|
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据《1934年证券交易法》第13或15（d）节提交的季度报告
截至2024年9月30日的季度期间
或
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号：1-7615
Kirby Corporation
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
内华达州 |
|
74-1884980 （I.R.S.雇主识别号） |
（成立或组织的州或其他司法管辖区） |
|
55 Waugh Drive，Suite 1000 德克萨斯州休斯顿 |
|
77007 |
（主要行政办公室地址） |
|
（邮编） |
713-435-1000
（注册人的电话号码，包括区号）
不变
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代码（s） |
注册的各交易所名称 |
普通股 |
KEX |
纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有否
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。有否
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
|
|
加速披露公司 |
|
非加速披露公司 |
|
|
较小的报告公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有否
截至2024年11月8日，注册人每股面值0.10美元的普通股中有5740万股已发行。
|
第一部分–财务信息
项目1。财务报表
柯比公司及合并子公司
简明资产负债表
（未经审计）
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
（千美元） |
|
|||||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收账款： |
|
|
|
|
|
|
||
贸易–减去呆账备抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存–净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用及其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计折旧 |
|
|
(2,060,572 |
) |
|
|
(1,962,933 |
) |
财产和设备–净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付银行票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，净–减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债–减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
或有事项和承付款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股权： |
|
|
|
|
|
|
||
卡比海运股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，每股面值0.10美元。授权1.2亿股，发行6550万股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益–净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存股票–按成本计，2024年9月30日为790万股，2023年12月31日为680万股 |
|
|
(540,367 |
) |
|
|
(411,750 |
) |
卡比海运股东权益合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债及权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明财务报表附注。
2
柯比公司及合并子公司
收益简明报表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（千美元，每股金额除外） |
|
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海上运输 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分销和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费用和支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本和运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售，一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收，收入除外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产处置收益 |
|
|
(1,617 |
) |
|
|
(1,528 |
) |
|
|
(2,206 |
) |
|
|
(4,230 |
) |
总费用和支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(12,498 |
) |
|
|
(13,386 |
) |
|
|
(38,468 |
) |
|
|
(38,893 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入税前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税准备金 |
|
|
(27,350 |
) |
|
|
(18,722 |
) |
|
|
(75,861 |
) |
|
|
(51,733 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于非控股权益的净（收益）亏损 |
|
|
(63 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于卡比海运的净利润 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于卡比海运普通股股东的每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明财务报表附注。
3
柯比公司及合并子公司
综合收益简明报表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||
净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收益（亏损），税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
养老金和退休后福利 |
|
(484 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
(22 |
) |
|
|
|
|
|
|
(495 |
) |
|
|
|
|
|
其他综合收益（亏损）总额，税后净额 |
|
(506 |
) |
|
|
|
|
|
|
(388 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
综合收益总额，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于非控股权益的净（收益）亏损 |
|
(63 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
归属于卡比海运的综合收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
见简明财务报表附注。
4
柯比公司及合并子公司
现金流量表简明报表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千美元） |
|
|||||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
调整净收益与运营提供的净现金： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
主要维修费用摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
(126 |
) |
|
|
(8,001 |
) |
经营资产和负债变动产生的现金流量增加（减少）净额 |
|
|
|
|
|
|
(64,767 |
) |
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(245,990 |
) |
|
|
(274,963 |
) |
收购业务和海洋设备 |
|
|
(65,232 |
) |
|
|
(37,500 |
) |
资产处置收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(297,390 |
) |
|
|
(290,617 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
银行信贷融资借款（付款），净额 |
|
|
(38,893 |
) |
|
|
|
|
长期债务借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的支付 |
|
|
|
|
|
|
(350,000 |
) |
发债费用的支付 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(1,237 |
) |
行使股票期权所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
与股份补偿预扣税款有关的付款 |
|
|
(5,356 |
) |
|
|
(3,598 |
) |
库存股购买 |
|
|
(141,272 |
) |
|
|
(60,910 |
) |
其他 |
|
|
(75 |
) |
|
|
(73 |
) |
筹资活动使用的现金净额 |
|
|
(177,224 |
) |
|
|
(72,071 |
) |
现金及现金等价物增加（减少）额 |
|
|
|
|
|
|
(38,461 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物，年初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
补充披露现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
||
期间支付（收到）的现金： |
|
|
|
|
|
|
||
已付利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已交（退）所得税，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(67,118 |
) |
经营租赁产生的经营现金流出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非现金投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
计入应付账款的资本支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(2,305 |
) |
以租赁义务换取的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明财务报表附注。
5
柯比公司及合并子公司
股东权益简明报表
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
普通股 |
|
|
实收- |
|
|
综合 |
|
|
保留 |
|
|
库存股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入，净额 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
合计 |
|
|||||||||
|
（单位：千） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(7,520 |
) |
|
$ |
(488,059 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权行使 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
为股权奖励发行股票，扣除没收 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属的预扣税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(17 |
) |
股份补偿摊销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
库存股购买 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(483 |
) |
|
|
(55,806 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(55,806 |
) |
购买库存股的消费税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(488 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(488 |
) |
综合收益总额，税后净额 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(506 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年9月30日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(7,944 |
) |
|
$ |
(540,367 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
普通股 |
|
|
实收- |
|
|
综合 |
|
|
保留 |
|
|
库存股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入，净额 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
合计 |
|
|||||||||
|
（单位：千） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(5,946 |
) |
|
$ |
(339,659 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权行使 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
为股权奖励发行股票，扣除没收 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属的预扣税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
股份补偿摊销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
库存股购买 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(291 |
) |
|
|
(23,310 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(23,310 |
) |
购买库存股的消费税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(197 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(197 |
) |
综合收益总额，税后净额 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向非控制性权益返还投资 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,015 |
) |
|
|
(1,015 |
) |
2023年9月30日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(6,189 |
) |
|
$ |
(360,420 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明财务报表附注。
6
柯比公司及合并子公司
股东权益简明报表
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
累计其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
普通股 |
|
|
实收- |
|
|
综合 |
|
|
保留 |
|
|
库存股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入，净额 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
合计 |
|
|||||||||
|
（单位：千） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(6,843 |
) |
|
$ |
(411,750 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权行使 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
为股权奖励发行股票，扣除没收 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,577 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属的预扣税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
(5,356 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,356 |
) |
股份补偿摊销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
库存股购买 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,354 |
) |
|
|
(141,272 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(141,272 |
) |
购买库存股的消费税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,191 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,191 |
) |
综合收益总额，税后净额 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年9月30日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(7,944 |
) |
|
$ |
(540,367 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
累计其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
普通股 |
|
|
实收- |
|
|
综合 |
|
|
保留 |
|
|
库存股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入，净额 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
合计 |
|
|||||||||
|
（单位：千） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(5,565 |
) |
|
$ |
(308,598 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权行使 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
为股权奖励发行股票，扣除没收 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,084 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属的预扣税款 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
(3,598 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,598 |
) |
股份补偿摊销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
库存股购买 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(812 |
) |
|
|
(60,910 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(60,910 |
) |
购买库存股的消费税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(472 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(472 |
) |
综合收益总额，税后净额 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
|
|
向非控制性权益返还投资 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,015 |
) |
|
|
(1,015 |
) |
2023年9月30日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(6,189 |
) |
|
$ |
(360,420 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明财务报表附注。
7
柯比公司及合并子公司
简明财务报表附注
（未经审计）
（一）编制简明财务报表的依据
此处包含的简明财务报表由Kirby Corporation及其合并子公司（“卡比海运”或“公司”）根据证券交易委员会的规则和条例编制，未经审计。尽管公司相信有关披露足以使所呈列的资料不具误导性，但根据该等规则及条例，某些资料及脚注披露，包括通常载于年度财务报表的重要会计政策，已被精简或省略。建议这些简明财务报表与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。进行了某些重新分类，以反映当前财务信息的列报方式。
自2024年1月1日起，由于发电市场对公司增长的重要性，配电和服务分部内的发电收入来源已从商业和工业以及石油和天然气收入来源中分离出来。这一变化对公司或部门的整体收入没有净影响，并已追溯反映在所有呈报期间。
（2）收购
2024年5月15日，该公司以6520万美元现金完成了从一家未披露的卖方购买13艘内陆油罐驳船，总容量为34.7万桶，以及两艘大马力拖船。这13艘油轮驳船，包括3艘特种驳船，在密西西比河水系和海湾内河水道上运输石化产品和精炼产品。13艘驳船的平均船龄为15年。
2023年7月14日，该公司以3700万美元现金从一家未披露的卖方购买了23艘内河油罐驳船，总容量为26.5万桶。23艘油舱驳船在密西西比河水系和海湾内河航道上运输石化产品和精炼产品。23艘驳船的平均船龄为14年。
该公司在2023年第三季度以50万美元现金从一家租赁公司购买了四艘内陆油罐驳船。该公司在购买之前一直在租赁这些驳船。
（3）收入
下表列出公司按主要来源划分的收入（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
海上运输板块： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
内陆运输 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
沿海运输 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分销和服务部门： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商业和工业 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
发电 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然气 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同负债是指从客户收到的预付款，随着相关履约义务的履行，随着时间的推移或在某个时间点确认为收入。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间确认的收入分别计入期初合同负债余额1.018亿美元和7680万美元。公司在资产负债表上列示递延收入财务报表标题内的所有合同负债。公司于2024年9月30日或2023年12月31日没有任何合同资产。公司适用允许不披露原预计存续期为一年或一年以下的剩余履约义务信息的实务变通办法。
8
（四）分部数据
该公司的经营活动汇总为以下两个可报告的业务分部：
Marine Transportation Segment（“KMT”）—提供由悬挂美国国旗的船只进行的海上运输，主要是在整个美国内陆水道系统、沿美国所有三个海岸的液体货物，以及在较小程度上在美国沿海运输干散货货物。运输的主要产品包括石油化工、黑油、精炼石油产品、农用化学品等。
分销和服务部门（“KDS”）—为油田服务、船舶、发电、公路、备用电源和其他工业应用中使用的发动机、变速器、减速齿轮、相关设备提供售后市场服务和正品更换零件。公司还租用包括发电机、工业压缩机、大容量吊车、制冷拖车等设备，用于多种工业市场，并制造和再制造油田服务设备，包括压力抽油机、发电设备、专用配电和控制设备。
公司的两个可报告业务分部根据其经营的根本差异分别进行管理。公司根据各分部对营业收入的贡献，在所得税、利息、处置资产的收益或损失、其他营业外收入、非控制性权益、会计变更和非经常性项目之前，评估其分部的业绩。根据市场定价，KMT的KDS截至2024年9月30日止三个月和九个月的分部间收入分别为500万美元和1910万美元，截至2023年9月30日止三个月和九个月的分部间收入分别为990万美元和2960万美元，以及截至2024年9月30日止三个月和九个月的相关分部间利润分别为50万美元和190万美元，截至2023年9月30日止三个月和九个月的相关分部间利润分别为100万美元和300万美元，已从下表中剔除。
下表按可报告分部及总资产列示公司收入及损益（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海上运输 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分销和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分部利润： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海上运输 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分销和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
(12,473 |
) |
|
|
(14,935 |
) |
|
|
(39,374 |
) |
|
|
(43,906 |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
总资产： |
|
|
|
|
|
|
||
海上运输 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分销和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列示“其他”分部亏损详情（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
一般公司开支 |
|
$ |
(4,541 |
) |
|
$ |
(4,666 |
) |
|
$ |
(12,418 |
) |
|
$ |
(18,539 |
) |
资产处置收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(12,498 |
) |
|
|
(13,386 |
) |
|
|
(38,468 |
) |
|
|
(38,893 |
) |
其他收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(12,473 |
) |
|
$ |
(14,935 |
) |
|
$ |
(39,374 |
) |
|
$ |
(43,906 |
) |
9
下表列示“其他”总资产明细（单位：千）：
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
一般企业资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
对附属公司的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
（五）长期债务
下表列出未偿债务的账面价值和公允价值（使用具有第2级公允价值计量特征的输入值确定）（单位：千）：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
2027年7月29日到期的循环信贷安排（a） |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2027年7月29日到期的定期贷款（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2028年3月1日到期的4.2%优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2033年1月19日到期的3.46%优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2033年1月19日到期的3.51%优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026年6月30日到期信贷额度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未摊销债务贴现和发行费用 |
|
|
(4,581 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,473 |
) |
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
于2022年7月29日，公司与一组商业银行订立信贷协议（“2027年信贷协议”），并由摩根大通 Bank，N.A.作为行政代理银行，以允许5亿美元的无抵押循环信贷融资（“2027年循环信贷融资”）和2.5亿美元的无抵押定期贷款（“2027年定期贷款”），到期日为2027年7月29日。2024年10月，该公司在预定到期前根据2027年定期贷款偿还了1000万美元。因此，在2025年9月30日之前无需还款。2027年定期贷款下的未来还款不包括在短期负债中，因为公司打算利用2027年循环信贷安排下的可用性在到期时偿还这些金额。截至2024年9月30日，2027年循环信贷安排下的未偿信用证为6000美元，可用借款能力为4.95亿美元。
2022年2月3日，公司与一组机构投资者就发行3亿美元无抵押优先票据订立票据购买协议，其中包括6000万美元3.46% A系列票据（“A系列票据”）和2.4亿美元3.51% B系列票据（“B系列票据”），分别于2033年1月19日到期（统称“2033年票据”）。A系列票据于2022年10月20日发行，B系列票据于2023年1月19日发行。到期前无需支付本金。
公司与Bank of America，N.A.（“Bank of America”）有1500万美元的信用额度（“信用额度”），用于短期流动性需求和信用证，到期日为2026年6月30日。截至2024年9月30日，信用额度下的未偿信用证为680万美元，可用借款能力为820万美元。
10
（六）租赁
公司目前根据可取消和不可取消的经营租赁租赁各种设施和设备。公司租赁的会计核算可能需要判断，包括确定合同是否包含租赁，在租赁和非租赁部分之间分配对价，以及确定增量借款利率。初始不可撤销期限为12个月或以下的租赁不记入资产负债表，相关租赁费用在租赁期内按直线法确认。公司还选择在所有类别的租赁资产上合并租赁和非租赁部分，但租赁拖船除外，公司估计其中约70%的成本与服务成本和其他非租赁部分有关。可变租赁成本主要涉及房地产执行成本（即税收、保险和维护）。
初始不可撤销租赁期限超过一年的经营租赁下的未来最低租赁付款如下（单位：千）：
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减：推算利息 |
|
|
(40,113 |
) |
|
|
(40,290 |
) |
经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表汇总了租赁费用（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转租收入 |
|
|
(836 |
) |
|
|
(791 |
) |
|
|
(2,520 |
) |
|
|
(2,432 |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表汇总了有关公司经营租赁的其他补充信息：
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
加权平均贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
加权平均剩余租期 |
|
8年 |
|
|
9年 |
|
||
（七）股票奖励计划
公司股票奖励计划已从收益中扣除的补偿成本和股票奖励在收益表中确认的所得税优惠如下（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
补偿成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税优惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2024年9月30日止九个月，公司根据员工股票奖励计划向选定的高级职员和其他关键员工授予166,708个限制性股票单位（“RSU”），其中大部分在五年内按比例归属。于2024年4月期间，公司根据董事股票计划向公司非雇员董事授出14,624股限制性股票，该计划于授出日期后六个月归属。
11
（八）收入征税
收入税前收益（亏损）和收入税项拨备（利益）详情如下（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入税前收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
国外 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(263 |
) |
|
|
(476 |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
对收入征税的规定（福利）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
联邦： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当前 |
|
$ |
|
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(3 |
) |
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和地方： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国外-当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
（九）每股收益
下表列出基本和稀释每股收益的构成部分（单位：千，每股金额除外）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
归属于卡比海运的净利润 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分配给限制性股票的未分配收益 |
|
|
(24 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(50 |
) |
可供卡比海运普通股股东使用的收益–基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给限制性股票的未分配收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配收益重新分配至限制性股票 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(50 |
) |
卡比海运普通股股东可获得的收益–稀释后 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行和流通的加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未归属限制性股票 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(18 |
) |
加权平均已发行普通股–基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权与限制性股票单位的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股——稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于卡比海运普通股股东的每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
摊薄 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在计算截至2023年9月30日的稀释每股收益时，某些购买约33,000股普通股的未行使期权被排除在外，因为这类股票期权具有反稀释性。截至2024年9月30日，不存在反稀释股票期权。截至2024年9月30日和2023年9月30日，没有反稀释RSU。
12
（十）存货
下表列出库存详情–净额（单位：千）：
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
（11）退休计划
该公司为其某些内陆船只人员和岸上油轮工人发起了一项确定的福利计划。该计划福利基于员工的服务年限和薪酬。计划资产主要由权益和固定收益证券组成。
2017年4月12日，公司修订其养老金计划，停止对某些参与者在2017年5月31日之后的所有福利累积。参与人祖父未受影响的为截至2017年5月31日营业结束时（a）已完成15年养老金服务或（b）年满50岁并完成10年养老金服务的人员。非祖父的参与者有资格获得酌情的401（k）计划供款。
公司的养老金计划筹资策略是每年缴款的金额等于或大于满足最低政府资金要求所需的金额。该计划的福利义务基于多种人口和经济假设，养老金计划资产的收益受到各种风险的影响，包括市场和利率风险，使得准确预测养老金计划供款变得困难。根据目前的养老金计划资产和市场情况，公司预计不会在2024年期间向卡比海运养老金计划供款。
2018年2月14日，随着对Higman Marine，Inc.及其关联公司（“Higman”）的收购，公司承担了Higman对其内河船舶人员和办公室工作人员的养老金计划。2018年3月27日，公司修订了Higman养老金计划，对所有新进入者关闭，并停止所有参与者在2018年5月15日之后期间的所有福利累积。该公司在截至2024年9月30日的九个月内向Higman养老金计划提供了140万美元的供款。该公司预计将在2024年剩余时间内提供30万美元的额外捐款。
该公司赞助一项无资金的固定福利医疗保健计划，该计划向符合最低年龄和服务要求的员工以及符合条件的受抚养人提供有限的退休后医疗福利。该计划是缴费型的，退休人员缴款每年调整一次。该计划取消了截至2011年12月31日对未来退休人员的保险。该公司还有一项未提供资金的固定福利补充高管退休计划（“SERP”），该计划是在1999年的一次收购中假设的。该计划自2000年1月1日起停止累积额外福利。
公司设定受益计划的净定期福利成本构成如下（单位：千）：
|
|
养老金福利 |
|
|||||||||||||
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净定期效益成本的组成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益率 |
|
|
(6,221 |
) |
|
|
(5,727 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算（收益）损失摊销 |
|
|
(584 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净定期福利成本 |
|
$ |
(1,661 |
) |
|
$ |
(214 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
|
|
养老金福利 |
|
|||||||||||||
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净定期效益成本的组成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益率 |
|
|
(18,663 |
) |
|
|
(17,182 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算（收益）损失摊销 |
|
|
(1,748 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净定期福利成本 |
|
$ |
(4,980 |
) |
|
$ |
(643 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司退休后福利计划的净定期福利成本构成如下（单位：千）：
|
|
其他退休后福利 |
|
|||||||||||||
|
|
退休后福利计划 |
|
|||||||||||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净定期效益成本的组成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
精算收益摊销 |
|
|
(70 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(210 |
) |
|
|
(258 |
) |
净定期福利成本 |
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
(80 |
) |
|
$ |
(195 |
) |
|
$ |
(241 |
) |
（十二）其他综合收益
公司其他综合收益（亏损）变动情况如下（单位：千）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛额 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
净额 |
|
|
毛额 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
净 |
|
||||||
养老金和退休后福利（a）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算净收益摊销 |
|
$ |
(646 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(484 |
) |
|
$ |
(80 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(62 |
) |
精算收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算 |
|
|
(22 |
) |
|
|
|
|
|
|
(22 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
(668 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(506 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛额 |
|
|
所得税（拨备）利益 |
|
|
净额 |
|
|
毛额 |
|
|
所得税（拨备）利益 |
|
|
净 |
|
||||||
养老金和退休后福利（a）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算净收益摊销 |
|
$ |
(1,934 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(1,443 |
) |
|
$ |
(240 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(182 |
) |
精算收益 |
|
|
|
|
|
|
(519 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(444 |
) |
|
|
|
|
外币换算 |
|
|
(495 |
) |
|
|
|
|
|
|
(495 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合计 |
|
$ |
(360 |
) |
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
(388 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(386 |
) |
|
$ |
|
|
（a）精算收益摊销为其他收入（费用）。（见附注11，退休计划）
（十三）或有事项及承诺事项
2016年10月13日，公司全资子公司卡比海运 Offshore Marine，LLC拥有和运营的铰接式罐式驳船和拖船单元（“ATB”）拖船Nathan E. Stewart和驳船DBL 55在不列颠哥伦比亚省阿索龙岛的Seaforth Channel入口处搁浅。停飞导致内森·E·斯图尔特的部分油箱破裂，导致柴油燃料排放到水中。美国海岸警卫队和美国国家运输安全委员会指定该公司为其调查事故原因的利害关系方。包括加拿大运输部和加拿大运输安全委员会在内的加拿大当局对事故原因进行了调查。2018年10月10日，Heiltsuk First Nation向不列颠哥伦比亚省最高法院提起民事诉讼，起诉公司的一家子公司、拖船的船长和领航员、船只和加拿大政府，寻求因该事件造成的未量化损害赔偿。2019年5月1日，公司向加拿大联邦法院提交了一项限制诉讼，寻求根据海军法的规定限制与该事件有关的责任。截至2019年7月26日，Heiltsuk First Nation的民事索赔已合并为联邦法院的诉讼时效，预计加拿大联邦法院将对针对公司的所有索赔作出裁决。公司无法估
14
民事诉讼程序中的潜在风险敞口。该公司拥有涵盖包括污染、财产、海洋和一般责任在内的各种责任的保单，并认为其对清理和打捞作业的费用以及该事件产生的其他潜在责任拥有令人满意的保险范围。公司认为其应计该等估计负债足以应付该事件，并预期该事件不会对其业务或财务状况产生重大不利影响。
此外，公司涉及与开展业务有关的各种法律及其他诉讼，管理层认为这些诉讼均不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。管理层认为其此类估计负债的应计是充分的，并认为其有足够的保险范围或对这些其他索赔和或有事项有立功抗辩。
公司已就公司及其附属公司在正常经营过程中发生的合同或或有法律义务出具担保或取得备用信用证及履约保证金，以支持公司及其附属公司履行。截至2024年9月30日，这些工具的总名义价值为3150万美元，其中包括1160万美元的信用证和1990万美元的履约保证金。所有这些工具的有效期都在两年内。公司认为不太可能根据这些工具要求付款，并预计不会发生与这些工具有关的重大现金支出。
15
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本10-Q表中包含的非历史事实的陈述，包括但不限于此处包含的任何预测，均为前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性。此类声明涉及风险和不确定性。此类陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”或“继续”，或其否定或其他变体或类似术语。本10-Q表中此类前瞻性陈述中描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括：不利的经济条件、行业竞争和其他竞争因素、不利的天气条件，如高水位、低水位、热带风暴、飓风、海啸、雾和冰、龙卷风、新冠疫情或其他流行病、海上事故、船闸延误或关闭、燃料成本、利率、竞争对手建造新设备、政府和环境法律法规，以及公司进行收购的时间、规模和数量。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中提出的结果不同的因素的更详细讨论，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的项目1A-风险因素。前瞻性陈述基于当前可获得的信息，公司不承担更新任何此类陈述的义务。就管理层的讨论而言，归属于卡比海运普通股股东的所有每股净收益都是“稀释每股收益”。
概述
该公司是美国最大的国内油罐驳船运营商，在密西西比河水系、海湾内河水道以及美国所有三个海岸沿海岸运输散装液体产品。该公司通过油罐驳船运输石油化工、黑油、精炼石油产品和农用化学品。公司通过KDS为油田服务、船舶、发电、公路、备用电源等行业应用中使用的发动机、变速器、减速齿轮及相关设备提供后市场服务和零部件。公司还租用包括发电机、工业压缩机、大容量升降车、制冷拖车等设备，用于多种工业市场，并制造和再制造包括压力抽油机在内的油田服务设备，制造固井和泵送设备以及盘管和修井设备、发电设备、专用配电和控制设备。
下表汇总了公司的主要经营业绩（单位：千，每股金额除外）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
总收入 |
|
$ |
831,149 |
|
|
$ |
764,772 |
|
|
$ |
2,463,561 |
|
|
$ |
2,292,464 |
|
归属于卡比海运的净利润 |
|
$ |
89,968 |
|
|
$ |
62,964 |
|
|
$ |
243,890 |
|
|
$ |
161,029 |
|
归属于卡比海运普通股股东的每股净收益–摊薄 |
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
4.17 |
|
|
$ |
2.68 |
|
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
509,110 |
|
|
$ |
324,227 |
|
||
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
245,990 |
|
|
$ |
274,963 |
|
||
2023年第一季度包括税前300万美元、税后240万美元，或与战略审查和股东参与相关的成本每股0.04美元以及税前270万美元、税后220万美元，或与IRS退款利息相关的其他收入每股0.04美元。
与2023年前9个月相比，2024年前9个月经营活动提供的现金有所增加，这主要是由于更高的业务活动水平。2024年前9个月的资本支出为2.460亿美元，其中KMT为1.826亿美元，KDS和企业为6340万美元，在下文现金流和资本支出下分别有更全面的描述。
该公司预计，2024年的资本支出将在3.25亿美元至3.55亿美元之间。大约2亿至2.4亿美元用于海洋维护资本和现有内陆和沿海海洋设备的改进，以及设施改进。大约1.15亿美元与这两个领域的增长资本支出相关。
公司的债务资本化比率从2023年12月31日的24.2%下降至2024年9月30日的22.9%。与2023年12月31日相比，截至2024年9月30日，总股本增加，主要原因是归属于卡比海运的净利润为2.439亿美元，部分被1.413亿美元的库存股票购买所抵消。公司截至2024年9月30日和2023年12月31日的未偿债务详见下文长期融资。
16
海上运输
2024年第三季度和前九个月，凯美特气分别产生了公司收入的58%和59%，而2023年第三季度和前九个月分别为56%和55%。该部门的客户包括许多在美国运营的主要石化和炼油公司。运输的产品包括用于生产企业和消费者广泛使用的许多终端产品的中间材料——塑料、纤维、油漆、洗涤剂、石油添加剂和纸张等，以及残余燃料油、船舱、沥青、汽油、柴油、取暖油、原油、天然气凝析油和农用化学品。因此，凯美特气直接受到公司石油、石化、炼油客户群产量的影响。
下表汇总了公司的海上运输船队：
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
内陆坦克驳船： |
|
|
|
|
|
|
||
拥有 |
|
|
1,062 |
|
|
|
1,037 |
|
租赁 |
|
|
33 |
|
|
|
34 |
|
合计 |
|
|
1,095 |
|
|
|
1,071 |
|
桶容量（百万） |
|
|
24.2 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
活跃的内陆拖船（季度平均）： |
|
|
|
|
|
|
||
拥有 |
|
|
216 |
|
|
|
219 |
|
特许 |
|
|
71 |
|
|
|
55 |
|
合计 |
|
|
287 |
|
|
|
274 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
沿海油罐驳船： |
|
|
|
|
|
|
||
拥有 |
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
租赁 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
合计 |
|
|
28 |
|
|
|
28 |
|
桶容量（百万） |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
沿海拖船： |
|
|
|
|
|
|
||
拥有 |
|
|
24 |
|
|
|
24 |
|
特许 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
合计 |
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
近海干散货驳船（自有） |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
近海拖船和停靠拖船（自有和租用） |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
该公司还在休斯顿船舶航道、德克萨斯州弗里波特和亚瑟港以及路易斯安那州查尔斯湖拥有干货驳船和油罐驳船的移位作业和转瞬即逝设施，以及在休斯顿船舶航道附近建造拖船和进行日常维护的造船厂。此外，该公司还拥有Osprey Line，L.L.C.的三分之二权益，该公司通过驳船运输项目货物和货物集装箱。
在2024年前9个月，该公司将4艘内陆油罐驳船重新投入服务，购买了13艘内陆油罐驳船，购买了5艘新建造的内陆油罐驳船，并退役了3艘内陆油罐驳船，增加了约50万桶的运力。
凯美特气2024年第三季度和前九个月营收分别增长13%和14%，营业收入较2023年第三季度和前九个月分别增长57%和62%。收入的增长主要是由于内陆和沿海市场的定期和现货定价提高。2024年第二季度和第三季度受到天气和船闸延迟的影响不大。2023年第三季度受到伊利诺伊州河闸关闭和几家炼油厂停运导致油罐驳船利用率下降以及内陆市场燃料补给减少的影响。2024年和2023年第一季度受到恶劣运营条件的影响，包括墨西哥湾沿岸的季节性风雾和各种船闸关闭。2024年第三季度和前九个月，内河油轮驳船队贡献了81%，沿海船队贡献了凯美特气收入的19%。2023年第三季度和前九个月，内河油驳船队贡献了82%，沿海船队贡献了凯美特气收入的18%。
17
在2024年第一季度和第二季度，内陆油罐驳船利用率平均在90%的中低范围内，在2024年第三季度则为90%的范围内。内陆油罐驳船利用率在2023年第一季度平均处于90%的中低位，在2023年第二季度处于90%的低位，在2023年第三季度处于80%的高位。2024年第二季度和第三季度受到天气和船闸关闭的影响不大。2023年第三季度受到伊利诺伊州河闸关闭和几家炼油厂停运的影响。2024年和2023年第一季度受到墨西哥湾沿岸大风和大雾以及船闸延误的影响。
2024年第一季度、第二季度和第三季度期间，沿海罐体驳船利用率平均处于90%的中高水平。2023年第一季度和第二季度，沿海油罐驳船利用率平均处于90%的中高水平，2023年第三季度则处于90%的中高水平。
在2024年第三季度和前九个月，凯美特气内陆收入的约65%为定期合同，35%为现货合同收入。在2023年第三季度和前九个月，凯美特气内陆收入的约55%为定期合同，45%为现货合同收入。2024年第三季度和前九个月的内陆期租分别约占定期合同项下内陆收入的62%和61%，而2023年第三季度和前九个月分别为66%和63%。在2024年第三季度和前九个月期间，KMT沿海收入的约99%和98%分别为定期合同，1%和2%分别为现货合同。在2023年第三季度和前九个月期间，凯美特气沿海收入的约90%和85%分别为定期合同，10%和15%分别为现货合同。2024年第三季度和前九个月，沿海期租分别占定期合同项下沿海收入的约99%和98%，而2023年第三季度和前九个月的这一比例均为90%。定期合约的合约期限为12个月或更长，而现货合约的合约期限不到12个月。
下表汇总了与2023年相应季度续签的合同相比，2024年续签的期限合同和现货合同的平均定价变化幅度：
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
2024年3月31日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年9月30日 |
内陆市场： |
|
|
|
|
|
|
期限增加 |
|
9% – 12% |
|
4% – 6% |
|
6% – 9% |
现货涨幅 |
|
14% – 17% |
|
14% – 16% |
|
10% – 12% |
沿海市场（a）： |
|
|
|
|
|
|
期限增加 |
|
19% – 21% |
|
17% – 20% |
|
25% – 28% |
现货涨幅 |
|
30% – 32% |
|
23% – 26% |
|
11% – 13% |
自2024年1月1日起，劳动力年度自动扶梯和若干内陆多年合同的生产者价格指数导致这些合同的费率上涨约9.5%，不包括燃料。
KMT 2024年第三季度和前九个月的营业利润率分别为20.5%和19.2%，而2023年第三季度和前九个月的营业利润率分别为14.8%和13.5%。
分销和服务
KDS销售货真价实的替换零件，提供服务机械师检修和维修发动机、变速器、减速齿轮和相关油田服务设备，重建零部件或整个柴油发动机、变速器和减速齿轮，以及油田服务、船舶、发电、公路上、备用电源和其他工业应用中使用的相关设备。公司还租用包括发电机、工业压缩机、大容量升降车、制冷拖车等设备，用于多种工业市场，制造和再制造包括压力抽油机在内的油田服务设备，制造固井和泵送设备以及盘管和修井设备、发电设备、专用配电和控制设备。
2024年第三季度和前九个月，KDS分别产生了公司收入的42%和41%，其中85%和80%分别来自服务和零部件，15%和20%分别来自制造。KDS的结果在很大程度上受到石油和天然气、海洋、发电、公路和其他相关工业市场的经济周期的影响。
18
KDS 2024年第三季度和前九个月的收入分别比2023年第三季度和前九个月增长3%和下降1%，营业收入分别比2023年第三季度和前九个月下降8%和5%。在商业和工业市场，与2023年第三季度和前九个月相比，收入和营业收入有所增加，因为海上维修业务水平的提高被公路活动的减少部分抵消。2024年第三季度和前九个月，商业和工业市场分别贡献了KDS收入的47%和46%。
在发电市场，由于石油和天然气发电设备的延迟影响了2024年第三季度的业绩，收入和营业收入与2023年第三季度相比有所下降。与2023年前九个月相比，发电市场的收入和营业收入有所增长，数据中心客户以及其他备用电源工业客户授予了几个大型项目。2024年第三季度和前九个月，发电市场分别贡献了KDS收入的32%和35%。
在石油和天然气市场，与2023年第三季度相比，收入增加，营业收入下降，原因是电动压裂设备的交付部分被常规油田活动水平降低所抵消，从而导致对新变速器和零部件的需求下降。与2023年前9个月相比，石油和天然气市场的收入和营业收入有所下降，原因是常规油田活动水平较低，部分被电动压裂设备的交付所抵消。2024年第三季度和前九个月，石油和天然气市场分别贡献了KDS收入的21%和19%。
KDS 2024年第三季度和前九个月的营业利润率分别为8.8%和8.0%，而2023年第三季度和前九个月的营业利润率分别为9.9%和8.4%。
展望
总体而言，该公司预计将在2024年实现更好的财务业绩。凯美特气方面，驳船利用率和客户需求保持强劲，费率持续提升。KDS方面，产品和服务需求保持稳健，公司持续获得制造业新订单。该公司仍然关注与持续高利率的影响相关的不断变化的经济格局，以及在进入2024年和2025年时可能出现的衰退逆风。
在内陆海运市场，该公司对2024年第四季度的展望预计市场动态将持续积极，行业新驳船建造有限，季节性天气影响正常，需求稳定，炼油厂利用率略低。鉴于这些市场情况，该公司预计其驳船利用率将在今年剩余时间内保持在90%的范围内，并且随着在今年最后一个季度进行续签，定期合同定价将继续改善。在沿海海运方面，市场条件仍然有利，整个行业船队供需平衡。预计第四季度客户需求稳定，驳船利用率在90%的中间区间。沿海海事预计将在第四季度受到多家计划造船厂的影响。
在分销和服务部门，该公司预计，由于供应问题的不确定性、一些客户维护延期以及石油和天然气活动的总体水平较低，2024年第四季度的设备交付将出现近期变化。在石油和天然气领域，活动水平较低，但一直稳定在这些较低水平。在商业和工业方面，海洋维修的需求前景保持稳定，而公路上的服务和维修在当前环境下有些疲软。在发电方面，由于数据中心需求和对备用电源的需求非常强劲，公司预计订单将继续强劲增长。该公司确实预计，某些OEM产品的交付周期将延长，这将继续导致第四季度和2025年新产品的交付时间表不稳定。
收购
2024年5月15日，该公司以6520万美元现金从一家未披露的卖方购买了13艘内陆油罐驳船，总容量为34.7万桶，以及两艘大马力拖船。这13艘油轮驳船，包括3艘特种驳船，在密西西比河水系和海湾内河水道上运输石化产品和精炼产品。13艘驳船的平均船龄为15年。设备购置的融资是通过公司循环信贷额度下的借款进行的。
2023年7月14日，该公司以3700万美元现金从一家未披露的卖方购买了23艘内陆油罐驳船，总容量为26.5万桶。这23艘油舱驳船在密西西比河水系和海湾内河航道上运输石化产品和精炼产品。23艘驳船的平均船龄为14年。设备购置的融资是通过公司循环信贷额度下的借款进行的。
该公司在2023年第三季度以50万美元现金从一家租赁公司购买了四艘内陆油罐驳船。在购买之前，该公司一直在租赁这些驳船。设备购置的融资是通过公司循环信贷额度下的借款进行的。
19
经营成果
下表列出了公司的KMT和KDS收入以及各自占总收入的百分比（单位：千美元）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||||
海上运输 |
|
$ |
486,054 |
|
|
|
58 |
% |
|
$ |
429,885 |
|
|
|
56 |
% |
|
$ |
1,446,274 |
|
|
|
59 |
% |
|
$ |
1,269,342 |
|
|
|
55 |
% |
分销和服务 |
|
|
345,095 |
|
|
|
42 |
|
|
|
334,887 |
|
|
|
44 |
|
|
|
1,017,287 |
|
|
|
41 |
|
|
|
1,023,122 |
|
|
|
45 |
|
|
|
$ |
831,149 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
764,772 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,463,561 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,292,464 |
|
|
|
100 |
% |
海上运输
下表列出KMT收入、成本费用、营业收入、营业利润率（单位：千美元）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
%变化 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
%变化 |
|
||||||
海上运输收入 |
|
$ |
486,054 |
|
|
$ |
429,885 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
1,446,274 |
|
|
$ |
1,269,342 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
费用和支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售成本和运营费用 |
|
|
296,114 |
|
|
|
278,979 |
|
|
|
6 |
|
|
|
897,351 |
|
|
|
836,620 |
|
|
|
7 |
|
销售，一般和行政 |
|
|
34,064 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
3 |
|
|
|
103,712 |
|
|
|
101,592 |
|
|
|
2 |
|
税收，收入除外 |
|
|
6,524 |
|
|
|
7,783 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
21,104 |
|
|
|
23,052 |
|
|
|
(8 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
49,876 |
|
|
|
46,656 |
|
|
|
7 |
|
|
|
146,772 |
|
|
|
137,324 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
386,578 |
|
|
|
366,418 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1,168,939 |
|
|
|
1,098,588 |
|
|
|
6 |
|
营业收入 |
|
$ |
99,476 |
|
|
$ |
63,467 |
|
|
|
57 |
% |
|
$ |
277,335 |
|
|
$ |
170,754 |
|
|
|
62 |
% |
营业利润率 |
|
|
20.5 |
% |
|
|
14.8 |
% |
|
|
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
13.5 |
% |
|
|
|
||
海上运输收入
下表列示了公司服务的海上运输市场、凯美特气收入分布、产品移动及公司运输产品需求的驱动因素：
市场 |
|
2024年第三季度 |
|
2024年9个月 |
|
产品搬家 |
|
司机 |
石油化工 |
|
52% |
|
51% |
|
苯、苯乙烯、甲醇、丙烯腈、二甲苯、石脑油、烧碱、丁二烯、丙烯 |
|
非耐用消费品– 70%，耐用消费品– 30% |
黑油 |
|
25% |
|
25% |
|
残渣燃料油、焦化原料、真空瓦斯油、沥青、Carbon Black原料、原油、天然气凝析油、船舶舱体 |
|
发电厂和船舶燃料、炼油厂原料、道路建设 |
精炼石油产品 |
|
21% |
|
21% |
|
汽油、2号油、航煤、取暖油、柴油、乙醇 |
|
车辆使用、航空旅行、天气情况、炼油厂利用 |
农业化学品 |
|
2% |
|
3% |
|
无水氨、氮基液肥、工业氨 |
|
玉米、棉花和小麦产量、化工原料用量 |
凯美特气2024年第三季度和前九个月营收分别增长13%和14%，营业收入分别较2023年第三季度和前九个月增长57%和62%。2024年第三季度和前九个月的收入增长主要是由于内陆和沿海市场的期限和现货价格上涨。2024年第二季度和第三季度受到天气和船闸延迟的影响不大。2023年第三季度受到伊利诺伊州河闸关闭和几家炼油厂停运导致油罐驳船利用率下降以及内陆市场燃料补给减少的影响。2024年和2023年第一季度受到恶劣运营条件的影响，包括墨西哥湾沿岸的季节性风雾和各种船闸关闭。2024年第三季度和前九个月，内河油轮驳船队贡献了81%，沿海
20
船队贡献了国民党收入的19%。2023年第三季度和前九个月，内河油驳船队贡献了82%，沿海船队贡献了凯美特气收入的18%。
在2024年第一季度和第二季度，内陆油罐驳船利用率平均在90%的中低范围内，在2024年第三季度则为90%的范围内。内陆油罐驳船利用率在2023年第一季度平均处于90%的中低位，在2023年第二季度处于90%的低位，在2023年第三季度处于80%的高位。2024年第二季度和第三季度受到天气和船闸关闭的影响不大。2023年第三季度受到伊利诺伊州河闸关闭和几家炼油厂停运的影响。2024年和2023年第一季度受到墨西哥湾沿岸大风和大雾以及船闸延误的影响。
2024年第一季度、第二季度和第三季度期间，沿海罐体驳船利用率平均处于90%的中高水平。2023年第一季度和第二季度，沿海油罐驳船利用率平均处于90%的中高水平，2023年第三季度则处于90%的中高水平。
石化市场是公司最大的市场，在2024年第三季度和前九个月分别贡献了KMT收入的52%和51%，这反映出，由于经济状况改善，以及与2023年第三季度和前九个月相比，由于维护周期重于正常水平，整个行业的驳船供应减少，墨西哥湾沿岸石化工厂的费率、产量和利用率有所提高。
黑油市场在2024年第三季度和前九个月贡献了KMT收入的25%，这反映出需求稳定，因为炼油厂利用率和精炼石油产品和燃料油的生产水平有所提高。在2024年前9个月，该公司用内陆船只运输了美国主要页岩盆地沿海湾内河水道生产的原油和天然气凝析油，并用沿海设备运输了墨西哥湾。此外，该公司还将大量的尤蒂卡天然气凝析油从大西洋中部向下游输送到墨西哥湾沿岸。
精炼石油产品市场为凯美特气2024年第三季度和前九个月贡献了21%的收入，与2023年第三季度和前九个月相比，反映出内陆市场的产量稳定，炼油厂利用率和产品水平稳定。
农业化学品市场分别贡献了2024年第三季度和前九个月凯美特气收入的2%和3%，与2023年第三季度和前九个月相比，反映了对国产和进口产品运输的稳定需求。
就2024年第三季度而言，内陆业务发生了2,061个延误日，比2023年第三季度发生的1,548个延误日增加了33%。2024年前9个月，内陆业务发生了8,902个延误日，比2023年前9个月的7,990个延误日增加了11%。延迟日是指由于天气、船闸条件或其他航行因素导致拖曳停止时，拖曳（拖曳船和一艘或多艘油舱驳船）在运输途中所损失的时间。延迟天数反映了2024年第二和第三季度天气和船闸延迟的适度影响，2023年第三季度伊利诺伊州河闸关闭，以及由于墨西哥湾沿岸的大风和大雾以及2024年和2023年第一季度船闸延迟导致的运营状况不佳。
在2024年第三季度和前九个月，凯美特气内陆收入的约65%为定期合同，35%为现货合同收入。在2023年第三季度和前九个月，凯美特气内陆收入的约55%为定期合同，45%为现货合同收入。2024年第三季度和前九个月的内陆期租分别约占定期合同项下内陆收入的62%和61%，而2023年第三季度和前九个月分别为66%和63%。在2024年第三季度和前九个月期间，KMT沿海收入的约99%和98%分别为定期合同，1%和2%分别为现货合同。在2023年第三季度和前九个月期间，凯美特气沿海收入的约90%和85%分别为定期合同，10%和15%分别为现货合同。2024年第三季度和前九个月，沿海期租分别占定期合同项下沿海收入的约99%和98%，而2023年第三季度和前九个月的这一比例均为90%。定期合约的合约期限为12个月或更长，而现货合约的合约期限不到12个月。
21
下表汇总了与2023年相应季度续签的合同相比，2024年续签的期限合同和现货合同的平均定价变化幅度：
|
|
三个月结束 |
||||
|
|
2024年3月31日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年9月30日 |
内陆市场： |
|
|
|
|
|
|
期限增加 |
|
9% – 12% |
|
4% – 6% |
|
6% – 9% |
现货涨幅 |
|
14% – 17% |
|
14% – 16% |
|
10% – 12% |
沿海市场（a）： |
|
|
|
|
|
|
期限增加 |
|
19% – 21% |
|
17% – 20% |
|
25% – 28% |
现货涨幅 |
|
30% – 32% |
|
23% – 26% |
|
11% – 13% |
自2024年1月1日起，劳动力年度自动扶梯和若干内陆多年合同的生产者价格指数导致这些合同的费率上涨约9.5%，不包括燃料。
海上运输成本和费用
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的成本和支出均增长了6%。与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的销售和运营费用成本分别增长了6%和7%。2024年第三季度和前九个月的增长是由更高水平的商业活动和持续的通胀成本压力推动的，但部分被较低的燃料成本所抵消。
内陆海洋运输船队在2024年第三季度平均运营287艘拖船，其中平均租用71艘，而2023年第三季度为274艘，其中平均租用55艘。考虑到需求或预期需求的可变性、船队中增加或拆除油舱驳船、租用拖船的可用性以及天气或水情，该公司租用或释放租用拖船，以努力平衡马力需求与当前需求。该公司历来使用包租拖船满足约四分之一的马力需求。
2024年第三季度，内陆业务消耗了1130万加仑柴油，而2023年第三季度消耗了1160万加仑。2024年第三季度消耗的每加仑柴油平均价格为每加仑2.65美元，而2023年第三季度为每加仑2.71美元。2024年前9个月，内陆运营消耗了3530万加仑柴油，而2023年前9个月消耗了3590万加仑。2024年前9个月消耗的每加仑柴油平均价格为每加仑2.77美元，而2023年前9个月为每加仑2.97美元。燃料升级和降级条款通常包含在定期合同中，旨在在价格下降时退还燃料成本，并在燃料价格上涨时收回额外的燃料成本；然而，在合同调整之前通常会有30至120天的延迟。现货合约没有供燃料使用的自动扶梯。
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的销售、一般和管理费用分别增长了3%和2%。与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的销售、一般和管理费用增加，主要是由于更高的业务活动水平和持续的通胀成本压力，这部分被较低的法律费用所抵消。2024年第三季度和前九个月也都受到了2024年7月1日生效的薪资和工资增长的影响。
海运营业收入及营业利润率
凯美特气2024年第三季度和前九个月营业收入较2023年第三季度和前九个月分别增长57%和62%。2024年第三季度营业利润率为20.5%，而2023年第三季度为14.8%。2024年前9个月营业利润率为19.2%，而2023年前9个月为13.5%。营业收入和营业利润率的增长主要是由于商业活动水平的提高、高利用率以及由于维护周期比正常更重导致整个行业的驳船供应减少，导致内陆和沿海市场的定期和现货合同定价更高。
22
分销和服务
下表列出了KDS的收入、成本和费用、营业收入、营业利润率（单位：千美元）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
%变化 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
%变化 |
|
||||||
分销和服务收入 |
|
$ |
345,095 |
|
|
$ |
334,887 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
1,017,287 |
|
|
$ |
1,023,122 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
费用和支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售成本和运营费用 |
|
|
255,835 |
|
|
|
251,163 |
|
|
|
2 |
|
|
|
758,980 |
|
|
|
779,684 |
|
|
|
(3 |
) |
销售，一般和行政 |
|
|
47,547 |
|
|
|
43,701 |
|
|
|
9 |
|
|
|
144,987 |
|
|
|
138,584 |
|
|
|
5 |
|
税收，收入除外 |
|
|
2,414 |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
33 |
|
|
|
6,142 |
|
|
|
5,370 |
|
|
|
14 |
|
折旧及摊销 |
|
|
8,921 |
|
|
|
5,017 |
|
|
|
78 |
|
|
|
25,350 |
|
|
|
13,656 |
|
|
|
86 |
|
|
|
|
314,717 |
|
|
|
301,693 |
|
|
|
4 |
|
|
|
935,459 |
|
|
|
937,294 |
|
|
|
— |
|
营业收入 |
|
$ |
30,378 |
|
|
$ |
33,194 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
$ |
81,828 |
|
|
$ |
85,828 |
|
|
|
(5 |
)% |
营业利润率 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
|
||
分销和服务收入
下表显示了KDS服务的市场、收入分布，以及每个市场的客户：
服务过的市场 |
|
2024年第三季度 |
|
2024年9个月 |
|
客户 |
商业和工业 |
|
47% |
|
46% |
|
内河运输船—干液装、海上拖带—干液装、海上油田服务—钻机&补给船、港口拖带、疏浚、Great Lakes矿石运输船、游乐工艺品、公路上和非公路运输、泵站、采矿 |
发电 |
|
32% |
|
35% |
|
发电&备用发电设备、发电租赁&相关服务、数据中心 |
石油和天然气 |
|
21% |
|
19% |
|
油田服务、石油和天然气运营商和生产商 |
与2023年第三季度和前九个月相比，KDS 2024年第三季度和前九个月的收入分别增长3%和下降1%。在商业和工业市场，与2023年第三季度和前九个月相比，收入有所增长，因为海上维修业务水平的提高被公路活动的减少部分抵消。与2023年第三季度和前九个月相比，商业和工业市场的营业收入有所增长，这主要是由于销售组合。在发电市场，由于石油和天然气发电设备的延迟影响了2024年第三季度的业绩，与2023年第三季度相比，收入和营业收入有所下降。与2023年前九个月相比，发电市场的收入和营业收入有所增长，数据中心客户以及其他备用电源工业客户授予了几个大型项目。在石油和天然气市场，与2023年第三季度相比，收入增加，营业收入下降，原因是电动压裂设备的交付被常规油田活动水平下降所抵消，从而导致对新变速器和零部件的需求下降。与2023年前9个月相比，石油和天然气市场的收入和营业收入有所下降，原因是常规油田活动水平较低，部分被电动压裂设备的交付所抵消。
分销和服务成本和费用
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的成本和费用分别增长4%和持平。与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的销售和运营费用成本分别增长2%和下降3%，反映出电动压裂设备的交付以及公路和常规油田活动的减少。
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的销售、一般和管理费用分别增长了9%和5%，这主要是由于持续的通胀成本压力以及2024年7月1日生效的工资和工资增长。
23
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的折旧和摊销分别增加了78%和86%。这一增长主要是由于2023年下半年和2024年前九个月的资本增加，包括设备租赁车队的增加。
分销和服务营业收入和营业利润率
与2023年第三季度和前九个月相比，KDS 2024年第三季度和前九个月的营业收入分别下降了8%和5%。2024年第三季度营业利润率为8.8%，而2023年第三季度为9.9%。2024年前9个月营业利润率为8.0%，2023年前9个月为8.4%。结果反映出公路和常规油田活动减少，部分被工业终端市场发电量增加和海上维修活动所抵消。
一般公司开支
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的一般公司费用有所下降，这主要是由于法律和保险成本降低。2023年前9个月还包括与战略审查和股东参与相关的成本。
资产处置收益
该公司报告2024年第三季度资产处置净收益为160万美元，2023年第三季度为150万美元。该公司报告称，2024年前9个月的资产处置净收益为220万美元，2023年前9个月为420万美元。净收益主要来自海上运输设备的销售。
其他收入和支出
下表列出了其他收入、非控股权益和利息支出（单位：千美元）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
%变化 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
%变化 |
|
||||||
其他收益 |
|
$ |
2,949 |
|
|
$ |
1,589 |
|
|
|
86 |
% |
|
$ |
9,306 |
|
|
$ |
9,296 |
|
|
|
— |
% |
非控制性权益 |
|
$ |
(63 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
|
|
58 |
% |
|
$ |
(38 |
) |
|
$ |
86 |
|
|
|
(144 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
(12,498 |
) |
|
$ |
(13,386 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
$ |
(38,468 |
) |
|
$ |
(38,893 |
) |
|
|
(1 |
)% |
其他收益
2024年和2023年第三季度的其他收入包括收入分别为260万美元和120万美元，2024年和2023年前九个月包括净福利成本所有组成部分的收入分别为770万美元和360万美元，但与公司设定受益计划相关的服务成本部分除外。2023年前9个月还包括与美国国税局退款相关的利息收入。
利息费用
下表列出了平均债务和平均利率（单位：千美元）：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
平均债务 |
|
$ |
1,034,089 |
|
|
$ |
1,071,262 |
|
|
$ |
1,053,875 |
|
|
$ |
1,099,058 |
|
平均利率 |
|
|
4.7 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
4.7 |
% |
与2023年第三季度和前九个月相比，2024年第三季度和前九个月的利息支出分别下降了7%和1%，这主要是由于2024年第三季度的平均利率较低，以及2024年第三季度和前九个月的债务水平较低。2024或2023年前9个月没有不计入利息费用的资本化利息。
24
财务状况、资本资源和流动性
资产负债表
下表列出了资产负债表的重要组成部分（单位：千美元）：
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
|
%变化 |
|
|||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动资产 |
|
$ |
1,164,333 |
|
|
$ |
1,135,161 |
|
|
|
3 |
% |
物业及设备净额 |
|
|
3,985,393 |
|
|
|
3,861,105 |
|
|
|
3 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
163,455 |
|
|
|
152,216 |
|
|
|
7 |
|
商誉 |
|
|
438,748 |
|
|
|
438,748 |
|
|
|
— |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
36,536 |
|
|
|
42,927 |
|
|
|
(15 |
) |
其他资产 |
|
|
82,258 |
|
|
|
92,040 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
$ |
5,870,723 |
|
|
$ |
5,722,197 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债和股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
|
$ |
697,978 |
|
|
$ |
675,795 |
|
|
|
3 |
% |
长期债务，净–减去流动部分 |
|
|
970,419 |
|
|
|
1,008,527 |
|
|
|
(4 |
) |
递延所得税 |
|
|
735,290 |
|
|
|
696,557 |
|
|
|
6 |
|
经营租赁负债–减去流动部分 |
|
|
148,839 |
|
|
|
138,811 |
|
|
|
7 |
|
其他长期负债 |
|
|
14,587 |
|
|
|
15,830 |
|
|
|
(8 |
) |
总股本 |
|
|
3,303,610 |
|
|
|
3,186,677 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,870,723 |
|
|
$ |
5,722,197 |
|
|
|
3 |
% |
截至2024年9月30日的流动资产较2023年12月31日增长3%。贸易应收账款增长3%，主要是由于国民党的商业活动水平提高。库存–净减少4%，主要是由于2024年前9个月发电装置和油田服务设备的交付强劲。
与2023年12月31日相比，2024年9月30日扣除累计折旧后的财产和设备增加3%。这一增长反映了2.443亿美元的资本增加（扣除应计资本支出减少额170万美元）和2024年第二季度6520万美元的设备购置，部分被1.713亿美元的折旧费用和1390万美元的财产处置在下文现金流量和资本支出下更全面地描述所抵消。
截至2024年9月30日的经营租赁使用权资产较2023年12月31日增长7%，主要是由于在2024年前9个月获得的新租赁，部分被租赁摊销费用所抵消。
由于2024年前九个月的摊销，截至2024年9月30日的其他无形资产净额较2023年12月31日减少15%。
截至2024年9月30日的其他资产较2023年12月31日减少11%，主要是由于干船坞支出的摊销，部分被2024年前九个月发生的额外递延主要维护干船坞支出所抵消。
截至2024年9月30日的流动负债较2023年12月31日增加3%。应付所得税增加了2020万美元，这主要是由于联邦所得税缴纳的时间安排。应付账款下降8%，主要是由于KDS库存采购和KMT船厂付款的时间安排。应计负债下降5%，主要是由于2024年第一季度支付的2023年应计员工奖励薪酬。递延收入增长25%，主要是由于预计将在2024年晚些时候和2025年以KDS形式发货的设备的押金。
与2023年12月31日相比，截至2024年9月30日的长期债务，净–减去流动部分，减少了4%，主要反映了2027年循环信贷安排下的借款减少。
与2023年12月31日相比，截至2024年9月30日的递延所得税增加了6%，主要反映了3870万美元的递延所得税准备金。
与2023年12月31日相比，截至2024年9月30日的总股本增加了4%。这一增长主要是由于归属于卡比海运的净利润为2.439亿美元，股份补偿摊销为1280万美元，股票期权行使为840万美元，部分被1.413亿美元的库存股票购买和540万美元的受限制股份单位归属预扣税款所抵消。
25
长期融资
下表汇总了公司的未偿债务（单位：千）：
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
长期债务，包括流动部分： |
|
|
|
|
|
|
||
2027年7月29日到期的循环信贷安排（a） |
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
44,000 |
|
2027年7月29日到期的定期贷款（a） |
|
|
170,000 |
|
|
|
170,000 |
|
2028年3月1日到期的4.2%优先票据 |
|
|
500,000 |
|
|
|
500,000 |
|
2033年1月19日到期的3.46%优先票据 |
|
|
60,000 |
|
|
|
60,000 |
|
2033年1月19日到期的3.51%优先票据 |
|
|
240,000 |
|
|
|
240,000 |
|
2026年6月30日到期信贷额度 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
应付银行票据 |
|
|
8,174 |
|
|
|
8,068 |
|
|
|
|
983,174 |
|
|
|
1,022,068 |
|
未摊销债务贴现和发行费用 |
|
|
(4,581 |
) |
|
|
(5,473 |
) |
|
|
$ |
978,593 |
|
|
$ |
1,016,595 |
|
于2022年7月29日，公司与一组商业银行订立2027年信贷协议，由摩根大通 Bank，N.A.作为行政代理银行，允许提供5亿美元的2027年循环信贷融资和2.5亿美元的2027年定期贷款，到期日为2027年7月29日。2024年10月，该公司在预定到期前根据2027年定期贷款偿还了1000万美元。因此，在2025年9月30日之前无需还款。2027年定期贷款下的未来还款不包括在短期负债中，因为公司打算利用2027年循环信贷安排下的可用性在到期时偿还这些金额。截至2024年9月30日，2027年循环信贷机制下的未偿信用证为6000美元，可用借款能力为4.95亿美元。
2022年2月3日，公司与一组机构投资者订立2033年票据的票据购买协议，包括6000万美元的A系列票据和2.4亿美元的B系列票据，每一笔票据将于2033年1月19日到期。A系列票据于2022年10月20日发行，B系列票据于2023年1月19日发行。到期前无需支付本金。
该公司与美国银行有1500万美元的信用额度，用于短期流动性需求和信用证，到期日为2026年6月30日。截至2024年9月30日，信用额度下的未偿信用证为680万美元，可用借款能力为820万美元。
截至2024年9月30日，公司遵守其债务工具项下的所有契诺。有关公司债务工具的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的简明财务报表附注（未经审计）附注5（长期债务）以及附注5（长期债务）。
现金流和资本支出
该公司在2024年前9个月产生了正的经营现金流，经营活动提供的净现金为5.091亿美元，而2023年前9个月为3.242亿美元，增长了57%。经营现金流的改善是由于KMT的收入和营业收入增加，以及库存和递延收入的有利变化，主要是由于发货时间和客户存款。2023年前9个月包括收到美国国税局退款7040万美元加上2023年4月的应计利息。凯美特气收入和营业收入的增长是由2024年前9个月更高的定期和现货合同定价推动的。在2024年和2023年前九个月，公司从处置资产的收益中分别产生了1380万美元和2180万美元的现金，从行使股票期权的收益中分别产生了840万美元和340万美元。
2024年前9个月，产生的现金用于2.460亿美元的资本支出，其中包括与海洋维护资本以及现有内陆和沿海海洋设备和设施改进相关的1.669亿美元，以及用于这两个部门的增长支出的7910万美元。增长支出与内陆设备建设和用于各种KDS市场的设备有关，包括电动压裂设备、发电机和其他相关设备。
26
库存股购买
在2024年前9个月，该公司以1.413亿美元的价格购买了1,354，105股普通股，平均价格为每股104.33美元。在2024年9月30日之后至2024年11月8日，该公司以1600万美元的价格购买了额外的13.8085万股普通股，平均价格为每股115.62美元。截至2024年11月8日，公司根据现有购买授权拥有约300万股可用股份。从历史上看，购买库存股的资金来源一直是经营现金流和公司循环信贷额度下的借款。公司被授权在纽约证券交易所和私下协商的交易中购买其普通股。在购买其普通股时，公司受制于价格、交易量和其他市场因素。购买的股票可以在行使股票期权或授予其他形式的激励补偿时用于重新发行，在未来的股票收购中，或用于其他适当的公司目的。有关2024年第三季度股票购买的更多信息，见第二部分，第2项。股权证券的未登记销售及所得款项用途。
流动性
运营产生的资金可用于收购、资本支出项目、普通股购买、偿还借款以及其他公司和运营需求。除了经营活动提供的净现金流外，截至2024年11月8日，公司还拥有1.085亿美元的现金和现金等价物，2027年循环信贷额度下的可用资金为5亿美元，信贷额度下的可用资金为820万美元。
公司或其任何子公司均不对任何债务工具、掉期协议或任何其他具有评级触发的金融工具或商业合同承担义务，但其2027年信贷协议上的定价网格除外。
该公司预计将继续从可用现金和现金等价物、经营活动产生的资金和可用的融资安排的组合中为收购、基本建设项目、购买普通股、偿还借款以及其他经营需求的支出提供资金。
2027年循环信贷安排的承诺金额为5亿美元，将于2027年7月29日到期。5亿美元的4.2%高级无抵押票据要到2028年3月1日才到期，不需要提前还款。2033年票据要到2033年1月19日才到期，不需要提前还款。2027年定期贷款按季度分期，从2025年9月30日开始，按贷款原本金金额的百分比递增，剩余未付余额约4380万美元将于2027年7月29日支付，假设无预付款。2027年定期贷款可全部或部分提前偿还，无需支付违约金。
有许多因素可能会对公司2024年的现金流产生负面影响。有关可能影响现金流的重大风险和不确定性的清单，请参见简明财务报表附注（未经审计）的附注13，或有事项和承诺，以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的项目1a ——风险因素和附注14，或有事项和承诺。公司现有财务安排下的可用金额取决于公司是否继续满足简明财务报表附注（未经审计）附注5（长期债务）以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中附注5（长期债务）所述的信贷融资契约。
公司已就公司及其附属公司在正常经营过程中发生的合同或或有法律义务出具担保或取得备用信用证及履约保证金，以支持公司及其附属公司履行。截至2024年9月30日，这些工具的总名义价值为3150万美元，其中包括1160万美元的信用证和1990万美元的履约保证金。所有这些工具的有效期都在两年内。公司认为不可能根据这些工具要求付款，并预计不会发生与这些工具有关的重大现金支出。
KMT定期合同通常包含燃料升级条款，或者由客户支付燃料费用。然而，在根据合同的具体条款调整合同之前，一般会有30到120天的延迟。总体而言，燃料升级条款长期有效，允许公司收回因燃料价格变化导致的燃料成本变化。然而，燃料升级条款的短期有效性可能受到多个因素的影响，包括但不限于燃料升级公式的具体条款、燃料价格波动、航行条件、拖车尺寸、行程路线以及可能导致公司超额或低于收回燃料成本的装卸港位置。该公司的即期合同费率一般反映合同签订时的当前燃料价格，但没有用于燃料的自动扶梯。
该公司有一些旨在帮助减轻成本上升影响的机制。例如，凯美特气的长期合同通常包含成本上涨条款，其中某些成本，包括上述燃料，可以在很大程度上转嫁给其客户。即期合约费率包含燃料成本，受市场波动影响。在KDS，大型制造订单的主要组件成本是在客户订单敲定时与供应商达成的，这在一定程度上限制了通胀风险。KDS的修复部分基于当前的现行市场价格。
27
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露，见公司年度报告10-K表中第二部分第7a项“关于市场风险的定量和定性披露”。公司的市场风险敞口自2023年12月31日以来未发生重大变化。
项目4。控制和程序
披露控制和程序。公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，评估了截至2024年9月30日公司的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条）。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年9月30日，披露控制和程序是有效的，以确保公司根据《交易法》（i）提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，酌情允许及时就所需披露作出决定。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
财务报告内部控制的变化。截至2024年9月30日止季度，公司财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
28
第二部分–其他信息
项目1。法律程序
见简明财务报表附注（未经审计）附注13，或有事项和承诺。
项目1a。风险因素
公司继续受制于公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中先前披露的风险因素。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
发行人购买股本证券
期 |
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 |
|
|
根据计划可能尚未购买的最大股份数量 |
|
||||
2024年7月1日— 7月31日 |
|
|
14,210 |
|
|
$ |
119.50 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年8月1日— 8月31日 |
|
|
325,162 |
|
|
$ |
115.42 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年9月1日— 9月30日 |
|
|
143,963 |
|
|
$ |
115.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合计 |
|
|
483,335 |
|
|
$ |
115.46 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根据董事会的酌情授权，在公开市场上购买了2024年第三季度的公司普通股。有关2024年第三季度股票购买的更多信息以及与此项目相关的其他信息，请参阅第一部分第2项中财务状况、资本资源和流动性中的“库存股购买”。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
项目5。其他信息
公司董事和第16条高级职员在2024年第三季度期间没有通过、修改或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”（定义见《交易法》S-K条例第408项）。
项目6。展品
展览指数
附件编号 |
|
展品说明 |
3.1 |
– |
经重述的公司法团章程及其截至日期的所有修订（藉参考注册人截至2014年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 3.1而纳入）。 |
3.2 |
– |
经修订至2024年4月25日的公司章程（参照注册人于2022年10月28日向委员会提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1并入）。 |
3.3 |
– |
日期为2024年4月26日的对Kirby Corporation章程的修订（通过参考于2024年4月26日向委员会提交的关于表格8-K的注册人当前报告的附件 3.2并入）。 |
4.1 |
– |
请参阅附件3.1、3.2和3.3，了解我们重述的公司章程及其截至目前的所有修订以及公司章程及其截至目前的所有修订（分别通过参考附件并入3.1注册人截至2014年12月31日止年度的10-K表格年报，附件3.1致注册人于2022年10月28日向委员会提交的有关表格8-K的当前报告，以及附件3.2至注册人于2024年4月26日向委员会提交的有关表格8-K的当前报告）。 |
31.1* |
– |
|
31.2* |
– |
|
32* |
– |
|
101.INS* |
– |
内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
101.SCH* |
– |
内嵌XBRL分类法扩展架构，内嵌linkbase文档 |
104* |
– |
封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） |
*随函提交。
↓管理合同、补偿性计划或安排。
29
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
|
Kirby Corporation |
|
|
（注册人） |
|
|
|
|
|
签名： |
/s/Raj Kumar |
|
|
Raj Kumar |
|
|
执行副总裁兼 |
|
|
首席财务官 |
|
|
|
日期：2024年11月12日 |
|
|
30