列报依据

随附的公司未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）有关财务报告的适用规则和条例编制的，并包括公司管理层认为为公平列报其财务状况和经营业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2025年6月30日止六个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或2025年全年的预期业绩。因此，这些未经审计的中期简明财务报表应与公司截至2024年12月31日止年度的经审计财务报表及其附注一并阅读。

合并原则

未经审核综合财务报表包括本公司及其附属公司的财务报表。本公司与其附属公司之间的所有重大公司间交易及结余于合并时予以抵销。

子公司是指公司直接或间接控制半数以上投票权的实体；或有权支配财务和经营政策、任免董事会多数成员或在董事会议上投过半数票的实体。

估计数的使用

在按照美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表时，管理层作出的估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和支出的报告金额。受此类估计和假设约束的重要项目包括但不限于评估信用损失准备金、财产、设备的使用寿命和长期资产的可收回性、权证负债和不确定的税务状况。实际结果可能与这些估计不同。

新兴成长型公司

该公司是一家“新兴成长型公司”，根据《证券法》第2（a）节的定义，经2012年《JumpStart Our Business Startups Act》（“JOBS法案”）修改，它可能会利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不需要遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师证明要求，在其定期报告和代理声明中减少有关高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。

此外，《JOBS法》第102（b）（1）节豁免新兴成长型公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司（即那些没有宣布生效的《证券法》登记声明或没有根据《交易法》注册的一类证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择不选择退出该延长过渡期，这意味着当一项准则发布或修订且其对公营或私营公司的申请日期不同时，公司作为一家新兴成长型公司，可在私营公司采用新准则或修订准则时采用新准则或修订准则。这可能会使公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的公众公司进行比较变得困难或不可能，因为所使用的会计准则存在潜在差异。

非控股权益

我们的非控股权益代表与我们的附属公司有关的少数股东的所有权权益，包括Ocean HK及其附属公司的44%。非控制性权益在综合资产负债表中与归属于我们股东的权益分开列报。我们业绩中的非控股权益在综合收益表中列示为非控股权益持有人与我们的股东之间截至2025年6月30日止六个月的总收益或亏损的分配。

非控股权益包括以下各项：

外币折算及其他综合收益（亏损）

2023年6月30日，公司确定其将符合外国私人发行人的资格，该术语在根据1934年《证券交易法》颁布的规则3b-4（c）中定义，自2023年7月1日开始。截至2024年12月31日止年度，公司报告货币为人民币（“人民币”）。该公司还向读者提供了截至2025年6月30日期间的美元作为额外信息。

公司根据会计准则编纂（“ASC”）830“外币事项”确定其功能货币为人民币。MicroCloud及其附属公司MC、盟云HK、McLoudVR HK、Ocean HK、Broadvision HK、HaiYun Group、HaiCloud Inc和HaiCloud Ltd以美元维持其账簿和记录，因此在编制综合财务报表时将其财务资料换算成人民币。资产负债按资产负债表日汇率折算，权益金额按历史汇率折算，收入、费用、损益按当期平均汇率折算。

在未经审核的中期简明综合财务报表中，公司及位于中国境外的其他实体的财务资料已换算为人民币。资产负债按资产负债表日汇率折算，权益金额按历史汇率折算，收入、费用、损益按当期平均汇率折算。由此产生的外币折算调整计入其他综合收益（亏损）。

截至2025年6月30日和2024年12月31日的资产负债表金额，除股东权益外，分别换算为1.00美元兑人民币7.1586元和人民币7.1884元。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的损益表账户适用的平均换算费率分别为1.00美元至人民币7.18 37元和人民币7.1052元。股东权益账户按历史汇率列示。现金流量也按各期间的平均换算率换算，因此，现金流量表中报告的金额不一定与合并资产负债表中相应余额的变化一致。

现金及现金等价物

现金及现金等价物主要为原期限为三个月及以下的银行存款，在提取和使用方面不受限制。现金及现金等价物还包括从公司营业收入中赚取的资金，这些资金存放在第三方平台资金账户上，不受立即使用或提取的限制。公司在中国及香港维持大部分银行账户。

短期投资

短期投资主要由商业银行和投资银行发行的理财产品组成，其中包含与基础资产表现挂钩、可按需赎回的可变利息。这些投资按公允价值列报。公允价值变动在综合收益表和综合收益表的其他收益中反映。

应收账款，净额

应收账款，净额按原金额减去信用损失准备后列示。信用期限一般为90天。

应收账款，净额在公司已向其客户提供服务且其对价权利为无条件时确认。公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13，“金融工具—信用损失（会计准则编纂（“ASC”主题326）：金融工具信用损失的计量”，包括ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11、ASU 2020-02和ASU 2020-03（统称为ASU 2016-13，“ASC 326”）中的某些后续修订、过渡性指导和其他解释性指导。ASC 326引入了一种基于预期损失的方法来估计信用损失准备，该方法取代了之前的已发生损失减值模型。采用该ASU不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

公司定期对应收账款进行信用损失评估。公司维持信用损失估计备抵，以将其应收账款减少到其认为可以收回的金额。公司对信用损失准备的估计考虑了历史信用损失经验、应收账款余额账龄、当前市场状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及对应收特定可识别交易对手的应收款项的评估等因素，以确定这些应收款项是否被视为存在风险或无法收回。当预计坏账与实际坏账存在重大差异时，公司会定期调整计提比例。如有确凿证据表明应收账款很可能无法收回，公司也会在确定很可能发生损失的期间进行特定计提。应收账款余额在用尽所有催收努力后予以核销。

截至2024年12月31日和2025年6月30日的信贷损失准备金分别为人民币4030,967元和人民币344.13万元（480,722美元）。

物业厂房及设备，净额

物业厂房及设备按成本减累计折旧及减值（如适用）列账。折旧按5%残值的资产预计使用寿命采用直线法计算。估计可使用年限如下：

对未合并实体的投资

公司占20%以下有表决权股份的投资，不具备使用成本法对被投资单位的经营和财务政策施加重大影响的能力。公司在简明综合财务报表中按历史成本记录成本法投资，随后将从被投资方的净累计收益中获得的任何股息记录为收益。收到的超过收益的股息被视为投资回报，并被记录为投资成本的减少。

成本法投资在事实或情况表明长期投资的公允价值低于其账面价值时进行减值评估。当公允价值下降被确定为非暂时性时，确认减值。该公司审查了几个因素，以确定损失是否是非暂时性的。这些因素包括但不限于：（i）投资的性质；（ii）减值的原因和持续时间；（iii）公允价值低于成本的程度；（iv）投资的财务状况和近期前景；以及（v）持有证券的时间足以允许任何预期的公允价值回收的能力。

长期资产减值

每当有事件或情况变化（例如市场条件的重大不利变化将影响资产的未来使用）表明资产的账面价值可能无法收回时，就对长期资产，包括财产和设备以及使用寿命有限的无形资产进行减值审查。公司根据资产预期产生的未折现未来现金流量评估资产的可收回性，并在预期使用该资产产生的估计未折现未来现金流量加上预期处置该资产的所得款项净额（如有）低于该资产的账面价值时确认减值损失。如果识别出减值，公司将根据贴现现金流量法将资产的账面值降低至其估计的公允价值，或在可获得且适当的情况下降低至可比市场价值。

可转换债券

可转换债券是要求或允许投资者将该工具转换为发行人权益证券的债务或权益工具。公司根据ASC 470-20附转换和其他选择权的债务对其可转换票据进行会计处理，其中可转换工具初始以单一记账单位进行会计处理，除非其中包含根据ASC 815-15衍生品和对冲–嵌入式衍生品或ASC 470-20债中的大幅溢价模型-附转换和其他选择权的债务。

企业合并

被收购公司的收购价格根据其估计的公允价值在收购的有形资产和无形资产以及从收购的业务中承担的负债之间进行分配，收购价格的剩余部分记为商誉。与企业合并相关的交易成本在发生时计入费用，并计入公司综合经营报表的一般和管理费用中。收购业务的经营成果自收购之日起计入公司经营业绩。

公允价值计量

关于金融工具公允价值及相关公允价值计量的会计准则对金融工具进行了定义，要求披露公司持有的金融工具的公允价值。

会计准则对公允价值进行了界定，建立了公允价值计量披露的三级估值层次结构，增强了公允价值计量的披露要求。这三个层次的定义如下：

认股权证负债

公司根据对认股权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会（“FASB”）中适用的权威指引，将认股权证（公开认股权证或私人认股权证）作为权益分类或负债负债分类工具进行会计处理（“FASB”）中的ASC 480和ASC 815，“衍生品和套期保值”（“ASC 815”）。评估考虑认股权证是否属于根据ASC 480规定的独立金融工具，是否满足根据ASC 480对负债的定义，以及认股权证是否满足ASC 815下权益分类的所有要求，包括认股权证是否与公司自身的普通股挂钩，以及在公司无法控制的情况下认股权证持有人是否可能潜在要求“净现金结算”，以及权益分类的其他条件。这一评估需要运用专业判断，在认股权证发行时以及在认股权证未到期时截至随后的每个季度期末日期进行。

对于满足所有权益分类标准的已发行或修改后的认股权证，要求认股权证在发行时作为权益的组成部分入账。对于已发行或修改后的认股权证，不满足所有权益分类标准的，要求认股权证在发行日按其初始公允价值记账为负债，其后的每个资产负债表日。认股权证的估计公允价值变动在综合经营报表中确认为非现金损益。公司已选择将其公开认股权证作为权益入账，并将私人认股权证作为负债入账。

收入确认

自2019年1月1日起，公司采用修改后的追溯采用法，采用了ASC主题606。基于ASC主题606的要求，当承诺的商品或服务的控制权以反映公司预期有权获得以换取该等商品或服务的对价的金额转让给客户时，确认收入。在满足以下5步收入确认标准时确认收入：

自采用ASC 606起生效的公司收入确认政策如下：

（i）全息解决方案

a.全息技术激光雷达产品

该公司通过销售嵌入全息软件的集成电路板产生光检测和测距（“激光雷达”）收入。公司通常与客户订立书面合同，其中确定了各方的权利，包括付款条款，并确定了对客户的销售价格，没有单独的销售回扣、折扣或其他激励措施，也不存在销售存货的退货权。公司的履约义务是按合同规格交付产品。公司在产品控制权转移给客户的时点确认产品收入。

b.全息科技智能视觉软件及技术开发服务

该公司通过开发高级驾驶辅助系统（“ADAS”）软件和技术产生收入，这些软件和技术通常以固定价格为基础。公司对定制软件没有替代用途，公司对截至目前已完成的履约付款拥有可强制执行的权利。ADAS软件开发合同的收入在合同期内根据公司使用输入法对完成进度的计量随着时间的推移而确认，输入法通常是通过比较迄今为止花费的工时与履行履约义务所需的估计总工时来计量。用于衡量进展的估计中固有的假设、风险和不确定性可能会影响每个报告期的收入、应收账款和递延收入的金额。公司开发各种ADAS软件的历史由来已久，因此能够合理估计每个固定价格定制合同的完成进度。

c.全息技术许可和内容产品

该公司以固定价格为音乐视频、节目和商业广告提供全息内容产品和全息软件。这些内容和软件通常是预先开发的，并在提供给客户时存在。内容产品通过其网站或使用硬盘离线交付。

许可和内容产品的收入在产品或服务的控制权转移给客户的时间点确认。不提供升级、维护或任何其他合同后客户支持。

d.全息技术硬件销售

该公司是全息硬件的分销商，通过转售产生收入。按照ASC 606，收入确认：委托代理对价，如果一实体在指定的商品或服务转让给客户之前控制了该商品或服务，则该主体即为委托人。否则，实体是交易中的代理。公司按照ASU2016-08评估三个控制指标：1）对于硬件销售，公司是客户最明显的实体，承担履约风险和与产品可接受性相关的风险，包括直接处理客户投诉和直接处理产品退货或退款。2）公司从供应商处取得所有权后承担库存风险，对客户验收前发货期间的产品损坏负责，如客户对产品不满意也负责产品退货。3）公司确定硬件产品的转售价格。4）公司是指导库存使用的一方，可以阻止供应商将产品转移给客户或将产品重新定向给不同的客户。在评估上述情景后，公司认为自己是这些安排的主体，并按总额记录硬件销售收入。

硬件销售合同以固定价格为基础，没有单独的销售返利、折扣或其他奖励。收入在公司已交付产品并获得客户验收且无未来义务的时点确认。由于赤字，该公司通常允许产品退货；然而，从历史上看，退货微不足道。

（二）全息技术服务

全息广告是利用全息技术融入媒体平台广告、线下展示。公司与广告商订立广告合同，以推广商品和服务，而价格通常基于每项行动的成本（“CPA”），是固定和可确定的。该公司向渠道提供商提供广告服务，其中每次行动的金额成本也是固定和可确定的。收入在约定的行动执行时的时间点确认。公司认为自己是注册会计师模式下服务的提供者，因为它在服务转让给客户之前的任何时间都拥有控制权，这证明为1）有权获得由另一方提供的服务，这使公司有能力指示该方代表公司向客户提供服务。2）有自由裁量权为服务定价3）通过与客户结算有效的注册会计师数据，直接向客户收取每月广告费。因此，公司担任这些安排的委托人，并按总额报告与这些交易相关的已赚取收入和已发生成本。该公司还通过社交网络上的网红提供广告服务。该公司向广告商收取固定费率，通常是特定时期内销售的商品总价值（“GMV”）的固定百分比。收入在通过社交网络销售商品的时间点确认。

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款是指当公司已履行其履约义务并对付款拥有无条件权利时，就已开票和/或开票前的金额确认的收入。合同资产是指公司为换取公司已转让给客户的商品或服务而获得对价的权利。截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司无合同资产。

合同负债是指收入确认前收到的服务账单或现金，在公司收入确认标准全部满足时确认为收入。截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司的合同负债分别为人民币2,950，665元和人民币570,812元（79,738美元）。公司预计将在未来12个月内将这一余额确认为收入。

收入成本

对于全息解决方案，收入成本主要包括硬件产品销售和外包内容提供商的成本、第三方软件开发成本以及公司专业人员的补偿费用。

对于全息技术服务，收入成本主要包括支付给渠道分销商的广告服务成本和公司专业人员的补偿费用。

成本分配

成本分摊包括分摊由母公司支付的某些一般及行政和财务费用。一般及行政开支主要包括高级管理人员及雇员的薪金及相关开支、共用管理开支，包括会计、咨询、法律支持服务，以及为相关业务提供经营支持的其他开支。这些分配采用比例成本分配法，考虑了收入的比例、员工人数以及对提供归属于公司的服务所花费的时间的估计以及收购子公司产生的相关费用。

研究与开发

研发费用包括支付给公司研究和产品开发人员、外包分包商的工资和其他补偿相关费用，以及公司研究和产品开发团队的办公室租金、折旧和相关费用。

增值税（“增值税”）

收入代表服务的发票价值，扣除增值税。增值税基于销售毛价，增值税税率在中国最高可达13%，具体取决于所提供的服务类型或所销售的产品。允许属于增值税一般纳税人的主体将支付给供应商的合格进项增值税与其销项增值税负债相抵。进项增值税和销项增值税之间的增值税净余额记入应纳税额。公司在中国境内的子公司申报的全部增值税申报表，自报备之日起五年内均已并将继续接受税务机关审核。

所得税

公司按照相关税务机关的法律对当期所得税进行会计处理。征税的收费是根据会计年度的结果调整后的项目，这些项目是不可评估的或不允许的。使用截至资产负债表日已颁布或实质上已颁布的税率计算。

递延税项乃就资产及负债于简明综合财务报表的账面值与计算应课税溢利所采用的相应计税基础之间的差异所产生的暂时性差异采用资产负债法入账。原则上，所有应纳税暂时性差异均确认递延所得税负债。递延所得税资产在很可能取得可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时予以确认。递延税项采用预期适用于变现资产或清偿负债期间的税率计算。递延税项在损益表中收取或贷记，除非它与直接计入或贷记权益的项目有关，在这种情况下，递延税项也在权益中处理。当管理层认为递延税项资产的部分或全部很可能无法变现时，递延税项资产将减少估值备抵。当期所得税是根据相关税务机关的法律规定的。

只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持，并假定发生税务审查时，不确定的税务状况才被确认为一种好处。确认的金额是在考试时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。没有因少缴所得税而产生的罚款和利息在发生期间归类为所得税费用。提交的中国纳税申报表须经任何适用的税务机关审查。

租约

自2022年1月1日起，公司采用ASU2016-02，“租赁”（主题842），并选择了不需要我们重新评估的实用权宜之计：（1）任何已到期或现有合同是否是或包含租赁，（2）任何已到期或现有租赁的租赁分类，以及（3）任何已到期或现有租赁的初始直接成本。对于十二个月及以下的租赁期限，允许承租人作出不确认租赁资产和负债的会计政策选择。公司还采用了实用的权宜之计，允许承租人将租赁的租赁和非租赁部分视为单一的租赁部分。

公司确定合同在开始时是否包含租约。美国通用会计准则要求对公司的租赁进行评估，并出于财务报告目的将其分类为经营租赁或融资租赁。分类评估自开始日起算，评估中使用的租赁期包括公司有权使用标的资产的不可撤销期间，以及在合理确定行使续期选择权且未能行使该选择权而导致经济处罚的情况下的续期选择权期间。公司所有不动产租赁均归类为经营租赁。

使用生效日确定过渡到ASC 842的经营租赁的租赁付款额时，是以过渡日的未来付款为基础，以剩余租赁期内的租赁付款额现值为基础。由于公司租赁的隐含利率不容易确定，公司在确定租赁付款现值时使用其基于开始日可获得的信息的增量借款利率。增量借款利率是在类似的经济环境和类似的期限内，公司在有抵押的基础上借入与租赁付款相等的金额所必须支付的利率。

用于计算租赁付款现值的租赁条款一般不包括任何延长、续租或终止租赁的选择权，因为公司在租赁开始时没有合理的确定性这些选择权将被行使。公司一般认为其经营租赁ROU资产的经济年限与同类自有资产的使用年限具有可比性。公司选择了短期租赁例外，因此经营租赁ROU资产和负债不包括租赁期限为十二个月或以下的租赁。其租约一般不提供剩余担保。经营租赁ROU资产也不包括租赁激励。租赁费用在租赁期内按直线法确认。

公司审查其ROU资产的减值与对其其他长期资产适用的方法一致。当发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，公司会审查其长期资产的可收回性。可能减值的评估是基于其从相关业务的预期未贴现未来税前现金流中收回资产账面价值的能力。本公司已选择将经营租赁负债的账面金额计入任何经测试的资产组，并将相关的经营租赁付款计入未贴现的未来税前现金流。

员工福利

公司全职员工有权享受包括医疗、住房基金、养老金、失业保险等福利在内的员工福利待遇，属于政府规定的定额供款计划。公司须根据中国有关规定，按雇员各自工资的若干百分比，在若干上限的情况下，就该等福利进行累积，并从累积的金额中向国家资助的计划作出现金贡献。

每股收益

该公司根据ASC 260“每股收益”计算每股收益/亏损（“EPS”）。ASC 260要求公司呈报基本每股收益和摊薄后每股收益。基本每股收益的计量方法是净收益/亏损除以当期已发行的加权平均普通股。稀释每股收益呈现潜在普通股（例如可转换证券、期权和认股权证）每股基础上的稀释效应，就好像它们在所述期间的期初或发行日期（如果更晚）已被转换一样。具有反稀释效应的潜在普通股（即增加每股收益或减少每股亏损的普通股）被排除在摊薄每股收益的计算之外。

法定准备金

根据中国适用法律，中国实体必须从税后利润中拨入不可分配的“法定盈余公积金”。“法定盈余公积金”在一定的累计限额限制下，需要每年拨款10%的税后利润，直至合计拨款达到注册资本的50%（根据中国公认会计原则（“中国公认会计原则”）在每年年末确定）。对于在中国的外商投资企业和合资企业，应每年拨入“储备基金”。对于外商投资企业，每年拨付的“准备金”不得低于税后利润的10%，直至合计拨付达到注册资本的50%（按每年年末根据中国公认会计原则确定）。如果公司有前期累计亏损，公司可以用当期税后净收益冲抵累计亏损。

分部报告

FASB ASC 280，即分部报告，建立了在与公司内部组织结构一致的基础上报告经营分部信息以及在财务报表中报告有关地理区域、业务分部和主要客户的信息的标准，以了解有关公司业务分部的详细信息。

公司的主要经营决策者为行政总裁，行政总裁在作出有关分配资源及评估集团表现的决策时，会审查各独立经营分部的财务资料。公司的大部分业务活动在中国开展，因此没有披露地域分部。公司确定了两个经营板块：（1）全息解决方案，（2）全息技术服务。

最近采用的会计准则

2023年11月，FASB发布ASU 2023-07，分部报告：可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”）。ASU改进了可报告分部披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。公司于2025年1月1日采用ASU2023-07，追溯至合并财务报表中列报的所有期间。该准则的采用对公司的经营业绩、现金流量或财务状况没有实质性影响。

最近的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，改进所得税披露。这一标准要求通过改进主要与税率调节和所得税已付信息相关的所得税披露，提高所得税信息的透明度。该准则还包括某些其他修订，以提高所得税披露的有效性。ASU2023-09对公共企业实体有效，自2024年12月15日之后开始的年度期间。对于公共经营实体以外的实体，修订自2025年12月15日之后开始的年度期间生效。

FASB发布的其他会计准则，如果不需要在未来某个日期之前采用，预计采用后不会对合并财务报表产生重大影响。公司不讨论预计不会对其综合财务状况、经营业绩、现金流量或披露产生影响或与之无关的近期准则。