附件 99.1
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的合并财务报表及独立核数师报告
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
目 录
| 页 | |
|
独立核数师报告
|
3
|
|
截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表
|
5 |
|
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的综合经营报表及综合收益（亏损）
|
6 |
|
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的合并现金流量表
|
7 |
|
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的合并权益变动表（赤字）
|
8 |
|
合并财务报表附注
|
9 |
2
独立核数师的报告
致Kito Crosby Limited董事会及股东
道森路2801号
俄克拉何马州塔尔萨，电话：74110
意见
我们审计了Kito Crosby Limited及子公司（“公司”）的合并财务报表，包括截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，以及该日终了年度的相关合并经营报表、现金流量表、权益变动表，以及合并财务报表的相关附注（统称“财务报表”）。
我们认为，所附财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况以及该日终了年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的财务报表审计部分的审计师责任中有进一步描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的相关道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。
管理层对财务报表的责任
管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。
在编制财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（综合考虑）对公司在财务报表发布之日后一年持续经营的能力产生重大疑问。
- 3 -
审计师对财务报表审计的责任
我们的目标是就财务报表整体是否不存在重大错报，无论是由于舞弊或错误，取得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未能发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或总体上影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则错报被视为重大。
在按照GAAS进行审计时，我们：
| • |
在整个审计过程中，锻炼职业判断力，保持职业怀疑态度。
|
| • |
识别和评估财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。
|
| • |
获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。
|
| • |
评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并对财务报表的整体列报方式进行评价。
|
| • |
总结根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件，对公司在合理时间内持续经营的能力产生实质性怀疑。
|
我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项与治理负责人进行沟通。
/s/DELOITTE & TOUCHE LLP
俄克拉荷马州塔尔萨
2025年6月13日
- 4 -
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
合并资产负债表
截至12月31日
（单位：百万，股份金额除外）
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||
|
流动资产
|
||||||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
178.5
|
$
|
209.3
|
||||
|
应收账款，净额（信贷损失准备金2.1美元和3.0美元）
|
192.9
|
194.3
|
||||||
|
库存
|
322.6
|
338.3
|
||||||
|
预付费用及其他流动资产
|
11.8
|
10.5
|
||||||
|
应收所得税
|
4.0
|
0.3
|
||||||
|
流动资产总额
|
709.8
|
752.7
|
||||||
|
非流动资产
|
||||||||
|
固定资产、工厂及设备，净值
|
276.0
|
284.6
|
||||||
|
商誉，净额
|
140.4
|
121.5
|
||||||
|
其他无形资产，净额
|
230.4
|
229.4
|
||||||
|
其他非流动资产
|
64.0
|
44.8
|
||||||
|
总资产
|
$
|
1,420.6
|
$
|
1,433.0
|
||||
|
负债和权益（赤字）
|
||||||||
|
流动负债
|
||||||||
|
应付账款
|
$
|
104.6
|
$
|
116.0
|
||||
|
应计费用和其他流动负债
|
107.5
|
103.9
|
||||||
|
长期债务的流动部分
|
10.0
|
10.8
|
||||||
|
应付所得税
|
8.4
|
9.3
|
||||||
|
流动负债合计
|
230.5
|
240.0
|
||||||
|
非流动负债
|
||||||||
|
长期负债
|
965.1
|
948.8
|
||||||
|
退休福利义务
|
27.2
|
29.5
|
||||||
|
递延所得税负债，净额
|
57.6
|
58.9
|
||||||
|
其他非流动负债
|
45.8
|
48.0
|
||||||
|
负债总额
|
1,326.2
|
1,325.2
|
||||||
|
承付款项和或有事项（附注6和12）
|
||||||||
|
股权
|
||||||||
|
普通股
|
||||||||
|
授权：0.01美元面值162,665，281-2024和161,621，489-2023已发行：155,354，063-2024和154,310，271-2023未偿还：152,782，591-2024和151,906，654-2023
|
1.7
|
1.7
|
||||||
|
递延股份
|
||||||||
|
授权发行：面值0.01美元，13,364，304,405
|
133.6
|
133.6
|
||||||
|
额外实收资本
|
734.6
|
726.4
|
||||||
|
留存赤字
|
(675.8
|
)
|
(693.2
|
)
|
||||
|
非控制性权益
|
11.3
|
10.2
|
||||||
|
累计其他综合损失
|
(98.7
|
)
|
(60.0
|
)
|
||||
|
库存股票，按成本（2,571，472-2024和2,403，617-2023）
|
(12.3
|
)
|
(10.9
|
)
|
||||
|
总股本
|
94.4
|
107.8
|
||||||
|
总负债及权益
|
$
|
1,420.6
|
$
|
1,433.0
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
- 5 -
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
综合业务报表
截至12月31日止年度
（百万）
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
净销售额
|
$
|
1,101.1
|
$
|
1,111.1
|
||||
|
销售成本
|
675.3
|
732.3
|
||||||
|
毛利
|
425.8
|
378.8
|
||||||
|
销售、分销和管理费用
|
255.8
|
251.9
|
||||||
|
无形资产摊销
|
18.2
|
21.4
|
||||||
|
营业收入
|
151.8
|
105.5
|
||||||
|
利息支出，净额
|
97.1
|
115.4
|
||||||
|
衍生工具未实现收益
|
(0.3
|
)
|
(0.8
|
)
|
||||
|
衍生工具已实现收益
|
(5.4
|
)
|
(4.4
|
)
|
||||
|
其他收入支出
|
(0.2
|
)
|
-
|
|||||
|
新市场税收抵免熄灭
|
(9.9
|
)
|
-
|
|||||
|
偿付时的递延融资成本费用
|
25.9
|
5.0
|
||||||
|
Kito购买损失
|
-
|
1.2
|
||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
44.6
|
(10.9
|
)
|
|||||
|
所得税费用
|
26.1
|
7.3
|
||||||
|
净收入（亏损）
|
18.5
|
(18.2
|
)
|
|||||
|
归属于非控股权益的净利润
|
1.1
|
1.2
|
||||||
|
归属于股东的净利润（亏损）
|
17.4
|
(19.4
|
)
|
|||||
|
其他综合收益（亏损），税后净额：
|
||||||||
|
外币折算损失
|
(38.8
|
)
|
(11.6
|
)
|
||||
|
养老金净负债精算收益
|
0.1
|
0.2
|
||||||
|
其他综合收益亏损，税后净额
|
(38.7
|
)
|
(11.4
|
)
|
||||
|
综合收益亏损总额
|
$
|
(20.2
|
)
|
$
|
(29.6
|
)
|
||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
- 6 -
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
截至12月31日止年度
（百万）
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
经营活动产生的现金流量
|
||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
18.5
|
$
|
(18.2
|
)
|
|||
|
调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金净额：
|
||||||||
|
物业、厂房及设备折旧
|
51.1
|
49.3
|
||||||
|
无形资产摊销及发债成本
|
21.8
|
31.8
|
||||||
|
新市场税收抵免熄灭
|
(9.9
|
)
|
-
|
|||||
|
偿付时计入费用的递延融资成本
|
25.9
|
5.0
|
||||||
|
递延所得税
|
(28.9
|
)
|
(26.2
|
)
|
||||
|
存货报废减记
|
0.8
|
(4.0
|
)
|
|||||
|
经营资产和负债变动净额取得的资产和承担的负债：
|
||||||||
|
应收账款
|
4.4
|
(11.7
|
)
|
|||||
|
呆账备抵
|
(1.1
|
)
|
1.5
|
|||||
|
库存
|
20.1
|
62.9
|
||||||
|
预付费用
|
11.0
|
1.4
|
||||||
|
应付账款
|
(14.1
|
)
|
(11.2
|
)
|
||||
|
应计费用和其他负债
|
(12.5
|
)
|
19.0
|
|||||
|
所得税
|
(4.6
|
)
|
1.0
|
|||||
|
退休福利义务
|
(3.1
|
)
|
0.6
|
|||||
|
外币影响及其他
|
(20.8
|
)
|
(11.4
|
)
|
||||
|
经营提供的现金净额激活
|
58.6
|
89.8
|
||||||
|
投资活动产生的现金流量
|
||||||||
|
购置物业、厂房及设备
|
(29.8
|
)
|
(18.2
|
)
|
||||
|
业务收购，扣除获得的现金
|
(33.7
|
)
|
-
|
|||||
|
投资活动所用现金净额
|
(63.5
|
)
|
(18.2
|
)
|
||||
|
筹资活动产生的现金流量
|
||||||||
|
购买非控股权益
|
-
|
(94.3
|
)
|
|||||
|
长期借款收益
|
1,000.0
|
205.0
|
||||||
|
长期借款的付款
|
(996.3
|
)
|
(207.7
|
)
|
||||
|
发债费用的支付
|
(17.7
|
)
|
(4.4
|
)
|
||||
|
发行普通股所得款项
|
0.2
|
1.4
|
||||||
|
回购库存股
|
(1.4
|
)
|
(0.3
|
)
|
||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(15.2
|
)
|
(100.3
|
)
|
||||
|
外汇汇率变动对现金的影响
|
(10.7
|
)
|
(3.5
|
)
|
||||
|
现金及现金等价物净减少额
|
(30.8
|
)
|
(32.2
|
)
|
||||
|
现金及现金等价物-期初
|
209.3
|
241.5
|
||||||
|
现金及现金等价物-期末
|
$
|
178.5
|
$
|
209.3
|
||||
|
补充现金流信息
|
||||||||
|
支付的现金利息
|
$
|
99.6
|
$
|
106.3
|
||||
|
支付的现金税
|
$
|
52.2
|
$
|
21.0
|
||||
|
应付账款中应计的不动产、厂房和设备采购
|
$
|
7.4
|
$
|
2.8
|
||||
|
业务收购的非现金收购价格
|
$
|
8.0
|
$
|
-
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
- 7 -
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
（百万）
|
普通股
每股0.01美元
|
递延股份
每股0.01美元
|
其他
|
库藏股
每股0.01美元
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份
|
金额
|
股份
|
金额
|
实缴
资本
|
非控制性
利息
|
保留
赤字
|
综合
亏损
|
股份
|
金额
|
合计
股权
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2023年1月1日
|
154.2
|
$
|
1.6
|
13,364.3
|
$
|
133.6
|
$
|
725.1
|
$
|
94.6
|
$
|
(673.8
|
)
|
$
|
(48.6
|
)
|
2.4
|
$
|
(10.7
|
)
|
$
|
221.8
|
||||||||||||||||||||||
|
收购非控股权益
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(85.6
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(85.6
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
回购库存股
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0.0
|
(0.2
|
)
|
(0.2
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入/（亏损）
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.2
|
(19.4
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(18.2
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益/（亏损）
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(11.4
|
)
|
-
|
-
|
(11.4
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
发行普通股
|
0.1
|
0.1
|
-
|
-
|
1.3
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.4
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日
|
154.3
|
$
|
1.7
|
13,364.3
|
$
|
133.6
|
$
|
726.4
|
$
|
10.2
|
$
|
(693.2
|
)
|
$
|
(60.0
|
)
|
2.4
|
$
|
(10.9
|
)
|
$
|
107.8
|
||||||||||||||||||||||
|
回购库存股
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0.2
|
(1.4
|
)
|
(1.4
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入/（亏损）
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.1
|
17.4
|
-
|
-
|
-
|
18.5
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益/（亏损）
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(38.7
|
)
|
-
|
-
|
(38.7
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
发行普通股
|
0.9
|
-
|
-
|
-
|
8.2
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
8.2
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024年12月31日
|
155.2
|
$
|
1.7
|
13,364.3
|
$
|
133.6
|
$
|
734.6
|
$
|
11.3
|
$
|
(675.8
|
)
|
$
|
(98.7
|
)
|
2.6
|
$
|
(12.3
|
)
|
$
|
94.4
|
||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
- 8 -
KITO CROSBY LIMITED及其附属公司
| 1. |
商业和组织
|
背景— Crosby Worldwide Limited现Kito Crosby Limited（“公司”）是一家于2013年10月4日在英国注册成立的有限公司，由Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.（“Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.”）（附属于并由其管理的投资基金组成，为一家控股公司，没有任何业务。
于2013年11月22日（“收购日期”），公司以现金代价约10.00亿美元向Melrose Industries PLC（“母公司”或“Melrose”）收购其Crosby及ACCO业务（“收购事项”）。此次收购包括以“Crosby”名义向Melrose董事会报告的所有经营业务（包括Melrose的Premier Stampings部门（“Premier Stampings”））、ACCO Material Handling Solutions Inc.以及某些非经营性美国和欧洲实体。
Crosby业务（包括Premier Stampings）在北美、欧洲、中东、亚洲和拉丁美洲开展业务，在设计、制造和营销用于索具、起重和物料搬运应用的高度工程化解决方案和设备方面处于全球市场领先地位。ACCO业务位于美国，在起重机、起重机和单轨电车以及手推车和拖车市场占据领先的市场地位。
Crosby和ACCO业务服务于多种终端市场，包括石油和天然气、炼油厂和石油化工、一般工业、非住宅建筑、基础设施和采矿业。
2019年5月22日，公司收购了Gunnebo Industries（“Gunnebo”）100%的股本以及所有资产和负债，总对价（扣除收购的现金）约为1.11亿美元。Gunnebo Industries是创新、开发、制造和销售物料搬运和其他相关应用产品的全球领先企业。该公司供应的产品有块、滑轮、链条和钢丝绳吊索的部件、脚镣和链条，产自瑞典、挪威和美国。
2021年2月11日，公司以约570万澳元收购Verton Technologies 30%的股本。总部位于澳大利亚的Verton开发并商业化了负载定向技术的颠覆性进步，该技术消除了在起重应用中对人类手持吊牌线的需求。
2021年4月19日，公司以约450万英镑收购BlockCorp Ltd（“BlokCorp”）。总部位于英国的BlokCorp为塔式和移动式起重机设计和制造创新的摄像头和警报系统。这些先进的系统为起重机操作员提供了关键的视觉和音频能力，可实现更安全、更高效的起重作业。
2021年5月14日，公司以约150万美元的价格收购了SpeedBinders.com（“SpeedBinders”）的资产。总部位于美国的SpeedBinders设计和制造用于重型负载固定的扭矩驱动负载粘结剂。
2021年11月30日，公司以约1800万欧元收购了Airpes Sistemas Integrales de Manutencion Y Pesaje S.L.（“Airpes”）100%的股本。AirPes总部位于西班牙巴塞罗那，是为风能和工业市场客户开发和制造创新的起重、搬运和称重解决方案的领导者。AirPes高度工程化的解决方案，例如其轭叶片夹具，确保安全高效的风力涡轮机安装和维护。
2022年10月31日，公司以现金要约收购方式收购Kito Corporation（“Kito”）77.15%的已发行股份，总价为2.925亿美元。剩余的权益是在2023年第一季度以约9500万美元（128亿日元）的价格收购的。公司还承担了附注14中详述的某些负债。收购后，公司名称变更为Kito Crosby Limited。
2024年8月30日，公司以4170万美元（3770万欧元）收购了Eepos GmbH（“Eepos”）。此次收购通过现金和股权相结合的方式提供资金。更多信息见附注14。
该公司在全球经营，制造和分销用于起重、索具、运输和固定货物的产品和服务。目前的运营是在Kito、Crosby、Harrington、Gunnebo和Peerless等品牌下完成的。
- 9 -
| 2. |
重要会计政策概要
|
列报依据—随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“US GAAP”）编制的。
合并原则—随附的合并财务报表包括Kito Crosby Limited及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中消除。此外，任何非归属于公司的所有权和相关收益在权益和运营报表中显示为非控制性权益。
估计数的使用—按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
美元金额—除非另有说明，我们合并财务报表附注中表格中列示的所有美元金额（股份和每股金额除外）均以百万美元为单位。
外币—公司的功能和报告货币为所有呈报期间的美元（“美元”）。但公司部分子公司存在美元以外的记账本位币。
外币交易损益—以记账本位币以外的货币计值的货币性资产和负债，以资产负债表日计量，以外币进行的交易，以交易日的汇率计量。由此产生的外币交易损益作为销售成本的组成部分记入综合经营报表。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的累计影响分别为亏损140万美元和收益70万美元。
外币折算损益—报告组内具有美元以外功能货币的主体的财务报表折算成美元如下：资产负债采用资产负债表日的汇率折算，经营成果采用当期平均汇率折算。由此产生的换算调整作为其他综合收益（损失）的单独组成部分反映。
收入确认—公司在ASC 606项下确认收入，与客户订立合约的收入.公司在与客户订立具有法律效力的合同、该安排确定了当事人的权利、该合同具有商业实质、且公司确定很可能收取其有权获得的几乎全部对价的情况下，对与该客户订立的合同进行会计处理。当承诺的商品或服务的控制权以反映公司预期为换取这些商品或服务而收取的对价的金额转让给客户时，确认收入。
该公司的大部分收入来自标准产品的销售。收入根据合同条款和法律要求在控制权转移给客户的时间点确认，这种情况发生在装运或交付时。付款条件一般要求在30至60天内付款。每一标准品视同单项履约义务，确认收入金额以协商价格为基础。交易价格一般由以合同约定的固定价格为基础的固定对价构成。销售激励，例如基于数量的折扣和优先客户的返利，作为可变对价计入交易价格。因此，公司在出售发生期间减少这些奖励的收入，使用最有可能的金额法估计预期收到的对价。
对于可能包含多项履约义务的合同，公司将个别产品和服务作为单独的履约义务进行会计处理，如果它们是可区分的，即（i）产品或服务可与安排中的其他项目分开识别，以及（ii）客户可自行或利用其他随时可用的资源从产品或服务中受益。交易价格按相对独立售价基准分配至单独履约义务。公司根据与类似客户在可比情况下单独销售的产品或服务的可观察价格确定独立销售价格。
- 10 -
销售成本—销售成本反映公司产品的制造和运输成本，如原材料、能源、人工、制造中使用的物业、厂房和设备的折旧和维修成本以及其他生产成本。
保修费用—与产品保修相关的估计成本是使用特定的识别基础计提的。预计费用基于过去的保修索赔、销售历史以及剩余的保修期。
运输和装卸费用—在与运输和装卸费用相关的销售交易中向客户开票的金额记录为收入，因为运输活动被视为履行活动（没有单独的义务）。所产生的运输和装卸费用在随附的综合经营报表中计入销售成本。
销售、分销和管理费用—销售、分销和管理费用主要包括销售费用、营销费用、研发成本、行政和其他间接间接费用以及非制造资产和其他杂项经营项目的折旧费用。
广告费用—广告费用并不重要，在发生时计入费用，并计入销售和营销费用。
现金及现金等价物—现金及现金等价物定义为原始期限为90天或更短的短期高流动性投资。
应收账款，净额—应收账款在资产负债表中列报，扣除信用损失准备。公司根据多种因素综合评估应收账款的可收回性，包括表明特定客户无法履行其财务义务的情况、历史收款经验，以及根据当前状况和对应收账款整个存续期内未来经济状况的合理和可支持的预测对预期信用损失风险的评估。该公司在估计其预期信用损失时，根据类似的风险特征将其应收账款集中起来。应收款项与他人不具有相同风险特征的情形，公司单独计量。公司还不断评估此类统筹决策，并随着风险特征的变化根据需要在不同时期进行调整。
根据ASU第2016-13号，公司采用了当前预期信用损失（CECL），信用损失在随附的综合经营报表中的销售、分销和管理费用中记录。公司对当前预期信用损失活动的拨备历来并不显着。账户余额在用尽所有收款手段且认为收回的可能性很小后从备抵中扣除。先前注销的金额的预期回收，不超过先前注销金额的总和，在资产负债表日确定必要准备金时包括在内。
库存—存货以成本与可变现净值孰低者列示。计入存货的成本主要构成部分为材料、直接人工和制造费用。该公司在美国某些地点的库存采用“后进先出”（“后进先出”）方法进行核算。对于所有其他地点，均采用“先进先出”（FIFO）方法。
公司进行定期评估，以确定是否存在过时、滞销和损坏的库存，并记录必要的准备金，以将此类库存降低至成本或可变现净值中的较低者。
物业、厂房及设备—物业、厂房及设备按成本减累计折旧及历史减值列账。在正常经营过程中购买或建造资产时，公司将使该资产达到预定用途所需的一切成本资本化。
物业、厂房及设备按其估计可使用年限采用直线法折旧。按主要资产类别划分的物业、厂房及设备的使用寿命如下：
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资产类别
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有用的生活
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机械设备
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3至20年
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建筑物
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30至50年
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- 11 -
维护和维修支出在发生时计入营业费用。延长资产寿命或运营效率的重大更新和改进的成本被资本化。在物业、厂房及设备报废或以其他方式处置时，成本及相关的累计折旧准备金从账目中扣除，并在发生期间确认处置损益。
长期资产—每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，就会审查长期资产，例如物业、厂房和设备以及须摊销的已购无形资产的减值情况。如果情况需要对一项长期资产进行可能的减值测试，公司首先将一资产组预期产生的未折现现金流量与该资产的账面价值进行比较。如果长期资产的账面价值无法按未折现现金流量基础收回，则在账面价值超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值视需要通过包括贴现现金流模型、市场报价和第三方独立评估在内的各种估值技术确定。这些公允价值的确定主要基于内部开发的现金流量模型，通常在估值层次中被归类为第3级输入。公司将长期资产按资产组分组，以确认和计量减值损失，因为这是现金流量独立的最低水平。2024年和2023年不存在长期资产减值的情况。
租约—公司的租赁分类为经营租赁，包括制造设施、销售办事处、配送中心、仓库、车辆和设备。对于期限超过十二个月的租赁，在租赁开始时，公司确认一笔ROU资产和一笔租赁负债。初始租赁负债按租赁期内剩余租赁付款额的现值确认。初始期限为十二个月或以下的租赁不记录在公司的综合资产负债表中。本公司在租赁期内按直线法确认经营租赁的租赁费用。此外，由于公司选择不分离租赁和非租赁部分，可变成本还包括支付给房东的公共区域维护、房地产税、保险和其他运营费用。
商誉和无形资产—就过去的收购而言，收购价格的很大一部分分配给了商誉、商号、专利和客户关系。商誉由购买价款超过取得的有形和可辨认无形净资产公允价值的部分组成。
商誉和其他无限期无形资产
商誉和其他无限期无形资产（即商号）不摊销，但每年12月31日进行减值测试St每年的，或更频繁地在事件或情况变化或其他情况表明可能已经发生减值时。当资产账面价值超过其各自的公允价值时，即存在减值。超出部分作为减值费用记入运营。
公司使用收益法和特许权使用费减免法测试潜在减值的商品名称，这需要使用重大的不可观察投入，包括对未来收入的假设。在测试商誉减值时，公司采用收入和市场法。就收益法而言，公允价值根据预计未来现金流量的现值确定，并按适当的风险调整率进行折现。内部预测用于估计未来现金流，包括根据对公司长期前景的最新看法对长期未来增长率的估计。该公司还使用市场方法作为其实体估值的附加要素。该技术在估值估计中利用了比较市场倍数。每种方法估算的公司公允价值往往会导致其市值溢价，通常被称为控制权溢价。评估可接受的控制权溢价百分比需要判断，并受到从行业近期公开披露的收购支付的价格得出的可比交易中观察到的控制权溢价等外部因素的影响。
- 12 -
估计公司的公允价值需要使用基于包括当前和历史实际经营成果、资产负债表账面价值、最近预测以及其他相关定量和定性信息在内的多项因素的估计和重大判断。这些估计数主要基于内部开发的现金流量模型，通常在估值层次中被归类为第3级投入。如果当前或预期情况恶化，则有合理可能使上述判断和估计在未来期间发生变化并导致减值费用。公司在报告单位的账面价值超过其公允价值的金额中确认对运营的减值费用。确认的任何减值费用不得超过分配给报告单位的商誉总额。
有固定寿命的无形资产
被收购的客户关系和专利无形资产采用收益法下的多期超额收益法以收购日的公允价值计量，并按照预计产生的经济效益在7至12年的使用寿命内以直线法消耗的预计模式进行摊销。任何给定年度的摊销费用基于这些客户关系在该年度产生的贴现未来现金流量净额与这些关系预计产生的贴现净现金流量总额的比率。因为假设会发生一定程度的客户流失，因此应用这种摊销法会导致成本基础和相关的摊销费用在这些资产的预期经济寿命内不断下降。
在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，我们的商誉或无形资产没有减值。-见注3。
环境和法律或有事项—环境修复费用和其他或有负债的负债，在公司与特定环境或其他事项有关的损失很可能发生且可合理估计并在随附的合并资产负债表中计入应计费用和其他流动负债以及其他非流动负债时，按未贴现的基础进行初始确认。初始负债估计数的后续调整将根据后续期间开发的额外信息作为必要记录。这些估计数主要基于内部开发的现金流量模型，通常在估值层次中被归类为第3级投入。与环境和法律或有事项相关的费用，扣除已确认的成本回收，作为管理费用的组成部分反映在运营报表中。
环境义务 —随着环境关注地点的确定，公司评估现有条件、索赔和主张，并在环境评估和/或补救努力很可能且相关成本可以合理估计时记录估计的未贴现负债。环境负债的估算，反映了调查和补救的成本，基于多种事项，包括但不限于调查阶段、补救设计阶段、现有补救技术的评估以及目前已颁布的法律法规。在未来期间，一些因素可能会显着改变公司对环境修复成本的估计，例如法律法规的变化，或对其解释或管理的变化，对补救设计的修订，意外的施工问题，确定额外的受污染土壤和地下水面积或体积，以及劳动力、设备和技术成本的变化。
人身伤害索赔和其他法律或有事项 —公司不时与众多其他非关联第三方一起，在人身伤害诉讼中被列为被告，据称是因使用公司子公司生产的产品而引起的。其中某些索赔是基于所称接触含石棉材料。未决和可能的未来索赔的相关赔偿责任和未来抗辩费用是根据历史和预期索赔经验，考虑提出索赔的数量、每项索赔的平均赔偿额、平均索赔驳回率、每项索赔的平均抗辩费用等因素估计的。
成本回收—如果与环境调查和补救活动或人身伤害索赔相关的费用已经发生，并且根据保险单或费用分摊安排可以追偿，并且此类追偿被认为是可能的，则公司在未贴现的基础上确认一笔应收款项。应收款项在随附的综合资产负债表中反映在应收账款和其他非流动资产中，具体取决于回收的估计时间。
退休计划—公司发起多项定额供款和定额给付退休计划。
固定缴款计划 —应付予界定供款计划的供款，由于供款由雇员赚取，故记入开支。
- 13 -
设定受益计划 —公司的所有养老金计划均不对新进入者开放参与，并被冻结，这意味着计划参与者不再累积福利，但瑞典和日本当地的法定养老金计划除外。现有计划参与人有权获得的先前应计福利和这些计划中的应计福利通常基于退休年龄和服务年限。养老金负债，以及净定期成本，是使用几个假设进行精算确定的，其中最重要的是贴现率和计划资产的长期收益率。当实际经验与精算假设不同时发生的精算损益的确认，初始递延至股东权益（赤字）中的累计其他综合收益（损失），扣除税项。如果精算损益超过计划资产或计划义务的较大者的百分之十，则在计划参与者的平均未来服务期或寿命内摊销为净收益。公司养老金计划的资金状况在综合资产负债表中反映为养老金负债净额，在逐个计划的基础上，作为退休福利义务。
衍生金融工具—衍生工具在资产负债表中确认为以公允价值计量的资产或负债，公允价值变动在经营报表中记录。
公司还不时利用利率衍生品来帮助稳定未偿债务的利息支出。公司未对这些衍生工具使用套期会计。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，在运营报表中确认的未实现收益分别为0.3百万美元和0.8百万美元。该公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度实现了540万美元和440万美元的收益。
所得税—
当期所得税—当期税项为当期应课税损益的应纳税额或可收税额。应课税利润与会计利润不同，因为它不包括为会计目的确认的收入或费用项目，这些项目或不应课税或可为税收目的扣除，或在其他期间应课税或可扣除。当期税项采用资产负债表日已颁布的税率计算。
不确定的税务状况—不确定的税务头寸在综合财务报表中确认，根据税务当局审计的头寸的技术优点，这些头寸被认为更有可能持续存在。对合并财务报表中确认的税收优惠的计量是基于管理层根据对可能结果的累积概率评估判断实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。公司将未确认的税收优惠和罚款的利息作为所得税费用的组成部分反映，而应计利息和罚款则在合并资产负债表中计入相应的税务负债。
递延所得税—递延税项资产和负债确认为综合财务报表中资产和负债的账面值与资产和负债的计税基础之间将导致未来应课税或可扣除金额的差异。递延所得税资产和负债采用预期差异影响应纳税所得额期间适用的已颁布税法和税率计量。
当管理层认为递延税项资产的部分或全部很可能无法变现时，递延税项资产将减少估值备抵。在作出该决定时，公司会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来转回、预计的未来应税收入、税务规划策略和最近的财务运作。如果公司确定未来能够变现的递延所得税资产超过其入账净额，公司将对估值备抵进行调整，这将减少所得税费用。
公允价值计量—虽然公司可能偶尔会以公允价值计量某些资产和负债（例如在计量资产减值的情况下），但公司唯一需要在综合资产负债表中以公允价值列示并因此以经常性基础重新计量的资产和负债是衍生资产和负债
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。在确定公允价值时，公司可能会采用多种估值技术和估值输入法。
- 14 -
我们对企业合并中取得的资产和承担的负债，按照其在收购日的预计公允价值进行确认和计量。与所收购的有形资产净值的公允价值相比，购买对价的任何超额或盈余（如有）记录为商誉或议价购买的收益。截至收购日的资产和负债的公允价值通常使用多种方法进行估计，包括收益法，它要求我们预测未来现金流量并应用适当的贴现率；成本法，它要求估计重置成本和折旧和过时估计；以及使用市场数据并针对特定实体差异进行调整的市场法。我们使用所有可用信息来进行这些公允价值确定，并聘请第三方顾问进行估值协助。用于确定公允价值的估计是基于被认为合理但本质上具有不确定性的假设。因此，实际结果可能与用于确定公允价值的预计结果存在重大差异。
公司建立的估值输入层次结构通过要求在可用时使用最可观察的输入，最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。可观察输入值是市场参与者在根据从独立于公司的来源获得的市场利率为资产或负债定价时使用的输入值。不可观察输入值是反映公司对市场参与者根据可获得的最佳信息在资产或负债定价中使用的假设的估计的输入值。该层次由三个级别的估值输入表示，基于它们的相对可靠性：
1级—与被计量资产或负债相同的资产或负债，按照活跃市场中的报价进行估值。
2级—在不活跃的市场或所有重要投入都可以直接或间接观察到的市场中，基于一个或多个报价的估值。
3级—使用重大不可观察输入值的估值，其中很少或没有可用的市场数据，因此公司有必要制定自己的假设。
公司的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、债务和衍生金融工具。现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值与其截至2024年12月31日和2023年12月31日的账面价值相近。
截至2024年12月31日，公司定期贷款借款的账面金额为9.90亿美元，根据可购买债务的价值估计，公允价值为9.999亿美元。截至2023年12月31日，公司定期贷款借款的账面金额为9.857亿美元，相当于根据可购买债务的价值估计得出的估计公允价值。
股票补偿—公司根据股票期权在授予日的预计公允价值确认股票补偿费用。没收在发生时记录在案。股票期权的归属取决于五年期间的某些业绩、市场和服务条件。对于有业绩条件的股票期权，公司在认为很可能满足业绩条件时记录补偿费用。采用Black Scholes模型确定股票期权奖励的公允价值。
由于股份的归属取决于一个附加条件，而目前认为该条件不太可能实现，因此在2024或2023年没有确认基于股票的补偿。
新会计准则：
发布和采用新会计准则
于2023年1月1日，公司以经修订的追溯基差法采纳该指引。采用该准则对公司截至采用日2023年1月1日的合并财务报表没有重大影响，因此在采用日未记录相关调整。
2021年10月，FASB发布ASU 2021-08，修订主题805，将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和计量原则的例外情况清单中，并“要求实体（收购方）根据与客户签订的合同的收入（主题606）确认和计量企业合并中获得的合同资产和合同负债”。本ASU修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。采用这一准则对公司截至采用日即2023年1月1日的合并财务报表没有重大影响，因此在采用日没有记录相关调整。
- 15 -
尚未采用新的会计公告
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，其中要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及已缴纳所得税的信息。该标准旨在通过提供更详细的所得税披露来使投资者受益，这将有助于做出资本分配决策。ASU对允许提前采用的上市公司在2024年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的过渡期。公司目前正在评估这一会计准则更新对我们合并财务报表和相关披露的影响。
2024年3月，FASB发布ASU第2024-01号，“利润利息和类似奖励的范围应用”（“ASU 2024-01”）。ASU 2024-01通过提供具体示例供发行人遵循，阐明了旨在使薪酬与经营业绩保持一致的奖励的适当会计处理。除了这些澄清的例子，没有对编纂进行任何修改。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间内生效，适用于允许提前采用的上市公司，包括这些财政年度内的过渡期。公司目前正在评估这一会计准则更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类（“ASU 2024-03”），2025年1月，FASB发布ASU 2025-01，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：澄清生效日期（“ASU 2025-01”）。ASU 2024-03要求额外披露包含在损益表中的费用的性质，并披露包含在损益表中的费用标题中的特定类型的费用。ASU 2024-03，经ASU 2025-01澄清，在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。公司目前正在评估这些准则将对其财务报表产生的影响。
|
3.
|
商誉及其他无形资产
|
商誉
截至2024年12月31日，该公司的商誉账面价值总额约为1.404亿美元。下表列出了公司在2024年和2023年四个报告单位的商誉账面价值变化：
- 16 -
以百万计
|
NA起重五金
|
NA起重吊车
|
欧洲、中东和非洲
|
亚太地区
|
合计
|
||||||||||||||||
|
2022年12月31日商誉净额
|
$
|
97.0
|
$
|
11.4
|
$ |
$
|
5.5
|
$
|
113.9
|
|||||||||||
|
新增
|
1.2
|
1.7
|
-
|
3.9
|
6.9
|
|||||||||||||||
|
减值
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
外币换算
|
0.7
|
-
|
-
|
0.7
|
||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日
|
||||||||||||||||||||
|
总商誉
|
$
|
282.0
|
$
|
35.3
|
$
|
97.0
|
$
|
10.7
|
$
|
424.9
|
||||||||||
|
累计减值损失
|
(183.1
|
)
|
(22.1
|
)
|
(97.0
|
)
|
(1.2
|
)
|
(303.4
|
)
|
||||||||||
|
2023年12月31日商誉净额
|
$
|
98.9
|
$
|
13.1
|
$
|
-
|
$
|
9.5
|
$
|
121.5
|
||||||||||
|
新增
|
4.4
|
-
|
18.4
|
-
|
22.8
|
|||||||||||||||
|
减值
|
-
|
|||||||||||||||||||
|
外币换算
|
(2.4
|
)
|
-
|
(1.5
|
)
|
-
|
(3.9
|
)
|
||||||||||||
|
截至2024年12月31日
|
||||||||||||||||||||
|
总商誉
|
$
|
284.0
|
$
|
35.3
|
$
|
113.9
|
$
|
10.7
|
$
|
443.8
|
||||||||||
|
累计减值损失
|
(183.1
|
)
|
(22.1
|
)
|
(97.0
|
)
|
(1.2
|
)
|
(303.4
|
)
|
||||||||||
|
2024年12月31日商誉净额
|
$
|
100.9
|
$
|
13.1
|
$
|
16.9
|
$
|
9.5
|
$
|
140.4
|
||||||||||
公司对所有报告单位进行了截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度减值评估。基于所进行的减值评估，未确认商誉减值损失。
无形资产
其他无形资产包括：
|
截至12月31日，
|
|||||||||||||
|
2023
|
|||||||||||||
|
总账面金额
|
累计摊销
|
净额
|
|||||||||||
|
商标
|
175.5
|
175.5
|
|||||||||||
|
客户关系
|
345.1
|
316.2
|
28.9
|
||||||||||
|
专利
|
28.0
|
3.0
|
25.0
|
||||||||||
|
合计
|
$
|
548.6
|
$
|
319.2
|
$
|
229.4
|
|||||||
|
2024
|
有用的生活
|
||||||||||||
|
总账面金额
|
累计摊销
|
净额
|
|||||||||||
|
商标
|
179.3
|
179.3
|
无限期
|
||||||||||
|
客户关系
|
361.0
|
332.8
|
28.2
|
12年
|
|||||||||
|
专利
|
28.0
|
5.1
|
22.9
|
7年
|
|||||||||
|
合计
|
$
|
568.3
|
$
|
337.9
|
$
|
230.4
|
|||||||
| (a) |
客户关系的加权平均使用年限截至2024年12月31日为5.85年，截至2023年12月31日为2.90年。
|
| (b) |
专利的加权平均使用年限截至2024年12月31日为5年，截至2023年12月31日为6年。
|
截至2024年12月31日和2023年12月31日，客户关系的累计摊销分别为33 2.8美元和3.162亿美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该商标的累计减值损失为1.15亿美元。
- 17 -
公司在发生表明我们的长期资产可能发生减值的事件或情况时对无形资产进行减值测试。根据上文讨论的商誉事项以及进行的定性和定量分析，公司得出结论，截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的无形资产不存在减值。
客户关系及专利按直线法摊销。下表列示了客户关系和专利无形资产未来五年每年的预计摊销情况：
|
年份
|
客户
关系
|
专利
|
||||||
|
2025
|
$
|
10.0
|
$
|
2.1
|
||||
|
2026
|
$
|
3.3
|
$
|
2.1
|
||||
|
2027
|
$
|
3.3
|
$
|
2.1
|
||||
|
2028
|
$
|
3.3
|
$
|
2.1
|
||||
|
2029
|
$
|
2.5
|
$
|
2.1
|
||||
|
此后
|
$
|
5.8
|
$
|
.2
|
||||
| 4. |
长期负债
|
2019年6月27日，公司及其若干附属公司订立（i）第一留置权信贷协议（“第一留置权信贷协议”），提供4.75亿美元的7年期优先担保第一留置权定期贷款融资（“第一留置权TL”）和5年期多币种7000万美元的循环信贷融资（“RCF”），以及（ii）第二留置权信贷协议（“第二留置权信贷协议”，与第一留置权信贷协议合称“信贷协议”），提供1.50亿美元的8年期第二留置权定期贷款融资（“第二留置权TL”）。
2022年10月25日，为完成Kito收购，公司完成了对第一和第二留置权信贷融资的修订1（另见附注14）。第一留置权增加3.30亿美元，第二留置权融资增加5000万美元。此外，在修正案1中，对RCF进行了修订，使到期日与第一笔贷款信贷安排的到期日保持一致，并将额度扩大了5000万美元，总可用额为1.20亿美元。每项贷款的到期日保持不变，利率从LIBOR基准利率调整为SOFR。收到的现金总额为3.502亿美元，扣除第一和第二留置权额外借款的折扣和融资成本。
2023年11月2日，公司完成了对第一留置权的共同协议。这使得该贷款下的额外借款达到2.05亿美元。所得款项用于退还第二留置权TL及支付相关费用。由于第二笔留置权定期贷款，公司确认了500万美元的债务清偿损失。
2024年2月16日，公司完成了修订3（“置换期限便利”）。置换定期贷款下的借款总额为10.067亿美元。所得款项用于偿还信贷协议项下先前未偿还的款项。此次再融资以SOFR的借款利率加上4.0%的适用保证金完成，到期日为2029年8月16日。RCF的期限也进行了修订，以与置换期限融资的期限相匹配。
2024年9月25日，公司完成了对信贷额度的修订4。这一修订将借款的适用保证金率调整为3.5%。其他条文并无因修订而改变。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，未提取RCF。截至2024年12月31日，RCF下的可用借款能力为1.176亿美元，其中考虑到用于担保信用证的能力为240万美元。
- 18 -
截至2024年12月31日的长期债务包括：
|
以百万计
|
余额
|
成熟度
|
息率
|
||||||
|
第一留置权TL(a)
|
$
|
990.0
|
2029年8月16日
|
9.3
|
%
|
||||
|
其他债务
|
0.0
|
各种
|
|||||||
|
债务本金总额
|
990.0
|
||||||||
|
未摊销折扣
|
(4.1
|
)
|
|||||||
|
未摊还债务发行成本
|
(10.8
|
)
|
|||||||
|
债务总额，净额
|
$
|
975.1
|
|||||||
|
长期债务的流动部分
|
$
|
10.0
|
|||||||
|
长期负债
|
$
|
965.1
|
|||||||
| (a) |
第一留置权TL的利率等于SOFR利率，但SOFR下限为0.0%，加上适用的保证金，最高可达3.5%，具体取决于公司的杠杆率。
|
截至2023年12月31日的长期债务包括：
|
以百万计
|
余额
|
成熟度
|
息率
|
||||||
|
第一留置权TL(a)
|
$
|
985.6
|
2026年6月27日
|
10.1
|
%
|
||||
|
其他债务
|
0.7
|
各种
|
|||||||
|
债务本金总额
|
986.3
|
||||||||
|
未摊销折扣
|
(15.0
|
)
|
|||||||
|
未摊还债务发行成本
|
(11.7
|
)
|
|||||||
|
债务总额，净额
|
$
|
959.6
|
|||||||
|
长期债务的流动部分
|
$
|
10.8
|
|||||||
|
长期负债
|
$
|
948.8
|
|||||||
| (a) |
第一留置权TL的利率与SOFR利率相等，但SOFR下限为0.0%，加上适用的保证金，前4.584亿美元最高为4.75%，后5.272亿美元最高为5.0%，具体取决于公司的杠杆比率。
|
本金支付和到期—第一留置权TL按等额季度分期摊销，相当于第一留置权余额的0.25%，剩余未付本金余额将于2026年6月最终到期。
下表列出未来预定到期的本金总额：
|
以百万计
年份
|
校长
到期
|
|||
|
2025
|
$
|
10.0
|
||
|
2026
|
$
|
10.0
|
||
|
2027
|
$
|
10.0
|
||
|
2028
|
$
|
10.0
|
||
|
2029
|
$
|
950.0
|
||
- 19 -
此外，除某些例外情况和降级条款外，公司在第一留置权TL下的借款须遵守强制性提前还款条款，根据该条款，信贷协议中定义的最高50%的超额现金流，以及最高100%的处置某些资产（受制于再投资权）和产生某些债务的税后净收益必须用于偿还定期贷款。
第一留置权信贷协议允许公司在任何时候自愿提前还款，全部或部分，没有罚款。
根据市场情况，我们和我们的主要权益持有人，包括KKR及其关联公司，可能会不时寻求以私下协商或公开市场交易或其他方式回购我们所借的贷款，包括优先担保信贷便利下的借款。
息率—根据公司的选择，融资项下的借款可能会根据SOFR利率或ABR（替代基准利率）加上适用的保证金承担利息，这是公司选择以SOFR利率发起借款的第一留置权信贷协议中所定义的。适用于第一留置权TL的SOFR费率每年最低为0.00个百分点。
适用于RCF借款的利率差额也代表根据第一留置权信贷协议签发的信用证的费用的应计费率。此外，基于杠杆比率，未使用的承诺容量的RCF承诺费可能在0.25%至0.50%的范围内。
下表汇总了发生的利息费用（单位：百万）：
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
|||||||
|
流动负债、长期负债及其他
|
$
|
93.5
|
$
|
104.8
|
||||
|
债务贴现和发行费用摊销
|
3.6
|
10.6
|
||||||
|
利息支出，净额
|
$
|
97.1
|
$
|
115.4
|
||||
递延融资成本 —就2023年11月的再融资而言，公司注销了约500万美元的递延融资成本，并额外产生了440万美元的递延费用。截至2024年2月，该公司注销了约2590万美元的递延融资成本。该公司因修正案3和4产生了1770万美元的递延融资成本。
盟约和担保—信贷协议的条款规定了惯常的陈述和保证、先决条件、肯定和否定契约以及违约事件。根据第一留置权信贷协议，如果RCF利用率超过40%，公司被要求维持低于规定限额6.25：1的杠杆率。
信贷协议项下的所有义务均由Kito Crosby Limited及其各自现有及未来未根据信贷协议被指定为非限制性附属公司的直接及间接国内附属公司（“担保人”）提供担保。
| 5. |
资产负债表数据
|
应收账款—截至目前在流动资产中确认的应收账款构成如下：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
贸易应收账款
|
$
|
185.5
|
$
|
190.7
|
||||
|
其他应收款
|
9.5
|
6.6
|
||||||
|
195.0
|
197.3
|
|||||||
|
减：信贷损失准备金
|
(2.1
|
)
|
(3.0
|
)
|
||||
|
应收账款总额
|
$
|
192.9
|
$
|
194.3
|
||||
- 20 -
应收账款不计息。提供给客户的信贷期限因经营国家而异，但一般在30至90天之间。
贸易应收账款账面值包括估计无法收回账款备抵，反映估计信贷损失。下表为列报的各报告期呆账准备余额变动情况：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
余额，期初
|
(3.0
|
)
|
(2.2
|
)
|
||||
|
信用损失准备变动
|
0.9
|
(0.8
|
)
|
|||||
|
余额，期末
|
$
|
(2.1
|
)
|
$
|
(3.0
|
)
|
||
库存—大类库存截至目前包括以下内容：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
成品
|
$
|
229.9
|
$
|
233.1
|
||||
|
在制品
|
42.7
|
49.5
|
||||||
|
原材料
|
50.0
|
55.7
|
||||||
|
总库存
|
$
|
322.6
|
$
|
338.3
|
||||
公司约24%的存货根据后进先出法进行估值，截至2024年12月31日和2023年12月31日，分别存在1100万美元和1040万美元的准备金。
物业、厂房及设备净额—下表按物业、厂房及设备主要类别列示历史成本及累计折旧及减值储备截至：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
土地
|
$
|
22.1
|
$
|
22.8
|
||||
|
建筑物
|
132.9
|
131.5
|
||||||
|
机械设备
|
303.6
|
274.0
|
||||||
|
使用权资产
|
33.3
|
26.0
|
||||||
|
在建工程
|
10.3
|
5.4
|
||||||
|
不动产、厂房和设备共计
|
502.2
|
459.7
|
||||||
|
减：累计折旧
|
(226.2
|
)
|
(175.1
|
)
|
||||
|
固定资产、工厂及设备，净值
|
$
|
276.0
|
$
|
284.6
|
||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的折旧费用总额分别为5110万美元和4930万美元。
其他非流动资产—下表列示了其他非流动资产的构成。附注6提供了有关公司需偿还的环境成本的更多信息。
- 21 -
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
应收非贸易款项
|
$
|
1.3
|
$
|
2.0
|
||||
|
不合格递延补偿投资
|
7.2
|
8.1
|
||||||
|
应收偿款-石棉索赔
|
15.0
|
15.0
|
||||||
|
应收偿款-环境
|
0.4
|
0.7
|
||||||
|
应收偿款-保修和产品责任
|
0.3
|
1.2
|
||||||
|
预付养老金成本
|
4.4
|
3.6
|
||||||
|
递延税项资产
|
26.8
|
8.1
|
||||||
|
权益法投资
|
8.6
|
6.1
|
||||||
|
其他非流动资产合计
|
$
|
64.0
|
$
|
44.8
|
||||
应计费用和其他流动负债—应计费用和其他流动负债主要构成如下：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
员工相关成本
|
$
|
44.6
|
$
|
47.1
|
||||
|
应计环境和法律或有事项
|
2.7
|
1.0
|
||||||
|
应计利息
|
1.0
|
2.7
|
||||||
|
应计保修和产品责任
|
11.9
|
12.9
|
||||||
|
租赁负债
|
11.1
|
8.2
|
||||||
|
已收定金和合同负债
|
9.7
|
6.3
|
||||||
|
应计在建工程
|
2.3
|
2.8
|
||||||
|
应计其他税
|
2.1
|
2.3
|
||||||
|
应计交易费
|
7.6
|
-
|
||||||
|
其他
|
14.5
|
20.6
|
||||||
|
应计费用和其他流动负债合计
|
$
|
107.5
|
$
|
103.9
|
||||
其他非流动负债—按类别划分的其他非流动负债情况如下：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
应计环境和法律或有事项
|
$
|
20.6
|
$
|
19.0
|
||||
|
利率衍生品
|
-
|
0.3
|
||||||
|
应付过渡税
|
0.6
|
0.6
|
||||||
|
税收抵免计划
|
-
|
9.6
|
||||||
|
租赁负债
|
19.1
|
16.0
|
||||||
|
其他
|
5.5
|
2.5
|
||||||
|
其他非流动负债合计
|
$
|
45.8
|
$
|
48.0
|
||||
| 6. |
租约
|
根据不可撤销的协议，公司有办公空间、车辆和叉车的租赁安排。根据公司的租赁会计政策（见附注2），这些安排已分类为经营租赁，并在公司的综合资产负债表上确认为租赁开始时的使用权（ROU）资产和租赁负债。经营租赁成本计入综合经营报表的一般及行政开支。
- 22 -
公司的租约租期介乎1至10年，其中部分包括延长或终止租约的选择权。公司可全权酌情行使续租选择权。在被视为合理确定行使时，续租选择权被包括在租赁期限的确定中。所有可变租赁成本和短期租赁成本都无关紧要。
2024年12月31日和2023年12月31日，包括在销售、销售、分销和管理费用中的租赁费用总额分别为850万美元和960万美元。
公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保或任何重大限制性契约。
截至2024年12月31日，公司并无任何尚未开始的重大额外经营租赁。
公司在使用中使用与公司循环贷款相关的增量借款利率（IBR）。
下表列示加权平均剩余租期及折现率：
|
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
||||||
|
加权-平均剩余租期（年）
|
1.7
|
2.9
|
||||||
|
加权-平均贴现率
|
3.90
|
%
|
3.90
|
%
|
||||
ROU资产和租赁负债计入资产负债表的金额如下：
|
以百万计
|
2024年12月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||
|
物业、厂房及设备
|
固定资产、工厂及设备，净值
|
$
|
33.3
|
$
|
26
|
||||
|
当前
|
应计费用和其他流动负债
|
$
|
11.1
|
$
|
8.2
|
||||
|
非电流
|
其他非流动负债
|
$
|
19.1
|
$
|
16
|
||||
该公司在截至12月31日的一年中，有780万美元和130万美元的新经营租赁负债作为交换而获得的使用权资产的非现金资本支出。2024年和2023年。这些金额包含在综合现金流量表的物业、厂房和设备项的折旧中。
截至2024年12月31日，经营租赁负债到期情况如下：
|
经营租赁负债到期日为
以下（以百万计）：
|
||||
|
2025
|
$ |
11.1
|
||
|
2026
|
$ |
7.8
|
||
|
2027
|
$ |
5.4
|
||
|
2028
|
$ |
0.8
|
||
|
2029
|
$ |
0.5
|
||
|
此后
|
$ |
4.6
|
||
|
7.
|
环境和法律义务
|
公司的某些子公司受到环境补救和人身伤害索赔的目前已知和未来可能的损失和义务的影响，包括因涉嫌接触含石棉产品而导致的损失和义务。下表汇总了公司的环境补救责任、未来抗辩和解决人身伤害索赔及相关诉讼的估计费用，以及可从非关联第三方收回的相关费用估计。
这些负债和资产的计量基础使用对可能发生或实现且可估计的预期损失或成本回收（如适用）的估计。
- 23 -
|
负债
|
||||||||||||||||||||
|
Environmental
|
石棉
|
其他法律
义务
|
合计
|
偿还
应收款项
|
||||||||||||||||
|
2023年1月1日余额
|
$
|
3.80
|
$
|
16.20
|
$ |
$
|
20.00
|
$
|
15.80
|
|||||||||||
|
付款
|
||||||||||||||||||||
|
拨备和应计费用
|
||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日余额
|
3.80
|
16.20
|
20.00
|
15.80
|
||||||||||||||||
|
付款
|
(0.30
|
)
|
(0.70
|
)
|
(1.00
|
)
|
(0.60
|
)
|
||||||||||||
|
拨备和应计费用
|
4.30
|
4.30
|
||||||||||||||||||
|
2024年12月31日余额
|
$
|
7.80
|
$
|
15.50
|
$
|
$
|
23.30
|
$
|
15.20
|
|||||||||||
|
当前
|
$
|
2.20
|
$
|
0.50
|
$ |
$
|
2.70
|
$ | ||||||||||||
|
非当前
|
$
|
5.60
|
$
|
15.00
|
$ |
$
|
20.60
|
$
|
15.20
|
|||||||||||
Environmental—公司若干附属公司涉及与先前拥有或经营物业有关的环境整治工作及若干第三-一方拥有的垃圾填埋场，因为他们对这些场地正在进行的环境调查和整治负有责任，或据称负有责任。这些场地处于调查和/或补救的不同阶段，相关成本和责任由公司确认，考虑到当前的发展、法律和现有技术.由于各种因素，可能难以可靠地估计调查和补救的最终成本。这些因素包括但不限于：一些场址的早期调查阶段，这增加了适用的监管要求以及补救工作的持续时间、范围和成本方面的不确定性；影响计划补救工作和所应用技术范围的不断演变的法律法规；某些法律分析的早期阶段，例如对某些场址承担连带补救责任的其他潜在责任方的存在和财务状况；可能确定已知场址的额外污染量；以及劳动力成本的一般变化，计划用于补救工作的材料和设备。
该公司确认了一项与以前拥有的工业制造作业场地相关的负债，该场地的调查和环境评估确定了场地上、场地内和周围土壤和地下水中某些污染物的释放。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该负债的账面金额分别为60万美元和90万美元。这些数额主要是作为补救活动的场地监测和管理活动的估计费用。该站点的环境暴露由第三方保险公司投保，这些公司正在管理正在进行的可行性评估和补救活动，并代表公司直接支付相关费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该网站可能实现的保险可追偿的账面金额分别为0.4美元和0.9百万美元。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司已确认40万美元的环境责任，涉及公司子公司和其他四个不相关的第三方已接受补救环境污染的责任的单一前垃圾填埋场。
此外，该公司已与一家国家机构就一处以前拥有的场地达成了一项同意令。该同意令导致将在2025年第一季度支付约190万美元的行政费用，并在未来五年内支付额外的补救责任，金额为420万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，这一负债的账面金额分别为610万美元和190万美元。
石棉 —公司的若干附属公司，连同若干不相关的第三方，不时因涉嫌接触含石棉材料而被列为人身伤害索赔和诉讼的被告。公司监控索赔申请和开发经验，并定期更新针对这些索赔进行辩护和解决的估计成本。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司估计截至2024年12月31日和2023年12月31日的石棉负债分别为1550万美元和1620万美元。预计这是对剩余补救费用的合理估计。
- 24 -
本公司若干附属公司涉及石棉相关人身伤害索赔的产品责任保险保单已维持。其中某些保单提供了可能收回已发生和已支付的部分损失的来源，以及截至2024年12月31日应计的估计可能的未来损失的一部分。可能追回未投保损失的另一个来源是一个无关的第三方，该第三方为公司的子公司制造了据称引起石棉相关伤害的组件产品。该公司估计，截至2024年12月31日和2023年12月31日，可能从保险和/或非关联第三方追回的损失金额分别为1520万美元和1580万美元。
其他法律义务 —公司透过其附属公司不时受到与某些以前和现在的业务有关的其他诉讼，并对与资产负债表日期之前发生的事项相关的估计可能的法律辩护费用保持负债。管理层预计这些未决法律事项不会对公司的经营业绩或现金流产生重大影响。
| 8. |
退休计划
|
公司发起了如下所述的多种固定缴款和固定福利计划。
定额供款储蓄计划—公司发起多项储蓄计划，为某些符合条件的员工提供为退休积累资金的机会.公司根据每个计划规定的基础，匹配参与员工的贡献。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，该公司与这些计划相关的成本总计230万美元和350万美元。
设定受益计划—公司发起多个固定福利养老金计划，涵盖符合条件的现任和前任雇员。公司的有资金和无资金的养老金计划，除瑞典和日本外，所有这些计划都不对新进入者开放，现有参与者不再累积福利，包括：
| • |
FKI Industries Inc.为美国钢铁工人联合会（资助）制定的养老金计划
|
| • |
Crosby Canada Salaried Pension Plan（2023年12月7日生效解散）
|
| • |
FKI加拿大超额养老金计划（无资金）
|
| • |
The Rhombus Rollen GmbH Pension Plan（unfunded）
|
| • |
Gunnebo Industrier Aktiebolag瑞典养老金计划（无资金）
|
| • |
KITO日本养老金计划（资助）
|
除这些计划外，公司的加拿大子公司对符合条件的员工有退休福利义务，以获得根据集体谈判协议条款提供的提前退休福利。
- 25 -
计划资产—计划资产的管理符合计划参与人和受益人的长期利益。鉴于当时的市场情况，公司寻求根据审慎合理的流动性水平和投资风险为已投资计划资产产生回报。战略和战术资产配置目标反映了投资收益和风险之间的期望平衡，以及在投资期限内按主要资产类别划分的预期资产表现。投资策略在独立多元化专业投资管理机构协助下实施.
目标资产配置为The FKI Industries Inc. United SteelWorkers of America的退休金计划为股本证券的10%（其中房地产行业公司公开交易股本证券的5.1%）和债务证券的90%。目标资产配置为Kito日本养老金计划是64%在国外和国内的股票和债券，30%在一般寿险账户，6%在其他资产.在执行其投资政策时，公司可能会使用多种投资产品来获得特定资产类别的敞口，包括直接投资于特定资产类别的证券（例如直接投资于上市股本证券）或通过投资于共同/集合信托基金或共同基金，而这些基金本身投资于特定资产类别的证券。直接持有的证券采用未经调整的市场报价进行估值（在公允价值层次中被归类为第1级），而对共同/集合信托基金的投资则按照基金资产净值（由基金管理人确定，未经公司进一步调整）进行估值，该净值以基金拥有的基础资产的公允价值为基础，其中大部分在活跃市场交易，并有市场报价，而其他的则参照在活跃市场交易的具有相似特征的证券进行估值（在公允价值层次中被归类为第2级）。
公司养老金计划资产在公允价值层级内按资产类别和投入水平划分的公允价值如下：
|
以百万计
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||
|
现金等价物
|
$
|
–
|
$
|
4.8
|
$
|
–
|
$
|
4.8
|
||||||||
|
股本证券
|
–
|
7.6
|
–
|
7.6
|
||||||||||||
|
固定收益证券
|
–
|
23.2
|
–
|
23.2
|
||||||||||||
|
2024年12月31日
|
$
|
–
|
$
|
35.6
|
$
|
–
|
$
|
35.6
|
||||||||
|
现金等价物
|
$
|
–
|
$
|
5.5
|
$
|
–
|
$
|
5.5
|
||||||||
|
股本证券
|
–
|
7.3
|
–
|
7.3
|
||||||||||||
|
固定收益证券
|
–
|
27.3
|
–
|
27.3
|
||||||||||||
|
2023年12月31日
|
$
|
–
|
$
|
40.1
|
$
|
–
|
$
|
40.1
|
||||||||
资金政策和现金流—公司监控其资金养老金计划的资金状况，以确保计划资金足以继续支付福利。公司的资金政策是提供足够的金额，以满足员工福利和税法中规定的最低资金要求,加上任何额外的金额管理确定是适当的。公司发起员工福利计划的子公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度分别向有资金的养老金计划提供了总计0.8百万美元和0.0百万美元，向无资金的养老金计划提供了总计0.1百万美元和0.0百万美元。对已出资计划的缴款增加了计划资产，而对未出资计划的缴款则用于为当前的福利金支付提供资金。该公司预计将在2025年为其养老金计划贡献230万美元。
预计将支付给参与者的养老金福利估计数如下（单位：百万）：
|
2024
|
$
|
4.4
|
||
|
2025
|
4.7
|
|||
|
2026
|
4.0
|
|||
|
2027
|
5.2
|
|||
|
2028
|
5.7
|
|||
|
2029 - 2033
|
23.3
|
- 26 -
资金状况和养老金成本—以下列示各期间公司养老金计划的预计福利义务和计划资产公允价值变动情况：
|
以百万计
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
||||||
|
预计受益义务变动
|
||||||||
|
福利义务，期初
|
$
|
58.9
|
$
|
65.2
|
||||
|
服务成本
|
1.9
|
2.1
|
||||||
|
利息成本
|
1.6
|
1.6
|
||||||
|
精算（收益）/损失
|
(1.9
|
)
|
-
|
|||||
|
支付的福利
|
(3.8
|
)
|
(4.2
|
)
|
||||
|
外币折算及其他
|
(3.7
|
)
|
(5.8
|
)
|
||||
|
福利义务，期末
|
$
|
53.0
|
$
|
58.9
|
||||
|
以百万计
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
||||||
|
计划资产公允价值变动
|
||||||||
|
计划资产，期初
|
$
|
40.1
|
$
|
42.1
|
||||
|
计划资产实际收益率
|
0.3
|
1.5
|
||||||
|
雇主供款
|
0.9
|
-
|
||||||
|
支付的福利
|
(2.2
|
)
|
(2.4
|
)
|
||||
|
外币折算及其他
|
(3.5
|
)
|
(1.1
|
)
|
||||
|
计划资产，期末
|
$
|
35.6
|
$
|
40.1
|
||||
计划的资金状况（计划资产的公允价值减去预计的福利义务）和在综合资产负债表中确认的总金额如下：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
资金状况
|
$
|
(17.4
|
)
|
$
|
(18.8
|
)
|
||
|
其他非流动资产
|
4.4
|
3.6
|
||||||
|
流动负债
|
(2.3
|
)
|
(2.4
|
)
|
||||
|
其他非流动负债-退休福利义务
|
(19.5
|
)
|
(20.0
|
)
|
||||
|
合计
|
$
|
(17.4
|
)
|
$
|
(18.8
|
)
|
||
以下汇总了公司未获得资金和资金不足的养老金计划的预计福利义务和计划资产总额：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
预计福利义务
|
$
|
(53.0
|
)
|
$
|
(58.9
|
)
|
||
|
计划资产的公允价值
|
$
|
35.6
|
$
|
38.3
|
||||
- 27 -
以下列出公司退休计划的净定期养老金成本的组成部分：
|
以百万计
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
||||||
|
当前服务成本
|
$
|
1.9
|
$
|
2.1
|
||||
|
利息成本
|
1.6
|
1.6
|
||||||
|
计划资产预期收益率
|
(0.8
|
)
|
(1.1
|
)
|
||||
|
确认损失
|
(0.5
|
)
|
(0.6
|
)
|
||||
|
净定期养老金福利
|
$
|
2.2
|
$
|
2.0
|
||||
精算假设—下文总结了公司在确定净定期养老金成本时采用的加权平均假设。假设的计划资产长期收益率反映了按资产类别和实际及长期目标资产配置的资本市场预测，同时考虑了历史收益趋势和当前市场情况。
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
|||||||
|
美国计划
|
||||||||
|
贴现率
|
5.35
|
%
|
4.75
|
%
|
||||
|
预期长期回报率
|
3.85
|
%
|
3.75
|
%
|
||||
|
加拿大计划
|
||||||||
|
贴现率
|
4.60
|
%
|
5.10
|
%
|
||||
|
预期长期回报率
|
不适用
|
不适用
|
||||||
|
欧洲计划
|
||||||||
|
贴现率
|
3.12
|
%
|
3.42
|
%
|
||||
|
预期长期回报率
|
不适用
|
不适用
|
||||||
|
瑞典计划
|
||||||||
|
贴现率
|
3.00
|
%
|
3.20
|
%
|
||||
|
预期长期回报率
|
不适用
|
不适用
|
||||||
|
日本计划
|
||||||||
|
贴现率
|
1.55
|
%
|
1.23
|
%
|
||||
|
预期长期回报率
|
不适用
|
不适用
|
||||||
| 9. |
股东权益
|
发行普通股-该公司于2013年10月4日成立，目的是收购Melrose的Crosby和ACCO业务。收购时，该公司发行了8260万股面值0.01美元的普通股，金额为4.13亿美元。为了在2019年5月22日收购Gunnebo提供资金，该公司向KKR发行了133.89亿股面值0.01美元的普通股，现金金额为1.339亿美元。
2022年10月25日和11月15日，KKR所属基金分别向公司提供了2.25亿美元和50.0百万美元的过桥贷款。这些贷款加上应计利息100万美元于2022年12月7日转换为4150万股。在此次股票发行的同时，公司指定了一类新的股票，即递延股，它在公司没有投票权，并将134亿股普通股转换为面值0.01美元的递延股。
2014年3月28日，公司董事会批准了一项管理层股权计划（“2014年MEP”），据此，公司的某些员工、董事和顾问（“参与者”）以当前公允价值购买了公司的普通股股份，并被授予购买额外普通股股份的期权。
2024年3月15日，公司召开了2024年度股东大会，股东通过了对2014年MEP下已到期计划的展期，由此成立了“2024 MEP”。因此，2014年计划没有增加额外的普通股股份。截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司分别授予873,630股和170,162股，总价值分别为820万美元和130万美元。在2024年授予的股份中，852,825股是与EEOS收购一起发行的，价值800万美元，作为收购对价的一部分。截至2024年12月31日，公司在2014年和2024年MEP下有4,194，943股MEP流通股。
- 28 -
下表汇总了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的奖励活动：
|
数量
股份
|
加权
平均
行权价格
|
加权
平均
剩余
订约
任期（年）
|
||||||||||
|
截至2023年1月1日的余额
|
7,255
|
$
|
5.35
|
7.00
|
||||||||
|
授予的期权
|
2,354
|
$
|
7.30
|
|||||||||
|
已行使的期权
|
$
|
-
|
||||||||||
|
被没收的期权
|
413
|
$
|
7.47
|
|||||||||
|
截至2023年12月31日的余额
|
9,196
|
$
|
5.75
|
6.70
|
||||||||
|
截至2023年12月31日
|
||||||||||||
|
已归属及可行使的期权
|
-
|
$
|
-
|
|||||||||
|
已归属及预期将归属的期权
|
-
|
$
|
-
|
|||||||||
|
截至2024年1月1日的余额
|
9,196
|
$
|
5.75
|
6.70
|
||||||||
|
授予的期权
|
1,729
|
$
|
8.57
|
|||||||||
|
已行使的期权
|
$
|
-
|
||||||||||
|
被没收的期权
|
211
|
$
|
8.31
|
|||||||||
|
截至2024年12月31日的余额
|
10,714
|
$
|
6.16
|
6.48
|
||||||||
|
截至2024年12月31日
|
||||||||||||
|
已归属及可行使的期权
|
-
|
$
|
-
|
|||||||||
|
已归属及预期将归属的期权
|
-
|
$
|
-
|
|||||||||
股票期权的必要服务期或归属期一般为五年。股票期权授予一般自授予日起满十年。
股份归属取决于一个附加条件，目前认为该条件实现的可能性不大。因此，尽管在这些期间存在积极的奖励，但截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度没有确认基于股票的补偿费用。
如果控制权变更发生在2024年12月31日和2023年12月31日，公司将在授予日至2024年12月31日和2023年12月31日的服务期内分别记录2790万美元和2580万美元的股份补偿费用，截至2024年12月31日和2023年12月31日没有未确认的补偿费用。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度授予的股票期权的公允价值总额分别为640万美元和730万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度授予的期权的每股加权平均公允价值分别为3.68美元和3.09美元。
如附注2所述，授予的股票期权的公允价值是在授予日使用Black Sholes模型估计的。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，期权授予的公允价值采用以下加权平均假设确定：
|
截至12月31日止年度，
|
||||||
|
2024
|
2023
|
|||||
|
预期任期（年）
|
6.25
|
6.25
|
||||
|
预期波动
|
43.1%
|
|
43.9%
|
|
||
|
无风险利率
|
4.2%
|
|
4.0%
|
|
||
|
预期股息率
|
0.0%
|
|
0.0%
|
|
||
- 29 -
库存股
根据2014年MEP和2024年MEP，公司以原始购买价格或分配价值中的较低者向随后离开公司并退出计划的参与者回购普通股。由于公司回购了没有面值的普通股，公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表中报告了作为库存股持有的这些股份，购买价格记录在库存股中。
根据回购授权，在截至2024年12月31日和2023年12月31日的财政年度内，已回购的普通股和已退休认股权证总额分别为169,255股和47,890股公司普通股，总价分别为140万美元和30万美元。
| 10. |
其他综合收入（损失）
|
累计其他综合收益（亏损）余额（税后净额）及其他综合亏损构成部分如下：
|
以百万计
|
税前
|
税
|
税后
|
|||||||||
|
余额，2023年1月01日
|
$
|
(48.6
|
)
|
|||||||||
|
外币折算收入（亏损）
|
$
|
(11.6
|
)
|
$
|
-
|
(11.6
|
)
|
|||||
|
期间产生的净精算收益
|
0.2
|
-
|
0.2
|
|||||||||
|
其他综合收益（亏损）变动
|
$
|
(11.4
|
)
|
$
|
0.0
|
$
|
(11.4
|
)
|
||||
|
余额，2023年12月31日
|
$
|
(60.0
|
)
|
|||||||||
|
外币折算收入（亏损）
|
$
|
(38.8
|
)
|
$
|
-
|
(38.8
|
)
|
|||||
|
期间产生的净精算收益
|
0.1
|
-
|
0.1
|
|||||||||
|
其他综合收益（亏损）变动
|
$
|
(38.7
|
)
|
$
|
0.0
|
$
|
(38.7
|
)
|
||||
|
余额，2024年12月31日
|
$
|
(98.7
|
)
|
|||||||||
累计其他综合损失的组成部分（扣除适用的税务影响）如下：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
外币折算损失
|
$
|
(97.5
|
)
|
$
|
(58.7
|
)
|
||
|
精算净收益（亏损）
|
(1.2
|
)
|
(1.3
|
)
|
||||
|
累计其他综合损失
|
$
|
(98.7
|
)
|
$
|
(60.0
|
)
|
||
| 11. |
所得税
|
税前收益（亏损）构成部分如下：
|
以百万计
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
||||||
|
美国
|
$
|
(3.6
|
)
|
$
|
(20.4
|
)
|
||
|
国外
|
48.2
|
9.5
|
||||||
|
税前总收入（亏损）
|
$
|
44.6
|
$
|
(10.9
|
)
|
|||
- 30 -
税收管辖区所得税的（福利）费用包括以下内容：
|
以百万计
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
||||||
|
当期所得税（福利）费用：
|
||||||||
|
美国联邦
|
15.3
|
13.5
|
||||||
|
美国州
|
4.9
|
2.7
|
||||||
|
国外
|
34.8
|
17.4
|
||||||
|
当期所得税（福利）费用合计
|
55.0
|
33.6
|
||||||
|
递延所得税（福利）费用：
|
||||||||
|
美国联邦
|
(3.7
|
)
|
(3.9
|
)
|
||||
|
美国州
|
(1.9
|
)
|
(0.4
|
)
|
||||
|
国外
|
(23.3
|
)
|
(22.0
|
)
|
||||
|
递延所得税（福利）费用总额
|
(28.9
|
)
|
(26.3
|
)
|
||||
|
所得税（福利）费用总额
|
$
|
26.1
|
$
|
7.3
|
||||
我们受《国内税收法》第163（j）条的约束，该法对超过该纳税年度调整后应纳税所得额30%的净利息支出的扣除额进行了限制。我们2024年的利息支出受到5990万美元的限制，这使我们在2024年12月31日的不允许的利息结转增加到2.605亿美元或6350万美元的税收影响。
|
以百万计
|
年终
12月31日，
2024
|
年终
12月31日，
2023
|
||||||
|
按联邦法定税率计算的所得税费用（福利）
|
8.9
|
(2.5
|
)
|
|||||
|
州和地方所得税（扣除联邦税收优惠）
|
2.4
|
1.8
|
||||||
|
外国税率差异
|
1.6
|
(2.0
|
)
|
|||||
|
其他国外所得税费用
|
2.0
|
0.8
|
||||||
|
未分配收益（APB 23）
|
0.4
|
4.8
|
||||||
|
估值津贴变动
|
11.9
|
10.2
|
||||||
|
子公司分红
|
(2.0
|
)
|
(1.4
|
)
|
||||
|
国外衍生无形收入（FDII）
|
(0.3
|
)
|
(0.5
|
)
|
||||
|
全球无形低税收入（GILTI）
|
-
|
0.8
|
||||||
|
不可抵扣/不可课税项目
|
0.3
|
0.3
|
||||||
|
过渡时期应缴税款调整
|
0.6
|
-
|
||||||
|
学分
|
(1.0
|
)
|
(4.4
|
)
|
||||
|
UTB
|
-
|
0.3
|
||||||
|
返回拨备
|
0.7
|
(1.0
|
)
|
|||||
|
其他
|
0.6
|
0.1
|
||||||
|
所得税费用（收益）
|
26.1
|
7.3
|
||||||
|
61.6
|
%
|
-61.3
|
%
|
|||||
公司实际税率为61.6%。导致实际税率与21.0%的差异和预计890万美元的税费支出的主要驱动因素是外国修正纳税申报表的永久加回和估值备抵的变化.
不确定税务状况的准备金–公司在全球多个司法管辖区提交所得税申报表。为美国联邦所得税目的开放审查的纳税年度为截至2021年12月31日至2024年的纳税年度。非–美国联邦司法机构的诉讼时效一般在四到六年的时间框架内到期。就州税目的而言，诉讼时效因司法管辖区而异，截至2018年12月31日至2024年的纳税年度的潜在开放年度。
- 31 -
未确认的税收优惠的对账如下：
|
以百万计
|
12月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
余额，期初
|
$
|
2.1
|
$
|
1.8
|
||||
|
采取的新税务职位增加
|
-
|
0.3
|
||||||
|
余额，期末
|
$
|
2.1
|
$
|
2.1
|
||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，如果得到确认，将影响有效税率的未确认税收优惠总额为210万美元。
虽然开放的纳税年度仍需接受审计，但公司认为税务机关可能会提出问题，从而导致未确认的税收优惠余额增加，这是合理可能的。然而，目前无法对这样的增长进行估计。尽管如此，该公司认为，它已为截至2024年12月31日不确定的税务状况做好了充足的准备。
公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。包括在2024年12月31日和2023年运营报表中的利息和罚款金额为0万美元，2024年12月31日和2023年合并资产负债表中的金额为0万美元。
|
以百万计
|
年终
2024年12月31日
|
年终
2023年12月31日
|
||||||
|
递延所得税资产
|
||||||||
|
应计负债
|
$
|
13.5
|
$
|
11.0
|
||||
|
存货
|
0.7
|
1.9
|
||||||
|
税收抵免
|
5.7
|
5.7
|
||||||
|
盯市调整
|
3.5
|
-
|
||||||
|
超额业务利息费用
|
63.5
|
50.2
|
||||||
|
净经营亏损
|
48.8
|
33.9
|
||||||
|
研发成本
|
6.3
|
5.6
|
||||||
|
其他
|
1.8
|
.2
|
||||||
|
递延所得税资产总额
|
143.8
|
108.5
|
||||||
|
估值津贴
|
(88.1
|
)
|
(74.1
|
)
|
||||
|
递延所得税资产净额
|
55.7
|
34.4
|
||||||
|
递延所得税负债
|
||||||||
|
无形资产
|
(57.0
|
)
|
(57.0
|
)
|
||||
|
物业、厂房及设备
|
(16.5
|
)
|
(20.9
|
)
|
||||
|
发债成本
|
(4.2
|
)
|
-
|
|||||
|
国外基差（APB 23）
|
(8.8
|
)
|
(7.3
|
)
|
||||
|
递延税项负债总额
|
(86.5
|
)
|
(85.2
|
)
|
||||
|
递延所得税资产净额/（负债）
|
(30.8
|
)
|
(50.8
|
)
|
||||
- 32 -
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司分别有88.0百万美元和74.0百万美元的估值备抵，以将其递延税项资产减至估计可变现价值。估值备抵的整体变动主要归因于利息费用结转。认为可以变现的递延所得税资产的金额，如果相关情况发生变化，可以在未来进行调整。
截至2024年12月31日，公司用于美国联邦所得税目的的净营业亏损结转约为200万美元（已征税）。联邦损失中约有100万美元将于2036年开始到期，而损失中约有100万美元是无限期的。截至2024年12月31日，公司在德国和瑞典的净经营亏损分别约为1380万美元（已征税）和380万美元（已征税），这些亏损不会到期并无限期结转。此外，截至2024年12月31日，公司为日本税收目的结转的净经营亏损约为2180万美元（已征税），将于2032年开始到期。
截至2024年12月31日，该公司的美国外国税收抵免结转约为530万美元，将于2026年开始到期。
该公司声称，就某些未汇出的收益而言，它不是无限期再投资。对于不存在断言的汇回外国收入，继续应计外国预扣税。截至2024年12月31日和2023年12月31日，与外国代扣代缴相关的递延所得税负债分别为880万美元和730万美元。
公司未对与未汇出收益无关的外国子公司投资的外部基差差异计提递延税款，因为这些基差将无限期再投资。确定与公司未偿基差的这些其他组成部分相关的未确认递延税项并不切实可行。
立法行动–
第二支柱立法已在公司经营所在的某些司法管辖区颁布。该立法将于2024年1月1日开始的公司财政年度生效。集团已对集团的第二支柱所得税的潜在风险进行了评估。
这一分析是根据有关公司成员实体财务业绩的最新可用信息完成的。该公司预计将超过7.5亿欧元的年收入门槛，并在2024年1月1日开始的财政年度受制于第二支柱。此外，公司预计第二支柱过渡性安全港规则将适用于公司运营所在的所有司法管辖区。因此，集团预计2024年不会面临第二支柱补税的潜在风险。
由于《减税和就业法案》（“TCJA”）的颁布，我们对我们的外国子公司的未分配收益记录了一次性过渡税。我们不认为截至2024年12月31日未分配的外国收益被无限期地再投资，但有某些有限的例外情况，并且在这些情况下记录了相应的递延税款。
| 12. |
关联方交易
|
与KKR的交易
监控费协议—该公司聘请KKR提供管理、咨询和财务服务，每年收取约160万美元的顾问费（“顾问费”）。在未来发生任何交易（收购、剥离或筹资交易）时，公司可能会因KKR就该交易提供的结构、财务和其他咨询服务而被收取额外的惯常交易费用。在KKR及其关联公司不再持有公司任何股权后，公司可能会终止该协议。如果公司因协议中定义的控制权变更而终止协议，则公司将欠KKR及其关联公司从该终止至2023年12月31日期间本应到期的年度咨询费的净现值。未付咨询费0.4美元 截至2024年12月31日和2023年12月31日，分别计入应付账款的百万美元和890万美元。
此外，公司在截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度支付了与各种咨询事项相关的90万美元和610万美元的咨询和咨询费。
- 33 -
其他—作为为Kito交易提供资金的过桥贷款的一部分，公司在将贷款转换为股权时支付了通过普通股提供的100万美元利息（见附注8）。KKR的关联公司承诺为附注4中讨论的2019年RCF的21%提供资金，该款项目前未提取。
2023年，作为第一留置权TL修正案2的一部分，这家关联公司为其建立信用的部分获得了60万美元的费用。
2024年，公司完成了其信贷额度的第3和第4修正案（见附注4），KKR的关联公司因第3修正案获得了170万美元的结构和安排费，因第4修正案获得了50万美元的结构费和安排费，记为递延融资成本。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，该公司有一笔应收票据来自Ascend Investments S.a.r.l.，该公司是KKR的关联公司，金额为70万美元。此外，公司于2025年4月30日与Ascend Investments S.a.r.l订立新的信贷协议。见附注16.
| 13. |
承诺与或有事项
|
承诺与或有事项 —除上述及附注7所述事项外，公司不时因正常开展业务而产生争议、行政诉讼及其他索偿。这些事项一般涉及因使用或安装其产品而产生的纠纷、产品责任诉讼、人身伤害索赔、商业和合同纠纷以及与雇用有关的事项。根据目前可获得的信息,管理层认为现有的诉讼和索赔不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。然而,诉讼是不可预测的,公司可能会对当前或未来的索赔作出判决或达成和解，这可能会导致目前无法预料的不利影响。
担保 —截至2024年12月31日,公司在多家银行的未偿备用信用证和担保金额为240万美元，如附注4所述，这减少了RCF下的借款可用性，为公司履行各项义务提供了担保。这些义务主要涉及保险索赔、租赁义务和供应承诺的可收回性。
| 14. |
新市场税收抵免
|
在2017年第二季度，该公司从与其在德克萨斯州朗维尤工厂的投资相关的税收抵免中获得了约970万美元的净收益。作为此类税收抵免协议的一部分，记录了一项抵消性或有负债，该负债在2024年6月达到所有规定标准后得到解除。
公司与富国银行 Community Investment Holdings，LLC（富国银行）就公司位于德克萨斯州朗维尤的工厂的现代化项目订立融资交易，其中富国银行出资，公司根据合格的新市场税收抵免或“NMTC”计划向投资基金提供贷款。NMTC计划是2000年《社区更新税收减免法案》（简称“法案”）中规定的，旨在吸引资本投资于符合条件的低收入社区。该法案允许纳税人就社区发展实体股权（即“CDE”）的高达39%的合格投资申请联邦所得税抵免额。CDE是经认证可进行合格的低收入社区投资的私人管理投资机构。
由于同时进行了一系列融资交易，富国银行向投资基金出资1190万美元，该公司的子公司FKI Industries，Inc.向投资基金借出本金额为2490万美元。投资基金随后将收益贡献给某些CDE，后者又将3600万美元的收益借给了Crosby Group，LLC。当公司实际上收到的净收益等于富国银行对投资基金的贡献，约合970万美元时，富国银行将有权要求获得NMTC。此外，安排结构所产生的融资成本达220万美元被递延，将在交易期限内确认为费用。这项交易还包括一项看跌/看涨功能，该功能在七年合规期结束时变得可执行。富国银行可能会行使它的看跌期权，或者我们可以行使看涨期权，这两种做法都将有助于将义务转移给我们。在合规期内维护结构的增量成本将被确认为已发生。
- 34 -
我们已确定与投资基金和CDE的融资安排是可变利益实体（“VIE”），我们是VIE的主要受益人。我们基于以下几点得出这一结论：
•VIE正在进行的活动-收取和汇出利息和费用以及NMTC合规性在最初设计时都已考虑，预计不会显着影响VIE整个生命周期的经济绩效；
•合同安排规定我们有义务遵守NMTC规则和规定，并向投资基金和CDE提供其他各类担保；
•富国银行对该项目的基础经济学缺乏实质性兴趣；和
•我们有义务吸收VIE的损失。
因为我们是VIE的主要受益人，我们已将其纳入我们的合并财务报表。截至2023年12月31日，此次交易产生的约30万美元受限制现金包括现金和现金等价物以及抵消的富国银行在融资安排中的约1190万美元权益，该权益被随附综合资产负债表中其他长期负债中包含的960万美元净负债的220万美元递延交易成本所抵消。
如上所述，此交易还包括一项看跌/看涨条款，据此我们可能有义务或有权回购富国银行在投资基金中的权益。归属于看跌/看涨的价值是名义价值。根据美国《国内税收法》和适用的美国财政部法规的规定，NMTC可以100%重新获得，为期七年。我们被要求遵守适用于NMTC安排的各种法规和合同规定。不遵守适用的要求可能会导致无法实现富国银行预计的税收优惠，因此要求我们就与融资相关的NMTC的任何损失或重新获取对富国银行进行赔偿，直到重新获取条款根据适用的诉讼时效到期为止。我们预计，与这一安排相关的任何信贷回收都不会被要求。
2024年6月26日，合规期完成，公司行使认购期权转回义务公司。这笔交易的结果是在运营报表中获得了990万美元的收益。
| 15. |
商业收购
|
2024年8月30日，公司以4170万美元（3770万欧元）的价格收购了Eepos GmbH（“Eepos”）。此次收购的资金来自3370万美元（3050万欧元）现金和价值800万美元的Kito Crosby Ltd.的85.28 25万股股票。该公司在该期间的销售、分销和管理费用中产生了240万美元的交易费用。
- 35 -
下表汇总了截至2024年8月30日的初步采购价格分配情况：
|
收购资产
|
2024年8月30日
|
|||
|
现金及现金等价物
|
$
|
3.4
|
||
|
应收账款
|
1.7
|
|||
|
存货
|
5.1
|
|||
|
预付费用&其他流动资产
|
2.5
|
|||
|
投资-权益法
|
1.8
|
|||
|
物业、厂房及设备
|
4.3
|
|||
|
使用权资产
|
2.9
|
|||
|
无形资产
|
21.3
|
|||
|
商誉
|
22.8
|
|||
|
承担的负债
|
||||
|
应付账款贸易
|
0.4
|
|||
|
应计费用&其他流动负债
|
4.8
|
|||
|
递延税项负债
|
7.3
|
|||
|
其他非流动负债
|
8.2
|
|||
|
取得的净资产
|
$
|
45.1
|
||
|
获得的现金
|
(3.4
|
)
|
||
|
购买价格扣除获得的现金
|
$
|
41.7
|
||
2022年10月31日，公司以77.15%已发行股份的要约收购完成，获得KITO控股权。该公司随后开始了挤出程序，以完成对剩余股份的收购。由于公司收购了一项控股权益，全部收购价格根据其在收购日期的估计公允价值分配给主要类别的资产和负债，其中在2022年12月31日未拥有的部分记录为非控股权益。截至2022年12月31日止期间，公司在销售、分销和管理费用中产生了740万美元的交易费用。
在计量期间及2022年12月31日之后，对与被收购子公司的潜在股息分配相关的递延税项负债的计算进行了某些调整。这导致从生效日期至2023年12月31日的运营报表中2022年记录的议价购买收益、商誉确认和商誉追缴摊销被冲回。
- 36 -
下表汇总了计量期间采购价格分配及调整情况（单位：百万）：
|
截至生效
日期
|
估值
调整
|
后
测量
期间修订
|
||||||||||
|
获得的资产
|
$ | $ | $ | |||||||||
|
现金
|
78.4
|
78.4
|
||||||||||
|
A/R
|
96.6
|
-
|
96.6
|
|||||||||
|
库存
|
252.1
|
-
|
252.1
|
|||||||||
|
其他流动资产
|
12.6
|
-
|
12.6
|
|||||||||
|
PP & E
|
159.7
|
-
|
159.7
|
|||||||||
|
ROU资产
|
19.1
|
-
|
19.1
|
|||||||||
|
无形资产
|
39.8
|
-
|
39.8
|
|||||||||
|
其他非流动资产
|
12.6
|
-
|
12.6
|
|||||||||
|
商誉（1）
|
-
|
8.1
|
8.1
|
|||||||||
|
承担的负债
|
||||||||||||
|
债务
|
123.5
|
-
|
123.5
|
|||||||||
|
租赁负债
|
16.9
|
-
|
16.9
|
|||||||||
|
当前（A/P，应计）
|
119.1
|
-
|
119.1
|
|||||||||
|
其他非流动负债
|
17.1
|
-
|
17.1
|
|||||||||
|
递延所得税负债
|
21.9
|
8.1
|
30.0
|
|||||||||
|
非控股权益
|
94.7
|
-
|
94.7
|
|||||||||
|
取得的净资产
|
277.7
|
-
|
277.7
|
|||||||||
|
获得的现金
|
(78.4
|
)
|
-
|
(78.4
|
)
|
|||||||
|
净购买价格
|
$
|
199.3
|
$
|
$
|
199.3
|
|||||||
(1)截至2022年12月31日的运营报表中记录的包括120万美元的议价购买收益，随后在2023年作为费用转回。
| 16. |
随后发生的事件
|
2025年2月10日，公司与Columbus McKinnon Corporation签署最终协议，以价值27亿美元的全现金交易收购Kito Crosby Ltd，但须按惯例在交易结束后和购买价格调整。该交易预计将于2025年完成，但须获得监管部门的批准，并令人满意地完成惯例成交条件。
于2025年4月30日，公司与Ascend Investments S.a.r.l订立20万美元公司间票据协议，于2026年4月30日到期，年利率为6.03%，以促进内部财务安排。
在编制随附的财务报表和相关披露时，管理层评估了截至2025年6月13日的后续事件，合并财务报表可供发布。除上文各段述者外，并无此类事件需要披露或记录。
******
- 37 -