Heritage-Crystal Clean, Inc.公布2023年第一季度财务业绩
第一季度亮点包括：
•净利润为1660万美元；与2022年第一季度的净利润1290万美元相比增长28.8%。
•本季度每股基本收益为0.70美元，与2022年第一季度的0.55美元相比增长27.3%。
•2023年第一季度的营收为1.935亿美元，创下三个月来的最高纪录，而2022年第一季度的营收为1.394亿美元，增幅为38.8%。
•环境服务部门的收入为9480万美元，创下了三个月来的最高纪录，比去年同期增长了28.9%。
•工业和外勤服务部门的收入达到创纪录的4580万美元，比去年同期增长312.0%。
•工业和外勤服务部门在扣除公司销售、一般和管理费用前的利润为750万美元，比去年同期增加了640万美元。
•第一季度的EBITDA为3620万美元，较2022年第一季度的2410万美元增长50.4%。
伊利诺伊州霍夫曼庄园，2023年5月9日—— Heritage-Crystal Clean, Inc.（纳斯达克：HCCI）是一家领先的零部件清洁、危险和非危险废物服务、废油再精炼、防冻剂回收、工业和现场服务以及应急和泄漏响应服务提供商，今天公布了截至2023年3月31日的第一季度业绩。
第一季度回顾
从2023财年开始，我们将财务报告周期改为日历年末和月末季度报告周期。由于我们的财政季度变化，2023年第一季度包括4个额外的工作日。我们估计，与2022年第一季度相比，增加的工作日导致2023年第一季度的收入增长6.3%。
与2022年同期的1.394亿美元相比，2023年第一季度的收入为1.935亿美元，增长了38.8%。
总体营业利润率增加了1160万美元，在收入基础上略有下降，从2022年第一季度的23.4%降至22.9%。减少的主要原因是石油业务部门的收入减少。我们第一季度的企业SG & A支出为2070万美元，占收入的10.7%，相比之下，2022年第一季度的企业SG & A支出为1530万美元，占收入的11.0%。
第一季度的净利润为1660万美元，而去年同期的净利润为1290万美元。每股基本收益为0.70美元，而去年同期为0.55美元。
细分市场
自2023年1月1日起，公司根据我们在2022年对爱国者环境服务公司的投资修订了其可报告分部。以前我们有两个可报告的部分：“环境服务”和“石油业务”。根据修订后的分部列报方式，公司现在有三个可报告分部：“环境服务”、“石油业务”和“工业和外勤服务”。下文为比较目的而列报的上一期间部分结果已重新调整，以将新报告的工业和外勤事务部分作为一个单独的部分反映出来。
我们的环境服务部门包括零件清洁、集装箱废物管理、废水真空服务和防冻剂回收活动。本季度环境服务收入为9480万美元，而2022财年第一季度为7350万美元。收入增长28.9%，主要是由于需求持续增长，以及与去年同期相比，我们的服务价格上涨。与2022年第一季度相比，我们在该部门的所有服务线上都实现了收入增长。扣除企业销售、一般和管理费用后的环境服务利润为2270万美元，占收入的24.0%，而去年同期的重算利润为1310万美元，占收入的17.7%。营业利润率的增加主要是由于相对于营业成本增加的定价增加。
总裁兼首席执行官Brian Recatto说："第一季度是我们的销售和服务团队连续第三个季度在这一领域实现了超过24%的有机增长。此外，我们高兴地看到，与2022年第一季度相比，第一季度这一收入转化为营业利润的数额越来越大。"
工业和现场服务部门包括公司的工业和现场服务，以及我们的无害废物处理设施的活动。2023财年第一季度工业和外勤服务收入为4580万美元，而2022财年第一季度为1110万美元。收入增长3470万美元主要是由于我们在2022年下半年收购爱国者环境服务公司的收入，以及在较小程度上由于需求增加和我们的产品和服务价格上涨。与2022财年第一季度相比，2023年第一季度工业和现场服务的企业SG & A费用前利润增加了640万美元，增幅为583.6%。2023年第一季度的营业利润率为16.3%，而2022年第一季度的营业利润率为9.8%。第一季度的营业利润率反映了我们在该季度所做的永久性改变，将爱国者业务中的某些劳动力和福利成本从公司SG & A费用中重新归类为营业费用，金额为150万美元。如果没有这一变化，我们第一季度的营业利润率将为19.5%。营业利润率的增长主要是由于与2022年下半年收购爱国者环境导致的营业成本增加相比，收入增加所致。
Recatto评论说："我们对第一季度工业和外勤服务部门的收入增长感到高兴。我们也乐观地认为，这部分业务的增长也将为我们的环境服务业务在今后几个季度和几年的进一步增长提供机会。"
我们的石油业务部门包括废油收集和再精炼活动，以及回收燃料油的销售。2023年第一季度，石油业务收入为5300万美元，与2022财年第一季度的5470万美元相比，减少了180万美元，降幅为3.2%。基础油销售量的减少是收入与上一季度相比减少的主要原因，但基础油销售价格的上涨部分抵消了这一减少。与2023年第一季度相比，石油业务部门的营业利润率下降至26.5%33.8%在2022财年第一季度。与2022年第一季度相比，营业利润率下降主要是由于基础油销量下降以及劳动力成本和运输费用增加导致收入下降。
Recatto评论道：“我们感到高兴的是，在第一季度，尽管基础油净收益连续下降，并且由于基础油需求疲软，我们有意以更低的速度运行我们的再炼油厂，但我们仍然能够生产出仅仅两年前还被认为是创纪录的营业利润率。”
安全港声明
所有提及的“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”都是指Heritage-Crystal Clean, Inc.及其子公司。本新闻稿包含基于当前管理层预期的前瞻性陈述。一般来说，“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“应该”、“将是”、“将继续”、“将可能导致”、“将”和类似的表达方式识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就或行业结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性和其他重要因素包括：我们成功整合我们对爱国者环境服务公司的收购并实现收购预期收益的能力；总体经济状况和汽车修理厂、工业制造企业和小型企业的商业周期衰退；溶剂、燃料和能源成本增加和波动性增加，包括原油价格下跌，润滑基础油、溶剂、燃料、能源的销售价格下跌，和商品成本；通胀压力对我们业务的影响；我们在到期时偿还债务的能力和遵守债务契约的能力；我们成功运营我们的废油再炼油厂的能力，以及以具有成本效益的方式收集或购买废油或产生经营成果的能力；市场供应增加或基础油需求下降；美国汽车维修和制造业进一步整合和/或衰退；广泛环境的影响，关于我们业务的健康和安全及就业法律法规；对我们业务产生不利影响的立法或监管要求或变化；工业和危险废物服务行业的竞争以及来自其他废油精炼厂的竞争；与我们处理有害物质有关的索赔和非自愿停产；我们的废溶剂和石油库存的价值，这可能会大幅波动；我们对关键员工的依赖；我们的负债水平，这可能会影响我们履行义务的能力，阻碍我们战略的实施，并使我们面临利率风险；法律诉讼和集体诉讼对我们的影响，以及我们在诉讼和解下估计现金支付的能力；我们有效管理我们的分支机构网络的能力；The Heritage Group对公司的控制；以及公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中确定的风险。鉴于这些不确定性，请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述。我们不承担更新或修改它们的义务，也不提供实际结果可能不同的原因。阅读本新闻稿中的信息时，应考虑到这些风险，并结合本新闻稿其他部分所载的合并财务报表及其附注。
关于Heritage-Crystal Clean, Inc.
传承水晶清洁公司为汽车维修企业、制造商和其他工业企业以及公用事业和政府实体提供零件清洁、废油再精炼、危险和无害废物处置、应急和泄漏响应以及工业和现场服务。我们的服务项目包括零件清洁、规范的集装箱和散装废物管理、废油收集和再精炼、废水真空处理、应急和泄漏响应、工业和现场服务、废物防冻剂收集、回收和产品销售。这些服务有助于我们的客户管理他们使用过的化学品以及液体和固体废物，同时也有助于最大限度地减少他们的监管负担。通过我们的废油再精炼计划，在2022财年，我们将大约6600万加仑的废油回收到高质量的润滑油基础油中，我们是生产和销售成品润滑油的公司的供应商。通过我们在2022财年的防冻液项目，我们回收了大约450万加仑的废防冻液，这些防冻液被用于生产全系列的纯正防冻液产品。通过我们在2022财年的零件清洁计划，我们将230万加仑的废溶剂回收到原始质量的溶剂中，供客户再次使用。此外，我们还向再利用市场出售了60万加仑的废溶剂。在2022财年，通过我们的集装箱废物计划，我们收集了大约2.2万吨受监管的废物，这些废物被送去进行能源回收。通过我们在2022财年的废水真空服务计划，我们处理了大约8400万加仑的废水。传承水晶清洁公司的总部设在伊利诺斯州的Hoffman Estates，通过105个分支机构和工业服务地点运营，为大约104,000个客户地点提供服务。
电话会议
公司将于2023年5月10日（星期三）美国中部时间上午9点召开电话会议，期间管理层将就公司的运营和财务业绩作简要介绍。有意者可通过本公司网站https://crystal-clean.com/investor-relations/收听音频网络直播，并可拨打电话参与(888) 440-4149.拨打该号码后，您需要提供以下密码才能加入电话会议：8889427.
本公司利用其网站向投资者和公众提供资料，网址为www.crystal-clean.com。
联系方式：Mark DeVita，执行副总裁兼首席财务官，电话：（847）836-5670
Heritage-Crystal Clean, Inc.
合并资产负债表
（单位：千，股票和面值除外）
（未经审计）
| 3月31日， 2023 |
12月31日， 2022 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 35,338 | $ | 22,053 | ||||||||||
| 应收账款净额 | 113,069 | 114,408 | ||||||||||||
| 库存-净额 | 47,294 | 40,727 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | — | 1,125 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 10,840 | 12,989 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 206,541 | 191,302 | ||||||||||||
| 不动产、厂场和设备-净额 | 225,581 | 222,942 | ||||||||||||
| 使用权资产 | 124,857 | 123,742 | ||||||||||||
| 客户设备-净额 | 26,827 | 26,465 | ||||||||||||
| 软件和无形资产净额 | 99,747 | 102,335 | ||||||||||||
| 商誉 | 112,236 | 112,236 | ||||||||||||
| 其他资产 | 15,219 | 15,219 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 811,008 | $ | 794,241 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 54,535 | $ | 55,087 | ||||||||||
| 租赁负债的流动部分 | 28,298 | 27,277 | ||||||||||||
| 合同负债-净额 | 3,213 | 2,525 | ||||||||||||
| 应计薪金、工资和福利 | 9,104 | 12,443 | ||||||||||||
| 应交税费 | 7,200 | 6,037 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 10,755 | 12,382 | ||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 5,000 | — | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 118,105 | 115,751 | ||||||||||||
| 租赁负债，扣除当期部分 | 101,571 | 100,738 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 642 | 986 | ||||||||||||
| 长期债务，扣除当期部分 | 84,431 | 89,383 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 60,298 | 57,155 | ||||||||||||
| 负债总额 | $ | 365,047 | $ | 364,013 | ||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
| 普通股----按面值0.01美元核准的26,000，000股，分别于2023年3月31日和2022年12月31日发行和未发行的23,664，515股和23,593，163股 | $ | 237 | $ | 236 | ||||||||||
| 额外实收资本 | 207,673 | 208,533 | ||||||||||||
| 留存收益 | 238,415 | 221,826 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (364) | (367) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | $ | 445,961 | 430,228 | |||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 811,008 | $ | 794,241 | ||||||||||
Heritage-Crystal Clean, Inc.
简明综合收益表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 第一季度结束， | |||||||||||||||||
| 2023年3月31日 （90天） |
2022年3月26日 （84天） |
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| 收入 | |||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 119,452 | $ | 68,916 | |||||||||||||
| 产品收入 | 66,340 | 64,473 | |||||||||||||||
| 租金收入 | 7,691 | 5,977 | |||||||||||||||
| 总收入 | $ | 193,483 | $ | 139,366 | |||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||
| 业务费用 | $ | 140,062 | $ | 101,783 | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 17,700 | 13,735 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12,168 | 6,507 | |||||||||||||||
| 其他（收入）-净额 | (469) | (210) | |||||||||||||||
| 营业收入 | 24,022 | 17,551 | |||||||||||||||
| 利息支出-净额 | 1,814 | 223 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 | 22,208 | 17,328 | |||||||||||||||
| 准备金 | 5,619 | 4,450 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 16,589 | $ | 12,878 | |||||||||||||
| 每股净收入：基本 | $ | 0.70 | $ | 0.55 | |||||||||||||
| 每股净收益：稀释 | $ | 0.70 | $ | 0.54 | |||||||||||||
| 已发行加权平均股数：基本 | 23,649 | 23,476 | |||||||||||||||
| 已发行加权平均股数：稀释 | 23,863 | 23,636 | |||||||||||||||
Heritage-Crystal Clean, Inc.
业务部门信息的核对
（未经审计）
| 第一季度结束， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 （90天） |
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| （千） | Environmental 服务 |
石油业务 | 工业和外勤事务 | 公司和 消除 |
合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 71,000 | $ | 2,810 | $ | 45,642 | $ | — | $ | 119,452 | |||||||||||||||||||||||||
| 产品收入 | 16,200 | 50,140 | — | — | 66,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 租金收入 | 7,567 | 7 | 117 | — | 7,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 94,767 | $ | 52,957 | $ | 45,759 | $ | — | $ | 193,483 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务费用 | 68,541 | 36,298 | 35,223 | — | 140,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务折旧和摊销 | 3,500 | 2,605 | 3,078 | — | 9,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除公司销售、一般及管理费用前的利润 | $ | 22,726 | $ | 14,054 | $ | 7,458 | $ | — | $ | 44,238 | |||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 17,700 | 17,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| SG & A的折旧和摊销 | 2,985 | 2,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用共计 | $ | 20,685 | $ | 20,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）-净额 | (469) | (469) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 24,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出-净额 | 1,814 | 1,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 22,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一季度结束， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月26日 （84天） |
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| （千） | Environmental 服务 |
石油业务 | 工业和外勤事务 | 公司和 消除 |
合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | $ | 55,202 | $ | 2,608 | $ | 11,106 | $ | — | $ | 68,916 | |||||||||||||||||||||||||
| 产品收入 | 12,380 | 52,093 | — | — | 64,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 租金收入 | 5,963 | 14 | — | — | 5,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 73,545 | $ | 54,715 | $ | 11,106 | $ | — | $ | 139,366 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务费用 | 58,025 | 34,165 | 9,593 | — | 101,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务折旧和摊销 | 2,466 | 2,084 | 422 | — | 4,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除公司销售、一般及管理费用前的利润 | $ | 13,054 | $ | 18,466 | $ | 1,091 | $ | — | $ | 32,611 | |||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 13,735 | 13,735 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| SG & A的折旧和摊销 | 1,535 | 1,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用共计 | $ | 15,270 | $ | 15,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）-净额 | (210) | (210) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 17,551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出-净额 | 223 | 223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 17,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Heritage-Crystal Clean, Inc. | ||||||||||||||||||||
| 根据美国公认会计原则确定的净收入与利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）和调整后EBITDA的对账 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 第一季度结束， | ||||||||||||||||||||
| （千） | 2023年3月31日 （90天） |
2022年3月26日 （84天） |
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| 净收入 | $ | 16,589 | $ | 12,878 | ||||||||||||||||
| 利息支出-净额 | 1,814 | 223 | ||||||||||||||||||
| 准备金 | 5,619 | 4,450 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12,168 | 6,507 | ||||||||||||||||||
|
EBITDA(a)
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$ | 36,190 | $ | 24,058 | ||||||||||||||||
|
非现金补偿(b)
|
1,257 | 1,493 | ||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA（c）
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$ | 37,447 | $ | 25,551 | ||||||||||||||||
| (a) | EBITDA指扣除所得税、利息收入、利息支出、折旧和摊销前的净收入。我们之所以提出EBITDA，是因为我们认为它是衡量我们业绩的一个重要补充指标，并且相信分析师、投资者、我们的贷款人和其他感兴趣的各方在评估我们行业的公司时经常使用它。管理层使用EBITDA作为衡量工具来评估我们与预算和前期相比的实际经营业绩。我们行业中的其他公司计算EBITDA的方式可能与我们不同。EBITDA不是根据美国公认会计原则衡量业绩的指标，不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的净利润。EBITDA作为一种分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为我们根据美国公认会计原则报告的结果分析的替代品。其中一些限制是： | |||||||||||||||||||
| EBITDA不反映我们的现金支出或未来所需资本支出或合同承付款； | ||||||||||||||||||||
| EBITDA不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金； | ||||||||||||||||||||
| EBITDA不反映税务费用或支付纳税义务所需的现金；以及 | ||||||||||||||||||||
| 虽然折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产往往必须在未来更换，而EBITDA并不反映这种更换所需的任何现金。 | ||||||||||||||||||||
| 我们主要依靠我们的美国公认会计原则结果并仅使用EBITDA作为补充来弥补这些限制。 | ||||||||||||||||||||
| (b) | 记入SG & A的非现金补偿费用。 | |||||||||||||||||||
| （c） | 我们之所以提出调整后的EBITDA，是因为我们认为它是衡量我们业绩的一个重要补充指标，并相信分析师、投资者、我们的贷款人和其他感兴趣的各方可能会在评估我们的业绩时使用它。我们行业中的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同。调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则衡量业绩的指标，不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的净利润。调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为我们根据美国公认会计原则报告的结果分析的替代品。 | |||||||||||||||||||