/15/2026 | 1.25% | 400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7.48%债券 | 8/15/2026 | 7.48% | 29,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.25%票据 | 7/15/2027 | 3.25% | 475,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6.82%中期票据 | 8/1/2027 | 6.82% | 40,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5.375%票据 | 5/1/2028 | 5.375% | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.25%可交换票据 | 1/15/2029 | 3.25% | 485,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.20%票据 | 6/15/2029 | 3.20% | 400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.50%票据 | 6/1/2030 | 3.50% | 400,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4.50%票据 | 12/1/2044 | 4.50% | 550,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.625%票据 | 8/1/2046 | 3.625% | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 小计 | 3,379,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未摊销债务发行成本和溢价净额 | (22,902) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先票据和债券总额，净额 | 3,356,298 | 3.78% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额，净额 | $ | 4,472,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定利率债务总额，净额 | $ | 3,873,083 | 87% | 3.87% | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 浮动利率债务总额，净额 | 599,534 | 13% | 6.02% | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额，净额 | $ | 4,472,617 | 100% | 4.16% | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)应付抵押贷款不包括我们在未合并的房地产合作伙伴关系上的债务份额。截至2024年9月30日，我们的未合并债务份额约为6210万美元。截至2024年9月30日，我们的非控股权益应付抵押贷款份额为1520万美元。
(2)我们有两个一年的延期，我们可以选择将到期日延长至2027年12月28日。
(3)抵押贷款有利率互换协议，有效固定利率通过初始到期日。
(4)我们的循环信贷融资SOFR贷款按每日简单SOFR或定期SOFR计息，我们的定期贷款按各自信贷协议中定义的定期SOFR计息，加上0.10%，加上利差，基于我们目前的信用评级。
(5)截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们在12.5亿美元循环信贷额度下提取的最高金额分别为1.527亿美元和2.027亿美元。截至2024年9月30日止三个月和九个月，我们信贷安排下的借款加权平均利率（未计债务费用摊销）均为6.2%。
(6)加权平均实际利率包括任何债务发行成本的摊销以及折扣和溢价（如适用），但附注7所述除外。
(7)加权平均实际利率不包括我们循环信贷额度的90万美元季度融资费用和季度债务费用摊销。
13
| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务到期情况汇总 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份 | 预定摊销 | 到期日 | 合计 | 债务到期百分比 | 加权平均费率（5） | |||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 872 | $ | — | $ | 872 | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 3,822 | 44,298 | 48,120 | 1.1 | % | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 3,176 | 1,052,450 | (1) | 1,055,626 | 23.5 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2027 | 2,679 | 890,682 | (2) | 893,361 | 19.9 | % | 4.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2028 | 2,511 | 350,000 | (3) | 352,511 | 7.8 | % | 5.7 | % | (6) | |||||||||||||||||||||||
| 2029 | 2,329 | 943,105 | 945,434 | 21.0 | % | 3.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2030 | 684 | 400,000 | 400,684 | 8.9 | % | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2031 | 59 | — | 59 | — | % | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2032 | — | — | — | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2033 | — | — | — | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||
| 此后 | — | 801,000 | 801,000 | 17.8 | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 16,132 | $ | 4,481,535 | $ | 4,497,667 | (4) | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
注意事项：
上表假设所有延期选择权均已行使。
(1)我们的6亿美元定期贷款将于2025年4月16日到期，加上我们可以选择的一年延期至2026年4月16日。
(2)我们由Bethesda Row担保的2亿美元抵押贷款将于2025年12月28日到期，外加两次为期一年的延期，我们可以选择至2027年12月28日。
(3)我们12.5亿美元的循环信贷额度将于2027年4月5日到期，加上我们可以选择的两次六个月的延期至2028年4月5日。截至2024年9月30日，该信贷额度下无未偿余额。
(4)由于截至2024年9月30日的债务发行成本和某些抵押贷款、应付票据和优先票据的未摊销净溢价/折价，债务到期总额与合并资产负债表中报告的总额不同。我们应付抵押贷款、应付票据、优先票据和债券的加权平均剩余期限约为6年。
(5)加权平均利率反映相应年度到期债务的加权平均利率。
(6)加权平均费率不包括我们12.5亿美元循环信贷额度的90万美元季度融资费用和季度债务费用摊销。
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||
| 重建及扩展机会总结 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 信托正积极致力于以下重建机会。(1) | ||||||||||||||||||||
| 物业 | 位置 | 机会 | 预计ROI（2） | 预计成本（1） | 迄今成本 | 预计2024年POI交付（2） | ||||||||||||||
| （百万） | （百万） | （占总数的百分比） | ||||||||||||||||||
| 桑塔纳西（3） | 加利福尼亚州圣何塞 | 开发36.9万平方英尺办公楼。租赁办公面积19.3万平方英尺。 | 5% - 6% | $325 - $335 | $258 | — | ||||||||||||||
| Pike & Rose-915 Meeting Street（3） | 北贝塞斯达，医学博士 | 发展一幢266,000平方呎办公楼，零售面积10,000平方呎。20.4万平方英尺的办公室和10,000平方英尺的零售空间已出租。 | 6 | % | $180 - $190 | $164 | 45% - 55% | |||||||||||||
| 达里恩公地 | 达里恩，CT | 拆除4.5万方呎锚地建设7.5万方呎新零售空间、122间出租公寓、720个车位 | 6 | % | $110 - $120 | $113 | 85% - 95% | |||||||||||||
| 巴拉·辛维德 | 宾夕法尼亚州Bala Cynwyd | 拆卸两层百货大楼兴建新六层楼，共217个住宅单位，1.6万平方呎零售及两层停车场结构，设有234个停车位 | 7 | % | $90 - $95 | $13 | — | |||||||||||||
| 亨廷顿 | 纽约州亨廷顿 | 拆除由16.1万平方英尺锚地和小商店空间组成的主要两层建筑，以建造10.2万平方英尺的新地面锚地和小商店零售空间 | 8 | % | $80 - $85 | $77 | 65% - 75% | |||||||||||||
| 物业 | 位置 | 机会 | 预计ROI（4） | 预计成本（1） | 迄今成本 | 预期企稳（五） | ||||||||||||||
| （百万） | （百万） | |||||||||||||||||||
| 劳伦斯公园 | 宾夕法尼亚州布鲁莫尔 | 全面购物中心重建，包括将Main Line Health扩展至空置的较低层空间，创建由腾出的锚地空间转换而成的17,800平方英尺的小商店空间，新建2,000平方英尺的银行垫楼，以及整个中心的外立面翻新 | 8 | % | $17 | $17 | 稳定了 | |||||||||||||
| 柳树林 | 宾夕法尼亚州Willow Grove | 开发新的17,000平方英尺多租户垫楼 | 7 | % | $11 | $10 | 2024 | |||||||||||||
| 桑塔纳行 | 加利福尼亚州圣何塞 | 付费停车系统安装实施 | 25 | % | $3 | $2 | 2025 | |||||||||||||
| 派克7广场 | 弗吉尼亚州维也纳 | 开发新的3,200平方呎垫层大楼预租予一名餐厅租户 | 8 | % | $3 | $3 | 稳定了 | |||||||||||||
| 切尔西公地 | 马萨诸塞州切尔西 | 开发新的2,500平方英尺预租垫楼，带得来速 | 7 | % | $3 | $3 | 2025 | |||||||||||||
| 积极的物业改善项目（6） | 9个物业正在进行改善，以更好地定位这些物业，以抓住不成比例的零售需求 | 8% - 13% | $56 | $41 | ||||||||||||||||
注意事项：
(1)无法保证信托最终将完成任何或所有这些机会，无法保证投资回报率或预计成本将是所显示的金额，也无法保证稳定将按预期发生。预计投资回报率（ROI）和预计成本是管理层基于当前信息的最佳估计，可能会随着时间而变化。预计总成本、预计ROI和预计交付的POI可能会因开发过程中固有的因素而进行调整，其中一些因素可能不在公司的直接控制之下。有关其他风险因素，请参阅公司就表格10-K和表格10-Q向美国证券交易委员会提交的文件。
(2)混合用途再开发/扩建项目的预计ROI反映了项目产生的非杠杆物业运营收入（POI），并按POI除以成本计算。预计交付的POI包括直线租金。
(3)Pike & Rose的预计成本包括整个项目的基础设施成本分配。Santana West包括为Santana West站点分配的基础设施。
(4)重建项目的预计ROI一般仅反映交易特定现金、重建产生的无杠杆增量POI，并计算为增量POI除以增量成本。增量POI是指重建所产生的POI，扣除已支付的租金或管理层对重建空间及为容纳重建而停止服务的任何其他空间所需支付的租金的估计。重建项目的预计投资回报率一般不包括外围影响，例如对物业未来租赁展期的影响或对物业长期价值的影响，但可能对某些物业改善项目而言。
(5)稳定，一般是指重新开发的空间实现90%的实物占用的年份。经济企稳可能会在晚些时候出现。
(6)物业改善项目一般包括立面改造、场地改善、景观美化、改善户外舒适空间，以及其他提升物业整体面貌和环境的升级。这些项目改善了整体租户和客户体验，提高了市场租金，推动了租赁需求，和/或提供了对满足当前环境需求至关重要的户外空间。这些项目的回报通常会在一到五年内看到，然而，有些项目可能会超过这一期限。预计ROI范围反映了管理层对这些投资的长期预期成本回报率的最佳估计。
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| FRT信托 | |||||||||||||||||
| 未来的重建和扩张机会 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||
| 我们确定了以下创造未来股东价值的潜在机会。执行这些机会可能取决于政府批准、租户同意、市场条件等。其中许多机会的工作正处于初步阶段，可能最终不会取得成果。随着我们确定短期内无法克服的障碍，这份名单将不时发生变化，并将重点放在那些最有可能随着时间的推移带来股东价值创造的机会上。 | |||||||||||||||||
| 重建机会 | |||||||||||||||||
| 物业 | 位置 | 扩展/转换（4） | 住宅（5） | 混合使用-长期 | |||||||||||||
| 集合行（1） | 马萨诸塞州萨默维尔 | ü | |||||||||||||||
| 安道尔 | 宾夕法尼亚州费城 | ü | |||||||||||||||
| 巴拉·辛维德 | 宾夕法尼亚州Bala Cynwyd | ü | ü | ||||||||||||||
| 军营路 | 弗吉尼亚州夏洛茨维尔 | ü | ü | ||||||||||||||
| 贝塞斯达行 | 贝塞斯达，医学博士 | ü | ü | ||||||||||||||
| 驼背柱廊 | 亚利桑那州凤凰城 | ü | ü | ||||||||||||||
| 切尔西公地 | 马萨诸塞州切尔西 | ü | |||||||||||||||
| 戴德姆广场 | 马萨诸塞州戴德姆 | ü | |||||||||||||||
| 埃斯孔迪多长廊 | Escondido，加利福尼亚州 | ü | |||||||||||||||
| 费尔法克斯枢纽 | 弗吉尼亚州费尔法克斯市 | ü | ü | ||||||||||||||
| 联邦广场 | 罗克维尔，医学博士 | ü | |||||||||||||||
| 新鲜草甸 | 纽约州皇后区 | ü | |||||||||||||||
| 友谊中心 | 华盛顿特区 | ü | ü | ||||||||||||||
| 格罗斯蒙特中心 | 拉梅萨，加利福尼亚州 | ü | |||||||||||||||
| 霍博肯 | 新泽西州霍博肯 | ü | |||||||||||||||
| 亨廷顿 | 纽约州亨廷顿 | ü | |||||||||||||||
| 亨廷顿广场 | 纽约州东北港 | ü | |||||||||||||||
| 美世一号 | 新泽西州劳伦斯维尔 | ü | |||||||||||||||
| 派克&玫瑰（2） | 北贝塞斯达，医学博士 | ü | |||||||||||||||
| 派克7广场 | 弗吉尼亚州维也纳 | ü | |||||||||||||||
| 普罗维登斯广场（原泛美） | 弗吉尼亚州费尔法克斯市 | ü | ü | ||||||||||||||
| 里弗波因特中心 | 伊利诺伊州芝加哥 | ü | |||||||||||||||
| 桑塔纳行（3） | 加利福尼亚州圣何塞 | ü | |||||||||||||||
| 彭布罗克花园的商店 | 佛罗里达州彭布罗克派恩斯 | ü | |||||||||||||||
| White Marsh的大道 | White Marsh，MD | ü | |||||||||||||||
| Shirlington村 | 弗吉尼亚州阿灵顿 | ü | |||||||||||||||
| 弗吉尼亚门户 | 弗吉尼亚州盖恩斯维尔 | ü | |||||||||||||||
| 柳树林 | 宾夕法尼亚州Willow Grove | ü | ü | ||||||||||||||
| 柳树草坪 | 弗吉尼亚州里士满 | ü | |||||||||||||||
注意事项：
(1)Assembly Row的剩余权益包括约150万平方英尺的商业用途建筑和326个住宅单元。
(2)Pike & Rose的剩余权益包括约530,000平方英尺的商业用途建筑和741个住宅单元。
(3)Santana Row的剩余权益包括约32.1万平方英尺的商业空间和395个住宅单元，以及Santana Row对面约60.4万平方英尺的商业空间。
(4)物业扩张/转换包括在成功的零售物业有机会将以前未充分利用的土地转换为新的GLA，将其他现有用途转换为物业更具生产性的用途，和/或同时增加单租户和多租户独立垫楼。
(5)住宅包括在现有零售和综合用途物业中增加住宅单位的机会。
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| FRT信托 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年交易 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物业收购
| 日期 | 物业 | 市/州 | GLA | 采购价格 | 主要租户 | |||||||||||||||||||||||||||
| （单位：平方英尺） | （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月31日 | 弗吉尼亚门户 | 弗吉尼亚州盖恩斯维尔 | 664,000 | $ | 215.0 | Giant Food/HomeGoods/Total Wine & More/百思买/Ulta | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年7月31日 | 皮诺尔维斯塔十字路口 | 加利福尼亚州皮诺尔 | 216,000 | $ | 60.0 | FoodMaxx/TJ Maxx/Nordstrom Rack/HomeGoods/Ulta | ||||||||||||||||||||||||||
其他投资交易
2024年4月1日，我们以1240万美元的价格收购了拥有我们CocoWalk财产的合伙企业约10%的非控制性权益，使我们的所有权达到100%。
财产处置
| 日期 | 物业 | 市/州 | 销售价格 | |||||||||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月5日 | 第三街长廊 | 加利福尼亚州圣莫尼卡 | $ | 103.0 | ||||||||||||||||||||||
融资交易
发行普通股
在截至2024年9月30日的九个月中，我们出售了1,996，759股普通股，总收益为2.183亿美元。我们还根据ATM股权计划签订了709,925股普通股的远期销售合同，加权平均发行总价为115.91美元。
发债
| 发行日期 | 债务 | 本金金额 | 规定利率 | 到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年1月11日 | 3.25%可交换优先票据（1） | $ | 485.0 | 3.25 | % | 2029年1月15日 | |||||||||||||||||||||||
（1）有关本次交易的更多信息，请参阅我们于2024年1月11日提交的8-K表格和2024年9月30日表格10-Q的附注4。
偿还债务
以下优先无抵押票据到期偿还：
| 还款日期 | 债务 | 付款额 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 2024年1月16日 | 3.95%优先票据 | $ | 600.0 | ||||||||||||||
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产状况报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业名称 | MSA说明 | 以成本计价的房地产 | 面积 | GLA（1） | %租赁（1） | 住宅单位 | 杂货主播GLA | 杂货主播（2） | 其他零售租户 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 华盛顿都会区 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴克罗夫特广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | $ | 51,630 | 10 | 113,000 | 98 | % | 46,000 | 哈里斯·提特尔 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贝塞斯达行 | (4) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 270,346 | 17 | 530,000 | 97 | % | 180 | 40,000 | 巨型食品 | Apple/Equinox/Anthropologie/Nike Live/Multiple Restaurants | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Birch & Broad | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 26,107 | 10 | 144,000 | 100 | % | 51,000 | 巨型食品 | CVS/史泰博 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 切斯特布鲁克 | (3) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 47,777 | 9 | 89,000 | 83 | % | 35,000 | 西夫韦 | 星巴克 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国会广场 | (3) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 110,382 | 21 | 325,000 | 94 | % | 194 | 25,000 | Fresh超市 | Ulta/巴诺/货柜店/买买宝贝 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法院中心 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 7,498 | 2 | 33,000 | 74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费尔法克斯枢纽 | (5) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 46,406 | 11 | 124,000 | 97 | % | 23,000 | 阿尔迪 | CVS/星球健身 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 73,988 | 18 | 249,000 | 94 | % | 14,000 | 交易员乔的 | TJ Maxx/Micro Center/Ross dress for less | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 友谊中心 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 38,372 | 1 | 54,000 | 100 | % | Marshalls/Maggiano的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盖瑟斯堡广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 39,938 | 16 | 204,000 | 99 | % | Marshalls/Ross Dress for Less/Ashley Furniture HomeStore/CVS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格雷厄姆公园广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 28,119 | 10 | 133,000 | 92 | % | 58,000 | 巨型食品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 艾迪伍德广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 18,415 | 7 | 73,000 | 100 | % | 30,000 | 全食 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金斯敦镇中心 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 211,830 | 45 | 411,000 | 100 | % | 135,000 | 巨型食品/Safeway | TJ Maxx/HomeGoods/Five Below/Ross dress for less | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 月桂树 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 62,135 | 26 | 367,000 | 94 | % | 61,000 | 巨型食品 | Marshalls/L.A. Fitness/HomeGoods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 蒙特罗斯十字路口 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 172,133 | 36 | 369,000 | 100 | % | 73,000 | Giant Food/Target（S） | Marshalls/Home Depot设计中心/Old Navy/Burlington | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 弗农山/南谷/7770里士满高速公路 | (5) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 97,489 | 40 | 565,000 | 98 | % | 62,000 | 购物者食品仓库 | TJ Maxx/Home Depot/Old Navy/Burlington | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 老基恩·米尔 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 18,581 | 10 | 90,000 | 100 | % | 14,000 | 交易员乔的 | 沃尔格林/星球健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 派克&玫瑰 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 882,874 | 24 | 854,000 | 100 | % | 765 | 保时捷/优衣库/REI/H & M/L.L Bean/多家餐厅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 派克7广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 56,071 | 13 | 175,000 | 98 | % | 24,000 | LIDL | TJ Maxx/DSW/Ulta | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 梅尔卡多广场 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 46,850 | 10 | 116,000 | 98 | % | 18,000 | 阿尔迪 | CVS/洛杉矶健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普罗维登斯广场（原泛美） | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 34,654 | 25 | 228,000 | 96 | % | 65,000 | 西夫韦 | Micro Center/CVS/Michaels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 昆士果园 | (4) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 41,446 | 16 | 271,000 | 87 | % | 19,000 | 阿尔迪 | HomeGoods/L.A. Fitness/Staples | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 塔式购物中心 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 27,789 | 12 | 109,000 | 99 | % | 26,000 | 洛杉矶玛特 | Total Wine & More/Talbots | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特温布鲁克购物中心 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 36,902 | 10 | 101,000 | 98 | % | 35,000 | 西夫韦 | 沃尔格林 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产状况报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业名称 | MSA说明 | 以成本计价的房地产 | 面积 | GLA（1） | %租赁（1） | 住宅单位 | 杂货主播GLA | 杂货主播（2） | 其他零售租户 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 泰森的车站 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 6,902 | 5 | 48,000 | 97 | % | 15,000 | 交易员乔的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shirlington村 | (4) | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 75,602 | 16 | 277,000 | 87 | % | 28,000 | 哈里斯·提特尔 | CVS/AMC/Multiple Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 弗吉尼亚门户 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 208,403 | 110 | 664,000 | 97 | % | 70,000 | Giant Food/Target（S）/BJ Wholesale Club（S） | HomeGoods/Total Wine & More/百思买/Ulta/Lowes（S） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 西邮 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 118,838 | 14 | 298,000 | 97 | % | 79,000 | Harris Teeter/Target | TJ Maxx/Ulta/Walgreens/DSW | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 怀尔德伍德 | Washington-Arlington-Alexandria，DC-VA-MD-WV | 28,959 | 12 | 88,000 | 100 | % | 20,000 | 巴尔杜奇的 | CVS/多家餐厅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 华盛顿都会区合计 | 2,886,436 | 556 | 7,102,000 | 96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加州 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杜鹃花 | (3) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 109,590 | 22 | 226,000 | 100 | % | 沃尔玛（S） | Marshalls/Ross Dress for Less/Ulta/Michaels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贝尔花园 | (3)(4) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 119,238 | 32 | 371,000 | 98 | % | 108,000 | 食品4少/El超 | Marshalls/Ross Dress for Less/Bob's Discount Furniture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科罗拉多大道 | (4) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 13,998 | 1 | 42,000 | 73 | % | Banana Republic/True Food Kitchen | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 乌鸦峡谷公地 | 旧金山-奥克兰-海沃德，加利福尼亚州 | 92,935 | 22 | 239,000 | 85 | % | 32,000 | 新芽 | Total Wine & More/Alamo Ace Hardware | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 东湾大桥 | 旧金山-奥克兰-海沃德，加利福尼亚州 | 178,929 | 32 | 440,000 | 98 | % | 199,000 | Pak-N-Save/Target | 家得宝/Nordstrom Rack/Michaels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 埃斯孔迪多长廊 | 加利福尼亚州，圣地亚哥-卡尔斯巴德 | 135,244 | 18 | 298,000 | 98 | % | 目标（s） | TJ Maxx/Dick’s Sporting Goods/Ross Dress for Less/Bob's Discount Furniture | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第四街 | (3) | 旧金山-奥克兰-海沃德，加利福尼亚州 | 27,799 | 3 | 71,000 | 47 | % | CB2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由广场 | (3)(4) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 44,138 | 9 | 114,000 | 95 | % | 31,000 | Smart & Final | Nike/Blink Fitness/Ross Dress for Less | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格罗斯蒙特中心 | (3) | 加利福尼亚州，圣地亚哥-卡尔斯巴德 | 176,924 | 64 | 877,000 | 97 | % | 294,000 | 目标/沃尔玛 | 巴诺/梅西百货/CVS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑斯廷斯牧场广场 | (4) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 25,793 | 15 | 273,000 | 100 | % | Marshalls/HomeGoods/CVS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 好莱坞大道 | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 62,085 | 3 | 181,000 | 86 | % | 39,000 | 目标 | Marshalls/L.A. Fitness/CVS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 老城中心 | 圣何塞-桑尼维尔-圣克拉拉，加利福尼亚州 | 44,499 | 8 | 98,000 | 93 | % | Anthropologie/Sephora/Arhaus Furniture/Teleferic巴塞罗那 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥立沃在观澜湖 | (3) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 82,908 | 12 | 155,000 | 100 | % | 32,000 | 目标 | 24小时健身/Ross Dress for Less/Ulta | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 皮诺尔维斯塔十字路口 | 旧金山-奥克兰-海沃德，加利福尼亚州 | 58,505 | 19 | 216,000 | 100 | % | 43,000 | FoodMaxx | TJ Maxx/Nordstrom Rack/HomeGoods/Ulta | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德尔索尔广场 | (3) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 17,922 | 4 | 48,000 | 93 | % | Superior Grocers（S） | 马歇尔 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plaza El Segundo/The Point | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 311,918 | 50 | 502,000 | 98 | % | 66,000 | 全食 | Nordstrom Rack/HomeGoods/迪克体育用品/多家餐厅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣安东尼奥中心 | (4)(5) | 圣何塞-桑尼维尔-圣克拉拉，加利福尼亚州 | 52,248 | 22 | 213,000 | 100 | % | 141,000 | Trader Joe's/沃尔玛 | 24小时健身 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 桑塔纳行 | (4) | 圣何塞-桑尼维尔-圣克拉拉，加利福尼亚州 | 1,349,624 | 45 | 1,231,000 | 98 | % | 662 | Crate & Barrel/Container Store/百思买/丝芙兰/多家餐厅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sylmar Towne中心 | (3) | 洛杉矶-长滩-阿纳海姆，加利福尼亚州 | 48,159 | 12 | 148,000 | 92 | % | 43,000 | 食物4少 | CVS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 韦斯特盖特中心 | 圣何塞-桑尼维尔-圣克拉拉，加利福尼亚州 | 159,593 | 44 | 648,000 | 93 | % | 210,000 | 目标/待定 | Nordstrom Rack/Nike Factory/TJ Maxx/Ross Dress for Less | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加州总计 | 3,112,049 | 437 | 6,391,000 | 96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约地铁/新泽西州 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布瑞克广场 | (4) | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 108,060 | 46 | 403,000 | 97 | % | 14,000 | 交易员乔的 | AMC/HomeGoods/Ulta/伯灵顿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布鲁克35 | (3) (5) | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 53,139 | 11 | 98,000 | 94 | % | 香蕉共和国/缺口 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 达里恩公地 | 康涅狄格州布里奇波特-斯坦福德-诺沃克 | 151,852 | 9 | 113,000 | 91 | % | 124 | Equinox/Walgreens/多家餐厅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产状况报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业名称 | MSA说明 | 以成本计价的房地产 | 面积 | GLA（1） | %租赁（1） | 住宅单位 | 杂货主播GLA | 杂货主播（2） | 其他零售租户 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新鲜草甸 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 96,885 | 17 | 408,000 | 98 | % | 43,000 | LIDL/黄金岛 | AMC/Kohl's/星球健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 乔治敦购物中心 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 86,644 | 9 | 147,000 | 92 | % | 43,000 | 美食之道 | Five Below/iHOP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格林劳恩广场 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 34,073 | 13 | 103,000 | 83 | % | 46,000 | 格林劳恩农场 | 星球健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格林威治大道 | 康涅狄格州布里奇波特-斯坦福德-诺沃克 | 23,748 | 1 | 35,000 | 100 | % | 萨克斯第五大道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 豪波格 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 40,975 | 15 | 134,000 | 95 | % | 61,000 | Shop Rite | TJ Maxx/Five Below | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 霍博肯 | (3) (6) | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 229,283 | 4 | 171,000 | 99 | % | 129 | Nike Live/CVS/纽约体育俱乐部/丝芙兰/多家餐厅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亨廷顿 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 111,316 | 21 | 207,000 | 98 | % | 43,000 | 全食 | Petsmart/Michaels/REI/Ulta/Container Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亨廷顿广场 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 52,198 | 18 | 244,000 | 94 | % | 20,000 | TBA/Stop & Shop（S） | 在家/AMC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 梅尔维尔购物中心 | (4) | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 105,172 | 21 | 253,000 | 100 | % | 53,000 | 朱塞佩叔叔的集市 | Marshalls/迪克体育用品/梅西百货后台/Public Lands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美世一号 | (4) | 新泽西州特伦顿 | 121,639 | 50 | 549,000 | 100 | % | 75,000 | Shop Rite | Nike/Ross Dress for Less/Nordstrom Rack/REI/特斯拉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 什鲁斯伯里的小树林 | (3) (5) | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 135,283 | 21 | 191,000 | 99 | % | 露露柠檬/人类学/陶器谷仓/威廉索诺玛 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特洛伊山 | 纽约州纽瓦克-泽西市-新泽西州-宾夕法尼亚州 | 40,138 | 19 | 211,000 | 100 | % | 65,000 | 目标 | 迈克尔斯 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NY Metro/New Jersey合计 | 1,390,405 | 275 | 3,267,000 | 97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新英格兰 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集结行/集结方市场 | 波士顿-剑桥-牛顿，MA-NH | 1,134,883 | 65 | 1,230,000 | 97 | % | 947 | 18,000 | 交易员乔的 | TJ Maxx/AMC/Nike/BAB's Discount Furniture/Multiple Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 校园广场 | 波士顿-剑桥-牛顿，MA-NH | 31,990 | 15 | 114,000 | 96 | % | 46,000 | 罗氏兄弟。 | 伯灵顿/Five Below | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 切尔西公地 | 波士顿-剑桥-牛顿，MA-NH | 40,534 | 36 | 230,000 | 100 | % | 家得宝/星球健身/CVS/伯灵顿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 戴德姆广场 | 波士顿-剑桥-牛顿，MA-NH | 52,438 | 20 | 254,000 | 92 | % | 80,000 | 明星市场 | 星球健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 林登广场 | 波士顿-剑桥-牛顿，MA-NH | 158,801 | 19 | 224,000 | 98 | % | 7 | 50,000 | 罗氏兄弟。 | CVS/多家餐厅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北达特茅斯 | 普罗维登斯-沃里克，RI-MA | 9,369 | 28 | 48,000 | 100 | % | 48,000 | Stop & Shop | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安妮女王广场 | 波士顿-剑桥-牛顿，MA-NH | 19,760 | 17 | 149,000 | 99 | % | 50,000 | 大Y食品 | TJ Maxx/HomeGoods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新英格兰总计 | 1,447,775 | 200 | 2,249,000 | 97 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费城都会区 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安道尔 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 34,757 | 22 | 252,000 | 98 | % | 31,000 | 待定 | TJ Maxx/Kohl's/L.A. Fitness/Five Below | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴拉·辛维德 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 79,160 | 23 | 174,000 | 95 | % | 87 | 45,000 | Acme市场 | 迈克尔斯/洛杉矶健身 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 埃利斯堡 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 39,584 | 28 | 260,000 | 97 | % | 47,000 | 全食 | Five Below/RH网点/买买宝贝 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flourtown | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 20,071 | 24 | 158,000 | 97 | % | 75,000 | 巨型食品 | 电影酒馆 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 朗霍恩广场 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 24,676 | 21 | 224,000 | 98 | % | 55,000 | Redner的仓库市场 | Marshalls/星球健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 劳伦斯公园 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 67,180 | 29 | 357,000 | 100 | % | 53,000 | Acme市场 | TJ Maxx/HomeGoods/巴诺 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 东北 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 35,928 | 15 | 209,000 | 86 | % | LIDL（S） | Marshalls/Ulta/Skechers/Crunch Fitness | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产状况报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业名称 | MSA说明 | 以成本计价的房地产 | 面积 | GLA（1） | %租赁（1） | 住宅单位 | 杂货主播GLA | 杂货主播（2） | 其他零售租户 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柳树林 | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 53,331 | 13 | 89,000 | 98 | % | 31,000 | 待定 | Marshalls/Five Below | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wynnewood | 费城-卡姆登-威尔明顿，PA-NJ-DE-MD | 45,067 | 14 | 240,000 | 77 | % | 9 | 98,000 | 巨型食品 | Old Navy/DSW | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 费城都会区合计 | 399,754 | 189 | 1,963,000 | 94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南佛罗里达州 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 椰行 | (7) | 佛罗里达州迈阿密-劳德代尔堡-西棕榈滩 | 205,506 | 3 | 277,000 | 99 | % | Cinepolis Theaters/Youfit Health Club/Multiple Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德尔马尔村 | 佛罗里达州迈阿密-劳德代尔堡-西棕榈滩 | 76,082 | 17 | 187,000 | 96 | % | 44,000 | 温·迪克西 | CVS/洛杉矶健身 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 彭布罗克花园的商店 | 佛罗里达州迈阿密-劳德代尔堡-西棕榈滩 | 185,394 | 41 | 391,000 | 98 | % | Nike Factory/Old Navy/DSW/巴诺 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 塔店 | 佛罗里达州迈阿密-劳德代尔堡-西棕榈滩 | 106,242 | 67 | 431,000 | 99 | % | 12,000 | Trader Joe's/好市多（S） | TJ Maxx/Ross Dress for Less/百思买/Ulta | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南佛罗里达州总计 | 573,224 | 128 | 1,286,000 | 98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴尔的摩 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总督广场 | 巴尔的摩-哥伦比亚-陶森，医学博士 | 35,771 | 24 | 243,000 | 100 | % | 16,500 | 阿尔迪 | 迪克体育用品/Ross Dress for Less/Petco/Bob's Discount Furniture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百灵广场 | 巴尔的摩-哥伦比亚-陶森，医学博士 | 43,521 | 29 | 397,000 | 94 | % | 57,000 | 巨型食品 | 家得宝/迪克体育用品/微中心 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| White Marsh的大道 | (5) | 巴尔的摩-哥伦比亚-陶森，医学博士 | 136,552 | 35 | 315,000 | 99 | % | AMC/Ulta/Old Navy/Nike | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诺丁汉广场的购物中心 | 巴尔的摩-哥伦比亚-陶森，医学博士 | 19,607 | 4 | 33,000 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白沼泽广场 | 巴尔的摩-哥伦比亚-陶森，医学博士 | 27,007 | 7 | 80,000 | 98 | % | 54,000 | 巨型食品 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白沼泽其他 | 巴尔的摩-哥伦比亚-陶森，医学博士 | 27,939 | 16 | 56,000 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴尔的摩总计 | 290,397 | 115 | 1,124,000 | 98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芝加哥 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 十字路口 | 芝加哥-内珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI | 37,801 | 14 | 168,000 | 95 | % | L.A. Fitness/Ulta/Binny‘s/Furegon’s Bath，Kitchen & Lighting Gallery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芬利广场 | 芝加哥-内珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI | 40,401 | 21 | 258,000 | 78 | % | 迈克尔斯/Five Below/丨波蒂略的Portillo's | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 园林市场 | 芝加哥-内珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI | 16,863 | 11 | 139,000 | 99 | % | 63,000 | 马里亚诺的生鲜市场 | 沃尔格林 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 里弗波因特中心 | 芝加哥-内珀维尔-埃尔金，IL-IN-WI | 122,680 | 17 | 211,000 | 95 | % | 86,000 | 宝石·奥斯科 | Marshalls/Old Navy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 芝加哥总计 | 217,745 | 63 | 776,000 | 90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 军营路 | 弗吉尼亚州夏洛茨维尔 | 76,020 | 40 | 495,000 | 91 | % | 99,000 | 哈里斯·泰特/克罗格 | Anthropologie/Old Navy/Ulta/Michaels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布里斯托广场 | 哈特福德-西哈特福德-东哈特福德，康涅狄格州 | 37,213 | 22 | 264,000 | 90 | % | 74,000 | Stop & Shop | TJ Maxx/伯灵顿 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 驼背柱廊 | (3) | 亚利桑那州凤凰城-梅萨-钱德勒 | 181,496 | 41 | 642,000 | 94 | % | 82,000 | 弗莱的食品和药物 | Marshalls/Nordstrom最后机会/百思买/Floor & D é cor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格拉希特广场 | 密歇根州底特律-沃伦-迪尔伯恩 | 20,147 | 20 | 206,000 | 99 | % | 69,000 | 克罗格 | 百思买/DSW | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产状况报告 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业名称 | MSA说明 | 以成本计价的房地产 | 面积 | GLA（1） | %租赁（1） | 住宅单位 | 杂货主播GLA | 杂货主播（2） | 其他零售租户 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 希尔顿村 | (3)(4) | 亚利桑那州凤凰城-梅萨-钱德勒 | 87,515 | 18 | 305,000 | 87 | % | CVS/休斯顿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 兰开斯特 | (4) | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 8,867 | 11 | 126,000 | 100 | % | 75,000 | 巨型食品 | AutoZone | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第29名 | 弗吉尼亚州夏洛茨维尔 | 40,813 | 15 | 168,000 | 99 | % | HomeGoods/DSW/Staples | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柳树草坪 | 弗吉尼亚州里士满 | 110,143 | 37 | 462,000 | 99 | % | 66,000 | 克罗格 | Old Navy/Ross Dress for Less/Gold's Gym/迪克体育用品/Ulta | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他合计 | 562,214 | 204 | 2,668,000 | 94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 10,879,999 | 2,167 | 26,826,000 | 96 | % | 3,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项： | |||||
| (1) | 表示GLA和物业商业部分的租赁百分比。我们的一些物业包括办公空间，这包括在这个平方英尺。不包括尚未投入使用的新建重建面积，以及住宅和酒店面积。 | ||||
| (2) | TBA表示签订了租约。 | ||||
| (3) |
信托对该物业拥有控股财务权益。
|
||||
| (4) | 该物业的全部或部分根据地面租赁拥有。 | ||||
| (5) | 全部或部分财产由“downREIT”合伙企业拥有，其中信托的全资子公司为唯一普通合伙人，第三方合伙人持有运营合伙单位。 | ||||
| (6) | 这处房产包括40栋建筑，主要位于新泽西州霍博肯的华盛顿街和第14街沿线。 | ||||
| (7) | 这处房产包括CocoWalk和Coconut Grove的四栋建筑。 | ||||
| (S) | Grocer是位于物业附近的影子锚，但不属于自有物业。 | ||||
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| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售租赁汇总（一） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总租赁摘要-可比（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度 | 签订的租约数量 | 已签署可比租赁的百分比 | GLA签署 | 每平方米合约租金（3）。FT.（PSF） | 先租（4）PSF | 租金年增额 | 现金基础比先前租金增加% | 直线基差%比前租金增加% | 加权平均租期（5） | 租户改善与激励（6） | 租户改善和激励PSF | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度 | 126 | 100 | % | 580,977 | $ | 34.94 | $ | 30.51 | $ | 2,570,061 | 14 | % | 26 | % | 6.8 | $ | 15,265,974 | $ | 26.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第2季度 | 122 | 100 | % | 594,361 | $ | 37.72 | $ | 34.29 | $ | 2,039,521 | 10 | % | 23 | % | 8.0 | $ | 15,045,191 | $ | 25.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 104 | 100 | % | 566,865 | $ | 36.39 | $ | 33.30 | $ | 1,750,831 | 9 | % | 20 | % | 7.2 | $ | 15,902,708 | $ | 28.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年第4季度 | 100 | 100 | % | 393,761 | $ | 44.57 | $ | 39.97 | $ | 1,811,782 | 12 | % | 23 | % | 7.4 | $ | 13,762,615 | $ | 34.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计-12个月 | 452 | 100 | % | 2,135,964 | $ | 37.87 | $ | 34.05 | $ | 8,172,195 | 11 | % | 23 | % | 7.3 | $ | 59,976,488 | $ | 28.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新租约摘要-可比（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度 | 签订的租约数量 | 已签署可比租赁的百分比 | GLA签署 | 合同租金（3）PSF | 先租（4）PSF | 租金年增额 | 现金基础比先前租金增加% | 直线基差%比前租金增加% | 加权平均租期（5） | 租户改善与激励（6） | 租户改善和激励PSF | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度 | 61 | 48 | % | 229,736 | $ | 39.27 | $ | 32.77 | $ | 1,493,915 | 20 | % | 32 | % | 9.0 | $ | 15,140,988 | $ | 65.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第2季度 | 52 | 43 | % | 313,365 | $ | 34.58 | $ | 30.83 | $ | 1,173,072 | 12 | % | 26 | % | 9.4 | $ | 14,209,970 | $ | 45.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 42 | 40 | % | 222,415 | $ | 39.45 | $ | 32.99 | $ | 1,438,272 | 20 | % | 34 | % | 9.5 | $ | 14,313,788 | $ | 64.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年第4季度 | 45 | 45 | % | 234,729 | $ | 38.77 | $ | 33.46 | $ | 1,247,214 | 16 | % | 28 | % | 9.4 | $ | 12,989,353 | $ | 55.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计-12个月 | 200 | 44 | % | 1,000,245 | $ | 37.72 | $ | 32.37 | $ | 5,352,473 | 17 | % | 30 | % | 9.3 | $ | 56,654,099 | $ | 56.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 续租摘要-可比（2）（7） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度 | 签订的租约数量 | 已签署可比租赁的百分比 | GLA签署 | 合同租金（3）PSF | 先租（4）PSF | 租金年增额 | 现金基础比先前租金增加% | 直线基差%比前租金增加% | 加权平均租期（5） | 租户改善与激励（6） | 租户改善和激励PSF | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度 | 65 | 52 | % | 351,241 | $ | 32.10 | $ | 29.04 | $ | 1,076,146 | 11 | % | 20 | % | 5.0 | $ | 124,986 | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第2季度 | 70 | 57 | % | 280,996 | $ | 41.24 | $ | 38.15 | $ | 866,449 | 8 | % | 21 | % | 6.6 | $ | 835,221 | $ | 2.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 62 | 60 | % | 344,450 | $ | 34.41 | $ | 33.51 | $ | 312,559 | 3 | % | 10 | % | 5.5 | $ | 1,588,920 | $ | 4.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年第4季度 | 55 | 55 | % | 159,032 | $ | 53.12 | $ | 49.57 | $ | 564,568 | 7 | % | 19 | % | 5.3 | $ | 773,262 | $ | 4.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计-12个月 | 252 | 56 | % | 1,135,719 | $ | 38.01 | $ | 35.52 | $ | 2,819,722 | 7 | % | 17 | % | 5.6 | $ | 3,322,389 | $ | 2.93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总租赁摘要-可比和不可比（2）（8） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度 | 签订的租约数量 | 可比租赁的% | GLA签署 | 合同租金（3）PSF | 加权平均租期（5） | 租户改善与激励（6） | 租户改善和激励PSF | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度 | 129 | 98 | % | 592,527 | $ | 35.04 | 6.8 | $ | 15,952,885 | $ | 26.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第2季度 | 124 | 98 | % | 600,669 | $ | 37.77 | 8.0 | $ | 15,045,191 | $ | 25.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 111 | 94 | % | 587,329 | $ | 36.94 | 7.4 | $ | 16,427,528 | $ | 27.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年第4季度 | 102 | 98 | % | 398,378 | $ | 44.64 | 7.5 | $ | 14,057,750 | $ | 35.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计-12个月 | 466 | 97 | % | 2,178,903 | $ | 38.06 | 7.4 | $ | 61,483,354 | $ | 28.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总租赁摘要-可比、不可比、期权行使（2）（8）（9） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度 | 签订的租约数量 | GLA签署 | 合同租金（3）PSF | 加权平均租期（5） | 租户改善与激励（6） | 租户改善和激励PSF | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第三季度 | 158 | 813,665 | $ | 33.17 | 6.4 | $ | 15,952,885 | $ | 19.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第2季度 | 149 | 805,880 | $ | 36.03 | 7.3 | $ | 15,045,191 | $ | 18.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 143 | 831,076 | $ | 34.55 | 6.8 | $ | 16,427,528 | $ | 19.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年第4季度 | 139 | 696,428 | $ | 38.73 | 6.8 | $ | 14,057,750 | $ | 20.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计-12个月 | 589 | 3,147,049 | $ | 35.50 | 6.8 | $ | 61,483,354 | $ | 19.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项： | |||||
| (1) | 信息反映零售空间的活动仅针对综合物业；办公和住宅空间不包括在内。有关上述信息的进一步讨论，请参见术语表。 | ||||
| (2) | 可比租约指在有前租户的空间上签订的租约。合约期权行权不包括在内，除非是公允市值期权。 | ||||
| (3) | 合约租金指新租约下的年租金。 | ||||
| (4) | 先前租金指合同租金，包括被视为基本租金一部分的百分比租金，在租期的最后12个月内来自先前租户。 | ||||
| (5) | 加权平均以租赁合同租金为基础确定。 | ||||
| (6) | 见术语表。 | ||||
| (7) | 续租指与同一租户在同一地点展期的到期租约。所有其他租约均归类为新租约。 | ||||
| (8) | 签订租约数量，GLA签订，每平方米合同租金。FT.和加权平均租赁期限栏包含在Assembly Row第三阶段和Pike & Rose第四阶段签署的租赁信息。每平方米的租户改善&激励措施和租户改善&激励措施。FT栏不包括为这些项目签署的租约的租户改进和奖励；这些已签署租约的金额包含在相应项目的预计成本中。 | ||||
| (9) | 期权行使反映了在所反映的期间内行使的租赁协议项下的固定费率合同期权。 | ||||
23
| FRT信托 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租约到期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 假设没有行使租赁选择权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 主播租客（1） | 小店租户 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份 | 即将到期的顺丰 | Anchor SF % | 最低租金PSF（2） | 即将到期的顺丰 | 小店顺丰占比% | 最低租金PSF（2） | 到期顺丰（4） | 占SF总额的百分比 | 最低租金PSF（2） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 246,000 | 1 | % | $19.71 | 222,000 | 3 | % | $31.79 | 468,000 | 2 | % | $25.43 | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 1,444,000 | 9 | % | $20.60 | 863,000 | 10 | % | $37.55 | 2,306,000 | 9 | % | $26.94 | |||||||||||||||||||||||
| 2026 | 1,544,000 | 9 | % | $18.73 | 1,038,000 | 12 | % | $48.84 | 2,582,000 | 10 | % | $30.83 | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | 2,205,000 | 13 | % | $24.98 | 1,095,000 | 13 | % | $51.58 | 3,300,000 | 13 | % | $33.80 | |||||||||||||||||||||||
| 2028 | 1,774,000 | 10 | % | $20.60 | 1,058,000 | 13 | % | $50.43 | 2,832,000 | 11 | % | $31.75 | |||||||||||||||||||||||
| 2029 | 2,350,000 | 14 | % | $24.62 | 1,170,000 | 14 | % | $48.61 | 3,519,000 | 14 | % | $32.59 | |||||||||||||||||||||||
| 2030 | 1,119,000 | 7 | % | $19.95 | 657,000 | 8 | % | $49.53 | 1,777,000 | 7 | % | $30.90 | |||||||||||||||||||||||
| 2031 | 793,000 | 5 | % | $26.98 | 514,000 | 6 | % | $46.61 | 1,308,000 | 5 | % | $34.70 | |||||||||||||||||||||||
| 2032 | 1,669,000 | 10 | % | $29.03 | 606,000 | 7 | % | $46.26 | 2,275,000 | 9 | % | $33.63 | |||||||||||||||||||||||
| 2033 | 963,000 | 6 | % | $24.67 | 519,000 | 6 | % | $46.55 | 1,482,000 | 6 | % | $32.34 | |||||||||||||||||||||||
| 此后 | 2,716,000 | 16 | % | $26.27 | 659,000 | 8 | % | $50.16 | 3,375,000 | 14 | % | $30.93 | |||||||||||||||||||||||
| 合计（3） | 16,823,000 | 100 | % | $23.79 | 8,401,000 | 100 | % | $47.45 | 25,224,000 | 100 | % | $31.67 | |||||||||||||||||||||||
| 假设所有租赁选择权均获行使 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 主播租客（1） | 小店租户 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份 | 即将到期的顺丰 | Anchor SF % | 最低租金PSF（2） | 即将到期的顺丰 | 小店顺丰占比% | 最低租金PSF（2） | 到期顺丰（4） | 占SF总额的百分比 | 最低租金PSF（2） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 246,000 | 1 | % | $19.71 | 222,000 | 3 | % | $31.79 | 468,000 | 2 | % | $25.43 | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 674,000 | 4 | % | $22.41 | 675,000 | 8 | % | $36.68 | 1,350,000 | 6 | % | $29.55 | |||||||||||||||||||||||
| 2026 | 653,000 | 4 | % | $15.68 | 627,000 | 7 | % | $48.12 | 1,280,000 | 5 | % | $31.58 | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | 558,000 | 3 | % | $20.03 | 595,000 | 7 | % | $50.73 | 1,153,000 | 5 | % | $35.87 | |||||||||||||||||||||||
| 2028 | 473,000 | 3 | % | $19.09 | 575,000 | 7 | % | $47.77 | 1,048,000 | 4 | % | $34.83 | |||||||||||||||||||||||
| 2029 | 632,000 | 4 | % | $26.75 | 653,000 | 8 | % | $48.17 | 1,284,000 | 5 | % | $37.63 | |||||||||||||||||||||||
| 2030 | 298,000 | 2 | % | $23.64 | 476,000 | 6 | % | $47.50 | 774,000 | 3 | % | $38.31 | |||||||||||||||||||||||
| 2031 | 382,000 | 2 | % | $20.56 | 420,000 | 5 | % | $49.11 | 802,000 | 3 | % | $35.51 | |||||||||||||||||||||||
| 2032 | 370,000 | 2 | % | $32.22 | 462,000 | 5 | % | $52.17 | 832,000 | 3 | % | $43.29 | |||||||||||||||||||||||
| 2033 | 316,000 | 2 | % | $24.42 | 476,000 | 6 | % | $52.94 | 792,000 | 3 | % | $41.57 | |||||||||||||||||||||||
| 此后 | 12,221,000 | 73 | % | $24.42 | 3,220,000 | 38 | % | $48.14 | 15,441,000 | 61 | % | $29.37 | |||||||||||||||||||||||
| 合计（3） | 16,823,000 | 100 | % | $23.79 | 8,401,000 | 100 | % | $47.45 | 25,224,000 | 100 | % | $31.67 | |||||||||||||||||||||||
| 注意事项： | |||||
| (1) | Anchor定义为租赁10,000平方英尺或以上的商业租户。 | ||||
| (2) | 最低租金反映截至2024年9月30日的就地合同租金（定义为以现金为基础的租金，不考虑租金减免的影响）。 | ||||
| (3) | 代表截至2024年9月30日我们投资组合商业部分的占用面积。 | ||||
| (4) | 个别项目因四舍五入的原因，加起来可能不等于总数。 | ||||
24
| FRT信托 | |||||||||||||||||
| 投资组合租赁统计 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||
| 截至： | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 商业物业 | |||||||||||||||||
| 整体投资组合（1）（2） | |||||||||||||||||
| 总可出租面积（GLA） | 26,826,000 | 26,681,000 | 26,093,000 | ||||||||||||||
| 租赁% | 95.9 | % | 95.3 | % | 94.0 | % | |||||||||||
| 占用% | 94.0 | % | 93.1 | % | 92.3 | % | |||||||||||
| 租赁%-锚定租户 | 97.3 | % | 96.7 | % | 95.8 | % | |||||||||||
| 租赁%-小店租户 | 93.1 | % | 92.5 | % | 90.7 | % | |||||||||||
| 活跃商业租户租赁 | 3,456 | 3,420 | 3,285 | ||||||||||||||
| 可比物业（1） | |||||||||||||||||
| GLA | 25,284,000 | 25,290,000 | 25,343,000 | ||||||||||||||
| 租赁% | 95.8 | % | 95.2 | % | 94.2 | % | |||||||||||
| 占用% | 93.8 | % | 92.9 | % | 92.4 | % | |||||||||||
| 住宅物业 | |||||||||||||||||
| 整体投资组合（1）（2） | |||||||||||||||||
| 住宅单位 | 3,104 | 3,104 | 3,104 | ||||||||||||||
| 租赁% | 97.5 | % | 97.6 | % | 97.8 | % | |||||||||||
| 可比物业（1） | |||||||||||||||||
| 住宅单位 | 2,980 | 2,980 | 2,980 | ||||||||||||||
| 租赁% | 97.4 | % | 97.5 | % | 97.8 | % | |||||||||||
| 注意事项： | |||||
| (1) | 见术语表。 | ||||
| (2) | 不包括重建面积及尚未投入服务的住宅单位。 | ||||
25
| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||
| 前25大租户汇总 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 排名 | 租户名称 | 信用评级 （标普/穆迪）（1） |
年化基本租金 | 占年化基础租金总额的百分比（3） | 租户GLA | 占GLA总额的百分比（3） | 租赁地点数量 | |||||||||||||||||||
| 1 | TJX公司，the | A/A2 | $ | 24,761,000 | 2.72 | % | 1,220,000 | 4.11 | % | 40 | ||||||||||||||||
| 2 | 阿霍尔德尔海兹 | BBB +/Baa1 | $ | 17,326,000 | 1.90 | % | 903,000 | 3.04 | % | 14 | ||||||||||||||||
| 3 | NetApp, Inc. | BBB +/Baa2 | $ | 15,212,000 | 1.67 | % | 304,000 | 1.02 | % | 1 | ||||||||||||||||
| 4 | 思科公司 | AA-/A1 | $ | 14,964,000 | 1.64 | % | 268,000 | 0.90 | % | 2 | ||||||||||||||||
| 5 | Gap，Inc.，the | BB/Ba3 | $ | 11,228,000 | 1.23 | % | 321,000 | 1.08 | % | 30 | ||||||||||||||||
| 6 | CVS公司 | BBB/Baa2 | $ | 10,996,000 | 1.21 | % | 272,000 | 0.92 | % | 20 | ||||||||||||||||
| 7 | 洛杉矶健身国际有限责任公司 | B/B2 | $ | 9,374,000 | 1.03 | % | 354,000 | 1.19 | % | 9 | ||||||||||||||||
| 8 | Albertsons Companies Inc.（Acme，Balducci's，Safeway） | BB +/Ba1 | $ | 8,495,000 | 0.93 | % | 544,000 | 1.83 | % | 10 | ||||||||||||||||
| 9 | 罗斯百货有限公司 | BBB +/A2 | $ | 7,856,000 | 0.86 | % | 365,000 | 1.23 | % | 13 | ||||||||||||||||
| 10 | 家得宝公司。 | A/A2 | $ | 7,587,000 | 0.83 | % | 478,000 | 1.61 | % | 6 | ||||||||||||||||
| 11 | AMC娱乐公司。 | CCC +/Caa2 | $ | 7,240,000 | 0.80 | % | 283,000 | 0.95 | % | 6 | ||||||||||||||||
| 12 | 克罗格公司，The | BBB/Baa1 | $ | 7,172,000 | 0.79 | % | 611,000 | 2.06 | % | 12 | ||||||||||||||||
| 13 | PUMA North America，Inc。 | NR/NR | $ | 7,135,000 | 0.78 | % | 155,000 | 0.52 | % | 2 | ||||||||||||||||
| 14 | KnitWell Group（Ann Taylor，Chico's，Loft，Talbots，White House Black Market，Soma） | NR/NR | $ | 7,049,000 | 0.77 | % | 172,000 | 0.58 | % | 34 | ||||||||||||||||
| 15 | 迪克体育用品公司。 | BBB/Baa2 | $ | 6,856,000 | 0.75 | % | 358,000 | 1.20 | % | 7 | ||||||||||||||||
| 16 | Ulta Beauty, Inc. | NR/NR | $ | 6,476,000 | 0.71 | % | 192,000 | 0.65 | % | 18 | ||||||||||||||||
| 17 | 美国银行，N.A。 | A-/A1 | $ | 6,406,000 | 0.70 | % | 113,000 | 0.38 | % | 21 | ||||||||||||||||
| 18 | 塔吉特公司 | A/A2 | $ | 6,375,000 | 0.70 | % | 627,000 | 2.11 | % | 7 | ||||||||||||||||
| 19 | 全食超市公司 | AA-/A1 | $ | 5,947,000 | 0.65 | % | 186,000 | 0.63 | % | 4 | ||||||||||||||||
| 20 | Bob's Discount Furniture，LLC | B/B2 | $ | 5,905,000 | 0.65 | % | 200,000 | 0.67 | % | 5 | ||||||||||||||||
| 21 | Michaels商店 | B-/B3 | $ | 5,807,000 | 0.64 | % | 316,000 | 1.06 | % | 14 | ||||||||||||||||
| 22 | Choice Hotels International, Inc. | BBB-/Baa3 | $ | 5,607,000 | 0.62 | % | 110,000 | 0.37 | % | 1 | ||||||||||||||||
| 23 | 摩根大通银行 | A-/A1 | $ | 5,573,000 | 0.61 | % | 87,000 | 0.29 | % | 21 | ||||||||||||||||
| 24 | 星巴克公司 | BBB +/Baa1 | $ | 5,291,000 | 0.58 | % | 77,000 | 0.26 | % | 42 | ||||||||||||||||
| 25 | 哈德逊湾公司（Saks） | NR/NR | $ | 5,155,000 | 0.57 | % | 100,000 | 0.34 | % | 3 | ||||||||||||||||
| 总计-前25名租户 | $ | 221,793,000 | 24.37 | % | 8,616,000 | 28.99 | % | 342 | ||||||||||||||||||
| 总计（5）： | $ | 909,950,000 | (2) | 29,716,000 | (4) | |||||||||||||||||||||
| 注意事项： | ||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 信用评级截至2024年9月30日。后续评级变动未反映。 | |||||||||||||||||||||||||
| (2) | 见术语表。 | |||||||||||||||||||||||||
| (3) | 个别项目因四舍五入的原因，加起来可能不等于总数。 | |||||||||||||||||||||||||
| (4) | 不包括尚未投入服务的重建面积。 | |||||||||||||||||||||||||
| (5) | 总数反映了我们物业的商业和住宅部分。 | |||||||||||||||||||||||||
26
| FRT信托 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FFO指导的和解 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
下表提供了2024年全年每股摊薄收益估计数与每股摊薄收益估计数之间的对账。
| 2024年全年指导范围 | |||||||||||
| 低 | 高 | ||||||||||
| 普通股股东可获得的估计净收入，每股摊薄收益 | $ | 3.40 | $ | 3.50 | |||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 出售房地产的估计收益，净额 | (0.62) | (0.62) | |||||||||
| 估计折旧和摊销 | 3.98 | 3.98 | |||||||||
| 每股摊薄收益预估FFO | $ | 6.76 | $ | 6.86 | |||||||
注意：
见术语表。个别项目因四舍五入的原因，加起来可能不等于总数。
| 指导假设（1）： | |||||
| 可比物业增长 | 2.5% - 3.25% | ||||
| 不包括前期租金和租赁终止费的可比物业增长 | 3% - 4% | ||||
| 前期租金（2） | 300万美元 | ||||
| 租约终止费 | 4-500万美元 | ||||
| 增量重建/扩建POI（3） | 10-1200万美元 | ||||
| 一般和行政费用 | 48-5100万美元 | ||||
| 发展/重建资本 | 1.25-1.50亿美元 | ||||
| 资本化利息 | 19-2100万美元 | ||||
注意事项：
(1)不承担截至2024年10月31日尚未完成的潜在收购或处置的影响。
(2)反映与新冠疫情特别相关的按合同延期支付或重新谈判支付的金额。
(3)包括与第15页所列所有重建项目2023年确认的金额相比，预计将在2024年确认的额外POI。不包括来自“主动物业改善项目”的任何额外POI。
27
术语表
房地产EBITDA（“EBITDA”）：EBITDA是一种非GAAP衡量标准，美国房地产投资信托协会（“NAREIT”）将其定义为：按照GAAP计算的净收入加上净利息费用、所得税费用、折旧和摊销、出售房地产的损益、房地产减值和利益控制权变更，以及反映实体在未合并关联公司的EBITDA中所占份额的调整。我们计算的EBITDA与NAREIT定义一致。由于EBITDA是一种广为人知和被理解的业绩衡量标准，管理层认为EBITDA是一种额外的非公认会计准则业绩衡量标准，独立于公司的资本结构，将为投资者提供衡量公司企业价值的统一基础。EBITDA也近似于我们债务契约中的一个关键绩效衡量标准，但它不应被视为根据公认会计原则确定的经营业绩或经营现金流的替代衡量标准。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的净收入与EBITDA的对账如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 63,461 | $ | 59,392 | $ | 236,132 | $ | 180,127 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 44,237 | 42,726 | 132,242 | 124,835 | |||||||||||||||||||
| 其他利息收入 | (978) | (721) | (3,512) | (3,775) | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | (13) | 322 | 210 | 662 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 87,028 | 81,731 | 255,481 | 239,342 | |||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | — | (52,280) | (1,702) | |||||||||||||||||||
| 未合并关联公司EBITDA调整 | 1,899 | 2,070 | 5,841 | 8,324 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 195,634 | $ | 185,520 | $ | 574,114 | $ | 547,813 | |||||||||||||||
运营资金（FFO）：FFO是对房企经营业绩的一种补充衡量。NAREIT对FFO的定义如下：净收入，按照GAAP加上与房地产相关的折旧和摊销计算，出售房地产的损益，以及可折旧房地产的减值减记。NAREIT开发FFO作为权益型REIT业绩和流动性的相对衡量标准，以确认创收房地产的价值在历史上没有根据公认会计原则确定的基础上贬值。然而，根据公认会计原则，FFO并不代表经营活动产生的现金流量（与FFO不同，在确定净收入时一般反映交易和其他事件的所有现金影响）；不应被视为作为我们业绩指标的净收入的替代方案；也不一定表明现金流量作为流动性或支付股息能力的衡量标准。我们认为FFO是一种有意义的、额外的经营业绩衡量标准，这主要是因为它排除了房地产资产价值随时间而可预测地减少的假设，并且因为行业分析师已接受它作为一种业绩衡量标准。由于此类REITs使用的NAREIT定义的应用可能存在差异，因此将我们的FFO表述与其他REITs的类似标题措施进行比较可能不一定有意义。
物业运营收入：租金收入和抵押贷款利息收入，减去租金支出和房地产税。
整体投资组合：包括本报告所述期间拥有的所有经营物业。
可比物业：代表我们的综合物业组合，但不包括在两个主要类别中扭曲期间之间可比性的物业：（1）在两个呈报期间的整个季度未拥有的资产，以及（2）目前正在开发中或正在重新定位以进行重大再开发和投资的资产。可比物业增长统计数据按公认会计原则计算。
年化基本租金（ABR）：系指截至本报告所述期间所有占用空间的最低租金总额、按年计算的就地合同（定义为不考虑租金减免影响的以现金方式支付的租金）。
零售租赁摘要-租赁展期计算：与可比空间相关的租金增长通常包括在公平交易中为零售空间签署的所有租约，反映了该期间房东和租户之间的市场杠杆，不包括本季度出售的物业或根据合同将出售的物业的租约。到期租约和新租约的租金之间的比较是通过将到期租约的合同租金包括在内来确定的，其中包括被视为基本租金一部分的百分比租金，以及将在新租约上支付的可比年度租金，在某些情况下，百分比租金的预测。在非典型情况下，管理层可能会对如何在计算中最有效地反映所报告的租金的可比性进行判断。可比空间租赁的租金收入变化受到多种因素的影响，包括当前的市场价格、位置、个人租户的信誉、空间的使用、签订到期租约时的市场条件、对空间进行的资本投资以及具体的租赁结构。
租户改善和激励措施：表示与特定租赁相关的空间改善（装修）承诺的总美元。激励措施包括支付给租户的金额，作为签订不代表建筑改进的租约的诱因。
一般：物业相关统计数据为综合物业组合的统计数据，除非另有说明。
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