展览99.11新闻稿联系人:Vectrus Mike Smith，CFA719-637-5773Mike.Smith@vectrus.com Vectrus宣布2021年第一季度业绩强劲，收入4.34亿美元，同比增长23%，调整后EBITDA利润率1为4.8%，增长60bps yr/yr•第一季度完全摊薄EPS为1.02美元；调整后摊薄EPS1加上与收购相关的摊销，增长46%yr/yr至1.20美元•最近收购的整合和表现步入正轨•增加2021年的低端和中点指导科罗拉多州科罗拉多泉，5月11日，2021年:Vectrus，Inc.（NYSE:VEC）公布2021年第一季度财务业绩。“Vectrus报告了强劲的第一季度业绩，这是由我们战略执行的持续势头推动的，”Vectrus首席执行官Chuck Prow表示。“本季度营收同比增长23%，有机增长4%，”Prow说。“收入增长是由我们最近的收购，LogCap V的持续分阶段实施以及在核心计划中执行增长方面取得的进展推动的。此外，调整后EBITDA利润率同比增长60个基点。Prow说:“我们与增长相关的活动以及使Vectrus成为首屈一指的融合基础设施公司的努力继续取得积极的势头。“本季度Vectrus被授予CBRN Integrated Defense Prime OTA合同，该合同基于我们在传感器集成、物联网和周边安全解决方案方面的知名能力。该奖项在两年内的价值为1900万美元，并扩展了Vectrus的物联网，机器学习和数据分析产品。这项工作由国防部和国土安全部共同赞助，提供传感器集成以及与威胁检测有关的数据集成和分析。
展品99.12国内。该计划将我们最初部署在海外的数字集成解决方案带到了美国，以支持对家园的保护。我们很高兴被选中执行如此重要的任务，并期待着有机会将国防部使用的独特和差异化的解决方案带给新的客户和市场。这项工作说明了Vectrus如何建设能力和插入技术，以提供一套更加集成和全面的解决方案来支持聚合基础设施市场。Prow继续说:“我们还将继续通过利用我们的聚合解决方案，地理足迹以及提供复杂的关键任务IT服务的能力来执行IDIQ产品组合。在本季度，我们赢得了陆军ITES-3S IDIQ下的2200万美元的五年期任务订单，以向欧洲各地的美国陆军工程公司提供企业IT服务。这对Vectrus来说是一个重要的胜利，Vectrus利用了我们30多年的经验，利用我们在欧洲的陆军OPMAS-E合同提供全方位的运营和维护，IT支持和供应服务。该任务订单为Vectrus提供了扩大其业务范围的机会，以支持在全球130多个国家/地区提供重要工程服务的37,000名美国陆军工程公司平民和士兵。“上个季度我们完成了两项战略收购，增加了关键客户，能力，并加速了我们的融合基础设施战略，”Prow说。“这些收购的整合正在顺利进行，并与我们的计划保持一致。我们仍然对人才，综合能力和加速增长的机会感到兴奋。Prow说:“关于LogCap V，我们将继续逐步实施，并预计到6月将在伊拉克达到全面作战能力。”“就IndoPacom而言，由于与COVID-19相关的基本访问限制，逐步实施过程仍将延长；但我们继续预计今年晚些时候逐步实施，并在2022年初具备全面运营能力。2021年第一季度业绩2021年第一季度营收4.340亿美元同比增长8230万美元或与去年同期相比增长23.4%。由于公司于2020年12月31日进行了两次收购，收入同比增长了6,890万美元，有机增长了1,340万美元。2021年第一季度，营业收入为1,650万美元，利润率为3.8%。调整后的营业收入1为1910万美元，利润率为4.4%。2021年第一季度EBITDA1为2050万美元或4.7%的利润率，调整后EBITDA1为2070万美元或4.8%的利润率。由于公司的两项收购和经营业绩的改善，EBITDA和调整后EBITDA的利润率均提高了60个基点。
图表99.13 2021年第一季度完全摊薄EPS为1.02美元，去年同期为0.74美分。经调整摊薄后的每股收益为1.20美元，扣除收购无形资产的摊销，去年同期为0.82美分。EPS的改善得益于公司的两次收购，经营业绩的改善，以及税收费用的降低。高级副总裁兼首席财务官苏珊？林奇（Susan Lynch）表示:“我们第一季度的业绩表明，我们的战略执行正在带来一家更有能力、更多元化的公司。“例如，我们在海军的收入现在占总收入的13%，而去年同期为4%。我们的地域和合同组合也已多元化。林奇继续说，“我们对我们第一季度的经营业绩，我们最近于2020年12月31日收购的贡献以及我们在成为更高价值，以增长为导向的平台方面的整体进展感到非常高兴。我们希望继续从顶部和底部的收购中获得协同效应，同时从新的ERP系统中获得更高的运营效率。“截至2021年4月2日，经营活动中使用的现金为2170万美元，这是时间安排和2020年第四季度强劲现金表现的结果。由于2020年12月31日收购了Zenetex和HHB，截至2021年4月2日的净债务为1.387亿美元，比2020年4月3日增加了1.009亿美元。截至2021年4月2日，债务总额为1.770亿美元，比2020年4月3日的1.840亿美元减少了700万美元。季度末现金为3830万美元。合并债务总额与合并EBITDA1的比率（总杠杆率）为2.0倍。截至2021年4月2日，总积压为45亿美元，已融资积压为9亿美元。截至2021年4月2日，连续十二个月的账面对账单为0.8倍。
图表99.14增加2021年指导中点Lynch继续说，“鉴于我们第一季度的强劲表现，我们正在增加指导范围的低端。2021年的指导如下:百万美元，除EBITDA利润率每股金额先前的2021年指南更新2021年指南更新2021年中点收入$1,645至$1,715$1,680至$1,715$1,698调整后EBITDA利润率1.4.6%至5.0%4.8%至5.0%4.9%调整后摊薄后每股收益1美元4.25至4.85美元4.55至4.85美元4.70美元经营活动所产生的现金净额55.0美元到$65.0$58.0到$65.0$61.5前瞻性陈述基于当前的预期，并受可能导致实际结果与此处建议的结果产生重大差异的因素的影响，包括以下安全港陈述中列出的因素。2021年第一季度电话会议管理层将于美国东部时间2021年5月11日星期二下午4:30与分析师和投资者举行电话会议。驻美国的参与者可以拨打电话会议电话877-407-0792，而国际参与者可以拨打201-689-8263。对于所有其他听众，电话会议的现场网络广播将在Vectrus投资者关系网站上提供，网址为http://investors.vectrus.com或https://www.webcaster4.com/webcast/page/1431/41306。随附的幻灯片演示文稿也将在Vectrus投资者关系网站上提供。电话会议的重播将在电话会议结束后不久在Vectrus网站上发布，为期一年。电话重播也将持续到2021年5月25日，电话号码为844-512-2921（国内）或412-317-6671（国际），密码为13719138。脚注:1有关对账，请参见“关键绩效指标和非GAAP财务指标”。Vectrus公司简介Vectrus公司是全球服务解决方案的领先供应商，在服务市场拥有70多年的历史。该公司主要为世界各地的美国政府客户提供设施和基地运营；供应链和物流服务；信息技术任务支持；工程和数字集成服务。Vectrus通过卓越的运营来区分，
展览99.15卓越的项目表现，长期客户关系的历史和对客户使命成功的坚定承诺。Vectrus总部位于科罗拉多州的科罗拉多斯普林斯，包括约9,200名员工，遍布27个国家/地区的206个地点。2020年，Vectrus的销售额为14亿美元。欲了解Vectrus的职业机会，请访问www.vectrus.com/careers。有关更多信息，请访问公司网站www.vectrus.com，或在Facebook，Twitter和LinkedIn上与Vectrus连接。根据1995年《私人证券诉讼改革法案》（以下简称“法案”）发布的安全港声明:此处提供的某些材料包括旨在使安全港免于承担该法案规定的责任的前瞻性声明。这些前瞻性陈述包括但不限于上表“2021年指南”中列出的所有陈述和项目，以及出于此类指南目的而包含的其他假设，关于我们2021年业绩展望的其他陈述，五年增长计划，收入，DSO，合同机会，COVID-19的潜在影响，以及对未来运营或财务业绩的任何讨论。每当使用诸如“可能”，“正在考虑”，“将要”，“可能”，“预期”，“估计”，“期望”，“项目”，“打算”，“计划”，“相信”等词语时，“目标”，“可能”，“潜力”，“继续”，“目标”或类似术语均为前瞻性陈述。这些陈述基于我们管理层基于管理层当前可用信息的信念和假设。这些前瞻性陈述并非对未来业绩，条件或结果的保证，并且涉及许多已知和未知的风险，不确定性，假设和其他重要因素，其中许多是我们管理层无法控制的，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果产生重大差异。有关可能导致实际结果与此类前瞻性陈述有所不同的某些风险和重要因素的讨论，请参阅我们不时详细介绍的10-K表年度报告，10-Q，以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求，否则我们不承担由于新信息，未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
展品99.16Vectrus，Inc.简明合并收益表（未经审计）截至4月2日的三个月，2021 2020年收入434,004美元351,734美元393,648 319,693收益成本销售，一般和管理费用23,823 19,558营业收入16,533 12,483利息费用，净额（1932）（1703）经营收入所得税前14,601 10,780所得税费用2,553 2,112净收入$12,048$8,668每股基本收益$1.03$0.75稀释后的$1.02$0.74加权平均已发行普通股-基本11,648 11,545加权平均已发行普通股-稀释后的11,827 11,745
展品99.17Vectrus，Inc.简明合并资产负债表（未经审计）2020年4月2日12月31日（以千为单位，股份信息除外）2021 2020年资产流动资产现金及现金等价物66,949美元受限制现金1,778美元1,778笔应收账款359,182,314,959其他流动资产27,319 24,702流动资产总额426,626,408,388不动产，厂场和设备，净21,410 22,573商誉315,401 339,702无形资产，净71,254 48,105使用权资产20,802 18,718其他非流动资产6,839,325非流动资产总额435,706,435,423总资产862,332美元负债和股东权益流动负债应付账款197,447美元薪酬159,586美元和其他雇员福利56,349,79,568短期债务9,200,8，600其他应计负债41,249,40,657流动负债合计304,245,288,411长期负债，净166,383 168,751递延税项负债41,999 39,386其他非流动负债35,239 42,325非流动负债总额243,621 250,462负债总额547,866 538,873承诺与或有事项（附注10）股东权益优先股；面值0.01美元；授权发行10,000,000股；未发行股票和流通在外—普通股；面值0.01美元；授权100,000,000股；截至2021年4月2日和2020年12月31日已发行和流通的11,700,232和11,624,717股，分别以资本形式额外支付117,116股82,735股82,823留存收益234,074股222,026累计其他综合损失（2,460股）（27股）股东权益总额314,466股304,938负债总额和股东权益862,332美元843,811美元
展品99.18Vectrus，Inc.简明合并现金流量表（未经审计）截至4月2日，4月3日的三个月2021 2020年经营活动净收入12,048美元8,668美元调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：折旧费用1,548,996无形资产摊销2,450,1，015处置不动产，厂场损失，2,367股票补偿债务发行费用摊销232 99资产和负债变动应收款（46,544）3,942其他资产（3,785）（5,715）应付账款42,054（162）递延税款2,716（1,522）其他雇员福利（22,818）（9,733）其他负债（12,295）经营活动提供的现金净额（用于）（21,729）1,182投资活动购买资本资产（2,611）（917）投资活动（用于）现金净额（2,611）（917）筹资活动偿还长期负债（2,000）（1,500）左轮手枪还款收益110,000,144,000的左轮手枪（110,000）（29,000）行使股票期权的收益11311支付雇员预扣税的股份补偿（2,184）（1,787）筹资活动提供的（使用的）净现金（4,071）111,714汇率对现金的影响（191）（1,080）现金的净变化，现金等价物和限制现金（28,602）110,854现金，现金等价物和限制现金-年初为68,727 35,318现金，现金等价物和限制现金期末$40,125$146,172现金流量信息的补充披露:支付的利息$1,371$1,469所得税（已退还）支付的$（97）$36购买帐户上的资本资产$（132）$（606）
图表99.19主要业绩指标和非GAAP指标我们用来管理业务和监测经营成果的主要财务业绩指标是收入趋势和营业收入趋势。管理层认为，这些财务绩效指标是我们收益和经营活动产生的现金净额的主要驱动因素。管理层通过关注收入，营业收入和营业利润率来评估其合同和业务绩效。营业收入表示收入减去收益成本和销售、一般和行政（SG&A）费用。收益成本包括人工、分包费用、材料和间接费用的分配，间接费用包括服务中心的交易费用。SG&；A费用包括间接人工成本（包括高管和行政人员的工资和薪金），投标和建议书费用以及未分配给收益成本的其他一般和行政费用。我们将营业利润率定义为营业收入除以收入。我们在计划级别上管理成本的性质和金额，这构成了估算我们的总成本和盈利能力的基础。这与我们管理业务的方法一致，该方法首先是管理层评估每个合同的投标机会，然后在整个绩效期内管理合同的盈利能力。除了以上讨论的关键绩效指标外，我们还认为调整后的营业收入，调整后的营业利润率，调整后的净收入，调整后的稀释每股收益，EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA利润率，调整后的EBITDA利润率以及有机收入对管理层和投资者评估我们的经营业绩非常有用，并为评估我们正在进行的运营提供工具。这些信息可以帮助投资者评估我们的财务业绩，并衡量我们为在竞争激烈的战略替代方案和计划之间进行部署而产生资本的能力。我们在收益发布，演示文稿和其他披露中向投资者提供此信息。但是，根据GAAP，调整后的营业收入，调整后的营业利润率，调整后的净收入，调整后的稀释后每股收益，EBITDA，调整后的EBITDA利润率，调整后的EBITDA利润率和有机收入不是衡量财务业绩的指标，不应被视为营业收入，营业利润率的替代品，按照公认会计原则确定的净收入和稀释后每股收益。这些项目的定义和对账如下。•调整后的营业收入定义为营业收入，调整后不包括可能包括但不限于重大费用或贷项的项目，以及不寻常和不常见的非经营性项目，如并购交易和LogCap V运营前法律费用，以及影响当前结果但与我们正在进行的运营无关的收购无形资产的摊销。•调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入除以收入。
图表99.1调整后的净收入定义为净收入，调整后不包括可能包括但不限于重大费用或贷项的项目，以及不寻常和罕见的非经营性项目，例如并购交易和LogCap V运营前的法律费用，以及影响当前结果但与我们正在进行的运营无关的收购无形资产的摊销。•调整后的稀释后每股收益定义为调整后的净收入除以已发行加权平均稀释普通股。EBITDA的定义是营业收入，经调整后不包括折旧及摊销。•调整后的EBITDA定义为EBITDA，调整后不包括可能包括但不限于重大费用或贷项以及异常和罕见的非经营项目的项目，例如并购交易和LogCap V运营前法律费用，这些费用会影响当前结果，但与我们的持续运营无关。•EBITDA利润率定义为EBITDA除以收入。•调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以收入。•有机收入定义为收入，经调整后不包括收购公司的收入。
图表99.11调整后的净收入，截至2021年4月2日的三个月，调整后的稀释后每股收益（非GAAP指标）（以千美元为单位，每股数据除外）为报告的并购相关成本LogCap V截至4月2日的三个月的运营前法律成本收购无形资产的摊销，2021年经报告调整的收入为434,004美元$-$-$-433,004增长23.4%23.4%营业收入16,533—157 2,450 19,140营业利润率3.8%4.4%利息支出，净额（1932）——（1932）经营收入所得税前$14,601$-$157$2,450$17,208所得税费用$2,553-27,428 3,008所得税税率17.5%17.5%净收入$12,048$-130$2,022$14,200加权平均在外流通普通股，摊薄后每股收益$1.02$-$0.01$0.17$1.20EBITDA（非GAAP指标）（以千为单位）截至4月2日的三个月，据报告，截至4月2日的三个月中，2021年与并购相关的成本为LogCap V运营前的法律成本收购无形资产的摊销，经报告调整后的2021年营业收入16,533美元-157美元2,450美元19,140美元加:3,998折旧及摊销-（2,450）1,548EBITDA20,531美元-157美元-20,688美元EBITDA利润率4.7%4.8%
图表99.1截至2020年4月3日的三个月中，调整后的净收入，调整后的稀释后每股收益（非GAAP指标）（以千美元计，每股数据除外）为报告的并购相关成本LogCap V截至4月3日的三个月中的运营前法律成本收购无形资产的摊销，2020年经报告调整的收入为351,734美元-351,734美元营业收入12,483美元-141美元1,015美元营业利润率3.5%3.9%利息支出，净$（1,703）$—$—$—$（1,703）经营收入所得税前$10,780$-141$1,015$11,936所得税费用$2,112$-28$171$2,311所得税税率19.6%净收入$8,668$-113$844$9,625加权平均在外流通普通股，摊薄后每股收益$0.74$-$0.01$0.07$0.82EBITDA（非GAAP指标）（以千为单位）截至4月3日的三个月，截至4月3日的三个月中，收购无形资产的摊销报告的2020年并购相关费用为LogCap V运营前法律费用，2020年经报告调整后的营业收入$12,483$-141$1,015$13,639加:折旧及摊销$2,011$-$-$（1,015）$996EBITDA$14,494$-141$-14,635EBITDA利润率4.1%4.2%
图表99.1截至2021年4月2日的三个月（千美元），截至2021年4月2日的三个月报告了Zenetex&HHB截至2021年4月2日的三个月报告了-有机收入434,004美元68,869美元365,135美元（千美元）截至4月3日的三个月，截至2020年4月3日的三个月报告的2020年Zenetex&HHB截至2020年4月3日的三个月报告的-有机收入351,734美元-351,734美元有机收入13,401美元有机收入%3.8%
图表99.1截至4月2日的三个月中，按客户分支，合同类型，合同关系和地理区域分列的补充信息收入如下:4月3日（以千为单位）2021%2020%陆军257,349 59%247,555 70%空军78,170 18%73,341 21%海军56,427 13%15,237 4%其他42,058 10%15,601 5%总收入434,004美元351,734美元截至三个月的合同类型收入4月2日，4月3日（以千为单位）2021%2020%成本加成和可偿还成本$305,247 70%$256,319 73%固定价格$128,757 30%95,415 27%总收入$434,004$351,734包括截至4月2日的三个月的合同中的时间和材料合同收入，（以千为单位）2021%2020%主承包商403,262 93%333,393 95%分包商30,742 7%18,341 5%总收入434,004美元351,734美元截至4月2日的三个月，按地理区域划分的收入，（以千为单位）2021%2020%中东241,813 56%237,937 68%美国151,582 35%81,469 23%欧洲40,609 9%32,328 9%总收入434,004美元351,734美元