美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
附表13d
根据1934年证券交易法。
（第1号修正案）*
先锋市政高收益信托
（发行人名称）
可变利率MUNIFUND期限优先股
（证券类别名称）
723763405
（CUSIP编号）
克里斯托弗·奈诺
高级法律顾问
富国银行集团公司
林肯街1700号，12楼
丹佛，CO80203。
(303)863-5188
并附有一份副本至:
帕特里克·奎尔
查普曼和卡特勒律师事务所
美洲大道1270号30楼
纽约，纽约，10020
(212)655-2506
（获授权接收通知及通讯的人的姓名、地址及电话号码）
2021年2月16日
（需要提交本陈述的事件发生日期）
如提交人先前已在附表13G提交陈述书，以报告属本附表13D标的之收购事项，并因规则而正在提交本附表13d-1（e）， 13d-1（f）或13d-1（g），选中下面的方框。
| * | 该封面页的其余部分应填写为报告人在本表格上首次提交的有关证券主题类别的文件，以及随后包含可能会改变上一封面页所提供披露的信息的任何修改。 |
为1934年《证券交易法》（“该法”）第18条的目的，本封面页其余部分所要求的信息不应被视为“提交”，或以其他方式受该法第18条规定的赔偿责任的约束，但应受该法所有其他规定的约束（然而，见附注）。
附表13d
CUSIP No.723763405
| 1. | 举报人的姓名
富国银行&公司41-0449260 |
|||||
| 2. | 如果是一个组的成员，请选中适当的框（请参阅说明） a.b。
|
|||||
| 3. | sec仅供使用
|
|||||
| 4. | 资金来源（见说明）:
wc |
|||||
| 5. | 复选框，如果根据第2（d）项或第2（e）项要求披露法律程序。
☒ |
|||||
| 6. | 公民身份或组织地点
特拉华 |
|||||
| 参加的人数 股份 有益的 所有人 每一项 提交报告 人身安全 与:
|
7. | 唯一投票权:
0 |
||||
| 8. | 共享投票权:
1,450 |
|||||
| 9. | 唯一的消极力:
0 |
|||||
| 10. | 共同的消极力量:
1,450 |
|||||
| 11. | 每个报告人实益拥有的总额:
1,450 |
|||||
| 12. | 检查第（11）行中的合计金额是否排除了某些股份（见说明）
|
|||||
| 13. | 第（11）行中按金额表示的类别百分比:
100% |
|||||
| 14. | 举报人类型（见说明）
hc |
|||||
附表13d
CUSIP No.723763405
| 1. | 举报人的姓名
富国银行市政资本战略有限责任公司45-2541449 |
|||||
| 2. | 如果是一个组的成员，请选中适当的框（请参阅说明） a.b。
|
|||||
| 3. | sec仅供使用
|
|||||
| 4. | 资金来源（见说明）:
wc |
|||||
| 5. | 复选框，如果根据第2（d）项或第2（e）项要求披露法律程序。
☒ |
|||||
| 6. | 公民身份或组织地点
特拉华 |
|||||
| 参加的人数 股份 有益的 所有人 每一项 提交报告 人身安全 与:
|
7. | 唯一投票权:
0 |
||||
| 8. | 共享投票权:
1,450 |
|||||
| 9. | 唯一的消极力:
0 |
|||||
| 10. | 共同的消极力量:
1,450 |
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| 11. | 每个报告人实益拥有的总额:
1,450 |
|||||
| 12. | 检查第（11）行中的合计金额是否排除了某些股份（见说明）
|
|||||
| 13. | 第（11）行中按金额表示的类别百分比:
100% |
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| 14. | 举报人类型（见说明）
oo |
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| 项目1 | 证券及发行商 |
本修订第1号（本“修订”）修订如下，日期为2018年2月9日并于2018年2月16日向SEC提交的附表13D的声明（“原附表13D”），内容有关富国银行&Company（“富国银行”）、Wells Fargo Municipal Capital Strategies，LLC（“资本策略”）（统称“报告人”）及WFC Holdings，LLC（“WFC Holdings”）有关可变费率Munifund Term优先股，Pioneer Municipal High Income Trust（简称“发行人”）的2021系列（“VMTP股份”）。
本修订乃由于（i）将代表WFC Holdings拥有的发行人全部VMTP股份的发行人125股VMTP股份（CUSIP No.723763405）转让予Capital Strategies，（ii）发行人与Capital Strategies订立日期为2021年2月16日的经修订及重列的VMTP购买协议（“经修订及重列购买协议”），修订及重列发行人之间的若干VMTP购买协议，Capital Strategies及WFC Holdings，日期为2018年2月9日，及（iii）Capital Strategies根据经修订及重列购买协议购买发行人200股VMTP股份（CUSIP No.723763405），除该等200股VMTP股份及由WFC Holdings转让予Capital Strategies的125股VMTP股份外，Capital Strategies持有发行人1,125股VMTP股份（CUSIP No.723763405）。
| 项目2 | 身份和背景 |
（i）现将原附表13D第2项修订，删去与举报人姓名及地址有关的段落，代之以以下段落:
“本声明乃代表下列每一人士（统称”举报人"）提交:
I.Wells Fargo&Company（“Wells Fargo”）；以及
二、Wells Fargo Municipal Capital Strategies，LLC（“资本战略”）。
本声明涉及2021年2月16日为资本策略账户购买的VMTP股份，以及从WFC Holdings转移至资本策略账户的VMTP股份。
富国银行主要业务办公室地址为:
蒙哥马利街420号
旧金山，CA94104
资本策略主要业务办公室地址为:
哈德逊30码
纽约，纽约10001
（ii）现将原附表13D第2项修订，删去其中所提述的附表I及附表II，代之以本修订所包括的附表I及附表II。
第5段特此删除，代之以:
“富国银行通过其四个可报告的运营板块:消费银行和借贷、商业银行、企业和投资银行以及财富和投资管理，提供多元化的银行、投资和抵押贷款产品和服务，以及消费和商业金融”。
| 项目3 | 资金来源和数额或其他代价 |
原附表13D第3项现予修订，在其结尾处加入以下一段:
“申报人于2021年2月16日向发行人购买了200股VMTP股票（CUSIP No.723763405）（”追加购买"）。
举报人用于追加购买的资金总额约为2,000万美元，资金来源为举报人的营运资金"。
| 项目4 | 交易目的 |
原附表13D第4项现予修订，在其结尾处加入以下一段:
“Capital Strategies为投资目的作出额外购买，Capital Strategies根据发行人与Capital Strategies于2021年2月16日就其发行订立的经修订及重列购买协议（”购买协议"）收购200股VMTP股份（CUSIP No.723763405），购买价为20,000,000美元。
报告人购买该等证券并无任何目的，或具有改变或影响发行人控制权的效力，或与任何具有该目的或效力的交易有关连或作为该等交易的参与者。"
| 项目6 | 与发行人证券有关的合约、安排、谅解或关系 |
现对原附表13D第6项作出修正，在其第一段末尾增加以下内容:
“Capital Strategies在增发购买中获得的200股VMTP股份的表决权和同意权将按照本项目6中先前描述的相同方式处理”。
| 项目7 | 须作为证物提交的材料 |
原附表13D第7项现予修正，删去证物99.1和证物99.2，代之以下列证物:
| "展览 | 证物说明 | |
| 99.1 | 联合备案协议 | |
| 99.2 | 有限授权书 | |
| 99.6 | 经修订及重列VMTP购买协议，日期为2021年2月16日。 | |
| 99.7 | 经修订及重列登记权协议，日期为2021年2月16日" | |
签名
经合理查询，并据本人所知和所信，兹证明本声明所载资料真实、完整和正确。
日期:2021年2月18日
| 富国银行集团公司 | ||
| 通过: | /s/patricia arce |
|
| 姓名: | 帕特里夏·阿尔塞 | |
| 标题: | 指定签字人 | |
| 富国银行市政资本策略有限责任公司 | ||
| 通过: | S/Alejandro Piekarewicz |
|
| 姓名: | 亚历杭德罗·皮耶卡列维奇 | |
| 标题: | Vice President | |
展品清单
| 展品 | 证物说明 | |
| 99.1 | 联合备案协议 | |
| 99.2 | 有限授权书 | |
| 99.6 | 经修订及重列VMTP购买协议，日期为2021年2月16日。 | |
| 99.7 | 经修订及重列登记权协议，日期为2021年2月16日。 | |
附表一
执行干事和报告人主任
以下列出富国银行&Company每一位行政人员及董事的姓名及现时主要职务，富国银行&Company每一位行政人员及董事的营业地址为加利福尼亚州旧金山蒙哥马利街420号94104。
| 姓名 |
Wells Fargo&Company持仓 |
主要职业 |
||
| Charles W. Scharf | 首席执行官兼总裁；董事 | Wells Fargo&Company首席执行官 | ||
| Muneera S. Carr | 执行副总裁、首席会计官和主计长 | Wells Fargo&Company首席会计官兼控制器 | ||
| William M. Daley | 公共事务副主席 | 富国银行&Company公共事务副董事长 | ||
| Derek A. Flowers | 高级执行副总裁兼战略执行和运营负责人 | 富国银行公司战略执行和运营主管 | ||
| David C. Galloreese | 高级执行副总裁兼人力资源负责人 | Wells Fargo&Company人力资源主管 | ||
| Mary T. Mack | 消费者和小企业银行业务高级执行副总裁兼首席执行官 | 富国银行（Wells Fargo&Company）消费者和小企业银行业务首席执行官 | ||
| Amanda G. Norton | 高级执行副总裁兼首席风险官 | 富国银行&Company首席风险官 | ||
| Lester J. Owens | 高级执行副总裁兼运营负责人 | Wells Fargo&Company运营主管 | ||
| Ellen R. Patterson | 高级执行副总裁兼总法律顾问 | Wells Fargo&Company总法律顾问 | ||
| Perry G. Pelos | 商业银行高级执行副总裁兼首席执行官 | 富国银行公司商业银行业务首席执行官 | ||
| Scott E. Powell | 高级执行副总裁兼首席运营官 | Wells Fargo&Company首席运营官 | ||
| Michael P. Santomassimo | 高级执行副总裁兼首席财务官 | Wells Fargo&Company首席财务官 | ||
| 克莱伯·R·桑托斯 | 高级执行副总裁兼不同部门、代表和包容负责人 | 富国银行（Wells Fargo&Company）不同细分领域、代表性和包容性主管 | ||
| 巴里·萨默斯 | 财富与投资管理高级执行副总裁兼首席执行官 | 富国银行&Company财富与投资管理首席执行官 | ||
| Saul Van Beurden | 高级执行副总裁兼技术负责人 | Wells Fargo&Company技术负责人 | ||
| 迈克尔·温巴赫 | 消费贷款高级执行副总裁兼首席执行官 | 富国银行（Wells Fargo&Company）消费者贷款首席执行官 | ||
| Jonathan G. Weiss | 公司及投资银行业务高级执行副总裁兼首席执行官 | 富国银行（Wells Fargo&Company）企业与投资银行首席执行官 | ||
| 阿瑟·威廉斯三世 | 高级执行副总裁兼战略、数字平台、创新负责人 | 富国银行公司战略、数字平台和创新负责人 | ||
| Steven D. Black | 董事 | 联席首席执行官，Bregal投资公司。 | ||
| Mark A. Chancy | 董事 | 已退休的副主席和联合首席干事SunTrust Banks，Inc.运营总监。 | ||
| Celeste A. Clark | 董事 | Abraham Clark Consulting，LLC首席执行官，凯洛格公司全球公共政策和对外关系高级副总裁兼首席可持续发展官 | ||
| Theodore F. Craver, Jr. | 董事 | 爱迪生国际公司退休董事长、总裁兼首席执行官 | ||
| Wayne M. Hewett | 董事 | Permira高级顾问兼Diversitech公司董事长 | ||
| Donald M. James | 董事 | 火神材料公司退休董事长兼CEO | ||
| Maria R. Morris | 董事 | 大都会人寿公司退休执行副总裁兼全球员工福利主管。 | ||
| Charles H. Noski | 主席、主任 | 美国银行公司退休副董事长、前首席财务官 | ||
| Richard B. Payne, Jr. | 董事 | U.S.Bancorp批发银行业务退休副董事长 | ||
| Juan A. Pujadas | 董事 | 普华永道会计师事务所退休首席会计师和普华永道国际全球咨询服务前副主席 | ||
| Ronald L. Sargent | 董事 | 史泰博公司退休董事长兼首席执行官。 | ||
| Suzanne M. Vautrinot | 董事 | 千伏咨询公司总裁兼美国空军少将兼指挥官（已退休） | ||
以下列出了富国银行市政资本战略有限责任公司每一位执行干事和董事的姓名、营业地址和目前的主要职业。
| 姓名 |
持股富国银行 |
营业地址 |
主要职业 |
|||
| 马修·安图内斯 | Vice President | Tryon街550号，Charlotte，NC28202 | 富国银行董事，NA | |||
| 克里斯蒂娜·英格 | 总统 | 30Hudson Yard，New York，NY10001 | 富国银行董事总经理，NA | |||
| 丹尼尔·乔治 | 高级副总裁 | 30Hudson Yard，New York，NY10001 | 富国银行董事总经理，NA | |||
| 贝尔纳多·拉莫斯 | 高级副总裁；经理 | 4Tower PL，Albany，NY1203 | 富国银行高级副总裁，NA | |||
| Al Piekarewicz | Vice President | 30Hudson Yard，New York，NY10001 | 富国银行董事，NA | |||
| 菲利普·史密斯 | 执行副总裁；经理 | 北卡罗来纳州夏洛特学院街301号，电话:28202。 | 富国银行执行副行长，NA | |||
| 查尔斯·佩克 | 经理 | 林肯大街1700号，丹佛，CO80203 | 富国银行董事总经理，NA | |||
| 乔迪·安德森 | 财务主任 | 11625N.Community House RD，6th北卡罗来纳州夏洛特，楼层28277 | 富国银行副行长，NA | |||
| 马克·弗里德曼 | 经理 | 特赖恩街550号， 夏洛特，北卡罗来纳州28202 |
富国银行高级副总裁，NA | |||
| 布鲁斯·马塔维 | 经理 | 30Hudson Yard，New York，NY10001 | 富国银行高级副总裁，NA | |||
| 卡尔·普费尔 | 经理 | Broad St303，Red Bank，NJ07701 | 富国银行高级副总裁，NA | |||
| 理查德·里德 | 经理 | 特赖恩街550号， 夏洛特，北卡罗来纳州28202 |
富国银行董事，NA | |||
| 克拉拉·布兰丁 | 秘书 | Tryon街301号，Charlotte，NC28282 | 富国银行律师助理，NA | |||
| Yohann Sidhwa | Vice President | 30Hudson Yard，New York，NY10001 | 富国银行副行长，NA |
附表二
诉讼时间表
FINRA/Exchange报告解决方案不时富国银行经纪-交易商与金融业监管局（“FINRA”）和交易所解决与时机和其他数据要素有关的技术性贸易报告问题，涉及事务所处理的少量交易，这类解决方案在相关期间通常包括每笔10万美元以下的罚款。
大型期权持仓报告2016年10月13日，First Clearing，LLC与纽约证券交易所Arca，Inc.和芝加哥期权交易所股份有限公司订立和解协议，在未承认或否认其不准确报告其引入公司持仓生效日期和客户名称及地址信息、未能为引入公司提供识别一致行动账户的合理系统和流程的指控的情况下，First Clearing同意向各交易所支付375,000美元罚款（总计750,000美元）。
管有及控制Alternative Investments于2016年11月22日First Clearing LLC与FINRA订立和解协议，未承认或否认该事务所未能收取的指控no-lien投资保荐人的函件，核对客户头寸，并就保荐人在First Clearing IRA账户中所持的头寸提供适当的监管会计处理。First Clearing同意支付75万美元罚款。
综合报告于2016年12月5日Wells Fargo Clearing Services，LLC（原Wells Fargo Advisors，LLC）与FINRA订立和解协议，在不承认或否认有关该事务所未能就财务顾问生成的综合报告的使用建立、维护和强制执行合理监管制度的指控的情况下，Wells Fargo Clearing Services，LLC同意支付1,000,000美元罚款。
Books&Records Reserve2016年12月21日，FINRA宣布与Wells Fargo Advisors，LLC、First Clearing，LLC、Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC、Wells Fargo Securities LLC和Wells Prime Services LLC达成和解，因其涉嫌违反某些记录保留和监管规定，未能在A不可擦除而且不可重写这些公司既不承认也不否认FINRA的调查结果，同意上述前三家公司（联合）进行谴责并支付150万美元罚款，上述最后两家公司（联合）支付400万美元罚款。这些公司还同意承诺审查、通过和执行合理设计的政策和程序，以遵守账簿和记录规则。
密苏里州和解2017年2月16日，A.G.Edwards（K/N/A Wells Fargo Clearing Services，LLC）与密苏里州订立同意令，该行动涉及一名密苏里州居民声称其前妻在2001年8月至2007年7月期间，从他的爱尔兰共和军账户中挪用了30多万美元，密苏里州指控该公司未能监督与提款有关的爱尔兰共和军早期分发表格的完整性和准确性，该公司在不承认或否认责任的情况下，同意接受谴责，并同意向密苏里州国务卿的投资者教育基金支付25,672.17美元，以充分解决这一问题。
FINRA和解2017年5月16日，FINRA宣布与Wells Fargo Clearing Services，LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC达成和解，内容涉及与销售某些非传统性交易所在2010年7月1日至2012年5月1日期间违反FINRA和NASD规则的交易产品（“ETPS”）。在不承认或否认调查结果的情况下，这些公司接受了谴责，并同意向某些客户支付总额为3,411,478.78美元的赔偿金。
FINRA和解2017年6月21日，富国证券（Wells Fargo Securities，LLC）与FINRA订立和解协议，未承认或否认有关常规不当报告的指控非处方药FINRA大额期权头寸报告规则下的期权头寸该公司同意受到谴责，支付325万美元罚款，并承诺审查其与大额期权头寸报告有关的监管制度。
SEC命令2017年11月13日，SEC宣布Wells Fargo Advisors，LLC同意和解其违反1934年证券交易法第17（a）条和规则的指控17a-8未能在大约2012年3月至2013年6月期间提交和及时提交可疑活动报告。在不承认或否认指控的情况下，该公司同意了一项停止令、一项训斥和一项350万美元的民事处罚。富国银行顾问公司还同意自愿对其政策和程序进行审查和更新，并制定和开展额外的培训。
伊利诺伊州和解2017年12月21日，Wells Fargo Advisors，LLC（K/N/A Wells Fargo Clearing Services，LLC）与伊利诺伊州订立同意令，内容有关其收到、审阅及/或分析一间财务顾问公司就若干包含虚假及误导性资料的资金经理策略提供的文件及资料的指控，调查结果指出，该公司将该财务顾问公司的资金经理策略纳入其若干独立管理的账户计划，但该公司并没有利用不准确的历史业绩数据来决定是否加入基金经理战略，也没有将不准确的业绩数据纳入其广告或项目营销材料。在没有承认或否认调查结果的情况下，该公司同意支付27万美元的总金额。
纽交所和解2018年2月2日，Wells Fargo Prime Services，LLC（“WFPS”）与NYSE Arca，Inc.在不承认或否认任何指控的情况下订立和解和同意要约，以和解违反证券交易法规则的指控15c3-5及NYSE ARCA Rule11.18，该和解涉及WFPS于2016年7月29日订立的一项错误贸易，WFPS同意罚款1万美元。
内华达州证券部门住宅办公室调查于2018年4月13日，内华达州证券部门与Wells Fargo Clearing Services，LLC（“WFCS”）订立行政同意令，其中WFCS承认未能登记三名在家办公的财务顾问的住宅办公室，内华达州对“分支机构”的定义包括进行证券业务交易的个人住所，即使住所不向公众开放或用于客户会议，WFCS同意支付8000美元罚款和1446.13美元作为内华达证券部门进行检查的费用。
SEC和解于2018年6月25日，Wells Fargo Advisors LLC（简称“WFA”），与SEC订立和解协议，其中在不承认或否认责任的情况下，就违反《证券法》第17（a）（2）条及第17（a）（3）条的指控达成和解，该和解涉及若干注册代表在未充分分析或考虑与该等交易相关的实质成本的情况下，诱使客户提前赎回及短线交易与市场挂钩的投资，作为和解的一部分，该公司同意接受谴责，并支付5,108,441.27美元，代表解职、判决前利息和民事罚款。作为和解的附带结果，WFA也失去了众所周知的经验丰富的发行人地位。
英联邦马萨诸塞证券分部和解于2018年8月26日，英联邦秘书办公室马萨诸塞证券分部与Wells Fargo Clearing Services，LLC（“WFCS”）订立同意令，内容有关指控若干WFCS主管及代理人于2016年1月1日至2018年6月28日的相关期间内，于需要马萨诸塞州注册的一段期间失效。在不承认或否认事实或法律结论的情况下，妇女地位委员会同意了某些承诺，包括支付45万美元的行政罚款。
SEC和解2019年3月11日，SEC宣布Wells Fargo Advisors，LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC（统称“富国银行”）同意和解指控，不承认或否认责任，即富国银行违反了1940年《投资顾问法》第203（e）和203（k）条。此次和解涉及富国银行自愿参与SEC的份额类别选择披露举措，其中鼓励投资顾问自我报告未能充分披露与推荐或选择收取分销费用的共同基金份额类别相关的利益冲突（"12b-1费"）当同一基金存在成本较低的份额类别时，和解要求富国银行坚持一停止-停止命令并支付17363847.29美元12b-1通过归还计划收取费用，此次和解并未要求富国银行支付任何额外的罚款或罚金，因为其自愿参与了该计划。
SEC和解2019年3月20日，SEC宣布富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities，LLC）已同意罗德岛州联邦地区法院作出的一项判决，解决2016年SEC对多方提起的民事诉讼，该事项产生于该公司在罗德岛经济发展公司2010年11月7500万美元债券发行中担任配售代理的角色，目的是将募集资金借给38Studios，LLC，预收收入最终无法履行贷款义务的视频游戏开发公司，SEC曾指控该公司和其他被告在债券配售材料中存在两处重大遗漏，在不承认或否认责任的情况下，该公司同意禁制令和罚款812500美元。
FINRA和解2020年1月29日，FINRA宣布与Wells Fargo Clearing Services，LLC（“WFCS”）达成和解，涉及指控WFCS违反NASD规则3010（a）（2014年12月1日之前的行为）和FINRA规则3110（a）（2014年12月1日或之后的行为），未能合理监督一名前注册代表在2012年3月至2016年3月期间过度交易属于一名老年客户的三个账户的股票头寸。在不承认或否认调查结果的情况下，富国银行接受了谴责，并同意支付17.5万美元罚款。
销售实务和解于2020年2月21日，Wells Fargo&Company（“WFC”）与SEC及美国司法部订立和解协议，以解决该等机构对WFC的历史社区银行销售实务及相关披露的调查，就SEC而言，WFC同意订立停止及终止令，该命令认定WFC违反了《交易法及规则》第10（b）条10b-5并同意支付5亿元民事罚款。就律政司而言，WFC与加州中区及北卡罗来纳州西区的美国检察官办公室订立延期起诉协议及与司法部民事司及加州中区的美国检察官办公室订立与销售实务行为有关的和解协议，并同意支付25亿美元罚款，WFC接受及承认对延期起诉协议所述事实及行为负有责任，只要WFC遵守协议的所有条款，就不会对WFC提出任何指控。
SEC和解2020年2月27日，SEC宣布Wells Fargo Clearing Services，LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network（统称“富国银行”）同意和解指控，内容涉及富国银行建议许多零售投资顾问客户和券商客户购买和持有单反交易所交易基金（简称“ETF”），而没有足够的合规政策和程序，也没有为财务顾问提供对单反ETF的适当培训和监管，它故意违反了1940年《投资顾问法》第206（4）条和规则206(4)-7据此，未能合理履行《顾问法》第203（e）（6）条意义上的监管职责，未能合理履行1934年《证券交易法》第15（b）（4）（e）条意义上的监管职责。富国银行在不承认或否认SEC调查结果的情况下，同意:（a）停止并停止实施或导致任何违规行为以及任何未来违反《顾问法和规则》第206（4）条的行为206(4)-7据此，（b）受到谴责，（c）支付民事罚款35,000,000美元。罚款金额被存入代管，用于支付给在单反ETF中遭受投资损失的某些富国银行客户。
马里兰州和解于2020年6月15日，Wells Fargo&Company与马里兰州总检察长订立同意令，据此，同意支付2000万美元进行补救，以解决与2005年至2009年期间若干先前住宅抵押贷款支持证券活动有关的申索。
FINRA和解2020年8月28日，FINRA宣布与Wells Fargo Clearing Services，LLC（简称“WFCS”）达成和解，涉及指控WFCS在2012年11月至2015年10月期间未能合理监督两名前财务顾问违反FINRA规则的活动。在不承认或否认调查结果的情况下，WFCS Fargo接受了谴责，并同意向三名客户支付35万美元的罚款和总计201498美元的赔偿。
FINRA和解2020年9月1日，FINRA宣布与Wells Fargo Clearing Services，LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC（统称“富国银行”）达成和解，涉及指控富国银行未能建立和维护监管体系，未能执行旨在实现合规的合理设计的书面监管程序
在2011年1月至2016年8月期间，FINRA的适合性规则适用于从可变年金到投资公司产品的转换。富国银行在不承认或否认调查结果的情况下，接受了谴责，同意向客户支付总计67.5万美元的罚款和总计1,445,167.50美元的赔偿。
FINRA和解2020年11月4日，FINRA宣布与First Clearing LLC，N/K/A Wells Fargo Clearing Services，LLC（简称“富国银行”）达成和解，涉及指控富国银行在2016年4月至2016年10月期间向客户分发了6851份账户对账单，其中包含一个或多个不符合NASD规则2340（c）的直接参与计划或房地产投资信托的估值信息。在不承认或否认调查结果的情况下，富国银行接受了谴责，并同意支付30万美元罚款。
FINRA和解2020年11月25日，FINRA宣布与Wells Fargo Clearing Services，LLC（简称“WFCS”）达成和解，涉及WFCS（i）违反规则未能做出准确的订单备忘录的指控17a-3（a）（6）于2016年10月1日至2018年6月12日期间违反1934年证券交易法及FINRA Rules4511及2010，及（ii）向订单审核追踪系统传送不准确报告。在不承认或否认调查结果的情况下，世界粮食安全理事会接受了谴责，并同意支付75000美元的罚款。
注:除上述事项外，Wells Fargo&Company的若干关联公司，包括Wells Fargo Clearing Services，LLC（原Wells Fargo Advisors，LLC）、Wells Fargo Securities，LLC、Wells Fargo Advisors Financial Network，LLC及First Clearing，LLC，曾参与多项民事法律程序及规管行动，涉及与其业务运作有关的事宜。其中某些法律程序导致裁定违反联邦或州证券法。该等法律程序以每一实体向证券及交易委员会提交的表格BD及其他规管报告的形式呈报及摘要，而该等报告的描述在此引作参考。