美国银行2Q25财务业绩2025年7月16日
注：ROE代表平均普通股股东权益回报率。ROTCE代表平均有形普通股股东权益回报率。ROA代表平均资产回报率。1收入，扣除利息费用。2稀释每股收益。3期末（EOP）。4 CET1代表普通股权一级资本。2025年6月30日的CET1比率是初步的。5 GLS代表平均全球流动性来源。有关全球流动性来源的定义，请参见幻灯片30上的注释A。6代表非GAAP财务指标。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。2Q25亮点2盈利增长资产负债表持续强劲健康回报收入$ 26.5b1 + 4% YoY净收入$ 7.1b + 3% YoY EPS $ 0.892 + 7% YoY存款$ 2.0T3 + 5% YoY CET1 11.5%远高于reg. min.4稳健流动性GLS $ 938b5 ROE10.0 % ROTCE 13.4% 6 ROA0.83 %
新增约17.5万个净新支票账户；连续26个季度净增长连续3个季度环比平均存款增长消费者投资资产约$ 540B，1同比增长13%；自2Q24以来流动$ 19B的超4mm账户小企业贷款同比增长8%注：除非另有说明，否则资产负债表指标均为期末指标。1期末。消费投资资产包括期末客户经纪资产、存款清扫余额、经纪存单（CDS）以及个人银行业务中的管理资产（AUM）。Global Wealth & Investment Management（GWIM）客户余额包括存款、贷款和租赁、AUM、经纪和其他资产。2投资余额包括AUM、经纪、其他资产。3包括美林、私人银行和消费者投资的客户净流量。4资料来源：Dealogic，截至2025年6月30日。5包括对全球商业银行客户的贷款，不包括商业房地产和专门行业。# 3投资银行费用排名YTD4平均存款同比增长15%至超600B美元资金服务费用同比增长15%中间市场平均贷款同比增长8% 5美林和私人银行新增约7,100个净新关系开设约28,000个新银行账户；63%的客户有银行关系的客户余额为4.4T美元，1同比增长10%，AUM余额约为2.0T美元，增长13% 2Q25继续有机增长3消费者银行全球财富与投资管理全球银行全球市场总存款、贷款总额为6.1T，和投资余额2 $ 83B自2Q243以来的总净财富频谱客户流量连续13个季度同比销售和交易收入增长创纪录2季度销售和交易收入创纪录2季度股票销售和交易收入连续19个季度平均贷款增长
AI代理搜索&汇总内容生成运营&代码生成• Erica®通过全公司的自助服务帮助提高效率• 20mm活跃消费者Erica用户自2018年推出以来互动近3B • CashPro®65%的商业、商业和企业客户使用Chat，Erica处理> 40%的交互• Erica for Employees被> 90%的队友使用，帮助减少对服务台的呼叫约50% • Generative-AI平台被Global Markets和Global Corporate and Investment Banking用于搜索、总结、并综合内部研究和市场评论•询问美林和询问私人银行工具，旨在有效地为顾问寻找资源和管理信息，每年有约23mm的互动•人工智能工具帮助标准化和简化银行家为客户会议做准备•人工智能工具为客户服务专家提供指导性帮助•约17,000名软件开发人员可以使用人工智能驱动的助手，帮助推动效率提升•全球市场、运营和技术领域使用人工智能驱动的聊天机器人，以自动化手动任务• > 50个支持人工智能的欺诈检测模型，旨在帮助更快、更准确地检测欺诈活动，并在规模上~7800项已获授权和正在申请的专利利用人工智能4~1400项AI &机器学习专利已获授权和正在申请中| > 250项AI &机器学习模型持续创新
注：由于四舍五入，金额可能不相加。1有关储备建设（发布）的更多信息，请参见幻灯片30的附注B。2代表非GAAP财务指标。有关税前、拨备前收入以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账的更多信息，请参见幻灯片30的附注C。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。损益表摘要（$ B，每股数据除外）2Q25 1Q25 Inc/（Dec）2Q24 Inc/（Dec）总收入，扣除利息费用$ 26.5 $ 27.4（$ 0.9）（3）% $ 25.4 $ 1.14%信贷损失准备金1.6 1.5 0.18 1.5 0.16净冲销1.5 0.15 1.5 ——（1）准备金建立（释放）10.1 —— N/M —0.1 N/M非利息费用17.217.8（0.6）（3）16.3 0.95税前收入7.78.1（0.4）（5）7.6 0.12税前，拨备前收入29.39.6（0.3）（3）9.10.22所得税费用0.6 0.7（0.1）（21）0.7（0.1）（14）净收入$ 7.1 $ 7.4（$ 0.3）（4）$ 6.9 $ 0.23摊薄后每股收益$ 0.89 $ 0.90（$ 0.01）（1）$ 0.83 $ 0.067平均稀释后普通股（百万）7,6527，771（119）（2）7,961（309）（4）回报指标和效率比平均资产回报率0.83% 0.89% 0.85%平均普通股股东权益回报率10.01 0.4 10.0平均有形普通股股东权益回报率213.41 3.91 3.6效率比6565642Q25财务业绩5
注：FTE代表完全应税等值基础。1代表非GAAP财务指标。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。2不包括根据公允价值选择权入账的贷款。3关于全球流动性来源的定义，见幻灯片30的注A。4截至2025年6月30日的CET1比率是初步的。5从25年第三季度开始。须经美国银行股份有限公司（Bank of America Corporation）董事会批准。2Q25亮点（与2Q24的比较，除非另有说明）•净收入$ 7.1b；EPS $ 0.89；ROE10.0 %，ROTCE1 13.4% •扣除利息费用后的收入$ 26.5b（$ 26.6b FTE）1增加$ 1.1b，或4%，反映出净利息收入（NII）、销售和交易收入以及资产管理费增加，以及投资银行费用减少– NII $ 14.7b（$ 14.8b FTE）1增加$ 1.0b，或7%；与2Q25相比增加$ 0.2B，或2% –非利息收入$ 11.8b增加$ 0.1b，或1% • 2Q25信贷损失准备金为$ 1.6B，而1Q25和2Q24均为$ 1.5B –净冲销（NCO）2为$ 1.5B，与1Q25和2Q24持平•非利息费用为$ 17.2B，增加$ 0.9B，或5%；与1Q25相比下降$ 0.6B，或3% •资产负债表保持强劲–平均存款为$ 1.97T，增加了$ 64B，或3% –平均贷款和租赁为$ 1.13T，增加了$ 77B，或7% –平均全球流动性来源3 $ 938B – CET1资本$ 201B与1Q25持平– CET1比率为11.5% 4，而1Q25为11.8%；远高于监管最低要求–支付$ 2.0B的普通股息并宣布计划增加季度普通股息8% 5 –回购$ 5.3B的普通股6
资产负债表指标2Q25 1Q25 2Q24 Basel 3 Capital（$ B）3 2Q25 1Q25 2Q24 Assets（$ B）Common equity tier 1 capital $ 201 $ 201 $ 198 Total assets $ 3,441 $ 3,349 $ 3,258 Standardized approach total loans and leases 1,1471，1111,057 RWA）$ 1,750 $ 1,711 $ 1,661 cash and cash equivalents 266274321 CET1 ratio 11.5% 11.8% 11.9% Total debt securities 930939878 Advanced approach carried at fair value 389389301 Risk weighted assets $ 1,548 $ 1,514 $ 1按成本541551 577 CET1比率13.0% 13.3% 13.5%补充杠杆融资和流动性（$ B）补充杠杆率5.7% 6.0%存款总额$ 2,0 12 $ 1,990 $ 1,910长期债务313304290全球流动性来源（平均）1938942909权益（$ B）普通股股东权益$ 276 $ 275 $ 267普通股权益比率8.0% 8.2%有形普通股股东权益2 $ 206 $ 205 $ 197有形普通股权益比率26.1% 6.3% 6.2%每股数据每股普通股账面价值$ 37.13 $ 36.39 $ 34.39每股普通股有形账面价值227.7 127.12 25.37普通股流通股（十亿）7.4 47.56 7.771全球流动性来源的定义见幻灯片30注A。2代表非GAAP财务指标。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。3监管资本比率2025年6月30日，初步。该公司在标准化和高级方法下报告监管资本比率。与各自的监管资本比率要求相比，根据标准化或高级方法中的较低者对资本充足率进行评估。公司的约束比率为2025年6月30日、2024年6月30日标准化法下的总资本比率，以及2025年3月31日标准化法下的一级资本比率。资产负债表、流动性和资本（除非另有说明，以EOP为基础）7 • CET1比率为11.5%，与253年第一季度相比下降26个基点– CET1资本为201B美元，与25年第一季度持平–标准化风险加权资产为1.7T美元，增加了39B美元•每股账面价值为37.13美元，与2Q24相比增长8%；每股有形账面价值为27.71美元，与242年第二季度相比增长9% •全球平均流动性来源为938B美元，与251年第一季度相比下降4B美元
$ 1,875 $ 1,876 $ 1,905 $ 1,907 $ 1,910 $ 1,921 $ 1,958 $ 1,958 $ 1,974已付总利率不计息2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 500 $ 1,000 $ 1,500 $ 1,500 $ 2,000，0000.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% Consumer Banking（$ B）GWIM（$ B）Global Banking（$ B）Total Corporation（$ B）平均存款和利率支付趋势8 $ 1,006 $ 980 $ 959 $ 952 $ 949 $ 938 $ 942 $ 948 $ 952已付总利率低息和非利息支票其他存款2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 300 $ 600 $ 900 $ 1,200.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% $ 295 $ 292 $ 292 $ 297 $ 288 $ 280 $ 285 $ 286 $ 277已付总利率转存银行存款2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 100 $ 200 $ 3002.00% 3.00% 4.00% 5.00% $ 498 $ 504 $ 528 $ 526 $ 525 $ 550 $ 582 $ 575 $ 603已付总利率无息2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $1包括优先存款、其他非清算美林银行存款、私人银行存款。1 1.76% 0.58% 2.47% 2.77% 1.79% 2.50% 2.73% 0.61% 2.03% 0.60% 3.14% 3.18%
$ 1,043 $ 1,051 $ 1,073 $ 1,086 $ 1,121312312314316315319223225229232237373371375379388135141152160176个人银行业务GWIM Global Banking Global Markets 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 400 $ 800 $ 1,200 $ 1,051 $ 1,060 $ 1,081 $ 1,094 $ 1,128 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 400 $ 800 $ 1,200 + 2% + 7% + 4% + 31%平均贷款和租赁趋势YoY + 7% YoY + 7%注：由于四舍五入，金额可能不合计。1包括住宅抵押贷款和房屋净值。2包括直接/间接和其他消费和商业租赁融资。按产品分列的贷款和租赁总额（$ B）业务部门的贷款和租赁总额（$ B）按投资组合分列的贷款和租赁总额（$ B）贷款总额和租赁（$ B）$ 456 $ 458 $ 461 $ 462 $ 470 $ 596 $ 602 $ 620 $ 632 $ 658消费商业2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 250 $ 500 $ 7509 $ 1,051 $ 1,060 $ 1,081 $ 1,094 $ 1,12838639240541242725325425426112312513313914911912012122123125991001011001007169676666美国商业房屋贷款非美国商业其他消费信用卡商业房地产2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 400 $ 800 $ 1,20021
•净利息收入$ 14.7B（$ 14.8B FTE）1 –较25年第一季度增加$ 0.2B，受更高的存贷款余额、额外一天的应计利息和固定利率资产重新定价的推动，部分被非美国利率下降对贷款收益率的影响所抵消–较24年第二季度增加$ 1.0B，受固定利率资产重新定价、与全球市场（GM）活动相关的更高NII以及更高的存贷款余额的推动，部分被利率下降的影响所抵销•净利息收益率为1.94%，较第一季度下降5个基点，较第二季度上升1个基点24 –混合现金和证券收益率为3.23%，而支付的总存款利率为1.76% –不包括通用汽车，净利息收益率为2.44% 1 • 100个基点平行移动低于2025年6月30日，远期利率收益率曲线估计将在未来12个月内减少净利息收入$ 2.3B 2净利息收入（FTE，$ B）1净利息收入净利息收益率（FTE）1注：由于四舍五入，金额可能不合计。1代表非GAAP财务指标。调整后的净利息收益率不包括2Q25、1Q25、4Q24、3Q24和2Q24分别为$ 1.3B、$ 1.2B、$ 1.0B、$ 0.9B和$ 0.8B的Global Markets NII和$ 825.8b、$ 767.6b、$ 714.8b、$ 728.2B和$ 706.4b的平均收益资产。该公司认为，NII和净利息收益率（不包括全球市场）的表述为投资者提供了核心银行活动NII和净利息收益率的透明度。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。2截至2025年6月30日。NII资产敏感性表示使用行为存款变化的银行账面头寸。有关资产敏感性假设的信息，请参见幻灯片30的附注D。1.93% 1.92% 1.97% 1.99% 1.94% 2.41% 2.40% 2.42% 2.47% 2.44%报告净利息收益率不包括净利息收益率GM 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% $ 13.9 $ 14.1 $ 14.5 $ 14.6 $ 14.8 $ 13.7 $ 14.0 $ 14.4 $ 14.7净利息收入（GAAP）FTE调整2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 10净利息收入组合（FTE，$ B）1 $ 13.9 $ 14.1 $ 14.5 $ 14.6 $ 14.8 $ 13.1 $ 13.2 $ 13.5 $ 13.4 $ 13.5 NII excl。GM GM NII 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 5.0 $ 10.0 $ 15.0
净利息收入展望1,211 2Q25日盘点降息的固定利率资产重新定价影响Global Markets NII Other balance sheet growth/mix 4Q25~$ 15.5b-$ 15.7b $ 14.8b •持有至到期（HTM）证券•抵押贷款•现金流对冲~$ 125mm~（$ 250mm）~$ 450mm •低个位数存款增长•中个位数贷款增长~$ 50mm • 2025年9月和10月降息25个基点~$ 325mm-$ 525mm注：由于使用了所介绍的选定驱动因素的范围，金额可能不会加总。1个FTE基础。表示非GAAP财务指标。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。不包括与4Q25期间最直接可比的GAAP衡量标准的对账，因为如果不做出不合理的努力，就无法准备好。2有关这些前瞻性陈述的警示信息，请参见幻灯片30和幻灯片32上的注释E。3降息影响用行为存款变化表示银行账面头寸的资产敏感性。有关资产敏感性假设的信息，请参见幻灯片30的附注D。3
$ 16.3 $ 16.5 $ 16.8 $ 17.8 $ 17.29.89.9 10.2 10.9 10.36.56.66.56.96.96.9薪酬和福利其他2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 10.0 $ 20.064% 65% 66% 65% 65% 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 50% 60% 70%非利息费用总额（$ B）效率比率费用和效率注：由于四舍五入，金额可能不合计。1经营杠杆计算为收入的同比百分比变化，扣除利息费用，减去非利息费用的百分比变化。对经营杠杆的展望是一种前瞻性陈述，受到不确定性的影响，不是对未来结果或业绩的保证。有关前瞻性陈述的警示信息，请参见幻灯片32。12 • 2Q25非利息支出17.2B美元–与2Q25相比下降0.6B美元，或3%，原因是没有季节性成本上升（主要是工资税）–与2Q24相比增加0.9B美元，或5%，原因是与收入相关的支出以及对人员、品牌和技术的投资增加•预计2H251将实现经营杠杆
资产质量1不包括以公允价值计量的贷款。2贷款和租赁损失备抵比率的计算方法为贷款和租赁损失备抵除以期末未偿还的贷款和租赁。信用损失准备金（$ mm）净冲销（$ mm）1 $ 1,508 $ 1,542 $ 1,452 $ 1,480 $ 1,592 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 500 $ 1,000 $ 1,500 $ 1,500 $ 2,000 $ 1,533 $ 1,534 $ 1,466 $ 1,452 $ 1,5250.59% 0.58% 0.54% 0.55%净冲销净冲销率2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 500 $ 1,000 $ 1,500 $ 2,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000受信用卡损失减少的推动▪2Q25信用卡损失率为3.82%，而1Q25为4.05% –商业净冲销额为4.66亿美元，增加了1.33亿美元，这主要是由于商业地产办公物业的销售和决议–净冲销率为0.55%，而1Q25为0.54% • 1.6B美元的信贷损失准备金比1Q25增加了112mm – 2Q25净储备增加了67mm，而1Q25为28mm •贷款和租赁损失准备金为13.3B美元，占总贷款的1.17%和租赁1,2 – 14.4B美元的备抵总额包括1.1B美元的无资金承付款项• 6.0B美元的不良贷款比25年第一季度减少了102mm美元•商业准备金被批评的已使用风险敞口27.9B美元比25年第一季度增加了252mm美元
商业净销账（$ MM）消费者净销账（$ MM）资产质量–消费者和商业投资组合$ 474 $ 490 $ 359 $ 333 $ 466 0.32% 0.33% 0.23% 0.22% 0.29%小型企业商业房地产C & I商业NCO比率2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 200 $ 400 $ 600.00% 0.20% 0.40% 0.60% $ 1,059 $ 1,044 $ 1,107 $ 1,119 $ 1,0590.93% 0.91% 0.96% 0.98% 0.90%信用卡其他消费者NCO比率2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 400 $ 800 $ 1,200.00% 0.50% 1.00% 1.50%商业指标（$ MM）2Q25 1Q25 2Q24 Provision $ 508 $ 380 $和租赁3,4173，4702,802%贷款和租赁1 0.51% 0.54% 0.47%贷款和租赁准备金4,713美元4,704美元4,724%贷款和租赁1 0.71% 0.74% 0.79%商业不包括小企业NCO 332美元200美元356%贷款和租赁1 0.21% 0.13% 0.25% Consumer Metrics（$ mm）2Q25 1Q25 2Q24拨备1,084美元1,100美元1,094美元不良贷款和租赁2,5642，6132,671%贷款和租赁1 0.54% 0.56% 0.58%消费者30 +天履约逾期$ 4,385 $ 4,441 $ 4,346全额保险2419460466非全额保险3,9663，9813,880消费者90 +天履约逾期1,4611，5691,474贷款和租赁备抵8,5788，5528,514%贷款和租赁11.82% 1.83% 1.86% #乘以年化NCOS 2.02 x 1.88 x 2.00 x 143注：由于四舍五入，金额可能不合计。1不包括以公允价值计量的贷款。2全保贷款是FHA保险贷款和其他根据长期备用协议单独投保的贷款。3 C & I包括商业和工商业租赁融资。
•净收入$ 3.0B •收入$ 10.8B较2Q24增长6%，受净利息收入增加推动•信贷损失拨备$ 1.3B与2Q24持平–净冲销$ 1.2B与2Q24持平–净储备增加$ 82mm，而2Q24为$ 93mm •非利息支出$ 5.6B较2Q24增长2%，受人员和技术投资推动–效率比51% •平均存款$ 952B较2Q24增加$ 3B – 58%的支票账户存款；92%为主要账户5 •平均贷款和租赁$ 319B增加$ 7B，或2%，自2Q24起•信用卡/借记卡综合支出为$ 244B，较2Q244增长4% •消费者投资资产为$ 540B，较2Q24增长$ 64B，或13%，3受市场估值上升和新老客户净客户流量$ 19B推动• 11.2mm客户注册了Preferred Rewards，较2Q246增长1% • 79%的家庭数字活跃，高于2Q247的77%个人银行业务1代表非公认会计准则财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参见幻灯片30的附注C。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。2存款成本计算为年化非利息费用占Deposits子版块内平均存款总额的百分比。3期末。消费投资资产包括客户经纪资产、存款扫描余额、经纪CD、消费者银行业务中的AUM。4包括消费者银行和GWIM中的消费者信用卡组合。5表示根据多种关系因素（例如，与其直接存款挂钩）估计为客户主要账户的消费者支票账户的百分比。6截至2025年5月。包括消费者、小型企业和GWIM的客户。7截至2025年5月。表示90天内有消费者银行登录活动的家庭。Inc/（12月）损益表摘要（百万美元）2Q25 1Q25 2Q24总收入，扣除利息费用$ 10,813 $ 320 $ 607信贷损失准备金1,282（10）1非利息费用5,567（259）103税前收入3,964589503税前，拨备前收入15,246579504所得税费用991147125净收入$ 2,973 $ 442 $ 378关键指标（$ B）2Q25 1Q25 2Q24平均存款$ 952.0 $ 947.6 $ 949.2存款付息率0.58% 0.61% 0.60%存款成本21.46 1.54 1.44平均贷款和租赁$ 319.1 $ 315.0 $ 312.3净冲销率1.51% 1.62% 1.53%净冲销率（$ MM）$ 1,200 $ 1,262 $ 1,188 Reserve build（$ MM）823093消费者投资资产3539.74 97.7 476.1移动银行活跃用户（MM）40.84 0.53 9.0%数字渠道的消费者销售65% 65% 53%金融中心数量3,6643，6813,786综合贷记/借记购买量4 $ 244.1 $ 228.4 $ 233.6消费者信用卡风险调整后总利润率47.07% 6.68% 6.75%平均分配资本回报率272324分配资本$ 44.0 $ 44.0 $ 43.3效率比51% 56% 54% 15
•净收入$ 1.0b •收入$ 5.9b较2Q24增长7%，主要是由于强劲的AUM流动和更高的市场水平导致资产管理费用增加•非利息费用$ 4.6b较2Q24增长9%，这是由与收入相关的激励措施和对业务的投资（包括人员和技术）推动的•客户余额为$ 4.4T较2Q24增长10%，这是由更高的市场估值和正的客户净流量推动的– 2Q25的AUM流量为$ 14B；自2Q24以来$ 82B • 63%的客户有银行关系–平均存款$ 277B减少$ 11B，即4%，从2Q24开始– 237B美元的平均贷款和租赁比2Q24增加了15B美元，即7% • 2Q25美林和私人银行增加了约7,100个净新关系• 86%的GWIM家庭/关系在整个企业中以数字方式活跃2全球财富与投资管理1代表了一种非公认会计准则财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参见幻灯片30的附注C。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。2表示数字活跃的美林初级家庭（企业内可投资资产25万美元+）和数字活跃的私人银行核心关系（总余额300万美元+）的百分比。美林不包括股票计划和仅限银行业务的家庭。私人银行包括第三方活动，不包括不可撤销的纯信托关系、机构慈善关系和退出关系。私人银行截至2025年5月，美林截至2025年6月。Inc/（12月）损益表摘要（百万美元）2Q25 1Q25 2Q24总收入，扣除利息费用$ 5,937（$ 79）$ 363信贷损失准备金20613非利息费用4,593（66）394税前收入1,324（19）（44）税前，拨备前收入11,344（13）（31）所得税费用331（5）（11）净收入$ 993（$ 14）（$ 33）关键指标（$ B）2Q25 1Q25 2Q24平均存款$ 276.8 $ 286.4 $ 287.7存款支付率2.47% 2.50% 3.14%平均贷款和租赁$ 237.4 $ 232.3 $ 222.8净冲销率0.02% 0.02%净冲销（$ mm）$ 10 $ 9 $ 11储备建立（释放）（$ mm）105（4）AUM流动14.32 4.0 10.8税前利润率22% 25%平均分配资本回报率202122分配资本$ 19.8 $ 19.8 $ 18.516
•净收入$ 1.7b •收入$ 5.7b较2Q24下降6%，主要是由于净利息收入、租赁收入和投资银行费用下降，部分被更高的财务服务费用所抵消–公司投资银行费用总额（例如自我主导）$ 1.4B与2Q24相比下降9% •信贷损失准备金$ 277mm与2Q24的$ 235mm相比–净冲销$ 303mm较2Q24减少$ 43mm –净准备金释放$ 26mm与2Q24的$ 111mm相比•非利息费用$ 3.1B与2Q24相比增长6%，受业务投资推动，包括人员和技术•平均存款$ 603B较2Q24增加$ 78B，或15% •平均贷款和租赁$ 388B较2Q24增加$ 15B，或4%全球银行1全球银行和全球市场在投资银行（IB）、贷款发起活动以及销售和交易活动的某些交易经济学中所占份额。2代表非GAAP财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参见幻灯片30的附注C。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。Inc/（12月）汇总损益表（百万美元）2Q25 1Q25 2Q24总收入，扣除利息支出1 $ 5,690（$ 287）（$ 363）信贷损失准备金27712342非利息支出3,070（114）171税前收入2,343（296）（576）税前，拨备前收入22,620（173）（534）所得税费用644（82）（159）净收入$ 1,699（$ 214）（$ 417）选定收入项目（$ mm）2Q25 1Q25 2Q24总公司IB费用（不包括自我主导）1 $ 1,428 $ 1,523 $ 1,561全球银行IB费用1767847835商业贷款收入2,2032，0972,565全球交易服务收入2,6492，6802,561关键指标（$ B）2Q25 1Q25 2Q24平均存款$ 603.4 $ 575.2 $ 525.4平均贷款和租赁387.9 378.73 72.7净冲销比率0.32% 0.20% 0.38%净冲销（$ MM）$ 303 $ 187 $ 346储备建设（释放）（$ MM）（26）（33）（111）平均分配资本回报率13% 15% 17%分配资本$ 50.8 $ 50.8 $ 49.3效率比率54% 53% 48% 17
•净收入$ 1.5B（$ 1.6B不包括净DVA）3 •收入$ 6.0B比2Q24增长10%，主要受销售和交易收入增加的推动•销售和交易收入$ 5.3B比2Q24增长14%；不包括净DVA，增长15% 3 – FICC收入增长16%至$ 3.2B（不包括DVA，上涨19%），3受宏观产品强劲表现的推动5 –股票收入增长10%至$ 2.1B（包括和不包括DVA），3受交易业绩改善和客户活动增加的推动•非利息费用为$ 3.8B，与2Q24相比增长9%，这是由于与收入相关的费用以及对包括人员和技术在内的业务的投资增加• 2Q256全球市场的平均VAR为$ 84mm 1 Global Markets的本期同期变化的解释对于包括和不包括净DVA的金额是相同的。2 Global Banking and Global Markets share in certain deal economics from investment banking，loan origination activities，and sales and trading activities。3代表非GAAP财务指标。报告的固定收益、货币和商品（FICC）销售和交易收入在2Q25、1Q25和2Q24分别为$ 3.2B、$ 3.5B和$ 2.7B。2Q25、1Q25和2Q24报告的股票销售和交易收入分别为$ 2.1B、$ 2.2B和$ 1.9B。有关重要的演示信息，请参见幻灯片30和幻灯片33上的注释F。4代表非GAAP财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参见幻灯片30的附注C。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。5宏观包括货币、利率、大宗商品产品。6 VaR的定义见幻灯片30的注释G。Inc/（Dec）摘要损益表（$ MM）2Q25 1Q25 2Q24总收入，扣除利息支出2 $ 5,980（$ 604）$ 521净DVA（51）（70）（50）总收入（不包括净DVA）2,36，031（534）571信贷损失准备金（收益）22（6）35非利息支出3,806（5）320税前收入2,152（593）166税前，拨备前收入42,174（599）201所得税费用624（172）48净收入$ 1,528（$ 421）$ 118净收入（不含净额DVA）3 $ 1,567（$ 368）$ 156选定收入项目（$ mm）2 2Q25 1Q25 2Q24销售和交易收入$ 5,326 $ 5,664 $ 4,679销售和交易收入（不含净额DVA）35,3775，6454,680 FICC（不含净额DVA）33,2473，4632,737股票（不含净额DVA）32,1302，1821,943 Global Markets IB费用666681719关键指标（$ B）2Q25 1Q25 2Q24平均总资产$ 1,023.1和租赁176.4 159.61 35.1净冲销（百万美元）2562储备建设（释放）（百万美元）（3）22（15）平均分配资本回报率13% 16% 13%分配资本$ 49.0 $ 49.0 $ 45.5效率比64% 58% 64% 18
所有其他11所有其他主要包括资产和负债管理（ALM）活动、清算业务以及某些未以其他方式分配给业务部门的费用。ALM活动包括利率和外汇风险管理活动，基本上所有结果都分配给我们的业务部门。2表示非GAAP财务指标。有关税前、拨备前收入（亏损）和ETR的更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参见幻灯片30的附注C和附注H。有关重要的演示信息，请参见幻灯片33。Inc/（12月）损益表摘要（百万美元）2Q25 1Q25 2Q24总收入，扣除利息费用（1,812美元）（253美元）（57美元）信贷损失拨备（收益）（9）（1）（7）非利息费用147（143）（114）税前收入（亏损）（1,950）（109）64税前、拨备前收入（亏损）2（1,959）（110）57所得税费用（收益）（1,873）（36）（109）净收入（亏损）（77美元）（73美元）17319美元•净亏损77mm美元•公司本季度的总有效税率（ETR）约为7%，其中包括约1.8亿美元的离散税收优惠——将ETR从法定税率下调的主要驱动因素是主要与可再生能源和经济适用房投资相关的经常性税收抵免以及离散税收优惠。排除这些项目，该公司调整后的ETR约为24% 2
附加演示信息
2025年年初至今消费者支付支出1为2.3T美元，同比增长4%支付支出（美元和交易量）季度同比%增长212025年年初至今信用和借方2同比%增长总信用和借方支出增长4%；交易量增长3% $交易量# 1Q 22 2Q Q3 4Q 1Q 23 2Q Q3 4Q 1Q 24 2Q Q3 4Q 1Q 25 2Q 0% 5% 10% 15% 20% 3%（6%）3% 1% 5% 5% 0% 2% 2% 2% 3% $交易量#旅游和娱乐燃气食品零售服务支付支出（美元交易量）和同比%增长$ 2.0T $ 2.1T $ 2.2T $ 2.3T 13% 5% 4% 4% 2022 YTD 2023 YTD 2024 YTD 2025 YTD 4% 3%支付交易量2025年年初至今与2019年年初至今26% 51% 109%（39%）2025年年初至今的贷记/借记ACH/Wire P2P/P2B Cash/Check %：交易77% 11% 7% 4% $交易量21% 46% 16% 17% 4注：由于四舍五入，金额可能不合计。1支付总额表示使用信用卡、借记卡、ACH、电汇、账单支付、个人对个人、现金和支票从美国银行账户进行的支付。2包括消费者银行和GWIM中的消费者和小企业信用卡组合。3不包括贷记款和借记款转账、慈善捐赠和非实质性数量的杂项类别。4 P2P代表个人对个人。p2B代表个人对企业。3 3
补充业务细分趋势
总费用（$ B）和效率总收入（$ B）平均存款（$ B）消费者投资资产（$ B）2和账户（mm）平均贷款和租赁（$ B）消费者银行趋势注：由于四舍五入，金额可能不合计。1有关业务领导来源，请参见幻灯片31。2期末。消费投资资产包括客户经纪资产、存款扫描余额、经纪CD、消费者银行业务中的AUM。$ 10.2 $ 10.4 $ 10.6 $ 10.5 $ 10.88.18.38.58.58.7 2.1 2.1 2.1 2.2 2.0 2.1净利息收入非利息收入2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 4.0 $ 8.0 $ 12.0 $ 5.5 $ 5.6 $ 5.8 $ 5.6 $ 5.6 54% 53% 53% 56% 51%非利息费用效率比率2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 2.0 $ 4.0 $ 6.040% 50% 60% 70% $ 949 $ 938 $ 942 $ 948 $ 95247747547747747747747747747246346547047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047047和非利息支票2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 250 $ 500 $ 750 $ 750 $ 1,000 $ 312 $ 314 $ 316 $ 315 $ 3191151151151151151189697979797565656575657212222222222425252626住宅抵押消费者信用卡车辆贷款房屋净值小企业/其他2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 125 $ 250 $ 37523 $ 476 $ 497 $ 518 $ 498 $ 5403.9 3.9 3.9 4.04.04.0资产账户2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 200 $ 400 $ 6003.04.05.06.0业务领导1 •美国消费者存款第一名（a）•排名第一的小企业贷款人（b）•零售银行咨询满意度第一（c）•银行移动应用满意度第一（d）•由J.D. Power认证客户财务健康支持的卓越客户满意度– Banking & Payments（e）• Merrill Edge Self-Directed Best in Class Award for Customer Service（连续第4年）（f）
埃丽卡®活跃用户和互动6 Zelle®vs.现金和支票（MM）数字化销售5Digital Users2和Households3 Client Digital Interactions（B）41,6401，7701,6591，87448% 51% 53% 65% Digital Unit Sales（K）Digital占总销售额的百分比2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 05001,0001，5001,5002，0000% 25% 50% 75% 100% 2.3 2.6 2.9 3.3 2.8 3.1 3.5 4.1警报已发送数字登录2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0.01.0 2.0 2.03.04.05.04 34647495557585972% 74% 77% 79%活跃用户（MM）验证用户（MM）家庭采用率% 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 203040506060% 70% 80% 90% 100%客户参与个人对个人付款（Zelle®）7数字卷239303382446 $ 73 $ 91 $ 115 $ 139交易（mm）卷（$ B）2Q22 2Q23 2Q24 2Q250100200300400500 $ 0 $ 50 $ 100 $ 150 $ 200 Consumer1数字更新注：由于四舍五入，金额可能不总计。1包括与消费者平台活动有关的所有家庭/关系，除非另有说明。2数字活跃用户代表Consumer和Merrill移动和/或在线90天活跃用户。经过验证的用户以数字身份和密码代表Consumer和Merrill用户。3 Household adoption represents households with consumer bank login activities in a 90-day period，as of May for each quarter presented。4数字登录表示消费者银行平台上的桌面和移动银行会话总数。警报是通过短信、推送和电子邮件通知发送给客户的数字通信。5数字化销售代表通过我们的数字平台发起和/或预订的销售。6 Erica参与代表了由Erica提供支持的面向客户的平台上的移动和在线活动。7包括通过电子邮件或移动身份识别发送和接收的美国银行个人对个人付款。泽勒®用户代表90天活跃用户。17.02 0.32 2.62 4.3用户（mm）24数字采用123166167174 Erica®互动（mm）2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 05010015020025023622521156197244282 Zelle®已发送交易现金提取&支票写入2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 100150200250300 1.3x 14.4 18.2 19.62 0.0用户（mm）
注：由于四舍五入，金额可能不相加。1有关业务领导来源，请参见幻灯片31。2包括优先存款、其他非清算美林银行存款、私人银行存款。3期末。贷款和租赁包括在综合资产负债表上分类为客户和其他应收款的应收保证金。4 2Q25、1Q25、4Q24、3Q24、3Q24和2Q24分别为$ 43B、$ 41B、$ 45B、$ 37B和$ 36B的投资账户中的管理存款同时计入AUM和存款。客户总余额仅包括这些余额一次。平均存款（$ B）全球财富与投资管理趋势商业领导1 •《福布斯》顶级女性财富顾问最佳状态（2025年）、最佳状态财富管理团队（2025年）排名第一，和顶级下一代顾问（2024年）•《巴伦周刊》1200强财富财务顾问榜单第一名（2025年）和《巴伦周刊》女性财务顾问100强第一名（2024年）•《财务规划》40岁以下40强顾问榜单第一名（2025年）•模范财富管理师整体财富管理和财务福利（G）•管理型个人信托AUM第一名（B）•北美最佳私人银行和卓越慈善服务（H）平均贷款和租赁（$ B）总收入（$ B）客户余额（$ B）3,4 $ 5.6 $ 5.8 $ 6.0 $ 6.0 $ 5.9 1.7 1.7 1.8 1.8 1.8 3.3 3.5 3.6 3.7 3.6 3.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.5净利息收入资产管理费经纪/其他2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 2.5 $ 5.0 $ 7.51,7591，8611,8821，932281283292285276228230234237243 $ 4,012 $ 4,194 $ 4,252 $ 4,157 $ 4,395 AUM经纪/其他存款贷款和租赁2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 1,500 $ 3,000 $ 4,500 $ 223 $ 225 $ 229 $ 232 $ 23710810910911011149505152536264656870 Consumer real estate securities-based lending custom lending credit card 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 100 $ 200 $ 300 $ 288 $ 280 $ 285 $ 286 $ 2772242122132102036468727774 Sweep deposits bank deposits 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 100 $ 200 $ 300252
埃丽卡®交互（MM）51.9 2.7 3.0 3.4 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0.01.0 2.0 3.04.0个人对个人付款（Zelle®）6支票存款7 eDelivery4Digital Households/Relationships2 Digital Channel Adoption375 % 78% 80% 82% 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0% 25% 50% 75% 100% 56% 59% 62% 65% 76% 76% 78% 79% Mobile Adoption Online Adoption 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0% 25% 50% 75% 100% 69071874276182% 83% 85% 86% Digital Households/Relationships（K）Digital Adoption % 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 40050060070080060% 70% 80% 90% 100% Client Engagement Digital Volumes Global Wealth & InvestmentManagement Digital Update 26 Digital Adoption1 2.3 3.0 3.9 4.7 $ 1.4 $ 1.8 $ 2.4 $ 3.0 Transactions（MM）Volume（$ B）2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0.01.0 2.0 3.04.05.0 $ 0.0 $ 1.0 $ 2.0 $ 3.0 $ 4.065% 66% 67% 69% 10% 9% 8% 7% 25% 26% 25% 24% Digital ATM Physical 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0% 25% 50% 75% 100%注：由于四舍五入，金额可能不合计。1数字采用是数字活跃的美林初级家庭（企业内可投资资产25万美元+）和数字活跃的私人银行核心关系（总余额300万美元+）的百分比。美林不包括股票计划和仅限银行业务的家庭。私人银行包括第三方活动（23年第一季度生效），不包括不可撤销的纯信托关系、机构慈善关系和退出关系。2截至2Q22的5月数据。私人银行截至5月的2Q23、2Q24和2Q25，美林截至6月。3数字渠道的采用代表了截至2Q22和2Q23的5月桌面和移动银行参与的百分比。私人银行截至5月的2Q24和2Q25，美林截至6月。4 GWIM eDelivery百分比包括Merrill Digital Households（不包括股票计划、仅限银行业务的家庭、仅限退休和仅限529）和以数字方式接收报表的私人银行关系，截至5月的2Q22、2Q23和2Q24。私人银行截至5月的2Q25和美林截至6月的2Q25。私人银行eDelivery百分比仅代表与私人银行投资账户相关的关系注册。5 Erica互动代表了由Erica提供支持的面向客户的平台上的移动和在线活动。6包括通过电子邮件或移动身份识别发送和接收的美国银行个人对个人付款。7数字支票存款包括移动支票存款和远程存款业务。截至5月的私人银行和截至6月的美林报告的每个季度。
全球银行业趋势注：由于四舍五入，金额可能不相加。1有关业务领导来源，请参见幻灯片31。2 Global Banking and Global Markets share in certain deal economics from investment banking，loan origination activities，and sales and trading activities。3 Total Corporation IB费用不包括自行主导的交易。2Q25、1Q25、4Q24、3Q24和2Q24分别为70mm、75mm、31mm、34mm和50mm美元的自行主导交易嵌入债务、股权和咨询中。4咨询包括债务和股权咨询以及并购的费用。平均存款（$ B）业务领导地位1 •北美最具创新力的银行– 2025（i）•全球最佳贸易融资和外汇支付银行；北美最佳数字银行、最佳可持续金融银行，和中小企业最佳银行（J）•客户体验年度银行（K）•现金管理最佳全球银行（I）• 2025年美国企业银行和现金管理股票领导者和最佳银行奖（L）•示范银行：可操作分析的优势（M）•亚太地区最佳全球供应链金融银行；亚太地区最佳API倡议（N）•与78%的全球财富500强企业的关系；95%的美国财富1000强企业（2024年）平均贷款和租赁（$ B）总收入（$ B）2总公司IB费用（$ MM）3 $ 6.1 $ 5.8 $ 6.1 $ 6.0 $ 5.7 3.3 3.2 3.3 3.2 3.1 0.8 0.8 1.0 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 1.2 1.0 1.0 1.2 1.0净利息收入IB费用服务费所有其他收入2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.0 $ 2.5 $ 5.0 $ 7.5880780765942837357270364272328374387556384333 $ 1,561 $ 1,403 $ 1,654 $ 1,523 $ 1,428债务权益咨询2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 600 $ 1,200 $ 1,800198197196196199162162167171177 $ 373 $ 371 $ 375$ 379 $ 388商业公司商业银行业务2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 250 $ 5004 $ 525 $ 550 $ 582 $ 575 $ 603不计息有息2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0 $ 250 $ 500 $ 7502730% 28% 27% 27% 25% 70% 72% 73% 75%
1关系客户采用率是数字活跃的关系客户的百分比。数字活跃客户代表CashPro和BA360平台上的90天活跃客户。截至季度末前一个月的数据。关系客户定义为满足全球商业银行和商业银行业务收入门槛的客户，以及全球企业和投资银行业务的所有客户。2包括CashPro、BA360、全球卡接入。BA360截至5月的每个季度报告。3 Erica技术于2023年8月开始集成到CashPro Chat中。4包括CashPro警报量和预定的CashPro在线报告和报表，BA360 90天Erica洞察和警报，以及面向在线和移动的全球卡访问警报量。BA360截至5月的每个季度报告。5%的美元投资级债务投资者债券订单收到并完全以数字方式处理全球资本市场一级发行。资本市场数字债券订单% 5 Erica®CashPro上的交互®Chat（K）3主动警报And Insights（MM）48% 15% 29% 42% 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0% 20% 40% 60% 18.82 0.12 2.424.2 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 0.0 10.02 0.03 0.03 2.53 2.53 3.5 37.6 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 0.0 10.02 0.03 0.04 0.0 CashPro®App PaymentsRelationship Client Adoption % 1 Mobile App Sign-ins（K）2 $ 167 $ 191 $ 253 $ 3142.8 3.54.04.6 Value（$ B）Volume（mm）2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 $ 0 $ 100 $ 200 $ 300 $ 4000.0 2.04.06.08.01,0761，5941,8702，333 2Q22 2Q23 2Q24 2Q25 01,0002，0003,0003，00087% 86% 86% 86% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 0% 25% 50% 75%100%客户参与数字卷全球银行数字化更新28数字化采用
注：由于四舍五入，金额可能不相加。S & T代表销售和交易。1有关业务领导来源，请参见幻灯片31。2代表非GAAP财务指标。2025年初至今Global Markets的收入为$ 12.6B，包括和不包括净DVA。报告的全球市场收入组合百分比相同，包括和不包括净DVA。报告的FICC S & T收入组合为41%的信贷/其他和59%的宏观。2025年初至今、2024年初至今、2023年初至今和2022年初至今，报告的科技收入分别为$ 11.0B、$ 9.8B、$ 9.4B和$ 8.9B。报告的FICC S & T收入在2025年年初至今、2024年年初至今、2023年年初至今和2022年年初至今分别为$ 6.7B、$ 6.0B、$ 6.1B和$ 5.2B。报告的股票科技收入在2025年年初至今、2024年年初至今、2023年年初至今和2022年年初至今分别为$ 4.3B、$ 3.8B、$ 3.2B和$ 3.7B。有关重要的演示信息，请参见幻灯片30和幻灯片33上的注释F。3宏观包括货币、利率、商品品。4 VaR的定义见幻灯片30的注释G。全球市场趋势和收入组合2025年初至今全球市场收入组合（不包括净DVA）2业务领导1 •全球市场最佳银行（J）•年度CLO交易台（O）•年度CMBS银行（O）•最佳卖方交易台（P）•年度股票衍生品之家（Q）•排名第一的全美交易（R）•排名第一的市政债券承销商（S）•排名第二的顶级全球研究公司（R）2025年初至今FICC S & T总收入组合（不包括净TERM0）2总销售和交易收入（不包括净TERM0DVA）（$ B）2平均交易相关资产（$ B）和风险价值（$ mm）4 $ 8.6 $ 9.4 $ 9.9 $ 11.05.06.26.06.7 3.7 3.2 3.84.3 FICC Equities 2022 YTD 2023 YTD 2024 YTD 2025 YTD $ 0.0 $ 4.0 $ 8.0 $ 12.0 $ 601 $ 624 $ 624 $ 635 $ 684 $ 119 $ 84 $ 68 $ 87平均交易相关资产VAR2022 YTD2023 YTD2024 YTD2025 YTD0 $ 250 $ 500 $ 750 $ 0 $ 50 $ 100 $ 150 $ 20059% 41%美国/加拿大国际42% 58%信贷/其他宏观293
A全球流动性来源（GLS）包括现金和高质量、有流动性、未设押的证券，包括美国政府证券、美国机构证券、美国机构MBS以及一组精选的非美国政府和超国家证券，以及其他投资级证券，并且随时可以满足出现的资金需求。法律实体之间的流动性转移可能会受到某些监管和其他限制。B准备金建立（或释放）的计算方法是从该期间确认的信用损失准备金中减去该期间的净冲销。信用损失的期末备抵或准备金反映了根据该期间记录的净冲销调整的期初备抵加上该期间确认的信用损失准备金和其他估值账户。C税前，合并层面的拨备前收入（PTPI）是一种非公认会计准则财务指标，通过调整合并税前收入以加回信用损失拨备计算得出。同样，分部层面的PTPI是一种非公认会计准则财务指标，通过调整分部的税前收入以加回信用损失拨备计算得出。管理层认为，PTPI（在合并层面和分部层面）是一种有用的财务衡量标准，因为它能够评估公司在一个信贷周期中产生收益以弥补信贷损失的能力，并通过隔离信贷损失准备金的影响为比较公司在不同期间的经营业绩提供额外的基础，而信贷损失准备金在不同期间可能有很大差异。见下文对账。D截至2025年6月30日的利率敏感性，反映了对基于市场的远期曲线的瞬时平行冲击对自2025年6月30日起的未来12个月的预测净利息收入的潜在税前影响。作为我们资产和负债管理活动的一部分，我们使用证券、某些住宅抵押贷款以及利率和外汇衍生品来管理利率敏感性。敏感性分析假设我们没有针对这一利率冲击采取任何行动，也没有假设通常与利率变化相关的其他宏观经济变量发生任何变化。敏感性分析纳入了客户行为的潜在变动，这些变动可能导致客户存款总余额和不同利率情景下的余额组合发生变化。在较低的利率情景下，分析假设一部分较高收益的存款或市场化融资被低成本或无息存款所取代。E与公司NII前景相关的前瞻性陈述基于公司的基线NII预测，该预测考虑了预期的未来业务增长、ALM定位以及基于市场的曲线所暗示的利率变动的未来方向，其中包括公司目前对预期降息的预期、与第二季度相比增加一天的预期影响、固定利率资产重新定价对NII的预期益处以及一系列预期的贷款和存款增长。这些陈述不是对未来结果或业绩的保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和难以预测且通常超出公司控制范围的假设。欲了解更多信息，请参阅幻灯片32上的前瞻性陈述。F所有期间的收入都包括衍生品的净借方估值调整（DVA），以及购买折扣的自有贷方部分的摊销和结构性负债的实现DVA。2Q25、1Q25、2Q24的净DVA收益（亏损）分别为（$ 51mm）、$ 19mm、（$ 1mm），2025 YTD、2024 YTD、2023 YTD、2022 YTD分别为（$ 32mm）、（$ 86mm）、（$ 88mm）、$ 227mm。FICC收入中包含的净DVA收益（损失）在2Q25、1Q25和2Q24分别为（$ 54mm）、$ 15mm和$ 5mm，在2025年年初至今、2024年年初至今、2023年年初至今和2022年年初至今分别为（$ 39mm）、（$ 71mm）、（$ 86mm）和$ 220mm。2Q25、1Q25和2Q24计入股票收入的净DVA收益（损失）分别为300万美元、400万美元和（600万美元），2025年初至今、2024年初至今、2023年初至今和2022年初至今分别为700万美元、（1500万美元）、（200万美元）和700万美元。G VaR模型使用了基于三年历史数据的历史模拟方法和相当于99%置信水平的预期短缺方法。使用95%的置信水平，2Q25、1Q25和2Q24的平均VaR分别为$ 35mm、$ 39mm和$ 36mm，2025年初至今、2024年初至今、2023年初至今和2022年初至今的平均VaR分别为$ 37mm、$ 34mm、$ 31mm和$ 26mm。从25年第一季度开始，列报的所有期间的VaR金额是公司对其交易组合进行风险管理时使用的金额。此前， 列报的VaR金额是用于监管资本的金额。交易组合代表交易资产和负债，主要包括定期承销或交易证券和衍生品合约，以及作为向客户提供便利的获取头寸。H在2Q25,24%的调整后ETR计算为7%的ETR加上17个百分点的税收抵免$ 1.1B的税率影响和约$ 180mm的离散税收优惠。我们认为调整后的ETR的列报方式是有用的，因为它提供了额外的信息来评估公司的经营业绩。票据百万美元2Q25 1Q25 2Q24税前收入（GAAP）信贷损失准备金（GAAP）税前、拨备前收入税前收入（GAAP）信贷损失准备金（GAAP）税前、拨备前收入税前收入（GAAP）信贷损失准备金（GAAP）税前，拨备前收入消费者银行业务3,964美元1,282美元5,246美元3,375美元1,292美元4,667美元3,461美元1,281美元4,742美元全球财富与投资管理1,324201，3441,343141，3571,36871，375全球银行业务2,3432772，6202,6391542，7932,9192353，154全球市场2,152222，1742,745282，7731,986（13）1,973所有其他（1,950）（9）（1,959）（1,841）（8）（1,849）（2,014）（2）（2,016）Total Corporation $ 7,688 $ 1,592 $ 9,280 $ 8,116
商业领导来源（a）1Q25 FFIEC电话报告。（b）FDIC，1Q25。（c）J.D. Power 2025美国零售银行建议满意度研究衡量过去12个月客户对零售银行建议/指导的满意度。欲了解更多信息，请访问jdpower.com/awards。*（d）J.D. Power 2025美国移动应用程序满意度研究衡量2025年第一季度银行应用程序渠道的总体满意度。欲了解更多信息，请访问jdpower.com/awards。*（e）J.D. Power 2024财务健康支持认证SM基于使用客户调查和最佳实践验证超越客户体验基准。欲了解更多信息，请访问jdpower.com/awards。*（f）StockBrokers.com*2025年年度经纪人审查。（g）Celent Model Wealth Manager，2025。（h）2025年全球私人银行家创新奖。（i）《2025年全球金融》。（J）《欧洲货币》，2024年。（k）Treasury Management International，2025。（l）格林威治联盟，2025年。（m）Celent，2025。（n）《亚洲银行家》，2025年。（O）GlobalCapital，2025。（p）2025年全球市场选择奖。（Q）风险奖，2025年。（r）Extel，2024年。（s）LSEG-Refinitiv，2025年初至今。31*网站内容未通过引用并入本演示文稿。
前瞻性陈述美国银行（Bank of America Corporation）（the Corporation）及其管理层可能会做出某些构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”的陈述。这些陈述可以通过它们与历史或当前事实并不严格相关这一事实来识别。前瞻性陈述经常使用诸如“预期”、“目标”、“预期”、“希望”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“展望”、“相信”、“继续”等词语，以及其他类似的表达方式或未来或条件动词，如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”和“可以”。前瞻性陈述代表公司当前对其未来业绩、收入、流动性、净利息收入、信贷损失准备金、费用、效率比率、资本措施、战略、存款、资产、更广泛的未来商业和经济状况以及其他未来事项的预期、计划或预测。这些陈述不是对未来结果或业绩的保证，涉及某些已知和未知的风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设难以预测，通常超出公司的控制范围。实际结果和结果可能与任何这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，应考虑以下不确定性和风险，以及项目1a下更充分讨论的风险和不确定性。公司2024年年度报告的10-K表格和公司随后提交给美国证券交易委员会的任何文件中的风险因素：公司的潜在判决、命令、和解、处罚、罚款和声誉损害，这些因素本质上是难以预测的，由公司在日常业务过程中受到的未决、威胁或未来诉讼和监管调查、诉讼和强制执行行动，包括与我们为加利福尼亚州和某些其他州处理失业救济金有关的事项，我们的信用卡自动支付服务的功能，公司的反洗钱和经济制裁计划以及处理电子支付（包括通过Zelle网络）和相关欺诈行为的充分性，这些都处于不同阶段；公司未来负债可能超过其记录的负债和估计的诉讼可能损失范围的可能性，以及监管和政府行动；公司解决陈述和担保回购和相关索赔的能力；美国和全球利率的影响（包括利率持续波动的可能性）、通货膨胀、货币汇率、经济状况、贸易政策和紧张局势，包括关税和/或贸易壁垒的变化或实施以及由此产生的经济影响、波动性和不确定性，这可能会对不同行业和地区产生不同影响以及地缘政治不稳定；与停止参考利率相关的风险，包括增加的费用和诉讼以及对冲策略的有效性；非美国司法管辖区的金融稳定性和增长率的不确定性，这些司法管辖区可能面临难以偿还其主权债务的风险，以及金融市场、货币和贸易面临的相关压力，以及公司面临的此类风险敞口，包括直接、间接的和可操作的；利率、通货膨胀、宏观经济、银行业和监管环境对公司资产、业务、财务状况和经营业绩的影响；影响美国或全球银行业的不利发展的影响，包括银行倒闭和流动性担忧，导致经济和市场波动恶化，以及监管机构对此的反应；由于经济假设的变化，未来信贷损失可能高于目前预期的可能性，其中可能包括失业率、房地产价格、国内生产总值水平和公司债券利差、客户行为，与美国或全球经济状况和其他不确定性有关的不利发展，包括贸易政策、供应链中断、通胀压力和劳动力短缺对经济状况和我们的业务的影响；与公司信用风险集中相关的潜在损失；公司实现有关收入、净利息收入、信用损失准备金、净冲销、有效税率的费用目标和预期的能力， 贷款增长或其他预测；用于估计银行账面净利息收入敏感性的基本假设和判断的差异；主要信用评级机构对公司信用评级的不利变化；无法进入资本市场或维持存款或借款成本；对公司某些资产和负债的公允价值和其他会计价值的估计，但须经减值评估；在应用这些准则时会计准则或假设变化的估计或实际影响；内容的不确定性，监管资本和流动性要求的时间安排和影响；总损失吸收能力要求、压力资本缓冲要求和/或全球系统重要性银行附加费的不利变化的影响；联邦储备系统理事会的行动对公司资本计划的潜在影响；所得税法律法规的变化或解释的影响，包括2025年预算调节立法的影响；实施和遵守美国和国际法律、法规和监管解释的影响，包括恢复和解决规划要求，联邦存款保险公司评估，沃尔克规则、信托标准、衍生品法规以及金融机构与客户之间损失分配的潜在变化，包括因使用我们的产品和服务（包括电子支付和支票支付）而产生的损失，这些损失是客户授权但由欺诈引起的；公司运营或信息系统或包括监管机构、联邦和州政府在内的各种第三方的运营或信息系统出现故障或中断或遭到破坏的影响，例如网络安全事件；与新兴技术的开发、实施、使用和管理相关的风险，包括人工智能和机器学习；与气候变化的过渡和物理影响相关的风险；我们实现环境目标的能力或公司可持续性或人力资本管理战略或目标的任何变化的影响；不确定或不断变化的政治条件或任何未来联邦政府关闭的影响以及与联邦政府债务限额或财政、货币、贸易或监管政策变化有关的不确定性；出现广泛的卫生紧急情况或流行病；自然灾害、极端天气事件、军事冲突（包括俄罗斯/乌克兰冲突，中东冲突、此类冲突可能扩大及潜在地缘政治后果）、恐怖主义或其他地缘政治事件；以及其他事项。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出之日后出现的情况或事件的影响的义务。32
重要演示信息33 •此处包含的信息是初步的，基于收益演示时可获得的公司数据。它仅代表随附幻灯片中包含的特定日期或日期。美国银行不承担更新所提供的任何信息的义务，也不承担任何义务。•公司可能会提供某些指标和比率，包括收入、非利息费用和税前收入的同比比较，但不包括属于非公认会计准则财务指标的某些项目（例如DVA）。该公司认为，使用这些非公认会计准则财务指标为理解其运营结果和趋势提供了额外的清晰度。有关此处包含的非GAAP财务指标的更多信息，请参阅截至2025年6月30日的季度收益新闻稿中根据GAAP计算的最直接可比的财务指标以及随附的对账的介绍，以及可通过美国银行投资者关系网站获取的其他收益相关信息：https://investor.bankofamerica.com/quarterly-earnings，其内容未通过引用方式并入本演示文稿。•公司提出管理层在评估合并和/或分部业绩时使用的某些关键财务和非财务业绩指标（KPI）。该公司认为这些信息是有用的，因为它为管理层提供了有关基本运营绩效和趋势的信息。KPI在此展示，包括在幻灯片5上的2Q25财务业绩和每个分部的简表损益表中。•该公司还在完全应税等值（FTE）基础上查看收入、净利息收入以及相关比率和分析，这些在合并基础上列报时属于非公认会计准则财务指标。该公司认为，在FTE基础上以净利息收入管理业务可为投资者提供有关息差的有意义的信息，以用于比较目的。该公司认为，该列报方式允许对应税和免税来源的金额进行比较，并且符合行业惯例。2Q25、1Q25、4Q24、3Q24、2Q24 FTE调整分别为$ 145mm、$ 145mm、$ 154mm、$ 147mm、$ 160mm。•公司使用一种方法向其业务部门分配资本，该方法除了考虑内部基于风险的资本模型外，还考虑了监管资本要求的影响。分配的资本定期进行审查，并基于多重考虑进行细化，这些考虑包括但不限于根据巴塞尔协议3标准化和高级方法计量的风险加权资产、业务部门风险敞口和风险状况以及战略计划。作为这一过程的结果，在25年第一季度，公司调整了分配给其业务部门的资本金额。
