2026年第一季度持续运营补充幻灯片2026年5月11日

p. 2关于Accendra Health • Accendra Health，Inc.是全国领先的产品、技术和服务提供商，每年为数百万人提供支持医院以外的健康。•我们将患者、提供者和保险公司联系起来，提供创新的解决方案，帮助促进更好的健康结果，并提高患有慢性、复杂和急性健康状况的人的生活质量。•背靠我们Apria和Byram品牌行业领先的专业知识，Accendra Health正在重新构想居家护理的未来。•要了解更多关于我们广泛的糖尿病、睡眠健康、伤口护理、呼吸护理、泌尿外科和造口术必需品组合的信息，请访问AccendraHealth.com。

p. 3本演示文稿旨在通过合理设计的方法进行披露，以便根据SEC的公平披露条例向公众提供广泛、非排他性的分发。本演示文稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的某些“前瞻性”陈述。这些陈述包括但不限于本演示文稿中关于我们未来前景和业绩的陈述，包括我们对财务业绩的预期、2026年财务业绩、我们对完成产品和医疗保健服务业务出售后业务业绩的预期、未能按照此处描述的条款完成全部或部分资产负债表优化交易的不利影响或根本没有完成、我们的成本节约举措、未来债务和增长、行业趋势，以及与我们对业务表现的预期相关的声明，包括我们应对宏观和市场状况的能力。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们在未来期间的实际结果与前瞻性陈述中预测或设想的结果存在重大差异。投资者应参考Accendra Health，Inc.（公司）于2026年2月20日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告，包括标题为“第1A项”的部分。风险因素”（如适用），以及随后向SEC提交或提交的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，以讨论可能导致公司实际结果与其当前估计存在重大差异的某些已知风险因素。这些文件可在www.accendrahealth.com上查阅。鉴于这些风险和不确定性，公司无法保证任何前瞻性陈述事实上会发生，因此告诫投资者不要过分依赖这些陈述。公司明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。安全港

p. 4 Non-GAAP本演示文稿包含不按照美国公认会计原则（GAAP）计算的财务指标。一般来说，这些措施不包括以下项目和收费：（i）管理层认为不反映公司的核心业务，更多地与战略性、多年期公司活动有关；或（ii）与可能在多个时期或在以前没有可预测趋势的时期内发生的活动或行动有关。管理层在内部使用这些非GAAP财务指标来评估公司业绩、评估资产负债表、参与财务和运营规划，并确定激励薪酬。管理层向投资者提供这些非公认会计准则财务指标作为补充指标，以帮助读者评估项目和事件对其财务和经营业绩的影响，并将公司的业绩与竞争对手的业绩进行比较。然而，公司使用的非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，因此可能无法进行比较。公司披露的非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标，应仔细评估根据GAAP计算的财务结果以及与上述财务报表的对账。没有要约或招揽本演示文稿无意也不构成出售要约或认购或购买要约的招揽或购买或认购任何证券的邀请或在任何司法管辖区就交换公司现有票据的要约或其他方面的任何投票、同意或批准的招揽，也不构成在任何司法管辖区违反适用法律出售、发行或转让证券。特别是，本演示文稿不是向美国出售证券的要约。将在交换要约中提供的新票据尚未根据《证券法》或任何州证券法进行登记，除非进行了登记，否则不得在美国或向任何美国人提供或出售新票据，除非根据《证券法》和适用的州证券法的登记要求的豁免或在不受其约束的交易中。

p. 5 Accendra广泛的产品组合和多样化的付款人组合支持具有弹性的收益情况多样化的收益情况19.0% 17.0% 14.0% 8.0% 2.0% 40.0%糖尿病伤口护理造口泌尿外科失禁乳腺泵睡眠设备氧气呼吸机HME & DME NPWT糖尿病跨设备产品类别多样化的商业付款人组合（1）软商品耐用医疗设备其他付款人付款人# 1付款人# 2付款人# 3付款人# 4付款人# 5付款人组合反映了国家母级聚合，基础付款人合同在适用的付款人组织内的许多州级实体中实现多样化CWO Sleep Supplies（1）基于商业付款人的2025年数据，不包括先前披露的已终止的大型商业付款人合同。

p. 6历史总公司（1）19% 47% 4% 14%-% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% FY25A FY25A毛利率%调整后EBITDA利润率%毛利率%调整后EBITDA利润率%更高利润率情况后P & HS剥离持续经营（2）（1）反映公司总业绩，这是一种非公认会计准则财务指标，与最具可比性的公认会计准则等效财务指标的对账在幻灯片16和17（2）中描述，反映了不包括与P & HS业务相关的已终止业务的影响的FY25A财务业绩。（3）调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，与最具可比性的GAAP等效财务指标的对账在公司于2026年2月19日提交给SEC的8-K表格的当前报告中进行了描述。(3) (3)

p. 7 P & HS净经营和投资现金流（1）P & HS现金流观察P & HS近年来是现金的重要消耗者，其驱动因素是：P & HS收入和盈利能力下降非常大且波动很大的营运资本波动在运营支出和资本支出方面的重大历史和未来投资（1）反映了与P & HS业务相关的已终止业务的FY24A和FY25A财务业绩，出售已于2025年12月31日完成。（$ 18）（$ 55）$ 18（$ 256）~（$ 1）（$ 311）（$ 350）（$ 300）（$ 250）（$ 200）（$ 150）（$ 100）（$ 50）$-50 FY24A FY25A P & HS净投资现金流P & HS净经营现金流历史P & HS现金消耗剥离P & HS已消除历史现金消耗和现金流波动的一个主要来源Accendra Health在P & HS剥离后处于有利地位，可以提供更稳定和更高质量的自由现金流百万美元

p. 8持久的投资后收益支持Accendra Health的长期价值创造调整后EBITDA（–）PSE资本支出调整后EBITDA（-）PSE资本支出观察投资后收益动力FY25A（1）FY26E（展望中点）（2）调整后EBITDA（非公认会计原则）$ 375 $ 345（+）非现金转换为销售注销费用（3）4729（-）PSE资本支出（189）（155）调整后EBITDA（–）PSE资本支出（非公认会计原则）$ 233 $ 218调整后EBITDA（–）PSE Capex Bridge $ 233 $ 218 $-$ 50 $ 100 $ 150 $ 200 $ 250 $ 300 FY25A FY26E 8.4% 8.4%调整后EBITDA（-）PSE资本支出反映Accendra Health的真实盈利能力可用在对支持患者数量增长和PSE维护需求所需的患者服务设备（PSE）进行投资之后。（4）Accendra Health预计的调整后EBITDA（-）PSE资本支出预计将支持运营稳定性和对增长计划的投资，支撑长期价值创造持续的基本自由现金流状况支持流动性并提供有意义的战略灵活性百万美元（1）FY25A是在持续运营的基础上呈现的。（2）不包括一次性现金项目，包括幻灯片12中详述的项目以及与P & HS剥离相关的任何未来买方分离成本。（3）表示患者服务设备的剩余账面价值在从租赁资产转换为销售时在净收益成本中的非现金注销费用。（4）调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，与最具可比性的GAAP等值财务指标的对账情况在公司于2026年2月19日提交给SEC的8-K表格当前报告中进行了描述。注：由于四舍五入，金额可能不相加

p. 92026年第一季度调整后EBITDA和自由现金流截至2026年3月31日的三个月持续经营亏损，税后净额，如报告（GAAP）$（6）所得税优惠（10）利息支出，净额32与收购相关的费用和无形摊销29退出和调整收入，净额（24）其他折旧和摊销33股票补偿4调整后EBITDA（非美国通用会计准则）58非现金转换为销售冲销费用10患者服务设备资本支出（41）支付利息（29）自由现金流（非美国通用会计准则）$（2）百万美元调整后EBITDA和自由现金流是非美国通用会计准则财务指标，与最具可比性的美国通用会计准则等效财务指标的对账在公司于2026年5月11日提交给SEC的8-K表格的当前报告中进行了描述。

p. 10 $ 674 $ 6282025年第一季度实际大型商业付款人数量增长收款率2026年第一季度实际净收入补充信息百万美元

p. 11美元96美元58美元2025年第一季度实际大型商业付款人净成本减少量/混合制造商成本增加&通货膨胀收款率2026年第一季度实际调整后EBITDA补充信息（1）百万美元（1）调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP等效财务指标的对账在公司于2026年5月11日向SEC提交的8-K表格的当前报告中进行了描述

p. 12上述项目是值得注意的一次性现金（流出）/流入，这些项目包含在我们2026年第一季度10-Q表的现金流量表中，但由于其一次性性质，不包括在幻灯片9所示的自由现金流中。百万美元现金流补充信息截至2026年3月31日的三个月历史P & HS驱动的IRS事项已结算部分的付款（19）与完成P & HS剥离相关的法律、咨询和其他费用和开支的付款（22）出售患者服务设备和其他资产产生的现金收益源于大型商业付款人的退出82

p. 13综合资产负债表优化摘要解决了近期到期的问题，并将加权平均期限大致翻了一番，达到~5.5年通过交换要约减少融资债务增强了流动性跑道，与业务规模相当的RCF支持自由现金流，通过期限延长锁定有吸引力的新资金定价和交换债务对公司交易的关键交易好处摘要Accendra Health宣布在现有债权人的支持下进行约1.5B美元的全面资产负债表优化，该交易包括：o将2027年循环信贷融资修改/延长为2030年到期的高达3亿美元的合适规模的融资，受制于超过2500万美元的某些债务的中间期限内91天内的弹簧到期o以新资金1L有担保票据为约3.26亿美元的2027年定期贷款A再融资o将现有的2029年优先票据交换为新的1L/2L有担保票据和现有的2030年优先票据转化为新的2L有担保票据o贴现捕获可减少总债务高达约1.15亿美元（假设充分参与交换要约）o有吸引力的利率o新的1L有担保票据高达5.39亿美元，2032年到期利率为9.00% o新的2L有担保票据高达7.02亿美元，2033年到期利率为9.75%

p. 143/31/2026说明性备考4.5亿美元循环信贷融资255定期贷款A 326定期贷款B 511511无抵押票据2029年到期479无抵押票据2030年到期552新的3亿美元循环信贷融资-新的1L票据539新的2L票据702总融资债务2,123美元1,752美元融资债务减少（1）（1）（1）资产负债表现金和高达约1.15亿美元的贴现捕获推动高达3.7亿美元+融资债务减少（1）提供的说明性备考余额假设100%参与公共票据交换，并意味着来自新货币1L票据的3.26亿美元，2.13亿美元来自交换的1L纸币，7.02亿美元来自交换的2L纸币。百万美元

p. 15增强到期情况$ 450 $ 326 $ 511 $ 479 $ 552 $-$ 250 $ 500 $ 750 $ 1,0002026202720282028202920302030203120322033 $ 450M循环信贷融资定期贷款A定期贷款B无抵押票据2029年到期无抵押票据2030年到期300 $ 511 $ 539 $ 702 $-$ 250 $ 500 $ 750 $ 1,00020262027202820282029203030203120322033新的3亿美元循环信贷融资定期贷款B新的1L票据新的2L票据（2）交易前到期情况说明备考到期情况$百万美元（2）加权平均寿命：~2.7年加权平均寿命：~5.5年（1）（1）$ 511 $ 300 $ 539$ 702 $ 990 $ 776 $ 552（1）说明设施总容量。（2）提出的备考余额假设100%参与公开票据交换。

p. 16美国通用会计准则与非美国通用会计准则对账百万美元净亏损，如报告（GAAP）$（1,101）已终止经营业务的亏损，税后净额998所得税准备金1利息支出，净额107与收购相关的费用和无形摊销（1）96交易破损费（2）80退出和重组费用，净额（3）18交易融资费，净额（4）18诉讼和相关费用（5）2其他折旧和摊销（6）141股票补偿（7）12其他（8）2来自持续经营业务的调整后EBITDA（non-GAAP）375来自已终止经营业务的调整后EBITDA（non-GAAP）50调整后EBITDA总额（non-GAAP）4.24亿美元净营收，已报告（GAAP）2,762美元终止经营业务的净收入（9）7,910总净收入（Non-GAAP）10,672美元百万净收入（GAAP）2,762美元净收入成本（GAAP）1,473持续经营业务的毛利润（GAAP）1,289已终止经营业务的毛利润（10）783总毛利润（Non-GAAP）2,072美元2025年12月31日止年度截至2025年12月31日止年度

p. 17 GAAP与Non-GAAP对账，续以下项目已在我们的Non-GAAP财务指标中排除：（1）截至2025年12月31日止年度的收购相关费用和无形摊销包括与终止收购Rotech相关的2200万美元的收购相关成本，主要包括法律和专业费用。与收购相关的费用和无形资产摊销还包括企业合并会计的收购法确定的无形资产摊销。与收购相关的费用主要包括与收购相关的一次性成本，包括完成收购所必需的交易成本，其中包括投资银行咨询费和法律费用、董事和高级职员尾部保险费用，以及过渡成本，如遣散费和留任奖金、IT整合成本和专业费用。这些金额在很大程度上取决于收购的规模和频率，因此被排除在外，以便与预测、当前和历史结果进行更一致的比较。（2）交易破损费包括2025年6月5日向Rotech支付的8000万美元现金，用于终止Rotech收购。（3）退出和重组费用，净额为1800万美元，包括与战略举措相关的专业费用840万美元、与战略重组相关的遣散费540万美元、因与商业付款人和IT战略举措的合同终止而出售患者服务设备的480万美元收益以及其他150万美元。这些费用还包括与Fusion5的清盘费用相关的680万美元。这些成本不是正常的经常性、现金运营费用，是公司持续经营业务所必需的。（4）交易融资费用，净额包括1200万美元支付的净利息和670万美元确认先前递延的债务发行成本，所有这些都与先前预期的Rotech收购有关。（5）诉讼及相关费用包括和解费用和某些法律事项的相关费用。这些成本不是发生在我们业务的正常过程中，在时间和金额上都具有内在的不可预见性。（6）其他折旧和摊销涉及患者服务设备和其他固定资产，不包括在退出和重组费用、净额或与收购相关的费用和无形摊销中捕获的这些金额。（7）股票补偿包括与我们的股份补偿计划相关的股份补偿费用，不包括在退出和重组费用、净额或与收购相关的费用以及无形摊销中捕获的此类金额。股票薪酬包括与我们绩效股票奖励的更新预期绩效相关的400万美元福利。（8）其他包括与我们针对美国某些退休人员的冻结的非缴款、无资金准备的退休计划相关的利息成本和净精算损失。（9）表示截至2025年12月31日止年度的10-K表综合财务报表附注附注3中披露的已终止经营业务的净收入。（10）表示截至2025年12月31日止年度的10-K表综合财务报表附注附注3中披露的已终止经营业务的毛利。