附件 99.1
SiriusXM报告2024年第三季度运营和财务业绩
•总收入21.7亿美元
•净亏损$2.96亿，与自由传媒交易相关的非现金减值费用积
•调整后EBITDA为6.93亿美元，利润率为32%
•自由现金流9300万美元，受交易相关费用影响
•SiriusXM自助付费净用户增加第三季度1.4万
•SiriusXM下调2024年全年收入指引；重申调整后EBITDA和自由现金流指引
纽约– 2024年10月31日–SiriusXM今天公布了其2024年第三季度财务业绩，报告总营收为21.7亿美元，与2023年同期相比下滑4%。该公司报告净亏损29.6亿美元。在交易结束前，Liberty根据持续走低的股价完成了对公司商誉公允价值的评估，因为SiriusXM的股价在收盘前与Liberty追踪股票的股价趋同。因此，录得约33.6亿美元的非现金减值费用。这笔非现金费用不会影响公司的现金流、持续运营或流动性。2024年第三季度每股普通股摊薄收益为（8.74美元），而2023年第三季度为0.82美元。
SiriusXM报告调整后EBITDA为6.93亿美元，同比下降7%。调整后EBITDA的这一下降主要是由于用户收入减少，部分被服务成本、人事相关成本以及一般和管理费用的下降所抵消。公司保持了32%的相对稳定的调整后EBITDA利润率。
"我们在第三季度转型SiriusXM方面取得了重大进展，突出表现在我们与自由传媒的交易已完成。我们正在利用我们规模庞大的受众和强大的商业模式的优势，为长期增长做好准备，并为我们的投资者创造价值，”首席执行官詹妮弗·维茨表示。“凭借一条利用我们订阅和广告专业知识的清晰前进道路，再加上我们在媒体和娱乐行业的独特地位，我们处于有利地位，可以通过一个创新平台提供观众渴望的音频体验，并提供一套扩展的套餐。”
“本季度标志着SiriusXM的一个重要里程碑，因为我们完成了向独立公司的过渡。我们专注于执行我们的长期战略，即加强我们的订阅业务，增强我们的广告产品，并在我们对业务进行再投资时优化成本。我们看到自付费用户增长前景看好，净增1.4万人，播客广告收入增长6%，这凸显了进一步扩张的潜力。本季度调整后EBITDA为6.93亿美元，利润率高达32%，这凸显了我们有纪律的财务管理，”首席财务官 Tom Barry表示。“由于下半年广告收入疲软，我们将全年收入指引调整至86.75亿美元，但仍有望在2024年产生约27亿美元的调整后EBITDA和10亿美元的自由现金流。”
板块亮点
Sirius XM Holdings经营两项互补的音频娱乐业务——其中一项业务简称为“SiriusXM”，另一项业务简称为“Pandora和Off-Platform”。有关这两个部门的更多信息将包含在该公司截至2024年9月30日的季度的10-Q表格季度报告中。以下财务要点不包括以股份为基础的支付费用的影响。
SiriusXM2024年第三季度分部亮点
SiriusXM总订阅用户达3300万
SiriusXM在2024年第三季度增加了大约14,000个自付费用户，反映出主要由较低的流失率推动的同比改善。由于某些汽车制造商过渡到无偿或短期的有偿促销计划，付费促销用户减少了11.4万。自付费用户流失率在2024季度结束时为1.6%，与2023年第三季度一致。截至2024年第三季度末，SiriusXM试验漏斗数量约为730万个，略低于2024年第二季度末的740万个和2023年第三季度的750万个。
SiriusXM营收16亿美元
SiriusXM报告的总收入为 2024年第三季度16亿美元，同比下降5%。这一下降主要是由于自费用户的平均基数减少，以及每用户平均收入（ARPU）下降0.53美元，使ARPU达到15.16美元。ARPU下降是由于自费促销和仅流媒体计划的订户比例增加。
SiriusXM毛利润9.69亿美元毛利率达60%
与2023年相应季度相比，2024年第三季度SiriusXM的服务总成本下降2%至6.58亿美元。SiriusXM的毛利润总额为9.69亿美元，与2023年期间相比下降了7%，产生了60%的毛利率，比去年同期下降了一个百分点。
业务和编程亮点
在第三季度，SiriusXM继续在其内容、技术和定价策略方面进行创新。在播客方面，该公司启动了与SmartLess Media的协议，并与Unwell签署了一项新协议，后者是与Alex Cooper合作的广受欢迎的“Call her Daddy”播客的发源地。这些举措加强了该公司的广告产品，并在其订阅服务中创建了新的独家节目。为了进一步提升播客体验，SiriusXM还推出了旨在增加按需收听人数的应用内改进。
随着选举周期和足球赛季都进入高速运转，SiriusXM扩大了其政治和体育内容，增加了前教练金博·费舍尔和比尔·贝里奇克等备受瞩目的体育评论员，以及前联合国大使尼基·黑利和冉冉升起的Z世代声音迪伦·道格拉斯的新政治节目。这种多样化的阵容吸引了广大观众，凸显了SiriusXM上实时音频的力量。
在第三季度，SiriusXM为车内订阅者推出了新的无缝应用下载功能，使他们能够轻松登录并使用流媒体应用程序，无论走到哪里都能访问更多内容。该公司还公布了汽车制造商向客户展示SiriusXM的新方法，允许包括丰田在内的多个品牌在购买精选新车时提供为期三年的SiriusXM订阅，为新车经销商和买家带来附加值。
Pandora和平台外2024年第三季度细分市场亮点
Pandora和平台外自付费用户达590万
Pandora Plus和Pandora Premium服务的自费用户在2024年第三季度减少了76,000人，期末为590万人。下降的原因是试验开工量下降，以及某些自费计划的价格上涨导致保留率下降。
Pandora和平台外营收5.44亿美元
Pandora和Off-Platform 2024年第三季度营收总计5.44亿美元，较2023年同期的5.5亿美元下降1%，即600万美元。该细分市场的广告收入达到4.09亿美元，较418美元下滑2% 上年同期录得百万，与2024年第二季度相比增长2%。2024年第三季度订户收入达到1.35亿美元，同比增长2%。
Pandora和Off-Platform毛利润1.87亿美元
2024年第三季度服务总成本为3.57亿美元，与2023年同期的3.7亿美元相比下降4%。这导致Pandora和Off-Platform部门2024年第三季度的毛利润为1.87亿美元，较上年增长4%，导致毛利率为34%，较上年同期增长1个百分点。
额外财务亮点
2024年第三季度用户获取成本从相应的2023年季度的8700万美元增至9000万美元。销售和营销费用下降8%至2.06亿美元，低于2023年同期的2.24亿美元。2024年第三季度工程、设计和开发成本下降7%至5700万美元，本季度一般和管理费用下降5%至113美元 百万。通过持续的优化和整合努力，该公司仍有望在2024年全年实现2亿美元的成本节约。
在Liberty交易结束后，该公司将自由现金流指引修正至约10亿美元。这一调整包括额外的2.15亿美元全年与交易相关的现金成本，其中包括交易费、遗留的Liberty Sirius XM运营和利息费用，以及收盘后的利息成本。其中，大约1.8亿美元已在2024年9月30日前支付，另外3500万美元预计将在2024年第四季度支付。
2024年第三季度，SiriusXM产生了9300万美元的自由现金流，较上年有所下降，原因是与交易相关的成本约为7200万美元，现金收入减少，节目付费增加，以及资本支出增加。这些因素被现金税减少部分抵消。
2024年全年财务指引
公司下调2024年全年营收指引，重申调整后EBITDA指引，自由现金流如下：
•总收入约86.75亿美元，
•调整后EBITDA约为27亿美元，并
•自由现金流约10亿美元。
2024年第三季度业绩
天狼星XM控股公司
综合业务报表
（未经审计）
综合业务报表
（未经审计）
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 订户收入 | $ | 1,645 | $ | 1,729 | $ | 4,983 | $ | 5,146 | |||||||||||||||
| 广告收入 | 450 | 460 | 1,295 | 1,278 | |||||||||||||||||||
| 设备收入 | 43 | 49 | 140 | 142 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 33 | 33 | 93 | 99 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,171 | 2,271 | 6,511 | 6,665 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 服务成本： | |||||||||||||||||||||||
| 收入分成和特许权使用费 | 707 | 731 | 2,118 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 编程和内容 | 150 | 153 | 456 | 456 | |||||||||||||||||||
| 客户服务和计费 | 110 | 116 | 335 | 363 | |||||||||||||||||||
| 传输 | 57 | 54 | 172 | 153 | |||||||||||||||||||
| 设备成本 | 2 | 3 | 7 | 10 | |||||||||||||||||||
| 订户获取成本 | 90 | 87 | 272 | 270 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 217 | 237 | 675 | 680 | |||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 68 | 72 | 224 | 234 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 138 | 139 | 378 | 468 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 145 | 145 | 455 | 460 | |||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 5,072 | 1,743 | 8,533 | 5,312 | |||||||||||||||||||
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经营（亏损）收入
|
(2,901) | 528 | (2,022) | 1,353 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (124) | (134) | (379) | (404) | |||||||||||||||||||
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债务清偿收益
|
— | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 28 | (51) | 142 | (17) | |||||||||||||||||||
| 其他费用合计 | (96) | (158) | (237) | (394) | |||||||||||||||||||
|
所得税前（亏损）收入
|
(2,997) | 370 | (2,259) | 959 | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠（费用） | 39 | (79) | (103) | (199) | |||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||||||||||
|
每股普通股净（亏损）收入：
|
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| 基本 | $ | (8.74) | $ | 0.86 | $ | (7.01) | $ | 2.24 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (8.74) | $ | 0.82 | $ | (7.01) | $ | 2.12 | |||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 339 | 337 | 337 | 339 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 339 | 360 | 337 | 360 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的股息 | $ | 0.266 | $ | 0.242 | $ | 0.798 | $ | 0.726 | |||||||||||||||
天狼星XM控股有限公司。和子公司
合并资产负债表
| （百万，每股数据除外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | ||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 127 | $ | 306 | |||||||
| 应收款项，净额 | 668 | 709 | |||||||||
| 关联方流动资产 | 24 | 36 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 314 | 310 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,133 | 1,361 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 2,013 | 1,791 | |||||||||
|
FCC许可证
|
8,600 | 8,600 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 1,610 | 1,710 | |||||||||
| 商誉 | 12,390 | 15,209 | |||||||||
| 权益法投资 | 1,079 | 715 | |||||||||
| 其他长期资产 | 658 | 670 | |||||||||
| 总资产 | $ | 27,483 | $ | 30,056 | |||||||
|
负债和权益
|
|||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 1,172 | $ | 1,303 | |||||||
| 应计利息 | 77 | 174 | |||||||||
| 递延收入的当期部分 | 1,088 | 1,195 | |||||||||
|
当前到期债务，包括分别按公允价值计量的583美元和574美元（注11）
|
589 | 1,079 | |||||||||
| 其他流动负债 | 47 | 192 | |||||||||
| 关联方流动负债 | 88 | 8 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,061 | 3,951 | |||||||||
| 长期递延收入 | 82 | 88 | |||||||||
|
长期债务，包括分别按公允价值计量的590美元和688美元（注11）
|
10,137 | 10,073 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 2,238 | 2,414 | |||||||||
| 其他长期负债 | 1,106 | 428 | |||||||||
| 负债总额 | 16,624 | 16,954 | |||||||||
| 股权： | |||||||||||
|
普通股，每股面值0.00 1美元；授权900股；分别于2024年9月30日和2023年12月31日发行和流通的339股和零股
|
— | — | |||||||||
|
前母公司投资
|
— | (5,284) | |||||||||
|
累计其他综合（亏损）收益，税后净额
|
(30) | 7 | |||||||||
| 留存收益 | 10,889 | 15,353 | |||||||||
|
股东权益合计/前母公司投资
|
10,859 | 10,076 | |||||||||
|
非控股权益
|
— | 3,026 | |||||||||
| 总股本 | 10,859 | 13,102 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 27,483 | $ | 30,056 | |||||||
天狼星XM控股公司
合并现金流量表
（未经审计）
合并现金流量表
（未经审计）
| 截至9月30日止九个月， | |||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 455 | 460 | |||||||||
| 非现金减值和重组成本 | 3,355 | 21 | |||||||||
| 非现金利息支出，扣除溢价摊销 | 20 | 11 | |||||||||
|
集团间权益未实现收益，净额
|
— | (68) | |||||||||
| 金融工具已实现和未实现（收益）损失，净额 | (122) | 86 | |||||||||
| 债务清偿收益 | — | (27) | |||||||||
|
应占权益法投资损失，净额
|
89 | 10 | |||||||||
| 股份支付费用 | 154 | 151 | |||||||||
|
递延所得税优惠
|
(176) | (63) | |||||||||
| 使用权资产摊销 | 33 | 35 | |||||||||
|
其他费用，净额
|
28 | 31 | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收款项和其他资产 | (157) | (61) | |||||||||
| 递延收入 | (113) | (81) | |||||||||
| 应付款项和其他负债 | (142) | 36 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,062 | 1,301 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 财产和设备的增加 | (563) | (521) | |||||||||
| 其他投资活动净额 | (229) | (44) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (792) | (565) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 以股票为基础的补偿从净股份结算中支付的税款 | (39) | (52) | |||||||||
| 循环信贷融资借款 | 1,841 | 1,670 | |||||||||
| 循环信贷融资还款 | (1,593) | (1,615) | |||||||||
| 长期借款收益，扣除成本 | 610 | 931 | |||||||||
| 偿还长期借款 | (1,204) | (1,691) | |||||||||
| 集团间利益的解决 | — | 273 | |||||||||
|
回购和退休的普通股
|
— | (274) | |||||||||
|
支付的股息
|
(51) | (48) | |||||||||
| 其他融资活动 | (14) | 35 | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (450) | (771) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | (180) | (35) | |||||||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金(1)
|
315 | 370 | |||||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(1)
|
$ | 135 | $ | 335 | |||||||
(1)下表根据现金流量表将现金、现金等价物和受限现金与资产负债表进行了核对。受限制的现金余额主要是由于已向租赁办公空间的房东签发的信用证。信用证的期限主要超过一年。
| 截至9月30日， | |||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 127 | $ | 327 | |||||||
| 计入其他长期资产的受限现金 | 8 | 8 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金合计 | $ | 135 | $ | 335 | |||||||
未经审计的业绩
以下是我们截至2024年9月30日止三个月和九个月的经营业绩与截至2023年9月30日止三个月和九个月的经营业绩。法律结算和准备金以及以股份为基础的支付费用已被排除在服务成本细列项目之外，并在下表中作为其自己的细列项目列报，因为这与定期评估分部的方式一致。
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | 2024年与2023年的变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月 | 九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天狼星XM： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订户收入 | $ | 1,510 | $ | 1,597 | $ | 4,576 | $ | 4,757 | $ | (87) | (5) | % | $ | (181) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告收入 | 41 | 42 | 124 | 126 | (1) | (2) | % | (2) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设备收入 | 43 | 49 | 140 | 142 | (6) | (12) | % | (2) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 33 | 33 | 93 | 99 | — | — | % | (6) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sirius XM总收入 | 1,627 | 1,721 | 4,933 | 5,124 | (94) | (5) | % | (191) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订户收入 | 135 | 132 | 407 | 389 | 3 | 2 | % | 18 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告收入 | 409 | 418 | 1,171 | 1,152 | (9) | (2) | % | 19 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和平台外总收入 | 544 | 550 | 1,578 | 1,541 | (6) | (1) | % | 37 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总收入
|
2,171 | 2,271 | 6,511 | 6,665 | (100) | (4) | % | (154) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天狼星XM： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入分成和特许权使用费 | 390 | 406 | 1,176 | 1,201 | (16) | (4) | % | (25) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 编程和内容 | 129 | 127 | 388 | 384 | 2 | 2 | % | 4 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户服务和计费 | 90 | 95 | 272 | 296 | (5) | (5) | % | (24) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 传输 | 47 | 43 | 144 | 123 | 4 | 9 | % | 21 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设备成本 | 2 | 3 | 7 | 10 | (1) | (33) | % | (3) | (30) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sirius XM服务总成本 | 658 | 674 | 1,987 | 2,014 | (16) | (2) | % | (27) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入分成和特许权使用费 | 317 | 325 | 942 | 961 | (8) | (2) | % | (19) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 编程和内容 | 12 | 16 | 42 | 47 | (4) | (25) | % | (5) | (11) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户服务和计费 | 19 | 20 | 59 | 63 | (1) | (5) | % | (4) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 传输 | 9 | 9 | 24 | 26 | — | — | % | (2) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和平台外服务总成本 | 357 | 370 | 1,067 | 1,097 | (13) | (4) | % | (30) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
服务总成本
|
1,015 | 1,044 | 3,054 | 3,111 | (29) | (3) | % | (57) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订户获取成本 | 90 | 87 | 272 | 270 | 3 | 3 | % | 2 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 206 | 224 | 641 | 647 | (18) | (8) | % | (6) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 57 | 61 | 190 | 201 | (4) | (7) | % | (11) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 113 | 119 | 326 | 392 | (6) | (5) | % | (66) | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 145 | 145 | 455 | 460 | — | — | % | (5) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | 3,382 | 56367 | % | 3,385 | 6045% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律和解和准备金 | — | — | — | 24 | — | 奈米 | (24) | (100)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份支付费用(1)
|
58 | 57 | 154 | 151 | 1 | 2 | % | 3 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 5,072 | 1,743 | 8,533 | 5,312 | 3,329 | 191 | % | 3,221 | 61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | (2,901) | 528 | (2,022) | 1,353 | (3,429) | (649) | % | (3,375) | (249) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (124) | (134) | (379) | (404) | (10) | (7) | % | (25) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
债务清偿收益
|
— | 27 | — | 27 | (27) | (100) | % | (27) | 奈米 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 28 | (51) | 142 | (17) | 79 | (155) | % | (159) | (935) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用合计 | (96) | (158) | (237) | (394) | (62) | (39) | % | (157) | (40) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (2,997) | 370 | (2,259) | 959 | (3,367) | (910) | % | (3,218) | (336) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠（费用） | 39 | (79) | (103) | (199) | (118) | (149) | % | (96) | (48) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | $ | (3,249) | (1116) | % | $ | (3,122) | (411) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | $ | (54) | (7) | % | $ | (32) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利-Sirius XM | $ | 969 | $ | 1,047 | $ | 2,946 | $ | 3,110 | $ | (78) | (7) | % | $ | (164) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率%-Sirius XM | 60 | % | 61 | % | 60 | % | 61 | % | (1) | % | (2) | % | (1) | % | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利-潘多拉和平台外 | $ | 187 | $ | 180 | $ | 511 | $ | 444 | $ | 7 | 4 | % | $ | 67 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率%-潘多拉和平台外 | 34 | % | 33 | % | 32 | % | 29 | % | 1 | % | 3 | % | 3 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
nm-意义不大
（一）分摊股份支付费用：
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 编程与内容-Sirius XM | $ | 8 | $ | 9 | $ | 24 | $ | 23 | |||||||||||||||
| 客户服务和计费-Sirius XM | 1 | 1 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| 传输-天狼星XM | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 编程和内容-潘多拉和平台外 | 1 | 1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
| 传输-潘多拉和平台外 | — | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 11 | 13 | 34 | 33 | |||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 11 | 11 | 34 | 33 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 25 | 20 | 52 | 52 | |||||||||||||||||||
| 股份支付费用合计 | $ | 58 | $ | 57 | $ | 154 | $ | 151 | |||||||||||||||
关键财务和运营指标
定义我们关键财务和运营指标的完整词汇表可在我们截至2024年9月30日的季度10-Q表格季度报告中找到。
与我们的联网车辆服务和Sirius XM加拿大相关的订阅者以及与订阅相关的收入和支出不包括在Sirius XM的订阅者数量或基于订阅者的运营指标中。Cloud Cover音乐编程服务的订阅者现已包含在Pandora的订阅人数中。
以下是我们截至2024年9月30日与2023年9月30日相比的订户余额：
| 截至9月30日， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| （订阅者以千人计） | 2024 | 2023 | 金额 | % | |||||||||||||||||||
| 天狼星XM | |||||||||||||||||||||||
| 自费订户 | 31,497 | 31,811 | (314) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 付费促销订阅者 | 1,659 | 2,158 | (499) | (23) | % | ||||||||||||||||||
| 结束订阅者 | 33,156 | 33,969 | (813) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| Sirius XM加拿大订阅者 | 2,559 | 2,661 | (102) | (4) | % | ||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外 | |||||||||||||||||||||||
| 月活跃用户-所有服务 | 43,721 | 46,500 | (2,779) | (6) | % | ||||||||||||||||||
|
自费订户(1)
|
5,875 | 6,160 | (285) | (5) | % | ||||||||||||||||||
（1）Pandora Self-pay用户包括截至2024年9月30日和2023年9月30日分别为55和43的Cloud Cover用户。
下表包含我们基于截至2024年9月30日和2023年9月的三个月和九个月的调整后经营业绩的非公认会计准则财务和经营业绩衡量标准：
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | 2024年与2023年的变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月 | 九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （订阅者以千人计） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天狼星XM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自费订户 | 14 | (96) | (445) | (575) | 110 | 115 | % | 130 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付费促销订阅者 | (114) | 2 | (274) | 239 | (116) | 奈米 | (513) | (215) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净增加 | (100) | (94) | (719) | (336) | (6) | (6) | % | (383) | (114) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均订阅人数 | 33,212 | 34,000 | 33,350 | 34,044 | (788) | (2) | % | (694) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均自付月流失率 | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
ARPU(1)
|
$ | 15.16 | $ | 15.69 | $ | 15.25 | $ | 15.54 | $ | (0.53) | (3) | % | $ | (0.29) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| SAC，每次安装 | $ | 14.67 | $ | 12.46 | $ | 13.65 | $ | 13.53 | $ | 2.21 | 18 | % | $ | 0.12 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 潘多拉和平台外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
自费订户(2)
|
(76) | (110) | (178) | (92) | 34 | 31 | % | (86) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净增加 | (76) | (110) | (178) | (92) | 34 | 31 | % | (86) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均订阅人数 | 5,917 | 6,188 | 5,953 | 6,195 | (271) | (4) | % | (242) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告支持的听众小时数（十亿） | 2.47 | 2.64 | 7.55 | 7.95 | (0.17) | (7) | % | (0.40) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每千听众小时广告收入（RPM） | $ | 104.50 | $ | 104.33 | $ | 98.12 | $ | 95.61 | $ | 0.17 | — | % | $ | 2.51 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | $ | (54) | (7) | % | $ | (32) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 93 | $ | 258 | $ | 499 | $ | 780 | $ | (165) | (64) | % | $ | (281) | (36) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
nm-意义不大
（1）Sirius XM的ARPU不包括截至2024年和2023年9月30日止三个月分别为41美元和39美元的联网车辆服务的用户收入，以及截至2024年和2023年9月30日止九个月分别为122美元和121美元的用户收入。
（2）Pandora及平台外自付费用户净增量包括截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月的Cloud Cover净增量分别为3及2，以及截至2024年9月30日及2023年9月止九个月的Cloud Cover净增量分别为10及6。
GAAP净收入与非GAAP调整后EBITDA的对账：
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入：
|
$ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||||||||||
| 加回不计入调整后EBITDA的项目： | |||||||||||||||||||||||
| 法律和解和准备金 | — | — | — | 24 | |||||||||||||||||||
|
前母公司运营成本
|
3 | 11 | 15 | 31 | |||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | |||||||||||||||||||
|
股份支付费用
|
58 | 57 | 154 | 151 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 145 | 145 | 455 | 460 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 124 | 134 | 379 | 404 | |||||||||||||||||||
|
债务清偿收益
|
— | (27) | — | (27) | |||||||||||||||||||
|
其他（收入）费用，净额
|
(28) | 51 | (142) | 17 | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）费用 | (39) | 79 | 103 | 199 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | |||||||||||||||
自由现金流的调节：
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 现金流信息 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 309 | $ | 444 | $ | 1,062 | $ | 1,301 | |||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (242) | (188) | (792) | (565) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (136) | (240) | (450) | (771) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 309 | 444 | 1,062 | 1,301 | |||||||||||||||||||
| 财产和设备的增加 | (216) | (187) | (563) | (521) | |||||||||||||||||||
|
出售（购买）其他投资
|
— | 1 | — | — | |||||||||||||||||||
|
自由现金流(1)
|
$ | 93 | $ | 258 | $ | 499 | $ | 780 | |||||||||||||||
SAC的调节，每次安装：
| 截至9月30日止三个月， | 截至9月30日止九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 用户获取成本，不包括联网车辆服务 | $ | 90 | $ | 87 | $ | 272 | $ | 270 | |||||||||||||||
| 减：无线电和配件销售利润率，不包括联网车辆服务 | (41) | (46) | (133) | (132) | |||||||||||||||||||
| $ | 49 | $ | 41 | $ | 139 | $ | 138 | ||||||||||||||||
| 安装量（千） | 3,292 | 3,313 | 10,187 | 10,214 | |||||||||||||||||||
|
SAC，每次安装(a)
|
$ | 14.67 | $ | 12.46 | $ | 13.65 | $ | 13.53 | |||||||||||||||
（a）由于四舍五入，数额可能不会重新计算。
关于Sirius XM Holdings公司
SiriusXM是北美领先的音频娱乐公司，拥有一系列音频业务，包括其旗舰订阅娱乐服务SiriusXM；Pandora的广告支持和优质音乐流媒体服务；广阔的播客网络；以及一套业务和广告解决方案。SiriusXM的每月总受众人数达到约1.5亿，通过音乐、谈话、新闻和体育领域的现场、点播和策划节目的多样化组合，为他们收听的任何地方的听众提供范围广泛的内容。有关SiriusXM的更多信息，请访问：www.siriusxm.com。
本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营成果、我们对未来经营、产品和服务的计划、目标、期望和意图的陈述；以及由诸如“将可能导致”、“预计将会”、“将继续”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”或类似含义的词语等词语标识的其他陈述。此类前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和预期，本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是难以预测的，通常超出我们的控制范围。实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异。
除其他外，以下因素可能导致实际结果和事件发生的时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：与我们的业务和运营相关的风险：我们面临着巨大的竞争，随着时间的推移，竞争可能会增加；如果我们吸引和留住订阅者和听众，或将听众转化为订阅者的努力没有成功，我们的业务将受到不利影响；我们进行广泛的营销努力，这些努力的持续有效性是我们业务的重要组成部分；我们的业务运营依赖第三方，第三方未能履行可能会对我们的业务产生不利影响；我们正在将我们的计费系统和支付处理功能迁移到新的服务提供商；未能成功地从播客和其他非音乐内容中获利并产生收入可能会对我们的业务、经营业绩产生不利影响，和财务状况；我们可能无法实现收购或其他战略投资和举措的收益；经济状况的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；我们可能会受到乌克兰战争的不利影响。与我们的Sirius XM业务相关的风险：我们大量的Sirius XM服务用户会定期取消他们的订阅，我们无法预测我们在留住客户方面会取得多大的成功；我们以盈利方式吸引和留住Sirius XM服务用户的能力尚不确定；我们的业务部分依赖于汽车行业；我们的卫星故障将严重损害我们的业务；以及我们的Sirius XM服务可能会受到无线操作的有害干扰。与我们的Pandora和平台外业务相关的风险：我们的Pandora广告支持业务遭受了每月活跃用户的大量持续流失，这可能对我们的Pandora和平台外业务产生不利影响；我们的Pandora和平台外业务产生了很大一部分收入来自广告，广告商减少支出可能会损害我们的业务；我们未能让广告商相信我们的Pandora广告支持服务的好处可能会损害我们的业务；如果我们无法保持广告产品的收入增长，我们的经营业绩将受到不利影响；移动操作系统和浏览器的变化可能会阻碍我们销售广告和营销我们的服务的能力；如果我们未能准确预测和播放我们的Pandora听众喜欢的音乐、喜剧或其他内容，我们可能无法保留现有的并吸引新的听众。与法律和政府法规相关的风险：隐私和数据安全法律法规可能会阻碍我们营销服务、销售广告和施加法律责任的能力；消费者保护法以及我们未能遵守这些法律可能会损害我们的业务；不遵守FCC要求可能会损害我们的业务；环境、社会和治理预期以及相关报告义务可能会使我们面临潜在责任、成本增加、声誉损害和其他不利影响；我们可能会因通过我们的服务发布或提供的内容而面临诉讼、承担责任或遭受声誉损害。与数据和网络安全以及消费者信息保护相关的风险：如果我们未能保护有关客户的个人信息安全，我们可能会受到代价高昂的政府执法行动和私人诉讼，我们的声誉可能会受到影响；我们在业务中使用人工智能，妥善管理其使用的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任，并对我们的经营业绩产生不利影响；我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会损害我们的服务交付并损害我们的业务。与某些知识产权相关的风险：音乐版权市场正在发生变化，并受到重大不确定性的影响；我们的Pandora服务依赖于与版权所有者保持复杂的许可，这些许可包含繁重的条款；未能保护我们的知识产权或第三方强制执行其知识产权的行动可能会严重损害我们的业务和经营业绩；我们的某些服务和技术可能会使用“开源”软件，这可能会限制我们如何使用或分发我们的服务，或要求我们发布受这些许可约束的源代码；快速的技术和行业变化以及新进入者可能会对我们的服务产生不利影响。其他运营风险：如果我们无法吸引和留住合格人员， 我们的业务可能会受到损害；我们的设施可能会受到自然灾害或恐怖活动的破坏；未决或未来诉讼的不利结果可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响；我们可能会面临其他娱乐服务提供商通常不会承担的责任；我们的业务和前景取决于我们的品牌实力。交易相关风险：我们可能对自由传媒负有重大赔偿义务，该义务不受金额限制或任何上限，如果与分拆相关的交易被视为应税交易；我们可能会决定放弃某些原本可能有利的交易，以避免产生重大税务相关负债的风险；我们可能无法在短期内或根本无法实现交易的潜在利益；我们已承担并负责因交易完成而归于Liberty SiriusXM集团的所有负债，并按“原样，Where is”的依据；我们可能成为与交易有关的证券集体诉讼和衍生诉讼的目标；第三方可能难以收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利；我们与自由传媒的董事重叠，这可能导致利益冲突；我们的董事和高级职员受到保护，免于对范围广泛的行动承担责任；我们的控股公司结构可能会限制获得其子公司可能需要支付第三方义务的资金；在独立基础上和合并基础上，我们有大量债务，我们子公司的债务包含某些限制其运营的契约；我们为运营提供资金而产生额外债务的能力可能受到限制，这可能会对其运营产生负面影响。可能导致我们的结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素，请参见2024年7月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的招股说明书，该招股说明书构成Liberty Sirius XM Holdings Inc.在表格S-4（文件编号：333-276758）上的注册声明的一部分，并可在SEC的互联网站（http://www.sec.gov）上查阅。本文所述信息仅代表截至本文发布之日的情况，我们不承担因本通讯发布之日后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务。
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