选定的风险考虑因素

对票据的投资涉及重大风险。投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充的“与票据相关的附加风险因素”部分有更详细的说明。

与票据的Structure或特征相关的风险

●您对票据的投资可能会导致亏损。—票据不保证任何本金的返还。如果任何参考资产的每个参考资产的最终水平低于其障碍水平，则表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平的每1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到低于票据本金金额且可能为零的现金付款。因此，你可能会损失你在票据上的全部投资。

●您对票据的回报仅限于数字回报，无论参考资产的水平有任何升值。—您的笔记的回报不会大于数字回报。即使反映票据期限内适用的参考资产水平增减的每个参考资产的百分比变化明显大于数字回报，情况也将如此。只有当表现最差的参考资产的最终水平大于或等于数字屏障水平时，您才会收到数字回报。

●您在票据上的回报将仅通过参考表现最差的参考资产来确定，即使任何其他参考资产的表现更好。—您的到期付款将参考表现最差的参考资产的表现来确定。即使任何其他参考资产的水平表现更有利（如果表现最差的参考资产的百分比变化为正，则通过在票据期限内增加更大的数量，或者如果表现最差的参考资产的百分比变化为负，则通过增加或经历低于表现最差的参考资产的下降），您的到期收益将仅通过参考表现最差的参考资产的表现来确定。

●票据上的付款将通过参考每个参考资产单独确定，而不是参考一篮子，票据上的付款将基于表现最差的参考资产的表现。—这些票据不与一个加权篮子挂钩，在这个篮子中，风险可能会在每个篮子组成部分之间得到缓解和分散。例如，在与加权篮子挂钩的票据的情况下，收益将取决于反映为篮子收益的篮子组成部分的加权汇总表现。因此，可以通过增加其他篮子组成部分的水平来缓解一个篮子组成部分水平的下降，按该篮子组成部分的权重来衡量。然而，在票据的情况下，每个参考资产的个别表现将不会合并，并且一个参考资产的表现不会因任何其他参考资产的任何积极表现而减轻。相反，您的到期收益将完全取决于表现最差的参考资产的最终水平。

●您在票据上的收益可能低于在可比较期限的常规债务证券上的收益。—你在票据上获得的回报，可能是负数，可能比你在其他投资上获得的回报要少。票据不提供利息支付，您在到期时收到的付款（如有）可能低于票据的本金金额。即使你在票据上的回报是正的，你的回报也可能少于如果你买了我们同期限的传统优先计息债务证券，或者如果你直接投资于参考资产，你将获得的回报。当你考虑到影响金钱时间价值的因素时，你的投资可能无法反映给你的全部机会成本。

与参考资产相关的风险

●拥有票据并不等同于假设直接投资于参考资产或与参考资产直接挂钩的证券。—如果您假设直接投资于参考资产或参考资产的标的证券或与参考资产或参考资产的标的证券的表现直接挂钩的证券并在类似时期持有该投资，您的票据收益将不会反映您将实现的收益。你的笔记的交易方式可能与参考资产大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致您的票据市场价值的可比变化。即使参考资产的水平在票据期限内增加，票据到期前的市场价值可能不会有相同程度的增加。在参考资产水平增加的同时，票据的市场价值也有可能下降。

●您将没有任何股东权利，并且在到期时将没有权利接收参考资产中包含的任何公司的任何股份。—投资于您的票据不会使您成为参考资产中包含的任何证券的持有人。你或票据的任何其他持有人或拥有人均不会就该等基础证券拥有任何投票权、收取股息或其他分派的任何权利或任何其他权利。

●我们与任何指数主办人没有任何从属关系，不会对任何指数主办人的行为负责。—参考资产的保荐人并非我们的联属公司，不会以任何方式参与票据的发售。因此，我们无法控制任何指数发起人的行为，包括任何类型的行为，即要求计算代理在到期时调整支付给您的款项。指数主办人对票据没有任何义务。因此，指数主办人没有义务以任何理由考虑你的利益，包括采取任何可能影响票据价值的行动。我们发行票据的收益将不会交付任何指数保荐人。

●与参考资产挂钩的投资，一定要靠自己评估优劣。—在日常业务过程中，我们的关联公司可能会不时就参考资产水平或参考资产中包含的证券价格的预期变动发表看法。我们的一个或多个关联机构已发布并在未来可能发布对参考资产或这些证券表达观点的研究报告。然而，这些观点可能会不时发生变化。此外，任何时候在与参考资产相关的市场上交易的其他专业人士可能与我们的关联公司的观点有明显不同。我们鼓励您从多个来源获得有关参考资产的信息，您不应依赖我们关联公司表达的观点。票据的发售或我们的联属公司在其日常业务过程中可能不时表达的任何观点均不构成对票据投资的优点的建议。

纳斯达克100指数相关风险®

●对票据的投资须承担与外国证券市场相关的风险。—纳斯达克100指数®追踪某些外国股本证券的价值。您应该知道，与外国股本证券价值挂钩的证券投资涉及

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特殊风险。纳斯达克100指数组成的外国证券市场®与美国或其他证券市场相比，流动性可能更少，波动性可能更大，市场发展对外国市场的影响可能与美国或其他证券市场不同。政府为稳定这些外国证券市场而进行的直接或间接干预，以及对外国公司的交叉持股，可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，与那些受美国证券交易委员会报告要求约束的美国公司相比，关于外国公司的公开信息通常更少，外国公司受到的会计、审计和财务报告标准和要求与适用于美国报告公司的标准和要求不同。
外国证券的价格受适用于这些地理区域的政治、经济、金融和社会因素的影响。这些因素可能对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府的经济和财政政策近期或未来发生变化的可能性、适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制的可能实施或变化以及货币之间汇率波动的可能性、爆发敌对行动和政治不稳定的可能性以及该地区发生自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。此外，外国经济在国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等重要方面可能与美国经济存在有利或不利的差异。

与罗素2000相关的风险®指数

●票据投资须承担投资小市值股票的相关风险。—罗素2000®指数由市值相对较小的公司发行的股票组成。与大市值公司相比，这些公司通常具有更大的股价波动、更低的交易量和更少的流动性。结果，罗素2000的水平®指数的波动性可能比不只跟踪小市值股票的市场指标更大。小市值公司的股价也普遍比大市值公司的股价更容易受到不利的商业和经济发展的影响，而且小市值公司的股票可能交易清淡，如果不分红，对很多投资者的吸引力就会下降。此外，与大市值公司相比，小市值公司通常不那么成熟，财务也不那么稳定，可能依赖于少数关键人员，这使得他们更容易受到这些人的损失。与大市值公司相比，小市值公司的收入往往较低，产品线较少多样化，在目标市场的份额较小，财务资源较少，竞争实力较弱。这些公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展的影响。

一般风险因素

●您的投资受制于蒙特利尔银行的信用风险。—我们的信用评级和信用利差可能会对票据的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们支付票据到期任何金额的能力，因此投资者受到我们的信用风险和市场对我们信用的看法变化的影响。我们的信用评级的任何下降或市场为承担我们的信用风险而收取的信用利差的增加都可能对票据的价值产生不利影响。

●潜在冲突。—我们和我们的关联公司在票据发行中扮演多种角色，包括担任计算代理。在履行这些职责时，计算代理和我们的其他关联公司的经济利益可能会对您作为票据投资者的利益产生不利影响。我们或我们的一个或多个关联公司也可能定期从事参考资产中包含的证券的交易，作为我们的一般经纪自营商和其他业务的一部分，为自营账户、为管理的其他账户或为我们的客户促进交易。任何这些活动都可能对参考资产的水平产生不利影响，从而对票据的市场价值和支付产生不利影响。我们或我们的一个或多个关联公司也可能发行或承销其他收益与参考资产业绩变化挂钩或相关的证券或金融或衍生工具。通过以这种方式将竞争产品引入市场，我们或我们的一个或多个关联公司可能会对票据的市场价值产生不利影响。

●我们对票据的初步估计价值将低于向公众公布的价格。—我们对票据的初步估计值只是一个估计，是基于多个因素。票据向公众公开的价格将超过我们的初始估计值，因为与票据的发行、结构和对冲相关的成本已包含在向公众公开的价格中，但不包含在估计值中。这些成本包括任何承销折扣和销售优惠、我们和我们的关联公司预期为承担对冲我们在票据下的义务的风险而实现的利润以及对冲这些义务的估计成本。票据的初始估计价值可能低至本文件封面所示的金额。

●我们的初步估计值不代表票据的任何未来价值，也可能与任何其他方的估计值不同。—我们于本协议日期对票据的初步估计价值为，而我们于定价日确定的估计价值将为，使用我们的内部定价模型得出。该数值基于市场状况和其他相关因素，其中包括参考资产的波动性、股息率和利率。不同的定价模型和假设可以为票据提供高于或低于我们的初始估计值的值。此外，定价日后的市场状况和其他相关因素预计会发生变化，可能很快，我们的假设可能会被证明是不正确的。在定价日之后，票据的价值可能会因市场条件、我们的信誉以及本文和产品补充中所述的其他因素的变化而发生巨大变化。这些变化很可能会影响我们或BMOCM愿意在任何二级市场交易中从贵公司购买票据的价格（如果有的话）。我们的初步估计价值并不代表我们或我们的关联公司愿意在任何时候在任何二级市场购买贵方票据的最低价格。

●票据条款不是参考我们常规固定利率债的信用利差确定的。—为了确定票据的条款，我们将使用一个内部资金利率，该利率代表我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。因此，与我们使用更高的融资利率相比，这些票据的条款对您不利。

●某些成本可能会对票据价值产生不利影响。—在市场条件没有任何变化的情况下，票据的任何二级市场价格将很可能低于公开发行的价格。这是因为任何二级市场价格可能会考虑到我们当时的市场信用利差，并且因为任何二级市场价格可能会排除任何承销折扣和销售优惠的全部或部分，以及包含在票据公开价格中并可能反映在您的账户报表中的对冲利润和估计对冲成本。此外，任何此类价格也可能反映折扣，以计入与建立或解除任何相关对冲交易相关的成本，例如交易商折扣、加价和其他交易成本。结果，价格，

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如果有的话，BMOCM或任何其他方可能愿意在二级市场交易中向你们购买票据，如果有的话，很可能会低于公开的价格。您在到期日之前进行的任何销售都可能给您造成重大损失。

●流动性不足。—票据将不会在任何证券交易所上市。BMOCM可能会在二级市场提出购买这些票据，但没有被要求这样做。即使有二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您可以轻松交易或出售票据。由于其他交易商不太可能为票据建立二级市场，您可能能够交易票据的价格很可能取决于BMOCM愿意购买票据的价格（如果有的话）。

●套期保值和交易活动。—我们或我们的任何关联公司已开展或可能开展与票据相关的对冲活动，包括购买或出售包含在参考资产中的证券、与参考资产相关的期货或期权或包含在参考资产中的证券或其他与收益挂钩或与参考资产或包含在参考资产中的证券的表现变化相关的衍生工具。我们或我们的关联公司也可能不时交易参考资产中包含的证券或与参考资产或此类证券相关的工具。在定价日或之前以及在票据期限内的任何这些对冲或交易活动都可能对票据的付款产生不利影响。

●许多经济和市场因素将影响票据的价值。—除了参考资产的水平和任何交易日的利率外，票据的价值将受到若干经济和市场因素的影响，这些因素可能相互抵消或放大，这些因素在产品补充中有更详细的描述。

●票据税务处理的重要方面存在不确定性。—票据的税务处理具有不确定性。我们不打算要求美国国税局或任何加拿大当局就票据的税务处理作出裁决，美国国税局或法院可能不同意本文所述的税务处理。
美国国税局发布通知，可能会影响“预付远期合约”和类似工具持有者的税收。根据通知，美国国税局和美国财政部正在积极考虑是否应要求这类工具的持有者在当前基础上计提普通收入。虽然不清楚这些票据是否会被视为类似于此类工具，但未来的任何指导都可能对票据投资的税务后果产生重大不利影响，并可能具有追溯效力。
请仔细阅读本文中题为“美国联邦税务信息”的部分、随附产品补充中题为“补充税务考虑——补充美国联邦所得税考虑”的部分、随附招股说明书中题为“美国联邦所得税”的部分以及随附招股说明书补充中题为“某些所得税后果”的部分。您应该咨询您的税务顾问关于您自己的税务情况。

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票据投资1,000美元的假设到期付款示例

下表说明了票据到期时的假设付款。假设付款基于票据投资1,000美元、假设初始水平100.00、假设数字回报率9.35%、假设数字壁垒水平65.00（假设初始水平的65.00%）、假设壁垒水平65.00（假设初始水平的65.00%）、一系列假设最终水平以及对到期付款的影响。

下面展示的假设示例旨在帮助您理解笔记的条款。到期时您将获得的实际现金金额将取决于表现最差的参考资产的最终水平。到期可能会损失部分或全部本金。

 

表现最差参考资产的假设最终水平	表现最差的参考资产的假设最终水平，以其初始水平的百分比表示	假设到期付款	票据的假设回报
200.00	200.00%	$1,093.50	9.35%
180.00	180.00%	$1,093.50	9.35%
160.00	160.00%	$1,093.50	9.35%
140.00	140.00%	$1,093.50	9.35%
120.00	120.00%	$1,093.50	9.35%
100.00	100.00%	$1,093.50	9.35%
90.00	90.00%	$1,093.50	9.35%
80.00	80.00%	$1,093.50	9.35%
70.00	70.00%	$1,093.50	9.35%
65.00	65.00%	$1,093.50	9.35%
64.99	64.99%	$649.90	-35.01%
60.00	60.00%	$600.00	-40.00%
40.00	40.00%	$400.00	-60.00%
20.00	20.00%	$200.00	-80.00%
0.00	0.00%	$0.00	-100.00%

以下示例说明如何计算上表中列出的回报。

示例1：表现最差的参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平40.00，百分比变化为-60.00 %。由于表现最差的参考资产的百分比变化为负值，且其假设的最终水平低于其障碍水平，投资者在到期时收到每1,000美元票据本金400.00美元的付款，计算如下：

$ 1,000 +（$ 1,000x-60.00 %）= $ 400.00

示例2：表现最差的参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平90.00，百分比变化为-10.00 %。尽管表现最差的参考资产的百分比变化为负值，但由于其假设的最终水平大于其数字障碍水平，投资者在到期时收到的付款为每1000美元票据本金1093.50美元，计算如下：

1000美元+（1000美元x9.35 %）= 1093.50美元

示例3：表现最差的参考资产的水平从假设的初始水平100.00增加到假设的最终水平140.00，百分比变化为40.00%。由于表现最差的参考资产的假设最终水平大于其数字障碍水平，投资者在到期时收到每1000美元票据本金1093.50美元的付款，计算如下：

1000美元+（1000美元x9.35 %）= 1093.50美元

如果表现最差的参考资产的最终水平大于或等于其数字障碍水平，您将获得与数字回报相等的回报。无论参考资产的任何潜在积极表现如何，您的潜在回报都仅限于数字回报。

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美国联邦税务信息

通过购买票据，每个持有人同意（在没有法律变更、行政裁决或相反的司法裁决的情况下）将每张票据视为美国联邦所得税目的的预付衍生品合同。我们的律师Mayer Brown LLP认为，出于美国联邦所得税目的，将票据视为参考资产方面的预付衍生品合约一般是合理的。然而，您投资于票据的美国联邦所得税后果是不确定的，美国国税局可以断言，票据的征税方式应与前一句中描述的方式不同。请参阅日期为2025年3月25日的产品补充文件中“补充税收考虑因素——补充美国联邦所得税考虑因素——被视为预先支付的衍生合同的票据”中的讨论，该文件适用于票据。

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分配补充计划（利益冲突）

BMOCM将以反映本协议封面所载佣金的购买价格向我们购买票据。BMOCM已通知我们，作为其发行票据的一部分，它将向将出售票据的其他交易商重新提供票据。每个此类交易商，或BMOCM向其重新提供票据的交易商聘用的每个额外交易商，将从BMOCM获得佣金，该佣金将不超过封面上规定的佣金。我们或我们的关联公司之一也可能就发行票据向某些交易商支付推荐费。

某些交易商购买票据以出售给某些收费顾问账户，可能会放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些账户中购买票据的公开发行价格可能低于本金额的100%，如本文件封面所述。在这些账户中持有票据的投资者可能会被该账户的投资顾问或经理根据这些账户中持有的资产数量（包括票据）收取费用。

我们将在定价日后超过一个营业日的日期交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们直接或间接拥有本次发行的代理BMOCM的所有已发行股本证券。根据FINRA规则5121，未经客户事先书面批准，BMOCM不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。

我们保留撤回、取消或修改票据发售以及拒绝全部或部分订单的权利。您可以在票据被接受之前取消任何订单。

您不应将票据的发售解释为对获得与参考资产挂钩的投资的优点的建议或对票据投资的适当性的建议。

BMOCM可以但没有义务在票据中做市。BMOCM将自行决定其准备提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的首次销售中使用与票据相关的最终定价补充。此外，BMOCM或我们的其他关联公司可在其首次发售后的任何票据中使用做市交易中的最终定价补充。除非BMOCM或我们在销售确认书中另有通知，否则BMOCM正在做市交易中使用最终定价补充。

在票据发行后的大约三个月期间，我们或我们的关联公司愿意从投资者那里购买票据的价格（如果有的话），以及BMOCM也可能通过一个或多个财务信息供应商为票据发布的价值，并且可以在任何经纪账户报表上为票据标明的价值，将反映我们当时将确定和适用的票据估计价值的临时上调。这一临时上调代表了（a）我们或我们的关联公司预计在票据期限内实现的对冲利润和（b）任何承销折扣和就此次发行支付的销售特许权的一部分。本次临时上调金额将在三个月期间内以直线法下降为零。

票据以及根据此处提供的条款和条件购买票据和出售票据的相关要约并不构成在任何非美国司法管辖区的公开发行，并且仅根据相关司法管辖区允许的非公开发行向个别识别的投资者提供。这些票据没有、也不会在位于美国境外的任何证券交易所或登记处登记，也没有在任何非美国证券或银行监管机构登记。本文件内容未经任何非美国证券或银行监管机构审查或批准。任何希望从美国境外获取票据的人应就获取这些票据的相关要求寻求咨询意见或法律顾问。

英属维尔京群岛。这些票据没有也不会根据英属维尔京群岛的法律法规进行登记，英属维尔京群岛的任何监管机构也没有通过评论或批准本文件的准确性或充分性。本定价补充文件及相关文件不构成为英属维尔京群岛2010年《证券和投资业务法》之目的而向英属维尔京群岛任何公众成员发出的要约、邀请或招揽。

开曼群岛。根据《开曼群岛公司法》（经修订），除非在发出邀请时发行人已在开曼群岛证券交易所上市，否则不得邀请开曼群岛的公众人士由发行人或代表发行人认购票据。发行人目前未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或代表其的任何交易商）不得在开曼群岛向公众发出邀请。特此不向开曼群岛公众发出此类邀请。

多明尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售证券的要约。票据没有也不会根据多米尼加证券市场法第249-17号（“证券法249-17”）在多米尼加共和国证券市场监督（Superintendencia del Mercado de Valores）注册，票据不得在多米尼加共和国境内或向多米尼加人发售或出售，或为多米尼加人的账户或利益（根据证券法249-17及其条例的定义）发售或出售。不遵守这些指令可能会导致违反《证券法》249-17及其规定。

以色列。本定价补充文件仅适用于经修订的1968年以色列证券法第一次补充文件中所列的投资者。与本协议项下提供的票据有关的招股说明书尚未在以色列编制或提交，也不会编制或提交。除经修订的1968年《以色列证券法》第一号补充文件所列投资者外，不得在以色列境内转售这些票据。

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以色列不会采取任何行动，允许在以色列向公众发行票据或分发任何发行文件或任何其他材料。特别是，以色列证券管理局没有审查或批准任何发行文件或其他材料。在以色列向受要约人提供的任何材料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给除我们或销售代理直接向其提供副本的人以外的任何其他人。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发售材料中的任何内容，均不应被视为提供建议或建议，包括根据1995年《投资建议、投资营销和投资组合管理法》提供投资建议或投资营销，以购买任何票据。购买任何票据将基于投资者自己的理解，为投资者自己的利益和投资者自己的账户而不是以向其他方分发或发售为目的或意图。在购买票据时，每个投资者声明其在财务和商业事项方面具有知识、专长和经验，以便能够评估票据投资的风险和优点，而不依赖所提供的任何材料。

墨西哥。这些票据未在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券登记处登记，不得在墨西哥公开发售或出售。本定价补充文件及相关文件不得在墨西哥公开发行。根据《证券市场法》第八条的规定，票据只能非公开发行。

瑞士。本定价补充文件无意构成购买或投资任何票据的要约或招揽。本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均不构成符合《瑞士金融服务法》（“FinSA”）第35条及以下规定的在瑞士公开发行票据的招股说明书，并且没有或将为在瑞士发行票据编制或与在瑞士发行票据相关的招股说明书。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均未向或将向瑞士审查机构（Pr ü fstelle）提交或批准。没有或打算提出申请，允许票据在瑞士的任何交易场所（SIX Swiss Exchange或任何其他交易所或任何多边交易设施）进行交易。本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

票据不得在FinSA所指的瑞士直接或间接公开发售，除非（i）在属于第36条第1款所列编制招股说明书的豁免的任何情况下，或（ii）此类要约不符合在瑞士公开发售的条件，但始终不得要求票据要约发行人或任何要约人根据FinSA第35条就该要约发布招股说明书，且该要约应遵守下文所载的附加限制（如适用）。发行人没有授权，也没有授权任何票据要约，这将要求发行人或任何要约人根据FinSA第35条就该要约发布招股说明书。就本条文而言，“公开要约”应具有根据第3条之g和h FinSA和瑞士金融服务条例（“FinSO”）理解该术语的含义。

这些票据不构成《瑞士集体投资计划法》含义内的集体投资计划的参与。它们不受瑞士金融市场监管局（“FINMA”）的批准或监管，票据的投资者将不会受益于CISA的保护或FINMA的监管。

禁止向瑞士的私人客户提供要约-没有根据第58条FinSA（Basisinformationsblatt f ü r Finanzinstrumente）编制的关键信息文件或根据第59条第2款根据外国法律编制的与票据相关的同等文件。因此，适用以下附加限制：根据第86条第2款，符合“具有衍生性质的债务证券”的票据不得向瑞士FinSA含义内的任何零售客户（PrivatKunde）提供第58条第1款所指的FinSA，且不得提供本定价补充或与此类票据有关的任何其他发行或营销材料。

票据也可以在以下司法管辖区出售，但在每种情况下，任何出售都是根据该司法管辖区的所有适用法律进行的：

●巴巴多斯

●百慕大

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有关票据初步估计价值的补充资料

我们在本协议日期对票据的估计初始价值，将在与票据有关的最终定价补充文件的封面上列出，等于以下假设组成部分的价值之和：

●与票据具有相同期限的固定收益债务部分，使用我们的结构性票据内部资金利率进行估值；以及

●与票据的经济条款有关的一项或多项衍生交易。

在确定初始估计值时使用的内部资金利率通常代表我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生交易的价值源自我们的内部定价模型。这些模型基于可比衍生工具的交易市场价格等因素和其他投入，其中包括波动性、股息率、利率和其他因素。因此，票据于定价日的估计初步价值将根据定价日的市场情况而厘定。

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参考资产

本定价补充文件所载有关参考资产的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法、其组成部分的变化及其历史收盘水平，均来自适用的保荐机构编制的公开信息。该信息反映了赞助商的政策，并可能由赞助商更改。保荐机构拥有参考资产的著作权和所有权利。保荐机构没有义务继续刊发、也可以中止刊发参考资产。对于任何参考资产或任何后续资产的计算、维护或发布，我们和BMO资本市场公司均不承担任何责任。我们鼓励您在就票据做出投资决定之前审查参考资产的近期水平。我们鼓励您在就票据做出投资决定之前审查参考资产的近期水平。

标普 500指数®Index（“SPX”）

标普 500指数®指数衡量的是美国市场大盘板块的表现。标普 500指数®该指数包括500家领先公司，覆盖了大约80%的可用市值。对标普 500指数水平的测算®指数是基于500家公司的普通股在特定时间的总市值与500家同类公司的普通股在1941年至1943年基期的总平均市值的相对价值。

标普计算标普 500指数®参考指数对标普 500成份股价格的影响®指数，但不考虑那些股票的股息价值。因此，票据的回报将不会反映如果您实际拥有标普 500指数成份股您将实现的回报®指数，并收到了那些股票的股息。

标普 500指数的计算®指数

而标普目前采用以下方法来计算标普 500®指数，无法保证标普不会以可能影响到期付款的方式修改或更改此方法。

历史上，标普 500指数任意成分股的市值®指数计算为每股市场价格与该成份股当时流通股数量的乘积。2005年3月，标普开始将标普 500®指数从市值加权公式到浮动调整公式的一半，在移动标普 500之前®指数于2005年9月16日调整至全面浮动。标普的标普 500指数股票选择标准®指数没有随转向浮动调整而变化。然而，调整影响到每家公司在标普 500中的权重®指数。

在流通盘调整下，计算标普 500指数所使用的股数®指数仅反映投资者可获得的股票，而不是公司所有已发行股票。浮动调整不包括由控制集团、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，为计算标普 500指数，将除“大宗所有者”持股外的所有占股票流通股5%以上的持股从流通股中剔除®指数。一般来说，这些“控制人”将包括高级职员和董事、私募股权、风险投资和特殊股权公司、为控制而持有股份的其他上市公司、战略合作伙伴、限制性股票持有人、员工持股计划、员工和家族信托、与公司相关的基金会、非上市股份类别股票的持有人、各级政府实体（政府退休/养老基金除外）以及监管文件中报告的控制公司5%或更多股份的任何个人。然而，大宗所有者的持股，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常会被视为部分流通股。

库存股、股票期权、参股单位、认股权证、优先股、可转换股票、权利不属于流通股。在信托中持有的股票允许住所国以外国家的投资者，例如存托股和加拿大可交换股票，通常属于流通股的一部分，除非这些股票构成控制区块。

对于每只股票，一个可投资权重因子（“IWF”）的计算方法是可用流通股除以总流通股。可用流通股定义为已发行股份总数减去控制权持有人持有的股份。这一计算受制于5%的控制区块最低阈值。例如，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而没有其他控制组持有该公司5%的股份，那么标普将为该公司分配1.00的IWF，因为没有控制组满足5%的阈值。但是，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而另一个控制集团持有该公司20%的股份，标普将分配给0.77的IWF，反映出该公司23%的流通股被视为为控制而持有。截至2017年7月31日，拥有多个股票类别线的公司不再符合纳入标普 500®指数。标普 500指数成份股®2017年7月31日前具有多个份额分类线的指数被纳入并继续被纳入标普 500®指数。如果一家标普 500指数成份股公司®指数重组为多股分类线结构，该公司将保持在标普 500®指数由标普指数委员会酌情决定，以便将换手率降至最低。

标普 500指数®指数是使用基础加权总量方法计算得出的。标普 500指数的水平®指数反映了所有500只成份股相对于1941年至1943年基期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以便使级别更易于使用和随时间跟踪。将1941年至1943年基期内成分股的实际总市值设定为10的指数化水平。这通常用符号1941-43 = 10表示。在实践中，每日计算的标普 500®指数的计算方法是将成分股的总市值除以“指数除数”。指数除数本身就是一个任意数。然而，在计算标普 500指数的背景下®指数，它作为链接到原始基期水平的标普 500®指数。指数除数保持了标普 500®指数随着时间的推移具有可比性，并且是对标普 500指数所有调整的操纵点®指数，这就是指数维护。

指数维持

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指数维护包括监测和完成因公司重组或分拆而导致的公司增删、股份变动、股票拆细、股票分红、股价调整等调整。一些公司行为，例如股票拆细和股票股息，需要改变已发行在外的普通股和标普 500中公司的股价®指数，且不需要指数除数调整。

以防止标普 500指数的水平®指数由公司行为引起的变化，影响标普 500总市值的公司行为®指数需要指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，来确定标普 500的水平®指数保持不变，并不反映标普 500中个别公司的公司行为®指数。指数除数调整在收盘后并在计算完标普 500®指数收盘水平。

公司因公开发行而发行在外股份总数达到或超过5%的变动，应在合理可能的范围内尽快作出。其他5%或以上的变动（例如，由于要约收购、荷兰式拍卖、自愿交换要约、公司股票回购、私募、收购不在主要交易所交易的私营公司或非指数公司、赎回、行使期权、认股权证、转换优先股、票据、债务、股权参与、在市场上发行股票或其他资本重组）每周进行，一般在周五公布，于下周五（一周后）收盘后实施。5%及以上的股份变动导致公司IWF变动五个百分点或五个百分点以上的，在份额变动的同时更新IWF。部分要约收购导致的IWF变化将根据具体情况进行考虑。

许可协议

我们与标普 Dow Jones Indices LLC（“标普”）签订了一份非排他性许可协议，规定向我们和我们的某些关联公司许可使用标普 500的权利，以换取费用®指数，与某些证券有关，包括票据。标普 500指数®指数由标准普尔公司拥有并发布。

标普和美国之间的许可协议规定，必须在本定价补充文件中规定以下语言：

这些票据并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司（统称“标普 Dow Jones Indices”）赞助、背书、销售或推广。标普道琼斯指数不对票据持有人或任何公众成员就一般投资于证券或特别投资于票据的可取性或标普 500指数的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证®指数，以追踪一般市场表现。标普道琼斯指数与我们就标普 500指数的唯一关系®Index是该指数以及标普道琼斯指数公司和/或其第三方许可人的某些商标、服务标志和/或商号的许可。标普 500指数®指数由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们或票据。标普道琼斯指数公司没有义务在确定、组成或计算标普 500指数时考虑我们的需要或票据持有人的需要®指数。标普道琼斯指数公司不负责也没有参与票据价格、金额的确定或票据发行或出售的时间安排，或参与票据转换为现金的等式的确定或计算。标普道琼斯指数公司在票据的管理、营销或交易方面没有义务或责任。没有保证基于标普 500的投资产品®指数将精准跟踪指数表现或提供正的投资回报。标普 Dow Jones Indices LLC及其子公司不担任投资顾问。将证券或期货合约纳入指数并非标普道琼斯指数推荐买入、卖出或持有此类证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管有上述规定，芝加哥商品交易所及其关联公司可以独立发行和/或保荐与我们目前正在发行的票据无关但可能与票据相似并具有竞争性的金融产品。此外，芝加哥商品交易所及其关联公司可能会交易与标普 500指数表现挂钩的金融产品®指数。这种交易活动有可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数并不保证标普 500指数的充分性、准确性、及时性和/或完整性®索引或与之相关的任何数据或任何通信，包括但不限于与之相关的口头或书面通信（包括电子通信）。标普 DOW JONES INCES不应因其中的任何错误、遗漏或延误而遭受任何损害或责任。标普 DOW JONES INCES不作任何明示或暗示的保证，并明确否认所有保证、可营利性或适当性以用于特定目的或用途，或导致美国、票据持有人或任何其他人或实体不得使用标普 500®指数或与之相关的任何数据。在不限制上述任何规定的情况下，在任何情况下，标普道琼斯指数均不得对任何间接的、特殊的、偶发的、惩罚性的或后果性损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或善意，即使他们已被告知此类损害的可能性，无论是在合同、侵权、严格赔偿标普道琼斯指数与美国之间没有任何协议或安排的第三方受益人，除了标普道琼斯指数的许可方。

标普®是标准普尔金融服务有限责任公司和道琼斯的注册商标®是Dow Jones Trademark Holdings LLC的注册商标。这些商标已获得蒙特利尔银行的使用许可。“标准普尔®”、“标普 500®”和“标普”®”是标普的商标。这些票据并非由标普保荐、背书、销售或推广，并且标普对投资于票据的可取性不作任何陈述。

纳斯达克100指数®（“NDX”）

纳斯达克100指数®是一个基于市值的修正市值加权指数，包含在纳斯达克股票市场上市的美国和非美国非金融公司的100只最大股票。它不包含金融公司的证券，包括投资公司。纳斯达克100指数®其中包括跨越各种主要行业集团的公司，于1985年1月31日推出，基指数值为250.00。1994年1月1日，基指数值重置为125.00。纳斯达克100指数®每年12月对组成进行审查。纳斯达克，Inc.发布NASDAQ-100指数®.有关纳斯达克100指数市值的当前信息®可从纳斯达克获得，以及众多的市场信息服务。

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纳斯达克100指数成分证券的份额权重®在任何时候都基于每一种证券的已发行股份总数，并且在某些情况下还需要进行再平衡。相应地，每只标的股票对纳斯达克100指数水平的影响®与其份额权重的价值成正比。

指数计算

在任何时刻，纳斯达克100指数的水平®等于每种成分证券当时的股份权重的总和，该权重基于每种此类成分证券的已发行总股份，乘以每种此类证券各自在纳斯达克股票市场的最后一次出售价格（可能是纳斯达克股票市场公布的官方收盘价），再除以缩放因子（“除数”），这成为纳斯达克100指数报告水平的基础®.除数的目的是将这样的聚合值缩放到一个较低的数量级，这对于报告目的来说更可取。

正股资格标准和年度排名审查

初始资格标准

获得首次纳入纳斯达克-100指数的资格®，证券必须在纳斯达克股票市场上市，并满足以下标准：

●证券在美国上市必须是在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场独家上市；

●该证券必须由非金融企业（金融以外的任何行业）根据行业分类基准（ICB）发行；

●目前处于破产程序中的发行人不得发行该证券；

●证券一般必须是普通股、普通股、美国存托凭证（ADR）或追踪股票（封闭式基金、可转换债券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、受益权益的股份或单位、认股权证、单位和其他衍生证券不包括在纳斯达克100指数®，也不是投资公司的证券）。以房地产投资信托基金（“REITs”）形式组织的公司不符合纳入指数的条件。如果证券是代表非美国发行人证券的存托凭证，则提及“发行人”是指基础证券，已发行股份总数（“TSO”）是存托银行报告的实际已发行存托股份；

●证券须有三个月日均成交量至少20万股；

●证券由根据美国境外司法管辖区法律组建的发行人发行的，必须具有美国认可市场的上市期权或有资格在美国认可期权市场进行上市期权交易；

●证券发行人可能没有订立最终协议或其他安排，使其不符合纳入指数的资格，并且在指数管理委员会确定的交易迫在眉睫的情况下；

●证券的发行人可能不存在被当期撤回审计意见的年度财务报表；以及

●该证券的发行人必须在纳斯达克股票市场或其他公认市场“经验丰富”（通常，一家公司在一个市场上市至少满三个月即被视为经验丰富，不包括首次上市的第一个月）。

持续资格标准

此外，有资格继续被纳入纳斯达克100指数®适用以下标准：

●证券在美国上市必须是在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场独家上市；

●该证券必须由非金融企业发行；

●目前处于破产程序中的发行人不得发行该证券；

●该证券必须在下述排名审查过程中按年计量的前三个月交易期的日均成交量至少为20万股；

●如果证券的发行人是根据美国以外的司法管辖区的法律组建的，那么这类证券必须有在美国认可市场上市的期权或有资格在美国认可的期权市场上市的期权交易，在排名审查过程中按年计量；

●证券的发行人可能没有订立可能导致证券不再符合资格的最终协议或其他安排；

●该证券的调整后市值必须等于或超过纳斯达克100指数调整后总市值的0.10%®在每个月底。如果一家公司连续两个月末不符合这一标准，将被从纳斯达克100指数中剔除®次月第三个星期五收市后生效；及

●证券发行人可能不存在被当期撤回审计意见的年度财务报表。

这些资格标准可能会由纳斯达克公司不时修订，而不考虑票据。

年度排名回顾

成分证券按年度进行评估（“排名审查”），除非在特殊情况下可能导致中期评估，具体如下。符合适用资格标准的证券按市值排名。已在NASDAQ-100指数中的合格证券®且排名前100名的合格证券（基于市值）保留在纳斯达克100指数®.排名在101至125的证券也保留，前提是此类证券在符合条件的前100名中排名

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证券截至上次排名审查或被加入纳斯达克100指数®继上一次排名审查之后。不符合这类标准的证券被替换。选择的替代证券是那些目前不在纳斯达克100指数中的合格证券®市值最大的公司。排名中使用的数据包括10月底的市场数据，并针对截至11月底通过EDGAR在公开提交的SEC文件中提交的已发行股票总数进行了更新。

12月第三个周五收盘后置换生效。此外，如果在一年中除排名审查之外的任何时间，成分证券被NASDAQ OMX确定为没有资格继续被纳入NASDAQ-100指数®，该证券将被替换为符合上述资格标准且目前未被纳入纳斯达克100指数的最大市值证券®.因分拆而增加的发行人在被纳入重组后才会被替换。

指数维持

除了排名审查，证券纳斯达克100指数®纳斯达克公司每天都会对公司事件引起的已发行股份总数的变化进行监控，例如股票股息、股票分割以及某些分拆和配股。对于这些变化，纳斯达克公司采用了以下季度定期权重调整程序。如果公司行为引起的已发行股份总数变化大于或等于10%，则将对纳斯达克100指数进行该变化®只要实际可行，通常在此类公司行动的十天内。否则，如果发行在外的总股份变动少于10%，则所有该等变动按季累积，并于每年3月、6月、9月及12月的第三个星期五收市后一次性生效。

在任何一种情况下，这些成分证券的股份权重按这些证券的已发行股份总数变化的相同百分比金额进行调整。通常情况下，每当由于分拆、配股或特别现金股息导致股票权重发生变化、成分证券发生变化或成分证券价格发生变化时，纳斯达克公司都会调整除数以确保纳斯达克100指数的水平不存在不连续®否则可能是由这些变化中的任何一个引起的。所有变更将提前公告。

指数再平衡

根据所采用的方法，在与纳斯达克公司的季度预定权重调整程序一致的季度基础上，成分证券根据其当前百分比权重（在考虑了因股票回购、二次发行或其他公司行为而导致的预定权重调整后）是否高于、或低于或等于在纳斯达克100指数中的平均百分比权重，被归类为“大型股票”或“小型股票”®（即，作为100只股票指数，在纳斯达克100指数中的平均百分比权重®为1%）。

如果确定：（1）单个最大市值成份证券的当前权重大于24%或（2）这些成份证券的“集体权重”，其单个当前权重超过4.5%，加在一起超过48%，则本次季度检查将导致指数再平衡。此外，如果确定为维护纳斯达克100指数的完整性有必要，纳斯达克公司可以随时进行特别再平衡®.

如果这些权重分布要求中的一项或两项在季度审查时得到满足，或者纳斯达克公司确定需要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。首先，与上文的权重分布要求（1）有关，如果单一最大成分证券的当前权重超过24%，那么所有大型股票的权重将按比例向1%缩减足够的金额，以使单一最大成分证券的调整权重设置为20%。第二，与上文权重分配要求（2）有关，对于那些个别当前权重或按照前一步调整权重超过4.5%的成份证券，如果其“集体权重”超过48%，那么所有大股票的权重将按比例向1%下调，幅度刚好够“集体权重”，如此调整，设置为40%。

上述一种或两种重配导致的大股票之间的合计减重，随后将以以下迭代方式重新分配给小股票。在第一次迭代中，最大的小股票的权重将通过设置等于平均指数权重1.0%的因子向上缩放。每只规模较小的剩余小股票的权重都会以相同的因子放大，相对于每只股票在小股票中的相对排名而降低，这样排名中的成分证券越小，其权重放大的幅度就越小。此举意在降低权重再平衡对纳斯达克100指数中最小成分证券的市场影响®.

在第二次迭代中，在第一次迭代中已经调整的第二大小股票的权重将通过设置等于1%的平均指数权重的因子向上缩放。剩下的每只较小的小股票的权重都会被这个相同的因素放大，相对于每只股票在小股票中的相对排名而降低，这样，再次，排名中的成分股越小，其权重放大的幅度就越小。

将进行额外的迭代，直到小股票之间的累计权重增加正好等于大股票之间根据权重分配要求（1）和/或权重分配要求（2）从再平衡而产生的总权重减少。

然后，要完成再平衡程序，一旦设定了每个成分证券的最终百分比权重，将根据纳斯达克100指数的最后出售价格和总资本重新确定股票权重®2月、5月、8月、11月最后一天收盘时。股票权重变动将于3月、6月、9月和12月第三个周五收盘后生效，并对除数进行调整，以确保纳斯达克100指数的连续性®.

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通常，新的再平衡权重将通过对当前份额权重适用上述程序来确定。但是，纳斯达克公司可能会不时确定重新平衡的权重，如有必要，改为对成分证券的实际当前市值适用上述程序。在这些情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布重新平衡的不同基础。

许可协议

这些票据并非由纳斯达克公司或其关联公司（NASDAQ，及其关联公司简称“公司”）赞助、背书、销售或推广。两家公司未就票据的合法性或适当性，或与票据有关的描述和披露的准确性或充分性进行传递。公司不对票据所有者或任何公众成员就一般投资于证券或特别投资于票据的可取性或纳斯达克100指数的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证®追踪一般股市表现。两家公司与发行人（“被许可人”）的唯一关系是在纳斯达克的许可®，纳斯达克-100指数®，以及公司的某些商品名称和纳斯达克100指数的使用®由NASDAQ确定、组成和计算，不考虑被许可人或票据。纳斯达克没有义务在确定、组成或计算纳斯达克100指数时考虑到被许可人或票据所有者的需要®.这些公司不负责也没有参与确定将发行的票据的时间、价格或数量，或参与确定或计算将票据转换为现金的等式。公司对票据的管理、营销或交易不承担任何责任。

公司不保证纳斯达克100指数的准确性和/或不间断计算®或其中包含的任何数据，公司不对被许可人、票据所有者或任何其他人或实体因使用纳斯达克100指数而获得的结果作出任何明示或暗示的保证®或其中包含的任何数据。这些公司不作任何明示或默示的保证，并明确否认针对特定目的或与纳斯达克100指数有关的用途的所有可营利性或适当性保证®或其中包含的任何数据。在不限制上述任何规定的情况下，公司在任何情况下均不得对任何利润损失或特殊、附带、惩罚性、间接或后果性损害承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

罗素2000®指数（“RTY”）

罗素2000®指数由罗素投资公司（Russell Investments，简称“罗素”）开发，之后富时国际有限公司（FTSE International Limited，简称“富时”）和罗素于2015年合并创建了富时罗素，后者由伦敦证券交易所集团全资拥有。罗素开始传播罗素2000®指数（Bloomberg L.P. index symbol“RTY”）于1984年1月1日发布。罗素2000®截至1986年12月31日收盘时，指数设定为135。富时罗素计算并发布罗素2000®指数。罗素2000®指数旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。罗素2000®指数是罗素3000指数的子集®代表该指数总市值约10%的指数。它包括大约2,000只最小的证券，基于其市值和当前指数成员的组合。罗素3000®该指数衡量了美国最大的3000家公司的表现。罗素2000®指数由富时罗素确定、组成和计算，不考虑票据。

罗素2000指数的股票选择®指数

所有有资格被纳入罗素2000指数的公司®根据富时罗素的国别分配方法，指数必须被归类为美国公司。如果一家公司注册成立，有明确的总部所在地，并在同一国家的标准交易所进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合条件），那么该公司将被分配到其注册国。如果三个因素中的任何一个不相同，富时罗素定义了三个母国指标（“HCI”）：注册国、总部所在国和流动性最强的交易所所在国家，定义为一国境内所有交易所的两年平均每日美元交易量（“ADDTV”）。利用HCI，富时罗素将公司资产的主要位置与三个HCI进行交叉比较。如果其资产的主要位置与任何HCI相匹配，那么该公司将被分配到其主要资产位置。如果没有足够的信息来确定所在公司的资产主要所在地，富时罗素将使用该公司收入的主要所在地进行相同的交叉比较，并以类似的方式将该公司分配给适当的国家。富时罗素平均使用两年的资产或收入数据进行分析，以降低潜在的周转率。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家细节，富时罗素将把该公司分配给其总部所在的国家，除非该国家是利益驱动的公司（BDI）国家。如果其总部所在的国家是BDI，则该公司被分配到其流动性最强的证券交易所所在国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、格恩西岛、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛、特克斯和凯科斯群岛。对于在美国领土上注册成立或总部在美国领土上的任何公司，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛等国家，都会指派一个美国HCI。中国大陆实体控股企业“N股”不符合纳入罗素2000®指数。

所有有资格被纳入罗素2000指数的证券®指数必须在符合条件的美国交易所交易。股票必须在每年5月的排名日（每年春季公布时间表）的收盘价达到或超过1.00美元（在其主要交易所），才有资格在年度重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的成交额，如果现有会员在5月的排名日的收盘价低于1.00美元，如果排名日之前30天的每日收盘价（来自其主要交易所）的平均值等于或高于1.00美元，则将被视为符合条件。富时罗素每季度增加首次公开募股（IPO），以确保机构投资机会集的新增量反映在代表性指数中。在季度IPO过程中添加的股票被视为新的指数添加，因此其主要交易所的收盘价必须在资格期限的最后一天达到或高于1.00美元，才有资格被纳入指数。如果现有的指数会员在排名日没有交易，它必须在另一家符合条件的美国交易所定价为1.00美元或以上才能保持资格。

版税信托、美国有限责任公司、封闭式投资公司（SEC定义的被要求报告收购基金费用和支出的公司，包括业务发展公司，不符合纳入条件）、空白支票公司、

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特殊目的收购公司（SPAC）、交易所交易基金（ETF）、共同基金和有限合伙企业不符合纳入条件。优先股和可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证、权利、存托凭证、分期付款收据和信托收据不符合纳入罗素2000®指数。

年度重组是罗素2000®指数完全重建。在每年5月的排名日，所有符合条件的证券按总市值排名。最大的4000成为罗素3000E指数，其他富时罗素指数都是从那组证券中确定的。如果美国市场没有4000只符合条件的证券，则包括整个符合条件的集合。重建罗素2000®指数发生在6月的最后一个星期五，或者，当6月的最后一个星期五是29日或30日时，重组发生在前一个星期五。此外，富时罗素增加首次公开发行股票对罗素2000®指数每季度基于总市值排名在最近一次重组期间建立的经市场调整的资本化突破内。

成员资格确定后，证券的股份调整为仅包括公众可获得的股份。这通常被称为“自由流通量”。调整的目的是从市场计算中排除不可购买且不属于可投资机会集的资本化。

许可协议

“罗素2000®”和“罗素3000®”是FTSE Russell的商标，已获授权给我们使用。

这些票据不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的。富时罗素不对票据所有者或任何公众就一般投资于证券或特别投资于票据的可取性或罗素2000的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证®指数来追踪一般股票市场表现或一段相同。富时罗素公布的罗素2000®指数绝不会暗示或暗示富时罗素关于投资罗素2000所依据的任何或所有证券的可取性的意见®指数是有依据的。富时罗素与发行人的唯一关系是富时罗素和罗素2000的某些商标和商号的许可®由富时罗素确定、组成和计算的指数，不考虑发行人或票据。FTSE Russell不对这些说明或任何相关文献或出版物负责，也没有对其进行审查，并且FTSE Russell对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留在任何时间及无须通知的情况下更改、修订、终止或以任何方式更改罗素2000®指数。富时罗素没有与票据的管理、营销或交易有关的义务或责任。

富时罗素不保证罗素2000指数的准确性和/或完整性®指数或其中包含的任何数据，富时罗素对其中的任何错误、遗漏或中断不承担任何责任。FTSE RUSSELL不对发行人、投资者、票据所有者或任何其他人或实体因使用RUSSELL 2000而获得的结果作出任何明示或暗示的保证®指数或其中包含的任何数据。富时罗素没有作出任何明示或暗示的保证，并明确否认就特定目的或用途就罗素2000作出的所有可营利性或适当性保证®此处包含的索引或任何数据不限于上述任何内容。在任何情况下，富时罗素均不得对任何特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

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