附件 99.2
解释性说明
Studio City Investments Limited季度报告
截至2024年3月31日止三个月
本季度报告提供Studio City Investments Limited（“Studio City Investments”）截至2024年3月31日止三个月的未经审计简明综合财务报表，包括简明综合资产负债表、简明综合经营报表和简明综合现金流量表，以及相关信息。Studio City Investments是2027年Studio City公司票据（定义见下文）的母公司担保人。
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新濠影汇投资有限公司
2024年第一季度报告
目 录
| 介绍 |
3 | |||
| 关于前瞻性陈述的特别说明 |
6 | |||
| 词汇表 |
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| 汇率信息 |
9 | |||
| 财务状况和经营成果 |
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| 未经审计的简明合并财务报表指数 |
F-1 |
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介绍
在本季度报告中，除非另有说明：
| • | 「 2021新濠影汇高级有抵押信贷融资」指日期为2016年11月23日与（其中包括）中国银行股份有限公司澳门分行订立的融资协议，以修订、重述及延长新濠影汇项目融资，以提供总额为2.34亿港元（相当于30.0百万美元）的高级有抵押信贷融资，其中包括2.330亿港元（相当于29.9百万美元）的循环信贷融资及1.0百万港元（相当于0.1百万美元）的定期贷款融资，而本应于2021年11月30日到期，并经修订，由2028年Studio City高级担保信贷工具重述和延长； |
| • | “2025年公司间票据”指Studio City Finance将2025年Studio City Finance票据的收益借给Studio City Investments； |
| • | “2025Studio City Finance Notes”指Studio City Finance于2020年7月15日发行的本金总额为500,000，000美元、于2025年到期的6.00%优先票据，其中本金总额为296,971，000美元，截至2024年5月30日仍未偿还； |
| • | “2027年新濠影汇公司票据”指新濠影汇公司于2022年2月16日发行的本金总额为350,000，000美元、于2027年到期的7.00%优先有担保票据； |
| • | “2028年公司间票据”指Studio City Finance将2028年Studio City Finance票据的收益借给Studio City Investments； |
| • | “2028 Studio City Finance Notes”指Studio City Finance于2020年7月15日发行的本金总额为500,000，000美元、于2028年到期的6.50%优先票据； |
| • | 「 2028 Studio City高级有担保信贷融资」指日期为2021年3月15日与（其中包括）中国银行股份有限公司澳门分行订立的融资协议，以修订、重述及延展2021 Studio City高级有担保信贷融资，以提供总额为2.34亿港元（相当于3000万美元）的高级有担保信贷融资，其中包括2.330亿港元（相当于2990万美元）的循环信贷融资及100万港元（相当于10万美元）的定期贷款融资，到期日为2028年1月15日； |
| • | “2029年公司间票据”统称为Studio City Finance将首期2029年Studio City Finance票据的收益借给Studio City Investments以及Studio City Finance将额外2029年Studio City Finance票据的收益借给Studio City Investments； |
| • | “2029 Studio City Finance Notes”指Studio City Finance发行的本金总额为1,100，000,000美元的2029年到期5.00%优先票据，其中750,000，000美元于2021年1月14日发行（“首期2029 Studio City Finance Notes”），350,000，000美元于2021年5月20日发行（“额外2029 Studio City Finance Notes”）； |
| • | “澳门新濠锋”指位于澳门仔的综合度假村； |
| • | “中国”和“中国”是指中华人民共和国，从地理上看不包括中国香港特别行政区（“香港”）、中国澳门特别行政区（“澳门”或“澳门特区”）和台湾； |
| • | 「新濠天地」是指位于澳门仔及路环岛之间的综合渡假村，是一块填海造地，目前设有赌场区及四间豪华酒店，包括一系列零售品牌、一间湿式舞台表演剧场（自2020年6月起暂时关闭）及其他娱乐场所； |
| • | 「特许权合约」指澳门特区与博彩营运商于2022年12月16日签立的特许权合约，订明授予博彩营运商的特许权的条款及条件，于2032年12月31日届满； |
| • | 「特许公司」指澳门经营赌场游戏的特许持有人； |
3
| • | “DICJ”指澳门公共行政管理部门Direc çã o de Inspec çã o e Coordena çã o de Jogos（博彩监察协调局）； |
| • | “博彩营运商”或“澳门新濠度假村”指新濠度假村（澳门）有限公司，一家根据澳门法律注册成立的公司，为新濠的附属公司，为特许权合同项下特许权的持有人及新濠影汇娱乐场的营运商。博彩营运商的股权由新濠拥有85%及15%由博彩营运商的董事总经理Lawrence Ho先生拥有； |
| • | “港元”和“港元（s）”是指香港的法定货币； |
| • | “主服务协议”指SCI与其若干附属公司订立的主服务协议，以及SCI若干附属公司于2015年12月21日就非博彩服务订立的工作协议的相关安排，而另一方面，SCI及新濠附属公司的若干附属公司在新濠影汇、新濠天地及澳门新濠锋共享及相互提供若干非博彩服务。澳门物业的主服务协议及其他非博彩服务安排，统称为“管理及共享服务安排”，已延长至2032年12月31日； |
| • | 「 MCO Cotai 」指MCO Cotai Investments Limited（前称MCE Cotai Investments Limited），为新濠的附属公司及SCI的股东； |
| • | “新濠”指新濠博亚娱乐有限公司，一家于开曼群岛注册成立的公司，其美国存托股份于纳斯达克全球精选市场上市，并通过其附属公司MCO Cotai为SCI的主要股东； |
| • | 「新濠附属公司」指新濠旗下除SCI及其附属公司外的附属公司； |
| • | “澳门元”“澳门元”是指澳门的法定货币； |
| • | “SCI”是指我公司的间接母公司，新濠影汇有限公司，一家在开曼群岛以延续方式注册的豁免公司，其美国存托凭证在纽约证券交易所上市； |
| • | “新濠影汇”是指澳门金光一个以电影为主题的综合度假区； |
| • | “新濠影汇娱乐场”是指新濠影汇范围内正在运营的博彩区； |
| • | 「新濠影汇娱乐场协议」（前称服务及使用权安排）指澳门新濠度假村与新濠影汇娱乐订立日期为2007年5月11日并于2012年6月15日及2022年6月23日修订的协议及不时订立的任何其他协议或安排，其可能修订、补充或与上述协议或安排有关； |
| • | “Studio City Company”指我们的子公司，Studio City Company Limited，一家英属维尔京群岛公司； |
| • | 「 Studio City Entertainment 」指我们的附属公司Studio City Entertainment Limited，一间澳门公司； |
| • | “Studio City Finance”指我们的直接母公司Studio City Finance Limited，一家在英属维尔京群岛注册成立的公司； |
| • | “新濠影汇项目融资”指高级有抵押项目融资，日期为2013年1月28日并经不时修订，由（其中包括）作为借款人的新濠影汇公司与作为担保人的若干附属公司之间订立，包括1,080，460,000港元（相当于13亿美元）的定期贷款融资及775,420，000港元（相当于1亿美元）的循环信贷融资，并经2021年新濠影汇高级有抵押信贷融资修订、重列及延长； |
| • | “美元”和“美元（s）”是指美国的法定货币； |
| • | “美国公认会计原则”指的是美国公认会计原则；以及 |
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| • | “我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“本公司”是指Studio City Investments Limited，并视情况需要，指其前身实体及其合并子公司。 |
本季度报告包括我们截至2024年3月31日止三个月的未经审核简明综合财务报表。
本季度报告中包含的某些金额、百分比和其他数字已进行四舍五入调整。由于四舍五入的原因，本季度报告中出现的某些其他金额可能不相加。在某些表格中显示为总数的数字可能不是它们前面的数字的算术汇总。
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关于前瞻性陈述的特别说明
这份季度报告包含与未来事件相关的前瞻性陈述，包括我们未来的经营业绩和状况、我们的前景以及我们未来的财务业绩和状况，所有这些都主要基于我们目前的预期和预测。已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。此外，由于我们在一个受到严格监管和不断演变的行业中经营，而经修订的博彩法是由澳门政府采纳和实施的，可能会变得高度杠杆化并在澳门这个竞争激烈的市场中经营，新的风险因素可能会不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险因素，我们也无法评估这些因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）从新冠肺炎对我们的业务、我们的行业和全球经济的影响中复苏的步伐；（ii）与经修订的澳门博彩法及其由澳门政府实施相关的风险；（iii）博彩市场和澳门访问的变化；（iv）资本和信贷市场波动；（v）当地和全球经济状况；（vi）我们预期的增长战略；（vii）博彩管理局和其他政府批准和法规；（viii）我们未来的业务发展、经营业绩和财务状况。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是/很可能”等词语或短语或其他类似表达方式来识别。
本季度报告中作出的前瞻性陈述仅与截至本季度报告作出陈述之日的事件或信息有关。除法律要求外，我们不承担在作出陈述之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，还是为了反映意外事件的发生。您应该在阅读这份季度报告时了解到，我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。
6
词汇表
| “笼子” | 赌场内的安全房间，其设施允许顾客进行参与博彩活动所需的交易，例如用现金兑换筹码和用筹码兑换现金或其他筹码 | |
| “芯片” | 用于赌场赌桌代替现金的圆形代币 | |
| “让步” | 根据一项行政合约，授权特许公司或持有特许权的实体在澳门的赌场经营幸运和机会游戏的政府赠款，据此授权特许公司或持有特许权的实体在澳门的赌场经营幸运和机会游戏 | |
| “下降” | 存入赌桌投递箱的购买博彩筹码和促销券的现金金额，加上在赌场笼购买的博彩筹码 | |
| “投递箱” | 一个盒子或容器，用作现金、芯片购买凭证、信用标记和表格的存储库，用于记录每个桌面游戏中芯片库存的变动 | |
| “电子赌桌” | 带有电子或计算机化投注和支付系统的表格，允许玩家从多人游戏席位下注 | |
| “游戏机” | 角子机及/或电子赌桌 | |
| “游戏机手柄” | 赌博机的总下注金额 | |
| “博彩机胜率” | 博彩机赢额（在非全权激励前计算（包括积分-忠诚度计划）由博彩运营商管理，并在免费基础上分配与向博彩顾客提供的商品和服务相关的赌场收入）以博彩机手柄的百分比表示 | |
| “游戏推广员” | 个人或公司实体，为促进转码筹码及其他博彩活动而安排客户交通及住宿，如获博彩营运商授权，可自行酌情提供信贷，并安排餐饮服务及娱乐活动，以换取博彩特许公司的佣金或其他补偿 | |
| “综合度假村” | 度假村，为顾客提供酒店住宿、赌场或博彩区、零售和餐饮设施、会奖场地、娱乐场所和水疗中心的组合 | |
| “中介玩家” | 由博彩推广员采购的玩家在VIP博彩室或区域进行游戏 | |
| “标记” | 玩家对赌场或博彩运营商负债的证据 | |
| “大众市场赞助人” | 在大众市场领域发挥作用的客户 | |
| “大众细分市场” | 由主要为现金股份的大众市场顾客玩的桌面游戏和游戏机组成 | |
| “大众市场桌面游戏下降” | 大众市场桌面游戏细分市场的桌面游戏数量下降 | |
| “大众市场桌面游戏持有率” | 中场赌台赢（未计折扣、佣金、非全权委托由博彩运营商管理的激励措施（包括积分忠诚计划），并在免费基础上分配与向博彩顾客提供的商品和服务相关的赌场收入）占中场赌台游戏的百分比下降 | |
| “Mass Market Table Games Segment” | 由玩桌面游戏的大众市场顾客组成的大众市场细分市场 | |
| “老鼠” | Meetings，Incentives，Conventions and Exhibitions，一个通常用来指涉及为某个活动或特定目的聚集在一起的大型团体的旅游的首字母缩写词 | |
| “不可转让芯片” | 不得兑换现金的促销赌场筹码 | |
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| “高级直接玩家” | 作为特许公司的直接客户并通过博彩运营商的营销努力被吸引到赌场的转码筹码赞助人 | |
| “转码”还是“VIP转码” | 主要使用的不可转让芯片滚动筹码赞助人下注 | |
| “rolling chip patron” | 主要在转码表或VIP转码表上玩游戏的玩家，通常比大众市场博彩赞助人的赌注更高 | |
| “Rolling Chip Segment” | 包括由高级直接玩家或中介玩家的滚动筹码赞助人在私人VIP游戏室或区域进行的桌面游戏 | |
| “rolling chip volume” | 的不可转让筹码下注量并输给了转码芯片细分市场 | |
| “Rolling Chip Winner Rate” | 转码表游戏赢（未计折扣、佣金、非全权委托由博彩运营商管理的奖励（包括积分忠诚计划），并以免费的方式分配与向博彩顾客提供的商品和服务相关的赌场收入）作为滚动筹码量的百分比 | |
| “老虎机” | 单一玩家操作的传统老虎机或电子游戏机 | |
| “桌面游戏获胜” | 赢得的投注额扣除赌桌上损失的投注额，这些投注额被保留并记录为赌场收入。赌台赢额计算在折扣、佣金、非全权委托由博彩运营商管理的奖励（包括积分忠诚计划），并在免费基础上分配与向博彩顾客提供的商品和服务相关的赌场收入 | |
| “VIP博彩室” | 游戏室或区域限制了滚动筹码顾客的进入，并且通常提供比一般大众市场游戏区更个性化的服务 | |
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汇率信息
我们目前的大部分收入以港元计价，而我们目前的支出主要以澳门元和港元计价，就我们的部分债务和某些支出而言，以美元计价。除另有说明外，本季度报告的非财务页面包括所有由港元兑换美元和由美元兑换港元的汇率，汇率为7.82 3502港元兑1.00美元。
港元可自由兑换成其他货币（包括美元）。自1983年10月17日起，港元正式按7.80港元兑1.00美元的汇率与美元挂钩。自挂钩汇率首次确立以来，市场汇率并未大幅偏离7.80港元至1.00美元的水平。然而，2005年5月，香港金管局将交易区间由原来的每美元7.80港元扩大至每美元7.75港元至7.85港元的汇率区间。香港政府已表示有意将人民币汇率维持在该汇率区间，并通过香港金融管理局采取行动，有多种手段可以采取行动维持汇率稳定。然而，无法保证香港政府将维持每美元7.75港元至7.85港元或根本不变。
澳门元与港元挂钩汇率为1.00港元兑1.03元澳门元。这份季报非财务版面的所有澳门元换算成美元，都是按照MOP8.058213兑换1.00美元的汇率进行的。
在本季度报告中，除截至资产负债表日的债务余额换算以适用的资产负债表日的现行汇率换算外，美元等值的港元负债金额均以相关交易日的现行汇率换算。
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财务状况和经营成果
以下讨论应结合本季度报告其他部分所载我们未经审计的简明综合财务报表来阅读。我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。随附的未经审核简明综合财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的经审核综合财务报表一并阅读。历史结果并不一定代表未来预期的运营结果。这篇“财务状况和经营成果”中的某些陈述属于前瞻性陈述。
经营成果
新濠影汇是一间位于澳门路惹的世界级综合度假村，其主要经营活动为根据赌场合约提供服务及于澳门的酒店业务。新濠影汇娱乐场的博彩业务专注于大众市场，并针对所有范围的大众市场顾客。新濠影汇娱乐场的中场焦点，目前以VIP转码筹码操作作补充。博彩营运商目前拥有259张赌桌，包括15张贵宾转码操作赌桌，以及552台赌博机可根据新濠影汇娱乐场协议在新濠影汇娱乐场操作。2024年第一季度，博彩运营商在新濠影汇娱乐场平均运营约246张赌桌和670台游戏机。我们以电影为主题的综合度假村旨在通过提供高度差异化的非博彩景点来吸引广泛的客户，包括全球首个Figure-8摩天轮、豪华夜总会和卡拉OK、5000个座位的现场表演舞台、室外和室内水上乐园。新濠影汇拥有2,493间豪华酒店客房、多样的餐饮场所和约38,500平方米的互补零售空间。
新濠影汇地理位置优越，是澳门轻轨交通线上为数不多的专用金光酒店-赌场度假村站点之一，设有通往新濠影汇的通路桥梁。
新濠影汇娱乐场由博彩营运商、新濠的附属公司之一及博彩特许权的持有人经营，而我们经营新濠影汇的非博彩业务。
新濠影汇位于一个独立于其股东的封闭信贷集团内，新濠影汇的债务义务不受其股东的担保。特别是，新濠并非2028年新濠影汇高级担保信贷融资、2025年新濠影汇融资票据、2027年新濠影汇公司票据、2028年新濠影汇融资票据或2029年新濠影汇融资票据的担保人。因此，SCI及其股东并无合约规定就新濠影汇债务义务向新濠影汇提供任何额外财务支持。
截至2024年3月31日止三个月对比截至2023年3月31日止三个月
2024年第一季度总营业收入为1.502亿美元，而2023年第一季度总营业收入为5150万美元。这一变化主要是由于2024年第一季度入境旅游持续复苏，以及Studio City Phase 2于2023年4月开业，导致赌场合同收入增加，非博彩收入增加。
2024年第一季度归属于Studio City Investments Limited的净亏损为1840万美元，而2023年第一季度归属于Studio City Investments Limited的净亏损为5080万美元，主要是由于赌场合同收入增加和非博彩收入增加，部分被业务量增加和Studio City Phase 2开业导致的运营费用增加，以及自2023年4月起停止资本化导致的利息费用增加所抵消。
Studio City Casino在2024年和2023年第一季度的博彩总收入分别为3.184亿美元和1.467亿美元。
10
Studio City Casino 2024年第一季度的滚动筹码量为5.258亿美元，而2023年第一季度为7.185亿美元。2024年第一季度的转码赢率为3.72%，而2023年第一季度为1.59%。预期转码赢率区间为2.85%-3.15 %。
2024年第一季度，大众市场桌面游戏的降幅增至9.233亿美元，而2023年第一季度为4.806亿美元。2024年第一季度，中场赌台游戏持有率为29.5%，而2023年第一季度为24.7%。
2024年第一季度游戏机手柄为8.243亿美元，2023年第一季度为4.317亿美元。2024年第一季度博彩机赢率为3.2%，2023年第一季度为3.8%。
2024年第一季度来自赌场合同的收入为6690万美元，而2023年第一季度来自赌场合同的收入为1870万美元。娱乐场合约收入扣除博彩税及与新濠影汇娱乐场持续经营有关的成本，由博彩营运商扣除。
新濠影汇2024年第一季度非游戏收入总额为8330万美元，而2023年第一季度为3270万美元。
2024年第一季度净营业外支出总额为3560万美元，其中主要包括利息支出3570万美元，而2023年第一季度净营业外支出总额为2510万美元，其中主要包括利息支出2230万美元，扣除资本化金额。
2024年第一季度录得折旧和摊销费用4890万美元，其中80万美元与土地使用权摊销费用有关，而2023年第一季度录得折旧和摊销费用2940万美元，其中80万美元与土地使用权摊销费用有关。
流动性和资本资源
我们一直依赖并打算依赖我们的运营以及我们的债务和股权融资产生的现金来满足我们的资金需求并偿还我们的债务（视情况而定）。
截至2024年3月31日，我们持有的现金和现金等价物为1.86亿美元，限制性现金为10万美元。此外，2028年Studio City高级担保信贷融资项下的2.33亿港元（相当于2980万美元）循环信贷融资可用于截至2024年3月31日的未来提款，但须符合若干先决条件。
现金流
下表列出了我们在所示期间的现金流量摘要：
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| （单位：千美元） | ||||||||
| 经营活动使用的现金净额 |
$ | (10,230 | ) | $ | (79,676 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 |
(18,238 | ) | (58,825 | ) | ||||
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(322 | ) | (2,545 | ) | ||||
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| 现金、现金等价物和受限制现金减少 |
(28,790 | ) | (141,046 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
214,922 | 496,779 | ||||||
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 186,132 | $ | 355,733 | ||||
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经营活动
经营现金流一般受经营收入变动及若干经营资产及负债的影响，包括与赌场合约及酒店经营的收益有关的应收款项，以及非博彩业务，包括食品及饮料、娱乐、商场、零售及其他，主要以收付实现制进行。
截至2024年3月31日止三个月，用于经营活动的现金净额为1020万美元，而截至2023年3月31日止三个月，用于经营活动的现金净额为7970万美元。这一变化的主要原因是，如上节所述，Studio City的运营业绩有所改善，运营所需的营运资金减少。
投资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，用于投资活动的现金净额分别为1820万美元和5880万美元，主要是由于购置财产和设备的付款分别为1720万美元和5850万美元。
融资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，融资活动没有提供/使用现金。
负债
下表汇总了截至2024年3月31日我们在降低发债成本前的总负债情况：
| 截至3月31日， 2024 |
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| （单位：千美元） | ||||
| 2025年公司间票据 |
$ | 397,000 | ||
| 2028年公司间票据 |
$ | 500,000 | ||
| 2029年公司间票据 |
$ | 1,100,000 | ||
| 2027年Studio City公司笔记 |
$ | 350,000 | ||
| 2028 Studio City Senior Secured Credit Facility |
$ | 128 | ||
|
|
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| $ | 2,347,128 | |||
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截至2024年3月31日，我们的总负债与2023年12月31日相比没有变化。
2024年4月8日，Studio City Finance发起现金要约收购（“要约收购”），以购买本金总额不超过100,000，000美元的2025年Studio City Finance票据。本金总额为307,150，000美元的2025年Studio City Finance票据已于2024年4月19日的提前投标日期投标。2024年4月22日，Studio City Finance将要约收购的本金总额增加至100,029，000美元。Studio City Finance接纳购买本金总额为100,029，000美元的2025年Studio City Finance票据，该票据已根据要约收购有效投标（且未有效撤回），并于2024年4月24日结算购买。要约收购交割后，公司同时偿还2025年公司间票据的本金总额100,029，000美元。
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新濠影汇投资有限公司
索引至未经审计的简明综合财务报表
截至2024年3月31日止三个月
| 页 | ||||
| 简明合并资产负债表（未经审计） |
F-2 | |||
| 简明合并经营报表（未经审计） |
F-3 | |||
| 简明合并现金流量表（未经审计） |
F-4 | |||
F-1
新濠影汇投资有限公司
简明合并资产负债表
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 186,003 | $ | 214,792 | ||||
| 应收账款，净额 |
1,974 | 2,281 | ||||||
| 应收关联公司款项 |
60,812 | 69,348 | ||||||
| 库存 |
6,047 | 5,763 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
32,389 | 37,972 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
287,225 | 330,156 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物业及设备净额 |
2,651,825 | 2,692,118 | ||||||
| 无形资产，净值 |
— | 5 | ||||||
| 长期预付款项、存款和其他资产 |
34,273 | 27,787 | ||||||
| 应收关联公司款项，非流动 |
5,358 | 4,765 | ||||||
| 受限制现金 |
129 | 130 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
11,595 | 11,619 | ||||||
| 土地使用权，净 |
104,320 | 105,304 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 3,094,725 | $ | 3,171,884 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 1,840 | $ | 2,446 | ||||
| 应计费用和其他流动负债 |
71,299 | 82,367 | ||||||
| 应交所得税 |
8 | 8 | ||||||
| 应付附属公司款项 |
35,048 | 81,925 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
108,195 | 166,746 | ||||||
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| 长期债务，净额 |
346,374 | 346,089 | ||||||
| 应付关联公司款项，非流动 |
1,969,449 | 1,967,956 | ||||||
| 其他长期负债 |
3,347 | 3,209 | ||||||
| 递延税项负债，净额 |
351 | 309 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
12,472 | 12,250 | ||||||
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|||||
| 负债总额 |
2,440,188 | 2,496,559 | ||||||
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| 股权： |
||||||||
| 普通股，面值1美元；授权50,000股；已发行和流通的3股 |
— | — | ||||||
| 额外实收资本 |
2,617,155 | 2,617,155 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(3,457 | ) | (780 | ) | ||||
| 累计亏损 |
(1,941,440 | ) | (1,923,023 | ) | ||||
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| Studio City Investments Limited股东权益合计 |
672,258 | 693,352 | ||||||
| 非控制性权益 |
(17,721 | ) | (18,027 | ) | ||||
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| 总股本 |
654,537 | 675,325 | ||||||
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| 总负债及权益 |
$ | 3,094,725 | $ | 3,171,884 | ||||
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F-2
新濠影汇投资有限公司
简明合并经营报表（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 营业收入： |
||||||||
| 赌场合约收入 |
$ | 66,887 | $ | 18,724 | ||||
| 客房 |
38,523 | 12,896 | ||||||
| 食品饮料 |
18,922 | 9,265 | ||||||
| 娱乐 |
8,392 | 1,677 | ||||||
| 服务费 |
12,428 | 6,203 | ||||||
| 商场 |
4,320 | 2,136 | ||||||
| 零售及其他 |
685 | 566 | ||||||
|
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| 营业总收入 |
150,157 | 51,467 | ||||||
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| 运营成本和费用： |
||||||||
| 与赌场合约有关的费用 |
(8,158 | ) | (6,859 | ) | ||||
| 客房 |
(11,416 | ) | (3,402 | ) | ||||
| 食品饮料 |
(17,647 | ) | (8,240 | ) | ||||
| 娱乐 |
(9,263 | ) | (1,393 | ) | ||||
| 商场 |
(1,634 | ) | (376 | ) | ||||
| 零售及其他 |
(447 | ) | (373 | ) | ||||
| 一般和行政 |
(35,193 | ) | (21,554 | ) | ||||
| 开业前费用 |
(59 | ) | (5,164 | ) | ||||
| 土地使用权摊销 |
(826 | ) | (824 | ) | ||||
| 折旧及摊销 |
(48,075 | ) | (28,567 | ) | ||||
| 物业费及其他 |
60 | (290 | ) | |||||
|
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|||||
| 总运营成本和费用 |
(132,658 | ) | (77,042 | ) | ||||
|
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| 营业收入（亏损） |
17,499 | (25,575 | ) | |||||
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| 营业外收入（费用）： |
||||||||
| 利息收入 |
1,399 | 2,481 | ||||||
| 利息支出，扣除资本化金额 |
(35,694 | ) | (22,334 | ) | ||||
| 其他融资成本 |
(104 | ) | (103 | ) | ||||
| 汇兑损失，净额 |
(1,196 | ) | (5,150 | ) | ||||
| 其他收益 |
— | 1 | ||||||
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| 营业外支出总额，净额 |
(35,595 | ) | (25,105 | ) | ||||
|
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|||||
| 所得税前亏损 |
(18,096 | ) | (50,680 | ) | ||||
| 所得税（费用）福利 |
(43 | ) | 6 | |||||
|
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|||||
| 净亏损 |
(18,139 | ) | (50,674 | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净利润 |
(278 | ) | (100 | ) | ||||
|
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|||||
| Studio City Investments Limited应占净亏损 |
$ | (18,417 | ) | $ | (50,774 | ) | ||
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F-3
新濠影汇投资有限公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（单位：千）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 经营活动使用的现金净额 |
$ | (10,230 | ) | $ | (79,676 | ) | ||
|
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| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购置财产和设备 |
(17,213 | ) | (58,451 | ) | ||||
| 支付其他长期资产 |
(1,521 | ) | (378 | ) | ||||
| 出售物业及设备所得款项 |
496 | 4 | ||||||
|
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| 投资活动所用现金净额 |
(18,238 | ) | (58,825 | ) | ||||
|
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| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(322 | ) | (2,545 | ) | ||||
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| 现金、现金等价物和受限制现金减少 |
(28,790 | ) | (141,046 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
214,922 | 496,779 | ||||||
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 186,132 | $ | 355,733 | ||||
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| 补充现金流披露： |
||||||||
| 为利息支付的现金，扣除资本化金额 |
$ | (67,833 | ) | $ | (50,326 | ) | ||
| 与购置财产和设备有关的应计费用和其他流动负债及其他长期负债的变动 |
$ | 6,019 | $ | 11,976 | ||||
| 与购置物业及设备有关的应付联营公司款项变动 |
$ | 827 | $ | 7,544 | ||||
| 现金、现金等价物和受限制现金与简明综合资产负债表的对账： |
||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 186,003 | $ | 214,792 | ||||
| 受限制现金的非流动部分 |
129 | 130 | ||||||
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| 现金、现金等价物和受限制现金总额 |
$ | 186,132 | $ | 214,922 | ||||
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F-4